一、经营情况讨论与分析　　（一）经营总体情况分析　　报告期内，公司完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，同比增长2.62%；售电量495,117.24万千瓦时，同比增长12.52%；售水量4,870.21万吨，同比减少0.39%。实现营业收入28.42亿元，同比增长6.60%。实现归属于上市公司股东的净利润20,931.64万元，同比增长16.72%。　　近年来，受益于国家成渝“双城”经济圈战略和遂宁建设“三城三都”，大力推进“工业强市”政策，加大招商力度，辖区广泛承接东部地区产业转移，给公司电、水业务发展带来积极影响，电力建安、智能运维等综合能源服务业务迎来了拓展机遇。同时，随着公... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）经营总体情况分析
　　报告期内，公司完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，同比增长2.62%；售电量495,117.24万千瓦时，同比增长12.52%；售水量4,870.21万吨，同比减少0.39%。实现营业收入28.42亿元，同比增长6.60%。实现归属于上市公司股东的净利润20,931.64万元，同比增长16.72%。
　　近年来，受益于国家成渝“双城”经济圈战略和遂宁建设“三城三都”，大力推进“工业强市”政策，加大招商力度，辖区广泛承接东部地区产业转移，给公司电、水业务发展带来积极影响，电力建安、智能运维等综合能源服务业务迎来了拓展机遇。同时，随着公司三座自来水厂陆续关停，公司外购水量增加，营业成本也将随着增加。
　　（二）年度工作措施及成效
　　1.安全生产局面稳固
　　强化安全培训和应急演练，安全综合监管体系初步成型。深化典型违章周通报、远程监控全覆盖，严厉查处违章。警企合作构建川渝毗邻联防联治综合工作机制，建成标杆警务室、水上警务合作中心。运维管理不断强化，全年35千伏及以上线路零跳闸，10千伏线路跳闸率持续下降。开展反“三违”除“五害”、森林草原输配电线路防火等专项行动，专项整治成效明显。综治、消防、交通安全平稳有序，连续保持安全生产“零事故”。
　　2.经营管理稳步提升
　　精准投资有效落实，预算精准管控，提升经营质效。修订公司《章程》，建立ESG董事会治理体系，落实独立董事制度改革，推进上市公司现代治理创新实践。实施提质增效专项行动，营销稽查、物资利库等25项举措协同发力，节支增效取得显著成效。售电量保持稳步增长，电力综合线损、自来水产销差持续下降。修订《重大事项报告制度》，编制法律合规风险案例库，实施重点领域风险防治，提升经营风险防控能力。
　　3.网络建设扎实推进
　　分水35千伏输变电工程
　　促请遂宁市政府召开防外破“三电”联席专题会，争取团结治网、电水建设等支持政策，推动电网规划与园区详规有效融合。110千伏遂东站主变增容等项目取得核准。建成投运110千伏流通站、220千伏同盟站110千伏配套出线工程和分水35千伏输变电工程，完成35千伏东禅、三家等变电站改造，完成63个村农网升级改造，推进同盟至白马110千伏线路建设。协助推进成都东至遂宁500千伏、220千伏同盟站等上级电网重点工程，助力公司打造区域互联互通互济的输电网络。
　　4.改革创新持续深入
　　改革创新释放新动能。“一业一策”完善绩效指标体系，实施宽带薪酬套改。科研投入持续加强，开展21个创新课题攻坚，取得12项国家专利。研发和升级营销热线、评标管理、人资薪酬等智能化系统。完成生产、营销、财务等数据清理，数据资源目录翔实清晰。与国网四川省电力公司电力科学研究院签订《合作协议》，低压应急电源接入箱入选国家电网公司电商平台。用户侧储能、“光储充”一体综合能源站、能源托管等业务取得新进展。
　　5.优质服务优化提升
　　精准落实新《供电营业规则》，“四级联络”“电水秘书”现场协调快速解决电水诉求。践行“引客入遂”“一企一策”量身定制重大招商引资企业专项保供方案。精准开展综合用能分析，为客户降低用电成本。测算并公开分布式光伏可开放容量，全力服务好光伏项目接入。实施优化营商环境再提升21项举措，倾力服务客户“快接电、用好电”，助力“获得电水”指标持续排名四川省优秀，电水服务热线满意率保持98%以上。连续三年荣获“12345热线工作先进集体”。
　　6.三个建设不断深化
　　深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，推进党纪学习教育“入脑入心”。深化“党建+”，升华“税务蓝+明星橙”税企共建，打造“遂心办”等党建品牌，创建“四川天府国企党建示范引领工程示范企业”。完善党风廉政三级监督体系，实施经济责任等专项监督。构建人才全路径培养体系和长效机制，首次印发“供电、发电、其他”三大类技能岗位准入标准，调度等7个岗位实行准入培训，实施全员培训3.52万人次。建成“绿智食堂”“健康驿站”，开通补充医疗保险直接理赔通道。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1.行业发展状况：电力工业作为国民经济基础性产业，为经济社会发展提供坚强保障。据中国电力企业联合会发布的数据：2024年，全国全社会用电量98,521亿千瓦时，同比增长6.8%，增速比2023年提高0.1个百分点。全国电力供应安全稳定，电力消费平稳较快增长，全国电力供需总体平衡，电力绿色低碳转型持续推进。报告期内，全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，非化石能源发电装机容量19.5亿千瓦，同比增长23.8%，占总装机容量比重为58.2%。
　　2.公司所处的行业地位：公司是国有控股的电力、自来水生产经营及综合能源服务企业，拥有完整的供电、供水网络及服务体系。公司以建设“现代一流遂宁电网、现代一流明星公司”为战略目标，做强做优电水服务，全面推动综合能源服务产业发展。在辖区内供电市场占有率100%，供水市场占有率近90%，综合能源服务正积极开拓市场并加速发展。
　　报告期内，公司所处的市场地位未发生重大变化。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1.主要业务
　　公司的主要业务有：电力、自来水、综合能源服务等。电力和自来水的生产与供应为公司的核心业务。
　　公司综合能源服务主要包括电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等经营业务。
　　2.经营模式
　　电力业务：公司在遂宁市本级和船山区、安居区拥有完整的供电网络，网内水力自发电量全部上网销售，不足部分通过下网关口从国网四川省电力公司购买销售。供电区域为遂宁市本级和船山区、安居区。
　　自来水业务：公司拥有自来水制水、供水厂网系统，自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户，自制水不足部分通过向其他公司趸购，再向用户销售。供水区域为遂宁市本级和船山区城区。
　　综合能源服务业务：公司拥有完整的电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源业务服务体系。公司综合能源业务通过市场化方式，主要面向电、水用户提供服务。
　　3.主要业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于电力、自来水和综合能源服务经营业务，经营利润主要来源于自发上网电量、售电量、售水量及综合能源服务业务收入的增长和成本、损耗（电力线损、厂用电消耗、水损）的有效控制。
　　报告期内，公司主要业务、经营模式、主要业绩驱动因素未发生重大变化。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.厚植绿色发展底色
