主营业务:
集团所属行业为证券行业，主要业务分为四个板块：投资银行业务板块、财富管理业务板块、交易及机构客户服务业务板块以及资产管理业务板块。
报告期业绩:
截至2024年6月30日，集团总资产为人民币5,251.15亿元，较2023年12月31日增长0.45%；归属于公司股东的权益为人民币1,026.15亿元，较2023年12月31日增长5.27%；报告期集团营业收入合计为人民币95.28亿元，同比减少29.24%；归属于公司股东的净利润为人民币28.58亿元，同比减少33.66%。
报告期业务回顾：
（一）投资银行业务板块
集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。
1.股权融资业务
2024年上半年，全市场共发行股权融资项目95家，同比下降70.40%，募集资金人民币879.17亿元，同比下降81.10%。其中，IPO项目43家，同比下降76.63%，募集资金人民币302.72亿元，同比下降86.16%；股权再融资项目52家，同比下降62.04%，募集资金人民币576.44亿元，同比下降76.62%。2024年上半年，公司完成股权融资项目12家，主承销金额人民币43.29亿元，分别位居行业第2名和第7名。其中，IPO主承销家数5家，主承销金额人民币17.67亿元，分别位居行业第1名和第7名。2024年上半年，公司积极践行国家战略，服务实体经济高质量发展，协助重型装备骨干企业中信重工完成股权再融资项目，为国内规模最大的叉车专用轴承企业万达轴承、国内领先的口腔修复材料及口腔数字化设备提供商爱迪特等企业首发上市提供服务。此外，公司完成可转债项目3家，主承销金额人民币36.65亿元。截至报告期末，公司在审IPO项目32家，位居行业第2名，其中上交所主板9家、科创板2家，深交所主板4家、创业板9家，北交所8家；在审股权再融资项目（含可转债）18家，位居行业第2名。
2024年上半年，公司完成新三板挂牌企业定向发行5家，募集资金人民币5.82亿元。截至报告期末，公司持续督导新三板创新层企业59家。国际业务方面，2024年上半年，中信建投国际在中国香港市场参与并完成港股IPO保荐项目1家，作为独家保荐人服务中国古法手工金器专业第一品牌老铺黄金实现港股IPO，募集资金10.42亿港元。
2024年下半年发展展望在进一步全面深化资本市场改革进程中，公司将积极融入国家发展大局，不断增强服务实体经济、服务现代化产业体系建设的能力，通过自身努力大力支持实现高水平科技自立自强，助力新质生产力的加快形成，扎实做好金融“五篇大文章”，积极投身于资本市场高质量发展和金融强国建设。同时，坚持以客户为中心，不断完善“行业+区域+产品”的矩阵式架构，持续推动境内外一体化深入实施，与其他业务条线协同合作，努力为客户提供全产品、全生命周期的综合投资银行服务。
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国际业务方面，中信建投国际将积极把握港股IPO市场发展机遇，持续推进内地和中国香港投行一体化工作，继续拓展在中国香港市场的业务范围，进一步增强全方位服务客户的能力。
2.债务融资业务
2024年上半年，债券市场在快速下行后转为低位震荡态势，在基本面开始复苏、货币政策灵活适度、流动性充裕等背景下，收益率整体持续走低。全市场信用债（扣除同业存单）发行规模人民币97,298.07亿元，同比增长5.04%。2024年上半年，公司债务融资业务继续保持良好发展势头，共计完成主承销项目1,516单，主承销金额人民币7,004.83亿元，双双位居行业第2名。其中，公司债主承销项目470单，主承销金额人民币1,951.91亿元，双双位居行业第2名。2024年上半年，公司积极落实国家重大战略政策，主承销绿色债券37只，主承销金额人民币113.88亿元，其中碳中和专项债6只，主承销金额人民币10.92亿元。