1、总体经营概况
　　（1）本集团战略执行情况
　　2025年前三季度，本集团深入贯彻国家战略部署，严格落实监管要求，紧密围绕“强客群、优结构、控风险、促增收”工作主线，坚持目标引领，强化战略执行，深化改革转型，构筑核心竞争优势，全力推动高质量发展。保持稳中有进的发展步调，做优做强基础业务、基础服务，以结构优化驱动增收提效。发力重点业务，“五篇大文章”工作扩面提质，供应链、代发、按揭、商户收单、跨境等业务发展提速，增长潜能逐步释放。加强高质量获客与活客，客户基础不断夯实，客户结构持续优化。完善合规经营，健全风险防控体系，资产质量平稳可控。
　　本集团坚持高质量发展路径，深入推进资产负债结构... 查看全部▼

　　1、总体经营概况
　　（1）本集团战略执行情况
　　2025年前三季度，本集团深入贯彻国家战略部署，严格落实监管要求，紧密围绕“强客群、优结构、控风险、促增收”工作主线，坚持目标引领，强化战略执行，深化改革转型，构筑核心竞争优势，全力推动高质量发展。保持稳中有进的发展步调，做优做强基础业务、基础服务，以结构优化驱动增收提效。发力重点业务，“五篇大文章”工作扩面提质，供应链、代发、按揭、商户收单、跨境等业务发展提速，增长潜能逐步释放。加强高质量获客与活客，客户基础不断夯实，客户结构持续优化。完善合规经营，健全风险防控体系，资产质量平稳可控。
　　本集团坚持高质量发展路径，深入推进资产负债结构调整，持续提升发展质效。资产端，聚焦资产结构优化，信贷投放保持稳健节奏，资源着重向实体经济关键领域和薄弱环节倾斜。截至报告期末，本集团资产总额78,728.64亿元，比上年末增加578.95亿元，增幅0.74%。其中，发放贷款和垫款总额44,367.59亿元，比上年末下降137.21亿元，降幅0.31%，在资产总额中占比56.36%，比上年末下降0.59个百分点；一般性贷款增长稳健，比上年末增加898.00亿元，在总资产中占比54.89%，比上年末上升0.74个百分点。负债端，致力于深化客群经营，强化产品服务，优化存款结构。截至报告期末，本集团负债总额71,723.16亿元，比上年末增加139.15亿元，增幅0.19%。其中，吸收存款余额42,556.02亿元，比上年末增加65.07亿元，增幅0.15%，在负债总额中占比59.33%，比上年末下降0.03个百分点；个人存款增长态势良好，在吸收存款中占比32.56%，比上年末上升2.00个百分点；受益于结算场景建设和资金链闭环管理的加强，低成本结算存款规模与占比上升。
　　本集团积极应对市场环境变化，持续推进经营效益稳中向好。2025年前三季度，本集团实现营业收入1,085.09亿元，同比增长68.49亿元，增幅6.74%；实现归属于本行股东的净利润285.42亿元，同比下降19.44亿元，降幅6.38%。营业收入同比增长，其中利息净收入、非利息净收入均实现同比增长。2025年前三季度，本集团利息净收入755.10亿元，同比增长17.67亿元，增幅2.40%；生息资产日均71,081.96亿元，同比增长516.39亿元，增幅0.73%；净息差1.42%，同比提升2BP。2025年前三季度，本集团非利息净收入329.99亿元，同比增长50.82亿元，增幅18.20%；其中手续费及佣金净收入143.88亿元，同比增长1.00亿元，增幅0.70%；其他非利息净收入同比增长49.82亿元，增幅36.55%，主要是本行抓住市场机会增加债券等交易，同时受资本市场波动影响，公允价值变动收益同比增长。 收起▲

　　一、总体经营概况
　　报告期内，本集团坚持以高质量发展为首要任务，全面推进战略落地，巩固稳中有进的经营态势。围绕“强客群、优结构、控风险、促增收”工作主线，锚定中长期发展目标及年度经营策略，聚焦核心能力培育与差异化竞争优势锻造。深化客群经营体系建设，着力深耕基础客户、基础业务与基础产品，强化“以客户为中心”的经营理念，致力于成为客户的主办银行；升级精细化管理，优化资产负债结构，完善协同联动机制；筑牢风险合规根基，坚持稳中求进步调；加速数字化转型赋能，重塑业务流程与客户体验；积极融入国家经济社会发展大局，在服务实体经济、践行绿色金融、支持普惠民生等领域主动担当作为。报告期内，本集团各项工作朝... 查看全部▼

　　一、总体经营概况
　　报告期内，本集团坚持以高质量发展为首要任务，全面推进战略落地，巩固稳中有进的经营态势。围绕“强客群、优结构、控风险、促增收”工作主线，锚定中长期发展目标及年度经营策略，聚焦核心能力培育与差异化竞争优势锻造。深化客群经营体系建设，着力深耕基础客户、基础业务与基础产品，强化“以客户为中心”的经营理念，致力于成为客户的主办银行；升级精细化管理，优化资产负债结构，完善协同联动机制；筑牢风险合规根基，坚持稳中求进步调；加速数字化转型赋能，重塑业务流程与客户体验；积极融入国家经济社会发展大局，在服务实体经济、践行绿色金融、支持普惠民生等领域主动担当作为。报告期内，本集团各项工作朝着改革目标有序推进，合规、稳健发展的核心竞争力逐步增强，战略共识进一步凝聚，机制活力持续释放，经营质效不断提升。
