一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所属行业发展状况及公司所处的行业地位
　　1、海外工程总承包及海外园区建设
　　“一带一路”政策推出以来，坚持开放合作，为经济增长提供新动能。海外园区建设是我国与沿线国家间合作的重要内容，企业通过在海外参与建设产业链完整、配套完善、辐射能力强的加工区、工业园等各类园区，带动我国高端装备、先进技术标准和优势产能向境外转移，扩展本土企业海外发展空间，同时促进东道国经济增长。
　　“一带一路”沿线大多为发展中国家，工业现代化程度有待提高，为引进国外资金、技术等资源，通常会为引入的园区建设项目提供相关支持政策。我国在“一带一路”沿线建立的海外园区主要集中... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所属行业发展状况及公司所处的行业地位
　　1、海外工程总承包及海外园区建设
　　“一带一路”政策推出以来，坚持开放合作，为经济增长提供新动能。海外园区建设是我国与沿线国家间合作的重要内容，企业通过在海外参与建设产业链完整、配套完善、辐射能力强的加工区、工业园等各类园区，带动我国高端装备、先进技术标准和优势产能向境外转移，扩展本土企业海外发展空间，同时促进东道国经济增长。
　　“一带一路”沿线大多为发展中国家，工业现代化程度有待提高，为引进国外资金、技术等资源，通常会为引入的园区建设项目提供相关支持政策。我国在“一带一路”沿线建立的海外园区主要集中在制造业、能矿资源和农产品加工等领域；与此同时，海外园区项目正向着多元化方向发展，出现了商贸物流园区、科技合作园等诸多形式。
　　2023年 1月，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）对印度尼西亚生效,公司青岛印尼综合产业园项目作为中印尼双方的重要经贸成果之一，为带动当地就业及经济的发展发挥着重要作用，也是公司深度融入国家“一带一路”建设的具体举措。
　　2、矿产销售
　　2023年 8月25日，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、商务部、海关总署、国家粮食和储备局等七部门日前联合印发《有色金属行业稳增长工作方案》（实施期限为2023-2024年）。其中提到鼓励进口初级产品，支持冶炼企业与国外矿企签订长期采购协议，加大铜精矿、铝土矿、镍精矿、锂精矿、钴中间冶炼品等原料进口力度。
　　公司前期布局海外矿产领域，目前公司BMU镍矿已进入开采销售阶段，每年获批RKAB额度后即可进行开采及销售。印尼镍矿仍是带动全球原生镍供应增量的主要产品，公司在印尼持有的镍矿资源从长远来看符合国家“一带一路”战略要求。
　　（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出将推动共建“一带一路”高质量发展，优化自由贸易区布局，推动区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)实施，构建面向全球的高标准自由贸易区网络，为未来“一带一路”建设和区域合作向纵深开展提供了重要指引。
　　2023年 1月，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）对印度尼西亚生效，按照RCEP协定的承诺，中国与印尼将相互实施RCEP协定税率。公司的海外业务处于“一带一路”倡议的重要战略机遇期，公司将充分把握机遇，挖掘增长动能，深化务实合作，在“一带一路”的建设中兑现红利。
　　报告期内，公司严格遵守相关政策要求，紧跟政策动态，充分运用政策助力，加强发展战略与政策对接，推动共建“一带一路”高质量发展。
　　（三）公司的主要行业优势
　　公司深耕海外市场多年，尤其在印尼积累了较丰富的海外项目运营经验及政商资源。公司利用在当地园区运营管理方面的基础优势，围绕园区运营为中心向相关产业进行辐射，可为入园企业提供基础建设、土地租赁、矿产供应、码头运营、物流仓储、 废渣综合利用、基础物业等全方位、全链条的配套增值服务。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求：
　　（一）报告期内的主要业务及业绩驱动因素
　　报告期内，公司以印尼工业园区开发运营为主要业务，继续拓展在印尼工业园区的相关业务。
　　1、主要业绩驱动因素
　　2023年公司实现营业收入45,897.01万元，比上年同期下降44.84%，营业成本26,128.51万元，比上年同期下降49.02%，实现营业利润-97,338.41万元，比上年同期减少99,521.04万元，实现归属于母公司股东的净利润-115,978.99万元，比上年同期减少100,576.21万元。公司报告期内亏损的主要原因为：（1）镍电项目进入后期收尾阶段，实现的利润较上年同期有所减少。（2）本报告期内，经对菲律宾项目形成的应收账款及合同资产进行资产减值测试，计提应收账款信用减值损失1.17亿元，计提合同资产减值准备6.38亿元。（3）公司印尼子公司与PT.PAM MINERAL 公司诉讼案二审败诉，本报告期计提预计负债1.44亿元。
　　2、经营模式及主要业务
　　（1）海外工业园运营模式
　　公司在海外开发经营工业园，合理运用在当地政府关系、园区运营管理经验、资本运作等方面的基础优势，通过并购当地土地、矿产资源，取得特许经营权，依托优异的园区自然条件、丰富的矿产资源、成熟的技术工艺和电力建设方面的核心优势，以智慧园区建设为引领，遵循生态、环保、循环、可持续的园区经营理念，采用矿区、电能、厂房、道路、码头及行政办公、生活居住等综合配套一体化，基础建设、综合金融、矿产开采、冶炼加工、电力能源、物流仓储、废渣综合利用等环节全覆盖的园区经营模式，为入园企业提供全方位、全链条的一站式服务。同时积极引入战略投资伙伴，优化提升产品附加值，实现经济效益最大化，为公司未来园区经营打下良好基础。
　　在工业园招商入园的建设期，公司向入园企业以市场公允价格提供冶炼所需成套设备，一方面能拉动国内设备出口，转出国内优势产能，另一方面能够提高公司主营业务收入；在工业园区的运营期，公司可向入园企业提供冶炼所需的矿产原料，降低入园企业运输及采购的成本，同时向入园企业提供水、电、物业、废渣处理等服务，经过资源整合，形成工业园上下游互惠共赢的工业生态。公司还提供完善的仓储物流服务，有效降低入园企业经营成本，享受长期进出口物流收益。
　　报告期内，公司承接的青岛印尼综合产业园MSS公司的2*65MW燃煤电厂工程总承包项目，设备成套合同完工进度为98%，施工总承包合同完工进度为94%；RKEF冶炼项目一期（4*33MVA镍铁矿热炉）工程总承包项目，设备成套合同完工进度为99%，施工总承包合同完工进度为93%。公司匹配入园企业项目进度，同步推进园区码头项目、灰渣场工程、水源及排洪工程、生活办公区等公辅项目，以及绕园道路维护、路面硬化等基础设施配套的研究及建设。
　　（2）海外总承包项目运营模式
　　近年来，在国家“一带一路”倡议及“走出去”大战略的引导下，公司利用自身在电力建设方面的核心优势，在“一带一路”沿线电力资源匮乏的印尼、菲律宾等国家进行产业布局。首先取得当地政府的有力支持，其次根据当地资源储备状况，与海外有实力的公司合作，开展电力建设项目工程总承包业务，提供工程设计、项目管理、设备采购、物流运输、工程施工等服务，坚持开拓绿色能源项目，把握价值链中的核心环节，充分拉动成套设备出口，提高公司主营业务收入。
　　报告期内，公司承接的菲律宾ELPI公司132MW风电+100MW太阳能发电风光一体化项目EPC总承包工程，光伏项目部分，仍未能实现并网发电及结算；风电项目部分，公司已于2021年1月29日与ELPI签订协议终止执行，减去前期已支付款项，ELPI应支付公司风电项目结算款 76,498.48万元。截至本报告披露日，ELPI 累计向公司支付风电项目结算款约6.31亿元，尚有约1.34亿元未支付。
　　（3）矿产采销业务
