一、报告期内公司所处行业情况　　（一）行业发展状况及趋势　　公司是一家专业从事复合肥料的研发、生产、销售以及提供农化服务的企业，所属行业为化肥行业中的复合肥行业。在经历了2022年行业的暴涨暴跌之后，2023年，行业波动逐渐趋缓，复合肥及原料价格全年呈下降的V字形走势。由于农作物价格的稳定和耕地面积的增加，肥料行业整体呈现平稳发展态势。2023年行业变化主要体现在以下几个方面：　　1、我国化肥施用结构持续调整和优化　　为了加速推进化肥减量增效，农业农村部于2022年11月发布了《到2025年化肥减量化行动方案》。方案要求进一步减少化肥施用总量，加强绿色技术和投入品的研发推广力度，引导肥料产... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业发展状况及趋势
　　公司是一家专业从事复合肥料的研发、生产、销售以及提供农化服务的企业，所属行业为化肥行业中的复合肥行业。在经历了2022年行业的暴涨暴跌之后，2023年，行业波动逐渐趋缓，复合肥及原料价格全年呈下降的V字形走势。由于农作物价格的稳定和耕地面积的增加，肥料行业整体呈现平稳发展态势。2023年行业变化主要体现在以下几个方面：
　　1、我国化肥施用结构持续调整和优化
　　为了加速推进化肥减量增效，农业农村部于2022年11月发布了《到2025年化肥减量化行动方案》。方案要求进一步减少化肥施用总量，加强绿色技术和投入品的研发推广力度，引导肥料产品优化升级，并大力推广新型功能性、增效肥料。根据方案，到2025年，氮磷钾和中微量元素等养分结构将更加合理，全国农用化肥施用量应实现稳中有降。近年来，我国化肥施用量一直保持着稳中有降和结构调整的状态。从总量来看，国内化肥施用总量已从 2015年的6,022.6万吨下降到了2022年的5,079.2万吨，降幅达15.7%。其中，氮肥施用量从2015年的2,361.6万吨下降到了2022年的1,654.2万吨，降幅为30%；磷肥施用量从2015年的843.1万吨下降到了2022年的563.2万吨，降幅为33.2%；钾肥从2015年的642.3万吨下降到了2022年的493.2万吨，降幅为23.2%。值得注意的是，复合肥施用量则从2015年的2,175.7万吨增长到了2022年的2,368.7万吨，增幅为8.9%。从化肥施用结构来看，氮磷钾等传统肥料的施用量在逐年下降，而复合肥等新型肥料的施用量则一直保持着稳定增长。
　　2、复合肥施用量和化肥复合化率始终呈现出稳步增长的趋势
　　根据国家统计局的数据计算，2022年，我国复合肥施用量为 2,368.68万吨（折纯），同比增长3.3%，2007年至2022年期间的复合增长率约为3.1%。2022年国内化肥复合化率约为46.6%，比上年增加了 2.4个百分点，比2008年增加了17.2个百分点。
　　3、耕地面积的增长和粮食高产的需求为肥料的施用提供了刚性支撑
　　根据国家统计局数据，2023年全国粮食总产量达到了1.39万亿斤，较上年增长了1.3%，预计2024年国家对粮食产量的要求仍将保持在 1.3万亿斤以上。根据国家统计局数据，2023年全国粮食播种面积共计 17.85亿亩，比上年增加了954.6万亩，增幅为0.5%。其中玉米播种面积为6.63亿亩，比上年增加了 1,723.2万亩，增幅为2.7%；小麦播种面积为3.54亿亩，比上年增加了163.2万亩，增幅为0.5%；稻谷播种面积为4.34亿亩，比上年减少了751.6万亩，降幅为1.7%。因此，粮食播种面积的增加和粮食产量要求的提高，对化肥需求产生了积极的推动作用。
　　4、对肥效和环保要求的不断提升，促使肥料持续升级，肥企提高环保投入
　　随着农业现代化的不断推进，种植户对肥料品质和效果的要求也越来越高，肥料企业需要不断研发新产品，提高产品质量和肥效，推出肥效更好、更环保的新型肥料产品，以满足种植户的需求。另外，国家对环保要求也越来越高，肥料企业也要加强环保设施建设，提高环保水平，减少污染排放。
　　5、复合肥规模型企业积极谋求发展，不断提升综合竞争力
　　随着行业集中度的提升，行业竞争不断加剧，复合肥规模性企业在夯实现有领域竞争力的同时，也在积极谋求产业链上下游一体化发展，实现打通矿—磷化工—肥料上下游产业链和构建完善渠道+品牌+产品+服务的并行发展，提高企业综合竞争力。另外，随着中国农业国际化进程的不断推进，部分复合肥企业也在加强国际化发展，拓展海外市场，提高国际竞争力。
　　6、磷酸铁行业热度逐渐减退，化肥行业产能保持增长
　　随着新能源行业的快速发展，磷酸铁锂及正极材料磷酸铁产能呈爆发式增长，多数大型磷化工企业纷纷进入这一赛道投资建设新产能。2023年国内磷酸铁锂及磷酸铁产能过剩态势尽显，开工率不高，市场价格呈下降趋势。同时，磷源、铁源等原辅料价格陆续上涨，导致磷酸铁生产成本走高，但由于产能过剩、供需失衡，成本较难向下游传导，磷酸铁利润开始由正转负，企业纷纷暂缓或终止磷酸铁业务的扩张。但从长期来看，随着新能源行业的发展，磷酸铁作为锂电池的主要原材料之一，其仍具有一定的市场需求。
　　对于磷酸铁的过剩，磷化工企业新增的产业链前端产能势必会有一部分转产到磷肥，磷肥产能预计将会有所增加。2023年，尿素产能也出现了增加，根据卓创资讯统计，2023年国内尿素产能新增450万吨，淘汰234万吨，产能净增加了216万吨，而据中金公司和百川盈孚统计，2024年预计有674万吨新增产能，340万吨产能淘汰，产能净增加334万吨。在国外产能持续释放和国内进口量不断增加的压力下，国内钾肥目前也存在一定的库存压力。对复合肥行业来讲，氮磷钾等上游原料的供给过剩，将会使下游复合肥企业有更大的议价权。
　　（二）报告期内公司的主要业务
　　1、公司的主要业务、产品及其用途
　　公司的主营业务涵盖了复合肥料的研发、生产和销售。按照生产工艺划分，公司产品主要包括高塔复合肥和滚筒复合肥等；按养分来源划分，产品包括硫基复合肥、氯基复合肥、硝基复合肥等；按产品种类划分，则涵盖了高浓度复合肥、中微量元素肥、水溶肥、缓控释肥、海藻肥、生物肥、有机-无机复合肥、作物专用肥、园艺肥等各类肥料。这些产品广泛适用于种植玉米、小麦、水稻等大田作物以及花生、瓜、果、蔬菜、园艺花卉等经济作物。
　　相较于传统肥料，公司的肥料产品具有养分含量高、对环境友好等显著特点。产品中的氮、磷、钾等大量元素能够满足作物在生长周期对养分的需求，促进作物稳产高产。同时，产品中的锌、硼、锰等中微量元素以及腐植酸、黄腐酸等有机质，不仅能够显著改善作物品质、提升作物口感，还能够有效改善土壤质量，提高土壤保水保肥性能，这不仅有利于保护环境，还有助于减少碳排放。
　　2、经营模式
　　公司通过信息化建设，形成了供应、生产、营销、物流、财务五大业务板块，并建立了完善成熟的母子公司经营管理模式，这使得公司能够合理调配各项资源，形成快速的市场反应能力。
　　（1）采购模式：公司的供应中心统一负责主要原材料的采购与供应。目前，公司的采购模式分为三种：战略采购、订单采购和协同采购。供应中心紧密跟踪原材料价格变动，结合公司的年度销售计划和生产计划，以及原材料当前价格及预期价格，动态灵活地开展采购。公司与多家大型原料供应商建立了长期合作关系，确保了原料的充足供应，并最大程度地降低了因原料价格波动带来的风险。供应中心每日对原材料进行询价跟踪，并根据生产中心的需求，动态调整库存量控制目标，既确保生产需要，又尽量控制原材料价格波动对公司经营的风险。
　　（2）生产模式：公司在多个地区拥有生产基地，包括山东省临沭县、平原县，吉林省扶余市，广西壮族自治区贵港市，湖北省当阳市、松滋市，河南省遂平县、宁陵县，江西省丰城市，甘肃省定西市，新疆维吾尔自治区轮台县，河北省隆化县。
　　公司的复合肥生产由生产中心统一管理和调度。公司采取以销定产的模式，考虑到复合肥销售的季节性特点，产、供、销三个中心在销售旺季到来前会充分沟通，制定详细的区域和品种计划，并提前安排原料采购和生产加工。淡季主要生产畅销品种，确保库存充足。旺季则按订单计划生产，以最大化产能提高存货周转率。
　　（3）营销模式：公司经过多年的品牌积累，形成了强大的品牌影响力。旗下的“三安”“第四元素”“劲素”“纯硫基”等子品牌也享有较高知名度。公司依靠品牌影响力推动销售渠道的开发，建立了覆盖面广、深度下沉的成熟销售渠道。公司设有营销中心和销售子公司，统一销售母子公司产品。主要采取经销商分销模式，营销中心负责销售计划、市场调研、品牌推广、客户服务、销售统计及绩效管理，而销售大区则负责产品分销管理。公司将国内市场划分为多个片区，销售队伍是产品销售的核心，负责开发客户、维护关系、推广产品、提供技术指导、协助分销商发展及农化服务等。
　　（4）物流调配模式：公司的物流部门负责管理母子公司的原材料和成品的仓储及配送。通过与社会运输车辆的合作，不仅为客户降低成本，也确保了企业物流的顺畅。
　　（5）子公司经营模式：公司对下属复合肥生产基地型子公司实行直线职能制管理。子公司的营销、生产、供应、物流、财务等五个业务部门均由总公司对应的五个中心统一管理、监督和指导。生产基地型子公司拥有独立的生产设施，其产品由销售子公司统一销售。此外，这些子公司还起到了接待客户参观、展示公司形象的作用。
　　3、上下游关系及供需特点
　　复合肥的价格变动与上游氮磷钾原料价格的波动高度相关。复合肥（NPK）的主要生产原料包括氮肥、磷肥和钾肥等单质肥，如尿素、氯化铵、磷酸一铵、氯化钾和硫酸钾等。复合肥行业的上游为这些原料的生产行业。
　　氮肥（如尿素、氯化铵）的价格主要受煤炭、天然气等资源的供需和价格波动影响。磷肥（如磷酸一铵）的价格则主要受上游磷矿石和硫磺、合成氨等原料的供需和价格波动影响。钾肥（如氯化钾、硫酸钾）的价格则受国内外钾肥市场价格和供需影响较大。此外，氮磷钾原料的进出口也会影响供需关系，从而对市场价格产生一定影响。
　　在复合肥产品成本中，原料成本占比超过80%。复合肥企业在产品定价时，一般采用成本加成的方式。因此，原料价格波动直接影响生产成本，进而影响复合肥产品定价。
　　复合肥的需求与下游种植业密切相关。复合肥需求受到农作物价格和耕地面积等因素的影响。当农作物市场价格保持稳定或上涨时，农民会有稳定和积极的种植投入意愿，从而推动复合肥需求的增长。耕地面积的扩大也会增加复合肥的需求。
　　复合肥的供需具有季节性和刚需性的特点。每年春秋两季是用肥旺季，复合肥需求逐渐上升。用肥旺季过后，需求开始逐渐下降，直到下一个用肥旺季的到来。上游原料企业生产的连续性和下游用肥需求的季节性，复合肥企业起到了“蓄水池”的作用，在上下游供需之间起调节作用。在正常年份下，种植户在每个用肥旺季都会使用复合肥，这体现了复合肥的刚需性。
　　4、公司的行业地位
　　公司经过多年发展和积累，已在品牌力、营销渠道建设、新产品研发、农化服务等领域形成了显著的竞争优势，逐步构建出“品牌+渠道+产品+服务”的综合经营模式。“史丹利”“三安”等复合肥品牌已在农民心中建立起坚实的品牌形象，“黄土地黑土地，施肥就用史丹利”的宣传语家喻户晓。史丹利“三安”复合肥已成为国内复合肥市场单品牌销量领先的产品之一。公司的营销网络遍布全国主要农业种植区，公司的蚯蚓测土实验室则运用国际领先的检测技术，为农民提供精准的土壤和作物检测服务。
