1、2024年一季度，公司“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨业务强劲发力，经营规
　　模与经营业绩强力恢复大增长频道，产销两旺，实现开门红。公司实现营业收入83.54亿元，同比增长36.31%，实现归属于上市公司股东的净利润4.56亿元，同比增长164.48%，经营活动产生的现金流量净额3.56亿元，同比增长199.33%。公司通过“创新引领、产能释放、极限降本”等强力措施，开拓海内外市场，突围行业竞争挑战，推动产能大释放，大幅提升盈利能力，奠定公司2024年效益大增长的坚实基础。
　　2、核心业务产能大释放，产销大幅增长
　　2024年第一季度，公司主要产品产销量全部大幅增长，将全力冲... 查看全部▼

　　1、2024年一季度，公司“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨业务强劲发力，经营规
　　模与经营业绩强力恢复大增长频道，产销两旺，实现开门红。公司实现营业收入83.54亿元，同比增长36.31%，实现归属于上市公司股东的净利润4.56亿元，同比增长164.48%，经营活动产生的现金流量净额3.56亿元，同比增长199.33%。公司通过“创新引领、产能释放、极限降本”等强力措施，开拓海内外市场，突围行业竞争挑战，推动产能大释放，大幅提升盈利能力，奠定公司2024年效益大增长的坚实基础。
　　2、核心业务产能大释放，产销大幅增长
　　2024年第一季度，公司主要产品产销量全部大幅增长，将全力冲刺年度经营目标的有效实施。
　　三元前驱体出货量为51,000吨，同比大幅增长113.72%，有力保障全年实现22万吨前驱体总销量的目标；四氧化三钴出货量6,058吨，同比大幅增长293.38%，将力争实现全年25,000吨钴产品的总销售目标；公司印尼镍资源项目产销10,500吨的金属镍MHP，实现超产30%，同比大幅增长133.33%，将全力冲刺全年60,000吨镍资源的出货目标；公司回收拆解动力电池0.79万吨（0.88GWh），同比增长27.47%，计划全年实现回收拆解4.5万吨动力电池。
　　3、蓄势待发，把握以旧换新万亿历史新机遇
　　2024年3月13日，国务院正式发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，将拉动报废汽车、白色家电、动力电池、大型设备的集中报废，形成万亿级的城市矿山开采市场。截止当前，中国各省市均发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，中国新一轮以旧换新活动在中华大地轰轰烈烈展开，将成为拉动中国经济复苏与增长的发动机。
　　公司庞大的废旧商品回收网络布局、全球领先的绿色循环利用技术与城市矿山开采体系将良好对接本次新一轮以旧换新历史机遇，在国家大规模设备更新和消费品以旧换新战略中大显身手，担当主力企业作用。
　　大规模设备更新和消费品以旧换新战略，是百年一遇的机遇公司具备把握这场历史大机遇的天时地利人和的条件：一是公司在湖北、湖南、广东、江西、河南、天津、江苏、浙江、山西、内蒙古、福建等11个省市布局了16个以电子废弃物、报废汽车、退役动力电池为主体的绿色回收与废物循环处理基地，包括7个电子废弃物绿色处理中心、6个退役动力电池回收处理中心、7个报废汽车回收处理中心，纵横中国南北3000公里，覆盖中国40%以上国土面积，与超5亿人口建立废物处理合作关系，成为中国领先的多层次、跨区域的废旧商品回收、物流体系。二是公司在电子废弃物、报废汽车与退役动力电池领域拥有领先的绿色循环技术与处置产线。不仅建设了国家电子废弃物循环利用工程技术中心、国家能源金属重点实验室等多个国家级公共技术研究平台，而且建成全球领先的电子废弃物绿色利用、退役动力电池循环利用、报废汽车循环利用的大规模产业基地，10余个工厂被授予国家绿色工厂，公司在全球的核心技术与绿色处置模式将促进以旧换新变废为宝、升华低碳绿色价值。三是公司拥有万名有绿色情怀、懂环保规则、敢于拼搏、主动作为的废物再生回收、产业与技术队伍，将深度参与并推动国家以旧换新战略，为国家经济强力增长做出领军企业贡献。
　　对接以旧换新，公司已经强势行动。
　　2024年3月14日，公司控股子公司江西格林循环产业股份有限公司与美的集团股份有限公司全资下属公司宁波美美家园电器服务有限公司签署了《美的中国区域用户服务绿色回收项目合作协议》，双方就废旧家电产品回收相关事项达成合作，双方将利用各自网点服务及逆向回收优势，共同推动电子废弃物绿色回收经营模式的发展。
　　2024年3月21日，公司与北京京东世纪贸易有限公司（以下简称“京东集团”）签署了《关于共建循环化、数字化供应链与废旧商品回收平台战略合作协议》，双方将依托各自的资源及能力优势，建立长期稳固的合作关系，推动双方在数字化回收与消费品以旧换新平台建设、绿色低碳循环材料闭环供应与消费等方面的深度合作。
　　2024年3月19日，公司控股子公司武汉动力电池再生技术有限公司与东风汽车集团股份有限公司全资子公司东风乘用车销售有限公司共同签署了《关于建设动力电池全生命周期绿色产业链的战略合作协议》，实现对废旧动力电池的回收、资源化、再制造的全生命周期价值链体系，良好把握国家《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的发展机遇。
　　4、镍资源产能扩容，二期建设如火如荼
　　公司通过自主技术优化设计，将印尼镍资源产能总规模扩展到15.0万吨金属镍，其中公司控股为11.0万吨金属镍，公司参股产能4万吨金属镍。
　　2024年1月19日，公司在印尼IMIP园区举行了公司印尼镍资源核心设备高压浸出反应釜（1168立方米）就位仪式，标志公司印尼镍资源项目二期核心设备就位，公司印尼镍资源二期从基础建设正式转向设备安装快速建设阶段。
　　2024年2月21日，格林美印尼镍资源项目建设百日冲刺誓师大会在荆门市格林美新材料有限公司与印尼青美邦新能源材料有限公司（以下简称“印尼青美邦”）同步举行，34家合作伙伴参与百日冲刺誓师大会，共同誓言打赢公司印尼镍资源项目百日冲刺攻坚战，标志着公司印尼镍资源二期项目的建设正式进入百日冲刺阶段，将于2024年6月开始三个模块在年内分批竣工投产，并全部释放产能，另外公司与印尼PT Merdeka Battery Materials Tbk（以下简称“MDK”）合资（MDK控股）的4.0万吨金属镍/年产能也将在实现年内全部投产的目标。同时，公司在印尼建设的年产3万吨高镍三元前驱体产能将于今年7月竣工投产，将成为印尼首条三元前驱体生产线，按照“把红土镍矿投进去，把三元材料炼出来”的产业理想，在印尼打通由低品位红土镍矿到电池原料和电池材料的世界一流镍资源新能源材料全产业链与工程技术创新体系以及打造中国与印尼镍资源合作发展的亮点工程，提升公司在全球新能源材料制造领域的核心竞争力，打造公司在欧美两大新能源新兴市场进军的竞争力，符合公司发展战略和广大投资者利益。
　　5、文化融合推动公司在印尼的投资发展顺风顺水
　　2024年2月2日，印尼总统候选人（现印尼新当选总统）普拉博沃先生出席迎春祝福活动，并与中国企业家代表、公司董事长许开华教授亲切交流。
　　2024年4月4日，值此穆斯林盛大传统节日开斋节来临之际，公司董事长许开华先生前往印尼青美邦出席开斋节活动，与印尼员工一道祈福好运，展望美好未来。作为中印尼“一带一路”合作的亮点工程，印尼青美邦始终秉持并积极践行“文化融合，与印尼共成长”的理念，充分尊重穆斯林国家的信仰和习俗，积极开展千名印尼青年骨干与工匠培养计划，并举行各类文化交流活动，推动中印尼两国文化的深度融合与发展，为印尼经济的繁荣与进步贡献绿色力量。
　　2024年1月17日，印尼青美邦分析检测中心喜获中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment，CNAS）的认可资质，是印尼首家同时获得“红土镍矿+粗氢氧化镍+硫酸镍+水质”四项CNAS认证的实验室；同时，也是印尼最快获得CNAS国际认可实验室资格认证的实验室之一，从接受注册到通过认证仅历时6个月零5天。2024年1月17日，印尼青美邦分析检测中心喜获中国合格评定国家认可委员会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment，CNAS）的认可资质，是印尼首家同时获得“红土镍矿+粗氢氧化镍+硫酸镍+水质”四项CNAS认证的实验室；同时，也是印尼最快获得CNAS国际认可实验室资格认证的实验室之一，从接受注册到通过认证仅历时6个月零5天。
