一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司从事的主要业务　　公司从事的主要业务是综合性现代物流服务业，主要为各类制造业客户、进出口贸易主体提供标准化、一站式的全球物流服务产品以及定制化的供应链解决方案。　　（二）公司主要业务的经营模式　　1、国内物流运输服务　　公司是国内领先的合同物流服务商，可以根据客户需求，为客户提供定制化的综合物流解决方案，包括方案设计、运输、仓储、装卸、配送和信息处理等各项服务。公司在提供标准化的货运服务、仓储租赁及库内操作和门到门交付的解决方案之外，结合客户需求，通过市场化方式整合社会物流资源，以信息技术为依托，利用干线或区域物流商在特定环节和区域的比较... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务是综合性现代物流服务业，主要为各类制造业客户、进出口贸易主体提供标准化、一站式的全球物流服务产品以及定制化的供应链解决方案。
　　（二）公司主要业务的经营模式
　　1、国内物流运输服务
　　公司是国内领先的合同物流服务商，可以根据客户需求，为客户提供定制化的综合物流解决方案，包括方案设计、运输、仓储、装卸、配送和信息处理等各项服务。公司在提供标准化的货运服务、仓储租赁及库内操作和门到门交付的解决方案之外，结合客户需求，通过市场化方式整合社会物流资源，以信息技术为依托，利用干线或区域物流商在特定环节和区域的比较优势，委托外协对象执行运输、配送等物流环节，弥补了公司不具有比较成本优势的营运线路的营运能力，提高物流作业的集货配载率，降低物流成本。
　　2、国际物流运输服务
　　公司以全链路的精益陆运服务为基底，通过链接班列、海运、空运及多式联运等不同运输方式，为客户提供弹性化、一站式国际综合物流解决方案，包括方案设计、运输、仓储、装卸、关务、转运、联运、国际货代及末端配送等全链路物流服务。
　　3、供应链管理服务
　　公司根据客户供应链环节的特性，延伸为核心客户企业提供定制化供应链解决方案，在国内、国际一站式物流服务基础上，提供代理采购、供应链贸易等供应链管理服务，该业务在公司整体业务体系中起到了辅助配套作用，有利于提高客户满意度。公司始终以提供服务的稳定性、高效性和安全性为根本理念，致力于构建完善畅通的全球运输体系，打造高效的全球物流运营能力，为客户提供优质全球物流与供应链服务。
　　（三）报告期内公司所处行业情况
　　2024上半年，国内市场结构调整持续深化，同时外部环境的复杂性、严峻性和不确定性明显上升，这些因素给国内物流行业带来新的挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也给物流行业形成了新的支撑。总体来看，上半年国民经济延续恢复向好的态势，运行总体平稳、稳中有进。上半年我国国内生产总值61.7万亿元，同比增长5%。货物进出口总额达21.2万亿元，规模创历史同期新高，重点产品出口优势进一步巩固，外汇储备稳定在3.2万亿美元以上。
　　上半年，全国社会物流总额167.4万亿元，同比增长5.8%，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，延续去年四季度以来较快增长态势。对比来看，社会物流总额仍保持良好增长韧性，对比上年同期波动幅度有所收窄，显示出物流需求与经济恢复基本同步，稳定协调回升具备良好基础。从物流结构看，工业品、农产品物流保持平稳增长，两项合计贡献率超过八成，拉动社会物流总额增长4.9个百分点，为保障夏粮供应、工业生产等重要领域提供坚实的物流支撑。从工业领域看，上半年工业品物流总额同比增长5.8%，延续去年四季度以来较快增长态势。其中，产业升级带动工业物流新旧动能加速转换。上半年，高技术制造业同比增长8.7%，特别是通信终端设备制造、集成电路及数字产品制造等领域生产均实现两位数增长，智能设备、升级制造类产品在工业品物流中的占比逐步提升。
　　上半年，物流业总收入6.3万亿元，同比增长3.7%。从物流规模看，物流市场随物流需求增长动力转换的同时迎来了加速转型期。上半年，港口集装箱铁水联运量预计超过500万标箱，同比增长17%；铁水货物运输量继续保持稳定增长态势。中欧班列开行规模全程时刻表稳定扩大，累计开行1719列、发送货物18万标箱，同比分别增长15%、11%。
　　上半年，全社会物流成本稳中有降，社会物流总费用8.8万亿，同比增长2.0%，低于同期社会物流总额和GDP的增长水平，社会物流总费用与GDP的比率为14.2%,，比今年一季度、2023年上半年回落0.2个和0.3个百分点。从社会物流总费用的构成变化来看，运输费用与GDP的比率同比下降0.1个百分点，保管费用与GDP的比率同比下降0.2个百分点，管理成本的比率基本持平。从服务领域来看，铁路运输研发出卷钢箱、粮食箱、危货液体罐箱等17种新箱型，并大力发展多式联运，积极推广多式联运“一单制”“一箱制”。从年内走势看，库存水平总体处于波动下行阶段。截至6月，中国仓储指数中的期末库存指数为48%，指数在年内均位于收缩区间，显示出当前多数领域的流通库存水平比较低。从上游数据来看，规模以上工业企业存货占比增势有所趋缓。截至5月末存货同比增长3.1%，其中原材料及其他库存占比有所趋缓，显示出仓储物流供给较为可靠、高效，上下游各领域对供应链预期稳定，多数领域原材料等备货库存水平有所趋缓。
　　在国际物流方面，据海关统计，上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，同比（下同）增长6.1%。其中，出口12.13万亿元，增长6.9%；进口9.04万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.09万亿元，扩大12%。上半年，东盟为我国第一大贸易伙伴，我国与东盟贸易总值为3.36万亿元，增长10.5%，占我国外贸总值的15.9%。欧盟为我国第二大贸易伙伴，我国与欧盟贸易总值为2.72万亿元，下降0.7%，占12.8%。同期，我国对共建“一带一路”的国家合计进出口10.03万亿元，增长7.2%。其中，出口5.62万亿元，增长8.4%；进口4.41万亿元，增长5.8%。上述的统计数据，显示出我国进出口贸易规模快速增长，为我国跨境物流行业提供了广阔的发展空间。

