一、公司业务概要
　　本公司成立于1987年，总部位于中国深圳。本公司业务以中国市场为主，分支机构主要分布于中国境内中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。
　　本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务。本公司持续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化的解决方案。
　　本公司基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司顺应中... 查看全部▼

　　一、公司业务概要
　　本公司成立于1987年，总部位于中国深圳。本公司业务以中国市场为主，分支机构主要分布于中国境内中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。
　　本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务。本公司持续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化的解决方案。
　　本公司基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司顺应中国现代化产业体系加快构建的趋势，不断提升服务实体经济和社会民生的质效，努力为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值，为中国式现代化建设作出更大贡献。

　　二、报告期内核心竞争力分析
　　截至报告期末，本公司托管资产余额21.12万亿元，较上年末增长5.28%，托管总规模位居行业第一（银行业协会托管业务专业委员会数据）。
　　本公司以打造具有核心竞争力的客户首选托管银行为目标，坚持高质量发展。报告期内，本公司托管业务发展迈上新台阶，托管获客能力和综合服务能力持续提升，托管品牌影响力不断增强。
　　一是业务结构不断优化，高质量发展成效显著。截至报告期末，本公司托管规模增量中资管类产品21占比72.02%，领先行业平均占比3.30个百分点。其中，公募基金、保险、养老金、跨境四类重点业务托管规模较上年末增幅15.07%，超出行业平均增幅2.84个百分点。
　　二是细分领域业务优势持续巩固，重点产品取得突破。截至报告期末，本公司养老金托管规模突破万亿，达1.05万亿元；继续保持公募REITs托管只数第一。报告期内，本公司托管的新发公募基金只数及规模均保持行业第一。报告期内，本公司紧抓市场机遇，落地首批跨境QDII半导体ETF托管和首支固收类QDII-FOF基金托管。
　　三是积极推进数字化建设，科技赋能客户体验提升。不断强化数字化服务能力，开发在线客服数字化平台、托管+银企对账平台、托管+财资管理云平台、托管+投资云平台等服务平台，拓宽托管服务的边界。

　　三、总体经营情况分析
　　(一)总体经营情况分析
　　2023年，本集团坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以“打造价值银行”为战略目标，稳健开展各项业务，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入3,391.23亿元，同比下降1.64%；实现归属于本行股东的净利润1,466.02亿元，同比增长6.22%；实现净利息收入2,146.69亿元，同比下降1.63%；实现非利息净收入1,244.54亿元，同比下降1.65%；归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.39%和16.22%，同比分别下降0.03和0.84个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额110,284.83亿元，较上年末增长8.77%；贷款和垫款总额65,088.65亿元，较上年末增长7.56%；负债总额99,427.54亿元，较上年末增长8.25%；客户存款总额81,554.38亿元，较上年末增长8.22%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额615.79亿元，较上年末增加35.75亿元；不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率437.70%，较上年末下降13.09个百分点；贷款拨备率4.14%，较上年末下降0.18个百分点。
　　（二）利润表分析
　　1.财务业绩摘要
　　报告期内，本集团实现利润总额1,766.18亿元，同比增长6.97%，实际所得税税率16.20%，同比增加0.56个百分点。
　　2.营业收入
　　报告期内，本集团实现营业收入3,391.23亿元，同比下降1.64%，其中净利息收入占比63.30%，非利息净收入占比36.70%。
　　3.利息收入
　　报告期内，本集团实现利息收入3,756.10亿元，同比增长6.29%，主要是生息资产规模扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
　　贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入2,682.40亿元，同比增长0.99%。
　　报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额21,895.39亿元，利息收入1,022.14亿元，平均收益率4.67%；中长期贷款平均余额41,103.66亿元，利息收入1,660.26亿元，平均收益率4.04%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及消费贷款收益率较高且占比较高。
　　投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入808.36亿元，同比增长22.84%，主要受规模因素影响；投资平均收益率3.22%，同比下降2个基点，主要是受市场利率下行的影响。
　　存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入165.57亿元，同比增长22.74%；存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率2.80%，同比上升71个基点，主要是受美联储加息影响，外币存拆放同业和其他金融机构款项收益率上升。
　　4.利息支出
　　报告期内，本集团利息支出1,609.41亿元，同比增长19.09%，主要因为计息负债规模增长及付息成本率上升。
　　客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出1,288.09亿元，同比增长21.71%，主要是因为客户存款规模保持较快增长，同时存款成本率有所上升。
　　同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出198.66亿元，同比增长21.81%，主要是受美联储加息影响，外币同业和其他金融机构存拆放款项成本率同比上升。
　　应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出77.81亿元，同比下降19.47%，主要是在客户存款增长较好的情况下，应付债券的日均规模同比减少。
　　5.净利息收入
　　报告期内，本集团净利息收入2,146.69亿元，同比下降1.63%。
　　报告期内，本集团生息资产平均收益率3.76%，同比下降13个基点；计息负债平均成本率1.73%，同比上升12个基点；净利差2.03%，同比下降25个基点；净利息收益率2.15%，同比下降25个基点。
　　下列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余额变化来衡量，利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。
　　6.非利息净收入
　　报告期，本集团实现非利息净收入1,244.54亿元，同比下降1.65%。构成如下：
　　净手续费及佣金收入841.08亿元，同比下降10.78%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入284.66亿元，同比下降7.89%；资产管理手续费及佣金收入114.74亿元，同比下降7.89%；银行卡手续费收入195.25亿元，同比下降8.76%；结算与清算手续费收入154.92亿元，同比增长2.93%；信贷承诺及贷款业务佣金收入49.97亿元，同比下降13.14%；托管业务佣金收入53.28亿元，同比下降8.00%；其他收入75.52亿元，同比下降37.16%。有关手续费及佣金收入变动的主要原因分析。
　　其他净收入403.46亿元，同比增长25.01%，其中，投资收益221.76亿元，同比增长7.98%，主要是债券投资收益增加；公允价值变动收益18.46亿元，同比增加45.21亿元，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加；汇兑净收益41.32亿元，同比增长14.78%，主要是外币交易收益增加；其他业务收入121.92亿元，同比增长12.78%，主要是招银金租经营租赁业务收入同比增长23.85%，达108.80亿元。
　　从业务分部看，其中，零售金融业务非利息净收入575.82亿元，同比下降4.08%，占本集团非利息净收入的46.27%；批发金融业务非利息净收入506.26亿元，同比下降1.96%，占本集团非利息净收入的40.68%；其他业务非利息净收入162.46亿元，同比增长9.22%，占本集团非利息净收入的13.05%。
　　7.业务及管理费
　　报告期，本集团业务及管理费1,117.86亿元，同比下降1.40%，其中，员工费用703.48亿元，同比下降0.44%，业务费用414.38亿元3，同比下降3.00%。本集团成本收入比32.96%，同比上升0.08个百分点。本集团保持金融科技建设及战略重点业务的投入规模，借助科技创新替代传统成本，强化投入产出监测管控，提升资源使用效率。同时，本集团深耕成本管理，多措并举，进一步压降场地运营成本及日常开支，精细化配置费用资源，持续推动费用结构优化。
　　8.信用减值损失
　　报告期，本集团信用减值损失412.78亿元，同比下降27.26%。
　　本集团按照金融工具确认计量准则的规定，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性的调整，对表内外信用风险敞口进行减值会计处理并确认信用风险损失准备。报告期元，同比减少33.30亿元，主要是上年同期对应收租赁款、应收手续费和其他应收款等资产计提信用风险损失准备后基数较大。
　　四、风险和风险管理
　　本公司坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，打造堡垒式的全面风险与合规管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
　　报告期内，本公司保持战略定力，继续加大支持实体经济力度，防范化解风险，夯实管理基础，提升数字化风控能力，持续推进堡垒式风险与合规管理体系建设。
　　1.信用风险管理
　　信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本公司坚持风险回报相平衡的理念及风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，追求“质量、效益、规模”动态均衡发展，执行统一的信用风险偏好，优化全生命周期信用风险管理流程，持续升级信用风险管理工具，强化三道防线建设，提升风险管理能力，防范和降低信用风险损失。
　　报告期内，本公司密切关注宏观经济形势，积极应对形势变化，坚守底线，多措并举，确保资产质量保持平稳。
　　一是加强对境内外分行、附属机构的风险管理，搭建分行风险画像与评级体系，明确附属机构风险管理的框架和原则，持续完善风险管理基础。二是健全风险管理体系，严格按照监管要求，强化表外业务风险管理，优化统一授信、集团授信额度管控等管理措施，夯实大财富风险管理制度基础。三是严守重点风险领域，加强房地产业务封闭管理，针对重点行业、重点客群开展风险排查，提升差异化、精细化的风险管理能力。四是立足当前、着眼长远，围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略，通过行业自组织加强对重点行业的研究，提升专业能力，增强政策适配性，推进资产业务“一行一策”名单制客户经营落地，优化资产组织，支持实体经济高质量发展。
　　五是加大处置力度，聚焦重点风险项目，分类施策，拓宽不良处置渠道，提高清收处置质效。六是加大金融科技应用，优化风险管理系统，提升风险计量能力，推动风险管理数字化转型。
　　2.大额风险暴露管理
　　根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，持续细化风险暴露计量规则，通过金融科技手段动态监测大额风险暴露变动，定期向监管机构报告大额风险暴露指标及相关管理工作情况，有效管控客户集中度风险。截至报告期末，除监管豁免客户外，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　3.国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
　　本公司严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，建立与战略目标、风险状况和复杂程度相适应的国别风险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向风险较低的国家或地区倾斜，对于涉及国别风险管理战略、政策等重大事项均提交董事会审议决策。
　　报告期内，全球地缘政治冲突持续，面对更加复杂多变的国际政治经济形势，本公司根据风险变化情况，动态更新国别风险评级，加强国别风险监测和国别风险限额管控，严格限制高风险国别业务增长。截至报告期末，本公司国别风险敞口主要集中在风险较低的国家或地区，国别风险不会对本公司业务经营产生重大影响。
　　4.市场风险管理
　　本公司的市场风险来自交易账户和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司所面临的主要市场风险。
　　利率风险管理交易账簿本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债券收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，在美联储持续加息的影响下，中美利差持续倒挂，人民币利率整体呈现下行走势，美元利率震荡上行且维持在高位。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体采取了谨慎的交易策略和审慎的风险管控措施，确保了交易账簿各项利率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资准冲击、收益率曲线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。通过对利率变动场景的模拟计算出未来1年净利息收入(NII)及权益经济价值(EVE)指标的变动，部分场景的NII波动率和EVE波动率被纳入全行利率风险限额指标体系。此外，内部限额指标体系纳入了《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中所提出的标准化计量指标。
　　本公司秉承中性审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，基于宏观量化模型及专家研判对利率走势进行预测分析，前瞻布局利率风险主动管理策略并灵活调整。报告期内，本公司持续监测分析各类利率风险，尤其是LPR下行背景下的缺口风险及存贷款利率变动不一致形成的基准风险，并持续通过表内资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计划推进，利率风险水平控制在年度利率风险管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体稳定。
　　汇率风险管理交易账簿本公司采用敞口指标、市场风险价值指标(VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力测试损失指标、期权敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等；主要期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，人民币总体呈现“先升后贬”的走势，对美元汇率累计贬值幅度曾一度超5.5%，临近年末美联储暂停加息，汇率有所回落，贬值幅度收窄至约2.0%。本公司交易账簿主要通过代客外汇业务获取价差收入，并通过成熟、高效的管理体系执行严密的内部控制和管理，密切监测敏感性指标、止损等限额指标的变化，截至报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短边法、相关法、合计法计量；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率波动等情景，每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响及其占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
　　本公司定期计量和分析银行账簿外汇风险敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测和报告当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。本公司审计部门负责对汇率风险进行审计。
　　报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。报告期内，本公司加强了对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇风险敞口规模。本公司汇率风险偏好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
　　5.操作风险管理
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。针对操作风险点多面广的特点，本公司操作风险管理将本着成本收益匹配、投入产出平衡的原则，在一定的成本下，最大限度地加强操作风险管理体系建设，落实内部控制制度，持续稳健开展各项业务，降低或避免操作风险损失。在操作风险管理过程中，本公司在董事会设定的风险限额内，通过完善风险管理机制、加强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措施，进一步提升操作风险管理能力和有效性，防范和降低操作风险损失。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。一是开展集团层面巴塞尔协议III操作风险新标准法实施工作，对标巴塞尔协议III改革方案内容，进一步提升操作风险管理水平。二是加强重点领域风险防控，对代理清算结算类业务等开展专项排查，并提出管理措施建议。三是不断完善操作风险系统，实施系统平台重构开发及数据迁移，在集团内全面启用操作风险门户新系统，持续强化系统工具建设及应用，加快操作风险管理数字化进程。四是加大信息科技风险二道防线及业务连续性管理力度，开展信息科技流程检视、外部事件分析、组织业务连续性风险评估等方面工作。五是组织总分行、子公司开展操作风险管理集中培训及全行操作风险管理岗位人员考试，发布操作风险管理简讯，增强总分行、子公司操作风险防范意识。
