为客户提供智能交互产业电脑、智能交互显示器等产品的研发设计、生产制造、售后技术支持等全流程服务。
智能交互显示器、智能交互一体机、触控显示模组
智能交互显示器 、 智能交互一体机 、 触控显示模组
光电子器件及其他电子器件制造；计算机整机制造；计算机零部件制造；其他计算机制造；电子元件及组件制造；印制电路板制造；机器人及智能设备的设计、研发、制造及销售（不含须经许可审批的项目）；工程和技术研究和试验发展；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；数据处理和存储服务；集成电路设计；计算机、软件及辅助设备批发；其他机械设备及电子产品批发；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
| 业务名称 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2020-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 产量:计算机、通信和其他电子设备制造业(台) | 52.03万 | - | - | - | - |
| 销量:计算机、通信和其他电子设备制造业(台) | 52.95万 | - | - | - | - |
| 计算机、通信和其他电子设备制造业产量(台) | - | 62.44万 | 71.65万 | - | - |
| 计算机、通信和其他电子设备制造业销量(台) | - | 65.14万 | 67.11万 | - | - |
| 智能交互一体机产量(台) | - | - | - | 9.46万 | 5.58万 |
| 智能交互一体机销量(台) | - | - | - | 9.69万 | 5.48万 |
| 智能交互显示器产量(台) | - | - | - | 40.23万 | 21.90万 |
| 智能交互显示器销量(台) | - | - | - | 39.98万 | 22.00万 |
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... | ||||||||
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
3.24亿 | 24.21% |
| 第二名 |
1.76亿 | 13.15% |
| 第三名 |
1.40亿 | 10.46% |
| 第四名 |
1.31亿 | 9.83% |
| 第五名 |
7554.88万 | 5.65% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
1.50亿 | 19.30% |
| 第二名 |
5821.95万 | 7.50% |
| 第三名 |
3127.11万 | 4.03% |
| 第四名 |
2801.93万 | 3.61% |
| 第五名 |
2675.73万 | 3.45% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
7.39亿 | 40.78% |
| 第二名 |
2.99亿 | 16.49% |
| 第三名 |
1.17亿 | 6.45% |
| 第四名 |
7655.37万 | 4.23% |
| 第五名 |
5045.70万 | 2.78% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
2.04亿 | 18.11% |
| 第二名 |
9318.57万 | 8.03% |
| 第三名 |
6001.32万 | 5.17% |
| 第四名 |
5395.79万 | 4.65% |
| 第五名 |
5294.33万 | 4.56% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
5.17亿 | 32.50% |
| 第二名 |
2.52亿 | 15.82% |
| 第三名 |