　　报告期内，公司推进BMU镍矿的开采及销售，累计开采及运输红土镍矿55.55万吨，累计销售红土镍矿41.65万吨。根据印尼矿产行业的法规要求，BMU目前正在报批2024年度RKAB额度，暂时不能继续开采及销售，待获批2024年度RKAB额度后即可继续进行开采及销售。IPC煤矿方面：公司完成项目团队的组建、补勘招投标及进场勘探等一系列工作，为煤矿今后的开采工作打下了基础。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求：公司是承接光伏项目工程的EPC总承包商，报告期内未开展光伏产业链核心产品的研发、生产及销售。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）海外项目运营优势
　　公司深耕海外市场多年，尤其在印尼积累了较丰富的海外项目运营经验及政商资源。公司利用在当地政府关系、园区运营管理、资本运作等方面的基础优势，通过并购海外当地土地、矿产资源，依托优异的园区自然条件、成熟的技术工艺和电力建设方面的优势，可为入园企业提供基础建设、土地租赁、矿产供应、码头运营、物流仓储、 废渣综合利用、基础物业等全方位、全链条的配套增值服务。
　　（二）技术及人才优势
　　公司自设立以来，不断了解市场前沿动态，持续跟踪技术发展方向，先后引进矿产冶炼、电厂建设工程、矿产开发等专业人才团队，加强项目的技术研发及改进，不断推进技术优化升级。通过多年的人才经营，公司培养造就了一批在电力设备生产、RKEF冶炼、绿色电网建设等领域研发的骨干力量，通过对外广纳人才，组建矿产管理、开发团队，为公司项目推进打下了坚实的人才基础。
　　（三）混改融合发展优势
　　目前，青岛城投城金是公司最大单一表决权股东，公司充分利用了青岛城投集团作为国有企业在资源、管理、规范化运作等方面的优势，有效解决了企业的资金困局，为公司海外项目的发展提供了有力的支撑。未来，公司将加强与城投集团的战略协同及文化融合，将青岛城投集团的平台资源和管理优势与青岛中程的海外园区开发建设经验等有机结合，推动企业稳步发展。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　下述公司战略、经营计划、经营目标并不代表上市公司对2024年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
　　（一）行业格局和趋势
　　目前，公司的海外业务仍处于“一带一路”倡议的重要战略机遇期，公司青岛印尼综合产业园建设进程将持续加快推进。公司将充分把握机遇，合理利用国内外两个市场、两种资源，实现资源高效配置和市场深度融合，并继续加强主业优势，在此基础上充分结合公司内部及外部环境进行市场分析，明确公司核心竞争力及可持续发展能力，合理拓展公司发展空间和领域。
　　（二）公司发展战略
　　公司以“国内外双轮驱动”战略为指引，将依托青岛印尼综合产业园，坚持“投资拉动产业，产业形成生态”，协同入园企业，做大做强资源开发、园区运营业务，积极向新能源相关产业链延伸，努力打造“主业突出、治理规范”的上市公司。
　　海外方面，全力推进青岛印尼综合产业园建设，完成入园企业MSS镍电项目一期项目收尾工作；提高印尼产业园综合配套和服务水平，提高承载能力；加大招商引资力度，积极开发股权合作等多种入园合作模式吸引意向入园企业；积极推进对存量矿产资源的勘探开发力度，实现矿产资产的变现价值。依托海外资源储备，与上下游实力雄厚的公司合作，在项目融资、园区规划和矿产资源开发等方面加强协同，推动产业链延伸和园区有效利用。
　　国内方面，积极链接国内金融投资、贸易、工程建设、产业园项目等领域的相关业务，探索在符合国家产业发展方向的高新技术、新兴行业领域进行布局，积极引入新的战略投资人。
　　（三）2024年经营计划
　　2024年，公司将围绕打造“主业突出、治理规范”上市公司的目标，立足“海外园区运营服务、国内外工程总承包、海外矿产开发”等业务，做好经营管理各项工作。
　　1、重点推进海外项目建设
　　（1）做好印尼园区入园企业MSS镍电项目一期收尾工作。
　　公司将继续推进MSS镍电项目一期结算审计工作，根据最终审定结果完成项目的最终结算。同时公司将加大工程项目回款力度，以合同为依据，遵循事实，按照“公允、合理”原则做好镍电项目一期的回款工作。继续完善园区码头项目、灰渣场工程、水源及排洪工程、生活办公区等公辅项目，以及绕园道路维护、路面硬化等基础设施配套的建设，积极拓展园区进入运营阶段后的服务业务。
　　（2）提升园区招商运营管理水平
　　按照“科学规划、先急后缓、逐步完善”的思路，为入园企业提供码头、道路、装卸、矿渣处理、水源等生产性服务业务，提供居住、餐饮、医疗、班车等生活性服务业务。在认真做好园区科学规划的基础上，一方面做好MSS入园服务配套业务；另一方面做好国内外入园企业的招引工作，引进新的入园企业。在实现园区经济效益最大化的同时，为印尼业务的发展奠定坚实的基础。
　　（3）推进矿权维护、勘探、开发工作
　　依据印尼的法律法规完善公司所持印尼土地、矿权资产权利证照办理的相关手续，确保土地、矿权等无形资产的安全。同时，公司将积极推进存量矿产资源开发，BMU镍矿方面：公司将根据后续获批的2024年度RKAB额度规划开采及销售，降低开采成本，提升矿区运力；IPC煤矿方面：公司将持续推进勘探工作，并将依据勘探结果确定后续的开发计划。ASM石灰石矿方面：公司将按照印尼的相关法律法规推进办理采矿权证的延期。
　　（4）妥善处理菲律宾光伏项目，减少公司损失
　　一方面，公司将继续与分包施工单位沟通，争取尽快完成光伏项目的并网发电及交付后，按照协议与业主开展光伏项目结算工作及应收账款（含风电）的回款工作。另一方面，公司不排除将进一步采取包括但不限于诉讼、仲裁等手段，从而督促业主方及分包施工单位履行合同以维护公司的合法权益。
　　2、积极拓展国内业务
　　公司将在国内继续筛选高收益项目，储备、拓展和推进新项目落地，提升盈利水平；完善业务管控流程及相关控制制度，确保风控措施能够有效防范业务风险；同时加强对关联行业的分析和研究，提前预判行业趋势和价格走势，降低运营风险。
　　3、深化产业结构布局，优化资源配置
　　公司将继续深化国内外产业结构布局，全面梳理、盘点现有资产和对外投资情况及下属分子公司的经营状况，加快处置低效资产，对无实质性经营业务或长期亏损的分子公司进行清理，优化资源配置和股权投资结构，整合公司资产，节约公司管理成本。
　　4、提高集约化、规范化管理水平
　　公司将继续狠抓内部管理提升，规范完善各项制度建设，以管理促发展、以发展促转型，努力实现公司管理的集约化、规范化。公司将在保证独立性和符合国资监管要求的前提下，继续调整优化以“三会一层”治理结构为基础的组织架构，进一步完善制度流程，强化风险防范；全面提升企业基础管理水平与资源整合能力，使管理职能深度服务于企业经营与项目建设。
　　5、实施全员降本增效
　　公司拟以2023年实际发生的管理费用、销售费用为基准，结合各部门2024年预算实际情况，深入分析，明确责任部门、降费措施、降费目标。将通过深化管理降低经营成本、多措并举降低费用、综合利用闲置资产开源节流、优化架构合理控制人工成本、源头控制招采管理、完善制度提升质效等方式多管齐下，确保降本增效的措施制度和目标任务落到实处。
　　6、完善资金管理体系，降低财务费用
　　公司将进一步规范和完善融资管理工作，加强融资管理，拓展融资渠道，合理确定融资规模和融资结构，选择恰当的融资方式，优化融资报价流程，降低融资成本。同时明确融资业务各环节的审批、执行与相关会计记录的权责关系，严格控制财务风险；积极与业主方开展项目竣工结算及应收账款的回款工作；各分子公司融资业务集中由公司统一管理，降低财务费用，保障公司整体经营活动所需资金的平稳和高效运转。
　　（四）存在的风险及应对措施
　　1、菲律宾风光项目结算及回款的风险
　　公司于2016年11月与ELPI签订风光一体化项目合同，其中风电项目部分已于2021年1月29日与ELPI签订协议终止执行，ELPI应支付公司风电项目结算款7.65亿元，截至本报告披露日，ELPI累计向公司支付风电项目结算款6.31亿元，尚有约1.34亿元未按时支付，公司已全额计提信用减值损失。2023年12月，公司已向青岛市中级人民法院提起诉讼并已获受理立案，截止目前尚未开庭，由于ELPI为菲律宾当地企业，存在诉讼未能胜诉或后期执行存在障碍的风险。光伏项目部分，截止目前仍未并网发电及结算，鉴于ELPI迟迟未支付风电项目欠款同时公司与其联系不畅的实际情况，公司判断业主的履约意愿和履约能力存在不确定性，预期风险显著增加，光伏项目合同资产净值11.64亿元，公司本报告期计提合同资产减值准备6.38亿元。公司郑重提醒广大投资者关注菲律宾风光项目可能存在的不能全额回款的风险。