　　6、质量回报双提升，公司在行动
　　公司基于对公司全球竞争力、未来盈利能力与公司股票中长期价值的充分认可，为切实维护公司和全体股东利益，践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，提升上市公司治理质量和投资价值，提振投资者信心，公司制定了“质量回报双提升”行动方案，具体举措包括：一是夯实双轨驱动业务模式，提升全球行业核心地位；二是创新引领，中国技术世界共享；三是践行全球ESG社会责任，树立良好的国际ESG价值形象；四是以上市公司高质量发展为治理理念，提升规范运作水平；五是完善信息披露，坚持以投资者需求为导向。未来，公司将持续树立回报股东意识，坚持以投资者为本，将“质量回报双提升”行动方案扎实执行到位，切实增强投资者的获得感，为稳信心、稳市场、稳价值积极贡献力量。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　2001年12月28日，格林美由创始人许开华教授基于绿色生态制造（G—Green E—Eco M—Manufacture）的理想在深圳设立，先后于深圳证券交易所（股票代码：002340）和瑞士证券交易所上市，总股本 51.36亿股，净资产 187.62亿元，年产值 300余亿元，员工总数10,000余人。公司在国内率先提出“资源有限、循环无限”的产业理念，积极倡导通过开采城市矿山的商业模式来“消除污染、再造资源”，推进循环型社会的发展，遏制全球温室效应，是世界开采城市矿山的领导者与世界新能源产业的推动者，是世界领先的废物循环产业集团、世界新能源行业的核心供... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2001年12月28日，格林美由创始人许开华教授基于绿色生态制造（G—Green E—Eco M—Manufacture）的理想在深圳设立，先后于深圳证券交易所（股票代码：002340）和瑞士证券交易所上市，总股本 51.36亿股，净资产 187.62亿元，年产值 300余亿元，员工总数10,000余人。公司在国内率先提出“资源有限、循环无限”的产业理念，积极倡导通过开采城市矿山的商业模式来“消除污染、再造资源”，推进循环型社会的发展，遏制全球温室效应，是世界开采城市矿山的领导者与世界新能源产业的推动者，是世界领先的废物循环产业集团、世界新能源行业的核心供应商与中国循环经济领军企业。2023 年，公司入围“中国民营企业500强”（484位），蝉联“中国制造业企业500强”（371位）与“中国制造业民营企业500强”（315位），入围2022福布斯中国可持续发展工业企业TOP50、2022胡润中国民营企业可持续发展百强榜（位列第7位），巩固了公司在世界循环产业的头部地位与新能源产业链的核心地位。
　　公司的主营业务归属废弃资源综合利用行业与新能源行业，形成了“城市矿山开采+新能源材料制造”的双轨驱动业务模式。在城市矿山开采领域，公司回收利用废旧动力电池、电子废弃物、报废汽车、废塑料与镍钴锂钨战略资源，主要再制造镍钴锂钨、金银铂钯稀缺资源、超细钴镍钨粉末材料与改性塑料；在新能源领域，公司制造动力电池用三元前驱体、三元正极材料与3C数码电池用四氧化三钴材料，是世界新能源供应链的头部企业。
　　公司“城市矿山开采+新能源材料制造”业务模式，不仅与国家发展战略同频共振，而且完全契合全球绿色发展的大趋势与“碳中和”主频道，展示了极大的市场空间与广阔的产业前景。
　　公司主导组建了国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心、国家能源金属资源与新材料重点实验室、国家企业技术中心等国家级创新平台，构建了中国在废物循环、资源再生、材料再制造的系统技术体系与知识产权体系，在全球申请专利 3767项，牵头制定/参与国家与行业标准475件，取得一批重大科技成果，先后获得国家科技进步奖2项、省部级一等奖10项。
　　借助中国以及全球资本市场的力量，公司在中国11省市以及在南非、韩国、印尼等地建设了 19个废物循环处理工厂与新能源材料制造工厂，构建以中国主要城市为中心的城市矿
　　山回收开采体系，绿色发展的足迹辐射世界、覆盖中国40%以上国土面积，与超过5亿人口建立废物处理合作关系，循环再造钴、镍、锂、铜、钨、金、银、铂、钯、铑、镓、锗、铟、稀土等30余种稀缺资源，年回收处理退役动力电池与电子废弃物占中国总量的10%以上，年回收处理的报废汽车占中国报废总量的6%以上，年回收的镍资源占中国原镍开采量的20%以上，回收利用的钴资源超过中国原钴开采量的 350%以上，回收的钨资源占中国原钨开采量的6%以上。
　　公司是全球新能源行业与硬质合金行业供应链的核心企业。公司与 Apple、奔驰、三星、SK On、CATL、BYD、ECOPRO、广汽、青山集团、嘉能可、托克、优美科、三菱、三井物产、阪和商社、中国五矿、东风汽车、中联重科等全球知名企业展开产品和供应链合作。主导产品超细钴粉支撑全球硬质合金工具行业50%以上的市场供应，3C用四氧化三钴占全球智能手机市场的20%，三元动力电池用高镍前驱体材料占全球市场的15%，装载全球15%的三元新能源汽车。公司通过特有的定向循环模式，与全球电池厂和新能源汽车厂构建了“电池回收－资源再造－材料再造－电池梯级利用”新能源全生命周期价值链模式，连接全球新能源的制造端、消费端与报废端，成为全球新能源产业链不可或缺的核心企业。公司先后在中国与韩国建成8个退役动力电池与电池废料回收利用中心，有效实施对退役动力电池的梯级再利用以及锂镍钴关键矿产资源的完整回收，化解全球对退役动力电池环境问题的关切，推动全球新能源从“绿色”到“绿色”。
　　在印尼，格林美建成“科技+智慧+绿色”镍资源新能源原料高技术产业园、世界先进的冶金工程技术创新研究中心与世界第一个镍资源工业博物馆，与万隆理工学院合作建设中国－印尼第一个联合实验室（新能源材料与冶金工程技术联合实验室），开办了“印尼政府－格林美－中南大学”联合培养材料科学与冶金技术工程硕士国际班，为印尼批量培养矿业工程、轨道交通领域的工程硕士、博士等高级人才，成为中国印尼文化交流合作的亮点工程。
　　公司具有良好的循环经济全球信誉，是中国生态文明示范基地与循环经济重要的地理标志之一，得到中国政府各部委的重点支持。公司被中国政府先后授予中国国家循环经济教育示范基地、国家生态环境科普基地、全国中小学环境教育社会实践基地、国家绿色工厂、国家城市矿山示范基地等国家荣誉，并斩获2018年达沃斯“全球循环经济跨国公司奖”与2020年保尔森可持续发展绿色创新奖，被作为全球废物再生成功案例载入世界知名《自然》杂志，被联合国列为有机物（VOCs）污染减排示范企业，公司进入了世界循环经济的领袖级企业平台，让中国循环经济水平走向世界，成为中国循环型社会发展和中国绿色发展理念的杰出实践者代表，为遏制温室气体效应做出了中国企业的贡献，成为践行绿色低碳发展的世界先进企业代表。
　　公司积极对接国家新一轮大规模设备更新与消费品以旧换新战略，先后与京东、美的、广汽、松下等企业集团签署合作协议，在国家新一轮设备更新与消费品以旧换新战略中担当核心回收企业责任，把握万亿市场机遇。
　　未来，格林美将坚守“城市矿山开采+新能源材料制造”的绿色产业战略，同全球上下游展开ESG价值链合作，良好对接中国新一轮设备更新与消费品以旧换新战略，让世界循环起来，为全球新能源和减排二氧化碳服务，创建世界一流的绿色产业集团，为全球投资者创造良好的投资回报与绿色价值。
　　2013年7月22日，习近平总书记视察格林美武汉园区，赞扬格林美废物循环模式，并指出“变废为宝，循环利用是朝阳产业。垃圾是放错位置的资源，把垃圾资源化，化腐朽为神奇，既是科学，也是艺术，你们要再接再厉。
　　1、新能源材料业务行业情况
　　2023年，在落实“碳中和”目标的背景下，全球汽车电动化转型进入发展新阶段。美国《通胀削减法案》（IRA）明确未来10 年新能源汽车财税激励计划，旨在促进美国构建完整、独立的新能源汽车产业链。欧盟先后出台《碳关税法案》（CBAM）、《新电池法案》与《关键原料法案》（CRMA）等法案，以确保对绿色转型、低碳发展、数字工业和国防部门至关重要的原材料的可持续供应。2023年6月，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，降低消费者购车成本，支持车企转型减负，有利于新能源车均衡发展，稳定企业转型信心和消费者预期。各类政策的出台，为全球新能源汽车的未来发展提供了制度保障。
