一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所处行业情况　　公司所处行业属于“软件与信息技术服务业”。公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，协助金融行业客户转型和变革。　　随着大数据、云计算、人工智能、物联网等技术的快速发展，数字化浪潮的不断推动、金融行业监管的日益加强，金融与科技融合发展已经成为行业发展趋势。银行业传统的发展模式正发生颠覆性变革，各大商业银行因势而动，加大金融科技及数字化建设的投入，探索打造适合数字经济时代发展需要的商业模式。在此背景下，银行等金融业客户更注重平衡稳增长和防风险，升级内控风险管理体系，精准有效... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所处行业情况
　　公司所处行业属于“软件与信息技术服务业”。公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，协助金融行业客户转型和变革。
　　随着大数据、云计算、人工智能、物联网等技术的快速发展，数字化浪潮的不断推动、金融行业监管的日益加强，金融与科技融合发展已经成为行业发展趋势。银行业传统的发展模式正发生颠覆性变革，各大商业银行因势而动，加大金融科技及数字化建设的投入，探索打造适合数字经济时代发展需要的商业模式。在此背景下，银行等金融业客户更注重平衡稳增长和防风险，升级内控风险管理体系，精准有效地处置重点领域风险势在必行。从科技在金融行业应用的深度和变革影响来看，金融领域的科技应用已发展到强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革的阶段。大数据、云计算、人工智能、物联网、边缘计算、安全加密等技术已广泛应用于金融行业典型业务场景。
　　（二）公司从事的主要业务
　　公司作为国内最早拓展金融行业现金及重控物品管理解决方案的专业公司之一，随着金融信息技术的不断创新，主营业务是运用物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术，为金融行业客户提供运营管理、风险控制、网点转型等“云+端”整体解决方案和服务。公司客户覆盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等。公司主要产品解决方案如下：
　　1、银行现金及重控物品管理解决方案
　　公司运用物联网、无线通讯、生物识别、动态密码、国密加解密及状态监测等技术，开发了适用于银行现金等实物的智能化风控管理系统解决方案。本方案采用智慧系统及智能设备相结合的“云+端”模式，通过管理系统进行集中授权、流程管控、自动记录，并结合前端智能设备（如智能款箱、智能业务库、边缘网关等）进行数据采集及状态检测，实现了对银行运营过程中的现金、票据、重控物品等运营风险管控从“人控”到“智控”、从线下到线上、从分散管理到集中的转变。银行现金及重控物品管理解决方案包含银行现金流转内控系统、银行实物管理系统、银行智能业务库管理系统。
　　2、银行自助设备现金管理系统解决方案
　　通过物联网、人工智能、动态密码、安全加密等技术整合运用，有效控制管理风险，提高运营效率，满足银行在行式设备、离行式设备以及外包自助设备、网点、金库的各种管理要求。
　　3、银行系统AI鉴权及音视频采集解决方案
　　公司将人工智能技术、物联网技术、身份识别技术与金融服务场景相结合，针对银行自助机具、金库运营、网点柜面、信贷风控、运营授权等业务场景，开发研制了一系列具备人脸识别、语音识别、指静脉识别、国密安全控制等核心功能的系统解决方案，助力银行数字化转型和智慧金融建设。
　　（三）公司经营模式
　　公司自成立以来，坚持同心多元化发展，自主创新，为客户提供一体化整体服务方案。深入分析金融科技的发展方向，关注新技术的发展和应用，前瞻性的开发贴合行业发展趋势的解决方案，引导行业相关产品发展方向，持续巩固市场先入的品牌优势。深入对客户业务模式及需求的调研，不断打造涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程的整体服务方案。同时，深度研究国家政策及导向，积极探索符合行业发展趋势、自身技术优势的新业务、新产品，实现研发成果高转化率。
　　1、开发模式
　　公司产品开发围绕国家政策导向，贴合行业发展趋势，从客户需求出发，了解、分析、参与设计客户业务操作的流程及关键控制点，独立自主设计研发适用的解决方案。公司拥有熟悉银行运营具体业务流程及掌握物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术的研发队伍，以集成产品开发模式（IPD）和研发项目管理系统（RDM），运用流程管理及信息化工具来规范研发工作，实现产品适配市场，开发过程高效可控，产品成本符合设计等管理要求。公司注重技术预研及产品迭代，秉承产品销售一代，研发一代，预研一代的经营策略，持续对研发进行投入。
　　2、采购模式
　　公司以高品质、稳交付出发制定采购策略，建立了材料品质可靠、交付响应及时的供应体系。以客户项目合同及订单为依据，进行采购、生产、实施、交付，同时以标准化产品结合市场需求为导向进行滚动销售预测，基于客户订单采用安全库存和经济批量订购等科学合理的方法确定采购计划和采购模式。通过持续优化项目管理、供销平衡管理、弹性供应链建设等手段不断提高市场需求响应率，保证供应安全。保持对国内外大宗材料和电子物料市场行情变化的关注，持续对国产可替代方案进行研究和应用，降低对国外电子物料的依赖性及可获得性风险，通过战略性备料等手段建立起高保障的供应体系。
　　3、生产体系
　　公司拥有完整的生产管理体系、产品供应链管理系统，推行6S精益管理，培育核心竞争能力。拥有成熟、完整的质量体系，先后通过了ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证等。公司建立了以质量考核为抓手的质量认证机制，产品通过公安部检测、德国VDS安全质量认证、美国UL安全认证，以满足客户对产品的质量需求，提升产品竞争力。报告期内，公司为建立高保障的产品供应体系，加强了与核心供应商的合作，优化了供应链及生产模式，提升了客户订单响应能力。
　　4、销售模式
　　公司向银行业客户提供银行风险管理整体解决方案的销售模式以直营销售为主、渠道销售为辅。公司向金融行业主流供应商提供产品或模块的销售模式为直营销售。
　　公司在北京设立了营销总部，聚焦主要客户和重点项目，同时在全国建立区域销售队伍，并形成覆盖全国的售后服务网点，可及时响应客户需求，为工、农、中、建、交、邮储银行、招商、光大、浦发、兴业、民生、华夏、平安、中信等国有银行及股份制银行，各地城商行、农信农商等区域性银行、外资银行提供了优质、安全的解决方案和服务。
　　5、技术支持
　　公司建立了四级服务体系架构，在全国32个省、自治区、直辖市设立了直属分支机构和服务站，服务网点遍布全国。公司客户服务团队经过多年的培养和沉淀，技术力量雄厚，均经过高水平、严要求的系统培训及考核，具备同行业内领先的技术水平和综合服务素质，同时，公司设立了400呼叫中心（400-8163-233），通过CRM-CSS信息化管理平台，运用集中受理、集中调度、集中管理手段来实现一体化管理目标，以提高服务实施效率，提高信息交互准确度，提升服务主动性及质量标准。
　　（四）主要的业绩驱动因素
　　公司秉承为客户创造价值的核心价值理念，立足于金融行业内控风险防范领域，坚持自主研发、持续创新，不断完善金融内控风险管理整体解决方案体系，产品销售一代、研发一代、预研一代，形成了从系统解决方案、软件和硬件产品、关键部件和模块等多层面的核心技术体系。
　　为保证稳健发展，公司持续科研投入及企业管理信息化体系建设，不断提升产品质量。公司注重研发团队的培养，拥有一批对政策法规、行业趋势有全面解读的，对银行运营管理、业务流程、使用场景有深刻理解的，对新技术在金融行业落地有前瞻视角的研发技术人员。公司前瞻性投入技术预研，保持产品创新能力，为客户提供优质、适配的产品和解决方案，不断加强企业的核心竞争力。
　　根据金融行业最新政策，国家引导以加快推进金融机构数字化转型为主线，从健全科技治理体系、夯实数字基础底座、加强技术创新引领、激活数字化经营动能、强化创新审慎监管、践行数字普惠金融等方面精准发力，加快健全适应数字经济发展的现代金融体系，描绘了国家对于金融科技领域顶层设计思路、发展路径和重点关注领域，银行金融科技投入倾向于提升数字运营能力（数字基础设施、自主可控、网络信息安全）和数字风控水平为基本面，结合金融科技的“大数据、人工智能、云计算、区块链、物联网”技术进行业务端创新应用和转型，科技投入特点更倾向于软件应用创新赋能、数字基础安全可控、硬件设备整合升级。