　　在持续优化和完善现有经营模式的同时，公司也在积极布局上游磷产业链，公司在河北承德和湖北松滋投资建设了磷化工项目，通过打通产业链，进一步增强公司的核心竞争力，形成磷化工—磷肥—复合肥的完整产业链。
　　5、公司的主要业绩驱动因素
　　（1）公司业绩增长主要来源于产品销量的提升和产品利润空间的扩大
　　产品销量的增减主要受到下游需求的影响。当下游粮食等农作物价格稳定或上涨时，种植户的积极性会提高，施肥的投入意愿也会增强，从而推动产品销量的稳定增长。相反，如果农作物价格下跌，种植户的种植收益受到明显冲击，他们的施肥投入意愿就会降低，这将对产品销量产生不利影响。此外，耕种面积的增减也会对产品销量产生影响，面积扩大则销量增加，面积减少则销量减少。
　　产品利润空间的变动则主要受到上游原料价格波动的影响。原料价格的波动会直接影响公司的生产成本和产品定价，从而进一步影响公司的利润。在用肥旺季，当原料价格上涨时，公司可能会相应提高产品售价以保持合理的利润空间。然而，如果原料价格上涨的频率过高、涨幅过大，而产品售价无法及时跟进调整，那么产品利润空间就可能会被压缩。
　　相反，在用肥旺季原料价格下跌时，如果公司没有相应降低产品售价，那么产品利润空间虽然会扩大，但产品的高价可能会影响产品顺价策略的有效执行，进而影响销量提升。另外，当复合肥产品与单质肥原料的价差过大时，单质肥在一定条件下可能会替代复合肥。
　　（2）新建项目的投产和实现效益，将对公司经营业绩产生积极影响
　　公司的黎河肥业项目和湖北松滋项目的顺利投产和实现效益，将能够有效降低公司的生产成本，增加产品销量，进而提升公司的经营业绩。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　2023年氮磷钾原材料主要受供需变动的影响，上半年价格震荡下行，下半年震荡上行，但下半年价格低于上半年，全年呈下降的V字形走势。2022年氮磷钾等原材料主要受国际局势等原因影响，上半年价格大涨，下半年价格大跌。
　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
　　史丹利农业集团股份有限公司报告期内《50000吨/年挤压造粒建设项目环境影响报告表》经临沭经济开发区管理委员会备案，备案号沭经管审批发[2022]005号，2024年1月3日完成排污许可证重新申请，证书编号：
　　91371300706066335J001V，有效期限：2024年01月03日至2029年01月02日。
　　史丹利化肥贵港有限公司2023年2月10日取得15t/h天然气紧急备用锅炉改建项目环境影响报告表的批复，批复编号：贵环审[2023]25号。
　　史丹利化肥扶余有限公司2023年2月23日取得《锅炉改造项目环境影响报告表》的批复，批复编号：扶环建（表）字[2023]05号；2023年8月23日取得《钢结构库房建设项目环境影响报告表》的批复，批复编号：扶环建（表）字[2023]17号。
　　轮台县史丹利化肥有限公司2023年3月21日完成《排污许可证》变更，排污许可证编号：91652822MA77UD6N1R002U，有效期限：2023年04月11日至2028年04月10日。
　　史丹利化肥当阳有限公司于2023年完成排污许可证变更申请，排污许可证编号：91420582576969471D001V，有效期限：2023年08月12日至2028年08月11日。
　　承德黎河肥业有限公司于2023年5月26日取得《承德黎河肥业有限公司年产100万吨绿色高效复合肥项目环境影响评价报告书》的批复，批复编号：承审批备字[2022]9号。
　　从事化肥行业
　　1、公司设立了营销中心和销售子公司，对母子公司产品实行统一销售，主要采取经销商分销模式。营销中心负责销售计划、市场调研、品牌推广、客户服务销售统计及销售绩效管理，销售大区负责产品分销管理。2、公司将国内市场分为若干片区，公司的销售队伍是产品销售的主体，是维系公司与经销商关系的媒介，承担着开发客户、维护客户关系、宣传推广产品、对经销商提供技术指导、协助经销商发展分销商及提供农化服务等职责。3、化肥销售淡季时，化肥装置轮流短停检修，销售人员进行市场规划，同时由于我国国土纬度跨越幅度大，南北农作物品种差异明显，各个地区的销售淡旺季存在时间差异，公司会根据各子公司生产任务，进行人员的跨地区调度，合理调配资源。
　　4、因公司为内销型企业，海外进出口业务占公司业务比重较小，所以海外进出口量的变化不会对公司的生产经营产生重大影响。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司的史丹利“三安”牌复合肥是全国复合肥中单品牌销量最大的品牌之一，荣获“中国农民喜爱的农资品牌”“中国二十大畅销农资品牌”“中国化工卓越品牌”“山东优质品牌”“山东知名品牌”等诸多殊荣。公司的“施丹利”“三安”“第四元素”商标被认定为中国驰名商标。“黄土地黑土地，施肥就用史丹利”等品牌广告语深入人心，“史丹利”品牌价值38.43亿元；公司先后荣获“国家技术创新示范企业”“山东省优秀企业”“山东省制造业高端品牌培育企业”“中石化企业管理创新成果奖”“山东省企业上云标杆企业”“2019年度国家知识产权示范企业”山东省“十强”产业“雁阵形”集群领军企业、“产学研合作百家示范企业”“山东省第一批总部企业”“山东省数字化车间”“2022年中国产学研合作创新示范企业”等荣誉称号。2023年，公司承担在研国家重点研发计划、农业科技攻关项目、山东省科技示范工程、泰山产业领军人才工程和科技援疆项目等重大科技项目23项，“三化融合在绿色肥料生产管控中的创新与实践”荣获第十六届全国石化企业管理创新成果一等奖。在报告期内，公司荣获“山东省绿色低碳高质量发展先行区建设试点企业”“山东省民营企业创新100强”“首批山东省制造业领航培育企业”“首批山东省数字经济晨星工厂”“山东省数字化车间”等荣誉称号。公司董事长高进华先生荣获“第八届山东省非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者”“沂蒙杰出人才”“临沂市功勋企业家”和“临沂市优秀沂蒙精神践行者”等荣誉称号。截至目前，公司拥有注册商标244个。
　　报告期内，公司继续央视广告投放，史丹利三安、第四元素系列产品持续登陆中央电视台CCTV-1《天气预报》，公司保持《星光大道》栏目独家冠名，持续打造影响力，依托星光大道核心资源，实施星光高产计划，推出《星光农场》节目，以高产示范户为样板，培养提升农户对公司产品的信任度与忠诚度，从而推动产品销量的进一步提升。公司同时在新媒体平台进行品牌宣传，持续有效扩大品牌受众群体、提升品牌美誉度。
　　2、渠道优势
　　截至目前，公司拥有一支近千人的具有丰富销售经验的销售队伍，开拓了3000多家一级经销商，10万多家终端网点，建立了覆盖全国大部分省县级区域的销售网络，发展了许多在当地实力强、信用好的一级经销商。从2015年开始，公司压缩销售渠道，将原来的经销渠道结构由三级优化为两级，进行扁平化管理，同时，公司建立了农化服务团队，成立了蚯蚓测土实验室，销售人员和农化服务人员常年服务于农业生产一线。公司设立了免费农化服务热线、微信公众号、抖音号等官方互动平台，多渠道多形式为农民朋友解答疑难问题，形式多样的农化服务有力地促进了产品销售。
　　3、农化服务优势
　　公司建立了一支拥有50多名专业农化人员的农化服务团队，团队采用作物经理制模式进行深度、定点服务，服务涉及玉米、小麦、水稻等大田作物，蔬菜、果树、花卉等经济作物，覆盖南北方种植区域，为广大种植户提供长期稳定的服务。针对南方经济作物种类多、种植分散、地域差异大等特殊情况，公司专门成立了南方农化服务团队，实行属地化管理，探索农化服务定点服务模式，满足多样化市场需求。农化服务形式既包括示范田、技术下乡、市场走访、农技会、市场农化问题解决与跟进、营养方案制定等基础形式，还通过蚯蚓测土实验室检测工具，建立大户档案，分析大户种植问题及难点，针对问题提供解决方案，通过持续回访，增加公司与种植大户黏性。报告期内，农化服务团队全年共参与会议支持（经销商、种植大户）2135场次，全面参与21个整村推进计划，跟踪服务大户 270户，有效促成了产品订单的达成，农化服务能够很好地带动公司产品的销量，公司重视提升销售人员的农化水平，将销售业务人员培养为“会营销、懂技术”的销售服务人员。公司还与农业高校合作建立培训平台，开展新型职业农民田间课堂，借助专家合作资源、通过示范园田间课堂提升农化服务团队的服务能力。蚯蚓测土实验室作为公司农化服务的配套，主要承担公司内部、高校、科研院所、农服公司和政府机构的样品检测，业务包括农用地土壤、植物组织和农田水质，同时检测数据能够为公司开发新产品提供数据支持，加快公司新产品推出的进程。蚯蚓测土实验室填补了公司测土环节的缺失，使公司形成了集土壤检测-肥料生产-农化服务三位一体的体系。2020年8月蚯蚓测土实验室已取得由山东省市场监督管理局颁发的检验检测机构资质认定证书；2021年2月，蚯蚓测土实验室通过中国合格评定国家认可委员会的审核，获得CNAS证书，为对外检测业务的开展提供了资质支撑；2021年9月，蚯蚓测土实验室完成资质认定评审组的审核，顺利通过CMA扩项，扩大了蚯蚓测土实验室的检测范围，提升了蚯蚓测土实验室的检测能力；2021年12月，蚯蚓测土实验室获得农业农村部耕保中心的国家耕地质量标准化验室证书，代表着实验室检测能力获得了权威部门的认可。2022年2月，蚯蚓测土实验室通过中国合格评定国家认可委员会的监督评审。2022年8月，蚯蚓测土实验室成功通过ISO三体系认证；2022年9月，蚯蚓测土成功通过CMA扩项，新增肥料检测内容；2022年12月，蚯蚓测土实验室成功入围第三次全国土壤普查实验室，资质能力获得农业农村部的认可。蚯蚓测土实验室还承担了国家耕地质量提升项目和乡村振兴高标准农田项目，这都彰显了蚯蚓测土在行业中的地位。
　　4、产能布局优势
　　公司分别在山东省临沭县、吉林省扶余市、山东省平原县、河南省遂平县、河南省宁陵县、湖北省当阳市、湖北省松滋市、广西壮族自治区贵港市、江西省丰城市、甘肃省定西市、新疆维吾尔自治区轮台县、河北省隆化县设立了生产基地。截至报告期末，公司总产能562万吨/年，其中复合肥产能550万吨/年，农用级磷酸一铵产能10万吨/年，工业级磷酸一铵产能2万吨/年。上述生产基地覆盖了我国大部分种植区域，能够快速响应各种植区域的肥料需求，降低生产和运输成本。
　　5、产品优势
　　公司产品品种多样，以市场需求为导向，开发出包括高浓度复合肥、中微量元素肥、水溶肥、硝基肥、缓控释肥、海藻肥、生物肥、有机无机肥料及各种作物专用肥料等一系列新型肥料。相较于传统肥料，公司肥料产品具有养分含量高、养分多元等特点，能够充分满足全国不同区域、不同季节、不同土壤和不同作物的施肥需求，也能够有效减少碳排放，保护环境。
　　6、技术优势
