一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业情况　　1.报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点　　2024年全球经济在经历近年的持续低迷后趋于稳定增长，经济合作与发展组织、国际货币基金组织、世界银行均上调了2024年世界经济增长预期。世界钢铁协会预测，全球钢铁需求将呈现持续增长的态势，2024年反弹1.7%达到17.93亿吨，预计2025年增长1.2%达到18.15亿吨。我国经济结构调整加速，房地产投资持续下滑导致钢铁需求萎缩，钢铁总需求已经达峰，进入了结构优化、转型升级的减量调整阶段。新一轮科技革命和产业变革加速演进，全球脱碳进程快速推进，钢铁行业发展面临的形势复... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　1.报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点
　　2024年全球经济在经历近年的持续低迷后趋于稳定增长，经济合作与发展组织、国际货币基金组织、世界银行均上调了2024年世界经济增长预期。世界钢铁协会预测，全球钢铁需求将呈现持续增长的态势，2024年反弹1.7%达到17.93亿吨，预计2025年增长1.2%达到18.15亿吨。我国经济结构调整加速，房地产投资持续下滑导致钢铁需求萎缩，钢铁总需求已经达峰，进入了结构优化、转型升级的减量调整阶段。新一轮科技革命和产业变革加速演进，全球脱碳进程快速推进，钢铁行业发展面临的形势复杂、挑战严峻、任务艰巨。
　　2024年上半年，全国钢产量同比小幅下降，钢材出口量同比增长，粗钢表观消费量降幅大于产量降幅，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，叠加铁矿石等原料价格易涨难跌的影响，钢铁企业利润同比下降，钢铁行业运行呈现出高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。
　　展望下半年，我国经济持续向好的基本面没有发生改变。党的二十届三中全会分析了当前形势和任务，强调坚定不移实现全年经济社会发展目标，按照党中央关于经济工作的决策部署，落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能，扎实推进绿色低碳发展。从后期趋势看，随着各项政策措施效果累积显现，国内宏观经济有望继续保持稳中向好的态势，我国钢铁行业需求基本平稳、稳中有优、降中有质。制造业将是支撑钢材需求的主要动力，其中汽车行业将保持增长趋势，家电行业维持较快增长，造船行业手持订单充足，机械各子行业分化，总体保持稳定增长；风电、光伏等新兴产业用钢需求值得期待，大规模设备更新也为装备制造业带来发展机遇。同时，制造业出口增长，将带动钢材间接出口增加。
　　但要看到，我国钢铁行业供给能力充裕与需求强度减弱矛盾依然存在，下游行业用钢需求总量仍将处于下降态势，需求结构继续分化，建筑业用钢需求仍呈下滑趋势，其中房地产投资、新开工面积等主要指标继续下滑；基础设施建设投资增速或收窄。总体来看，我国钢铁需求呈现基本平稳、稳中有降的格局。
　　2.报告期内公司所属行业的政策情况
　　2024年上半年，政策端进一步推动钢铁产量调控及绿色可持续发展，并提出具体新目标。
　　1月，国家发改委修订发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》提到，鼓励绿色技术创新和绿色环保产业发展，推进重点领域节能降碳和绿色转型，坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展。其中，涉及钢铁鼓励类7项；钢铁限制类21项；钢铁淘汰类28项。
　　2月，国务院印发了《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，针对我国废钢回收行业发展提出来明确规划与发展目标：到2025年，废钢铁、废铜、废铝、废铅、废锌、废纸、废塑料、废橡胶、废玻璃等主要再生资源年利用量达到4.5亿吨，资源循环利用产业年产值达到5万亿元等。
　　6月，国家发改委等部门制定的《钢铁行业节能降碳专项行动计划》提及，2024年继续实施粗钢产量调控。到2025年底，钢铁行业能效标杆水平以上产能占比达到30%；废钢利用量达到3亿吨，电炉钢产量占粗钢总产量比例力争提升至15%。
　　（二）公司主营业务情况说明
　　山东钢铁是山东省唯一一家钢铁类上市公司，拥有济南钢城和日照沿海两大钢铁生产基地，粗钢产能合计约为1580万吨。公司拥有从原料、焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的生产工艺系统，整体装备水平较高，达到国内先进水平。
　　公司产品包括中厚板、冷热轧、型钢、特钢、建材五大系列，应用场景涵盖高端装备、海洋工程、轨道交通、白色家电、石化装备、工程机械、汽车制造等重点领域，是全国著名的中厚板材、齿轮钢和H型钢生产基地。
　　公司低合金结构钢热轧H型钢获国家冶金产品实物特优质量奖，船舶及海洋工程结构钢热轧宽厚钢板、非调质机械结构钢等7类产品荣获国家冶金产品实物质量金杯奖；履带用热轧型钢、锚杆用热轧带肋钢筋、保证淬透性结构钢获评中钢协冶金产品实物质量品牌培育“金杯优质产品”；油气工程用热轧型钢、大型机械装备用高强度中厚钢板连续两届获得“中国钢铁工业产品开发市场开拓奖”。
