（一）管理层讨论与分析　　1、总体经营概况　　2024年前三季度，本集团坚定落实党中央、国务院战略决策部署，深入践行金融工作的政治性和人民性，坚持把高质量发展作为首要任务，保持战略定力，回归经营本源，围绕“抓机遇、优结构、控风险、促增长”工作主线，强韧性、稳息差、提质效，打造差异化竞争力。以战略为导向，持续落地重点改革任务，主动创新业务模式，推进数字化转型，加快促进改革成果向经营业绩转化。同时，着力加强对“五篇大文章”和“三大工程”领域支持，在助力国家实体经济发展和支持经济转型升级过程中，持续推动本集团向高质量发展迈进。　　本集团持续推动规模结构改善，实现资产负债协调发展。资产端，围绕实体... 查看全部▼

　　（一）管理层讨论与分析
　　1、总体经营概况
　　2024年前三季度，本集团坚定落实党中央、国务院战略决策部署，深入践行金融工作的政治性和人民性，坚持把高质量发展作为首要任务，保持战略定力，回归经营本源，围绕“抓机遇、优结构、控风险、促增长”工作主线，强韧性、稳息差、提质效，打造差异化竞争力。以战略为导向，持续落地重点改革任务，主动创新业务模式，推进数字化转型，加快促进改革成果向经营业绩转化。同时，着力加强对“五篇大文章”和“三大工程”领域支持，在助力国家实体经济发展和支持经济转型升级过程中，持续推动本集团向高质量发展迈进。
　　本集团持续推动规模结构改善，实现资产负债协调发展。资产端，围绕实体经济转型方向，优化资产配置结构，加大重点领域信贷投放，提升服务实体经济质效。截至报告期末，本集团资产总额76,980.10亿元，比上年末增加230.45亿元，增幅0.30%，其中，发放贷款和垫款总额44,410.38亿元，比上年末增加561.61亿元，增幅1.28%，在资产总额中占比57.69%，比上年末提升0.56个百分点。重点领域、重点区域贷款均保持较快增长，本行绿色信贷、制造业贷款、普惠型小微企业贷款增速分别为20.87%、9.25%、6.79%，均高于各项贷款平均增速；粤港澳大湾区、长三角、京津冀、成渝、福建等重点区域贷款占比达65.19%，比上年末进一步提高。负债端，深化客群经营和重点产品运用，存款规模环比增长，负债结构持续优化。截至报告期末，本集团负债总额70,517.21亿元，比上年末增加145.57亿元，增幅0.21%，季度环比增加1,103.50亿元，增幅1.59%。吸收存款总额41,852.46亿元，比上年末减少977.57亿元，降幅2.28%，季度环比增加1,205.14亿元，增幅2.96%。其中，个人存款规模保持稳步增长，在吸收存款总额中占比30.72%，比上年末提升2.55个百分点。
　　本集团积极应对经营环境变化，促进经营效益提升。报告期内，本集团净息差1.42%，前三季度呈现改善趋势。2024年前三季度，本集团实现营业收入1,016.60亿元，同比下降46.44亿元，降幅4.37%，降幅较上半年收窄1.80个百分点；实现归属于本行股东的净利润304.86亿元，同比下降30.91亿元，降幅9.21%；实现利息净收入737.43亿元，同比下降34.65亿元，降幅4.49%，主要受净息差同比收窄8BP的影响；实现非利息净收入279.17亿元，同比下降11.79亿元，降幅4.05%，主要受代销保险和基金业务费率下降、资本市场波动等因素影响。
　　2、做好“五篇大文章”
　　（1）科技金融
　　本行将科技金融作为战略业务纳入全行中长期发展规划，进一步提升金融服务科技创新企业的质效，强化对以专精特新为代表的科技型企业的支持。优化科技金融机制体制，成立科技金融委员会，设立科技金融部和科技金融特色支行，完善总分支多层级组织架构，制定落实科技金融业务三年规划，加强重点领域资源投入。丰富“投、融、富、慧”易创产品体系，持续优化线上化信用贷产品“易创E贷”，大力推广知识产权质押融资产品“易创知贷”，加快探索股权激励贷、认股权等特色创新产品，全方位、多元化、综合化满足客户各类金融需求。加大数字化工具应用，持续完善科技金融“萤火平台”建设，提升客户体验。持续举办“科技金融民生相伴”等系列营销服务活动，为科技型企业提供全生命周期综合服务。截至报告期末，本行服务科技型企业超11万户，专精特新客户超2.5万户；对科技型企业提供信贷支持超4,100亿元，对专精特新客户提供信贷支持超1,100亿元。
　　（2）绿色金融
　　本行坚定贯彻落实“绿色金融”战略部署，持续完善多层次绿色金融经营管理体系，强化绿色金融专业服务能力建设，加大对绿色低碳、实体经济支持力度。继续聚焦清洁能源、低碳改造、清洁生产、绿色建筑、生态治理等重点方向，结合重点客户绿色发展需求，开展全产业链综合服务渗透。持续丰富迭代“民生峰和”产品服务体系，不断强化细分场景产品及综合服务模式创新。
　　强化“碳权抵押融资”“减排贷”“光伏贷”“民生碳e贷”等创新产品推广应用；推出可持续发展挂钩贷款创新产品，促进企业改进可持续性表现；发布“同心碳路”CCER碳市场金融服务方案，助力提升CCER价值和促进发展壮大碳市场。积极融入绿色发展大局，全面参与绿色金融、“碳中和”、乡村振兴等主题债券和资产证券化产品投资，助力绿色经济社会转型升级。加强重点区域和地方特色客群的营销推动，先后在京津冀、大湾区、中部、东部等重点地区开展绿色信贷业务推动，共助地区绿色低碳发展。截至报告期末，本行绿色信贷余额3,193.97亿元，比上年末增加551.56亿元。凭借在绿色低碳领域的突出表现，本行荣获中国新闻社“2024年度低碳案例”、中国金融传媒“2024银行业ESG实践典型案例”。
　　（3）普惠金融
　　本行持续提升普惠服务质量，做好“普惠大文章”。截至报告期末，本行小微贷款1余额8,481.08亿元，比上年末增加568.92亿元；普惠型小微企业贷款余额6,538.55亿元，比上年末增加415.86亿元，平均发放利率4.37%；普惠型涉农贷款余额374.67亿元，比上年末增加115.48亿元；本行2,456家网点面向小微企业提供服务，普惠型小微企业贷款户数为50.90万户。深化大中小微个人一体化机制建设，将供应链业务作为小微贷款重要的增长极，通过数据增信和场景风险识别实现“脱核”授信，截至报告期末，供应链小微贷款余额428.60亿。构建综合服务体系响应多元需求，为小微企业提供集融资、账户、结算、现金管理于一体的综合金融服务。加大普惠信贷供给激发经营主体活力，持续提升普惠信贷覆盖面、可得性和满意度，民生惠抵押贷余额比上年末增加507.19亿元，民生惠信用贷余额比上年末增加217.65亿元。强化主动风险管理，确保行稳致远，通过小微主动授信智能风险决策风控基座，建立动态适配的风控模型策略体系，覆盖全流程风险控制。
　　（4）养老金融
　　本行打造一站式、全周期、有温度的“民生悦享”养老金融服务品牌，依托客群、技术和渠道，精准服务养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大细分市场。打造一站式综合养老金服务。第一支柱方面，充分利用社区支行网点网络做好社保卡服务，提升客户用卡体验。第二支柱方面，积极面向中小、民营企业开展年金知识宣教活动，完善专业增值服务，持续提升年金基金履职服务能力；持续夯实“客群+产品”业务协同机制，完善配套增值服务，截至报告期末，本行企业年金账户管理业务个人账户数263,724户，比上年末增长6.89%。第三支柱方面，优化个人养老金产品和流程，加强养老规划服务，将80后、90后客户养老金融宣传推广纳入标准服务流程。丰富特色养老金融服务。推出重疾险、医疗险等多种保障型产品，延长老年信用卡办理年限至70周岁；优化线上线下适老化服务，手机银行、网点服务、自助机具持续升级适配老年人使用习惯，提供便利化“远程+上门”业务办理模式；与街道、社区、老年大学深度合作，报告期内，举办超过6,000场老年客户生活类、文化类活动。全力支持养老产业发展。积极融入国家养老战略，深入研究养老产业需求，探索强化养老企业服务。对人口老龄化趋势明显的重点区域，结合当地养老政策和产业布局，强化线上线下渠道建设，加大金融支持服务力度。
　　（5）数字金融
　　本行通过科技和数据赋能做好数字金融大文章，建设生态银行和智慧银行，全面提升经营管理的数智化水平。
　　“生态银行”持续拓展生态金融场景新模式。迭代敏捷创新机制，推进生态金融重大项目。
　　开展能力货架建设，促进能力共享；丰富民生e家和财资云平台功能，深化市场推广；启动数智化催清收等创新项目。丰富支付合作场景，优化支付产品及服务。携手中国银联推出银联一码付，手机银行新增千余个生活缴费项目；推出外卡收单服务，进一步提升支付便利性。
　　“智慧银行”持续赋能全行业务高质量发展。围绕核心业务领域，提升数字化经营质效。