　　水能资源是非常重要的可再生能源，开发利用好水能资源是我国建立健全绿色低碳循环发展经济体系，确保实现“碳达峰、碳中和”目标的重要措施。作为“绿色能源”的水力发电公司，能够依托国家政策支持，具有稳定的市场支撑。报告期末，公司在遂宁市拥有水力发电站4座，装机容量11.558万千瓦。
　　2.电水保障稳定可靠
　　公司拥有独立的区域性供电、供水网络。积极融入新型电力系统构建，持续推动电水网络高质高效发展，电水网架结构不断坚强完善，电水供应保障能力和可靠性强。报告期末，公司供区内有110千伏变电站19座，35千伏变电站20座，变电总容量239.89万千伏安，电力用户75.12万户；供水能力22.50万吨/日，自来水用户31.82万户。
　　3.电水服务用心用情
　　坚持“你用电用水、我用心用情”的服务理念，秉承以客户为中心，建立了完善的服务机制、精简的服务流程、不断创新的服务举措、良好的服务时效，营商环境持续优化，电水用户体验到满意的电水“获得感”。稳定可靠的电水网络，既为优质的电水服务提供坚实的保障，更有效保障服务地方经济社会发展。
　　4.企业管理高效规范
　　锚定公司战略目标，大力推进公司高质量发展。坚持依法合规治企，建立健全“四会一层”管理结构，建立完善的“三重一大”决策机制，建立健康稳定、运行有效的内控体系，保证企业规范运作。坚持精益管理、提质增效，强化审计监督，有效防范公司经营风险。
　　5.党建引领坚强有力
　　实施“旗帜领航”和“党建+”工程，推动党建与业务深度融合，并以一流党建推进“百年明星”文化体系建设。强化党纪教育，筑牢红线底线。强化队伍建设，培养打造了一支结构合理、专业协同、素质优良、执行有力、忠诚感恩、符合公司发展战略需要的核心人才队伍。坚强的人才和文化支撑切实保障公司高质量发展。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，同比增长2.62%；售电量495,117.24万千瓦时，同比增长12.52%；售水量4,870.21万吨，同比减少0.39%。实现营业收入28.42亿元，同比增长6.60%。实现归属于上市公司股东的净利润20,931.64万元，同比增长16.72%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.电力行业
　　（1）行业发展趋势
　　电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源产业，随着中国经济转型高质量的加速发展、国家实现“碳达峰”和“碳中和”的重大战略决策、发电侧和售电侧市场化程度深化开放，将推动经济社会发展系统性绿色低碳转型，对电力需求将不断扩大，供需的结构性变化特征也将逐步显现。2025年预计我国经济回升向好的态势将不断得到巩固和增强，全国电力消费需求将平稳增长。
　　（2）区域市场地位变动趋势
　　公司拥有区域性独立的电力网络优势，近几年通过持续加大投入，坚强电网基本形成，在辖区内供电市场占有率100%。随着电力体制改革的持续推进，“放开两头、管住中间”，电力市场化程度不断提高，工商业电力用户具有更多选择权，售电市场竞争愈来愈激烈，公司面临新的机遇和挑战。
　　（3）主要优势
　　A.行业优势
　　电力工业是国民经济发展最重要的基础能源产业，是关系国计民生的基础产业，具有资本密集、技术密集的特点。公司具有市场主导地位。
　　B.市场和区位优势
　　公司经营所在地遂宁是成渝地区双城经济圈的区域性中心城市，四川次级综合交通枢纽和现代产业基地，区位优势明显，承接东部产业转移、招商引资能力强。全市以中国式现代化引领遂宁现代化建设，坚持围绕加速升腾“成渝之星”、建设成渝中部现代化建设示范市和锂电之都，招商引资力度加大，电力需求将持续稳定增长，为公司未来发展提供良好的机遇。
　　C.成本优势
　　水力发电作为清洁能源，成本优势突出。
　　（4）面临的主要困难
　　公司自有装机容量较小，遂宁境内已基本无水力资源可开发，涪江来水受上游梯级电站调节影响较大，丰枯矛盾较为突出，外购电比例持续增大，对上级电网依赖程度增大。随着电力体制改革的深入，电力企业盈利模式已从购销差模式转变为输配电价模式。工商业用户全部进入电力市场，电力售电市场竞争日趋激烈。
　　公司将着力提升优质服务水平，加大科技创新投入，推进数字化转型。加强电力网络优化建设，提升电网运行效率。大力优化营商环境，拓展市场化售电、智能运维等综合能源服务产业市场，探索综合能源托管等业务，积极寻求新的发展机遇，增强市场竞争力。
　　2.自来水供应行业
　　（1）行业发展趋势
　　自来水是城市居民生活以及工商企业生产经营不可或缺的物质，是城市建设和发展的基础。自来水供应行业属于水务行业，是资本高度密集的行业。目前自来水供应总量保持增长势头。长期来看，随着用水效率的不断提高，工业用水的增速将放缓，居民用水将伴随着中国城市化进程加快呈现出逐年稳定增长趋势。
　　（2）区域市场地位变动趋势
　　公司拥有区域性独立的自来水销售网络，在辖区内供水市场占有率近90%，在行业中具有优势，面临同业竞争压力较小。因公司下属水厂取水口所处的一级保护区存在“与供水设施和保护水源无关的建设项目”“桥梁穿越饮用水源保护区”等问题，公司三座自来水厂被要求关停后，自来水业务的经营模式转为：自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户，自制水不足部分通过向其他公司趸购，再向用户销售。
　　（3）主要优势
　　随着遂宁经济社会不断发展，人民生活水平持续提升，政府招商引资加大，对自来水供应需求持续增长。公司在本地供水市场占有率高，拥有区域独立的自来水销售网络，具有市场主导地位。
　　（4）面临的主要困难
　　由于自来水市场拓展新建输配水管线管网由企业投资，折旧等供水刚性成本较高，城市水价构成中，主要考虑的净水成本补偿，对供水管网建设补偿不足，供水价格偏低。随着公司三座自来水厂关停，公司外购水量增加，营业成本也将随着增加。
　　公司将致力于提质增效、精益管理，加强管网优化建设，强化自来水管线运维，进一步降低自来水产销差，提升管网运行效率。探索发展二次供水、直饮水等业务，着力培育发展新动能。
　　3.综合能源服务行业
　　（1）行业发展趋势
　　在能源变革新时代发展背景下，能源企业从生产型向服务型转型发展已经成为全球性趋势。我国在能源战略、规划、财政、价格、税收、标准等方面已出台了相关政策支持，机制体制改革也在加快推进，综合节能服务、分布式能源开发利用服务、能源交易服务等业务内容、服务形式、商业模式不断创新并日趋多样化。我国出台的《能源生产和消费革命战略（2016－2030）》对能源发展作出了全面的顶层设计部署，为综合能源服务的总体发展指明了方向。能源输配服务、电力交易市场化、分布式能源开发与供应、能源系统建设与运营、节能、环保用能、综合储能、智慧能源等综合能源服务迎来了广阔的市场发展空间。
　　（2）区域市场地位变动趋势
　　公司在遂宁市具有相对独立的区域性电、水网络，售电、售水业务具有市场主导地位，电水设计安装业务发展虽市场竞争激烈但稳中趋升，电能替代、电力交易市场化服务新业务发展在国家政策指引下逐步深入，电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源服务业务正加快发展。随着遂宁经济社会的加快发展，公司迎来新的发展机遇。
　　（3）主要优势
　　公司拥有区域性独立的电、水经营网络基础和完善的优质服务体系，具有经验丰富的电水设计、安装、运维等技术团队和管理队伍，具备电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源服务产业发展的基础条件。
　　（4）面临的主要困难
　　由于遂宁地区经济基础偏弱，综合能源服务产业处于起步发展阶段，政府规划、财政、价格、税收、标准等相关配套支持政策还有待完善，机制体制尚未形成，市场客户群体还需大力继续培育。