　　中国人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》提出新时期金融科技发展指导意见，我国金融科技总体定位从“立柱架梁”全面迈入“积厚成势”新阶段，“以加快推进金融机构数字化转型为主线”，从治理结构、发展战略、数据要素、敏捷创新、中台建设、风控机制、智能营销、智慧服务等多个层面全方位服务金融机构数字化转型。
　　国务院《“十四五”数字经济发展规划》明确指出加快金融领域数字化转型，合理推动大数据、人工智能、区块链等技术在银行、证券、保险等领域的深化应用，发展智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等新模式，稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点。
　　中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会《金融标准化“十四五”发展规划》明确提出，到2025年，与现代金融体系建设相适应的标准体系基本建成。稳步推进金融科技标准建设，加强云计算、区块链、大数据、人工智能、生物识别、物联网等标准研制和有效应用，引领金融科技规范健康发展。
　　2025年年初，围绕做好金融“五篇大文章”，按照《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，引导银行业保险业发展绿色金融，支持绿色低碳发展，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》（以下简称《实施方案》）。实施方案聚焦绿色发展，兼顾金融供需，细化行业标准，强化信息披露，坚守风险底线，以深化金融供给侧结构性改革为重点，提升金融服务绿色高质量发展适配性。并由国家市场监督管理总局、国际标准化管理委员会发布了国家标准《绿色金融术语》（GB/T45490-2025），对国内绿色金融高质量发展、绿色金融标准体系的建立和管理等具有非常重要的指导作用。
　　2025年年中科技部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、财政部、国务院国资委联合发布《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，政策举措坚持问题导向、重点突破，聚焦服务于国家重大科技战略部署，着力构建同科技创新相适应的科技金融体制，加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，重点围绕创业投资、货币信贷、资本市场、科技保险支持科技创新，加强财政政策引导，健全科技金融统筹推进机制以及完善科技金融生态等七个方面内容，凝练了15项科技金融政策举措，加快建设具有中国特色的科技金融体系，形成多元化、多层次、多渠道的科技投入格局，加强对国家实验室、科技领军企业等国家战略科技力量的金融服务，为国家重大科技任务和科技型中小企业提供有力的金融支持。
　　上述政策的推出，为金融科技行业营造了良好的政策环境，带来新发展机遇，将促进行业的发展壮大与转型升级。在当前经济环境下，政策鼓励商业银行让利实体经济，降低贷款利率，减少收费，而银行端存款成本持续承压，银行盈利能力面对挑战，成本控制力度加大，银行业科技企业需要结合国家引导政策、行业发展规律和技术发展方向，提供符合趋势的解决方案，银行科技投入也更具针对性、节制性和节奏性，对公司项目实施落地节奏、产品推广应用均产生了一定的影响。
　　公司紧紧围绕国家政策、行业标准的行业发展方向，挖掘公司核心产品、同源技术应用产品与政策要求方向的切合点；持续投入国产化、信创可控、人工智能、大数据分析、物联网等前沿技术，加强市场成果转化的同时，储备可助力银行客户存量设备改造提质增效、升级换代的产品，释放市场潜力。通过以上方式来降低当前经济环境对银行业科技企业的经营影响，并寻求更好的发展路径。
　　公司业务受银行客户的投资及采购计划、风险控制要求、项目计划及进度等因素影响。公司业务没有明显的周期性特征。

　　二、核心竞争力分析
　　公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，助力金融行业客户转型和变革，矢志成为中国领先的金融领域的专业科技企业。
　　1、前瞻开发贴合客户业务流程的内控风险管理解决方案
　　公司凭借自身对银行运营板块管理制度、业务流程及主要风险点的认知、理解，通过对客户潜在需求的分析，推出了一系列内控风险解决方案，在帮助银行对业务流程进行优化完善的基础上，以具体的技术手段实现了对相关内控操作风险的有效管控。
　　公司关注金融业改革和金融科技的发展动向，聚焦市场需求，积极研究和开发适应金融发展需求的新产品。凭借着产品、服务的前瞻性、适用性，引领着银行内控风险管理解决方案的发展方向。
　　2、产品研发自主创新，持续推进技术创新
　　公司以自主研发为主，重视科研创新，产品开发能力和持续服务能力受到众多银行客户的认可。公司凭借对于研发的持续投入以及对于产品创新能力的不断追求，先后获得国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东省战略性新兴产业骨干企业等资质及荣誉，建设有“广东省企业工程中心”“广东省企业技术中心”“珠海市物联网技术研究开发中心”“珠海高新区博士后科研工作站分站”等高水平研发平台，研究领域涉及物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等高新技术在金融领域的应用。同时，公司设立了产学研修院，与包括中山大学、华南理工大学、北京理工大学珠海学院在内的多家高校及科研机构建立了研究合作关系，切实开展技术研发和应用落地的研究开发合作，具备较好的合作研发基础。
　　截至报告期末，公司有权专利146个（其中发明专利39项、实用新型专利87项、外观设计专利20项),计算机软件著作权50项。报告期内，公司新增授权专利1项（实用新型专利），新增计算机软件著作权2项。
　　3、行业资质齐全，项目经验丰富
　　公司已获得ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证、ISO27001:2013信息安全管理体系认证、ISO20000-1:2018信息技术服务管理体系认证等标准体系认证证书，通过了“CMMI3级”、安防工程企业设计施工维护能力证书（壹级）等资质认证。
　　公司拥有丰富的项目管理与实施经验，且具备较强的自主创新能力，充分了解行业用户的管理要求、业务流程、应用系统现状，全程参与客户信息系统需求调研、规划设计、开发测试、安装调试、运营维护等各个环节，近年来相继为多家银行交付了各类解决方案及产品，得到了客户的广泛认可。
　　4、一体化服务优势
　　公司为客户提供一体化服务整体解决方案，涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程。
　　项目前期，公司将研发环节前移，直接参与银行客户具体业务流程改进的技术交流，实现研发与市场的直接对接，帮助银行识别业务流程具体操作风险，进而在开发中及时、准确地实现客户需求；项目中期，公司具备不同专业背景的技术研发团队根据解决方案提出的功能需求，能够集成应用多领域、多学科的专业技术进行软件开发、硬件设计及系统集成；在项目后期安装、实施及售后服务阶段，公司拥有具备全国服务能力的安装、服务团队，建立了全国性的技术服务网络和全天候响应机制，保持7天×24小时响应级别。公司的一体化服务模式能够更有效地服务银行客户，提高客户黏性，发掘市场机会。
　　5、专业的管理团队优势
　　公司管理团队由具备丰富企业管理经验的人才组成，主要管理人员及核心技术人员均具有多年相关行业工作经验，管理团队内部精诚合作、优势互补。公司注重风险控制，强调稳健发展，建立了全面完善的财务体系，稳步发展公司业务规模，持续保持较强的抗风险能力，为公司持续健康发展奠定基础。
　　6、市场先入优势，树立品牌影响力
　　银行业作为人民财产保管的一线金融系统，对产品的安全性有着极其严苛的准入门槛和考核机制，倾向于选择有成功合作经验、在行业中拥有较多成功案例、品牌知名度高的供应商进行合作，对可持续提供优质服务的供应商合作关系更加稳固。
　　经过近20年的深耕经营，公司业务遍及中国大陆，已持续为包括国有银行、股份制银行和区域性城商、农信等金融机构提供了优质、安全、可靠的产品和服务，能够快速响应广大客户的定制化、个性化要求，与多家客户核心业务系统进行了深度融合和紧密连接，通过对总行、省行、支行、营业网点在系统维护、系统升级、人员培训等方面的服务，产生了较强客户黏性。公司的产品及服务赢得了客户的广泛认可，树立了公司在银行业中优秀的品牌形象，建立了广泛的品牌影响力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、产品创新开发风险
