一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求　　公司专注于农药制剂产品的研发、生产、销售以及面向终端用户的技术推广服务，此外，公司积极开展向农药原药产业链的探索和拓展工作。公司具有丰富的制剂产品品类和证件资源，报告期内，公司主要产品品类有杀虫剂、杀菌剂、除草剂等。参照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。　　报告期内，公司所处的行业情况如下：　　一、宏观经济形势　　根据2024年政府工作报告有关内容，2023年我国经济... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
　　公司专注于农药制剂产品的研发、生产、销售以及面向终端用户的技术推广服务，此外，公司积极开展向农药原药产业链的探索和拓展工作。公司具有丰富的制剂产品品类和证件资源，报告期内，公司主要产品品类有杀虫剂、杀菌剂、除草剂等。参照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。
　　报告期内，公司所处的行业情况如下：
　　一、宏观经济形势
　　根据2024年政府工作报告有关内容，2023年我国经济运行总体回升向好，国内生产总值超过126万亿元，增长5.2%，增速居世界主要经济体前列，居民收入平稳增长，国内总需求逐步扩大，2023年全年全国粮食总产量69,541万吨，比上年增加888万吨，增长1.3%,全年居民消费价格指数（CPI）比上年上涨0.2%。
　　2024年政府工作报告指出要坚持不懈抓好“三农”工作，扎实推进乡村全面振兴。加强粮食和重要农产品稳产保供。稳定粮食播种面积，巩固大豆扩种成果，推动大面积提高单产。加强病虫害和动物疫病防控。严守耕地红线，保障国家粮食安全责任。随着全国统一大市场的加快建设、国内国际双循环相互促进、营商环境不断优化，将不断激发经济增长潜力，带动国内相关产业发展，为经济整体好转提供助力。
　　二、行业政策环境
　　近年来，国家持续推出了对农业、农药行业发展具有重要影响的一系列政策法规，有利于营造良好的营商环境、促进农药行业创新、绿色、高质量发展。在政策和大环境层面对农药行业有较大影响的行业政策主要有：
　　（1）2022年1月，农业农村部会同国家发展改革委、科技部等多部门联合制定并发布了《“十四五”全国农药产业发展规划》，明确提出以构建绿色低碳发展的现代农药产业体系为重点，推进农药产业转型升级，不断提高农药产业质量效益和市场竞争力。
　　（2）2022年3月，国务院第二次修订发布的《农药管理条例》，对于违反《农药管理条例》以销售套餐农药之名变相搭售推销非防治对象使用的农药产品且与农药减量使用政策相违背行为的，国家及地方农药管理部门进一步加大整治力度，生产销售连体包装、套餐农药现象得到遏制。
　　（3）2023年5月，《食品安全国家标准食品中2,4-滴丁酸钠盐等112种农药最大残留限量》（GB2763.1-2022）标准正式实施，该标准规定了112种农药在各类食品中的290项最大残留限量，为进一步提升食品质量安全提供了判定依据。
　　（4）2023年6月，农业农村部农药管理司发布《农药标签和说明书管理办法（修订草案征求意见稿）》（实施日期尚未明确），为加强农药管理，避免市场的混乱和产品的恶性竞争，农药管理部门将对农药制剂产品登记实施一证一品，未来这一政策的实施或将促使农业企业调整经营模式、加快产业结构调整和转型升级。
　　（5）2023年9月，农业农村部办公厅发布《关于征求对氧乐果等4种高毒农药采取禁用管理措施意见的函》，70多种高毒农药加速淘汰，促使农药企业继续加大技术升级和创新力度，未来，注重环保、低毒、高效的农药将仍旧是行业发展的主要方向。
　　三、产业发展情况
　　我国农药企业数量较多、整体规模不大、市场集中度较低，近年我国农药产业发展概况如下：
　　（1）农药行业的准入门槛持续提升。能耗双控、生态环境保护、安全生产等监管约束措施使得行业的准入门槛持续提升，行业的进一步规范发展和整合也使得行业资源逐步向优势企业集中。
　　（2）农药企业竞争加剧、兼并重组趋势增强。根据《“十四五”全国农药产业发展规划》的发展目标：农药生产企业数量要由2020年的1705家下降至1600家以下，推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强。到2025年，着力培育10家产值超50亿元企业、50家超10亿元企业、100家超5亿元企业，因此，业内企业将处于完全竞争状态，也同时促使业内优势企业向上下游拓展，并购重组将成为业内企业新的发展方向之一。
　　（3）农药行业竞争加剧，终端产品价格有所下降。2023年，农药行业整体低迷，终端市场需求平稳，上游原药价格行情持续低位，终端制剂产品价格也有所下降，制剂渠道去库存压力大，对农药制剂行业营收增长带来一定压力，但随着国际上农药去库存的基本完成，预计2024年农药价格在2023年基础上将逐步趋于平稳；但个别品种由于产能还在不断释放，还会出现价格继续走低的可能。
　　（4）转基因作物的商业化步伐不断推进。国家支持鼓励转基因生物技术的创新，促进我国转基因作物研发和产业化发展，我国耐除草剂转基因大豆和抗虫耐除草剂转基因玉米产业化应用试点加快推进，对相关除草剂产品如草甘膦、草铵膦等将逐步产生影响。
　　（5）种植大户将成为未来农业的生力军。随着土地的不断流转，种植大户、职业农民、年轻一代农民不断涌现，对于科学种田、化学农药使用的减量化、高效、低毒、低残留、高品质化使用将起到良好的示范带头作用。农业科技的快速发展也为年轻人涌入农业提供了更多的就业机会。新技术如无人机、物联网、大数据等的应用，使得农业生产更加高效和智能化。随着农业生产规模的扩大和农业科技的不断发展，未来涌入农业从事农业的年轻人会越来越多，而这对于未来中国农药植保行业的可持续发展提供了潜在增长空间。
　　四、供应链发展状况
　　现阶段，逐渐趋严的监管态势，有力推动行业内规模较小、产品技术落后、安全环保水平较差的企业加速淘汰，同时在产业政策上不断鼓励企业通过兼并重组、技术及产品革新等方式转型升级、做大做强，培育一批竞争力强的大中型生产企业。2023年，农药行业供应链发展状况主要表现在以下几方面：
　　（1）上下游产业兼并重组。《“十四五”全国农药产业发展规划》明确提出，鼓励企业兼并重组，全链条生产布局，推进农药企业集团化、品牌化、国际化发展，逐步改变农药企业多小散的格局。未来农药产业整合加剧，随着跨国农化巨头陆续完成业务整合，中间体、原药供应商也将逐步集中。与此同时，各国农药登记证获取难度都在增大，不仅时间漫长，而且登记费用不断上升、严格且繁琐的登记流程将持续考验企业的技术和资金实力，并驱使原药和制剂生产经营进一步集中。
　　（2）绿色发展、技术及产品不断革新。目前我国农药基本形成仿制与自主创新相结合的格局,改变了过去进口与仿制为主的局面。根据《“十四五”全国农药产业发展规划》，我国现有的农药品种90%以上实现国产化。在绿色发展推动行业转型升级的背景下，缺乏高质量、环境友好剂型开发能力的企业将逐渐被市场淘汰。注重环保、高效、低毒的农药制剂将成为行业发展的主要方向。同时，绿色农药和生物农药的研发将得到进一步推进，以满足市场对环保农药的需求。