　　公司将紧跟政府相关政策，积极寻求发展新的机遇，探索用户侧储能、能源托管等业务，发展新业态，推动综合能源服务转型突破。加大充电站布局，大力推进电能替代，拓展全省售电业务，为公司培育新的利润增长点。
　　(二)公司发展战略
　　公司发展战略：以建设现代双一流发展目标领航为战略核心、奋进“百年明星”发展愿景擎旗为战略支点、抓好“三好一稳”发展实践托底为战略保障，推动公司高质量发展。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司供区内计划完成售电量445,000万千瓦时，计划完成自发上网电量50,500万千瓦时，售水量4,600万吨，实现营业收入265,531.48万元。
　　2024年，公司供区实际完成售电量495,117.24万千瓦时，完成年度计划的111.26%；实际完成自发上网电量54,251.52万千瓦时，完成年度计划的107.43%；实际完成售水量4,870.21万吨，完成年度计划的105.87%。实现营业收入284,232.65万元，完成年度计划的107.04%。
　　2025年，公司供区内计划完成售电量475,000万千瓦时，计划完成自发上网电量51,000万千瓦时，售水量4,700万吨，实现营业收入276,597.50万元。公司郑重声明，2025年经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，由于经济形势、市场风险等不可控因素，公司可能对其进行调整，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解2025年经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　2025年主要工作举措：
　　1.全力筑牢安全生产防线
　　夯实安全管理基础。对标“五预”和现场指挥官机制，建成明星安全综合监管体系。修订反违章实施细则，开展安全状况综合分析评价。落实网络安全三年规划。强化全员安全素质提升，打造“1+N”安全文化体系。增强安全管控水平。推进治本攻坚三年行动，实施重大高频电力安全隐患百日攻坚。狠抓现场履职管理，强化人员准入和实名管控，深化“两书一函”“同进同出”、风险“先降后控”。加强高空作业、深基坑开挖等重点作业管控。提升安全应急能力。建好应急抢修“专业+专家”两支队伍。抓好小水电隐患治理、水电站库区泄水预警。抓实预案滚编、物资储备，开展联合应急演练。深化警企、政企协同打击外破、库区乱挖乱采等行为。抓好森林输配电线路防火、综治、消防、车辆安全。保持安全生产“零事故”。
　　2.全力提升经营发展质效
　　持续优化经营策略，着力培育新动能，全力实现经营业绩稳定增长。深化精益效能管理。纵深推进提质增效，优化“一利五率”核心指标。优先安排安全、保供、民生等必投项目，压减一般性和非生产性支出。强化“稽查+稽核”，防止“跑冒滴漏”。落实新《公司法》和上市监管规则，优化治理结构和投资者回报机制，推动市值管理要求落地。优化发展支撑保障。拓展光、储、充等项目合作，建成“光储充换”示范站。筑牢经营风控壁垒。建设合规内控体系，完善内控合规手册，强化事前、事中、事后全链条合法合规审查机制。深化审计监督评价，做好内外部监查问题整改“后半篇文章”。
　　3.全力推动网络晋档升级
　　高标准做好前期规划。启动“十五五”电网规划研究，服务好地方经济社会“十五五”发展。完成龙凤110千伏输变电站工程、同盟至遂北110千伏线路、35千伏新桥站主变增容等重点项目前期，确保年内开工。高质量推进重点项目。新建同盟至白马110千伏线路，改造110千伏遂东站和110千伏过东线、35千伏白横线、小西线、三西线。高水平提升项目管理。拓展口袋书、e工程、自研机械应用。强化转序和分部分项质检三级验收，倒逼项目投运零缺陷。强化物资抽检范围和检测深度，保持投运物资质量合格率100%。深化安质和技经双月点评、招标清单评审机制，强化典型设计和施工工艺应用，培优工程、技经人才队伍。
　　4.全力增强创新发展动能
　　深化内部机制改革。完善“三重一大”决策事项清单。建立督查督办“线上+线下”双重机制。建强“三支队伍”。全面实施宽带薪酬套改，构建宽带岗级和配套薪酬体系。落实延迟退休配套政策，优化用工策略。衔接技能人才新“八级工”制度，建立多岗级长链条劳务用工岗位体系。加快数智赋能提升。编制“十五五”数字化发展规划。推动人工智能等新技术应用，建设“智慧明星”运营中心、数智财务共享中心等项目。实施电力基础数据共享治理。建设新物资管理系统。建立人才数管平台。建成电站库区巡检与水生生物监测系统，升级水下测量成像和三维建模。加强科技创新攻关。推进重点项目“揭榜挂帅制”，加快创新课题研发。
　　5.全力构建卓越服务体系
　　夯实营销服务基础。建立营销内检长效机制，开展用检、计量等联防联治和内控评价、专项治理行动。强化供用电合同及电费协议管理，推广居民电子合同应用。推动建立市城区水价动态调整机制。台区线损合格率保持99%以上。持续优化营商环境。开展“走进企业+”系列服务活动。深化营商环境提升专项行动，助力“获得电水”保持“优秀”。加快服务民生改善。优化分布式光伏建设，服务光、储、充基础设施并网。稳步推进居民小区供配电设施接收。深化供电所管理提升三年行动，打造争先、示范供电所。深化“星连心”品牌。做实“窗口+热线+客户”联动，电水客户满意率保持95%以上，避免负面舆情事件。
　　6.从严从实加强“三个建设”
　　推动党建提质登高。做实“党建+”工程，深化创先争优，创新开展各类党群联建共建。紧盯“关键少数”“小微权力”岗位，筑牢“三不三常三严”防线。强化统战与群团工作，维护和谐稳定大局。锻造一流人才队伍。深化上挂下派、双向挂职，分层分级做好优秀人才培养，推动职务、职级、专家多元成长。推行全路径人才管理，锻造更多成长成才场景。建立职业生涯学时累计机制，推进岗位准入评价全覆盖。拓展人才工作站培养方式，完善人才培养绩效考核体系。铸就百年和谐明星。完善舆情管控机制，加强宣传力度。丰富“百年明星”内涵外延，做实“指标画像”和“十个一”任务。擦亮志愿服务特色品牌。深化“三个健康”，完善疗养、补医直赔和重疾险托管服务。践行人文后勤，构筑认真工作、快乐生活的氛围。
　　(四)可能面对的风险
　　1.外部环境风险
　　一方面，当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需求不足，部分企业经营困难，风险隐患仍然较多。另一方面，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没变。国家“双碳”目标的推进、新型电力系统的构建、天气的不确定性、分布式光伏的快速接入等，给传统电力系统稳定控制、供需平衡、安全保供等带来考验。随着《四川省2024年省内电力市场交易总体方案》的发布，战略长协交易品种取消，供区锂电企业用电成本将上升。近年，带动公司售电量快速增长的锂电产业发展出现起伏，供区招商引资项目建设投产速度有所放缓，公司售电量持续快速增长动能减弱。
　　公司将直面挑战，坚定信心，提前谋划和有效应对。与地方政府建立招商引资信息共享机制，超前对接项目用电需求，全过程跟踪项目建设进度，精准掌握项目投产时序，既助力项目早日投产用电，又实现电网项目精准投资。常态化分析需求发展，适度增加电、水网络余度，促进网荷协调发展，不断增强电、水供应保障能力。不断优化适应市场竞争的人、财、物管理机制，落实提质增效各项举措，深挖潜力，持续提升经营质效。
　　2.企业发展中存在的风险
　　公司发电受涪江可开发利用水电资源限制，供电、供水等传统产业受供区区域限制，发展瓶颈、发展动能不足的问题逐渐显现。同时，随着电力体制改革进入深水区，电力市场化交易开放力度加大，售电市场等市场化业务竞争压力进一步加剧。