　　伴随着互联网、物联网等技术手段的快速发展，银行等金融机构催生了更多的信息化升级换代需求。同时，金融领域风险防范意识增强，金融行业监管力度加大，银行等金融机构需要进一步加强风险防范、提升内部操作风险管理和信息化的普及。这就需要公司及时将新技术运用于产品开发和升级，推出更多创新产品来满足客户多样化的需求。此外，金融业内控风险管理整体解决方案及相关应用产品涉及多学科、多领域的技术应用，客户对产品的具体需求往往存在一定差异，这在一定程度上增加了新产品开发难度。如果公司不能更好的把握技术和产品的创新，不能跟随行业的发展保持公司技术和产品的先进性，将可能使公司丧失技术优势和市场竞争优势。
　　因此，公司将密切关注政策、行业、技术、客户的需求及发展变化趋势，持续在技术和产品创新方面的投入，提升应变能力，努力研发满足市场需求、客户需求的产品，保证公司的经营效益和可持续发展能力。
　　2、市场开拓风险
　　由于公司推出的风险管理整体解决方案及相关应用产品直接关系到银行等客户的资产安全和系统的稳定性，客户采购时对于新产品的应用推广需要经过严格的考核：在正式进入采购环节之前，客户会梳理、制定业务流程相关管理办法，系统的进行员工培训，新产品上线的准备周期较长，各客户在采购管理体制方面也存在一定差异。因此新产品的推广测试周期和上线准备周期的可预测性难度较高，市场开拓推广过程较长、产生收益预期不确定性较高。
　　因此，公司需优化销售策略，积极对外拓展合作渠道。在内部管理上，加快新产品的开发和推广速度，加强风险管控意识，不断提高综合竞争实力、提升公司行业领先优势。
　　3、对银行业依赖的风险
　　公司主要客户集中在银行业，市场需求受下游银行业变化影响。银行业客户的稳定和增长对公司经营的稳定性、成长性十分重要。若银行业经营状况不景气，致使其信息化、集约化建设速度放缓，或银行业客户的投资和采购方式、风险控制模式、经营情况等发生重大变化，将会对公司的经营状况和业务发展产生较大影响。
　　因此，公司将坚持内生增长和外延发展并进，加强对行业政策的分析，做好公司战略规划，保持并扩大自身优势。
　　4、毛利率下降的风险
　　金融科技领域正处于快速发展阶段，公司面临市场竞争压力。如果公司不能扩大和维持现有的市场份额和影响力，对技术发展、需求变化等方面不能及时掌控并有效应对，公司将面临竞争地位被削弱的局面，可能因市场竞争加剧导致毛利率下降。
　　因此，公司要时刻关注国内外行业的市场发展动态，加强自主创新实力，做大做强，保持行业领先优势。
　　5、核心技术人才稳定风险
　　人才是企业发展的重要资源，公司不断提升研发实力，培养了一批技术水平高和工作经验丰富的核心技术人才，如果发生技术研发队伍核心骨干流失或核心技术泄密现象，将可能会对公司持续发展带来不利影响。
　　因此，公司始终注重人才引进和培养，不断完善人才管理体系建设，建立了吸引人才、保留人才和激励员工的薪酬管理体系，提升核心技术团队的稳定性。
　　6、退市风险
　　公司2024年经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值，且扣除后的营业收入低于1亿元，根据现行《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.3.1条第（一）项的规定，公司股票交易被深圳证券交易所实施退市风险警示。如公司2025年度出现《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.3.11条规定的情形之一的，深圳证券交易所将终止公司股票上市交易；致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了否定意见的《珠海汇金科技股份有限公司2024年度内部控制审计报告》，根据现行《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第（四）项规定，公司股票交易被深圳证券交易所叠加实施其他风险警示。由于公司同时触及对股票交易实施退市风险警示和其他风险警示的情形，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.2条的规定，公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样。
　　公司将积极调整营销策略，提高公司盈利能力；持续加强内部控制建设，提高风险防范水平；加强规范运作意识，严格规范运作要求。公司董事会将持续关注并敦促公司管理层积极落实上述措施，提升公司持续经营能力，维护公司和广大投资者的合法权益。
　　7、投资者索赔风险
　　报告期内，公司因相关违规行为被中国证券监督管理委员会广东监管局（以下简称“广东证监局”）采取出具警示函的行政监管措施。2025年8月22日，公司收到广东证监局发出的《行政处罚决定书》（〔2025〕15号）。部分投资者向公司提起诉讼，要求公司赔偿经济损失，公司存在投资者诉讼索赔的风险。
　　公司对投资者索赔事项持续密切关注，指派专业律师对接，依法依规妥善处理。
　　8、收购事项风险
　　公司收购壹证通51%股权的交易尚未最终完成，可能存在交易被暂停、中止或取消的风险、交易完成后收购整合及管理风险、标的公司业绩下滑风险、业绩承诺相关风险、标的资产评估风险、本次交易新增商誉减值风险、标的公司借款银行要求提前偿还债务风险等风险。
　　公司将有序推进本次交易相关工作，促进项目顺利实施，并积极采取相关措施，在管理团队、管理制度等方面规划部署和整合，稳固与提升公司核心竞争优势，深化协同效应，促进公司业务发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业　　”的披露　　公司所处行业属于“软件与信息技术服务业”。公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，协助金融行业客户转型和变革。　　随着大数据、云计算、人工智能、物联网等技术的快速发展，数字化浪潮的不断推动、金融行业监管的日益加强，金融与科技融合发展已经成为行业发展趋势。银行业传统的发展模式正发生颠覆性变革，各大商业银行因势而动，加大金融科技及数字化建设的投入，探索打造适合数字经济时代发展需要的商业模式。... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业
　　”的披露
　　公司所处行业属于“软件与信息技术服务业”。公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，协助金融行业客户转型和变革。
　　随着大数据、云计算、人工智能、物联网等技术的快速发展，数字化浪潮的不断推动、金融行业监管的日益加强，金融与科技融合发展已经成为行业发展趋势。银行业传统的发展模式正发生颠覆性变革，各大商业银行因势而动，加大金融科技及数字化建设的投入，探索打造适合数字经济时代发展需要的商业模式。在此背景下，银行等金融业客户更注重平衡稳增长和防风险，升级内控风险管理体系，精准有效地处置重点领域风险势在必行。从科技在金融行业应用的深度和变革影响来看，金融领域的科技应用已发展到强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革的阶段。大数据、云计算、人工智能、物联网、边缘计算、安全加密等技术已广泛应用于金融行业典型业务场景。
　　中国人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》提出新时期金融科技发展指导意见，我国金融科技总体定位从“立柱架梁”全面迈入“积厚成势”新阶段，“以加快推进金融机构数字化转型为主线”，从治理结构、发展战略、数据要素、敏捷创新、中台建设、风控机制、智能营销、智慧服务等多个层面全方位服务金融机构数字化转型。
　　国务院《“十四五”数字经济发展规划》明确指出加快金融领域数字化转型，合理推动大数据、人工智能、区块链等技术在银行、证券、保险等领域的深化应用，发展智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等新模式，稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点。
　　中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会《金融标准化“十四五”发展规划》明确提出，到2025年，与现代金融体系建设相适应的标准体系基本建成。稳步推进金融科技标准建设，加强云计算、区块链、大数据、人工智能、生物识别、物联网等标准研制和有效应用，引领金融科技规范健康发展。
　　2023年中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，明确了数字中国建设的“2522”整体框架，金融行业作为数字化转型的重点行业，需在数字金融基础设施、金融服务数字化升级、数字化金融生态等方面大力推进，配合数字中国建设整体布局的达成。