　　（3）渠道经销商将不断调整变化。目前我国农药销售以传统渠道为主，尽管农药电商在农药销售中具有一定的潜力，但由于行业特点和消费者习惯等因素的限制，例如农药产品的特殊性和监管要求、农药信息的真实性和安全性、物流配送的问题等，这些因素限制了农药电商的发展，因此，目前农药销售仍以传统渠道为主。但随着有关部门不断加强对农药渠道方面（例如连体包装、套餐式销售）的整治力度以及拟出台“一证一品”等有关规定，农资经销商将面临较大调整变化。未来这一政策的实施或将规范农药企业市场化竞争，市场乱象得以改善。
　　五、公司行业地位
　　公司现已成为集农药制剂产品的研发、生产和销售于一体的现代化农药制剂企业，与此同时，公司顺应行业发展需要及公司战略规划，积极向上游原药市场拓展。近年来，公司/子公司始终位于农药行业制剂销售TOP100前列，根据中国农药工业协会发布的《2023农药行业制剂销售TOP100》，公司2022年度在农药制剂行业销售额排名第26名。
　　为确保公司在激烈市场竞争中的地位，公司始终坚持围绕主营业务发展，以公司战略实施和市场需求为导向，做好技术研发、营销推广等工作，同时积极探索打通产业链上游、推动海外市场开拓、海外技术储备等工作，促使公司能够在激烈的市场竞争中稳定健康发展。公司与多家科研院所展开合作，公司研发投入和研发人数近几年持续提升、销售规模稳步增长。公司是国内重点农药制剂生产企业之一，在杀虫剂、杀菌剂和除草剂等品类上具有独特优势，能够为客户提供整套作物解决方案。未来公司将继续充分围绕自身优势产品及工艺，并通过持续的工艺改进和技术资源积累，提高公司产品的市场占有率。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　本年度原材料采购价格较上一报告期未发生重大变化。
　　本公司原药（原材料）采购价格属于本公司商业机密，因此不便在此披露。
　　主要能源类型发生重大变化的原因
　　报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。
　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
　　报告期内，公司“总部及研发中心项目”取得西安高新区行政审批服务局下发的《西安高新区行政审批服务局关于农心作物科技股份有限公司总部及研发中心项目环境影响报告表的批复》。
　　截至报告期末，公司及子公司拥有的农药生产许可证、农药经营许可证、农药登记证及其他资质如下列示：
　　（一）农药生产许可证
　　（二）农药经营许可证
　　（三）农药登记证
　　截至报告期末，公司及子公司已取得于国内及国外登记的农药登记证件共计305项，登记适用于杀虫剂、杀菌剂、除草剂等公司主要生产、销售的农药制剂产品。
　　（四）其他资质
　　从事农药行业
　　截至报告期末，公司及子公司已取得于国内及国外登记的农药登记证件共计305项，登记适用于杀虫剂、杀菌剂、除草剂等公司主要生产、销售的农药制剂产品。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司历来重视技术研发、产品质量、客户需求、建设成熟市场体系同时打造品牌价值，历经多年发展和积累，形成了较为突出的优势，奠定了公司较强的市场竞争力。
　　1、通过持续技术积累形成研发优势
　　长期以来，公司致力于农药制剂产品的创新研发及生产工艺改进，形成了多项发明专利和专有技术，持续的技术研发提升了公司的核心竞争力，使公司在市场竞争中具备优势。截至报告期末，公司拥有211项发明专利，305项农药登记证，同时多个产品获得中国植物保护学会、中国农药工业协会等机构颁发的植保产品贡献奖、植物健康产品贡献奖等多个奖项。2009年至今，上格之路被连续认定为国家高新技术企业。2017年3月，上格之路被西安市农业林业委员会评定为“西安市农业产业化经营重点龙头企业”；2020年4月，上格之路参与的“重要果蔬作物病原菌抗药性研究及其抗性治理关键技术应用”项目被陕西省人民政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。2021年10月，上格之路参与的“麦蚜精准化控关键技术及应用”项目被农业农村部评为“2020—2021年度神农中华农业科技奖科学研究类成果一等奖”。2022年2月，上格之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建省科技进步奖二等奖”，2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批绿色高质量农药产品名单”。2023年1月，上格之路获得全国农业技术推广服务中心颁发的“《中国植保导刊》2023-2024年度绿色植保战略合作企业”证书。
　　凭借对农业病虫害防治领域的深刻理解和对市场需求的把握，公司围绕农药制剂研发与生产的各个核心环节形成了一系列具有技术创新成果。公司成功将创新化合物甾烯醇率先应用于农药制剂领域，同时探索并创新了多种专利配方农药制剂，创新优化多种剂型制备工艺，开发出多种高效、绿色的农药制剂产品。
　　2、坚持以客户需求为导向，针对性地设计产品
　　近年来随着消费者及种植户安全环保意识的增强及监管要求的不断提高，市场对于高效、低毒、环保新品种农药的需求不断增加，气候因素所带来病虫害种类的变化也会使消费者对防治用药产生新的需求。作为研发活动开展的第一步，公司安排专门人员负责深入田间地头了解农户的最新用药需求，并结合当地农作物种植情况预测病虫害的发展趋势，针对性提前研发布局相关产品。
　　3、以完善的品控体系确保产品质量稳定
　　农药的产品质量对农作物的病虫害防治具有关键的作用，产品质量可靠性与稳定性直接影响农作物的健康生长，进而影响当年农户的收入。此外，国家对农药制剂产品品质亦采取强监管态势。在不断提升工艺技术水平之余，公司建立了严格而完善的QA/QC检验体系，从原材料、半成品到最终成品的每一个关键环节均实现全程检验控制，同时辅以气相色谱、高效液相色谱、原子吸收分光光度计等一系列先进检测仪器提升检测精度，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品的品质受到市场的广泛认可。承担产品生产任务的子公司上格之路通过了ISO 9001质量管理体系、ISO 14001环境管理体系和OHSAS 18001职业健康安全管理体系认证，以全面细致的质量管理体系确保产品品质的稳定性。
　　4、以良好的产品品质与成熟稳定的经销网络打造品牌优势，实现互利共赢
　　农药制剂行业的终端客户具有地域分布广阔、需求分散、技术指导要求高等特点，产品主要通过经销商进行销售。公司多年来高度重视经销渠道的建设与维护，产品经销网络横向覆盖除港澳台之外的31个省、自治区、直辖市，纵向覆盖省、市、区、县乃至乡镇等各级经销商。公司的产品以品质优良、质量稳定等优点在广大农户中树立了良好的品牌形象，并通过与经销商的深度合作为农户提供最新的产品及全面的用药技术指导，进而实现与经销商、农户三方之间的互利共赢。公司成熟稳定的经销网络和良好的品牌优势是公司持续发展的巨大推动力，是公司核心竞争力的重要体现。
　　5、专注打造“上格”品牌高品质形象，为全系列产品带来良好协同效应
