一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司依托数字科技创新，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，积极实现高质量发展。公司业务主要分为互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造三个板块。互联网游戏业务持续保持行业领先地位，其中海外业务自研游戏在海外市场继续强劲增长，国内业务精细化及长线运营能力优势稳固，多款长青游戏流水继续保持稳定增长，储备产品研发进度不断推进；人工智能云数据业务有序推进，加速向AI+IDC转型；汽车零部件制造业务积极拥抱新能源趋势，降本增效，实现了健康发展。　　2024年上半年，公司按照管理层年度经营计划，增强集团管理职能，提升公司经营效率，业绩续写了新的“传奇”... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司依托数字科技创新，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，积极实现高质量发展。公司业务主要分为互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造三个板块。互联网游戏业务持续保持行业领先地位，其中海外业务自研游戏在海外市场继续强劲增长，国内业务精细化及长线运营能力优势稳固，多款长青游戏流水继续保持稳定增长，储备产品研发进度不断推进；人工智能云数据业务有序推进，加速向AI+IDC转型；汽车零部件制造业务积极拥抱新能源趋势，降本增效，实现了健康发展。
　　2024年上半年，公司按照管理层年度经营计划，增强集团管理职能，提升公司经营效率，业绩续写了新的“传奇”。公司实现营业收入92.76亿元，同比增长53.33%；实现归属于上市公司股东的净利润为11.58亿元，同比增长33.41%；扣非后净利润为11.52亿元，同比增长56.33%。经营性现金流保持了稳定增长，同比上升12.78%。
　　根据中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会发布的《2024年1-6月中国游戏产业报告》显示，今年上半年，我国游戏产业保持平稳增长，国内游戏市场实际销售收入1,472.67亿元，同比增长2.08%。海外市场方面，我国自主研发游戏上半年海外市场实销收入85.54亿美元，同比增长4.24%。而在游戏市场增长趋于平稳的状态下，公司海外游戏业务和国内游戏业务两翼齐飞，实现了远超游戏行业增速的业绩增长，“传奇”市场整合初见成效，特别是点点互动持续强势增长再创新高，体现出管理层对于市场风向拥有敏锐的洞察力。
　　（一）互联网游戏业务
　　2024年上半年，公司互联网游戏业务实现收入85.12亿元，同比增长72.92%，其中移动游戏收入67.84亿元，占营业收入比重的73.14%。
　　1、上半年公司国内游戏业务经营稳健，端游收入持续稳定增长，多个拳头产品始终保持高强度的内容更新，为玩家提供高品质的内容体验。其中盛趣游戏在国内电脑端游戏市场继续保持行业领先位置，上半年进行内部改革，管理架构做出了调整，随着新总裁的履新，新的管理模式带来的降本增效效果显著。公司国内游戏相关收入同比增长约30%。
　　在营产品：《热血传奇》《传奇世界》《永恒之塔》等系列产品持续探索新玩法。其中《热血传奇》“新百区”融合复古与创新，打造独特游戏体验，取得了斐然成果。《热血传奇》系列端游近两个月活跃用户同比激增82%，收入同比增长108%，主要得益于游戏内新增开放及创新的模式，有效吸引了传奇老用户回流及新玩家的积极参与，多服出现万人在线的火爆现象。《龙之谷》《冒险岛》《彩虹岛》《泡泡堂》等多款产品数年来收入持续保持稳定。2024年8月20日，《龙之谷》推出怀旧服，为玩家再现14年前龙之谷的超经典玩法，取得了人数与口碑的双丰收，游戏首周活跃人数同比去年增长82%，收入同比去年增长88%。《冒险岛》迎来20周年庆，人气热度不减。《最终幻想14》粉丝节万人“现象级”打卡，新版本即将上线也受用户持续关注。受同名电视剧的带动，《辐射》系列手游新增玩家同比增长48%，其中海外地区增长578%。点点互动在国内推出的小程序游戏《无尽冬日》大获成功，长期在小程序游戏排名第一，复制了其在国外的优秀业绩。
　　储备产品：作为一代生存类游戏经典，《饥荒》IP系列产品在全球范围内销量超过2,500万。储备产品《饥困荒野》全平台游戏预约量超千万，广受玩家好评。其海外版本长居日韩畅销榜前列，曾斩获GooglePlay最佳对战游戏的荣誉。国服首测拿下TapTap平台9.0分高分，预计会获得国内玩家的广泛认可。
　　2、上半年公司海外游戏业务在实现了2023年爆发式增长后继续保持了高速增长。在出海市场，点点互动多款游戏保持稳定流水。基于多家第三方移动应用市场研究机构数据，由点点互动推出的明星产品《WhiteoutSurvival》（《寒霜启示录》）稳居中国手游出海收入榜榜首，并成功挺进全球手游收入榜TOP10。而另一款新作《TruckStar》在4个月的运营时间里全球双端月流水已经达到千万级别。点点互动不仅稳居中国手游发行商全球收入排行榜TOP5，还跻身全球TOP10。公司出海业务已经形成了较为完备的方法论，拥有持续推出爆款的能力。
　　3、上半年公司开启了“传奇”游戏市场的整合大幕。根据调研，近年来传奇游戏市场仍然保持每年200-300亿的市场规模。随着去年公司与韩方娱美德签署授权合作协议，传奇游戏市场在中国大陆“大一统”，公司也加快了《传奇》系列
　　IP授权、发行、研发三个环节的整合。上半年公司传奇相关的综合收入同比增长约80%，传奇整合成为公司新的业绩增长引擎。同时，公司对自身传奇游戏工作室进行了整合优化，提质增效。上半年《热血传奇》“新百区”推出，人气爆棚，收入翻倍，后续多个新版本内容蓄势待发，有望持续推升游戏热度。
　　4、在游戏研发方面，公司致力于以用户需求为出发点，提升敏捷开发和协同共创能力，配备了技术、数据和艺术的多范围支撑。如在技术板块拥有自研引擎、物理算法、工具链、核心渲染、AI生成模型等多项领先技术，通过沉淀核心技术资源，不断筑高技术壁垒，缩短研发周期；数据板块负责游戏运营数据挖掘与分析，打通各工作室和各部门的数据孤岛，将用户注册、登录、充值、消费、社交、交易等游戏内用户行为信息归拢分析，以全量数据分析结果辅助决策，进一步改良游戏设计；艺术板块可兼顾全球玩家的审美需求，激发玩家的情感共鸣，既可保证公司互联网游戏业务实现“精品化”，又可赋能整个游戏行业的游戏创作者。
　　（二）人工智能云数据业务
　　2023年，为顺应人工智能创新浪潮的到来，公司将“云数据事业部”升级为“人工智能云数据事业部”。今年，公司继续深化人工智能相关的综合布局，在算力基础建设和人工智能应用领域加深拓展。公司深度参与的人工智能先进计算中心项目定位为长三角的重要人工智能先进计算枢纽，承担起各种大规模人工智能算法计算、机器学习、自然语言处理、图像处理、科学计算和工程计算等任务，累计已交付过万个机柜并逐步投入腾讯长三角运营。公司位于深圳市光明区的深圳数据中心项目为华为云提供定制化数据中心服务，深圳数据中心一期项目已经交付，二期项目已开工建设。
　　在人工智能的大浪潮下，算力大时代已经到来，公司在以往云数据业务资源和技术积累的基础上开展算力业务。上半年，各项合作有序推进，算力建设进展顺利，公司正从加速传统的单一机柜托管服务扩展为“算力综合服务”全产业链模式，为客户创造更高的价值。
　　人工智能云数据业务目前还处于投入建设期，其中上海数据中心项目上半年已经实现盈利，深圳数据中心项目略有亏损，整体业务尚未为公司贡献可观利润。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　车业板块利润同比实现正增长业务持续向好。随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题日益突出，各国加强了对可再生能源产业发展的重视和扶持。新能源汽车既是解决能源环境制约的重要途径，也是提升国家汽车产业竞争力的着力点，2022年以来新能源市场保持较高景气度，公司也积极布局这一领域，陆续斩获比亚迪、问界汽车、长安、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利以及北美新能源标杆车企的新能源配套项目。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）互联网游戏业务
　　1）研发运营优势
　　公司在研发实力、用户理解、运营管理、产品发行等方面拥有深厚的积累。公司旗下盛趣游戏拥有近25年的游戏研发运营经验，是中国网络游戏产业的开创者。盛趣游戏不断精进游戏品质，持续推出常青的优秀游戏作品。基于游戏产品的数量、成功率及游戏生命周期等多个维度，盛趣游戏均处于业内领先地位。盛趣游戏先后推出和运营了《热血传奇》《传奇世界》《冒险岛》《风云》《永恒之塔》《龙之谷》《传奇3》《最终幻想14》《传奇永恒》等数十款精品电脑端游戏。进入移动端游戏时代，盛趣游戏成功发行代理游戏《扩散性百万亚瑟王》《LoveLive！学园偶像祭》等，并推出自研的《热血传奇手机版》《传奇世界手游》《传奇世界3D》《传奇世界》《龙之谷手游》《龙之谷2》《神无月》《光明勇士》《辐射避难所》《庆余年》《传奇天下》等标杆性游戏作品。
　　公司旗下点点互动不仅有逾十年的游戏海外发行运营经验，自主研发能力也在近年不断积累，从2019年开始加大自研产品的投入，经过四年的打磨，在多个休闲品类上实现了突破，攀升至行业头部。如今，点点互动已经打造了《FamilyFarmAdventure》（《菲菲大冒险》）、《LiveTopia》（《闪耀小镇》）、《FrozenCity》（《冰封时代》）、《WhiteoutSurvival》（《寒霜启示录》）、《DragonscapesAdventure》（《飞龙岛历险记》）、《ValorLegends:Eternity》（《奥赛斯战纪》）等多款畅销全球的游戏产品。试水新作《TruckStar》在4个月的运营时间里全球双端月流水已经达到千万级别。
　　2）IP储备优势
　　公司旗下拥有丰富的自主IP储备，包括但不限于《热血传奇》《龙之谷》《传奇世界》《彩虹岛》《英雄年代》《风云》《神无月》《光明勇士》等，以IP为核心，从构建、发展、成熟再到创新，围绕IP深耕，持续推出优质游戏产品，产品的生命周期长、用户粘性高，可持续稳定为公司贡献收入。其中“传奇”作为市场上的品类级IP，凭借超过20年的运营积累了广大的用户基础与良好的口碑，具备较强的可持续发展能力。除自有IP外，公司依托出色的研运能力，与众多国际知名厂商建立了良好的合作关系，持续引进爆款IP产品诸如《最终幻想14》《冒险岛》《永恒之塔》等。
　　3）海外发行优势及全球布局
