一、总体经营情况分析
　　报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，经营效益呈现韧性，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,729.45亿元，同比下降3.09%；实现归属于本行股东的净利润747.43亿元，同比下降1.33%；实现净利息收入1,044.49亿元，同比下降4.17%；实现非利息净收入684.96亿元，同比下降1.39%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.32%和15.44%，同比分别下降0.... 查看全部▼

　　一、总体经营情况分析
　　报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，经营效益呈现韧性，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,729.45亿元，同比下降3.09%；实现归属于本行股东的净利润747.43亿元，同比下降1.33%；实现净利息收入1,044.49亿元，同比下降4.17%；实现非利息净收入684.96亿元，同比下降1.39%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.32%和15.44%，同比分别下降0.13和2.11个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额115,747.83亿元，较上年末增长4.95%；贷款和垫款总额67,478.04亿元，较上年末增长3.67%；负债总额104,577.58亿元，较上年末增长5.18%；客户存款总额86,628.86亿元，较上年末增长6.22%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额634.27亿元，较上年末增加18.48亿元；不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率434.42%，较上年末下降3.28个百分点；贷款拨备率4.08%，较上年末下降0.06个百分点。

　　二、利润表分析
　　财务业绩摘要
　　1.报告期内，本集团实现利润总额896.41亿元，同比下降1.37%，实际所得税税率15.91%，同比上升0.01个百分点。列出报告期内本集团主要损益项目。
　　2.营业收入
　　报告期内，本集团实现营业收入1,729.45亿元，同比下降3.09%，其中净利息收入占比60.39%，非利息净收入占比39.61%，同比上升0.69个百分点。
　　3.利息收入
　　报告期内，本集团实现利息收入1,879.97亿元，同比增长0.35%，主要是由于生息资产规模增长拉动。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
　　贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入1,322.14亿元，同比下降1.77%。
　　列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额（日均余额，下同）、利息收入及平均收益率情况。
　　报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额24,569.99亿元，利息收入558.26亿元，年化平均收益率4.57%；中长期贷款平均余额41,625.94亿元，利息收入763.88亿元，年化平均收益率3.69%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款和消费贷款收益率及占比相对较高。
　　投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入415.85亿元，同比增长6.09%，主要是因为债券投资规模增长；投资年化平均收益率3.14%，同比下降11个基点，主要是受市场利率下行影响。
　　存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入92.65亿元，同比增长5.46%，主要是外币同业资产占比上升，推动存拆放同业整体收益率同比上升。
　　4.利息支出
　　报告期内，本集团利息支出835.48亿元，同比增长6.65%，主要是计息负债规模增长。
　　客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出665.28亿元，同比增长6.52%，主要受客户存款规模增长影响，且客户定期存款占比有所上升。
　　同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出104.04亿元，同比增长4.42%，主要是外币同业存拆放占比有所提升。
　　应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出38.80亿元，同比增长0.31%，主要受同业存单日均规模小幅增加的影响。
　　5.净利息收入
　　报告期内，本集团净利息收入1,044.49亿元，同比下降4.17%。
　　列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情况。
　　报告期内，本集团生息资产年化平均收益率3.60%，同比下降23个基点；计息负债年化平均成本率1.72%，同比上升1个基点；净利差1.88%，同比下降24个基点；净利息收益率2.00%，同比下降23个基点。
　　列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余额变化来衡量，利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
　　2024年第二季度本集团净利息收益率1.99%，净利差1.88%，环比分别下降3和2个基点。有关净利息收益率下降的原因分析。
　　6.非利息净收入
　　报告期，本集团实现非利息净收入684.96亿元，同比下降1.39%。构成如下：
　　净手续费及佣金收入383.28亿元，同比下降18.61%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入114.37亿元，同比下降32.51%；资产管理手续费及佣金收入58.58亿元，同比下降2.61%；银行卡手续费收入86.34亿元，同比下降14.10%；结算与清算手续费收入78.59亿元，同比增长0.74%；信贷承诺及贷款业务佣金收入24.60亿元，同比下降19.87%；托管业务佣金收入24.84亿元，同比下降13.90%；其他收入38.20亿元，同比下降16.41%。有关手续费及佣金收入变动的原因分析。
　　其他净收入301.68亿元，同比增长34.84%，其中，投资收益194.99亿元，同比增长57.21%，主要是债券投资收益增加；公允价值变动损益22.86亿元，同比增长26.02%，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加；汇兑净收益19.49亿元，同比下降21.41%，主要是外币兑人民币汇率上升幅度同比有所收窄，外币货币性项目汇兑损益同比减少；其他业务收入64.34亿元，同比增长13.35%，主要是招银金租经营租赁业务收入增长。
　　从业务分部看，零售金融业务非利息净收入256.15亿元，同比下降20.61%，占本集团非利息净收入的37.40%；批发金融业务非利息净收入340.35亿元，同比增长19.21%，占本集团非利息净收入的49.69%；其他业务1非利息净收入88.46亿元，同比增长2.27%，占本集团非利息净收入的12.91%。
　　7.业务及管理费
　　报告期，本集团业务及管理费514.38亿元，同比下降0.85%，其中，员工费用357.69亿元，同比下降0.55%，业务费用156.69亿元，同比下降1.51%。报告期本集团成本收入比29.74%，同比上升0.67个百分点。本集团坚持精益管理、有保有压，保障金融科技投入，加大人工智能、大数据等领域投入力度，持续推进数字化转型，集约作业流程，提升管理效率，降低运营成本。
　　8.信用减值损失
　　报告期，本集团信用减值损失269.28亿元，同比下降13.30%。
　　列出所示期间本集团信用减值损失的主要构成。
　　本集团按照金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，着力增强重点领域风险抵补能力，审慎计提信用风险损失准备。报告期内，本集团贷款和垫款信用减值损失254.33亿元，同比减少18.58亿元，主要是上半年本公司不断强化优质信贷资产投放，贷款资产质量保持稳定；金融投资信用减值损失-10.58亿元，同比减少24.71亿元，主要是金融投资类资产质量相对稳定，基于当前实际信用风险情况和前期已计提基础，冲回了部分信用风险损失准备。

　　三、资产负债表分析
　　3.3.1资产截至报告期末，本集团资产总额115,747.83亿元，较上年末增长4.95%，主要是由于本集团贷款和垫款、同业往来及金融投资增长。
　　3.3.1.1贷款和垫款截至报告期末，本集团贷款和垫款总额67,478.04亿元，较上年末增长3.67%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为58.30%，较上年末下降0.72个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情。
　　3.3.1.2投资证券及其他金融资产本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。
　　按报表项目列出截至所示日期本集团投资证券及其他金融资产的构成情况。
　　报告期内，根据人民币外汇市场及利率市场波动情况，作为银行间人民币外汇市场综合做市商及本币市场衍生品报价机构，本集团致力于为市场提供流动性，维护市场稳定；同时继续发挥金融市场衍生交易专业优势，积极宣导“汇率风险中性”理念，帮助客户开展套期保值交易，提升抗风险能力，降低财务成本，助力实体经济高质量发展。
　　报告期内，根据人民币外汇市场及利率市场波动情况，作为银行间人民币外汇市场综合做市商及本币市场衍生品报价机构，本集团致力于为市场提供流动性，维护市场稳定；同时继续发挥金融市场衍生交易专业优势，积极宣导“汇率风险中性”理念，帮助客户开展套期保值交易，提升抗风险能力，降低财务成本，助力实体经济高质量发展。
　　3.3.1.3商誉截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。
　　3.3.2负债截至报告期末，本集团负债总额104,577.58亿元，较上年末增长5.18%，主要是由于客户存款规模较上年末稳步增长。
　　客户存款截至报告期末，本集团客户存款总额86,628.86亿元，较上年末增长6.22%，占本集团负债总额的82.84%，为本集团的主要资金来源。
　　列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。
　　报告期，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为51.47%，较上年全年下降5.61个百分点。其中，公司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为52.63%，较上年全年下降4.68个百分点；零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为49.97%，较上年全年下降6.77个百分点。活期占比下降主要是由于报告期内企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势，受此影响本集团定期存款保持快速增长。
　　股东权益截至报告期末，本集团归属于本行股东权益11,102.13亿元，较上年末增长3.14%。其中，未分配利润5,915.45亿元，较上年末增长4.08%；其他综合收益274.72亿元，较上年末增长64.68%，主要是分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益投资的公允价值上升。
　　3.4贷款质量分析3.4.1按五级分类划分的贷款分布情况报告期内，本集团坚持从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。截至报告期末，本集团不良贷款余额634.27亿元，较上年末增加18.48亿元，不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点。
　　3.4.2按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况公司贷款方面，本集团围绕国家宏观经济政策，深入贯彻价值银行战略，推进客户结构优化，持续加强优质资产组织与投放，资产质量保持稳定。截至报告期末，本集团公司贷款余额27,718.33亿元，较上年末增长6.61%，公司贷款占比41.08%。公司贷款不良额313.85亿元，较上年末增加3.93亿元，公司贷款不良率1.13%，较上年末下降0.06个百分点。
　　零售贷款方面，本集团积极推进优质资产组织，持续提升对小微客户的信贷支持力度，积极适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，支持居民刚性和改善性住房需求；同时坚持“平稳、低波动”的经营策略，聚焦价值客群获取，深化区域差异化策略，稳健发展信用卡业务。截至报告期末，本集团零售贷款余额35,411.54亿元，较上年末增长3.00%，零售贷款占比52.48%，其中，小微贷款8,073.86亿元，较上年末增长7.47%。截至报告期末，零售不良贷款余额320.42亿元，较上年末增加14.55亿元；不良贷款率0.90%，较上年末上升0.01个百分点。其中，信用卡贷款不良余额163.94亿元，较上年末增加0.11亿元；信用卡贷款不良率1.78%，较上年末上升0.03个百分点。
　　3.4.3按行业划分的贷款及不良贷款分布情况本集团持续提升服务实体经济质效，做好五篇大文章，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域为重点发展方向，不断加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度。报告期内，本集团持续优化行业信贷政策，以产业群政策为牵引，聚焦优质客户，严把准入关，加大对重点风险领域的管控。截至报告期末，本集团制造业贷款余额6,096.62亿元，较上年末增长5.66%，占贷款和垫款总额的9.03%，占比较上年末上升0.16个百分点。
　　报告期内，本集团密切跟踪内外部形势变化，持续防范化解房地产、地方政府融资平台等重点领域风险。报告期内，本集团贷款行业投向持续优化，资产质量稳步提升。截至报告期末，受部分客户风险暴露影响，建筑业，水利、环境和公共设施管理业及批发和零售业不良贷款率较上年末略有上升，其他主要行业贷款不良率均较上年末保持稳中略降。
　　3.4.4按地区划分的贷款及不良贷款分布情况本集团积极响应国家区域协调发展战略和产业集群发展趋势，密切关注市场变化，持续开展区域信贷政策研究，实施差异化的区域经营策略，推动长三角、珠三角及海西和成渝等区域的重点分行加快发展。
　　3.4.5按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况截至报告期末，本集团抵质押贷款较上年末增长3.85%，保证贷款较上年末增长3.54%，信用贷款较上年末增长5.60%。其中，抵质押贷款和保证贷款的不良率均较上年末有所下降，信用贷款的不良率较上年末略有上升。
　　3.4.6前十大单一借款人的贷款情况截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款总额214.80亿元，占本集团高级法下资本净额的1.77%。截至报告期末，本集团前十大单一借款人贷款总额1,366.93亿元，占本集团高级法下资本净额的11.26%，占本集团权重法下资本净额的11.62%，占本集团贷款和垫款总额的2.03%。
　　3.4.7按逾期期限划分的贷款分布情况截至报告期末，本集团逾期贷款955.77亿元，较上年末增加135.94亿元，逾期贷款占比1.42%，较上年末上升0.16个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比29.83%，保证贷款占比22.40%，信用贷款占比47.77%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的资产分类标准，截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.28，本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.14。
　　3.4.8重组贷款情况本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团经重组的不良贷款占比为0.21%，较上年末上升0.01个百分点。
　　3.4.9抵债资产及减值准备计提情况截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额5.58亿元，扣除已计提减值准备1.46亿元，账面净值4.12亿元；抵债金融工具余额55.53亿元。
　　3.4.10贷款损失准备的变化

　　四、资本充足情况分析
　　3.5.1资本监管要求根据金融监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。报告期内，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。
　　3.5.2资本充足率计算范围本集团资本充足率计算范围包括招商银行及符合《商业银行资本管理办法》的本公司直接或间接投资的金融机构。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧洲。