1.23亿 | 7.74% |
| 第四名 |
1.07亿 | 6.71% |
| 第五名 |
7926.73万 | 4.98% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
1.99亿 | 17.14% |
| 第二名 |
9656.08万 | 8.32% |
| 第三名 |
5845.27万 | 5.04% |
| 第四名 |
5426.79万 | 4.68% |
| 第五名 |
4570.50万 | 3.94% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 第一名 |
3.45亿 | 28.87% |
| 第二名 |
1.73亿 | 14.50% |
| 第三名 |
1.62亿 | 13.56% |
| 第四名 |
1.18亿 | 9.85% |
| 第五名 |
7777.85万 | 6.52% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| TPK集团 |
1.89亿 | 21.47% |
| 第二名 |
8160.25万 | 9.28% |
| 第三名 |
5864.52万 | 6.67% |
| 第四名 |
5009.85万 | 5.70% |
| 第五名 |
3820.49万 | 4.34% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| NCR Corporation. |
2.04亿 | 29.86% |
| Elo Touch Solutions, |
1.14亿 | 16.74% |
| Diebold Nixdorf Manu |
6863.35万 | 10.05% |
| 4POS AG |
6295.85万 | 9.22% |
| Mouse Computer Co.,L |
4989.11万 | 7.31% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| TPK Holding Co.,Ltd. |
9587.51万 | 19.75% |
| Elo Touch Solutions, |
5282.25万 | 10.88% |
| 友达光电股份有限公司 |
3083.98万 | 6.35% |
| 进金生实业股份有限公司 |
2526.03万 | 5.20% |
| WPG South Asia Pte.L |
2361.35万 | 4.86% |
一、报告期内公司所处行业情况 公司是商用人机交互智能终端设备/系统解决方案提供者，主要应用领域包含（1）零售/金融领域；（2）工控领域；（3）智能座舱领域。各应用领域发展近况如下： （1）零售/金融行业 近年来，商业物联网、5G和人工智能等技术的发展，促使零售智能终端可全程参与零售交易结算、订单履约等环节，并可整合数据交互、采集处理与算法运行等能力，推动了零售行业的数字化发展以及人工成本节约，提升了人机交互智能终端在零售行业的渗透率。据行业分析师统计，零售POS机、自助结算机、点餐机以及数字标牌等智能设备的广泛使用，使零售业成为人机交互智能终端行业最主要的应用领域，2021年其市场份... 查看全部▼
一、报告期内公司所处行业情况
公司是商用人机交互智能终端设备/系统解决方案提供者，主要应用领域包含（1）零售/金融领域；（2）工控领域；（3）智能座舱领域。各应用领域发展近况如下：
（1）零售/金融行业
近年来，商业物联网、5G和人工智能等技术的发展，促使零售智能终端可全程参与零售交易结算、订单履约等环节，并可整合数据交互、采集处理与算法运行等能力，推动了零售行业的数字化发展以及人工成本节约，提升了人机交互智能终端在零售行业的渗透率。据行业分析师统计，零售POS机、自助结算机、点餐机以及数字标牌等智能设备的广泛使用，使零售业成为人机交互智能终端行业最主要的应用领域，2021年其市场份额占比达36.9%；其次是金融、汽车和物流领域的占比分别为25.2%、19.6%和11.5%，其他应用领域占比之和共计为6.8%。