　　公司的高塔复合肥生产技术处于国际领先水平，2004年建成了国内首条高塔复合肥生产线。公司致力于开发高浓度、生态、多元素、长效化、专用化复合肥产品，技术研发实力强。公司拥有“一种熔体料浆塔式造粒复合肥及其制造方法”和“一种生物腐殖酸复合肥及其制造方法”等国家发明专利，其中由公司申报完成的“基于高塔熔体造粒关键技术的生产体系构建与新型肥料产品创制”项目荣获2016年国家技术发明奖二等奖。公司生产的“同步型缓释水稻专用肥”“熔体造粒多元素高效缓释作物专用肥”“两步氨化法新型硫酸钾复合肥”“高塔熔体造粒复合肥”“腐植酸功能性生物肥料”等6项新型肥料被国家科技部、商务部、质检总局、环保部联合认定为“国家重点新产品”。公司参与申报的“花生抗逆高产关键技术创新与应用”“我国主要粮食作物一次性施肥关键技术与应用”两个项目，均荣获山东省科技进步一等奖，其中“花生抗逆高产关键技术创新与应用”荣获2019年度国家科学技术进步奖二等奖。2020年7月，公司拥有的“塔式熔体造粒含黄腐酸钾大量元素水溶肥及其制备方法”获得第三届山东省专利二等奖。公司还参与制定了《复混肥料中总氮含量的测定蒸馏后滴定法》（GB/T8572-2010）、《复混肥料中有效磷含量的测定》（GB/T8573-2010）、《固体化学肥料包装》（GB/T8569-2009）、《腐植酸复合肥料》（HG/T5046-2016）、《复合肥单位产品能源消耗限额及计算方法》（HG/T5047-2016）、《无机肥料中有效磷含量的测定EDTA提取法》(ISO/CD22018)、《复合肥料通用要求》(ISO/AWI22862)、《复合肥高塔造粒工艺尾气检测技术规范》（T/CPFIA0001-2020）、《肥料级聚磷酸铵》（HG/T5939-2021）、《绿色设计产品评价技术规范复混肥料（复合肥料）》（HG/T5680-2021）、《复合肥料》（ISO22862:2021）、《复合肥料行业绿色工厂评价要求》（HG/T 6199-2023）《含聚合态磷复合肥料》、《新型肥料命名与分类管理规范》等标准；参与国际标准修订 2项：《肥料标识内容和要求》(ISO7409:2018)，《肥料与土壤调理剂—分类》（ISO-8157）。截至报告期，先后与国家杂交水稻工程技术研究中心、国家小麦工程技术研究中心、国家棉花工程技术研究中心、全国农技推广中心、国家玉米工程技术研究中心（山东）、国家化肥质量监督检测中心（上海）、美国应用化学公司、美国普渡大学、美国AgSource测土实验室、美国松顿实验室、以色列可持续农业资讯组织SACOG、荷兰瓦格宁根大学、清华大学、中国农业科学院、中国科学院、山东省农业科学院、上海化工院、华中农业大学、齐鲁工业大学、浙江大学签署了战略合作协议，合作开发、推广水稻、玉米、小麦、棉花专用肥、肥效检测以及其他合作。公司拥有国家企业技术中心、功能性生物肥料国家工程实验室、全国复混肥工程研究中心、国家博士后科研工作站和山东省绿色肥料技术创新中心等科技创新平台。公司科研平台的设立，对公司的技术创新、人才培养、成果转化、产品升级起到积极的推动作用，提升了公司产品核心竞争力，扩大了市场占有率。公司继续推进国内外技术合作、组织和参与行业会议。在报告期内，公司参与了国家重点研发计划“中欧基于自然解决方案的农业营养管理国际合作（2023YFE0104700）”项目启动会，公司是该项目农业生物领域13个国家的唯一肥料企业参与单位，负责腐植酸增效肥料的研发，借助该平台，公司可以充分整合相关领域的国际顶尖资源和研发力量，提升公司技术研发能力。截至目前，公司拥有专利技术362项。
　　7、管理和信息化优势
　　公司管理团队拥有丰富的复合肥企业管理经验。董事长兼总裁高进华先生有20多年的复合肥企业经营管理工作经验，其他大部分董事、监事及高级管理人员也具有多年行业管理经验。公司拥有高效管理平台、数据经营分析平台、精准营销平台、智能物流系统、地磅无人值守平台、采购共享平台、SAP-ERP管理平台、资金管理平台和财务共享平台，通过商业智能分析系统、电子商务系统、ERP系统、资金管理系统、采购共享平台、财务共享平台和办公自动化系统的协同运行，大幅提高了公司采购、生产、营销、物流、财务五大中心的运作效率，使生产更加适应市场需求的变化，缩短市场响应周期。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）肥料业务保持稳定增长
　　2023年，公司实现营业收入999,134.95万元，同比增长10.54%，营业成本824,530.19万元，同比增长6.36%，管理费用36,474.30万元，同比上涨23.85%，销售费用40,556.97万元，同比上涨20.33%，财务费用-9,798.35万元，同比下降 43.84%，实现营业利润 81,722.32万元，同比增长 59.56%，实现利润总额 82,351.07万元，同比增长65.18%，归属于上市公司股东的净利润70,074.20万元，同比增长58.94%。
　　2023年，公司灵活调控原料库存，持续推进降本增效措施，不断赋能经销商，在产供销的高效协同下，公司业绩实现了稳定增长。2023年，公司共销售肥料 313.14万吨，同比增长16.93%，其中销售复合肥 296.99万吨，同比增长18.26%，外售磷酸一铵16.15万吨，同比下降3.12%，园艺肥实现全网零售额8,235.4万元，同比增长25.4%，全年累计售卖件数324万件，同比增长29.6%。
　　（2）产供销保持高效协同
　　2023年，原材料价格呈现出下降的V字形走势。年初原料价格窄幅震荡，自3月中旬开始逐渐走低，直至7月中下旬才止跌缓慢上涨并持续震荡至年底，但下半年价格明显低于上半年。公司通过实时研判原料价格变动趋势，实施动态原料库存管理策略，灵活调整生产计划，坚持高效的营销策略，经过产供销之间的密切高效协同，公司圆满地完成了全年的经营目标。
　　（3）不断扩大“三化”覆盖面，继续推行降本增效
　　今年，公司继续在各生产基地范围内推进“三化”工作。在生产方面，公司今年着重推进散料库、半自动/全自动包装以及AGV叉车项目。在物流运输方面，公司正在进行智能物流、智能计量项目的研究应用，并探索 7字形托盘结合RFID芯片的应用。值得一提的是，智能物流及智能计量项目已经实现了各生产基地全覆盖。在信息化管理方面，生产运营监控调度指挥中心、视频汇聚、安全/设备能源信息化已经在分子公司中实现了全覆盖并且持续进行优化。在产品质量信息化方面，公司开发了复合肥产品信息追溯系统以及Lims系统，并成功实现了生产基地的全覆盖。
　　公司始终致力于降本增效，并持续推进节能减排工作。当阳公司成功地将高塔蒸汽冷凝回收用于液体肥生产、液氨蒸发器及软水制造等领域，从而显著提高了蒸汽利用率，使得吨蒸汽用量较之前降低了 34kg/t。高塔车间通过引入粉体流冷却装置，替代了传统的冷却机和除湿机，这既保证了产品质量，又大幅降低了电能消耗，总用电功率仅为之前设备的十分之一。
　　（4）产品结构持续升级，肥料新品不断推出
　　今年，公司在对现有产品进行升级的同时，不断研发推出新产品，以满足市场需求。在升级现有产品方面，公司今年重点对水溶肥产品进行了升级，在水溶肥产品的基础上，特别添加了多种增效助剂，升级后的水溶肥更能满足作物在不同生长期的养分需求，提高种子活力，促进根系生长，提高叶片光合效率，从而提升果实口感，达到改良土壤、保水保肥的目的。
　　在新产品研发方面，公司今年主要在有机肥和稳定性肥料方面取得了新突破。公司推出了以腐殖酸为主要原料的矿源有机肥，该肥料在规避了传统动物源有机肥存在的发酵腐熟不彻底、有机质不稳定、重金属污染环境等问题的同时，也提高了有机肥的肥效，为实施“有机肥替代部分化肥”的策略提供了有力支持。此外，公司还推出了稳定性肥料Ⅲ型产品，通过添加复合抑制剂，不仅能够延缓酰胺态氮向铵态氮的转化，还能延缓铵态氮向硝态氮的转化，从而延长氮肥肥效期，提高氮元素利用率。
　　（5）农化服务持续推进，土壤检测有序开展
　　公司农化服务聚焦于重点市场和大户开发，通过示范观摩和大户服务，增强公司与种植户的紧密联系，以点带面，扩大示范带动效果。农化服务团队全年共参与会议支持经销商和种植大户2135场次，全面开展21个整村推进计划，跟踪服务大户270户，召开现场观摩会169场。
　　为响应国家减肥增效的号召，公司与中国农业科学院合作，于 2019年启动了“蚯蚓测土-整村推进”项目，公司与相关部门紧密配合，通过土壤检测、配方施肥、专家指导等多种方式推进项目的落地。2023年，蚯蚓测土实验室共计在21个村实施了样品取土检测工作。同时，蚯蚓测土实验室还承担了国家测土耕地质量提升项目，2023年先后完成了山东多个地区的耕地质量提升项目及临沭国家高标准农田建设项目。此外，蚯蚓测土实验室还参与了全国土壤普查样品检测工作，检测了涵盖834个样点的表层样品以及11个样点的剖面样品的物理和化学指标。
　　（6）南北磷化工新项目建设顺利
　　2023年，公司“南北磷化工”项目建设顺利推进，两个项目均如期完成了年度建设任务。黎河肥业的新建扩建项目经过一年的建设，2023年底工程建设基本完工。黎河肥业项目全面投产后，将形成年产磷酸一铵60万吨、喷浆硫基复合肥30万吨、水溶肥6万吨的生产能力。该项目将覆盖东北和中原地区大部分市场，不仅能满足公司在北方地区对磷肥原料供给，还能填补公司北方市场喷浆硫基复合肥产品的空白。
　　松滋新项目经过一年的建设，截至报告期末，项目的土建工作已接近尾声，设备安装工作正在有条不紊地进行中。复合肥等首批装置已经基本完成建设，具备了试车的条件，选矿、硫酸、磷酸等工段也在加紧建设中，争取尽快完工试产。初步预计，松滋新项目将于2024年全面投产。届时，松滋项目将形成磷酸一铵年产能40万吨、喷浆硫基复合肥年产能40万吨、工业级磷酸一铵年产能10万吨、精制磷酸年产能10万吨以及磷酸铁年产能5万吨的生产能力。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局
　　1、复合肥市场需求持续增长。粮食安全是国家安全的重要组成部分，保障粮食安全、稳定和提升耕种面积、提高粮食产量是当前我国农业的核心任务。为了实现这一目标，国家将持续出台惠农政策，调动农民种粮积极性并鼓励粮食生产，粮食稳产高产的要求为肥料需求提供了支撑。近年来，我国化肥复合化率持续提高，尽管化肥的总施用量有所下降，但复合肥的施用量却稳步上升，我国农业对环保高效肥料、功能性肥料、专用肥料等新型肥料，以及精准施肥、水肥一体化等农业现代化技术的需求将会进一步增加。
　　2、复合肥行业集中度不断提高。供给侧结构性改革和环保政策趋严使复合肥行业格局发生了根本性变化，行业大量中小产能出清，规模型企业的市场份额持续上升。从中国磷复肥工业协会发布的2022年中国复合肥企业产量排名数据可以看出，规模型企业的产量和市场份额较以往年份出现了显著提升。随着行业发展逐渐进入成熟阶段，规模型企业凭借自身的综合竞争力，将持续扩大市场份额，进一步压缩中小企业的生存空间。
　　3、复合肥行业竞争格局逐渐向规模型企业间竞争过渡。随着行业的不断成熟，复合肥规模型企业开始整合品牌、渠道、产能布局、产品、服务、研发、产业链、信息化、自动化等多方面优势，通过加强研发能力、完善产品结构、提高生产运输效率、提升农化服务技术水平、打通整合上下游产业链等多种措施，不断提升自身综合竞争力。未来，行业竞争将主要集中在规模型企业之间，拥有综合竞争力的复合肥企业更能在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现持续稳健的发展。
　　（二）发展趋势