　　公司将深入贯彻新发展理念，坚持创新发展，推动效率效益提升，破解发展瓶颈，增强发展动能。聚焦新型电力系统、深化科技创新驱动、深化数字赋能赋智，促进更多创新成果向新质生产力和核心竞争力转化。积极探索发展电力领域新模式新业态，在持续深化的电力改革中，探寻新的发展机遇。同时，公司将充分发挥专业技术优势，立足电、水核心业务，拓展电、水相关新兴业务，加快推动综合能源服务转型突破。加大科技创新研发投入，完善创新体制机制，持续提升发展动能。紧跟国家相关政策，探索智能运维、能源托管等业务，加快充电站布局，大力推进电能替代，拓展全省售电业务，为公司培育新的利润增长点。
　　3.生产经营风险
　　随着遂宁经济社会发展，用户对供电、供水服务质量要求不断提高，公司对电、水网络的建设和改造投入加大。同时，城市拓展区域的高标准发展定位，促使电、水配套基础设施建设标准也随之不断提高，对应投资增大，且发展期设备利用率不高，运维成本升高，致使部分电、水网络建设资金投入回报率低，短期投资效益不明显。
　　公司将坚持适度超前原则，科学规划电、水网络，在服务好地方经济建设发展的同时，强化精准投资。不断提升电网运维水平，挖掘存量资产，提升设备利用率。根据各园区招商引资情况，优化电、水网规划项目建设时序，提高投资有效性。加强负债规模管控，有效降低企业负债水平。强基补短，严控风险，稳健经营，培育发展新动能，持续提升企业核心竞争力。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主要业务、经营模式及主要业绩驱动因素　　1.主要业务　　公司的主要业务有：电力、自来水、综合能源服务等。电力和自来水的生产与供应为公司的核心业务。　　公司综合能源服务主要包括电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等经营业务。　　2.经营模式　　电力业务：公司在遂宁市本级和船山区、安居区拥有完整的供电网络，网内水力自发电量全部上网销售，不足部分通过下网关口从国网四川省电力公司购买销售。供电区域为遂宁市本级和船山区、安居区。　　自来水业务：公司拥有自来水制水、供水厂网系统，自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务、经营模式及主要业绩驱动因素
　　1.主要业务
　　公司的主要业务有：电力、自来水、综合能源服务等。电力和自来水的生产与供应为公司的核心业务。
　　公司综合能源服务主要包括电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等经营业务。
　　2.经营模式
　　电力业务：公司在遂宁市本级和船山区、安居区拥有完整的供电网络，网内水力自发电量全部上网销售，不足部分通过下网关口从国网四川省电力公司购买销售。供电区域为遂宁市本级和船山区、安居区。
　　自来水业务：公司拥有自来水制水、供水厂网系统，自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户，自制水不足部分通过向其他公司趸购，再向用户销售。供水区域为遂宁市本级和船山区城区。
　　综合能源服务业务：公司拥有完整的电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动汽车充电、能源托管等综合能源业务服务体系。公司综合能源业务通过市场化方式，主要面向电、水用户提供服务。
　　3.主要业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于电力、自来水和综合能源服务经营业务，经营利润主要来源于自发上网电量、售电量、售水量及综合能源服务业务收入的增长和成本、损耗（电力线损、厂用电消耗、水损）的有效控制。
　　报告期内，公司主要业务、经营模式、主要业绩驱动因素未发生重大变化。
　　（二）行业发展情况及公司所处的市场地位
　　1.行业发展情况
　　电力工业作为国民经济基础性产业，为经济社会发展提供坚强保障。据中国电力企业联合会发布的数据：2024年上半年，全国电力供应安全稳定，电力消费平稳较快增长，电力供需总体平衡，电力绿色低碳转型持续推进。截至报告期末，全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦，同比增长14.1%。其中，非化石能源发电装机容量17.1亿千瓦，同比增长24.2%，占总装机容量的55.7%，占比同比提高4.5个百分点。
　　2.公司所处的市场地位
　　公司是中央企业控股的电力、自来水生产经营及综合能源服务企业，拥有完整的供电、供水网络及服务体系。公司以建设“现代一流遂宁电网、现代一流明星公司”为战略目标，做强做优电水服务，全面推动综合能源服务产业发展。在辖区内供电市场占有率100%，供水市场占有率近90%，综合能源服务正积极开拓市场并加速发展。
　　报告期内，公司所处的市场地位未发生重大变化。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）经营情况总体分析
　　报告期内，公司完成自发上网电量18,954.85万千瓦时，同比减少5.50%；售电量214,627.11万千瓦时，同比增长3.67%；售水量2,365.95万吨，同比增长1.80%。实现营业收入13.40亿元，同比增长3.37%。实现归属于上市公司股东的净利润8,481.39万元，同比减少16.54%。
　　近年来，受益于国家成渝“双城”经济圈战略和遂宁建设“三城三都”，大力推进“工业强市”政策，加大招商力度，辖区广泛承接东部地区产业转移，给公司电、水业务发展带来积极影响，电力建安、智能运维等综合能源服务业务迎来了拓展机遇。同时，随着公司三座自来水厂陆续关停，公司外购水量增加，营业成本也将随着增加。
　　（二）上半年工作措施及成效
　　1.安全生产保持平稳
　　聚焦本质安全提升。坚持不懈除隐患、防风险、抓现场、强震慑，坚决守牢安全生产底线。安全基础再夯实。建立风险隐患、整治措施“两个清单”，紧盯复工复产、春检施工等关键节点，守住安全生产平稳局面。管控水平再提升。完善输电线路立体化巡视、变电站可视化管理建设方案，输配电线路百公里跳闸率持续下降。应急能力再增强。成立“1+8”电力保障组织机构，组建19支应急抢修和专家队伍，建立泄水预警安全、涪江遂潼防汛抗旱应急处置联防联控长效机制，完善气象水情及灾害预警信息沟通机制，扎实开展防汛救灾联合反事故演练。
　　2.经营管理保持稳健
　　强化企业治理，优化经营策略，企业经营稳中有进、持续向好。治理效能持续释放，修订公司《章程》，建立ESG董事会治理体系，优化独董选聘机制，实践上市公司现代治理创新。提质增效持续突破。精益资金管控，运用财务、稽查、利库等手段，实现效益提升。清理基础数据，进一步夯实基础管理。售电量、售水量保持稳步增长，电力综合线损、自来水产销差持续下降。提升风险防控水平，开展重点领域全面风险与规范治理等专项行动，加强合规管理，风险防控能力和科学决策水平持续提升。
　　3.网络建设有序推进
　　坚持重点工程有序推进，电网建设支撑社会发展实现新突破。推进“十四五”配电网规划修编成果落地应用，推动电网规划与园区详规有效融合。建设110千伏流通坝输变电工程等重点工程，推进同盟至白马110千伏线路、分水35千伏输变电工程建设。开展龙凤110千伏输变电工程、同盟至遂北110千伏线路工程、110千伏遂东站主变增容工程可研等项目前期工作。协助推进成都东至遂宁500千伏、220千伏同盟站和资阳、安居燃气轮机并网接入等上级电网重点工程，助力打造城南、城北、河东、安居区域互联互通互济的输电网络。分步实施农网改造和弃管小区供水设施改造。
　　220千伏同盟站110千伏配套出线工程
　　4.改革创新动能集聚
　　内部改革活力迸发。完善本部绩效管理细则和“一业一策”绩效考核指标体系，强化安全绩效考核指标运用。全面启动宽带岗级改革，优化岗位设置，完善组织架构。创新动能加速集聚。强化科研投入，开展21个创新课题攻坚，取得3项国家专利。优化完善提升数据中台能力的软件部署，完成重要数据资源目录框架搭建和全接入调度系统数据工作。完成智能电网调度系统、“明星云”重点项目上线试运行。