虽然受到多重不利因素影响，全球经济面临较大不确定性，但各国陆续出台各种刺激政策，促进消费市场复苏。美国商务部普查局发布，2024年1-2月，美国消费品零售总额为12,812亿美元，同比增长3.4%；而据Mordor Intelligence预估，2024年中国零售业市场规模将达1.94万亿美元，到2029年将达到2.87万亿美元，2024-2029年的复合年增长率为8.17%。零售市场的小幅复苏，将带动智能终端的销售增长。Mordor Intelligence也预估，2024年全球POS终端市场（包含软件和硬件）规模将达到1,002亿美元，2029年将达到1,519亿美元，复合年增长率为8.68%。
随着移动互联网的普及和零售行业细分市场的发展，线上电商和线下商业逐渐融合构成闭环商业生态，智能终端的技术和形态都在快速发生变化。在欧美市场，行为数据收集、存货管理、人流动态分析等智能零售工具的需求将进一步释放，这不仅带动了对脸部识别设备、压力传感器等新硬件的需求，也提高了对集成商硬件整合能力的要求。另一方面，面对市场的竞争，集成商更加注重产品的性价比和终端客户体验。同时，随着数据安全的顾虑增加，对安全性的重视度也在提高。特别是金融行业，支付安全、稳定运营以及隐私保护的重要性正在提升。而据IDC研判，中国市场的智能终端将由“场景+解决方案+服务”带动，更多体现以用户为中心；且分布式AI部署将促使AI无处不在，进一步提升AI在终端应用的渗透率。同时，在场景化发展中，终端功能从融合回归细分，不同场景下的终端分工更加细致和专业，更具针对性地满足用户的多样化需求。
行业竞争格局方面，零售和金融智能终端行业市场较为分散，存在大量参与者。但系统集成商（SI）与硬件集成商的分分工协作关系较为确定，且双方的合作粘性也较高。特别是在欧美市场，系统集成商对硬件供应商的Know-How能力、长期维护能力、品质管理和研发水平有较高的要求，形成了一定的行业壁垒和新入门槛。但是，随着国内经济结构调整，增速放缓、消费降级，以及存量市场竞争导致毛利下降，更多的厂商将走出国门，寻求进入欧美市场，这将大大加剧市场的竞争。同时，LED等新屏显技术的推广以及成本下降，以及AI和边缘计算的逐步运用，将带来更多的技术更迭和行业变革，可能打破现有的竞争格局。
（2）工控行业
工控机的需求和制造业息息相关，收入增长驱动取决于制造业的投资活动，具有较强的顺周期特征。据联合国工业发展组织（UNIDO）发布的《国际工业统计年鉴2023版》数据显示，2022年全球工业增加值的增长率为2.3%。而据中国工信部发布的数据，2023年全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，重点行业生产整体向好，41个工业大类行业中有28个保持增长。十大重点行业基本盘稳固，平均增速超过5%，电气机械器材、汽车等行业生产实现两位数增长。
同时，工控机作为实现工业自动化的关键设备，随着全球人口老龄化趋势愈演愈烈，人力成本快速上涨，通过自动化升级用机械生产替代手工劳动的经济性突显，直接带动了工控机行业需求的增长，推动行业规模稳步扩张。
根据the Research and Markets的研究和调研，全球工控机的市场规模在2023年将达到50亿美金，并在2028年达到66亿美金，保持5.5%的年复合增长率。同时，伴随着AI技术、边缘计算以及物联网的发展，特别是在工业领域的落地和推广，在未来10-15年，IPC和其他嵌入式系统的重要性将逐步凸显，将带动行业的新一轮发展。
而定制化和专用化将是工控机产业重要的发展趋势之一。当前，社会新技术及智能设备层出不穷，各行各业都在不断加强自主创新力度，以推出更具差异化、竞争优势的新产品及服务来抢占市场份额。工控机厂商为了更好地满足不同行业领域的客户需求，为客户提供高度弹性且定制化的产品及服务，不断推出能符合客户实际应用需求的产品，这已经成为工控机行业发展新的潮流。
