一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所从事的主要业务　　公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面发展。　　（二）公司主要产品及其用途　　1.工程机械　　公司主要产品包括挖掘机械，桩工机械，高空机械，起重机械，矿山设备，应急救援装备，油气管道设备，铁路维保设备及绿色能源开采装备。　　挖掘机械，主要产品为全系列液压挖掘机，主要用于土方的铲掘、运送填筑、压实和平整。　　桩工机械，主要产品为旋挖钻机和液压静力压桩机，主要用于建筑基础施工，在地层中安设各种基桩。　　高空机械，主要产品为... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所从事的主要业务
　　公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面发展。
　　（二）公司主要产品及其用途
　　1.工程机械
　　公司主要产品包括挖掘机械，桩工机械，高空机械，起重机械，矿山设备，应急救援装备，油气管道设备，铁路维保设备及绿色能源开采装备。
　　挖掘机械，主要产品为全系列液压挖掘机，主要用于土方的铲掘、运送填筑、压实和平整。
　　桩工机械，主要产品为旋挖钻机和液压静力压桩机，主要用于建筑基础施工，在地层中安设各种基桩。
　　高空机械，主要产品为剪叉式及臂式高空作业平台，主要用于各个行业高空作业、设备安装、检修等。
　　矿山设备，主要产品为露天凿岩设备、井下凿岩设备、矿卡、装载机、挖掘机、移动破筛分设备及冶炼设备在内的矿山成套装备，适合矿山开采、隧道凿岩作业，主要用于矿山资源的开采、运输等。
　　应急救援装备，主要产品为智能遥控、水陆两用等应急救援挖掘机；遥控装载机、隔离带开辟车、排水抢险车、供水抢险车、破拆机器人、地震搜索机器人等，主要用于地震与地质、洪水、森林火灾、危化品安全事故等灾害现场救援。
　　油气管道设备，主要产品为吊管机、焊接工作站、双联管焊接工作平台等，主要用于长输管线施工。
　　铁路维保设备，主要产品为公铁两用车、道岔铺换机、智能门吊、国铁三平台清筛车等，主要用于高铁城轨的维保。绿色能源开采装备，主要产品页岩气煤层气钻机、地热钻机、水力切割机器人、火焰切割机器人、遥控防爆耐高温机械手等，主要用于新能源开采勘探及油田灭火。
　　2.航空装备与服务
　　全资子公司AvmaxGroupInc.（以下简称“Avmax”）的航空相关业务主要包括飞机租赁、飞机销售、飞机零配件销售、飞机维修维护服务、包机业务、航空电子设备服务、工程服务、飞机喷涂等。Avmax拥有飞机总量百余架，主要飞机型号涵盖庞巴迪民用支线喷气飞机等；拥有充足的支线飞机零配件存货，不仅为公司自营的飞机维修业务提供了可靠的保障，同时也能满足向其它飞机维修公司供货；拥有10,500平方英尺的喷漆机库，可以提供电子设备维修及改装服务；Avmax下属子公司AvmaxChadSARL运营4架公务飞机为中国石油等国际知名公司提供包机服务。
　　（三）公司经营模式
　　1.工程机械
　　报告期内，公司工程机械板块的主要业务、产品和经营模式未发生较大变化。公司集自主研发、生产、销售及服务于一体，向客户提供旋挖钻机、液压静力压桩机、液压挖掘机、盾构机、起重机、矿用卡车、凿岩台车、高空作业平台等整机、零部件和增值服务。公司每年根据战略规划制订经营计划和预算目标，分月推进。每月根据市场变化和计划完成情况，及时调整公司产销存计划，尽最大可能满足市场和客户需求。
　　2.航空装备与服务
　　全资子公司Avmax是一家为全球航空运营商提供全产业链服务的专业航空服务商，其经营模式主要涵盖二手飞机回收与维修、航材备件改装或拆解以及后市场再投放。Avmax自成立以来长期专注支线飞机市场，在支线飞机租赁市场持续位于行业前列，在全球干线飞机、货机、客货机的租赁市场也已取得一定市场份额，在报告期内位于航空租赁世界前五十强。
　　（四）公司的销售模式
　　1.工程机械
　　公司工程机械产品销售模式主要有直销模式和经销商销售模式两种，直销模式是指产品直接销售给终端客户；经销商销售模式是指公司将产品销售给经销商，由经销商再销售给终端客户。销售的结算方式主要有银行按揭、融资租赁、全款销售、分期销售，具体如下：
　　（1）银行按揭
　　客户与公司签订产品买卖合同，支付一定的首付款后，余款部分办理银行按揭贷款，银行审核通过后发放贷款至客户账户，客户委托银行付款至山河智能，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项，直至贷款结清；
　　（2）融资租赁
　　选定第三方融资租赁机构向公司购买产品，客户与融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金。结清前，融资租赁机构保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同时客户获得设备权证；
　　（3）全款销售
　　客户与公司签订产品买卖合同，一次性支付全额货款；
　　（4）分期销售
　　客户与公司签订产品买卖合同，支付首付款后，余款按照合同约定分期支付。
　　2.航空装备与服务
　　（1）飞机租赁主要包括经营租赁、融资租赁两种模式，飞机销售的结算方式包括全款销售、分期销售以及融资销售三种方式；
　　（2）通用航空飞行器的销售主要以全款销售为主；
　　（3）通航运营公司的销售模式包括基地运营及代理销售模式，销售结算方式以全款为主。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板
　　“十四五”期间，山河智能全面贯彻落实习近平总书记考察山河智能重要讲话精神，以先导式创新为引领，围绕“打好关键核心技术攻坚战”、“形成一批行业细分龙头”、“建设安全可靠产业链”、“建设数字山河”、“构筑多维度品牌形象”、“强化资本运作”等主要方向，聚焦“一点三线”和“一体两翼”战略布局，推动企业朝智能化、网联化、国际化、绿色化、高端化方向发展，借助广州工控的管理赋能和资源支持优势，打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板。
　　（二）坚持创新驱动，智能化绿色化转型稳步推进
　　山河智能创立之初，就以极具中国特色的原创性产品——液压静力压桩机高起点自觉走上了自主创新的发展之路。公司从创立到发展、壮大，始终把自主创新视为企业生存发展的生命之源，贯穿于企业的一切工作之中，凭借独具特色的“先导式创新”模式，摒弃“克隆”和“模仿”的市场跟随方式，以敏锐的眼光、创新的理念先于他人切入市场，把握市场先机，积累了深厚的技术底蕴，已成为先导创新特色显著的企业。
　　公司获批设立了国家认定企业技术中心、国家工业设计中心、博士后科研工作站、国际科技合作基地、湖南省岩土施工装备与控制工程技术研究中心、现代工程装备节能关键技术湖南省重点实验室、地下工程装备湖南省工程研究中心、现代凿岩设备湖南省工程研究中心等创新平台。公司被授予了“国家级绿色工厂”、“智能制造试点示范工厂”、“国家创新型企业”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业”、“国家863成果产业化基地”等称号。承担国家“863”计划、国家科技支撑计划、强基工程、国家重点研发计划等国家级、省部级项目70余项；获得国家、省部级奖励40余项，其中国家科技进步二等奖、国家发明三等奖、湖南省技术发明一等奖、湖南省科技进步一等奖等科技奖励数十项。
　　公司是国内门类最全的地下工程装备制造商，牵头或参与制定《建筑施工机械与设备液压式压桩机》、《旋挖钻机》、《建筑施工机械与设备双动力头钻机》、《建筑施工机械与设备桩架》、《建筑施工机械与设备地下液压连续墙抓斗》、《液压静力压桩机用整体式多路阀》、《旋挖钻机动力头扭矩测试方法》、《桩架内涨式离合器自由下放卷扬测试方法》等20多项相关标准，加快了行业的规范运作，推动了科技力量的进步。近年来，为加快制造《中国制造2025》，促进制造业的绿色升级，公司利用自身的技术优势积极践行绿色设计理念并先后牵头或参与了《建筑施工机械绿色性能指标与评价方法》、《绿色设计产品评价技术规范旋挖钻机》、《绿色设计产品评价技术规范挖掘机》等标准的研制。
　　2024年上半年，公司坚持创新驱动，智能化绿色化转型稳步推进，共有新产品项目、前瞻性项目、配套件开发项目83项。其中有9款产品、1款配套件成功下线，5款产品达到量产状态、1项基础技术研究项目结项。