　　2023年12月，山东省人民政府与中国宝武在山东省济南市签署合作框架协议及相关投资协议，中国宝武战略投资山钢集团，持有山钢集团49%股权。同时，中国宝武旗下上市公司宝钢股份以107.03亿元现金收购山钢日照48.6139%股权，形成了中国宝武参股山钢集团、宝钢股份参股山钢日照的“两参”模式，通过引入其在管理、技术、人才及资源等方面的优势，可以建立高效协同推进机制，深入挖掘协同支撑项目，在采购、生产、销售、研发等领域拓展协同空间，助力公司做大做强钢铁主业。
　　山东钢铁牢牢把握山东省《先进钢铁制造产业基地发展规划》、加快建设新旧动能转换综合试验区，以及《黄河流域生态保护和高质量发展规划》等重大历史机遇，统筹推进科技创新与产业创新深度融合，积极培育发展新质生产力，不断提升现代化管理水平，夯实高质量发展基石。
　　1.明晰战略发展新定位。推进实施以“融入钢铁生态圈，打造绿色智能行业新标杆”为核心内容的发展战略。坚持“增量发展+存量优化”同步发力、“沿海布局+内陆优化”协同并进，高起点、高标准、高质量建设济南钢城基地新旧动能转换项目和日照钢铁精品基地，坚定不移向着“绿色钢铁、智慧制造、高端高效”的目标深度转型。
　　2.构建产品品牌新格局。积极构建“一绿一黄一蓝”大产品品牌格局，全力支持服务国家战略，济南钢城基地按照“突出型钢、做强特钢”的产品规划，提升终端化和近地化比例，增强产品盈利能力；日照沿海基地借助宝钢股份全方位的协同支撑，瞄准“高端化、国际化、近地化、终端化”四个方向，全面提质增效。
　　3.推进商业模式新突破。充分发挥人才、市场、产、销、研各要素优势，全面推进“五位一体”商业模式创新；创新推出一协议、一清单、一中心“三个一”新型服务模式，组建产品经营体，形成以质量、成本、交付、产品系列化、服务等为核心的QCDVS用户定制化服务体系，实施大客户经理制和客户经理负责制，大力开展“极稳质量专项行动”和“金牌交付品牌行动”，产品经营与用户服务水平显著增强。
　　4.打造绿色智能新标杆。山东钢铁是黄河流域九省最大的钢铁企业，积极承担社会责任，努力争当黄河流域绿色转型的先行者、钢铁企业绿色发展的新标杆。济南钢城基地和日照沿海基地环境绩效全面达到A级标准；公司适应中国式现代化发展新要求，加快智能化转型升级，引入宝钢股份先进管理流程和应用实践，着力提升生产全流程智能化、数字化水平，在支持服务国家黄河流域生态保护和高质量发展中展现了新时代国企的钢铁担当。
　　报告期内公司主要业务、主要产品及其用途、市场地位、主要的业绩驱动因素等未发生明显变化。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　面对钢铁行业长周期震荡下行的严峻形势和极端复杂的困难挑战，公司紧紧围绕“变革求生”管理主题，锚定“扭亏增盈”的根本目标，牢牢把握“双参”模式下的战略合作机遇，充分借助中国宝武和宝钢股份在管理、技术、人才及资源等优势，着力推进“1+6+N”变革，落实100项支撑项目，强化算账经营、精益管理，强化协同支撑，推进“集中一贯”管理和标准化作业，全力以赴应对严峻形势，稳住了企业发展的基本盘。2024年上半年，在行业整体承压的背景下，变革求生措施逐渐显效，公司经营发展态势持续向好，经营绩效明显改善。2024年二季度利润总额环比一季度减亏65.4%，归属于母公司所有者的净利润环比一季度减亏48.3%。
　　报告期内，公司实现营业收入452.15亿元，实现归属于母公司所有者的净利润-9.68亿元；截至6月30日，公司总资产670.84亿元，归属于母公司所有者的净资产200.71亿元，资产负债率56.08%。公司累计生产铁556.54万吨、钢779.77万吨、商品坯材803.00万吨，同比分别增长6.37%、3.73%、2.95%。主要工作情况如下：
　　（一）坚持“两最”稳定生产，极致运营助推降本增效
　　公司坚持“两最”理念，以打造最优生产组织模式和最佳制造工艺路径为目标，聚焦极致效率、极稳运行、极低成本，抓细节、强管控、保顺行，努力提升在运产线效率及整体匹配程度。同时，公司持续强化“高炉稳则全局稳”的意识，着力抓好焦铁、铁钢、钢轧工序界面管理，稳定原燃料质量，加快铁水罐周转，提高热装热送率，促进全流程效率提升。报告期内，公司铁、钢、材产量比去年同期分别增加33.33万吨、28.03万吨、22.98万吨。
　　与此同时，公司扎实推进全体系降本，围绕吨钢降本80元目标，突出抓好全体系降本增效，建立公司、厂部、作业区三级成本管控体系，全流程强化成本管控。公司持续加大与宝钢股份在资源、渠道等方面的协同力度，强化采购与生产基地协同联动，分类施策、保供降本。采购降本、工序降本、能源降本、合同降费及产品结构优化增效等举措快速落地。报告期内，公司吨钢成本降低80.25元。
　　（二）系统优化对标找差，关键绩效指标明显改善
　　公司持续加强对标找差，通过系统优化对标找差模式，构建与先进企业的持续对标交流机制。公司日照沿海基地对标宝钢股份湛江基地，济南钢城基地对标马钢股份，不断探索对标提升、提质优化的新路径，强化济南钢城、日照沿海两基地间的对标交流，通过持续对标找差、补差、缩差，经营效益有效提升。报告期内，公司累计生铁成本和炼焦煤、喷吹煤、国内矿采购成本与行业比分别改善22.47元/吨、42.41元/吨、83.28元/吨、22.14元/吨。
　　（三）海外出口量效齐增，内销发力推进产品经营
　　报告期内，公司出口钢材61.96万吨，同比增长37%，增幅高于行业13个百分点；出口钢材较内贸增效1.33亿元。其中，济南钢城基地强力推进型钢产品出口，制定H型钢海外市场开发方案，上半年型钢产品出口量同比增长45.15%；日照基地发挥出口经营体作用，实现风塔钢首次出口、汽车外板批量出口。