　　根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类公司纳入并表资本充足率计算范围。在计算并表资本充足率时，本集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方法。
　　3.5.3资本充足率情况截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.86%、16.09%和17.95%，较上年末分别上升0.13、0.08和0.07个百分点。各级资本充足率均保持上升，主要是由于2024年1月1日起实施的《商业银行资本管理办法》使计量规则发生变化等原因，抵消了现金分红的影响。
　　截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.78%、16.12%和18.02%，较上年末分别上升0.46、0.42和0.40个百分点。
　　截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.64%、13.51%和14.60%，较上年末分别下降0.22、0.31和0.36个百分点。各级资本充足率均下降，主要是受现金分红的影响。
　　截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.35%、13.28%和14.37%，较上年末分别下降0.03、0.12和0.15个百分点。
　　3.5.4信用风险资本计量信用风险暴露余额报告期内，在内部评级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等六类风险暴露。
　　3.5.5市场风险资本计量本集团采用标准法计算市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为2,070.45亿元，市场风险资本要求为165.64亿元。
　　3.5.6操作风险资本计量本集团采用标准法计算操作风险资本要求。截至报告期末，本集团操作风险加权资产为7,133.93亿元，操作风险资本要求为570.71亿元。
　　3.6分部经营业绩本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。
　　3.7根据监管要求披露的其他财务信息3.7.1可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其情况本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、租赁承诺、资本承担、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或有负债，其中信贷承诺是最主要的组成部分。截至报告期末，本集团信贷承诺余额29,547.37亿元。
　　3.7.2逾期未偿债务情况截至报告期末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。
　　3.7.3应收利息情况及其他应收款坏账准备的计提情况应收利息情况本集团已根据财政部要求将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关报表项目中。资产负债表日已到期可收取但尚未收到的利息列于“其他资产”。
　　其他应收款坏账准备的提取情况截至报告期末，本集团其他应收款126.61亿元，按个别认定方法计提的其他应收款损失准备38.62亿元。
　　3.7.4现金流量情况报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为1,081.80亿元，净流入额同比增加138.28亿元，主要由于客户存款净增加额增加；投资活动产生的现金流量净额为-550.22亿元，净流出额同比减少618.85亿元，主要由于收回投资收到的现金增加；筹资活动产生的现金流量净额为824.53亿元，净流入额同比增加456.85亿元，主要由于发行同业存单收到的现金增加。
　　五、发展战略实施情况
　　报告期内，本公司坚持“质量第一、效益优先、规模适度、结构合理”的经营理念，坚持“增量－增收－增效－增值”的价值创造逻辑，围绕价值银行战略目标，全力打造“严格管理、守正创新”双轮驱动的高质量发展新模式，打造特色化、差异化优势，市场竞争力进一步增强。
　　3.8.1保持“质量、效益、规模”动态均衡发展报告期内，本公司资产质量保持稳定，风险抵补能力强健；经营效益呈现韧性，ROAA和ROAE保持较高水平；业务规模稳步增长，客群、资产、负债量增质优；结构优势持续巩固，零售业务对营收和利润的贡献占比、活期存款占比、非利息净收入占比等指标保持较优水平。
　　3.8.2四大板块均衡协同发展报告期内，本公司持续推进“零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理”四大板块形成既特色鲜明又均衡协同的发展格局，做强做好重资本业务，做优做大轻资本业务。
　　零售金融体系化优势进一步凸显。坚持零售金融作为“财富生态的大平台、资产业务的压舱石、飞轮效应的驱动力、价值创造的领航者”这一定位，围绕客户“存贷汇”需求本源，完善客户服务体系。报告期内，零售金融营业收入和利润贡献占比均超过55%。截至报告期末，本公司零售客户总数达2.02亿户，较上年末增长2.54%。截至报告期末，管理零售客户总资产(AUM)余额14.20万亿元，较上年末增长6.62%；零售客户存款余额35,965.94亿元，较上年末增长8.52%；零售贷款余额34,742.12亿元，较上年末增长2.98%。
　　公司金融特色化优势持续强化。积极融入现代化产业体系建设，加快打造科技、绿色、普惠、养老、数字等特色金融，在提升服务实体经济质效的过程中，推进客户结构和业务结构的优化调整。截至报告期末，本公司服务的公司客户总数达297.45万户，较上年末增长5.46%；公司客户存款余额47,398.39亿元，较上年末增长4.01%；公司贷款余额24,866.04亿元，较上年末增长7.11%。科技、绿色、普惠等重点领域贷款增速均高于本公司整体贷款增速。截至报告期末，本公司科技企业贷款2余额5,829.97亿元，较年初增长8.35%；绿色贷款余额4,923.50亿元，较上年末增长9.96%；普惠型小微企业贷款余额8,565.25亿元，较上年末增长6.50%；企业年金账户管理规模221.46万户。
　　投行与金融市场领先优势持续巩固。本公司加快投行业务向“资金组织者”转型，不断提升债券承销、并购金融等业务能力。截至报告期末，投行业务贡献公司客户融资总量(FPA)余额较年初增长12.60%。金融市场业务加快探索“产品+客群”场景化经营模式，对客业务优势进一步巩固，报告期内，本公司批发对客业务交易量1,271.80亿美元，同比增长11.66%。票据业务持续深化客户综合服务，客户体验和资产经营能力不断提升，报告期内，本公司票据客户数达14.40万户，同比增长24.01%。
　　财富管理与资产管理能力不断提升。本公司持续推进大财富管理业务发展，深化全客群、全产品、全渠道服务体系，更好地服务居民和企业财富保值增值需求。截至报告期末，本公司零售财富产品持仓客户数达5,472.88万户，较上年末增长6.52%；“招商银行TREE资产配置服务体系”下进行资产配置的零售客户3达998.35万户，较上年末增长9.53%；与合作伙伴共建财富生态圈，财富开放平台“招财号”引入157家具有行业代表性的资管机构。完善企业财富管理产品与服务体系，企业财富管理产品日均余额3,515.01亿元，较上年全年增长14.59%。
　　本集团各资产管理子公司不断加强投资研究、资产组织、风险管理、科技支撑、业务创新、人才队伍六大能力建设，截至报告期末，资管业务总规模达4.46万亿元。不断完善服务模式，打造“招商银行托管+”服务品牌，截至报告期末，本公司托管资产规模达22.06万亿元，居行业前列。
　　3.8.3深化科技创新，书写数字金融大文章本公司坚持守正创新，实施科技兴行战略，加大前沿科技应用探索，提升员工数字化能力，以科技创新驱动产品、模式、业务等创新。本公司以“线上化、数据化、智能化、平台化、生态化”为演进方向，推进数字金融建设，以“AI+金融”为重点发力方向，推动由“线上招行”迈向“智慧招行”。报告期内，本公司信息科技投入45.86亿元，是本公司营业收入的2.91%。注重数字化人才储备，截至报告期末，本集团研发人员达10,653人，占本集团员工总数的9.23%。金融科技创新项目基金围绕数字化经营与管理、前沿科技能力、B端生态、C端生态、创新孵化五大方向，全面推进本公司数字化能力建设，报告期内新增立项398个，新增上线项目499个，截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目4,198个，累计上线项目3,561个。
　　零售数字化服务方面，加快从“线上零售”向“数智零售”转型升级，打造更智能更有温度的服务。截至报告期末，招商银行App和掌上生活App的月活跃用户(MAU)达1.17亿户。本公司持续深化招商银行App智能服务，运用大模型技术，让“小招”从“预设服务式”的财富助理，逐步向“能听会说”的银行助理进化，在业务办理、疑难咨询等场景提供个性化的一站式解决方案，以更灵活的会话交互方式，致力于提升解决问题的能力。加快推进零售信贷数字化转型，报告期内，零售信贷业务数字化获客在零售信贷业务整体获客中的占比超50%。
　　敏捷迭代私人银行资产配置可视化系统，优化配置方法，不断升级投研框架及产品筛选体系，数字化赋能资产配置服务。
　　批发数字化服务方面，全面加速数字化渠道建设，打造“人+数字化”服务模式，实现客户服务和经营模式全面升级，更好地服务实体经济。截至报告期末，融资业务线上化率93.32%，外汇业务线上化率77.32%，较上年末分别提升1.04和1.98个百分点。推进网上企业银行、招商银行企业App和企业微信等数字化渠道建设，提升数字化渠道平台“智能化、移动化、国际化”能力。截至报告期末，批发线上渠道月活跃客户数达189.19万户，同比增长17.96%。以科技服务企业数字化转型需求，为企业提供不同发展阶段的财资管理数字化服务。截至报告期末，财资管理云服务企业客户54.07万户，较上年末增长13.21%。通过整合内外部数据，积极应用智能化手段、模型化方法驱动产品创设和风险管理，截至报告期末，本公司通过“招企贷”“招链易贷”“经销易贷”等数字化信贷产品，累计向3.26万企业客户提供授信支持，较上年末增长60%。
　　风险管理方面，综合应用内外部数据，加快构建数智驱动的“堡垒式”风险与合规管理体系，助推业务高质量发展。加快建设集团风险管理系统(GRS)，打造领先、便利、有效的对公资产业务全流程风险管理平台。报告期内，表内外“全业务”4智能化预警覆盖率达到100%，在线风控平台新发放公司贷款1,886.34亿元，同比增长22.66%，在提升信贷服务效率的同时，资产质量保持良好水平。实现基于大语言模型技术快速生成客户风险洞察报告和行业分析AI报告，辅助客户经理和信贷人员提升客户尽调和信贷审查效率。
　　经营管理方面，强化智能化工具的应用能力，提升全行精细化管理能力，支撑全行业务发展。零售条线聚焦经营分析与业务策略，以智能助手为载体加速对中台和一线员工的数智化赋能，提升零售条线协同与管理效率。批发条线“火眼”报表平台助力行内经营机构快速生成各类报表并对数据进行多维度分析，实现全行自主敏捷用数，截至报告期末，“火眼”报表平台用户数达1.49万人。“资债通”门户深化总分支行全面经营监测和智能归因分析，通过数字化工具提升资源配置效率、激发一线经营积极性。资本管理系统与大语言模型融合，迈入智能化管理新阶段，助力资本新规全面落地。人力条线筑牢数字化底座，创新数字化服务模式。上线新一代人事核心系统和智慧薪动力系统，基于大模型技术开发“数字美眉”机器人，为员工提供智能应答等服务。
　　内部运营方面，以技术代替人工、数据代替经验，推动绿色无纸化运营管理，实现体验、效率、风险和成本的高质量平衡。截至报告期末，开放式运营服务平台“开阳门户”已对500多个运营流程完成智能化改造并推广应用，重点业务处理效率较上年末提升56%。报告期内，在智能客服、流程智能化、质检、海螺RPA+（机器人流程自动化）等场景实现智能应用替代工时数达1,632.59万小时，同比提升36.72%。响应国家推广电子发票号召，实现开票服务全面电子化。试点大语言模型在财务报销AI审核中的应用，较传统纸质人工审核效率提升70%。
　　数字化基础设施方面，持续推进云架构转型，充分释放云基础设施的红利。根据应用系统重要性建立资源池分级分类管理体系，持续完善招行云，夯实可用性、提升资源效能，报告期内，云服务总体可用性5超过99.999%。
　　技术中台加强组件6质量管理，继续推进低代码开发平台建设与推广，截至报告期末，累计发布组件5,178个，低代码开发体系新增发布应用2,831个，业务人员占全体开发者达59.40%，有效降低了应用开发门槛，以科技敏捷带动业务敏捷。数据中台推进外部数据引入、企业级数据治理和应用，截至报告期末，大数据服务已覆盖全行六成员工，让数据成为员工经营分析的核心依据。
　　持续推进“AI+金融”策略落地，加大资源投入，积极探索大模型场景应用。在“人、财、物”等方面加大AI专项投入，确保资源匹配。加强推进大语言模型体系化建设，从基础设施、推理与训练平台、算法与模型、应用开发框架和场景应用等领域全面发力。不断完善内部大模型体验平台建设，加强与百余家大模型生态链企业的深度沟通，推进大模型内、外部生态建设，加快推动AI大模型等前沿科技在本公司的应用落地。
　　3.8.4堡垒式的风险与合规管理体系进一步巩固本公司不断提升风险合规管理能力，牢牢守住资产质量的基本盘。加强房地产、地方债务等重点领域风险防范化解，持续推动不良资产处置。深化全面风险管理体系建设，对境内外分行、子公司分类施策，优化资产业务“一行一策”名单制，完善统一授信和大额客户限额管理，强化客户扎口管理，提升对表外业务风险、制裁与洗钱风险、信息科技风险等风险的管理水平。
　　3.8.5重点区域发展提质增效本公司积极响应国家区域协调发展战略和产业集群发展趋势，推动长三角、珠三角、成渝和海西等区域的分行提升服务当地经济社会的质效。截至报告期末，16家重点区域分行价值客户、核心存款、AUM、营业收入等增速均高于全行平均水平。截至报告期末，本公司16家重点区域分行的核心存款7、贷款8余额分别为18,842.80亿元、19,219.27亿元，占境内分行比重分别为28.99%、39.35%，余额较上年末分别增加869.23亿元、1,088.60亿元，增量占境内分行总体增量比重分别为33.17%、38.89%。
　　3.8.6精细化管理水平进一步提升报告期内，本公司加快打造规范、精细、赋能、系统、科学的管理体系，管理质效稳步提升。加强全成本管理，持续健全制度、机制与流程，实施降本增效专项攻坚，强化重大支出项目评审并开展投入产出分析。加强资产负债管理，积极把握政策形势和市场机遇，动态优化资源配置，坚持量价质并举，巩固净利息收益率水平行业领先优势，全面落地资本新规。加强组织机构管理，纵深推进分行经营体制改革，优化总行组织架构，提升客户服务的效率效能，不断加强机构差异化管理。加强人才队伍管理，不断选优配强各级机构班子，持续完善干部员工培训培养、绩效考核、岗位认证等体系，提升队伍专业能力。加强消费者权益保护，以“消保管理深化年”为主题，实施服务提升专案专项行动，积极开展多层次、多渠道、多样式的金融教育活动，覆盖消费者超过2亿人次。
　　六、经营中关注的重点问题关于净利息收益率
　　报告期内，本集团和本公司净利息收益率分别为2.00%和2.07%，同比分别下降23和20个基点，较上年全年分别下降15和13个基点；第二季度，本集团净利息收益率1.99%，较一季度下降3个基点，本公司净利息收益率2.05%，较一季度下降4个基点。净利息收益率下降的主要原因如下。资产端，一是受上年存量房贷利率下调、LPR（贷款市场报价利率）下降及有效信贷需求不足影响，新发放贷款定价持续下行，贷款平均收益率继续走低；二是市场利率中枢持续下行，带动债券投资和票据贴现等市场化资产收益率继续下降。负债端，企业和居民资金活化不足，低成本活期存款增长承压，存款定期化趋势持续，存款成本率维持相对刚性。为了保持净利息收益率的相对稳定，报告期内，本集团加强了资产负债组合管理。资产端，持之以恒加大有效资产组织力度，强化大类资产的协同管理；负债端，着力推动低成本核心存款的增长，灵活安排市场化资金的吸收，保持负债成本优势。
　　当前市场利率中枢持续下移，低利率环境给银行业经营带来较大压力，行业整体净利息收益率处于历史较低水平，短期内仍面临一定下行压力。展望下半年，本集团净利息收益率仍将承压，与此同时也存在有利因素。压力方面，资产端，影响资产收益率的存量政策性因素仍需时间消化，有效资产需求仍显不足，预计下半年资产收益
　　约束，为存款成本管控提供了有利的外部环境。
　　本集团将多措并举，推动净利息收益率合理稳健运行。资产端，持续加大有效资产组织，在推动信贷规模平稳增长的基础上，不断优化业务和客群结构，同时，着力优化大类资产结构，强化票据、债券、同业等资产的组合配置，保持合理的资产收益率水平；负债端，坚持以低成本核心存款增长为主，拓展低成本高质量存款来源，把握存款利率市场化不断深化的政策机遇，推动存款成本稳中趋降，同时前瞻研判市场利率走势，强化负债的组合管理，巩固整体负债成本优势。
　　3.9.2关于非利息净收入报告期内，本集团贯彻落实高质量发展要求，聚焦客户需求，完善客户服务，着力支持实体经济，不断提升中间业务服务质效。报告期内，本集团实现非利息净收入684.96亿元，同比下降1.39%，在营业收入中占比39.61%，同比上升0.69个百分点。本集团非利息净收入中，净手续费及佣金收入383.28亿元，同比下降18.61%，在非利息净收入中占比55.96%；其他净收入301.68亿元，同比增长34.84%。报告期内，本集团大财富管理收入197.79亿元9，同比下降23.47%。