　　6.流动性风险管理
　　流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度符合监管要求和本公司自身管理需要。
　　本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流动性风险管理治理架构，明确董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。
　　报告期内，央行继续采取稳健的货币政策，银行间市场保持流动性合理充裕。本公司结合宏观经济及市场趋势分析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款平稳增长，多措并举加强资产组织与支持力度，不断优化资产负债结构，实现资产负债平稳运行。二是加强流动性指标的前瞻预测，基于存贷业务及指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理，拓展多样化融资渠道，通过发债等手段稳定长期负债来源。三是加强货币市场交易策略管理，保持充足的流动性储备，积极进行公开市场交易，发挥一级交易商作用。四是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监测和管理，合理管控期限错配。五是持续开展应急管理工作，检验并完善流动性应急预案，通过定期开展流动性风险应急演练，切实提高流动性风险事件的应对能力。
　　截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足业务持续健康发展的需要；按照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金率按照7%执行，外汇法定存款准备金率按照4%执行。本公司流动性指标运行良好，存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
　　7.声誉风险管理
　　声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务领域，本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和降低负面影响。
　　报告期内，本公司严格落实《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，遵循前瞻性、全覆盖、匹配性、有效性的管理原则，持续完善声誉风险管理体系，提升声誉风险管理能力。一是落实“稳”的要求，坚持预防为主的声誉风险管理理念，强化排查、预警和提示，从源头减少声誉风险隐患。二是提升舆情监测精度及频次，及早介入萌芽期舆情，阻断声誉风险事件发酵。三是建立机制，在妥善处置舆情的基础上，分析源头问题成因，通过舆情线索助推经营管理提升。四是强化赋能，通过线上培训、案例宣导、应急演练等多种方式，提升分支机构及附属公司的声誉风险管理能力。
　　8.合规风险管理
　　合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
　　本公司通过搭建由董事会风险与资本管理委员会、总分行风险与合规管理委员会、合规负责人、合规官、合规督导官组成的网状管理组织架构，建立业务条线、合规管理部门、审计部门的合规管理三道防线，形成了组织健全、权责清晰、分工合理、相互协调配合的合规管理组织体系。同时通过制度管理、合规风险评估监测、合规文化建设、员工行为管理、系统建设等不断提升合规风险管理技术和完善管理程序，建立了完整、有效的合规风险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
　　报告期内，本公司严格遵守法律法规，多措并举持续巩固“堡垒式”内控合规管理体系。有效识别、评估和防范新产品、新业务及重大项目的合规风险，持续加强监管新规的解读、传导，及时开展外规内化。厚植合规文化，开展“合规2023”文化宣导活动。强化监督检查与整改问责，在分行法律合规部设置检查监督团队并增配检查人员。科技赋能内控合规管理数字化转型，为本公司高质量发展筑牢根基。
　　9.洗钱风险管理
　　洗钱风险指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本公司已建立了较为完善的洗钱风险管理机制，包括董事会、监事会、高级管理层、职能部门、分支机构和附属机构职责明确的洗钱风险管理架构，全面覆盖的反洗钱制度体系，运行有效的风险评估与动态监测机制，科学合理的反洗钱数据治理，针对性的高风险客户与业务管理，先进高效的IT系统支持，独立的检查与审计，以及持续的反洗钱培训与宣传等，为本公司稳健运营提供合规保障。
　　报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并不断提升洗钱风险管理质效。优化洗钱风险管理政策和程序，完善反洗钱工作机制，贯彻落实反洗钱法律法规和监管要求。持续强化客户、产品的洗钱风险管理，重点识别、评估、管理高风险客户与产品。完善可疑交易监测工具，着力提高可疑交易监测分析工作质效。继续加大反洗钱重点领域的科技投入，并持续推动实现集团反洗钱系统在境外机构的投产，保障集团反洗钱政策在境外机构的统一实施。

　　五、前景展望与应对措施
　　2023年，中国银行业在经济复苏的背景下，面对预期偏弱、需求不足和利差下行的压力，坚持稳健经营，积极落实宏观调控政策，加大力度服务实体经济，资产规模保持较快增长，营业收入承压；着力化解重点领域风险，资产质量保持稳定，守住了不发生系统性金融风险的底线。
　　展望2024年，欧美经济增长或较2023年小幅放缓。其中，美国经济韧性仍然较强，通胀或边际回落，美元加息周期结束但降息幅度受限。
　　国内方面，2024年经济增长动能有望改善并趋稳。固定资产投资增速有望进一步上行，消费稳健修复，动能向潜在水平回归；出口有望温和增长。宏观政策将强化逆周期和跨周期调节，财政政策将适度加力、提质增效，货币政策将灵活适度、精准有效，加强政策工具创新和协调配合，着力稳预期、稳增长、稳就业，给银行业带来发展机遇。
　　根据当前政策面及经济预期分析，2024年本公司贷款和垫款计划新增8%左右，客户存款计划新增10%左右。
　　2024年，外部环境挑战与机遇并存，本公司将保持战略发展定力，准确识变、科学应变、主动求变。本公司将继续推进价值银行战略，坚持为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值的发展目标，坚持“质量为本、效益优先、规模适度、结构合理”的发展理念，坚持差异化特色化发展路径，加快打造“严格管理、守正创新”双轮驱动的高质量发展新模式，争做世界一流价值创造银行，为中国特色金融发展之路贡献招行样本。
　　一是提升服务实体经济的质效，坚定高质量发展的方向。顺应中国经济增长动能转变、现代化产业体系加快构建的趋势，加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持力度。围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融加快体系化布局、提升市场竞争能力，实现量的增长和质的提升；围绕国家区域协调发展战略，促进重点区域分支机构提质增效。在服务实体经济和民生需求的过程中，持续优化本公司客户结构、业务结构、资产结构。
　　二是推动四大板块均衡协同发展，锻造高质量发展的优势。坚持零售金融作为“财富生态的大平台、资产业务的压舱石、飞轮效应的驱动力、价值创造的领航者”的定位，巩固和扩大体系化优势，进一步发挥战略主体作用；持续打造公司板块特色金融，升级客户经营服务模式，提升差异化竞争优势；推动投行与金融市场板块能力提升，做强专业化、体系化、生态化服务；促进财富管理与资产管理板块转型升级，加快打造马利克增长曲线。
　　三是筑牢堡垒式的风险与合规管理体系，强化高质量发展的保障。持续健全机制建设，不断夯实“六全”风险管理体系；加强风险前瞻预判，畅通从风险识别到风险处置的快速响应机制；加强房地产、地方债务、中小金融机构等重点领域和薄弱环节的风险防范化解；强化管理赋能，根据境内外分行、子公司风险管理实际进行差异化赋能；强化内控合规管理，加强合规文化建设，提升制裁和洗钱风险管理能力。
　　四是坚持守正创新，增强高质量发展的动力。围绕“国家所需、客户所求”，以科技和人才为引擎，推动更多创新成果诞生、落地和升级。持续打造数字招行，加快从线上招行迈向智慧招行，以“科技+产品”“人+数字化”“AI+金融”为重点，加快推进产品创新、业务创新、模式创新、管理创新，巩固既有优势，打造更多细分领域新优势，实现差异化、特色化的错位发展。
　　五是强化严格管理，提升高质量发展的能力。建立完善规范、精细、赋能、系统、科学的管理体系，打造内涵集约式发展模式，以一流的管理水平为建设世界一流商业银行提供保障。弘扬严格规范的管理文化，坚持“有业务必有制度、有制度必有检查、有检查必有问责”，强化规范化管理；坚持“致广大而尽精微”，精打细算、精益求精，提升对成本、资产负债、机构等的管理水平，强化精细化管理；改进工作作风，转变管理理念，加大对一线的支持帮助，强化赋能型管理；树立系统思维，提升综合施策能力，做好多目标平衡，强化系统性管理；将长期主义、战略导向、问题导向、目标导向融入经营管理方方面面，强化科学化管理。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
　　招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　2023年1-9月，本集团实现营业收入2,602.79亿元，同比下降1.72%;实现归属于本行股东的净利润1,138.90亿元，同比增长6.52%;实现净利息收入1,622.86亿元，同比增长0.10%;实现非利息净收入979.93亿元，同比下降4.59%;年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.46%和17.38%,同比分别减少0... 查看全部▼

　　一、总体经营情况分析
　　招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　2023年1-9月，本集团实现营业收入2,602.79亿元，同比下降1.72%;实现归属于本行股东的净利润1,138.90亿元，同比增长6.52%;实现净利息收入1,622.86亿元，同比增长0.10%;实现非利息净收入979.93亿元，同比下降4.59%;年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.46%和17.38%,同比分别减少0.04和0.84个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额106,680.09亿元，较上年末增长5.22%;贷款和垫款总额64,555.46亿元1,较上年末增长6.68%;负债总额96,466.70亿元，较上年末增长5.03%;客户存款总额79,804.92亿元，较上年末增长5.90%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额617.94亿元，较上年末增加37.90亿元；不良贷款率0.96%,与上年末持平；拨备覆盖率445.86%,较上年末下降4.93个百分点；贷款拨备率4.27%,较上年末下降0.05个百分点。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,784.60亿元，同比减少0.35%；实现归属于本行股东的净利润757.52亿元，同比增长9.12%；实现净利息收入1,089.96亿元，同比增长1.21%；实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.45%和17.55%，同比分别下降0.01和... 查看全部▼

　　一、总体经营情况分析
报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,784.60亿元，同比减少0.35%；实现归属于本行股东的净利润757.52亿元，同比增长9.12%；实现净利息收入1,089.96亿元，同比增长1.21%；实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.45%和17.55%，同比分别下降0.01和0.52个百分点。截至报告期末，本集团资产总额107,398.36亿元，较上年末增长5.93%；贷款和垫款总额63,554.39亿元，较上年末增长5.02%；负债总额97,539.23亿元，较上年末增长6.20%；客户存款总额80,302.32亿元，较上年末增长6.56%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额606.41亿元，较上年末增加26.37亿元；不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率447.63%，较上年末下降3.16个百分点；贷款拨备率4.27%，较上年末下降0.05个百分点。

　　二、利润表分析
1.财务业绩摘要报告期内，本集团实现利润总额908.84亿元，同比增长8.68%，实际所得税税率15.90%，同比下降0.39个百分点。
　　2.营业收入报告期内，本集团实现营业收入1,784.60亿元，同比减少0.35%，其中净利息收入占比为61.08%，非利息净收入占比为38.92%，同比下降0.95个百分点。
　　3.利息收入报告期内，本集团实现利息收入1,873.34亿元，同比增长8.37%，主要是生息资产规模增长拉动。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
　　贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入1,345.92亿元，同比增长2.58%。
　　报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额21,571.46亿元，利息收入510.96亿元，年化平均收益率4.78%；中长期贷款平均余额40,652.06亿元，利息收入834.96亿元，年化平均收益率4.14%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及消费贷款收益率较高且占比相对较高。
　　投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入391.98亿元，同比增长26.36%；投资年化平均收益率3.25%，同比下降1个基点，主要是受市场利率下行影响。
　　存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入87.85亿元，同比增长32.86%；存拆放同业和其他金融机构款项年化平均收益率2.80%，同比上升86个基点，主要是受美联储加息影响，外币存拆放同业收益率有所提升。
　　4.利息支出报告期内，本集团利息支出783.38亿元，同比增长20.21%，主要是计息负债规模增长及付息成本率上升。
　　客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出624.55亿元，同比增长25.43%，主要因为客户存款规模增长较快，同时一方面虽人民币存款利率下行，但外币存款利率上升一定程度上推升了整体存款成本率，另一方面客户对存款的财富属性需求增加，定期存款占比上升。
　　同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出99.64亿元，同比增长25.18%，主要是受美联储加息影响，外币同业拆放成本率有所提升。
　　应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出38.68亿元，同比下降31.48%，主要是在客户存款增长较好的情况下，同业存单和债券的日均规模下降所致。
　　5.净利息收入报告期内，本集团净利息收入1,089.96亿元，同比增长1.21%。
　　报告期内，本集团生息资产年化平均收益率3.83%，同比下降9个基点；计息负债年化平均成本率1.71%，同比上升12个基点；净利差2.12%，同比下降21个基点；净利息收益率2.23%，同比下降21个基点。
　　6.非利息净收入报告期，本集团实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%。构成如下：
　　净手续费及佣金收入470.91亿元，同比减少11.82%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入169.46亿元，同比减少10.21%；资产管理手续费及佣金收入60.15亿元，同比减少5.11%；银行卡手续费收入100.51亿元，同比减少6.12%；结算与清算手续费收入78.01亿元，同比减少0.23%；信贷承诺及贷款业务佣金收入30.70亿元，同比减少12.66%；托管业务佣金收入28.85亿元，同比减少5.25%；其他收入45.70亿元，同比减少37.54%。有关手续费及佣金收入变动的原因分析。
　　其他净收入223.73亿元，同比增长24.34%，其中，公允价值变动损益18.14亿元，同比增加33.72亿元，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加；投资收益124.03亿元，同比减少0.44%；汇兑净收益24.80亿元，同比增长44.35%，主要是外币兑人民币汇率上升，外币货币性项目评估收益增加；其他业务收入56.76亿元，同比增长5.58%，主要是招银金租经营租赁业务收入增长。
　　从业务分部看，零售金融业务非利息净收入322.63亿元，同比减少5.29%，占本集团非利息净收入的46.45%；批发金融业务非利息净收入285.51亿元，同比减少5.92%，占本集团非利息净收入的41.10%；其他业务1非利息净收入86.50亿元，同比增长23.82%，占本集团非利息净收入的12.45%。
　　7.业务及管理费报告期内，本集团业务及管理费518.77亿元，同比增长4.36%，其中，员工费用359.68亿元，同比增长4.99%，业务费用159.09亿元2，同比增长2.95%。本集团坚持金融科技建设投入，保障数字化基础设施建设和信息科技人力资源配置，持续推进数字化转型。报告期本集团成本收入比29.07%，同比上升1.31个百分点。

　　三、资产负债表分析
1.资产截至报告期末，本集团资产总额107,398.36亿元，较上年末增长5.93%，主要是由于本集团贷款和垫款、金融投资增长。
　　1.1贷款和垫款截至报告期末，本集团贷款和垫款总额63,554.39亿元，较上年末增长5.02%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为59.18%，较上年末下降0.51个百分点。
　　1.2投资证券及其他金融资产本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。
　　报告期内，人民币汇率弹性增强，利率类衍生品市场呈宽幅区间波动。作为银行间人民币外汇市场综合做市商及本币市场衍生品报价机构，本集团致力于为市场提供流动性，维护市场稳定。同时，继续发挥金融市场衍生交易专业优势，积极宣导“汇率风险中性”理念，帮助客户运用金融市场交易工具，提升抗风险能力，助力实体经济高质量发展。
　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额为4,877.16亿元，主要类别为债券和基金投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济、货币和财政政策、产业政策及市场供求状况等因素，通过把握市场交易机会获取投资收益。报告期内，资金面整体平稳，国债收益率呈现先上升后下降的走势，本集团在上半年积极扩大债券投资规模，获得了良好收益。