　　公司旗下点点互动拥有逾十年的海外游戏研发和运营经验，游戏产品发行覆盖美国、欧洲、中东、东南亚等，并且通过代理产品加快对新品类、新地区的认知，通过成熟的全球研发体系辅助多产品矩阵，对头部品类进行突破。点点互动的架构建立在全球化多元组合基础上，全球化的合作体系已经运行多年，在人才合作、生产管线上都拥有丰富经验。
　　4）前沿技术创新优势及应用
　　多年来，公司以技术为立身之本，在PC端游、移动游戏、主机游戏、云游戏以及AI、VR、AR、MR等前沿技术应用领域多点布局，构建起深厚的研发体系与技术储备，在自主引擎研发、商业引擎应用等核心技术方面积累了独特优势与研发底蕴。
　　在人工智能领域，公司在业务端积极接入AI工具实现部分产品降本提质，目前盛趣游戏旗下包括《传奇》《龙之谷》《彩虹岛》等知名IP产品都开始小规模尝试，降本效果显著；在服务端，正在对研发的人工智能客服系统进行大规模内测，将有效提升用户服务质量；在质量控制端，孵化了AI自动云测平台——极测信息，实现游戏产品全自动化测试，未来将向全行业开放；在研发端，打通了AI造字的全流程，并尝试开发NPC小镇和智能代码助手两大应用，紧贴行业未来发展趋势。
　　在VR/AR方面，公司也在积极推进。公司希望凭借自身在游戏行业多年的技术沉淀和研发优势，在虚拟现实产业链上扮演核心角色，通过合作企业，不断向上下游探索延伸，从而完成在技术、终端、内容制作、平台、用户等虚拟现实全产业链布局，并将致力于探索大数据、软硬件等底层技术革新，以实现全链路的技术输出和多领域技术协同。在世界VR产业博览会中，公司还展示了旗下AR/VR最新研发的相关产品，包括儿童自闭症VR筛查与训练系统，认知障碍VR评估与康复系统，使用了VR、AR、全息影像、裸眼3D等前沿技术的数字红色文化体验空间——复兴-颂等。
　　（二）人工智能云数据业务
　　1）区域优势
　　长三角和粤港澳大湾区为经济发展活跃和创新能力强的区域。2022年2月，国家发展改革委等四部门新批复了四个算力枢纽节点建设文件，至此，“东数西算”工程规划的八大算力枢纽节点建设正式全面启动，长三角和粤港澳大湾区属于其中两大算力枢纽。在此背景下，两地区的大数据、人工智能和智能制造等以数据为核心生产要素的产业将迎来快速发展，势必产生大量实时数据算力和存储数据需求，将有利于该业务的长足发展。
　　2）高标准的建设
　　腾讯长三角人工智能先进计算中心项目按照国际领先的Tier3和部分Tier4标准建设，乙类防震级别设计，GB50174A级机房标准设计，基于DCIM、DCOM、DCFM等技术标准上实现数据中心管理，达到了高抗震设防、防冲击、防入侵、防泄漏、防洪防涝的顶级数据安全标准和高效节能的数据中心建设标准。深圳数据中心项目按照国际领先的UPTIME/Tier4、Tie3及国家标准GB50174/A级机房建设要求进行建设，采用了磁悬浮冷水机组、间接蒸发冷却、弥漫式送风、高频模块化不间断电源、预制电力模块、智能感知集中监控平台、人工智能（AI）系统调优等创新技术。项目大量采用节能设备，自然冷源梯级利用，机房余热回收自用，动态调整控制策略，同时还引入了装配式建造设施、预制化加工设备、蓄电池无害回收、中雨水充分利用、立体化空间绿植等措施，最大化地保障项目在绿色环保上的要求。
　　3）专家团队优势
　　人工智能云数据事业部拥有多名经验丰富的行业专家，具有较强的专业能力及产业背景。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　1）生产技术优势
　　公司引进了瑞士米克朗五轴联动高速加工中心、夏米尔四轴联动电火花、四轴联动慢走丝线切割机床等模具加工设备，拥有水辅技术、双料注塑成型、双色注塑成型、二次注塑成型、震动摩擦焊接、超声波焊接等生产工艺。
　　2）模具开发优势
　　公司技术研发中心为省级技术中心，采用UGNX、MOLDFLOW等设计软件，应用“模流分析”、“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，拥有行业内先进的模具设计开发、制造能力。
　　3）客户资源优势
　　公司是上汽大众、上汽通用、一汽集团、东风集团、广州本田等的定点配套A级供应商，也是德国马勒集团、法国法雷奥集团、美国Vista-Pro公司等诸多世界一流企业的首选供应商，具有较高的品牌知名度、产品开发实力和市场开拓能力。通过多年的努力，公司已经与上述客户建立了紧密的合作关系，通过客户的全球采购平台为汽车主机厂商的各种车型进行配套。
　　4）新能源汽车市场优势
　　随着新能源汽车市场保持较高景气度，公司积极布局，近年来陆续斩获比亚迪、问界汽车、长安、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利以及北美新能源标杆车企的新能源配套项目。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、产业风险
　　互联网游戏行业：政府通过一系列政策部署，引导和推动了游戏行业规范健康发展，未来政策的方向可能存在一定不确定性。同时信息安全和用户隐私保护的情况也被日益关注。公司将积极落实和严格遵守各项行业政策及规章制度，建立完善的内部控制制度。公司将持续积极响应监管政策的要求，切实履行自身的社会责任。
　　汽车零部件行业：汽车产业竞争加剧，今年上半年全国乘用车市场零售累计零售984.1万辆，同比增长3.3%，但是6月全国乘用车市场零售176.7万辆，同比下降6.7%，环比增长3.2%，7月同比环比均下降2%。零部件业务下游需求可能出现短期下降，将对公司经营带来一定的风险。随着新能源车的普及，陆续斩获北美新能源标杆车企、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利、比亚迪等公司的新能源配套项目。公司将紧跟国家产业政策方向，关注汽车消费走势，加快结构调，加强成本管控，提升产品盈利能力和盈利水平。
　　人工智能云数据行业：互联网数据中心项目单体投入金额较大，建设周期较长，后续公司将不断加强项目的精细化管理能力，尽快实现人工智能云数据业务的盈亏平衡。
　　2、人力资源风险
　　稳定、高素质的研发、运营和管理人才团队是公司保持核心竞争优势的重要保证。若公司不能有效建设核心人才团队，对核心人员进行合理的激励和管理，保持人才队伍的创造力与活力，将会对公司的核心竞争力带来不利影响。公司将持续进行阶梯化的人才培养，持续优化薪酬结构，并且注重公司文化建设。另外随着公司生产规模逐步扩大以及产业转型升级加快，公司对技术和管理等方面的人才需求也会加大，公司现有的人力资源和人才储备可能无法满足公司将来快速发展的需要。对此公司一方面通过有计划地组织在职人员参加各类培训，提高素质，大力培养技术和管理等方面的骨干人才；另一方面加强人才的引进力度，特别是高层次和成熟人才的引进，增强人力资源储备。
　　3、市场与行业竞争风险
　　近年来，在国内互联网游戏行业发展迅速，市场容量不断增加，行业产值屡创新高的背景下，市场饱和度也在不断增加，互联网游戏行业竞争日益激烈。公司通过不断提升管理水平和创新能力，打造精品化、差异化的产品和服务，改善用户的游戏体验，增强用户的粘性，以保持公司的竞争优势。
　　4、规模成长带来的管理风险
　　随着公司规模不断扩大，强化管理对公司的可持续发展至关重要。公司会持续完善升级组织架构，梳理流程，进一步完善管理制度。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求　　公司致力于成为全球领先的数字科技公司，聚焦于三大业务板块：互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造。所处细分行业的发展阶段、周期性特点、公司所处的行业地位以及相关法规政策对公司的影响具体如下：　　（一）互联网游戏行业发展趋势　　根据中国音像与数字出版协会游戏工委（GPC）、中国游戏产业研究院联合发布的《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年国内游戏市场实际销售收入3,029.64亿元，同比增长13.95%，首次突破3,000亿关口；用户规模6.6... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求
　　公司致力于成为全球领先的数字科技公司，聚焦于三大业务板块：互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造。所处细分行业的发展阶段、周期性特点、公司所处的行业地位以及相关法规政策对公司的影响具体如下：
　　（一）互联网游戏行业发展趋势
　　根据中国音像与数字出版协会游戏工委（GPC）、中国游戏产业研究院联合发布的《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年国内游戏市场实际销售收入3,029.64亿元，同比增长13.95%，首次突破3,000亿关口；用户规模6.68亿人，同比增长0.61%，为历史新高点。用户消费意愿和能力有所回升，游戏新品集中面市并有爆款出现，与长线运营产品共同撑起收入增长。
　　随着游戏产业的各类属性不断被激发，娱乐性已然不再是其独一属性，其科技价值也日益凸显。游戏产业与前沿科技密不可分，共生发展，相互促进，技术进步提升游戏开发效率与产品体验，而游戏产业的繁荣又加速反哺技术的迭代更新，形成良性循环。电子游戏对高品质、高性能、高体验的内在追求是助推前沿技术研发、引领核心技术攻关的重要驱动力，成为科技创新的重要“试验场”和“孵化器”。根据中国音数协游戏工委、中国游戏产业研究院等发布《游戏科技能力与科技价值研究报告》，面向游戏与电子通信、硬件制造等领域的行业调研显示，81%的受访者认为游戏促进了AI技术的发展；面向大众的用户调研发现，91.4%的受调研者认为游戏领域的一些科技创新对实体领域有一定的推动作用。
　　游戏行业不断坚持精品化、高质量发展。伴随国内文化娱乐行业的日趋成熟以及内容消费需求的升级变化，游戏产业越来越着眼于高品质的长线开发和运营，注重游戏产品的内容价值和文化内涵。随着我国精品游戏“多端并发”渐成趋势，跨平台的内容制作开发成为现阶段游戏产品生产的重要方式，为实现产品多元化和精品化的发展要求奠定了良性的产业基础。坚持高质量、精品化发展，深耕细分化、差异化赛道，更加注重用户体验，成为游戏行业健康发展的战略手段。
　　出海仍是我国众多游戏企业的重点发展战略。据伽马数据发布的《2023年中国游戏出海研究报告》显示，2023年全球游戏市场总体规模回暖。2023年的全球游戏市场规模为人民币11,773.79亿元，同比增长6%。全球移动游戏市场规模为6,062.67亿元，同比增长1.98%。中国自研游戏在海外市场的实际收入是163.66亿美元，规模连续四年超千亿人民币。随着众多企业纷纷出海，市场竞争压力变大，同时叠加国际局势动荡及隐私政策变动等因素，出海难度和经营成本不断增加。面对出海过程中众多挑战，企业纷纷在拓展破局策略，比如长线运营、全球IP打造、品类多元化发展、深耕游戏本地化不同方式。当前，全球手游占游戏市场规模仅45%，未来仍有较大的渗透空间，对深耕手机游戏的中国游戏企业来说，未来增长趋势不减。