　　报告期本集团净手续费及佣金收入中的重点项目分析如下。财富管理手续费及佣金收入114.37亿元，同比下降32.51%，其中，代理保险收入39.50亿元，同比下降57.34%，主要是保险降费效应延续；代销理财收入36.36亿元，同比增长40.39%，主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动；代理基金收入21.32亿元，同比下降25.35%，主要是受基金降费和权益类基金保有规模及销量下降影响；代理信托计划收入10.64亿元，同比下降37.52%，主要是代销信托规模下降；代理证券交易收入4.93亿元，同比增长31.82%，主要是香港资本市场客户证券交易需求提升所致。资产管理手续费及佣金收入58.58亿元，同比下降2.61%，主要是子公司招银理财和招商基金管理费收入减少。托管业务佣金收入24.84亿元，同比下降13.90%，主要是受权益类基金托管规模及费率下降影响。银行卡手续费收入86.34亿元，同比下降14.10%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入78.59亿元，同比增长0.74%，主要是电子支付收入增长。
　　展望下半年，本集团将围绕打造价值银行的战略目标，继续推动中间业务高质量发展。一是巩固零售金融体系化优势，聚焦客户需求，持续优化财富产品结构，深化资产配置服务，加大支付结算场景建设与线上化经营，深入挖掘零售优势业务潜能；二是强化公司特色服务经营能力，围绕五篇大文章及新质生产力，强化产品创新，深化客户场景化经营，加快前沿领域的探索与落地，打造非利息净收入新增长极；三是筑牢投行与金融市场板块专业优势，加强市场研判和专业能力建设，紧跟企业需求，前瞻布局，完善综合化服务体系，提升投行与金融市场板块对非利息净收入的贡献。
　　3.9.3关于房地产领域风险管控报告期内，本公司围绕国家政策导向和监管要求，坚持“明确定位、优选区域、聚焦项目、严肃管理”的总体策略，在风险可控的前提下，深入挖掘优质区域市场、优选客户，并聚焦优质项目开展业务。同时，本公司认真贯彻落实中央及监管部门重要决策部署，积极参与城市房地产融资协调机制，按照市场化、法治化原则推动符合条件的项目高效落地，促进房地产市场平稳健康发展。
　　截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4,041.23亿元，较上年末增长1.29%；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2,417.86亿元，较上年末下降3.07%。截至报告期末，本公司房地产业贷款余额3,039.06亿元，较上年末增加131.64亿元，占本公司贷款和垫款总额的4.75%，较上年末上升0.04个百分点，其中85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区，区域结构保持良好。
　　截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率4.78%，较上年末下降0.23个百分点。
　　目前，房地产市场仍处在调整转型过程中，后续本公司将继续围绕“市场+保障”住房供应体系建设，支持房地产发展新模式，全面配合落实房地产长效机制。同时，继续贯彻落实协调机制要求，合理区分房地产企业债务风险和项目公司开发运营风险，对不同所有制房地产企业符合要求的合规项目一视同仁予以支持，满足房地产项目合理融资需求，持续提升保交房工作实效。进一步强化风险扎口管理和投贷后管理，坚决执行房地产贷款封闭管理要求，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置，保持房地产资产质量总体稳定。
　　3.9.4关于客户存款截至报告期末，本公司客户存款余额83,364.33亿元，较上年末增长5.91%，在2023年实现较快增长的基础上稳中有增。2024年上半年，尽管宏观经济逐步复苏，但企业资金活化程度改善尚不显著，居民的储蓄意愿依然强烈，全市场存款定期化趋势延续，受此影响，本公司定期存款保持快速增长。本公司通过强化客户导向、拓展客户来源、加强存款成本管控及提高资金沉淀等措施，使存款结构保持较优水平。报告期，本公司核心存款10日均余额69,083.64亿元，较上年全年增长4.42%，占客户存款日均余额的86.20%，较上年全年下降0.43个百分点，占比基本保持平稳；活期存款日均余额41,927.79亿元，较上年全年下降5.37%，占客户存款日均余额的52.32%，较上年全年下降5.70个百分点。截至报告期末，本公司结构性存款余额2,690.62亿元，较上年末增长2.33%，占客户存款余额的3.23%，较上年末下降0.11个百分点。
　　展望未来，预计银行间的存款竞争将加剧，存款定期化趋势或将延续。为了推动存款高质量增长，本公司将采取以下措施。一是回归客户本源，加强客户拓面，夯实存款增长基础；二是强化内部管理，坚持核心存款增长为主的策略，优化存款结构；三是提升综合化服务水平，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展低成本存款；四是加强高成本存款管控，将存款成本率保持在合意水平。
　　3.9.5关于资产配置报告期内，本公司紧跟政策和市场变化，多措并举加强资产组织。截至报告期末，本公司贷款及垫款总额63,956.33亿元，较上年末增长3.72%，占本公司总资产的59.19%，较上年末下降0.58个百分点。其中，零售贷款34,742.12亿元，较上年末增长2.98%，占本公司贷款和垫款的54.32%，较上年末下降0.39个百分点，主要是上半年受消费增长放缓和房地产市场低迷的影响，信用卡贷款和个人住房贷款规模有所回落，本公司积极应对市场变化，着力推动小微、消费贷款业务增长；公司贷款24,866.04亿元，较上年末增长7.11%，占本公司贷款和垫款的38.88%，较上年末上升1.23个百分点，主要是上半年国内经济温和复苏带动企业融资需求有所增加，同时本公司持续加强对实体经济重点领域的支持力度，报告期内新发放公司贷款主要集中在制造业、普惠小微、绿色经济、科技等重点领域。截至报告期末，本公司债券投资26,601.38亿元，较上年末增长2.79%，占本公司总资产的24.62%，较上年末下降0.46个百分点。
　　下半年，本公司将持续关注内外部经营环境变化，持之以恒加强有效资产组织。零售贷款方面，在加强风险管理的前提下，继续推动小微贷款、消费贷款增长，保持个人住房贷款和信用卡贷款规模的相对稳定。公司贷款方面，本公司将紧跟国家产业政策，继续加大对公信贷资产组织力度，持续推进公司客户结构调整，聚焦普惠小微、绿色、科技、制造业、民营、涉农等领域，将信贷资源投入到实体经济的重点领域。债券投资方面，本公司将在兼顾风险和收益的前提下，前瞻把握本外币市场利率走势，抓住市场投资机会，合理配置投资类资产，进一步提高资金运用效率。
　　3.9.6关于不良资产的生成和处置报告期内，本公司新生成不良贷款319.72亿元，同比增加14.63亿元；不良贷款生成率（年化）1.02%，同比下降0.02个百分点。从业务大类看，公司贷款不良生成额55.14亿元，同比减少1.79亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额64.29亿元，同比增加20.60亿元；信用卡新生成不良贷款200.29亿元，同比减少4.18亿元。从地区看，不良生成主要分布在长江三角洲地区、环渤海地区及总行（信用卡贷款）；从行业看，公司贷款不良生成主
　　451.25%，较上年末下降5.48个百分点；贷款拨备率4.15%，较上年末下降0.09个百分点；报告期信用成本（年化）0.74%，同比下降0.16个百分点。
　　报告期内，本公司积极处置不良资产，运用多种途径化解风险资产，报告期内共处置不良贷款305.63亿元，其中，常规核销147.15亿元，不良资产证券化101.48亿元，清收39.73亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置17.27亿元。
　　2024年下半年，本公司将密切跟踪宏观形势变化，完善授信与投资政策，提升政策适配性，做实资产业务“一行一策”名单制经营，全力推动客群结构优化和优质资产投放；做好重点领域风险管控，加强对早期逾期业务的监测管理，从严资产分类，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险；积极运用多种途径处置不良资产，保持资产质量总体稳定。
　　3.9.7关于重点领域资产质量报告期内，本公司加强对个人住房贷款、消费信贷类业务、小微贷款、名单制行业等重点领域的风险管控，资产质量总体稳定。下半年，本公司将积极应对外部宏观经济形势变化，继续加强对重点领域的风险排查与形势研判，做好风险管控。有关房地产领域资产质量的详情。
　　个人住房贷款风险管控本公司积极落实国家及各地区的政策要求，坚持因城施策，积极适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，支持居民刚性和改善性住房需求，稳健开展个人住房贷款业务。报告期内，一、二线城市新发放的个人住房贷款额占本公司个人住房贷款新发放总额的90.97%，同比提升2.80个百分点；
　　一、二线城市的个人住房贷款期末余额占本公司个人住房贷款期末余额的87.26%，较上年末上升0.22个百分点。
　　截至报告期末，本公司个人住房贷款不良率0.40%，较上年末上升0.03个百分点；关注贷款率1.16%，较上年末上升0.21个百分点；逾期贷款率0.69%，较上年末上升0.15个百分点。本公司一直以来坚持对存量抵押物价值进行常态化监测和重估。截至报告期末，本公司个人住房贷款加权平均抵押率为33.05%，较上年末上升0.12个百分点，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。
　　在前端准入上，本公司坚持“优选客群、优选押品、优选区域”的“三优”策略。同时，坚决落实国家政策，因城施策，做好风险防控，努力提升个人住房贷款业务的抗风险能力。
　　消费信贷类业务风险管控本公司坚持聚焦价值客群获取，深入挖掘国家政策鼓励的升级性消费场景及个人或家庭综合消费场景，稳健发展消费信贷类业务。得益于本公司客群和资产结构的持续优化及各项风险管理策略的运用，消费信贷类业务在平稳增长的同时风险总体稳定。
　　截至报告期末，本公司消费信贷类业务（含信用卡）不良贷款额203.21亿元，较上年末增加6.55亿元，不良贷款率1.57%，较上年末下降0.02个百分点；关注贷款率2.74%，较上年末上升0.08个百分点；逾期贷款率3.00%，较上年末上升0.26个百分点。
　　后续，面对风险形势变化，本公司将持续完善消费信贷类业务的精细化风险管控策略。在客户选择上，坚持优选客群，结合风险形势变化下的客群风险表现，对模型进行持续调整和优化，根据不同地区风险表现，对模型进行差异化配置，努力提升风险识别的精准度；在贷后处置上，完善和巩固信用类贷款的处置能力体系，分段管控，综合运用多元化处置手段提升清收效率。本公司将多措并举，努力将消费信贷类业务资产质量保持在行业较优水小微贷款业务风险管控本公司坚持贯彻执行国家大力扶持小微企业发展的战略，加快零售小微贷款资产组织和投放节奏，推动小微贷款业务高质量发展，同时依托金融科技探索产品和服务创新，进一步提升对小微客户的金融服务质量和效率。
　　截至报告期末，本公司零售小微贷款余额8,061.12亿元，较上年末增长7.51%，占贷款和垫款总额的12.60%，较上年末上升0.44个百分点。截至报告期末，本公司零售小微贷款不良率0.63%，较上年末上升0.02个百分点；关注率0.43%，较上年末上升0.08个百分点；逾期率0.78%，较上年末上升0.08个百分点。
　　后续，本公司将密切关注市场形势变化，提高对风险形势的研判能力。在前端准入上，坚持优选客群和区域。同时，丰富风险监测数据维度，将风险管控前置，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，努力将小微贷款业务资产质量保持在行业较优水平。
　　名单制行业风险管控报告期内，本公司对行业内头部企业市场占有率较高、受供给侧结构性改革或“双碳”政策等影响较大的13个名单制行业11客户实行差异化管理。
　　截至报告期末，本公司名单制行业全口径业务融资敞口1,945.81亿元12，较年初增加206.94亿元，主要投向总分行战略客户和白名单客户；名单制行业不良贷款率0.60%，与年初持平。受细分行业业务规模持续压降和个别存量风险客户风险暴露等影响，金属矿采选、钢铁等行业不良贷款率较年初上升，其他行业不良贷款率较年初持平或下降。
　　鉴于本公司名单制行业的基础客群主要为“白名单”客户和总分行战略客户，具有一定行业竞争优势，抵御外部风险能力相对较强，该领域的风险总体可控。后续，本公司将结合国家产业政策、金融监管政策和市场运行情况等，动态调整相关领域授信政策。
　　3.9.8关于资本管理《商业银行资本管理办法》（简称资本新规）自2024年1月1日起施行。资本新规下，信贷类业务资本占用整体趋于下行，金融市场类业务资本占用则略有上升。就本公司而言，资本新规使得不同业务的资本占用有升有降。报告期内，本公司根据资本新规政策导向，全面升级内部资本管理体系，持续优化调整业务结构和经营策略，加强资本管理，各级资本充足率、杠杆率等经营指标均保持在较高水平，报告期内满足金融监督管理机构的各项资本要求和附加监管要求，资本缓冲较为充足。截至报告期末，本公司高级法下风险加权资产与总资产的比值为55.94%。报告期本公司高级法下风险调整后的资本收益率（RAROC，税前）为26.43%，明显高于资本成本。
　　本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务创新发展，不断丰富资本管理手段。
　　报告期内，本公司通过银行间市场共发行4单资产证券化项目，规模合计9.58亿元，基础资产为不良贷款。
　　未来，本公司将持续优化资本配置策略，加强资产负债组合管理，继续深化资本管理精细化理念，完善资本回报管理机制，提升资本使用效率，促进本公司“质量、效益、规模”动态均衡发展，不断增强资本内生动力，综合规划各类资本工具的运用，多渠道、多方式筹措资本来源，保持资本充足率平稳运行。
　　七、业务运作
　　3.10.1零售金融业务业务概述报告期内，本公司零售金融业务税前利润499.69亿元，同比下降0.59%；零售金融业务营业收入939.29亿元，同比下降2.88%，占本公司营业收入的59.58%。其中，零售净利息收入689.08亿元，同比增长5.67%，占零售营业收入的73.36%；零售非利息净收入250.21亿元，同比下降20.58%，占零售营业收入的26.64%，占本公司非利息净收入的44.76%。报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入106.34亿元，同比下降34.06%，占零售净手续费及佣金收入的43.55%；实现零售银行卡手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。
　　报告期内，本公司始终坚持“以客户为中心、为客户创造价值”的核心价值观，回归客户本源，围绕客户的“存贷汇”需求，完善客户服务体系，打磨产品与功能体验，强化渠道协同经营，充分运用金融科技等工具，为客户提供便利、优惠、安全的综合化零售金融服务。
　　零售客户及管理零售客户总资产报告期内，本公司始终从客户需求出发，聚焦价值创造，把握市场机遇，零售业务的体系化、精细化优势得到进一步巩固。一方面，强化客户拓展。积极推进重点区域策略部署，强化团体金融拓展能力。另一方面，深化客户服务。完善服务体系，迭代服务模式，为客户提供综合化金融服务方案，满足客户的多样化需求。同时，推动产品创新，拓宽产品供应，充分利用金融科技提升资产配置效率。报告期内，本公司零售客户和管理零售客户总资产(AUM)余额保持稳定增长。
　　截至报告期末，本公司零售客户2.02亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长2.54%，其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）499.64万户，较上年末增长7.67%。
　　截至报告期末，本公司管理零售客户总资产(AUM)余额142,030.83亿元，较上年末增长6.62%，其中，管理金葵花及以上客户总资产余额115,803.70亿元，较上年末增长7.03%。截至报告期末，本公司零售客户存款余额35,965.94亿元，较上年末增长8.52%。报告期本公司零售客户存款日均余额中活期占比51.38%。
　　财富管理业务截至报告期末，本公司零售理财产品余额37,551.19亿元，较上年末增长7.30%，主要是本公司围绕客户理财需求，进一步加大稳健类产品配置，理财规模持续增长；报告期内实现代理非货币公募基金销售额2,890.28亿
　　本市场震荡，客户权益配置需求减弱。
　　报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入106.34亿元，其中，代理保险收入36.83亿元，代销理财收入34.94亿元，代理基金收入22.39亿元，代理信托计划收入10.56亿元，其他收入1.62亿元。
　　报告期内，本公司从客户需求出发，强化专业能力，加大创新力度，提升管理水平，持续迭代“人+数字化”全渠道服务体系，助力客户实现资产保值增值。
　　一是打造“渠道+场景+运营+产品+客群”五位一体的服务网络，强化支付结算客户向财富管理客户转化。本公司通过不断提升客户在全渠道、全旅程、全产品的服务体验，持续拓展财富持仓客户。截至报告期末，本公司财富产品持仓客户数达5,472.88万户，较上年末增长6.52%。
　　二是顺应客户需求变化，调整优化产品策略。基金方面，进一步加强对市场机会的探索，灵活匹配业务策略，提升客户综合收益。理财方面，围绕客户配置需求，与合作公司紧密协同，持续引入和创设稳健类产品，做大理财产品规模。保险方面，围绕客户健康、养老、传承等需求，通过“金融产品+服务权益”体系，强化客户获得感。同时，本公司加大线上运营能力建设，通过分层分类的精细化经营促进业务规模增长，提升客户覆盖面。
　　三是持续深化“招商银行TREE资产配置服务体系”，升级客户全流程陪伴服务体系，引导客户进行科学合理的资产配置。在专业赋能上，重点强化客户账户在关键时点上的资产检视及持仓风险监控，持续引导客户优化配置；在系统赋能上，升级TREE资产配置和客户陪伴服务平台，形成线上线下全渠道、全流程服务闭环。截至报告期末，在该体系下进行资产配置的客户达998.35万户，较上年末增长9.53%。