　　5.优质服务提档升级
　　进一步推动办电服务品质升级。升级营销系统，研发上线营销移动作业平台，优化停电信息公开服务管理。强化“四级联络”，高管带队走访重要用户，现场帮助解决用电需求等。“电水秘书”“双经理”实地服务重点引资项目电水需求，高效推动项目及时投运。积极推广餐饮等燃气“瓶改电”，助力消除瓶装液化石油气安全隐患。优化分布式光伏及用户侧储能项目并网服务，助力地方绿色低碳产业发展。
　　6.三个建设不断深化
　　坚持党建引领，深化“旗帜领航”工程，深入推进主题教育常态化。优化基层党组织设置，筑牢夯实战斗堡垒。开展“政企联·共发展”党务共建，创建“遂心办”党建引领窗口服务品牌，党建与中心工作双融并促。深入开展党纪学习教育，开展领导干部纪法警示教育，引导党员干部学纪、知纪、明纪、守纪，保持风清气正良好政治生态。着眼人才梯队和长远战略需要，实施全员素质提升，推进“三大工程”，加快人才全路径培养和梯队建设。加强企业文化建设，有序推进“百年明星”文化系列活动。

　　三、风险因素
　　1.外部环境风险
　　一方面，当前外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求不足、经济运行出现分化、重点领域风险隐患仍然较多、新旧动能转换存在阵痛。另一方面，经济运行中的积极因素和有利条件也在不断积累。国家“双碳”目标的推进、新型电力系统的构建、天气的不确定性、分布式光伏的快速接入等，给传统电力系统稳定控制、供需平衡、安全保供等带来考验。随着《四川省2024年省内电力市场交易总体方案》的发布，战略长协交易品种取消，供区锂电企业用电成本将上升。近年，带动公司售电量快速增长的锂电产业发展出现起伏，供区招商引资项目建设投产速度有所放缓，公司售电量持续快速增长动能减弱。
　　公司将直面挑战，坚定信心，提前谋划和有效应对。与地方政府建立招商引资信息共享机制，超前对接项目用电需求，全过程跟踪项目建设进度，精准掌握项目投产时序，既助力项目早日投产用电，又实现电网项目精准投资。常态化分析需求发展，适度增加电、水网络余度，促进网荷协调发展，不断增强电、水供应保障能力。不断优化适应市场竞争的人、财、物管理机制，落实提质增效各项举措，深挖潜力，持续提升经营质效。
　　2.企业发展中存在的风险
　　公司发电受涪江可开发利用水电资源限制，供电、供水等传统产业受供区区域限制，发展瓶颈、发展动能不足的问题逐渐显现。同时，随着电力体制改革进入深水区，电力市场化交易开放力度加大，售电市场等市场化业务竞争压力进一步加剧。
　　公司将积极寻求发展机遇，充分发挥专业技术优势，立足电、水核心业务，拓展电、水相关新兴业务，加快推动综合能源服务转型突破。加大科技创新研发投入，完善创新体制机制，持续提升发展动能。紧跟国家相关政策，探索智能运维、能源托管等业务，加快充电站布局，大力推进电能替代，拓展全省售电业务，为公司培育新的利润增长点。
　　3.生产经营风险
　　随着遂宁经济社会发展，用户对供电、供水服务质量要求不断提高，公司对电、水网络的建设和改造投入加大。同时，城市拓展区域的高标准发展定位，促使电、水配套基础设施建设标准也随之不断提高，对应投资增大，且发展期设备利用率不高，运维成本升高，致使部分电、水网络建设资金投入回报率低，短期投资效益不明显。
　　公司将坚持适度超前原则，科学规划电、水网络，在服务好地方经济建设发展的同时，强化精准投资。不断提升电网运维水平，挖掘存量资产，提升设备利用率。根据各园区招商引资情况，优化电、水网规划项目建设时序，提高投资有效性。加强负债规模管控，有效降低企业负债水平。强基补短，严控风险，稳健经营，培育发展新动能，持续提升企业核心竞争力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　2024年半年度报告
　　1.厚植绿色发展底色
　　水能资源是非常重要的可再生能源，开发利用好水能资源是我国建立健全绿色低碳循环发展经济体系，确保实现“碳达峰、碳中和”目标的重要措施。作为“绿色能源”的水力发电公司，能够依托国家政策支持，具有稳定的市场支撑。报告期末，公司在遂宁市拥有水力发电站4座，装机容量11.558万千瓦。
　　2.电水保障稳定可靠
　　公司拥有独立的区域性供电、供水网络。积极融入新型电力系统构建，持续推动电水网络高质高效发展，电水网架结构不断坚强完善，电水供应保障能力和可靠性强。报告期末，公司供区内有110千伏变电站19座，35千伏变电站20座，变电总容量251.84万千伏安，电力用户74.07万户；供水能力22.50万吨/日，自来水用户30.86万户。
　　3.电水服务用心用情
　　坚持“你用电用水、我用心用情”的服务理念，秉承以客户为中心，建立了完善的服务机制、精简的服务流程、不断创新的服务举措、良好的服务时效，营商环境持续优化，电水用户体验到满意的电水“获得感”。稳定可靠的电水网络，既为优质的电水服务提供坚实的保障，更有效保障服务地方经济社会发展。
　　4.企业管理高效规范
　　锚定公司战略目标，大力推进公司高质量发展。坚持依法合规治企，建立健全“四会一层”管理结构，建立完善的“三重一大”决策机制，建立健康稳定、运行有效的内控体系，保证企业规范运作。坚持精益管理、提质增效，强化审计监督，有效防范公司经营风险。
　　5.党建引领坚强有力
　　实施“旗帜领航”和“党建+”工程，推动党建与业务深度融合，并以一流党建推进“百年明星”文化体系建设。强化党纪教育，筑牢红线底线。强化队伍建设，培养打造了一支结构合理、专业协同、素质优良、执行有力、忠诚感恩、符合公司发展战略需要的核心人才队伍。坚强的人才和文化支撑切实保障公司高质量发展。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　（一）经营总体情况分析　　报告期内，公司完成自发上网电量52,864.05万千瓦时，同比减少9.23%；售电量440,028.74万千瓦时，同比增长8.69%；售水量4,889.18万吨，同比增长2.47%。实现营业收入26.66亿元，同比增长12.16%。实现归属于上市公司股东的净利润17,933.86万元，同比增长12.66%。　　2023年6月1日起，国家实施新一轮电网输配电价，盈利空间进一步收窄，对公司经营业绩造成一定压力。同时，受益于国家成渝“双城”经济圈战略和遂宁建设“三城三都”，推进“工业强市”政策，近年来辖区广泛承接东部地区产业转移、招商能力不断增... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）经营总体情况分析
　　报告期内，公司完成自发上网电量52,864.05万千瓦时，同比减少9.23%；售电量440,028.74万千瓦时，同比增长8.69%；售水量4,889.18万吨，同比增长2.47%。实现营业收入26.66亿元，同比增长12.16%。实现归属于上市公司股东的净利润17,933.86万元，同比增长12.66%。
　　2023年6月1日起，国家实施新一轮电网输配电价，盈利空间进一步收窄，对公司经营业绩造成一定压力。同时，受益于国家成渝“双城”经济圈战略和遂宁建设“三城三都”，推进“工业强市”政策，近年来辖区广泛承接东部地区产业转移、招商能力不断增强，给公司电、水业务发展带来积极影响，电力建安、智能运维等综合能源服务业务迎来了拓展机遇。
　　（二）年度工作措施及成效
　　1.安全生产稳定有序
　　修订安全生产奖惩管理办法、应急管理办法等制度，持续健全安全管理体系。紧盯“触电伤害、现场监控”等6个方面，创新高管带队日督查、中干现场日值守、远程监控全覆盖，从严管控生产现场。抓实重大隐患挂牌督办和分级管控，开展森林草原输配电线路火灾防治等专项行动20项，专项整治实效明显。实行电网设备故障“一跳一分析”，组织用户防误操作培训，持续巩固“三道防线”，不断提升本质安全。运维管理不断强化，35千伏及以上、10千伏线路跳闸率持续下降，发电机组非计划停运减少193.61小时，实现主变零跳闸、发电零弃水。织密信息“防护网”，连续3年获全市护网行动演练防守第一。