　　成立十余年来，公司坚持使用“上格”单一品牌进行产品推广销售，通过高质量的产品、深入田间地头的技术服务，在广大农户中打造出良好的品牌形象，增加了“上格”品牌的无形价值。每年公司均会根据市场需求持续研发并推出新的农药制剂产品，借助“上格”的良好品牌效应，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂等多品类的新产品得以快速推向市场。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司的主营业务与上年同期相比未发生重大变化，内外部经营环境变化未对公司经营产生重大影响。本报告期，公司实现营业收入605,703,563.29元，与上年同期相比下降4.44%，实现归属于上市公司股东的净利润52,309,731.26元，与上年同期相比下降44.21%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润47,923,534.40元，与上年同期相比下降40.24%，其中杀虫剂产品实现收入215,014,978.10元，占公司营业收入35.50%，杀菌剂产品实现收入215,339,581.10元，占公司营业收入35.56%，除草剂产品实现收入121,897,033.50元，占公司营业收入20.12%。截至报告期末，公司资产总额1,353,476,384.29元，同比增长4.77%；归属于上市公司股东的净资产940,809,961.38元，较上年末增长3.56%，资产负债率29.60%，较上年末增长1.12个百分点。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的发展现状
　　（二）公司发展战略
　　1、制剂产品研发计划
　　公司将以农作物的防治需求为产品研发、生产的根本出发点，持续加大制剂产品的研发投入，打造更多具有较大市场影响力的爆款产品。
　　2、制剂产品营销计划
　　加强技术服务团队建设，帮助经销商、零售商提升技术服务能力，围绕核心零售终端做好农户服务推广工作，完善终端用户服务体系。
　　3、制剂品牌建设计划
　　持续保持高标准的产品质量要求，强化品牌宣传力度，加大资源投入，提升“上格”品牌在农户心中的影响力。
　　4、国外制剂业务发展计划
　　探索海外经营模式，在东南亚、南亚和中亚区域开设分支机构并登记、销售核心产品，由单一出口型贸易向多元化模式发展。
　　5、农药原药发展计划
　　以一简一至为农药原药产线建设主体，聚焦于具有极大市场潜力的原药，建成第一期农药原药产线，为公司带来新的业绩增长点，同时为制剂产品打造稳定的供应链优势。
　　（三）可能面对的风险因素和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险
　　公司主要从事农药制剂产品的生产与经营业务，所处的行业市场竞争较为激烈。相比于农药原药企业，农药制剂企业的投资门槛较低，导致农药制剂行业企业众多，整体规模不大，行业集中度较低，行业竞争激烈，同时，业内企业存在重营销、轻研发的经营理念，导致不同企业的产品同质化程度较高，供应过剩，技术含量较低，进一步加剧了市场竞争。未来，随着公司重大投资项目的完成和运营，公司将进一步增加研发投入预算，加大产品技术升级和创新的力度，增强营销服务体系建设，扩大公司经营规模，同时不断健全和完善公司治理，提高公司市场竞争力。
　　2、业务开展季节性风险
　　由于公司所处农药制剂行业自身经营与终端作物的生长周期紧密相关，农业生产的季节性决定了农药制剂行业的生产和销售具有明显季节性，农药使用时间集中在春季、夏季等农作物集中生长期，因此公司产品销售主要集中在第一季度和第二季度，具有较强的季节性特征，也因此对公司的生产经营提出更高的管理要求，若公司无法针对业务开展的季节性制定完备的应对措施，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
　　未来，公司将加强营销体系建设，深入开展市场调研工作，了解市场需求变化规律，关注重点客户在重点区域的备货和销售情况，提高对终端客户的产品使用培训和指导等附加服务，同时，加大国内销售渠道及海外市场拓展力度，不断优化和丰富现有产品种类和结构，扩大目标客户群体、降低季节性波动对公司业绩的影响。
　　3、存货规模较大的风险
　　报告期末，公司存货余额为12,090.76万元，占期末流动资产的比例为14.34%，占比相对较高，主要原因系公司为适应市场需求，提前进行针对性备货所致，截至报告期末，公司存货构成主要为原材料、在产品及产成品。
　　未来，公司将严格按照《存货管理制度》的规定，做好库存控制、持续关注市场情况及客户需求，加强销售预测及市场需求变化分析，进一步优化采购、生产与销售计划，确保合理的存货规模适应市场需求，在保证生产和销售的基础上，提高存货周转率，降低存货管理风险。
　　4、市场规模不及预期导致的产能扩张风险
　　随着公司合并报表范围内子公司一简一至原药项目的建成投产，未来公司产能将得到进一步提升，虽然公司对新项目建设进行了深入的研究和严密的论证，但竞争对手的发展、市场环境的变化、宏观经济形势的变动等因素都会对项目的投资回报和预期收益产生影响。在项目竣工投产后，短期内市场推广有可能无法适应产能快速扩大的要求，使产品销售面临一定风险。
　　未来，公司将持续做好下游市场的销售推广工作，根据下游销售变动情况，做好良性的销售和生产规划，确保产能与市场需求平衡。
　　5、固定资产折旧导致净利润增长不及预期的风险
　　随着公司合并报表范围内子公司一简一至原药项目建成运营，公司存在未来大幅增加的固定资产折旧费用导致净利润增长不及预期的风险。
　　公司将严格按照《企业会计准则》相关规定，合理控制固定资产折旧费用，确保折旧费用的计算方法和期限与公司的实际情况相匹配，定期评估固定资产的价值消耗和使用寿命，同时，通过提高生产效率，降低成本，以提升利润水平。
　　6、毛利率下滑风险
　　报告期内，公司营业毛利率为32.53%，原材料成本占营业成本比重较大，原材料价格的波动对营业成本及毛利率会有较大影响。由于公司所处的农药制剂行业市场竞争激烈，上下游市场波动较大、产品结构变化、技术更迭等因素影响，未来公司毛利率存在下滑的风险。
　　针对毛利率下滑风险，公司将以市场需求为导向，积极研发并上市推广适应市场长期需求的高毛利产品，加强成本控制能力，进一步保持较高的毛利率水平。
　　7、政策风险
　　近年来，国家及地方政府对农药行业转型升级的要求越来越高，并印发了《“十四五”全国农药产业发展规划》《农药管理条例》《食品安全国家标准食品中2,4-滴丁酸钠盐等112种农药最大残留限量》等多项文件，推动农药化工产业转型升级，促进农药行业创新、绿色、高质量发展。
　　未来，如果农药行业法律法规、监管政策和管理体制发生重大变化、食品安全和环保要求不断提高，可能会增加公司生产经营管理的难度，带来相关成本费用和投入的增加；此外，随着法律法规及监管政策的不断调整变化，国家强制标准和行业标准可能会更加严格，公司也可能面临着违反相关行业法律法规和监管政策的法律风险。
　　8、海外市场开拓风险
　　近年来，公司一直积极开拓国际市场，但因国际市场的经营环境复杂多变，地缘政治、贸易政策、税收制度、汇率波动等不确定、不稳定因素影响，公司海外市场业务发展存在不及预期的风险。