　　针对以上风险，一方面公司已聘请法律团队，对菲律宾风电项目部分欠款已积极提起诉讼，最大程度的维护公司合法权益；另一方面，公司不排除将进一步采取包括但不限于诉讼、仲裁等手段，从而督促业主方及分包施工单位履行光伏合同以维护公司的合法权益。
　　2、矿产权证可能存在无法延期的风险
　　ASM石灰石矿的采矿权证于2024年2月20日到期，ASM公司虽在按照相关法律法规推进办理采矿权证的延期，但后续能否获得中苏拉威西省政府的延期批准存在不确定性，该矿产亦存在全额转销并终止确认的风险。
　　针对以上风险，公司将按照印尼相关的法律法规推进ASM石灰石采矿权证的延期办理。
　　3、矿产采销额度受限及价格波动风险
　　根据印尼矿产行业的法规要求，矿产企业每年初需要获批当年度的RKAB额度后，才可据此进行开采及销售，在此之前，不能够进行采销。因此导致印尼矿产企业在当年度的一季度大多无法开展采销业务。自2024年开始，印尼允许矿产企业申请三年的RKAB额度。目前，BMU镍矿已暂停采销，正在申报2024-2026年度的RKAB额度，最终各年度具体获批的额度存在不确定性。2023年，伦敦金属交易所(LME) 镍价持续下跌，镍矿的销售价格存在受行业周期影响上下波动的风险。
　　针对以上风险，公司将积极推进BMU镍矿2024-2026年度的RKAB额度的审批，同时持续关注市场价格，进一步加强矿产开采的成本控制。
　　4、海外投资环境变化可能导致的资产安全性风险
　　目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司在海外投资的项目主要在印尼、菲律宾等国家，上述地区属于发展中国家，政府政策具有多变性，部分行业对外商投资存在限制。公司在印尼持有部分矿产公司的股权，根据印尼矿业法，外国投资者持有股权比例最多不能超过49%。后续印尼政府是否会进一步出台对外资持股矿产或销售矿相关产品的限制性政策，存在一定不确定性，公司仍可能面临印尼国家政策的变化带来的不利影响。
　　公司收购了IPC煤矿76%的股权、BMU镍矿49%的股权及31%股权的受益权、Madani镍矿95%的股权、ASM石灰石矿100%的股权。根据印尼矿业法，公司作为外国投资者通过子公司只能直接持有上述各煤矿、镍矿矿产公司49%的股权（除ASM石灰石矿股权，岩石类矿权需100%印尼内资持有），为最大化的保障公司权益及实现对收购矿产的控制，剩余股权（IPC煤矿27%的股权、BMU镍矿31%的股权受益权、Madani镍矿46%的股权）公司采用通过第三方印尼法人及自然人代为持有的方式（ASM石灰石矿股权由100%印尼内资持有）。随着公司海外矿产业务的不断推进，公司上述矿产被第三方代持部分的股权不排除存在失控的风险。
　　针对以上风险，公司将与上述国家的政府部门及我国驻外大使馆保持积极良好的沟通，积极了解所在国的政策指向，保障公司业务的稳定发展。寻找稳妥可控的印尼员工或法人作为代持方，签订相关协议，降低代持股权可能失控的风险。
　　5、公司管理的风险
　　随着公司海外业务的推进，在战略规划、组织设计、经营管理、资源整合、市场开拓、内部控制、机制建立等方面对公司的管理层提出了更高的要求。同时公司的管理半径过大，以及在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。
　　针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为了完善自身的管理体系和提升管理能力，公司建立了规范的法人治理结构以及经营管理制度；同时公司紧紧围绕董事会制定的战略方针，不断创新管理机制，做好绩效考核，形成公司特有的且适合公司的经营管理方式，应对公司扩张带来的管理风险。同时与核心人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风险、经营管理风险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，逐步消除因文化差异存在的障碍。
　　6、海外投资法律方面的风险
　　公司海外项目所分布国家在执法环境等方面与国内存在一定差异，境内、外法律法规的不一致性给公司的海外业务合同的签订、履行、争议的解决等环节都带来了风险。
　　针对以上风险，公司充分利用国际经济活动中的法律和规则，通过以下几种方式规避法律风险：选择与经验更丰富、管理上更成熟的中国公司进行合作，弱化外部因素影响；完善海外业务的合同内容，锁定适用的法律法规，依靠双方的合同约定，调整与合作企业的关系，依据合同追究对方违约责任，维护自身合法权益；积极与熟悉中外双重法律体系、提供跨境法律服务的当地律所或在当地有分支机构的国内知名律所建立合作关系。
　　7、汇率变动的风险
　　公司签署的海外合作项目，存在一定的汇率波动风险。针对以上风险，公司会持续加强对国际形势和汇率波动的分析与研究，尽可能的将外币收入与外币支出进行匹配，最大限度的防范和降低汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内的主要业务及业绩驱动因素　　报告期内，公司继续推进镍矿开发、印尼园区承接的2*65MW燃煤电厂、RKEF冶炼项目一期（4*33MVA镍铁矿热炉）工程总承包项目及协调菲律宾光伏项目的建设。　　1、主要业绩驱动因素　　2023年上半年公司实现营业收入31,181.84万元，比上年同期增长1.37%，营业成本17,463.96万元，比上年同期下降30.49%，实现营业利润‐4,648.49万元，比上年同期增长47.32%，实现归属于母公司股东的净利润‐2,750.97万元，比上年同期增长65.42%。公司报告期内亏损的主要原因为：一是入园企业不足以... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内的主要业务及业绩驱动因素
　　报告期内，公司继续推进镍矿开发、印尼园区承接的2*65MW燃煤电厂、RKEF冶炼项目一期（4*33MVA镍铁矿热炉）工程总承包项目及协调菲律宾光伏项目的建设。
　　1、主要业绩驱动因素
　　2023年上半年公司实现营业收入31,181.84万元，比上年同期增长1.37%，营业成本17,463.96万元，比上年同期下降30.49%，实现营业利润‐4,648.49万元，比上年同期增长47.32%，实现归属于母公司股东的净利润‐2,750.97万元，比上年同期增长65.42%。公司报告期内亏损的主要原因为：一是入园企业不足以及围绕印尼综合产业园的相关业务没有全面展开，影响投资经济效益；二是财务费用金额较大；三是本报告期计提信用减值损失对利润影响较大。
　　2、经营模式及主要业务
　　（1）海外工业园运营模式
　　公司在海外开发经营工业园，合理运用在当地政府关系、园区运营管理经验、资本运作等方面的基础优势，通过并购当地土地、矿产资源，取得特许经营权，依托优异的园区自然条件、丰富的矿产资源、成熟的技术工艺和电力建设方面的核心优势，以智慧园区建设为引领，遵循生态、环保、循环、可持续的园区经营理念，采用矿区、电能、厂房、道路、码头及行政办公、生活居住等综合配套一体化，基础建设、综合金融、矿产开采、冶炼加工、电力能源、物流仓储、废渣综合利用等环节全覆盖的园区经营模式，为入园企业提供全方位、全链条的一站式服务。同时积极引入战略投资伙伴，优化提升产品附加值，实现经济效益最大化，为公司未来园区经营打下良好基础。
　　在工业园招商入园的建设期，公司向入园企业以市场公允价格提供冶炼所需成套设备，一方面能拉动国内设备出口，转出国内优势产能，另一方面能够提高公司主营业务收入；在工业园区的运营期，公司可向入园企业提供冶炼所需的矿产原料，降低入园企业运输及采购的成本，同时向入园企业提供水、电、物业、废渣处理等服务，经过资源整合，形成工业园上下游互惠共赢的工业生态。公司还提供完善的仓储物流服务，有效降低入园企业经营成本，享受长期进出口物流收益。
　　报告期内，公司承接的青岛印尼综合产业园MSS公司的2*65MW燃煤电厂工程总承包项目，设备成套合同完工进度为98%，施工总承包合同完工进度为93%；RKEF冶炼项目一期（4*33MVA镍铁矿热炉）工程总承包项目，设备成套合同完工进度为99%，施工总承包合同完工进度为90%。公司匹配入园企业项目进度，同步推进园区码头项目、灰渣场工程、水源及排洪工程、生活办公区等公辅项目以及绕园道路维护、路面硬化等基础设施配套的研究及建设。公司还根据入园企业需求，积极推进项目二期工程的论证工作，细化工程投资方案及估算，开展二期项目可行性研究修编。