　　国内市场，公司坚持以用户为中心，围绕“双聚焦、双提升”（聚焦产品、聚焦用户，提升市占率、提升终端直供比例），完善“用户地图”，实施用户分级管理，组建七大品种经营体，持续提升产品经营质效。上半年，重点产品占比达到44.6%，较去年提升4.6%；战略用户销量占比39.6%，提升9.5%；终端直供比例提升至61.8%，增幅达22.2%；近地化比例提升至75.5%，增加2.5%；实现内销产品结构增效28.1元/吨。
　　（四）借势借力打造优势，整体协同效益逐步显现
　　公司充分借助宝钢股份的管理、技术、人才及资源等优势，建立健全高效协同推进机制，深入挖掘协同支撑项目，努力在采购、销售、研发、绿色、智能等领域拓展协同空间，深度挖掘与宝钢股份的合作红利，最大限度提升协同效益，为应对严峻形势提供了有力支撑。报告期内，日照沿海基地协同支撑百日计划成效显著，年度计划全面展开，上半年累计创效4.4亿元。济南钢城基地一体化协同支撑项目顺利落地，自4月启动以来累计形成协同项目95项，整体协同效益逐步显现。
　　（五）坚定不移深化改革，纵深推进组织机构变革
　　报告期内，公司按照“集中一贯、机构精简、流程高效、职责清晰”的思路，分层推进、分步实施山东钢铁总部和济南钢城基地组织架构、管理流程变革，总部部门、直属机构（单位）设置分别压减52.4%、55.6%，持续加大人力资源优化力度，管理效率和运营水平进一步提升。
　　（六）持续加大研发投入，聚力打造招牌特色产品
　　公司坚持创新驱动发展，持续加大研发投入，促进产品提档、工艺升级，提升综合竞争力。公司按照“突出型钢、提升厚板+特钢”的总体思路，结合产量指标等要素资源，聚力打造型钢、厚板、特钢招牌特色产品。报告期内，公司研发费用为9.88亿元，占总营业收入比重为2.18%，有力支撑了工艺技术进步和科技创新。公司主要产品成功进军川藏铁路、长沙机场磁浮等26个国家重点工程，型钢、螺纹钢打入中石油“能源一号网”，厚板、热轧首次进入国家管网供应商名单，应用于摩洛哥化工基地、新西兰港口栈桥等国外重点工程；公司高强风电钢应用于全球首台套500MPa高强钢风电塔架，刷新了全球塔架用钢板强度等级新纪录，成为风电用钢技术标准的全球领跑者。
　　（七）深化提升ESG治理，多措并举开展市值管理
　　报告期内，公司持续深化ESG治理，完善以董事会为核心的ESG治理架构，制定印发《ESG工作管理制度》，促进公司内部对环境、社会、公司治理责任和义务的有效落实。同时，基于对公司发展前景的信心，以及维护公司市值稳定与全体股东利益，公司发布2亿元-4亿元的股票回购计划，截至6月30日，已累计回购金额达1.15亿元；公司控股股东山钢集团启动5亿元-10亿元的股票增持计划，截至6月30日，山钢集团已增持公司股份约1.20亿股，占公司总股本的1.13%，累计增持金额约1.45亿元。
　　（八）扎实推进绿色发展，蹄疾步稳推动数智升级
　　公司持续巩固并深化全域环境绩效A级创建成果，不断加强环保治理，绿色发展比较优势得到进一步提升。报告期内，济南钢城基地吨钢综合能耗降至493.24千克标煤，较去年同期降低4.54千克；日照基地吨钢综合能耗累计489.2千克标煤,同比降低17.2千克，均处于行业先进水平。
　　同时，公司加快推进数字化、网络化、智慧化水平提升，紧紧围绕“成为中国北方最具竞争力的钢铁强企”的愿景，推动互联网、大数据、人工智能和传统产业深度融合，数字料场、产线机器人、自动取样巡检机器人等一批智能化项目投用，助力公司生产经营效率和效益的稳步提升。报告期内，济南钢城基地聚焦新旧动能转换系统优化升级改造工程，推动钢铁智能制造提档升级，全面形成“绿色、智能、可持续”的比较优势；日照基地积极开展新一代钢铁智慧制造工厂建设；控股子公司山信软件股份有限公司大力拓展信息化市场，进一步提升数字化产品对公司整体价值的贡献度。

　　三、风险因素
　　1.宏观经济政策风险
　　全球经济面临下行压力，国内经济整体延续回升向好态势，运行总体平稳，稳中有进。同时也要看到，国内有效需求依然不足，经济回升向好基础仍需巩固。部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。
　　应对措施：
　　完整、准确、全面贯彻新发展理念，加强国家财政、金融和产业政策研究，深化提升宏观经济政策研究的前瞻性、指导性和有效性。抢抓宏观政策调整发展机遇，及时优化调整战略规划，以“四化”（高端化、智能化、绿色化、高效化）“四有”（有订单的生产、有边际的产量、有利润的收入、有现金的利润）为抓手，锚定高质量发展的首要任务，以科技创新为第一驱动力，加快数智化转型，深入推进绿色低碳发展，打造更多比较优势，不断提核心竞争能力，努力实现企业高质量发展。
　　2.原燃料价格及供应风险
　　全球经济复苏的步伐和力度存在不确定性，导致大宗商品市场价格波动，直接影响钢铁行业原燃料价格。俄乌、中东地缘冲突加剧，供应链安全脆弱，矿石、煤焦黑色系资源金属性增强，期现货投机炒作频繁。节能减排政策持续深化，安全监督日趋严格，原燃料产能受限，内外部多种因素导致原料价格高位波动频繁，原料价格及安全保供风险增加。
　　应对措施：
　　加强原燃料产能和市场需求分析研判，强化算账采购经营，科学把控采购时机，及时调整采购策略；深化一体化协同规模采购，强化原燃料供应战略合作，优化拓展国内外原燃料采购渠道，巩固强化国内、国外双循环供应链安全保障格局；优化生产炉料结构，调整采购原料结构，合理控制库存，有效防范原燃料价格及供应风险。
　　3.市场价格风险