公司作为牵头主承销商及簿记管理人，成功协助申能股份有限公司发行10亿元碳中和绿色科技创新乡村振兴可续期公司债券，致力于推进传统能源降耗增效和加强新能源的研发应用，积极推动构建新能源多元化开发利用新格局；公司主承销科技创新公司债（含资产支持证券）及科创票据97只，主承销金额人民币334.28亿元。其中，作为牵头主承销商及簿记管理人，公司协助北京控股有限公司成功发行20亿元科技创新公司债券，充分发挥客户在科技创新领域的主体地位和产业引领示范作用，积极利用资本市场创新产品，促进科技、资本和产业高水平全方位循环。公司主承销科技创新公司债券家数、金额均位居行业第2名。
国际业务方面，2024年上半年，中信建投国际在境外市场参与并完成债券承销项目102单，承销规模1,937.68亿港元，其中全球协调人项目30单，承销规模568.64亿港元。
2024年下半年发展展望2024年下半年，公司在开展债务融资业务时将持续深入贯彻执行公司“十四五”规划要求，聚焦高质量发展。公司将深入推进“行业+区域+产品”的矩阵式布局，不断完善客户服务体系，持续加强业务风险防控，保持稳定的项目储备，不断开拓创新业务，实现品种齐全、均衡发展的发展格局，不断提升债务融资业务的整体实力。
国际业务方面，中信建投国际将继续发挥境内外一体化战略合作资源优势，积极探索多元化债务融资产品，深耕和服务好中资企业境外债项目，提升国际化发展水平。
3.财务顾问业务
2024年上半年，A股上市公司合计完成发行股份购买资产及重大资产重组交易13单。其中，公司完成重大资产重组项目1单，位居行业第4名；交易金额为人民币2.13亿元，位居行业第8名。截至报告期末，公司作为独立财务顾问的发行股份购买资产及重大资产重组交易中，已有4家上市公司公开披露草案。国际业务方面，截至本报告期末，中信建投国际在中国香港市场参与并完成财务顾问类项目1单。
2024年下半年发展展望2024年下半年，公司将加大对并购市场和客户并购需求的研究和对接，积极服务央国企及产业龙头客户，推进跨境业务发展，巩固公司在上市公司破产重整及债务重组财务顾问领域的优势，深化财务顾问专业能力建设，发挥证券公司在新质生产力发展中的功能性作用，服务国家产业发展战略的落地实施。
国际业务方面，中信建投国际将继续积极拓展跨境收购、上市前引战融资和私有化等业务，进一步提升市场份额。
（二）财富管理业务板块
集团的财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业务、回购业务。
1.经纪及财富管理业务
2024年上半年，A股市场股票基金日均交易量约人民币7,965.03亿元，同比下降8.89%。2024年上半年，公司积极整合资源，提供丰富的金融产品和服务供给（主要包括股票、基金、固定收益产品、融资融券、投资顾问、期货等），打造业务品种齐全的客户综合服务平台及业务生态链，继续坚持以客户为中心，提升服务水平，丰富服务手段，推动经纪业务高质量发展，努力满足零售客户、高净值客户、机构客户以及公司客户多层次、多样化的财富管理与投融资需求。
证券经纪业务方面，2024年上半年，公司证券经纪业务新开发客户73.53万户，同比增长13.23%，累计客户总数突破1,400万户；金融产品保有规模突破人民币2,100亿元，买方定制业务收入同比增长24.45%；直接A股交易量沪市排名第9名，深市排名第10名。公司不断优化移动交易客户端“蜻蜓点金”APP的客户体验，客户月均活跃数位居行业第7名；继续强化股票投顾服务业务领先优势，基金投顾业务进展良好；持续优化金融产品体系，不断完善各类产品供给。期货经纪业务方面，2024年上半年，全国期货市场累计成交量约34.60亿手，同比下降12.43%；
累计成交额约人民币281.51万亿元，同比增长7.40%。截至报告期末，中信建投期货累计实现代理交易额人民币11.52万亿元，同比增长31.23%。其中，商品期货代理交易额人民币7.59万亿元，同比增长27.91%；金融期货代理交易额人民币3.93万亿元，同比增长38.15%。报告期内，中信建投期货代理交易额市场占比2.05%，同比增长22.22%；新增客户22,757户，同比增长28.06%。