　　深入优化资产负债结构，坚持高质量发展。资产端，持续加大信贷投放，集中资源于国民经济重大战略、重点领域、薄弱环节，在服务实体经济同时实现资产配置结构优化。截至报告期末，本集团资产总额77,689.21亿元，比上年末减少460.48亿元，降幅0.59%。其中，发放贷款和垫款总额44,698.74亿元，比上年末增加193.94亿元，增幅0.44%；在总资产中占比57.54%，比上年末上升0.59个百分点；一般性贷款规模稳步增长，在总资产中占比56.00%，比上年末上升1.85个百分点。负债端，强化客群分类经营，完善产品与服务，以精细化管理推动负债结构优化。截至报告期末，本集团负债总额70,666.09亿元，比上年末下降917.92亿元，降幅1.28%。其中，吸收存款总额43,110.02亿元，比上年末增加619.07亿元，增幅1.46%，在负债总额中占比61.01%，比上年末上升1.65个百分点；个人存款规模增长，在吸收存款中占比31.96%，比上年末上升1.40个百分点；通过构建多元化金融服务场景，发力支付结算、代发和供应链金融等重点业务，完善资金系统内循环机制，实现低成本结算存款规模与占比的同步提升。
　　营业收入同比增长，经营效益保持稳中向好态势。本集团扎实推进战略执行，持续推动经营效益改善，上半年营业收入及利息净收入、手续费及佣金净收入均实现同比增长。报告期内，本集团实现营业收入723.84亿元，同比增加52.57亿元，增幅7.83%。一方面，规模稳健增长及净息差企稳促进利息净收入增长。报告期内，本集团生息资产日均规模71,224.47亿元，同比增长579.32亿元；净息差1.39%，同比上升1BP；实现利息净收入492.03亿元，同比增加6.21亿元，增幅1.28%。另一方面，合理把握市场机会，推动重点中间业务及投资收益增长。报告期内，本集团实现非利息净收入231.81亿元，同比增加46.36亿元，增幅25.00%，其中，手续费及佣金净收入96.85亿元，同比增加0.40亿元，增幅0.41%。同时，本集团积极应对外部风险形势变化，加大不良资产处置力度，归属于本行股东的净利润213.80亿元，同比减少10.94亿元，降幅4.87%。
　　风险内控管理体系持续完善，资产质量保持总体稳定。报告期内，本集团强化风险偏好传导落实，不断完善风险内控管理体系建设，坚持规模、结构、质量、效益、安全协调统一发展。优化“三道防线”协同防控机制，前瞻主动调整风险防范措施，加大不良资产清收处置力度，稳妥有序化解重点领域信用风险，保持资产质量总体稳定。截至报告期末，本集团不良贷款总额660.52亿元，比上年末增加4.42亿元；不良贷款率1.48%，比上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率145.06%，比上年末上升3.12个百分点。
　　二、所处行业情况
　　2025年上半年，我国经济呈现向好态势，高质量发展扎实推进，但经济运行仍面临一定挑战。从国际看，世界经济增长动能减弱，贸易壁垒增多，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。美国关税政策扰动下，全球贸易和投资增长存在制约，金融市场波动加剧。从国内看，经济实现良好开局，社会信心持续提振，但仍面临国内需求不足、物价持续低位运行、风险隐患较多等困难和挑战，需加强逆周期调节，推动经济持续回升向好。
　　面对关税潜在冲击，我国加大宏观调控力度，实施一揽子金融政策稳市场稳预期，以高质量发展的确定性应对外部环境变化的不确定性。更加积极的财政政策加力提效，提升赤字总规模、政府债发行节奏前置，支持扩内需、补资本、宽信用，对社融形成有力支撑。适度宽松的货币政策前瞻有效、更具针对性，综合运用降准降息和结构性工具降价扩量等方式，保持流动性充裕、降低实体融资成本，加大对消费、科技创新、资本市场、小微民企及外贸等领域的精准支持，灵活把握政策实施的力度和节奏。持续强化利率政策的执行和监督，推动存贷款利率协同联动，进一步畅通由短及长的利率传导关系。增强外汇市场韧性，稳定市场预期，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
　　报告期内，银行业紧跟党和国家方针政策，持续助力实体经济高质量发展，做好“五篇大文章”，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。上半年信贷规模合理增长，信贷结构持续优化，并强化债券融资支持，促进直接融资发展。存款挂牌利率再度下调、同业自律管控持续推进，有效降低成本、优化负债结构。在一季度重定价效应显现之后，随着负债端成本管理不断显效、实体信贷需求逐步回暖，商业银行净息差边际企稳。地方债务加快置换和稳地产政策延续发力，利好银行资产质量改善。大行资本补充快速落地，营收和利润整体保持稳定。金融科技赋能金融服务生态系统，全方位、全周期提升服务实体经济质效，提高跨业跨界能力。
　　三、经营中关注的重点问题
　　（一）净息差
　　报告期内，本集团净息差1.39%，同比上升1BP。负债端，本行把握利率中枢下降窗口，推进存款及同业负债重定价，同时积极吸收低成本资金，活期存款占比同比上升；资产端，加强量价统筹管理，优化资产结构，一般性贷款占比同比上升，有效支撑净息差回升。
　　本集团将积极应对市场变化，持续优化资产负债结构，精进精细化管理水平，努力保持净息差稳定。资产端，坚定贯彻国家战略，加大对重点行业和重点领域的信贷倾斜，提升风险定价能力。负债端，继续强化基础客群服务能力，提高低成本结算性存款占比，同时结合市场流动性情况，灵活安排债券、同业负债等市场化资金的融入，推动负债端成本进一步下降。
　　（二）非利息净收入