　　1.绿色化智能化项目成果丰硕。“智能化露天凿岩钻机关键技术研究及产业化应用”获批中央引导地方科技发展资金项目；“大直径深孔钻护一体同心跟管钻进技术创新与利用”获批湖南省重点研发计划项目；“SP1213IE履带式移动反击破碎站”入选省绿色低碳先进适用技术、装备和产品目录；“碳计量技术研究和碳管理平台开发”获数字新基建标志性项目；山河祥云智慧施工系统新增十余类功能，入选世界智能产业博览会智能科技创新应用新锐案例；持续攻关形成六种降噪新方法，应用后机外噪声达到国内先进水平。
　　2.全面推进产品智能化绿色化转型。SWE20FED电动挖已实现规模销售，另有4款电动挖正在开展全面测试取证工作；开发了新的系列电动臂式高空作业平台，其中SWA18JE-P实现小批生产；针对俄罗斯市场双动力需求，开发了适应-40℃极寒环境的SP127JTD柴电两用履带式颚式破碎站；首台SWDRT250E电动牙轮钻机完成交付，其钻进效率达到国际先进水平；新开发SWDE165AI和SWDE165IF两款智能钻机，其中SWDE165AI智能钻机首次进军国际市场；节能旋挖钻机SWDM240HES实现了样机销售，新研制了SWDM160HES，卷扬节能技术实现了系列化推广和工程化应用。
　　3.坚持技术创新与进步，持续增强公司核心竞争力。2024年上半年累计申请专利58件，其中发明17件，占29.31%，重点进行预制桩、高空作业平台22件发明专利的挖掘与布局；完成葛洲坝SWYZ100引振一体机的研制，整机技术水平达到国际先进，国内领先；完成行业首创双系统、公司最大的150吨级挖掘机、国内最大滑移装载机5238产品的设计；针对欧美、俄罗斯等市场研发SWDM85S/SW/W、SWDM240SW等多功能旋挖钻机；开发适应非洲高温、高强度工况的架式潜孔钻机SWDB165B；开发光伏钻机SWDL600F，开拓光伏行业新市场；进一步拓展中大孔径型谱，开发中大型切削钻机SWDR165BF。
　　未来，山河智能将继续专注产品、技术的研发创新、质量提升和品牌培育，加大科技创新成果转化力度，突破“卡脖子”痛点难点，巩固提升企业创新力和竞争力，为促进工程装备领域科技进步和制造业高质量发展做出更大贡献。
　　（三）智能制造深度应用，规模化转向效益化
　　公司秉持“做装备制造领域世界价值的创造者”的使命愿景，结合建设社会主义现代化强国在装备制造领域的要求与趋势，以先导式创新为抓手，大力发展技术含量高的工程机械产品，围绕工艺设计、计划调度、生产作业、设备管理、供应链管理等重点环节，建立高效柔性、敏捷响应、人机协同和动态调度的装备制造业智能制造工厂，并获得工信部“智能制造试点示范项目”、“工业互联网试点示范项目”、“工业互联网”创新领航应用案例、四部委“智能制造试点示范工厂”、工信部制造业新型技术改造项目、湖南省“数字新基建”标志性项目名单、湖南省5G典型应用场景、湖南省“智赋万企”典型应用场景等荣誉。
　　深度应用ERP、MES、WMS、SRM、DNC、SCADA、PLM与产线协同，融合物联网、数字孪生等新一代信息技术对产线进行智能化升级，实现了小批量柔性化智能化生产和生产全过程实时精准可视化管理，大幅提升生产效率、降低生产成本，并为公司安全管控、资源利用率提升、碳排放管理等提供了决策依据。
　　基于高端装备行业特点，对研发与制造网络协同的多样性和复杂性的管理探索，搭建数字化研发125平台。实现设计、工艺、制造数据的实时连接。确保数字化制造过程进行有效的信息共享与交互，与源头创新进行工程化的有机结合，有助于数字研发能力和研发效率的提升与产品质量的提升，新产品研发周期缩短42%，单一产品出图效率提升63%。MES生产管理系统、西格玛排版套料软件和迅雷中控生产管理系统三方集成。实现产线少人化，远程切割信息动态实时监控。通过二维码、RFID和OPC等技术采集工位开工/完工数据，实现快速扫码报工，跟踪物料流转，加强信息管控能力和效率。结合SCADA系统实现制造体系设备互联，采集设备数据，并通过排产优化和工艺改进有效提升设备利用率。
　　响应环保国策，山河智能积极开展能源与环保管控，应用物联网、人工智能等先进技术对设备能耗采集、分析和优化，进行节能改造，通过能源管理系统建设对园区内400余台关重设备和高能耗设备的能源消耗进行实时监控、统计分析和数字化管理，进行生产排产优化。并实现对工厂危险源和污染源的监控和管理，降低公司环保风险。
　　构建机器视觉车间安全管控系统的建设对进入车间的人员进行动作识别与安全警示，并在紧急情况下进行自动停机处理，确保生产安全。
　　建设数字孪生产线，实现生产全过程的可视化，为生产线远程管控提供依据，优化加工工艺参数，提升生产质量，建设故障预警、报警提示和故障处理知识库等，为快速处理设备故障提供解决方案，对企业的少人化、降本增效、节能降耗方面起到了很好的帮助。
　　（四）内外兼修的营销服务体系
　　1.国内营销
　　公司构建了全方位、多层次、高效能的营销服务体系，该体系深度融合了市场导向、客户价值创造、服务创新及资源协同等核心理念。
　　（1）市场导向与客户价值驱动战略。坚持“全员聚焦市场”的核心理念，将“市场导向”作为公司经营活动的出发点，坚持市场驱动，深度挖掘并持续响应客户需求及其变化。切实践行“为客户创造价值”的行为准则，致力于为客户提供性价比最优的产品和服务体验。
　　（2）行业领先的服务网络布局。建立了国内一流、行业领先、覆盖广泛的配套服务体系，在国内主要省会及重点城市建立了保障中心，在雄安、杭州、成都、东莞、兰州等关键区域建立了五大中心仓库，并构建了四级供应体系（涵盖全球配件中心、区域中心仓库、服务网点仓库、终端用户寄销库），这一布局确保了高效、灵活的产品与服务供给，快速满足客户的多样化需求。
　　（3）数字化服务监管与远程管理。积极拥抱数字化转型，建立了高效规范的服务监管体系，创新升级全球领先的数字化中心，提供24小时在线的400呼叫服务，打造DMS营销管理系统、山河祥云平台、大数据运营平台等数字化管理平台，实现了对销售、服务团队、客户及设备数字化、智能化的远程全方位信息化管理。
　　（4）资源优化与全方位协同。整合优化国内营销资源，通过资源共享提升人均效能。强化总部管理平台、一线营销团队与渠道商之间的全方位协同配合，拉动公司包括“研发、供应、品保”在内的所有产线资源聚力市场、服务客户，进一步提升营销效能。
　　2.国际营销
　　2024年工程机械海外出口增速进一步放缓，国际市场竞争愈加激烈，山河智能在保持市场稳定增长的同时，积极开拓东南亚、南美洲、俄语区等新兴市场，持续推进营销体系与渠道建设，部分市场实现突破性进展。
　　“本土化”战略不断深入，公司多个海外保障中心落地，通过增加服务人员、服务车辆、服务网点等资源，提升了海外配件供应能力，目前公司海外大区本地化率超过30%，公司不断提升服务效率，改善客户体验，打造山河品牌服务。
　　上半年公司通过参加法国Intermat展、巴西M＆T展、加拿大NHES展等国际展会，成功签订多笔订单，吸引了众多海外客户的关注，不仅提升山河智能品牌在国际市场的知名度，还为公司带来了业绩增量。
　　（五）注重人才多元化培养与引进工作
　　公司坚定实施人才强企战略，构建了多元化的人才培育机制，旨在持续激发人才的创新潜力，进而提升整个人才队伍的综合素养。目前，公司已初步建立起一套全面的人才培养体系，该体系覆盖了实习生、新员工、高技能员工和管理干部等多个层次，并融合了线上学习、面授教学、实践操作以及OJT辅导等多种培训形式。
　　在2024年上半年，全员线上学习平台累计学习时长达到96849小时59分钟。其中，领导干部学习时长总计8577小时51分钟。受当前内外部环境的综合影响，公司员工对于自我提升的意识显著增强。此外，公司成功举办了2024年度营销春季培训，此次培训覆盖了营销体系三分之二以上的员工，参训人次超过800人。
　　为确保特种作业的安全性，公司严格执行特殊工种作业人员的复审与持证管理，完成了105人次特种作业人员的复审和57人次新证考取工作，另有17人次特种设备作业人员成功考取新证，79人次完成了证件复审，各项体系审查均顺利通过。
　　为深化校企合作，公司与长沙高级技工学校共同开展了技工类岗位人员的职业技能等级认定培训，累计完成32人次的培训认定。上半年，公司还安排了来自中南大学、长沙学院等高校的400余名学生进行生产实习。此外，公司与山河智能工会正积极筹备技能大师工作室的创建工作，目前正对工作室的基础硬件设施进行改造与布置。
　　（六）党建领航，文化铸魂，双向助推企业高质量发展
　　山河智能成立二十余年，不仅实现了由小到大、由弱到强的嬗变，更是形成了体系化的文化积累与沉淀。山河智能从创立伊始，就打上了鲜明的“先导式创新”烙印，形成了“和谐、务实、进取的创新文化”；提出“效益优先，员工共赢”的战略原则和“共建山河家园”的理念，建设员工与企业的命运共同体。