国际业务方面，2024年上半年，中信建投国际累计代理股票交易金额150.94亿港元，同比增长42.83%；截至报告期末，客户托管股份总市值189.87亿港元，同比增长13.86%。
2024年下半年发展展望
证券经纪业务方面，2024年下半年，公司将坚持做大客户基础、建立标准化的线上获客和运营服务体系；持续完善投资顾问和金融产品的全生命周期服务体系，提高资产配置及买方业务服务水平；丰富机构及上市公司客户的服务内容；强化科技赋能，优化“蜻蜓点金”APP等互联网平台，为客户提供定制化、智能化的一站式线上财富管理服务；打造高素质财富管理队伍；不断夯实“好投顾、好产品、好交易”的核心竞争力，坚持走具有中信建投特色的财富管理高质量发展之路。
期货经纪业务方面，中信建投期货将围绕打造一流期货公司的总体发展目标，坚持深耕本源战略，持续完善客户服务体系；积极布局具有期货特色的财富管理业务，提高资产配置水平，稳步推进财富管理业务；深入挖掘内外部协同资源，不断提升服务实体经济能力。
国际业务方面，中信建投国际将努力实现客户经营与投资者长期收益同向共赢，加快建设境外产品平台，开发引进优质产品，利用好“跨境理财通”等政策契机，为客户提供丰富的海外资产配置方式，助力客户实现境内外资产的保值增值。
2.融资融券业务
2024年上半年，全市场融资融券业务规模有所下降。截至报告期末，全市场融资融券余额人民币14,808.99亿元，较2023年末下降10.30%。截至报告期末，公司融资融券业务余额人民币526.40亿元，市场占比3.55%，整体维持担保比例为276.45%；融资融券账户18.65万户，较2023年末增长1.70%。
国际业务方面，截至报告期末，中信建投国际孖展融资业务余额2.37亿港元。
2024年下半年发展展望2024年下半年，公司将着力提升对高净值客户的服务深度，通过拓展业务渠道、增强内部协同、丰富业务模式等举措进一步提升专业化服务能力；同时推动金融科技成果转化，深化以投资者为本的理念，打造客户线上服务生态，建立健全产品服务体系，为客户提供多样化、智能化、个性化的产品服务。
国际业务方面，中信建投国际将继续坚持风险控制优先原则，重点挖掘现有交易型客户的融资需求，提升机构客户覆盖率，为客户提供全方位的综合投融资服务。
3.回购业务
2024年上半年，全市场股票质押业务平稳健康发展。截至报告期末，公司股票质押式回购业务本金余额人民币85.33亿元。其中，投资类（表内）股票质押式回购业务本金余额人民币51.31亿元，平均履约保障比例232.89%；管理类（表外）股票质押式回购业务本金余额人民币34.02亿元。
2024年下半年发展展望
2024年下半年，公司将在确保风险可测、可控、可承受的前提下，稳健、审慎开展股票质押式回购业务。公司将加速资源整合，为战略客户提供综合金融服务；依托自身投研能力，加强对上市公司的风险识别，持续防范业务风险；通过内部精细化管理，持续提升公司股票质押式回购业务的资产质量。
（三）交易及机构客户服务业务板块
集团的交易及机构客户服务业务板块主要包括股票销售及交易业务、固定收益产品销售及交易业务、投资研究业务、主经纪商业务、QFI和WFOE业务，以及另类投资业务。
1.股票销售及交易业务
公司股票销售及交易业务主要向机构客户提供交易、咨询和研究服务，并向其销售由公司承销的股票。公司亦从事自营交易及做市业务，品种涵盖股票、基金、ETF、股指期货、商品期货、期权、收益互换等金融衍生品，为客户提供与各类资产挂钩的定制化期权及掉期产品，满足机构客户的对冲及投资需求。