　　（二）人工智能云数据行业发展趋势
　　在《“十四五”数字经济发展规划》的指引下，为了积极响应国家“加快数字化发展 建设数字中国”的政策，公司自2020年开始布局云数据产业。中国作为全球最重要的云数据市场之一，具备海量的数据规模、快速的数据流转和动态的数据体系、多样的数据类型以及巨大的数据价值。互联网数据中心作为云数据行业的核心基础设施，扮演着支撑经济社会数字化转型、汇聚多元数据资源、运用绿色低碳技术、具备安全可靠能力、提供高效算力服务、赋能千行百业应用的重要角色。
　　据观研天下发布的《中国数据中心行业发展趋势分析与未来投资报告（2024—2031年）》显示，截至2022年，我国数据中心行业市场规模约为1,961.5亿元，在庞大的市场体量面前，我国数据中心市场格局显得较为分散。移动互联网、互联网+、云计算、大数据、物联网、人工智能等领域的蓬勃发展，电子商务、视频、游戏等行业客户需求稳定增长，我国数据规模呈现爆炸式增长。作为海量数据的载体，互联网数据中心建设成为大势所趋，未来几年我国数据中心市场仍将处于快速发展期。
　　近年来，为了促进数据中心行业发展，我国颁布了多项关于支持、鼓励、规范数据中心行业的相关政策，如2022年国家发展和改革委员会发布的《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》提出加快实施大数据中心建设专项行动，实施“东数西算”工程，加快长三角、京津冀、粤港澳大湾区等8个国家级数据中心枢纽节点建设；如2022年国务院发布的《关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》提出推进新型基础设施能效提升，加快绿色数据中心建设；如2022年工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅发布的《关于促进云网融合 加快中小城市信息基础设施建设的通知》提出按照全国一体化大数据中心体系的整体布局，推动中小城市存量“老旧小散”数据中心向集约化、规模化、绿色化发展等等。
　　今年以来，人工智能以AIGC开启产业大浪潮，各行各业都在重新审视和思考 AIGC 的创新价值、未来趋势和成功实践，全面拥抱AI。算力是人工智能发展的基础，成为社会重要生产力，算力需求喷涌而出，出现算力供给稀缺的趋势。毕马威与联想集团联合发布的《普慧算力开启新计算时代》报告预测到 2025 年，数据中心、云计算、人工智能市场规模总计将突破 2.5 万亿元，我国算力核心产业规模将不低于 4.4 万亿元，算力关联产业规模可达 24 万亿元。云数据行业和人工智能结合是大势所趋，必然会在未来推动中国云计算市场进入快速发展的新阶段。
　　（三）汽车零部件行业发展趋势
　　近年来，随着我国宏观经济的快速发展以及相关政策的共同推动下，国内汽车行业产销量延续增长态势，根据中汽协数据，2023年中国市场汽车产销量突破历史新高，分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。作为整车行业的上游，汽车零部件行业也同样受益，呈现快速增长的趋势。与此同时，国家政策不断推进汽车行业调整升级，鼓励研发制造高质量、高技术水平的自主品牌汽车，也为国内汽车零部件企业带来了更多的机遇。然而，行业快速发展的同时，我国本土汽车零部件企业也面临着诸多挑战：企业产品大多集中在低附加值产品领域；在关键零部件产品的设计开发、制造工艺水平以及供应商管理等方面难以匹配整车要求；在参与整车同步研发、零部件系统集成等方面的技术力量也较为欠缺，难以在较短时间内形成对进口关键零部件大规模的替代。因此企业必须不断提升自主创新能力、加强与整车制造商的合作、提高产品质量和技术水平，来适应未来的行业发展。
　　根据中研普华产业研究院发布的《2024—2029年汽车零部件产业现状及未来发展趋势分析报告》显示，随着技术创新，我国国内零部件配套体系逐步与世界接轨，中国的汽车零部件产业仍将保持良好的发展趋势。预计到2028年我国汽车零部件行业主营业务收入将突破4.8万亿元，行业长期向好势头不变。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司业务主要分为互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造三个板块。
　　（一）互联网游戏业务
　　经过多年的发展，公司游戏业务已形成了集研发、全球发行、运营为一体的完整生态，拥有包括盛趣游戏（前“盛大游戏”）、点点互动、天游软件、七酷网络等多家游戏业务子公司。2023年公司主动跟进新一代的人工智能生成技术，在游戏研发、智能NPC、智能客服、智能测试等AI领域开展了积极的布局。通过对多种AI技术的探索和应用，公司不仅提升了产品研运效率，也在AI测试、AI工具方面取得了一系列成果。目前，公司旗下盛趣游戏包括《传奇》《龙之谷》《彩虹岛》《饥荒》等知名IP产品都开始接入AI工具，降本效果显著，为AI应用开辟了更广泛的可能性。
　　盛趣游戏是全球领先的互联网游戏开发商、发行商和运营商。盛趣游戏先后推出和运营了《热血传奇》《传奇世界》《冒险岛》《彩虹岛》《永恒之塔》《龙之谷》《传奇3》《最终幻想14》《传奇永恒》等数十款精品电脑端游戏。进入移动端游戏时代，盛趣游戏成功发行代理游戏《扩散性百万亚瑟王》《Love Live！学园偶像祭》等，并推出自研的《热血传奇手游》《传奇世界手游》《传奇世界3D》《传奇世界》《龙之谷手游》《龙之谷2》《血族》《神无月》《光明勇士》《辐射：避难所Online》《庆余年》《传奇天下》等标杆性游戏作品。公司的长线经营能力彰显实力，包括《冒险岛》《永恒之塔》《彩虹岛》等多款项目在2023年表现出色，从增量及总量上均为公司营收作出了重大贡献。
　　点点互动依托逾十年的海外游戏研发和运营经验，不断发力海外市场，业务网络覆盖了美国、欧洲、中东、东南亚等多个国家和地区，并与国际知名游戏社交平台保持了多年良好的合作关系。点点互动从2019年开始加大自研产品的投入，在模拟经营、开放世界RPG、放置卡牌、Team RPG等多个品类进行了自研产品的立项。如今，点点互动已经打造了《Family Farm Adventure》（《菲菲大冒险》）、《LiveTopia》（《闪耀小镇》）、《Frozen City》（《冰封时代》）、《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）、《Dragonscapes Adventure》（《飞龙岛历险记》）、《Valor Legends: Eternity》（《奥赛斯战纪》）等多款细分赛道领先的畅销游戏产品。目前《Family Farm》自创IP系列作品已累计用户超1.5亿，创下了模拟经营手游出海的新纪录。而《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）2023年不仅抢先占据冰雪末日生存题材赛道，成为全球SLG品类手游畅销榜冠军，还带动点点互动在中国游戏厂商出海收入排行榜稳居前三，多月排名第一。
　　天游软件是中国领先的运动休闲竞技类互联网游戏运营商，主要运营游戏产品包括《街头篮球》《攻沙》等。天游软件布局电竞产业多年，其运营的两个专业赛事品牌SFSA全国联赛举办超过10年，FSPL职业联赛也已连续举办5年，线下比赛累计参赛人数达到8万人次，每年观看比赛直播人数超过500万人，积累了大量一线电竞俱乐部及玩家观众群体。通过电子竞技与现实体育的有机结合，天游软件聚合行业影响力，进一步打造稳定和良性的生态。
　　截至目前，公司拥有数十款知名游戏IP，近百款在营产品持续盈利，发行范围覆盖全球200多个国家与地区，位于全球领先的互联网游戏开发商与运营商地位。
　　（二）人工智能云数据业务
　　在《“十四五”数字经济发展规划》的指引下，为积极响应国家“加快数字化发展 建设数字中国”的政策，公司2022年持续加强对互联网数据中心、数据安全等业务的布局和投入，并将相关业务板块统一整合升级为“云数据事业部”。2023年随着人工智能创新浪潮的到来，公司将“云数据事业部”升级为“人工智能云数据事业部”。
　　公司IDC业务分别位于长三角和粤港澳大湾区，属于东数西算工程的国家算力枢纽节点。公司中标了华为云的数据中心项目，通过位于深圳市光明区的深圳数据中心项目为华为云提供定制化数据中心服务。该深圳数据中心一期项目已经交付，二期项目正在建设中。来自华为云订单的认可反映了公司IDC业务强劲的竞争力。公司深度参与投资的上海松江的腾讯长三角人工智能先进计算中心及生态产业园区项目规划建设数万个机柜，该项目定位为长三角的重要人工智能先进计算枢纽，将承担起各种大规模人工智能算法计算、机器学习、自然语言处理、图像处理、科学计算和工程计算等任务，为新一代人工智能大模型算力集群提供基础。
　　随着当下基于互联网、大数据、云计算、人工智能等技术基础的新型数字消费模式成为推动经济增长的重要引擎，其背后的“底座”数字基础设施建设重要性愈发凸显，具备高速、稳定、安全网络环境和数据处理能力的新型数据中心，才能满足新型数字消费模式的需求。为了应对这种需求增长，传统数据中心向智算中心转型已成趋势。我国算力基础设施发展成效显著，梯次优化的算力供给体系初步构建，算力基础设施的综合能力显著提升。当前，数据中心正朝智能敏捷、绿色低碳、安全可靠方向发展，算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透，推动互联网、大数据、人工智能等与实体经济深度融合。公司将会从传统的单一机柜出租扩展为“算力租赁+算力运维+机柜出租”全产业链服务，从云数据业务转型为人工智能云数据业务，从IDC转型为AI+IDC。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　浙江世纪华通车业有限公司，是一家汽车零部件的二级供应商，主要从事各种汽车用塑料零部件及相关模具的研发、制造和销售，是上汽大众、上汽通用、一汽集团、东风集团、广州本田的定点配套A级供应商，也是德国马勒集团、法国法雷奥集团、美国Vista-Pro公司等诸多世界一流企业在国内的首选供应商。随着新能源汽车的兴起普及，公司汽车零部件业务陆续斩获比亚迪、问界汽车、长安、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利以及北美新能源标杆车企的新能源配套项目。华通车业被认定为浙江省高新技术企业和浙江省“重合同、守信用”3A级单位，产品被认定为浙江省名牌产品。近几年，华通车业仍紧紧围绕客户需求，加强合作，获得了客户的选择和信任。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）互联网游戏业务
　　1、研发运营优势