　　二、核心竞争力分析
　　1、业务协同整合的优势
　　公司凭借在国内合同物流及供应链管理领域多年的运营经验和资源积累，以国内公路物流服务为基础，逐步向国际物流延伸，形成了整合运营的核心能力，为客户提供多网络、长链条、一体化的全链贯通高质量的物流服务，帮助客户实现定制化、一体化供应链服务解决方案，有效增强客户粘性。
　　2、专业服务能力的优势
　　公司具备大件运输、无船承运人和海关部门颁发的“高级认证企业”AEO认证等资格，通过自建现代化物流基地，布署高效的国内仓储网络和干支线配送体系，以公路陆运为基石集成不同跨境运输方式，为客户提供综合物流解决方案，同时享有海关便捷通关优势，可以缩短通关时间、简化通关手续，构造触达全球的端到端网络服务能力与精细化物流履约管理能力。
　　3、资金结算的优势
　　公司跨境运输服务的境外运力需求通常需要提前向供应商支付运费、操作费等相关费用，供应商和客户对公司的资金结算信誉、周期和综合实力均有较高要求。公司拥有一定的资金实力，能够确保准时、及时根据协议要求支付供应商各种费用以及为客户垫付相应费用，资金的良性循环有效支撑了公司物流运营能力和客户粘性。
　　4、优质品牌的优势
　　公司在长期业务发展过程中、经过多年行业积淀，积累了丰富的服务经验和优质的客户资源，公司在与客户的合作中，以满足客户服务标准化与需求个性化的要求，得到市场及客户的认可，树立了良好的品牌口碑。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、国际政治关系的风险
　　公司业务涉及提供境外服务，因此国际政治关系及贸易政策对公司业务具有一定影响。当前国际政治、经济环境波动起伏，存在局部不稳定因素，加上贸易壁垒、贸易冲突、贸易制裁等都有可能影响我国的对外经济贸易，从而对公司业务造成不利影响。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　我国物流行业集中度较低，部分领域市场新进入门槛较低，同行业提供的产品和服务同质化程度较高，同时国际一流的物流公司纷纷进入中国市场，凭借着雄厚的资本及长年累积的国际物流经验形成了一定的竞争力，物流行业竞争加剧。若公司无法应对市场格局变化，不能在市场拓展、服务质量、成本管控、服务模式创新等方面实现差异化竞争，将面临业务量及市场占有份额下降，经营业绩波动的风险。
　　3、经营管理的风险
　　随着公司业务涉及领域及范围的增加，管理跨度和半径也随之增大，为提高与供应商及客户沟通结算的便利性，公司在各业务区域建设本地化运营团队，对人才的需求、内部控制、决策贯彻执行、信息传递等管理要求不断提高。公司如果不能完善管理体系和内控风险管控机制，提高人力资源效率，将面临管理不善、盈利能力趋降的风险。公司努力完善内部流程，积极整合集团内部各方资源，通过不断优化、整合业务结构，提升管理效率，努力提升公司管理能力和盈利能力从而降低管理风险。
　　4、汇率波动的风险
　　公司部分供应链业务客户使用美元结算，即在收取客户外币后将约定外币金额支付给相应的供应商；跨境运输业务货主通常以人民币向公司结算，而境外运输段供应商则以外币（美元、英镑、欧元等）向其结算。在全球加息潮汹涌，美元汇率波动加大，公司汇兑压力增加，因此公司需采取及时结汇、维持外币余额在一定合理水平内等措施，以降低公司汇率波动风险。
　　5、信用政策及应收账款风险
　　随着市场经济环境的变化，公司业务存在为客户垫付费用以及预先支付供应商费用，客户及供应商资信调查与评估具有一定复杂性及动态性，可能存在资信状况变化未及时察觉和跟踪，导致信用未及时调整、应收账款不能及时完整收回的风险，造成公司相关经济损失。公司加强资信动态监控并将应收账款情况纳入内部管理体系，重点加强事前准入及评估，控制应收账款回收风险。
　　6、部分物流服务外包风险
　　公司提供全链路综合物流服务，其中部分公司不具备成本优势的线路或非核心环节通过第三方外协服务商提供服务，可能因外协服务商的履约能力不足（如货物装卸失误、货物丢失、货物损坏、时效延迟等）的因素而影响公司服务品质。公司为最大限度减少货损等异常因素，已经为承运货物购买相关保险，同时要求供应商提供相应的保险措施，但服务环节外包的风险仍在可能发生并影响公司信誉口碑，可能给公司造成一定的经营风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求2023年，国内经济发展面临的战略机遇和风险挑战并存。国际环境复杂严峻，全球经济增长动能不足，且地缘政治风险加大带来外部不确定性；国内周期性、结构性矛盾并存，有效需求不足。但同时，国内发展仍然具备良好支撑基础和许多有利条件，经济运行总体回升向好。2023年全年国内生产总值126万亿元，比上年增长5.2%，保持稳步增长。全年规模以上工业增加值比上年增长4.6%，规模以上服务业企业营业收入比上年增长8.3%、利润总额增长26.8%，社会消费品零售总额比上年... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求2023年，国内经济发展面临的战略机遇和风险挑战并存。国际环境复杂严峻，全球经济增长动能不足，且地缘政治风险加大带来外部不确定性；国内周期性、结构性矛盾并存，有效需求不足。但同时，国内发展仍然具备良好支撑基础和许多有利条件，经济运行总体回升向好。2023年全年国内生产总值126万亿元，比上年增长5.2%，保持稳步增长。全年规模以上工业增加值比上年增长4.6%，规模以上服务业企业营业收入比上年增长8.3%、利润总额增长26.8%，社会消费品零售总额比上年增长7.2%，货物进出口总额比上年增长0.2%。