　　未来，公司将持续完善海外市场业务架构，做好风险识别并强化风险管控，稳定海外重点市场并逐步推动周边市场的业务发展，进一步完善海外市场产品配置组合，确保海外业务稳定。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。　　报告期内，公司所处的行业发展情况、公司主营业务开展情况、主要产品和经营模式如下：　　（一）行业发展情况　　1、中国已成为全球第三大农药消费国，中高端农药需求不断增加　　我国作为世界第一人口大国，始终把农业作为国民经济建设和发展的基础产业，坚持立足国内实现粮食基本自给，以不到世界7%的耕地面积养活世界22%的人口... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。
　　报告期内，公司所处的行业发展情况、公司主营业务开展情况、主要产品和经营模式如下：
　　（一）行业发展情况
　　1、中国已成为全球第三大农药消费国，中高端农药需求不断增加
　　我国作为世界第一人口大国，始终把农业作为国民经济建设和发展的基础产业，坚持立足国内实现粮食基本自给，以不到世界7%的耕地面积养活世界22%的人口，粮食安全问题至关重要。农药作为农业生产的必备物资，持续保持着较大的市场需求规模，尤其是中高端农药需求不断增加。
　　2、行业监管趋严，推动行业内经营者向高质量发展
　　在我国农药行业快速发展初期，为了迅速提升产能，满足市场需求，市场上涌现出了一大批农药制剂企业，行业内企业数量多、体量小、布局分散、无序竞争等现象严重，产能逐渐过剩，整体技术水平相对落后，难以与拥有创新技术优势的国际巨头竞争。
　　2016年5月，中国农药工业协会发布《农药工业“十三五”发展规划》，鼓励企业通过兼并重组等扩大企业规模，推进产业结构调整。未来行业集中度预计将进一步提升，创新型、规范化、集约化的农业企业将成为行业主导力量。2017年3月，国务院发布了新修订的《农药管理条例》，较大程度提升了农药制剂产品的登记门槛，部分企业选择转行退出或兼并重组。根据农业农村部农药检定所数据，2022年国内新增登记产品706个，同比下降75.52%，且仍远低于2018年4515个，这表明，未来农药企业对农药的登记，将更多的考虑农药的国内外市场，尽快实现产品的销售盈利。以往重磅专利药到期，国内企业快速登记、生产，盲目进入导致产能过剩的局面有望持续改善。
　　2022年1月，农业农村部会同国家有关部委制定并发布了《“十四五”全国农药产业发展规划》，着力构建现代农药生产体系、经营服务体系、安全使用体系、监督管理体系及研发创新体系。
　　此外，农药原药的生产与价格关系着农药制剂企业的原料供应与成本。为了进一步增强企业竞争力，获取行业竞争主动权，部分农药制剂企业开始向上游原药领域延伸，原药制剂一体化成为行业发展的重要趋势。
　　3、农药种类多样化，品种结构逐步优化，并向安全环保方向发展
　　中央一号文件连续二十年聚焦“三农”问题，把确保粮食安全作为治国理政的头等大事，并在近几年强调推广使用更加高效、更加安全的农药。随着人们环保意识的增强和监管要求的进一步提高，高毒、高风险的农药不断被淘汰，市场对高效、低毒、低残留农药的需求将进一步增加。根据农业农村部农药检定所数据，近年来安全、环保的农药品种及生物农药数量显著增加，利于人畜健康和环境安全的绿色农药逐渐成为行业发展的方向。
　　4、农药研发创新取得新进展，逐步实现国产化。
　　目前我国农药行业基本形成仿制与自主创新相结合的格局，改变了过去进口与仿制为主的局面，化学合成、生物发酵等新工艺、新技术取得突破，行业研发创制50多种具有自主知识产权的新农药，现有的农药品种90%以上实现国产化。
　　5、农药行业竞争日趋激烈
　　近年来，随着行业监管政策逐步趋严，产品登记门槛的提高，以及下游市场逐渐饱和等因素的影响，农药制剂行业竞争日趋激烈，行业内企业需要加强技术研发工作，基于防治作物病虫草害的研究开发新产品、新技术，以满足日益变化的市场需求。
　　（二）主营业务
　　报告期内公司的主营业务为农药制剂产品的研发、生产与销售，主要产品包括杀虫剂、杀菌剂和除草剂。公司在做好主营业务发展的同时，积极向行业上游农药原药市场拓展，目前正在推进建设“3000吨/年绿色农药及中间体研发基地”项目的建设，截至报告期末该项目尚在建设期。
　　多年来，公司以农作物的防治需求为产品研发、生产的根本出发点，深入田间调研危害作物健康生长的病虫草害问题，围绕拟防治的目标病虫草害以及区域作物特征开展产品研发与生产工作，为农户提供精准高效、绿色环保的农药制剂产品。公司贯彻我国“预防为主，综合防治”的植保工作方针，针对农药制剂产品同步形成配套的科学用药方案，深入田间为广大基层农户提供系统的用药指导服务，实现病虫害的提前预防与精准高效防治，助力提升农产品品质并实现稳产、增产。
　　截至报告期末，公司及重要子公司拥有290项农药登记证、206项发明专利和16项外观设计专利，上格之路作为公司主要的生产主体，熟练掌握20个制剂剂型的生产工艺。
　　2009年至今，上格之路被连续认定为国家高新技术企业。2017年3月，上格之路被西安市农业林业委员会评定为“西安市农业产业化经营重点龙头企业”。2020年4月，上格之路参与的“重要果蔬作物病原菌抗药性研究及其抗性治理关键技术应用”项目被陕西省人民政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。2021年10月，上格之路参与的“麦蚜精准化控关键技术及应用”项目被农业农村部评为“2020—2021年度神农中华农业科技奖科学研究类成果一等奖”。2022年2月，上格之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建省科技进步奖二等奖”。2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批绿色高质量农药产品名单”。2023年1月，上格之路被全国农业技术推广服务中心评定为“《中国植保导刊》2023-2024
　　年度绿色植保战略合作企业”，被农业部农药检定所评定为“2023-2024《农药科学与管理》理事会理事单位”，2023年5月取得中国农药发展与应用协会颁发的“2023年科学安全用药培训暨服务乡村振兴产业富民活动”荣誉证书。2023年5月19日，公司获得由中国农药工业协会颁发的“2023全国农药行业制剂销售第26名”奖牌和荣誉证书。
　　（三）主要产品及其用途
　　在农作物的生长过程中，害虫、病菌以及杂草是危害农作物健康生长的三大重要因素，其中农药是最为常见也是最为经济有效的防治手段，可有针对性地高效杀灭目标作物上的害虫与病菌，或抑制田间杂草的生长。报告期内，公司的主要为杀虫剂、杀菌剂和除草剂，各类产品的功效如下：
　　1、杀虫剂
　　公司在产在售的杀虫剂产品，根据主要成分的不同，可有针对性地杀灭蚜虫、吸浆虫、烟粉虱、甜菜夜蛾、烟青虫等农作物常见害虫，被广泛应用于全国各主要农作物产区的小麦、黄瓜、桃树等农作物害虫的防治。
　　2、杀菌剂