　　2023年，全球新能源行业新特点：
　　（1）市场快速增量，全球电动化渗透率快速提升。
　　据EVTank数据，2023年，全球锂电池出货量1202.6GWh，同比增长25.6%以上，其中，全球动力电池出货量为865.2GWh；储能电池出货量224.2GWh；中国锂离子电池出货量达到887.4GWh，同比增长34.3%。
　　据Marklines数据，2023年 12月全球新能源车渗透率达到20.15%，同比增长2.1%；2023年1-12月全年平均渗透率为16.04%，同比增长2.73%。根据中国汽车工业协会数据，2023年，我国新能源汽车产量达958.7万辆，同比增长35.8%，市场渗透率达31.6%。由此可见，中国新能源汽车市场继续平稳运行，成为拉动工业经济增长的重要动力。
　　根据SMM锂电数据显示，三元正极材料在2023年产业链去库存的大环境下，尽管面临着磷酸铁锂在动力市场的份额争夺，但材料技术升级步伐并未停下，高镍化和单晶化趋势显著，其中，三元8系及以上材料占比超过46%，中镍三元材料5系占比30%，6系占比23%。未来，动力电池正极材料的技术发展大体围绕两条升级路径：一、高能量路线，主要包括中镍高电压、高镍和富锂锰等材料体系；二、性价比路线，主要包含钠电、磷酸铁锂与磷酸锰铁锂等材料体系。磷酸锰铁锂凭借着较高能量密度、更优的低温性能，将有部分替代磷酸铁锂的趋势。
　　全球3C锂离子电池应用领域广阔，市场规模较为稳定，在新兴消费类领域呈现出较快的发展态势。主要用于手机（含功能手机和智能手机）、便携式电脑（含笔记本电脑和平板电脑）以及近年来新兴的各类智能硬件产品（含可穿戴设备、无人机、电子烟、智能家居、智能交通和智能医疗等）。起点研究院预计，2025年全球3C数码锂电池的出货量将达到115.2GWh，未来四年复合增长率约为16%。
　　（2）三元电池市场地位恢复，镍资源重要性显现。
　　随着锂价下跌以及欧美新能源的快速发展，全球三元锂电池市场在汽车市场占有率将强力恢复，至 2030年，全球三元锂电池在新能源汽车市场占有率将超过磷酸铁锂电池。一方面，中国市场的增程车销量快速增长，拉动三元锂电市场占有率上升；另一方面，由于磷酸铁锂电池的可回收性差、低温性能与里程焦虑以及充电站短缺等多种因素，欧美新能源汽车优先导入三元锂电池，当前，三元锂电池在欧美新能源汽车市场占有率超过90%，至 2030年，三元锂电池在欧美新能源汽车市场的占有率将稳定在70%以上。
　　随着全球新能源汽车发展，全球对新能源金属镍的需要大幅增长。至 2030年，全球新能源汽车市场新增镍用量将超过100万吨，将拉动全球镍资源紧缺。
　　据美国地质调查局（USGS）数据，截至 2023年底全球探明的镍资源储量约为9500万吨金属镍，主要矿产类型为红土镍矿和硫化镍矿，其中红土镍矿占比超过70%，红土镍矿是未来新能源发展的重要支撑资源。印度尼西亚拥有全球最丰富的红土镍矿资源储量，为全球镍资源的1/4，成为全球新能源的热点区域。
　　为了满足美国IRA设立的对电池材料进入美国市场的条件以及欧盟CRMA法案对电池关键原材料的限制条件，公司与韩国ECOPRO以及印尼本土镍矿公司等合资建设印尼镍资源项目，不仅有效应对与满足美国IRA、欧盟CRMA等法案的战略挑战和战略要求，而且是稳定韩国核心市场与导向美国市场与欧盟市场的有效战略措施，是捍卫全球市场地位的有效办法。
　　（3）行业内卷竞争加剧，开工率低下，盈利能力普遍下滑。
　　行业内卷成为 2023年全球新能源行业的关键词。从电池端到上游材料、组件全产业链，开工率平均为50%左右。
　　未来3年，是全球新能源行业内卷与洗牌周期，只有拥有资源优势、核心技术与成本优势的产能才能得以存活。
　　公司提前在印尼布局镍资源，并与上下游展开战略合作，形成了从镍资源到市场端再到回收端的全产业链合作体系，掌握了“资源优势、技术优势、回收优势与成本优势”，将在未来全球行业竞争洗牌中立于不败之地。
　　2、城市矿山开采业务行业情况
　　随着自然资源的大量开采并制造成工业品、消费品，自然资源伴随工业品、消费品在工业领域和消费领域使用与报废后，自然资源由地下转入城市，形成新的城市矿山。
　　以镍资源为例，按照当前全球探明的储量9500万吨来计算，2023年，全球开采与使用镍资源数量达到320万吨以上，到2030年，全球年开采与使用镍资源将超过400万吨，以此开采速度，15年后，全球自然镍资源将出现匮乏，20年后，全球将无自然镍资源可开采。镍资源随不锈钢、动力电池等消费品逐步转变成新的城市矿山，必须开采镍资源的城市矿山，才能延续全球对镍资源的保障。
　　开采城市矿山，是全球资源可持续发展的下半场，具有广阔的市场前景。
　　（1）动力电池回收，全球新能源发展的下一个浪潮。
　　动力电池的回收既是解决环境污染，也是解决战略资源问题。一方面，由于动力电池含有镍、钴、锰、铜、磷、电解液等大量的重金属与有机污染物，如果不进行有效回收，将造成新能源从“绿色”到“黑色”，只有有效回收动力电池，才能推进新能源商用化从“绿色”到“绿色”；另一方面，动力电池中含有大量的镍、钴、锂、锰等稀缺资源，是一座镍、钴、锂、锰的城市矿山。
　　据USGS（美国地质勘探局）的统计数据显示，中国钴资源储量仅为世界的 1.13%，中国镍资源储量仅为世界的3.0%，中国的锂矿资源储量仅占全球的7.1%，但是，中国对钴、锂、镍的使用数量均超过世界使用数量的50%以上，完全回收镍、钴、锂以及走锂、镍、钴的城市矿山循环利用之路是中国三元新能源可持续发展的唯一出路。
　　据中信证券预测，新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期，2027年全球电池回收市场空间将超1,500亿元。
　　（2）中国新一轮设备更新与以旧换新，催生万亿级城市矿山市场。
　　2024年3月13日，国务院正式发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，将拉动报废汽车、白色家电、动力电池、大型设备的集中报废，形成万亿级的城市矿山开采市场。截至当前，中国各省市均发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，中国新一轮以旧换新活动在中华大地落地生根，将成为拉动中国经济复苏与增长的发动机。
　　汽车报废爆发期来临，前景广阔！
　　2024年4月12日，商务部等14部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》，明确了消费品以旧换新的重点任务之一是开展汽车以旧换新，要求突出汽车领域标准牵引，完善报废车回收拆解体系，推动汽车流通消费创新发展等。国家发展改革委副主任赵辰昕日前表示，汽车换代更新的需求是在万亿以上级别的，再加上回收循环利用，这个市场空间是非常巨大的。　　据公安部统计，截至2023年底，全国机动车保有量达4.35亿辆，其中汽车保有量3.36亿辆，占机动车总量的77.24%；新能源汽车保有量达2041万辆，占汽车总量的6.07%随着新能源汽车的快速切换，中国迎来汽车报废的爆发期，预计从 2030年，每年汽车报废数量将达到5000万辆以上。
　　白色家电保有量大，以旧换新的需求强劲。
　　中国是全球消费电子和家用电器的重要制造基地及出口国，产量与销量在全球占比超过50%的份额，我国家电的行业规模达到5万亿元，产业链体量巨大。以纳入国家统计年鉴的三类家电为例，彩色电视机年产量19336.9万台，家用电冰箱9632.3万台，空调24487万台，是我国国民经济的重要产业支柱。
　　2023年，冰箱、洗衣机、空调等主要品类家电保有量超过30亿台。按照10-15年报废期即每年6%-10%的报废率计算，未来5年年报废数量将在2亿-3亿台。2009年至2012年全球金融危机期间，国家实施了家电“以旧换新”，经过约 10年的自然产品寿命和更新周期，2024年至2028年预计会形成集中的换新周期。未来5年，每年换代更新与报废的白色家电将达到3亿台以上。
　　（3）公司蓄势待发，把握以旧换新历史新机遇