　　本集团坚持以客户为中心，在利率持续下行的环境下，加大力度推动管理金融资产规模增长，同时围绕交易银行、投资交易等价值链，推动非利息净收入增长、占比提升。报告期内，本集团实现非利息净收入231.81亿元，同比增长46.36亿元，增幅25.00%，在营业收入中的占比32.03%，同比上升4.40个百分点。一方面，本集团提升零售资产配置能力，完善支付场景建设，做大重点场景、重点客群金融资产规模，推动中间业务收入稳步提升。报告期内，本集团手续费及佣金净收入96.85亿元，同比增加0.40亿元，增幅0.41%，较一季度增加4.35个百分点，其中，结算与清算手续费收入同比增长40.63%。另一方面，本集团抓住市场机会，适时加大债券交易增加投资收益，同时受益于资本市场价格回升，公允价值变动收益有所增加。报告期内，本集团实现其他非利息净收入134.96亿元，同比增长45.96亿元。
　　（三）不良资产的生成和清收处置
　　本行持续夯实全流程信用风险管理，深化政策与行业研究，推动资产规模合理增长和结构持续优化；充分发挥贷投后“执管督”三级管理作用，做实重大信用风险报告、分级贷后跟踪会议等工作机制，加强数智化贷后管理平台建设，强化风险监测、预警和主动退出，防控新增风险暴露。报告期内，本行不良贷款生成率4为1.51%，比2024年上升0.02个百分点，主要是零售类贷款受宏观经济调整、居民收入增长放缓等因素影响，新生成不良有所增加。
　　本行主动应对不良资产处置化解面临的形势变化，坚持经营不良资产理念，分类适配清收处置策略，综合多种手段推进风险化解工作。报告期内，累计清收处置不良资产351.56亿元。其中，清收处置不良贷款320.77亿元，按照处置方式划分，现金清收42.07亿元、转让73.03亿元、不良资产证券化55.48亿元、核销149.74亿元、其他方式处置0.45亿元；清收处置非信贷不良资产30.79亿元。同时，本行加快推进已核销资产回收工作，报告期内实现现金回收44.41亿元。
　　下阶段，本行将积极应对外部风险形势变化，持续加强全流程信用风险管理。进一步强化信贷政策引领作用，推动信贷结构调整优化；深入推进数智化贷后平台建设，提升共性、趋势性、结构性风险的前瞻识别能力；完善信贷检查管理机制，强化重大信贷违规行为前置问责，严控新增大额风险；持续优化风险资产经营管理模式，稳妥有序推进重点领域风险化解工作，着力提升清收处置质效，保持资产质量总体稳定。
　　（四）房地产行业风险管控
　　本集团高度重视房地产领域风险防范，认真落实国家关于房地产行业的相关政策和监管要求，按照“稳总量、调结构、强管理、化风险”的总体原则，积极推进落实“金融16条”、城市房地产融资协调机制、保交房等相关工作。
　　一方面，加强房地产存量项目全流程管理，多措并举加快推进化解存量项目风险；另一方面，积极响应国家政策导向，优先支持保障性住房、租赁住房金融服务，优化业务结构；对于市场化房地产业务，回归项目本源，结合城市能级和房企实行差异化策略，适度有序发展增量，促进本集团房地产业务平稳健康发展。
　　截至报告期末，本集团对公房地产相关的贷款、表外授信、标准债权投资、非标债权投资、债券投资等承担信用风险的授信业务余额3,906.53亿元，比上年末减少45.11亿元，降幅1.14%。其中，房地产业贷款余额3,326.48亿元，比上年末减少7.91亿元，占比85.15%；房地产业不良贷款余额115.86亿元，比上年末减少51.12亿元；不良贷款率3.48%，比上年末下降1.53个百分点。此外，截至报告期末，本集团房地产相关净值型理财、委托贷款、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额477.13亿元，比上年末减少57.77亿元，降幅10.80%，整体规模较小。
　　下阶段，本集团将继续严格贯彻执行国家关于房地产行业的决策部署和监管要求，分层分类做好项目存续期管理，加快推进存量风险化解。同时，有效区分集团和项目授信风险，响应政策导向、回归项目本源、优化授信策略，推动增量业务健康持续发展。
　　（五）资本管理
　　报告期内，本集团以“提升效率、创造价值，加强约束、优化结构，强化内生、合理补充”作为资本管理原则，不断调整资产负债结构，充分保障信贷投放，引导资源合理有效配置，促进战略转型与价值提升。截至报告期末，本集团核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.50%、11.62%、13.25%，整体保持稳定。
　　随着系统重要性银行附加监管规定以及《资本管理办法》正式实施，本集团将持续遵循监管趋势，强化资本约束，优化资本占用结构，提升资本使用效率。同时持续完善资本补充机制，积极拓宽融资渠道，适时适量补充资本，提升本集团资本充足水平和风险抵御能力。
　　四、风险管理
　　（一）全面风险管理
　　本行坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，以资本计量高级方法合规达标实施准备为契机，着力打造“升级版”全面风险管理体系，提升对全行高质量发展的支撑力。总行风险管理与内部控制委员会按照“稳中求进、优化结构、提升质效”风险偏好，在权限框架内，研判风险形势，检视风险内控管理体系有效性，审议全行风险管理及内控合规管理重大事项、管理举措及策略报告，决策权限内业务。报告期内，本行贯彻落实国家政策，积极应对外部形势，保持战略定力，围绕“强客群、优结构、控风险、促增收”工作主线，聚焦压实风险管理责任、健全风险管理机制、做好信用风险内部评级优化及验证、推进评级结果深入应用、开展资本计量高级方法实施申请准备等重点工作，不断提升风险管理能力，继续加大支持实体经济力度，强化重点领域风险防范化解，各项风险指标稳中向好。