　　搭建集中作业、宽岗作业和统一作业APP能力，全面升级零售基础客群集中经营模式和公司客群分层分类经营模式。在对公贷款放款、消贷及小微线上化产品服务、对公结算产品服务等流程中，提升智能替代水平，提高内外部客户服务满意度。在集中尽调、网银限额、反赌反诈等领域，深度应用账户标签体系，为账户分级分类特征识别及精准管控提供决策参考。深耕人-货-场模型，加强客户洞察和客群细分经营。依托企业级客户数据平台（CDP）和A/B实验能力，持续提升智能推荐能力和客户活跃度。截至报告期末，本行零售线上平台用户数11,849.16万户，比上年末增长5.18%；对公线上平台用户数393.04万户，比上年末增长8.56%；银企直联客户数6,304户，比上年末增长21.60%。聚焦重点业务流程，健全数字化风控体系。深化“资金链”精准治理，金融反诈一体化平台上线预警劝阻、跨行核验、资金查控等功能，全力保护客户资金。构建客户流水自证体系，优化小微评级、评分模型，提升授信审批质效和辅助决策能力。构建差异化智能贷后管理体系，支持客户分层和风险自动触发。构建信贷实时监测链路，绘制运营基础管理全面风险视图。
　　科技和数据支撑效能持续强化。全面落实精益敏捷实践，启动研发精益敏捷转型成熟度评估。
　　建立分级协调的企业架构治理机制，增强数据架构及数据模型管控能力。由算力、数据、模型和框架组成的大模型应用体系建设取得重大进展，聚焦大模型在重点场景的应用开发和推广，在客服作业、营销分析、风控报告撰写、知识助手等场景实现效能提升。
　　3、主要业务回顾
　　2024年前三季度，本行坚持“以客户为中心”，不断夯实客户基础，持续创新及优化产品服务体系，加大对民营企业、科创、先进制造、绿色信贷、普惠金融等重点领域支持力度，持续推进大中小微个人一体化协同开发，聚力推动供应链、中小、小微、代发、支付结算、按揭等重点业务发展，努力促进规模效益稳步增长，全力推动本行稳健可持续发展。
　　（1）公司银行业务
　　本行持续深化落实公司业务营销体系改革，不断强化战略客群、中小客群、机构客群一体化营销，重点打造“基础产品+生态金融”业务体系，提升精细化管理水平，各项业务保持平稳发展。战略客户压舱石地位持续稳固。截至报告期末，本行总、分行级战略客户1,992户，比上年末增长303户；本行战略客户各项贷款余额（含贴现）12,432.39亿元，比上年末增长494.27亿元。全力突破供应链业务，抓实大中小微个人一体化经营。本行将供应链金融定位为全行战略性业务，持续完善供应链金融产品体系，打造“民生E链”品牌，助力核心企业稳链固链以及中小企业创新发展。2024年前三季度，本行累计服务核心企业2,968户、链上客户34,535户；截至报告期末，供应链业务融资余额2,243.29亿元，比上年末增长59.92%。全面提升代发业务，着力提高代发业务覆盖率，同时不断打造升级代发服务能力，持续优化“代发薪”“民生e家”等产品。2024年前三季度，本行实现代发规模2,461.74亿元。优化迭代中小业务新模式。本行将中小客群经营作为公司业务“一号工程”，坚持长期主义、陪伴客户价值成长，打造“企业+企业家+员工”综合服务体系，力争成为中小客户主办行。截至报告期末，本行中小企业信贷余额9,326.14亿元，比上年末增长11.76%；中小企业授信客户2数43,911户，比上年末增长23.66%。
　　机构客群强化下沉营销，稳步推进业务高质量发展。本行致力于成为各级行政机关、事业单位、社团组织等机构客户综合金融服务的首选银行，做实下沉营销，优化综合服务，积极提供综合金融服务支持。截至报告期末，本行机构客户数38,582户，比上年末增长12.87%。
　　（2）零售银行业务
　　本行坚持将零售金融作为优先发展的长期性、基础性战略业务，持续完善客群经营体系。以数字中台为支撑，强化客群分层分类经营策略，推动大众客群直营、财富客群专营、私银客群双营，加快信用卡一体化营销。零售客户基础进一步夯实。截至报告期末，本行零售客户3数13,430.92万户，比上年末增长4.34%。私银客户持续增长，私人银行客户4数比上年末增长超10%。践行“以客为尊”价值观，推进综合化服务，打造具有市场竞争力的零售客户权益体系，持续提升客户体验，有效带动规模增长。截至报告期末，本行管理零售客户总资产5达29,123.77亿元，比上年末增加1,811.01亿元，增幅6.63%。其中，金卡及以上客户金融资产24,892.86亿元，比上年末增长1,695.52亿元，增幅7.31%。私人银行客户总资产8,545.94亿元，比上年末增加776.52亿元，增幅9.99%。消费贷款业务保持发展态势，按揭投放量、“民易贷”余额均实现增长。2024年前三季度，按揭贷款累计投放677.58亿，同比增长46.19亿；截至报告期末，个人信用类消费贷款“民易贷”余额538.98亿，比上年末增加75.29亿，增幅16.24%。
　　（3）资金业务
　　本行围绕同业客群经营、金融市场代客产品能力提升、资产托管业务重塑积极开展工作，强化综合营销成效，推动金融市场各项业务平稳有序发展。深入挖掘同业客户协同价值，提升同业客群综合贡献。持续提升金融市场业务投资交易能力，为实体经济提供优质高效的金融服务。本行积极履行银行间市场核心交易商职责，持续为市场提供流动性支持，在银行间外汇市场综合做市商排名及黄金询价市场做市商排名中位列股份制银行前茅。报告期内，银行间外汇市场交易量4,932亿美元；黄金业务全市场交易量463.65吨。全面推进托管业务重塑战略，打造“爱托管”特色品牌，打造行业特色精品托管银行。截至报告期末，资产托管规模为12.37万亿元，其中，公募基金托管规模达到13,550.60亿元，比上年末增长16.74%。
　　4、风险管理与资产质量情况
　　2024年前三季度，本集团坚决落实国家战略和监管要求，坚持行稳致远，坚守风险、合规和安全三道底线，多措并举，务求实效，稳步提升全面风险管理能力。执行“稳健审慎、主动全面、优化结构、提升质量”的风险偏好，强化传导落实，加大对制造业、普惠金融、绿色低碳、乡村振兴、科技创新、消费金融等重点领域的支持力度，促进大中小微个人一体化发展，深化中小信贷计划，持续优化信贷结构，实现量、价、质平衡，推动信贷投放高质量发展。强化重点领域风险防控，积极推进房地产融资协调机制落地见效，有效提升优质客户资产占比；全面加强城建领域风险管理，实现融资平台风险有效缓释。加速推进智能风控建设，完成大语言模型在对公授信尽调和审批环节的首次应用，实现企业级数智化贷后管理平台部分功能上线，持续提升风险管理的数智化水平。
　　2024年前三季度，本集团积极采取措施应对外部风险形势变化，推动风险管理关口前移，有效管控新增风险暴露；强化集团层面不良资产清收处置统筹管理，综合适用多种手段提升清收处置成效，资产质量总体保持稳定。截至报告期末，本集团不良贷款总额656.30亿元，比上年末增加5.33亿元；不良贷款率1.48%，与上年末持平；拨备覆盖率146.26%，比上年末下降3.43个百分点。
　　5、资本充足率与杠杆率情况
　　报告期内，国家金融监督管理总局对本集团及本行的各项资本要求为：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的最低要求分别为5%、6%和8%；在上述最低资本要求的基础上还需计提储备资本、逆周期资本和附加资本，其中储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0%，附加资本要求为0.25%。本集团及本行报告期内的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率应分别不低于7.75%、8.75%和10.75%。
　　截至报告期末，本集团核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.30%、10.76%和12.66%，分别比上年末上升0.02、下降0.19、下降0.48个百分点。
　　6、流动性覆盖率情况
　　截至报告期末，本集团流动性覆盖率154.33%，高于监管达标要求54.33个百分点，优质流动性资产储备较为充足，抵御短期流动性风险冲击能力较强。 收起▲

　　一、总体经营概况
　　报告期内，本行坚持以客户为中心，把高质量发展作为首要任务，保持战略定力，回归经营本源，坚持稳中求进、以进促稳原则，围绕“抓机遇、优结构、控风险、促增长”的工作主线，强韧性，稳息差，提质效，打造差异化市场竞争力。强化战略执行，持续推动配套改革任务落地，主动创新业务模式，不断提升产品与服务能力，推进数字化转型与精细化管理，为经营稳中向好增强内生动力，加快促进改革成果向经营业绩转化。同时，着力加强对“五篇大文章”和“三大工程”领域支持力度，在助力国家实体经济发展和支持经济转型升级过程中，推动本行实现高质量发展。
　　持续优化资产负债结构，夯实高质量发展基础。资产端，优化资产... 查看全部▼

　　一、总体经营概况