　　四是与合作伙伴共建财富生态圈，提升财富管理综合服务能力。本公司持续强化招商银行App财富开放平台“招财号”的服务能力，围绕客户旅程，以“数据”为核心生产要素，以“科技”为核心生产工具，深化运营合作，更好地发挥价值创造的乘数效应。截至报告期末，157家具有行业代表性的资管机构入驻“招财号”。
　　私人银行业务截至报告期末，本公司私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户）158,434户，较上年末增长6.44%。
　　报告期内，本公司不断优化升级“人家企社”13综合化服务体系，提升客户服务质效。
　　一是顺应趋势变化，强化资产配置。把握客户稳健安全的核心诉求，结合市场变化，加强全产品运用，强化稳健类、保障类产品配置；围绕传承需求，丰富家族信托业务品种、创新服务方式；在多变的环境中提供全生命周期的财富陪伴，提升客户体验。
　　二是深化科技应用，升级线上服务。推出招商银行App尊享版，打造更为友好的用户旅程体验，提升财富产品配置效率。打造信息聚合、需求聚焦的一站式智能服务平台，助力全方位识别、分析和理解客户需求，赋能顾问式资产配置服务。
　　三是践行社会责任，贡献向善力量。秉承服务实体经济、服务人民需求的初心和使命，做好客户及其背后企业的综合化服务。创新家族信托服务模式，设立公司法人慈善信托，为企业践行社会责任提供助力。积极传播慈善理念，倡导财富向善。
　　四是坚持稳健经营，加强合规管理。不断完善系统及合规销售的全流程建设，重点聚焦投资者适当性管理，不断提升客户与产品的风险匹配，强化消费者权益保护，保障业务的稳健经营。
　　信用卡业务截至报告期末，本公司信用卡流通卡9,666.42万张，较上年末下降0.47%，流通户6,934.85万户，较上年末下降0.56%，主要是本公司更注重高质量获客，新户获取规模有所下降。报告期内，本公司实现信用卡交易额22,097.42亿元，同比下降6.84%；实现信用卡利息收入322.09亿元，同比增长2.82%；实现信用卡非利息收入124.99亿元，同比下降10.14%。有关本公司信用卡贷款规模和质量的详细信息。
　　风险管理方面，本公司进一步深化“平稳、低波动”的经营策略，持续调优客群结构，构建合理资产组合，同时不断强化贷后数字化运营能力，提高运营品质和运营效率。报告期内，信用卡资产质量保持稳定。截至报告期末，信用卡不良贷款余额163.91亿元，不良率1.78%，较上年末增加0.03个百分点。面对当前复杂的外部环境，本公司将持续强化价值客群获取，重点支持中低风险优质资产增长，提升不良资产处置效率，筑牢资产质量根基，推动信用卡业务高质量发展。
　　业务开展方面，本公司坚持价值导向，持续优化信用卡产品和服务，一是持续推进获客策略转型，助力高质量客
　　产经营，紧抓市场消费趋势，强化新能源汽车品牌分期交易经营力度，优化办理流程，为客户提供优质高效的汽车金融服务；四是深化“人+数字化”金融创新，持续围绕客户服务、贷后管理等板块，强化人机协同，提升运营效率和客户体验，赋能业务高质量发展。此外，本公司进一步深化掌上生活App平台经营，有关掌上生活App的详情。
　　零售贷款截至报告期末，本公司零售贷款余额34,742.12亿元，较上年末增长2.98%，占本公司贷款和垫款总额的54.32%，较上年末下降0.39个百分点。其中，本公司零售贷款（不含信用卡）余额25,548.74亿元，较上年末增长4.80%，占本公司贷款和垫款总额的39.95%，较上年末上升0.42个百分点。
　　业务开展方面，本公司积极适应房地产市场供求关系变化的新形势，落实促进房地产市场平稳健康发展的各项政策，继续聚焦于满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，加快二手房业务推进，实现个人住房贷款业务的稳健发展。同时，本公司在做好风控管理和保持资产质量稳定的前提下，主动调整业务结构，加大对小微贷款、消费贷款的投放力度。针对小微贷款业务，本公司严格落实各项监管要求，丰富产品体系、加强产品创新，满足小微贷款客户的多样化需求，降低小微客户融资成本，不断提升小微金融服务质效。针对消费贷款业务，本公司坚持优选价值客户及优质资信客户，持续提升大数据风控能力，在严格审核客户共债情况的同时，对不同需求的客群进行分层管理，降低运营成本。截至报告期末，本公司个人住房贷款余额13,632.43亿元，较上年末下降0.99%；零售小微贷款余额8,061.12亿元，较上年末增长7.51%；消费贷款余额3,777.45亿元，较上年末增长25.27%。报告期内，本公司新增零售贷款（不含信用卡）客户数448.30万户，同比增长12.38%，客群增长以线上轻型获客为主。
　　风险管理方面，本公司在风险策略上将继续坚持“优选客户，优选押品，优选区域”，以量化风控为核心，持续强化风险管理体系。在此基础上，一是提升风险管理的前瞻性，加强对市场风险形势的监测及预判，并结合市场变化及时调整风险管控策略；二是提升风险管理精细化水平，结合不同区域的风险表现，进行模型和策略的差异化设置；三是将风险管控关口前置，针对不同客群的特征，分类施策。截至报告期末，本公司零售关注贷款（不含信用卡）余额212.71亿元，关注贷款率0.83%，较上年末上升0.12个百分点。截至报告期末，本公司零售不良贷款（不含信用卡）余额155.34亿元，不良贷款率0.61%，较上年末上升0.03个百分点。剔除信用卡，报告期内本公司新生成零售不良贷款中抵质押贷款占比达46.20%，上述抵质押贷款期末余额抵质押率41.90%。本公司将积极拓展多元化风险化解渠道，进一步提高不良资产处置效率。
　　3.10.2批发金融业务业务概况报告期内，本公司实现批发金融业务税前利润351.50亿元，同比增长7.92%；批发金融业务营业收入646.82亿元，同比下降1.08%，占本公司营业收入的41.03%。其中，批发金融业务净利息收入370.30亿元，同比下降12.65%，占批发金融业务营业收入的57.25%；批发金融业务非利息净收入276.52亿元，同比增长20.26%，占批发金融业务营业收入的42.75%，占本公司非利息净收入的49.47%。
　　报告期内，本公司积极融入国家现代化产业体系建设，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域为重点发展方向，持续推进批发客户结构和业务结构的优化调整，加快打造特色金融优势，提升服务实体经济的质效。
　　本公司以投商行一体化服务理念助力实体经济发展，加快公司客户服务转型，围绕直接融资和间接融资两个市场，为公司客户提供立体化、全方位、多层次的融资支持。截至报告期末，本公司公司客户融资总量(FPA)余额59,947.38亿元14，较年初增加4,240.64亿元。其中，传统融资15余额33,859.11亿元，较年初增加1,830.17亿元；非传统融资16余额26,088.27亿元，较年初增加2,410.47亿元。非传统融资余额占FPA余额的比例为43.52%，较年初提升1.02个百分点。
　　批发客户本公司建立了战略客户、机构客户、同业客户、跨境客户、基础客户等分层分类对公客户服务体系。报告期内，本公司坚守服务实体经济初心，持续深化客户分层分类经营，坚持围绕产业升级方向优化高质量获客模式，批发客群量质齐升。截至报告期末，本公司公司客户总数297.45万户，较上年末增长5.46%。报告期内公司客户新开户25.53万户。
　　战略客户方面，本公司持续优化升级战略客户服务模式，提升行业认知，提高战略客户行业专业化服务能力，聚合资源，深化战略客户产业链与投资链经营，以创新驱动行业服务模式升级。截至报告期末，本公司总行级战略客户321户17；存款日均余额10,503.33亿元，较上年全年下降1.94%；贷款余额11,764.34亿元，较上年末增长5.18%。截至报告期末，本公司分行级战略客户7,013户18；存款日均余额7,951.08亿元，较上年全年增长2.68%；贷款余额4,598.40亿元，较上年末增长12.91%。
　　机构客群方面，本公司围绕产业基金、地方政府专项债、税务、“三医”（医保、医疗、医药）、政务服务等场景持续拓展客户服务内容、提升客户服务体验，为各级政府、各类机构客户提供差异化服务，并通过服务链条带动机构业务体系化平台经营、全景化价值创造。服务国家级政府机构方面，本公司持续发挥专业化、特色化、数字化服务优势，加强与国家级政府机构在政策、资格、系统、数据等多维度的合作。服务地方政府机构方面，本公司为客户提供“融智+融资+融科技”一揽子服务方案，以服务社会民生、服务实体经济、服务国家战略为着力点，促进加快发展新质生产力。截至报告期末，本公司机构客户6.09万户19，较年初增长4.28%，机构客户人民币存款日均余额8,823.41亿元，同口径较上年全年增长7.69%。
　　同业客群方面，本公司回归客户经营本源，持续完善同业客群分层分类经营体系，通过推动头部客户经营与行业经营，聚焦服务头部同业客户集团，提升行业专业化经营能力。同时，本公司与政策性银行联合开展转贷款服务，协同落实国家普惠金融相关决策部署。
　　跨境客群方面，本公司紧抓国家进一步高水平对外开放和中资企业全球化经营的历史机遇，将跨境金融作为公司金融优质客户获取与经营的重要抓手，全力打造客户跨境业务“主结算行”与核心客户“全球主办行”。报告期内，本公司对公涉外收支客户67,254户。
　　基础客户方面，本公司逐步建立并深化了“人+数字化”的服务模式，提升了赋能基础客群服务与经营的效能；运用智能化手段搭建大数据客户画像和客户潜力识别模型，依据客户潜力合理配置渠道、人力资源，夯实客群基础，形成公司客户向上输送、梯次成长的良性循环。报告期内，本公司通过各类线上渠道服务对公客户4,155.85万人次，同比增长269.97%。报告期内，本公司对公代扣代缴交易客户数118.84万户20，同口径较上年同期增长13.19%；交易金额1.16万亿元，同口径较上年同期增长8.76%。
　　公司客户存款报告期内，本公司从企业经营场景出发加强交易结算资金组织，把握市场机遇，聚焦重点业务场景，积极拓展低成本存款。截至报告期末，公司客户存款余额47,398.39亿元，较上年末增长4.01%；日均余额45,804.66亿元，较上年全年增长1.05%；公司客户存款日均余额中，活期占比53.02%，较上年全年下降4.90个百分点。报告期内，公司客户存款平均成本率1.65%，较上年全年下降10个基点。
　　公司贷款截至报告期末，本公司的公司贷款总额24,866.04亿元，较上年末增长7.11%，占本公司贷款和垫款总额的38.88%，较上年末上升1.23个百分点。其中，境内公司中长期贷款余额15,039.17亿元，较上年末增长5.49%，占境内公司贷款总额的62.78%，较上年末下降0.98个百分点；公司贷款不良率1.08%，较上年末下降0.07个百分点。
　　截至报告期末，本公司境内国标大型企业贷款余额10,981.62亿元，较上年末增长7.45%，占境内公司贷款的
　　公司贷款的22.29%，较上年末上升0.62个百分点，不良贷款率0.67%，较上年末下降0.07个百分点；境内其他贷款21余额1,812.80亿元，较上年末增长20.50%，占境内公司贷款的7.57%，较上年末上升0.84个百分点，不良贷款率1.65%，较上年末下降0.10个百分点。
　　报告期内，本公司稳步推进资产业务结构调整，积极响应国家政策导向，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域为重点发展方向，支持实体经济高质量发展。截至报告期末，本公司制造业贷款余额5,795.28亿元，较上年末增加244.26亿元，占公司贷款总额的23.31%；绿色贷款余额4,923.50亿元，较上年末增加445.85亿元，占公司贷款总额的19.80%；战略性新兴产业贷款余额3,826.93亿元，较上年末增加75.96亿元，占公司贷款总额的15.39%。有关房地产等重点领域贷款情况，有关绿色金融业务详情。
　　科技金融业务本公司持续加强对科技型企业的金融服务，完善科技金融组织架构，进一步扩大科技金融重点分行布局，重点分行数量增至20家；持续深化科技金融专门队伍、产品、政策、机构、考评与流程等“六个专门”工作机制建设，加大对科技金融的政策支持及资源投入；升级迭代“科创贷”产品，优化产品流程与审批模式；围绕重点渠道开展科技企业批量获客与服务。截至报告期末，本公司科技企业22客户数量达14.49万户，较年初增长5.80%，科技企业贷款余额5,829.97亿元，较年初增长8.35%。
　　普惠金融业务报告期内，本公司聚焦普惠金融大文章，以打造具有特色的普惠金融发展新模式为整体思路，重点推进标准化产品与业务模式创新，持续提升服务实体经济整体质效。截至报告期末，本公司普惠型小微企业贷款余额8,565.25亿元，较上年末增长6.50%，高于本公司整体贷款增速2.78个百分点；普惠型小微企业有贷款余额户数为109.53万户，较上年末增加9.08万户。报告期内，本公司新发放普惠型小微企业贷款3,245.19亿元，平均利率4.37%，较上年末下降11个基点。
　　在供应链及场景金融方面，本公司顺应国家倡导的“加强供应链产业链金融服务”政策要求，依托国家现代化体系和区域优势产业政策，进一步完善供应链产品体系；并通过“全行服务一家”创新服务模式为供应链核心企业及其上下游企业提供全方位、属地化的供应链金融及综合金融服务。报告期内，本公司供应链融资业务量4,529.50亿元，同比增长23.95%。
　　养老金融业务报告期内，本公司紧跟国家加快建设多层次、多支柱养老保险体系的发展战略，将养老金融业务作为全行战略性业务，持续加大资源投入，依托养老金融全牌照的竞争优势，为客户提供全方位、一站式、个性化的养老金融综合服务方案，推动养老金融业务迈入高质量发展新阶段。
　　第一支柱方面，线上为参保人提供社保查询、待遇资格认证、年度报告查阅等便民服务。截至报告期末，本公司累计签发电子社保卡6,888.67万张，较上年末增长10.07%。
　　第二支柱方面，强化核心能力建设，打造特色服务，构建差异化竞争优势。截至报告期末，本公司为全国29个统筹区提供职业年金受托运营服务，为超过9,000家企业提供年金受托和账户管理服务。截至报告期末，企业年金账户管理规模221.46万户。
　　第三支柱方面，截至报告期末，累计开立个人养老金账户668.00万户，较上年末增长24.72%。
　　与此同时，托管服务深度覆盖三大支柱养老保险体系，截至报告期末，养老金托管规模达1.17万亿元，较上年末增长11.43%。
　　票据业务报告期内，本公司持续深化票据客户综合服务转型，不断提升票据客户体验和资产经营能力，积极应对外部市场变化。报告期内，本公司票据客户数143,963户，同比增长24.01%，其中，中小微客户占比78.59%。报告期内，本公司票据直贴业务量13,003.96亿元，同比增长85.39%，主要是因为报告期内票据最长期限缩短，市场整体叙做业务量增长，本公司票据直贴业务量排名保持第二（中国银行业协会数据），其中，本公司商业承兑汇票贴现业务量1,522.31亿元。截至报告期末，本公司票据贴现余额4,348.17亿元，较上年末下降7.71%，主要受票据市场利率下降影响，本公司主动调整和优化大类资产配置。
　　报告期内，本公司继续贯彻中国人民银行再贴现政策，通过再贴现支持企业融资。报告期内，本公司再贴现业务量1,184.70亿元，同比下降4.94%；截至报告期末，本公司再贴现余额678.54亿元，较上年末下降32.92%，主要受资金市场利率下降影响。
　　交易银行业务报告期内，本公司抓住“数字中国”“数字金融”建设战略机遇期乘势而上，持续升级“企业数智金融”服务，提升产品创新能力、运营能力、生态链接能力，围绕企业生产运营打造“收付管融联”一体化产品服务体系，积极融入企业数字化转型，赋能企业经营和资金运转的双向循环，实现优质客户的获取与经营，发掘对公业务新的增长点。
　　依托金融科技加快推进对公业务的全流程线上化转型，提升“线上金融”服务的便利性及高效性。报告期内，本公司融资业务线上化程度进一步提高，基于数字化风控技术，本公司持续升级国内贸易融资“闪电系列”产品，提升企业短期融资办理效率。同时，“人+数字化”全流程陪伴模式持续升级，深化人工智能技术应用，协助客户完成复杂公司金融产品操作，并形成立体式的客户需求即时响应服务体系。报告期内，本公司函证类业务交易金额2,588.27亿元，同比增长3.34%；国内贸易融资业务量6,569.92亿元，同比增长12.37%。
　　围绕企业财资管理升级需求，本公司以财资管理云为企业数字化服务平台，帮助不同类型企业提升财务资源配置效率。同时，本公司积极响应大型企业加快司库体系建设的需求，为央企、省市国企司库体系建设及上市公司财资管理提供专业的数字化服务，报告期内，中标多家大型企业的司库管理项目。截至报告期末，财资管理云服务客户达54.07万户，较上年末增长13.21%。
　　加快探索企业“业财一体化”场景下的企业数字化综合服务。采购场景围绕企业采购全流程，创新特色场景支付服务，助力产业链数字化升级。销售场景依托“企业收银台”实现全渠道、全流程统一销售收款服务，助力企业实现销售管理数字化升级。报告期内，本公司对公收款产品服务客户9.31万户，同比增长54.39%；交易金额2.98万亿元。
　　持续创新“云直联”模式，拓展本公司财资管理云等数字化平台与政府机构、互联网平台、企业数字化系统连接，便利主流SaaS厂商的客户快速接入本公司金融服务，业财融合连接器作用进一步凸显。截至报告期末，本公司云直联服务客户19.36万户，较上年末增长14.02%。
　　跨境金融业务报告期内，本公司抓住进出口结构调整、中资企业全球化经营、跨境资本市场阶段性回暖等市场机会，聚焦跨境特色客群经营、加强产品服务创新、严抓风险合规管理、夯实队伍和基础能力建设，发挥“境内分行+离岸金融+境外分行/子行+招银国际”的差异化优势，为企业全球化经营提供一体化解决方案，推动跨境金融高质量发展。
　　报告期内，本公司实现对公涉外收支业务量2,581.10亿美元。
　　聚焦优质客户获取与经营。围绕目标客群，夯实货物贸易客群基本盘，巩固服务贸易领先优势，扩大资本项目优势，全面融入批发金融高质量获客体系，深化“人+数字化”组织推动模式，持续提升跨境业务客户数量及市场覆盖率。