　　2024年国家金融监督管理总局《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》印发，为新时期银行转型发展明确了目标和脉络，为未来5年各类银行转型指引了方向。在普惠金融服务领域高度重视涉农相关金融服务，考虑到共同富裕的一大重点在于提升农村整体经济金融水平，因此未来农村金融覆盖或有较大的拓展前景，对设备需求存在相应空间；明确数字金融的目标在于服务数字经济发展，并将效能和安全作为了数字金融发展的两个重要着眼点。
　　2024年底中国人民银行、国家发展改革委、工业和信息化部、金融监管总局、中国证监会、国家数据局、国家外汇局等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，提出系统推进金融机构数字化转型，加强战略规划和组织管理，强化数字技术支撑能力，夯实数据治理与融合应用能力基础，建设数字金融服务生态，提升数字化经营管理能力。夯实数字金融发展基础，营造高效安全的支付环境，培育高质量金融数据市场，加强数字金融相关新型基础设施建设。完善数字金融治理体系，强化数字金融风险防范，加强数据和网络安全防护，加强数字金融业务监管，提升金融监管数字化水平，健全金融消费者保护机制。
　　上述政策的推出，为金融科技行业营造了良好的政策环境，带来新发展机遇，将促进行业的发展壮大与转型升级。公司为银行客户运营安全防范、现金及重控物品管理等业务提供智能化集中管控的整体解决方案，形成了以一体化服务为特点的经营模式，业务涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程，是国内最早拓展金融行业现金及重控物品管理解决方案的专业公司之一，基于该领域的业务特点和管理要求率先开发了银行自助设备现金管理系统、银行现金及重控物品管理系统、银行智能业务库管理系统等解决方案。
　　公司用户覆盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等，银行自助设备现金管理系统、银行现金及重控物品管理系统在银行营业网点覆盖率上处于同类产品领先地位。
　　在当前经济环境下，政策鼓励商业银行让利实体经济，降低贷款利率，减少收费，而银行端存款成本持续承压，银行盈利能力面对挑战，成本控制力度加大，银行业科技企业需要结合国家引导政策、行业发展规律和技术发展方向，提供符合趋势的解决方案，银行科技投入也更具针对性、节制性和节奏性，对公司项目实施落地节奏、产品推广应用均产生了一定的影响。
　　公司紧紧围绕国家政策、行业标准的行业发展方向，挖掘公司核心产品、同源技术应用产品与政策要求方向的切合点；持续投入国产化、信创可控、人工智能、大数据分析、物联网等前沿技术，加强市场成果转化的同时，储备可助力银行客户存量设备改造提质增效、升级换代的产品，释放市场潜力。通过以上方式来降低当前经济环境对银行业科技企业的经营影响，并寻求更好的发展路径。
　　公司业务直接受客户投资和采购计划、风险控制模式、经营情况等对公司业务的影响，随着银行业务的变革和转型，公司没有明显周期性特征，各季度业务波动较小。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司作为国内最早拓展金融行业现金及重控物品管理解决方案的专业公司之一，随着金融信息技术的不断创新，主营业务是运用物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术，为金融行业客户提供运营管理、风险控制、网点转型等“云 + 端”整体解决方案和服务。公司客户覆盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等。
　　1、公司主要产品解决方案
　　（1）银行现金及重控物品管理解决方案
　　公司运用物联网、无线通讯、生物识别、动态密码、国密加解密及状态监测等技术，开发了适用于银行现金等实物的智能化风控管理系统解决方案。本方案采用智慧系统及智能设备相结合的“云+端”模式，通过管理系统进行集中授权、流程管控、自动记录，并结合前端智能设备（如智能款箱、智能业务库、边缘网关等）进行数据采集及状态检测，实现了对银行运营过程中的现金、票据、重控物品等运营风险管控从“人控”到“智控”、从线下到线上、从分散管理到集中的转变。银行现金及重控物品管理解决方案包含银行现金流转内控系统、银行实物管理系统、银行智能业务库管理系统。
　　报告期内，由于以上系统均面向现金、票据、重控物品，公司将上述产品解决方案统称为“银行现金及重控物品管理解决方案”。
　　（2）银行自助设备现金管理系统解决方案
　　通过物联网、人工智能、动态密码、安全加密等技术整合运用，有效控制管理风险，提高运营效率，满足银行在行式设备、离行式设备以及外包自助设备、网点、金库的各种管理要求。
　　（3）银行系统AI鉴权及音视频采集解决方案
　　公司将人工智能技术、物联网技术、身份识别技术与金融服务场景相结合，针对银行自助机具、金库运营、网点柜面、信贷风控、运营授权等业务场景，开发研制了一系列具备人脸识别、语音识别、指静脉识别、国密安全控制等核心功能的系统解决方案，助力银行数字化转型和智慧金融建设。
　　2、公司经营模式
　　公司自成立以来，坚持同心多元化发展，自主创新，为客户提供一体化整体服务方案。深入分析金融科技的发展方向，关注新技术的发展和应用，前瞻性的开发贴合行业发展趋势的解决方案，引导行业相关产品发展方向，持续巩固市场先入的品牌优势。深入对客户业务模式及需求的调研，不断打造涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程的整体服务方案。同时，深度研究国家政策及导向，积极探索符合行业发展趋势、自身技术优势的新业务、新产品，实现研发成果高转化率。
　　（1）开发模式
　　公司产品开发围绕国家政策导向，贴合行业发展趋势，从客户需求出发，了解、分析、参与设计客户业务操作的流程及关键控制点，独立自主设计研发适用的解决方案。公司拥有熟悉银行运营具体业务流程及掌握物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术的研发队伍，以集成产品开发模式（IPD）和研发项目管理系统（RDM），运用流程管理及信息化工具来规范研发工作，实现产品适配市场，开发过程高效可控，产品成本符合设计等管理要求。公司注重技术预研及产品迭代，秉承产品销售一代，研发一代，预研一代的经营策略，持续对研发进行投入。
　　（2）采购模式
　　公司以高品质、稳交付出发制定采购策略，建立了材料品质可靠、交付响应及时的供应体系。以客户项目合同及订单为依据，进行采购、生产、实施、交付，同时标准化产品结合市场需求为导向进行滚动销售预测，基于客户订单采用安全库存和经济批量订购等科学合理的方法确定采购计划和采购模式。通过持续优化项目管理、供销平衡管理、弹性供应链建设等手段不断提高市场需求响应率，保证供应安全。保持对国内外大宗材料和电子物料市场行情变化的关注，持续对国产可替代方案进行研究和应用，降低对国外电子物料的依赖性及可获得性风险，通过战略性备料等手段建立起高保障的供应体系。
　　（3）生产体系
　　公司拥有完整的生产管理体系、产品供应链管理系统，推行6S精益管理，培育核心竞争能力。拥有成熟、完整的质量体系，先后通过了ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证等。公司建立了以质量考核为抓手的质量认证机制，产品通过公安部检测、德国VDS安全质量认证、美国UL安全认证，以满足客户对产品的质量需求，提升产品竞争力。报告期内，公司为建立高保障的产品供应体系，加强了与核心供应商的合作，引入产品组装的委外加工模式。
　　（4）销售模式
　　公司向银行业客户提供银行风险管理整体解决方案的销售模式以直营销售为主、渠道销售为辅。公司向金融行业主流供应商提供产品或模块的销售模式为直营销售。
　　公司在北京设立了营销总部，聚焦主要客户和重点项目，同时在全国建立区域销售队伍，并形成覆盖全国的售后服务网点，可及时响应客户需求，为工、农、中、建、交、邮储银行、招商、光大、浦发、兴业、民生、华夏、平安、中信等国有银行及股份制银行，各地城商行、农信农商等区域性银行、外资银行提供了优质、安全的解决方案和服务。
　　（5）技术支持
　　公司客户服务团队经过多年的培养和沉淀，技术力量雄厚，均经过高水平、严要求的系统培训及考核，具备同行业内领先的技术水平和综合服务素质。
　　公司建立了四级服务体系架构，在全国 32个省、自治区、直辖市设立了直属分支机构和服务站，客户服务可覆盖300余个地级市，服务网点遍布全国。公司客户服务团队经过多年的培养和沉淀，技术力量雄厚，具备同行业内领先的技术水平和综合服务素质，同时，公司设立了400呼叫中心（400-8163-233），通过CRM-CSS信息化管理平台，运用集中受理、集中调度、集中管理手段来实现一体化管理目标，以提高服务实施效率，提高信息交互准确度，提升服务主动性及质量标准。
　　3、主要的业绩驱动因素
　　公司秉承为客户创造价值的核心价值理念，立足于金融行业内控风险防范领域，坚持自主研发、持续创新，不断完善金融内控风险管理整体解决方案体系，产品销售一代、研发一代、预研一代，形成了从系统解决方案、软件和硬件产品、关键部件和模块等多层面的核心技术体系。