　　报告期内，本行坚持以客户为中心，把高质量发展作为首要任务，保持战略定力，回归经营本源，坚持稳中求进、以进促稳原则，围绕“抓机遇、优结构、控风险、促增长”的工作主线，强韧性，稳息差，提质效，打造差异化市场竞争力。强化战略执行，持续推动配套改革任务落地，主动创新业务模式，不断提升产品与服务能力，推进数字化转型与精细化管理，为经营稳中向好增强内生动力，加快促进改革成果向经营业绩转化。同时，着力加强对“五篇大文章”和“三大工程”领域支持力度，在助力国家实体经济发展和支持经济转型升级过程中，推动本行实现高质量发展。
　　持续优化资产负债结构，夯实高质量发展基础。资产端，优化资产结构，提高资产配置效率，提升服务实体经济质效。截至报告期末，本集团资产总额75,510.13亿元，比上年末减少1,239.52亿元，降幅1.62%，其中，发放贷款和垫款总额44,232.27亿元，比上年末增加383.50亿元，增幅0.87%，在资产总额中占比58.58%，比上年末提升1.45个百分点。重点领域、重点区域贷款均保持较快增长，本行制造业、普惠型小微企业、绿色等重点贷款增速均高于各项贷款增速；京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、福建等重点区域贷款占比达到65.00%，比上年末进一步提高。负债端，积极应对市场环境变化，主动压降高成本负债，优化负债结构。截至报告期末，本集团负债总额69,413.71亿元，比上年末减少957.93亿元，降幅1.36%，吸收存款总额40,647.32亿元，比上年末减少2,182.71亿元，降幅5.10%，个人存款规模保持稳步增长，在吸收存款总额中占比31.64%，比上年末提升3.47个百分点。
　　营业收入同比下降，净息差环比企稳。本集团积极应对经营环境变化，促进经营稳健发展，业务结构优化，利息净收入环比改善，净息差降幅收窄。报告期内，本集团生息资产日均余额70,645.15亿元，同比增长1.27%；净息差1.38%，同比下降10BP，降幅同比缩窄7BP；实现利息净收入485.82亿元，同比下降5.36%，其中二季度利息净收入243.20亿元，环比实现增长。非利息净收入方面，受代理财富收入费率下降影响，代理收入同比下降，同时资本市场波动影响公允价值变动损益，实现非利息净收入185.45亿元，同比减少16.60亿元，降幅8.22%。报告期内，本集团营业收入671.27亿元，同比减少44.12亿元，降幅6.17%；归属于本行股东的净利润224.74亿元，同比减少13.03亿元，降幅5.48%。
　　夯实风控体系和能力建设，资产质量总体保持稳定。报告期内，本集团贯彻落实“稳健审慎、主动全面、优化结构、提升质量”的风险偏好，坚持经营发展以风险防控能力为边界，全面夯实风险内控体系，稳慎化解重点领域风险，扎实推进资产质量常态化管理。截至报告期末，本集团不良贷款总额、不良贷款率比上年末下降，拨备覆盖率总体稳定。本集团不良贷款总额648.99亿元，比上年末减少1.98亿元；不良贷款率1.47%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率149.26%，比上年末微降0.43个百分点。
　　二、所处行业情况
　　2024年上半年，我国经济延续回升向好态势，但经济平稳运行仍面临挑战。从国际看，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不强，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，主要经济体经济增长和货币政策有所分化，稳汇率压力仍大。从国内看，经济实现良好开局，出口对经济增长的贡献加大，服务消费畅旺，CPI同比转正，但传统经济增长动能趋弱，房地产市场继续寻底，固定资产投资增速放缓，物价整体低迷，有效需求不足、社会预期偏弱等掣肘仍在，国内经济稳定回升的基础尚需稳固。
　　面对内外部多重挑战，我国宏观政策坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，着力扩内需、提信心、防风险。积极的财政政策适度加力、提质增效，全年财政预算安排更加积极，增发1万亿元超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，拉动投资和消费，优化债务结构，并为长期高质量发展打下基础。稳健的货币政策灵活适度、精准有效，上半年实施全面降准、定向降息，引导5年期以上LPR大幅调降0.25个百分点，发放5,000亿元PSL支持“三大工程”，出台稳地产政策组合拳，并创设5,000亿元科技创新和技术改造再贷款、3,000亿元保障性住房再贷款，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，做好逆周期调节。推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，疏通生产到消费的传导。完善市场化利率形成和传导机制，禁止通过手工补息高息揽储，维护存款市场竞争秩序，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降；在经济回升过程中，关注长期收益率变化，防范期限错配和利率风险。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，综合施策、校正背离、稳定预期，坚决防范汇率超调风险。
　　报告期内，银行业紧跟党和国家方针政策，稳固对实体经济的有效支持，同时积极落实监管“挤水分、防空转”的要求，着力提升服务质效，实现“总量适度、节奏均衡、结构优化、成本下降”等多重目标。上半年人民币贷款累计新增13.27万亿元，6月末人民币贷款余额同比增长8.8%，信贷均衡投放的效果显现，也更有效匹配实体经济经营主体的用款需求。信贷结构持续优化，着力做好“五篇大文章”，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，推动加快发展新质生产力，促进房地产市场供需修复。各项新发放贷款利率延续下行，房贷利率加快下调，进一步让利实体、激发微观主体活力；通过叫停“手工补息”，银行业存款成本得到有效控制、负债结构调整优化，助力二季度净息差边际改善，但总体仍承压。一揽子稳地产和化债政策支持下，重点领域风险维持稳定，商业银行风险抵补能力保持在较高水平。金融科技深度赋能，全方位提高跨业跨界能力，持续提升金融服务质效。
　　三、经营中关注的重点问题
　　（一）资产结构持续优化
　　报告期内，本集团坚定战略导向，坚持稳中求进，深化资产结构调整，巩固可持续发展动能。一是优化资源配置，加强统筹管理，加快债券资产流转交易，控制低收益资产规模，一般性贷款规模稳步增长、占比显著提升。二是聚焦实体经济重点领域，强化资源保障，推动信贷均衡投放，提高资金使用效率，截至报告期末，本行绿色信贷、制造业贷款、普惠型小微企业贷款增速分别为12.71%、8.75%、5.55%，均高于各项贷款平均增速。
　　下阶段，本集团将持续推进资产结构优化，促进经营质效提升。紧密围绕“五篇大文章”，积极挖潜有效需求，做实做细客户开发，持续加大对重点领域支持力度，不断增强金融服务实体经济能力。
　　（二）净息差
　　上半年，本集团净息差1.38%，同比下降10BP。净息差下降主要由于LPR下调及有效信贷需求不足，新发生贷款定价同比下降较多；叠加存量住房按揭贷款利率下调影响，资产收益率下滑。负债端付息率的同比改善虽弱于资产端收益率的下降影响，但刚性趋势已有所改善，主要得益于二季度存款市场竞争秩序转好，资金利率持续处于低位，后续对净息差的支撑将进一步显现。同时，本集团着力提升资金使用效率，提升信贷资产占比，缓解净息差下降压力。
　　下半年，本集团将继续坚持回归本源，不断提升服务实体经济高质量发展能力，持续优化资产结构，提升资产负债质量，加强精细化管理，缓解净息差下降压力。资产端，围绕“五篇大文章”积极寻找信贷资产增长点，推动资产运行效率提升。负债端，持续夯实负债基础，推动结算性存款增长，提升负债活化度，同时根据资金利率走势，灵活安排同业负债融入，引导负债付息率下行。
　　（三）非利息净收入
　　报告期内，本集团实现非利息净收入185.45亿元，同比减少16.60亿元，降幅8.22%。其中，手续费及佣金净收入同比减少11.91亿元，主要是受代销保险和基金业务费率下调等因素影响，零售财富业务手续费及佣金收入同比有所下降。另外，受资本市场波动等因素影响，本集团其他非利息净收入同比下降4.69亿元。
　　（四）不良资产的生成和清收处置
　　本行持续提升信用风险管理质效，围绕国家重点战略领域，优化信贷投放结构，推动本行资产组合在行业、区域、客户、产品等维度上得到有效分散。提升调查、审批专业能力，严格审查第一还款来源。做实贷投后“执行”“管理”“监督”三级管理，加速推进数智化贷后管理平台建设，提升贷后管理水平。强化风险监测、预警和主动退出管理，建立法人客户重大信用风险报告机制，严防大额风险暴露。报告期内，本行不良贷款生成率（年化）1 1.27%，同比下降0.20个百分点，不良贷款生成率稳步下降。