　　以摊余成本计量的债务工具投资截至报告期末，本集团以摊余成本计量的债务工具投资余额为16,332.93亿元，其中，债券投资以中国政府债券和政策性银行债券为主，该类投资是基于银行账户利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险，作为本集团资产负债的战略性配置而长期持有。
　　以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为8,284.85亿元，主要类别为中国政府债券、政策性银行债券等利率债和中高等级优质信用债。该类投资主要是本集团通过对债券市场的研究分析，抓住市场投资配置机会，持续优化资产配置结构，获取投资收益。
　　指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资截至报告期末，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为181.24亿元。
　　1.3商誉截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。
　　2.负债截至报告期末，本集团负债总额97,539.23亿元，较上年末增长6.20%，主要是由于客户存款规模较上年末稳步增长。
　　客户存款截至报告期末，本集团客户存款总额80,302.32亿元，较上年末增长6.56%，占本集团负债总额的82.33%，为本集团的主要资金来源。
　　报告期，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为59.06%，较上年全年下降2.57个百分点。其中，公司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为58.55%，较上年全年下降1.43个百分点；零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为59.80%，较上年全年下降4.63个百分点。活期占比下降主要是由于报告期内，企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势，受此影响本集团定期存款保持快速增长。
　　3.股东权益
截至报告期末，本集团归属于本行股东权益9,771.26亿元，较上年末增长3.34%，其中，未分配利润5,223.83亿元，较上年末增长5.97%；其他综合收益156.55亿元，较上年末增长12.02%，主要是受人民币汇率变动影响，外币报表折算差额较上年末有所增加。
　　4.贷款质量分析
4.1按五级分类划分的贷款分布情况在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。
　　报告期内，本集团坚持从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。一方面，受部分高负债房地产客户风险释放的影响，截至报告期末，本集团不良贷款余额606.41亿元，较上年末增加26.37亿元，不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；另一方面，随着国内经济呈现回升向好态势，本集团关注贷款余额651.32亿元，较上年末减少83.38亿元，关注贷款率1.02%，较上年末下降0.19个百分点。
　　4.2按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况公司贷款方面，本集团深入贯彻国家宏观经济政策，加大对实体经济支持力度，稳步推进客户结构优化，持续加强优质资产组织与投放，资产质量总体稳定。截至报告期末，本集团公司贷款余额25,768.60亿元，较上年末增长8.47%，公司贷款占比40.54%，较上年末上升1.28个百分点。受部分高负债房地产客户及个别经营不善的公司客户风险暴露影响，公司贷款不良余额326.66亿元，较上年末增加27.05亿元，公司贷款不良率1.27%，较上年末上升0.01个百分点。
　　零售贷款方面，本集团积极推进产品和业务模式创新，加快优质资产组织，持续加大对小微客户的信贷支持力度；同时坚持“平稳、低波动”的转型策略，聚焦价值客群获取，优化客群和资产结构，稳健发展信用卡业务。截至报告期末，本集团零售贷款余额33,295.45亿元，较上年末增长5.31%，零售贷款占比52.39%，较上年末上升0.14个百分点，其中，小微贷款余额7,108.93亿元，较上年末增长12.65%。报告期内，国内经济呈现恢复向好态势，小微贷款和信用卡贷款不良率均较上年末有所下降。截至报告期末，零售不良贷款余额279.75亿元，较上年末减少0.68亿元，不良贷款率0.84%，较上年末下降0.05个百分点，其中，信用卡贷款不良余额152.01亿元，较上年末减少4.49亿元，信用卡贷款不良率1.68%，较上年末下降0.09个百分点。
　　4.3按行业划分的贷款及不良贷款分布情况本集团持续提升服务实体经济质效，针对新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域优势特色产业、普惠金融、科技金融、产业自主可控等相关领域加大贷款投放，稳步推进资产业务结构调整。截至报告期末，本集团制造业贷款余额5,499.76亿元，较上年末增长18.09%，占贷款和垫款总额的8.65%，占比较上年末上升0.95个百分点。同时，本集团密切跟踪内外部形势变化，加强对房地产、地方政府融资平台和名单制行业3等重点领域风险防控。报告期内，受高负债房地产企业和个别经营不善的公司客户风险暴露等影响，本集团房地产业，水利、环境和公共设施管理业及交通运输、仓储和邮政业不良贷款率有所上升。
　　2023年，本公司将原管理类行业统一更名为名单制行业，且行业范围有调整。2023年度名单制行业包括玻璃制造、纺织化纤、合成材料制造、钢贸、钢铁（长流程）、金属矿采选、化肥、基础化工、煤化工、煤贸、煤炭、有色金属冶炼及压延（不含电解铝）、金融租赁、商业租赁等14个行业。
　　本集团围绕国家区域经济协调发展战略，加强区域优势行业及产业的研究，加大对长三角、粤港澳大湾区、环渤海地区重点建设项目的信贷政策支持和资源投放。同时，推动“一行一策”区域发展研究及集团子公司飞轮协同发展，制定差异化管控策略，密切防范区域系统性风险。
　　截至报告期末，本集团抵质押贷款较上年末增长4.27%，保证贷款较上年末增长8.69%，信用贷款较上年末增长8.57%。
　　4.6前十大单一借款人的贷款情况截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款总额215.00亿元，占本集团高级法下资本净额的1.98%。截至报告期末，本集团最大十家单一借款人贷款总额1,341.37亿元，占本集团高级法下资本净额的12.35%，占本集团权重法下资本净额的12.69%，占本集团贷款和垫款总额的2.11%。
　　4.7按逾期期限划分的贷款分布情况截至报告期末，本集团逾期贷款797.21亿元，较上年末增加14.36亿元，逾期贷款占比1.25%，较上年末下降0.04个百分点。报告期内，逾期3个月以内贷款余额较上年末减少45.21亿元，占比较上年末下降0.10个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比29.15%，保证贷款占比27.42%，信用贷款占比43.43%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.29；本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.08。
　　4.8重组贷款情况本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为0.22%，较上年末上升0.02个百分点。
　　4.9抵债资产及减值准备计提情况截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额6.04亿元，扣除已计提减值准备1.56亿元，账面净值4.48亿元；抵债金融工具余额44.56亿元。
　　4.10贷款损失准备的变化本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款损失准备余额2,714.47亿元，较上年末增加99.71亿元；拨备覆盖率447.63%，较上年末下降3.16个百分点；贷款拨备率4.27%，较上年末下降0.05个百分点。

　　四、资本充足情况分析
1.资本监管要求本集团持续优化业务结构，加强资本管理。根据中国银行业监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。截至报告期末，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。
　　2.资本充足率计算范围本集团资本充足率计算范围包括招商银行及符合《商业银行资本管理办法（试行）》的本公司直接或间接投资的金融机构。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧洲。
　　根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类公司纳入并表资本充足率计算范围。在计算并表资本充足率时，本集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方法。
　　截至报告期末，本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管要求衡量不存在监管资本缺口。报告期内，本集团内部资本转移无重大限制。
　　3.资本充足率情况截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.09%、14.99%和17.09%，较上年末分别下降0.59、0.76和0.68个百分点，各级资本充足率均下降主要受现金分红影响。
　　(1)“高级法”指2012年6月7日发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，下同。商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内，应按照资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。资本底线要求调整系数在并行期第一年为95%，第二年为90%，第三年（即2017年）及以后为80%。
　　(2)根据2015年2月12日发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠杆率。本集团2023年第一季度末、2022年年末和2022年第三季度末的杠杆率分别为7.96%、7.95%和8.00%。
　　截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为12.60%、14.63%和16.80%，较上年末分别下降0.63、0.79和0.71个百分点。
　　本公司截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.16%、12.78%和14.19%，较上年末分别下降0.36、0.47和0.49个百分点。
　　截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.61%、12.31%和13.72%，较上年末分别下降0.36、0.48和0.50个百分点。
　　4.信用风险资本计量信用风险暴露余额报告期内，在内部评级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等六类风险暴露。
　　资产证券化风险暴露余额本集团采用标准法计算资产证券化风险暴露的资本要求，风险权重依据合格外部评级机构的信用评级及资产证券化类别确定。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露的资本要求为21.52亿元，风险加权资产为268.99亿元。
　　信用风险缓释情况本集团通常运用抵质押品和保证等方式转移或降低信用风险。
　　5.市场风险资本计量本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内部模型法计算本公司（不含境外分行）的一般市场风险资本要求；采用标准法计算本公司境外分行和附属公司的一般市场风险资本要求，以及本公司及附属公司的特定市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为973.35亿元，市场风险资本要求为77.87亿元，其中采用内部模型法计算的一般市场风险资本要求为54.98亿元，采用标准法计算的市场风险资本要求为22.89亿元。
　　本集团采用历史市场数据长度为250天，置信度为99%，持有期为10天的市场风险价值计算内部模型法资本要求。
　　5.1操作风险资本计量本集团采用标准法计算操作风险资本要求。本集团通过实施标准法，已初步建立了完整的操作风险管理框架，能够常态化、系统性地对各类操作风险进行识别、评估、监测、计量、控制和缓释，有助于动态掌握本集团操作风险的整体情况和变化状况，并通过采取控制措施和计提经济资本，提高抗风险能力。截至报告期末，本集团操作风险加权资产为5,780.36亿元，操作风险资本要求为462.43亿元。
　　6.分部经营业绩本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。
　　报告期内，本集团零售金融业务税前利润517.80亿元，同比增长11.59%，占本集团税前利润的56.97%，同比上升1.48个百分点；营业收入989.61亿元，同比增长1.42%，占本集团营业收入的55.45%，同比上升0.97个百分点。同时，报告期本集团零售金融业务成本收入比28.47%，同比上升0.45个百分点。
　　7.根据监管要求披露的其他财务信息3.7.1可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其情况本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、租赁承诺、资本承担、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或有负债，其中信贷承诺是最主要的组成部分。截至报告期末，本集团信贷承诺余额26,953.68亿元。
　　7.1应收利息情况及其他应收款坏账准备的计提情况应收利息情况本集团已根据财政部要求将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关报表项目中。资产负债表日已到期可收取但尚未收到的利息列于“其他资产”。
　　其他应收款坏账准备的提取情况截至报告期末，本集团其他应收款147.35亿元，按个别认定方法计提的其他应收款损失准备36.60亿元。
　　7.2现金流量情况报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为943.52亿元，净流入额同比减少362.72亿元，主要为客户存款净增加额减少所致；投资活动产生的现金流量净额为-1,169.07亿元，净流出额同比减少1,341.80亿元，主要为收回投资收到的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为367.68亿元，净流入额同比增加1,641.68亿元，主要为偿还同业存单支付的现金减少所致。

　　五、发展战略实施情况
报告期内，本公司围绕“价值银行”战略目标，坚持“质量为本、效益优先、规模适度、结构合理”，聚焦价值创造不断提升核心竞争力。
　　1).保持“质量、效益、规模”动态均衡发展
　　围绕“增量－增收－增效－增值”的“四增”价值创造链，实现“质量、效益、规模”动态均衡发展。资产质量保持稳定，不良贷款率保持在较低水平，风险抵补能力强健；利润保持平稳增长，ROAA和ROAE保持在较高水平；客群、资产、负债等保持量的合理增长和质的有效提升；零售金融业务对营业收入和税前利润贡献均超过一半，非息收入占比保持领先。
　　2).持续推进四大板块均衡协同发展
　　报告期内，本公司在保持零售金融板块底盘和战略主体地位的基础上，持续推进“零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理”四大板块形成既特色鲜明又均衡协同发展的业务格局，进一步做强做好重资本业务，做优做大轻资本业务。
　　零售金融体系化优势不断巩固。围绕全客户、全产品、全渠道，通过“人+数字化”不断提升服务的广度、深度、温度和精准度，零售业务整体优势进一步夯实。截至报告期末，本公司零售客户总数达1.90亿户，较上年末增长3.26%；零售客户存款余额达31,380.72亿元，较上年末增长6.17%；加快零售信贷资产组织，零售贷款余额达32,682.63亿元，较上年末增长5.10%，占本公司贷款和垫款的54.62%，较上年末提升0.26个百分点。借记卡和信用卡融合获客及经营效率不断提升，信用卡客户中同时持有本公司借记卡的“双卡”客户占比64.84%，较上年末提升0.74个百分点。
　　公司金融强化差异化优势，提升服务实体经济的质效。持续迭代优化分层分类服务体系，围绕核心客户打造生态化获客能力与经营能力，发挥综合化服务优势，服务实体经济全方位需求。截至报告期末，公司客户总数264.85万户，较上年末增长4.85%；公司客户存款余额达45,997.71亿元，较上年末增长6.51%；公司客户贷款余额22,696.23亿元，较上年末增长8.23%。其中，制造业贷款余额5,242.21亿元，较上年末增长18.11%；科技企业贷款4余额3,780.14亿元，较年初增长16.23%；普惠型小微企业贷款余额7,631.29亿元，较上年末增长12.50%；绿色贷款余额3,878.99亿元，较上年末增长9.16%。
　　投资银行与金融市场业务专业化能力不断提升。本公司加快投行业务向“资金组织者”转型，不断提升债券承销、并购金融等业务能力，截至报告期末，投行业务贡献公司客户融资总量(FPA)余额较上年末增长11.98%。金融市场业务自营投研体系不断完善，对客业务优势进一步巩固，报告期内，对客业务批发客户数同比增长12.93%。同业客户平台化经营持续推进，报告期内，本公司同业互联网服务平台“招赢通”第三方资管产品线上销售量4,298.31亿元，同比增长8.78%。票据业务方面，本公司深化客户服务理念，不断提升经营广度和深度，报告期内，商业承兑汇票贴现量排名第一（商业银行票据业务联席会数据），转贴现买断业务量和再贴现业务量也均排名第一（中国银行业协会数据）。
　　指本公司向“专精特新”企业、高新技术企业、科技型中小企业等科技企业发放的贷款。因工信部、科技部认定的“专精特新”、国家高新技术企业、科技型中小企业名单扩充，科技企业贷款年初基数随之调整。
　　财富管理与资产管理市场竞争力稳步提升。本公司持续推进大财富管理业务发展。报告期内，本公司坚持“以客户为中心，为客户创造价值”，推广“招商银行TREE资产配置服务体系”，引入全市场具有行业代表性的资管机构，提供丰富多元的产品，截至报告期末，本公司财富开放平台“招财号”引入144家资管机构，与合作伙伴共建服务生态，陪伴客户投资全旅程。截至报告期末，本公司管理零售客户总资产(AUM)余额12.84万亿元，较上年末增长5.90%，AUM中非存款占比高达76.48%（月日均口径），依托于代销银行理财、公募基金、保险等的市场份额不断提升，AUM增量中非存款占比较上年末大幅增加。截至报告期末，本公司财富产品持仓客户数达4,663.34万户，较上年末增长8.12%；在“招商银行TREE资产配置服务体系”下进行资产配置的客户5达865.14万户，较上年末增长6.45%。截至报告期末，本公司私人银行客户数突破14万户。本集团各资产管理子公司不断加强投资研究、资产组织、风险管理、科技支撑、业务创新、人才队伍六大能力建设，截至报告期末，管理产品规模合计达4.41万亿元。本公司不断升级完善资产托管服务模式，截至报告期末，本公司托管规模达20.86万亿元，居行业第一。
　　3).全面推进“数字招行”建设