　　杀菌剂是一类用于防治植物病害的农药，其对病原物有预防、杀灭或抑制作用，但又不妨碍植物正常生长。按照其作用方式可分为保护性杀菌剂、铲除性杀菌剂和内吸性杀菌剂。在病原菌侵染前施用于植物表面起预防保护作用的称为保护性杀菌剂；在施药部位能杀灭已侵染病原菌的杀菌剂为铲除性杀菌剂；能被植物吸收并在体内传导至病原菌侵染部位而杀灭病菌的称为内吸性杀菌剂。
　　公司在产在售的杀菌剂产品，根据主要成分的不同，可有效防治柑橘树炭疽病、苹果树轮纹病、水稻纹枯病、葡萄白粉病等多种作物病害。
　　3、除草剂
　　田间杂草往往生命力顽强，其会与农作物争抢营养物质，干扰农作物的光合作用，同时也可能成为病虫害的寄生草，影响农作物的丰收丰产。田间杂草人工除草是一项高强度的体力劳动，每年要耗费大量劳动力，农忙季节一旦除草不及时很容易造成草荒从而导致巨大损失。除草剂的使用使得农民从繁重的人工除草劳动中解放出来。在被杂草吸收后，除草剂可作用于特定位点，通过抑制杂草的细胞分裂、光合作用或氨基酸合成等活动，干扰其体内激素平衡等方式高效杀灭田间杂草。
　　公司在产在售的除草剂产品，可有针对性的除去小麦、玉米及水稻等田间的多种杂草。
　　（四）经营模式
　　1、采购模式
　　公司产品的主要原材料为农药原药、助剂及包装材料等，主要实行“以产定采”的采购模式。供应部根据生产计划部门提供的原材料需求计划，结合原材料的市场供需情况、供应商情况以及原材料库存情况组织协调采购工作。公司制定了《供应商质量审核制度》《供应商管理办法》《采购管理程序》等采购管理内控制度，并严格按照上述制度进行供应商的评定和原材料的采购。
　　在供应商选择方面，公司会根据企业资质、质量保证、响应速度、产品技术、售前售后服务等对供应商进行综合评定。公司供应部会同研发、生产及QA/QC等部门对原材料进行检验、试用，并对供应商进行实地考察评估，在试用合格并经相关程序审批后，将该供应商确定为合格供应商并纳入《合格供应商名录》进行管理。公司会于各年第四季度对全体合格供应商的年度供货情况进行评价考核与动态管理。
　　在原材料采购价格方面，公司会向合格供应商履行询价、比价、议价等流程后确定最终采购价格。
　　2、生产模式
　　公司的产品主要为农药制剂产品，其需求具有一定可预见性，公司会根据销售计划制定生产计划。同时，农药制剂产品具有较强的季节性，根据行业惯例，公司将当年10月至次年9月期间称为一个业务年度，并据此制定年度、月度以及周度生产计划。公司的年度生产计划由计划部负责牵头，并经过市场、销售、采购、生产、QA/QC等部门充分评估和评审后确定，其中从当年10月至次年2月底的冬储生产期间的生产计划会在制定年度计划之时细化至月度计划，并由计划部据此协调采购、生产、销售等部门执行，每周及每日生产具体计划由公司生产型子公司上格之路生产人员按要求计划制定并执行。
　　第一、二季度为常规销售旺季，公司销售中心与市场部会根据市场需求填报双月滚动销售预测表并在审核后流转至计划部，计划部在根据销售预测表安排次月具体生产计划，并协调采购、生产等部门予以执行。由于农药制剂产品的市场需求受天气及病虫害不定期爆发影响较大，在计划执行过程中，销售部、市场部、计划部等部门会根据市场需求酌情对生产计划予以调整，兼顾市场与库存管理需求。
　　根据生产计划，在公司现有设备条件不满足的前提下选择外协加工，外协加工供应商需满足《农药管理条例》所要求的相应产品剂型的生产许可证及硬件设备要求，公司采购主要原药和关键助剂并发运至合格供应商处，首批外协加工产品需小批量生产验证，公司技术人员参与指导，双方质量部门对首批生产产品进行检测确认后，开始批量生产。3、销售模式
　　公司采取以经销为主、直销为辅的销售模式，由市场部和销售中心共同负责公司的产品营销与销售工作。市场部主要负责制定产品的价格策略、渠道策略、宣传与推广策略，并负责新产品上市与品牌管理等工作。销售中心负责制定并执行具体的销售计划、建设并维护销售渠道，并为终端用户提供用药技术指导服务。在经销商销售模式下，公司依托根据行业特点建立了“公司-经销商-零售商-种植户”式的经销网络，具体情况如下：
　　（1）在销售网络建设方面，公司会择优选择具有较强资金实力、农户服务能力并在当地具有一定市场影响力的经销商，并与其建立业务合作关系。依托上千家经销商，公司的产品销售网络深入全国除港澳台之外的31个省、自治区、直辖市的基层乡镇。
　　（2）在销售网络维护方面，公司采取渠道建设与终端推广并举的销售策略，销售人员在负责渠道维护的同时，会深入田间地头，与经销商一同为农户提供科学用药指导服务。
　　（3）在销售结算政策方面，原则上公司要求新建立合作关系的经销商、销售规模较小的经销商以及部分区域经销商全额预付货款后发货，并根据其自身销售规模、资金实力、历史回款状况对其余经销商设置不同回款比例要求，预付款达到所要求比例后方安排发货，原则上经销商在当年11月底结清前一业务年度的销售货款。
　　（4）在返利政策方面，公司与经销商之间的奖励约定主要以返利形式进行，返利金额与经销商所经销特定返利产品的业绩相关，主要体现为销售返利和冬储奖励。在直销模式下，公司会直接向部分大型农业种植企业，以及各地政府农业部门直接销售。

　　二、核心竞争力分析
　　公司历来重视技术研发、产品质量、客户需求、建设成熟市场体系同时打造品牌价值，历经多年发展和积累，形成了较为突出的优势，奠定了公司较强的市场竞争力。
　　1、通过持续技术积累形成研发优势
　　长期以来，公司致力于农药制剂产品的创新研发及生产工艺改进，形成了多项发明专利和专有技术，持续的技术研发提升了公司的核心竞争力，使公司在市场竞争中具备优势。截至报告期末，公司及重要子公司拥有290项农药登记证、206项发明专利和16项外观设计专利，同时多个产品获得中国植物保护学会、中国农药工业协会等机构颁发的植保产品贡献奖、植物健康产品贡献奖等多个奖项。2009年至今，上格之路被连续认定为国家高新技术企业。2017年3月，上格之路被西安市农业林业委员会评定为“西安市农业产业化经营重点龙头企业”；2020年4月，上格之路参与的“重要果蔬作物病原菌抗药性研究及其抗性治理关键技术应用”项目被陕西省人民政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。2021年10月，上格之路参与的“麦蚜精准化控关键技术及应用”项目被农业农村部评为“2020—2021年度神农中华农业科技奖科学研究类成果一等奖”。2022年2月，上格之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建省科技进步奖二等奖”。2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批绿色高质量农药产品名单”。2023年1月，上格之路被全国农业技术推广服务中心评定为“《中国植保导刊》2023-2024年度绿色植保战略合作企业”，被农业部农药检定所评定为“2023-2024《农药科学与管理》理事会理事单位”，2023年5月取得中国农药发展与应用协会颁发的“2023年科学安全用药培训暨服务乡村振兴产业富民活动”荣誉证书。2023年5月19日，公司获得由中国农药工业协会颁发的“2023全国农药行业制剂销售第26名”奖牌和荣誉证书。
　　凭借对农业病虫害防治领域的深刻理解和对市场需求的把握，公司围绕农药制剂研发与生产的各个核心环节形成了一系列具有技术创新成果。公司成功将创新化合物甾烯醇率先应用于农药制剂领域，同时探索并创新了多种专利配方农药制剂，创新优化多种剂型制备工艺，开发出多种高效、绿色的农药制剂产品。