　　本行主动应对不良资产处置化解面临的形势变化，坚持不良资产经营理念，分类适配清收处置策略，综合多种手段择优开展处置。报告期内，累计清收处置不良资产281.50亿元。其中，清收处置不良贷款276.25亿元，按照处置方式划分，现金清收37.43亿元、不良资产证券化39.58亿元、转让18.55亿元、核销177.30亿元、抵债等其他方式清收处置3.39亿元；清收处置非信贷不良资产5.25亿元。同时，本行加快推进已核销资产回收工作，积极回补经营利润，报告期内收回已核销资产51.13亿元，同比增长20.31%。
　　下阶段，本行将积极采取措施应对风险形势变化，持续加强全流程信用风险管理，深化落实三道防线风险管理机制。推进全年信贷结构优化和组合风险管理目标落实，按照早识别、早预警、早暴露、早处置要求，推动风险管理关口前移，有效管控新增风险暴露。持续加大不良资产清收处置力度，着力提升清收处置质效，充分发挥资产保全的止损减损作用，保持资产质量总体稳定。
　　（五）房地产行业风险管控
　　本集团高度重视房地产领域风险防范，贯彻落实国家关于房地产行业的相关政策和监管要求，按照“稳总量、调结构、强管理、化风险”的总体原则，立足房地产发展新模式，保持规模稳定，优化业务结构，支持保障性住房等“三大工程”以及住房租赁金融服务；认真做好城市房地产融资协调机制及“保交房”工作，有效区分集团和项目授信风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求；强化风险管控，多措并举，分层分类做好项目存续期管理。
　　截至报告期末，本集团对公房地产相关的贷款、表外授信、标准债权投资、非标债权投资、债券投资等承担信用风险的授信业务余额4,084.60亿元，比上年末减少112.14亿元，降幅2.67%。其中，房地产业贷款余额3,404.00亿元，占比83.34%，余额比上年末减少58.98亿元，降幅1.70%，新发放贷款主要投向稳健客户、优质区域的优质项目。本集团承担信用风险的房地产业务以项目融资为主，项目主要集中在一、二线城市，且以项目土地、在建工程抵押，追加项目公司股权质押和集团担保，房地产业务风险总体可控。截至报告期末，本集团对公房地产业不良贷款余额180.07亿元，比上年末增加9.69亿元；不良贷款率5.29%，比上年末上升0.37个百分点。
　　截至报告期末，本集团房地产相关净值型理财、委托贷款、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额554.98亿元，比上年末减少91.11亿元，降幅14.10%，整体规模较小。
　　下阶段，本集团将继续严格贯彻执行国家关于房地产行业的决策部署和监管要求，推进落实中央“保交房”及城市房地产融资协调机制等相关工作，满足房地产企业合理融资需求，有序推动风险化解，支持房地产市场平稳健康发展。
　　（六）资本管理
　　报告期内，本集团以“提升效率、创造价值，加强约束、优化结构，强化内生、合理补充”作为资本管理原则，不断调整资产负债结构，充分保障信贷投放，引导资源合理有效配置，促进战略转型与价值提升。截至报告期末，本集团核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.35%、10.32%、12.30%，整体保持稳定。
　　随着系统重要性银行附加监管规定以及《商业银行资本管理办法》正式实施，本集团将持续遵循监管趋势，强化资本约束，优化资本占用结构，提升资本使用效率。同时持续完善资本补充机制，积极拓宽融资渠道，适时适量补充资本，提升本集团资本充足水平和风险抵御能力。
　　四、风险管理
　　（一）全面风险管理
　　全面风险管理是指本行董事会、监事会、高级管理层以及风险管理三道防线各自履行相应职责，有效控制涵盖本行各领域、各维度、各层次的全部风险，为经营管理各项目标的实现提供合理保证。全面风险管理以支持实体经济和防范化解风险为目标，通过培育合规稳健的风险文化，建立有效制衡的风险治理架构，制定统一的风险偏好、风险管理策略和风险限额，执行规范的风险管理政策和程序，建立完备的管理信息系统和数据质量管理体系，落实严格的内部控制和审查评价机制等，确保风险管理有效覆盖全风险类别、全业务条线、全流程、全机构和全员。
　　报告期内，本行秉承“行稳致远”的核心价值理念，全面践行“合规经营就是核心竞争力”的理念，通过加强党的领导、强化风险偏好管理、健全风险管理体系，持续筑牢风险合规底线，实现发展与风险的动态平衡。一是强化风险偏好引领，加强风险管理策略和限额管理。结合内外部形势变化，制定年度风险偏好和风险管理策略，执行“稳健审慎、主动全面、优化结构、提升质量”的风险偏好，完善与风险偏好相配套的定量指标管控体系，发布年度信贷类资产组合限额、市场风险限额、国别风险限额等管理方案，强化风险偏好制定、执行、监测、回检、优化等闭环管理，确保风险偏好全方位、立体化的传导执行。二是扎实推进资本新规落地实施，完成第三支柱信息披露体系搭建，持续提升风险计量能力及精细化风险管理水平。三是持续开展数智化风控二期规划与建设，重点建设数智化贷后管理平台、智能审批体系等项目，持续提升风险管理智能化水平。四是有序开展集团层面全面风险管理评估，完成涵盖法人及附属机构的17大类风险、1,200余项风险评估要点的风险评估标准技术体系搭建，发布《行业标准值手册》，系统规范风险管理评估标准和技术方法。五是践行“一个民生”，持续完善风险偏好、风险监测、风险评估、前置研究四位一体的附属机构全面风险管理体系，强化母行和附属机构风险管理协同联动。
　　（二）信用风险管理
　　信用风险是指借款人或交易对手因各种原因未能及时、足额偿还债务而违约的风险。
　　报告期内，本行基于业务实际情况，制定印发年度组合限额管理方案，着力提升资产组合整体风险收益水平，持续开展信贷类资产投向情况监测、分析、报告和考核评价工作。以控制风险、支持业务稳健发展为目标，形成了以风险管理策略、信贷政策、组合管理、风险量化工具、信息系统支持为平台，覆盖贷前调查、贷中审查、贷后管理的风险全流程管理，以及授信、非授信业务全口径的信用风险管控机制。
　　一是调整信贷结构。持续加大对制造业、普惠金融、绿色低碳、乡村振兴、科技创新、消费金融等重点领域的支持力度。以资本新规15为基准和标尺，引导信贷资源向资本占用权重较低的业务倾斜，实现资本集约化转型。加快适应信贷需求结构重大变化，持续推进普惠金融战略，加快“民生惠”发展，提高中小微企业信贷占比。推动行业、区域、客户结构持续优化，主动防范集中度风险。
　　二是优化授信审批机制。加大对重点客群、战略业务、重点区域的授信支持，在防范新增业务风险基础上，加强审批协同，提升专业能力，支持业务发展。加大审批前置赋能，优化阳光沟通与客户现场走访机制，建立对口分行审批支持机制，强化对重点领域和重大项目调研回检，支持大中小微个人一体化经营；持续深化中小信贷计划。
　　人员岗位职责及评估流程；制定小微授信业务风险评价报告模板，明确审慎开展小微业务贷款风险的评价标准；不断完善审批标准体系，发布年度重点领域审批指引，进一步规范审批标准和技术方法。制定ESG尽调、合规审查文件及要点清单，规范授信关键环节对ESG风险的识别和评估；不断提升审批数智化水平，持续升级智能尽调管理模式，配套统一授信管理实现风控系统功能优化，在全行推广移动审批功能应用。
　　三是强化重点领域风险防控。严格贯彻党中央、国务院关于防范化解地方债务风险的决策部署，积极贯彻重点区域发展战略，促进重点区域信贷投放。按照“总量控制、分类授信、项目为主、名单管理”的总体原则，及时调整和完善信贷政策，全面加强地方债务领域风险管理，推动分行积极落实债务风险化解政策，强化与政府和客户的沟通，紧盯重点客户和项目，实现融资平台风险有效缓释。按照“稳总量、调结构、强管理、化风险”原则，立足房地产新发展模式，支持保障性住房等“三大工程”以及住房租赁金融服务，一视同仁满足不同所有制房企的合理融资需求，稳妥化解受困房企出险项目，促进房地产业务平稳发展。积极稳妥化解房地产风险，总行成立重点领域协调机制的领导小组、各机构专项工作小组，形成合力，强化集团、行内各条线、总分行、前中后台之间的协同联动，确保各项工作落实到位；定期开展出险房企跟踪，检视客户风险化解状况。
　　四是增强贷后管理能力，加强风险评估和研判，加大风险排查力度，做到早识别、早预警、早处置，提前化解潜在风险。持续优化对风险客户的贷投后监测工作，依托指南针系统持续开展重点行业、重点机构、重点客户日常监测和风险排查，督导经营机构切实加强预警客户风险化解。