　　为保证稳健发展，公司持续科研投入及企业管理信息化体系建设，不断提升产品质量。公司注重研发团队的培养，拥有一批对政策法规、行业趋势有全面解读的，对银行运营管理、业务流程、使用场景有深刻理解的，对新技术在金融行业落地有前瞻视角的研发技术人员。公司前瞻性投入技术预研，保持产品创新能力，为客户提供优质、适配的产品和解决方案，不断加强企业的核心竞争力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，助力金融行业客户转型和变革，矢志成为中国领先的金融领域的专业科技企业。
　　1、前瞻开发贴合客户业务流程的内控风险管理解决方案
　　公司凭借自身对银行运营板块管理制度、业务流程及主要风险点的认知、理解，通过对客户潜在需求的分析，推出了一系列内控风险解决方案，在帮助银行对业务流程进行优化完善的基础上，以具体的技术手段实现了对相关内控操作风险的有效管控。
　　公司关注金融业改革和金融科技的发展动向，聚焦市场需求，积极研究和开发适应金融发展需求的新产品。凭借着产品、服务的前瞻性、适用性，引领着银行内控风险管理解决方案的发展方向。
　　2、产品研发自主创新，持续推进技术创新
　　公司以自主研发为主，重视科研创新，产品开发能力和持续服务能力受到众多银行客户的认可。公司凭借对于研发的持续投入以及对于产品创新能力的不断追求，先后获得国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东省战略性新兴产业骨干企业等资质及荣誉，建设有“广东省企业工程中心”“广东省企业技术中心”“珠海市物联网技术研究开发中心”“珠海高新区博士后科研工作站分站”等高水平研发平台，研究领域涉及物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等高新技术在金融领域的应用。同时，公司设立了产学研修院，与包括中山大学、华南理工大学、北京理工大学珠海学院在内的多家高校及科研机构建立了研究合作关系，切实开展技术研发和应用落地的研究开发合作，具备较好的合作研发基础。
　　截至报告期末，公司有权专利146个（其中发明专利 40 项、实用新型专利86项、外观设计专利20项),计算机软件著作权 48 项，2024年度中，公司新增授权专利12项(其中发明专利7项、实用新型专利5项)。
　　3、行业资质齐全，项目经验丰富
　　公司已获得ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证、ISO27001:2013信息安全管理体系认证、ISO20000-1:2018信息技术服务管理体系认证等标准体系认证证书，通过了“CMMI 3级”、安防工程企业设计施工维护能力证书（壹级）等资质认证。
　　公司拥有丰富的项目管理与实施经验，且具备较强的自主创新能力，充分了解行业用户的管理要求、业务流程、应用系统现状，全程参与客户信息系统需求调研、规划设计、开发测试、安装调试、运营维护等各个环节，近年来相继为多家银行交付了各类解决方案及产品，得到了客户的广泛认可。
　　4、一体化服务优势
　　公司为客户提供一体化服务整体解决方案，涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程。
　　项目前期，公司将研发环节前移，直接参与银行客户具体业务流程改进的技术交流，实现研发与市场的直接对接，帮助银行识别业务流程具体操作风险，进而在开发中及时、准确地实现客户需求；项目中期，公司具备不同专业背景的技术研发团队根据解决方案提出的功能需求，能够集成应用多领域、多学科的专业技术进行软件开发、硬件设计及系统集成；在项目后期安装、实施及售后服务阶段，公司拥有具备全国服务能力的安装、服务团队，建立了全国性的技术服务网络和全天候响应机制，保持7天×24小时响应级别。公司的一体化服务模式能够更有效地服务银行客户，提高客户黏性，发掘市场机会。
　　5、专业的管理团队优势
　　公司管理团队由具备丰富企业管理经验的人才组成，主要管理人员及核心技术人员均具有多年相关行业工作经验，管理团队内部精诚合作、优势互补。公司注重风险控制，强调稳健发展，建立了全面完善的财务体系，稳步发展公司业务规模，持续保持较强的抗风险能力，为公司持续健康发展奠定基础。
　　6、市场先入优势，树立品牌影响力
　　银行业作为人民财产保管的一线金融系统，对产品的安全性有着极其严苛的准入门槛和考核机制，倾向于选择有成功合作经验、在行业中拥有较多成功案例、品牌知名度高的供应商进行合作，对可持续提供优质服务的供应商合作关系更加稳固。
　　经过近20年的深耕经营，公司业务遍及中国大陆，已持续为包括国有银行、股份制银行和区域性城商、农信等金融机构提供了优质、安全、可靠的产品和服务，能够快速响应广大客户的定制化、个性化要求，与多家客户核心业务系统进行了深度融合和紧密连接，通过对总行、省行、支行、营业网点在系统维护、系统升级、人员培训等方面的服务，产生了较强客户黏性。公司的产品及服务赢得了客户的广泛认可，树立了公司在银行业中优秀的品牌形象，建立了广泛的品牌影响力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司按照既定的战略发展规划开展经营。公司管理层深入贯彻“守正出新、开源节流、坐言起行”战略指导思想，不断探索创新产品和深化服务，调整业务条线布局，持续深挖金融科技市场；持续完善管理体系，降本增效，提高公司运营效率。探索新的业务增长点，以“方向、模式、建设”的方针稳步开启新业务布局，为公司长远发展夯实基础。
　　报告期内，公司实现营业收入 8,983.38万元，较去年同期下降 35.45%；实现归属于上市公司股东的净利润- 2,119.33万元，较上年同期下降505.15%。营业总成本10,998.13万元，较去年同期下降21.70%；期间费用5,872.23万元，较去年同期下降 7.47%，其中研发费用 1,472.70万元，研发投入占收入比率为 16.39%；经营性现金净流入4,286.83万元，较去年同期上升17.18%。
　　报告期内，公司银行自助设备现金管理系统解决方案、银行现金及重控物品管理解决方案、银行系统AI鉴权及音视频采集解决方案受总行采购周期影响，导致报告期销量同比下降；受行业市场竞争加剧影响，银行自助设备现金管理系统解决方案销售价格下降，导致毛利下滑。公司营业收入未达预期，导致报告期业绩亏损。
　　报告期内，公司重点开展以下工作：
　　（1）稳健做好主营业务，积极拓展新产品新业务
　　报告期内，公司不断优化新产品的性能和方案，适配客户使用场景的扩展及业务流程深化管理，银行实物管理系统已在多家大型国有银行总行推广应用，扩大产品的先发优势。公司各个重点项目按计划推进，标志着公司以“云+端”为基础的金融科技方案及产品正在不断丰富，为公司健康发展提供新动能。
　　（2）围绕“开源、节流”经营方针，提升运营质效
　　报告期内，公司围绕“开源、节流”经营方针， 深入市场需求分析，明确经营目标，细化经营计划，调整业务条线布局，夯实责任主体。持续优化组织架构，岗位职责、强抓人岗适配，提高个人和组织创造价值能力，加强降本增效的各项工作，提升运营质效。
　　（3）继续深化体系建设，优化业务流程，助力企业高质量发展
　　报告期内，公司围绕“稳增长，聚项目，精体系，控成本”的经营指导方针，持续稳步修正和深入推进 IPD（Integrated Product Development, 简称IPD，集成产品开发）、LTC（Leads To Cash，简称LTC，从线索到现金）、ITR（Issue to Resolution, 简称 ITR，问题到解决）项目分层分级管理基础上，着力进行 RDM（Research and Development Management，研发管理系统）、CRM（Customer Relationship Management，简称 CRM，客户关系管理系统）专项建设，打通信息孤岛、深度应用企业经营的各项数据，科学、准确、及时分析各项经营情况，为管理决策提供有力支撑。
　　（4）产学研平台建设不断进步
　　公司依托汇金研修院继续深化与大湾区科研院所的合作，共同承担国家级/省市级研究项目。未来将借助国家及省市各级产业扶持政策，依托汇金金融科技中心、产学研修院、博士后科研工作站，整合公司自身技术及客户资源、金融科技领域上下游企业、大湾区高校智力资源，建设金融科技产业生态及创新基地，服务大湾区金融业发展，为公司发展提供持续的动力来源。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业的发展趋势