　　本公司始终坚持科技创新引领业务发展，持续围绕线上化、数据化、智能化、平台化、生态化推进“数字招行”建设，借助智能技术进一步提升“人+数字化”服务水平，以创新驱动本公司高质量发展。报告期内，本公司信息科技投入52.06亿元，是本公司营业收入的3.21%。截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目3,494个，累计上线项目2,687个，报告期内新增立项252个，新增上线项目237个，继续通过支持金融科技创新项目推动全行数字化转型探索。
　　零售金融数字化服务方面，通过领先的创新能力不断提升客户体验。报告期内，招商银行App和掌上生活App月活跃用户(MAU)达1.11亿户，通过线上产品矩阵、场景矩阵与“人+数字化”的自服务体系建设，推动MAU向AUM和收入转化。报告期内，小微客户专属服务平台招贷App授信小微贷款额度1,541.03亿元，有效优化零售信贷客户数字化旅程，促进小微贷款增长。利用人工智能技术优化客户体验，提升业务效率。通过智能财富助理“AI小招”为零售客户提供更便捷多样的服务，报告期内“AI小招”服务用户1,172.88万户，同比增长140.84%。财富陪伴系统为客户提供场景化售后陪伴服务，帮助客户有效应对财富波动。批发金融数字化服务方面，加快推进业务线上化、自动化进程。通过“企业数字金融管家”这一服务品牌，全面覆盖账户、结算、融资、外汇等客户经常性服务，截至报告期末，公司客户基础服务线上化率95.65%，融资业务线上化率89.88%，较上年末提升7.74个百分点，外汇业务线上化率73.57%，较上年末提升8.08个百分点。借助模型自动审贷，“招企贷”实现企业贷款全流程线上化，客户从申请至放款最快0.5个工作日。风险管理方面，运用金融科技提升数字化风控能力，以风险数据驱动风险决策，提高风险认知能力和风控效率。聚焦金融风险本源，以打造堡垒式全面风险与合规管理体系为目标，持续推进“全风险”管理线上化、平台化，加快推进“全风险”风控智能化进程，提升风险管理协同效率。智能风控平台“天秤”有效提升风险管理能力，通过数字化技术保障客户资产安全，报告期内，“天秤”将非持卡人伪冒及盗用金额比例降低至千万分之0.1。通过夯实数字化风控基础设施，增强对融资产品的支持能力，报告期内，通过在线风控平台新发放公司贷款金额1,537.87亿元，同比增长107.54%，截至报告期末，通过该平台发放的贷款资产质量稳定可控。
　　经营管理方面，通过数据驱动经营决策，充分释放数据资产价值，全面提升精细化管理能力。推动人力资源、财务等经营管理和服务全场景线上化，降低数据应用门槛，提升管理效率和员工体验。零售用数的统一门户平台“数智零售”全平台服务员工1.59万人，持续实现低成本用数，赋能本行数字化经营和管理。资产负债管理图中台，涵盖数十亿条明细数据，配合高性能图计算技术，赋能总分行员工进行深度数据挖掘和分析，共节省工作时间3.12万小时。存款预测模型前瞻性地对自营存款和同业活期存款规模给出精确预判，将人工预报误差缩小70%，报告期内节约资金成本约10亿元。CMBI主指标库累计服务员工1.69万人，月均API（应用程序编程接口）服务调用量240.47万次，大幅降低指标数据应用成本，充分赋能绩效考核、经营分析、监管报送等多个数据应用场景。基于报销大数据，推动财务报销向智能审核加速过渡，报销效率较传统模式提升54%。内部运营方面，以技术替代人工，数据替代经验，实现数智驱动、敏捷开放、全面领先的运营数字化转型。通过机器人流程自动化工具海螺RPA助力降低人工成本，提升员工工作效率。截至报告期末，海螺RPA+平台开发者达到3,895人，较上年末增长21.79%，其中业务人员占比达67.09%。报告期内，包括海螺RPA、AI智能客服、AI模拟人、语音质检等智能化应用已在全行实现全职人力替代超过1.4万人。
　　数字化基础设施方面，在全面迈入“云时代”后，聚焦云架构转型和基础设施自主可控，实现大规模不同技术架构融合，打造行业领先的金融云基础设施，构建深圳、上海“两地三中心”的数据中心布局，为全行业务提供更加弹性智能、安全可靠的IT基座。重构云运维体系框架，保持核心账务系统和骨干网络高水平可用，截至报告期末，云平台整体可用性6达99.999%。进一步深化技术中台与数字中台建设，加快推动技术开发共享，搭建低代码开发体系，提升研发效能，从而快速响应业务需求，为内部创新奠定基础，持续加强企业级数据治理，让数据资产发挥更大效用。截至报告期末，本公司技术中台累计发布组件超5,100个，低代码平台累计上线应用超9,200个。全面拓展大数据服务覆盖面，高效赋能经营管理工作，截至报告期末，大数据服务已覆盖全行60%的业务人员。加快新技术应用推广，提升GPT类自然语言处理大模型的建设能力，并重点发掘其在全流程财富管理中的应用，投产FinGPT创意中心，加快大模型应用模式探索。推进智慧财富引擎、智慧营销引擎、智慧运营引擎、智慧风控引擎、智慧客服引擎五大引擎建设，打造智能化时代的智慧应用平台。
　　4).持续打造堡垒式的全面风险与合规管理体系
　　本公司持续构建“全风险、全机构、全客户、全资产、全流程、全要素”的“六全”风险管理体系。加强风险经营能力，围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略推出多项政策举措；深化全面风险管理，夯实客户扎口管理，优化统一授信、集团授信额度管控和大额客户限额管理，搭建分行风险画像评级体系；加强风险化解的主动性和力度，运用核销、清收、不良资产证券化等多种途径化解风险资产；加强内控合规管理，严防洗钱和制裁风险，培育合规文化。
　　5).全面提升精细化管理水平
　　本公司坚持向管理要效益。构建“六好人力资源体系7”，深化组织变革，推进分行经营体制改革，优化总行部门架构及管理模式，进一步加大“六能机制8”在管理中的应用力度，通过数字化建设提升人力资源配置效率。提高资产负债管理精细化水平，建立客户视角的资产负债管理体系，围绕“价值创造”搭建绩效管理体系。强化消费者权益保护，开展“服务质量提升年”活动，启动服务提升专案项目，优化改进业务与服务流程中存在的系统性问题，投诉处理1小时响应率达98.79%。优化财务共享运营模式，打造“招财慧”系列数字化中台，提升财务管理效能。
　　可用性指在一段给定时间内正常工作情况的占比，云平台整体可用性为在云平台上运行的各重要系统可用性的算术平均数。
　　7)“六好人力资源体系”指树好旗帜，搭好架构，建好队伍，配好干部，定好激励，做好服务。
　　“六能机制”指干部能上能下、待遇能高能低、员工能进能出。

　　六、经营中关注的重点问题
1关于净利息收益率报告期内，本集团和本公司净利息收益率分别为2.23%和2.27%，同比分别下降21和22个基点，较上年全年均下降17个基点；第二.季度，本集团净利息收益率2.16%，较一季度下降13个基点。净利息收益率下降的主要原因如下。资产端，一是LPR（贷款市场报价利率）持续下调及有效信贷需求不足，新发放贷款定价继续下行，贷款平均收益率继续下降，二是市场利率低位运行，带动债券投资和票据贴现等市场化资产收益率继续下降，三是经济呈复苏态势，但需求驱动仍不足，居民消费意愿仍然较为低迷，收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款增长放缓。负债端，企业资金活化不足，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限，叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化，储蓄存款的财富属性加强，存款活期占比下降，负债和存款成本率维持刚性。为了保持净利息收益率的相对稳定，报告期内，本集团进一步加强资产负债组合管理，资产端，持之以恒抓好贷款投放，同时加大债券的配置力度，提高资金使用效率；负债端，着力推动低成本核心存款的增长。展望下半年，本集团净利息收益率面临机遇与挑战并存的局面。机遇方面，一方面，经济复苏势头不改，宏观政策持续发力，有助于增进市场主体信心、提振国内需求、促进资金活化，从而为银行业发展提供更加有利的外部宏观环境，改善当前银行业面临的信贷需求不足、资金冗余、存款定期化等问题。另一方面，存款挂牌利率、协定存款及通知存款利率自律上限均不同程度下调，为本集团控制存款成本创造了有利的行业环境，存款成本刚性的问题料将有所改善。挑战方面，实体经济融资成本下降的趋势或将维持较长时间，预计下半年资产收益率将继续下行。
　　本集团将积极采取措施，努力将净利息收益率维持在行业较优水平：资产端，持续做好大类资产配置，促进信贷规模的增长，加大零售贷款投放力度，加强贷款风险定价管理，同时，强化市场利率前瞻性研判，灵活配置投资类资产，提升整体配置效率；负债端，坚持以低成本核心存款增长为主，加强对高成本存款的限额管控，同时根据市场利率走势，灵活安排市场化资金融入，降低整体负债成本。
　　2.关于非利息净收入面对当前中间业务增长困境，本集团积极寻找破题之路，一方面夯实客户基础、升级客户服务，提升优势业务市场竞争力；另一方面加强创新、前瞻布局，打造细分领域新优势。报告期内，本集团实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%，在营业收入中占比38.92%，同比下降0.95个百分点。本集团非利息净收入中，净手续费及佣金收入470.91亿元，同比减少11.82%，在非利息净收入中占比67.79%；其他净收入223.73亿元，同比增长24.34%。报告期内，本集团大财富管理收入258.46亿元9，同比减少8.53%。报告期本集团净手续费及佣金收入中的重点项目分析如下。财富管理手续费及佣金收入169.46亿元，同比减少10.21%，其中，代理保险收入92.60亿元，同比增长3.07%，主要是期缴保险销量及占比同比上升；代销理财收入25.90亿元，同比减少25.85%，主要是理财产品规模同比下降及费率降低；代理基金收入28.56亿元，同比减少17.79%，主要是股票和混合型基金保有及销售规模同比下降；代理信托计划收入17.03亿元，同比减少25.54%，主要是代理信托业务量下降及业绩报酬减少；代理证券交易收入3.74亿元，同比减少20.09%，主要是香港资本市场持续低迷，股票交易量减少。资产管理手续费及佣金收入60.15亿元，同比减少5.11%，主要是招银理财产品管理规模同比下降。托管业务佣金收入28.85亿元，同比减少5.25%，主要是权益类公募基金、理财托管规模下降。银行卡手续费收入100.51亿元，同比减少6.12%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入78.01亿元，同比减少0.23%，主要是电子支付收入减少。
　　展望下半年，本集团将围绕打造价值银行的战略目标，积极推动中间业务高质量发展。一是聚焦主线，巩固大财富管理业务竞争优势，持续强化本集团在零售客群经营、资产配置、投研能力、托管等领域的优势，提升优势业务首位度。二是锻造能力，持续深化行业研究、统筹集团资源，紧抓市场机会和政策变化，深挖客户需求，以产品创新构建差异化竞争能力。三是因势而变，加快前沿领域探索与落地，积极推动养老金融、绿色金融、汽车金融、消费金融等业务前瞻布局，打造非利息净收入新增长极。
　　3.关于房地产领域风险管控报告期内，本集团紧紧围绕国家政策导向及监管要求，准确理解“金融十六条”政策精神，在房地产领域坚持“明确定位、稳定规模、完善准入、聚焦区域、调整结构、严格管理”的总体策略，在风险可控的前提下，把握结构性机会，聚焦优质企业、优质区域，选择项目现金流可以覆盖的优质业态和项目，特别是其中的优质住宅项目和住房租赁项目，支持房地产市场平稳健康发展。同时，统一表内外业务的风险偏好，落实大额客户风险扎口管理，严格审查现金流，并进一步强化投贷后管理。
　　截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4,360.83亿元，较上年末下降5.88%；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2,475.47亿元，较上年末下降17.58%。截至报告期末，本公司房地产业贷款余额3,150.11亿元，较上年末减少187.04亿元，占本公司贷款和垫款总额的5.26%，较上年末下降0.57个百分点。截至报告期末，本公司房地产业贷款客户结构和区域结构保持良好，其中，高信用评级客户贷款余额占比超过七成；从项目区域看，本公司85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率5.45%，较上年末上升1.46个百分点，主要是受个别高负债房地产客户风险进一步释放、风险处置进度较慢和房地产贷款余额下降的共同影响。
　　后续，本集团将继续坚决贯彻执行国家房地产行业相关政策，在行业分化持续加深的大背景下，严格准入，支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持力度，保持房地产融资平稳有序。同时，加强项目风险监测分析，合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，严格执行投贷后管理要求，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置市场化，保持房地产资产质量总体稳定。
　　4.关于客户存款截至报告期末，本公司客户存款余额77,378.43亿元，较上年末增加4,633.30亿元，增幅6.37%，在2022年实现较快增长的基础上继续稳中有增。2023年上半年，我国经济曲折修复，企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势，受此影响本公司定期存款保持快速增长。本公司通过强化客户导向、延续存款分类管理思路、优化考核规则及通过综合经营提高资金沉淀等多种措施，推动存款结构维持较优水平。报告期，本公司核心存款10日均余额65,607.59亿元，较上年末增加7,030.08亿元，增幅12.00%，占客户存款日均余额的86.99%，较上年全年下降0.51个百分点，占比保持平稳；活期存款日均余额45,226.15亿元，较上年末增加3,600.81亿元，增幅8.65%，占客户存款日均余额的59.96%，较上年全年下降2.22个百分点。截至报告期末，本公司结构性存款余额2,659.33亿元，较上年末增加231.69亿元，占客户存款余额的3.44%，较上年末提高0.10个百分点。
　　展望下半年，商业银行存款竞争日趋激烈，存款定期化趋势或将持续。为有效应对存款成本管控挑战，持续推进存款高质量增长，本公司将采取以下措施。一是持续加强内部管理，坚持核心存款增长的主导地位，推动存款结构进一步优化。二是持续扩大客群规模，同时加大存量客群经营，拓展存款资金来源。三是提升结算类存款份额，巩固活期存款占比优势；四是持续加强对高成本存款的量价管控，应对存款成本上升压力。
　　5.关于资产配置报告期内，本公司紧跟政策和市场变化，多措并举加强资产组织。截至报告期末，本公司贷款及垫款总额59,834.38亿元，较上年末增长4.59%，占本公司总资产的59.79%，较上年末下降0.36个百分点。其中，零售贷款32,682.63亿元，较上年末增长5.10%，占本公司贷款和垫款的54.62%，较上年末上升0.26个百分点，规模增速同比有所提升，主要是上半年社会生产生活恢复正常化，零售客户贷款需求得以释放，本公司积极应对市场变化，着力推动小微、消费、信用卡等贷款业务增长，同时，支持个人合理住房需求，推动住房按揭贷款稳健发展；公司贷款22,696.23亿元，较上年末增长8.23%，占本公司贷款和垫款的37.93%，较上年末上升1.27个百分点，规模增速较快，主要是上半年国内经济复苏带动企业融资需求同比有所增加，同时本公司持续加强对实体经济重点领域的支持力度，报告期内新发放公司贷款主要集中在制造业、普惠金融、绿色经济、科技金融等重点领域。截至报告期末，本公司债券投资24,236.99亿元，较上年末增长8.58%，占本公司总资产的24.22%，较上年末上升0.75个百分点。
　　下半年，本公司将持续关注内外部经营环境变化，持之以恒加强有效资产组织。零售贷款方面，在加强风险管控的前提下，继续推动小微贷款、消费贷款、信用卡贷款增长，并紧跟房地产市场变化，保持住房按揭贷款规模的相对稳定。公司贷款方面，本公司将紧跟国家产业政策，继续加大对公信贷资产组织力度，持续推进公司客户结构调整，聚焦数智金融、科技金融、绿色金融、智造金融、跨境金融、普惠金融、行业金融11等重点领域，将信贷资源有效投入到实体经济的重点领域，同时有效满足房地产企业合理融资需求。债券投资方面，本公司将在兼顾风险和收益的前提下，前瞻把握本外币市场利率走势，抓住市场投资的机会，合理配置投资类资产，进一步提高资金运用效率。
　　6.关于不良资产的生成和处置报告期内，本公司新生成不良贷款305.09亿元，同比减少1.93亿元；不良贷款生成率（年化）1.04%，同比下降0.09个百分点。从业务大类看，公司贷款不良生成额56.93亿元，同比减少33.80亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额43.69亿元，同比增加7.88亿元；信用卡新生成不良贷款204.47亿元，同比增加23.99亿元。从地区看，不良生成主要分布在长三角、环渤海地区及总行（信用卡贷款）；从行业看，不良生成主要集中在房地产业；从客群看，不良生成多数为国标中型企业。
　　本公司持续夯实预期信用损失法实施基础，并始终坚持价值客户选择，优化资产组合配置，风险抵补充足，具备较强的风险抵御能力。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,636.18亿元，较上年末增加102.05亿元；拨备覆盖率465.73%，较上年末下降1.70个百分点；贷款拨备率4.41%，较上年末下降0.02个百分点；报告期信用成本（年化）0.90%，同比上升0.07个百分点。
　　报告期内，本公司积极处置不良资产，运用多种途径化解风险资产，报告期内共处置不良贷款282.78亿元，其中，常规核销110.51亿元，不良资产证券化113.76亿元，清收56.37亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置2.14亿元。
　　当前外部环境复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，国际金融市场波动加剧。国内正处在经济恢复和产业升级的关键期，结构性问题、周期性矛盾交织叠加。本公司将密切跟踪宏观形势变化，不断提升行业认知，完善信贷政策，引导构建合理的客户结构；做实资产业务“一行一策”名单制经营，全力推动优质资产投放；严防重点领域风险，强化对房地产、地方政府类授信、大额集团客户等重点领域风险监测预警，制定针对性管控方案；加强对关注和逾期贷款管理，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险；积极运用多种途径处置不良贷款，持之以恒化解风险资产，保持资产质量总体稳定。
　　行业金融指本公司有效聚合内外部行业专业化能力，进一步深化对行业和产业链的认知，针对特定行业推出产品、业务模式、信贷政策等一揽子综合服务方案，打造行业金融品牌。
　　7.关于重点领域资产质量报告期内，本公司加强对个人住房贷款、消费信贷类业务、小微贷款、地方政府融资平台、名单制行业等重点领域的风险管控，资产质量总体稳定。下半年，本公司将积极应对外部宏观经济形势变化，继续加强对上述重点领域的风险排查与形势研判，做好风险管控。
　　个人住房贷款风险管控本公司积极落实国家及各地区的政策要求，满足购房者合理住房需求，促进房地产业良性循环和健康发展。报告期内，本公司在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占本公司个人住房贷款新发放总额的88.17%，同比下降0.27个百分点；在一、二线城市的个人住房贷款期末余额占本公司个人住房贷款期末余额的86.75%，较上年末提升0.25个百分点。