　　2.经营管理规范高效
　　高效开展提高央企控股上市公司发展质量、“筑基提升”等专项行动，实施提质增效113项举措，全力创效增收。修订公司《章程》等制度，投资者关系、信息披露、合规管理等工作高质量推进，公司治理更加完善。举办投资者走进上市公司活动，市场价值与内在价值齐头并进。信息披露工作4年获3A，并获“董事会优秀实践案例”“金圆桌奖”“金信披奖”“中国上市公司成长100强”等荣誉。严格风控“三道防线”协作机制，深化稽核风控、合规管理。开展能源托管试点拓展，培育增长新动能。完成市场化售电62.95亿千瓦时，电动汽车充电电量、二供直饮收入等业务实现快速增长。
　　3.网络建设提档有升
　　促成各园区成立电网建设领导机构，促成政府部门发布电力设施保护区划定公告，电力建设环境持续优化。规划项目有序落地。完成公司“十四五”配电网规划中期修编。开展龙凤110千伏输变电工程、分水35千伏输变电工程变电站选址、可研。建成投运永兴、白马110千伏输变电工程及其配套新建，110千伏安居站、35千伏拦江站、东禅站增容等重点工程。启动220千伏同盟站110千伏配套出线工程、110千伏流通坝输变电工程等重大项目建设。新建10千伏及以上线路257公里，新建、改造自来水管网35.6公里。
　　4.改革创新奋发有为
　　持续深化“三项改革”，出台工资、绩效、用工等制度，“精准激励、分灶吃饭”落实落地。优化调整本部机构4个、内设机构13个，进一步厘清职责界面。新取得国家专利和软著共计10项。开发运用绝缘涂覆新技术，探索绝缘化改造新市场。首次应用水下多波束、三维全地理信息测量技术实施发电站、渠道水下“体检”和变电站、输电线路三维可视化建模，建立完善电网、电站等设施三维信息数据台账。出台信息化制度5项，编制网络安全规划，建成数字可视化指标报表体系。搭建数字平台，升级“明星云”，投运数据中心机房，数字化基础再夯实。上线财务机器人，建成新一代智能电网调度、营销、采集、费控、错避峰、配网、档案等9大系统。
　　5.服务水平不断提升
　　深化招商引资信息共享机制，在全省率先发布民企税电指数、“电量地图”，助力地方拼经济搞建设。深化“四级联络”机制，开展服务大走访，答疑解惑电水需求、电价政策。定制14项锂电、电子企业保供措施，助力企业降本增效。自筹资金完成111个村农网改造，全力助力乡村振兴。改造老旧小区供水设施，电水费离柜缴费率98.43%，不断提升客户用电用水体验。推行热线“台账式”管理，电水客户满意率保持99%以上，连续两年获评市热线先进集体，“获得电力”排名全省13家地方电力首位。
　　6.三个建设持续深化
　　深入开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，实施“察实情、出实招”“破难题、促发展”“办实事、解民忧”三个专项行动。建立党委前置研究重大事项清单，开展全面从严治党易发问题等3个专项治理，涵养风清气正政治生态。制定完善职员职级、专家人才等管理制度，组织骨干到西藏公司、省公司系统等单位挂职锻炼、驻点学习。首次开展6个专业课件开发，举办培训1.8万余人次。成立16个人才工作站，创新“4+1+3”新员工培养体系。获得“第一届国新杯ESG金牛奖100强”“第一届国新杯ESG央企五十强”“中国企业ESG优秀案例”等多项殊荣。推广职工夜校、工间操，优化补充医保，定制“1+X”职工体检，暖心关爱职工。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1.行业发展状况：电力工业作为国民经济基础性产业，为经济社会发展提供坚强保障。据中国电力企业联合会发布的数据：2023年，全国全社会用电量92,241亿千瓦时，同比增长6.7%，增速比2022年提高3.1百分点，国民经济回升向好拉动电力消费增速同比提高。全国电力供需总体平衡，电力行业绿色低碳转型趋势持续推进。截至报告期末，全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，非化石能源发电装机占总装机容量比重在2023年首次突破50%，达到53.9%。
　　2.公司所处的行业地位：公司是国有控股的电力、自来水生产经营及综合能源服务企业，拥有完整的供电、供水网络及服务体系。公司以建设“现代一流遂宁电网、现代一流明星公司”为战略目标，做强做大做优电水服务，全面推动综合能源服务产业发展。在辖区内供电市场占有率100%，供水市场占有率近90%，综合能源服务正积极开拓市场并加速发展。
　　报告期内，公司所处的市场地位未发生重大变化。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1.主要业务
　　公司的主要业务有：电力、自来水、综合能源服务等。电力和自来水的生产与供应为公司的核心业务。
　　公司综合能源服务主要包括电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动车充电、二次供水等经营业务。
　　2.经营模式
　　电力业务：公司在遂宁市本级和船山区、安居区拥有完整的供电网络，网内水力自发电量全部上网销售，不足部分通过下网关口从国网四川省电力公司购买销售。供电区域为遂宁市本级和船山区、安居区。
　　自来水业务：公司拥有完整的自来水制水、供水厂网系统，自来水厂生产后通过自有城市供水管网销售给网内用户。供水区域为遂宁市本级和船山区城区。2024年3月之后，随着公司三座自来水厂陆续关停，自来水业务的经营模式将由“制水、售水”模式调整为“制水、售水”+“趸购、售水”模式，自制水不足部分将向其他公司趸购，再向用户销售。
　　综合能源服务业务：公司拥有完整的电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动车充电、二次供水等综合能源业务服务体系。公司综合能源业务通过市场化方式，主要面向电、水用户提供服务。
　　3.主要业绩驱动因素
　　公司业绩主要来源于电力、自来水和综合能源服务经营业务，经营利润主要来源于自发上网电量、售电量、售水量及综合能源服务业务收入的增长和成本、损耗（电力线损、厂用电消耗、水损）的有效控制。
　　报告期内，公司主要业务、经营模式、主要业绩驱动因素未发生重大变化。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.“绿色能源”保障稳定
　　水能资源是非常重要的可再生能源，开发利用好水能资源是我国建立健全绿色低碳循环发展经济体系，确保实现“碳达峰、碳中和”目标的重要措施。作为“绿色能源”的水力发电公司，能够依托国家政策支持，具有稳定的市场支撑。报告期末，公司在遂宁市拥有水力发电站4座，装机容量11.558万千瓦。
　　2.电水网络提档升级
　　公司拥有独立的区域性供电、供水网络。积极融入新型电力系统构建，持续推动电水网络高质高效发展，电水网架结构不断坚强完善，电水供应保障能力和可靠性不断增强。报告期末，公司供区内有110千伏变电站18座，35千伏变电站21座，变电总容量244.34万千伏安，电力用户73.28万户；供水能力22.50万吨/日，自来水用户29.84万户。
　　3.营商环境优化提升
　　坚持“你用电用水、我用心用情”的服务理念，秉承客户为中心，不断完善服务机制、优化服务流程、创新服务举措、提升服务时效，营商环境持续优化，增强用户电水“获得感”。加强电水网络建设，服务好招商引资项目，助力地方经济社会发展。
　　4.企业管理高效规范
　　锚定公司战略目标，不断细化举措，推进公司高质量发展。坚持依法合规治企，持续健全“四会一层”结构，不断完善内控体系建设，严格执行“三重一大”决策程序，企业规范运作。坚持精益管理、提质增效，强化审计监督，防范经营风险。
　　5.党的建设全面加强