　　本行“模型风险管理体系建设项目”荣获亚洲银行家颁发的“中国最佳风险数据与分析技术实施奖”。
　　（二）信用风险管理
　　信用风险是指借款人或交易对手因各种原因未能及时、足额偿还债务而违约的风险。
　　报告期内，本行坚持“以客户为中心”，按照五年发展规划部署，积极推动战略转型和信贷结构优化，做好重点领域信贷投放和金融支持。加快信用风险计量模型全面优化，重点推进内评结果在绩效考核、贷款定价等方面深入应用，强化风险成本管理理念。优化授信审批体制，积极加大对重点客群、重点区域的授信支持，在防范新增业务风险基础上，精准支持客户合理融资需求。加强授信管理数字赋能，加快大语言模型在审批领域应用。全面提升贷后管理能力。开展“贷投后管理提升年”活动，营造重视贷投后管理的浓厚氛围，提升贷投后管理有效性。上线法人客户数智化贷后管理平台（一期），实现贷投后管理从人工线下到线上操作、数据赋能、智能支撑的转变，为提升贷投后管理水平奠定坚实基础。深入推进不良资产风险化解，强化分层分类管理，积极谋求处置化解模式创新。优化风险资产经营管理模式，持续挖掘核销资产潜在价值，加大回收力度，综合提升资产经营效能。
　　（三）大额风险暴露
　　大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。本行积极建立健全大额风险暴露管理机制，完善管理制度、优化管理系统、在年度风险偏好中明确大额风险暴露管理限额，有序开展大额风险暴露的计量、监测和报告，确保管理合规性和有效性。
　　截至报告期末，本行达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　（四）市场风险管理
　　市场风险是指市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使商业银行表内和表外业务发生损失的风险。
　　报告期内，本行有序开展市场风险的识别、计量、监测与报告工作，市场风险各项政策程序运行良好。实现市场风险资本占用总体平稳，投资交易类业务盈利增长。建设市场风险统一视图，强化各层级管理赋能，形成覆盖全集团的宏观、中观、微观视图，支持市场风险不同层级管理人员的监测、分析与决策。将风险管理下沉到策略组合，从交易目的、交易模式、策略特征、风险因子等维度清晰定义交易策略，开展差异化限额监控，支持做市、代客等业务的稳健发展。实现资本计量与业务管理场景的深度融合。建立并持续完善集团层面信用债预警监测体系，优化信用债持仓的多维度组合量化分析功能，实现高频数据驱动的市场风险与信用风险的联动管理。持续优化全风险、全流程、全周期的投资交易类产品管理机制，并行推进产品准入管理与后评估流程。
　　（五）操作风险管理
　　操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。本行面临的主要操作风险损失事件类型包括内、外部欺诈，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件。其中，面临的主要法律风险包括签订的合同被依法撤销或确认无效，发生缔约过失、违约、侵权或其他事由被提起诉讼或申请仲裁，违反法律、法规、规章或监管规定等，导致可能承担刑事、行政、民事法律责任的风险。
　　报告期内，本行持续推进操作风险（包括法律风险）管理体系建设规划实施，将操作风险损失率控制在风险偏好限额内。实施操作风险资本计量标准法并逐步提高计量自动化水平，印发操作风险压力测试实施细则，开展操作风险识别评估、指标监测、损失数据治理，迭代操作风险管理系统，夯实操作风险管理基础。加强操作风险管理与外包风险管理、业务连续性管理的衔接，动态更新外包活动范围、风险评估指引与准入条件；启动新一轮业务连续性影响分析，优化业务重要性等级评估模型，推动业务稳健持续运行。夯实法律风险管理基础，开展重点法律内化与制度优化，分层分类开展“八五普法”宣教，常态化推进扫黑除恶，强化智能法审、智能诉讼、区块链、AI法规问答等功能开发应用，保障依法合规经营。
　　（六）流动性风险管理
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
　　报告期内，本行严格坚守流动性风险底线，坚持审慎的流动性风险偏好，密切关注国内外宏观经济、货币与监管政策、市场流动性与价格水平变化情况，积极研判及预测未来趋势，围绕核心风险要素加强监测和主动管理，提升精细化管理水平，流动性风险监管指标保持良好达标状态，日间流动性风险状况安全可控。优化流动性风险集团并表管理体系，加强对附属机构的管理督导、指标监测和风险提示，促进集团并表流动性风险管理水平协同提升。
　　加强流动性风险限额与监测管理，围绕资产负债期限错配、负债结构稳定性、优质流动性资产、现金流缺口分布、客户及行业集中度等风险要素，完善风险监测和限额管理体系。优化资产负债结构，积极拓展负债来源渠道，推动负债来源多样性，持续优化同业负债结构，稳妥做好优质流动性资产管理，提升资产管理质效。高频开展流动性风险预警管理，完善压力测试场景与参数体系，运用系统化工具提高压力测试频率与效率，定期开展流动性风险应急演练，提升风险识别与应急防范能力。严格执行资本新规三支柱有关信息披露要求，加强法人、集团并表层面流动性风险数据治理，加大力度推进资产负债风险管理系统建设，提升数据自动化计量水平。