　　公司庞大的废旧商品回收网络布局、全球领先的绿色循环利用技术与城市矿山开采体系将良好对接本次新一轮以旧换新历史机遇，在国家新一轮废旧商品以旧换新战略中大显身手，担当主力企业地位。一是公司在湖北、湖南、广东、江西、河南、天津、江苏、浙江、山西、内蒙古、福建等11个省市布局了16个以电子废弃物、报废汽车、退役动力电池为主体的绿色回收与废物循环处理基地，包括7个电子废弃物绿色处理中心、6个退役动力电池回收处理中心、7个报废汽车回收处理中心，纵横中国南北 3000公里，覆盖中国40%以上国土面积，成为中国领先的多层次、跨区域的废旧商品回收、物流体系。二是公司在电子废弃物、报废汽车与退役动力电池领域拥有领先的绿色循环技术与处置产线。不仅建设了国家电子废弃物循环利用工程技术中心、国家能源金属重点实验室等多个国家级公共技术研究平台，而且建成全球领先的电子废弃物绿色利用、退役动力电池循环利用、报废汽车循环利用的大规模产业基地，10余个工厂被授予国家绿色工厂，公司在全球的核心技术与绿色处置模式将促进以旧换新变废为宝、升华低碳绿色价值。三是公司拥有万名有绿色情怀、懂环保规则、敢于拼搏、主动作为的废物再生回收、产业与技术队伍，将深度参与并推动国家以旧换新战略，为国家经济强力增长做出领军企业贡献。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年，公司坚守“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨驱动模式，在新能源行业竞争与内卷的第一轮竞争中，面对全行业的不利局势与多重挑战，公司管理层踏浪前行、精准出招，以斗争的精神迎战内卷，以世界的格局突围战略，以坚强的意志经历磨难，维护了行业地位，实现了公司整体经营的稳定，打开了2024年增长的通道，完成了“渡过危机、走向光明”的历史任务。
　　2023年公司经营成果分析如下：
　　1、双轨绽放，经营总量稳定化
　　2023年，公司实现营业收入305.29亿元，同比增长3.87%，创历史新高，维持稳定与增长；实现归属于上市公司股东的净利润 9.34亿元，同比下降 27.89%；实现经营活动产生的现金流量净额21.64亿元，同比增长12,608.74%，经营质量得以良好提升。
　　2023年，公司新能源材料业务的销售规模占比总销售规模的75.23%，城市矿山开采业务销售规模占总销售规模的24.77%；公司新能源材料业务实现营业收入 229.69亿元，同比增长5.38%；公司城市矿山业务实现营业收入75.60亿元，同比下降0.46%。
　　（1）新能源业务领跑增长，稳固全球行业核心地位
　　2023年，核心产品动力电池用三元前驱体材料全年出货量达到 18.03万吨，同比增长18.40%，稳居全球市场前二。8系、9系超高镍（Ni90及以上）前驱体等高端产品出货量13.71万吨，占出货总量的76%以上，居全球第一；三元前驱体材料出口近10万吨，同比增长16.14%，占总出货数量的55%。最新一代浓度梯度超高镍低钴（8/9系）核壳三元前驱体实现大规模供应国际市场，中镍高电压三元前驱体在行业大规模商用化，推动公司在全球新一代前驱体制造技术与商用化速度领域继续领跑行业。
　　2023年，正极材料销售10,000余吨，同比增长18.89%。正极材料通过日本高端动力电池项目论证，打开三元正极全球市场化通道；9系高镍产品获得突破，批量供应4680大圆柱电池市场。
　　2023年，钠电材料万吨级产线建成，全面进入主流市场、主流客户认证阶段，计划2024年实现批量量产，进入钠电材料第一方阵。
　　2023年，万吨磷酸锰铁锂示范线建成，将良好利用公司锰资源回收优势来发展磷酸锰铁锂正极材料。
　　2023年，受公司子公司格林美（江苏）失火影响，四氧化三钴产线一度停产整顿，仅实现销量11,000余吨，同比减少25.66%，占全球四氧化三钴供应量的20%以上，守住全球前三的市场地位。
　　（2）城市矿山开采业务优化升级，动力电池与镍钴锂资源回收快速增量
　　2023年，动力电池回收拆解的动力电池达到27,454 吨（3.05GWh），同比增长57.49%，占中国退役动力电池总量的10%以上；碳酸锂锂回收产能扩容达到 10,000吨/年，锂回收率超过95%，向97%的超高水平进击；公司与广汽集团、东风乘用车等签署了新能源全生命周期价值链的战略合作协议，并打通了与比亚迪等核心电池厂的锂镍钴定向循环通道。动力电池回收业务在全行业盈利能力下滑与挑战严峻的情况下，实现了盈利。动力再生成功引进高瓴投资、ECOPRO等全球战略投资者。
　　2023年，公司回收使用的镍资源达到2万吨以上，同比增长30%以上，占中国原镍开采数量的20%以上。过去10年，格林美累计回收镍达11万吨。2023年，公司回收使用的钴资源达到8,000吨以上，同比增长6.67%，占中国原生钴开采数量的350%以上。过去10年，公司累计回收钴50,000吨以上。
　　2023年，钨回收总量达到4,680吨，同比增长9.07%，占中国原钨开采量的6%。再制造钨产品（APT、钨粉）成为行业品牌产品，快速挺进世界领先的绿色钨资源产业基地。
　　2023年，公司超细钴粉销售5505吨，同比增长32.55%，占据全球市场50%以上，连续11年占据全球市场第一。
　　2023年，格林循环业务升级转型稳步推进，形成电子废弃物回收拆解、废塑料改性再生、稀贵金属与稀散金属再利用等三个核心业务，跟上当前全球碳减排与战略资源循环利用大趋势。2023年，新能源汽车回收进入规模化，成为报废汽车业务新的增长点。
　　2、镍资源项目达产超产，世界瞩目
　　镍是新能源的血液，也是格林美的血液。
　　2023，公司印尼青美邦镍资源项目一期工程成功完成调试爬坡、达产、稳产、超产四个阶段，全年出货27,050吨金属，超产率30%以上，产品质量世界一流，镍钴锰回收率达95%以上，标志全球首条由企业自主设计、自主运行的红土镍矿高压湿法冶金项目的完全成功，实现了中国企业工程技术与中国装备的巨大成功。
　　2023，快速投产电积镍，并在LME伦敦金属交易所成功注册。
　　2023年，全面启动印尼镍资源项目二期建设，并完成主体基础工程建设，进入设备安装阶段。经过优化设计，把镍资源产能从规划总量12.3万吨提升到15万吨产能总量，夯实了公司镍资源的全球地位，保障公司三元前驱体材料的全球核心竞争力。
　　3、创新倍增，突破一批关键技术
　　2023 年，公司创新体系取得一批重大创新成果、核心专利与技术标准，获得多项国家与各级政府荣誉，实现从创新设施倍增到创新成果倍增的转变。
　　（1）突破行业关键难点技术，满足产业迭代的竞争需要
　　2023年，公司在以下6个方面取得了技术突破：
　　1）公司突破固态锂电用富锂锰基前驱体材料技术与固态锂电用 9系超高镍前驱体技术；
　　2）突破9系超高镍核壳前驱体技术、9系超高镍掺杂四元浓度梯度核壳前驱体技术、四元高电压产品技术等新一代三元前驱体制造技术；
　　3）突围多种体系钠电材料制造技术；
　　4）突破10000ppm超高铝均相掺杂四钴技术；
　　5）提升红土镍矿高压浸出技术体系（HPAL），推动HPAL技术体系的高效化、低成本化；
　　6）突破动力电池包无损拆解技术、解胶技术与复杂锂原料的回收技术，化解各种新兴动力电池包的拆解难题，锂回收率超过95%，向97%回收率进阶。
　　（2）获得国家创新经费稳定增长，取得一批重要国家级、省级创新平台
　　2023 年，公司共获批国家与省级以上项目27项，累计获得创新经费1.5亿元，保持稳定增长。
　　2023 年，格林美获批国家能源金属资源与新材料重点实验室、国家级企业技术中心泰兴分中心、“退役动力电池高值化利用湖北省重点实验室”等国家级与省级重大创新平台。
　　格林美（无锡）、格林美（武汉）城矿集团、格林循环三家公司获批“国家级专精特新小巨人企业”称号，公司下属“国家级专精特新小巨人企业”达到5家。
　　2023 年，格林循环牵头承担国家重点研发计划“退役光伏层压件高效解离与再生利用集成技术及示范”项目，武汉动力再生参与国家重点研发计划“新一代动力电池梯次利用关键技术”项目。
　　（3）核心专利与技术标准放量增长，继续领跑行业
　　2023 年，格林美新增主导/参与标准69项。截至2023年底，公司累计牵头/参与475标准，同比增长17.00%，已发布标准346项。公司成功获批格林美（荆门）和格林循环2个国家循环经济标准化试点和2个省级标准化试点。