　　2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是深入实施“十四五”规划的攻坚之年。公司党委坚持旗帜鲜明讲政治、抓党建、促发展，积极发挥示范引领作用，为各项工作高质量发展提供坚强的政治保障。加强理论学习，把稳思想之舵。第一时间组织集中收看十四届全国人大二次会议开幕会，认真聆听政府工作报告，仔细学习领会报告内容，各党支部委员、党员代表300余人参加集中收看。抓牢政治生活，夯实党建基础。通过召开专题会议、主题党日活动、理论学习小组等方式，保证党员干部对新理论新思想能够及时掌握，抓好组织建设，锻造过硬队伍。牢牢把握党员入口关，并就党员发展流程对基层党务工作者进行线上、线下指导，严格按照发展党员工作要求对公司近年来吸收的党员档案进行梳理归档。抓实廉政教育，筑牢思想防线。坚持把加强党风廉政建设作为党员教育的必修课程，加强反腐倡廉教育，组织各支部党员开展重温入党誓词、观看警示教育片等活动，上半年共开展党纪教育专题学习活动19次，切实增强党员的自我约束意识，筑牢慎始慎初、防微杜渐的思想防线。
　　2024年上半年，山河智能党群工作部荣获“2023年度长沙市青年文明号”，山河智能挖掘机事业部中挖装配车间荣获“2023年度长沙市青年安全生产示范岗”，山河智能高空机械青年突击队荣获“长沙市青年突击队建功行动优秀青年突击队”，安全环境部安全工程师凡铖荣获“2023年度长沙市青年岗位能手”，充分展示了公司青年员工积极进取、和谐奋进、团结拼搏的精神风貌。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.政策风险
　　产生原因：
　　山河智能三大业务板块分别为工程装备、航空装备和特种装备，每一类业务都具有其细分行业对应的法律法规、行业规则等，政策导向的变动与经营环境的状况密切相关。
　　应对措施：
　　公司设有关注宏观政策和行业动态的专业小组，做到未雨绸缪，为公司提前制定突发状况应急预案、各类应对策略措施等。
　　2.市场风险
　　产生原因：
　　（1）国际市场：近年来国际市场正处于巨大的不稳定环境中，全球政治经济环境的复杂性、各交易对手国国家贸易政策反复多变，给身处国际化发展过程中的山河智能带来了较大的不确定性；
　　（2）国内市场：下游市场需求不足，行业总体供大于求，竞争程度更为激烈。
　　应对措施：
　　（1）坚持“降本控费”，保持山河智能产品高品质与高性价比优势，在国内外市场上稳扎稳打；
　　（2）以市场为导向，以“先导式创新”为核心思路，加大科研投入，加速技术迭代，力争产品契合国际、国内市场的需要。
　　3.汇率风险产生原因：
　　早在21世纪初，山河智能已进驻国际市场，境外销售、境外投资多以外币结算，汇率波动易受到国际政治形势等未知风险的影响，未来汇率走势不确定性高，对公司收益产生一定的影响。
　　应对措施：
　　实时观察汇率变动，结合国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工程对汇率风险进行主动管理；充分利用人民币国际化政策，推行人民币结算方式。
　　4.供应链风险
　　产生原因：
　　（1）上游原材料为钢铁、能源等大宗商品，采购价格与国际环境等不可控因素影响较大；
　　（2）部分核心零部件依赖进口，国产化替代程度有限，存在被“卡脖子”的可能。
　　应对措施：
　　（1）长期关注国际形势，主要原材料价格行情，分析研判价格变动趋势。通过供方资源再整合、大宗物质集中采购，制定合理高效的采购政策；
　　（2）整合供应链条，培育规模化和专业化的供应商，提出共同研发，解决卡脖子问题，建立合作共赢的关系；
　　（3）积极扶持国内核心零部件供应商，实现核心零部件的国产全替代。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求　　（一）工程机械　　工程机械作为装备制造业的重要组成部分，是国民经济建设的重要产业之一，具有高技术壁垒、高资金需求的特点。工程机械行业成熟度高，与国家基础设施建设投资和社会固定资产投资紧密相关，下游客户主要为基础设施建设、房地产建设、矿山采掘等行业，具备一定的周期性。　　1.公司所处行业的发展阶段　　（1）国内工程机械行业仍保持周期下行趋势。行业运行总体上还处在企稳恢复的进程中，市场需求持续疲弱、新机销量底部震荡，旧机增量高位增长，行业产能相对过剩的状况没有根本改变... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求
　　（一）工程机械
　　工程机械作为装备制造业的重要组成部分，是国民经济建设的重要产业之一，具有高技术壁垒、高资金需求的特点。工程机械行业成熟度高，与国家基础设施建设投资和社会固定资产投资紧密相关，下游客户主要为基础设施建设、房地产建设、矿山采掘等行业，具备一定的周期性。
　　1.公司所处行业的发展阶段
　　（1）国内工程机械行业仍保持周期下行趋势。行业运行总体上还处在企稳恢复的进程中，市场需求持续疲弱、新机销量底部震荡，旧机增量高位增长，行业产能相对过剩的状况没有根本改变，市场需求的制约作用仍比较大。
　　（2）国际市场开拓力度继续增强，出口额保持增长。行业内企业国际化步伐持续加快，海外业务占总体业务比重稳步上升，国际投资扎实推进，全球营销服务网络更加健全。
　　（3）行业向高端化、智能化、绿色化转型加快。
　　2.公司所处的行业地位情况
　　在日趋激烈的市场竞争环境下，公司主销产品市场地位保持稳定。液压静力压桩机和露天凿岩产品稳居行业第一，旋挖钻机位列行业前四，挖掘机和高空作业平台保持行业前十。
　　（二）航空装备与服务
　　山河智能航空装备与服务业务涵盖公共运输航空与通用航空两大市场，可细分为航空制造、航空运营和航空运营商服务三大版块，初步形成全产业链布局的发展格局。
　　2023年，全球航空市场普遍出现资产价值回升。此外，客户基础的扩大，特别是飞机租赁、维修和交易部门的显著改善，突显了市场需求的多样化及全面增长。
　　未来一年山河航空板块的战略核心是持续更新主营业务资产，包括飞机和航空备件。通过引进更有效率的飞机并专注于扩展航材交易、飞机维修（MRO）、航电和工程等业务，紧握市场发展机遇。
　　（三）特种装备
　　山河智能特种装备业务主要为非民用装备及应急救援装备，根据相关保密规定，豁免详细披露。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所从事的主要业务
　　公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面发展。
　　（二）公司主要产品及其用途
　　1.工程机械
　　公司主要产品包括挖掘机械，桩工机械，高空机械，起重机械，矿山设备及油气管道设备。
　　挖掘机械，主要产品为全系列液压挖掘机，主要用于土方的铲掘、运送填筑、压实和平整。
　　桩工机械，主要产品为旋挖钻机和液压静力压桩机，用于建筑基础施工，在地层中安设各种基桩。
　　高空机械，主要产品为剪叉式及臂式高空作业平台，用于各个行业高空作业、设备安装、检修等。
　　矿山设备，主要产品为露天凿岩设备、井下凿岩设备、矿卡、装载机、挖掘机、移动破筛分设备及冶炼设备在内的矿山成套装备，适合矿山开采、隧道凿岩作业、用于矿山资源的开采、运输等。
　　油气管道设备，主要产品为页岩气钻机、吊管机、焊接工作站、双联管焊接工作平台、公铁两用车、道岔铺换机、智能门吊等。
　　2.航空装备与服务
　　全资子公司Avmax Group Inc.（以下简称“Avmax”）的航空相关业务主要包括飞机租赁、飞机销售、飞机零配件销售、飞机维修维护服务、包机业务、航空电子设备服务、工程服务、飞机喷涂等。Avmax拥有飞机总量百余架，主要飞机型号涵盖庞巴迪民用支线喷气飞机等 ；拥有充足的支线飞机零配件存货，不仅为公司自营的飞机维修业务提供了可靠的保障，同时也能满足向其它飞机维修公司供货；拥有10,500平方英尺的喷漆机库，可以提供电子设备维修及改装服务；Avmax下属子公司Avmax Chad SARL运营4架公务飞机为中国石油等国际知名公司提供包机服务。
　　（三）公司经营模式
　　1.工程机械
　　报告期内，公司工程机械板块的主要业务、产品和经营模式未发生较大变化。公司集自主研发、生产、销售及服务于一体，向客户提供旋挖钻机、液压静力压桩机、液压挖掘机、盾构机、起重机、矿用卡车、凿岩台车、高空作业平台等整机、零部件和增值服务。公司每年根据战略规划制订经营计划和预算目标，分月推进。每月根据市场变化和计划完成情况，及时调整公司产销存计划，尽最大可能满足市场和客户需求。
　　2.航空装备与服务
　　全资子公司Avmax是一家为全球航空运营商提供全产业链服务的专业航空服务商，其经营模式主要涵盖二手飞机回收与维修、航材备件改装或拆解以及后市场再投放。Avmax自成立以来长期专注支线飞机市场，在支线飞机租赁市场持续位于行业前列，在全球干线飞机、货机、客货机的租赁市场也已取得一定市场份额，在报告期内位于航空租赁世界前五十强。