　　（七）国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。
　　在地缘政治风险持续、国际形势日益复杂化背景下，本行严格按照监管要求，结合业务发展需要以及全球经济形势变化带来的挑战，持续完善国别风险管理体系，优化国别风险评级和限额模型，搭建独立自主的国别风险内部评级体系，及时更新和调整国别风险评级与限额；密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、监测和报告国别风险；开展国别风险压力测试，强化风险预警和应急处置机制。
　　报告期内，本行国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家和地区，总体风险控制在合理水平。
　　（八）银行账簿利率风险管理
　　银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。
　　报告期内，本行优化并完善银行账簿利率风险治理及管理体系，严格管控资产负债重定价错配水平，强化利率敏感性分析和压力测试，银行账簿利率风险监管指标及内部管理指标稳健运行。完善银行账簿利率风险集团并表管理体系，有效加强集团银行账簿利率风险统筹管理，督导提升附属机构风险管理水平。优化银行账簿利率风险限额体系、考核督导与风险预警提示，在重定价缺口、期限错配、久期及估值波动等方面实施严格有效管理，确保各项风险要素保持稳健水平。强化银行账簿利率风险预警管理，持续丰富和完善压力测试情景假设及参数体系，运用系统化工具提高压力测试频率，加强风险识别、预警与应急防范能力。优化资产负债风险管理系统功能，完善管理模型与数据基础，提高银行账簿利率风险指标自动化计量及监测频率，提升风险数据分析和监测水平。
　　（九）声誉风险管理
　　声誉风险是指由于经营管理行为、员工行为或外部事件，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到行业形象、市场稳定和社会稳定的风险。本行将有效的声誉风险管理作为保障业务正常开展、营造和谐舆论环境、维护行业良好形象、履行企业公民责任的重要手段和必须措施。
　　报告期内，本行进一步优化机制流程、完善应对策略、积累声誉资本，声誉风险管理的预见性、及时性和有效性持续提升。贯彻稳健审慎的发展理念，强调源头防控，提升管理专业性，在全面风险管理范畴内，及时评估各类风险相互传染的潜在威胁，预判舆情趋势、部署专项监控。
　　（十）信息科技风险管理
　　信息科技风险是指信息科技在商业银行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
　　报告期内，本行严格落实监管要求，积极推进信息科技风险管理工作，确保合规性和安全性。持续加强网络与数据安全，完成数据安全风险评估，修复重要应用系统的高危漏洞，有效处置网络攻击，拦截垃圾邮件，保障了整体网络与数据安全状况良好。全面开展信息科技风险评估，组织制定总分行外包服务中断应急预案及演练计划。优化信息科技风险监测指标，提升监测有效性，及时发现并处置预警，确保信息科技系统的安全稳定运行。
　　（十一）合规风险管理
　　合规风险是指因金融机构经营管理行为或者员工履职行为违反合规规范，造成金融机构或者其员工承担刑事、行政、民事法律责任，财产损失、声誉损失以及其他负面影响的可能性。
　　报告期内，本行深入践行“合规经营就是核心竞争力”理念，切实提升合规管理有效性，有效保障高质量发展。
　　组织开展“高质量合规发展年”活动，以年度活动激活力、聚合力，不断提升合规经营管理水平。强化外规内化管理，修订完善本行合规基础制度，加强监管政策传导，优化制度解读机制，搭建多层级、立体式合规履职体系。推进数字化能力建设，构建合规风险监测体系，建立合规监测平台，完善员工行为风险画像，有效管控各类合规风险。加强案件风险提示及警示，完成年度案件风险评估和从业人员行为评估，高效开展合规检查，以强化问题溯源整改为抓手，实现检查、整改、评估、提升的良性循环。
　　（十二）洗钱风险管理
　　洗钱风险是指本行在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”利用而面临的风险。本行已建立较为完善的洗钱风险管理体系，并不断优化管理机制，为稳健合规运营提供保障。
　　报告期内，本行进一步完善集团化洗钱风险管理体系，秉持“风险为本”原则，不断强化洗钱风险管理质效。开展反洗钱集中运营（辅助）模式试点，实施反洗钱客户尽职调查模式优化，持续提升尽职调查质量。强化洗钱风险评估效用，根据评估结果精准整改和配置资源。完善机构制裁风险防控体系，优化制裁风险防控策略和措施。加强洗钱风险监测管理，研发智能可疑交易监测模型，建立联动业务的风险预警机制。加速反洗钱智能化建设，上线洗钱风险智能大屏，实时透视风险分布，助力一线提升履职有效性。强化反洗钱信息安全管理，筑牢金融数据安全防线。开展反洗钱专题培训，深化洗钱风险研究与应用，提升各级机构及附属金融机构履职能力。 收起▲

　　（一）管理层讨论与分析
　　1、总体经营概况
　　报告期内，本集团根据五年规划的整体安排，结合上年度经营情况和本年度市场趋势，全面贯彻以客为尊、为客户创造价值的核心理念，制定《2025年度高质量发展指引》，实现业务策略、风险管理与综合经营计划的“三引合一”。保持战略定力，积极进取，精细管理，以“强客群、优结构、促增收”为战略主轴，聚焦服务能力提升与价值创造，致力于为客户提供专业化、精细化、有温度的综合金融服务。本集团延续上年度在收入、息差结构、战略业务方面的同比及环比改善趋势，客群基础持续夯实，业务结构不断优化，息差逐步企稳，发展质效进一步提升。本集团持续推动规模结构调整与优化，以精细化管... 查看全部▼