　　根据金融行业最新政策，国家引导以加快推进金融机构数字化转型为主线，从健全科技治理体系、夯实数字基础底座、加强技术创新引领、激活数字化经营动能、强化创新审慎监管、践行数字普惠金融等方面精准发力，加快健全适应数字经济发展的现代金融体系，描绘了国家对于金融科技领域顶层设计思路、发展路径和重点关注领域，银行金融科技投入倾向于提升数字运营能力（数字基础设施、自主可控、网络信息安全）和数字风控水平为基本面，结合金融科技的“大数据、人工智能、云计算、区块链、物联网”技术进行业务端创新应用和转型，科技投入特点更倾向于软件应用创新赋能、数字基础安全可控、硬件设备整合升级。
　　（二）公司的发展战略
　　公司秉承为客户创造价值的核心价值理念，立足于金融行业内控风险防范领域，深耕、精耕主营业务，同步探索公司产品在其他行业和领域的应用。公司秉承产品销售一代，研发一代，预研一代的经营策略，持续巩固细分市场的行业领先地位和市场份额，同步探索公司产品在其他行业和领域的应用，不断增强企业的核心竞争力，提高品牌知名度，坚持稳健经营，强化执行，实现公司健康持续发展。
　　公司继续坚持“内生增长、外延发展”的双轮驱动战略，紧密结合市场需求，充分发挥公司的技术优势、管理优势及营销优势，依托资本市场的支持，积极稳妥地扩展业务板块、拓展应用领域，推动公司战略目标的稳步实现。
　　（三）2025年度公司经营计划
　　1、根据公司发展战略，稳健开展各项经营活动，以市场为导向，以金融科技、金融行业转型发展为主线，持续科研投入，积极培育新的业务增长点和利润增长点，打造具有行业核心竞争力的同心多元化产品集群，加快内控风险管理相关技术、产品在其他领域的应用研究和市场开拓，进一步扩大公司市场影响力。
　　2、积极维护客户资源，持续地经营客户群体，拓展销售渠道，挖掘市场潜力；加强供应商的选择、培养和管理，建立良好的合作关系，完善上下游战略合作，增强服务能力；在重点客户和产品上进行布局，为经营业绩的长期增长奠定基础。
　　3、持续提升经营管理水平，完善公司治理和内部控制制度，优化管理流程，更好地防范和降低企业经营生产过程中的各种风险，提高公司经营管理效率，适应企业的快速发展。
　　4、积极推进信息化建设工作，提升与客户及供应商的协同能力，提高内部运营效率，具备更高效更快速的客户和市场响应能力，打造安全、可靠、高效的数字化支撑平台，为公司发展战略和各项业务提供强有力的保障。
　　5、聚焦成熟项目，加大营拓力度、提高业绩转化，推动银行现金及重控物品管理解决方案的应用，借助网点数字化转型的发展趋势，抢抓市场机遇，巩固先发优势，扩大市场份额。
　　上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺。请投资者注意投资风险。
　　（四）公司面临的风险和应对措施
　　1、产品创新开发风险
　　伴随着互联网、物联网等技术手段的快速发展，银行等金融机构催生了更多的信息化升级换代需求。同时，金融领域风险防范意识增强，金融行业监管力度加大，银行等金融机构需要进一步加强风险防范、提升内部操作风险管理和信息化的普及。这就需要公司及时将新技术运用于产品开发和升级，推出更多创新产品来满足客户多样化的需求。此外，金融业内控风险管理整体解决方案及相关应用产品涉及多学科、多领域的技术应用，客户对产品的具体需求往往存在一定差异，这在一定程度上增加了新产品开发难度。如果公司不能更好的把握技术和产品的创新，不能跟随行业的发展保持公司技术和产品的先进性，将可能使公司丧失技术优势和市场竞争优势。
　　因此，公司将密切关注政策、行业、技术、客户的需求及发展变化趋势，持续在技术和产品创新方面的投入，提升应变能力，努力研发满足市场需求、客户需求的产品，保证公司的经营效益和可持续发展能力。
　　2、市场开拓风险
　　由于公司推出的风险管理整体解决方案及相关应用产品直接关系到银行等客户的资产安全和系统的稳定性，客户采购时对于新产品的应用推广需要经过严格的考核：在正式进入采购环节之前，客户会梳理、制定业务流程相关管理办法，系统的进行员工培训，新产品上线的准备周期较长，各客户在采购管理体制方面也存在一定差异。因此新产品的推广测试周期和上线准备周期的可预测性难度较高，市场开拓推广过程较长、产生收益预期不确定性较高。
　　因此，公司需优化销售策略，积极对外拓展合作渠道。在内部管理上，加快新产品的开发和推广速度，加强风险管控意识，不断提高综合竞争实力、提升公司行业领先优势。
　　3、对银行业依赖的风险
　　公司主要客户集中在银行业，市场需求受下游银行业变化影响。银行业客户的稳定和增长对公司经营的稳定性、成长性十分重要。若银行业经营状况不景气，致使其信息化、集约化建设速度放缓，或银行业客户的投资和采购方式、风险控制模式、经营情况等发生重大变化，将会对公司的经营状况和业务发展产生较大影响。
　　因此，公司将坚持内生增长和外延发展并进，加强对行业政策的分析，做好公司战略规划，保持并扩大自身优势。
　　4、毛利率下降的风险
　　金融科技领域正处于快速发展阶段，公司面临市场竞争压力。如果公司不能扩大和维持现有的市场份额和影响力，对技术发展、需求变化等方面不能及时掌控并有效应对，公司将面临竞争地位被削弱的局面，可能因市场竞争加剧导致毛利率下降。
　　因此，公司要时刻关注国内外行业的市场发展动态，加强自主创新实力，做大做强，保持行业领先优势。
　　5、核心技术人才稳定风险
　　人才是企业发展的重要资源，公司不断提升研发实力，培养了一批技术水平高和工作经验丰富的核心技术人才，如果发生技术研发队伍核心骨干流失或核心技术泄密现象，将可能会对公司持续发展带来不利影响。
　　因此，公司始终注重人才引进和培养，不断完善人才管理体系建设，建立了吸引人才、保留人才和激励员工的薪酬管理体系，提升核心技术团队的稳定性。
　　6、退市风险
　　公司2024年经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值，且扣除后的营业收入低于1亿元，根据现行《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.3.1条第（一）项的规定，公司股票交易被深圳证券交易所实施退市风险警示。如公司2025年度出现《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.3.11条规定的情形之一的，深圳证券交易所将终止公司股票上市交易；致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了否定意见的《珠海汇金科技股份有限公司2024年度内部控制审计报告》，根据现行《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条第（四）项规定，公司股票交易被深圳证券交易所叠加实施其他风险警示。由于公司同时触及对股票交易实施退市风险警示和其他风险警示的情形，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.2条的规定，公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在公司股票简称前冠以
　　“*ST”字样。
　　公司在发展过程中，可能存在产品创新开发风险、市场开拓风险、对银行业依赖的风险、毛利率下降的风险、核心技术人才稳定风险、退市风险等，请投资者注意阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司将积极调整营销策略，提高公司盈利能力；持续加强内部控制建设，提高风险防范水平；加强规范运作意识，严格规范运作要求。公司董事会将持续关注并敦促公司管理层积极落实上述措施，提升公司持续经营能力，维护公司和广大投资者的合法权益。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司作为国内最早拓展金融行业现金及重控物品管理解决方案的专业公司之一，随着金融信息技术的不断创新，主营业务是运用物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术，为金融行业客户提供运营管理、风险控制、网点转型等“云+端”整体解决方案和服务。公司客户覆盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等。　　1、公司所处行业分析　　公司所处行业属于“软件与信息技术服务业”。公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，协助金融行业客户转型和变革。　　随着大数据、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司作为国内最早拓展金融行业现金及重控物品管理解决方案的专业公司之一，随着金融信息技术的不断创新，主营业务是运用物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术，为金融行业客户提供运营管理、风险控制、网点转型等“云+端”整体解决方案和服务。公司客户覆盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等。
　　1、公司所处行业分析