　　创新打造“中资企业全球化经营”特色品牌，提升跨境综合服务水平。持续提升跨境基础“存贷汇兑”服务线上化及数字化水平及用户体验；打造企业网上银行一站式跨境线上服务平台，推进客群拓面；发挥国际单证集中作业优势，打造陪伴式专业服务；作为首批试点银行，上线横琴、海南多功能自由贸易账户（EF账户），非居民账户体系由三类账户扩展至四类，进一步丰富了非居民服务方案、创新非居民服务模式，为客户提供更多选择。
　　完善跨境业务风险合规管理体系。高效高质量落实外汇政策改革及便利化措施，稳步推进外汇展业项目试点，持续优化跨境业务反洗钱流程，加强跨境数字化风控能力建设。
　　投资银行业务报告期内，本公司以管理提效，以创新增质，持续打造投行业务特色优势，提升服务实体经济的能力。
　　债券承销业务方面，本公司以服务实体经济为出发点，向发行人和投资人提供全流程体系化服务，支持科技创新、绿色产业、乡村振兴等重点领域的发展。报告期内，本公司主承销债务融资工具3,580.35亿元，位居同业第三（中国银行间市场交易商协会数据），同比增长11.38%，主要得益于上半年市场资金面持续偏宽松，利率维持相对低位，长期限债券处于发行窗口期。其中，本公司承销的永续债、科创票据规模排名同业第一。
　　并购金融业务方面，本公司积极围绕国央企战略新兴产业布局、国内产业链转型升级、上市公司并购重组等重点业务场景，通过完善产品体系，延伸服务半径，围绕并购交易的全生命周期，提供综合化的金融服务。报告期内，本公司并购金融业务发生额1,086.81亿元，同比下降18.52%，主要受境内外并购市场规模下降影响。
　　企业财富管理业务方面，本公司积极拓展合作机构，持续完善产品体系，不断优化客户服务体验。报告期内，本公司企业财富管理产品日均余额3,515.01亿元，较上年全年增长14.59%，主要由于本公司企业财富管理服务体系逐步完善，市场竞争力不断增强。
　　市场交易（撮合）业务方面，本公司加速由贷款提供者向资金组织者转变，协同各类型金融机构，通过资金和产品的组合不断提升对企业客户的生态化服务能力。报告期内，本公司市场交易（撮合）发生额1,768.74亿元，同比下降11.32%，主要是业务结构调整所致。
　　本公司子公司招银国际紧紧围绕打造价值银行战略目标，积极与母行进行业务协同，加强投商行联动，共同推进高质量发展。在香港资本市场承压环境下，报告期内招银国际共完成17单香港IPO项目，保持了在港股IPO承销业务方面的领先地位。根据彭博统计的数据，招银国际上半年香港IPO承销数量在所有投行中排名第一，香港IPO承销份额排名第二。
　　同业业务同业负债方面，报告期内，同业存款日均余额5,370.42亿元，较上年全年下降5.02%，其中同业活期存款占比93.29%，较上年全年提升1.69个百分点。报告期内，本公司强化同业存款结构管理，主动减少了定期存款吸收，聚焦高价值同业清算、结算业务场景，大力拓展低成本负债来源，部分缓释了同业负债成本率上行的压力。
　　存管业务方面，本公司证券期货保证金存管业务平稳运行，已与107家券商开展第三方存管业务合作，期末客户数1,713.77万户，较上年末增长3.13%；与144家期货公司开展银期转账业务合作，期末客户数46.11万户，较上年末增长8.96%。
　　资产管理业务截至报告期末，本公司子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.46万亿元23，较上年末下降0.52%。其中，招银理财管理的理财产品余额2.44万亿元，较上年末下降4.31%；招商基金的资管业务规模1.61万亿元，较上年末增长3.87%；招商信诺资管的资管业务规模2,859.67亿元，较上年末增长6.87%；招银国际的资产管理业务规模1,216.52亿元，较上年末增长7.21%。
　　招银理财坚持管理和创新双轮驱动，不断夯实发展基础，期末管理的理财产品余额较一季度末增加420.55亿元。产品布局方面，紧密结合市场及理财客户需求，加大对现金短债、固收等产品的布局力度，并创新推出短债产品24小时营业功能，不断提升投资者体验。投研能力建设方面，坚守稳健投资方向，持续打造相匹配的投研能力。积极捕捉市场机会，加大对行业等方面的研究深度，精选个股，在结构分化的股票市场环境中，获得了较好的投资回报。风险管理方面，坚持审慎稳健的风险管理理念，报告期内制定实施管控类行业及重点支持业务的年度风险策略，加强信用风险管控；优化风险量化评估模型，提升市场风险、流动性风险预警监测的及时性；制定重点领域及高风险业务环节的内控手册，不断加强内控机制建设。
　　招商基金坚持公募基金的普惠金融定位，围绕公募基金“高质量发展”要求，持续提质增效、夯实基础，守正创新、严格管理，总体保持质效提升、稳中向好的发展势头。投研能力建设方面，深入践行“本分、专注、开放”投研价值观，持续强化投研融合机制，推进投研平台化建设。客户服务方面，继续做深做细投资者陪伴，积极推动降费让利，稳步开展投顾业务，践行金融为民理念，努力提升客户获得感。产品布局方面，持续优化产品结构，实现公募REITs业务首单获批，并加快推进产品的国际化布局。风险管理方面，完善全面风险管理体系，稳步推进风控合规和运营保障工作，较好控制了业务风险，报告期内未发生重大合规风险事件。
　　招商信诺资管定位于专业稳健的长期资金管理机构，发挥长期资金管理能力和差异化产品创设优势，主动融入价值银行战略大局。保险资金受托业务方面，把提升受托投资收益作为核心目标和立身之本，聚焦提升投研能力，持续强化与委托方的协同联动。截至报告期末，受托管理保险资金规模1,715.38亿元，较上年末增长18.33%。
　　产品创设方面，提高资产组织能力，进一步完善目标客户和项目准入要求，加快探索资产证券化及战略新兴产业股权投资等业务方向；围绕寿险配置和市场需求，抓住财富市场机遇，打造具有特色策略的组合类资管产品。运营及风险管理方面，高质量推进各项基础工作，建立高效经营管理体系，持续完善全面风险管理体系，加快数字化基础设施建设，实现稳健发展。
　　招银国际巩固提升业务优势，不断拓宽服务边界。境内资产管理业务方面，招银国际以私募股权投资为特色保持行业第一梯队位置，境内股权投资基金业务的投资效能、人才吸引力和行业影响力持续提升。报告期内有2个项目成功实现IPO。境外资产管理业务方面，招银国际私募股权产品报告期内共有3个投资项目完成上市后全部退出。同时，大力布局货币公募基金业务，保持基金业绩同业领先。
　　资产托管业务截至报告期末，本公司托管资产余额22.06万亿元，较上年末增长4.45%，托管总规模位居行业前列。
　　本公司致力于成为服务更佳、科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行，以“招商银行托管+”服务品牌为引领，以标准化的产品、个性化的组装、智能化的工具、差异化的服务，为客户降本增效、实现高质量发展持续提供助力。
　　一是托管业务量质并举，托管规模增长，结构持续优化。截至报告期末，本公司托管规模增量中资管类产品24占比89.24%，领先行业平均占比4.60个百分点（银行业协会托管业务专业委员会数据）。其中，公募基金、养老金、保险、跨境四类重点业务托管规模占比29.64%，较上年末提升1.68个百分点，托管业务结构不断优化。
　　二是紧抓市场创新机遇，业务竞争能力持续提升，继续保持本公司公募REITs创新优势。三是积极推进数字化建设，科技赋能服务升级。积极探索服务的产品化机制，研发“托管+”品牌项下系列产品，提升业务处理效率和客户体验，引领托管服务体系升级。
　　金融市场业务报告期内，本公司充分发挥在固定收益、外汇等业务方面的优势和特色，持续强化投资研究、对客服务、风险管理和金融科技四大能力，加快打造金融市场差异化竞争优势，全力支持实体经济发展，践行金融服务初心使命。
　　投资交易方面，本公司秉持稳健操作理念，不断加强宏观政策研究和市场研判，完善自营投资研究分析框架，强化指标跟踪与监测，优化组合结构，增厚投资收益。同时，本公司继续以做市商身份积极向市场提供流动性，坚持落实国家经济战略导向，不断提升报价和交易服务水平。报告期内，人民币债券投资交易量1.62万亿元25，同比增长17.39%。
　　对客交易业务方面，本公司持续向企业客户宣导汇率风险中性管理理念，以“产品+客群”场景化经营模式，基于客户主业场景和市况变化，为企业面临的汇率、利率等金融市场风险提供定制化解决方案。同时，推进自贸区和境外分行的金融市场对客交易平台建设，服务中资企业客户的全球化经营。报告期内，本公司对客业务批发客户数为57,927家，同比增长12.88%；批发对客业务交易量1,271.80亿美元，同比增长11.66%。
　　数字化转型方面，本公司继续加大数字技术在金融市场业务各场景中的深度应用。积极探索运用AI、大模型等技术，持续提升投研数字化、智能化水平，加强重点领域的数字化风控，丰富对客交易线上产品，提升企业业务办理便利度。
　　报告期内，本公司继续积极履行报价商职责，持续参与全国银行间同业拆借中心“互换通”交易，促进香港与内地金融市场的互联互通，为境外投资者提供便利，并继续获得债券通公司颁发的“北向通优秀做市商”奖项。
　　3.10.3分销渠道本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道和电子银行渠道。
　　线下渠道本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布于中国境内主要中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。截至报告期末，本公司在中国境内设有143家分行及1,794家支行，2家分行级专营机构（信用卡中心和资金营运中心），2,206家自助银行，5,259台自助设备，5,619台可视设备；在中国香港设有香港分行；在中国台北设有代表处；在美国设有纽约分行和代表处；在英国设有伦敦分行；在新加坡设有新加坡分行；在卢森堡设有卢森堡分行；在澳大利亚设有悉尼分行。本公司拟设立迪拜分行，目前尚待相关监管机构审批。
　　线上渠道零售主要线上渠道招商银行App报告期内，本公司顺应客户需求变化、国家经济发展需要和人工智能技术进步趋势，不断提升App使用体验。一是持续完善养老金融服务体系，汇总客户养老三支柱总资产，推出养老缺口测算工具，升级基于用途的场景化货架，让养老规划更简单；二是拓宽持仓陪伴服务的自动化智能化水平，围绕客户持仓全旅程，建立产品“动态监测－实时提醒－深度解读”的一站式陪伴服务，提升客户持仓体验；三是推出黄金投资专区，方便用户匹配投资目的与投资产品，协助客户理性评估投资的潜在风险与收益；四是健全信贷与投资服务，推出数字人民币闪电贷产品，同时打造线上看房功能，让客户足不出户即可体验“估房－看房－买房”一站式服务。报告期内，招商银行App月活跃用户7,783.46万户。
　　信用卡掌上生活App报告期内，本公司持续提升掌上生活App客户组织与动员能力。通过连接优质合作伙伴，持续构建信用卡高频消费场景，丰富线上服务生态；通过升级搜索、推荐、直播等平台服务能力，提升交互效率和客户体验。与此同时，结合五一、618等重要消费节点，上线“五一出游天天消费券”“618就要这么花”等系列营销活动，构建并持续提升规模化、节奏化的线上线下客户动员能力。报告期内，信用卡掌上生活App月活跃用户3,907.53万户，用户活跃度居同业信用卡类App前列。
　　远程经营服务本公司通过电话、网络和视频等方式为客户提供实时、全面、快速和专业的服务。打通传统电话和App服务断点，在为客户提供多种服务方式的同时，让服务快速直达办理节点；通过识别并预判客户服务需求，为客户提供个性化有温度的服务。同时，承接数字人民币956196客服专线、12378专线“一键转呼”，切实履行金融消费者权益保护主体责任，让服务渠道更顺畅。报告期内，远程线上全渠道人工接通率97.81%，远程线上全渠道人工20秒响应率93.42%，远程线上全渠道客户满意度99.62%。
　　智能服务体系在借记卡智能服务体系方面，报告期内，本公司依托创新技术深化App智能服务。一方面，让“小招”从“预设服务式”的财富助理，逐步向“能听会说”的银行助理进化，以更灵活的会话交互方式，致力于提升解决问题的能力；另一方面，推出AI财经热词、AI看要点等服务，进一步提升AI内容生成能力，帮助用户迅速把握财富市场动态和热点。
　　在信用卡智能服务体系方面，报告期内，本公司持续推进信用卡客户服务的数字化、智能化转型，完善智能服务管理体系建设，提升客户综合服务能力。一方面，优化掌上生活App“小招”助理的人机协作模式，运用AI“数字化”能力实时预测用户服务需求、优化服务流程，同时充分发挥“人”在情感沟通和处理复杂问题方面的优势，为客户提供更有温度的服务；另一方面，通过企业微信1对1服务，为客户提供信用卡业务咨询、服务提醒、客户关怀等一站式服务，探索构建更有质量的服务经营模式。
　　批发主要线上渠道本公司聚焦企业财资管理数字化转型需求，持续优化网上企业银行和招商银行企业App两大服务渠道。报告期内，本公司对公数字化渠道平台“智能化、移动化、国际化”能力持续提升，网上企业银行实现英文版服务全面上线，招商银行企业App围绕法人、高管等企业关键人的核心关切打造移动收支账本，提供移动端便捷的财资服务。截至报告期末，本公司批发线上渠道客户287.12万户，较上年末增长5.80%；批发线上渠道客户覆盖率96.53%，较上年末提升0.32个百分点。报告期内，本公司批发线上渠道月活跃客户189.19万户，同比增长17.96%；批发线上渠道交易笔数2.24亿笔，同比增长17.28%，交易金额109.33万亿元，同比增长12.66%。
　　3.10.4境外分行香港分行本公司香港分行成立于2002年，是本公司在境外正式成立的首家分行，可经营全面的商业银行业务。对公业务方面，可提供存款、结算、贸易融资、双边贷款、银团贷款、跨境并购综合服务方案、资产托管等多元化的公司银行业务产品和服务，可参与同业资金、债券及外汇市场交易，并与同业客户开展资金清算及资产转让业务等。零售业务方面，可为客户提供个人银行服务和私人财富管理服务，特色产品为“香港一卡通”和“香港银证通”等。
　　报告期内，香港分行持续提升对公客户综合经营能力，推动资产规模和结算型负债规模稳步增长；零售业务实现AUM及客群规模双增长。报告期内，香港分行实现营业收入15.89亿港元。
　　纽约分行本公司纽约分行成立于2008年，是美国自1991年实施《加强外国银行监管法》以来批准设立的首家中资银行分行。纽约分行地处全球金融中心，致力于打造以中美双向联动为特征的跨境金融平台，为中美两国企业提供多样化、全方位的银行服务，主要服务及产品包括：存款、结算、外汇交易、贸易融资、双边贷款、银团贷款、流动资金融资、并购融资、私有化融资、基金融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，纽约分行积极践行可持续的高质量发展策略，在客群拓展、优质资产组织、数字化转型和提升内部管理方面取得进展。报告期内，纽约分行实现营业收入4,424.38万美元。
　　新加坡分行本公司新加坡分行成立于2013年，定位为东南亚地区重要的跨境金融平台，立足新加坡，辐射东南亚，以跨境金融和财富管理为核心业务。跨境金融方面，新加坡分行为“走出去”的中国企业和“引进来”的新加坡本地及其他东南亚地区企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括：存款、结算、外汇交易、贸易融资、银团贷款、并购融资、退市融资等。财富管理方面，私人银行（新加坡）中心为高净值客户提供现金管理、资产配置、财富传承等投融资一体化的私人银行产品及增值服务。
　　报告期内，新加坡分行抓住机遇，资产业务聚焦优质客群，负债业务拓展新的服务场景，结算业务做实基础产品打磨，以区域优势助力分行特色化经营，创造多元业务价值。报告期内，新加坡分行实现营业收入1,236.95万美元。
　　卢森堡分行本公司卢森堡分行成立于2015年，定位于欧洲大陆重要的跨境金融平台，为“走出去”的中国企业和“引进来”的欧洲企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括：存款、贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、并购咨询和债券承销等，并致力于结合母行优势业务和欧洲特色，打造本公司在欧洲的经营平台。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，卢森堡分行夯实经营基础，在优化客户结构、拓展自主融资能力、数字化转型等方面取得进展。报告期内，卢森堡分行实现营业收入1,492.70万欧元。
　　伦敦分行本公司伦敦分行成立于2016年，是中国股份制商业银行在英国获准成立的首家分行，为“走出去”的中国企业和“引进来”的英国头部企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括：存款、结算、外汇交易、贸易融资、双边贷款、银团贷款、并购融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，伦敦分行聚焦全面精细化管理，纵深推进业务和客户结构转型，整体经营稳中向好。报告期内，伦敦分行实现营业收入1,529.47万美元。
　　悉尼分行本公司悉尼分行成立于2017年，是中国股份制商业银行在澳大利亚获准成立的首家分行。悉尼分行立足中澳经贸与投资往来，聚焦“走出去”的战略客户和澳新地区头部客户需求，通过提供双向跨境金融服务为客户创造价值，主要服务及产品包括：结算、外汇交易、贸易融资、并购融资及承诺业务、项目融资、银团贷款、基金融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，悉尼分行以优质资产组织推动业务均衡发展，持续优化经营模式和客群结构，夯实风险与合规基础管理，经营质效稳健提升。报告期内，悉尼分行实现营业收入3,911.91万澳元。
　　3.10.5主要子公司本公司依法合规行使股东权利，持续加强对子公司在公司治理、资本管理、风险管理、财务管理等方面的全面管理，充分发挥综合经营的协同效应，在实现自身高质量发展的同时提升本集团对客户的综合金融服务能力。
　　招商永隆银行招商永隆银行成立于1933年，注册资本11.61亿港元，是本公司在香港的全资子公司。招商永隆银行为客户提供零售和私人银行、企业银行等多元化的银行产品和服务，并通过附属公司提供资产管理和保险经纪等服务。