　　（一）管理层讨论与分析
　　1、总体经营概况
　　报告期内，本集团根据五年规划的整体安排，结合上年度经营情况和本年度市场趋势，全面贯彻以客为尊、为客户创造价值的核心理念，制定《2025年度高质量发展指引》，实现业务策略、风险管理与综合经营计划的“三引合一”。保持战略定力，积极进取，精细管理，以“强客群、优结构、促增收”为战略主轴，聚焦服务能力提升与价值创造，致力于为客户提供专业化、精细化、有温度的综合金融服务。本集团延续上年度在收入、息差结构、战略业务方面的同比及环比改善趋势，客群基础持续夯实，业务结构不断优化，息差逐步企稳，发展质效进一步提升。本集团持续推动规模结构调整与优化，以精细化管理夯实高质量发展基础。资产端，主动优化资产结构，聚焦服务实体经济，进一步加大信贷投放。截至报告期末，本集团资产总额77,834.20亿元，比上年末减少315.49亿元，降幅0.40%；其中，发放贷款和垫款总额45,204.67亿元，比上年末增加699.87亿元，增幅1.57%，在资产总额中占比58.08%，比上年末提升1.13个百分点；一般性贷款在资产总额中占比55.81%，比上年末提升1.66个百分点。负债端，聚焦客群分类经营与业务协同，积极拓宽低成本资金来源，精细化高成本负债管理，负债结构持续优化。截至报告期末，本集团负债总额71,174.92亿元，比上年末减少409.09亿元，降幅0.57%；其中，吸收存款总额43,563.95亿元，比上年末增加1,073.00亿元，增幅2.53%，在负债总额中占比61.21%，比上年末提升1.85个百分点。紧盯业务场景，深挖客户需求，做强做优支付结算与代发业务，实现低成本结算存款规模与占比继续上升。个人存款规模继续稳步增长，在吸收存款中占比31.53%，比上年末提升0.97个百分点。
　　本集团扎实推进战略执行，优化经营管理策略，推动经营效益提升，净息差同比及环比改善，营业收入实现同比及环比增长。报告期内，本集团实现营业收入368.13亿元，同比增加25.40亿元，增幅7.41%；比上年第四季度增加21.83亿元，增幅6.30%，实现良好开局。盈利状况向好主要受益于两方面因素：一是量的合理增长和价的有效提升促进利息净收入同比增长。报告期内，本集团生息资产日均规模71,700.34亿元，同比增加1,092.78亿元，增幅1.55%；净息差1.41%，同比提升3BP；实现利息净收入248.66亿元，同比增加6.04亿元，增幅2.49%。二是重点中间业务及债券交易开局良好带动非利息净收入增长。报告期内，本集团实现非利息净收入119.47亿元，同比增加19.36亿元，增幅19.34%。其中，结算与清算手续费收入、托管及受托手续费收入分别同比增长16.83%、8.17%。同时，本集团积极应对外部风险形势变化，加大不良资产处置力度，归属于本行股东的净利润127.42亿元，同比减少6.89亿元，降幅5.13%。
　　2、做好“五篇大文章”
　　（1）科技金融
　　本行将科技金融作为战略业务纳入全行中长期发展规划，进一步提升金融服务科技创新企业的质效，强化对以“专精特新”为代表的科技型企业的支持。一是优化科技金融体制机制，扩容科技金融业务重点分行和科技金融特色支行，完善总分支多层级组织架构，制定落实科技金融业务年度开发策略，发布《关于加强科技金融业务发展的指导意见》，加强重点领域资源投入。二是丰富“易创”专属产品体系，持续完善线上信用贷产品“易创E贷”和知识产权质押融资产品“易创知贷”，加快探索科技企业并购贷款、研发贷款、股权激励贷等特色创新产品，全方位、多元化、综合化满足客户各类金融需求。三是强化数智化服务能力，持续迭代完善科技金融“萤火平台”数字化工具建设，提升客户体验。四是持续举办“科技金融民生相伴”等系列营销服务活动，整合集团和生态资源，为科技型企业提供全生命周期综合服务。截至报告期末，本行服务科技型企业11.96万户、“专精特新”客户2.71万户。
　　（2）绿色金融本行坚定贯彻落实绿色金融战略部署，持续完善多层次绿色金融经营管理体系，强化绿色金融专业服务能力建设，加大对绿色低碳、实体经济支持力度。继续聚焦绿色、低碳、循环经济、生物多样性保护等重点方向，结合重点客户绿色发展需求，开展全产业链综合服务渗透。报告期内，发行100亿元绿色金融债券，募集资金用于基础设施绿色升级、节能环保、清洁生产等绿色产业项目投放。加强对重点区域和地方特色客群的策略宣导、营销推动，推动京津冀、大湾区、中部、东部等重点地区绿色金融稳健发展。持续丰富迭代“民生峰和”产品服务体系，不断强化细分场景产品及综合服务模式创新。加强转型金融和碳金融创新，推动落地产业转型碳足迹挂钩贷款等创新业务，强化“减排贷”“民生碳e贷”等创新产品推广应用，促进企业改进可持续性表现。积极服务全国碳市场，为会员企业交易履约提供专业保障。积极融入绿色发展大局，全面参与绿色金融、“碳中和”、乡村振兴等主题债券和资产证券化产品投资，助力绿色经济社会转型升级。
　　截至报告期末，本行绿色信贷余额3,444.50亿元，比上年末增加209.91亿元，增幅6.49%。