　　强化党建引领，坚定政治立场。实施“旗帜领航”和“党建+”工程，推动党建与生产经营深度融合。坚持“严”的主基调，筑牢红线底线，从严治党持续深化。强化队伍建设。公司从事电水行业多年，培养和打造了一支结构合理、专业协同、素质优良、执行有力、忠诚感恩、符合公司发展战略需要的核心人才队伍，有力支撑公司高质量发展。以一流党建推进“百年明星”文化体系建设，让企业文化内化于心、外化于形，为公司高质量发展提供了坚强文化支撑。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内完成自发上网电量52,864.05万千瓦时，同比减少9.23%；售电量440,028.74万千瓦时，同比增长8.69%；售水量4,889.18万吨，同比增长2.47%。实现营业收入26.66亿元，同比增长12.16%。实现归属于上市公司股东的净利润17,933.86万元，同比增长12.66%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.电力行业
　　（1）行业发展趋势
　　电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源产业，随着中国经济转型高质量的加速发展、国家实现“碳达峰”和“碳中和”的重大战略决策、发电侧和售电侧市场化程度深化开放，将推动经济社会发展系统性绿色低碳转型，对电力需求将不断扩大，供需的结构性变化特征也将逐步显现。2024年预计我国经济回升向好的态势将不断得到巩固和增强，全国电力消费需求将平稳增长。
　　（2）区域市场地位变动趋势
　　公司拥有区域性独立的电力网络优势，近几年通过持续加大投入，坚强电网基本形成，在辖区内供电市场占有率100%。随着电力体制改革的持续推进，“放开两头、管住中间”，电力市场化程度不断提高，工商业电力用户具有更多选择权，售电市场竞争愈来愈激烈，公司面临新的机遇和挑战。
　　（3）主要优势
　　A.行业优势
　　电力工业是国民经济发展最重要的基础能源产业，是关系国计民生的基础产业，具有资本密集、技术密集的特点。公司具有市场主导地位。
　　B.市场和区位优势
　　公司经营所在地遂宁是成渝地区双城经济圈的区域性中心城市，四川次级综合交通枢纽和现代产业基地，区位优势明显，承接东部产业转移、招商引资能力强。全市以中国式现代化引领遂宁现代化建设，按照“1336”工作思路，坚持围绕加速升腾“成渝之星”、建设成渝中部现代化建设示范市和锂电之都，招商引资力度加大，电力需求将持续稳定增长，为公司未来发展提供良好的机遇。
　　C.成本优势
　　水力发电作为清洁能源，成本优势突出。
　　（4）面临的主要困难
　　公司自有装机容量较小，遂宁境内已基本无水力资源可开发，涪江来水受上游梯级电站调节影响较大，丰枯矛盾较为突出，外购电比例持续增大，对上级电网依赖程度增大。随着电力体制改革的深入，电力企业盈利模式已从购销差模式转变为输配电价模式。工商业用户全部进入电力场，电力售电市场竞争日趋激烈。
　　公司将着力提升优质服务水平，加大科技创新投入，推进数字化转型。加强电力网络优化建设，提升电网运行效率。大力优化营商环境，拓展市场化售电、智能运维等综合能源服务产业市场，探索综合能源托管等业务，积极寻求新的发展机遇，增强市场竞争力。
　　2.自来水供应行业
　　（1）行业发展趋势
　　自来水是城市居民生活以及工商企业生产经营不可或缺的物质，是城市建设和发展的基础。自来水供应行业属于水务行业，是资本高度密集的行业。目前自来水供应总量保持增长势头。长期来看，随着用水效率的不断提高，工业用水的增速将放缓，居民用水将伴随着中国城市化进程加快呈现出逐年稳定增长趋势。
　　（2）区域市场地位变动趋势
　　公司拥有区域性独立的自来水销售网络，在辖区内供水市场占有率近90%，在行业中具有优势，面临同业竞争压力较小。因公司下属水厂取水口所处的一级保护区存在“与供水设施和保护水源无关的建设项目”“桥梁穿越饮用水源保护区”等问题，公司三座自来水厂被要求陆续关停，关停后，自来水业务的经营模式将由“制水、售水”模式调整为“制水、售水”+“趸购、售水”模式，自制水不足部分将向其他公司趸购，再向用户销售。
　　（3）主要优势
　　随着遂宁经济社会不断发展，人民生活水平持续提升，政府招商引资加大，对自来水供应需求持续增长。公司在本地供水市场占有率高，拥有区域独立的自来水销售网络，具有市场主导地位。
　　（4）面临的主要困难
　　由于自来水市场拓展新建输配水管线管网由企业投资，折旧等供水刚性成本较高，城市水价构成中，主要考虑的净水成本补偿，对供水管网建设补偿不足，供水价格偏低。随着公司三座自来水厂关停，公司外购水量增加，营业成本也将随着增加，给自来水业务经营带来困难。
　　3.综合能源服务行业
　　（1）行业发展趋势
　　在能源变革新时代发展背景下，能源企业从生产型向服务型转型发展已经成为全球性趋势。我国在能源战略、规划、财政、价格、税收、标准等方面已出台了相关政策支持，机制体制改革也在加快推进，综合节能服务、分布式能源开发利用服务、能源交易服务等业务内容、服务形式、商业模式不断创新并日趋多样化。我国出台的《能源生产和消费革命战略（2016－2030）》对能源发展作出了全面的顶层设计部署，为综合能源服务的总体发展指明了方向。能源输配服务、电力交易市场化、分布式能源开发与供应、能源系统建设与运营、节能、环保用能、综合储务、智慧能源等综合能源服务对未来发展提供了广阔的市场空间。
　　（2）区域市场地位变动趋势
　　公司在遂宁市具有相对独立的区域性电水网络，售电、售水业务具有市场主导地位，电水设计安装业务发展虽市场竞争激烈但稳中趋升，电能替代、电力交易市场化服务新业务发展在国家政策指引下逐步深入，电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动车充电、二次供水等综合能源服务业务正加快发展。随着遂宁经济社会的加快发展，公司迎来新的发展机遇。
　　（3）主要优势
　　公司拥有区域性独立的电、水经营网络基础和完善的优质服务体系，具有经验丰富的电水设计、安装、运维等技术团队和管理队伍，具备电水设计安装、智能运维、市场化售电、电动车充电、二次供水等综合能源服务产业发展的基础条件。
　　（4）面临的主要困难
　　由于遂宁地区经济基础偏弱，综合能源服务产业处于起步发展阶段，政府规划、财政、价格、税收、标准等相关配套支持政策还有待完善，机制体制尚未形成，市场客户群体还需大力继续培育。
　　(二)公司发展战略
　　公司新时期发展战略：以“赓续蓝图、电水为纲，夯基固本、深化改革，防范风险、多向发力”工作总基调为统领，锚定建设“现代一流遂宁电网、现代一流明星公司”两个目标，攻坚“四条路径”，实施“八大行动”，打造“十六个卓越”，推进“二四八十六”发展体系，奋进实现“13520”百年明星愿景。
　　(三)经营计划
　　2023年，公司遂宁供区内计划完成售电量435,000万千瓦时，计划完成自发上网电量52,000万千瓦时，售水量4,458万吨，实现营业收入245,000万元。
　　2023年，公司遂宁供区实际完成售电量440,028.74万千瓦时，完成年度计划的101.15%；实际完成自发上网电量52,864.05万千瓦时，完成年度计划的101.66%；实际完成售水量4,889.18万吨，完成年度计划的109.67%。营业收入实现266,627.19万元，完成年度计划的108.83%。
　　2024年，公司遂宁供区内计划完成售电量445,000万千瓦时，计划完成自发上网电量50,500万千瓦时，售水量4,600万吨，实现营业收入265,531.48万元。公司郑重申明，2024年经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，由于经济形势、市场风险等不可控因素，公司可能对其进行调整，请投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解2024年经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　2024年主要工作举措：