　　公司在研发实力、用户理解、运营管理、产品发行等方面拥有深厚的积累。公司旗下盛趣游戏拥有近25年的游戏研发运营经验，是中国网络游戏产业的开创者。盛趣游戏不断精进游戏品质，持续推出常青的优秀游戏作品。基于游戏产品的数量、成功率及游戏生命周期等多个维度，盛趣游戏均处于业内领先地位。盛趣游戏先后推出和运营了《热血传奇》《传奇世界》《冒险岛》《风云》《永恒之塔》《龙之谷》《传奇3》《最终幻想14》《传奇永恒》等数十款精品电脑端游戏。进入移动端游戏时代，盛趣游戏成功发行代理游戏《扩散性百万亚瑟王》《Love Live！学园偶像祭》等，并推出自研的《热血传奇手机版》《传奇世界手游》《传奇世界3D》《传奇世界》《龙之谷手游》《龙之谷2》《神无月》《光明勇士》《屠龙世界》《辐射避难所》《樱桃湾之夏》《择天记》《庆余年》《传奇天下》等标杆性游戏作品。
　　公司旗下点点互动不仅有逾十年的游戏海外发行运营经验，自主研发能力也在近年不断积累，从2019年开始加大自研产品的投入，过四年的打磨，在多个休闲品类上实现了突破，攀升至行业头部。如今，点点互动已经打造了《Family Farm Adventure》（《菲菲大冒险》）、《LiveTopia》（《闪耀小镇》）、《Frozen City》（《冰封时代》）、《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）、《Dragonscapes Adventure》（《飞龙岛历险记》）、《Valor Legends: Eternity》（《奥赛斯战纪》）等多款畅销全球的游戏产品。
　　2、IP储备优势
　　公司旗下拥有丰富的自主IP储备，包括但不限于《热血传奇》《龙之谷》《传奇世界》《彩虹岛》《英雄年代》《风云》《神无月》《光明勇士》等，以IP为核心，从构建、发展、成熟再到创新，围绕IP深耕，持续推出优质游戏产品，产品的生命周期长、用户粘性高，可持续稳定为公司贡献收入。其中“传奇”作为市场上的品类级IP，凭借超过20年的运营积累了广大的用户基础与良好的口碑，具备较强的可持续发展能力。除自有IP外，公司依托出色的研运能力，与众多国际知名厂商建立了良好的合作关系，持续引进爆款IP产品诸如《最终幻想14》《冒险岛》《永恒之塔》等。
　　3、海外发行优势及全球布局
　　公司旗下点点互动拥有逾十年的海外游戏研发和运营经验，游戏产品发行覆盖美国、欧洲、中东、东南亚等，并且通过代理产品加快对新品类、新地区的认知，通过成熟的全球研发体系辅助多产品矩阵，对头部品类进行突破。点点互动的架构建立在全球化多元组合基础上，全球化的合作体系已经运行多年，在人才合作、生产管线上都拥有丰富经验。
　　4、前沿技术创新优势及应用
　　多年来，公司以技术为立身之本，在PC端游、移动游戏、主机游戏、云游戏以及AI、VR、AR、MR等前沿技术应用领域多点布局，构建起深厚的研发体系与技术储备，在自主引擎研发、商业引擎应用等核心技术方面积累了独特优势与研发底蕴。
　　在人工智能领域，公司在业务端积极接入AI工具实现部分产品降本提质，目前盛趣游戏旗下包括《传奇》《龙之谷》《彩虹岛》《饥荒》等知名IP产品都开始小规模尝试，降本效果显著；在服务端，正在对研发的人工智能客服系统进行大规模内测，将有效提升用户服务质量；在质量控制端，孵化了AI自动云测平台——极测信息，实现游戏产品全自动化测试，未来将向全行业开放；在研发端，打通了AI造字的全流程，并尝试开发NPC小镇和智能代码助手两大应用，紧贴行业未来发展趋势。
　　在VR/AR方面，公司也在积极推进。公司希望凭借自身在游戏行业多年的技术沉淀和研发优势，在虚拟现实产业链上扮演核心角色，通过合作企业，不断向上下游探索延伸，从而完成在技术、终端、内容制作、平台、用户等虚拟现实全产业链布局，并将致力于探索大数据、软硬件等底层技术革新，以实现全链路的技术输出和多领域技术协同。在世界VR产业博览会中，公司还展示了旗下AR/VR最新研发的相关产品，包括儿童自闭症VR筛查与训练系统，认知障碍VR评估与康复系统，使用了VR、AR、全息影像、裸眼3D等前沿技术的数字红色文化体验空间——复兴-颂等。
　　（二）人工智能云数据业务
　　1、区域优势
　　长三角和粤港澳大湾区为经济发展活跃和创新能力强的区域。2022年2月，国家发展改革委等四部门新批复了四个算力枢纽节点建设文件，至此，“东数西算”工程规划的八大算力枢纽节点建设正式全面启动，长三角和粤港澳大湾区属于其中两大算力枢纽。在此背景下，两地区的大数据、人工智能和智能制造等以数据为核心生产要素的产业将迎来快速发展，势必产生大量实时数据算力和存储数据需求，将有利于该业务的长足发展。
　　2、高标准的建设
　　腾讯长三角人工智能先进计算中心项目按照国际领先的Tier3和部分Tier4标准建设，乙类防震级别设计，GB50174A级机房标准设计，基于DCIM、DCOM、DCFM等技术标准上实现数据中心管理，达到了高抗震设防、防冲击、防入侵、防泄漏、防洪防涝的顶级数据安全标准和高效节能的数据中心建设标准。深圳数据中心项目按照国际领先的UPTIME/Tier4、Tie3及国家标准GB50174/A级机房建设要求进行建设，采用了磁悬浮冷水机组、间接蒸发冷却、弥漫式送风、高频模块化不间断电源、预制电力模块、智能感知集中监控平台、人工智能（AI）系统调优等创新技术。项目大量采用节能设备，自然冷源梯级利用，机房余热回收自用，动态调整控制策略，同时还引入了装配式建造设施、预制化加工设备、蓄电池无害回收、中雨水充分利用、立体化空间绿植等措施，最大化地保障项目在绿色环保上的要求。
　　3、专家团队优势
　　人工智能云数据事业部拥有多名经验丰富的行业专家，具有较强的专业能力及产业背景。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　1、生产技术优势
　　公司引进了瑞士米克朗五轴联动高速加工中心、夏米尔四轴联动电火花、四轴联动慢走丝线切割机床等模具加工设备，拥有水辅技术、双料注塑成型、双色注塑成型、二次注塑成型、震动摩擦焊接、超声波焊接等生产工艺。
　　2、模具开发优势
　　公司技术研发中心为省级技术中心，采用UGNX、MOLDFLOW等设计软件，应用“模流分析”、“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，拥有行业内先进的模具设计开发、制造能力。
　　3、客户资源优势
　　公司是上汽大众、上汽通用、一汽集团、东风集团、广州本田等的定点配套A级供应商，也是德国马勒集团、法国法雷奥集团、美国Vista-Pro公司等诸多世界一流企业的首选供应商，具有较高的品牌知名度、产品开发实力和市场开拓能力。通过多年的努力，公司已经与上述客户建立了紧密的合作关系，通过客户的全球采购平台为汽车主机厂商的各种车型进行配套。
　　4、新能源汽车市场优势
　　随着新能源汽车市场保持较高景气度，公司积极布局，近年来陆续斩获比亚迪、问界汽车、长安、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利以及北美新能源标杆车企的新能源配套项目。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司依托数字科技创新，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，积极实现高质量发展。其中互联网游戏业务持续保持行业领先地位，彰显精细化及长线运营能力优势，多款游戏创流水新高；点点互动自研游戏在海外市场实现重大突破，自研产品收入实现了翻倍以上增长；与共有著作权人达成合作协议，使《传奇》系列IP实现中国大陆的“大一统”；人工智能云数据业务继续深化与腾讯云、华为云业务合作，同时与利通电子成立上海世纪利通数据服务有限公司，开展智算力业务，实现AI+IDC转型；汽车零部件制造业务积极拥抱新能源趋势，降本增效，实现了健康发展。
　　2023年，公司实现营业收入133亿元，同比增长16%；实现归属于上市公司股东的净利润为5.24亿元，扣非后净利润为4.2亿元，扭亏为盈。 经营性现金流保持了高速增长，同比上升108%。2023年，国内游戏行业回暖势头不减，公司各项经营业务回升势头稳固。通过一些列精细化管理手段，公司战略意图得到良好贯彻，经营管理亮点突出，业绩处于快速增长趋势，公司各板块利润同比均实现大幅提升，公司整体利润和现金流均同比实现大幅增长。
　　（一）互联网游戏业务
　　2023年，公司互联网游戏业务实现收入112.76亿元，同比增长25.63%，其中移动游戏收入77.93亿元。
　　报告期内，盛趣游戏经营稳健，端游收入持续稳定增长，多个拳头产品始终保持高强度的内容更新，为玩家提供高品质的内容体验。盛趣游戏在国内电脑端游戏市场继续保持行业领先位置。
　　端游产品：《热血传奇》《传奇世界》等系列产品持续探索新玩法，推出新版本，拓展新渠道，保持业绩长青。《龙之谷》《冒险岛》《彩虹岛》《泡泡堂》等多款产品数年来收入持续增长，上半年收入远超去年同期；全年市场表现符合预期。
　　手游产品：《光明勇士》与战略合作渠道深入合作，6月开启首轮合作专属新服并保持着每周开启新服的趋势，流水对比去年同期实现大幅增长。作为经典游戏《龙之谷》的全新正版续作《龙之谷2：进化》全球上线，全球下载突破100万，进入多地区iOS商店精品推荐。
　　储备产品：作为一代生存类游戏经典，《饥荒》IP系列产品在全球范围内销量超过 2500万。储备产品《饥困荒野》全平台游戏预约量超千万，广受玩家好评。其海外版本长居日韩畅销榜前列，曾斩获Google Play最佳对战游戏的荣誉。国服首测拿下TapTap平台9.0分高分，预计会获得国内玩家的广泛认可。《龙之谷国际版》《饥困荒野》《云海：无限边境》《菲菲奇旅记》《项目代号：7》《项目代号：R＆R》《项目代号：AW3》《Disco Match》《古龙群侠传》等多款游戏正紧抓研发力度，加速推向市场。
　　在出海市场，公司以点点互动为主体，持续践行品类微创新，战略性打穿赛道，形成休闲游戏矩阵，凭借爆款游戏《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）成为出海游戏厂商龙头公司。点点互动2023年收入相较去年同比增长56.96%，目前已占整个集团收入超44.21%。