　　（一）物流服务行业
　　2023年，我国经济在波动中恢复，物流运行环境持续改善，行业整体恢复向好。全年全国社会物流总额为352.4万亿元，按可比价格计算，同比增长5.2%，增速比2022年全年提高1.8个百分点。从社会物流总额结构来看，农产品、工业、消费、进口领域物流需求稳定增长，恢复力度好于上年。其中，农产品物流总额5.3万亿元，同比增长4.1%，保持良好发展态势。工业品物流需求稳步回升，全年工业品物流总额312.6万亿元，同比增长4.6%，增速比上年提高1.0个百分点。民生消费物流需求稳中向好，全年单位与居民物品物流总额13.0万亿元，同比增长8.2%，增速比上年提高4.8个百分点。进口物流需求规模保持较快扩张。全年进口物流总额18.0万亿元，增速由降转升同比增长13.0%，各季度增速均保持在10%以上。
　　2023年，物流需求结构调整加快，增长动力向高端化、智能化、绿色化方向转换。从产业领域看，全年装备制造物流保持良好回升态势，增速高于全部工业物流2个百分点，特别是汽车、智能设备等领域物流总额增速超过10%，比上年有所加快。从产业业态来看，电商物流、线上服务等新业态仍保持较快增长。全年电商物流指数均值为110.1点，实物商品网上零售额同比增长8.4%，均比上年有所加快。从产业循环来看，绿色生产方式正在加快形成，再生资源的回收、分拣、集散等循环体系正在逐步完善，相关产业物流需求规模持续扩张，全年再生资源物流总额同比增长超过17%。
　　2023年，全年物流业总收入为13.2万亿，同比增长3.9%，行业运行稳定恢复。运输、仓储装卸等基础物流收入同比增速在3%左右，支撑物流市场稳定增长。全年中国物流业景气指数平均为51.8%，高于上年3.2个百分点，多数月份处于51%以上的较高景气区间，各月业务量、新订单指数平均波动幅度较上年有所收窄，显示行业运行向好，稳健性提升，物流供给对需求变化适配、响应能力有所增强。
　　2023年，社会物流总费用与GDP的比率为14.4%，比上年下降0.3个百分点。从结构看，主要环节物流费用比率均有所下降，运输费用与GDP比率7.8%，保管费用与GDP比率4.8%，管理费用与GDP比率1.8%，比上年各下降0.1个百分点，全年各环节物流运行效率全面改善，仓储保管等静态环节占比稳步下降，资金流、物流向动态环节转移，物流要素流动趋于活跃，总体来看，物流成本水平回落是经济高质量发展的必然结果，也是物流组织管理模式优化和宏观产业政策等综合效力的集中体现。从产业看，经济结构优化升级，服务业增长动力明显回升，服务业占比回升至54.6%，比上年提高1.2个百分点。从产品来看，物流实物量附加价值稳步提升，占社会物流总额近90%的工业产品持续向高端化转变，单位GDP物流量、单位GDP货运量均有所下降，全年单位GDP物流需求系数、单位GDP货运量系数分别降至2.8和4.3，均为近年来较低水平，产业物流成本随之下降。2023年末工业企业产品销售率升至98.4%，运输组织管理向高效、协同迈进。航空货运规模加快恢复，全年货邮运输量735万吨，同比增长21%。全年平均运距总体有所下降，长距离运输逐步向铁路、水上运输转移，公路平均运距183km，同比下降1.7%，运输结构有所优化。
　　物流市场竞争格局加剧。从市场主体数量来看，我国交通运输、仓储和邮政业法人单位近60万家，个体经营户580多万个，物流相关市场主体超过600万，部分领域市场准入门槛较低，企业数量总体较大。从市场集中度来看，物流企业规模相对较小，部分领域小微企业数量庞大，市场集中度依然较低，2023年50强物流企业物流业务收入占物流业总收入的比重虽有所提高，但仍不足20%。从企业订单需求看，物流宏观主要指标虽有不同程度回升，但阶段性、结构性矛盾依然存在，物流市场主体中个体企业感受差异明显。企业对市场需求偏弱感受较为强烈，反映市场订单需求偏弱的物流企业占比超过30%，中小企业占比近50%。从价格竞争来看，部分领域低价竞争现象较为突出，“以价换量”仍是部分功能性物流服务行业竞争的主要手段。物流景气指数中的服务价格指数各月均位于50%以下，全年平均为48.3%，反映出物流业服务价格整体低位徘徊。在此背景下，微观企业盈利明显承压。中国物流信息中心年度重点调查初步汇总数据显示，近30%的物流企业全年亏损，平均收入利润率在3%左右低位徘徊，明显低于正常年份5%的平均水平。
　　面对日趋激烈的市场竞争格局，物流企业创新发展、降本增效内驱力持续增强，积极推进产业协同共生，助力信息共享，优化资源配置。物流企业积极推进服务向综合供应链转型，加速产业融合进程，加码新兴领域布局，拓展业务空间。中国物流信息中心年度重点调查初步汇总数据显示，重点物流企业供应链合同订单数量同比增长24%，一体化物流业务收入增长近30%，供应链物流管理、一体化等综合类物流业务占比稳步提升，生鲜、服装等专业细分领域一体化供应链服务具有良好增长潜力。头部物流企业正在加速产业融合，稳固合作关系，延伸服务范围，增加服务粘性，助力客户实现成本优化，上游工商企业物流费用率水平稳步下降。
　　据海关统计测算，2023年我国进出口总值41.76万亿元人民币，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。2023年，我国对共建“一带一路”国家进出口19.47万亿元，增长2.8%，占进出口总值的46.6%，提升1.2个百分点。对拉美、非洲分别进出口3.44万亿和1.98万亿元，分别增长6.8%和7.1%。第四季度对欧盟、美国进出口回暖，全年分别进出口5.51万亿、4.67万亿元，分别占13.2%和11.2%。跨境电商进出口总额2.38万亿元，增长15.6%。其中，出口1.83万亿元，增长19.6%；进口5483亿元，增长3.9%。
　　（二）数智基建行业
　　2023年，据IDC统计中国智慧城市ICT市场投资规模为8,754.4亿元人民币，其中基础设施及物联设备投入达到4,953.3亿元人民币，占总体投入的56.6%；软件投入为2,207.2亿元人民币，占总体投入的25.2%；ICT服务投入为1,594.0亿元人民币，占总体投入的18.2%，较2022年的市场投资规模有所提升。