　　（2）海外总承包项目运营模式
　　近年来，在国家“一带一路”倡议及“走出去”大战略的引导下，公司利用自身在电力建设方面的核心优势，在“一带一路”沿线电力资源匮乏的印尼、菲律宾等国家进行产业布局。首先取得当地政府的有力支持，其次根据当地资源储备状况，与海外有实力的公司合作，开展电力建设项目工程总承包业务，提供工程设计、项目管理、设备采购、物流运输、工程施工等服务，坚持开拓绿色能源项目，把握价值链中的核心环节，充分拉动成套设备出口，提高公司主营业务收入。
　　报告期内，公司承接的菲律宾ELPI公司132MW风电+100MW太阳能发电风光一体化项目EPC总承包工程，光伏项目部分，受经济环境及当地变电站接入间隔未建设完工的影响，仍未能实现并网发电及结算，公司根据与施工单位沟通的会议纪要及施工组织计划约定，菲律宾光伏项目争取于2024年1月底具备商业运行条件；风电项目部分，公司已于2021年1月29日与ELPI签订协议终止执行，截至本报告披露日，ELPI尚有约1.34亿元未支付。
　　（3）矿产采销业务
　　报告期内，公司已启动对全资子公司BMU所持镍矿的开采、销售工作。2023年4月，BMU公司与PTMineralMajuSejahtera公司签订了《镍矿买卖协议》，双方约定BMU公司向PTMineralMajuSejahtera公司出售20万吨至40万吨镍矿（镍矿规格Ni：≥1.5%），销售价格以印尼政府指导价为基础进行计算，交货时间自合同签订起至2023年底。2023年7月，BMU公司与入园企业PT.MetalSmeltindoSelaras签订《镍矿买卖合同》，双方约定BMU公司向PT.MetalSmeltindoSelaras销售20万吨镍矿（镍矿规格Ni：≥1.55%），销售价格以印尼政府指导价为基础，增加1美元进行计算，交货时间自合同签订起至2024年7月15日。
　　（二）公司所属行业发展状况及公司所处的行业地位
　　1、海外园区建设
　　“一带一路”政策推出以来，坚持开放合作，为经济增长提供新动能。海外园区建设成为我国与沿线国家间合作的重要内容，企业通过在海外参与建设产业链完整、配套完善、辐射能力强的加工区、工业园等各类园区，带动我国高端装备、先进技术标准和优势产能向境外转移，扩展本土企业海外发展空间，同时促进东道国经济增长。“一带一路”沿线大多为发展中国家，工业现代化程度有待提高，为引进国外资金、技术等资源，通常会为引入的园区建设项目提供相关支持政策。我国在“一带一路”沿线建立的海外园区主要集中在制造业、能矿资源和农产品加工等领域；与此同时，海外园区项目正向着多元化方向发展，出现了商贸物流园区、科技合作园等诸多形式。
　　公司青岛印尼综合产业园项目作为中印尼双方的重要经贸成果之一，得到了项目所在国高层领导的认可和赞誉。项目受到了《人民日报》、中央电视台等主流媒体的跟踪报道与高度关注。2017年园区被成功纳入103家国家级境外经济贸易合作区名单，也被列为印尼“国家级工业园”，并被印尼投资促进部授予“绿色通道”服务许可。这一项目为带动当地就业及经济的发展发挥着重要作用，这也是公司深度融入国家“一带一路”建设的具体举措。
　　2、海外工程总承包
　　通过海外承包工程，可以带动我国技术、劳务、设备及商品等多方面的出口，实现“一带一路”沿线国家共赢发展。菲律宾风光一体化项目作为公司在海外承建的第一个绿色新能源项目，该项目风电部分虽已终止执行，但光伏部分并网发电后，不仅能为公司在菲律宾市场的业务拓展及可持续发展奠定坚实的基础，也将为公司未来在菲律宾承接同类业务带来示范效应。

　　二、核心竞争力分析
　　1、海外项目运营优势
　　公司深耕海外市场多年，尤其在印尼积累了较丰富的海外项目运营经验及政商资源。公司利用在当地政府关系、园区运营管理、资本运作等方面的基础优势，通过并购海外当地土地、矿产资源，依托优异的园区自然条件、矿产资源储备、成熟的技术工艺和电力建设方面的优势，可为入园企业提供基础建设、土地租赁、矿产供应、码头运营、物流仓储、废渣综合利用、基础物业等全方位、全链条的配套增值服务。
　　2、管理体系优势
　　经过长期的沉淀积累，公司在工程管理、客户管理、供应商管理等方面积累了丰富的经验，建立了严格规范的管理体系，持续有效地提升公司的市场竞争力和竞争优势。公司自成立以来一直注重管理制度的创新和管理团队的建设，公司的董事会和管理层成员，普遍具备丰富的行业从业经验或多年财务、管理经验。此外，公司大力推进信息化建设，采用自动化办公管理系统，提升了公司各部门间对接的工作效率，进一步增强了公司对各个部门业务的管理控制能力。公司积极推行“以人为本”的人才发展战略，制定了“内培外引”的人才梯队建设机制：一方面着力“内培”完善内部人才培养晋升渠道，使契合公司“企业文化”和“企业价值观”的人才具有清晰明确的成长目标；另一方面充分利用多种渠道吸引高端人才，不断扩充和培养骨干队伍。为满足快速发展需要，公司不断引进高学历、高素质人才，持续优化人才队伍的知识结构和年龄结构；建立学习型组织氛围，持续开展内部培训、技能等级认定。目前，公司已形成系统的人才招聘、培养、晋升等制度，建立了具有充分竞争力的激励机制，聚集了一批技术骨干、操作能手，形成了老中青相结合的年龄结构合理、知识互补性强、专业突出的人才梯队，为公司建立优秀的管理团队和人才队伍提供了充分保障，为公司的未来发展奠定了坚实的基础。
　　3、技术及人才优势
　　公司自设立以来，不断了解市场前沿动态，持续跟踪技术发展方向，先后引进矿产冶炼、电厂建设工程等专业人才团队，加强项目的技术研发及改进，不断推进技术优化升级。通过多年的人才经营，公司培养造就了一批在电力设备生产、RKEF冶炼、绿色电网建设等领域研发的骨干力量，通过对外广纳人才，组建矿产管理、开发团队，为公司项目推进打下了坚实的人才基础。
　　4、混改融合发展优势
　　目前，青岛城投城金是公司最大单一表决权股东，公司充分利用了青岛城投集团作为国有企业在资源、管理、规范化运作等方面的优势，有效解决了企业的资金困局，为公司海外项目的发展提供了有力的支撑。未来，双方还会继续加快在价值观、战略布局、内外部管理等层面的全面深度融合，将青岛城投集团的平台资源和管理优势与青岛中程的海外园区开发建设经验等有机结合，推动企业快速发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、投资项目实施的风险
　　公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东大会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场变化、政策调整、投资地人文环境不适应、市场拓展不力、人力资源不足等问题，存在投资项目时间进度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期的风险。
　　截至本报告披露日，ELPI尚有约1.34亿元未按时支付。若ELPI无法向公司持续回款，公司将存在计提信用减值损失从而影响各期利润的风险。
　　公司在印尼持有镍矿、煤矿、锰矿、石灰石矿公司的股权，目前CIS煤矿与第三方公司存在矿区权益纠纷且又叠加采矿权证到期需进行延期的情况；Jaya锰矿矿证到期后，延期手续仍在办理当中，公司至今未收到确认可延期的函件。上述两处矿产对公司矿权资产权益的影响存在不确定性。若CIS煤矿的采矿权证纠纷不能解决或CIS煤矿、Jaya锰矿的采矿权证最终无法延期，公司将存在对CIS煤矿、Jaya锰矿全额转销并终止确认的风险。
　　针对以上风险，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。积极协助项目开展融资，进一步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。菲律宾风电项目部分，公司将持续敦促业主回款，并视情况采取包括但不限于要求其支付违约金、质押股权、我方提起法律诉讼等措施，保障公司的合法权益；在矿权资产方面，公司已成立矿权管理工作专班，聘请国内外专业律师团队，全面梳理海外矿权的权属登记情况，按照印尼法规的要求，采取相关措施，尽全力保障公司海外资产的权属。
　　2、海外投资政治环境的风险