　　（四）公司的销售模式
　　1.工程机械
　　公司工程机械产品销售模式主要有直销模式和经销商销售模式两种，直销模式是指产品直接销售给终端客户；经销商销售模式是指公司将产品销售给经销商，由经销商再销售给终端客户。销售的结算方式主要有银行按揭、融资租赁、全款销售、分期销售，具体如下：
　　（1）银行按揭
　　客户与公司签订产品买卖合同，支付一定的首付款后，余款部分办理银行按揭贷款，银行审核通过后发放贷款至客户账户，客户委托银行付款至山河智能，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项，直至贷款结清；
　　（2）融资租赁
　　选定第三方融资租赁机构向公司购买产品，客户与融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金。结清前，融资租赁机构保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同时客户获得设备权证；
　　（3）全款销售
　　客户与公司签订产品买卖合同，一次性支付全额货款；
　　（4）分期销售
　　客户与公司签订产品买卖合同，支付首付款后，余款按照合同约定分期支付。
　　2.航空装备与服务
　　（1）飞机租赁主要包括经营租赁、融资租赁两种模式，飞机销售的结算方式包括全款销售、分期销售以及融资销售三种方式；
　　（2）通用航空飞行器的销售主要以全款销售为主；
　　（3）通航运营公司的销售模式包括基地运营及代理销售模式，销售结算方式以全款为主。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板
　　“十四五”期间，山河智能全面贯彻落实习近平总书记考察山河智能重要讲话精神，以先导式创新为引领，围绕“打好关键核心技术攻坚战”、“形成一批行业细分龙头”、“建设安全可靠产业链”、“建设数字山河”、“构筑多维度品牌形象”、“强化资本运作”等主要方向，聚焦“一点三线”和“一体两翼”战略布局，推动企业朝智能化、网联化、国际化、绿色化、高端化方向发展，借助广州工控的管理赋能和资源支持优势，打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板。
　　（二）“先导式创新”打造高端装备
　　山河智能创立之初，就以极具中国特色的原创性产品——液压静力压桩机高起点自觉走上了自主创新的发展之路。公司从创立到发展、壮大，始终把自主创新视为企业生存发展的生命之源，贯穿于企业的一切工作之中，凭借独具特色的“先导式创新”模式，摒弃“克隆”和“模仿”的市场跟随方式，以敏锐的眼光、创新的理念先于他人切入市场，把握市场先机，积累了深厚的技术底蕴，已成为先导创新特色显著的企业。
　　公司获批设立了国家认定企业技术中心、国家工业设计中心、博士后科研工作站、国际科技合作基地、湖南省岩土施工装备与控制工程技术研究中心、现代工程装备节能关键技术湖南省重点实验室、地下工程装备湖南省工程研究中心、现代凿岩设备湖南省工程研究中心等创新平台。公司被授予了“国家级绿色工厂”、“智能制造试点示范工厂”、“国家创新型企业”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业” 、“国家863成果产业化基地”等称号。承担国家“863”计划、国家科技支撑计划、强基工程、国家重点研发计划等国家级、省部级项目 70余项；获得国家、省部级奖励40余项，其中国家科技进步二等奖、国家发明三等奖、湖南省技术发明一等奖、湖南省科技进步一等奖等科技奖励数十项。
　　公司是国内门类最全的地下工程装备制造商，牵头或参与制定《建筑施工机械与设备.液压式压桩机》、《建筑施工机械与设备.旋挖钻机》、《建筑施工机械与设备.双动力头钻机》、《建筑施工机械与设备.桩架》、《建筑施工机械与设备.地下液压连续墙抓斗》、《液压静力压桩机用整体式多路阀》、《旋挖钻机动力头扭矩测试方法》、《桩架内涨式离合器自由下放卷扬测试方法》等10多项相关标准，加快了行业的规范运作，推动了科技力量的进步。近年来，为加快制造《中国制造2025》，促进制造业的绿色升级，公司利用自身的技术优势积极践行绿色设计理念并先后牵头或参与了《建筑施工机械绿色性能指标与评价方法》、《绿色设计产品评价技术规范旋挖钻机》、《绿色设计产品评价技术规范挖掘机》等标准的研制。
　　2023年公司技术中心共有专职研发人员800余人，其中高级职称90余人，博士生导师4人，享受国务院津贴的专家3人，博士后9人，博士、硕士200余人，中心下设17个研究院（所）、1个试验中心、1个工业设计中心、2个技术管理平台及北京研发中心。公司保持“先导式创新”优势，建设优良的引人、用人、育人、留人环境，打造一支相对稳定、不断提升、担当责任的职业团队。秉持“重事业驱动、重团队精神、重实际能力、重开拓进取、重工作绩效”的人力资源管理理念；开展“产学研”人才培养模式，与中南大学、湖南大学、湖南农业大学等多所高校联合培养人才；技术体系“双职称”晋升机制的施行，更好的留住人才；数据化、精细化、科学化的研发平台管理，使研发队伍始终保持活力，其创新能力在行业中始终保持领先地位。
　　1.坚持技术创新与进步，持续增强公司核心竞争力。
　　2023年公司累计申请专利266件，其中发明专利93件，占34.96%；6项科技成果顺利通过了中国工程机械工业协会组织的专家鉴定，其中2项科技成果国际领先，4项科技成果国际先进。此次成果鉴定的顺利完成，标志着山河智能在工程机械、关键核心零部件等领域取得新的研究进展。未来，山河智能将继续专注产品研发创新、质量提升和品牌培育，加大科技创新成果转化力度，突破“卡脖子”痛点难点，巩固提升企业创新力和竞争力，为促进工程装备领域科技进步和制造业高质量发展做出更大贡献。
　　2. 秉承“先导式创新”的理念，致力于研发最先进的产品。
　　全年开展新产品项目、前瞻性项目、配套件研发项目107项，其中37款产品成功下线，25款产品达到量产状态。其中有行业首创的SWDM240HES液压混合动力旋挖钻机、SWDM240EE/SWDM460EE增程式电动旋挖钻机、SWE10FED电动挖掘机、SWDRT250E电动牙轮钻机、SWDRT250B全液压牙轮钻机、行业领先的SWSL0807AC-A全电动剪叉、SWDB/SWDA系列高架式潜孔钻机升级产品以及针对国际市场开发的大吨位PDP工法引孔式静力压桩机ZYJ1060BK-II等38款产品成功下线，自主配套开发了采棉机采棉头框架、司机室，配套开发了系列工程机械液压油缸、高机和挖机阀组；SWDR138B切削钻机、SWDE200B一体化潜孔钻机、SWE105F/SWE400F/SWE700F等F系列履带式液压挖掘机、SWT22JE/SWT28JE电动直臂式高空作业平台等25款产品达到量产状态；完成模块化森林消防车、破拆机器人等8款无人化、智能化应急救援装备，并亮相2023年全国救援协调和预案管理现场会。
　　3.深耕行业二十余载，保持强劲技术优势，获得行业高度认可。
　　2023年公司顺利通过了高新技术企业复评，获批工信部绿色供应链管理企业、湖南省两化融合管理体系贯标标杆企业、首届湖南省博士后创新创业大赛金奖、第二届全国博士后创新创业大赛铜奖、湖南省专利二等奖、“潇湘杯”工业设计大赛产品设计银奖、跨越险阻比赛“四连冠”、第五届“智赋万企”人工智能产业创新与应用大赛示范性应用场景奖等荣誉；承担了湖南省重点领域研发计划、湖南智能农机装备创新研发项目揭榜挂帅、湖南省2023年度应急管理科技项目等重点项目；SWE18UF、SWE85F等六款挖掘机入选工信部第一批低噪声施工设备、SWRP8600双层快压沉管机被认定为2023年湖南省首台（套）重大技术装备；公司参编的《挖掘机斗杆疲劳寿命试验方法》《挖掘机动臂疲劳寿命试验方法》入选工信部百项团体标准应用示范项目。
　　（三）智能制造新模式，推进智能制造升级
　　公司秉持“做装备制造领域世界价值的创造者”的使命愿景，结合国家发展要求与趋势，以先导式创新为抓手，大力发展技术含量高的工程机械产品，围绕工艺设计、计划调度、生产作业、设备管理、供应链管理等重点环节，建立高效柔性、敏捷响应、人机协同和动态调度的装备制造业智能制造工厂，并获得工信部“智能制造试点示范项目”、“工业互联网试点示范项目”、“工业互联网”创新领航应用案例、四部委“智能制造试点示范工厂”等荣誉。