　　公司所处行业属于“软件与信息技术服务业”。公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，协助金融行业客户转型和变革。
　　随着大数据、云计算、人工智能、物联网等技术的快速发展，数字化浪潮的不断推动、金融行业监管的日益加强，金融与科技融合发展已经成为行业发展趋势。银行业传统的发展模式正发生颠覆性变革，各大商业银行因势而动，加大金融科技及数字化建设的投入，探索打造适合数字经济时代发展需要的商业模式。在此背景下，银行等金融业客户更注重平衡稳增长和防风险，升级内控风险管理体系，精准有效地处置重点领域风险势在必行。从科技在金融行业应用的深度和变革影响来看，金融领域的科技应用已发展到强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革的阶段。大数据、云计算、人工智能、物联网、边缘计算、安全加密等技术已广泛应用于金融行业典型业务场景。
　　中国人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》提出新时期金融科技发展指导意见，我国金融科技总体定位从“立柱架梁”全面迈入“积厚成势”新阶段，“以加快推进金融机构数字化转型为主线”，从治理结构、发展战略、数据要素、敏捷创新、中台建设、风控机制、智能营销、智慧服务等多个层面全方位服务金融机构数字化转型。
　　国务院《“十四五”数字经济发展规划》明确指出加快金融领域数字化转型，合理推动大数据、人工智能、区块链等技术在银行、证券、保险等领域的深化应用，发展智能支付、智慧网点、智能投顾、数字化融资等新模式，稳妥推进数字人民币研发，有序开展可控试点。
　　中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会《金融标准化“十四五”发展规划》明确提出，到2025年，与现代金融体系建设相适应的标准体系基本建成。稳步推进金融科技标准建设，加强云计算、区块链、大数据、人工智能、生物识别、物联网等标准研制和有效应用，引领金融科技规范健康发展。
　　2023年中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，明确了数字中国建设的“2522”整体框架，金融行业作为数字化转型的重点行业，需在数字金融基础设施、金融服务数字化升级、数字化金融生态等方面大力推进，配合数字中国建设整体布局的达成。
　　2024年国家金融监督管理总局《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》印发，为新时期银行转型发展明确了目标和脉络，为未来5年各类银行转型指引了方向。在普惠金融服务领域高度重视涉农相关金融服务，考虑到共同富裕的一大重点在于提升农村整体经济金融水平，因此未来农村金融覆盖或有较大的拓展前景，对设备需求存在相应空间；明确数字金融的目标在于服务数字经济发展，并将效能和安全作为了数字金融发展的两个重要着眼点。
　　上述政策的推出，为金融科技行业营造了良好的政策环境，带来新发展机遇，将促进行业的发展壮大与转型升级。公司为银行客户运营安全防范、现金及重控物品管理等业务提供智能化集中管控的整体解决方案，形成了以一体化服务为特点的经营模式，业务涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程，是国内最早拓展金融行业现金及重控物品管理解决方案的专业公司之一，基于该领域的业务特点和管理要求率先开发了银行自助设备现金管理系统、银行现金及重控物品管理系统、银行智能业务库管理系统等解决方案。
　　公司用户覆盖国内国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及外资银行等，上述解决方案在银行营业网点覆盖率上处于同类产品领先地位。
　　在当前经济环境下，政策鼓励商业银行让利实体经济，降低贷款利率，减少收费，而银行端存款成本持续承压，银行盈利能力面对挑战，成本控制力度加大，银行业科技企业需要结合国家引导政策、行业发展规律和技术发展方向，提供符合趋势的解决方案，银行科技投入也更具针对性、节制性和节奏性，对公司项目实施落地节奏、产品推广应用均产生了一定的影响。
　　公司所处行业为软件和信息技术服务业，受经济周期的影响比传统行业要小，具有较强的抗周期性。公司业务受银行业客户的投资和采购计划、风险控制模式、经营情况等因素影响。
　　2、公司主要产品解决方案
　　（1）银行自助设备现金管理系统解决方案
　　通过物联网、人工智能、动态密码、安全加密等技术整合运用，有效控制管理风险，提高运营效率，满足银行在行式设备、离行式设备以及外包自助设备、网点、金库的各种管理要求。
　　（2）银行现金及重控物品管理解决方案
　　综合运用物联网技术、无线通讯技术、生物识别技术等，对银行机构、人员、款箱、款包等进行系统化身份识别、痕迹化管理，实现流转过程的内控安全和智能化管理，助力银行降本增效，为银行客户提供现金及重控物品管理全方位一体化的整体解决方案及服务。
　　（3）银行智能业务库管理系统解决方案
　　公司依据银行相关业务流程规范及需求，通过数字化和智能化手段，充分应用物联网技术、无线通信技术、生物识别技术和动态密码技术等，开发了适用于银行网点现金实物管理、风险管控的智能化管理系统解决方案，从实体防范、电子防范、智能防范、智能识别、智能运营等多方面构建银行网点现金、票据、重控物品出入库、清点、留存及管理的系统性安全防护体系和智能化控制体系，实现了银行网点现金等实物的信息化留痕管理，提升银行相关业务流程的风险防范能力、银行网点的成本控制能力，提高运营效率。
　　（4）银行系统AI鉴权及音视频采集解决方案
　　公司将人工智能技术、物联网技术、身份识别技术与金融服务场景相结合，针对银行自助机具、金库运营、网点柜面、信贷风控、运营授权等业务场景，开发研制了一系列具备人脸识别、语音识别、指静脉识别、国密安全控制等核心功能的系统解决方案，助力银行数字化转型和智慧金融建设。
　　3、公司经营模式
　　公司自成立以来，坚持同心多元化发展，自主创新，为客户提供一体化整体服务方案。深入分析金融科技的发展方向，关注新技术的发展和应用，前瞻性的开发贴合行业发展趋势的解决方案，引导行业相关产品发展方向，持续巩固市场先入的品牌优势。深入对客户业务模式及需求的调研，不断打造涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程的整体服务方案。同时，深度研究国家政策及导向，积极探索符合行业发展趋势、自身技术优势的新业务、新产品，实现研发成果高转化率。
　　（1）开发模式
　　公司产品开发围绕国家政策导向，贴合行业发展趋势，从客户需求出发，了解、分析、参与设计客户业务操作的流程及关键控制点，独立自主设计研发适用的解决方案。公司拥有熟悉银行运营具体业务流程及掌握物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等技术的研发队伍，以集成产品开发模式（IPD）和研发项目管理系统（RDM），运用流程管理及信息化工具来规范研发工作，实现产品适配市场，开发过程高效可控，产品成本符合设计等管理要求。公司注重技术预研，秉承产品销售一代，研发一代，预研一代的经营策略，持续对研发进行投入。
　　（2）采购模式
　　公司以高品质、稳交付出发制定采购策略，建立了材料品质可靠、交付响应及时的供应体系。以市场需求为导向进行滚动销售预测，基于客户订单采用安全库存和经济批量订购等科学合理的方法确定采购计划和采购模式。通过持续优化项目管理、供销平衡管理、弹性供应链建设等手段不断提高市场需求响应率，保证供应安全。保持对国内外大宗材料和电子物料市场行情变化的关注，持续对国产可替代方案进行研究和应用，通过战略性备料等手段建立起高保障的供应体系。
　　（3）生产体系
　　公司拥有完整的生产管理体系、产品供应链管理系统，推行6S精益管理，培育核心竞争能力。拥有成熟、完整的质量体系，先后通过了ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证等。公司建立了以质量考核为抓手的质量认证机制，产品通过公安部检测、德国VDS安全质量认证、美国UL安全认证，以满足客户对产品的质量需求，提升产品竞争力。
　　（4）销售模式
　　公司向银行业客户提供银行风险管理整体解决方案的销售模式以直营销售为主、渠道销售为辅，同时向金融行业主流供应商提供核心技术产品或模块。
　　公司在北京设立了营销总部，聚焦主要客户和重点项目，同时在全国建立区域销售队伍，并形成覆盖全国的售后服务网点，可及时响应客户需求，为工、农、中、建、交、邮储银行、招商、光大、浦发、兴业、民生、华夏、平安、中信等国有银行及股份制银行，各地城商行、农信农商等区域性银行、外资银行提供了优质、安全的解决方案和服务。
　　（5）技术支持
　　公司客户服务团队经过多年的培养和沉淀，技术力量雄厚，均经过高水平、严要求的系统培训及考核，具备同行业内领先的技术水平和综合服务素质。