　　1、肥料的施用将呈现减量化、增效化、绿色化和生态化的发展趋势。随着化肥减量化行动方案的实施，化肥行业将更加注重提高肥料的利用率，减少不合理的化肥使用，这意味着复合肥的研发和生产将更侧重于开发高效环保的新型肥料。环保政策的加强将推动复合肥行业向绿色化和生态化方向发展，包括使用有机肥料、生物肥料等替代部分化学肥料，以及推广绿肥种植、秸秆还田等生态农业实践。
　　2、复合肥技术创新和产品升级将加速。为了适应市场需求和政策导向，复合肥企业将加大技术创新力度，加速研发新型高效肥料产品，以及开发新型施肥技术和设备。
　　3、农业服务模式创新也在进行中。随着农业现代化的推进，复合肥行业将逐渐从单纯的产品供应商转变为综合服务提供商，包括提供测土配方施肥服务、农化服务、精准农业解决方案等。
　　4、行业整合和上下游扩张是复合肥行业发展的重要趋势。为了提高企业竞争力，规模型企业将会逐步向上下游拓展。其中，具有行业中上游优势的企业，将会逐步向下游完善其渠道和品牌，加强品牌建设，提升渠道和市场营销能力，而具有行业下游优势的企业，将会通过整合并购或自建等方式向上游打通产业链，掌握上游资源，提升成本控制能力。总之，企业将不断夯实巩固自身优势的同时，重点补齐竞争力薄弱的环节，贯通产业链。
　　5、复合肥企业也在积极尝试拓展国际市场。随着“一带一路”等国家战略的推进，复合肥企业有机会“走出去”，开拓国际市场，特别是在发展中国家，复合肥的需求潜力巨大。
　　（三）公司发展战略
　　公司将继续以肥料业务为核心，持续巩固提升品牌、渠道、研发、产品、服务、信息化等现有优势，同时向上游磷产业链延伸形成纵向竞争力，另外积极拓展种子农药等业务形成横向竞争力，不断提高公司综合实力。
　　（四）经营计划
　　2024年，公司将聚焦产供销协同、新产品研发、农化服务提升以及新项目顺利投产等四方面来重点开展工作。
　　首先，公司将不断提升产供销协同能力，优化经营效率。在生产方面，公司将持续推进“三化”工作，提高生产效率、降低生产成本。在原料采购方面，公司继续深入研究原料行业行情，把握原料波动趋势，灵活调整原料库存，提高库存周转效率。在销售方面，公司将持续优化营销模式，不断增进与经销商之间的信任关系，为经销商充分赋能，不断激发市场活力，提高产品销量。
　　其次，公司将推进技术研发，推出更多新型肥料产品。2024年，公司的产品研发工作将聚焦于有机水溶肥、酸性液体肥、硝基肥升级等领域，推出更加环保高效的新型肥料，提升肥料利用率。
　　此外，公司还将加强农化服务。农化服务将围绕“大户服务、新品推广、效果追踪”三个关键点进行。公司将充分利用蚯蚓测土实验室，建立大户档案，分析大户种植中的问题与难点，并为其提供针对性的解决方案。同时，公司还将对新产品进行肥效跟踪，收集并反馈肥效表现，为产品研发提供有力的数据支撑。
　　最后，确保新项目顺利投产。黎河肥业和松滋新材料两个磷化工项目的顺利投产不仅是2024年的核心工作，更是公司未来发展的关键里程碑。为此，公司将进一步加强项目内部管理，确保项目建设和试投产过程中的每一个环节都得到有效监控。同时，新项目公司将制定和规范生产流程，建设培育磷化工人才梯队，提高生产效率和产品质量，确保新项目能在最短时间内顺利运行。此外，公司还将采取严格的环保措施，确保项目投产后对环境的影响控制在最低水平。总之，公司不仅要确保上述项目按时按质投产，还要在社会效益和经济效益等方面取得显著成绩。
　　（五）可能面对的风险
　　1、原料价格波动风险。公司主要原料氮磷钾等的价格受多种因素影响，存在波动可能，进而对公司的成本和利润产生影响，使公司业绩面临波动风险。
　　2、农作物价格波动风险。复合肥作为农业生产的重要资料，在农作物价格下降时，种植户的种植收益会受到影响，导致种植投入积极性降低，这会对公司产品的销量和公司业绩产生一定的影响。
　　3、经营管理风险。公司在国内多个省市自治区建立了生产基地，实现了全国布局，但跨地区经营对公司的财务控制、原料供应、产品销售、人力资源、信息化、综合管理等方面提出了更高的要求。尽管公司已经形成了先进的信息化管理体系，实现了业财融合，但如果公司的管理能力不能及时适应跨地区经营的需要，可能会对经营业绩造成一定的影响。
　　4、环境保护及安全生产的风险。对于化工企业来说，环保和安全生产的监管已经常态化。如果公司不满足或违反相关政策标准要求，生产活动和企业发展将受到限制，进而对公司的经营业绩造成一定的影响。
　　5、农业政策变化风险及适应新形势变化的风险。我国农业受国家政策影响较大，稳定的政策能为农业发展创造良好的环境，激发种植大户、家庭农场、农业合作社等各类主体的种植积极性。农业政策会直接影响种植户的收益，进而影响种植户的用肥投入积极性。近年来，国家大力倡导环境保护、减肥增效，这是国家高质量发展政策在农业方面的具体体现。压缩淘汰落后产能、改善产品结构是企业谋求持续发展的有效方式，这对复合肥企业的管理能力、研发能力、科学决策能力都提出了考验，如果公司不能及时适应新形势的变化，可能会对公司的经营和发展造成一定的影响。
　　6、新项目的建设进展和效益不达预期的风险。新项目的建设会受到政策、资金、人员、安全、天气等多种因素的影响，导致建设进展可能不达预期。项目投产后，市场环境变化等因素也可能导致项目效益不达预期。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所属行业的发展情况
　　在经历了2022年大宗商品和原料价格的大幅涨跌之后，2023年上半年，煤炭、磷矿石、黄磷等资源品价格均有不同程度下降。受上游资源价格波动和供需变化的影响，化肥行业整体处于震荡下行状态。一季度备肥旺季，由于下游需求支撑，复合肥及原料价格呈横盘震荡走势，复合肥企业销售平稳，二季度随着下游需求支撑力度的逐渐减弱，原料及复合肥价格开始出现下跌，复合肥销售压力陡增。
　　复合肥及原材料价格走势图
　　上半年，原料价格的震荡下跌加大了复合肥企业原料库存管理的难度，同时，下游经销商和农户在“买涨不买跌”心态的影响下，备货多持谨... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所属行业的发展情况
　　在经历了2022年大宗商品和原料价格的大幅涨跌之后，2023年上半年，煤炭、磷矿石、黄磷等资源品价格均有不同程度下降。受上游资源价格波动和供需变化的影响，化肥行业整体处于震荡下行状态。一季度备肥旺季，由于下游需求支撑，复合肥及原料价格呈横盘震荡走势，复合肥企业销售平稳，二季度随着下游需求支撑力度的逐渐减弱，原料及复合肥价格开始出现下跌，复合肥销售压力陡增。
　　复合肥及原材料价格走势图
　　上半年，原料价格的震荡下跌加大了复合肥企业原料库存管理的难度，同时，下游经销商和农户在“买涨不买跌”心态的影响下，备货多持谨慎态度，复合肥行业呈现出行情滞后、节奏变快、销售和运输压力骤增的特点。在上半年的市场环境中，复合肥企业“控原料库存、定产品价格”变得至关重要。在此背景下，复合肥企业上半年纷纷进行原料去库存，原料采购普遍采取更为谨慎的策略，同时，复合肥企业对产品定价更加敏感，以顺应市场变化，从而确保企业销售的稳定推进。
　　上半年，国家的政策调控力度不断深化，接连推出了一系列积极的种粮扶持政策和提高粮食收购价、提高种粮补贴等措施，有力地提振了农民的种粮积极性。根据2023年上半年农业农村经济运行情况新闻发布会发布的信息，今年夏粮产量达到2923亿斤，虽然比去年同期略降0.9%，但仍稳居历史第二高位，同时，上半年的粮食价格和种植面积保持平稳，下半年的秋粮种植面积稳定增长，粮价也保持着平稳态势。从下游需求端来看，种植面积和粮食价格的稳定保障了肥料需求的平稳。
　　展望下半年，得益于下游粮食种植环节的稳定需求，上游资源和原料价格逐步回归到合理区间，复合肥企业和渠道目前较低的库存水平，再叠加去年下半年原料市场价格大幅下跌导致的经营基数相对较低等因素，预计今年下半年复合肥市场将呈现出一定程度的回暖趋势。
　　磷酸铁市场在今年上半年经历了较大波动。一季度，受电池厂商减产影响，磷酸铁锂产量大幅下滑，磷酸铁新产能的持续投放使得产量始终处于高位，上下游供需出现倒挂，磷酸铁价格大幅下跌。二季度之后，随着下游需求的逐步好转，磷酸铁市场供需状况明显恢复，产品价格逐步起稳回升。由于过去几年行业大量新增产能将于今明两年陆续投放，预计今明两年磷酸铁产能过剩的格局将很难得到改善，因此磷酸铁生产企业将会更加注重在生产成本和产品质量方面的竞争。
　　（二）报告期内主要业务、主要产品及用途、经营模式、市场地位及主要业绩驱动因素的变化情况
　　报告期内，公司的主要业务、主要产品及用途、经营模式、市场地位、主要业绩驱动因素未发生重大变化。
　　（三）公司在报告期内的主要经营情况
　　1、公司经营表现持续稳健
　　2023年上半年，公司密切关注原料价格变化趋势，灵活调整原料库存，持续优化渠道建设，成功推出了一系列新产品，产供销体系实现了高效的协同运作，圆满完成了公司上半年的经营计划，黎河肥业和松滋新材料公司新项目的建设也在稳步推进。报告期，公司实现营业收入520,238.63万元，同比下降6.75%，营业成本430,737.46万元，同比下降7.23%，归属于上市公司股东的净利润39,877.74万元，同比增长7.58%。
　　2、营销工作持续聚焦核心，园艺肥业务继续保持增长
　　公司将资源持续聚焦在核心客户、核心市场和核心产品上，持续深化与经销商的信任关系建设，助力经销商拓展市场、服务客户，提升网点质量数量。上半年，营销工作核心主要集中在营销会议、大户走访、套餐方案制定等方面，上半年共参与支持经销商、种植大户会议1327场次。上半年，公司产品价格仍保持稳定，产品销量虽较去年同期稍有下降，但仍居历年销量高位。公司园艺肥业务在上半年仍保持中高速增长，上半年实现全网零售额5262万元，同比增长30.8%，累计售卖件数196万件，同比增长36.1%。
　　3、产供销实现高效协同，控制原料库存降低经营风险
　　面对上半年震荡下跌的市场行情，公司产供销实现了高效协同，通过实时研判原料价格变动趋势、灵活调整生产计划、动态实行原料库存管理，以及实施高效的营销策略，保证了上半年产销工作的顺利完成。在旺季即将结束之际，公司积极执行原料去库存策略，公司原料库存从一月份的20多万吨降至5月份最低7万吨左右的库存量，这也是历年原料库存的最低水平。该策略不仅保证了旺季生产所需的原料供应，同时还降低了旺季过后原料库存的跌价损失风险。
　　4、新产品不断推出，农化服务深入推进
　　在产品研发方面，公司持续优化传统产品，并大力开展重点新产品的研发工作。上半年，公司成功推出了颗粒硝基肥、矿物源有机肥、肥的流油等多款新型肥料产品。在农化服务方面，上半年，公司全面开展30个整村推进计划，持续服务大户43户次，解答技术问题2300余个次，走访种植大户1500余户次。与此同时，土壤及作物检测作为农化服务的一部分，蚯蚓测土实验室的检测业务在上半年继续稳定地开展。
　　5、新项目建设进展顺利，各项工作有序进行