　　2023 年，公司新增专利申请 814件，截至2023年底，公司累计在全球申请专利 3,767件，同比增长27.57%，累计在全球授权且有效专利1,755件，其中，新增国外专利和PCT专利189件，国外授权专利24件，覆盖美国、日本、韩国、英国、德国、法国、意大利、瑞士、比利时、瑞典等 10个国家。公司及下属子公司青美邦、动力再生批量商标海外注册，护航海外业务发展。
　　4、资本扩容，资金池安全厚植
　　2023 年，公司与银行间市场开展了广泛合作，取得项目贷款、中长期流动资金授信、绿色债券等多重资本合作，保障了公司印尼镍资源项目资金的足量配置。
　　2023 年，公司投资参股的ECOPRO Materials在韩交所主板上市，公司董事长许开华先生受邀出席并在韩交所演讲，成为为数不多在韩交所演讲的中国企业家，提升了公司在韩国的信誉地位，为公司带来良好的收益。
　　5、外顺战略，全球市场链稳若金汤
　　2023 年，公司以镍为纽带，采取主动出击、广交朋友、传递价值、互相成就的策略，与全球上下游战略客户展开广泛的战略合作，深度绑定与ECOPRO的全面战略伙伴合作关系，进一步巩固与三星、SK On、CATL等合作伙伴的战略合作关系，维护了全球供应链的稳定与深化。公司获得三星SDI年度最佳伙伴奖。
　　2023 年，公司高瞻远瞩，提前在印尼与韩国布局三元前驱体产线，面向欧美市场，应对IRA法案下的FEOC细则，突围IRA法案封锁，维持公司核心产品在全球市场的核心地位。
　　2023 年10月，公司开启与印尼本地矿主“资源+技术”的合作新模式。在印尼总统佐科先生见证下，与印尼本土镍矿主MDK公司合资设立ESG公司，成为印尼历史上第一个由印尼本土企业控股开发红土镍矿生产新能源原料的项目，推动中国技术与印尼资源的深度融合，稳固格林美与印尼工商界的合作关系，传递格林美“产业、科技、文化融合发展，与印尼共成长”的投资理念。
　　2023 年 11月，公司印尼青美邦园区获批保税区，将提升公司服务全球客户的开放水平。
　　6、内抓治理，提升公司治理质量
　　2023 年，公司实施了正风正纪正德大整治风暴，通过工程管理、采购管理大核查风暴与劳资人资大整顿活动，进行全体管理人员的战斗力与奋斗精神大修，取得了非常明显的效果，打掉6类不合格供应商，打击商业贿赂，遏制了各种腐败行为，提升了战斗力和管理效率，保护广大投资者权益。
　　2023 年，公司完成《独立董事工作制度》的修订，进一步保障公司独立董事的知情权、决策权，提高上市公司治理质量和水平。公司积极实施股份回购，金额达 1.2亿元，并且公司实控人许开华先生、王敏女士积极实施增持计划，有效提升了全球投资者对公司“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨驱动业务发展战略的长期信心，维护了资本市场价值的稳定。
　　公司自2013年以来，公司信息披露连续十年获得深交所A级考评，信息披露质量获得监管机构肯定，同时公司获得中国上市公司协会“2023 上市公司董事会优秀实践案例”“2023年上市公司董办最佳实践案例”等奖项。
　　7、牢记嘱托，庆祝10周年发展裂变
　　2013 年7月22日，在格林美发展的关键时刻，习近平总书记来到格林美鼓励打气，高度肯定格林美的废物循环模式，赞扬格林美“把垃圾资源化，化腐朽为神奇”。10年来，格林美实现从拆解废物卖破铜烂铁到向全球卖新能源材料的华丽转身，成为全球城市矿山开采的领导者与全球新能源产业的推动者，实现了10年发展裂变，兑现了习总书记的嘱托。
　　2023年7 月22日是习近平总书记视察格林美十周年的日子。公司隆重举行习近平总书记视察格林美十周年庆典活动，重温历史时刻，总结格林美十年来取得的光辉成就，把总书记的嘱托视为格林美人“永远的东风、永恒的激情、永久的动力”，不忘循环初心，牢记绿色使命。
　　8、科技文化服务印尼，柔性力量出海模式获得认同
　　2023年，公司的“产业、科技、文化”融合发展的出海模式，受到中国与印尼两国各界的广泛认同，并得到发扬光大。
　　2023年，公司主导的“印尼政府—格林美—中南大学联合培养工程硕士国际班”完成第三期招生与开班，并由“1”走向“1+N”的培养模式，实现由新能源材料与冶金工程技术专业招生扩展到交通运输、有色金属国际贸易等三个专业招生，发布了“培养 100名工程博士、1000名工程硕士与10000名工匠”的“百、千、万”人才培养计划，打造成“一带一路”科技文化亮点工程，全面为印尼经济和社会发展提供强大的人才支撑。
　　2023 年11月6日，格林美与印尼万隆理工学院共同建设“中国－印尼新能源材料与冶金工程技术联合研究实验室”，这是中国－印尼历史上的第一个联合科学实验室，旨在创建世界一流的工程技术联合实验室，在关键矿产资源开发、新能源材料、资源循环利用、绿色技术、ESG与可持续发展等领域展开创新研究；同时，格林美与万隆理工学院签署奖学金捐赠协议，这也是中国企业首次在印尼的大学设立的助学金计划，用于支持万隆理工学院优秀学生到中国留学、特困学生完成学业等方面，为印尼电动化战略、为印尼矿业高质量开发提供关键技术支撑，为构建全球人类命运共同体做出贡献。
　　2023 年，公司以印尼青美邦镍资源项目为国际平台，展开出海精神、国际形象与绿色产业大宣传，在中国印尼两国政府、社会各界树立良好的国际ESG价值形象。
　　2023 年 9 月，公司董事长许开华先生随国务院李强总理出访印尼，参加印尼－中国企业家交流会，并向总理汇报公司在印尼的文化交流成就。
　　2023年9月4日，印尼青美邦发布五百名印尼籍青年人才、千名印尼籍技工选拔与培养计划，该计划旨在加快印尼青美邦园区人才培养与本土化进程，推进文化融合。
　　2023 年，公司分别荣获“2023年中国上市公司ESG最佳实践案例”“2022 年福布斯中国可持续发展工业企业TOP50”“2022年度杰出责任企业”“2023年度杰出科创力企业”“安永可持续发展年度最佳奖项－2023杰出企业”“第十三届ESG影响力年会年度先锋企业”等多项荣誉。
　　2023 年，公司获得国际权威机构颁发的产品碳足迹认证证书，较2022年同比增长467%。公司实现行业首批碳普惠资产开发并运用于地方碳市场履约，出海入局国际第三方核证减排标准（VCS）项目开发，向全世界传递中国企业加速绿色低碳转型发展与共建全球气候治理体系的责任与担当，助力全球碳中和目标实现。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、城市矿山开采体系优势
　　公司是中国开采城市矿山的先行者与全球开采城市矿山的领导者。经过 20余年的努力与沉淀，公司建成了中国领先的多层次、跨区域的废旧商品回收、物流与绿色处置体系，拥有全球领先的无害化处置与资源化利用技术，在中国废物回收领域拥有崇高的信誉，是中国循环经济示范推广、生态文明教育普及的优秀基地。公司在湖北、湖南、广东、江西、河南、天津、江苏、浙江、山西、内蒙古、福建等11个省市布局了16个以电子废弃物、报废汽车、退役动力电池为主体的绿色回收与废物循环处理基地，纵横中国南北 3000公里，覆盖中国40%以上国土面积，成为庞大的废旧商品回收网络将促进公司良好把握国家推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新历史机遇，深度参与并推动国家新一轮以旧换新战略，为国家经济强力增长做出领军企业贡献。
　　2、超级创新与超级质量优势
　　格林美坚持超级创新引领计划与质量优先战略，实施“顶层设计—市场拉动—研发实施—产线创新—质量创新”五位一体的创新战略、“人才—平台—经费”三位一体的创新基础建设、“以班建制，以组攻关”的创新措施、“零缺陷、零拖延、零投诉”超级质量行动，以技术引领和质量优先的绝对优势昂首迈向技术与质量无人区，以超技术开发和超质量管理全面领跑行业。公司核心产品三元前驱体材料与四氧化三钴成为世界高质量产品代表。高镍、单晶与核壳三元前驱体材料成为世界三元动力电池的关键原料，公司成为全球少数能够生产高镍NCM、NCA两个系列产品的企业，并率先实现 9系高镍、核壳高镍、高电压三元、四元高镍、无钴等新一代材料全系列产品量产化。同时，公司率先在ppb级别上管控产品质量，在8系及9系的高镍产品中，90%以上产品的磁性异物小于1ppb，成为世界少数能够在ppb级别上管控高镍前驱体材料的顶端企业。