　　全球经济恢复动力不足，贸易保护主义抬头，钢材出口下滑压力明显。国内经济恢复基础尚不牢固，房地产、基建、机加工等钢铁下游行业需求总体较弱，钢铁行业面临全球产能过剩，国内钢铁已进入以减量调结构为主要特征的第六轮下行周期，供强需弱的钢材市场格局持续深化，市场价格低位震荡运行态势明显。
　　应对措施：
　　深化预测式经营，强化市场变化趋势分析研判，动态调整营销策略，优化完善营销定价机制；抢抓战略重组机遇，加强区域市场协同，强化战略合作，优化资源流向配置；以“四化”为发展方向，以“四有”为经营原则，深化产品运营，着力实施“双聚焦、双提升”活动（聚焦产品、聚焦用户，提升市占率、提升终端直供比例），优化产品结构，稳定提升产品质量，极致降低成本费用，不断提升产品市场竞争力；深化QCDVS定制化服务管理，切实提升客户满意度和忠诚度水平，有效应对市场风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）区位市场优势
　　公司所在的山东省属于我国经济发展具有活力、发展速度快、产业基础雄厚、经济实力强的华东地区，介于环渤海经济圈和长三角经济圈之间，属于我国对外开放的前沿地带和中日韩东亚经济圈的核心区域。内陆自北而南依次与河北、河南、安徽、江苏4省接壤，既可接受多方辐射，又有着广阔的发展腹地。山东省是传统制造业大省和强省，是唯一拥有41个工业大类的省份，钢材需求强，也是钢铁净输入省，2023年粗钢产量7455.9万吨，钢材需求量约7950万吨，省内净流入1890万吨。随着京津冀协同发展、长江经济带、“一带一路”国家倡议、山东省“两区一圈一带”战略实施，都将为公司发展提供广阔的市场空间。
　　（二）产业布局优势
　　公司“突出沿海、优化内陆”的战略布局持续推进。其中，日照基地沿海区位优势突出，其拥有铁路、码头等物流专用配套设施，成本优势凸显。自建成投产以来，日照基地持续保持稳健的发展态势，盈利水平位居行业前列。济南钢城基地位于山东省腹地，通过新旧动能转换系统优化升级改造项目，加快向智能绿色转型升级，具备内陆企业后发优势，为公司高质量发展提供了强力支撑。
　　（三）工艺装备优势
　　公司拥有从焦化、原料、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的工艺装备及配套设施，整体装备水平较高，其中5100m3和3800m3高炉、210吨转炉生产系统、4300mm中厚板生产线、2050mm热连轧生产线、2030mm冷连轧生产线、大中型特钢棒材生产线、H型钢生产线等工艺装备已达到国内领先水平。
　　（四）产品品牌优势
　　公司拥有中厚板、冷热轧、型钢、特钢、建材五大系列产品，涵盖高端装备、海洋工程、轨道交通、白色家电、石化装备、工程机械等重点领域。按照“突出型钢、提升厚板+特钢”的总体思路，结合产量指标等要素资源，持续推进产品优化调整，聚力打造型钢、厚板、特钢招牌特色产品，公司已成为全国著名的中厚板材、齿轮钢和H型钢生产基地。
　　（五）科技创新优势
　　公司建立了以管理决策层、职能保障层、研发创新层和实施改进层为主体架构的开放式科技创新体系，拥有国家级企业技术中心、山东省院士工作站、博士后科研工作站，各技术领域建有山东省工程技术研究中心、工程实验室、技术创新中心、创新创业共同体等各类科技创新平台，与中国科学院金属研究所、钢铁研究总院、北京科技大学、东北大学等国内重点高校院所建立联合实验室和协同创新中心，开展高性能钢铁材料、洁净钢控制技术、绿色冶金技术等研究，与钢铁产业下游重点用户联合建立了齿轮材料应用研发中心、海洋工程用钢铁材料联合研发中心、绿色先进风电用钢铁材料及装备研究所等专项产品研究机构。截至2024年6月底，公司累计拥有有效专利1983件，其中发明专利1087件，公司“2023中国钢铁企业专利创新指数”位列行业第7位，为专利创新较强企业。报告期内，公司参与的《大型金属坯料制备电磁调控关键共性技术开发和应用》获得国家科技进步二等奖。
　　（六）公司治理优势
　　“两参”治理模式助力公司引入管理、技术、人才、市场等优势资源，建立高效协同推进机制，深入挖掘协同支撑项目，在采购、生产、销售、研发等领域拓展协同空间，助力公司做大做强钢铁主业。2024年上半年，通过宝钢股份对公司日照基地开展的协同支撑先行项目“百日计划”，各项经营指标不断向好；2024年4月，宝钢股份正式启动对济南钢城基地的一体化支撑。此次合作协同求解使“1+1＞2”，助力公司提升核心竞争力，实现产业要素资源的集聚和优化配置，公司高质量发展。
　　（七）绿色发展优势
　　公司在率先实现钢铁企业环境绩效全面达A的基础上，全面落实环保管理责任，启动推进《环境绩效保A三年行动方案（2024-2026）》，强化监测和督查，巩固提升现场环境管理水平，持续巩固环境绩效A级企业和超低排放成果，全面提高能源利用效率。通过全流程全方位环境深度治理，主要大气污染物排放持续降低，均优于清洁生产一级标准，节能环保和绿色发展绩效保持全国同行业先进水平，生态效益和环境质量显著提升。