　　上半年，松滋新材料公司新能源材料前驱体磷酸铁及其配套项目的建设工作顺利推进。至报告期末，在设计工作方面，已完成选矿、硫酸、磷酸、复合肥和精细磷化工装置所有设计图纸的96%，磷酸铁装置主体设计的70%。在现场施工方面，选矿、硫酸、磷酸、复合肥、精细磷化工等各装置的土建主体已经完成，进入土建收尾与设备安装并行阶段，磷酸铁干燥窑基础已完成，磷石膏综合利用桩基工程施工正在进行中。在设备及招标采购方面，选矿、硫酸、磷酸、复合肥和精细磷化工的关键设备已招标完成，磷酸铁关键设备的招标完成度达95%。同时，湖北金贮环保科技有限公司磷石膏库项目建设也在积极推进，目前已完成初期坝的填筑工作。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司的史丹利“三安”牌复合肥是全国复合肥中单品牌销量最大的品牌之一，荣获“中国农民喜爱的农资品牌”、“中国二十大畅销农资品牌”、“中国化工卓越品牌”、“山东优质品牌”、“山东知名品牌”等诸多殊荣。公司的“施丹利”、“三安”、“第四元素”商标被认定为中国驰名商标。“黄土地黑土地，施肥就用史丹利”等品牌广告语深入人心，“史丹利”品牌价值38.43亿元；公司先后荣获“国家技术创新示范企业”、“山东省优秀企业”、“山东省制造业高端品牌培育企业”、“中石化企业管理创新成果奖”、“山东省企业上云标杆企业”、“2019年度国家知识产权示范企业”、山东省“十强”产业“雁阵形”集群领军企业、“产学研合作百家示范企业”、“山东省第一批总部企业”、“山东省数字化车间”、“2022年中国产学研合作创新示范企业”等荣誉称号。2023年上半年，公司承担在研国家重点研发计划、山东省重大科技创新工程和科技援疆项目等重大科技项目23项。在报告期内，公司入选山东省首批数字经济“晨星工厂”培育企业。公司董事长高进华先生先后荣获“山东省优秀企业家”、“临沂市功勋企业家”、“齐鲁杰出人才提名奖”、“沂蒙杰出人才”和“临沭县功勋企业家”等荣誉称号。截止目前，公司拥有注册商标247个。
　　报告期内，公司继续央视广告投放，史丹利三安、第四元素系列产品持续登陆中央电视台CCTV-1《天气预报》，公司保持《星光大道》栏目独家冠名，持续打造影响力，依托星光大道核心资源，实施星光高产计划，推出《星光农场》节目，以高产示范户为样板，培养提升农户对公司产品的信任度与忠诚度，从而推动产品销量的进一步提升。公司同时在新媒体平台进行品牌宣传，持续有效扩大品牌受众群体、提升品牌美誉度。公司继续推进国内外技术合作、组织和参与行业会议，这也彰显了公司在行业内的号召力。
　　2、渠道优势
　　截至目前，公司拥有一支近千人的具有丰富销售经验的销售队伍，开拓了3000多家一级经销商，10万多家终端网点，建立了覆盖全国大部分省县级区域的销售网络，发展了许多在当地实力强、信用好的一级经销商。从2015年开始，公司压缩销售渠道，将原来的经销渠道结构由三级优化为两级，进行扁平化管理，同时，公司建立了农化服务团队，成立了蚯蚓测土实验室，销售人员和农化服务人员常年服务于农业生产一线。公司设立了免费农化服务热线、微信公众号、抖音号等官方互动平台，多渠道多形式为农民朋友解答疑难问题，形式多样的农化服务有力地促进了产品销售。
　　3、农化服务优势
　　公司建立了一支拥有50多名专业农化人员的农化服务团队，团队采用作物经理制模式进行深度、定点服务，服务涉及玉米、小麦、水稻等大田作物，蔬菜、果树、花卉等经济作物，覆盖南北方种植区域，为广大种植户提供长期稳定的服务。针对南方经济作物种类多、种植分散、地域差异大等特殊情况，公司专门成立了南方农化服务团队，实行属地化管理，探索农化服务定点服务模式，满足多样化市场需求。农化服务形式既包括示范田、技术下乡、市场走访、农技会、市场农化问题解决与跟进、营养方案制定等基础形式，还通过蚯蚓测土实验室，利用先进技术为种植户提供土壤检测服务等。公司除拥有专业农化服务人员外，公司的销售业务人员正逐渐转变为“会营销、懂技术”的销售服务人员。公司还与农业高校合作建立培训平台，开展新型职业农民田间课堂，借助专家合作资源、通过示范园田间课堂提升农化服务团队的服务能力。报告期内，蚯蚓测土实验室共检测样品7500余份，其中土壤样品6000余份，植物组织样品1500余份，出具的测土报告不仅包括氮、磷、钾、有机质、酸碱度、大量及中微量元素、重金属在内的20多项指标，还能够针对种植作物种类、目标产量等信息给出详细的施肥方案，为公司的相关业务开展提供了有效的数据支撑。农化服务人员借助测土实验室出具的土壤数据，开展农化服务会更有针对性，能够为终端用户带来更高效、更准确的农化指导，同时检测数据能够为公司开发新产品提供数据支持，加快公司新产品推出的进程。蚯蚓测土实验室填补了公司测土环节的缺失，使公司形成了集土壤检测-肥料生产-农化服务三位一体的体系。2020年8月蚯蚓测土实验室已取得由山东省市场监督管理局颁发的检验检测机构资质认定证书；2021年2月，蚯蚓测土实验室通过中国合格评定国家认可委员会的审核，获得CNAS证书，对对外检测业务的开展提供了资质支撑；2021年9月，蚯蚓测土实验室完成资质认定评审组的审核，顺利通过CMA扩项，扩大了蚯蚓测土实验室的检测范围，提升了蚯蚓测土实验室的检测能力；2021年12月，蚯蚓测土实验室获得国家农业农村部耕保中心的国家耕地质量标准化验室证书，代表着实验室检测能力获得了权威部门的认可。2022年2月，蚯蚓测土实验室通过中国合格评定国家认可委员会的监督评审。2022年8月，蚯蚓测土实验室成功通过ISO三体系认证；2022年9月，蚯蚓测土成功通过CMA扩项，新增肥料检测内容；2022年12月，蚯蚓测土实验室成功入围全国第三次土壤普查实验室，资质能力获得农业农村部的认可。蚯蚓测土实验室今年还承担了国家耕地质量提升项目和乡村振兴高标农田项目，这都彰显了蚯蚓测土在行业中的地位。
　　4、产能布局优势
　　公司分别在山东省临沭县、吉林省扶余市、山东省平原县、河南省遂平县、河南省宁陵县、湖北省当阳市、广西壮族自治区贵港市、江西省丰城市、甘肃省定西市、新疆维吾尔自治区轮台县、河北省隆化县设立了生产基地。截至2023年上半年，公司总产能562万吨/年，其中复合肥产能550万吨/年，磷酸一铵产能12万吨/年。上述生产基地覆盖了我国大部分种植区域，能够快速响应各种植区域的肥料需求，降低生产和运输成本。
　　5、产品优势
　　公司产品品种多样，以市场需求为导向，开发出包括高浓度复合肥、中微量元素肥、水溶肥、硝基肥、缓控释肥、海藻肥、生物肥、有机无机肥料及各种作物专用肥料等一系列新型肥料。相较于传统肥料，公司肥料产品具有养分含量高、养分多元等特点，能够充分满足全国不同区域、不同季节、不同土壤和不同作物的施肥需求，也能够有效减少碳排放，保护环境。
　　6、技术优势
　　公司的高塔复合肥生产技术处于国际领先水平，2004年建成了国内首条高塔复合肥生产线。公司致力于开发高浓度、生态、多元素、长效化、专用化复合肥产品，技术研发实力强。公司拥有“一种熔体料浆塔式造粒复合肥及其制造方法”和“一种生物腐殖酸复合肥及其制造方法”等国家发明专利，其中由公司申报完成的“基于高塔熔体造粒关键技术的生产体系构建与新型肥料产品创制”项目荣获2016年国家技术发明奖二等奖。公司生产的“同步型缓释水稻专用肥”、“熔体造粒多元素高效缓释作物专用肥”、“两步氨化法新型硫酸钾复合肥”、“高塔熔体造粒复合肥”、“腐植酸功能性生物肥料”等6项新型肥料被国家科技部、商务部、质检总局、环保部联合认定为“国家重点新产品”。公司参与申报的“花生抗逆高产关键技术创新与应用”、“我国主要粮食作物一次性施肥关键技术与应用”两个项目，均荣获山东省科技进步一等奖，其中“花生抗逆高产关键技术创新与应用”荣获2019年度国家科学技术进步奖二等奖。2020年7月，公司拥有的“塔式熔体造粒含黄腐酸钾大量元素水溶肥及其制备方法”获得第三届山东省专利二等奖。公司还参与制定了《复混肥料中总氮含量的测定蒸馏后滴定法》（GB/T8572-2010）、《复混肥料中有效磷含量的测定》（GB/T8573-2010）、《固体化学肥料包装》（GB/T8569-2009）、《腐植酸复合肥料》（HG/T5046-2016）、《复合肥单位产品能源消耗限额及计算方法》（HG/T5047-2016）、《无机肥料中有效磷含量的测定EDTA提取法》(ISO/CD22018)、《复合肥料通用要求》(ISO/AWI22862)、《复合肥高塔造粒工艺尾气检测技术规范》（T/CPFIA0001-2020）、《肥料级聚磷酸铵》（HG/T5939-2021）、《绿色设计产品评价技术规范复混肥料（复合肥料）》（HG/T5680-2021）、《复合肥料》（ISO22862:2021）、《含聚合态磷复合肥料》、《新型肥料命名与分类管理规范》等标准；参与国际标准修订2项：《肥料标识内容和要求》(ISO7409:2018)，《肥料与土壤调理剂—分类》（ISO-8157），参与了《有机水溶肥料》和《复合肥料行业绿色工厂评价要求》标准的制定。截至报告期，先后与国家杂交水稻工程技术研究中心、国家小麦工程技术研究中心、国家棉花工程技术研究中心、全国农技推广中心、国家玉米工程技术研究中心（山东）、国家化肥质量监督检测中心（上海）、美国应用化学公司、美国普渡大学、美国AgSource测土实验室、美国松顿实验室、以色列可持续农业资讯组织SACOG、荷兰瓦格宁根大学、清华大学、中国农业科学院、中国科学院沈阳应用生态研究所、山东省农业科学院、上海化工院、华中农业大学、齐鲁工业大学、浙江大学智慧田园与生态健康实验室签署了战略合作协议，合作开发、推广水稻、玉米、小麦、棉花专用肥、肥效检测以及其它合作。公司拥有国家企业技术中心、功能性生物肥料国家工程实验室、全国复混肥工程研究中心、国家博士后科研工作站和山东省绿色肥料技术创新中心等科技创新平台，聘请中国工程院院士陈温福和李天来作为公司特聘顾问参与公司研发活动，与以色列可持续农业资讯组织SACOG签署专家聘用协议。公司科研平台的设立，对公司的技术创新、人才培养、成果转化、产品升级起到积极的推动作用，提升了公司产品核心竞争力，扩大了市场占有率。截止目前，公司拥有专利技术372项。
　　7、管理和信息化优势
　　公司管理团队拥有丰富的复合肥企业管理经验。董事长兼总裁高进华先生有20多年的复合肥企业经营管理工作经验，其他大部分董事、监事及高级管理人员也具有多年行业管理经验。公司拥有高效管理平台、数据经营分析平台、精准营销平台、智能物流系统、地磅无人值守平台、采购共享平台、SAP-ERP管理平台、资金管理平台和财务共享平台，通过商业智能分析系统、电子商务系统、ERP系统、资金管理系统、采购共享平台、财务共享平台和办公自动化系统的协同运行，大幅提高了公司采购、生产、营销、物流、财务五大中心的运作效率，使生产更加适应市场需求的变化，缩短市场响应周期。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、原料价格波动风险。公司的氮磷钾等主要原料，其价格受诸多因素影响会产生波动，进而影响公司的成本和利润，导致公司业绩有出现波动的风险。公司将根据原材料市场变化和价格波动情况动态调整原材料采购策略和原料库存，在保证生产的同时合理控制采购量，以减轻原材料的价格波动对公司业绩的影响。
　　2、农作物价格波动风险。复合肥作为一种农业生产资料，当农作物价格下降时，种植户的种植收益下降，从而使种植户的种植投入积极性不高，将会对公司产品销量和公司业绩造成一定影响。公司将根据农作物价格波动的规律，持续完善产品结构，灵活调整销售策略，发挥特长、补齐短板，使公司经营能够更好地适应市场规律。