　　公司已经将自研的开放世界沙盒游戏《LiveTopia》（《闪耀小镇》、故事驱动的模拟经营类游戏《Family Farm Adventure》（《菲菲大冒险》、冰封末日生存游戏《Frozen City》（《冰封时代》）和《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）等标杆产品带给全球玩家。现《Family Farm》自创IP系列作品已累计过亿用户，创下了模拟经营手游出海的新纪录。2023年，国内游戏出海竞争愈发激烈，我国自研产品海外实销收入同比下降5.65%，已连续2年下滑。在整个市场下滑的过程中，点点互动凭借持续的创新和新颖的题材，一手将冰雪生存这个赛道推上了新的风口，《Frozen City》（《冰封时代》）和《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）成为年度黑马。根据全球知名移动市场评估机构data.ai发布的2023年12月中国游戏厂商应用出海收入排行榜显示，《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）成功跻身出海收入榜第一。另外，根据Sensor Tower发布的《2024年1月中国手游发行商全球收入排行榜》数据显示，《Whiteout Survival》（《无尽冬日》）保持全球SLG手游畅销榜冠军。同时《无尽冬日》国内小程序游戏已经上线，位列小程序游戏前茅，展现了在该款游戏在国内市场强大的生命力。
　　《传奇》系列IP整合取得重大进展，传奇游戏市场实现中国国内市场“大一统”，为公司未来收入利润增长打下坚实基础：其一，《传奇世界》在上海知识产权法院获终审确权成功；其二，控股子公司亚拓士与著作权共有人娱美德就《传奇》系列游戏达成为期五年的合作协议，亚拓士可向中国大陆市场独立对外行使《传奇》系列游戏的著作权，盛趣游戏享有了《传奇》系列IP在中国大陆的独占性权利，使得20余年来纠纷不断的《传奇》系列IP在国内走向统一。随着两款重磅游戏版权的理清，公司后续将通过授权、发行、研发三个环节整合国内传奇市场，实现传奇游戏回归正统，为公司游戏业务的后续业绩带可预见的增量。
　　在游戏研发方面，公司致力于以用户需求为出发点，提升敏捷开发和协同共创能力，持续打造研运一体化中台，其中包括技术中台、数据中台和艺术中台。技术中台拥有自研引擎、物理算法、工具链、核心渲染、AI生成模型等多项领先技术，通过沉淀核心技术资源，不断筑高技术壁垒，缩短研发周期；数据中台负责游戏运营数据挖掘与分析，打通各工作室和各部门的数据孤岛，将用户注册、登录、充值、消费、社交、交易等游戏内用户行为信息归拢分析，以全量数据分析结果辅助决策，进一步改良游戏设计；艺术中台可兼顾全球玩家的审美需求，激发玩家的情感共鸣，强大的艺术中台既可保证公司互联网游戏业务实现“精品化”，又可赋能整个游戏行业的游戏创作者。
　　（二）人工智能云数据业务
　　在《“十四五”数字经济发展规划》的指引下，为积极响应国家“加快数字化发展建设数字中国”的政策，公司2023年持续加强对互联网数据中心、数据安全等业务的布局和投入。随着人工智能创新浪潮的到来，公司整合人工智能和云数据业务相关业务资源，将“云数据事业部”升级为“人工智能云数据事业部”。
　　公司深度参与的腾讯长三角人工智能先进计算中心项目定位为长三角的重要人工智能先进计算枢纽，承担起各种大规模人工智能算法计算、机器学习、自然语言处理、图像处理、科学计算和工程计算等任务，累计已交付数千个机柜并逐步投入运营。公司位于深圳市光明区的深圳数据中心项目为华为云提供定制化数据中心服务，深圳数据中心一期项目已经交付，二期项目已开工建设。
　　在人工智能的大浪潮下，算力大时代已经到来，公司在以往云数据业务资源和技术积累的基础上开展算力业务。公司与战略合作伙伴腾讯签订了算力综合服务合同，同时和利通电子成立算力合资公司，公司将会从传统的单一机柜出租扩展为“算力租赁+算力运维+机柜出租”全产业链服务，从云数据业务转型为人工智能云数据业务，从IDC转型为AI+IDC，增强互联网平台客户业务粘性，为客户创造更高的价值。
　　人工智能云数据业务目前还处于投入建设期，尚未为公司贡献可观收入利润。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题日益突出，各国加强了对可再生能源产业发展的重视和扶持。新能源汽车既是解决能源环境制约的重要途径，也是提升国家汽车产业竞争力的着力点，2022年以来新能源市场保持较高景气度，公司也积极布局这一领域，陆续斩获比亚迪、问界汽车、长安、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利以及北美新能源标杆车企的新能源配套项目。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　以AIGC为代表的先进数字技术正在影响整个社会的发展，改变固有的商业模式和用户行为习惯。公司的互联网游戏业务和云数据业务都面临历史性的挑战和机遇。为更好地实现公司快速、稳定的发展，公司计划将战略分为“数字文化”、“数字基建”及“科技赋能”三大板块，积极发挥自身优势，扩大科技领域的投入，拥抱前沿技术，为“成为数字科技的龙头企业”的愿景铺平道路。
　　1. 数字文化领域：
　　1）拓展新兴游戏发行渠道，重点发力海外市场，坚持“游戏出海”战略
　　短视频渠道是当下最大的新增流量来源，公司拟进一步提升本公司游戏产品在短视频APP和其他平台渠道的曝光率。在短视频渠道上继续加深合作，不断挖掘合适的流量KOL，解决流量入口难题，增加游戏回流和新增。为此，公司将开展明星选手培养计划和知名主播打造计划，与游戏俱乐部和娱乐公司进行合作，让选手和主播可以得到更多渠道的曝光，实现游戏和KOL双赢的目标。公司还将加强与异业厂商的资源合作，增加广告公司合作厂商，在更多的实体产业拓展合作项目，渗透其他领域的用户，同时创造新的盈利方向。
　　在海外市场，公司作为最早开拓海外市场的企业之一，代理运营及自研的产品影响力不断扩大，处于国内游戏出海企业排行榜的前列位置。长期的“出海”成功经验能够让公司高效开发契合海外玩家口味的产品，从而获得较高的产品成功率，继续巩固游戏出海优势地位。
　　随着AIGC工具大规模的应用落地，公司将积极尝试相关工具的使用和接入，进一步降低产品研发成本，提高产品研发效率，提升产品品质，高效利用智能研发管线。
　　2）打造游戏研运中台，巩固现有MMO品类优势，坚持“精品化”战略
　　公司的研运中台包括美术、数据和技术三个板块，我们将持续加强对研运中台的打造，以支撑游戏项目孵化、底层通用模块和框架搭建、产品基础支持与标准制定，实现自研产品质量与数量的双丰收。在游戏品类方面，公司将持续巩固现有MMO品类的优势，坚持“精品化”战略，同时依托研运中台进行敏捷开发和协同共创，布局开放世界沙盒、射击、策略等多元化的品类和玩法，提升产品的创新性和多样性。
　　3）通过游戏中台提升运营效率与品质，以玩家为核心，坚持“长线运营”战略
　　公司将继续通过数据中台分析用户游戏内行为数据，精准获取玩家的交互诉求；通过研发中台和艺术中台工业化地快速开发玩法和内容，不断提升用户的粘性，增强各产品长线运营的能力。
　　2. 数字基建领域：
　　1）成立“云数据事业部”，将数字基建作为公司未来的长期发展战略
　　为积极响应国家“加快数字化发展建设数字中国”的政策，公司结合自身科技战略，于2022年3月将旗下互联网数据中心和数据安全相关业务统一整合升级成为“云数据事业部”。
　　（1）在互联网数据中心领域，公司先后布局了上海数据中心项目和深圳数据中心项目，并且持续拓展全国重点核心区域的单体超大规模机房布局。上海数据中心项目为腾讯云位于华东地区的核心机房，今年将加快交付规模。深圳数据中心项目是目前深圳市批复的规模最大的数据中心项目，建成后将成为公司服务大湾区的重要算力枢纽。目前深圳数据项目一期工程已交付，二期项目工程已开工建设。另外，今年以来AIGC领域持续火爆，众多互联网头部企业开始大规模推进AI大模型的建设，对算力的需求将成几何倍数的增长。公司依托上海及深圳两大数据中心，将为人工智能服务进一步做好算力支撑，有望成为中国最优质的算力服务商之一，为互联网企业、政府部门、金融机构等各类客户提供安全、稳定、可靠、高效的全生命周期算力服务。
　　（2）在数据日益呈指数级高速增长的背景下，数据安全愈发成为数字经济发展的核心。随着《中华人民共和国数据安全法》的正式施行，已经确立了数据分类分级管理，建立了数据安全风险评估、监测预警、应急处置，数据安全审查等基本制度。
　　2）打造绿色数据中心，响应国家“双碳”和“东数西算”战略
　　为全面贯彻实施国家“碳中和”、“碳达峰”重大战略，公司已经明确了建设绿色先进计算中心的目标，并借助与华为、中兴通讯等战略合作伙伴的合作，助力数据中心产业园向低碳数字化转型，将对绿色能源的开发利用提升到一个新的高度。
　　在对云数据业务的整体规划上，公司将积极响应和配合“东数西算”工程的国家战略，积极探索在全国各个算力枢纽的布局与合作，为国家数字化建设贡献力量。
　　3. 科技赋能领域
　　积极布局其他前沿科技领域，抓住时代赋予的契机。当前，科技的发展已成为推动人类进步、社会发展的主要因素，以5G网络、大数据、人工智能等为手段的前沿科技发挥了巨大的作用。
　　我们将持续对包括硬科技、人工智能、脑科学等新兴科技领域进行投资布局，同时打破积极主动地打通线上线下的隔阂，秉持“以虚强实”的理念，用数字科技的手段、模式来对接和服务更为广阔的实体经济。
　　公司具有丰富的产品线，基于稳定的整体业务，公司将在科技赋能的新领域不断挖掘投入。
　　展望2024年，公司将继续聚力核心IP，聚焦主营业务，不断精进自研产品品质，提高长期项目的运营效能，并巩固在海外市场的优势地位。我们相信，随着《传奇》系列IP生态得到进一步整合，在新的一年将带来可预期的增量。与此同时，人工智能对内容创新的变革正在加快，我们持续加速主营业务与前沿技术的融合，以更高的效率、更高的质量来实现公司可持续的业绩增长，最终切实提升股东回报，增强投资者和社会的信心。
　　（二）公司业务发展可能面临的主要风险及应对措施
　　1. 产业风险
　　互联网游戏行业：政府通过一系列政策部署，引导和推动了游戏行业规范健康发展，未来政策的方向可能存在一定不确定性。同时信息安全和用户隐私保护的情况也被日益关注。公司将积极落实和严格遵守各项行业政策及规章制度，建立完善的内部控制制度。公司将持续积极响应监管政策的要求，切实履行自身的社会责任。
　　汽车零部件行业：汽车产业短期内受到缺芯、原材料价格波动等因素的影响，零部件业务下游需求可能出现短期下降，将对公司经营带来一定的风险。随着新能源车的普及，陆续斩获北美新能源标杆车企、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利、比亚迪等公司的新能源配套项目。公司将紧跟国家产业政策方向，关注汽车消费走势，加快结构调整，加强成本管控，提升产品盈利能力和盈利水平。
　　云数据行业：互联网数据中心项目单体投入金额较大，建设周期较长，需要公司不断加强项目的精细化管理能力。
　　2. 人力资源风险
　　稳定、高素质的研发、运营和管理人才团队是公司保持核心竞争优势的重要保证。若公司不能有效建设核心人才团队，对核心人员进行合理的激励和管理，保持人才队伍的创造力与活力，将会对公司的核心竞争力带来不利影响。公司将持续进行阶梯化的人才培养，持续优化薪酬结构，并且注重公司文化建设。
　　另外随着公司生产规模逐步扩大以及产业转型升级加快，公司对技术和管理等方面的人才需求也会加大，公司现有的人力资源和人才储备可能无法满足公司将来快速发展的需要。对此公司一方面通过有计划地组织在职人员参加各类培训，提高素质，大力培养技术和管理等方面的骨干人才；另一方面加强人才的引进力度，特别是高层次和成熟人才的引进，增强人力资源储备。