行业竞争方面，施耐德、西门子、研华科技等跨国企业仍将继续占据主导地位，但随着国内技术的不断提升以及国内市场带动的国产化替代，国内企业的综合实力和市场占有率将会逐步提高。而专注在某一细分领域的中小企业，也将获得一定的发展契机。但新技术的运用以及规模化的要求，工控机行业的上下游产业链将进一步整合，企业合作将成为一种趋势。
（3）智能座舱车载显示行业
新能源汽车的兴起，“软件定义汽车”的概念越来越被市场接受，而智能座舱与智能驾驶、智能网联成为被广泛认同的未来发展趋势。特别是2019年以来，万物互联和个性化互联的软硬件技术不断发展。且汽车电子电气架构开始从分布式架构向集中式架构转变，逐渐形成了现阶段智能座舱的架构。车载显示行业迎来了快速发展阶段。多联屏、大尺寸、人机交互、智驾结合等成为主流。
产业政策上，国家陆续出台了一系列法律法规和扶持文件，助力新能源汽车产业的良性发展，带动了智能座舱行业和车载显示行业的爆发式增长。2020年，国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，国家发改委发布《智能汽车创新发展战略》。2021年，国家工信部发布《关于加强智能网联汽车生产企业及产品准入管理的意见》。2022年，交通部、科技部发布《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021— 2035年）》；工信部发布《2022年汽车标准化工作要点》等文件。2023年，国家财政部、税务总局、工业和信息化部发布公告延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策；国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，对新能源汽车的基础设施建设作出了更加具体的部署和规划。
产业支持和新产品的带动，智能座舱行业迎来供需两旺。根据伟世通公布的数据，2022年全球智能座舱市场大约为539亿美元，预计2025年达到708亿美元，复合增长率达到10.4%。根据ICVTank的数据显示，中国2022年智能座舱市场规模约为 739亿元人民币，2025年预计整体市场规模突破1000亿元人民币，5年复合增长率预计达到12.7%，高于全球的复合增速。
在车载显示行业，随着汽车芯片、人机交互、汽车系统等软硬件技术水平快速迭代，汽车座舱开始全面进入智能化阶段，智能硬件持续拓展及升级，车载显示呈现以下趋势：一是大屏化和多屏化趋势。中控大屏、多屏、联屏逐渐成为标配。以中控屏显为例，2020年 7-8英寸中控显示屏占整体中控市场的61%，9英寸及以上的中控器仅占27%左右。2021年前三季度中国市场新能源乘用车中控显示屏 12.0英寸及以上尺寸段的销量占比为48%。而据头豹研究院数据，2016-2019年中国单车平均屏幕搭载数量由 1.4个上升至1.75个。二是需求推动显示技术升级，带动车载显示屏单价上升。在车载显示市场“量价齐升”的趋势下，全球车载显示屏市场空间迅速增长。
具体到行业竞争格局，参与企业众多，集中度不高。传统的中外Tier1厂商，如大陆、弗吉亚、德赛西威等借助规模优势和整车厂合作粘性，继续占据较大市场份额。而京东方、LG等传统面板厂逐步向下游渗透，发挥屏厂价格优势，积极争夺新客户。蓝思科技等消费电子行业的硬件集成商，也在逐步转型，布局车载显示行业。再加上原有的集成商以及新进入的参与者，行业竞争逐步加剧，未来整合速度将加快。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司是一家商用人机交互智能终端解决方案商，致力于为客户提供智能交互产业电脑、智能交互显示器等产品的研发设计、生产制造、售后技术支持等全流程服务。公司产品形态涵盖触控一体机、触控显示器、大型数字广告牌、各类智能自助终端机及嵌入式模组等，并可以根据客户的行业特点和应用需求定制开发产品解决方案。公司产品广泛应用于智慧零售、智慧金融、工业自动化、智慧医疗、智能健身、游戏博弈、智能座舱、教育办公、物流、轨道交通及公共事业领域。