　　（3）普惠金融本行持续提升普惠金融服务能力，为普惠金融发展贡献智慧和力量。一是全面精细化客群服务。深化分层分类经营，对客户进行分层管理，实施差异化客户服务，聚焦供应链、商户收单、外贸、科创等客群提供精准优质服务；发力高质量获客与活客，搭建优质渠道，强化区域合作，加强新客户蜜月期管理，提升新客体验；强化数字营销，利用数字技术，丰富客户画像，洞察客户需求，精准化客户服务策略。二是强化信贷结构性增长。发力供应链金融，坚持大中小微个人客户一体化、链式开发，精准服务链上中小微企业，目前链上服务中小微企业占比超过90%；推广小微“蜂巢计划”，为特定场景下的中小微客户定制化服务方案，实现小微复杂信贷的标准化作业，“蜂巢计划”服务超240个特色小微企业集群；推广“民生惠链”，打造“支付链+供应链”标准服务方案，实现延伸获客，“民生惠”系列贷款余额超1,100亿元；夯实标准抵押业务，以“抵押+”为核心，坚持“优客优价，优客优额”。三是体系化主动风险管理。推进风险与业务并行作业，构建“风险前置、专职审批、集中作业、独立贷后”的风险管理新模式；强化智能风控，在主动授信、反欺诈识别、风控模型、前瞻性预警等方面，全面升级管理模式与策略；实施主动风险管理，细化存量客户分层分类，持续优化攻守兼备的客户经营策略，保障小微业务行稳致远。
　　截至报告期末，本行普惠型小微企业贷款余额6,691.55亿元，比上年末增加64.37亿元；普惠型小微企业贷款户数50.42万户。报告期内，普惠型小微企业贷款平均发放利率3.96%。截至报告期末，普惠型小微企业贷款不良率1.57%。全行2,432家网点面向小微客户提供综合金融服务。
　　（4）养老金融
　　本行紧扣养老金融发展主线，全面深化养老金融布局。一是全力构建多层次养老保险体系。第一支柱方面深化与人社部门合作，加速三代社保卡发行，提升便民服务效能；第二支柱方面优化升级“慧养老”年金综合服务方案，强化年金计划业绩评估、风险预警等专业增值服务，并面向中小及民营企业开展年金知识宣教；第三支柱方面持续开展备老宣教，优化产品体系，完善养老金专区功能，搭建全链条服务体系。二是聚焦老年客户需求，提升服务温度。持续优化线下网点适老服务，从“看、听、坐、用、行”五大维度细化服务流程，依托无障碍及适老化设施提供陪伴式服务。升级手机银行长辈版4.0，重点围绕产品、权益、传承等老年客户常用场景进行重点优化。组织多样化非金融活动，丰富老年客户休闲生活，报告期内举办生活类、文化类活动超万场。其中，民生书法大会覆盖全国30余省市，吸引超3万名书法爱好者参与，掀起艺术热潮。三是持续加大对养老产业的支持力度。深入研究养老产业需求，聚焦人口老龄化趋势明显的重点区域，结合各地养老政策和产业布局，重点支持医疗器械与医药制造、养老科技与智慧养老、优质疗养护理机构与养老地产的相关企业，通过信贷、结算、供应链、公私联动等多种举措和线上线下多种渠道，不断提升我行对养老产业的金融服务能力。
　　截至报告期末，本行个人养老金账户239.86万户，比上年末增加10.30万户，增幅4.49%；企业年金账户管理业务个人账户数26.77万户，比上年末增长5.10%。
　　（5）数字金融制定全行2025年度数字化转型重点任务，深入推进数字化转型战略，发挥“AI+”助推高质量发展的动能作用。一是生成式人工智能应用场景加快落地见效。深化大模型场景应用，完成DeepSeek系列大模型私有化部署，在营销、运营、研发等领域持续丰富大小模型结合的AI应用，报告期内落地32个新增场景。建设基于大模型的AI增强软件工程体系，聚焦知识运营、辅助质控、代码生成、技术分析等，围绕研发全生命周期开展关键应用实践，支撑我行软件工程智能化演进。落实“数出一门”要求，编制163项经营管理指标标准，落实分行指标共享机制。二是数字化经营管理能力有效提升。围绕“获客、活客和转化”等核心目标，构建客户全生命周期管理模型，打造高质量获客体系，实施数字化分层运营策略。手机银行落地“分层升级、产品转化、场景促活”三环联动运营模式，线上平台流量变现价值日益显现。个人手机银行新增“小微财富专区”等特色服务，企业手机银行推出6.0版。提升数字化产品与服务质效，深化函证服务线上化、标准化、智能化建设，实现函证全流程的总行集中运营。加快反洗钱模式优化及集中运营建设，报告期内9家分行完成新模式切换，集中运营承接支行反洗钱作业及尽职调查辅助职能，在强化客户识别、精准风险防控、简化业务流程、释放一线效能等方面成效明显。三是数字金融服务生态不断拓展。完善生态金融敏捷机制，强化项目管理团队、管理工具、管理方法体系建设。加速重大项目创新孵化，报告期内启动全行战略性生态创新项目6个。打造功能更丰富、体验更友好的平台客户体验，开放银行打造“分账云”连锁行业综合方案；民生e家平台上线聚合签约等65项核心功能，完成门户首页全新改版，丰富和优化平台SaaS服务功能。截至报告期末，本行零售线上平台用户数12,257.66万户，比上年末增长1.59%；对公线上平台用户数411.16万户，比上年末增长1.94%；银企直联客户数7,158户，比上年末增长5.58%。
　　3、主要业务回顾
　　（1）公司银行业务