　　3. 市场与行业竞争风险
　　近年来，在国内互联网游戏行业发展迅速，市场容量不断增加，行业产值屡创新高的背景下，互联网游戏行业竞争日益激烈。公司不断提升管理水平和创新能力，打造精品化、差异化的产品和服务，改善用户的游戏体验，增强用户的粘性，以保持公司的竞争优势。
　　4. 规模成长带来的管理风险
　　随着公司规模不断扩大，强化管理对公司的可持续发展至关重要。公司会持续完善升级组织架构，梳理流程，进一步完善管理制度。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司所处的行业情况　　公司致力于成为全球领先的数字科技公司，聚焦于三大业务板块：互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造。所处细分行业的发展阶段、周期性特点、公司所处的行业地位以及相关法规政策对公司的影响具体如下：　　1、互联网游戏行业发展趋势　　根据中国音数协游戏工委(GPC)与中国游戏产业研究院发布了《2023年1-6月中国游戏产业报告》，中国游戏产业呈现反弹趋势。2023年上半年中国游戏市场实际销售收入1,442.63亿元，同比2022年1-6月的1,477.89亿元下降2.39%，环比增长22.16%。2023年上半年中国游戏用户达... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　公司致力于成为全球领先的数字科技公司，聚焦于三大业务板块：互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造。所处细分行业的发展阶段、周期性特点、公司所处的行业地位以及相关法规政策对公司的影响具体如下：
　　1、互联网游戏行业发展趋势
　　根据中国音数协游戏工委(GPC)与中国游戏产业研究院发布了《2023年1-6月中国游戏产业报告》，中国游戏产业呈现反弹趋势。2023年上半年中国游戏市场实际销售收入1,442.63亿元，同比2022年1-6月的1,477.89亿元下降2.39%，环比增长22.16%。2023年上半年中国游戏用户达6.68亿，同比增长0.35%。
　　目前游戏产业科技价值也日益凸显。游戏产业与前沿科技密不可分，共生发展，相互促进，技术进步提升游戏开发效率与产品体验，而游戏产业的繁荣又加速反哺技术的迭代更新，形成良性循环。电子游戏对高品质、高性能、高体验的内在追求是助推前沿技术研发、引领核心技术攻关的重要驱动力，也是新兴技术落地应用和产业化、规模化发展的重要场景。游戏工委研究报告指出，当前用于游戏研发和运营的各种技术，在助力5G、芯片、人工智能、AR/VR/MR等前沿产业发展中起到了重要作用，且已被跨行业应用于智慧城市、文旅文保、医疗健康、工业生产等各个方面，关联日常生活，帮助实体产业数字化转型，推动数实融合。
　　游戏行业不断坚持精品化、高质量发展。伴随国内文化娱乐行业的日趋成熟以及内容消费需求的升级变化，游戏产业越来越着眼于高品质的长线开发和运营，注重游戏产品的内容价值和文化内涵。随着我国精品游戏“多端并发”渐成趋势，跨平台的内容制作开发成为现阶段游戏产品生产的重要方式，为实现产品多元化和精品化的发展要求奠定了良性的产业基础。坚持高质量、精品化发展，深耕细分化、差异化赛道，更加注重用户体验，成为游戏行业健康发展的战略手段。
　　游戏出海成为行业重点发展战略。越来越多的游戏企业将出海作为重点发展战略，呈现出开展海外业务的游戏企业数量增多、出海游戏产品增多、出海区域不断拓展的趋势。伴随我国游戏产业国际竞争力的提升和出海规模的增长，中华文化、中国元素的国际影响力也随之提升和扩展。游戏出海的范围从港澳台地区、东南亚地区为主逐步转向全球，游戏出海产品类型也更加多元。面对海外多元化的市场需求，我国游戏企业纷纷发力游戏出海，加快产业布局和研发投入，面向全球市场的内容制作及发行能力是发力游戏出海市场的重要因素。
　　2、人工智能云数据行业发展趋势
　　在《“十四五”数字经济发展规划》的指引下，为了积极响应国家“加快数字化发展建设数字中国”的政策，公司自2020年开始布局云数据产业。中国作为全球最重要的云数据市场之一，具备海量的数据规模、快速的数据流转和动态的数据体系、多样的数据类型以及巨大的数据价值。互联网数据中心作为云数据行业的核心基础设施，扮演着支撑经济社会数字化转型、汇聚多元数据资源、运用绿色低碳技术、具备安全可靠能力、提供高效算力服务、赋能千行百业应用的重要角色。
　　据智研咨询发布的《2021-2027年中国数据中心行业市场竞争力分析及发展策略分析报告》显示，2020年中国互联网数据中心行业的市场规模为1958亿元，较上年增加395亿元，同比增长25.27%，整体市场规模保持稳步上升趋势。在国内新基建政策推动下，大型互联网数据中心作为金融、交通、在线教育、医疗影像等行业后台的模式不断普及，以及互联网数据中心在5G、物联网、云计算、人工智能等领域得到广泛应用，未来中国互联网数据中心行业市场规模仍有进一步大幅提升的空间。
　　近年来，为了促进数据中心行业发展，我国颁布了多项关于支持、鼓励、规范数据中心行业的相关政策，如2022年国家发展和改革委员会发布的《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》提出加快实施大数据中心建设专项行动，实施“东数西算”工程，加快长三角、京津冀、粤港澳大湾区等8个国家级数据中心枢纽节点建设；如2022年国务院发布的《关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》提出推进新型基础设施能效提升，加快绿色数据中心建设；如2022年工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅发布的《关于促进云网融合加快中小城市信息基础设施建设的通知》提出按照全国一体化大数据中心体系的整体布局，推动中小城市存量“老旧小散”数据中心向集约化、规模化、绿色化发展等等。
　　今年以来，人工智能以AIGC开启产业大浪潮，各行各业都在重新审视和思考AIGC的创新价值、未来趋势和成功实践，全面拥抱AI。算力是人工智能发展的基础，成为社会重要生产力，算力需求喷涌而出，出现算力供给稀缺的趋势。毕马威与联想集团联合发布的《普慧算力开启新计算时代》报告预测到2025年，数据中心、云计算、人工智能市场规模总计将突破2.5万亿元，我国算力核心产业规模将不低于4.4万亿元，算力关联产业规模可达24万亿元。云数据行业和人工智能结合是大势所趋，必然会在未来推动中国云计算市场进入快速发展的新阶段。
　　3、汽车零部件行业发展趋势
　　中国汽车零部件行业市场在过去几年中呈现了快速增长的趋势，并预计将继续保持这一势头。随着中国汽车市场的不断壮大，汽车零部件需求量也随之增加。同时，政府对新能源汽车的支持也是推动该行业发展的重要因素。随着国内汽车生产商不断加强研发和生产能力，国内汽车零部件的产量也将得到提升。同时，国内企业在国际竞争中的表现也不断提升，为中国汽车零部件行业的国际扩张铺平了道路。然而，该行业仍存在一定的挑战。中国汽车零部件企业仍然面临着全球竞争和成本压力的挑战。同时，随着技术不断提升，产品的更新换代速度也不断加快，因此企业必须不断提高技术水平和生产能力，以应对市场的挑战。
　　根据市场调研在线发布的2023-2029年中国汽车零部件行业市场规模调研及未来前景展望报告分析，中国汽车零部件行业具有巨大的市场潜力和发展前景，但仍然需要面对一些挑战。未来，该行业将继续通过不断加强技术水平和生产能力，提高市场竞争力来应对市场变化。中国汽车零部件行业的市场规模呈现稳定增长态势。随着汽车销售的持续增长，汽车零部件市场也将继续保持高速增长。
　　（二）报告期内公司从事的主要业务
　　公司业务主要分为互联网游戏、人工智能云数据和汽车零部件制造三个板块。
　　报告期内，公司依托数字科技创新，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，积极实现高质量发展。其中互联网游戏业务持续保持行业领先地位，彰显精细化及长线运营能力优势，多款游戏创流水新高；点点互动自研游戏在海外市场实现重大突破；公司与娱美德签订独家合作协议，将推进传奇IP实现国内完整独占权，实现传奇IP国内市场统一；人工智能云数据业务继续深化与腾讯云、华为云业务合作，同时开展算力综合业务，实现AI+IDC转型；汽车零部件制造业务积极拥抱新能源趋势，降本增效，实现了健康发展。
　　2023年上半年，公司实现营业收入60.50亿元，同比下降6.22%；实现归属于上市公司股东的净利润为8.68亿元，同比增长78.81%，扣非后净利润为7.37亿元，同比增长70.77%。经营性现金流保持了高速增长，同比上升39.13%。在上半年游戏行业收入同比下滑的的趋势下，公司交出了靓丽的业绩答卷。公司从去年四季度到今年上半年全面梳理业务流程，完善考核激励机制，精细化管理降本增效，公司整体利润和现金流均同比实现大幅增长。
　　1、互联网游戏业务
　　经过多年的发展，公司游戏业务已形成了集研发、全球发行、运营为一体的完整生态，拥有包括盛趣游戏、点点互动、天游软件、七酷网络等多家游戏业务子公司。为了提高集团管理效率，增强各子公司之间业务协同，公司将旗下子公司进行整合组建成互联网游戏分部，构建了互联网游戏国内、出海双线布局。2023年公司进一步整合完善研发组织架构，建设完善了具有支撑力的研运中台，精品游戏研发的数量和质量、长线运营的效率和实力均实现了显著的提升。
　　盛趣游戏（前身“盛大游戏”）是全球领先的互联网游戏开发商、发行商和运营商。盛趣游戏先后推出和运营了《热血传奇》《传奇世界》《冒险岛》《风云》《永恒之塔》《龙之谷》《传奇3》《最终幻想14》《传奇永恒》等数十款精品电脑端游戏。进入移动端游戏时代，盛趣游戏成功发行代理游戏《扩散性百万亚瑟王》《LoveLive！学园偶像祭》《上古卷轴：刀锋》《地城邂逅：记忆憧憬》等，并推出自研的《热血传奇手机版》《传奇世界手游》《传奇世界3D》《传奇世界》《龙之谷手游》《龙之谷2》《神无月》《光明勇士》《热血传说》《辐射避难所》《樱桃湾之夏》《择天记》《庆余年》《传奇天下》等标杆性游戏作品。公司的长线经营能力彰显实力，多款游戏都在2023年创下了流水新高记录。