　　目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司在海外投资的项目主要在印尼、菲律宾、津巴布韦等国家，上述地区属于发展中国家，政府政策具有多变性，部分行业对外商投资存在限制。公司在印尼持有部分矿产公司的股权，后续印尼政府是否会进一步出台对外资持股矿产或销售矿相关产品的限制性政策，存在一定不确定性。公司仍可能面临印尼国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。
　　针对以上风险，公司将与上述国家的政府部门及我国驻外大使馆保持积极良好的沟通，积极了解所在国的政策指向，保障公司业务的稳定发展。
　　3、公司管理的风险
　　随着公司集团化进程的推进，公司资产规模不断扩张，在战略规划、组织设计、经营管理、资源整合、市场开拓、内部控制、机制建立等方面对公司的管理层提出了更高的要求。同时公司的管理半径过大，以及在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。
　　针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为了完善自身的管理体系和提升管理能力，公司建立了规范的法人治理结构以及经营管理制度；同时公司紧紧围绕董事会制定的战略方针，不断创新管理机制，做好绩效考核，形成公司特有的且适合公司的经营管理经验，应对公司扩张带来的管理风险。为不断吸引新的技术、管理人才加盟，增强公司的技术实力、提升公司的管理水平，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管理人员进行激励，同时与核心人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风险、经营管理风险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，逐步消除因文化差异存在的障碍。
　　4、海外投资法律方面的风险
　　公司海外项目所分布国家在执法环境等方面与国内存在一定差异，境内、外法律法规的不一致性给公司的海外业务合同的签订、履行、争议的解决等环节都带来了风险。
　　针对以上风险，公司充分利用国际经济活动中的法律和规则，通过以下几种方式规避法律风险：选择与经验更丰富、管理上更成熟的中国公司进行合作，弱化外部因素影响；完善海外业务的合同内容，锁定适用的法律法规，依靠双方的合同约定，调整与合作企业的关系，依据合同追究对方违约责任，维护自身合法权益；积极与熟悉中外双重法律体系、提供跨境法律服务的当地律所或在当地有分支机构的国内知名律所建立合作关系。
　　5、汇率变动的风险
　　公司签署的海外合作项目，存在一定的汇率波动风险。针对以上风险，公司会持续加强对国际形势和汇率波动的分析与研究，尽可能的将外币收入与外币支出进行匹配，最大限度的防范和降低汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所属行业发展状况及公司所处的行业地位
　　1、海外园区建设
　　“一带一路”政策推出以来，坚持开放合作，为经济增长提供新动能。海外园区建设成为我国与沿线国家间合作的重要内容，企业通过在海外参与建设产业链完整、配套完善、辐射能力强的加工区、工业园等各类园区，带动我国高端装备、先进技术标准和优势产能向境外转移，扩展本土企业海外发展空间，同时促进东道国经济增长。“一带一路”沿线大多为发展中国家，工业现代化程度有待提高，为引进国外资金、技术等资源，通常会为引入的园区建设项目提供相关支持政策。我国在“一带一路”沿线建立的海外园区主要集中在制造业、能矿资源和... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所属行业发展状况及公司所处的行业地位
　　1、海外园区建设
　　“一带一路”政策推出以来，坚持开放合作，为经济增长提供新动能。海外园区建设成为我国与沿线国家间合作的重要内容，企业通过在海外参与建设产业链完整、配套完善、辐射能力强的加工区、工业园等各类园区，带动我国高端装备、先进技术标准和优势产能向境外转移，扩展本土企业海外发展空间，同时促进东道国经济增长。“一带一路”沿线大多为发展中国家，工业现代化程度有待提高，为引进国外资金、技术等资源，通常会为引入的园区建设项目提供相关支持政策。我国在“一带一路”沿线建立的海外园区主要集中在制造业、能矿资源和农产品加工等领域；与此同时，海外园区项目正向着多元化方向发展，出现了商贸物流园区、科技合作园等诸多形式。
　　公司青岛印尼综合产业园项目作为中印尼双方的重要经贸成果之一，得到了项目所在国高层领导的认可和赞誉。项目受到了《人民日报》、中央电视台等主流媒体的跟踪报道与高度关注。2017年园区被成功纳入103家国家级境外经济贸易合作区名单，也被列为印尼“国家级工业园”，并被印尼投资促进部授予“绿色通道”服务许可。这一项目为带动当地就业及经济的发展发挥着重要作用，这也是公司深度融入国家“一带一路”建设的具体举措。
　　2、海外工程总承包
　　通过海外承包工程，可以带动我国技术、劳务、设备及商品等多方面的出口，实现“一带一路”沿线国家共赢发展。菲律宾风光一体化项目作为公司在海外承建的第一个绿色新能源项目，该项目风电部分虽已终止执行，但光伏部分并网发电后，不仅能为公司在菲律宾市场的业务拓展及可持续发展奠定坚实的基础，也将为公司未来在菲律宾承接同类业务带来示范效应。
　　（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　党的二十大报告强调要推进高水平对外开放，推动共建“一带一路”高质量发展，扩大面向全球的高标准自由贸易区网络，推动建设开放型世界经济，更好惠及各国人民。《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效, 商务部等6部门联合印发《关于高质量实施〈区域全面经济伙伴关系协定〉（RCEP）的指导意见》（以下简称《指导意见》），为地方和企业抓住RCEP发展机遇，实现更好发展提供指导，《指导意见》的目标是全面落实协定规定的市场开放承诺和规则，引导地方、产业和企业适应区域市场更加开放的环境、更加充分的竞争，更好把握RCEP带来的机遇，促进经济高质量发展。公司的海外业务仍处于“一带一路”倡议的重要战略机遇期，公司将充分把握机遇，挖掘增长动能，深化务实合作，在“一带一路”的建设中兑现红利。
　　《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》（以下简称《意见》）已公开发布,《意见》以深度融入共建“一带一路”为统领，以绿色低碳领域国际合作为重点，支持山东深度融入 “一带一路”建设，深化与“一带一路”沿线国家在能源领域的投资合作，支持绿色低碳技术与产品“走出去”。
　　报告期内，公司严格遵守相关政策要求，紧跟政策动态，充分运用政策助力，加强发展战略与政策对接，推动共建“一带一路”高质量发展。
　　（三）公司的主要行业优势
　　公司围绕矿产开发、园区开发为中心向相关产业进行辐射，作为青岛城投集团控股的上市公司，可以充分利用国有企业在资源、管理、规范化运作等方面的优势，有效解决企业的资金困局，为公司海外项目的发展提供有力的支撑。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内的主要业务及业绩驱动因素
　　报告期内，公司以镍矿开发、海外工业园区开发运营、国内外贸易经营等为主要业务，继续拓展印尼、菲律宾、新加坡等“一带一路”沿线国家和国内市场。
　　1、主要业绩驱动因素
　　2022年公司实现营业收入83,210.43万元，比上年同期下降47.53%，营业成本51,248.61万元，比上年同期下降61.40%，实现营业利润2,182.63万元，比上年同期增长140.77%，实现归属于母公司股东的净利润‐15,325.02万元，比上年同期下降18.64%。公司报告期内亏损的主要原因为：根据公司整体经营规划，公司后期业务将围绕海外板块开展，国内母公司业务将综合市场情况适时开展，经对母公司未来期间可用于弥补亏损的应纳税所得额进行测算，认为未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，因此公司将以前年度累计亏损额计提的递延所得税资产予以冲回，导致公司本报告期亏损。
　　2、经营模式及主要业务
　　（1）海外工业园运营模式