　　2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。2023年12月中国经济工作会议在北京举行，将“以科技创新引领现代化产业体系建设”列为九项重点任务之首，并提出“要大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展”和“广泛应用数智技术”等内容，数字经济已逐步成为推动高质量发展的核心动力。2023年11月，《智慧社区需求与场景》正式实施，将社区建设对数字化建设需求也纳入新的规定当中，这一行业标准的实施将进一步推动智慧社区建设的规范化、标准化。有关智慧社区的政策主要围绕推进智慧社区建设、明确建设目标和任务、鼓励地方创新探索以及制定行业标准等方面进行，这些政策的出台和实施，将进一步推动我国智慧社区建设的发展，提升社区居民的生活质量和幸福感。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司从事的主要业务是综合性现代物流服务业，主要为各类制造业客户、进出口贸易主体提供标准化、一站式的全球物流服务产品以及定制化的供应链解决方案。
　　公司是国内领先的合同物流服务商，可以根据客户需求，为客户提供定制化的综合物流解决方案，包括方案设计、运输、仓储、装卸、配送和信息处理等各项服务。公司在提供标准化的货运服务、仓储租赁及库内操作和门到门交付的解决方案之外，结合客户需求，通过市场化方式整合社会物流资源，以信息技术为依托，利用干线或区域物流商在特定环节和区域的比较优势，委托外协对象执行运输、配送等物流环节，弥补了公司不具有比较成本优势的营运线路的营运能力，提高物流作业的集货配载率，降低物流成本。公司以全链路的精益陆运服务为基底，通过链接班列、海运、空运及多式联运等不同运输方式，为客户提供弹性化、一站式国际综合物流解决方案，包括方案设计、运输、仓储、装卸、关务、转运、联运、国际货代及末端配送等全链路物流服务。公司根据客户供应链环节的特性，延伸为核心客户企业提供定制化供应链解决方案，在国内、国际一站式物流服务基础上，提供代理采购、供应链贸易等供应链管理服务，该业务在公司整体业务体系中起到了辅助配套作用，有利于提高客户满意度。公司始终以提供服务的稳定性、高效性和安全性为根本理念，致力于构建完善畅通的全球运输体系，打造高效的全球物流运营能力，为客户提供优质全球物流与供应链服务。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、业务协同整合的优势
　　公司凭借在国内合同物流及供应链管理领域多年的运营经验和资源积累，以国内公路物流服务为基础，逐步向国际物流延伸，形成了整合运营的核心能力，为客户提供多网络、长链条、一体化的全链贯通高质量的物流服务，帮助客户实现定制化、一体化供应链服务解决方案，有效增强客户粘性。
　　2、专业服务能力的优势
　　公司具备大件运输、无船承运人和海关部门颁发的“高级认证企业”AEO认证等资格，通过自建现代化物流基地，布署高效的国内仓储网络和干支线配送体系，以公路陆运为基石集成不同跨境运输方式，为客户提供综合物流解决方案，同时享有海关便捷通关优势，可以缩短通关时间、简化通关手续，构造触达全球的端到端网络服务能力与精细化物流履约管理能力。
　　3、资金结算的优势
　　公司跨境运输服务的境外运力需求通常需要提前向供应商支付运费、操作费等相关费用，供应商和客户对公司的资金结算信誉、周期和综合实力均有较高要求。公司拥有一定的资金实力，能够确保准时、及时根据协议要求支付供应商各种费用以及为客户垫付相应费用，资金的良性循环有效支撑了公司物流运营能力和客户粘性。
　　4、优质品牌的优势
　　公司在长期业务发展过程中、经过多年行业积淀，积累了丰富的服务经验和优质的客户资源，公司在与客户的合作中，以满足客户服务标准化与需求个性化的要求，得到市场及客户的认可，树立了良好的品牌口碑。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司实现营业收入36,201.59万元，较上年同期下降29.64%，其中国内综合物流服务收入17,663.35万元，较上年同期增加8.92%；国际综合物流服务收入6,378.62万元，较上年同期下降5.28%；信息服务业营业收入10,274.38万元，较上年同期下降61.15%。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈，实现营业利润6,481.46万元，较上年同期增加160.02%；实现利润总额8,510.95万元，较上年同期增加180.72%；实现归属于上市公司股东的净利润9,878.76万元，较上年同期增加245.65%。报告期内，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,494.67万元，较上年同期减亏42.48%。
　　2023年，公司国际/国内物流服务业务虽然面临诸多方面的制约和影响，国内物流终止了部分客户的多年合作业务，但公司践行业务转型目标，客户拓展及服务重心由传统电子产品制造业客户向新能源产业链上下游客户转变，报告期内公司新增重要客户主要集中于新能源、新材料行业的领先企业。
　　公司基于传统普货公路物流运输的服务经验，延展搭建大件公路物流运输服务能力，为更好满足客户需求，报告期内公司新增购入一批U型板车，以增加公司在大件物流领域的服务能力和运力需求。公司持续推进公共仓托管出租服务业务，将自有仓库及配套设施功能完善并灵活出租，灵活便捷满足客户租赁需求同时提供货物流通加工增值服务，增加公司仓储租赁收入的同时提高了公司品牌的客户满意度。