　　截至报告期末，招商永隆集团总资产4,470.28亿港元，股东应占权益468.40亿港元；报告期内实现归属于股东的净利润7.03亿港元。
　　招银金租招银金租成立于2008年，注册资本120亿元，是本公司的全资子公司。招银金租建立了航空、航运、设备三大业务板块，打造以新能源、新基建、新科技、新出行、新智造和新材料“六新”产业为主导的金融租赁服务体系，以满足承租人购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负和改善财务结构等需求。
　　截至报告期末，招银金租总资产3,163.84亿元，净资产346.66亿元；报告期内实现净利润15.30亿元。
　　招银国际招银国际成立于1993年，注册资本41.29亿港元，是本公司在香港的全资子公司。招银国际及其附属公司的主要业务包括企业融资业务、资产管理业务、财富管理业务、环球市场业务和结构融资业务等。
　　截至报告期末，招银国际总资产779.95亿港元，净资产155.54亿港元；报告期内实现净利润8.71亿港元。
　　招银理财招银理财成立于2019年，注册资本约55.56亿元。截至报告期末，本公司和摩根资产管理（JPMorgan Asset Management(Asia Pacific)Limited）分别持有招银理财90%和10%的股权。招银理财的经营范围包括发行理财产品、开展理财顾问和咨询服务，以及监管机构批准的其他业务。
　　截至报告期末，招银理财总资产225.85亿元，净资产215.95亿元；报告期内实现净利润14.47亿元。
　　招商基金招商基金成立于2002年，注册资本13.1亿元。截至报告期末，本公司和招商证券股份有限公司分别持有招商基金55%和45%的股权。招商基金的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。
　　截至报告期末，招商基金总资产147.83亿元，净资产96.05亿元；报告期内实现净利润8.47亿元。
　　招商信诺资管招商信诺资管成立于2020年，注册资本5亿元，是本公司间接控股的子公司，由本公司合营公司招商信诺和子公司招银国际分别持股87.3458%和12.6542%。招商信诺资管的经营范围包括受托管理委托人资金、发行保险资产管理产品及与资产管理相关的咨询业务等。
　　截至报告期末，招商信诺资管总资产9.79亿元，净资产7.85亿元；报告期内实现净利润0.70亿元。
　　招银欧洲招银欧洲成立于2021年，注册资本1亿欧元，是本公司在欧洲的全资子公司，也是本公司在欧盟与欧洲经济区的区域总部。招银欧洲为客户提供跨境融资、并购金融、私人银行、投资管理、金融市场、债券承销、贸易融资等多样化的金融产品和服务，围绕企业和个人的全球资产进行经营和配置。
　　截至报告期末，招银欧洲总资产为2.04亿欧元，净资产为0.92亿欧元；报告期内实现净利润-35.06万欧元。
　　3.10.6主要合营公司26招商信诺招商信诺成立于2003年，注册资本28亿元，是本公司的合营公司。截至报告期末，本公司和信诺健康人寿保险公司分别持有招商信诺50%的股权。招商信诺的主要业务是人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务及上述业务的再保险业务。
　　截至报告期末，招商信诺总资产1,979.04亿元，净资产119.16亿元；报告期内实现净利润2.36亿元。
　　招联消费招联消费成立于2015年，注册资本100亿元，是本公司的合营公司。截至报告期末，本公司和中国联合网络通信有限公司分别持有招联消费50%的股权。招联消费的主要业务是发放个人消费贷款。
　　截至报告期末，招联消费总资产1,578.01亿元，净资产220.91亿元；报告期内实现净利润17.24亿元。
　　八、风险管理
　　本公司紧紧围绕价值银行战略，坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，坚持“严格管理、守正创新”双轮驱动，不断完善堡垒式的全面风险与合规管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
　　报告期内，本公司围绕价值银行战略，继续加大支持实体经济力度，强化风险管理顶层设计，防范化解重点领域风险，夯实风险管理基础，提升数字化风控能力，持续推进堡垒式风险与合规管理体系建设。
　　3.11.1信用风险管理信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本公司坚持风险回报相平衡的理念及风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，追求“质量、效益、规模”动态均衡发展，执行统一的信用风险偏好，优化全生命周期信用风险管理流程，持续升级信用风险管理工具，强化三道防线建设，提升风险管理能力，防范和降低信用风险损失。
　　报告期内，本公司密切跟踪宏观形势变化，坚守底线，多措并举，确保资产质量总体稳定。一是强化机制建设，提升体系化建设的有效性。持续优化全行授信与投融资政策，完善统一授信管理，优化大财富业务审批授权和风险监测评价体系。二是夯实机构管理，保持集团管理的统一性。迭代“境内分行风险画像与评级体系”，进一步加强境外分行管理，并优化子公司风险偏好和风险审批授权。三是强化客群建设，优化信贷资产结构。结合属地差异化情况，优化“动态再平衡”策略，通过资产业务“一行一策”名单制管理完善客群梯队建设，助力形成合理资产结构。四是严守重点风险领域，持续加强风险防范化解。开展行业风险动态监测，针对大额客户开展风险排查，提升风险管理能力的有效性；同时，严格落实城市房地产融资协调机制，促进房地产市场平稳健康发展，并结合一揽子化债方案，稳妥化解存量债务风险，严格控制新增债务。五是聚焦重点项目，加大处置力度。
　　分类施策，积极运用多种途径处置不良资产，提高清收处置质效，持之以恒化解风险资产。六是优化风险管理系统，加大金融科技应用。大力推进新一代风险管理系统建设，完善数字化风控基础设施，提升风险计量能力，持续推动风险管理数字化转型。
　　3.11.2大额风险暴露管理根据《商业银行大额风险暴露管理办法》规定，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内风险暴露）。报告期内，本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，持续优化风险暴露计量规则，定期向监管机构报告大额风险暴露指标及相关管理情况，有效管控客户集中度风险。截至报告期末，除监管豁免客户外，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　3.11.3国别风险管理国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
　　本公司严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，建立与战略目标、风险状况和复杂程度相适应的国别风险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向风险较低的国家或地区倾斜，对于涉及国别风险管理战略、政策等重大事项均提交董事会审议决策。
　　报告期内，面对复杂严峻的国际政治经济形势，本公司持续关注中东地区、俄乌等全球重点国家或地区局势变化，并根据全球风险变化情况，动态更新国别风险评级，加强国别风险监测和国别风险限额管控，严格限制高风险国别业务增长。报告期末，本公司国别风险敞口主要集中在风险较低的国家或地区，国别风险不会对本公司业务经营产生重大影响。
　　3.11.4市场风险管理本公司的市场风险来自交易账簿和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司面临的主要市场风险。
　　利率风险管理交易账簿本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债券收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，国内利率整体下行，10年期国债收益率从2.55%下降至2.21%。全球经济复苏分化，欧美发达经济体货币政策调整、地缘政治冲突等不确定性依然存在。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体采取了谨慎的交易策略和审慎的风险管控措施，确保了交易账簿各项利率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资
　　准冲击、收益率曲线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。通过对利率变动场景的模拟计算出净利息收入(NII)及权益经济价值(EVE)的变动，部分场景的NII变动和EVE变动被纳入全行利率风险限额指标体系。此外，内部限额指标体系纳入了《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中所提出的标准化计量指标。
　　报告期内，本公司秉承稳健、审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，持续监测分析各类利率风险，尤其是利率下行背景下资产负债重定价导致的缺口风险、存贷款定价基准变动不一致形成的基准风险、以及外部利率变化触发的客户贷款提前还款等行为的期权性风险。本公司基于宏观量化模型及专家研判对利率走势进行预测分析，结合风险敞口变化趋势，前瞻布局利率风险主动管理策略并灵活调整，运用表内资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲手段开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计划推进，利率风险水平控制在年度利率风险管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体稳定。
　　汇率风险管理交易账簿本公司采用敞口指标、市场风险价值指标(VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力测试损失指标、期权敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等；主要期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，人民币汇率影响因素多空交织，在全球复杂形势下保持基本稳定。今年以来，美联储首次降息时点一再延后，美元强势，外汇市场波动加大。随着国内经济修复、政策空间打开，人民币汇率得到一定支撑。同时，越来越多经营主体使用汇率避险工具，以规避和对冲汇率风险。本公司交易账簿主要通过代客外汇业务获取价差收入，并通过成熟、高效的管理体系执行严密的内部控制和管理，密切监测敏感性指标、止损等限额指标的变化，截至报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短边法、相关性法、合计法计量；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率波动等情景。每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
　　本公司定期计量和分析银行账簿外汇敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测和报告当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。本公司审计部门负责对汇率风险进行审计。
　　报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，研究分析汇率变化影响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。报告期内，本公司加强了对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇敞口规模。本公司汇率风险偏好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
　　3.11.5操作风险管理操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。针对操作风险点多面广的特点，本公司本着审慎性、全面性、匹配性、有效性的管理原则，在董事会领导下不断完善操作风险管理机制，设定关键风险限额，注重成本收益匹配，通过加强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措施，加强操作风险管理体系建设，落实内部控制要求，持续稳健开展各项业务，降低或避免操作风险损失。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。一是对标《商业银行资本管理办法》《银行保险机构操作风险管理办法》，修订本公司集团层面操作风险管理政策，制定《招商银行股份有限公司操作风险管理办法》。二是聚焦重点业务领域风险管控，强化对合作机构的管理，提出有针对性的风险管理意见。三是加强外包风险管理，严格外包品种准入评审。四是聚焦网络安全和数据安全，加强系统运行风险管理，强化信息科技风险制衡，夯实科技安全。五是加强业务连续性管理和IT风险管理，组织开展业务影响分析回检，更新重要业务清单。六是加强系统功能开发，优化完善系统现有管理工具及功能。
　　3.11.6流动性风险管理流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度符合监管要求和本公司自身管理需要。
　　本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流动性风险管理治理架构，明确董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。
　　报告期内，央行继续采取稳健的货币政策，银行间市场保持流动性合理充裕。本公司结合宏观经济及市场趋势分析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款平稳增长，多措并举加强资产组织与支持力度，不断优化资产负债结构，实现资产负债平稳运行。二是加强流动性指标的前瞻预测，基于存贷业务及指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理，拓展多样化融资渠道，通过发债等手段稳定长期负债来源。同时，在保障流动性安全的前提下，通过货币市场、债券和基金投资等方式进一步提高资金运用效率。三是加强货币市场交易策略管理，保持充足的流动性储备，积极进行公开市场交易，发挥一级交易商作用。四是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监测和管理，合理管控期限错配。五是持续开展应急管理工作，切实提高流动性风险事件的应对能力。
　　截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足业务持续健康发展的需要；按照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金率按照6.5%执行，外汇法定存款准备金率按照4%执行。
　　本公司流动性指标运行良好，存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
　　3.11.7声誉风险管理声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务领域，本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和降低负面影响。
　　报告期内，本公司严格落实《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，持续提升声誉风险管理能力。一方面，做好前瞻性管理，坚持预防为主的声誉风险管理理念，强化排查、预警和提示，从源头减少声誉风险隐患。另一方面，围绕本行积极履行社会责任的各项举措，开展支持实体经济、消费者权益保护等主题宣传，提升企业形象。
　　3.11.8合规风险管理合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
　　本公司通过搭建由董事会风险与资本管理委员会、总分行风险与合规管理委员会、合规负责人、合规官、合规督导官组成的网状管理组织架构，建立业务条线、合规管理部门、审计部门的合规风险管理三道防线，形成了组织健全、权责清晰、分工合理、相互协调配合的合规管理组织体系。同时通过制度管理、合规风险评估监测、合规文化建设、员工行为管理、系统建设等不断提升合规风险管理技术和完善管理程序，建立了完整、有效的合规风险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
　　报告期内，面对严峻复杂的国内外环境及风险挑战，本公司积极应对，多措并举持续巩固“堡垒式”内控合规管理体系。一是制定并发布《招商银行2024年内控合规工作指导意见》，统一部署全行内控合规管理工作。二是加强监管新规的解读、传导，及时开展外规内化，促进监管新规在本公司的落地实施。三是有效识别、评估和防范新产品、新业务及重大项目的合规风险。四是重点突出，强化员工异常行为排查，建立高风险岗位员工管理机制，持续开展员工合规教育活动，有效运用科技手段和各项管理工具加强员工行为管理。五是强化检查监督与整改问责，聚焦监管关注重点及管理薄弱环节，加强全行检查队伍能力建设，有效揭示各项风险和问题，针对检查发现问题深入剖析原因，举一反三进行整改并严肃问责，形成合规管理工作闭环。六是科技赋能，深化内控合规数字化建设，加快提升本公司内控合规数字化水平。