公司以各商用领域终端客户的需求为中心，从产品方案设计、软硬件及固件开发、模具设计、产品生产与检测至产品售后服务，为用户提供高质量、定制化的智能交互产业电脑、智能交互显示器的总成解决方案。
1、产品形态部分，公司产品主要包括智能交互产业电脑、智能交互显示器和模组等：
（1）智能交互显示器：智能交互显示器主要由液晶模组、触控模组、芯片、PCBA、塑胶件和金属件等零部件构成。显示器接入主机后，由用户轻触屏幕界面即可完成人机交互，极大提高了操作的便利性；融合人体工学和产品美学的设计则较大优化了用户体验。按照形态和功能的不同，公司智能交互显示产品可分为桌面式智能交互显示器、嵌入式智能交互显示器、大型数字广告牌等。
（2）智能交互产业电脑：智能交互产业电脑主要由液晶模组、触控模组、CPU、主机板、内存条、显卡、硬盘、电子机构件、电源模块等零部件组成，由用户根据其使用需求安装相应的系统和软件即可实现功能。按照形态和功能的不同，包括各类行业专用智能交互一体机、嵌入式电脑、POS机、自助服务机等。
智能交互产业电脑与智能交互显示器最大的不同在于智能交互产业电脑内建主板，具运算功能，可提供更高付加价值系统解决方案，是近年公司主力发展产品。
2、业务模式部分，在2023年公司业务拆分为ODM及OBM MicroTouch业务：
（1）ODM业务：为客户提供从产品设计、软硬件选用、生产制造及验证等一系列客制化产品及服务，是公司一直以来的业务模式，占公司营收比重约70-80%。
（2）OBM MicroTouch业务：公司在2020年收购美国3M公司旗下触控系统产品及触摸显示器品牌MicroTouch后，开始积极进行自有品牌的发展，报告期内，公司将MicroTouch品牌运营单独拆分为OBM业务，以更好的集中资源支持业务成长，2023年OBM MicroTouch业务占公司营收比重约为20-30%。
3、应用领域部分，除了前述的智能零售、智能金融、工业自动化、智慧医疗等传统领域外，通过投资鸿通科技（厦门）有限公司，将公司业务正式延伸到车载智能座舱领域。2023年9月公司披露《关于收购鸿通科技股权暨关联交易的公告》，通过对鸿通科技的进一步投资，将鸿通科技纳入公司合并报表范围，为公司营收添加成长动能。
三、核心竞争力分析
1、成熟的海外渠道和优质的客户资源
公司深耕海外市场数十年，在美国有强大销售团队，公司主要客户为全球知名龙头品牌商，在欧美市场市占率高，财务状况良好，虽然这些客户对产品品质要求高，产品价格也相对接受度高；坏账风险低，回款及时。近 2年，为开拓新客户，公司不断地在既有海外渠道上加入销售动能，陆续在德国及新加玻设立据点，以更贴近市场、服务客户，为下一个5年布局。
2、自有品牌可持续发展
2022年开始，公司业务从ODM单一业务发展为，ODM及OBM MicroTouch两只脚的业务策略，自有品牌相较于ODM具有毛利高、可延续性、可控性、杠杆效应强，直达终端客户等优势；Micro Touch品牌在触控显示设备领域拥有近 40年的领导地位，具有广泛的行业影响力；在品牌的加持下，公司在工业自动化、智慧医疗、游戏博弈等多个应用领域有新的利润增长点。
3、具全球生产布局能力
公司主要生产基地位于厦门，受惠于中国经济发展，已发展出强韧的供应链关系及培育出许多优秀人才。近年来，受地缘政治冲突及全球贸易摩擦影响，客户为分散风险，对海外生产需求增加。公司拥有横跨两岸的研发生产基地优势、海外业务经验及国际人才，可以快速及弹性地因应客户需求，维持及增加客户黏着度。
4、强大的跨行业解决方案能力
商用智能交互终端应用领域广泛，不同应用领域对于产品的功能、性能要求都不同，具有少量、多样、高度定制化的特点。公司多年与客户共同深入合作进行产品研发，积累了丰富的行业经验和跨行业的产品解决方案能力，不断拓展终端应用行业，从以零售为主，已成功拓展至金融、工业自动化、医疗、游戏博弈、快递物流、交通运输、智能健身、远端会议及公共事业及智能座舱等多个领域。
5、产业链深度整合能力