　　截至报告期末，本公司个人住房贷款不良率0.35%，与上年末持平；关注率0.69%，较上年末下降0.06个百分点；逾期率0.48%，较上年末下降0.02个百分点。同时，本公司一直以来坚持对存量抵押物押品价值进行常态化监测和重估，及时调整抵押资产价值。截至报告期末，本公司个人住房贷款加权平均抵押率32.60%，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。
　　本公司高度重视消费者权益保护，将按合同约定做好客户提前还款服务；坚持优先支持自住型刚需和改善性住房需求客群，在区域上优先支持核心区域的优质楼盘，确保个人住房贷款业务的健康发展。同时坚决落实国家政策，坚持因城施策，做好风险防控，努力保持个人住房贷款资产质量稳定。
　　消费信贷类业务风险管控报告期内，国内经济运行整体回升向好，市场需求稳步恢复，生产供给持续增加，居民消费逐步复苏。本公司坚持聚焦价值客群获取，深入挖掘国家政策鼓励的升级性消费场景及个人或家庭真实综合消费场景，消费信贷类业务保持稳健发展。截至报告期末，得益于本公司客群和资产结构的持续优化及各项风险管理策略的运用，消费信贷类业务不良贷款率、关注贷款率与逾期贷款率均较上年末下降，消费信贷类业务资产质量总体可控。
　　截至报告期末，本公司消费信贷类业务（含信用卡）不良贷款额178.94亿元，较上年末增加0.55亿元，不良贷款率1.52%，较上年末下降0.12个百分点；关注贷款率2.44%，较上年末下降0.42个百分点；逾期贷款率2.55%，较上年末下降0.57个百分点。
　　后续，本公司将密切跟踪外部环境变化，秉持审慎稳健的风险偏好，深化客群与资产结构优化，聚焦价值客户经营，持续完善消费信贷类业务风险管控策略，积极处置不良资产，努力保持消费信贷类业务资产质量的稳定。
　　小微贷款业务风险管控本公司积极支持小微企业发展的政策，报告期内随着市场需求有所回暖，本公司加快零售小微贷款资产组织和投放节奏，同时依托金融科技探索产品和服务创新，进一步提升对小微客户的金融服务质量和效率。
　　截至报告期末，本公司零售小微贷款余额7,093.06亿元，较上年末增长12.65%，占贷款和垫款总额的11.85%，较上年末上升0.84个百分点。截至报告期末，本公司零售小微贷款不良率0.56%，较上年末下降0.08个百分点；关注率0.29%，较上年末下降0.11个百分点；逾期率0.63%，较上年末下降0.10个百分点。后续，本公司将持续提升对小微贷款的风险管控能力，一方面继续坚持严守风险底线，密切关注市场形势变化，提高对风险形势的研判能力；另一方面，持续加强量化风控能力，完善应对小微客户风险变化的风险量化体系，提升贷前、贷中和贷后不同环节的决策效率和能力，保持小微贷款的资产质量稳定。
　　地方政府融资平台业务风险管控本公司坚决贯彻执行国家关于地方政府（隐性）债务管理的相关要求，严格落实各类法规和监管政策，积极防范和稳妥化解地方政府隐性债务风险，切实履行法定程序，坚持依法合规经营。
　　截至报告期末，本公司及招银理财所涉及的地方政府融资平台业务余额2,485.73亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少150.66亿元。其中，境内公司贷款余额1,372.89亿元，较上年末增加47.25亿元，占本公司贷款和垫款总额的2.29%，较上年末下降0.03个百分点。截至报告期末，地方政府融资平台业务不良贷款率0.14%，资产质量保持较好水平。
　　下半年，本公司将继续关注地方政府债务结构性和区域性风险，紧密跟踪全行地方政府类相关业务规模总量和区域分布情况，坚持“优选区域、择优支持、合规运作、强调自偿”的总体策略。一是优选区域，对于全部地方政府类授信业务均需综合考虑区域地方经济发展水平、财政收入、政府债务和人口流入等相关风险情况，实施差异化管控策略。二是择优支持，优先支持有市场化经营性收入的主体和项目，重点支持列入国家“一带一路”、京津冀协同发展、长江三角洲区域一体化、雄安新区、粤港澳大湾区等重点规划建设项目。三是合规运作，严格执行国家关于政府债务管理的各项政策要求，严密排查隐性债务风险，并要求各经营机构严禁新增或参与虚假化解地方政府隐性债务。四是强调自偿，正确认识政府在企业、项目中的角色和责任，坚决打消政府兜底思维，聚焦优质项目类资产，根据项目和客户经营性现金流对自身债务的覆盖程度，优选业务。
　　名单制行业风险管控报告期内，本公司对受供给侧结构性改革、产能过剩或“双碳”政策等影响较大的14个名单制行业客户实行差异化管理。其中，对于行业内的龙头企业和区域优势企业等“白名单”客户、总分行战略客户，加大政策倾斜力度，通过各类资源、产品和服务进行优先支持；对于风险相对稳定、经营情况尚可的其他客户，在做实客户维护和经营、夯实整体客群的基础上，通过扶优汰劣、逐步置换，将客群结构向上市公司、集团核心企业及经营良好的腰部客户等客群集中，实现客群结构和资产结构的动态优化。
　　截至报告期末，本公司名单制行业全口径业务融资敞口2,515.42亿元13，较年初增加87.10亿元，主要投向优质的总分行战略客户和白名单客户；名单制行业不良贷款率0.96%，较年初下降0.34个百分点。受个别存量风险客户风险暴露和业务规模持续压降影响，金属矿采选、钢贸与基础化工等行业不良贷款率较年初上升，其他行业不良贷款率较年初持平或下降。
　　鉴于本公司名单制行业的基础客群主要为总分行战略客户和白名单客户，抵御外部风险能力相对较强，预计2023年下半年该领域的风险总体可控。后续，本公司将结合国家产业政策、金融监管政策和市场实际运行情况等，动态调整相关领域授信政策。
　　3.9.8关于资本管理本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银行业监督管理机构的各项资本要求，资本缓冲较为充足。
　　本公司坚持审慎稳健的原则，在风险可控的前提下，保持风险加权资产平稳增长。截至报告期末，本公司高级法下风险加权资产（考虑并行期底线要求）增速为8.43%；高级法下考虑并行期底线要求的风险加权资产与总资产的比值为57.42%。报告期高级法下风险调整后的资本收益率（RAROC，税前）为28.50%，明显高于资本成本。受现金分红438.32亿元影响，本公司高级法下各级资本净额增速均低于风险加权资产增速，各级资本充足率较上年末均有所下降。
　　本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务创新发展，不断丰富资本管理手段。报告期内，本公司通过银行间市场共发行4单资产证券化项目，规模合计15.28亿元，基础资产为不良贷款。
　　2022年度国内系统重要性银行名单于2022年9月发布，本公司继续位列名单内第三组，仍需满足附加资本充足率0.75%和附加杠杆率0.375%等附加监管要求。当前，本公司各级资本充足率、杠杆率、流动性等经营指标均保持在较高水平，可以满足附加监管要求。
　　近年来，监管机构高度重视银行资本内生和资本充足率运行情况，持续推进监管改革和新的资本计量及监管要求落地。本公司将持续优化资本配置策略，加强资产负债组合管理，促进本公司“质量、效益、规模”动态均衡发展；继续深化资本管理精细化理念，完善资本回报管理机制，坚持运用经济利润(EVA)和风险调整资本收益率(RAROC)等价值评估指标，提升资本使用效率；紧跟国际资本监管改革进展，持续实施内部资本充足评估程序(ICAAP)，动态平衡资本供给与需求，坚持内生积累为主、外源补充为辅的原则，综合规划各类资本工具的运用，多渠道、多方式筹措资本来源，确保资本充足率平稳运行。
　　2023年，本公司将原管理类行业统一更名为名单制行业，且行业范围有调整。2023年度名单制行业包括玻璃制造、纺织化纤、合成材料制造、钢贸、钢铁（长流程）、金属矿采选、化肥、基础化工、煤化工、煤贸、煤炭、有色金属冶炼及压延（不含电解铝）、金融租赁、商业租赁等14个行业。13名单制行业统计范围有变化，年初数据同口径调整。

　　七、业务运作
1.零售金融业务业务概述报告期内，本公司零售金融业务税前利润502.67亿元，同比增长9.93%；零售金融业务营业收入967.15亿元，同比增长0.44%，占本公司营业收入的59.56%，其中，零售净利息收入652.09亿元，同比增长3.97%，占零售营业收入的67.42%；零售非利息净收入315.06亿元，同比下降6.14%，占零售营业收入的32.58%，占本公司非利息净收入的55.32%。报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入161.28亿元，同比下降11.36%，占零售净手续费及佣金收入的53.46%；实现零售银行卡手续费收入99.86亿元，同比下降6.16%。报告期内，本公司通过完善零售金融产品服务体系、细化客群分层分类管理、深化资产配置理念和方法论，强化金融场景生态化建设，不断提升金融服务专业化水平，高质量满足不同客户不同阶段多样化的金融服务需求；同时，深化全渠道协同，利用“人+数字化”服务模式不断扩展金融服务边界，并充分运用金融科技提升数字化、智能化服务水平，用金融创新力量为客户赋能。报告期内，本公司零售业务整体保持了良好增长。
　　零售客户及管理客户总资产报告期内，面对复杂的外部形势和激烈的同业异业竞争，本公司加强重点区域获客，充分发挥本公司在一二线城市的服务布局优势，进一步加大价值客户的获取，积极挖掘新的客户增长点。深化公私融合，提高重点客群和行业的团体金融拓展能力，强化私人银行“人家企社”综合服务水平，整合多维服务，为客户提供高质量的金融和非金融服务解决方案。同时，细化客户分层分类管理，深化财富管理专业服务与全渠道协同经营，打造“客户洞察－资产配置－客户陪伴”的全流程服务链路，不断提升队伍专业化水平、产品创新和精细化管理能力，充分利用金融科技不断巩固和扩大零售业务差异化竞争优势。报告期内，本公司零售客户和管理零售客户总资产(AUM)余额保持稳定增长。
　　截至报告期末，本公司零售客户1.90亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长3.26%，其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）444.15万户，较上年末增长7.19%。截至报告期末，本公司管理零售客户总资产余额128,381.79亿元，较上年末增长5.90%，其中，管理金葵花及以上客户总资产余额104,681.70亿元，较上年末增长6.10%。截至报告期末，本公司零售客户存款余额31,380.72亿元，较上年末增长6.17%。报告期本公司零售客户存款日均余额中活期占比61.12%。
　　财富管理业务截至报告期末，本公司财富产品持仓客户数达4,663.34万户，较上年末增长8.12%，主要是本公司顺应客户风险偏好，创新现金管理产品，重构稳健理财产品矩阵等财富管理产品与服务。在宏观经济弱复苏、资本市场维持震荡的背景下，本公司积极应对市场变化，适时调整业务策略。截至报告期末，本公司零售理财产品余额32,392.38亿元，较上年末增长3.21%；报告期内实现代理非货币公募基金销售额1,526.06亿元，同比下降18.53%，主要是市场修复程度相对预期偏弱，但上半年基金销售较2022年下半年环比有所回升；实现代理保险保费573.94亿元，同比增长54.88%，主要是本公司进一步抓住市场机遇，加大期缴保险配置力度，带动保费快速提升；实现代理信托类产品销售额494.57亿元，同比下降30.82%，主要是在“信托业务分类改革”等政策背景下本公司主动调整业务方向所致。报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入161.28亿元，其中，代理保险收入87.21亿元，代理基金收入30.34亿元，代销理财收入25.33亿元，代理信托计划收入16.76亿元，其他收入1.64亿元。
　　报告期内，本公司继续强化自身财富管理专业服务优势与线上服务优势，打造“人+数字化”全渠道服务陪伴体系，助力客户实现资产保值增值。
　　一是回归银行“存贷汇”业务本源，通过支付结算与财富管理的连接，做大财富客户规模。报告期内，本公司以朝朝宝、日日宝等低门槛产品为核心，打通客户“现金管理”到“财富管理”的链路，满足客户及时性、便利性、差异化的财富管理需求。报告期内，财富交易客户复购率53.12%，同比提升5.12个百分点。
　　二是升级有竞争力的线上财富产品矩阵，满足客户多样化投资需求。抓住客户流动性需求，为客户提供现金管理综合解决方案。报告期内，现金管理产品规模达到1.71万亿元，较上年末增长13.56%；直面理财净值化转型，重构稳健产品矩阵，通过严选好产品、丰富产品期限、精准刻画风险、将投教内容化繁为简四大举措全面提升银行理财经营能力，助力理财产品规模增长；丰富进取型产品经营场景，全新推出基金持仓透视功能，为招商银行App用户提供一站式、快速了解基金持仓现状的专业分析服务，在资本市场震荡行情下，为客户优化投资提供参考；丰富保障产品供给，加大惠民保、定制出行险和健康险等特色保险产品的引入力度，提升客户应对风险的保障能力。
　　三是开放合作生态不断进化，财富管理服务能力持续提升。进一步强化招商银行App财富开放平台“招财号”的服务能力，完善运营组织机制，为客户提供更优质的财富服务。截至报告期末，144家具有行业代表性的资管机构入驻“招财号”。截至报告期末，“招财号”拥有粉丝2,212万。报告期内，“招财号”通过提供财富资讯类内容、线上互动、组织活动等方式服务客户超2.07亿人次，为客户投资旅程提供专业投教和陪伴。
　　四是持续深化“招商银行TREE资产配置服务体系”。以构建客户画像KYC、财富产品KYP、市场行情KYM等13项底层模型为起点，创新打造系统化、智能化应用工具，依托画像九宫格、配置建议书、财富检视计划等数字化产品，灵活切入客户需求目标、大类及子类资产配置、产品配置、动态检视再平衡等个性化服务场景，以此建立客户经理标准化服务工作范式，帮助客户形成正确的投资理念，并落实到资产配置与投资行为优化当中。截至报告期末，在该体系下进行资产配置的客户达865.14万户，较上年末增长6.45%。
　　五是不断加强财富产品全生命周期管理，进一步提升产品管理能力及业务风控能力。今年以来，为更好地应对外部环境变化，本公司一方面进一步规范产品准入要求、风险计量评估规则、人员资质管理、产品全生命周期管理等工作机制；另一方面让产品策略更匹配当前市场，也更匹配客户当前需求。银行理财方面，追求“稳健+确定性”，优化客户持仓体验，持续增强客户信心；公募基金方面，形成“定制+管理”的品牌化闭环，深化与合作方交互及管理的深入程度，不断提升产品竞争力；保险方面，丰富产品引进渠道，加大产品创新力度，并针对性加大了对保障类保险的配置，以满足客户长期资金稳健增值的需求。同时，本公司持续迭代优化产品数字化工具，积极推动建设财富产品投资研究平台，不断完善平台及工具的分析功能及数据质量，进一步提升业务精细化经营水平及风险管理质效。
　　私人银行业务截至报告期末，本公司私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户）143,177户，较上年末增长6.21%；管理的私人银行客户总资产余额较上年末增长5.89%；户均总资产余额2,804.91万元，较上年末减少8.47万元；家族信托业务单数突破万单，业务规模较上年末增长22.79%。
　　报告期内，本公司持续构建和提升私人银行业务核心能力和竞争优势，不断完善“人家企社”综合化服务体系，推进私人银行业务稳健发展。
　　一是不断丰富产品和服务。依托开放式的产品平台，引入具有行业代表性的资管机构，为客户提供多样化产品，并完善客户全生命周期财富陪伴服务。同时，整合银行、集团子公司、第三方合作伙伴的服务与资源，匹配私人银行客户及其背后企业的需求，为客户提供全方位的综合金融服务。
　　二是全面推进数字化转型。在私人银行客户服务上，加速私募、家族信托等产品与服务的线上化进程，打造全产品、全渠道的私人银行客户专属的财富陪伴体系；在财富管理数字化上，推动投资研究、交易风控等全流程的线上化，升级从市场机会把握、到配置策略、再到财富产品推荐各个环节的一站式资产配置与财富管理专业能力。
　　三是坚持稳健审慎的风险管理理念。对固定收益、权益等财富类产品进行分层分类管理，并做好产品与私人银行客户风险收益偏好的适当性匹配，在波动的市场环境中、在业务开展的全流程中不断提升对业务的赋能与支持，保障业务的稳健经营。
　　截至报告期末，本公司信用卡流通卡10,036.03万张，较上年末下降2.29%；流通户6,985.77万户，较上年末下降0.21%。报告期内，本公司实现信用卡交易额23,719.81亿元，同比下降0.67%；实现信用卡利息收入313.26亿元，同比下降0.31%；实现信用卡非利息收入139.09亿元，同比下降0.83%。有关本公司信用卡贷款规模和质量的详细信息。
　　业务开展方面，报告期内，在“平稳、低波动”的经营策略指引下，本公司聚焦价值客群获取，加大中低风险资产经营，客群结构持续优化，资产组合更为稳健，抗风险能力有所增强。展望未来，本公司将根据外部风险形势变化，审慎安排各项策略部署，坚持聚焦价值客户经营，持续深化客群与资产结构调整，提升贷后数字化运营水平和运营效率，推动信用卡业务高质量发展。
　　报告期内，本公司从客户视角出发，推动信用卡产品创新和服务升级，具体措施如下：一是聚焦高质量获客，推动获客策略转型，同时持续完善卡产品体系，联合热点IP推出三体联名信用卡，贯彻ESG理念推出首张碳中和信用卡——低碳信用卡，并推出医护主题信用卡；二是多措并举促动交易，结合节假日和电商大促等重要时点，推出“五一消费券”“618笔笔返现”等营销活动，并把握出境游回暖趋势，及时推出“非常境外游”活动，布局中国港澳地区、日韩等热门目的地；三是强化汽车分期经营力度，依托专岗服务、营销赋能及体系化解决方案，加强新能源品牌经营深度，同时拓展总对总合作品牌广度，为客户提供更多元的品牌选择；四是依托“人+数字化”模式提升精细化运营能力，在服务过程中持续积累数字化经验，通过系统推荐业务解决方案提升人工服务质量，同时强化企业微信1对1服务模式，构建面向未来的智能化、全渠道客户联络生态，重构本公司信用卡与客户的连接方式。此外，本公司进一步深化掌上生活App平台经营，有关掌上生活App的详情。
　　风险管理方面，一是坚持客群和资产策略，持续开展客群和资产结构调优；二是深化区域风险经营，因地施策，通过差异化的风险策略调控高风险区域，在低风险区域聚焦投入重点城市与行业，实现均衡发展；三是动态调优各类风险策略，结合前瞻性趋势判断，强化数据应用，持续迭代各类量化模型，提升风险决策能力，审慎开展风险经营；四是不断优化贷后数字化运营水平，推进智能化贷后系统平台建设，提高运营品质和运营效率，加大不良资产处置力度。通过以上举措，信用卡资产质量保持稳定。截至报告期末，本公司信用卡不良贷款余额152.00亿元，不良贷款率1.68%，较上年末下降0.09个百分点，风险可控。
　　零售贷款截至报告期末，本公司零售贷款总额32,682.63亿元，较上年末增长5.10%，占本公司贷款和垫款总额的54.62%，较上年末上升0.26个百分点。其中，本公司零售贷款（不含信用卡）总额23,624.97亿元，较上年末增长6.16%，占本公司贷款和垫款总额的39.48%，较上年末上升0.58个百分点。
　　业务开展方面，报告期内，本公司个人住房贷款业务积极落实国家及各地区的政策要求，坚持因城施策，支持居民合理的自住购房需求，实现该类业务的稳健发展。同时，在做好风控管理和保持资产质量稳定的前提下，主动调整业务结构，加大对小微企业、消费信贷的投放力度。针对小微贷款业务，本公司严格落实各项监管要求，丰富产品体系，满足小微贷款客户的多样化需求，扩大对小微贷款客户的覆盖范围。针对消费贷款业务，本公司坚持优选客户，并持续提升大数据风控能力，对不同需求的客群进行分层管理，平衡好收益和风险，降低运营成本。截至报告期末，本公司个人住房贷款余额13,692.70亿元，较上年末下降0.76%；零售小微贷款余额7,093.06亿元，较上年末增长12.65%；消费贷款余额2,723.51亿元，较上年末增长34.68%。截至报告期末，本公司零售贷款（不含信用卡）客户数1,385.87万户，较上年末增长14.15%，客群增长以线上轻型获客为主。风险管理方面，报告期内，本公司不断优化风险管理策略。一是加强对市场风险形势的监测及预判，并结合市场变化及时调整风险管控策略。二是坚持优选客群，优选信用记录良好，有稳定还款来源的客户作为主要经营对象。三是持续强化大数据量化风控能力，积极扩大数据源接入，不断丰富数据标签，快速迭代策略模型，深化量化风控手段在贷前、贷中、贷后环节的全流程应用，精准识别和管控风险。四是不断提升贷后数字化管理水平，严控贷款资金流向，并探索多样化的贷后处置工具，努力保持资产质量稳定。此外，持续加强楼盘贷后风险管理，积极配合政府部门及监管机构做好住房消费者权益保护工作，促进房地产市场平稳健康发展。通过以上举措，零售贷款资产质量整体保持平稳。截至报告期末，本公司零售关注贷款（不含信用卡）余额125.29亿元，关注贷款率0.53%，较上年末下降0.09个百分点。截至报告期末，本公司零售不良贷款（不含信用卡）余额127.45亿元，不良贷款率0.54%，较上年末下降0.02个百分点。剔除信用卡，报告期内本公司新生成零售不良贷款中抵质押贷款占比达61.97%，上述抵质押贷款期末余额抵质押率35.79%，大多数新生成零售不良贷款具有足额抵质押品作为担保，风险在可控范围内。