　　公司针对跨境客户及产品的不同需求，在原有跨境整车即仓到仓整车运输产品基础上开发运营了跨境拼车产品，主要针对跨境电商FBA海外仓备货客户和小批量传统货主客户的卡车拼箱运输服务。公司为加强跨境物流全链路环节的高效运营，加强供应商管控以及及时获取客户需求，报告期内在中亚、白俄罗斯、德国等地初步搭建了本土化运营团队雏形，依托公司跨境物流服务业务的灵活性与业务团队的专业性，不断提高公司国际物流业务的市场占有率。
　　报告期内，基于公司聚焦“大物流”的战略调整目标以及地理信息测绘板块业务与公司现有主营业务协同性较低，为进一步聚焦公司传统优势主业，将有限的资源和管理精力更多投入到“大物流”业务，加强大物流事业群的业务协同性，以满足客户多变的业务需求，持续提升公司物流服务水平，公司将持有的部分宏图创展股权出售，出售后宏图创展不再纳入公司合并报表范围，有利于提高公司资产质量，改善财务状况，增强公司持续盈利能力和抗风险能力。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）2024年发展规划
　　2024年，公司以“成为中国智慧物流生态链服务的领导企业”为发展目标，在全球不断演变的物流发展趋势下，积极参与并适应瞬息万变的市场状况，在业务领域不断扩大及日趋复杂的情况下，始终保持业务发展的韧性和持续运营能力，加强精益化管理，重视资产效率和质量，满足客户多变的需求，持续提升客户服务水平，为建设现代物流添砖加瓦。
　　1、加强客户开拓，建立业务间协同效应
　　不断深化与战略客户及核心客户的合作，继续深挖现有客户的业务需求，建立以客户为中心的营销体系，加强对新行业、新客户的开发拓客力度，提升新能源、低碳产品、战略客户的资源配置和统筹管理能力，通过一站式服务、差异化竞争、精细化管理，加强大物流事业群的业务协同性，通过各业务之间的联动和互动，为客户提供便捷高效的一站式全球综合物流服务。
　　2、加强内部管控，持续提升管理水平
　　随着业务规模的迅速扩大，持续深化“强化制度建设、打造精英团队；狠抓过程管理，落实目标责任”管理理念，不断完善法人治理结构，推进组织内部变革，适时调整组织架构，提高管理水平。继续加强对各业务流程管控，健全内部控制制度，优化业务操作流程，提高管理效率的同时降低运营成本和经营风险。
　　3、加强信息化建设，为数智化转型奠定基石
　　随着物联网、大数据和人工智能技术的普及，社会对现代物流行业在效率、准确率、可视化、智能化方面的要求越来越高。随着公司业务网络不断增加，业务板块和服务范围也随之不断扩大，信息化、数字化建设迫在眉睫，公司在优化内部协同办公的同时，公司通过自建大物流系统，打通各个业务之间的衔接，实现业务之间的内部结算，完成业财一体化，提升公司数字化能力。
　　（二）可能面临的风险
　　1、宏观经济波动风险
　　公司主营业务与实体经济密切相关，制造业及贸易行业发展状况对公司的经营业绩有一定影响，若经济增长增速连续放缓，实体经济面临压力的情况下，可能会导致公司业务需求下降、经营业绩波动，若部分客户若因经营不善进而导致破产重整，也可能会对公司经营造成波动的风险。
　　2、国际政治关系的风险
　　公司业务涉及提供境外服务，因此国际政治关系及贸易政策对公司业务具有一定影响。当前国际政治、经济环境波动起伏，存在局部不稳定因素，加上贸易壁垒、贸易冲突、贸易制裁等都有可能影响我国的对外经济贸易，从而对公司业务造成不利影响。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　我国物流行业集中度较低，部分领域市场新进入门槛较低，同行业提供的产品和服务同质化程度较高，同时国际一流的物流公司纷纷进入中国市场，凭借着雄厚的资本及长年累积的国际物流经验形成了一定的竞争力，物流行业竞争加剧。若公司无法应对市场格局变化，不能在市场拓展、服务质量、成本管控、服务模式创新等方面实现差异化竞争，将面临业务量及市场占有份额下降，经营业绩波动的风险。
　　4、经营管理的风险
　　随着公司业务涉及领域及范围的增加，管理跨度和半径也随之增大，为提高与供应商及客户沟通结算的便利性，公司在各业务区域建设本地化运营团队，对人才的需求、内部控制、决策贯彻执行、信息传递等管理要求不断提高。公司如果不能完善管理体系和内控风险管控机制，提高人力资源效率，将面临管理不善、盈利能力趋降的风险。公司努力完善内部流程，积极整合集团内部各方资源，通过不断优化、整合业务结构，提升管理效率，努力提升公司管理能力和盈利能力从而降低管理风险。
　　5、汇率波动的风险
　　公司部分供应链业务客户使用美元结算，即在收取客户外币后将约定外币金额支付给相应的供应商；跨境运输业务货主通常以人民币向公司结算，而境外运输段供应商则以外币（美元、英镑、欧元等）向其结算。在全球加息潮汹涌，美元汇率波动加大，公司汇兑压力增加，因此公司需采取及时结汇、维持外币余额在一定合理水平内等措施，以降低公司汇率波动风险。
　　6、信用政策及应收账款风险
　　随着市场经济环境的变化，公司业务存在为客户垫付费用以及预先支付供应商费用，客户及供应商资信调查与评估具有一定复杂性及动态性，可能存在资信状况变化未及时察觉和跟踪，导致信用未及时调整、应收账款不能及时完整收回的风险，造成公司相关经济损失。公司加强资信动态监控并将应收账款情况纳入内部管理体系，重点加强事前准入及评估，控制应收账款回收风险。
　　7、部分物流服务外包风险
　　公司提供全链路综合物流服务，其中部分公司不具备成本优势的线路或非核心环节通过第三方外协服务商提供服务，可能因外协服务商的履约能力不足（如货物装卸失误、货物丢失、货物损坏、时效延迟等）的因素而影响公司服务品质。公司为最大限度减少货损等异常因素，已经为承运货物购买相关保险，同时要求供应商提供相应的保险措施，但服务环节外包的风险仍在可能发生并影响公司信誉口碑，可能给公司造成一定的经营风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主要业务