公司不仅仅是一家硬件设备制造商，更是一家具备软硬件研发和系统总成能力的产业电脑研制厂商。公司能够根据用户需求，为用户提供产品研发设计、固件及底层软件开发、生产制造、售后技术支持等全流程服务。核心管理团队在该领域拥有超过30年的行业解决方案经验和知识，并已建立了一支由软固件、电机、机械、光学、调校背光、触控、系统整合等不同专业背景的人员组成的经验丰富、对行业技术及产品应用有深刻理解的核心团队，从模组做到系统总成，供应链完整，产业链整合程度高，盈利能力强。
6、柔性化、精细化管理体系
公司柔性化、精细化的管理体系，能够灵活满足客户“多样化、客制化”的产品研制需求；通过不断优化SAP ERP、MES、WMS、PLM、RMA、SRM、CRM、BAP等信息化管理系统，实现高质量
公司产品符合CCC、台湾BSMI、北美FCC、欧盟CE、LVD或CB、欧盟RoHS指令、澳大利亚EMC、日本VCCI等认证标准，满足了国内外市场客户对于产品高品质的要求。
四、主营业务分析
1、概述
2023年度，公司实现营业收入1,336,824,505.04元，同比减少26.22%；实现归属于上市公司股东的净利润178,196,620.61元，同比减少31.67%。公司业绩变动的主要影响因素如下：
营收减少：主要客户在2023年第1季开始进行库存调整，虽然销售团队努力提升公司在其他客户的渗透率及争取新订单，但整体营收仍然下滑了26.22%，影响获利。
毛利提升：2023年毛利率为31.81%，较2022年增加了3.22%。公司不断提升供应链管理及生产管理效能，确保产品毛利率维持一定水平。此外，持续推广MicroTouch品牌，使得品牌占公司营收比重持续上升，降低了营收减少对净利润的不利影响。
汇兑收益减少：2022年受美元升值影响，整体汇兑利益对净利润贡献约为 5,780万人民币。
2023年美元对人民币汇率相对平稳，使得汇兑利益对净利润贡献较2022年大幅减少。
2、2023年度主要经营情况回顾：
（1）提升对ODM客户渗透率及增加新客户
ODM客户黏着度高，但是全球知名品牌客户对供货商的设计能力、质量、交期及服务方面要求的标准很高，因此，在前期客户开发阶段需要巨大的努力。2023年除了中小型客户开发外，公司成功取得新的全球性客户之定点，预计在2024年第4季或2025年开始量产。此外，针对既有客户，公司积极运用新材料或技术，开发性价比高之产品，让客户取代既有产品，创造更多收入及价值。另外，公司也积极开发具主板运算功能的产品，及进行周边零件整合，通过提供系统解决方案，提升客户满意度及对客户的渗透率。
（2）增加MicroTouch品牌销售渠道
除美国市场外，欧洲市场的销售渠道在2022年德国子公司设立后开始逐渐增长。另外，公司也在东南亚及澳洲与经销商开始合作，通过经销渠道，MicroTouch品牌成功在零售、工控、物流到厨房辅助系统（KitchenDisplay）等多个领域投入应用，后续成长可期。
（3）积极推进投资并购。 2023年2月完成对瑞迅科技参股30%股权的投资，过去1年双方就主板设计及物联网等工控产品及生产制造等方面进行合作，效益逐渐显现在新产品的推出上。
2023年9月28日，公司发布《关于收购鸿通科技股权暨关联交易的公告》，公司拟使用募集资金18,010.1988万元人民币用于收购祥达光学持有的鸿通科技60%股权。交易完成后，公司将合计持有鸿通科技70%股权，鸿通科技将成为公司控股子公司，并纳入公司合并报表范围。公司业务正式延伸到车载智能座舱领域。
2023年12月公司全资子公司萨摩亚宸展以自有资金1,000万美元完成了对ITH的增资，认购其2.21%的股权。ITH持有100%的奕力科技股权，奕力科技主营为面板驱动与触控IC设计，拥有显示、触控两项核心技术，专注于面板显示器与触控相关技术的整合，奕力科技为公司供货商之一，通过本次投资，双方合作可以更紧密。此外，奕力科技获利稳健，并预计未来将在台湾证交所上市，预估本次投资在财务方面也可为公司带来一定的利润。
（4）库存去化
2023年底公司库存由2022年底的4.05亿元人民币下降为 2.86亿元，库存大幅下降主要原因为（1）积极处分呆滞库存及（2）善用MES及导入SRM系统，更细致的进行备料，采购及生产安排。
五、公司未来发展的展望
（一） 行业格局和趋势