　　公司建立了四级服务体系架构，在全国32个省、自治区、直辖市设立了直属分支机构和服务站，客户服务可覆盖300余个地级市，服务网点遍布全国。公司客户服务团队经过多年的培养和沉淀，技术力量雄厚，具备同行业内领先的技术水平和综合服务素质，同时，公司设立了400呼叫中心（400-8163-233），通过CRM-CSS信息化管理平台，运用集中受理、集中调度、集中管理手段来实现一体化管理目标，以提高服务实施效率，提高信息交互准确度，提升服务主动性及质量标准。
　　4、主要的业绩驱动因素
　　公司秉承为客户创造价值的核心价值理念，立足于金融行业内控风险防范领域，坚持自主研发、持续创新，不断完善金融内控风险管理整体解决方案体系，产品销售一代、研发一代、预研一代，形成了从系统解决方案、软件和硬件产品、关键部件和模块等多层面的核心技术体系。
　　为保证稳健发展，公司持续科研投入及企业管理信息化体系建设，不断提升产品质量。公司注重研发团队的培养，拥有一批对政策法规、行业趋势有全面解读的，对银行运营管理、业务流程、使用场景有深刻理解的，对新技术在金融行业落地有前瞻视角的研发技术人员。公司前瞻性投入技术预研，保持产品创新能力，为客户提供优质、适配的产品和解决方案，不断加强企业的核心竞争力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司自成立以来，一直深耕金融领域，通过科技手段，助力客户系统性地控制风险、降低运营成本、创新业务模式，助力金融行业客户转型和变革，矢志成为中国领先的金融领域的专业科技企业。
　　1、前瞻开发贴合客户业务流程的内控风险管理解决方案
　　公司凭借自身对银行运营板块管理制度、业务流程及主要风险点的认知、理解，通过对客户潜在需求的分析，推出了一系列内控风险解决方案，在帮助银行对业务流程进行优化完善的基础上，以具体的技术手段实现了对相关内控操作风险的有效管控。
　　公司关注金融业改革和金融科技的发展动向，聚焦市场需求，积极研究和开发适应金融发展需求的新产品。凭借着产品、服务的前瞻性、适用性，引领着银行内控风险管理解决方案的发展方向。
　　2、产品研发自主创新，持续推进技术创新
　　公司以自主研发为主，重视科研创新，产品开发能力和持续服务能力受到众多银行客户的认可。公司凭借对于研发的持续投入以及对于产品创新能力的不断追求，先后获得国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东省战略性新兴产业骨干企业等资质及荣誉，建设有“广东省企业工程中心”“广东省企业技术中心”“珠海市物联网技术研究开发中心”“珠海高新区博士后科研工作站分站”等高水平研发平台，研究领域涉及物联网、人工智能、动态密码、边缘计算、安全加密等高新技术在金融领域的应用。同时，公司设立了产学研修院，与包括中山大学、华南理工大学、北京理工大学珠海学院在内的多家高校及科研机构建立了研究合作关系，切实开展技术研发和应用落地的研究开发合作，具备较好的合作研发基础。
　　截至报告期末，公司有权专利142项（其中发明专利34项、实用新型专利84项、外观设计专利24项），计算机软件著作权48项，具有较强的持续研究开发能力。报告期内，公司新增授权专利2项（其中发明专利1项、实用新型专利1项）。
　　3、行业资质齐全，项目经验丰富
　　公司已获得ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证、ISO45001:2018中国职业健康安全管理体系认证、ISO27001:2013信息安全管理体系认证、ISO20000-1:2018信息技术服务管理体系认证等标准体系认证证书，通过了“CMMI3级”、安防工程企业设计施工维护能力证书（壹级）等资质认证。
　　公司拥有丰富的项目管理与实施经验，且具备较强的自主创新能力，充分了解行业用户的管理要求、业务流程、应用系统现状，全程参与客户信息系统需求调研、规划设计、开发测试、安装调试、运营维护等各个环节，近年来相继为多家银行交付了各类解决方案及产品，得到了客户的广泛认可。
　　4、一体化服务优势
　　公司为客户提供一体化服务整体解决方案，涵盖方案设计、软件开发、硬件设计、系统集成、产品交付、安装调试、技术支持、培训及售后服务全过程。
　　项目前期，公司将研发环节前移，直接参与银行客户具体业务流程改进的技术交流，实现研发与市场的直接对接，帮助银行识别业务流程具体操作风险，进而在开发中及时、准确地实现客户需求；项目中期，公司具备不同专业背景的技术研发团队根据解决方案提出的功能需求，能够集成应用多领域、多学科的专业技术进行软件开发、硬件设计及系统集成；在项目后期安装、实施及售后服务阶段，公司拥有具备全国服务能力的安装、服务团队，建立了全国性的技术服务网络和全天候响应机制，保持7天×24小时响应级别。公司的一体化服务模式能够更有效地服务银行客户，提高客户黏性，发掘市场机会。
　　5、专业的管理团队优势
　　公司管理团队由具备丰富企业管理经验的人才组成，主要管理人员及核心技术人员均具有多年相关行业工作经验，管理团队内部精诚合作、优势互补。公司注重风险控制，强调稳健发展，建立了全面完善的财务体系，稳步发展公司业务规模，持续保持较强的抗风险能力，为公司持续健康发展奠定基础。
　　6、市场先入优势，树立品牌影响力
　　银行业作为人民财产保管的一线金融系统，对产品的安全性有着极其严苛的准入门槛和考核机制，倾向于选择有成功合作经验、在行业中拥有较多成功案例、品牌知名度高的供应商进行合作，对可持续提供优质服务的供应商合作关系更加稳固。
　　经过多年深耕经营，公司业务遍及中国大陆，已持续为包括国有银行、股份制银行和区域性城商、农信等金融机构提供了优质、安全、可靠的产品和服务，与多家客户核心业务系统进行了深度融合和紧密连接，通过对总行、省行、支行、营业网点在系统维护、系统升级、人员培训等方面的服务，产生了较强客户黏性。公司的产品及服务赢得了客户的广泛认可，树立了公司在银行业中优秀的品牌形象，建立了广泛的品牌影响力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、产品创新开发风险
　　伴随着互联网、物联网等技术手段的快速发展，银行等金融机构催生了更多的信息化升级换代需求。同时，金融领域风险防范意识增强，金融行业监管力度加大，银行等金融机构需要进一步加强风险防范、提升内部操作风险管理和信息化的普及。这就需要公司及时将新技术运用于产品开发和升级，推出更多创新产品来满足客户多样化的需求。此外，金融业内控风险管理整体解决方案及相关应用产品涉及多学科、多领域的技术应用，客户对产品的具体需求往往存在一定差异，这在一定程度上增加了新产品开发难度。如果公司不能更好的把握技术和产品的创新，不能跟随行业的发展保持公司技术和产品的先进性，将可能使公司丧失技术优势和市场竞争优势。
　　因此，公司将密切关注政策、行业、技术、客户的需求及发展变化趋势，持续在技术和产品创新方面的投入，提升应变能力，努力研发满足市场需求、客户需求的产品，保证公司的经营效益和可持续发展能力。
　　2、市场开拓风险
　　由于公司推出的风险管理整体解决方案及相关应用产品直接关系到银行等客户的资产安全和系统的稳定性，客户采购时对于新产品的应用推广需要经过严格的考核：在正式进入采购环节之前，客户会梳理、制定业务流程相关管理办法，系统的进行员工培训，新产品上线的准备周期较长，各客户在采购管理体制方面也存在一定差异。因此新产品的推广测试周期和上线准备周期的可预测性难度较高，市场开拓推广过程较长、产生收益预期不确定性较高。
　　因此，公司需优化销售策略，积极对外拓展合作渠道。在内部管理上，加快新产品的开发和推广速度，加强风险管控意识，不断提高综合竞争实力、提升公司行业领先优势。
　　3、对银行业依赖的风险
　　公司主要客户集中在银行业，市场需求受下游银行业变化影响。银行业客户的稳定和增长对公司经营的稳定性、成长性十分重要。若银行业经营状况不景气，致使其信息化、集约化建设速度放缓，或银行业客户的投资和采购方式、风险控制模式、经营情况等发生重大变化，将会对公司的经营状况和业务发展产生较大影响。
　　因此，公司将坚持内生增长和外延发展并进，加强对行业政策的分析，做好公司战略规划，保持并扩大自身优势。
　　4、毛利率下降的风险
　　金融科技领域正处于快速发展阶段，公司面临竞争压力。如果公司不能扩大和维持现有的市场份额和影响力，对技术发展、需求变化等方面不能及时掌控并有效应对，公司将面临竞争地位被削弱的局面，可能因市场竞争加剧导致毛利率下降。
　　因此，公司要时刻关注行业的市场发展动态，加强自主创新实力，做大做强，保持行业领先优势。
　　5、核心技术人才稳定风险
　　人才是企业发展的重要资源，公司不断提升研发实力，培养了一批技术水平高和工作经验丰富的核心技术人才，如果发生技术研发队伍核心骨干流失或核心技术泄密现象，将可能会对公司持续发展带来不利影响。
　　因此，公司始终注重人才引进和培养，不断完善人才管理体系建设，建立了吸引人才、保留人才和激励员工的薪酬管理体系，提升核心技术团队的稳定性。 收起▲