　　公司拥有国家电子废弃物循环利用工程技术研究中心、国家能源金属资源与新材料重点实验室、国家企业技术中心3个国家级创新平台，是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业。公司持续重视研发投入，2017年至2023年，公司研发投入情况呈增长趋势，彰显公司持续推进创新的力度，成为行业敢重金投向创新的优势企业。
　　公司确定了“投资人才，成就人才，共创低碳未来”的人才理念，发布三个“千名”人才培养计划，构建“研究型人才—工程师—产业工匠”以及“领军人才—优秀人才—工匠人才”相结合的三级创新人才体系，建设与公司发展目标相匹配的人才体系，做全球行业变局的变局者。为有效推动公司远景战略目标的实现，打造一支“国际化、专业化、战斗化”的战斗队伍，格林美牵手清华大学，以超一流师资队伍，联合打造“格林美—清华大学”新时代领导力培训班，向全球先进学习，打造具备全球视野和世界格局、拥有新时代管理理念，具备卓越领导力的格林美骨干人才队伍。
　　3、出海模式优势
　　2016年以来，公司率先实施市场出海、产能出海、资本出海，成功布局韩国、印尼、南非，辐射世界，建设了全球先进的海外基地，构造了稳固的海外产业市场链，创造了“产业、科技、文化”融合出海的发展模式，以“科技+文化”柔性力量推动海外项目历久弥坚，把握了本轮新能源行业全球竞争的主导权，站在全球行业竞争的潮头。
　　公司以“产业、科技、文化”融合投资的理念，在产业方面，建设了“科技+智慧+绿色”的镍资源生产新能源原料的高技术产业园，被印尼政府授予首批绿色工厂，被批准为印尼保税园区。在科技文化方面，同时，公司建成世界一流的湿法冶金与新能源材料创新中心和印尼第一个镍工业博物馆，主导开办了印尼—中国工程硕士联合培养国际班（涉及冶金工程与新能源材料、轨道交通、有色金属国际贸易等三个专业），与万隆理工学院建设中国—印尼“新能源材料与冶金工程联合研究实验室”，设立“格林美—万隆理工学院奖学金”，成为中企在印尼设立的第一个联合研究实验室与第一个大学奖学金，把中国科技、教育与印尼文化深度融合，谱写中国印尼科技文化合作与交流的新历史，创造中企出海“取得与给予”的平衡发展模式，成为在印尼与雅万高铁齐名的中国印尼合作的亮点工程之一，受到中国印尼两国政府的高度肯定。
　　4、产业链与市场优势
　　格林美突破性解决了中国在废旧电池、锂钴镍钨废料、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资源绿色处理与循环利用的关键技术装备难点，开发了高镍三元前驱体、超细钴粉、绿色钨、再生改性塑料、稀贵金属提取、退役动力电池智能梯级利用等关键技术及产品，形成了自主核心技术与知识产权体系，构建了“废旧电池回收—原料再制造—材料再制造—电池梯级利用”新能源全生命周期价值链、“钨资源报废回收—资源再生—材料再制造—产品再制造—产品再使用”钨资源循环再生价值链、“电子废弃物回收拆解—废塑料再生—稀贵金属再生”电子废弃物循环再生价值链等资源循环与新能源材料制造模式，塑造了绿色低碳循环产业的高质量发展模式标杆。公司与比亚迪、梅赛德斯-奔驰中国、广汽集团、亿纬锂能、东风乘用车、山河智能、瑞浦兰钧等全球超 750余家合作伙伴打造定向循环合作模式，积极打造“沟河江海”的全国回收利用网络体系，实现了新能源汽车产业链从“绿色制造到制造绿色”的全生命周期价值链模式。
　　公司产业链合作伙伴与核心客户包括Apple、SAMSUNG SDI、ECOPRO、SK On、嘉能可、英美资源、青山集团、默迪卡、厦钨新能、容百科技、力拓、美国肯纳金属（Kennametal）、瑞典山特维克（Sandvik）、中国五矿等全球行业主流企业。在全球行业市场竞争格局下，公司通过特有的锂镍钴定向循环模式与动力电池回收的优势，成功连通全球核心正极材料厂、动力电池厂、新能源汽车厂到消费者的新能源汽车全产业链，成为世界新能源供应链不可或缺的核心企业。
　　5、ESG价值优势
　　作为循环经济领军企业，格林美的循环产业实践也得到了世界范围的广泛认可，先后被中国政府授予国家循环经济教育示范基地、国家“城市矿山”示范基地、国家绿色工厂等绿色荣誉称号，成为推动中国循环型社会与低碳发展的杰出代表。先后斩获2018年达沃斯“全球循环经济跨国公司奖”、2020年“保尔森可持续发展奖”，被作为全球废物再生成功案例载入世界知名《Nature》杂志，被联合国列为污染减排示范企业，被评为2022 福布斯中国可持续发展工业企业TOP50、2022胡润中国民营企业可持续发展百强榜（位列第七），成为中国循环经济走向世界的重要地理标志，建立了全球循环经济的信誉体系。
　　2023 年，公司印尼青美邦实施“绿色矿山、绿色制造、绿色人文”的建设，实施“文化融合，与印尼共成长”的文化价值建设，在中国印尼两国社会各界树立良好的国际ESG价值形象，成为中企在印尼的ESG标杆。
　　2023 年 12 月，公司受邀参加第28届联合国气候大会，在大会上代表中国展示新能源汽车动力电池的绿色回收利用再制造。期间，CGTN国际电视台对公司动力电池回收模式开展报道，让格林美的绿色回收模式走向全球。
　　2023年，公司正式成为联合国契约组织（UNGC）成员，致力于共同推进全球可持续发展，受邀参加《联合国全球契约组织加速前进会议》。
　　2023 年，公司作为关键矿产责任倡议（RCI）的会员企业受邀参加2023 可持续矿产供应链国际论坛，在论坛上发布了《采矿业参与生物多样性保护行动倡议》，共同持续推动全球矿业行业的绿色转型。
　　2023 年，公司分别荣获“2023年中国上市公司ESG优秀实践案例”“2022 年福布斯中国可持续发展工业企业TOP50”“2022年度杰出责任企业”“2023年度杰出科创力企业”“安永可持续发展年度最佳奖项-2023杰出企业”“第十三届ESG影响力年会年度先锋企业”等多项荣誉。公司在全球的品牌价值与ESG形象，成为支撑格林美在全球行业竞争中立于不败之地的利剑。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　参考“第三节管理层讨论与分析”中“
　　二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　未来，格林美将坚守“城市矿山开采+新能源材料制造”的双轨驱动的产业战略，实施超技术创新、超级质量管理与极限降本计划，提升核心业务的全球竞争力与盈利能力；扩大退役动力电池、电子废弃物与报废汽车为主体的城市矿山开采规模，在国家新一轮大规模设备更新和以旧换新战略中发挥核心作用；扩大印尼镍资源与三元前驱体材料的制造规模，夯实公司新能源材料的全球市场地位；稳步推行零碳计划、镍钴锂资源全循环计划与ESG价值提升计划，创建千亿级世界一流绿色低碳发展的产业集团，为全球投资者创造良好的投资回报与绿色价值。
　　（一）2024年的工作计划
　　2024 年，公司经营关键词是“产能释放、极限降本、效益大增长”。
　　2024年，格林美人要以斗争的精神主导参与世界行业的竞争，发扬“拼战力、拼市场、拼创新、拼质量、拼成本、拼朋友圈”6拼精神，坚决打赢世界行业竞争与内卷保卫战。以“释放产能、极限降本”为主线，全面提升核心业务的盈利能力，推进公司迈入效益大增长轨道，实现销售与业绩的大幅增长，全面提升公司的投资价值。
　　2024年，公司主要经营目标：
　　1、全年实现营业收入400亿元，力争营业收入突破430亿元。
　　2、核心产品销售目标：
　　镍资源（MHP，以金属吨计）：60,000吨，同比增长122%；
　　三元前驱体：22万吨，同比增长22%；
　　钴产品（四氧化三钴、超细钴粉、钴片）：25,000吨，同比增长251%；
　　正极材料：20,000吨，同比增长99%；
　　钨产品（APT、碳化钨）：10,000吨，同比增长101%；
　　碳酸锂：7,000吨，同比增长168%；
　　动力电池回收量：4.5万吨，同比增长64%。
　　为了实现以上核心目标，2024年公司将聚焦做好以下事项：
　　1、锤炼内功，铸好利剑闯世界
　　公司将潜心推进“创新引领、质量优先与极限降本”战略的落地实施，并实施自动化改造与数字升级行动，推动产能大释放、效率大提升。
　　核心产能释放率目标：全部核心产品挑战产能释放率极限；
　　三元前驱体产能释放率88%以上，镍资源、钴产品、正极材料、钨产品等产品的产能释放率100%。
　　质量优先目标：全面达到“零缺陷、零拖延、零投诉”的超级质量目标。
　　管理效率提升目标：达到“管理效率提升100%与劳动生产率提升100%”。