　　3.11.9洗钱风险管理洗钱风险指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本公司已建立了较为完善的洗钱风险管理机制，包括董事会、监事会、高级管理层、职能部门、分支机构和附属机构职责明确的洗钱风险管理架构，覆盖全面的反洗钱制度体系，运行有效的风险评估与动态监测机制，科学合理的反洗钱数据治理机制，针对性的高风险客户与业务管理策略，先进高效的IT系统支持，独立的检查与审计机制，以及持续的反洗钱培训与宣传机制等，为本公司稳健运营提供合规保障。
　　报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并不断提升洗钱风险管理质效。优化洗钱风险管理政策和程序，完善反洗钱工作机制，贯彻落实反洗钱法律法规和监管要求。启动机构洗钱风险评估工作，持续强化对客户与产品的洗钱风险管理，重点识别、评估、管理高风险客户与产品。深化AI应用，完善可疑交易监测工具，着力提高可疑交易监测分析工作质效。继续加大对反洗钱重点领域的科技投入，升级迭代反洗钱相关平台的系统功能，赋能业务条线、分支机构开展主动管理；同时持续推动集团反洗钱系统在境外机构的部署上线，保障集团反洗钱政策在境外机构的统一实施。
　　九、前景展望与应对措施
　　2024年上半年，在我国经济继续结构性修复、政策积极托举、增长动能改善的背景下，中国银行业保持稳健经营，规模维持稳定增长，但是在LPR下调、金融需求不足、减费让利等因素的影响下，银行业息差进一步下行，营业收入压力有增无减。尽管面临诸多挑战，银行业将坚持高质量发展，积极落实各项宏观调控政策，加大力度服务实体经济。
　　展望下半年，海外方面，高利率对美欧经济的紧缩效应或进一步发酵。在今年6月欧洲央行开启降息周期后，美联储或于年内择机开启降息周期。
　　国内方面，供需再平衡将成为下半年经济的主线，政策将进一步发力巩固经济修复基础，实现全年经济增长目标。在需求端，一是出口有望保持韧性；二是消费温和修复，文旅出游保持热度带动服务消费，以旧换新政策支撑商品消费；三是投资增长或延续分化，基建投资加强发力，制造业投资保持强劲，房地产投资降幅有望收敛。
　　在供给端，受出口韧性与新质生产力加速发展支撑，工业生产料将平稳增长。随着供需格局改善，通胀有望温和回升，利好企业盈利修复，带动名义GDP增速上行。展望下半年，宏观政策将持续用力，更加给力，加强逆周期调节，以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，增强经济持续回升向好态势。
　　下半年，本公司将坚持价值银行战略目标，加快打造“严格管理、守正创新”双轮驱动的高质量发展新模式，巩固优势、挖掘潜力，在错位发展中做强做优做大，为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值。
　　一是坚守客户、资产质量、市场份额三大基本盘，筑牢长期向好的基础。坚持“以客户为中心”，提升客户服务的广度和深度；坚持质量第一，持续巩固资产质量稳定、风险抵补能力强等优势；坚持市场导向，发挥在产品、业务、模式、科技、人才等方面的优势，提升市场竞争力和影响力。
　　二是坚持四大板块均衡协同发展，增强特色化差异化优势。坚持零售金融的战略主体地位不动摇，巩固并扩大零售体系化优势，推动公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理板块加快发展，在客户拓展与服务中深化协同联动，发挥综合化国际化布局优势，提升综合服务水平。
　　三是挖掘增长潜力，加快构建新领域新优势。抓住现代化产业体系构建和新质生产力发展的机遇，在大财富管理、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融、跨境金融等领域打造招行特色与优势；推进长三角、珠三角、成渝、海西等重点区域分行加快发展，加强对地、县级城市的精耕细作；加强境外机构基础能力的建设和提升，促进在港分支机构加快发展、积极作为，助力巩固提升香港国际金融中心地位。
　　四是强化严格管理，提升内涵集约式发展水平。加强风险管理，强化“堡垒式”风险与合规管理体系，严密应对风险形势变化，严格防控重点领域风险，严格落实风险管理责任制，提升风险防范化解能力；加强资产负债管理，提升资产组织和资产配置能力，量价并举加强负债组织；加强全成本管理，提升资本、费用的投入产出效能，持续降本增效；加强人才队伍建设与管理，强化干部梯队建设，加大专业人才培训培养，加强干部员工行为管理，强化合规文化建设；加强服务管理，提升服务全流程的适当性规范性，加强消费者权益保护。
　　五是强化守正创新，增强高质量发展的动力。强化科技创新，加快人工智能、大数据等前沿科技的应用，深化推进“AI+金融”探索，加快数据资产的挖掘与应用，强化“云+中台”等基础设施建设，持续提升全行员工的数字化思维和数字化应用能力。通过科技创新引领产品、模式、管理、业务等的创新，深化“人+数字化”“科技+业务”双向赋能，打造更多新的护城河优势。 收起▲

　　1. 总体经营情况分析　　招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，资产质量总体稳定。　　2024年1-3月，本集团实现营业收入864.17亿元，同比下降4.65%；实现归属于本行股东的净利润380.77亿元，同比下降1.96%；实现净利息收入520.00亿元，同比下降6.15%；实现非利息净收入344.17亿元，同比下降2.30%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.35%和16.08%，同比分别下降0.15个百分点和2.3... 查看全部▼

　　1. 总体经营情况分析
　　招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，资产质量总体稳定。
　　2024年1-3月，本集团实现营业收入864.17亿元，同比下降4.65%；实现归属于本行股东的净利润380.77亿元，同比下降1.96%；实现净利息收入520.00亿元，同比下降6.15%；实现非利息净收入344.17亿元，同比下降2.30%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.35%和16.08%，同比分别下降0.15个百分点和2.35个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额115,202.26亿元，较上年末增长4.46%；贷款和垫款总额68,158.27亿元1，较上年末增长4.72%；负债总额103,947.35亿元，较上年末增长4.55%；客户存款总额84,401.00亿元，较上年末增长3.49%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额626.30亿元，较上年末增加10.51亿元；不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率436.82%，较上年末下降0.88个百分点；贷款拨备率4.01%，较上年末下降0.13个百分点。 收起▲

　　一、公司业务概要
　　本公司成立于1987年，总部位于中国深圳。本公司业务以中国市场为主，分支机构主要分布于中国境内中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。
　　本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务。本公司持续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化的解决方案。
　　本公司基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司顺应中... 查看全部▼

　　一、公司业务概要
　　本公司成立于1987年，总部位于中国深圳。本公司业务以中国市场为主，分支机构主要分布于中国境内中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。
　　本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务。本公司持续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化的解决方案。
　　本公司基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司顺应中国现代化产业体系加快构建的趋势，不断提升服务实体经济和社会民生的质效，努力为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值，为中国式现代化建设作出更大贡献。

　　二、报告期内核心竞争力分析
　　截至报告期末，本公司托管资产余额21.12万亿元，较上年末增长5.28%，托管总规模位居行业第一（银行业协会托管业务专业委员会数据）。
　　本公司以打造具有核心竞争力的客户首选托管银行为目标，坚持高质量发展。报告期内，本公司托管业务发展迈上新台阶，托管获客能力和综合服务能力持续提升，托管品牌影响力不断增强。
　　一是业务结构不断优化，高质量发展成效显著。截至报告期末，本公司托管规模增量中资管类产品21占比72.02%，领先行业平均占比3.30个百分点。其中，公募基金、保险、养老金、跨境四类重点业务托管规模较上年末增幅15.07%，超出行业平均增幅2.84个百分点。
　　二是细分领域业务优势持续巩固，重点产品取得突破。截至报告期末，本公司养老金托管规模突破万亿，达1.05万亿元；继续保持公募REITs托管只数第一。报告期内，本公司托管的新发公募基金只数及规模均保持行业第一。报告期内，本公司紧抓市场机遇，落地首批跨境QDII半导体ETF托管和首支固收类QDII-FOF基金托管。
　　三是积极推进数字化建设，科技赋能客户体验提升。不断强化数字化服务能力，开发在线客服数字化平台、托管+银企对账平台、托管+财资管理云平台、托管+投资云平台等服务平台，拓宽托管服务的边界。

　　三、总体经营情况分析
　　(一)总体经营情况分析
　　2023年，本集团坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以“打造价值银行”为战略目标，稳健开展各项业务，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入3,391.23亿元，同比下降1.64%；实现归属于本行股东的净利润1,466.02亿元，同比增长6.22%；实现净利息收入2,146.69亿元，同比下降1.63%；实现非利息净收入1,244.54亿元，同比下降1.65%；归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.39%和16.22%，同比分别下降0.03和0.84个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额110,284.83亿元，较上年末增长8.77%；贷款和垫款总额65,088.65亿元，较上年末增长7.56%；负债总额99,427.54亿元，较上年末增长8.25%；客户存款总额81,554.38亿元，较上年末增长8.22%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额615.79亿元，较上年末增加35.75亿元；不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率437.70%，较上年末下降13.09个百分点；贷款拨备率4.14%，较上年末下降0.18个百分点。
　　（二）利润表分析
　　1.财务业绩摘要
　　报告期内，本集团实现利润总额1,766.18亿元，同比增长6.97%，实际所得税税率16.20%，同比增加0.56个百分点。
　　2.营业收入
　　报告期内，本集团实现营业收入3,391.23亿元，同比下降1.64%，其中净利息收入占比63.30%，非利息净收入占比36.70%。
　　3.利息收入
　　报告期内，本集团实现利息收入3,756.10亿元，同比增长6.29%，主要是生息资产规模扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
　　贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入2,682.40亿元，同比增长0.99%。
　　报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额21,895.39亿元，利息收入1,022.14亿元，平均收益率4.67%；中长期贷款平均余额41,103.66亿元，利息收入1,660.26亿元，平均收益率4.04%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及消费贷款收益率较高且占比较高。
　　投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入808.36亿元，同比增长22.84%，主要受规模因素影响；投资平均收益率3.22%，同比下降2个基点，主要是受市场利率下行的影响。
　　存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入165.57亿元，同比增长22.74%；存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率2.80%，同比上升71个基点，主要是受美联储加息影响，外币存拆放同业和其他金融机构款项收益率上升。
　　4.利息支出
　　报告期内，本集团利息支出1,609.41亿元，同比增长19.09%，主要因为计息负债规模增长及付息成本率上升。
　　客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出1,288.09亿元，同比增长21.71%，主要是因为客户存款规模保持较快增长，同时存款成本率有所上升。
　　同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出198.66亿元，同比增长21.81%，主要是受美联储加息影响，外币同业和其他金融机构存拆放款项成本率同比上升。
　　应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出77.81亿元，同比下降19.47%，主要是在客户存款增长较好的情况下，应付债券的日均规模同比减少。
　　5.净利息收入
　　报告期内，本集团净利息收入2,146.69亿元，同比下降1.63%。
　　报告期内，本集团生息资产平均收益率3.76%，同比下降13个基点；计息负债平均成本率1.73%，同比上升12个基点；净利差2.03%，同比下降25个基点；净利息收益率2.15%，同比下降25个基点。
　　下列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余额变化来衡量，利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
　　6.非利息净收入
　　报告期，本集团实现非利息净收入1,244.54亿元，同比下降1.65%。构成如下：
　　净手续费及佣金收入841.08亿元，同比下降10.78%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入284.66亿元，同比下降7.89%；资产管理手续费及佣金收入114.74亿元，同比下降7.89%；银行卡手续费收入195.25亿元，同比下降8.76%；结算与清算手续费收入154.92亿元，同比增长2.93%；信贷承诺及贷款业务佣金收入49.97亿元，同比下降13.14%；托管业务佣金收入53.28亿元，同比下降8.00%；其他收入75.52亿元，同比下降37.16%。有关手续费及佣金收入变动的主要原因分析。
　　其他净收入403.46亿元，同比增长25.01%，其中，投资收益221.76亿元，同比增长7.98%，主要是债券投资收益增加；公允价值变动收益18.46亿元，同比增加45.21亿元，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加；汇兑净收益41.32亿元，同比增长14.78%，主要是外币交易收益增加；其他业务收入121.92亿元，同比增长12.78%，主要是招银金租经营租赁业务收入同比增长23.85%，达108.80亿元。
　　从业务分部看，其中，零售金融业务非利息净收入575.82亿元，同比下降4.08%，占本集团非利息净收入的46.27%；批发金融业务非利息净收入506.26亿元，同比下降1.96%，占本集团非利息净收入的40.68%；其他业务非利息净收入162.46亿元，同比增长9.22%，占本集团非利息净收入的13.05%。
　　7.业务及管理费
　　报告期，本集团业务及管理费1,117.86亿元，同比下降1.40%，其中，员工费用703.48亿元，同比下降0.44%，业务费用414.38亿元3，同比下降3.00%。本集团成本收入比32.96%，同比上升0.08个百分点。本集团保持金融科技建设及战略重点业务的投入规模，借助科技创新替代传统成本，强化投入产出监测管控，提升资源使用效率。同时，本集团深耕成本管理，多措并举，进一步压降场地运营成本及日常开支，精细化配置费用资源，持续推动费用结构优化。
　　8.信用减值损失
　　报告期，本集团信用减值损失412.78亿元，同比下降27.26%。
　　本集团按照金融工具确认计量准则的规定，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性的调整，对表内外信用风险敞口进行减值会计处理并确认信用风险损失准备。报告期元，同比减少33.30亿元，主要是上年同期对应收租赁款、应收手续费和其他应收款等资产计提信用风险损失准备后基数较大。
　　四、风险和风险管理
　　本公司坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，打造堡垒式的全面风险与合规管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