　　五是持续推进不良资产清收处置。主动应对清收处置面临的新形势，适配清收处置策略，综合多种手段择优处置；优化管理机制，完善保全配套管理政策，持续提升处置效能；深化经营不良资产理念，坚持估值引领，充分发挥资产保全止损减损作用；挖掘核销资产潜在价值，分层分类推进核销资产现金回收，上半年现金回收规模同比增长20.31%。
　　（三）大额风险暴露
　　大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。
　　报告期内，本行积极建立健全大额风险暴露管理机制，完善管理制度、开发管理系统、在年度风险偏好中明确大额风险暴露管理限额，有序开展大额风险暴露的计量、监测和报告，确保管理合规性和有效性。截至报告期末，本行达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　（四）市场风险管理
　　市场风险是指市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。
　　报告期内，本行以合规要求为底线，积极应对外部环境变化和市场波动，市场风险资本占用和交易账簿损益在风险偏好范围内保持稳定。持续深化集团层面市场风险管理机制，完善市场风险管理制度体系，修订账簿划分、汇
　　管控能力；扎实推进资本新规落地实施，推进新旧两套资本报表的并行报送，夯实资本计量系统数据基础，强化资本计量结果的审验机制；优化市场风险报告的智能化水平，持续推进市场风险智能风控项目，实现市场风险报告向实时化、可视化、动态交互发展。
　　（五）操作风险管理
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本行面临的主要操作风险包括内部欺诈、外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理等。
　　报告期内，本行稳步推进操作风险管理体系建设，巩固“操作风险管理年”活动成效，持续夯实管理基础。一是全面推进“操作风险治理强化年”活动，开展检查、评估、整改、提升各项工作。落实监管新规，开展操风基本制度修订。二是完成资本新规建设，做好监管验收筹备，编制标准法计量报表。三是完成操作风险管理对象检视，常态化开展操作风险与控制自评估、关键风险指标监测、损失数据收集等工作，对总行重点基础性产品/业务活动提出操作风险管理意见。四是开展业务连续性抽检及演练计划及全行专题培训。五是完善本行外包活动适用范围，动态更新外包活动类型参考、外包风险评估指引、外包服务提供商准入条件。
　　（六）流动性风险管理
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。本行通过建立科学完善的流动性风险治理架构，确立清晰高效的流动性风险管理职责分工体系，制定有效的流动性风险管理制度、流程、策略与政策，开发优化先进的风险管理工具，持续提升流动性风险识别、计量、监测、控制与报告能力。
　　报告期内，本行严格坚守流动性风险底线，坚持审慎的流动性风险偏好，密切关注国内外宏观经济、货币与监管政策、市场流动性与价格水平变化情况，积极研判及预测未来趋势，围绕核心风险要素加强监测和主动管理，提升精细化管理水平，流动性风险监管指标保持良好达标状态，日间流动性风险状况安全可控。一是持续优化流动性风险集团并表管理体系，强化制度体系建设，有效加强集团流动性风险统筹管理。二是进一步加强流动性风险限额与监测管理，围绕资产负债期限错配、负债规模与结构、优质流动性资产、现金流缺口分布、客户及行业集中度等风险要素，完善风险监测和限额管理体系。三是优化资产负债结构，严格管控同业负债规模与期限结构，稳定高效推进优质流动性资产运用。四是重视并开展流动性风险预警管理，持续完善压力测试场景与参数体系，运用系统化工具提高压力测试频率与效率，定期开展流动性风险应急演练，提升风险识别与应急防范能力。五是加强信息系统及管理工具建设，提升数字化风控能力，优化并完善风险监测报表体系。
　　（七）国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。本行严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向风险较低的国家或地区倾斜。
　　报告期内，本行未发生总国别风险敞口或单一国别风险敞口超限额情形，国别风险敞口主要分布于国别风险评级“低”与“较低”等级的国家，国别风险总体安全可控，国别风险防控能力持续提升。
　　（八）银行账簿利率风险管理
　　银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。
　　报告期内，本行优化并完善银行账簿利率风险治理及管理体系，严格管控资产负债重定价错配水平，强化利率敏感性分析和压力测试，银行账簿利率风险监管指标及内部管理指标稳健运行。一是完善银行账簿利率风险集团并表管理体系，有效加强集团银行账簿利率风险统筹管理，督导提升附属机构风险管理水平。二是持续强化银行账簿利率风险识别、计量、监测、控制体系，综合采用重定价缺口分析、久期分析、敏感性分析、压力测试等方法进行风险分析与监测，密切关注外部市场环境与内部业务结构变化，加强前瞻性研判，动态调整资产负债期限结构及业务管理策略，确保银行账簿利率风险指标稳健运行。三是优化银行账簿利率风险限额体系、考核督导与风险预警提示，在重定价缺口、期限错配、久期及估值波动等方面实施严格有效管理，确保各项风险要素保持稳健水平。四是强化银行账簿利率风险预警管理，持续丰富和完善压力测试情景假设及参数设置，运用系统化工具提高压力测试频率，加强风险识别与应急防范能力。五是优化资产负债风险管理系统功能，完善管理模型与数据基础，提高银行账簿利率风险指标自动计量及监测频率，提升风险数据分析、预警和监测。
　　（九）声誉风险管理
　　声誉风险主要指由机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。本行将有效的声誉风险管理作为保障业务正常开展、营造和谐舆论环境、维护行业良好形象、履行企业公民责任的重要手段和必须措施。
　　报告期内，本行全面落实《银行保险机构声誉风险管理办法（试行）》，优化机制流程，完善应对策略，积累声誉资本，强调源头防控，提升管理专业性，压实管理责任。在全面风险管理范畴内，及时评估各类风险相互传染的潜在威胁，预判舆情趋势、部署专项监控、提前制定预案，声誉风险管理的及时性和有效性进一步提升。
　　（十）信息科技风险管理
　　信息科技风险是指信息科技在本行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
　　报告期内，本行全面推动数字化转型发展，持续完善信息科技风险管理体系，不断提升信息科技风险管理水平。一是开展科技重点领域自查评估专项活动，夯实信息科技风险管理基础，提升重点领域科技风险管控能力。
　　二是优化安全生产和运维管理体系，提高网络、机房、云服务等关键信息基础设施运营和保障水平，确保生产系统安全可靠，完善突发事件应急处置机制和流程，提升运营韧性。三是完善信息安全管理体系，提升网络安全防护能力，强化全生命周期数据安全管控，加强产品和服务全流程安全风险评估。四是健全信息科技风险监测指标体系，加强监测指标数据分析，开展常态化科技风险评估检查，优化风险管控措施。五是深入开展内外部检查问题整改，立查立改和溯源整改相结合，发展与筑基两手抓，在数字化转型过程中严守科技风险底线。六是发布《中国民生银行信息科技风险评估报告（2023年）》，识别问题并督导责任部门持续整改。七是推动完成金融监管总局科技监管司新版科技监管报表的规则分析与系统开发，完成新版年度、季度、月度报告报表填报，发布《中国民生银行信息科技非现场监管统计管理办法》。
　　（十一）法律风险管理
　　法律风险，是指本行因没有遵守法律、行政法规、行政规章、监管规定、合同约定，或没有正当行使权利或适当履行义务，导致可能承担刑事、行政、民事法律责任的风险。本行已建立较为完善的法律风险管理体系机制，为本行依法合规经营提供保障。
　　报告期内，本行大力开展法治能力提升行动，提升依法经营管理水平。一是深入推进法治建设。大力推广应用法治典型示范经验，选树法治建设示范单位，强化过程检视与帮扶督导，扎实落实法治举措615项，法治建设持续走深走实。二是健全法律风险管理基础。深入推进民法典合同编司法解释等法律法规业务内化，持续健全“业务标准+法审标准+标准文本”三位一体的法律风险管理标准体系，推进智能法审管理系统、智能诉讼管理平台二期建设，法律风险管理基础持续夯实。三是加强业务全过程法律风险管理。前瞻敏捷加强法律指引预警，严把法律风险准入审查关口，强化业务创新法律专业支持，深入推进业务法律风险评估与整改，全过程业务法律风险防控进一步强化。四是加强诉讼管理与案件处置。统筹推进诉讼管理、个案处置与诉源治理，全面加强诉讼风险预防化解，突出抓好重点风险应对处置，深入推进诉讼风险溯源整改，加强司法信息管理与应用，优化内外部法律资源支持，存量诉讼案件出清与新增风险防控，全行诉讼风险形势保持稳定。五是深入推进“八五”普法。多层次、高密度组织法治培训，多主题、多形式开展法治宣传，建设上线i民生法治知识共享平台，全面提升普法宣教实效，全行法治意识与能力进一步增强，法治营商环境进一步优化，良好法治品牌形象进一步提升。六是落实监管常态化扫黑除恶要求，统筹抓好扫黑除恶工作全面规划和过程督导，深入推进重点领域风险治理和关键环节风险防控，持续保持扫黑除恶高压态势，牢牢守住不发生涉黑涉恶风险事件的底线。