虽然持续一年多的客户去库存周期已接近尾声，新案子和新订单较去年有了较大好转。但受到通货膨胀、俄乌战争、巴以冲突以及中美地缘政治等因素影响，全球经济增速放缓，经济活力下降，消费动力不足，此宏观趋势预计中长期都不易改变。
对于人机交互行业，伴随着全球零售、金融和工业控制等行业运用技术的快速发展和迭代，竞争将持续加大。客户更加追求产品的性价比、质量管理、研发支持和新技术应用，以提升终端客户的使用体验。另一方面，国内面临增速回调、经济转型和消费降级，更多的同业竞争者选择“出海”，抢夺欧美市场的“存量蛋糕”。这种趋势，进一步加剧了行业竞争，这也将带来行业利润的加速压缩，以及行业格局的加速调整。TES作为行业的头部参与者，同样面临着相应的挑战和机遇。
对于智能座舱行业，虽然中国和美国的2023年新能源汽车销售同比大幅成长，但智能座舱行业的竞争却在持续加剧，传统的 tier1服务商、面板厂、传统消费电子集成商等都在积极布局该领域。未来，智能座舱行业仍有较大的增长空间，营收将保持高速增长，但整车厂将更加注重服务速度和研发能力，且整体利润空间会进一步被压缩。TES作为行业的新进者，应快速提升市场占有率，增加市场竞争力。
（二） 公司发展战略
公司的愿景是成为全球领先的智能人机交互设备解决方案商。未来，公司将持续围绕“全球化战略”、“品牌战略”、“多元化战略”推动公司不断向前发展。
全球化战略：以“融合人文与科技服务全球”为使命，不断完善全球业务布局。公司将不断加大全球销售、制造、服务的支持能力；并加大国内市场开拓、支持力度，推动境内境外市场均衡发展。
品牌战略：聚焦“ODM +OBM MicroTouch +智能座舱”三大业务板块，积极发展合作伙伴关系，加强品牌建设和运营，促进各种业务模式均衡发展，不断提升公司的行业影响力和市场竞争力。
多元化战略：利用境内、境外资源优势，积极开展投资并购。第一，通过上下游供应链整合优化，提升公司自控料占比和盈利能力；第二，横向扩张，不断丰富公司产品体系和应用领域，促进公司业务多元化发展；第三，把握AI、边缘计算等新技术的行业运用，积极布局，寻找新的业务突破点。
（三）经营计划
基于2024年宏观和微观的环境变化，并结合公司的战略布局和发展目标，公司2024年的主要经营计划如下：
1、 立足三大业务板块，多元协同发展，扩大公司营收规模。
公司于 2024年 1月完成了鸿通科技的管理权交接工作。至此，公司已形成了ODM、OBM MicroTouch和智能座舱三大业务板块。未来，公司将加大整合力度，促使各板块齐头并进、均衡发展，助力营收规模的提升以及市场份额的提高。ODM板块将继续依托公司在人机交互智能终端的技术积累、客群积累和行业积累；OBM MicroTouch板块将借助品牌号召力和欧美的渠道优势；智能座舱板块将挖掘“北美-中国”两地的新能源汽车市场空间；同时，三大板块将在供应链管理、研发设计、生产制造、客户拓展、IT支持等方面加大合作，实现资源共享、优势互补、协同扩张。
2、 聚焦客户发展，全面提升客户维护和拓展能力，提升市场竞争力。
（1）实施“客户再增长”策略，优化客户结构，通过增设北美销售网点、增强服务能力等方式，提升欧美大客户的渗透率和市占率，维持公司在ODM行业的竞争优势。
（2）加快渠道引入，加强经销商管理和能力提升，加大 MicroTouch的品牌宣传和市场推广，多元化客户发展，助力OBM业务的较快增长，提升营收贡献。
（3）依托泰国工厂的全面量产，争取存量新能源客户新车型的定点，并积极挖掘国内、亚太地区和欧洲等地区传统车厂的市场机会，带动智能座舱板块营收的高速增长。
（4）借助新研发大楼和实验室投入使用的契机，继续加大研发投入，提升研发核心能力，规划产品roadmap，提供更多且更有竞争力的产品和解决方案。
3、 多措并举、降本增效，提高运营效率，增强盈利能力。
（1）持续加大人才培养和人才引入，优化公司员工年龄结构和部门结构。
（2）质量为本、品质为先，从研发、设计验证、供应链管理、制程工程和制造管理等全方面加强质量管控，降低返修率等关键指标，节约维护成本，树立市场口碑。