　　公司在海外开发经营工业园，合理运用在当地政府关系、园区运营管理经验、资本运作等方面的基础优势，通过并购当地土地、矿产资源，取得特许经营权，依托优异的园区自然条件、丰富的矿产资源、成熟的技术工艺和电力建设方面的核心优势，以智慧园区建设为引领，遵循生态、环保、循环、可持续的园区经营理念，采用矿区、电能、厂房、道路、码头及行政办公、生活居住等综合配套一体化，基础建设、综合金融、矿产开采、冶炼加工、电力能源、物流仓储、废渣综合利用等环节全覆盖的园区经营模式，为入园企业提供全方位、全链条的一站式服务。同时积极引入战略投资伙伴，优化提升产品附加值，实现经济效益最大化，为公司未来园区经营打下良好基础。
　　在工业园招商入园的建设期，公司向入园企业以市场公允价格提供冶炼所需成套设备，一方面能拉动国内设备出口，转出国内优势产能，另一方面能够提高公司主营业务收入；在工业园区的运营期，公司可向入园企业提供冶炼所需的矿产原料，降低入园企业运输及采购的成本，同时向入园企业提供水、电、物业、废渣处理等服务，经过资源整合，形成工业园上下游互惠共赢的工业生态。公司还提供完善的仓储物流服务，有效降低入园企业经营成本，享受长期进出口物流收益。
　　报告期内，公司承接的青岛印尼综合产业园MSS公司的2*65MW燃煤电厂工程总承包项目，设备成套合同完工进度为98%，施工总承包合同完工进度为84%；RKEF冶炼项目一期（4*33MVA镍铁矿热炉）工程总承包项目，设备成套合同完工进度为98%，施工总承包合同完工进度为67%。公司匹配入园企业项目进度，同步推进园区码头项目、灰渣场工程、水源及排洪工程、生活办公区等公辅项目，以及绕园道路维护、路面硬化等基础设施配套的研究及建设。公司还根据入园企业需求，积极推进项目二期工程的论证工作，细化工程投资方案及估算，开展二期项目可行性研究修编。
　　（2）海外总承包项目运营模式
　　近年来，在国家“一带一路”倡议及“走出去”大战略的引导下，公司利用自身在电力建设方面的核心优势，在“一带一路”沿线电力资源匮乏的印尼、菲律宾等国家进行产业布局。首先取得当地政府的有力支持，其次根据当地资源储备状况，与海外有实力的公司合作，开展电力建设项目工程总承包业务，提供工程设计、项目管理、设备采购、物流运输、工程施工等服务，坚持开拓绿色能源项目，把握价值链中的核心环节，充分拉动成套设备出口，提高公司主营业务收入。
　　报告期内，公司承接的菲律宾ELPI公司132MW风电+100MW太阳能发电风光一体化项目EPC总承包工程，光伏项目部分，受经济环境及当地变电站接入间隔未建设完工的影响，仍未能实现并网发电及结算，公司计划争取年内完成交付；风电项目部分，公司已于2021年1月29日与ELPI签订协议终止执行，减去前期已支付款项，ELPI应支付公司风电项目结算款76,498.48万元。截至本报告披露日，ELPI 累计向公司支付风电项目结算款约6.31亿元，尚有约1.34亿元未支付。
　　（3）矿产采销业务
　　报告期内，公司已启动对全资子公司BMU所持镍矿的勘探、开采工作。BMU公司于2022年11月底完成镍矿劳务外包开采及运输的招标工作，并于2022年12月启动开采。2023年4月，BMU公司与PT Mineral Maju Sejahtera公司签订了《镍矿买卖协议》，双方约定BMU公司向PT Mineral Maju Sejahtera公司出售20万吨至40万吨镍矿（镍矿规格Ni：≥1.5%），销售价格以印尼政府指导价为基础进行计算，交货时间自合同签订起至2023年底。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求：公司是承接光伏项目工程的EPC总承包商，报告期内未开展光伏产业链核心产品的研发、生产及销售。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、海外项目运营优势
　　公司深耕海外市场多年，尤其在印尼积累了较丰富的海外项目运营经验及政商资源。公司利用在当地政府关系、园区运营管理、资本运作等方面的基础优势，通过并购海外当地土地、矿产资源，依托优异的园区自然条件、矿产资源储备、成熟的技术工艺和电力建设方面的优势，可为入园企业提供基础建设、土地租赁、矿产供应、码头运营、物流仓储、废渣综合利用、基础物业等全方位、全链条的配套增值服务。
　　2、管理体系优势
　　经过长期的沉淀积累，公司在工程管理、客户管理、供应商管理等方面积累了丰富的经验，建立了严格规范的管理体系，持续有效地提升公司的市场竞争力和竞争优势。公司自成立以来一直注重管理制度的创新和管理团队的建设，公司的董事会和管理层成员，普遍具备丰富的行业从业经验或多年财务、管理经验。此外，公司大力推进信息化建设，采用自动化办公管理系统，提升了公司各部门间对接的工作效率，进一步增强了公司对各个部门业务的管理控制能力。公司积极推行“以人为本”的人才发展战略，制定了“内培外引”的人才梯队建设机制：一方面着力“内培”完善内部人才培养晋升渠道，使契合公司“企业文化”和“企业价值观”的人才具有清晰明确的成长目标；另一方面充分利用多种渠道吸引高端人才，不断扩充和培养骨干队伍。为满足快速发展需要，公司不断引进高学历、高素质人才，持续优化人才队伍的知识结构和年龄结构；建立学习型组织氛围，持续开展内部培训、技能等级认定。目前，公司已形成系统的人才招聘、培养、晋升等制度，建立了具有充分竞争力的激励机制，聚集了一批技术骨干、操作能手，形成了老中青相结合的年龄结构合理、知识互补性强、专业突出的人才梯队，为公司建立优秀的管理团队和人才队伍提供了充分保障，为公司的未来发展奠定了坚实的基础。
　　3、技术及人才优势
　　公司自设立以来，不断了解市场前沿动态，持续跟踪技术发展方向，先后引进矿产冶炼、电厂建设工程等专业人才团队，加强项目的技术研发及改进，不断推进技术优化升级。通过多年的人才经营，公司培养造就了一批在电力设备生产、RKEF冶炼、绿色电网建设等领域研发的骨干力量，通过对外广纳人才，组建矿产管理、开发团队，为公司项目推进打下了坚实的人才基础。
　　4、混改融合发展优势
　　目前，青岛城投城金是公司最大单一表决权股东，公司充分利用了青岛城投集团作为国有企业在资源、管理、规范化运作等方面的优势，有效解决了企业的资金困局，为公司海外项目的发展提供了有力的支撑。未来，双方还会继续加快在价值观、战略布局、内外部管理等层面的全面深度融合，将青岛城投集团的平台资源和管理优势与青岛中程的海外园区开发建设经验等有机结合，推动企业快速发展。

　　四、公司未来发展的展望
　　下述公司战略、经营计划、经营目标并不代表上市公司对2023年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
　　（一）行业格局和趋势
　　目前，公司的海外业务仍处于“一带一路”倡议的重要战略机遇期，公司青岛印尼综合产业园建设进程将持续加快推进。只要坚持战略转型，挖掘增长动能，公司必将在“一带一路”的建设中兑现红利。公司将充分把握机遇，合理利用国内外两个市场、两种资源，实现资源高效配置和市场深度融合，并继续加强主业优势，在此基础上充分结合公司内部及外部环境进行市场分析，明确公司核心竞争力及可持续发展能力，合理拓展公司发展空间和领域。
　　公司会在保持上市公司独立性的前提下，加强与青岛城投集团在战略布局、内部管理、企业文化等层面的融合，将青岛城投集团的资源优势和管理优势与公司的海外园区开发建设经验等有机结合，推动企业快速发展，实现公司效益稳步攀升、企业资产保值增值。
　　（二）公司发展战略
　　公司以“国内外双轮驱动”战略为指引，将依托青岛印尼综合产业园，坚持“投资拉动产业，产业形成生态”，协同入园企业，做大做强资源开发、园区运营业务，积极向新能源相关产业链延伸，努力打造“主业突出、治理规范”的上市公司。
　　海外方面，全力推进青岛印尼综合产业园建设，完成入园企业MSS镍电项目一期项目按期交付；提高印尼产业园综合配套和服务水平，提高承载能力；加大招商引资力度，积极开发股权合作等多种入园合作模式吸引意向入园企业；积极推进对存量矿产资源的勘探，加大在手矿资源开发力度，实现矿产资产的变现价值。依托海外资源储备，与上下游实力雄厚的公司合作，在项目融资、园区规划和矿产资源开发等方面加强协同，推动产业链延伸和园区有效利用。国内方面，积极链接国内金融投资、贸易、工程建设、产业园项目等领域的相关业务，探索在符合国家产业发展方向的高新技术、新兴行业领域进行布局，积极引入龙头企业作为战略投资人；加快股东方在价值观、战略布局、内外部管理等层面的融合；借助青岛城投集团的平台优势，探索公司与青岛城投集团内部项目采用工程总承包的协同模式，为公司发展做好战略储备。