　　公司以聚焦产业链优质资源，运用最佳的解决方案和创新服务为社会和客户持续创造价值为使命，以“服务社会、创造价值、实现共赢”为经营理念，围绕“大数据下的智慧服务商”整体定位，构建“一体两翼”战略发展框架，形成了大物流+数智基建两大事业群，业务覆盖国际/国内综合物流、供应链管理、物联网和地理信息数据服务。
　　（二）公司主要业务的经营模式
　　1、国际/国内综合物流
　　公司综合物流业务可以根据客户需求，为客户提供国内综合物流和跨境卡车物流全链路精益陆运货运服务，包括方案设计、运输、仓储、装卸、配送、报关与信息处理等各项服务，同时可以... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主要业务
　　公司以聚焦产业链优质资源，运用最佳的解决方案和创新服务为社会和客户持续创造价值为使命，以“服务社会、创造价值、实现共赢”为经营理念，围绕“大数据下的智慧服务商”整体定位，构建“一体两翼”战略发展框架，形成了大物流+数智基建两大事业群，业务覆盖国际/国内综合物流、供应链管理、物联网和地理信息数据服务。
　　（二）公司主要业务的经营模式
　　1、国际/国内综合物流
　　公司综合物流业务可以根据客户需求，为客户提供国内综合物流和跨境卡车物流全链路精益陆运货运服务，包括方案设计、运输、仓储、装卸、配送、报关与信息处理等各项服务，同时可以为核心客户提供物流和贸易的闭合管控，完善供应链协同采购、资金结算、仓储配送服务等专业能力。公司在提供标准化的货运服务、仓储租赁及库内操作和门到门交付的解决方案之外，结合客户需求，通过市场化方式整合社会物流资源，以信息技术为依托，利用干线或区域物流商在特定环节和区域的比较优势，委托外协对象执行运输、配送等物流环节，弥补了公司不具有比较成本优势的营运线路的营运能力，提高物流作业的集货配载率，降低物流成本。
　　2、供应链管理
　　公司供应链管理主要是为核心客户企业提供核心电子元器件或医疗器械通关、仓储、物流等供应链管理服务，通过为客户设计并实施供应链解决方案，帮助客户最大程度打通供应链上下游，为客户提供并有效管理集商流、物流、信息流的供应链全环节专业服务，实现客户外包环节与非外包环节的高效连接，从而帮助客户将精力专注于核心业务和核心优势，并使公司深度嵌入到客户的生产经营活动中，降低客户支付运营成本，成为客户价值链上的战略合作伙伴，提升公司核心竞争力。
　　3、社区移动物联
　　公司社区移动物联业务主要从事智慧城市最后一公里解决方案和运营服务。针对客户需求通过向硬件提供商、软件供应商等采购相关硬件、软件及工程建设实施服务后销售给客户，由客户一次性或根据项目施工进度向公司支付相关费用；公司为客户提供包括联网泛终端设备、SAAS平台、大数据、DT＆运营等集成化服务产品，并提供项目全网全程的综合服务，公司按相应服务周期获取服务收入，基于公司“物联网管控云服务平台”，通过搭建共建共享的线上便民服务平台，为居民/用户提供应用服务。
　　4、地理信息数据
　　公司地理信息数据业务板块致力于打造“中国领先的时空信息智造平台”，涵盖基础测绘、实景三维、军民融合、高精导航电子地图服务、软件开发等，围绕地理信息及与之相关的各类专题信息，可以实现从数据采集获取、数据加工处理、数据管理应用的全方位、全过程、全覆盖各个环节。公司地理信息数据业务板块拥有测绘甲级资质以及高精导航电子地图甲级测绘资质，长期为自然资源局、规划局、设计院、测绘院和互联网地图公司提供位置和地图数据支撑服务，包括提供摄影测量与遥感、工程测量、高精导航电子地图服务、不动产测绘、地理信息系统工程、航空摄影等综合技术服务。
　　（三）公司主要业务情况
　　报告期内，公司实现营业收入19,621.29万元，较上年同期增长7.36%；归属于母公司所有者的净利润-1,287.00万元，较上年同期亏损减少34.67%；经营活动产生的现金流入22,881.76万元，较上年同期下降7.11%，其中销售商品、提供劳务收到的现金为20,691.69万元，较上年同期增长1.07%。
　　1、大物流业务
　　（1）物流服务
　　2023年上半年，公司依托丰富的大客户服务经验和服务优势，创新国内公共仓托管出租服务模式,灵活便捷满足客户租赁需求，同时可以在库内提供货物流通加工增值服务，增加公司仓储租赁收入的同时提高了公司品牌的客户满意度。公司针对跨境客户及产品的不同需求，在原有跨境整车即仓到仓整车运输产品基础上开发运营了跨境拼车产品，主要针对跨境电商FBA海外仓备货客户和小批量传统货主客户的卡车拼箱运输服务。
　　报告期内，公司持续不断提升服务质量，积极参与大客户招投标工作，成功引入智能制造装备、半导体设备、新能源材料及光伏电池等行业优质客户的国际、国内综合物流运输及仓储服务业务。
　　（2）供应链管理
　　2023年上半年，消费电子产品终端需求持续下降，导致核心电子料件需求下降、订单减少，公司供应链业务核心客户订单量、新增客户数均较上年同期有所下降。公司根据不同客户的地理位置、商业模式以及政策特点等为客户专项定制客制化供应链解决方案，满足客户需求的同时提高服务能力和服务效率，得到了客户群体的一致认可。同时，公司积极拓展国内业务，扩大业务领域，逐步面向新能源、电动汽车等行业开拓客户、建立合作关系。
　　2、数智基建业务
　　（1）社区移动物联
　　报告期内，公司持续与北京首开望京物业服务有限公司、北京房地集团有限公司开展深度合作，为车道沟社区、东坝锦鲤社区、黑石头、老山社区等老旧社区提供智慧化建设项目上线及方案梳理，通过利用物联网、云平台技术，实现对停车管理、安防监控、门禁、紧急报警、机房泵房等重要场景进行整合及同一平台智能化管理，提高物业服务质量，提升居民幸福指数。
　　（2）地理信息数据
　　公司地理信息数据业务主要为重大工程建设、地理国情监测、重点基础设施建设、国防建设、城市国土规划、水利、交通、农业、互联网地图公司等提供测绘数据和技术服务。报告期内，公司主动调整业务方向，逐步以项目周期短且回款良好的军民融合、新型基础测绘、实景三维等业务转型，逐步降低调查类项目占比。
　　（四）公司业务及客户所处行业情况