　　1.全力确保安全稳定局面
　　筑牢安全生产基础。完善“四个体系”，开展“治本攻坚”三年行动，建设“人人讲安全、公司保安全”的安全文化。完善双重预防机制，建立风险隐患、整治措施“两个清单”，确保隐患排查治理闭环管控。创新应急演练方式，优化处置流程，强化应急联动。强化现场安全管控。深化高管日督查、中层日值守、远程全监控，紧盯深基坑、组塔等高风险和小零散抢现场作业，排查整治重大安全风险和事故隐患。保持反违章查处高压态势，严肃查处违章行为，释放安全风险。确保网络安全运行。完成受控发电站、变电站全接入智能电网调度系统。推进老旧线路改造、重要跨越“杆改塔”、跨鱼塘绝缘化改造，实施“智能运维”、输电线路“立体化巡视”，提升依法防外破处置能力。保持安全生产“零”事故。
　　2.持续提升经营管理质效
　　强化依法合规治企。修订公司《章程》，规范“三重一大”责任清单落地，持续健全内控管理体系。建立ESG董事会治理体系。建立法律、合规风险库，逐步构建法律、合规、风险、内控、审计“五合一”的大法治体系。多措并举挖潜增效。开展资产、设备、项目、信息、营销基础数据清理，筑牢提质增效基础。聚焦核心经营要素、关键业务环节，增强提质增效水平。持续加强电力综合线损、自来水产销差管控，实现降损增效。实施全面预算管理提升专项行动，实现业财融合与数据共享。全力防范化解风险。开展合规、内控、风险管理协同监督，将风险管理纳入监督评价范畴，从治理层面防范关键领域风险管控。
　　3.统筹推动网络协调发展
　　强化规划统揽作用。推进“十四五”配电网规划修编成果落地应用，推动电网规划与地方总规有效融合。整合供区110千伏电网资源，逐步构建立体枢纽和坚强电网。推动重点工程建设。开展龙凤110千伏输变电工程、同盟至白马、同盟至遂北110千伏线路前期工作。建成110千伏流通坝站、35千伏分水站和同盟至白马110千伏线路等工程。推进10千伏配电网网格化建设。有序改造自来水管网。提升项目管理质效。构建“六精”管理体系，推广机械化施工，实现现场工艺、质量转序、分部监督验收精准管控，确保项目零缺陷投入。规范设计评审、技术交底、造价控制、结算管控等重要流程，设计潜能、造价管控实现新突破。提升机械化施工率、基建标准化开工率、造价标准化率。
　　4.全面深入推动改革创新
　　深化内部改革。持续优化岗位岗级、薪酬激励、绩效管理体系。开展岗位职业技能摸排专项行动，严守劳务用工准入条件，建立“基层+专业+人资”用工管理模式。发挥好柔性机构作用，实施产业单位组织架构运行评价，更好支撑公司产业发展。激发创新活力。发挥劳模创新工作室等职工创新平台优势，推进重点项目“揭榜挂帅制”，加快创新课题研发攻坚。纵深推进技术革新、发明创造、创新竞赛等活动，持续增强创新动能。推进数字赋能。建成分级分类数据管理架构和资源目录，实现数据“可看、可查、可用、可管”。强化中台运用，优化“明星云”资源配置。整合信息内网与综合数据网。规划布局调度数据网“二平面”建设。启动物理设备上云专项行动。
　　5.加快构建现代服务体系
　　不断夯实服务基础。推进卓越供电服务体系建设。建设新一代营销移动作业平台、采集APP系统，升级962501系统平台，提高系统应用质效。研发营销基础数据质量检查分析工具，支撑数据治理。推广HPLC高速载波通信，有序推进智能表换装。深化台区线损治理，持续提升台区线损合格率。持续优化营商环境。紧盯锂电、电子企业重大项目和招商引资企业电水要素需求，精准服务重要客户群体。双月播报优质服务曝光台，促进问题整改末端发力、终端见效。常态开展客户大走访，做好电价政策沟通解释，深化热线工单规范办理。开展热线投诉典型案例分析，压降投诉工单量，保持电水客户高满意率。全力服务改善民生。积极推进“瓶改电”，消除瓶装液化石油气安全隐患。深化“台区经理制”、电力网格化服务，精细保供策略，以“达标、争先、创示范”为建设思路，启动供电所管理提升三年行动，进一步增强服务乡村保障能力。
　　6.从严从实加强“三个建设”
　　强化党建示范引领。强化政治建设，做好主题教育后半篇文章。擦亮“共产党员服务队”等金字招牌，打造特色党建品牌。加强意识形态、统战和信访稳定工作，强化舆情管控和应急处置，扎实做好保密、档案工作。推动全面从严治党向纵深发展，进一步强化党风廉政建设，聚焦重点领域、关键环节的监督，有力引领保障建设现代双一流。促进队伍和谐稳定。推进“三大工程”，加快人才全路径培养和梯队建设，开展专家人才选聘、研究三条通道互通。实施全员素质提升工程，推动干部双向挂职、人才轮岗交流、技能岗位准入。积极探索教培数字化转型，匹配课程研发与员工需求。丰富“短培强训”和“互联网＋”等培训手段，构建新型教育培训体系。聚焦战略新兴产业承接，引进高、精、尖紧缺人才，打造产业板块核心人才队伍。升华百年明星品牌。以口述历史、司志修编等8个专题活动构建“百年明星”精神谱系和文化体系。探索打造上市公司治理、工业文化遗产、ESG实践标杆“三个典范”。建成文化展厅、职工活动中心等阵地。做深做实“争当河小青共护母亲河”志愿项目，争创“1+N”先进荣誉。深化“四必贺五必访”等关爱行动，打造乐观、自信的职工队伍。
　　(四)可能面对的风险
　　1.外部环境风险
　　外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，国内有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、部分领域风险隐患仍然较多。同时，国家“双碳”目标的推进、新型电力系统的构建、天气的不确定性，给传统电力系统稳定控制、供需平衡、安全保供等带来考验。随着《四川省2024年省内电力市场交易总体方案》的发布，战略长协交易品种取消，供区锂电企业用电成本将上升。带动公司近年售电量快速增长的锂电产业发展出现起伏，供区招商引资项目建设投产速度有所放缓，公司售电量持续快速增长动能偏弱。
　　综合来看，我国发展面临的有利条件强于不利因素，长期向好的基本趋势没有改变，经济回升向好的态势将不断得到巩固和增强。同时，公司也将直面挑战，坚定信心，提前谋划和有效应对。与地方政府建立招商引资信息共享机制，超前对接项目用电需求，服务好招商引资项目，助力项目早日投产用电，不断提升优质服务水平。全过程跟踪项目建设进度，精准掌握项目投产时序，实现电网项目精准投资。常态化分析需求发展，适度增加电、水网络余度，促进网荷协调发展，提供坚实可靠电、水要素保障。不断优化适应市场竞争的人、财、物管理机制，深挖资产利用潜力，落实提质增效措施，持续提升经营质效。
　　2.企业发展中存在的风险
　　公司发电受涪江可开发利用水电资源限制，供电、供水等传统产业受供区区域限制，发展瓶颈、发展动能不足的问题逐渐显现。同时，随着电力体制改革进入深水区，电力市场化交易开放力度加大，售电市场竞争压力进一步加剧。
　　公司将积极寻求发展机遇，充分发挥专业技术优势，立足电、水核心业务，拓展电、水相关新兴业务，加快实现综合能源服务转型突破。加大科技创新研发投入，完善创新体制机制，持续提升发展动能。紧跟国家相关政策，探索智能运维、能源托管等业务，加快充电站布局，大力推进电能替代，拓展全省售电业务，为公司培育新的利润增长点。
　　3.生产经营风险
　　随着遂宁经济社会发展，用户对供电、供水服务质量要求不断提高，公司对电、水网络的建设和改造投入加大。同时，城市拓展区域的高标准发展定位，促使电、水配套基础设施建设标准也随之不断提高，对应投资增大，且发展期设备利用率不高，运维成本升高，致使部分电、水网络建设资金投入回报率低，短期投资效益效率不明显。
　　公司将坚持适度超前原则，科学规划电、水网络，服务好地方经济建设发展的同时，强化精准投资。不断提升电网运维水平，挖掘存量资产，提升设备利用率。根据各园区招商引资情况，优化电、水网规划项目建设时序，提高投资有效性。加强负债规模管控，有效降低企业负债水平。强基补短，严控风险，稳健经营，培育发展新动能，持续提升企业核心竞争力。 收起▲