　　（三）2023年经营计划
　　2023年，公司将围绕打造“主业突出、治理规范”上市公司的目标，立足“海外矿产开发、海外园区运营服务、国内外工程总承包”三大主业，做好经营管理各项工作。
　　1、重点推进海外项目建设
　　（1）实现印尼园区入园企业MSS镍电项目一期交付
　　公司将加强统筹调度，进一步加快推进承接的青岛印尼综合产业园入园企业MSS镍电项目一期工程建设，确保镍铁项目一期4#线点火投产，并结合项目运行情况，加速剩余工程量及补缺补漏完工，确保项目稳定运行；完成燃煤电厂项目全部尾项施工工程，并开展镍电项目的审计结算工作。
　　积极推进MSS园内二期工程的启动，配合MSS开展项目二期投产方向论证、项目可研等工作；完善园区码头项目、灰渣场工程、水源及排洪工程、生活办公区等公辅项目，以及绕园道路维护、路面硬化等基础设施配套的建设；积极拓展园区进入运营阶段后的服务业务并继续开展镍矿开采和销售工作，实现公司资产变现。
　　（2）提升园区招商运营管理水平
　　按照“科学规划、先急后缓、逐步完善”的思路，为入园企业提供码头、道路、装卸、矿渣处理、水源等生产性服务业务，提供居住、餐饮、医疗、班车等生活性服务业务。在认真做好园区科学规划的基础上，一方面加快对接MSS二期拟规划建设的服务设施；另一方面做好国内外入园企业的招引工作，引进新的入园企业。在实现园区经济效益最大化的同时，为印尼业务的发展奠定坚实的基础。
　　（3）推进矿权维护、勘探、开发工作
　　依法合规，确保土地、矿权等无形资产的安全。重点是依据印尼的法律法规完善公司所持印尼土地、矿权资产权利证照办理的相关手续，全面梳理在手矿权资产并适时推进开发。
　　（4）争取实现菲律宾光伏项目整体交付
　　协调项目管理单位，争取年内完成光伏项目的并网发电工作后，按照协议，与业主开展光伏项目竣工结算工作及应收账款（含风电）的回款工作。积极督促业主方回款，充分维护公司合法权益。
　　2、保持国内业务的稳定运营
　　公司将在保持国内贸易业务、项目管理及咨询业务实施的情况下，继续筛选高收益项目，积极协同青岛城投集团产业板块，储备、拓展和推进新项目落地，进一步提升盈利水平；完善业务管控流程及相关控制制度，确保风控措施能够有效防范业务风险；同时，加强对关联行业的分析和研究，提前预判行业趋势和价格走势，降低运营风险。
　　3、深化产业结构布局，优化资源配置
　　公司将继续深化国内外产业结构布局，全面梳理、盘点现有资产和对外投资情况及下属分子公司的经营状况，加快处置低效资产，对无实质性经营业务或长期亏损的分子公司进行清理，优化资源配置和股权投资结构，整合公司资产，节约公司管理成本。
　　4、提高集约化、规范化管理水平
　　公司将继续狠抓内部管理提升，规范完善各项制度建设，实现组织变革和流程再造落地，以管理促发展、以发展促转型，努力实现公司管理的集约化、规范化。公司将在保证独立性和符合国资监管要求的前提下，继续调整优化以“三会一层”治理结构为基础的组织架构，进一步完善制度流程，强化风险防范；全面提升企业基础管理水平与资源整合能力，使管理职能深度服务于企业经营与项目建设；结合组织架构调整，建立相匹配的绩效考核管理体系，提升人才素质能力，并探索通过多元化的激励方式，建立起个人成长与企业发展的联动体系，充分激发内部活力，实现充分发挥人才价值和提升公司经济效益的双赢局面。
　　5、实施全员降本增效
　　公司拟以2022年实际发生的管理费用、销售费用为基准，2023年力争实现可控费用下降不低于10%。公司将按照“公开透明采购、进出管控到位、去向清晰明确”的思路，强化采购全流程管理，切实降低公司及印尼园区运营成本。鼓励员工创业、创新，实现全员降本增效目标。
　　6、完善资金管理体系，降低财务费用
　　公司将进一步规范和完善融资管理工作，加强融资管理力度，合理拓展融资渠道，合理确定融资规模和融资结构，选择恰当的融资方式，优化融资报价流程，充分发挥城投集团的信用优势，提高资金收益、降低融资成本。同时明确融资业务各环节的审批、执行与相关会计记录的权责关系，严格控制财务风险；积极与业主方开展项目竣工结算及应收账款的回款工作；各分子公司融资业务集中由公司统一管理，降低财务费用，保障公司整体经营活动所需资金的平稳和高效运转。
　　（四）存在的风险及应对措施
　　1、投资项目实施的风险
　　公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东大会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场变化、政策调整、投资地人文环境不适应、市场拓展不力、人力资源不足等问题，存在投资项目时间进度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期的风险。ELPI应支付公司风电项目结算款76,498.48万元。截至本报告披露日，ELPI累计向公司支付风电项目结算款6.31亿元，尚有约1.34亿元未按时支付。若ELPI无法向公司持续回款，公司将存在计提信用减值损失从而影响各期利润的风险。
　　公司在印尼持有镍矿、煤矿、锰矿、石灰石矿公司的股权，目前CIS煤矿与第三方公司存在矿区权益纠纷且又叠加采矿权证到期需进行延期的情况；Jaya锰矿矿证到期后，延期手续仍在办理当中，公司至今未收到确认可延期的函件。上述两处矿产对公司矿权资产权益的影响存在不确定性。若CIS煤矿的采矿权证纠纷不能解决或CIS煤矿、Jaya锰矿的采矿权证最终无法延期，公司将存在对CIS煤矿、Jaya锰矿全额转销并终止确认的风险。针对以上风险，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。积极协助项目开展融资，进一步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。菲律宾风电项目部分，公司将持续敦促业主回款，并视情况采取包括但不限于要求其支付违约金、质押股权、我方提起法律诉讼等措施，保障公司的合法权益；在矿权资产方面，公司已成立矿权管理工作专班，聘请国内外专业律师团队，全面梳理海外矿权的权属登记情况，按照印尼法规的要求，采取相关措施，尽全力保障公司海外资产的权属。
　　2、海外投资政治环境的风险
　　目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司在海外投资的项目主要在印尼、菲律宾、津巴布韦等国家，上述地区属于发展中国家，政府政策具有多变性，部分行业对外商投资存在限制。公司在印尼持有部分矿产公司的股权，后续印尼政府是否会进一步出台对外资持股矿产或销售矿相关产品的限制性政策，存在一定不确定性。公司仍可能面临印尼国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。
　　针对以上风险，公司将与上述国家的政府部门及我国驻外大使馆保持积极良好的沟通，积极了解所在国的政策指向，保障公司业务的稳定发展。
　　3、公司管理的风险
　　随着公司集团化进程的推进，公司资产规模不断扩张，在战略规划、组织设计、经营管理、资源整合、市场开拓、内部控制、机制建立等方面对公司的管理层提出了更高的要求。同时公司的管理半径过大，以及在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。
　　针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为了完善自身的管理体系和提升管理能力，公司建立了规范的法人治理结构以及经营管理制度；同时公司紧紧围绕董事会制定的战略方针，不断创新管理机制，做好绩效考核，形成公司特有的且适合公司的经营管理经验，应对公司扩张带来的管理风险。为不断吸引新的技术、管理人才加盟，增强公司的技术实力、提升公司的管理水平，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管理人员进行激励，同时与核心人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风险、经营管理风险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，逐步消除因文化差异存在的障碍。