　　公司紧抓国家推进碳达峰碳中和、加快绿色转型的历史性机遇，积极将钢铁产品的升级换代融入绿色低碳产业链，创新研发高强度车轮钢、高强耐蚀钢带、超高强海洋工程用钢板、高强风电钢、高端耐低温H型钢、高强耐磨钢、齿轮钢、门架槽钢及F型钢等一系列绿色低碳产品，发布了Q355厚板产品EPD报告和Q690等4个典型钢种的碳足迹报告，协同下游用户降碳，向绿色制造方向积极推进。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，面对异常复杂的国内外经济环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党的二十大精神，坚持党对国有企业的全面领导，顶住外部压力、克服内部困难，付出艰辛努力，公司坚决锚定“争上游、走在前”的目标定位，以商业计划书为总抓手，强化算账经营意识，内抓极致运营、外拓购销价差，生产运营在攻坚克难中总体保持平稳态势。1～12月份，公司累计生产生铁1062.33万吨、粗钢1485.18万吨、商品坯材1540.90万吨，比去年同期分别下降14.79%、4.52%、4.89%；实现营业收入904.75亿元、归属上市公司股... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，面对异常复杂的国内外经济环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党的二十大精神，坚持党对国有企业的全面领导，顶住外部压力、克服内部困难，付出艰辛努力，公司坚决锚定“争上游、走在前”的目标定位，以商业计划书为总抓手，强化算账经营意识，内抓极致运营、外拓购销价差，生产运营在攻坚克难中总体保持平稳态势。1～12月份，公司累计生产生铁1062.33万吨、粗钢1485.18万吨、商品坯材1540.90万吨，比去年同期分别下降14.79%、4.52%、4.89%；实现营业收入904.75亿元、归属上市公司股东净利润-39,959.98万元，比去年同期分别下降11.55%、171.98%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况。
　　2023年是钢铁行业极具挑战的一年。面对严峻的市场形势，钢铁行业积极适应市场、主动对接需求、调整品种结构、深化对标挖潜，生产经营整体保持平稳态势。同时，由于供给强于需求、成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，钢铁行业运行呈现“需求减弱、价格下降、成本高企、利润下滑”的态势，提质增效难度加大。企业效益同比下降，行业盈利水平持续低位。
　　2024年，钢铁行业面临的国际国内形势依然复杂严峻，机遇和挑战并存。从外部环境看，不确定性持续上升，世界经济仍面临高通胀、增长动力不足的风险。国际局势的复杂性、严峻性、不确定性依然在上升；2024年，加息周期对市场的影响将边际走弱，但受需求下降、供应链中断和大宗商品价格高企等因素影响，全球经济仍然面临高利率、高通胀的风险，增长动能不足。从国内形势看，经济回升向好，为钢铁稳增长注入新动力。2023年12月份召开的中央经济工作会议提出，我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，2024年经济工作要坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取。从会议部署看，宏观政策将更精准发力、多做加法，用发展的办法解决问题；随着国家抓实抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效，超大规模市场优势和内需潜力将继续为钢铁行业提供发展空间，国家产业结构优化将为钢铁行业稳增长注入新动力。
　　2022-2023年炼焦煤、铁矿石、钢材综合价格指数
　　（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响。
　　2023年，国家持续实施钢铁产量限产，山东省整体产量压减，公司粗钢产量下降，产能难以有效发挥，效益受到一定影响。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司具有从焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢到轧钢完整的生产工艺系统，整体装备水平较高。钢材品种主要有中厚板、热轧板卷、冷轧板卷、型钢、优特钢、热轧带肋钢筋等，是全国著名的中厚板板材、齿轮钢和H型钢生产基地。其中,低合金结构钢热轧H型钢获国家冶金产品实物特优质量奖，船舶及海洋工程结构钢热轧宽厚钢板、非调质机械结构钢等7类产品荣获国家冶金产品实物质量金杯奖。履带用热轧型钢、锚杆用热轧带肋钢筋、保证淬透性结构钢获评中钢协冶金产品实物质量品牌培育“金杯优质产品”，公司油气工程用热轧型钢、大型机械装备用高强度中厚钢板连续两届获得“中国钢铁工业产品开发市场开拓奖”。公司产品广泛应用于汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力、交通、机械、造船、轻工、家电等多个重要领域，远销欧美、日本、韩国、中东、东南亚和香港等国家和地区。
　　公司主要产品及用途如下：
　　中厚板：拥有一条3500mm炉卷生产线、一条4300mm宽厚板生产线，整体设备和工艺技术达到国际领先水平。主要产品有：碳结钢板、低合金高强度结构钢板、造船及海洋工程用钢板、工程机械用钢板、压力容器用钢板、风电用钢板、管线用钢板、建筑结构用钢板、桥梁用钢板、磨具用钢板、耐磨板、耐候板等。产品广泛应用于造船、工程机械、石油化工、风电、桥梁建筑、压力容器、磨具等领域。产品已成功应用到国内知名企业,并远销欧美、日本、韩国、中东、东南亚和香港等国家和地区。
　　热轧板卷：公司现有一条2050mm连续热轧板带生产线和一条酸洗板生产线。主要产品有：热轧宽带钢、酸洗卷两大系列上千个品种规格，具有较强劲的国际国内市场竞争力。