　　报告期内，本公司保持战略定力，继续加大支持实体经济力度，防范化解风险，夯实管理基础，提升数字化风控能力，持续推进堡垒式风险与合规管理体系建设。
　　1.信用风险管理
　　信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本公司坚持风险回报相平衡的理念及风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，追求“质量、效益、规模”动态均衡发展，执行统一的信用风险偏好，优化全生命周期信用风险管理流程，持续升级信用风险管理工具，强化三道防线建设，提升风险管理能力，防范和降低信用风险损失。
　　报告期内，本公司密切关注宏观经济形势，积极应对形势变化，坚守底线，多措并举，确保资产质量保持平稳。
　　一是加强对境内外分行、附属机构的风险管理，搭建分行风险画像与评级体系，明确附属机构风险管理的框架和原则，持续完善风险管理基础。二是健全风险管理体系，严格按照监管要求，强化表外业务风险管理，优化统一授信、集团授信额度管控等管理措施，夯实大财富风险管理制度基础。三是严守重点风险领域，加强房地产业务封闭管理，针对重点行业、重点客群开展风险排查，提升差异化、精细化的风险管理能力。四是立足当前、着眼长远，围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略，通过行业自组织加强对重点行业的研究，提升专业能力，增强政策适配性，推进资产业务“一行一策”名单制客户经营落地，优化资产组织，支持实体经济高质量发展。
　　五是加大处置力度，聚焦重点风险项目，分类施策，拓宽不良处置渠道，提高清收处置质效。六是加大金融科技应用，优化风险管理系统，提升风险计量能力，推动风险管理数字化转型。
　　2.大额风险暴露管理
　　根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，持续细化风险暴露计量规则，通过金融科技手段动态监测大额风险暴露变动，定期向监管机构报告大额风险暴露指标及相关管理工作情况，有效管控客户集中度风险。截至报告期末，除监管豁免客户外，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　3.国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
　　本公司严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，建立与战略目标、风险状况和复杂程度相适应的国别风险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向风险较低的国家或地区倾斜，对于涉及国别风险管理战略、政策等重大事项均提交董事会审议决策。
　　报告期内，全球地缘政治冲突持续，面对更加复杂多变的国际政治经济形势，本公司根据风险变化情况，动态更新国别风险评级，加强国别风险监测和国别风险限额管控，严格限制高风险国别业务增长。截至报告期末，本公司国别风险敞口主要集中在风险较低的国家或地区，国别风险不会对本公司业务经营产生重大影响。
　　4.市场风险管理
　　本公司的市场风险来自交易账户和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司所面临的主要市场风险。
　　利率风险管理交易账簿本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债券收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，在美联储持续加息的影响下，中美利差持续倒挂，人民币利率整体呈现下行走势，美元利率震荡上行且维持在高位。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体采取了谨慎的交易策略和审慎的风险管控措施，确保了交易账簿各项利率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资准冲击、收益率曲线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。通过对利率变动场景的模拟计算出未来1年净利息收入(NII)及权益经济价值(EVE)指标的变动，部分场景的NII波动率和EVE波动率被纳入全行利率风险限额指标体系。此外，内部限额指标体系纳入了《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中所提出的标准化计量指标。
　　本公司秉承中性审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，基于宏观量化模型及专家研判对利率走势进行预测分析，前瞻布局利率风险主动管理策略并灵活调整。报告期内，本公司持续监测分析各类利率风险，尤其是LPR下行背景下的缺口风险及存贷款利率变动不一致形成的基准风险，并持续通过表内资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计划推进，利率风险水平控制在年度利率风险管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体稳定。
　　汇率风险管理交易账簿本公司采用敞口指标、市场风险价值指标(VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力测试损失指标、期权敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等；主要期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，人民币总体呈现“先升后贬”的走势，对美元汇率累计贬值幅度曾一度超5.5%，临近年末美联储暂停加息，汇率有所回落，贬值幅度收窄至约2.0%。本公司交易账簿主要通过代客外汇业务获取价差收入，并通过成熟、高效的管理体系执行严密的内部控制和管理，密切监测敏感性指标、止损等限额指标的变化，截至报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短边法、相关法、合计法计量；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率波动等情景，每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响及其占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
　　本公司定期计量和分析银行账簿外汇风险敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测和报告当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。本公司审计部门负责对汇率风险进行审计。
　　报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。报告期内，本公司加强了对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇风险敞口规模。本公司汇率风险偏好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
　　5.操作风险管理
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。针对操作风险点多面广的特点，本公司操作风险管理将本着成本收益匹配、投入产出平衡的原则，在一定的成本下，最大限度地加强操作风险管理体系建设，落实内部控制制度，持续稳健开展各项业务，降低或避免操作风险损失。在操作风险管理过程中，本公司在董事会设定的风险限额内，通过完善风险管理机制、加强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措施，进一步提升操作风险管理能力和有效性，防范和降低操作风险损失。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。一是开展集团层面巴塞尔协议III操作风险新标准法实施工作，对标巴塞尔协议III改革方案内容，进一步提升操作风险管理水平。二是加强重点领域风险防控，对代理清算结算类业务等开展专项排查，并提出管理措施建议。三是不断完善操作风险系统，实施系统平台重构开发及数据迁移，在集团内全面启用操作风险门户新系统，持续强化系统工具建设及应用，加快操作风险管理数字化进程。四是加大信息科技风险二道防线及业务连续性管理力度，开展信息科技流程检视、外部事件分析、组织业务连续性风险评估等方面工作。五是组织总分行、子公司开展操作风险管理集中培训及全行操作风险管理岗位人员考试，发布操作风险管理简讯，增强总分行、子公司操作风险防范意识。
　　6.流动性风险管理
　　流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度符合监管要求和本公司自身管理需要。
　　本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流动性风险管理治理架构，明确董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。
　　报告期内，央行继续采取稳健的货币政策，银行间市场保持流动性合理充裕。本公司结合宏观经济及市场趋势分析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款平稳增长，多措并举加强资产组织与支持力度，不断优化资产负债结构，实现资产负债平稳运行。二是加强流动性指标的前瞻预测，基于存贷业务及指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理，拓展多样化融资渠道，通过发债等手段稳定长期负债来源。三是加强货币市场交易策略管理，保持充足的流动性储备，积极进行公开市场交易，发挥一级交易商作用。四是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监测和管理，合理管控期限错配。五是持续开展应急管理工作，检验并完善流动性应急预案，通过定期开展流动性风险应急演练，切实提高流动性风险事件的应对能力。
　　截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足业务持续健康发展的需要；按照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金率按照7%执行，外汇法定存款准备金率按照4%执行。本公司流动性指标运行良好，存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
　　7.声誉风险管理
　　声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务领域，本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和降低负面影响。
　　报告期内，本公司严格落实《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，遵循前瞻性、全覆盖、匹配性、有效性的管理原则，持续完善声誉风险管理体系，提升声誉风险管理能力。一是落实“稳”的要求，坚持预防为主的声誉风险管理理念，强化排查、预警和提示，从源头减少声誉风险隐患。二是提升舆情监测精度及频次，及早介入萌芽期舆情，阻断声誉风险事件发酵。三是建立机制，在妥善处置舆情的基础上，分析源头问题成因，通过舆情线索助推经营管理提升。四是强化赋能，通过线上培训、案例宣导、应急演练等多种方式，提升分支机构及附属公司的声誉风险管理能力。
　　8.合规风险管理
　　合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
　　本公司通过搭建由董事会风险与资本管理委员会、总分行风险与合规管理委员会、合规负责人、合规官、合规督导官组成的网状管理组织架构，建立业务条线、合规管理部门、审计部门的合规管理三道防线，形成了组织健全、权责清晰、分工合理、相互协调配合的合规管理组织体系。同时通过制度管理、合规风险评估监测、合规文化建设、员工行为管理、系统建设等不断提升合规风险管理技术和完善管理程序，建立了完整、有效的合规风险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
　　报告期内，本公司严格遵守法律法规，多措并举持续巩固“堡垒式”内控合规管理体系。有效识别、评估和防范新产品、新业务及重大项目的合规风险，持续加强监管新规的解读、传导，及时开展外规内化。厚植合规文化，开展“合规2023”文化宣导活动。强化监督检查与整改问责，在分行法律合规部设置检查监督团队并增配检查人员。科技赋能内控合规管理数字化转型，为本公司高质量发展筑牢根基。
　　9.洗钱风险管理
　　洗钱风险指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本公司已建立了较为完善的洗钱风险管理机制，包括董事会、监事会、高级管理层、职能部门、分支机构和附属机构职责明确的洗钱风险管理架构，全面覆盖的反洗钱制度体系，运行有效的风险评估与动态监测机制，科学合理的反洗钱数据治理，针对性的高风险客户与业务管理，先进高效的IT系统支持，独立的检查与审计，以及持续的反洗钱培训与宣传等，为本公司稳健运营提供合规保障。
　　报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并不断提升洗钱风险管理质效。优化洗钱风险管理政策和程序，完善反洗钱工作机制，贯彻落实反洗钱法律法规和监管要求。持续强化客户、产品的洗钱风险管理，重点识别、评估、管理高风险客户与产品。完善可疑交易监测工具，着力提高可疑交易监测分析工作质效。继续加大反洗钱重点领域的科技投入，并持续推动实现集团反洗钱系统在境外机构的投产，保障集团反洗钱政策在境外机构的统一实施。

　　五、前景展望与应对措施
　　2023年，中国银行业在经济复苏的背景下，面对预期偏弱、需求不足和利差下行的压力，坚持稳健经营，积极落实宏观调控政策，加大力度服务实体经济，资产规模保持较快增长，营业收入承压；着力化解重点领域风险，资产质量保持稳定，守住了不发生系统性金融风险的底线。
　　展望2024年，欧美经济增长或较2023年小幅放缓。其中，美国经济韧性仍然较强，通胀或边际回落，美元加息周期结束但降息幅度受限。
　　国内方面，2024年经济增长动能有望改善并趋稳。固定资产投资增速有望进一步上行，消费稳健修复，动能向潜在水平回归；出口有望温和增长。宏观政策将强化逆周期和跨周期调节，财政政策将适度加力、提质增效，货币政策将灵活适度、精准有效，加强政策工具创新和协调配合，着力稳预期、稳增长、稳就业，给银行业带来发展机遇。
　　根据当前政策面及经济预期分析，2024年本公司贷款和垫款计划新增8%左右，客户存款计划新增10%左右。
　　2024年，外部环境挑战与机遇并存，本公司将保持战略发展定力，准确识变、科学应变、主动求变。本公司将继续推进价值银行战略，坚持为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值的发展目标，坚持“质量为本、效益优先、规模适度、结构合理”的发展理念，坚持差异化特色化发展路径，加快打造“严格管理、守正创新”双轮驱动的高质量发展新模式，争做世界一流价值创造银行，为中国特色金融发展之路贡献招行样本。
　　一是提升服务实体经济的质效，坚定高质量发展的方向。顺应中国经济增长动能转变、现代化产业体系加快构建的趋势，加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度。围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融加快体系化布局、提升市场竞争能力，实现量的增长和质的提升；围绕国家区域协调发展战略，促进重点区域分支机构提质增效。在服务实体经济和民生需求的过程中，持续优化本公司客户结构、业务结构、资产结构。
　　二是推动四大板块均衡协同发展，锻造高质量发展的优势。坚持零售金融作为“财富生态的大平台、资产业务的压舱石、飞轮效应的驱动力、价值创造的领航者”的定位，巩固和扩大体系化优势，进一步发挥战略主体作用；持续打造公司板块特色金融，升级客户经营服务模式，提升差异化竞争优势；推动投行与金融市场板块能力提升，做强专业化、体系化、生态化服务；促进财富管理与资产管理板块转型升级，加快打造马利克增长曲线。
　　三是筑牢堡垒式的风险与合规管理体系，强化高质量发展的保障。持续健全机制建设，不断夯实“六全”风险管理体系；加强风险前瞻预判，畅通从风险识别到风险处置的快速响应机制；加强房地产、地方债务、中小金融机构等重点领域和薄弱环节的风险防范化解；强化管理赋能，根据境内外分行、子公司风险管理实际进行差异化赋能；强化内控合规管理，加强合规文化建设，提升制裁和洗钱风险管理能力。
　　四是坚持守正创新，增强高质量发展的动力。围绕“国家所需、客户所求”，以科技和人才为引擎，推动更多创新成果诞生、落地和升级。持续打造数字招行，加快从线上招行迈向智慧招行，以“科技+产品”“人+数字化”“AI+金融”为重点，加快推进产品创新、业务创新、模式创新、管理创新，巩固既有优势，打造更多细分领域新优势，实现差异化、特色化的错位发展。
　　五是强化严格管理，提升高质量发展的能力。建立完善规范、精细、赋能、系统、科学的管理体系，打造内涵集约式发展模式，以一流的管理水平为建设世界一流商业银行提供保障。弘扬严格规范的管理文化，坚持“有业务必有制度、有制度必有检查、有检查必有问责”，强化规范化管理；坚持“致广大而尽精微”，精打细算、精益求精，提升对成本、资产负债、机构等的管理水平，强化精细化管理；改进工作作风，转变管理理念，加大对一线的支持帮助，强化赋能型管理；树立系统思维，提升综合施策能力，做好多目标平衡，强化系统性管理；将长期主义、战略导向、问题导向、目标导向融入经营管理方方面面，强化科学化管理。 收起▲