　　点点互动依托逾十年的海外游戏研发和运营经验，不断发力海外市场，业务网络覆盖了美国、欧洲、中东、东南亚等多个国家和地区，并与国际知名游戏社交平台保持了多年良好的合作关系。点点互动从2019年开始加大自研产品的投入，在模拟经营、开放世界RPG、放置卡牌、TeamRPG等多个品类进行了自研产品的立项。如今，点点互动已经打造了《菲菲大冒险》（FamilyFarmAdventure）、《闪耀小镇》（LiveTopia）、《FrozenCity》（冰封时代）、《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）等多款细分赛道领先的畅销游戏产品。目前《FamilyFarm》自创IP系列作品已累计用户超1.5亿，创下了模拟经营手游出海的新纪录。音数协游戏工委报告显示，上半年我国自研游戏海外实际销售收入82.06亿美元、同比下降8.72%。在整个市场下滑的过程中，点点做到了题材多元化和积极融合如RPG等其他玩法，《FrozenCity》（冰封时代）和《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）两款爆款游戏采取了此前比较少见的冰雪生存题材，形成了对特定用户群和题材的独占。其中《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）上线以来整体保持了非常稳定的涨势，是今年全球市场表现最为出色的SLG手游之一。
　　天游软件是中国领先的运动休闲竞技类互联网游戏运营商，主要运营游戏产品包括《街头篮球》《攻沙》等。天游软件布局电竞产业多年，其运营的两个专业赛事品牌SFSA全国联赛举办超过10年，FSPL职业联赛也已连续举办5年，线下比赛累计参赛人数达到8万人次，每年观看比赛直播人数超过500万人，积累了大量一线电竞俱乐部及玩家观众群体。通过电子竞技与现实体育的有机结合，天游软件聚合行业影响力，进一步打造稳定和良性的生态。截止目前，公司拥有数十款知名游戏IP，近百款在营产品持续盈利，发行范围覆盖全球200多个国家与地区，位于全球领先的互联网游戏开发商与运营商地位。
　　2、人工智能云数据业务
　　在《“十四五”数字经济发展规划》的指引下，为积极响应国家“加快数字化发展建设数字中国”的政策，公司2022年持续加强对互联网数据中心、算力综合服务、数据安全等业务的布局和投入。2023年随着人工智能创新浪潮的到来，公司将“云数据事业部”升级为“人工智能云数据事业部”。
　　公司IDC业务分别位于长三角和粤港澳大湾区，属于东数西算工程的国家算力枢纽节点。公司中标了华为云的数据中心项目，通过位于深圳市光明区的深圳数据中心项目为华为云提供定制化数据中心服务。该深圳数据中心一期项目已首批交付，二期项目即将开始建设。来自华为云订单的认可反映了公司IDC业务强劲的竞争力。公司深度参与投资的上海松江的腾讯长三角人工智能先进计算中心及生态产业园区项目规划建设数万个机柜，该项目定位为长三角的重要人工智能先进计算枢纽，将承担起各种大规模人工智能算法计算、机器学习、自然语言处理、图像处理、科学计算和工程计算等任务，为新一代人工智能大模型算力集群提供基础。
　　随着数字化转型的加速，国家对算力的需求愈发强烈。为了应对这种需求增长，传统数据中心向智算中心转型已成趋势。我国算力基础设施发展成效显著，梯次优化的算力供给体系初步构建，算力基础设施的综合能力显著提升。当前，数据中心正朝智能敏捷、绿色低碳、安全可靠方向发展，算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透，推动互联网、大数据、人工智能等与实体经济深度融合。公司将会从传统的单一机柜托管服务扩展为“算力综合服务”全产业链模式，从云数据业务转型为人工智能云数据业务，从IDC转型为AI+IDC。
　　3、汽车零部件制造业务
　　浙江世纪华通车业有限公司，是一家汽车零部件的二级供应商，主要从事各种汽车用塑料零部件及相关模具的研发、制造和销售，是上汽大众、上汽通用、一汽集团、东风集团、广州本田的定点配套A级供应商，也是德国马勒集团、法国法雷奥集团、美国Vista-Pro公司等诸多世界一流企业在国内的首选供应商。随着新能源汽车的兴起普及，公司汽车零部件业务陆续斩获北美新能源标杆车企、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利、比亚迪等公司的新能源配套项目。华通车业被认定为浙江省高新技术企业和浙江省“重合同、守信用”3A级单位，产品被认定为浙江省名牌产品。近几年汽车行业受到“缺芯”、原材料涨价等多重影响，华通车业仍紧紧围绕客户需求，加强合作，获得了客户的选择和信任。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）互联网游戏业务
　　1、研发运营优势
　　公司在研发实力、用户理解、运营管理、产品发行等方面拥有深厚的积累。公司旗下盛趣游戏拥有逾20年的游戏研发运营经验，是中国游戏产业开创者。盛趣游戏不断精进游戏品质，持续推出常青的优秀游戏作品。基于游戏产品的数量、成功率及游戏生命周期等多个维度，盛趣游戏均处于业内领先地位。公司的长线经营能力彰显实力，多款游戏都在2022年创下了流水新高记录。盛趣游戏先后推出和运营了《热血传奇》《传奇世界》《冒险岛》《风云》《永恒之塔》《龙之谷》《传奇3》《最终幻想14》《传奇永恒》等数十款精品电脑端游戏。进入移动端游戏时代，盛趣游戏成功发行代理游戏《扩散性百万亚瑟王》《LoveLive！学园偶像祭》《上古卷轴：刀锋》《地城邂逅：记忆憧憬》等，并推出自研的《热血传奇手机版》《传奇世界手游》《传奇世界3D》《传奇世界》《龙之谷手游》《龙之谷2》《神无月》《光明勇士》《热血传说》《辐射避难所》《樱桃湾之夏》《择天记》《庆余年》《传奇天下》等标杆性游戏作品。
　　公司旗下点点互动不仅有逾十年的游戏海外发行运营经验，自主研发能力也在近年不断积累，从2019年开始加大自研产品的投入，在模拟经营、开放世界RPG、放置卡牌、TeamRPG等多个品类进行了自研产品的立项。如今，点点互动已经打造了《菲菲大冒险》（FamilyFarmAdventure）、《闪耀小镇》（LiveTopia）、《FrozenCity》（冰封时代）、《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）等多款畅销全球的游戏产品。
　　2、IP储备优势
　　公司旗下拥有丰富的自主IP储备，包括但不限于《热血传奇》《龙之谷》《传奇世界》《彩虹岛》《英雄年代》《风云》《神无月》《光明勇士》等，以IP为核心，从构建、发展、成熟再到创新，围绕IP深耕，持续推出优质游戏产品，产品的生命周期长、用户粘性高，可持续稳定为公司贡献收入。其中“传奇”作为市场上的品类级IP，凭借超过20年的运营积累了广大的用户基础与良好的口碑，具备较强的可持续发展能力。除自有IP外，公司依托出色的研运能力，与众多国际知名厂商建立了良好的合作关系，持续引进爆款IP产品诸如《最终幻想14》《冒险岛》《永恒之塔》等。
　　3、海外发行优势及全球布局
　　公司旗下点点互动拥有逾十年的海外游戏研发和运营经验，游戏产品发行覆盖美国、欧洲、中东、东南亚等，并且通过代理产品加快对新品类、新地区的认知，通过成熟的全球研发体系辅助多产品矩阵，对头部品类进行突破。点点互动的架构建立在全球化多元组合基础上，全球化的合作体系已经运行多年，在人才合作、生产管线上都拥有丰富经验。
　　4、前沿技术创新优势及应用
　　多年来，公司以技术为立身之本，在PC端游、移动游戏、主机游戏、云游戏以及AI、VR、AR、MR等前沿技术应用领域多点布局，构建起深厚的研发体系与技术储备，在自主引擎研发、商业引擎应用等核心技术方面积累了独特优势与研发底蕴。目前公司在元宇宙的一些关键技术和应用场景上均有所突破。
　　根据胡润研究院发布的《2022胡润中国元宇宙潜力企业榜》，世纪华通已位列TOP50。在具体到布局的领域方面，公司重点聚焦算力基座、文化创意、数字产权、数字医疗、XR赋能、硬件生态六个方向。例如在算力基座方向，公司近几年先后深度参与了位于上海松江的腾讯长三角人工智能先进计算中心及生态产业园区项目和深圳数据中心项目，其中松江项目单栋算力达1400千万亿次浮点运算，能够承担各种大规模AI算法计算、机器学习、图像处理、科学计算和工程计算任务；深圳数据中心项目则是深圳市批复的规模最大的数据中心园区，计划经营机柜数量约12000个，在建设标准、技术创新、绿色环保、节能低碳等多个方面也拥有明显优势。在文化创意方向，公司自研推出具备元宇宙概念的开放世界沙盒游戏《闪耀小镇（LiveTopia）》，该产品在Roblox平台上的用户数超过一亿。
　　在VR/AR方面，公司也在积极推进。公司希望凭借自身在游戏行业多年的技术沉淀和研发优势，在虚拟现实产业链上扮演核心角色，通过合作企业，不断向上下游探索延伸，从而完成在技术、终端、内容制作、平台、用户等虚拟现实全产业链布局，并将致力于探索大数据、软硬件等底层技术革新，以实现全链路的技术输出和多领域技术协同。在世界VR产业博览会中，公司还展示了旗下AR/VR最新研发的相关产品，包括儿童自闭症VR筛查与训练系统，认知障碍VR评估与康复系统，使用了VR、AR、全息影像、裸眼3D等前沿技术的复兴-颂等。
　　（二）人工智能云数据业务
　　1、区域优势
　　长三角和粤港澳大湾区为经济发展活跃和创新能力强的区域。2022年2月，国家发展改革委等四部门新批复了四个算力枢纽节点建设文件，至此，“东数西算”工程规划的八大算力枢纽节点建设正式全面启动，长三角和粤港澳大湾区属于其中两大算力枢纽。在此背景下，两地区的大数据、人工智能和智能制造等以数据为核心生产要素的产业将迎来快速发展，势必产生大量实时数据算力和存储数据需求，将有利于该业务的长足发展。
　　2、高标准的建设
　　腾讯长三角人工智能先进计算中心项目按照国际领先的Tier3和部分Tier4标准建设，乙类防震级别设计，GB50174A级机房标准设计，基于DCIM、DCOM、DCFM等技术标准上实现数据中心管理，达到了高抗震设防、防冲击、防入侵、防泄漏、防洪防涝的顶级数据安全标准和高效节能的数据中心建设标准。深圳数据中心项目按照国际领先的UPTIME/Tier4、Tie3及国家标准GB50174/A级机房建设要求进行建设，采用了磁悬浮冷水机组、间接蒸发冷却、弥漫式送风、高频模块化不间断电源、预制电力模块、智能感知集中监控平台、人工智能（AI）系统调优等创新技术。项目大量采用节能设备，自然冷源梯级利用，机房余热回收自用，动态调整控制策略，同时还引入了装配式建造设施、预制化加工设备、蓄电池无害回收、中雨水充分利用、立体化空间绿植等措施，最大化地保障项目在绿色环保上的要求。
　　3、专家团队优势
　　人工智能云数据事业部拥有多名经验丰富的行业专家，具有较强的专业能力及产业背景。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　1、生产技术优势
　　公司引进了瑞士米克朗五轴联动高速加工中心、夏米尔四轴联动电火花、四轴联动慢走丝线切割机床等模具加工设备，拥有水辅技术、双料注塑成型、双色注塑成型、二次注塑成型、震动摩擦焊接、超声波焊接等生产工艺。
　　2、模具开发优势
　　公司技术研发中心为省级技术中心，采用UGNX、MOLDFLOW等设计软件，应用“模流分析”、“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，拥有行业内先进的模具设计开发、制造能力。