　　（十二）合规风险管理
　　合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而使本行可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。本行综合考虑合规风险与信用风险、市场风险、操作风险和其他风险的关联性，建立健全合规管理框架，促进全面风险管理体系建设，确保依法合规经营。
　　报告期内，本行主动适应金融监管新局面，严格落实政策法规，加强基础管理，深化行为整治，筑牢内控合规“防火墙”。一是积极落实监管要求。做好监管检查迎检，推进“监管评级提升”三年活动收官，开展内外部检查发现问题溯源整改，持续解读重点监管政策精神，做好外规内化。二是持续夯实管理基础。强化制度执行反馈，提升制度质量。全面落实独立董事制度改革。更新合规履职指引，编制各层级人员案防履职清单。修订整改办法，完善问题验收流程。健全案防体系，印发涉刑案件风险防控办法、涉刑案件风险排查与处置办法。持续完善条线尽职免责制度体系。三是严守关键风险底线。开展疑似关联方排查，完善关联法人信息认定。强化检查立项及检查计划执行，加强重点领域检查核查，重构重点检查模式。开展保障客户资金安全整治、深化员工操守建设专项活动，优化员工行为监测模型，加强案件警示教育。四是加快推进合规数智化。制度库与监管外规库打通联动，优化关联交易、合规问题管理平台，上线业务连续性演练计划系统，启动合规管理驾驶舱建设。强化合规检查平台智能应用。
　　（十三）洗钱风险管理
　　洗钱风险指本行在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本行已建立较完善的洗钱风险管理体系，不断优化管理机制，为稳健合规运营提供保障。
　　报告期内，本行积极完善反洗钱内控机制，开展新一轮反洗钱机构自评估，锚定改进提升的突破方向；发布年度洗钱类型分析，促进反洗钱核心义务履职高质量发展；推进洗钱风险管理智能化，应用人工智能和机器学习等先进技术提升风险监测能力。 收起▲

　　（一）管理层讨论与分析
　　本集团顺应国家战略与发展趋势，与中国经济同频共振，按照中央金融工作会议部署，把握未来经济增长机遇，全面推进集团高质量发展。本集团贯彻落实“抓机遇、优结构、控风险、促增长”的工作主线，深入践行“以客为尊、以人为本、行稳致远”的企业文化核心价值理念，强韧性，稳息差，推进战略再聚焦，在重点业务、重点产品、重点区域以及重点客群方面加速突破，提质增效，锻造差异化竞争优势。
　　1、资产负债结构稳步优化，深入巩固发展动能
　　本集团坚持战略导向，注重科学稳健，推进结构调整，实现资产负债业务稳健可持续发展。
　　资产端，本集团围绕金融服务实体经济主线，促进信贷投放，持续优化资... 查看全部▼

　　（一）管理层讨论与分析
　　本集团顺应国家战略与发展趋势，与中国经济同频共振，按照中央金融工作会议部署，把握未来经济增长机遇，全面推进集团高质量发展。本集团贯彻落实“抓机遇、优结构、控风险、促增长”的工作主线，深入践行“以客为尊、以人为本、行稳致远”的企业文化核心价值理念，强韧性，稳息差，推进战略再聚焦，在重点业务、重点产品、重点区域以及重点客群方面加速突破，提质增效，锻造差异化竞争优势。
　　1、资产负债结构稳步优化，深入巩固发展动能
　　本集团坚持战略导向，注重科学稳健，推进结构调整，实现资产负债业务稳健可持续发展。
　　资产端，本集团围绕金融服务实体经济主线，促进信贷投放，持续优化资产结构。截至报告期末，本集团资产总额77,275.11亿元，比上年末增加525.46亿元，增幅0.68%；其中，发放贷款和垫款总额44,987.26亿元，比上年末增加1,138.49亿元，增幅2.60%，在资产总额中占比58.22%，比上年末提升1.09个百分点。优化新增贷款投向，提升资金使用效率，持续加强对重大战略、重点领域的支持力度。截至报告期末，本行制造业贷款余额5,027.85亿元，比上年末增加392.98亿元，增幅8.48%；绿色信贷余额2,864.39亿元，比上年末增加221.98亿元，增幅8.40%；粤港澳大湾区、长三角、京津冀、成渝、福建等重点区域贷款占比进一步提升。负债端，本集团聚焦客户深度经营，深化重点产品运用，持续加强负债质量管理，存款客户结构更趋优化。截至报告期末，本集团负债总额70,750.29亿元，比上年末增加378.65亿元，增幅0.54%；其中，吸收存款总额42,526.03亿元，比上年末下降304.00亿元，降幅0.71%，在负债总额中占比60.11%；其中，个人存款12,682.70亿元，比上年末增加616.83亿元，增幅5.11%，在吸收存款总额中占比29.82%，比上年末提升1.65个百分点。
　　2、营业收入同比下降，净息差降幅相对收窄
　　本集团积极应对经营环境变化，持续优化业务结构，资产规模稳步增长，生息资产增长带动利息净收入增长21.49亿元，净息差同比下降，但降幅收窄。报告期内，实现利息净收入242.62亿元，同比下降11.07亿元，降幅4.36%；非利息净收入受到资本市场波动影响同比下降，非利息净收入100.11亿元，同比下降13.93亿元，降幅12.22%。本集团实现归属于本行股东的净利润134.31亿元，同比下降8.01亿元，降幅5.63%。
　　3、客群经营持续深化，锻造差异化竞争优势
　　本行坚持“民营企业的银行、敏捷开放的银行、用心服务的银行”战略定位，紧跟中国经济新旧动能转换节奏，紧抓传统行业转型升级与战略性新兴产业发展壮大的机会，穿越周期，实现稳健可持续发展。锚定资产与负债两端，以资产端调整带动客户与资产结构优化，以客户深度经营带动负债端成本降低，持续提升重点产品市场竞争力，稳定净息差与收入水平。
　　（1）公司银行业务
　　报告期内，本行持续深化和完善公司业务营销体系改革，公司业务发展持续向好，改革红利逐步释放，各项业务保持平稳健康增长。截至报告期末，本行公司存款余额29,646.47亿元，比上年末下降897.73亿元，降幅2.94%；一般公司贷款余额24,354.49亿元，比上年末增加892.74亿元，增幅3.81%。
　　战略客群牵引作用不断释放。本行坚持“以客户为中心”，推进战略客群存贷结构优化，不断释放战略客群牵引力，在夯实规模基础的同时带动获客增长。截至报告期末，本行总、分行级战略客户存款余额12,235.25亿元，比上年末下降409.78亿元；各项贷款余额（含贴现）12,203.18亿元，比上年末增加506.71亿元，增幅4.33%。报告期间，本行开展20场供应链金融客商大会，助力全行链上融资对公客户数达23,999户，比上年末增长4,857户；带动全行生态金融业务累计投放达784.43亿元；战略客户代发对公客户签约增长165户，带动代发个人客户新增4.70万人。
　　中小基础客群经营成效持续深化。本行把中小业务作为全行公司条线“一号工程”，依托“特色模式获客、结算先行提客、中小信贷优客、数字经营活客、服务品牌定客”五大抓手，聚力推进中小客群经营提升，持续夯实中小客群基础，加速锻造中小特色优势，不断提升中小客群对公司业务转型发展的支撑力和贡献度。本行聚焦“点、链、圈、区”及区域特色行业，打造“中小业务产业地图”，实现规划引领和名单营销；持续搭建多层级的批量获客平台渠道，提升批量获客、精准拓客成效；坚持结算先行，优化中小企业结算产品包，强化以结算为核心的综合服务；推进权益赋能，依托“民生e家”平台打造“金融+非金融”差异化竞争优势；强化数字经营，优化数字工具赋能业务转型发展；推进“园区万里行”等多场景、多主题中小专题营销活动，推广“用心服务、相伴成长”品牌价值，持续提升民生中小品牌影响力。截至报告期末，本行中小企业信贷余额8,968.19亿元，比上年末增加546.10亿元，增幅6.48%。