　　4、海外投资法律方面的风险
　　公司海外项目所分布国家在执法环境等方面与国内存在一定差异，境内、外法律法规的不一致性给公司的海外业务合同的签订、履行、争议的解决等环节都带来了风险。
　　针对以上风险，公司充分利用国际经济活动中的法律和规则，通过以下几种方式规避法律风险：选择与经验更丰富、管理上更成熟的中国公司进行合作，弱化外部因素影响；完善海外业务的合同内容，锁定适用的法律法规，依靠双方的合同约定，调整与合作企业的关系，依据合同追究对方违约责任，维护自身合法权益；积极与熟悉中外双重法律体系、提供跨境法律服务的当地律所或在当地有分支机构的国内知名律所建立合作关系。
　　5、汇率变动的风险
　　公司签署的海外合作项目，存在一定的汇率波动风险。针对以上风险，公司会持续加强对国际形势和汇率波动的分析与研究，尽可能的将外币收入与外币支出进行匹配，最大限度的防范和降低汇率波动风险。

　　五、主营业务分析
　　（1）营业收入构成
　　1、机械成套装备收入较上年同期减少主要因为印尼镍电项目进入后期收尾阶段使得设备收入减少所致。
　　2、光伏行业收入较上年同期减少主要因为设备维保、维护费成本预算增加约488万元，使得部分收入冲回。
　　3、贸易业务收入较去年同期减少主要因为国内贸易业务受经济大环境及客户行业景气度下降的影响，使得收入减少。
　　4、咨询业务收入较去年同期增加主要因为新增咨询管理合同。
　　5、物业服务收入较去年同期增加主要是本报告期内园区由建设期逐渐转为运营期，使得物业收入增加。
　　6、代理服务收入较去年同期增加主要是本报告期内园区由建设期逐渐转为运营期，使得代理收入增加。
　　7、矿渣处理收入较去年增加主要因为本期新增矿渣处理合同。
　　（2）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
　　1、2014年10月份，公司与MSS签订了《RKEF特种冶炼设备成套合同》，合同额为7,985万美元；2016年1月11日，公司与MSS签订了《RKEF特种冶炼设备成套合同变更协议》，合同由2条RKEF特种镍铁冶炼生产线变更为4条，合同金额变更为92,814万元人民币；2018年12月份，公司与MSS签订了《RKEF特种冶炼设备成套合同补充协议》，合同额为11,230万元人民币；2020年10月份，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园RKEF一期新增特种冶炼设备（工艺变更）补充合同》，暂定合同额为6,311.70万元人民币，2023年4月份，公司与MSS签订了《补充协议》，合同总金额变更为10,334.72万元人民币；2023年4月份，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园RKEF一期特种冶炼设备新增项目补充合同》，合同额为3,405.57万元人民币。目前该项目进度正常推进，公司会按客户要求陆续交货。截至本报告期末，本项目共确认收入113,739.22万元，完工进度为98%。
　　2、2016年2月份，公司与PT.Pembangkit Sumber Daya Indonesia（以下简称“PSDI”）签订了《印尼苏拉威西PSDI 2*65MW燃煤电厂设备成套合同》，合同额为76,112,274美元；2016年6月份，公司与PSDI签订了《印尼苏拉威西PSDI2*65MW燃煤电厂补充设备合同（一）》，合同额为1,704.10万美元，2019年1月，该项目已由MSS承接。2020年10月份，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园2*65MW燃煤电厂新增设备（扩容）补充合同》，暂定合同额为4,459万元人民币，2023年4月份，公司与MSS签订了《补充协议》，合同总金额变更为5,606.77万元人民币；2023年4月份，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园2*65MW燃煤电厂新增设备补充合同》，合同额为7,680.01万元人民币。目前该项目进度正常推进，公司会按客户要求陆续交货。截至本报告期末，本项目共确认收入72,174.92万元，完工进度为98%。
　　3、2016年11月份，公司与菲律宾ENERGY LOGICS PHILIPPINES,INC公司（以下简称“ELPI”）签订了《Engineering,Procurement,andConstruction(EPC)Contract for a Pasuquin Wind(132MW)-Solar(100MW)Hybrid Project, Philippines》，公司承接132MW风电+100MW太阳能发电的风光一体化项目，合同金额为43,778万美元，其中风电项目已于2021年1月签订补充协议终止执行，ELPI应支付公司风电项目结算款81,406.23万元，冲减前期预收款项4,907.75万元后，剩余应支付76,498.48万元。截至本报告披露日，ELPI累计向公司支付风电项目结算款6.31亿元，尚有约1.34亿元未按时支付。截至本报告期末，光伏项目共确认收入118,309.12万元，完工进度为96%。根据合同约定，双方尚未对光伏项目进行结算。
　　4、2018年8月份，公司与MSS签订了《印尼苏拉威西RKEF一期（4*33MVA镍铁矿热炉）项目施工总承包合同协议书》，合同金额为48,628.68万元人民币；2020年10月，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园RKEF一期（4*33MVA镍铁矿热炉）工程工艺变更施工总承包合同》和《青岛印尼综合产业园RKEF一期（4*33MVA镍铁矿热炉）新增项目施工总承包合同》，总金额分别为9,706.14万元和11,626.44万元；2022年，公司与业主MSS签订了《印尼苏拉威西RKEF一期(4*33MVA)镍铁矿热炉补充协议》，合同金额为10,952.93万元人民币；2023年4月份，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园RKEF一期（4*33MVA
　　镍铁矿热炉）工程新增项目施工总承包合同（二）》，合同金额为17,201.32万元人民币，以上合同金额合计98,115.50万元。双方将在项目完成时，根据实际结算单确定合同最终结算金额，同时公司将根据合同最终结算金额，对照相关规则进行审议及披露。截至本报告期末，本项目累计确认收入66,423.61万元，完工进度为67%。
　　5、2018年1月份，公司与PSDI签订了《印尼苏拉威西PSDI 2*65MW燃煤电厂项目施工总承包合同协议书》，合同金额为58,450万元人民币，2019年1月，该项目已由MSS承接；2020年10月，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园2*65MW燃煤电厂工程扩容增加总承包合同》和《青岛印尼综合产业园2*65MW燃煤电厂工程新增项目总承包合同》，总金额分别为21,842.68万元和3,869.76万元；2022年，公司与业主MSS签订了《印尼苏拉威西MSS 2*65MW燃煤电厂项目施工总承包合同补充协议》，合同金额为10,125.63万元人民币；2023年4月份，公司与MSS签订了《青岛印尼综合产业园燃煤电厂2*65MW工程新增项目施工总承包合同（二）》，合同金额为2,753.93万元人民币，以上合同金额合计97,042.01万元。双方将在项目完成时，根据实际结算单确定合同最终结算金额，同时公司将根据合同最终结算金额，对照相关规则进行审议及披露。截至本报告期末，本项目累计确认收入81,940.55万元，完工进度为84%。
　　现金流
　　(1)经营活动产生的现金流量净额：本报告期金额较上年同期金额减少78.20%，主要原因是本报告期销售回款减少所致。
　　(2)投资活动产生的现金流量净额：本报告期金额较上年同期金额减少465.16%，主要原因是本报告期构建支出增加所致。
　　(3)筹资活动产生的现金流量净额：本报告期金额较上年同期金额增加59.03%，主要原因是本报告期偿还的借款较上期减少所致。
　　(4)现金及现金等价物净增加额：本报告期金额较上年同期金额减少228.50%，主要原因是本报告期偿还的借款较上期减少所致。 收起▲