　　3、经营管理风险。公司目前在国内多个省及自治区均建立了生产基地，实现了生产基地的全国布局。跨地区经营对公司的财务控制、原料供应、产品销售、人力资源、信息化、综合管理等方面提出了更高的要求。尽管公司已形成了先进的信息化管理体系，实现了业财融合，如果公司的管理能力不能及时适应跨地区经营的需要，可能对经营业绩造成一定影响。公司将不断提升管理水平、优化组织结构、完善内部控制，公司将从企业文化建设、员工激励机制、绩效考核体系等方面入手，提高员工的凝聚力和团结力，提高经营管理水平。
　　4、环境保护及安全生产的风险。对化工企业环保和安全生产的监管已常态化，公司如不满足或违反相关政策标准要求，生产活动和企业发展将会受到限制，将会对公司的经营业绩造成一定影响。公司高度重视环境保护和安全生产问题。在环保方面，公司持续改进生产工艺和设备，确保各生产基地按照相关环保要求进行生产。在生产安全方面，公司坚持“安全无小事”原则，公司安全环保部门持续细化和完善安全生产制度，定期对各生产环节的风险点进行梳理和排查，同时公司定期开展安全生产知识培训，提升生产人员的安全知识水平。报告期内，公司符合国家及地方相关部门规定的环保及安全生产的各项标准要求，没有发生环保及安全方面重大问题。
　　5、农业政策变化风险及适应新形势变化的风险。我国农业受国家政策影响较大，稳定的政策能为农业发展创造良好的环境，从而激发种植大户、家庭农场、农业合作社等各类主体的种植积极性。农业政策会直接影响到种植户的收益，从而影响种植户的用肥投入积极性。近年来，国家大力倡导环境保护、减肥增效，这是国家高质量发展政策在农业方面的具体体现。压缩淘汰落后产能、改善产品结构是企业谋求持续发展的有效方式，这对复合肥企业的管理能力、研发能力、科学决策能力均提出了考验。公司如不能及时适应新形势的变化，将会对公司的经营和发展造成一定影响。公司将持续关注国家和产业政策，采取科学措施积极有效推进转型，以适应新形势、新变化。
　　6、新项目的建设进展和效益不达预期的风险。新项目建设会受政策、资金、人员、安全、天气等诸多原因的影响，而导致可能出现建设进展不达预期的风险；项目投产后可能会受当时市场环境变化的影响而出现效益不达预期的风险。公司将持续关注产业政策、环保要求、市场环境变化，并注重内部人才培养与外部人才引进相结合的人才培养模式，保证项目建设的有序推进。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）复合肥行业概况及现状
　　公司是一家专业从事复合肥料的研发生产销售及农化服务的公司，公司所处的行业为化肥行业中的复合肥行业。化肥是农业生产经营的重要生产资料，化肥主要包括氮肥、磷肥、钾肥及复合肥等，通常把只含有氮磷钾其中一种元素的肥料称为单质肥，把含有氮磷钾两种及以上元素的肥料称为复合肥。复合肥较单质肥具有养分含量高、养分均衡、施肥便利等特点，含有中微量元素、腐植酸、黄腐酸、有机质等营养元素的新型复合肥料还具有改善作物品质和改良土壤的作用。
　　20世纪70-80年代，我国开始大规模施用化肥，最初普遍施用单质肥，随着施肥技术和施肥观念的进步，复合肥料... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）复合肥行业概况及现状
　　公司是一家专业从事复合肥料的研发生产销售及农化服务的公司，公司所处的行业为化肥行业中的复合肥行业。化肥是农业生产经营的重要生产资料，化肥主要包括氮肥、磷肥、钾肥及复合肥等，通常把只含有氮磷钾其中一种元素的肥料称为单质肥，把含有氮磷钾两种及以上元素的肥料称为复合肥。复合肥较单质肥具有养分含量高、养分均衡、施肥便利等特点，含有中微量元素、腐植酸、黄腐酸、有机质等营养元素的新型复合肥料还具有改善作物品质和改良土壤的作用。
　　20世纪70-80年代，我国开始大规模施用化肥，最初普遍施用单质肥，随着施肥技术和施肥观念的进步，复合肥料开始逐渐替代单质肥。化肥的施用保证了我国粮食的稳产增产，但多年来存在的化肥过量施用问题，也导致了资源浪费和环境污染。
　　农业强国是社会主义现代化强国的根基，推进农业现代化是实现高质量发展的必然要求。国家《“十四五”推进农业农村现代化规划》提出全面推进乡村振兴，加快中国特色农业农村现代化进程，《规划》明确要求持续推进化肥减量增效，深入开展测土配方施肥，持续优化肥料使用结构，推广肥料高效施用技术。
　　近几年，我国化肥减量增效取得了显著成效。国家统计局数据显示，我国化肥施用量已从2015年的6,022.60万吨下降到了2021年的5,191.26万吨，降幅达13.8%，其中氮肥、磷肥、钾肥施用量分别从2015年的2,361.57万吨、843.06万吨和642.28万吨下降至2021年的1,745.32万吨、627.15万吨和524.75万吨，降幅分别为26.09%、25.61%和18.30%，复合肥施用量2015年为2,175.69万吨，2021年为2,294.04万吨，增幅为5.44%，复合肥等新型肥料的施用量始终保持稳定增长态势并逐渐替代传统肥料被广泛使用。在保证粮食稳产增产的前提下，施肥结构的调整优化、肥料复合化率的提升，有利于科学施肥和节约资源，有利于生态环境保护和“双碳经济”的发展。
　　磷资源和相关产品在过去主要用于农业肥料领域，磷肥行业曾长期处于产能过剩状态，行业竞争激烈，行业利润率较低。近两年，国内新能源汽车的快速发展带动新能源电池材料磷酸铁锂及前驱体磷酸铁需求呈爆发性增长，2021-2022年，除了电池企业产能扩张之外，众多具有产业链优势的磷化工及复合肥企业纷纷布局磷酸铁项目，磷酸铁产能快速增长。据国海证券不完全统计，目前在建和拟建的磷酸铁产能超过600万吨，预计2023年将投产220万吨，预计到2025年将形成561万吨磷酸铁、419万吨磷酸铁锂产能。磷酸铁锂的出现使磷化工行业发现了新的、利润率更高的产业分支，磷产业链的关注度陡然上升。
　　随着新能源行业的快速发展，储能技术逐渐作为新能源技术重要的发展方向，储能技术的发展可以有效解决能源的波动性和不稳定性，提高能源利用率。近年来，国家大力支持发展储能领域，国家发改委、国家能源局2021年7月印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中提出，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达3000万千瓦以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展。
　　据中国能源研究会储能专委会、中关村储能产业技术联盟发布的《储能产业研究白皮书2023》显示，截至2022年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模59.8GW，年增长率38%。2022年国内新型储能新增规模创历史新高，达到7.3GW/15.9GWh，功率规模同比增长200%，能量规模同比增长280%，新型储能中，锂离子电池比重达97%。
　　新能源行业公司天齐锂业在其《2022年度报告》中对储能领域未来发展作出预判，伴随锂电材料和技术的进步，以及产业链规模效应的进一步显现，锂电池成本的大幅下降将极大地拓展锂电的应用空间。
　　综上，随着储能需求的不断扩大，锂资源价格的下降将会带动储能材料成本的降低，从而加快储能技术的发展和储能系统的商业化应用速度，同时，这也意味着将给新能源材料上下游行业带来更大的市场空间。
　　（二）复合肥上下游关系及供需特点
　　复合肥价格变动与上游氮磷钾原料价格波动高度相关。复合肥（NPK）的生产原料主要为氮肥、磷肥、钾肥等单质肥，即尿素、氯化铵、磷酸一铵、氯化钾、硫酸钾等，复合肥行业的上游为氮肥、磷肥、钾肥等原料生产行业。氮肥（尿素、氯化铵）的价格主要受煤炭、天然气等资源影响，磷肥（磷酸一铵）价格主要受上游磷矿石和硫磺等影响，钾肥（氯化钾、硫酸钾）价格受国内外钾肥价格影响较大，另外，氮磷钾原料的进出口会影响供需关系，进而也会对市场价格产生一定影响。复合肥产品成本中80%以上是原料成本，复合肥企业产品定价一般采取成本加成方式，因此原料价格波动会传导至生产成本，进而影响复合肥产品定价。
　　复合肥需求与下游种植业高度相关。复合肥需求受农作物价格和耕地面积等因素的影响，当农作物市场价格保持稳定或出现上涨时，农民具有稳定和积极的种植投入意愿，会使复合肥需求增长。耕地面积的扩大也会使复合肥需求增长。复合肥供需具有季节性和刚需性特点。每年春秋两季用肥旺季的到来，会使复合肥需求逐渐上升，用肥旺季过后，需求开始逐渐下降直到下一个用肥旺季的到来。上游原料企业生产的连续性和下游用肥需求的季节性，使复合肥企业需要作为“蓄水池”，在上下游供需上起调节作用。正常年份下，种植户在每个用肥旺季均会使用复合肥则是刚需性的体现。
　　（三）公司在行业中的地位
　　公司在复合肥行业经过多年发展积累，在品牌塑造、营销渠道建设、新产品研发、农化服务等方面均形成了一定的竞争优势，逐渐形成了“品牌+渠道+产品+服务”的经营模式。“史丹利”、“三安”等复合肥品牌已在农民心中形成了牢固的心智认知，“黄土地黑土地，施肥就用史丹利”的宣传语深入人心，史丹利“三安”复合肥是国内复合肥中单品牌销量最大的产品之一，公司的营销渠道遍布全国主要农业种植地区，公司的蚯蚓测土实验室通过国际领先的检测技术为广大农民提供精准的土壤和作物检测服务。公司在不断升级完善现有经营模式的同时，也正在向上游磷产业链进行布局，以期打通产业链，增强公司核心竞争优势。
　　（四）公司的主要业绩驱动因素
　　1、公司业绩增长主要来源于产品销量的提升和产品利润空间的扩大。
　　产品销量主要受下游需求影响。当下游粮食等农作物的价格稳定或上升，种植户的种植积极性较高、施肥投入意愿较强时，产品销量将保持稳定增长，如果农作物价格下跌，种植户的种植收益受到明显影响时，其施肥投入意愿降低，会对产品销量产生负面影响。另外，耕种面积的扩大会使产品销量增加，反之则会减少。
　　产品利润空间主要受上游原料价格波动影响。原料价格波动会影响公司的生产成本和产品定价，进而影响公司利润。当用肥旺季原料价格上涨时，公司会根据成本上升程度相应调高产品售价以保证产品的合理利润空间，如果原料价格上涨频率较高、涨幅较大、产品售价不能及时跟进上调时，则会压缩产品利润空间。当用肥旺季原料价格下跌时，如果公司没有跟随下调产品价格，产品利润空间会扩大，但产品的相对高价则会影响销量的增长。当复合肥产品和单质肥原料的价差过大时，一定条件下单质肥也会对复合肥产生反替代。
　　2、新建项目的建成投产和实现效益，将会增厚公司经营业绩。
　　公司于2021年在河北省隆化县投资6.4亿元建设黎河肥业年产100万吨绿色高效复合肥项目，2022年在湖北省松滋市投资 44.7亿元建设新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目，目前项目正在建设中。上述项目的建成投产和实现效益，可以有效降低公司生产成本、丰富产品种类、增加产品销量，进而增厚公司经营业绩。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
　　报告期受通货膨胀和国际局势变化等因素影响，导致上半年国内大宗商品和原料价格出现大幅上涨，下半年原料价格虽有所下降，但全年均价仍较上一报告期均价有较大涨幅。