（3）加强供应商管理，实施供应商定期分级考核机制，持续降低采购成本，提高毛利水平。
（4）加大IT投入，推广AI等新工具和新系统的运用，提升公司信息化和智能化水平，提高运营效率。
4、 加快投资并购步伐，整合产业链，增强应对外部风险的能力。
（1）加强与参股子公司瑞迅科技的业务和研发整合，借助其在物联网和边缘计算领域的主板设计能力，开发标准品，打造拳头产品，合力拓展海外市场。
（2）完成泰国工厂拓产的工作，布局欧洲和北美等其他海外工厂，实现全球化生产和制造，建立全球化生态，为全球客户提供更好的本地化服务。
（3）继续完善和整合上下游产业链，通过投资并购，提升X86主板设计能力和市场竞争力。
（4）持续开展对外投资，积极拓展新的行业运用和AI等新技术运用。
（四）主要风险分析
1、外销业务风险
公司产品销售以外销为主，相关业务主要使用美元结算，未来随着公司经营规模的扩大，公司外汇持有量预计将持续增加，若汇率出现不利波动则可能导致公司发生汇兑损失，对公司盈利能力造成一定程度的不利影响。此外，外销业务还受到进口国的贸易政策、经济状况、市场需求等国际贸易环境的影响。若未来中美贸易争端加剧，或国际贸易环境出现恶化，将可能对公司经营产生不利影响。
应对措施：近几年国内市场零售、餐饮和物流等行业智能交互设备需求快速增长，公司将顺应国内市场发展趋势，积极加强国内市场开拓力度，充分利用公司专业从事智能交互设备产品的定制开发及生产优势，推动内销收入增长；汇率波动影响方面，在确保安全性和流动性的前提下，通过各种方式来对冲和规避汇率风险。对于汇率风险敞口，公司积极使用套期保值等金融避险工具，不以投机为目的，合理进行风险管控。
2、下游行业需求变动的风险
商用智能交互显示设备主要应用于零售、金融、工业自动化、医疗、餐饮等下游终端领域。近年来，随着该等应用领域的蓬勃发展，人工智能、物联网、材料、显示等技术的快速进步以及相关基础设施的逐步完善，下游零售、金融、工业自动化、医疗、餐饮等行业对于商用智能交互显示设备的需求不断增加，促进了商用智能交互显示设备市场规模的总体增长，为公司业务的稳健发展提供了有利外部环境。
但若下游行业整体需求增长放缓或商用客户的产品需求偏好发生改变，进而导致公司产品主要应用领域的设备需求出现下降，则可能对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施：公司将积极关注国家政策动向，持续坚持以客户和市场为导向，持续研发新技术和新产品，持续进行市场开拓，充分发挥公司从产品设计开发、批量生产、成品检测到全球化销售的综合服务能力。
3、募集资金投资项目实施的风险
公司已对募集资金投资项目的经济效益进行了审慎测算，认为公司募集资金投资项目具有良好的预期收益，项目的实施是可行的。募集资金项目成功实施后，有助于进一步扩大公司的销售规模、市场占有率，提高公司研发设计水平，并增强公司核心竞争力。但由于行业发展和宏观经济形势具有不确定性，投资项目金额较大，投资回收期较长，如果首发募集资金投资项目未能按计划顺利实施，公司则可能面临无法按既定计划实现预期收益的风险。
应对措施：公司将严格按照相关法律、法规及公司制度的规定，确保募集资金投资项目顺利实施；同时，当行业发展和宏观经济形势发生变化时，将基于当期经济形势、市场环境、行业发展趋势及公司实际经营状况对募投项目的可行性、预计收益等重新进行论证，确保投资项目的收益。
4、主要原材料价格变动风险
公司产品的主要原材料包括液晶面板、触摸屏、集成电路、电脑主板、Touch控制板等，相关成本占产成品的比重较大，其价格的波动变动将对公司产品成本构成重大影响。产品原材料价格主要受市场供求关系和上下游行业景气度的影响，若其价格在短期内大幅上升，而本公司无法及时调整产品的销售价格，将对公司产品的毛利率产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。
应对措施：公司将通过与供货商长期采购及建立策略合作等方式，来确保原材料供给及价格的合理性，同时以原有安全库存和策略备料作为缓冲，以应对原材料价格上涨带来的影响。
收起▲