　　深度应用MES、WMS、SCADA、PLM与产线协同，并融合物联网、数字孪生等新一代信息技术对生产运行进行实时精准可视化管理，大幅提升生产效率、降低生产成本，并为公司资源调度、碳排放管理等提供了决策依据。结合 RGV/AGV搬运小车、条码、RFID和 OPC等技术采集工位开工/完工数据，实现快速扫码报工，跟踪物料流转，加强信息管控能力和效率。通过能源管理系统建设对园区内400余台关重、高能耗设备的能源消耗进行实时监控、统计分析和数字化管理，进行生产排产优化。通过SCADA系统实现制造体系设备互联，采集设备数据，实现设备利用率监控和集团关键设备的统一调配管理，提升设备利用率，为设备采购提供决策依据。基于平台化模块化升级 PLM系统，实现设计、工艺、制造数据的实时连接，确保数字化制造过程进行有效的信息共享与交互。建设数字孪生产线，实现生产全过程的可视化，为生产线远程管控提供依据，优化加工工艺参数，提升生产质量，建设故障预警、报警提示和故障处理知识库等，为快速处理设备故障提供解决方案，对企业的少人化、降本增效、节能降耗方面起到了很好的帮助。
　　（四）内外兼修的营销服务体系
　　1.国内营销
　　（1）坚持“全员聚焦市场”，持续强化“市场导向”的经营理念，坚持市场驱动，充分关注挖掘客户需求及其变化，切实践行“为客户创造价值”的行为准则，竭尽全力为客户提供性价比最优的产品和服务体验。
　　（2）建立了国内一流、行业领先的配套服务体系，在国内主要省会及重点城市建设了保障中心，在雄安、杭州、成都、东莞、兰州等建立了五大中心仓库，并建设了四级供应体系（全球配件中心、区域中心仓库、服务网点仓库、终端用户寄销库），可快速满足客户的多样化需求。
　　（3）建立了高效规范的服务监管体系，创新升级全球领先的数字化中心，提供24小时在线的400呼叫服务，打造DMS销售服务管理系统、山河云平台、大数据运营平台等数字化管理平台，对每位销售与服务人员、每位客户、每台设备实施远程全方位信息化管理。
　　（4）整合优化国内营销资源，通过资源共享提升人均效能。强化总部管理平台、一线营销团队与经销商之间的全方位协同配合，拉动公司包括“研发、供应、品保”在内的所有产线资源聚力市场、服务客户。
　　2.国际营销
　　受海外部分地区景气度回落、高基数等影响，2023年工程机械海外出口增速逐步放缓。另一方面，国际市场竞争更加激烈，中国品牌加速布局海外市场，以谋求新增长点；欧美、日系品牌也恢复供应链，对市场进行反扑。在此背景下，山河智能坚定不移实施国际化战略，国际业务再创佳绩，出口销售收入增速跑赢行业。
　　（1）深化海外子公司建设，提升本地化服务保障能力。2023年新增加拿大和澳大利亚两家子公司，升级建设印度尼西亚、马来西亚、越南、南非及俄罗斯子等5家子公司保障中心，本地化服务保障能力进一步提升。
　　（2）优化完善组织架构，形成协同高效的海外业务响应机制。国际营销部门与事业部紧密联动、深度配合，快速响应服务于海外一线市场。
　　（3）加强信息化建设，赋能国际业务跑出“加速度”。国际业务全面实行大数据平台、业务流程系统化管理，总部管理平台、主机事业部、海外一线大区同步实现订单、库存、配件供应的信息化管理。通过在线门户系统，实现与代理商之间的业务和数据互通。
　　（4）制定明确的国际产品策略，陆续上市系列化新能源装备，形成批量销售，部分产品已在欧洲电动挖机领域实现领跑；旋挖钻机国际化施工工艺在土耳其、欧洲、俄罗斯市场获得了良好的市场反馈。
　　（5）加强海外品牌建设，持续提升品牌影响力。2023年在美国、俄罗斯等地参加了多个国际大型展会，全年举办多场线下产品推荐会、品牌推广活动，进一步加深了客户对“SUNWARD”品牌的认知与信赖。
　　（五）注重人才多元化培养与引进工作
　　山河智能高度重视人才引进工作，将其作为推动公司高质量发展的重要举措。公司深入实施人才强企战略，构建了多元化的人才培育体系，持续激发人才创新活力，着力提升人才队伍的整体水平。现已基本形成涵盖实习生、新员工、高技能员工和管理干部，以及面授、实训、线上学习、OJT辅导等多形式的全方位培训体系。2023年，公司持续开展技能实训班、技能竞赛、培育工匠典型等各类技能培训活动，荣获湖南省“湖湘工匠竞赛与培育基地”、长沙市提高生活服务品质技能服务基地等资质。同时，积极深化职业教育和培训的产教融合、校企合作，建立校企人员互聘制度，完善校企合作订单式培养和联合培养育人模式，推动“企业+人才”的捆绑引进，实现产业链与人才工程的互促共生。截至目前，已培养高技能人才700多名。
　　（六）党建领航，文化铸魂，双向助推企业高质量发展
　　山河智能成立二十余年，不仅实现了由小到大、由弱到强的嬗变，更是形成了体系化的文化积累与沉淀。山河智能从创立伊始，就打上了鲜明的“先导式创新”烙印，形成了“和谐、务实、进取的创新文化”；提出“效益优先，员工共赢”的战略原则和“共建山河家园”的理念，建设员工与企业的命运共同体。
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。公司党委积极发挥示范引领作用，第一时间组织集中收看十四届全国人大一次会议开幕会，聆听关于立法法修正草案的说明；通过召开专题会议、主题党日活动、理论学习小组等方式，通过“红色讲堂”、主题调研、参观标杆企业等多种教学形式开展深入学习，2023年召开线下学习会议、活动24次，其中包含党员教育培训会议8次、党工团盟会议1次、入党积极分子培训1次、发展对象培训2次，并把主题教育同各方面工作结合起来，做到两手抓、两不误、两促进。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司以高质量发展为指引，大力提升经营质效，“进”的空间持续拓展；科学有效应对各类风险挑战，逐步提升企业管理水平，“稳”的基础更加牢固；不断优化调整产业结构，夯实创新基础，“好”的态势愈发凸显。报告期内，公司实现营业收入72.29亿元，略有下降，其中海外市场营收41.07亿元，同比增长27.66%，占总营收比重约56.80%；归母净利润完成3,558.34万元，实现扭亏增盈；经营性现金流改善超10亿元，同比增长66.73%。
　　1.多措并举强战略、促转型，产业结构不断优化
　　加快了海外市场拓展。2023年新建澳大利亚子公司，升级印尼、马来西亚、越南、南非及俄罗斯等5家子公司，并新开发土耳其、越南、南美等挖掘机销售渠道，持续提升本地化保障能力；建立了国际营销与主机事业部的“双轮驱动”联动机制，增强海外市场响应能力；重点布局的俄语区再创历史新高，同比增长超 80%；具备国际化施工工艺的旋挖钻机在土耳其、欧洲、俄罗斯市场获得了良好的市场反馈，系列国际电动化产品成功推向海外市场，滑移装载机在海外开拓了新的增量赛道，同比增长138%；积极参与自贸区二手机出口创新项目，2023年出口20台二手设备。工程装备板块海外营收30.91亿元，同比增长24.52%，销售回款率98%，实现了海外市场的量质齐升。
　　重点项目投资成效显现。完成高空剪叉及凿岩产线投产运行；无锡必克精密液压零部件扩能项目建成投产；博邦山河3,000吨中试产线建成并完成长周期运行验证，总部基地全面投运，贵州大龙 2万吨新材料生产基地产线已开始建设；完成凿岩业务重组，正式成立山河矿岩装备子公司。
　　2.持之以恒强创新、铸品牌，发展动能不断增强
　　科技创新成果丰硕。全年开展新产品项目、前瞻性项目、配套件研发项目107项，其中37款产品成功下线，25款产品达到量产状态；累计申请专利266件，其中发明专利93件；牵头修订团体标准3项；累计获批项目和荣誉31项。研制出行业最大的增程式电动旋挖钻机、行业首创的液压混合动力旋挖钻机和智能化深井套管车载钻机等产品。完成模块化森林消防车、破拆机器人等多款无人化、智能化应急救援装备；完成“系留式大载荷灭火无人机系统”项目里程碑重要节点的关键部件研制与试验。
　　重大工程彰显技术实力。1280超级旋挖钻机出征甬舟铁路西堠门公铁两用大桥，创造了最大成孔直径6.3米的世界新纪录；165BF潜孔钻机勇闯昆仑山，在海拔5600米的火烧云铅锌矿“大展拳脚”；大吨位PDP工法引孔式静力压桩机助力哥伦比亚波哥大地铁一号线建设；中铁山河首台全断面硬岩隧道掘进机“大禹号”在国内最长高海拔水工隧洞——云南纳帕海防洪整治隧洞工程顺利始发。
　　3.加大力度夯基础、建平台，数字化建设生态渐成
　　持续建设数字化经营管控体系，国际业务全面实行大数据平台、业务流程系统化管理，PLM项目在研发体系大范围应用推广，数字化转型专项——主数据管理平台正式实施，重点推进基础数据治理。持续开展应急演练、审查安全策略、参加护网行动，减少互联网资产暴露面，及时修复与升级安全漏洞。
　　推动产业数字化、数字产业化。加速推进新一代信息技术与制造深度融合，自研的车间安全管控系统试运行；面向桩工、凿岩装备的施工信息化系统实现市场销售；山河祥云新增十余项功能，并向外部市场提供了商业服务。荣获国家级“高端工程装备智能制造示范工厂”称号，入选2023年湖南省制造业数字化转型“三化”重点项目，斩获湖南省第五届人工智能产业示范性应用场景奖。