　　报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况
　　1、史丹利农业集团股份有限公司2022年12月办理完成50000吨/年挤压造粒建设项目环境影响报告表，经临沭经济开发区管理委员会备案，备案号：沭经管审批发[2022]005号。
　　2、史丹利化肥遂平有限公司2022年12月16日取得排污许可证，证书编号：91411728577649664C001V。
　　3、史丹利化肥定西有限公司2022年11月办理完成排污许可证延续工作,证书编号：916211023578444253001Q。
　　4、史丹利化肥贵港有限公司2022年5月完成10万吨/年团粒法复合肥氨酸改造项目竣工环境保护自主验收工作（项目主要为生产工艺改造，不涉及新增产能），批复编号：贵环审[2016]1号。5、轮台县史丹利化肥有限公司2022年5月17日取得《5000吨年液体水溶肥项目环境影响报告表》的批复，批复证书编号：巴环评价函[2022]94号。
　　从事化肥行业
　　1、公司设立了营销中心和销售子公司，对母子公司产品实行统一销售，主要采取经销商分销模式。营销中心负责销售计划、市场调研、品牌推广、客户服务销售统计及销售绩效管理，销售大区负责产品分销管理。
　　2、公司将国内市场分为若干片区，公司的销售队伍是产品销售的主体，是维系公司与经销商关系的媒介，承担着开发客户、维护客户关系、宣传推广产品、对经销商提供技术指导、协助经销商发展分销商及提供农化服务等职责。3、化肥销售淡季时，化肥装置轮流短停检修，销售人员进行市场规划，同时由于我国国土纬度跨越幅度大，南北农作物品种差异明显，各个地区的销售淡旺季存在时间差异，公司会根据各子公司生产任务，进行人员的跨地区调度，合理调配资源。
　　4、因公司为内销型企业，海外进出口业务占公司业务比重较小，所以海外进出口量的变化不会对公司的生产经营产生重大影响。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司的史丹利“三安”牌复合肥是全国复合肥中单品牌销量最大的品牌之一，荣获“中国农民喜爱的农资品牌”、“中国二十大畅销农资品牌”、“中国化工卓越品牌”、“山东优质品牌”、“山东知名品牌”等诸多殊荣。公司的“施丹利”、“三安”、“第四元素”商标被认定为中国驰名商标。“黄土地黑土地，施肥就用史丹利”等品牌广告语深入人心，“史丹利”品牌价值36.79亿元；公司先后荣获“国家技术创新示范企业”、“山东省优秀企业”、“山东省制造业高端品牌培育企业”、“中石化企业管理创新成果奖”、“山东省企业上云标杆企业”、“2019年度国家知识产权示范企业”、山东省“十强”产业“雁阵形”集群领军企业、“产学研合作百家示范企业”、“山东省第一批总部企业”、“山东省数字化车间”、“2022年中国产学研合作创新示范企业”等荣誉称号。2022年度，公司获批国家重点研发计划“绿色缓控释和稳定性肥料创制与产业化”项目、山东省重点研发计划“绿色肥料与土壤健康产品科技示范工程”项目，承担在研国家重点研发计划、山东省重大科技创新工程、泰山产业领军人才工程计划和科技援疆项目等重大科技项目 19项。同时，公司顺利通过 4项省部级项目验收，其中2016年泰山产业领军人才工程和2019年山东省重大科技创新工程项目综合绩效评价优秀。报告期内，公司荣获2022年山东省科学技术进步奖1项，产学研合作创新成果奖 1项，全国石化管理创新成果奖1项。公司董事长高进华先生先后荣获“山东省优秀企业家”、“临沂市功勋企业家”和“齐鲁杰出人才提名奖”等荣誉称号。截止目前，公司拥有注册商标248个。
　　报告期内，公司继续央视广告投放，史丹利纯水溶、三安、第四元素系列产品持续登陆中央电视台CCTV-1《天气预报》，公司保持《星光大道》栏目和CCTV-1《2022年中国农民丰收节晚会》的独家冠名，持续打造影响力，依托星光大道核心资源，实施星光高产计划，推出《星光农场》节目，以高产示范户为样板，培养提升农户对公司产品的信任度与忠诚度，从而推动产品销量的进一步提升。公司同时在新媒体平台进行品牌宣传，持续有效扩大品牌受众群体、提升品牌美誉度。公司继续推进国内外技术合作、组织和参与行业会议，这也彰显了公司在行业内的号召力。
　　2、渠道优势
　　截至目前，公司拥有一支近千人的具有丰富销售经验的销售队伍，开拓了3000多家一级经销商，10万多家终端网点，建立了覆盖全国大部分省县级区域的销售网络，发展了许多在当地实力强、信用好的一级经销商。从2015年开始，公司压缩销售渠道，将原来的经销渠道结构由三级优化为两级，进行扁平化管理，同时，公司建立了农化服务团队，成立了蚯蚓测土实验室，销售人员和农化服务人员常年服务于农业生产一线。公司设立了免费农化服务热线、微信公众号、抖音号等官方互动平台，多渠道多形式为农民朋友解答疑难问题，形式多样的农化服务有力地促进了产品销售。
　　3、农化服务优势
　　公司建立了一支拥有50多名专业农化人员的农化服务团队，团队采用作物经理制模式进行深度、定点服务，服务涉及玉米、小麦、水稻等大田作物，蔬菜、果树、花卉等经济作物，覆盖南北方种植区域，为广大种植户提供长期稳定的服务。针对南方经济作物种类多、种植分散、地域差异大等特殊情况，公司专门成立了南方农化服务团队，实行属地化管理，探索农化服务定点服务模式，满足多样化市场需求。农化服务形式既包括示范田、技术下乡、市场走访、农技会、市场农化问题解决与跟进、营养方案制定等基础形式，还通过蚯蚓测土实验室，利用先进技术为种植户提供土壤检测服务等。公司除拥有专业农化服务人员外，公司的销售业务人员正逐渐转变为“会营销、懂技术”的销售服务人员。公司还与农业高校合作建立培训平台，开展新型职业农民田间课堂，借助专家合作资源、通过示范园田间课堂提升农化服务团队的服务能力。报告期内，蚯蚓测土实验室共检测样品15000余份，其中土壤样品12000余份，植物组织样品3000余份，出具的测土报告不仅包括氮、磷、钾、有机质、酸碱度、中微量元素、重金属在内的20多项指标，还能够针对种植作物种类、目标产量等信息给出详细的施肥方案，为公司的相关业务开展提供了有效的数据支撑。农化服务人员借助测土实验室出具的土壤数据，开展农化服务会更有针对性，能够为终端用户带来更高效、更准确的农化指导，同时检测数据能够为公司开发新产品提供数据支持，加快公司新产品推出的进程。蚯蚓测土实验室填补了公司测土环节的缺失，使公司形成了集土壤检测-肥料生产-农化服务三位一体的体系。2020年8月蚯蚓测土实验室已取得由山东省市场监督管理局颁发的检验检测机构资质认定证书；2021年 2月，蚯蚓测土实验室通过中国合格评定国家认可委员会的审核，获得CNAS证书，对对外检测业务的开展提供了资质支撑；2021年 9月，蚯蚓测土实验室完成资质认定评审组的审核，顺利通过CMA扩项，扩大了蚯蚓测土实验室的检测范围，提升了蚯蚓测土实验室的检测能力；2021年12月，蚯蚓测土实验室获得国家农业农村部耕保中心的国家耕地质量标准化验室证书，代表着实验室检测能力获得了权威部门的认可。2022年 2月，蚯蚓测土实验室通过中国合格评定国家认可委员会的监督评审。2022年8月，蚯蚓测土实验室成功通过ISO三体系认证；2022年9月，蚯蚓测土成功通过CMA扩项，新增肥料检测内容；2022年12月，蚯蚓测土实验室成功入围全国第三次土壤普查实验室，资质能力获得农业农村部的认可。蚯蚓测土实验室今年还承担了国家耕地质量提升项目和乡村振兴高标农田项目，这都彰显了蚯蚓测土在行业中的地位。
　　4、产能布局优势
　　公司分别在山东省临沭县、吉林省扶余市、山东省平原县、河南省遂平县、河南省宁陵县、湖北省当阳市、广西壮族自治区贵港市、江西省丰城市、甘肃省定西市、新疆维吾尔自治区轮台县设立了复合肥生产基地，公司在河北省隆化县收购了承德黎河肥业有限公司，黎河肥业主营业务为磷酸一铵的生产销售。截至2022年末，公司总产能532万吨/年，其中复合肥产能520万吨/年，磷酸一铵产能12万吨/年。上述生产基地覆盖了我国大部分种植区域，能够快速响应各种植区域的肥料需求，降低运输成本。
　　5、产品优势
　　公司产品品种多样，以市场需求为导向，开发出包括高浓度复合肥、中微量元素肥、水溶肥、硝基肥、缓控释肥、海藻肥、生物肥、有机无机肥料及各种作物专用肥料等一系列新型肥料。相较于传统肥料，公司肥料产品具有养分含量高、养分多元等特点，能够充分满足全国不同区域、不同季节、不同土壤和不同作物的施肥需求，也能够有效减少碳排放，保护环境。
　　6、技术优势
　　公司的高塔复合肥生产技术处于国际领先水平，2004年建成了国内首条高塔复合肥生产线。公司致力于开发高浓度、生态、多元素、长效化、专用化复合肥产品，技术研发实力强。公司拥有“一种熔体料浆塔式造粒复合肥及其制造方法”和“一种生物腐殖酸复合肥及其制造方法”等国家发明专利，其中由公司申报完成的“基于高塔熔体造粒关键技术的生产体系构建与新型肥料产品创制”项目荣获2016年国家技术发明奖二等奖。公司生产的“同步型缓释水稻专用肥”、“熔体造粒多元素高效缓释作物专用肥”、“两步氨化法新型硫酸钾复合肥”、“高塔熔体造粒复合肥”、“腐植酸功能性生物肥料”等 6项新型肥料被国家科技部、商务部、质检总局、环保部联合认定为“国家重点新产品”。公司参与申报的“花生抗逆高产关键技术创新与应用”、“我国主要粮食作物一次性施肥关键技术与应用”两个项目，均荣获山东省科技进步一等奖，其中“花生抗逆高产关键技术创新与应用”荣获2019年度国家科学技术进步奖二等奖。2020年7月，公司拥有的“塔式熔体造粒含黄腐酸钾大量元素水溶肥及其制备方法”获得第三届山东省专利二等奖。公司还参与制定了《复混肥料中总氮含量的测定蒸馏后滴定法》（GB/T8572-2010）、《复混肥料中有效磷含量的测定》（GB/T8573-2010）、《固体化学肥料包装》（GB/T8569-2009）、《腐植酸复合肥料》（HG/T5046-2016）、《复合肥单位产品能源消耗限额及计算方法》（HG/T5047-2016）、《无机肥料中有效磷含量的测定EDTA提取法》(ISO/CD22018)、《复合肥料通用要求》(ISO/AWI22862)、《复合肥高塔造粒工艺尾气检测技术规范》（T/CPFIA0001-2020）、《肥料级聚磷酸铵》（HG/T5939-2021）、《绿色设计产品评价技术规范复混肥料（复合肥料）》（HG/T5680-2021）、《复合肥料》（ISO22862:2021）、《含聚合态磷复合肥料》、《新型肥料命名与分类管理规范》等标准；参与国际标准修订 2项：《肥料标识内容和要求》(ISO7409:2018)，《肥料与土壤调理剂—分类》（ISO-8157），在报告期内参与《有机水溶肥料》和复合肥料行业绿色工厂评价要求》标准的制定。截至报告期，先后与国家杂交水稻工程技术研究中心、国家小麦工程技术研究中心、国家棉花工程技术研究中心、全国农技推广中心、国家玉米工程技术研究中心（山东）、国家化肥质量监督检测中心（上海）、美国应用化学公司、美国普渡大学、美国AgSource测土实验室、美国松顿实验室、以色列可持续农业资讯组织SACOG、荷兰瓦格宁根大学、清华大学、中国农业科学院、中国科学院沈阳应用生态研究所、山东省农业科学院、上海化工院、华中农业大学、齐鲁工业大学、浙江大学智慧田园与生态健康实验室签署了战略合作协议，合作开发、推广水稻、玉米、小麦、棉花专用肥、肥效检测以及其它合作。公司拥有国家企业技术中心、功能性生物肥料国家工程实验室、全国复混肥工程研究中心、国家博士后科研工作站和山东省绿色肥料技术创新中心等科技创新平台，聘请中国工程院陈温福和李天来作为公司特聘顾问参与公司研发活动，与以色列可持续农业资讯组织SACOG签署专家聘用协议。公司科研平台的设立，对公司的技术创新、人才培养、成果转化、产品升级起到积极的推动作用，提升了公司产品核心竞争力，扩大了市场占有率。截止目前，公司拥有专利技术341项。