　　冷轧板卷：公司现有一条2030mm冷轧板带生产线,并配套连续退火、连续热镀锌、罩式退火炉等后处理生产线。主要产品有冷轧和热镀锌深冲/超深冲用钢、汽车用烘烤硬化钢、双相高强钢、低合金高强钢、高强无间隙原子钢、热成型高强钢、QP高强韧淬火配分钢、汽车覆盖件用钢；以及焊丝专用钢、搪瓷用冷轧钢、耐候结构用冷轧钢、焊管专用钢等。产品实现国内汽车、家电领域稳定供货，并出口欧洲、韩国、东南亚、美洲等国家和地区。
　　型钢：公司是国内生产规模最大、品种规格最全、具有较强竞争力的H型钢生产基地之一，拥有大、中、小、异型钢四条生产线，其设备装备、工艺、自动化控制技术达到国际先进水平，具备年产300万吨的生产能力。主要产品有：H型钢、工字钢、槽钢系列以及门架型钢、履带钢、磁悬浮轨排用F型钢、钢板桩等。产品先后被运用到国内外重大工程建设项目中。
　　优特钢：具备年产260万吨优特钢材能力，是中国特大型特钢企业。主要产品有：汽车用钢、工程机械用钢、铁路矿山用钢、电站锅炉及石油化工用钢、轴承用钢、海洋系泊链及船用锚链用钢等。齿轮钢年销售量保持在70万吨左右,是国内最大的齿轮钢供应企业。
　　螺纹钢：公司拥有四条建材生产线,年产能350万吨。主要产品为热轧带肋钢筋、锚杆钢筋、预应力混凝土用螺纹钢筋(精螺纹)、离线热处理锚杆等。产品多次荣获“冶金产品实物质量金杯奖”“冶金行业品质卓越产品”“山东名牌产品”等荣誉称号。
　　公司针对不同产品，采取不同的经营模式。板材、型钢、优特钢以直销为主，经销商销售为辅；螺纹钢以经销商销售为主，以直销为辅。
　　报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生重大变化。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）工艺装备优势
　　公司目前拥有相对完善的工艺装备及配套设施，所有钢铁生产设施已全部通过了工业和信息化部钢铁企业规范准入审查，日照精品钢基地装备居世界先进水平。5100m3和3800m3高炉、210吨转炉生产系统、4300mm中厚板生产线、2050mm热连轧生产线、2030mm冷连轧生产线、大中型特钢棒材生产线、H型钢生产线等工艺装备已达到国内领先水平。
　　（二）产品优势
　　公司拥有厚板、型钢、板带、棒材、优特钢等系列产品，产品结构丰富，品种覆盖面广，是国内品种大类比较齐全的钢铁生产企业。产品规格齐全，重点产品具备极限规格生产能力；产品质量好技术含量高，绿色环保，品牌效应突出，适应市场能力强。
　　（三）区域市场优势
　　公司所在的山东省属于我国经济发展具有活力、发展速度快、产业基础雄厚、经济实力强的华东地区，介于环渤海经济圈和长三角经济圈之间，属于我国对外开放的前沿地带和中日韩东亚经济圈的核心区域。内陆自北而南依次与河北、河南、安徽、江苏4省接壤，既可接受多方辐射，又有着广阔的发展腹地。山东省是传统制造业大省和强省，是唯一拥有41个工业大类齐全的省份，钢材需求强，也是钢铁净输入省，2023年粗钢7455.9万吨，钢材需求量约7950万吨，省内净流入1890万吨。随着京津冀协同发展、长江经济带、“一带一路”国家战略、山东省“两区一圈一带”战略实施，都将为公司发展提供广阔的市场空间。
　　（四）产业布局优势
　　公司“突出沿海、优化内陆”的战略布局持续推进。公司日照钢铁精品基地沿海优势突出，拥有铁路、码头等物流专用配套设施，后发优势日益显现；济南钢城基地升级改造部分项目已经投产运行，为公司高质量发展提供了强力支撑。
　　（五）协同优势
　　公司所属母公司山钢集团现已形成以钢铁产业为主、多元产业协同发展的产业体系。除钢铁产业外，着力打造矿产资源、贸易物流、耐火材料、信息技术、钢结构建筑等近钢产业，进一步提升钢铁产业链的竞争优势，积极培育金融、城市服务等远钢产业。山钢集团相关产业的快速发展必将对公司钢铁产业健康发展、提高市场竞争力提供支持和保障作用。2023年，宝钢股份参股日照公司，公司将借助其先进的管理理念和工艺技术，加快日照公司建设发展，进一步提升公司的综合竞争优势。
　　（六）研发优势
　　公司建立了开放的技术创新体系,现有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、山东省院士工作站、博士后创新实践基地、山东省洁净钢工艺开发工程实验室等研发平台，系军队一级供应商。先后与山东大学、北京科技大学、东北大学等多家知家高等院校及科研机构建立了长期稳定的技术合作关系，共建了人工智能技术创新中心、低碳炼铁共性技术创新联盟、金属材料智能制造技术创新中心等多个联合研究中心，大大提升了研发能力和技术水平。
　　公司累计拥有有效专利数量2037件，在2023年中国钢铁企业专利创新指数排名中位列第7位。
　　（七）绿色发展优势
　　公司秉承发展循环经济和科技节能减排的理念，通过技术创新，进一步强化结构节能、技术节能和管理节能，深化资源的梯级和循环利用，节能减排、循环经济和绿色发展工作成效显著。公司所属主体单位先后获得国家有关部委、行业协会授予的“国家环境友好型企业”、“全国绿化模范单位”、“全国信息化与工业化融合促进节能减排试点示范企业”、“全国资源综合利用十佳企业”、“中国钢铁工业清洁生产环境友好企业”、“绿色工厂”、“山东省节能先进单位”等称号。公司所属日照公司和莱芜分公司全域达到环保绩效A级评价，绿色发展水平继续巩固与提升。
　　（八）人才优势
　　公司人力资源丰富，核心管理团队稳定，拥有一批具有博士、硕士研究生学历的高级人才，经营管理人员均具备大学以上学历，整体管理水平较高。既有专业知识扎实的工程技术人员，也有实践经验丰富的技术工人，可为公司高质量可持续发展提供人才支撑。
　　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1．钢铁行业格局