　　1、物流服务行业
　　2023年上半年，随着社会经济全面恢复常态化运行，物流需求整体呈现温和复苏。二季度上游产销有所恢复，社会去库存持续优化，物流服务供给充足能力提升，供应链各环节循环逐步畅通，社会物流成本稳中有降。上半年，全国社会物流总额160.6万亿元，按可比价格计算，同比增长4.8%，比1-5月提高0.3个百分点，二季度环比提高1.6个百分点，年内物流需求累计增长整体呈回升态势。综合来看，供应链上下游向常态化运行轨道回归，物流运行整体呈企稳趋好的发展状态。从物流需求结构来看，工业品物流、农产品物流增速总体平稳，为社会物流总额恢复提供了有力支撑；民生消费物流实现较快增长，对社会物流总额增长的拉动明显增强。与上年同期相比，民生消费、进口、再生资源等领域物流贡献率有所提升，合计贡献率近三成，拉动社会物流总额增长1.4个百分点。
　　上半年，工业生产持续恢复，工业品物流总额同比增长3.8%，呈总体回升态势，其中超过六成行业物流总额实现增长，显示工业物流整体回稳的态势较为稳固。工业品物流结构持续优化，新动能不断积聚，创新发展动能成为重要增长动力。上半年，装备制造业物流总额同比增长6.5%，较上年同期提高1.4个百分点。航空制造、智能设备、新能源和半导体专用设备等领域物流总额增速均超过20%，高技术制造带动物流需求增长的引擎作用继续显现。
　　上半年进口物流总额8.6万亿元，按可比价格计算，同比增长13.8%。我国进口实物物流规模整体稳中有升，展现了较强的韧性，但从进口金额来看仍有回落。从结构看，各领域进口量有所分化，农产品和大宗商品进口物流量持续增长，机电产品等制造品有所回落。大宗商品方面，上半年，能源、矿砂、粮食等大宗商品进口量同比增加17.1％；受到部分国家出口限制等因素影响，机床、集成电路等进口物流量均有下降。
　　上半年，社会物流总费用8.6万亿，同比增长3.7%，增速低于同期社会物流总额、GDP增长水平。社会物流总费用与GDP的比率为14.5%，比2022年上半年回落0.3个百分点。综合来看，当前我国经济增长进入动力转换期，物流运行也随之同步转型。经济增长由去年以工业推动为主，转为服务业和工业共同推动，单位GDP物流实物周转量有所下降。同时装备、高端制造物流占比持续提高，配套的产业、产品供应链也逐步向精益一体化物流转变，产业组织协同能力和供应链韧性提升，物流运行效率相对良好，单位成本持续回落。
　　从社会物流总费用构成变化来看，运输费用占比比上年同期提高0.6个百分点，保管费用下降0.5个百分点，管理费用下降0.1个百分点。显示当前物流运行逐步“由静转动”，生产、流通、消费等经济循环逐步畅通。从上游数据来看，规模以上工业企业存货自2022年4月末持续回落，截至5月末存货增速降至0.8%，结合工业营业收入回升幅度相对偏弱情况来看，而生产未见明显扩张同时库存增速放缓，显示多数工业企业或进入去库存阶段。从物流数据来看，物流业景气指数、中国仓储指数均显示物流仓储周转速度加快，库存水平持续回落。两项指数中反映的库存周转效率指数二季度以来均保持在扩张区间，且环比持续回升。同时平均、期末库存指数均为位于50%以下，环比持续回落。综合来看，经济循环整体趋于改善，仓储周转效率提升，但行业分化依然存在，消费、升级领域则流通周转加快库存水平较低，部分传统制造领域库存依然较高。
　　上半年，物流业总收入达到6.3万亿元，同比增长5.3%，仍保持平稳较快增长。显示随着物流需求逐步恢复，物流服务供给持续增加，同时随着产业结构升级、消费领域拓展，物流供给结构优化调整。从结构看，运输、快递物流收入合计贡献率超过八成，有效保障上下游物流动态运转。从行业景气看，行业整体处于较高景气区间，上半年物流业景气指数平均为51.2%，明显高于上年同期水平。显示物流业务活动整体较为活跃，行业景气水平良好。从重点企业情况看，物流企业经营规模保持较快的恢复性增长。上半年重点物流企业物流业务收入增速为10.0%，年内均保持较快增速。其中，供应链、快递物流业务收入增速超过18%，均高于重点企业平均水平，供应链一体化、民生消费等领域业务恢复较快，显示物流企业业务发展与上游需求恢复基本同步。
　　2、数智基建行业
　　2023年上半年，我国新型基础设施建设进一步夯实，互联网行业发展活力持续增强，数实融合步伐持续加快，进一步推动新型基础设施建设，推进5G、千兆光网等新一代信息通信技术融合应用，推动工业互联网规模应用，加快大数据、人工智能等新兴产业创新发展，持续增强数字经济发展动能。
　　国家统计局数据显示，今年上半年，新型基础设施建设投资同比增长16.2%，其中5G、数据中心等信息类新型基础设施投资增长13.1%，工业互联网、智慧交通等融合类新型基础设施投资增长34.1%。数字经济发展基石日益稳固，也进一步促进信息通信业保持平稳较快增长态势。工信部数据显示，上半年电信业务总量同比增长17.1%，电信业务收入增长6.2%；1月至5月规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入5310亿元，实现利润同比增长43%。
　　根据相关部门近期部署，我国将加快推进5G网络和千兆光网建设部署，加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施。
　　我国地理信息正面临着以互联网、大数据为依托的信息化多业共生、融合发展的模式，产业规模持续扩大，结构不断优化，创新能力不断增强，地理信息产业在服务我国经济建设、国防建设、社会发展和生态文明建设中发挥了重要作用，地理信息已成为重要的新型基础设施。近年来，地理信息产业不仅保持高速增长，而且作为现代服务业和战略性新兴产业，市场潜力巨大，发展前景广阔。地理信息产业已成为我国数字经济的重要组成部分，地理信息及相关技术是数字经济、新型基础建设、智基城市建设以及自然资源开发利用等各领域的重要支撑。