　　7、管理和信息化优势
　　公司管理团队拥有丰富的复合肥企业管理经验。公司创始人高文班先生从事复合肥行业30多年，董事长兼总裁高进华先生有20多年的复合肥企业经营管理工作经验，其他大部分董事、监事及高级管理人员也具有多年行业管理经验。公司拥有高效管理平台、数据经营分析平台、精准营销平台、智能物流系统、地磅无人值守平台、采购共享平台、SAP-ERP管理平台、资金管理平台和财务共享平台，通过商业智能分析系统、电子商务系统、ERP系统、资金管理系统、采购共享平台、财务共享平台和办公自动化系统的协同运行，大幅提高了公司采购、生产、营销、物流、财务五大中心的运作效率，使生产更加适应市场需求的变化，缩短市场响应周期。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，受内需不足、通胀、俄乌战争、美联储持续加息等内外部因素影响，经济面出现需求收缩、投资下降情况。国内经济在短期内虽持续承压，但长期来看我国经济韧性依旧较强。对于公司来说，2022年是平稳但不平凡的一年，今年公司经营业绩表现稳健、园艺肥业务保持高速增长、降本增效持续进行、新项目建设顺利推进，在管理层和全体员工的共同努力下，公司较好地完成了全年经营目标。
　　（1）经营业绩表现稳健
　　今年，复合肥和上游原料价格呈前高后低走势。上半年，受通货膨胀、俄乌战争等因素影响，能源、资源、大宗商品价格大涨，复合肥在氮磷钾等原料成本上涨的推动下，产品价格大幅上涨，部分产品价格创出历史新高，下游需求大幅上升。下半年，由于原料端供给改善、下游需求下降、出口法检政策调整等原因，原料及复合肥价格开始下降并逐渐向合理价格区间回归。
　　报告期内，公司顶住行情剧烈波动压力，努力保持经营稳定。今年，公司实现营业收入 90.38亿元，同比增长40.43%；实现归属于上市公司股东的净利润 4.41亿元，同比增长3.69%；实现每股收益0.38元，同比增长2.7%。2022年，公司共销售肥料267.8万吨，同比增长16.26%。
　　（2）园艺肥业务继续保持高速增长
　　报告期内，公司园艺肥业务继续保持较高增长水平，全年实现全网零售额 6,566万元，同比增长61.68%，目前同类目产品零售已实现天猫平台排名第一、京东平台排名第二。园艺肥业务在不断完善线上直播带货渠道布局的同时，也积极探索线下新的营销模式。园艺肥业务探索复制“小米模式”，在固化优化现有产品的基础上，不断开发营养土、园艺农药、园艺工具、园艺种子、园艺文创等新产品，逐步建立形成包括肥、土、药、工具、文创等在内的园艺生态圈。
　　（3）参股松滋宜化，实现协同互补
　　报告期内，公司先后通过两次增资，合计投资7.32亿元对湖北宜化松滋肥业有限公司增资，取得其49%股权。通过本次参股，公司与松滋宜化在产业链延伸、产销协同、人才技术培训、产品升级等方面形成战略协同和资源互补，促进双方产业转型升级，增强双方企业竞争力。同时，松滋宜化作为史丹利与宜化的合作平台，双方共同投资设立了松滋史丹利宜化新材料科技有限公司和湖北金贮环保科技有限公司，拓展新能源材料和磷化工业务领域。
　　（4）新项目建设推进顺利
　　①黎河肥业年产100万吨绿色高效复合肥项目
　　报告期内，黎河肥业项目组倒排工期、抢抓时间，项目建设取得了较快进展，保质保量地完成了今年的建设任务。黎河肥业年产100万吨绿色高效复合肥项目 3月份正式开工，经过近一年的建设，大部分项目主体已于年底建设完毕。截至本报告披露日，一条30万吨/年喷浆硫基复合肥生产线已开始投入使用。
　　2022年4月初项目建设情况 2022年12月末项目建设情况
　　②新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目
　　报告期内，松滋新材料公司项目组科学规划，加强质量控制和过程管理，积极推进项目现场施工。截至报告期末，选矿装置、硫酸装置、磷酸装置、精细磷化工装置、复合肥装置等项目主要单体建筑基础均已出正负零，大部分项目土地已办理完毕不动产权证书。目前精制磷酸、磷酸铁等工段的施工队伍已经进场准备施工。
　　2022年6月末项目建设情况 2022年12月末项目建设情况
　　③湖北金贮环保科技有限公司磷石膏库项目
　　报告期内，公司的控股子公司松滋新材料公司与参股公司松滋宜化共同投资 2亿元设立了湖北金贮环保科技有限公司，湖北金贮主要负责磷石膏库的建设运营、磷石膏综合利用技术研发、新型建筑材料及水泥制品的生产销售业务，该磷石膏库及相关业务是新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目的重要下游配套，是落实“以渣定产”政策、实现磷资源规模化综合利用的重要保证。截至目前，该项目正在进行清表场平工作。
　　（5）降本增效持续进行
　　近几年，公司通过对生产系统信息化、智能化、自动化技术的不断探索和优化，获得了大量自动化的技术和经验积累，自动化水平得到了大幅提高。今年，公司平原和扶余生产基地的“三化推进”由试点车间向全基地普及，重点推进自动包装、AGV叉车、散料库、不扫码及对装发货等自动化改进，推动生产运营监控调度指挥项目实施。2022年公司生产系统精实人力约220人。
　　丰城、平原、遂平和宁陵生产基地今年通过采用生物质、燃油替代天然气为锅炉提供燃料、研究锅炉压力平衡关系等方式进行节能技改，分别实现节省吨费用4~10元/吨左右。定西生产基地通过专项改善，水溶肥班产量由70吨提升到140吨，生产周期由6个月缩短至3个月。公司将坚持降本增效理念，持续进行自动化和节能减排方面的探索改进。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业格局和发展趋势
　　1、行业格局
　　我国复合肥行业曾因准入门槛不高、区域性强等原因，长期处于产能分散、中小企业众多、行业集中度很低的发展阶段。供给侧结构性改革之后，行业进入整合加速期，加之环保政策趋严对行业准入门槛的提高，大量中小企业逐渐被淘汰出局，行业集中度不断提升。中国化工信息中心发布的报告显示，国内规模以上复混肥企业数量由2010年的2680个下降到了2021年的1700个，十一年间企业数量减少了980个，减少比例达36.6%。
　　随着农业现代化进程的加快，复合肥行业不断成熟发展，行业竞争格局将逐渐由规模性企业和中小企业之间的竞争向规模性企业之间的竞争过渡，这期间行业集中度将会进一步提高。
　　2、发展趋势
　　从上游供给端来看，在供给侧结构性改革之后，化肥行业过剩产能逐步出清，行业积极转型升级。基础化肥生产企业淘汰老技术，升级现有技术，发挥产业链优势，降低生产成本，提高企业效益。复合肥生产企业积极探索减量增效、科学施肥方面的新产品、新技术、新服务，同时也在积极布局产业链。短期看，受通货膨胀、俄乌战争等内外部因素影响，复合肥和原料价格剧烈波动，长期来看，受供求关系和政策性调控双重影响，复合肥价格将保持在稳定区间内波动，产品供需将处于平衡状态，产品结构将继续调整和优化，肥料产品将更多地呈现多样性和功能性。
　　从下游需求端来看，保障粮食安全、稳定粮食播种面积、提高粮食产量是当前我国农业的核心任务。粮食安全事关国家安全，国家将通过各种政策调动农民种粮积极性，加大惠农政策，鼓励粮食生产，我国粮食种植在未来很长时间内将保持稳定状态，肥料需求也将会保持稳定，对绿色高效肥料、功能性肥料、专用肥等新型肥料产品以及精准施肥、水肥一体化等农业现代化技术将会有更大的需求。
　　从行业自身来看，随着行业发展逐渐成熟，复合肥企业将综合品牌、渠道、产能布局、产品、服务、研发、产业链、信息化、自动化等多方面优势，通过加强研发能力、完善产品结构、提高生产运输效率、提升农化服务技术水平、打通产业链等多种举措，不断提高自身的综合竞争力，以求在未来的行业竞争格局中占有一席之地。
　　（二）公司发展战略
　　公司将继续以肥料业务为核心，持续巩固提升品牌、渠道、研发、产品、服务、信息化等现有优势，延伸上游磷产业链形成纵向竞争力，积极拓展种子农药等业务形成横向竞争力，不断提高公司综合实力，使公司发展成为综合性植物生长方案服务商。
　　（三）经营计划
　　2023年，公司主要围绕产供销协同和新项目建设两方面重点开展工作。
　　在生产方面，要提高产供销协同能力，努力做深做透“三化”工作，力求推进生产人员再精实，改进升级技术，降低制造费用，提升生产效率。
　　在原料供应方面，要保证原料库存合理，提高原料库存周转率，要继续研究原料行情周期，把握行情趋势。
　　在销售方面，要持续优化营销模式，和经销商建立充分信任关系，激发市场活力，提高产品销量。
　　在产品研发方面，产品是“灵魂”，研发工作要聚焦产品功能性和肥效性，推出更多质优价廉的新型肥料产品。
　　新项目建设方面，在保证施工质量和施工安全的前提下，黎河肥业项目和松滋新材料项目严控项目时间节点，加快项目建设速度，争取早日实现投产。
　　（四）可能面对的风险
　　1、原料价格波动风险。公司的氮磷钾等主要原料，其价格受诸多因素影响会产生波动，进而影响公司的成本和利润，导致公司业绩有出现波动的风险。
　　2、农作物价格波动风险。复合肥作为一种农业生产资料，当农作物价格下降时，种植户的种植收益下降，从而使种植户的种植投入积极性不高，将会对公司产品销量和公司业绩造成一定影响。
　　3、经营管理风险。公司目前在国内多个省及自治区均建立了生产基地，实现了生产基地的全国布局。跨地区经营对公司的财务控制、原料供应、产品销售、人力资源、信息化、综合管理等方面提出了更高的要求。尽管公司已形成了先进的信息化管理体系，实现了业财融合，如果公司的管理能力不能及时适应跨地区经营的需要，可能对经营业绩造成一定影响。
　　4、环境保护及安全生产的风险。对化工企业环保和安全生产的监管已常态化，公司如不满足或违反相关政策标准要求，生产活动和企业发展将会受到限制，将会对公司的经营业绩造成一定影响。
　　5、农业政策变化风险及适应新形势变化的风险。我国农业受国家政策影响较大，稳定的政策能为农业发展创造良好的环境，从而激发种植大户、家庭农场、农业合作社等各类主体的种植积极性。农业政策会直接影响到种植户的收益，从而影响种植户的用肥投入积极性。近年来，国家大力倡导环境保护、减肥增效，这是国家高质量发展政策在农业方面的具体体现。压缩淘汰落后产能、改善产品结构是企业谋求持续发展的有效方式，这对复合肥企业的管理能力、研发能力、科学决策能力均提出了考验。公司如不能及时适应新形势的变化，将会对公司的经营和发展造成一定影响。
　　6、新项目的建设进展和效益不达预期的风险。新项目建设会受政策、资金、人员、安全、天气等诸多原因的影响，而导致可能出现建设进展不达预期的风险；项目投产后可能会受当时市场环境变化的影响而出现效益不达预期的风险。 收起▲