　　2、坚持以客户需求为导向，针对性地设计产品
　　近年来随着消费者及种植户安全环保意识的增强及监管要求的不断提高，市场对于高效、低毒、环保新品种农药的需求不断增加，气候因素所带来病虫害种类的变化也会使消费者对防治用药产生新的需求。作为研发活动开展的第一步，公司安排专门人员负责深入田间地头了解农户的最新用药需求，并结合当地农作物种植情况预测病虫害的发展趋势，针对性提前研发布局相关产品。
　　3、以完善的品控体系确保产品质量稳定
　　农药的产品质量对农作物的病虫害防治具有关键的作用，产品质量可靠性与稳定性直接影响农作物的健康生长，进而影响当年农户的收入。此外，国家对农药制剂产品品质亦采取强监管态势。在不断提升工艺技术水平之余，公司建立了严格而完善的QA/QC检验体系，从原材料、半成品到最终成品的每一个关键环节均实现全程检验控制，同时辅以气相色谱、高效液相色谱、原子吸收分光光度计等一系列先进检测仪器提升检测精度，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品的品质受到市场的广泛认可。承担产品生产任务的子公司上格之路通过了ISO9001质量管理体系，以全面细致的质量管理体系确保产品品质的稳定性。
　　4、以良好的产品品质与成熟稳定的经销网络打造品牌优势，实现互利共赢
　　农药制剂行业的终端客户具有地域分布广阔、需求分散、技术指导要求高等特点，产品主要通过经销商进行销售。公司多年来高度重视经销渠道的建设与维护，产品经销网络横向覆盖除港澳台之外的31个省、自治区、直辖市，纵向覆盖省、市、区、县乃至乡镇等各级经销商。公司的产品以品质优良、质量稳定等优点在广大农户中树立了良好的品牌形象，并通过与经销商的深度合作为农户提供最新的产品及全面的用药技术指导，进而实现与经销商、农户三方之间的互利共赢。公司成熟稳定的经销网络和良好的品牌优势是公司持续发展的巨大推动力，是公司核心竞争力的重要体现。
　　5、专注打造“上格”品牌高品质形象，为全系列产品带来良好协同效应
　　成立十余年来，公司坚持使用“上格”单一品牌进行产品推广销售，通过高质量的产品、深入田间地头的技术服务，在广大农户中打造出良好的品牌形象，增加了“上格”品牌的无形价值。每年公司均会根据市场需求持续研发并推出新的农药制剂产品，借助“上格”的良好品牌效应，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂等多品类的新产品得以快速推向市场。
　　6、强化研发工作管理，提高内在竞争力
　　公司始终重视新技术、新产品和新工艺的研发工作，通过增加研发投入预算、组建高水准的研发团队、扩大新研发项目的立项、完善研发工作控制流程等措施，确保研发工作处于经营管理中的重要地位，为未来公司自研项目的成功落地奠定扎实的基础、创造更优的实施条件，助力公司提高内在竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险
　　公司主要从事农药制剂产品的生产与经营业务，所处的行业市场竞争较为激烈。相比于农药原药企业，农药制剂企业的投资门槛较低，导致农药制剂行业企业众多，规模普遍偏小，行业集中度偏低，同时，业内企业存在重营销、轻研发的经营理念，导致不同企业的产品同质化程度较高，技术含量较低，进一步加剧了市场竞争。
　　未来，随着募投项目的实施，公司将进一步增加研发投入预算，增强营销服务体系建设，扩大公司经营规模，同时不断健全和完善公司治理，以此提高公司抗市场竞争的能力。
　　2、业务开展季节性风险
　　由于公司所处农药制剂行业自身经营与终端作物的生长周期紧密相关，农药使用时间集中在春季、夏季等农作物集中生长期，因此公司产品销售主要集中在第一季度和第二季度，具有较强的季节性特征，也因此对公司的生产经营提出更高的管理要求，若公司无法针对业务开展的季节性制定完备的应对措施，将会对于公司的经营业绩产生不利影响。公司将深入开展市场调研工作，了解市场需求变化规律，关注重点客户在重点区域的备货和销售情况，进一步降低和消化业务开展的季节性风险。
　　3、存货规模较大的风险
　　报告期末，公司存货余额为95,895,557.78元，占期末流动资产的比例为13.02%，占比相对较高，主要原因系公司为适应市场需求，提前进行针对性备货所致，截至报告期末，公司存货构成主要为原材料、在产品及产成品。
　　针对公司存货规模较大的情形，公司将严格按照《存货管理制度》的规定，加大存货管理力度，确保合理的存货规模适应市场需求。
　　4、毛利率下滑风险
　　报告期内，公司毛利率为32.11%，由于公司所处的农药制剂行业存在市场集中度低，竞争较为激烈，上下游市场波动、市场竞争加剧、产品结构变化、技术更迭等影响因素，未来公司毛利率存在下滑的风险。
　　针对毛利率下滑风险，公司将以市场需求为导向，积极研发并上市推广适应市场长期需求的高毛利产品，进一步保持较高的毛利率水平。
　　5、原药价格下跌风险
　　报告期内，公司所处农药制剂行业上游原药市场波动，原药价格持续单边下行的趋势影响制剂企业下游市场信心，进而影响到制剂企业产能释放和产品销售，未来如农药原药价格走势不能趋稳，将会对公司制剂产品的生产和销售造成一定的影响，存在业绩下滑或经营情况不及预期的风险。
　　针对原药价格波动及对下游市场的影响这一市场环境变化，公司在加强产品向下游经销商及终端客户推广销售的同时，进一步强化原药采购管理和生产计划管理，确保库存原药和库存制剂产品处于良性水平，规避和降低市场波动对公司生产经营的冲击。
　　6、政策风险
　　农药作为一种特殊商品，如果产品存在质量问题或者在使用过程中方法不当，可能会产生生态环境污染、农作物药害事故，甚至危害国家粮食安全和造成人身伤害等问题。因此，针对农药的生产、经营及登记许可，国家制定了较为全面和严格的法律法规和行业监管政策，并且随着行业发展状况和环保标准提升等因素的变化而不断进行调整和完善，以确保农业生产和农产品质量安全，确保环境生态安全，促进农药行业持续健康发展。行业法律法规和监管政策的变化将会对公司原材料采购、生产制造、产品销售等生产经营活动产生直接影响。
　　未来，如果农药行业法律法规、监管政策和管理体制发生重大变化，可能会对公司正常的生产经营带来一定影响；此外，随着食品安全和环保要求的不断提高，国家强制标准和行业标准可能会更加严格，公司需要加大相应投入，从而对公司经营成果产生直接影响。
　　行业法律法规和监管政策的不断调整和变化，增加了公司生产经营管理的难度，可能带来相关成本费用和投入的增加；此外，公司也可能面临着违反相关行业法律法规和监管政策的法律风险。
　　公司将严格遵守国家法律法规和行业监管政策，进一步完善公司管理制度，健全产品质量和环境保护监督管理体系，确保生产和经营过程环保、安全、绿色、健康和可持续发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。
　　报告期内，公司所处的行业发展情况、面临挑战及发展机遇如下：
　　（一）行业发展情况
　　1、中国已成为全球第三大农药消费国，中高端农药需求不断增加