　　4.报告期内，公司取得的成绩：
　　2023年2月，山河智能凭借在绿色供应链领域的卓越表现，成功入选“国家级绿色供应链管理企业”。
　　2023年6月，液压静力压桩机、旋挖钻机同时斩获“制造业单项冠军”荣誉。
　　2023年9月，山河智能所打造的高端工程装备智能制造工厂荣登2023（第二届）中国标杆智能工厂百强榜。
　　2023年9月，山河智能信息化部被命名为“第21届全国青年文明号”，认定为“一星级全国青年文明号”。
　　2023年，凭借在ESG领域的优秀表现，山河智能先后入选“大湾区国企ESG发展指数”、“2023年上市公司ESG优秀实践案例”、“国有企业上市公司ESG-先锋100指数”，并荣获“2023 ESG犇牛奖-新秀企业”。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　当前工程机械行业市场集中度较高，产品同质化问题严重，竞争激烈，国产品牌已取代外资品牌占据国内市场主导地位。在国内市场需求下降、海外市场逆势增长的背景下，各企业积极布局海外市场，非理性竞争有向海外市场蔓延趋势。
　　新一轮科技革命和产业革命对工程机械行业带来新的机遇和挑战，未来工程机械行业大数据、互联网、人工智能技术应用将进一步深化，新型高技术工程机械以及新型控制技术、新能源、新材料、自主化工业软件等应用将具有广阔的发展空间。
　　（二）公司发展战略
　　“十四五”期间，公司将全面贯彻落实习近平总书记考察山河智能重要讲话精神，以先导式创新为引领，围绕“打好关键核心技术攻坚战”、“形成一批行业细分龙头”、“建设安全可靠产业链”、“建设数字山河”、“构筑多维度品牌形象”、“强化资本运作”等主要方向，聚焦“一点三线”、“一体两翼”战略布局，推动企业朝智能化、网联化、国际化、绿色化、高端化方向高质量发展，借助广州工控的管理赋能和资源支持优势，打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板。
　　（三）公司经营计划
　　结合国家经济工作“稳中求进、以进促稳、先立后破”的总基调以及行业周期性调整期影响，2024年山河智能将以“五降”（降风险、降应收、降库存、降投入、降成本）和“五化”（制度化、项目化、节点化、资本化、国际化）为工作主线，着力改善经营质量，积极探索下行期的经营管理模式，全面推进新一轮稳增长工作，确保经营规模略有提升、经营质量大幅改善、生产经营安全稳定。
　　1、持续转换动能，重点支持效益型板块发展
　　稳健推行国际业务发展战略。拟在巴西、中东等国家或地区设立海外子公司，继续推进海外子公司全流程化业务管理；重点稳固俄罗斯、欧洲优势区域，重点扶持北美、南美、中东区域；打通国际下游客户融资渠道，制定有效的外汇风险管理策略，护航企业行稳致远。
　　重点培育壮大潜力产业。山河矿岩在进一步巩固国内露天凿岩市场龙头地位的同时，重点开拓非洲、澳大利亚、南美市场，持续拓展井下业务。特装板块重点拓展无人平台的覆盖范围，加大遥控挖、水陆控等相对成熟的智能产品推广力度，开发完善应急救援机器人等典型应急救援装备。加快新材料项目推进、盾构机产业在广州的快速发展以及经营性租赁、二手机销售与翻新等后市场业务的布局。
　　2、坚持创新驱动，加快电动化智能化绿色化转型
　　重点紧盯行业发展趋势，加大电动化、智能化、绿色化产品的渗透率，不断提升其在工程装备板块销售收入占比。研究电动化系统集成、配套设备领域的关键技术，并推广工程化应用；重点攻关电动化控制策略、系统可靠性等共性技术，研制电动化工程装备配套设备，丰富电动化产品型谱，进一步满足市场需求。融合大数据、人工智能等技术，丰富山河祥云APP功能，进一步推广山河祥云施工信息化系统在凿岩装备、桩工机械上的市场应用。研制面向市场需求的具备高临场感遥控、自主作业等功能的矿山装备。
　　3、提升管理运营能力，赋能企业稳健发展
　　加快数字化建设，打造敏捷运营体系。完善数字化转型方案；完成数据中心机房建设整体规划，为未来业务发展做好算力筹备；导入IT服务管理体系和信息安全管理体系，提升整体服务水平；推行数据治理，推广大数据平台BI应用，提升数据应用价值；加快推行研发三维设计应用，优化研产协同业务流程。
　　以广州工控GOS体系为指导方针，持续践行精益生产，高度聚焦“质量、成本、交货期”三大核心目标，注重通过增强“运营模块、管理架构、理念能力”三要素联动，完成精益生产管理体系框架搭建；通过进一步推广落实精益战略部署、业绩对话、A3报告等统一的工具和方法，初步实现构建山河特色精益生产体系。
　　4、聚焦“效益优先，员工共赢”，完善人才队伍建设
　　努力拓宽人才选用方式和引进渠道，完善人才培养选拔考核制度，加强以“大国工匠”为代表的技能人才队伍建设；合理运用创新工作室，激发研发人员的创造力；完善绩效考核体系，优化人才激励机制，确保员工个人成长与公司发展紧密结合；大胆启用道德品质过硬、业绩突出的年轻人到更加重要岗位，让想干事、能干事、干成事的人有更大的发展空间；坚持以“职工为中心”，帮助职工解决“急难愁盼”问题，完善福利帮扶体系，建设更好的山河家园。
　　（四）可能面对的风险
　　1.政策风险
　　山河智能三大业务板块分别为工程装备、航空装备和特种装备，每一类业务都具有其细分行业对应的法律法规、行业规则等，政策导向的变动与经营环境的状况密切相关。
　　公司设有关注宏观政策和行业动态的专业小组，做到未雨绸缪，为公司提前制定突发状况应急预案、各类应对策略措施等。
　　2.市场风险产生原因：
　　（1）国际市场：近年来国际市场正处于巨大的不稳定环境中，全球政治经济环境的复杂性、各交易对手国国家贸易政策反复多变，给身处国际化发展过程中的山河智能带来了较大的不确定性；
　　（2）国内市场：下游市场需求不足，行业总体供大于求，竞争程度更为激烈。
　　（1）坚持“降本控费”，保持山河智能产品高品质与高性价比优势，在国内外市场上稳扎稳打；
　　（2）以市场为导向，以“先导式创新”为核心思路，加大科研投入，加速技术迭代，力争产品契合国际、国内市场的需要。
　　3.汇率风险产生原因：
　　早在21世纪初，山河智能已进驻国际市场，境外销售、境外投资多以外币结算，汇率波动易受到国际政治形势等未知风险的影响，未来汇率走势不确定性高，对公司收益产生一定的影响。
　　实时观察汇率变动，结合国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工程对汇率风险进行主动管理；充分利用人民币国际化政策，推行人民币结算方式。
　　4.供应链风险
　　（1）上游原材料为钢铁、能源等大宗商品，采购价格与国际环境等不可控因素影响较大；
　　（2）部分核心零部件依赖进口，国产化替代程度有限，存在被“卡脖子”的可能。
　　（1）长期关注国际形势，主要原材料价格行情，分析研判价格变动趋势。通过供方资源再整合、大宗物质集中采购，制定合理高效的采购政策；
　　（2）整合供应链条，培育规模化和专业化的供应商，提出共同研发，解决卡脖子问题，建立合作共赢的关系；
　　（3）积极扶持国内核心零部件供应商，实现核心零部件的国产全替代。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所从事的主要业务　　公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面发展。　　（二）公司主要产品及其用途　　1.工程机械　　公司主要产品包括挖掘机械，桩工机械，高空机械，起重机械，凿岩机械，矿山设备及油气管道设备。　　挖掘机械，主要产品为全系列液压挖掘机，主要用于土方的铲掘、运送填筑、压实和平整。　　桩工机械，主要产品为旋挖钻机、液压静力压桩机、全液压履带桩架、步履式三轴连续墙钻机、液压抓斗、双轮铣槽机等，用于建筑基础施工，在地层中安设各种基桩。　... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所从事的主要业务
　　公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面发展。
　　（二）公司主要产品及其用途
　　1.工程机械
　　公司主要产品包括挖掘机械，桩工机械，高空机械，起重机械，凿岩机械，矿山设备及油气管道设备。
　　挖掘机械，主要产品为全系列液压挖掘机，主要用于土方的铲掘、运送填筑、压实和平整。
　　桩工机械，主要产品为旋挖钻机、液压静力压桩机、全液压履带桩架、步履式三轴连续墙钻机、液压抓斗、双轮铣槽机等，用于建筑基础施工，在地层中安设各种基桩。