　　2023年,我国钢材消费结构不断优化，制造业钢材消费比例持续提升，钢材市场展现出强大韧性，但钢铁行业利润继续收窄，行业盈利情况接近历史底部。
　　国家统计局公布的数据显示，2023年我国粗钢产量101,908万吨，与上年基本持平；生铁产量87,101万吨，同比增长0.7%；钢材产量136,268万吨，同比增长5.2%。
　　2023年，全国钢材出口9026万吨，同比增长2399万吨，增幅达36.2%；进口钢材765万吨，同比减少292万吨，降幅达27.6%。考虑到钢坯进出口后，2023年折合粗钢表观消费量同比下降3.5%。
　　钢铁行业利润处于历史低位。2023年钢铁行业（冶炼和压延加工）销售利润率处于主要工业行业倒数第一，钢铁行业亏损面积也大幅扩大，吨钢利润微乎其微，接近历史最差的水平。
　　2．钢铁行业发展趋势
　　随着“双控”、“双碳”政策的实施及长期影响，预计未来钢铁控产将会成为常态，发展低碳冶金及节能降耗将会成为钢铁行业未来一段时间技术攻关的重要内容。同时，预计未来我国钢铁行业的集中度将进一步提高，规模效应和生产效率将进一步提升，行业结构将逐步改变。钢铁生产也将由量转向质，降低成本、提高钢材质量、生产高附加值的品种、提高科技含量等将成为提升钢铁企业竞争力的重要途径。
　　(二)公司发展战略
　　公司愿景:成为钢铁业绿色智能，高端高效发展新标杆。
　　公司使命:为建设钢铁生态圈贡献新动能，为制造业高质量发展提供强支撑。
　　公司发展战略：融入钢铁生态圈，打造绿色智能行业新标杆。实施新旧动能转换，优化能源结构、工艺结构、技术结构；突出沿海，规模引领，打造中国板材精品基地；优化内陆，产品转型，打造中国型材特钢基地。践行新发展理念，打造城市钢厂绿色发展样板。
　　公司商业模式：充分发挥沿海内陆布局优势、区域市场优势、市场细分优势，极致提高效率，深入推进客户、人才、营销、生产、研发“五位一体”协同优势，全面对标找差，快速推进“三高两化”（高科技、高市占、高效率，生态化、国际化），打造产品特色和差异化优势，不断提升本质化运营水平、核心竞争力和比较优势。
　　(三)经营计划
　　1.2024年，公司计划生产生铁1,150万吨、粗钢1,607万吨、商品坯材1,685万吨。
　　2.2024年，公司固定资产计划投资145,720万元。
　　(四)可能面对的风险
　　1.宏观经济政策风险
　　从国际看，经济逆全球化突出，贸易壁垒持续，世界经济复苏乏力，地缘政治冲突加剧，保护主义、单边主义上升，外部环境不利影响持续加大；从国内看，经历三年新冠疫情冲击，经济恢复发展本身有不少难题，长期积累的深层次矛盾加速显现，很多新情况新问题又接踵而至。外需下滑和内需不足碰头，周期性和结构性问题并存。
　　应对措施：加强国家财政、金融和产业政策研究，完整、准确、全面贯彻新发展理念，持续提升政策研究的前瞻性和有效性。抢抓宏观政策调整发展机遇，及时优化调整战略规划，全面落实“构建生态圈、打造新标杆”新发展方略，聚焦安全、绿色、智能、高效、精品等关键领域，坚持极致思维，深化精益运营，积极推进绿色低碳转型升级，打造更多比较优势，不断提升核心竞争能力，努力实现企业高质量发展。
　　2.原燃料价格及供应风险
　　全球铁矿石供应垄断局面短期内难以改观，铁矿石对外依存度高，焦煤等资源稀缺，钢铁产业链供应链自主可控能力较弱；地缘冲突加剧，供应链安全脆弱，安全保供风险增加。矿石、煤焦黑色系资源金融属性增强，国内外游资投机炒作频繁；节能减排政策持续深化，上游煤焦企业产能受限，内外部多种因素导致原燃料价格高位波动频繁，企业降本增效压力较大。
　　坚持“预测式”经营采购理念，加强原燃料供给和市场需求分析研判，构建原燃料采购模型，科学把控采购时机，及时调整采购策略；加强原燃料供应战略合作，巩固拓展国内原燃料采购渠道，深度聚合原燃料资源，加快形成国内、国外供应链安全保障格局，提升规模采购价格优势；优化生产炉料结构，调整原燃料采购结构，合理控制原燃料库存，有效减少原燃料价格波动带来的不利影响，最大限度降低原燃料成本。
　　3.钢铁市场风险
　　2023年，国内钢材表观消费量下降3.5%，预计2024年将进一步下降。2023年，我国钢材出口同比大幅增长，预计占全球贸易比重超过20%，或成为他国贸易保护重点关注对象，需警惕贸易摩擦加剧风险。国内经济恢复基础尚不牢固，房地产、基建、机加工等钢铁下游行业需求总体较弱，我国钢产量已经进入峰值平台期，处于减量调结构为主要特征的下行周期，供强需弱的钢材市场格局持续深化，市场价格低位震荡运行态势明显。
　　深化“预测式”经营，强化市场分析研判，准确把控市场节奏，动态调整营销策略；加大市场开拓力度，加强区域市场协同，深化战略长期合作，优化资源流向配置；持续优化产品结构，不断提升独有、领先、重点产品比例，稳定提升产品质量，极致降低成本费用；深耕终端市场，扎实推进QCDVS定制化服务模式，有效提升客户精准化服务和满意度水平，持续增强产品市场竞争力。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　2023年上半年，国际形势复杂多变，全球经济复苏缓慢，钢铁市场由经济强预期向经济恢复不及预期转变，供需矛盾突出，市场竞争加剧，上下游产业链错配严重，原燃料价格仍相对处于高位，钢材价格降幅较大，钢厂亏损面明显增加。1-6月，全国累计生产生铁4.52亿吨、同比增长2.70%；生产粗钢5.36亿吨，同比增长1.30%；生产钢材6.77亿吨、同比增长4.40%。　　2022年1月-2023年6月炼焦煤、铁矿石、钢材综合价格指数　　根据海关统计快讯数据，1-6月份，我国累计进口钢材371.1万吨，同比減少202.9万吨，降幅35.2%；累计出口钢材4,3... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　2023年上半年，国际形势复杂多变，全球经济复苏缓慢，钢铁市场由经济强预期向经济恢复不及预期转变，供需矛盾突出，市场竞争加剧，上下游产业链错配严重，原燃料价格仍相对处于高位，钢材价格降幅较大，钢厂亏损面明显增加。1-6月，全国累计生产生铁4.52亿吨、同比增长2.70%；生产粗钢5.36亿吨，同比增长1.30%；生产钢材6.77亿吨、同比增长4.40%。