　　机构客群强化下沉营销，稳步推进业务高质量发展。本行以高质量可持续发展为主线，坚持以客户为中心、以资质建设和下沉营销为抓手，致力于成为各级行政机关、事业单位、社团组织等机构客户综合金融服务的首选银行。截至报告期末，本行机构客户数35,474户，比上年末增长3.78%。强化资质建设，做实下沉营销。报告期内，本行加强机构业务资质建设，与财政部签署中央财政国库集中支付委托代理协议，同时新增地方性财政和公积金业务资质合计6项。做实下沉营销，深耕细作区县、乡镇、街道、社区基层行政事业单位，以及医院、学校、体育、出版等细分领域，服务基层机构客户，夯实机构客户基础。优化综合服务，履行社会责任。总行牵头建立营销工作专班，持续开展重点区域医保业务营销服务，积极支持各地医保惠民、便民改革；承销投资地方政府债，大力支持地方政府民生保障和经济建设；报告期内新增1项与地方政府签署的战略合作协议，提供综合金融服务支持。
　　交易银行产品服务体系不断完善。本行加强账户全生命周期管理，推出定制账号服务，试点精简开户资料；迭代优化企业支付结算解决方案，简化代发工资签约流程，丰富税费通服务功能，上线海运快汇并实现减少客户录入工作量约80%；迭代推进票据、保函、信用证、保理等基础产品智能化升级，精准服务企业上游采购、下游销售以及全流程担保等金融需求；持续完善跨行现金管理、跨境资金池、票据管家等基座型产品功能，进一步提升客户综合服务能力。截至报告期末，本行结算客户一般存款日均余额1为12,531.55亿元，比上年增加316.52亿元，增幅2.59%；报告期内，本行开立电子保函3,441笔，同比增加782笔，增幅29.41%。
　　强化投资银行与科技金融的融合。本行坚持战略导向、坚持客群服务，丰富应用场景，创新作业模式，全方位、多元化、综合化满足客户各类金融需求。一是做好“科技金融”大文章，通过加强顶层设计、升级产品服务、强化风险管控、加速智能应用等举措，进一步提升金融对科技创新企业的服务质效，截至报告期末，本行对以“专精特新”客群为代表的科技企业提供信贷支持超4,000亿元。二是积极服务国家重点战略，聚焦国家重点支持领域，助力实体经济。截至报告期末，本行并购贷款及境内银团贷款余额3,790.18亿元，比上年末增长5.48%；报告期内，本行承销银行间市场非金融企业债务融资工具206只，规模727.00亿元。
　　（2）零售银行业务
　　报告期内，本行实现零售业务营业收入149.91亿元，同比减少6.48%，在本行营业收入中占比46.84%，同比提升0.55个百分点（在本行对公及零售营业收入中占比47.18%，同比下降2.17个百分点）；实现零售业务非利息净收入31.56亿元，同比减少1.96%，在零售业务营业收入中占比21.05%；零售业务非利息净收入在本行非利息净收入中占比37.81%，同比提升5.24个百分点。
　　截至报告期末，本行管理零售客户总资产规模28,397.60亿元，比上年末增加986.74亿元。
　　其中，储蓄存款12,456.80亿元，比上年末增加601.61亿元，增幅5.07%；零售理财产品8,755.36亿元，比上年末下降3.13%。私人银行客户2总资产7,889.03亿元，比上年末增长4.18%。
　　截至报告期末，本行零售贷款总额（含信用卡透支业务）3合计19,336.05亿元，比上年末增加312.89亿元。其中，信用卡透支4,907.36亿元，比上年末增加27.63亿元；按揭贷款余额5,388.25亿元，比上年末减少50.20亿元；民易贷余额486.60亿元，比上年末增加22.91亿元。
　　持续增强高质量获客能力。一是加强一体化协同机制建设，升级各类企业、机构代发服务体系，持续优化端到端客户旅程；加速推进信用卡便携制卡机建设，优化双卡联发和邮寄流程。报告期内，服务代发个人客户341.74万户，同比增长2.71%。二是探索开展网格化拓客，运用网格化营销工具，深化网点周边客户开发，“以点带面”提升潜在客户挖掘效率。三是提升生态化获客质效，运用银联“一码付”开辟获客新引擎，以联名卡为重要抓手，建立“场景+产品”的联动机制，吸引潜力优质客户并实现获客转化，举办亲子、商超、出行、团购等主题营销活动，深化老年客群服务。截至报告期末，银联生态项目新增获客40.59万户。四是融通消费场景与银行零售金融服务，聚焦高频消费场景，初步形成车务、商旅、商超场景下的综合金融服务创新思路。
　　截至报告期末，本年新增信用卡发卡88.32万张。
　　截至报告期末，本行零售客户数13,024.55万户，比上年末增加152.61万户。其中，金融资产（AUM）千元及以上零售客户1,112.66万户，比上年末增加2.2万户；私人银行客户数58,745户，比上年末增长5.08%；信用卡客户数5,169.33万户，比上年末增长1.06%，交叉客户累计1,633.33万户；零售贷款客户数336.68万户，比上年末增加10.32万户。
　　深耕细分客群专业化经营。一是完善新客标准化经营流程，推进策略优化与工具升级，强化交叉销售。新客4千元层级达标率32.84%，同比提升0.94个百分点。二是开展薪资代发、老年等细分客群深度经营，线上与线下服务结合，定期推出代发客群专属产品，围绕年终奖等场景组织主题活动，持续丰富年长客群“悦享”品牌服务，广泛开展个人养老金、金融防诈等主题公众宣教。截至报告期末，企业微信累计添加用户1,627.64万户，比上年末增加207.63万户。三是强化标准化经营支撑，通过客户分层精细化、场景营销精准化、客群经营标准化，提升财富客群细分经营特色。四是全面深化私银中心新模式，按照新模式加快推进私银中心物理空间建设及运营服务落地，北京西单私银中心作为本行首家私银中心样板间已于2024年1月开业，以多元化服务场景和高品质服务内容，持续提升客户服务体验和品牌口碑。五是持续完善企业家服务体系，精耕“民生慧管家”专家服务、私人定制等特色服务，深化与战略客户平台共享，合作开展专属客户联名活动。六是社区金融升级全面推广，强化综合经营，推进社区特色生态建设，广泛组织非金融活动，全面升级社区经营和管理支持。七是加强存量信用卡客户经营，升级数据驱动决策的客户生命周期标准化经营体系，深度挖掘存量睡眠客群中的潜在价值目标并开展促活经营；优化迭代销户挽留与活跃客户流失预警经营策略，助力活跃客户规模增加。
　　强化产品与服务。一是持续深化稳健财富管理体系，围绕客户长期、稳健配置需求，重点布局理财、保险、家族信托等业务，带动金融资产规模再创新高，截至报告期末，代销理财余额比上年末增长3.10%；代销保险稳步增长，报告期内实现保费规模比上年同期增长5.82%；家族信托及保险金信托业务持续突破，报告期内新增规模43.21亿元。二是协同推进零售客户体验提升，推进借记卡换卡优化项目，建设手机银行电子账户服务专区，提升境外来华人员账户服务水平；加强个人账户风险预警监测，实现全渠道异常交易实时拦截，报告期内，本行系统内监测客户NPS5同比增长4.53个百分点。三是消费信贷业务转型持续深化，按揭贷款持续发力二手房市场，二手房按揭投放80.46亿元，比上年同期增长27.94亿元；民易贷“线上流程、智能审批、集中管理”轻量化经营体系运行，一体化营销初见成效，余额比上年末增加22.91亿元，增幅4.94%，授信客户比上年末增长8.34%；汽车金融保持稳定增长趋势。四是推进零售权益一体经营，实现全行双客户端双卡权益贯通及双卡渠道体验的统一，面向全卡级客户上线多项轻型权益包，推出民生美术馆等权益，强化权益体系公私联动与生态共建；加强私银客户交叉邀约合作，打通零售条线出行、康养、运动、生活四大板块高端权益，共同挖掘高净值客户的综合价值。五是打造网点转型新样板，建设标准支行、社区支行、私人银行中心转型新样板，强化综合服务，升级智慧运营，打造聚客生态，全面提升客户体验；远程专家视频服务模式推广应用，报告期内累计面客服务594场。六是丰富支付生态场景建设，联合互联网头部平台举办“聚惠民生日”支付营销活动，做大支付客户规模，提升客户活跃度。报告期内，借记卡绑卡71.74万户。
　　数字化赋能零售客群经营。规模化、智能化部署经营策略，实施线上线下一体化旅程经营，推动智慧营销体系建设及线索统筹管理，做好新客及存量客户服务。报告期内，累计触达客户14,818万人次，覆盖客户2,217万人；借助线上系统开展40,306场营销活动。
　　截至报告期末，本行小微贷款6余额8,239.70亿元，比上年末增加327.54亿元。普惠型小微企业贷款余额6,347.38亿元，比上年末增加224.69亿元。普惠型小微企业贷款户数52.29万户，比上年末增加9,601户。报告期内，普惠型小微企业贷款平均发放利率4.67%；截至报告期末，普惠型小微企业贷款不良率1.33%。全行2,460家网点面向小微客户提供综合金融服务。
　　客户服务综合化，全面提升综合服务能力。一是深化“五位一体”综合服务体系，持续做大支付结算、强化线上融资、做强生态SaaS服务、构建小微专属权益体系、推进公私一体服务。
　　二是大力推广“民生e家”服务，围绕小微企业“人、财、事”打造智能便捷的平台级SaaS服务，助力小微企业实现降本增效，提升数字化运营水平。三是推进中小企业客群经理团队的建设，目前已在全国32家一级分行组建中小企业客群经理团队，聚焦企业基础客群，强化基础账户服务，截至报告期末，本行中小企业客群经理团队超650人。