　　极限降本目标达到：全部核心产品挑战行业最低制造成本线，如MHP冶炼成本的极限目标为7000美元/吨镍。
　　产品创新响应速度：以15天为周期完成一个产品创新。
　　2、振兴城市矿山开采，在以旧换新战略中大显身手
　　主动作为，精准谋划，以16个园区的城市矿山开采体系，坚决把握国家新一轮大规模设备更新与以旧换新政策机遇，推动城市矿山开采业务重回增长频道。
　　3、严控投资，盘活闲置资产，充足资金池
　　2024 年，公司将严控各种无效投资，集中资本投资优势业务，保障印尼镍资源项目如期投产；聚焦自动化技改与数字化升级，获取国家设备大规模更新的红利政策；扎实推进盘活闲置资产，释放现有产能。
　　4、广交朋友，推动朋友圈愈来愈大
　　建好朋友圈、造好合作链，与政府合作、银行、资本市场、供应链上下游等广泛深度合作，组合力量，凝聚力量，让竞争的能量澎湃强大。
　　5、猛抓创新，实施新一轮创新攻坚战
　　公司将启动招募100名全球精英人才行动，夯实超级创新人才队伍。实施尖刀人才计划，开展尖刀人才、领军人才与创新人物的培养、评估工作，促进尖刀人才、领军人才与创新人物发挥头雁效应。
　　坚定强化“三位一体”创新平台，让创新设施高效运转起来，把超级成果做出来，把核心专利写出来；实施核心业务与出海专利倍增计划，铸就专利防护墙。
　　6、提升安环管理级别，消除安环隐患，杜绝安全环保事故
　　深度推行“科技+智慧+绿色+安全”的工厂建设，全面提升安全与环保的管理级别与设施水平，杜绝重大安全与环保事故。任何时候记住环保观“不环保，不生产”，任何时候执行安全观“生命高于一切，不安全、不作业”。
　　7、正式启动零碳计划，主导对接全球电池护照与碳足迹实施
　　开展绿色、低碳、零碳园区与产品的创建和论证。
　　启动全循环计划：2027 年镍钴锂资源靠循环利用50%，2030 年镍钴锂资源靠循环利用70%，2035 年镍钴锂资源靠循环利用100%。
　　全面推动与全球核心汽车厂的全生命周期价值链合作，发展镍钴锂原料的定向循环体系，推动碳足迹与碳护照的示范模式。
　　8、开门办厂，实施文化融合，推进ESG与品牌价值全球化
　　继续开展全球核心园区的对外开放服务，向全球传播格林美循环文化与绿色产业。以印尼为基地，深度推进科技、文化与产业的融合：一是办好“印尼政府—格林美—中南大学”联合培养材料科学与冶金技术工程硕士国际班，并延伸到交通运输、有色金属国际贸易等2个专业招生，每年招生人数超过100人；二是建设与运行好格林美—万隆理工学院—中南大学“中国—印尼新能源材料与冶金工程技术联合研究实验室”，打造中国印尼科技文化交流示范工程。
　　以印尼青美邦、格林美（深圳）超级绿色技术研究院、格林美（荆门）等核心园区为基地，开展以投资者走进格林美为主题的全球品牌价值推广活动，向全球投资者传播格林美价值；实施ESG行动计划，开展园区与全球产业链客户的ESG试点，探索ESG的国际化，通过ESG提升公司全球的品牌价值。
　　（二）2030年远景目标
　　2030年的格林美：
　　ESG目标：全球供应链ESG标杆企业，ESG价值合作100%，ESG体系采购与销售100%；
　　绿色目标：全部产品零碳制造，镍钴锂资源100%循环供应，年二氧化碳减排数量 200万吨以上；
　　产值目标：从300亿人民币/年跨越到300亿美元/年；
　　创新目标：专利拥有数超过10000件，进入全球企业创新第一梯队；
　　品牌价值：绿色循环，让全球爱上格林美。
　　业务战略定位：在新能源材料业务领域，公司将实施“3+2”发展战略，夯实“原料体系、前驱体与四氧化三钴”等 3大核心业务的全球核心地位，跑步发展钠电材料、固态锂电正极材料与磷酸锰铁锂材料3大新兴业务；在开采城市矿山业务领域，公司将实施 “3+3”发展战略，做强做精“动力电池再生、塑料再生、稀贵金属回收”等 3 个城市矿山开采核心业务，积极发展报废汽车回收、钨回收、手机回收等3个城市矿山开采业务。
　　到2030年，公司各项业务的经营目标为：
　　1、新能源材料业务目标
　　三元前驱体产能达到50万吨/年；
　　钴产品（四氧化三钴、超细钴粉、钴片等）产能达到40,000吨金属/年；
　　钠电材料产能达到5万吨/年以上；
　　磷酸锰铁锂材料达到10万吨/年以上。
　　2、镍资源目标
　　印尼镍资源项目目标：20万金吨镍/年（18,000金吨钴/年）。
　　3、城市矿山开采业务目标
　　1）动力电池回收业务目标
　　动力电池回收（含电池废料）规模达到50万吨以上；
　　动力电池回收业务的销售规模达到100亿元以上。
　　2）金属与塑料回收总量达到1000万吨/年；
　　镍资源回收量100,000吨/年以上；
　　钴资源回收量15,000吨/年以上；
　　碳酸锂回收量超过50,000吨/年以上；
　　锰资源回收量达到100,000吨金属/年以上；
　　废塑料再生量50万吨/年以上；
　　报废汽车回收处理数量100万辆/年以上；
　　贵金属回收100吨/年以上（其中，黄金5吨/年）；
　　废钢、废铜、废铝等金属回收量1000万吨/年以上。
　　4、镍钴锰化学体系目标：
　　镍钴锰湿法化学能力达到35万吨/年以上；其中，镍金属的湿法化学体系能力达到20万吨/年金属以上，锰金属的湿法化学能力10万吨/年，钴金属的湿法化学能力5万吨/年。
　　5、种绿降污减碳目标
　　种绿：种植万亩中和林；
　　绿电：核心产品绿电100%；
　　减碳：年减少二氧化碳排放200万吨；
　　减排：VOCs回收率100%，单位能耗下降35%，单位水耗下降50%，COD值下降50%。
　　（三）公司面临的主要风险及应对措施分析
　　1、宏观环境经济及政策风险
　　当前，世界行业竞争加剧，“绿色+安全+智慧”是时代的需求，是世界经济复苏与发展的需要。以自动化、数字化为基础的大规模设备更新，符合国家新一轮大规模设备更新和以旧换新战略需要。公司将通过“绿色化、安全化、科技化、质量化、智慧化与教育化”的“六化”园区标准和“流程化、自动化、清洁化、安全化、信息化、教育化”的“六化”车间建设来迎考世界产业链深度变化和世界行业的竞争挑战，掀起创新与质量双风暴，坚决推动主导产品与核心业务迈入技术与质量的双无人区，打赢“业务升级、质量升级、效益升级”三大攻坚战，迈入高效益发展新阶段。
　　2、行业竞争加剧的风险
　　以“碳达峰和碳中和”为导向和以新能源为主导的绿色产业将成为未来最大的新兴产业。全球资本、人才也随之高度聚集新能源行业，低端产能过剩成为现实，高端产能永远不过剩，产业链快速向头部市场聚集。公司将面临更加严峻的行业竞争格局。公司将通过创新引领、质量优先与极限降本计划，以掌控核心技术，和夯实全球资源链、价值链合作来打造在新能源材料和镍钴资源领域的全球核心竞争力，全面实施新能源材料业务的“3+2”与城市矿山开采业务的“3+1”工程，有效对冲行业的各种竞争风险，保持公司核心业务的稳定与增长。
　　3、管理风险
　　随着公司经营规模不断扩大，产业链不断延伸，尤其是出海规模快速增量，公司的安环管理与经营管理的风险加大。公司将通过数字化升级，推进信息化、智慧化建设，实现信息流通、数据打通、物物互联的智慧管理，对冲各种管理风险。同时，公司强化内控体系建设，强化财务规范与业务流程规范管理，实施“工作纪律、工作作风大整顿” 与“工程管理、采购管理”的核查风暴，推动全体管理人员回归奋斗精神，全面提升管理效率与劳动生产率，防止腐败行为，管控各种风险，最大限度保障股东与中小投资者权益。
　　4、财务风险
　　世界经济形势风云变幻，必须保持稳健经营，维持现金流的稳定性。公司将通过打赢“业务升级、质量升级、效益升级”三大攻坚战，提升业务盈利能力，通过提高库存周转率、管控应收款、开源节流、严控投资、控制负债率、扩大资本池等多种措施来稳定现金流，实现稳健经营。
　　综合以上分析，在 2024年度以及未来经营中，公司所处的城市矿山与新能源行业前景广阔，但是，公司仍然面临较为严峻的世界产业竞争格局及各项外部风险因素的挑战，公司将继续心无旁骛做好自己的事情，聚焦主营业务，扎实抓好精细化管理、把控各种风险、抢抓市场机遇，全力铸造核心竞争力，以自身的确定应对世界的不确定，以持续稳健的经营业绩回报广大投资者。 收起▲