　　我国作为世界第一人口大国，始终把农业作为国民经济建设和发展的基础产业... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于C26“化学原料和化学制品制造业”，细分行业为C2631“化学农药制造”。
　　报告期内，公司所处的行业发展情况、面临挑战及发展机遇如下：
　　（一）行业发展情况
　　1、中国已成为全球第三大农药消费国，中高端农药需求不断增加
　　我国作为世界第一人口大国，始终把农业作为国民经济建设和发展的基础产业，坚持立足国内实现粮食基本自给，以不到世界7%的耕地面积养活世界22%的人口，粮食安全问题至关重要。农药作为农业生产的必备物资，持续保持着较大的市场需求规模，尤其是中高端农药需求不断增加。
　　2、行业监管趋严，推动行业内经营者向高质量发展
　　在我国农药行业快速发展初期，为了迅速提升产能，满足市场需求，市场上涌现出了一大批农药制剂企业，行业内企业数量多、体量小、布局分散、无序竞争等现象严重，产能逐渐过剩，整体技术水平相对落后，难以与拥有创新技术优势的国际巨头竞争。
　　2016年5月，中国农药工业协会发布《农药工业“十三五”发展规划》，鼓励企业通过兼并重组等扩大企业规模，推进产业结构调整。未来行业集中度预计将进一步提升，创新型、规范化、集约化的农业企业将成为行业主导力量。2017年3月，国务院发布了新修订的《农药管理条例》，较大程度提升了农药制剂产品的登记门槛，部分企业选择转行退出或兼并重组。根据农业农村部农药检定所数据，2022年国内新增登记产品706个，同比下降75.52%，且仍远低于2018年4515个，这表明，未来农药企业对农药的登记，将更多的考虑农药的国内外市场，尽快实现产品的销售盈利。以往重磅专利药到期，国内企业快速登记、生产，盲目进入导致产能过剩的局面有望持续改善。
　　2022年1月，农业农村部会同国家有关部委制定并发布了《“十四五”全国农药产业发展规划》，着力构建现代农药生产体系、经营服务体系、安全使用体系、监督管理体系及研发创新体系。
　　此外，农药原药的生产与价格关系着农药制剂企业的原料供应与成本。为了进一步增强企业竞争力，获取行业竞争主动权，部分农药制剂企业开始向上游原药领域延伸，原药制剂一体化成为行业发展的重要趋势。
　　3、农药种类多样化，品种结构逐步优化，并向安全环保方向发展
　　中央一号文件连续二十年聚焦“三农”问题，把确保粮食安全作为治国理政的头等大事，并在近几年强调推广使用更加高效、更加安全的农药。随着人们环保意识的增强和监管要求的进一步提高，高毒、高风险的农药不断被淘汰，市场对高效、低毒、低残留农药的需求将进一步增加。根据农业农村部农药检定所数据，近年来安全、环保的农药品种及生物农药数量显著增加，利于人畜健康和环境安全的绿色农药逐渐成为行业发展的方向。
　　4、农药研发创新取得新进展，逐步实现国产化。
　　目前我国农药基本形成仿制与自主创新相结合的格局，改变了过去进口与仿制为主的局面。化学合成、生物发酵等新工艺、新技术取得突破，研发创制50多种具有自主知识产权的新农药，现有的农药品种90%以上实现国产化。
　　（二）面临的挑战
　　报告期内，行业内企业数量较多、规模较小、产业集中度较低，存在重营销、轻研发的经营理念，导致不同企业的产品同质化程度较高，技术含量相对较低，同时产业上游原药价格波动影响制剂企业的生产成本及产品价格，进一步加剧了市场竞争；随着行业的不断发展和行业监管趋严，促使业内企业不断提高新产品、新工艺的研发能力，做好成本控制、提质增效，进一步优化产品结构，提高产品市场竞争力。
　　为确保公司在激烈市场竞争中的地位，公司始终坚持围绕主营业务发展，以公司战略实施和市场需求为导向，做好技术研发、营销推广等工作，同时积极探索打通产业链上游、推动海外市场开拓、海外技术储备等工作，促使公司能够在激烈的市场竞争中稳定健康发展。
　　（三）发展机遇
　　《“十四五”全国农药产业发展规划》提出农药产业的发展要坚持安全发展、绿色发展、高质量发展和创新发展的基本原则，实现生产集约化、经营规范化、使用专业化、管理现代化的发展目标，为进一步扩大农药市场空间、推动农药产业转型升级、促使企业加快自主创新、推进兼并重组、扩大产业境外布局提供了良好的发展机遇。

　　二、报告期内公司从事的主要业务主要能源类型发生重大变化的原因
　　报告期内，公司主要能源类型未发生重大变化。
　　报告期内，公司及子公司拥有的农药生产许可证、农药经营许可证、农药登记证及其他资质如下列示：
　　（一）农药生产许可证
　　（二）农药经营许可证
　　（三）农药登记证
　　截至报告期末，公司及子公司拥有267项农药登记证，登记适用于杀虫剂、杀菌剂、除草剂等公司主要生产、销售的农药制剂产品。
　　（四）其他资质从事农药行业
　　截至报告期末，公司及子公司拥有267项农药登记证，登记适用于杀虫剂、杀菌剂、除草剂等公司主要生产、销售的农药制剂产品。

　　三、核心竞争力分析
　　公司历来重视技术研发、产品质量、客户需求、建设成熟市场体系同时打造品牌价值，历经多年发展和积累，形成了较为突出的优势，垫定了公司较强的市场竞争力。
　　1、通过持续技术积累形成研发优势
　　长期以来，公司致力于农药制剂产品的创新研发及生产工艺改进，形成了多项发明专利和专有技术，持续的技术研发提升了公司的核心竞争力，使公司在市场竞争中具备优势。截至报告期末，公司拥有203项发明专利，282项农药登记证，同时多个产品获得中国植物保护学会、中国农药工业协会等机构颁发的植保产品贡献奖、植物健康产品贡献奖等多个奖项。2009年至今，上格之路被连续认定为国家高新技术企业。2017年3月，上格之路被西安市农业林业委员会评定为“西安市农业产业化经营重点龙头企业”；2020年4月，上格之路参与的“重要果蔬作物病原菌抗药性研究及其抗性治理关键技术应用”项目被陕西省人民政府评为“陕西省科学技术进步一等奖”。2021年10月，上格之路参与的“麦蚜精准化控关键技术及应用”项目被农业农村部评为“2020—2021年度神农中华农业科技奖科学研究类成果一等奖”。2022年2月，上格之路参与的“蔬菜烟粉虱成灾机制及防控关键技术研究与应用”项目被福建省人民政府评为“2020年度福建省科技进步奖二等奖”。2022年3月，公司产品“0.06%甾烯醇微乳剂”进入中国农药工业协会评定的“首批绿色高质量农药产品名单”。
　　凭借对农业病虫害防治领域的深刻理解和对市场需求的把握，公司围绕农药制剂研发与生产的各个核心环节形成了一系列具有技术创新成果。公司成功将创新化合物甾烯醇率先应用于农药制剂领域，同时探索并创新了多种专利配方农药制剂，创新优化多种剂型制备工艺，开发出多种高效、绿色的农药制剂产品。
　　2、坚持以客户需求为导向，针对性地设计产品
　　近年来随着消费者及种植户安全环保意识的增强及监管要求的不断提高，市场对于高效、低毒、环保新品种农药的需求不断增加，气候因素所带来病虫害种类的变化也会使消费者对防治用药产生新的需求。作为研发活动开展的第一步，公司安排专门人员负责深入田间地头了解农户的最新用药需求，并结合当地农作物种植情况预测病虫害的发展趋势，针对性提前研发布局相关产品。
　　3、以完善的品控体系确保产品质量稳定