　　高空机械，主要产品为剪叉式及臂式高空作业平台、伸缩臂叉装车等，用于各个行业高空作业、设备安装、检修等。起重机械，主要产品为履带式起重机、塔式起重机等，用于重物的吊运和安装。
　　矿山设备，主要产品为露天凿岩设备、井下凿岩设备、矿卡、装载机、挖掘机、移动破筛分设备及冶炼设备在内的矿山成套装备，适合矿山开采、隧道凿岩作业、用于矿山资源的开采、运输等。
　　油气管道设备，主要产品为页岩气钻机、吊管机、焊接工作站、双联管焊接工作平台、公铁两用车、道岔铺换机、智能门吊等。
　　2.航空装备与服务
　　全资子公司AvmaxGroupInc.（以下简称“AVMAX”）的航空相关业务主要包括飞机租赁、飞机销售、飞机零配件销售、飞机维修维护服务、包机业务、航空电子设备服务、工程服务、喷涂等。AVMAX拥有飞机总量百余架，飞机类型主要是民用支线喷气飞机。AVMAX拥有加拿大最大的航空电子车间，获得所有主要的航空电子产品制造商的授权，可以提供电子设备保修服务；10,500平方英尺的喷漆机库，配有自动火灾报警器和洒水系统。AVMAX拥有充足的支线飞机零配件存货，为公司自营的飞机维修业务提供了可靠的保障，同时也能够满足向其它飞机维修公司供货；AVMAX下属子公司AvmaxChadSARL运营4架公务飞机为中石油等国际知名公司提供包机服务。
　　（三）公司经营模式
　　1.工程机械
　　报告期内，公司工程机械板块的主要业务、产品和经营模式未发生较大变化。公司集自主研发、生产、销售及服务于一体，向客户提供旋挖钻机、液压静力压桩机、液压挖掘机、盾构机、起重机、矿用卡车、凿岩台车、高空作业平台等整机、零部件和增值服务。公司每年根据战略规划制订经营计划和预算目标，分月推进。每月根据市场变化和计划完成情况，及时调整公司产销存计划，尽最大可能满足市场和客户需求。
　　2.航空装备与服务
　　全资子公司AVMAX专注为全球航空运营商提供全产业链服务。公司主要经营模式是回收二手飞机，进行维修、改装或拆解零部件，然后再重新投放全球航空市场。自成立以来，AVMAX长期专注于支线飞机市场，在该领域的租赁市场一直处于行业前列。此外，在干线飞机、货机和客货机的租赁市场也已占有一定的市场份额。报告期内，AVMAX名列航空租赁世界前50榜，并且在支线飞机（喷气和涡桨）租赁市场中位居世界前十。
　　（四）公司的销售模式
　　1.工程机械
　　公司工程机械产品销售模式主要有直销模式和经销商销售模式两种，直销模式是指产品直接销售给终端客户；经销商销售模式是指公司将产品销售给经销商，由经销商再销售给终端客户。销售的结算方式主要有银行按揭、融资租赁、全款销售、分期销售，具体如下：
　　（1）银行按揭
　　客户与公司签订产品买卖合同，支付一定的首付款后，余款部分办理银行按揭贷款，银行审核通过后发放贷款至客户账户，客户委托银行付款至山河智能，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项，直至贷款结清；
　　（2）融资租赁
　　选定第三方融资租赁机构向公司购买产品，客户与融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金。结清前，融资租赁机构保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同时客户获得设备权证；
　　（3）全款销售
　　客户与公司签订产品买卖合同，一次性支付全额货款；
　　（4）分期销售
　　客户与公司签订产品买卖合同，支付首付款后，余款按照合同约定分期支付。
　　2.航空装备与服务
　　（1）AVMAX飞机租赁主要涵盖经营租赁和融资租赁两种模式。在飞机销售方面，公司提供全款销售、分期销售和融资销售三种结算方式。
　　（2）通用航空飞行器的销售主要以全款销售为主；
　　（3）通航运营公司的销售模式包括基地运营及代理销售模式，销售结算方式以全款为主。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板
　　“十四五”期间，山河智能全面贯彻落实习近平总书记考察山河智能重要讲话精神，以先导式创新为引领，围绕“打好关键核心技术攻坚战”、“形成一批行业细分龙头”、“建设安全可靠产业链”、“建设数字山河”、“构筑多维度品牌形象”、“强化资本运作”等主要方向，深入推进“一点三线”战略布局和“一体两翼”区位发展战略，持续做强主业、做优新业、做大企业，推动企业朝智能化、网联化、国际化、绿色化、高端化方向发展，借助广州工控的管理赋能和资源支持优势，打造高端装备制造业创新发展的山河智能样板。
　　（二）“先导式创新”勇立潮头
　　山河智能创立之初，就以极具中国特色的原创性产品——液压静力压桩机高起点自觉走上了自主创新的发展之路。公司从创立到发展、壮大，始终把自主创新视为企业生存发展的生命之源，贯穿于企业的一切工作之中，凭借独具特色的“先导式创新”模式，摒弃“克隆”和“模仿”的市场跟随方式，以敏锐的眼光、创新的理念先于他人切入市场，把握市场先机，积累了深厚的技术底蕴，已成为先导创新特色显著的企业。
　　公司获批设立了国家认定企业技术中心、国家工业设计中心、博士后科研工作站、国际科技合作基地、湖南省岩土施工装备与控制工程技术研究中心、现代工程装备节能关键技术湖南省重点实验室、地下工程装备湖南省工程研究中心、现代凿岩设备湖南省工程研究中心等创新平台。公司被授予了“国家级绿色工厂”、“智能制造试点示范工厂”、“国家创新型企业”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业”、“国家863成果产业化基地”、“中国驰名商标”等称号。
　　公司技术中心现有专职研发人员近800人，其中高级职称70余人，博士生导师4人，享受国务院津贴的专家3人，博士后8人，博士、硕士200余人，中心下设17个研究院（所）、1个试验中心、1个工业设计中心、2个技术管理平台及北京研发中心。在公司首席专家何清华教授的带领下，形成了一支以技术带头人为核心、中青年为骨干、专业分工合理、具有坚实理论基础、研发创新能力强和实践经验丰富的技术队伍。
　　公司是国内门类最全的地下工程装备制造商，牵头或参与制定《建筑施工机械与设备.液压式压桩机》、《建筑施工机械与设备.旋挖钻机》、《建筑施工机械与设备.双动力头钻机》、《建筑施工机械与设备.桩架》、《建筑施工机械与设备.地下液压连续墙抓斗》等10多项相关标准，加快了行业的规范运作，推动了科技力量的进步。近年来，为加快制造《中国制造2025》，促进制造业的绿色升级，公司利用自身的技术优势积极践行绿色设计理念并先后牵头或参与了《建筑施工机械绿色性能指标与评价方法》和《绿色设计产品评价技术规范旋挖钻机》等标准的研制。
　　截止目前，公司承担国家“863”计划、国家科技支撑计划、强基工程、国家重点研发计划等国家级、省部级项目70余项；获得国家、省部级奖励40余项，其中国家科技进步二等奖、国家发明三等奖、湖南省技术发明一等奖、湖南省科技进步一等奖等各种奖励数十项。牵头或参与制修订了84个国家标准和行业标准，其中有1项国际标准，28项国家标准、28项行业标准、1项地方标准、29项团体标准。累计申请专利1900多件，已获得授权的专利1400余件，其中获得授权的发明专利220多件,通过PCT途径申请国际专利28项，目前获得授权24件，登记的计算机软件著作权106件。
　　1.以科技创新为核心，推动企业高端化发展
　　2023年上半年累计申请专利92件，其中发明30件，占32.6%，获得授权专利83件，计算机软著登记24件；重点完成了公司新一代节能技术、旋挖钻机、桩架立柱弯矩自适应平衡机构等核心专利快速授权；成功研发行业首创液压混合动力旋挖钻机，实际工况作业燃油消耗降低15-25%，施工效率提升8-10%；实现旋挖钻机辅助施工程序研制，经初步测试实现节省燃油15%以上；12款挖掘机机型通过1780m、2900m、3750m区域的七大高原测试，经验证均满足高原使用要求。
　　2.秉承“先导式创新”的理念，在产品创新上保持持续引领
　　2023年上半年在电动化、智能化、定制化、升级换代及系列化等方面新增30余项研发项目，目前有新产品项目、前瞻性项目、配套件研发项目87项。其中有行业首创的SWDM240HES液压混合动力旋挖钻机、SWDM240EE/SWDM460EE增程式电动旋挖钻机、国际一流水平的智能化SWPDT125深井套管车载钻机、行业领先的SWSL0807AC-A全电动剪叉、SWDB/SWDA系列高架式潜孔钻机升级产品以及针对国际市场开发的大吨位PDP工法引孔式静力压桩机ZYJ1060BK-II、SWE150EF/SWE215F-5A液压履带式挖掘机等20款产品成功下线；SWE100F/SWE155F-1履带式液压挖掘机、SWDR138B切削钻机、SWSL1416AC-C履带剪叉式高空作业平台等10款产品达到量产状态；SWDM1280超级旋挖钻机出征甬舟铁路西堠门公铁两用大桥，在5号墩首桩开钻，直径6.3m，创造了旋挖钻机最大成孔直径的世界纪录。