　　2.批发金融业务业务概况报告期内，本公司实现批发金融业务税前利润325.71亿元，同比增长8.85%；批发金融业务营业收入653.85亿元，同比下降2.28%，占本公司营业收入的40.27%，其中，批发金融业务净利息收入423.92亿元，同比增长0.58%，占批发金融业务营业收入的64.83%；批发金融业务非利息净收入229.93亿元，同比下降7.14%，占批发金融业务营业收入的35.17%，占本公司非利息净收入的40.37%。
　　随着经济增长动能的转换和产业转型的加快升级，本公司把握变化，积极布局，根据国家产业升级重点方向和自身资源禀赋，提出以数智金融、科技金融、绿色金融、智造金融、跨境金融、普惠金融和行业金融等七大金融领域为发展方向，持续打造特色优势，以此推进批发金融客户结构和业务结构的优化调整，持续提升服务实体经济的质效。
　　报告期内，本公司围绕公司客户需求积极组织行内外多种来源的资金，为公司客户提供立体化、全方位、多层次的融资支持。截至报告期末，本公司公司客户融资总量(FPA)余额54,977.00亿元14，较年初增加4,095.73亿元，其中，传统融资15余额30,492.94亿元，较年初增加2,510.50亿元；非传统融资16余额24,484.06亿元，较年初增加1,585.23亿元。非传统融资余额占FPA余额的比例为44.54%，较年初下降0.46个百分点。
　　批发客户本公司建立了战略客户、区域客户、机构客户、同业客户、跨境客户、基础客户等分层分类、专业专注的对公客户服务体系。报告期内，本公司持续深化分层分类服务体系，聚焦总分行战略客户行业专业化经营、高质量获客和存量客群深度经营。截至报告期末，本公司公司客户总数264.85万户，较上年末增长4.85%。报告期内公司客户新开户22.90万户，贡献日均存款767.76亿元，其中，日均存款50万元以上的新开户1.02万户。战略客户方面，本公司优化升级战略客户服务模式，聚焦行业专业化和投商行一体化经营，充分发掘战略客户平台价值，从核心客户的产业链、投资链经营推进，带动行业服务模式创新和经营上的破题。截至报告期末，本公司总行级战略客户340户17；存款日均余额10,521.55亿元，较上年全年增长2.34%；贷款余额9,660.90亿元，较上年末增长6.12%。截至报告期末，本公司分行级战略客户7,013户18；存款日均余额7,611.54亿元，同口径较上年全年增长4.20%；贷款余额3,906.00亿元，较年初增长9.86%。
　　区域客户方面，本公司积极响应国家重大区域发展战略和产业集群发展战略，通过做好区域市场的研究和深耕，推动长三角、大湾区、成渝和海西等区域的17家重点区域分行的特色化经营，扩大对区域内优质客户的覆盖面，促进客群的持续增长和结构优化。以投商行一体化服务匹配区域客户的融资、结算、企业财资管理等全方位金融需求，特别是加大对区域内绿色经济、优质制造业、科技创新、新老基建等领域客户的支持力度，助力区域客户发展。针对重点区域分行给予差异化信贷政策，扩大重点领域的支持范围，试点创新信贷产品，提升服务实体经济能力。报告期内，本公司上述重点区域分行的公司贷款余额8,208.55亿元，较年初增长10.52%，余额占公司贷款总额的36.17%，贷款增量占公司贷款总体增量的比重达45.28%。
　　机构客群方面，本公司依托总对总直接经营和全行营销赋能工作机制，继续加强与国家级政府机构在政策、资格、场景、数据等方面的合作，同时完善升级“融资+融智+融科技”服务体系，持续提升服务地方政府、主管部门的能力、效率及质量，协助推进政务服务数字化转型。在经营思路上，本公司立足于服务各级、各类机构客户，以体系化平台经营和全景化价值创造为依托，通过充分挖掘机构业务在政策、资金、场景、信息、数据等方面的“源头”价值，延伸服务半径，继续助力本公司实现高质量发展。截至报告期末，本公司机构客户数5.18万户，机构客户人民币存款日均余额10,503.70亿元。
　　同业客群方面，本公司围绕同业客户作为客户和合作伙伴的双重角色深化同业客户经营。着力打磨同业账户体系和产品体系做好同业客户服务，同时携手同业客群共同服务本公司公司客户和零售客户。报告期内，为同业客户提供多品类资产线上销售交易服务的同业互联网服务平台“招赢通”，服务同业客户3,215家，较上年末增长4.83%。同时，本公司积极与政策性银行联合开展转贷款业务，协同落实国家普惠金融发展相关决策部署。
　　15传统融资包括对公一般性贷款与商票贴现（含转出未到期票据）、承兑、信用证、融资性保函与非融资性保函。
　　由于本期融资性理财和撮合交易纳入FPA的范畴有所调整，据此对期初数据进行同口径调整，调整后的期初FPA余额为50,881.27亿元，其中传统融资27,982.44亿元，非传统融资22,898.83亿元。16非传统融资包括资产经营、自营非标、融资性理财、本公司主承销债务融资工具、撮合交易、融资租赁、跨境联动融资、牵头银团贷款八大部分。17总行级战略客户数是本公司服务的总行级战略客户集团总数。
　　分行级战略客户数是本公司服务的分行级战略客户法人主体数。
　　跨境客群方面，本公司克服境内外多重挑战，抢抓政策、市场环境等变化带来的趋势性、结构性、阶段性发展机遇，以打造企业跨境服务特色优势为目标，持续完善“跨境E招通”客户服务体系，提升创新能力和为客户创造价值的能力，持续夯实风险合规管理基础，推动跨境业务高质量发展。截至报告期末，按中国人民银行最新统计口径，本公司对公涉外收支客户数58,662户，同口径较上年同期增长13.13%。
　　基础客户方面，本公司探索搭建基础客户潜力识别模型，以“人+数字化”模式提供服务。逐步构建数字化中台驱动下的“网银/App客户自服务+远程服务+网点客群经理集中管户”的服务模式，创新打造一站式数字化经营平台，协同开展客户触达和交叉销售，促进客户覆盖能力提升。同时，持续优化网点服务流程，加快推进产品流程堵点和断点打通，利用数字化工具高效服务海量客群。报告期内，本公司通过各类线上渠道服务对公客户1,123.30万人次。报告期内，本公司对公代扣代缴交易客户数104.99万户，同比增长11.12%；交易金额12,328.67亿元，同比增长30.46%。
　　公司客户存款报告期内，本公司以客户为中心，持续优化支付结算产品和服务，加强低成本结算性存款的拓展；同时聚焦市场重点业务板块资金引流机会，推动对公存款高质量稳健增长。截至报告期末，公司客户存款余额45,997.71亿元，较上年末增长6.51%；日均余额44,989.11亿元，较上年全年增长5.63%；公司客户存款日均余额中，活期占比59.19%，较上年全年下降1.36个百分点。报告期内，公司客户存款平均成本率1.77%，较上年全年上升5个基点。
　　公司贷款截至报告期末，本公司的公司贷款总额22,696.23亿元，较上年末增长8.23%，占本公司贷款和垫款总额的37.93%，较上年末上升1.27个百分点，其中，境内公司中长期贷款余额14,024.00亿元，较上年末增长5.69%，占境内公司贷款总额的64.31%，较上年末下降1.39个百分点；公司贷款不良率1.26%，较上年末上升0.01个百分点。
　　截至报告期末，本公司境内国标大型企业贷款余额9,929.72亿元，较上年末增长6.60%，占境内公司贷款的45.54%，较上年末下降0.59个百分点，不良贷款率0.77%，较上年末下降0.13个百分点；境内国标中型企业贷款余额5,786.39亿元，较上年末增长4.07%，占境内公司贷款的26.54%，较上年末下降0.99个百分点，不良贷款率2.34%，较上年末上升0.28个百分点；境内国标小型、微型企业贷款余额4,627.23亿元，较上年末增长19.60%，占境内公司贷款的21.22%，较上年末上升2.06个百分点，不良贷款率0.94%，较上年末下降0.06个百分点；境内其他国标划型贷款19余额1,462.05亿元，较上年末增长0.75%，占境内公司贷款的6.70%，较上年末下降0.49个百分点，不良贷款率1.53%，较上年末上升0.15个百分点。
　　报告期内，本公司积极响应国家政策导向，坚定支持实体经济发展，稳步优化公司贷款结构，加强重点行业策略研究，提升专业认知，形成细分行业差异化经营策略和行业解决方案，重点围绕优质制造业、绿色经济、科技创新、普惠金融等领域加大金融支持和投放力度。截至报告期末，本公司制造业贷款余额5,242.21亿元，较上年末增加803.69亿元，占公司贷款总额的23.10%，较上年末提升1.94个百分点；绿色贷款余额3,878.99亿元，较上年末增加325.42亿元，占公司贷款总额的17.09%，较上年末提升0.14个百分点；战略性新兴产业贷款余额3,352.42亿元，较上年末增加329.19亿元，占公司贷款总额的14.77%，较上年末提升0.35个百分点；有关房地产、地方政府融资平台等重点领域贷款情况，票据业务报告期内，本公司持续深化票据客户综合服务转型，不断提升票据客户体验，持续加强直贴和转贴联动经营及票据交易能力提升，积极应对外部市场变化。报告期内，本公司票据客户数116,092户，同比增长5.39%，其中，中小微客户数8.68万户，占比74.77%。受票据市场整体业务量下降影响，报告期内本公司票据直贴业务量7,014.41亿元，同比下降16.88%，排名保持第二（中国银行业协会数据），其中，商业承兑汇票贴现业务量826.37亿元，排名第一（商业银行票据业务联席会数据）。截至报告期末，本公司票据贴现余额4,455.52亿元，较上年末下降13.29%，主要受票据市场利率下降影响。
　　本公司继续完善票据投研一体化机制，强化波段操作和流量经营的交易策略，优化总分行协同机制，持续提升交易能力。报告期内，转贴现买断业务量8,822.10亿元，同比下降3.29%，排名升至首位（中国银行业协会数据）。本公司继续贯彻中国人民银行再贴现政策，通过再贴现支持企业融资，提升服务实体经济质效。报告期内，本公司再贴现业务量1,246.20亿元，同比增长24.28%，排名第一（中国银行业协会数据）。截至报告期末，本公司再贴现余额759.92亿元，较上年末下降7.86%，主要受资金市场利率下降影响。
　　交易银行业务报告期内，本公司推出“企业数智金融”品牌，体系化输出招行的数智化服务，将原企业网银、集团网银、财资管理(CBS)、资金池、云直联等单一产品整合升级为针对全客群多版本的财资管理云服务，打造了财资管理云“尊享版、专业版、标准版、单户版”服务，满足头部企业、扩张型企业、成长型企业乃至初创型企业在不同发展阶段、不同管理模式下的财资管理需求和智能分析决策需求，帮助企业提升财务金融资源配置效率，实现降本增效和价值创造。截至报告期末，财资管理云服务客户数25.48万户，较上年末增长41.34%。
　　本公司紧跟“数字中国”政策，针对企业数字化转型需求，以金融科技能力赋能金融业务创新升级，通过提供合同、发票组件服务融入金融服务场景，打造“财资管理+销售”“财资管理+采购”综合服务能力。截至报告期末，发票云客户数43.95万户，较上年末增长57.58%。
　　针对企业销售环节，本公司通过打造“销售云”+“企业收银台”全周期销售收款服务，助力企业实现销售管理数字化升级、多渠道统一收款及收款后的灵活对账管理；积极开展对集团化管理类、连锁加盟类、平台类企业的服务，持续推广“全行服务一家”的收款服务。报告期内，对公收款产品服务客户6.03万户，同比增长37.64%；交易金额3.28万亿元，同比增长84.24%。
　　针对企业采购付款和短期融资需求，本公司深入企业采购场景，加强对函证类高频服务相关产品的创新及体验优化，持续打磨国内贸易融资“闪电系”产品，为企业融资提质增效。报告期内，本公司函证类业务交易金额2,504.64亿元，同比增长59.04%；国内贸易融资业务量5,846.47亿元，同比增长56.17%。
　　跨境金融业务报告期内，本公司聚焦跨境金融核心客户拓展经营，以“人+数字化”的服务模式提供定制化跨境金融服务，以“境内外、本外币、离在岸、线上下、投商行”五位一体的服务体系提供一体化跨境金融服务。报告期内，本公司实现对公货物贸易涉外收支业务量813.03亿美元，同比增长10.45%。
　　深耕跨境特色客群，多维度提升服务能力。本公司通过“非居民账户体系+境外分支机构”的服务模式，打造面向“走出去”客群和境外资本市场的“全周期、全流程、全产品”生态服务体系。优质资产组织能力稳步提升，尤其在境外银团牵头筹组、服务中资企业“走出去”方面的专业能力获得长足进步。截至报告期末，本公司在中资企业境外银团牵头行排名中位列亚太区第一（Dealogic数据）。
　　加强数字化产品体系建设，跨境金融“基础+特色”产品和服务能力显著提升。本公司围绕跨境结算、交易、贸易融资及全球资金管理特色场景，全面提升面向分层分类客户的场景化服务方案的交付能力。持续建设企业网银和企业App国际业务专区，扩展线上营销阵地，报告期内网银国际业务专区访问客户63,996户，同比提升1.4倍；访问热度250万次，同比提升23倍。
　　坚持长期主义，筑牢跨境业务风险管理防线。本公司深入推进“端到端”反洗钱流程优化，持续加强重点行业及国别业务的风险监测与管理，创新搭建重点业务风险监测模型，建立起业务发展的合规屏障。
　　普惠金融业务报告期内，本公司不断加大资源投入，完善体制机制，持续提升小微企业金融综合服务能力。截至报告期末，本公司普惠型小微企业贷款余额7,631.29亿元，较上年末增加847.80亿元，增幅12.50%，高于本公司整体贷款增速7.91个百分点；普惠型小微企业有贷款余额户数为94.26万户，较上年末减少4.81万户。报告期内，本公司新发放普惠型小微企业贷款3,087.62亿元，平均利率4.36%，同比下降95个基点。在供应链及场景金融方面，本公司持续赋能供应链核心客户，并为其全国各地的上下游中小企业提供供应链融资服务及后续综合金融服务，不断提升客户体验。一是发挥本公司供应链业务“全行服务一家”及产品线上化的领先优势，满足中小微企业融资需求。截至报告期末，本公司以该模式累计推动261个“全行服务一家”项目，延伸服务28,271家中小企业，为其中23,783家企业提供了融资支持，累计发放贷款金额3,131.98亿元。二是立足行业专业化，围绕能源、新零售、通信、汽车等行业，量身定制行业解决方案。报告期内，本公司供应链融资业务量3,654.36亿元，同比增长21.50%；服务核心企业4,087户，上下游客户24,138户。科技金融方面，本公司通过北京、深圳、上海、南京、杭州、合肥6家一级分行及嘉兴1家二级分行的6+1分行试点，围绕队伍、产品、机构、政策、考评、流程建立六个专门机制，聚焦科创企业在银行融资、财资管理、资本对接、跨境发展、留才用才五大场景的需求提供产品及服务，联合政府、交易所、中介机构、投资机构、产业园区、供应链核心企业打造政务、资本、产业三大生态联盟。截至报告期末，本公司科技企业客群数量突破11万户，报告期内实现新开户10,041户，同比增加2,483户，增幅32.85%；科技企业贷款余额3,780.14亿元，较年初增加527.79亿元，增幅16.23%。
　　投资银行业务报告期内，本公司加快投资银行业务转型步伐，持续提升专业化、综合化的投商行一体化服务能力。
　　债券承销业务方面，本公司着力打造企业债券融资全方位服务体系，服务实体企业直接融资。报告期内，本公司主承销债务融资工具3,214.64亿元，同业第三（中国银行间市场交易商协会数据），同比增长4.26%。其中，永续债规模同业第一、绿色债券和科创票据规模同业第二、资产支持票据(ABN)规模同业第三。并购金融业务方面，本公司积极服务实体经济产业整合，打造企业全生命周期的资本市场体系化服务能力。报告期内，本公司并购金融业务发生额1,333.80亿元，同比增长14.13%，落地多单具有市场影响力的重大项目，品牌优势持续提升。
　　企业财富管理业务方面，本公司积极应对固收市场波动，持续完善产品体系，优化客户服务模式。报告期内，本公司企业财富管理产品日均余额2,820.90亿元，较上年全年下降26.73%，主要是由于去年底和今年初银行理财赎回潮影响。
　　市场交易（撮合）业务方面，本公司协同持牌金融机构，加速由贷款提供者向资金组织者转变，致力围绕企业客户需求提供除银行信贷外的多元资金服务。报告期内，本公司市场交易（撮合）发生额1,994.62亿元，同比下降3.91%，主要是受上半年银行低成本信贷供给充足影响。
　　同业负债方面，报告期内，同业存款日均余额5,982.20亿元，较上年全年下降9.85%，下降原因主要包括权益市场回调、银行理财市场整体规模收缩，以及本公司对付息成本的精细化管控，主动减少了高定价存款。
　　存管业务方面，本公司证券期货保证金存管业务平稳运行，已与105家券商开展第三方存管业务合作，期末客户数1,601.23万户，较上年末增长3.47%；与94家券商开展融资融券业务合作，期末客户数56.71万户，较上年末增长3.66%；与142家期货公司开展银期转账业务合作，期末客户数38.73万户，较上年末增长7.20%。截至报告期末，本公司同业互联网服务平台“招赢通”第三方资管产品线上销售量4,298.31亿元，同比增长8.78%。
　　资产管理业务截至报告期末，本公司子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.41万亿元20，与上年末基本持平，其中，招银理财管理的理财产品余额2.53万亿元，较上年末下降5.24%；招商基金的资管业务规模1.55万亿元，较上年末增长4.73%；招商信诺资管的资管业务规模2,237.25亿元，较上年末增长35.81%；招银国际的资管业务规模1,099.93亿元，较上年末增长5.44%。报告期内，招银理财在控风险、调结构与多元化发展方面取得良好成效。截至报告期末，理财产品余额2.53万亿元，较上年末减少1,372.54亿元，但较一季度末增加726.22亿元。其中，新产品余额2.44万亿元，占理财产品余额的96.44%。在丰富产品体系方面，招银理财提升产品差异化竞争力，产品业绩修复明显，特别是固收类、混合类等产品业绩反弹明显，其中招睿固收类产品报告期内平均年化收益率4.5%；招智混合类产品中，偏债混合、偏股混合产品报告期内平均年化收益率分别为5.2%、8.6%，在银行理财同业中排名前列。招银理财结合市场及客户需求，上半年加大现金类、短期封闭低波类、中长期期限匹配类产品发行力度，相继落地主打配置优质资产的安盈优选（精选资产）、目标盈、期限匹配持有到期、高股息等十余个产品策略，业内首发及时止盈、落袋为安的目标盈模式创新产品，逆势布局PR5高风险等级的权益直投产品，以“净值不达1期间不收投资管理费”的让利型费率设计提升投资者体验，获得市场广泛关注。在完善风险管理方面，招银理财坚持审慎稳健的风险管理理念，进一步加强信用风险管理及市场风险研判，流动性风险管理妥当，对重点领域、重点行业的风险进行排查，按照监管要求，完成内控新规整改任务，持续完善内控体系建设，推进覆盖全员的分层式合规教育。报告期无新增风险资产。在深化科技赋能方面，招银理财制定新三年科技战略规划，继续推进科技平台(HARBOR)的数字化建设，持续完善数据管理机制，优化数据治理平台，提高科技赋能成效。在与摩根资管深化合作方面，招银理财57只产品投资摩根资产管理（JPMorgan Asset Management(Asia Pacific)Limited）及其关联方的公募基金及基金专户，截至报告期末投资规模合计11.90亿元；同时双方各自发挥在固定收益和全球权益投资领域的优势，合作发行了4只产品，截至报告期末，4只产品管理规模合计为15.51亿元。
　　招商基金和招银国际的资管业务规模均为含其子公司的数据。