　　深化大中小微个人一体化经营，实现普惠金融增量扩面。一是发挥战略客户“牛鼻子”作用，全方位满足链上小微企业需求，释放新供应链平台产能；二是围绕小微企业客户实际需求，为小微企业家庭及员工提供“双管家”一揽子服务。
　　产品服务线上化，持续提升服务小微企业质效。一是依托于“民生小微APP+微信小程序+民生小微之家公众号”线上渠道，提高服务质效，满足广大中小微企业“短小频急”的金融需求，截至报告期末，民生小微APP用户数达到173.80万户；二是大力推广“民生惠”系列产品，在白名单模式基础上，全面推广“开放”模式，截至报告期末，“民生惠”信用贷余额达到228.92亿元。
　　场景金融专业化，构建民生小微差异化竞争力。深化“蜂巢计划”服务，实现“一场景一方案”，线上线下结合，发挥网点优势和专属团队的专业化能力，对各个区域的特色产业、互联网平台、园区商圈、细分赛道提供定制化、个性化的金融解决方案，助力实现普惠金融精准灌溉。
　　风险防控智能化，保障小微金融业务行稳致远。搭建全流程智能风控体系，在主动授信、反欺诈识别、大数据应用、客户分层分类精细化管理、前瞻性预警等方面全面提升风险识别和防控能力。
　　（3）资金业务
　　本行始终坚持以“客户为中心”的核心思想，围绕同业客群经营、金融市场代客产品能力提升、资产托管业务重塑积极开展工作，强化综合营销成效，推动金融市场各项业务平稳有序发展。
　　落实经营新理念，提升同业客群综合贡献。本行紧密围绕改革转型战略部署，深入贯彻“同业客群综合经营”的理念，持续完善统一营销、统一授信等工作机制，提升风险管理水平，加强科技赋能，着力提高同业客户综合服务水平。报告期内，一是不断深化同业战客经营模式开发，加强一体化营销协同，打造同业战客生态圈；二是持续优化同业资产负债结构，有效推进资产投放，强化负债成本管理，同业业务实现稳健发展。
　　持续提升金融市场业务投资交易能力，助力实体经济高质量发展。固定收益业务方面，积极把握利率走势，支持实体经济融资需求及国家重大战略实施。本行持续深入推进债券投资业务改革，打造涵盖投资、交易、销售、代客等条线的一体化民生固定收益品牌。一方面，提升债券业务市场化、专业化和规范化管理水平，通过合理安排资产期限、加强组合结构调整、重点配置国债、地方债、政策性金融债和高等级信用债等策略，有效平衡好投资组合的安全性、流动性和收益性；另一方面，践行“金融为民”理念，助力实体经济高质量发展，积极参加绿色金融、“碳中和”、乡村振兴等主题债券和资产证券化产品投资，服务实体经济转型升级。
　　外汇业务方面，立足服务实体经济，持续倡导汇率风险中性理念，引导客户增强汇率风险管理意识。通过加强外汇避险产品研发、业务系统优化升级、对客信息分享拓展等措施，不断提升对客服务效率，降低企业信息获取和避险交易成本，为企业客户提供高质量汇率避险服务。同时，本行积极履行外汇做市商义务，着力提升自动化、智能化做市能力，服务各类金融同业机构，满足中小金融机构的货币兑换及交易避险需求。
　　贵金属业务方面，本行持续打造集“实物、积存、投资、交易、避险和融资”功能的贵金属业务平台，提供全方位贵金属服务。在零售贵金属业务方面，本行深耕零售贵金属核心产品业务，不断优化产品功能，提升客户体验；在贵金属对公业务方面，从客户需求出发，不断完善贵金属对公产品和服务体系，满足产业链实体企业的生产需求；在贵金属自营交易方面，本行深入研判市场走势，积极把握交易机会，在风险限额内审慎开展自营交易。本行作为上海黄金交易所银行间询价市场前十大做市商，切实履行上海黄金交易所银行间黄金询价市场、竞价市场以及上海期货交易所市场做市商职责。截至报告期末，本行黄金交易量450.58吨，交易金额合计人民币2,179.36亿元；白银交易量310.87吨，交易金额合计人民币18.82亿元。
　　全面推进托管业务重塑战略，打造行业特色精品托管银行。资产托管业务方面，本行落实托管业务重塑战略各项举措，聚焦重点客群产品，强化内部业务协同、推进业务与科技融合，提升产品管理质效与运营履职服务能力，强化风险合规管控，推动全行资产托管业务实现高质量发展。
　　截至报告期末，本行资产托管规模为12.18万亿元，比上年末增长1.08%。其中，证券投资基金、银行理财和保险资金的托管规模分别达到12,432.65亿元、10,803.10亿元和5,202.97亿元，分别比上年末增长7.11%、2.04%和5.48%。
　　养老金业务方面，本行把握养老金业务战略机遇，贯彻落实养老金融大文章，实施养老金服务提升攻坚计划，强化前中后台一体化服务能力，提升履职能力及客户增值服务能力，推动全行养老金业务持续健康发展。截至报告期末，本行企业年金托管规模566.70亿元，比上年末增长3.21%。企业年金账户管理业务个人账户数25.64万户，比上年末增长3.93%。
　　4、数字化转型全面推进
　　报告期内，本行倾力做好数字金融大文章，强化数字化转型工作的统筹管理和支持保障，持续夯实基础能力，启动新一批重大敏捷项目推进生态银行和智慧银行建设，为全行高质量经营发展提供新动能。
　　（1）建设生态银行和智慧银行
　　持续迭代孵化生态金融重大项目。供应链场景以“订单e+”回款通为试点，创新“融资+结算”综合金融服务模式；实现“车销通”产品集中运营。开放场景上线“民生快贷”产品权益服务，实现小微“蜂巢计划”服务线上化，“民生e家”累计上线或迭代200余项产品功能。报告期内，生态金融业务规模保持快速增长，投放量同比增长74.50%。
　　支持科技金融和普惠金融业务发展。搭建科创金融萤火平台，迭代科创评价模型，推广“易创E贷”产品。与河南省卫辉市农业农村局共建农业农村综合服务平台，依托开放银行云系列产品，向村集体提供涉农金融数字服务。
　　开展全生命周期数字化经营。深耕人-货-场模型，上线企业级事件感知平台，加强客户洞察和客群细分经营。依托企业级客户数据平台（CDP）和A/B实验能力，持续提升客户活跃度。截至报告期末，本行零售线上平台用户数11,432.53万户，比上年末增长1.48%；零售线上平台月活用户数2,794.75万户，同比增长12.92%。对公平台用户数371.27万户，比上年末增长2.55%。
　　银企直联客户数5,410户，比上年末增长4.36%。
　　健全数字化风控体系。统一数据标准与管理口径，提升授信审批质效。重构放款低风险业务流程，提升智能审批辅助决策能力。金融反诈一体化平台新增受害人精准预警阻断功能，落实公安部和人民银行关于建立跨机构、跨行业、跨领域的风险防控体系要求。开展运营风险“拉网式”检查，针对重点环节建立远程影像监督。
　　提升数字化运营质效。深化线上化产品运营模式建设，“民生惠”产品主动回捞成功率32.23%，打造产品专属运营支持服务台，提供一站式陪伴服务，助力消贷与小微信贷业务线上化发展。上线并推广对公放款合同智能应用，精简约60%人工操作环节。报告期内，运用数字化的客户特征及行为画像，为账户精准管控提供决策参考，企业账户标签体系在新开户环节累计识别黑名单和高风险账户共556户。
　　迭代优化数字化产品与服务。优化个人支付产品与服务，携手中国银联升级还款通2.0服务，新增130余家银行信用卡账单查询和自动还款服务，建设北京市医保移动支付、成都市社保卡支付场景应用。提升支付便利性，持续完善老年人支付服务，为境外来华人员提供ATM机具外卡取现与移动运营端永久居住证办理服务。持续探索推广数字人民币应用，新增“一码通扫”数币收单商户178家。
　　（2）提升全行数字化转型基座
　　打造髙质效科技支撑。加速研发精益敏捷实践，优化企业架构治理，深入推进全链路治理体系建设，支撑本行应用全面向云原生架构转型。
　　持续释放数据价值。持续建设用户数据仓库等企业级数据湖仓与数据集成架构，完善数据中台与AI中台，深化外部数据、图谱数据、时空数据、数据智能以及NLP（含大模型）等五大数据技术体系，推进大模型应用的探索落地。
　　5、资产质量保持总体稳定
　　报告期内，本集团按照“稳健审慎、主动全面、优化结构、提升质量”的总体偏好，不断完善风险内控管理体系，持续推进数智化风控体系建设，强化资产质量管理，资产质量保持总体稳定。本集团提升风险管理主动性，强化风险偏好与信贷政策的传导，优化信贷结构，强化组合风险管理；严格准入管理，做到有进有控，有保有压，严控新增风险；继续加强风险排查和监测预警，主动敏捷处置风险，做好风险主动退出；加大不良资产处置力度，充分发挥资产保全止损减损作用，持续提升不良资产清收处置质效。
　　截至报告期末，本集团不良贷款总额、不良贷款率比上年末下降，拨备覆盖率总体稳定。本集团不良贷款总额649.74亿元，比上年末减少1.23亿元；不良贷款率1.44%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率149.36%，比上年末微降0.33个百分点。 收起▲