　　3、客户资源优势
　　公司是上汽大众、上汽通用、一汽集团、东风集团、广州本田等的定点配套A级供应商，也是德国马勒集团、法国法雷奥集团、美国Vista-Pro公司等诸多世界一流企业的首选供应商，具有较高的品牌知名度、产品开发实力和市场开拓能力。通过多年的努力，公司已经与上述客户建立了紧密的合作关系，通过客户的全球采购平台为汽车主机厂商的各种车型进行配套。
　　4、新能源汽车市场优势
　　随着新能源汽车市场保持较高景气度，公司积极布局，近年来陆续斩获北美新能源标杆车企、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利、比亚迪等公司的新能源配套项目。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、产业风险
　　互联网游戏行业：政府通过一系列政策部署，引导和推动了游戏行业规范健康发展，未来政策的方向可能存在一定不确定性。同时信息安全和用户隐私保护的情况也被日益关注。公司将积极落实和严格遵守各项行业政策及规章制度，建立完善的内部控制制度。公司将持续积极响应监管政策的要求，切实履行自身的社会责任。
　　汽车零部件行业：汽车产业短期内受到缺芯、原材料价格波动等因素的影响，零部件业务下游需求可能出现短期下降，将对公司经营带来一定的风险。随着新能源车的普及，陆续斩获北美新能源标杆车企、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利、比亚迪等公司的新能源配套项目。公司将紧跟国家产业政策方向，关注汽车消费走势，加快结构调整，加强成本管控，提升产品盈利能力和盈利水平。
　　人工智能云数据行业：互联网数据中心和算力项目单体投入金额较大，建设周期较长，需要公司不断加强项目的金融杠杆能力和精细化管理能力。
　　2、商誉减值风险
　　截至2023年6月30日，公司因历史年度收购互联网游戏、人工智能云数据主业板块子公司形成了122.31亿元商誉。考虑互联网游戏、云数据行业面临日益激烈的市场竞争等因素，公司对互联网游戏、人工智能云数据主业收入增长谨慎预测。未来，如公司的经营业绩继续出现下滑，公司可能计提商誉减值，导致公司商誉减值风险。
　　3、人力资源风险
　　稳定、高素质的研发、运营和管理人才团队是公司保持核心竞争优势的重要保证。若公司不能有效建设核心人才团队，对核心人员进行合理的激励和管理，保持人才队伍的创造力与活力，将会对公司的核心竞争力带来不利影响。公司将持续进行阶梯化的人才培养，持续优化薪酬结构，并且注重公司文化建设。
　　另外随着公司生产规模逐步扩大以及产业转型升级加快，公司对技术和管理等方面的人才需求也会加大，公司现有的人力资源和人才储备可能无法满足公司将来快速发展的需要。对此公司一方面通过有计划地组织在职人员参加各类培训，提高素质，大力培养技术和管理等方面的骨干人才；另一方面加强人才的引进力度，特别是高层次和成熟人才的引进，增强人力资源储备。
　　4、市场与行业竞争风险
　　近年来，在国内互联网游戏行业发展迅速，市场容量不断增加，行业产值屡创新高的背景下，互联网游戏行业竞争日益激烈。公司不断提升管理水平和创新能力，打造差异化的产品和服务，改善用户的游戏体验，增强用户的粘性，以保持公司的竞争优势。
　　5、规模成长带来的管理风险
　　随着公司规模不断扩大，强化管理对公司的可持续发展至关重要。公司会持续完善升级组织架构，梳理流程，进一步完善管理制度。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司依托数字科技创新，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，积极实现高质量发展。其中互联网游戏业务持续保持行业领先地位，彰显精细化及长线运营能力优势，多款游戏创流水新高；点点互动自研游戏在海外市场实现重大突破；公司与娱美德签订独家合作协议，将推进传奇IP实现国内完整独占权，实现传奇IP国内市场统一；人工智能云数据业务继续深化与腾讯云、华为云业务合作，同时开展算力综合业务，实现AI+IDC转型；汽车零部件制造业务积极拥抱新能源趋势，降本增效，实现了健康发展。
　　2023年上半年，公司实现营业收入60.50亿元，同比下降6.22%；实现归属于上市公司股东的净利润为8.68亿元，同比增长78.81%，扣非后净利润为7.37亿元，同比增长70.77%；经营性现金净流入保持了高速增长，同比上升39.13%。在上半年游戏行业收入同比下滑的的趋势下，公司交出了靓丽的业绩答卷。公司从去年四季度到今年上半年全面梳理业务流程，完善考核激励机制，精细化管理降本增效，公司整体利润和现金流均同比实现大幅增长。
　　（一）互联网游戏业务
　　2023年上半年，公司互联网游戏业务实现收入49.23亿元，其中移动游戏收入占比为62.89%。
　　报告期内，盛趣游戏经营稳健，端游收入持续稳定增长，持续发力国内移动端游戏，在保持MMO品类优势的同时，大力拓展布局新的品类。盛趣游戏在国内电脑端游戏市场一直居于行业领先位置，2023年保持了稳健的发展态势。
　　端游产品：《热血传奇》《传奇世界》等系列产品持续探索新玩法，推出新版本，拓展新渠道，保持业绩长青。《龙之谷》《冒险岛》《彩虹岛》《泡泡堂》等多款产品数年来收入持续增长，上半年收入远超去年同期；《冒险岛》2023年春节期间最高在线人数相比去年提升45.25%，平均在线人数提升54.29%，老玩家回归和新玩家登录，新登录人数同比去年大幅提升39.79%；上半年收入超去年同期50%以上。
　　手游产品：《光明勇士》与战略合作渠道深入合作，6月开启首轮合作专属新服并保持着每周开启新服的趋势，流水对比去年同期增长800%。作为经典游戏《龙之谷》的全新正版续作《龙之谷2：进化》全球上线，全球下载突破100万，进入多地区IOS商店精品推荐。
　　储备产品：作为一代生存类游戏经典，《饥荒》IP系列产品在全球范围内销量超过2500万。储备产品《饥荒-新家园》在TapTap和好游快爆平台游戏预约量达到145万，广受玩家好评。《七人传奇：光与暗之交战》是基于《七大罪》动画改编的卡牌RPG手游。其海外版本长居日韩畅销榜前列，曾斩获GooglePlay最佳对战游戏的荣誉。国服首测拿下TapTap平台9.0分高分，预计会获得国内玩家的广泛认可。
　　在出海市场，公司以点点互动为主体，持续践行品类微创新，战略性打穿赛道，形成休闲游戏矩阵。公司已经将自研的开放世界沙盒游戏《闪耀小镇》（LiveTopia）、故事驱动的模拟经营类游戏《菲菲大冒险》（FamilyFarmAdventure）、冰封末日生存游戏《FrozenCity》（冰封时代）和《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）等标杆产品带给全球玩家。现《FamilyFarm》自创IP系列作品已累计过亿用户，创下了模拟经营手游出海的新纪录。音数协游戏工委报告显示，上半年我国自研游戏海外实际销售收入82.06亿美元、同比下降8.72%。在整个市场下滑的过程中，点点便做到了题材多元化和积极融合如RPG等其他玩法，《FrozenCity》（冰封时代）和《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）两款爆款游戏采取了此前比较少见的冰雪生存题材，形成了对特定用户群和题材的独占,均入选了SensorTower发布的2023年1-7月末题材手游收入榜与增长榜TOP10，点点互动稳居中国手游发行商全球收入排行榜TOP10。其中《WhiteoutSurvival》（寒霜启示录）上线以来整体保持了非常稳定的涨势，是今年全球市场表现最为出色的SLG手游之一。点点互动上半年自研游戏收入增长超50%，实现了业绩高增长。
　　公司与娱美德签订独家合作协议，将推进传奇IP实现国内完整独占权，实现传奇IP国内市场统一，为公司未来收入利润增长打下坚实基础。世纪华通旗下两大重量级的游戏IP接连传出利好：其一，《传奇世界》在上海知识产权法院获终审确权成功；其二，控股子公司亚拓士与著作权共有人娱美德就《传奇》系列游戏达成为期五年的合作协议，亚拓士可向中国大陆市场独立对外完整行使《传奇》系列游戏的著作权，使得20余年来纠纷不断的《传奇》系列IP在国内走向统一。随着两款重磅游戏版权的理清，有望进一步释放线其商业价值，为公司游戏业务的后续业绩带来持续的动能。在游戏研发方面，公司致力于以用户需求为出发点，提升敏捷开发和协同共创能力，持续打造研运一体化中台，其中包括技术中台、数据中台和美术中台。技术中台拥有自研引擎、物理算法、工具链、核心渲染、AI生成模型等多项领先技术，通过沉淀核心技术资源，不断筑高技术壁垒，缩短研发周期；数据中台负责游戏运营数据挖掘与分析，打通各工作室和各部门的数据孤岛，将用户注册、登录、充值、消费、社交、交易等游戏内用户行为信息归拢分析，以全量数据分析结果辅助决策，进一步改良游戏设计；美术中台可兼顾全球玩家的审美需求，激发玩家的情感共鸣，强大的美术中台既可保证公司互联网游戏业务实现“精品化”，又可赋能整个游戏行业的游戏创作者。
　　（二）人工智能云数据业务
　　在《“十四五”数字经济发展规划》的指引下，为积极响应国家“加快数字化发展建设数字中国”的政策，公司2023年持续加强对互联网数据中心、数据安全等业务的布局和投入。随着人工智能创新浪潮的到来，公司整合人工智能和云数据业务相关业务资源，将“云数据事业部”升级为“人工智能云数据事业部”。
　　公司深度参与的腾讯长三角人工智能先进计算中心项目定位为长三角的重要人工智能先进计算枢纽，承担起各种大规模人工智能算法计算、机器学习、自然语言处理、图像处理、科学计算和工程计算等任务，累计已交付数千个机柜并逐步投入运营。公司位于深圳市光明区的深圳数据中心项目为华为云提供定制化数据中心服务，深圳数据中心一期项目已首批交付，二期项目即将开始建设。
　　在人工智能的大浪潮下，算力大时代已经到来，公司在以往云数据业务资源和技术积累的基础上开展算力业务。公司与战略合作伙伴腾讯签订了算力综合服务合同，同时和利通电子成立算力合资公司，公司将会从传统的单一机柜托管服务扩展为“算力综合服务”全产业链模式，从云数据业务转型为人工智能云数据业务，从IDC转型为AI+IDC，增强互联网平台客户业务粘性，为客户创造更高的价值。
　　（三）汽车零部件制造业务
　　汽车零部件板块上半年实现收入10.67亿，利润同比扭亏为盈业务持续向好。随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题日益突出，各国加强了对可再生能源产业发展的重视和扶持。新能源汽车既是解决能源环境制约的重要途径，也是提升国家汽车产业竞争力的着力点，2022年以来新能源市场保持较高景气度，公司也积极布局这一领域，陆续斩获北美新能源标杆车企、小鹏、蔚来、大众、通用、吉利、比亚迪等公司的新能源配套项目。 收起▲