　　农药的产品质量对农作物的病虫害防治具有关键的作用，产品质量可靠性与稳定性直接影响农作物的健康生长，进而影响当年农户的收入。此外，国家对农药制剂产品品质亦采取强监管态势。在不断提升工艺技术水平之余，公司建立了严格而完善的QA/QC检验体系，从原材料、半成品到最终成品的每一个关键环节均实现全程检验控制，同时辅以气相色谱、高效液相色谱、原子吸收分光光度计等一系列先进检测仪器提升检测精度，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品的品质受到市场的广泛认可。承担产品生产任务的子公司上格之路通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，以全面细致的质量管理体系确保产品品质的稳定性。
　　4、以良好的产品品质与成熟稳定的经销网络打造品牌优势，实现互利共赢农药制剂行业的终端客户具有地域分布广阔、需求分散、技术指导要求高等特点，产品主要通过经销商进行销售。公司多年来高度重视经销渠道的建设与维护，产品经销网络横向覆盖除港澳台之外的31个省、自治区、直辖市，纵向覆盖省、市、区、县乃至乡镇等各级经销商。公司的产品以品质优良、质量稳定等优点在广大农户中树立了良好的品牌形象，并通过与经销商的深度合作为农户提供最新的产品及全面的用药技术指导，进而实现与经销商、农户三方之间的互利共赢。公司成熟稳定的经销网络和良好的品牌优势是公司持续发展的巨大推动力，是公司核心竞争力的重要体现。
　　5、专注打造“上格”品牌高品质形象，为全系列产品带来良好协同效应
　　成立十余年来，公司坚持使用“上格”单一品牌进行产品推广销售，通过高质量的产品、深入田间地头的技术服务，在广大农户中打造出良好的品牌形象，增加了“上格”品牌的无形价值。每年公司均会根据市场需求持续研发并推出新的农药制剂产品，借助“上格”的良好品牌效应，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂等多品类的新产品得以快速推向市场。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期，公司实现营业收入633,860,537.92元，与上年同期相比增长16.46%，实现归属于上市公司股东的净利润93,738,319.14元，与上年同期相比增长13.6%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,941,002.33元，与上年同期相比增长3.4%，其中杀虫剂产品实现收入219,741,621.49元，占公司营业收入34.67%，杀菌剂产品实现收入255,027,206.85元，占公司营业收入40.23%，除草剂产品实现收入99,549,081.10元，占公司营业收入15.71%。截至报告期末，公司资产总额1,291,750,487.46元，同比增长98.61%；归属于上市公司股东的净资产908,526,701.71元，较上年末增长107.44%，资产负债率28.47%，较上年末下降1.58个百分点。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的发展现状
　　（二）公司发展战略
　　1、制剂产品研发计划
　　公司将以农作物的防治需求为产品研发、生产的根本出发点，持续加大制剂产品的研发投入，打造更多具有较大市场影响力的产品。
　　2、制剂产品营销计划
　　加强技术服务团队建设，帮助经销商、零售商提升技术服务能力，围绕核心零售终端做好农户服务推广工作，完善终端用户服务体系。
　　3、制剂品牌建设计划
　　持续保持高标准的产品质量要求，强化品牌宣传力度，加大资源投入，提升“上格”品牌在农户心中的影响力。
　　4、国外制剂业务发展计划探索海外经营模式，在东南亚、南亚和中亚区域开设分支机构并登记、销售核心产品，由单一出口型贸易向多元化模式发展。
　　5、农药原药发展计划
　　以一简一至为农药原药产线建设主体，聚焦于具有极大市场潜力的原药，建成第一期农药原药产线，为公司带来新的业绩增长点，同时为制剂产品打造稳定的供应链优势。
　　（三）可能面对的风险因素和应对措施
　　1、市场竞争加剧的风险
　　公司主要从事农药制剂产品的生产与经营业务，所处的行业市场竞争较为激烈。相比于农药原药企业，农药制剂企业的投资门槛较低，导致农药制剂行业企业众多，规模普遍偏小，行业集中度偏低，同时，业内企业存在重营销、轻研发的经营理念，导致不同企业的产品同质化程度较高，技术含量较低，进一步加剧了市场竞争。
　　未来，随着募投项目的实施，公司将进一步增加研发投入预算，增强营销服务体系建设，扩大公司经营规模，同时不断健全和完善公司治理，以此提高公司抗市场竞争的能力。
　　2、业务开展季节性风险
　　由于公司所处农药制剂行业自身经营与终端作物的生长周期紧密相关，农药使用时间集中在春季、夏季等农作物集中生长期，因此公司产品销售主要集中在第一季度和第二季度，具有较强的季节性特征，也因此对公司的生产经营提出更高的管理要求，若公司无法针对业务开展的季节性制定完备的应对措施，将会对于公司的经营业绩产生不利影响。公司将深入开展市场调研工作，了解市场需求变化规律，关注重点客户在重点区域的备货和销售情况，进一步降低和消化业务开展的季节性风险。
　　3、存货规模较大的风险
　　报告期末，公司存货余额为165,392,589.98元，占期末流动资产的比例为18.9%，占比相对较高，主要原因系公司为适应市场需求，提前进行针对性备货所致，截至报告期末，公司存货构成主要为原材料、在产品及产成品。
　　针对公司存货规模较大的情形，公司将严格按照《存货管理制度》的规定，加大存货管理力度，确保合理的存货规模适应市场需求。
　　4、毛利率下滑风险
　　报告期内，公司毛利率为33.73%，由于公司所处的农药制剂行业存在市场集中度低，竞争较为激烈，上下游市场波动、市场竞争加剧、产品结构变化、技术更迭等影响因素，未来公司毛利率存在下滑的风险。
　　针对毛利率下滑风险，公司将以市场需求为导向，积极研发并上市推广适应市场长期需求的高毛利产品，进一步保持较高的毛利率水平。
　　5、政策风险
　　农药作为一种特殊商品，如果产品存在质量问题或者在使用过程中方法不当，可能会产生生态环境污染、农作物药害事故，甚至危害国家粮食安全和造成人身伤害等问题。因此，针对农药的生产、经营及登记许可，国家制定了较为全面和严格的法律法规和行业监管政策，并且随着行业发展状况和环保标准提升等因素的变化而不断进行调整和完善，以确保农业生产和农产品质量安全，确保环境生态安全，促进农药行业持续健康发展。行业法律法规和监管政策的变化将会对公司原材料采购、生产制造、产品销售等生产经营活动产生直接影响。
　　未来，如果农药行业法律法规、监管政策和管理体制发生重大变化，可能会对公司正常的生产经营带来一定影响；此外，随着食品安全和环保要求的不断提高，国家强制标准和行业标准可能会更加严格，公司需要加大相应投入，从而对公司经营成果产生直接影响。
　　行业法律法规和监管政策的不断调整和变化，增加了公司生产经营管理的难度，可能带来相关成本费用和投入的增加；此外，公司也可能面临着违反相关行业法律法规和监管政策的法律风险。
　　公司将严格遵守国家法律法规和行业监管政策，进一步完善公司管理制度，健全产品质量和环境保护监督管理体系，确保生产和经营过程环保、安全、绿色、健康和可持续发展。 收起▲