　　2022年1月-2023年6月炼焦煤、铁矿石、钢材综合价格指数
　　根据海关统计快讯数据，1-6月份，我国累计进口钢材371.1万吨，同比減少202.9万吨，降幅35.2%；累计出口钢材4,358.3万吨，同比增长1,039.1万吨，增幅31.3%。
　　1-6月累计进口铁矿石57,613.5万吨，同比增长4,102.9万吨，增幅7.7%。
　　报告期内公司主要业务、主要产品及其用途、经营模式、市场地位、主要的业绩驱动因素等未发生明显变化。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　面对严峻形势和困难挑战，公司管理层坚决锚定“争上游、走在前”的目标定位，坚持“定标倒逼、模型控制、细化纠偏、激长克短”工作方法，着力在极高效率、极低成本、极优产品、极稳运行、极效协同、极足动力、极严管理、极强保障等方面狠下功夫；以商业计划书为总抓手，攻市场、抓订单、稳生产、挖内潜、提绩效，生产运营在攻坚克难中总体保持了逐月向好的运行态势。上半年，公司累计生产生铁523.21万吨、粗钢751.74万吨、商品坯材780.02万吨；实现营业收入469.68亿元、归属母公司股东净利润-2.50亿元。

　　三、风险因素
　　1.宏观经济政策风险
　　俄乌战争及地缘冲突持续，百年变局加速演进，美联储连续加息，世界经济复苏乏力。我国经济恢复的基础尚不牢固，经济发展仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，外部出口环境严峻，经济下行压力增加。国内钢铁行业下游需求总体偏弱，供大于需的市场格局未发生根本性改变。国内钢铁布局优化调整加速，钢铁企业战略重组持续推进，国内稳增长财政、金融、产量控制等宏观政策将对钢铁行业产生深刻影响。
　　应对措施：加强对国家财政、金融和产业政策研究，持续提升政策研究的前瞻性和有效性。完整、准确、全面贯彻新发展理念，抢抓宏观政策调整发展机遇，及时优化调整战略规划，全面落实“构建生态圈、打造新标杆”新发展方略，聚焦安全、绿色、智能、高效、精品等关键领域，坚持极致思维，深化精益运营，加快新旧动能转换，积极推进绿色低碳转型升级，打造更多比较优势，不断提升核心竞争能力，努力实现企业高质量发展。
　　2.原料价格及供应风险
　　全球铁矿石供应垄断局面短期内难以改观，国内铁矿石需求对外依存度高，煤、焦等战略资源短板明显，我国钢铁行业“基石计划”实施时间短，钢铁产业链供应链自主可控能力较弱。矿石、煤焦黑色系资源金融属性增强，国内外游资投机炒作频繁。节能减排政策持续深化，上游煤焦企业产能受限，内外部多种因素导致原燃料价格高位波动频繁，原燃料价格及安全保供风险增加。
　　应对措施：
　　坚持“预测式”经营采购理念，加强原料产能和市场需求分析研判，科学把控采购时机，及时调整采购策略；加强原料供应战略合作，巩固拓展国内原料采购渠道，深度聚合原料资源，加快形成国内、国外双循环供应链安全保障格局，提升规模采购价格优势；优化生产炉料结构，调整采购原料结构，合理控制原料库存，有效减少原料价格波动带来的不利影响。
　　3.钢铁市场风险
　　国际环境日趋复杂,不稳定性不确定性明显增加；国内经济恢复基础尚不牢固，钢铁下游行业需求总体较弱，钢材市场供大于求的矛盾未发生根本性改变，钢材市场价格低位震荡运行态势明显。
　　管控措施：
　　强化市场分析研判，准确把控市场节奏，动态调整营销策略；加强区域市场协同，深化战略长期合作，优化资源流向配置；持续优化产品结构，不断提升独有、领先、重点产品比例，稳定提升产品质量，极致降低成本费用；深耕终端市场，扎实推进QCDVS定制化服务模式，有效提升客户精准化服务和满意度水平，持续增强产品市场竞争力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内公司核心管理团队人员稳定，勤勉尽责，公司各项生产经营保持稳定。
　　公司深化用户应用技术研究，持续提升市场应变能力，破解工艺瓶颈，推进高端化、特色化、专业化、绿色化研发。上半年，济南钢城基地成功开发生产Q390NE/S420NL风电法兰用钢等新产品32项；日照基地开发新产品98项。公司产品市场竞争力逐步提升。
　　报告期内公司稳步推进智能制造，6月底“四个一律”指数36.45，较年初31.89提升14.30%。莱芜分公司新旧动能转换项目特钢100吨转炉建成投产，该装置的投产有利于推动公司特钢的高效低成本冶炼。同时，公司积极策划各产线智能制造升级改造及莱芜分公司环保创A工作，推动公司智能、绿色、低碳发展，助力公司核心竞争力稳步提升。
　　公司高度重视科技创新工作，注重激发研发人员的创新活力，提升关键技术人员创新创效的积极性；稳步推进实施全员岗位创新活动，从管理、技术、操作等多维度鼓励全体员工创新创效，全方位提升公司核心竞争力。截止2023年6月底，公司累计拥有有效专利1917件，其中发明专利967件，专利创新能力位于钢铁行业前列。 收起▲