　　3.深耕行业二十余载，保持强劲技术优势，获得行业高度认可
　　山河智能被认定为“国家级绿色供应链管理企业”、湖南省“先进制造业龙头企业”、“湖南省两化融合管理体系贯标标杆企业”；凭借突出的技术能力和品牌影响力，荣获“数字工业互联网综合实力卓越奖”；“一种桩架及其安装方法”发明专利荣获湖南省专利二等奖；“采棉打包机自动驾驶关键技术研究项目”成功入选湖南省“数字新基建”100个标志性项目名单（2023年）；人工智能项目入选“2023年湖南省制造业数字化转型‘三化’重点项目”；SWE18UF、SWE85F、SWE105F、SWE265F-1、SWE335F、SWE400F、SWE600F七款挖掘机纳入工信部《低噪声施工设备指导名录（第一批）》；“工程装备国产化电控系统”“高性能油气悬挂缸”入选湖南省工业和信息化厅的《先进制造业关键配套产品工程化攻关清单》；科技部“十三五”国家重点研发计划“智能无人综合应急救援装备平台及关键技术研发”项目“地质灾害无人化应急救援运输投送关键技术与装备研制”课题装备顺利通过验收。
　　（三）智能制造新模式，推进智能制造升级
　　公司秉持“做装备制造领域世界价值的创造者”的使命愿景，结合国家发展要求与趋势，以先导式创新为抓手，大力发展技术含量高的工程机械产品，围绕工艺设计、计划调度、生产作业、设备管理、供应链管理等重点环节，建立高效柔性、敏捷响应、人机协同和动态调度的装备制造业智能制造工厂，并获得工信部“高端工程装备智能制造示范工厂”、“工程机械智能工厂标准应用试点项目”。
　　深度应用MES、WMS、SCADA、DNC、能源管理、并融合物联网、数字孪生等新一代信息技术对生产运行进行实时精准可视化管理，大幅提升生产效率、降低生产成本，并为公司资源调度、碳排放管理等提供了决策依据。通过SCADA系统实现了数控生产设备互联、设备加工程序集中管控，优化了产品加工工艺和成本控制，以及关键设备的统一调配管理。通过数字孪生系统建设实现了生产全过程的可视化，为生产线远程管控提供依据，对加工工艺参数进行实时仿真优化助力生产质量提升，建设故障预警、报警提示和故障处理知识库等，为快速处理设备故障提供解决方案，减少45%停工检修时间，对企业的少人化、降本增效、节能降耗方面起到了很好的帮助。
　　（四）内外兼修的营销服务体系
　　1.国内营销
　　（1）始终秉持“为客户创造价值”的行为准则，助力客户成功。在日趋激烈的市场竞争环境下，公司主销产品市场地位保持稳定。液压静力压桩机、全液压履带桩架、露天凿岩产品稳居行业第一，旋挖钻机位列行业前三，挖掘机和高空作业平台保持行业前十。
　　（2）建立了国内一流、行业领先的配套服务体系，在国内主要省会及重点城市建设了保障中心及配件库，可快速满足客户需求。
　　（3）建立了高效规范的服务监管体系，400服务热线，DMS销售服务管理系统、山河云平台、大数据运营平台等工具，为客户、销售与服务人员提供全方位信息化管理和服务。
　　（4）建立健全法务体系，风控组织建设逐步完善，法务风控力量得到进一步充实，客户准入和资信调查更加严格，新机销售的逾期控制在较低水平。
　　（5）强化高端客户营销，与中国电建租赁、湖南省矿协等重点单位签订战略合作协议，开启了与中国路桥、安徽海螺水泥、湖南国网电力、中铁十九局矿业公司等单位的合作。
　　2.国际营销
　　国际市场风云变幻，原材料价格高企，加上行业震荡，为我们开拓市场也带来了极大挑战。为利用工程机械出口强劲势头平滑国内市场下行周期，公司进一步深化国际化战略，通过机制调整，重新定位国际市场发展中心，将国际业务发展作为事业部的重要发展方向，形成国内国际联合体共同开拓市场，促进国别之间、国内与海外“双向循环”，国际业务取得了可喜的成绩。
　　报告期内，山河智能积极推进服务体系信息化建设，山河祥云海外版完成测试进入推广与完善阶段；仓库上线WMS系统，所有配件条码标签覆盖，仓库全流程无纸化操作，配件备货效率提升100%以上；同时全面推行配件国产化，整合供应渠道，包装统一化，降低配件采购价格，缩短配件交期，大大提高了后市场服务竞争力。
　　（五）注重人才多元化培养与引进工作
　　山河智能高度重视企业的可持续发展，并将人才视为企业发展的重要根基。公司在人才多元化培养与引进等工作上精准发力，深化人才队伍培养建设，持续吸纳复合型人才，致力于营造一个创新、协同、开放的职场环境。
　　为了帮助组织和员工获得持久竞争力和长期发展，公司根据职业发展通道与员工需求，设计立体多元化的成长培养体系，实现培训对象的全覆盖。根据2023年上半年公司级培养计划，持续输出覆盖“入职-青年梯队-中高层”人才培养项目，完成率达90%；积极探索产学研模式，打通高（职）院校人才从学校到职场的链接路径，通过师徒传、帮、带等方式，确保其得到施展才华的舞台和良好的关怀机制。
　　在保持2022年合作高校同时，2023年新增与衡阳技师学院、湖南机电职业技术学院、长沙民政职业技术学院、长沙职业技术学院等的校企合作，协同开展教育部市域产教联合体建设，继续强化学生在校理论与实践的结合，为企业基层技术人员建设提供强有力的保障。在就业形势依然严峻的2023年，公司积极参与教育部市域产教联合体建设，并继续响应“访企拓岗”活动，将人才培养与企业需求紧密结合，扩大与省市周边高等院校的合作，如中南大学、湖南大学、吉首大学等。
　　（六）党建领航，文化铸魂，助推企业高质量发展
　　山河智能成立24年，不仅实现了由小到大、由弱到强的嬗变，更是形成了体系化的文化积累与沉淀。山河智能从创立伊始，就打上了鲜明的“先导式创新”烙印，形成了“和谐、务实、进取的创新文化”；提出“效益优先，员工共赢”的战略原则和“共建山河家园”的文化理念，上下同心，建设山河智能这个命运共同体、利益共同体。
　　2023年是贯彻落实党的二十大精神，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的开局之年，也是山河智能全面落实“三高四新”战略定位和使命任务、加快建设全球高端装备制造业基地的关键之年。党群建设，始终恪守“协同企业行政、助力生产经营、引领企业文化”的定位，坚持在党委的领导下，工会、团委、民盟支部协调发展，上半年先后完成了工会、团委换届。公司组织观看“两会”开幕式；通过召开专题会议、主题党日活动、理论学习小组等形式开展深入学习二十大精神。公司扎实推动党建工作与生产经营深度融合，以高度的责任感、危机感，应对行业下行、改善经营质量，通过转换发展动能、强化风险防控等举措，取得了一定的进展和效果。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.政策风险
　　产生原因：
　　山河智能三大业务板块分别为工程装备、航空装备和特种装备，每一类业务都具有其细分行业对应的法律法规、行业规则等，政策导向的变动与经营环境的状况密切相关。
　　应对措施：
　　公司经营层密切关注宏观政策和行业动态的变化，及时制定突发状况应急方案、采取各类应对策略措施等。
　　2.市场风险产生原因：
　　（1）国际市场：近年来国际市场正处于巨大的不稳定环境中，全球政治经济环境的复杂性、各交易对手国国家贸易政策反复多变，给身处国际化发展过程中的山河智能带来了较大的不确定性；
　　（2）国内市场：行业内竞争程度激烈，价格战现象持续。
　　应对措施：
　　（1）坚持“降本控费”，保持山河智能产品高品质与高性价比优势，在国内外市场上稳扎稳打；
　　（2）以市场为导向，以“先导式创新”为核心思路，加大科研投入，加速技术迭代，力争产品契合国内乃至国际市场的需要。
　　3.汇率风险产生原因：
　　早在21世纪初，山河智能已进驻国际市场，境外销售、境外投资多以外币结算，汇率波动易受到国际政治形势等未知风险的影响，未来汇率走势不确定性高，对公司收益产生一定的影响。
　　应对措施：
　　实时观察汇率变动，结合国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工程对汇率风险进行主动管理；充分利用人民币国际化政策，推行人民币结算方式。
　　4.供应链风险
　　产生原因：
　　（1）上游原材料为钢铁、能源等大宗商品，采购价格具有波动性；
　　（2）部分核心零部件依赖进口，国产化替代程度有限，存在被“卡脖子”的可能。
　　应对措施：
　　（1）关注主要原材料价格行情，分析研判价格变动趋势。通过供方资源再整合、大宗物质集中采购，制定合理高效的采购政策；
　　（2）整合供应链条，培育规模化和专业化的供应商，建立合作共赢的关系；
　　（3）提高核心零部件的自制率，扶持国内零部件厂商，实现核心零部件的国产全替代。 收起▲