　　报告期内，招商基金围绕公募基金“高质量发展”要求，稳业绩、抓变革、提能力、守底线，在基金市场遇冷的挑战下保持稳健经营，期末非货币公募基金规模达到5,582亿元，与上年末基本持平。在投研体系改革方面，优化产业链研究小组设置，推进投研数字化平台建设，以“一体化”持续提升投资研究能力；在客户经营方面，积极推进渠道和客群开拓，实现社保业务新突破，以“大营销、大企划、大协同”思路做好客户运营和售后陪伴；在产品布局方面，落地行业首批混合估值产品、首批中特估概念产品和社会责任基金，通过业务模式的创新满足投资者需求；在基础管理方面，强化价值观导向，优化人力资源管理，稳步推进数字化转型，并加强风控合规和运营保障管理，以“精细化”助推各项业务提质增效，报告期内未发生重大合规风险事件。报告期内，招商信诺资管定位于专业稳健的长期资金管理机构，坚持“以客户为中心”的价值创造导向，全面融入集团战略布局和母行飞轮，力争成为拥有核心竞争力的资管机构。保险资金受托业务方面，面对市场利率低位下行、权益市场大幅波动的外部环境冲击，通过加强与委托方的资产负债联动，持续优化资产配置和投资策略，多措并举稳步提升规模和收益，力求服务好寿险主业。截至报告期末，受托管理保险资金规模1,307.41亿元，较上年末增长20.09%。产品创设方面，聚焦优质客户，与母行展开全面合作，打造特色专长，提供“一户一策”保险资管投融资服务方案；加快另类资管产品和组合类资管产品创设，通过各类金融产品和投资，在支持国家战略、服务实体经济、改善民生等领域持续发力。运营及风险管理方面，高质量推进各项基础工作，建立高效经营管理体系，持续完善全面风险管理体系，加快数字化基础设施建设，实现稳健发展。报告期内，招银国际紧紧围绕全行打造价值银行战略，抢抓市场机遇，持续推进业务发展。境内资管业务方面，招银国际直面市场压力，以私募股权投资业务为核心巩固行业地位，报告期内有2个投资项目在境内外完成上市。境外资管业务方面，招银国际根据市场动态，在固定收益、股票、股权资产类别均进行了投资策略的调整，并布局与现金管理和具有中国特色的估值体系相关的投资产品。
　　资产托管业务截至报告期末，本公司托管资产余额20.86万亿元，较上年末增长3.99%，托管总规模居行业第一，市场份额较上年末上升。
　　报告期内，本公司聚焦重点客群、重点业务，不断丰富客户服务业务场景，实现托管服务专业化、科技化、差异化，力争成为具有核心竞争力的客户首问托管银行，同时，通过优化托管场景运营模式，逐步推进业务运作集中化、自动化、智能化，托管业务迈上发展新台阶。
　　一是托管结构持续优化，重点业务优势得到进一步巩固。截至报告期末，本公司资管类产品托管规模16.94万亿元，较上年末增加6,969.37亿元，在整体增量中占比86.97%，同比提升11.62个百分点，资管类产品托管规模市场份额10.82%，较上年末提升0.15个百分点，托管业务结构持续优化。其中，银行理财、信托、基金专户、私募基金等四类产品的托管规模均排名市场第一，公募REITs托管的市场占有率近40%，排名市场第一，托管业务细分领域保持领先优势。
　　二是紧抓市场机遇，创新产品取得重点突破。报告期内，本公司紧跟政策导向，成功营销落地托管首批9只国新央企主题指数交易型开放式指数证券投资基金中的2只；公募REITs方面，首批公募REITs扩募共4单，其中有3单为本公司托管；跨境业务方面，大力拓展跨境新兴业务，成功落地青岛当地首支QDLP（合格境内有限合伙人）基金托管业务。
　　三是科技赋能持续优化“托管+”服务体系，提升托管客户体验。不断提升数字化服务能力，为资管机构投前研究、投中管理、投后分析全流程数字化转型提供助力，提供智能投资研究与管理工具，以其安全、高效、开放、智能、全面的特点获得了客户与行业的认可。
　　金融市场业务报告期内，本公司持续提升自营投研能力和对客服务能力，加强风险管理，强化金融科技运用，在服务实体经济的同时，实现了各项业务的高质量发展。
　　固定收益投资方面，本公司不断加强宏观政策研究和市场研判，完善固定收益投资研究分析框架，强化指标跟踪与监测，优化组合结构，并通过持续波段操作和适度的杠杆策略，增厚投资收益。同时，本公司持续加强行业研究，支持实体企业直接融资，助力战略新兴产业发展，坚持落实国家经济战略导向。报告期内，人民币债券投资交易量1.38万亿元，同比增长15.76%。
　　外汇贵金属交易方面，本公司积极研判国际主要经济体的经济运行周期、通胀走势与货币政策方向，秉持稳健操作理念，灵活调整交易策略，并通过金融科技持续提升投研与策略水平。
　　对客交易业务方面，本公司持续向企业客户宣导汇率风险中性管理理念，帮助企业全面认识、科学管理汇率风险，并根据客户需求，针对客户主业场景，为企业面临的汇率、利率等金融市场风险提供解决方案。报告期内，本公司合计为3,019家企业提供避险服务，交易量合计296.39亿美元。
　　数字化转型方面，本公司进一步深化投资交易业务的数字化转型，构建覆盖债券、外汇、贵金属全标的资产的量化因子库，实现多个业务场景智能化决策和自动化执行，在线上量化交易平台建设方面取得积极进展。持续提升数字化风控能力，自研债券投资信用风险管理系统，有效提升风险识别的前瞻性和有效性。加快对客交易业务的线上化建设，优化业务办理流程，提升企业业务办理便利度。报告期内，本公司为2,596家公司客户提供线上衍生交易服务，交易量合计119.76亿美元。
　　报告期内，香港与内地利率互换市场互联互通交易（北向互换通）正式启动，本公司作为首批报价商之一，积极履行报价商职责，为境外投资者提供全时段利率互换报价服务，促进香港与内地金融市场的互联互通，为境外投资者提供便利，并继续获得债券通公司颁发的“北向通优秀做市商”奖项。
　　3.分销渠道本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。本公司的分销渠道主要分为物理分销渠道和电子银行渠道。
　　线下渠道本公司业务以中国市场为主，分销网络主要分布于中国大陆主要中心城市，以及香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。截至报告期末，本公司在中国境内设有143家分行及1,771家支行，2家分行级专营机构（信用卡中心和资金营运中心），2,238家自助银行，5,571台自助设备，9,410台可视设备；在香港设有香港分行；在美国设有纽约分行和代表处；在英国设有伦敦分行；在新加坡设有新加坡分行；在卢森堡设有卢森堡分行；在台北设有代表处；在澳大利亚设有悉尼分行。
　　线上渠道零售主要线上渠道招商银行App报告期内，本公司围绕大财富管理持续深耕核心金融场景服务，聚焦“人+数字化”的服务模式，不断提升招商银行App客户体验。创新线上财富产品，深化财富开放生态经营探索，完善线上财富管理自服务模式；升级账户总览功能，优化用户账务管理体验，在用户资金旅程关键环节嵌入投资陪伴服务；优化智能推荐系统，夯实零售客群分层分类经营的底层能力，为用户提供更为精准的财富管理服务。
　　截至报告期末，招商银行App累计用户数1.97亿户。报告期内，招商银行App日活跃用户数峰值达到1,957.89万户，期末月活跃用户数7,130.06万户。报告期内，招商银行App交易笔数9.01亿笔，同比增长3.33%，交易金额27.26万亿元，同比下降0.58%。
　　信用卡掌上生活App报告期内，本公司持续深化掌上生活App的客户组织与动员能力。依托平台开放能力，持续构建信用卡高频消费新场景；深化数字化经营体系建设，进一步支持掌上生活App为不同的信用卡客户和合作商户提供个性化服务；布局精品理财场景，探索借贷记一体化经营模式。与此同时，上线“618会省才敢花”“非常海南”等系列热点营销活动，结合节假日、电商大促等重要时点，构建并持续提升规模化、节奏化的线上线下客户动员能力。截至报告期末，掌上生活App累计用户数1.40亿户。报告期内，掌上生活App日活跃用户数峰值649.55万户，期末月活跃用户数3,951.68万户，用户活跃度居同业信用卡类App前列。
　　本公司网络经营服务中心通过电话、网络和视频等方式为客户提供实时、全面、快速和专业的服务，并应用智能化技术对断点问题识别和预判，提供更精准的个性化服务，同时在业务办理上加强与招商银行App、线下网点的服务联动；全面调度全行服务资源，优化处理方式，提升对于“急难愁盼业务”的处理效率，将原来需要线下处理的问题转变为线上多方连线解决，进一步扩展对老年客户的服务范围和服务方式，认真践行社会责任。报告期内，远程线上全渠道人工接通率98.22%，远程线上全渠道人工20秒响应率94.85%，远程线上全渠道客户满意度99.15%。本公司以“人+数字化”为核心驱动引擎，充分利用金融科技，持续提升智能机器人服务水平，完善智能机器人运营体系，加速推进服务智能化发展，报告期内智能自助服务占比21为83.83%。
　　智能服务体系本公司持续优化以“招商银行”和“掌上生活”两大App为核心的智能服务网络。报告期内，本公司进一步提升招商银行App和掌上生活App智能客服的机器人服务能力和闭环服务水平。招商银行App智能客服通过精准预测客户进线意图，深耕服务场景的精细化运营，着力提升解决个性化问题的能力。掌上生活App智能客服依托掌上生活9.0，升级打造陪伴用户App全旅程的全景智能服务，通过实时预测用户服务需求，以小招喵服务形象为核心构建全新陪伴式服务，重塑智能服务与交互模式。此外，本公司加快智能财富助理“AI小招”的能力升级，完善“人+数字化”的服务模式，报告期内“AI小招”服务用户1,172.88万户。
　　批发主要线上渠道报告期内，本公司以财资管理为切入点，深入企业日常经营，提升对客综合服务能力。一是扩大财资管理优势，提升“人+数字化”经营的平台运营能力，推进财资管理云的开发，加强智能化服务能力建设，做到即开即用、启用简便；二是针对网上企业银行和招商银行企业App两大服务渠道，持续优化用户体验，报告期内推出App移动财资升级版；三是围绕跨境、票据、融资、理财等核心金融场景，持续打造场景化交付能力。截至报告期末，本公司批发线上渠道客户数253.96万户，批发线上渠道客户覆盖率95.89%，持续增加网上企业银行和招商银行企业App在线办理业务的种类。报告期内，本公司批发线上渠道月活跃客户数160.38万户，同比增长3.42%；批发线上渠道交易笔数1.91亿笔，同比增长26.49%；批发线上渠道交易金额97.04万亿元，同比增长17.17%。
　　4.境外分行香港分行本公司香港分行成立于2002年，是本公司在境外正式成立的首家分行，可经营全面的商业银行业务。对公业务方面，可提供存款、结算、贸易融资、双边贷款、银团贷款、跨境并购综合服务方案、资产管理、资产托管等多元化的公司银行业务产品和服务，可参与同业资金、债券及外汇市场交易，并与同业客户开展资金清算及资产转让业务等。零售业务方面，可为香港和内地的个人客户提供跨境个人银行服务和私人财富管理服务，特色产品为“香港一卡通”和“香港银证通”等。
　　报告期内，香港分行优化业务结构，聚焦客群建设，做大做强传统银行业务的同时不断创新和发展特色业务，严抓合规及风险管理，实现了质量与效益协同发展。报告期内，香港分行实现营业收入19.07亿港元。
　　纽约分行本公司纽约分行成立于2008年，是美国自1991年实施《加强外国银行监管法》以来批准设立的首家中资银行分行。纽约分行地处全球金融中心，致力于打造以中美双向联动为特征的跨境金融平台，为中美两国企业提供多样化、全方位的银行服务，主要服务及产品包括：存款、结算、外汇交易、国际单证、贸易融资、双边贷款、银团贷款、流动资金融资、并购融资、私有化融资、基金融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，纽约分行以客户为中心，聚焦中美跨境资本和经贸活动，坚守合规底线，持续提升全面风险管理能力。报告期内，纽约分行实现营业收入4,592.27万美元。
　　新加坡分行本公司新加坡分行成立于2013年，定位为东南亚地区重要的跨境金融平台，立足新加坡，辐射东南亚，以跨境金融和财富管理为核心业务。跨境金融方面，新加坡分行为“走出去”的中国企业和“引进来”的新加坡本地及其他东南亚地区企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括：存款、结算、外汇交易、贸易融资、银团贷款、并购融资、退市融资等。财富管理方面，私人银行（新加坡）中心为高净值客户提供现金管理、资产配置、财富传承等投融资一体化的私人银行产品及增值服务。
　　报告期内，新加坡分行结合全行战略目标，积极稳健地开展跨境金融及财富管理业务，以区域优势助力分行特色化经营。报告期内，新加坡分行实现营业收入1,146.25万美元。
　　卢森堡分行本公司卢森堡分行成立于2015年，定位于欧洲大陆重要的跨境金融平台，为“走出去”的中国企业和“引进来”的欧洲企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括：存款、贷款、项目融资、贸易融资、并购融资、并购咨询、债券承销和资产管理等，并致力于结合母行优势业务和欧洲特色，打造本公司在欧洲的经营平台。
　　报告期内，卢森堡分行努力克服俄乌冲突、通胀高企、市场疲软等影响，聚焦战略客户，积极寻求新的业务增长点，努力增收节支。报告期内，卢森堡分行实现营业收入1,712.24万欧元。
　　伦敦分行本公司伦敦分行成立于2016年，是中国股份制商业银行在英国获准成立的首家分行，为“走出去”的中国企业和“引进来”的英国头部企业提供全方位的跨境金融一站式解决方案，主要服务及产品包括：存款、结算、外汇交易、贸易融资、双边贷款、银团贷款、并购融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，伦敦分行聚焦高净值客户经营和优质资产组织，整体经营稳中有进。报告期内，伦敦分行实现营业收入833.28万美元。
　　悉尼分行本公司悉尼分行成立于2017年，是中国股份制商业银行在澳大利亚获准成立的首家分行。悉尼分行围绕“稳增长、提质效、强基础、做特色、防风险”的总体要求，坚持走价值观引领的高质量发展道路，立足中澳经贸与投资往来，聚焦战略客户和澳新地区头部客户需求，通过提供双向跨境金融服务为客户创造价值，主要服务及产品包括：结算、外汇交易、贸易融资、并购融资及承诺业务、项目融资、银团贷款、基金融资等。同时，积极搭建私行客户全球化服务网络，为高净值私行客户提供优质的非金融增值服务。
　　报告期内，悉尼分行坚持走高质量发展道路，以优质资产组织推动业务均衡发展。报告期内，悉尼分行实现营业收入2,018.23万澳元。
　　5.主要子公司本公司依法合规行使股东权利，持续加强对子公司公司治理、资本管理、风险管理、财务管理等的全面管控，引导子公司进一步强化集团“飞轮效应”，在实现自身高质量发展的同时提升本集团对客户的综合金融服务能力。
　　招商永隆银行招商永隆银行成立于1933年，注册资本11.61亿港元，是本公司在香港的全资附属公司。招商永隆银行为客户提供包括零售和私人银行、企业银行等多元化的银行产品和服务，并通过附属公司提供资产管理和保险经纪等服务。目前，招商永隆银行在香港设有总行1家，分行和私人银行中心共28家，在中国境内共设4家分支行，在澳门设有1家分行，在美国洛杉矶及旧金山各设有1家分行，在泰国曼谷设有1家代表处。
　　报告期内，招商永隆集团实现归属于股东的净利润21.54亿港元；实现营业净收入49.41亿港元，其中净利息收入33.02亿港元，非利息净收入16.39亿港元；成本收入比24.83%。截至报告期末，招商永隆集团总资产4,147.08亿港元，股东应占权益464.32亿港元，客户总贷款（包括商业票据）2,121.37亿港元，客户存款3,264.59亿港元，贷存比率62.40%，不良贷款率（包括商业票据）1.15%。有关招商永隆集团详细的财务资料。
　　招银金租招银金租于2008年由本公司全资设立，注册资本120亿元，通过航空、航运、能源、基础设施、装备制造、环境、健康文旅、公共交通与物流、智慧互联与集成电路、租赁同业十大行业金融解决方案满足承租人购置设备、促进销售、盘活资产、均衡税负和改善财务结构等需求。
　　截至报告期末，招银金租总资产3,169.53亿元，净资产312.72亿元；报告期内实现净利润16.17亿元。
　　第三章 管理层讨论与分析招银国际
　　招银国际成立于1993年，注册资本41.29亿港元，是本公司在香港的全资附属公司。招银国际及其附属公司的主要业务包括企业融资业务、资产管理业务、财富管理业务、环球市场业务和结构融资业务等。
　　截至报告期末，招银国际总资产635.15亿港元，净资产126.35亿港元；报告期内实现净利润8.16亿港元。
　　招银理财招银理财于2019年正式开业，经营范围包括发行理财产品、理财顾问和咨询，以及监管机构批准的其他业务。截至报告期末，招银理财注册资本约55.56亿元，本公司和摩根资产管理（JPMorgan Asset Management(Asia Pacific)Limited）分别持有其90%和10%的股权。
　　截至报告期末，招银理财总资产199.15亿元，净资产186.05亿元；报告期内实现营业收入25.92亿元，实现净利润16.60亿元。
　　招商基金招商基金成立于2002年，注册资本13.1亿元。截至报告期末，本公司和招商证券股份有限公司分别持有招商基金55%和45%的股权。招商基金的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其他业务。截至报告期末，招商基金总资产126.34亿元，净资产84.53亿元；报告期内实现净利润8.92亿元。
　　招商信诺资管招商信诺资管成立于2020年，注册资本5亿元，为本公司间接控股的子公司，由本公司合营公司招商信诺和子公司招银国际分别持股87.3458%和12.6542%。招商信诺资管的经营范围包括受托管理委托人资金、发行保险资产管理产品及与资产管理相关的咨询业务等。
　　截至报告期末，招商信诺资管总资产8.28亿元，净资产6.54亿元；报告期内实现净利润0.49亿元。
　　招银欧洲招银欧洲于2021年获准设立，注册资本1亿欧元（含2023年6月本公司对招银欧洲增资5000万欧元），是本公司在欧洲的全资附属公司，也是本公司在欧洲大陆的区域总部。招银欧洲将全面融入本公司大财富管理体系，发挥全牌照优势，为客户提供跨境融资、并购金融、私人银行、投资管理、金融市场、债券承销、贸易融资等多样化的金融产品和服务，围绕企业和个人的全球资产进行经营和配置。
　　截至报告期末，招银欧洲总资产为0.95亿欧元，净资产为0.94亿欧元。
　　6.主要合营公司招商信诺招商信诺成立于2003年，注册资本28亿元，为本公司的合营公司。截至报告期末，本公司和信诺健康人寿保险公司分别持有招商信诺50%的股权。招商信诺的主要业务是人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务及上述业务的再保险业务。
　　截至报告期末，招商信诺总资产1,534.02亿元，净资产102.19亿元；报告期内实现净利润1.81亿元。
　　招联消费招联消费成立于2015年，注册资本100亿元，为本公司的合营公司。截至报告期末，本公司和中国联合网络通信有限公司分别持有招联消费50%的股权。经监管核准，招联消费于2023年7月完成了名称变更登记，公司名称由“招联消费金融有限公司”变更为“招联消费金融股份有限公司”。招联消费的主要业务是发放个人消费贷款。
　　截至报告期末，招联消费总资产1,732.40亿元，净资产186.28亿元；报告期内实现净利润18.62亿元。

　　八、风险管理
本公司围绕价值银行战略，以“打造最优风险管理银行”为目标，坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，打造堡垒式的全面风险与合规管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
　　报告期内，本公司保持战略定力，继续加大支持实体经济力度，防范化解风险，夯实管理基础，提升数字化风控能力，持续推进“堡垒式”风险与合规管理体系建设。
　　1.信用风险管理信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本公司坚持风险回报相平衡的理念及风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，追求“质量、效益、规模”动态均衡发展，执行统一的信用风险偏好，优化全生命周期信用风险管理流程，持续升级信用风险管理工具，强化三道防线建设，提升风险管理能力，防范和降低信用风险损失。