　　2023年2月中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》(以下简称《规划》)并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。数字中国建设为我国经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设提供信息化技术和信息资源支撑，在这个背景之下，人工智能、大数据和数字化基础应用将成为发展方向，以此给公司地理信息业务板块的持续发展带来市场空间。

　　二、核心竞争力分析
　　1、资源整合的优势
　　公司凭借在物流、物联网及地理信息测绘领域多年的运营经验、资源积累与技术沉淀，形成了整合、运营的核心能力，为各界客户提供高质量的物流线下服务的同时，围绕产业链上下游延伸，为客户提供贯穿工业互联体系的线上解决方案，协助客户提高运维、管理效率，帮助客户实现数据管理、一体化供应链服务解决方案及有效实施。
　　2、行业技术的优势
　　公司依托丰富的研发经验和对行业需求的深刻理解，通过持续创新与研发，积累了多项专业信息化产品和整体解决方案，拥有众多核心成果，获得了多项资质证书，为公司大物流事业群及数智基建事业群提供坚实有力的技术支撑。
　　3、专业的综合物流服务优势
　　公司多年来为众多行业客户提供综合物流服务，具备大件运输和无船承运人资格，通过在深圳、东莞、苏州等国内城市自建现代化物流基地，布署高效智能的国内仓储网络和干支线配送体系，以公路陆运为基石集成不同跨境运输方式，为客户提供定制化的国内综合物流解决方案和弹性化的国际综合物流（含干线运输、仓储、转运、联运、国际货代、货物及技术进出口等）解决方案，以及基于综合物流服务基础上的境外代采、报关通关等供应链管理服务和其他增值物流服务，构造触达全球的端到端网络服务能力与精细化物流履约管理能力。
　　4、优质的客户资源
　　公司在长期业务发展过程中、经过多年行业积淀，积累了丰富的服务经验和优质的客户资源，公司在与客户的合作中，以满足客户服务标准化与需求个性化的要求，得到市场及客户的认可，树立了良好的品牌口碑。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动风险
　　公司主营业务与实体经济密切相关，制造业及贸易行业发展状况对公司的经营业绩有一定影响，若经济增长增速连续放缓，实体经济面临压力的情况下，可能会导致公司业务需求下降、经营业绩波动，若部分客户若因经营不善进而导致破产重整，也可能会对公司经营造成小幅波动风险。
　　2、国际政治关系的风险
　　公司大物流业务涉及国际物流及供应链境外代采服务，因此国际政治关系及贸易政策对公司业务具有一定影响。当前国际政治、经济环境波动起伏，存在局部不稳定因素，加上贸易壁垒、贸易冲突、贸易制裁等都有可能影响我国的对外经济贸易，从而对公司业务造成不利影响。
　　3、技术革新的市场风险
　　随着物联网、人工智能技术的不断升级发展，公司如果不能跟随行业技术的不断升级更新，准确预测行业技术的发展和应用市场的变化，将会面临产品技术与市场需求的脱节，导致客户流失的风险。公司将持续推进信息化建设，通过技术实践，持续创新，优化并更新关键技术及新产品，及时将新技术运用于产品开发与升级，保持公司相关技术产品的先进性。
　　4、经营管理的风险
　　在新经济形态下，行业竞争格局更为激烈，同时随着公司业务涉及领域增加，管理跨度和半径也随之增大，对人才的需求也大幅增长。公司如果不能积极应对变化的市场需求，提高服务能力，有效降低经营成本，提高人力资源效率，将面临管理不善、盈利能力趋降的风险。公司努力完善内部流程，积极整合集团内部各方资源，通过不断优化、整合业务结构，提升管理效率，努力提升公司管理能力和盈利能力从而降低管理风险。
　　5、汇率风险
　　公司部分供应链业务客户使用美元结算，即在收取客户外币后将约定外币金额支付给相应的供应商；跨境运输业务货主通常以人民币向公司结算，而境外运输段供应商则以外币（美元、英镑、欧元等）向其结算。在全球加息潮汹涌，美元汇率波动加大，公司汇兑压力增加，因此公司需采取及时结汇、维持外币余额在一定合理水平内等措施，以降低公司汇率波动风险。
　　6、应收账款坏账损失风险
　　报告期末公司应收账款账面价值为52,187.02万元，主要是公司地理信息测绘业务建造合同形成的应收账款及公司供应链业务所致。公司地理信息测绘业务以政府需求、工程建设为主导，客户主要面向各类政府职能部门、下属企事业单位及工程建设、设计单位等，资信状况良好，客户偿债能力较强，违约风险较低，但是，考虑到客户结算存在相应的支付审批流程，部分业务收款周期相对较长，且公司收款亦存在一定的季节性因素，客户通常于每年下半年进行工程验收、结算付款，若应收账款客户出现财务状况恶化、大规模延迟或逾期付款等情况，则公司可能面临应收账款无法回收的风险。公司供应链管理服务业务为核心客户提供供应链管理服务的同时，还提供资金结算、代垫费用等服务，核心客户对供应链管理的需求是提高效率、降低成本，公司一般不会为客户垫付货款，但是仍存在因其经营不善导致应收账款无法收回的风险。公司将继续加强对应收账款的催收管理，严格执行资金精细化管理，针对长账龄应收账款建立了长效管理机制，针对应收账款金额较大、账龄较长的客户制定了相应的清收计划。
　　7、业绩承诺补偿回收的风险
　　2018年2月27日，公司股东杨阳及其配偶李长军自愿签署《关于博韩伟业（北京）科技有限公司2018年度及2019年度业绩的承诺函》，根据上述承诺函及2018年、2019年审计结果，博韩伟业承诺业绩累计未完成，因此杨阳、李长军需对公司进行现金补偿54,147.00万元。2021年1月中国国际经济贸易仲裁委员会华南分会（以下简称“仲裁委”）受理杨阳及李长军关于其业绩承诺争议/纠纷的仲裁，申请撤销业绩补偿的承诺。2022年12月仲裁委裁决申请人杨阳、李长军应向公司支付2018年度的补偿款金额6,803.05万元，无需支付2019年度业绩补偿款。截止本报告披露日，公司累计收到业绩补偿款600.83万元。公司将持续关注案件执行进展情况及时履行信息披露义务。 收起▲