股票交易业务方面，公司以绝对收益为目标，积极跟踪国内外宏观经济变化和市场趋势，灵活调整持仓结构，积极寻找市场机会，严格控制业务风险。衍生品交易业务方面，公司作为行业首批场外期权一级交易商，稳步推进场外期权、收益互换等场外衍生品业务，进一步丰富挂钩标的种类及收益结构，满足境内外客户个性化的风险管理及资产配置需求。公司不断拓展策略指数产品体系，对原有策略指数进行迭代，加强风险防控机制，推出全面升级的“中信建投中国多资产风险平价指数2.0（CARP2）”和“中信建投世界大类资产配置指数2.0（WARP2）”及复合策略指数“中信建投世界大类资产配置宏观对冲指数2.0（WARPMACRO2）”，为金融机构提供更丰富的产品条线，为投资者提供多元化的资产配置方案。此外，公司不断扩展做市业务品类与规模，提升做市业务市场竞争力，目前做市品种涵盖ETF基金、期权、期货、股票等多个交易品种。
股票销售业务方面，2024年上半年，公司共完成12单主承销股票项目的销售工作，累计销售金额人民币43.29亿元，涵盖5单IPO、7单非公开发行股票项目的销售工作，销售金额分别为人民币17.67亿元、人民币25.63亿元。国际业务方面，中信建投国际的机构销售及交易业务主要向机构客户提供交易、咨询和研究服务，并向其销售公司承销的股票。中信建投国际形成了跨行业、跨市场、跨资产类别的研究服务矩阵，不断完善针对机构客户的服务体系，进一步提升公司在中国香港股票二级市场的影响力，逐步建立品牌知名度。截至报告期末，中信建投国际的机构销售与交易业务累计客户数499户，2024年上半年累计实现机构客户股票交易量313.29亿港元。
2024年下半年发展展望
2024年下半年，公司将坚持绝对收益业务定位，加强国内外宏观经济形势、市场策略研究，紧密追踪行业变化，深入挖掘个股机会，积极把握市场可能出现的行情，防范控制持仓风险。公司将以满足客户的资产配置及风险管理需求为中心，继续推进场外衍生品业务的开展，不断丰富策略指数产品体系，持续拓展跨境投资的业务模式，提升做市业务的市场竞争力，完善自有资金投资体系。
国际业务方面，中信建投国际将全力推进境外投研业务对股票销售及交易业务的支持力度，持续拓展知名买方机构客户，进一步打造公司境外研究品牌。
2.固定收益产品销售及交易业务
公司固定收益业务涵盖FICC领域的自营、做市、销售、投资顾问及相关跨境业务等，为境内外客户提供全方位、多层次、一站式综合服务，服务范围涉及利率、信用、汇率、商品、结构化产品及相关衍生品等领域，致力于成为境内外客户可信赖的产品供应商、策略供应商和交易服务供应商。
2024年上半年，公司固定收益业务积极践行国家战略，持续推进FICC业务体系建设，全面提升专业能力服务资本市场高质量发展。稳健开展自营投资，不断丰富交易品种及策略，扩大境外投资品种与规模；新落地H股“全流通”代客结售汇业务、上海碳市场首批碳配额回购交易、湖北碳市场碳配额回购交易，创设挂钩绿色债券、中小微企业主题债券指数的收益互换等，坚持服务实体经济发展，助力绿色金融、普惠金融建设，并荣获上海碳市场“优秀会员奖”以及“湖北碳市场开市10周年市场先锋奖”；升级成为国债期货主做市商，国债期货做市排名位居同业前列；债券销售规模位居同业第2名，在保持传统优势地位的基础上积极挖掘新增长点，分销、回转售等业务规模显著提升；投顾业务规模稳步增长，进一步提升客户综合服务能力。截至本报告披露日，连续3年被债券通公司评为“北向通优秀做市商”。
报告期内，中信建投国际实现债券交易量928.66亿港元，同比增长67.83%。
业务展望：
2024年下半年，公司FICC业务将继续秉持“专业立足、客户至上、国际视野、追求卓越”的经营理念，围绕国家各项战略部署及证券行业发展导向，发挥专业优势服务实体经济高质量发展。
积极践行“专业化、国际化、数字化”的发展战略，加强投资能力建设，进一步挖掘新机会、新模式、新策略，推进内外部协作和境内外联动，稳扎稳打做好FICC方向性与非方向性投资，不断丰富对客产品与服务，依靠科技赋能提升业务自动化、智能化水平。
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