　　本行持续优化客群分层分类服务体系，强化公司客群一体化营销，推动基础产品与客户需求深度融合，提升数字化赋能与精细化管理，实现各项业务平稳发展。一是战略客群规模保持稳健增长，持续发挥牵引作用。截至报告期末，本行总、分行级战略客户存款余额12,652.62亿元，比上年末增加478.69亿元；各项贷款余额（含贴现）12,934.14亿元，比上年末增加282.19亿元；牵引的供应链核心客户2,754户，牵引链上融资对公客户34,174户；代发对公客户新增251户，带动代发个人客户新增5.17万人。二是依托拳头产品“民生E链”，持续深耕供应链金融。截至报告期末，累计服务核心企业4,625户、链上客户52,461户，均比上年末增长15.42%，供应链业务融资余额达3,362.21亿元。持续升级“民生跨境一家”产品体系，强化自贸区分行、境外分行跨境平台联动协同，不断扩大外贸客群服务覆盖面，提升服务客户出海一站式能力。报告期内，国际结算业务量882.63亿美元，同比增长5.93%。三是代发业务综合提升成效显著。本行将代发业务作为战略性业务，着力提高代发覆盖率，同时不断打造升级代发服务能力。报告期内，代发额1,025.42亿元，同比增加104.92亿元，增幅11.40%。四是聚焦专项债链式开发、财政资金拨付链营销，强力推动各项资格资质建设。机构业务存款实现较大幅度增长，成本付息率明显下降，充分发挥了“负债压舱石、生态连接器、优客引流阀”的积极作用。
　　（2）零售银行业务
　　本行坚持将零售金融作为优先发展的长期性、基础性战略业务，持续完善客群经营体系。以数字中台为支撑，强化客群分层分群经营策略，推动基础客群直营、财富客群专营、私银客群双营。一是零售客户基础进一步夯实。截至报告期末，本行零售客户13,699.78万户，比上年末增长2.02%。私银客户持续增长，私人银行客户66,480户，比上年末增长7.05%。二是践行“以客为尊”价值观，推进综合化服务，持续提升客户体验，有效带动规模增长。截至报告期末，本行管理零售客户总资产达30,678.31亿元，比上年末增加1,215.84亿元，增幅4.13%。其中，金卡及以上客户金融资产26,247.14亿元，比上年末增加1,057.95亿元，增幅4.20%。私人银行客户总资产9,178.40亿元，比上年末增加518.71亿元，增幅5.99%。三是消费贷款业务保持良好发展态势。截至报告期末，按揭贷款余额5,682.69亿元，比上年末增加114.08亿元，增幅2.05%；报告期内，按揭贷款累计投放317.79亿元，同比增加141.24亿元，同比增幅80.00%，其中，二手房按揭投放同比增长113.62%；截至报告期末，个人信用类消费贷款“民易贷”余额603.03亿元，比上年末增加44.17亿元，增幅7.90%。
　　（3）资金业务
　　本行围绕同业客群综合经营、金融市场投研能力提升、资产托管业务重塑积极开展工作，强化综合营销成效，推动金融市场各项业务平稳有序发展。一是持续深化同业战略客户综合开发，聚焦同业负债“调结构、控成本”，加强一体化协同营销，提升同业客户综合贡献。二是持续提升金融市场业务投资交易能力。通过对宏观政策的研究和利率走势的研判，构建稳健有效的债券投资组合。积极响应国家绿色金融战略，为实体经济提供优质高效的金融服务。与此同时，本行积极履行银行间市场核心交易商职责，持续为市场提供流动性支持。银行间外汇期权市场做市商排名首位，黄金询价市场做市商排名中位列股份制银行前茅。报告期内，银行间外汇期权交易量1,237亿美元；黄金业务全市场交易量1,095.51吨。三是持续强化业务协同联动，推进托管业务核心客群开发。截至报告期末，本行托管规模12.18万亿元。其中，银行理财产品托管规模达到10,278.07亿元，比上年末增长1.41%。
　　4、风险管理与资产质量情况
　　报告期内，本集团坚决落实国家战略和监管政策要求，执行“稳中求进、优化结构、提升质效”的风险偏好，强化风险偏好传导落实，提升风险管理对集团高质量发展的支撑作用。夯实风险内控管理体系，不断优化授信审批、贷后管理、清收保全等体制机制，提升全流程信用风险防控能力；深化政策与行业研究，围绕“五篇大文章”，推动资产规模合理增长和结构持续优化，促进“量、价、质”平衡发展；有效提升贷后管理质效，稳妥有序应对房地产、零售信贷等重点领域风险；坚持经营不良资产理念，充分发挥资产保全止损减损作用，提高不良清收处置效能；持续迭代升级智能风控体系，探索构建“AI+”数智化风控模式，增强风险管理的智能化水平。截至报告期末，本集团资产质量保持总体稳定，不良贷款总额660.45亿元，比上年末增加4.35亿元；不良贷款率1.46%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率144.27%，比上年末上升2.33个百分点。
　　5、资本充足率与杠杆率情况
　　报告期内，国家金融监督管理总局对本集团及本行的各项资本要求为：核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的最低要求分别为5%、6%和8%；在上述最低资本要求的基础上还需计提储备资本、逆周期资本和附加资本，其中储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0%，附加资本要求为0.25%。本集团及本行报告期内的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率应分别不低于7.75%、8.75%和10.75%。
　　截至报告期末，本集团核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.34%、10.95%和12.69%，分别比上年末下降0.02、0.05和0.20个百分点。
　　6、流动性覆盖率情况
　　截至报告期末，本集团流动性覆盖率147.26%，高于监管达标要求47.26个百分点，优质流动性资产储备较为充足，抵御短期流动性风险冲击能力较强。 收起▲