　　报告期内，本公司密切关注宏观经济形势，积极应对形势变化，坚守底线，多措并举，确保资产质量保持平稳。一是加强重点领域风险管控，对重点行业、重点客群进行差异化管理，系统开展房地产、大额客户等重点领域风险排查，强化贷后预警管理，提升重点领域风险管理水平。二是围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略，提升政策适配性，聚焦新动能、绿色经济等国家重点支持产业，提升行业认知，推动“一行一策”名单制扎实落地，不断优化客户结构。三是探索建立差异化的风险管理模式，加大对“专精特新”、科创企业等客户的支持力度，助力普惠金融发展。四是严格按照监管要求，强化表外业务管理，完善大财富风险管理制度体系建设，优化统一授信、集团授信额度管控和大额客户限额管理，进一步夯实客户扎口管理。五是加大处置力度，拓宽不良处置渠道，提高清收处置质效。六是完善机构管理，加强对境外分行、附属机构的赋能，强化风险管理职责，提升队伍专业化能力。七是强化风险计量能力建设，完善数字风控基础，加大金融科技应用，助力风险管理数字化转型。
　　2.大额风险暴露管理根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，通过金融科技手段动态监测大额风险暴露变动，定期向监管机构报告大额风险暴露指标及相关管理工作情况，有效管控客户集中度风险。截至报告期末，除监管机构豁免客户外，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　3.国别风险管理国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化或事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
　　本公司严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，建立与战略目标、风险状况和复杂程度相适应的国别风险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向低风险国家或地区倾斜，对于涉及国别风险管理战略、政策等重大事项均提交董事会审议决策。
　　报告期内，全球地缘政治冲突持续，面对更加复杂多变的国际政治经济形势，本公司根据风险变化情况，动态更新国别风险评级，严格限制高风险国别业务增长。报告期末，本公司国别风险敞口主要集中在风险较低的国家或地区，并按监管规定充分计提国别风险准备金，国别风险不会对本公司业务经营产生重大影响。
　　4.市场风险管理本公司的市场风险来自交易账簿和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司面临的主要市场风险。
　　利率风险管理交易账簿本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债券收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，在美联储加息周期的影响下，中美利差持续倒挂，人民币利率整体呈现下行走势，美元利率震荡加剧但总体上行。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体采取了谨慎的投资策略和针对性的风险管控措施，确保了交易账簿各项利率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资产负债的重定价期限分布及错配情况；久期分析监测主要产品类型的久期及全行资产负债的久期缺口变动；基准关联分析通过内部模型得出的基准关联系数，评估不同定价基准利率曲线之间和曲线上不同期限点之间存在的基准风险；情景模拟是本公司进行利率风险分析和计量的主要手段，涵盖了多个常规场景和压力场景，包括利率标准冲击、收益率曲线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。同时，在计量过程中还综合考虑了贷款提前还款率、定期存款提前支取率及无到期日存款沉淀率等期权性风险参数及其在不同情景下的变化。本公司通过对利率变动场景的模拟计算出权益经济价值(EVE)及未来一年净利息收入(NII)的变动，部分场景的NII波动率和EVE波动率被纳入全行利率风险限额指标体系。此外，限额指标体系还纳入了《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中所提出的标准化计量指标。
　　本公司秉承稳健审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，基于宏观量化模型及专家研判对利率走势进行预测分析，前瞻布局利率风险主动管理策略并灵活调整。报告期内，本公司持续监测分析各类利率风险，尤其是利率下行背景下的缺口风险及存贷款利率变动不一致形成的基准风险，并持续通过表内资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计划推进，利率风险水平控制在本公司管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险水平整体稳定。
　　汇率风险管理交易账簿本公司采用敞口指标、市场风险价值指标(VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力测试损失指标、期权敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等；主要期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。报告期内，在国内经济基本面和美联储持续加息两大主要因素的相互作用下，人民币总体呈现“先升后贬”的走势，对美元汇率上半年累计贬值幅度约4%。本公司主要通过代客外汇业务获取价差收入，并利用系统模块对自营交易性敞口进行动态监控，通过采取严密的内部控制和管理，密切关注敏感性指标、止损等限额指标的变化，截至报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短边法、相关性法、合计法计量；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率波动等情景，每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响及其占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
　　本公司定期计量和分析银行账簿外汇风险敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测和报告当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。本公司审计部门负责对汇率风险进行全面审计。
　　报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影响，加强对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇风险敞口规模。本公司汇率风险偏好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
　　5.操作风险管理操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。针对操作风险点多面广的特点，本公司操作风险管理将本着成本收益匹配、投入产出平衡的原则，在一定的成本下，最大限度地加强操作风险管理体系建设，落实内部控制制度，持续稳健开展各项业务，降低或避免操作风险损失。在操作风险管理过程中，本公司在董事会设定的风险限额内，通过完善风险管理机制、加强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措施，进一步提升操作风险管理能力和有效性，防范和降低操作风险损失。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。一是对标《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，进一步优化操作风险管理体系。二是聚焦重点业务领域风险管控，对代理清算结算类业务、房地产预售资金监管业务开展专项排查，提出风险管理提升建议。三是加强外包风险管理，严格外包品种准入评审。四是加强业务连续性管理和IT风险管理。组织开展业务连续性影响分析工作，对原重要系统清单及相关结果进行调整更新。五是加强系统功能开发，推动操作风险门户重构建设及数据迁移工作，优化完善系统现有管理工具及功能。六是持续开展操作风险培训和宣导工作。与子公司、境外分行开展多次视频培训，沟通有关操作风险并表管理工作情况，提高各级机构操作风险管理人员技能。
　　6.流动性风险管理流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度符合监管要求和本公司自身管理需要。
　　本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流动性风险管理治理架构，明确董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。
　　报告期内，央行始终保持稳健的货币政策，银行间市场流动性保持合理充裕。本公司结合宏观经济及市场趋势分析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款平稳增长，多措并举加大优质资产组织力度，不断优化资产负债结构，实现资产负债平稳运行。二是加强货币市场交易策略管理，保持充足的流动性储备。三是基于存贷业务及流动性指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理，拓展多样化融资渠道，通过发债等手段稳定长期负债来源，积极进行公开市场交易，发挥一级交易商作用。四是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监测和管理。五是持续开展应急管理工作，切实提高流动性风险事件的应对能力。
　　截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足业务持续健康发展的需要；按照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金率按照7.25%执行，外汇法定存款准备金率按照6%执行。本公司流动性指标保持良好，存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
　　7.声誉风险管理声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务领域，本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和降低负面影响。
　　报告期内，本公司严格落实《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，进一步加强声誉风险前瞻性管理，持续开展7*24小时舆情监测，优化舆情与消保联动机制，加强投诉类信息预警，提升对声誉风险事件的发现能力。关注外部舆论形势和社会热点，做好声誉风险排查及研判，妥善处置负面舆情事件，避免声誉受损。
　　8.合规风险管理合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资本管理委员会对合规风险管理进行监督。总行风险与合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司风险与内控合规管理的议事决策机构。本公司通过搭建由总分行风险与合规管理委员会、合规负责人、合规官、法律合规部门与分支行合规督导官组成的网状管理组织架构，建立合规风险管理三道防线、双线报告机制，并不断完善合规风险管理系统和优化管理程序，建立了完整、有效的合规风险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
　　报告期内，面对严峻复杂的国内外环境及风险挑战，本公司积极应对，采取了一系列有力措施，致力于打造堡垒式全面风险与合规管理体系。一是制定并发布《招商银行2023年内控合规工作指导意见》，统一部署全行内控合规管理工作。二是加强监管新规的解读、传导，及时开展外规内化，促进监管新规在本公司的落地实施；有效识别、评估、缓释新产品、新业务及重大项目的合规风险，在合规框架内支持业务创新，为本公司业务健康发展保驾护航。三是强化员工行为管理，持续开展一把手、合规官、合规督导官合规授课活动，按季组织员工异常行为排查，开展高风险岗位梳理回检，有效运用科技手段和员工轻微违规积分、违规限制名单、从事资产业务人员离行尽职调查等各项员工行为管理工具，将员工行为管理落到实处。四是持续完善检查监督体系，在分行法律合规部设置检查监督团队并增配检查人员，聚焦监管关注重点、内外部检查发现的突出问题、管理上存在的薄弱环节等方面开展监督检查，推动全行有效执行制度并及时进行整改纠正，堵塞管理漏洞，有效防范合规风险。五是持续做好检查发现问题的整改问责，按季梳理监管检查发现问题清单，针对问题深入剖析原因，举一反三进行整改并严肃问责，形成合规管理工作闭环。
　　9.洗钱风险管理洗钱风险是指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本公司已建立较完善的洗钱风险管理机制，包括从董事会和高级管理层到普通员工职责明确的治理结构、全面覆盖的制度体系、有效的风险评估与动态监测体系、科学的反洗钱数据治理、对高风险客户或业务的针对性管理、高效的反洗钱自动化系统支持、独立的检查与审计、持续有效的反洗钱合规培训等要素，为本公司稳健合规运营提供保障。
　　报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并提升洗钱风险管理有效性。一是持续开展业务洗钱风险评估，提升具体产品洗钱风险管理有效性。二是优化客户尽职调查、交易监测等关键领域的工作流程，持续探索金融科技应用，强化系统、数据和资源保障。三是持续提升对洗钱高风险客户的管理能力，结合风险趋势与经营环境变化，优化更新客户风险识别与管理策略。四是强化集团反洗钱信息技术能力输出，推动实现集团反洗钱系统在境外分支机构与境内外附属机构投产。

　　九、前景展望与应对措施
2023年上半年，在经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策靠前协同发力，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解的背景下，中国银行业保持稳健经营，规模保持较快增长，资产质量总体稳定。但银行业是典型的周期性行业，当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，需求仍然不足，经济转型升级面临新的阻力，推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战，因此，银行业经营发展仍然承受着较大的压力。对此，银行业积极落实宏观调控政策，加大力度服务实体经济，助力稳住经济大盘，并助推经济结构转型和高质量发展，支持绿色低碳转型，促进普惠金融发展，助力乡村振兴。银行业还着力化解重点领域风险，进一步夯实资产质量，守住了不发生系统性金融风险的底线。
　　展望下半年，海外方面，7月议息会议后，美联储此轮加息周期已位于顶部区域，政策利率显著超越通胀曲线，达到限制性水平。但由于通胀和就业仍具韧性，美国此轮加息周期或在高位持续更久。随着货币紧缩的即期和滞后效应逐步显现，美国经济增长动能仍趋于回落。欧元区经济韧性弱于美国，去通胀进程慢于美国，或陷入“滞胀”格局。欧央行短期内仍将以抗击通胀为首要目标，加息周期见顶或滞后于美国。
　　国内方面，复苏与转型将交织成为下半年经济的主线，政策托举下增长动能有望边际增强，预计全年GDP增速将实现5%的增长目标。在需求端，一是低基数下消费将成为经济增长的主要驱动，经济活动常态化将持续支撑服务消费反弹，商品消费中非耐用品消费有望继续温和修复，但居民收入和信心完全修复需要时间，或对耐用品消费修复形成一定制约。二是投资有望稳健增长，其中基建投资有望在增量工具支持下维持高增，制造业投资有望保持稳健增长，房地产投资或延续显著收缩，跌幅有望随经济回暖边际收窄。三是外贸动能受全球经贸景气度下行拖累，预计全年美元出口金额小幅负增长，货物贸易顺差收窄、服务贸易逆差扩张，货物和服务净出口差额将进一步收窄，对经济增长的贡献减弱。在供给端，工业生产有望企稳修复，服务业生产动能有望保持景气，工业企业利润有望逐步改善，需求和预期的改善速度将决定企业生产和利润修复的斜率。下半年通胀有望温和反弹，预计PPI全年或维持通缩，同比跌幅逐渐收敛，CPI通胀于年中触底之后也有望企稳回升。展望下半年，宏观政策调控力度有望加大，托底经济增长。广义流动性盈余（M2与社融增速剪刀差）有望相应修复式收敛，向常态回归。
　　当前科技作为第一生产力的驱动作用将更加凸显，经济增长动力加速切换，客户资产负债表从“扩表”转向“调表”，风险环境日趋复杂。这些趋势性变化正在深刻影响银行业的发展，既带来新的重大挑战，也带来新的重大机遇，坚定了本公司推进价值银行战略，塑造差异化竞争新优势，打造马利克增长曲线的决心。
　　一是推动四大板块形成既特色鲜明又均衡协同发展的业务格局。零售金融做深做细，成为公司客户服务渗透的有力支持、优质资产业务的压舱石、财富管理与资产管理的主渠道、同业合作的中坚桥梁；公司金融板块做精做强，成为零售高质量获客的主要渠道、高质量负债的重要来源、优质资产的组织者；投行与金融市场板块做专做新，成为公司客户的服务者、轻型资产组织的主力军；财富管理与资产管理板块做大做强，成为客户投资的产品供应方、投行与金融市场的资金方、投研与资产配置能力贡献者。
　　二是加快推进财富管理转型。以推广和优化资产配置服务体系为抓手，提升价值创造能力；以人工智能应用升级为代表，深化“人+数字化”服务能力；以客户投资和产品全生命周期管理为核心，提升风险管理能力；以投研共享和产品创设合作为方向，升级生态圈的共生共荣能力。
　　三是加强资产组织能力建设。坚持量价并举，持续优化客户结构、业务结构、资产结构、区域结构；围绕现代化产业体系推进客户有序扩面，加强中长期资产组织，加强综合化经营；保持零售贷款投放力度，加快小微和消费信贷发展，持续推进细分领域创新。
　　四是全面推进数字招行建设。围绕线上化、数据化、智能化、平台化、生态化，进一步释放全面上云的红利，加大人工智能、隐私计算等科技前沿领域的探索和应用，推动数据资产成为核心资产和关键生产力，高度关注科技带来的隐私安全、数据安全、网络安全等风险，提升治理能力，保证科技应用和业务发展的连续性、可持续性。
　　五是持续打造堡垒式全面风险与合规管理体系。强化风险经营能力，提升对行业、区域、市场、客群和风险的认知，推进完善“动态再平衡”策略，探索差异化、精细化的风险管理模式；强化重点领域风险防范化解，加强对各类新型风险的关注，提升风险策略的前瞻性、风险化解的主动性；加强风险扎口管理，拓展全面风险管理视角，强化客户集中度管理，稳步推进集团风险管理系统建设；加强风险合规理念与文化建设。
　　六是深入落实重点区域发展战略。立足分行所处区域的经济结构特点，制定差异化的发展策略，在当地打造招行特色，在招行打造区域特色。进一步做强长三角、珠三角、成渝、海西等区域分行，促进二级分行和县域支行发展提质增效，打造发展新的增长极。
　　七是建设与价值银行相匹配的管理体系。从管理理念、方法、工具、技术、流程等维度，全面提升管理水平。促进总分行管理理念从管控向赋能转变，管理模式从传统的层级化管理向扁平化管理转变；强化系统思维，加强统筹管理，做好多目标平衡，提升管理效率和创新速度；深化“六能机制”，不断提升人力资源管理质效。 收起▲