　　2023年，公司的经验策略是勇敢面对行业内卷与竞争，内练内功，外顺战略，稳固全球核心市场份额，遏制业绩大幅下滑，提升应对各种不利因素挑战的竞争力，淬炼重回业绩增长通道的高能量。2023年前三季度，公司“新能源材料制造+城市矿山开采”双轨驱动业务体系稳步发展，公司踏浪前行，攻坚克难，以斗争的精神应对全球行业各种挑战和不利因素，维持了核心产品全球市场份额的核心地位，有效遏制了销售与业绩的下滑速度，为2024年业绩重回高增长通道铸底。公司印尼镍资源项目一期已以世界行业先进水平运行，并达产达能，实现良好效益。公司印尼镍资源项目二期如火如荼加快建设，将在2024年全面投产，为公司三元前驱体的全球市场... 查看全部▼

　　2023年，公司的经验策略是勇敢面对行业内卷与竞争，内练内功，外顺战略，稳固全球核心市场份额，遏制业绩大幅下滑，提升应对各种不利因素挑战的竞争力，淬炼重回业绩增长通道的高能量。2023年前三季度，公司“新能源材料制造+城市矿山开采”双轨驱动业务体系稳步发展，公司踏浪前行，攻坚克难，以斗争的精神应对全球行业各种挑战和不利因素，维持了核心产品全球市场份额的核心地位，有效遏制了销售与业绩的下滑速度，为2024年业绩重回高增长通道铸底。公司印尼镍资源项目一期已以世界行业先进水平运行，并达产达能，实现良好效益。公司印尼镍资源项目二期如火如荼加快建设，将在2024年全面投产，为公司三元前驱体的全球市场竞争力提供充足的保障。公司建立与印尼本土红土镍矿矿主共同开发印尼镍资源并生产新能源原料的合资通道，有效应对IRA法案，打开了通往欧美市场的大门，将保障公司全球化战略利益需要。公司跑步完善动力电池业务模式，实现动力电池业务大幅增长，盈利能力和竞争力不断提升。
　　1、2023年1-9月，公司核心产品动力电池用三元前驱体材料出货量120,227吨，同比增长14.5%，出货量稳居全球市场前二。公司通过超高镍新一代前驱体等创新产品占领了全球高端三元市场，维持全球市场占有率的稳定与提升，有力保障三元前驱体出货量奔向全年预期目标。
　　2、2023年1-9月，公司动力电池回收业务累计回收19,732.36吨（2.10GWh），同比增加54%，销售收入64,255.66万元，同比增长39%，并在全行业盈利能力下滑与挑战的情况下，实现了盈利，彰显公司动力电池业务模式的抵制行业不利因素的强大韧性与未来盈利能力。公司积极推动完成下属公司武汉动力再生的社会化股权混改，引进高瓴投资、ECOPRO等全球战略投资者，与国内外主流电池厂建立从绿色报废端到绿色产品端的定向循环模式，公司“动力电池回收—电池再利用—材料再制造—电池再制造”的新能源全生命周期价值链模式不断升级。动力电池回收的技术研发持续深化，智能柔性拆解线3.0正式启用，CTP电池包数字化除胶工艺技术与装备取得重要突破进入产业化实施，采用超精准定向提取技术、内源铝氟吸附纯化技术等创新技术成功实现废旧三元锂离子电池中全组分金属回收到电池级原料的高效再制造，解决了传统工艺中锂回收率低的难题，锂的回收率突破93%，公司正在全力挑战锂回收率超过95%的超高水平，并打通了与比亚迪等核心电池厂的锂镍钴定向循环通道。
　　3、2023年1-9月，公司印尼青美邦镍资源项目实现出货17,360金属镍的MHP，为公司贡献良好收益，将保障全年完成26,000金吨镍的产量。印尼青美邦镍资源项目标志全球首例由公司自主设计、自主运行的红土镍矿高压湿法冶金技术项目在印尼成功运行，帮助印尼实现由红土镍矿直接生产新能源原材料的产业升级。印尼青美邦镍资源项目投资产出率、产品质量与运行成本均居世界行业先进水平，碳排放大幅低于现行的火法工艺，成为公司利润新增长点，标志公司在全球镍资源湿法冶金技术领域的先进地位。
　　4、公司印尼镍资源项目走向全面扩容建设新阶段，并打通与印尼本地镍资源矿主深度融合合作之路，夯实公司三元前驱体核心业务竞争全球市场的底盘，为2024年业绩重回增长通道铸底。
　　镍资源项目二期全面进入建设状态，印尼镍资源产能扩产到9.3万吨金属镍，镍资源项目总产能计划达到12.3万吨金属镍，2024年将全面投产。
　　2023年9月24日，格林美与印尼镍资源行业巨头PT Merdeka Battery Materials Tbk（以下简称“默迪卡”）在印度尼西亚首都雅加达签署了《关于建设新能源用红土镍矿湿法冶炼项目（镍中间体）（30,000吨镍/年）的合资协议》。默迪卡是印尼核心红土镍矿SCM矿山的控股股东，SCM矿山拥有非常丰富的红土镍矿储量。按照协议，默迪卡提供镍矿并占股55%，格林美提供技术并占股45%，实现“印尼资源—中国技术—欧美市场”的合作模式，有效应对美国IRA法案的挑战，建设以印尼资源为主导、由印尼企业控股的红土镍矿HPAL工艺制造新能源原料的首家企业，实现印尼资源与中国技术的深度融合，不仅满足格林美全球化战略利益需要，也必将推动印尼镍资源开发走向高质量发展新阶段，实现互相成就、共同成长。
　　印尼对华合作牵头人、印尼海洋事务与投资统筹部部长卢胡特先生亲临见证签约，并表示，格林美与默迪卡此次的合作，是第一个由印尼本土企业控股的红土镍矿湿法冶炼工艺制造新能源原料项目，未来，他将在全球广泛宣传推介该项目的示范效应，推动中印尼两国企业深入对接，围绕印尼自然资源丰富这一优势，全面加强矿产等各领域产业链合作，推动印尼经济社会发展，造福印尼国民。
　　2023年7月19日，公司全资子公司格林美（无锡）能源材料有限公司与浙江伟明环保股份有限公司控股子公司伟明（新加坡）国际控股有限公司及CAHAYA JAYA INVESTMENT PTE.LTD.等共同签署合资协议，将在印尼大K岛IMIP园区共同投资建设红土镍矿湿法冶炼年产2.0万金属吨新能源用镍原料项目（镍中间品），充分发挥各自优势和资源，进一步扩大镍资源的产能。
　　5、为了应对全球行业市场竞争需要，维护公司全球市场核心地位，实现“把红土镍矿投进去，把电池材料炼出来”的矿产高技术应用的理想，把红土镍矿到新能源三元材料的全产业链在印尼完全打通，2023年9月24日，公司召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于在印尼投资建设年产3万吨高镍动力电池三元前驱体材料项目的议案》，由公司下属控股子公司福安青美能源材料有限公司及全资子公司新展国际控股有限公司在印尼投资建设印尼第一条年产3万吨高镍动力电池三元前驱体材料项目，利用印尼青美邦镍资源项目自产的氢氧化镍钴锰混合物（MHP）为原料，实现“红土镍矿—MHP原料—三元前驱体材料”的红土镍矿直接到动力电池三元材料全产业链建设。该项目是印尼第一条三元前驱体产线，将于2024年4月投入运行，是公司在国内产能过剩、行业内卷的严峻形势下，抢占先机，率先将三元前驱体的核心产能出海布局的又一个重大举措，将有利于降低物流与制造成本，直接面向欧美市场，有效提升公司核心业务的全球竞争力，良好满足欧美等海外市场对动力电池用高镍三元前驱体材料的需求，有效应对全球行业市场的竞争挑战，实现良好的经济效益和社会效益。
　　6、报告期内，公司基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可，同时进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，激发员工奋斗精神，有效地将股东利益、公司利益和核心员工利益结合在一起，推动公司可持续发展，公司使用自有资金或自筹资金以集中竞价方式回购公司部分股份，本次回购的资金总额为不低于10,000万元人民币(含)且不超过15,000万元人民币（含），截至2023年9月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份15,468,200股，成交总金额为100,917,143元（不含交易费用）。本次回购股份的资金总额已达到回购方案中的资金总额下限，未超过资金总额上限。本次回购的公司股份将全部用于后续实施股权激励或员工持股计划。
　　7、2023年7月，公司成功通过联合国全球契约办公室审核，正式加入联合国全球契约组织（United Nations Global Compact），这不仅意味着格林美正式加入全球绿色低碳发展与ESG社会责任的阵营，更是二十余年来格林美在循环经济、环境保护、公司治理、人才发展、ESG社会责任等领域绿色可持续发展成果的彰显。
　　8、为提升公司应对行业竞争与挑战的战斗力，深度推进公司的规范治理，公司深度开展了反腐廉政大检查、劳资人资大整顿、控投资大检查、闲置产能与闲置设施大核查等各种回归奋斗、降低成本、提升效率、控制风险的活动，历史性提升应对全球行业内卷与挑战的竞争力，着力打造高质量发展的上市公司，确保在各种竞争与挑战中立于不败之地。 收起▲