一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　(一）所属行业发展情况说明及所处行业地位　　（1）粮油行业　　大米：目前我国大米加工行业中小型企业众多，同质化竞争激烈。近年来行业新进入者有所减少，头部公司正在加快品牌运作，未来市场集中度有望提高。随着我国消费升级提速，中高端大米市场出现快速扩张，为品牌大米的发展提供了有利条件，大米市场的角逐逐步进入品牌竞争时代。　　报告期内，国内稻谷产量保持稳定，供应充足；稻谷需求方面，由于口粮消费进入淡季，终端需求相对疲软，导致市场购销速度放缓。大米产品价格运行总体基本平稳，同时消费者对大米的需求也在向多样化、高品质的方向发展。　　面条：作为传统主食，面条... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一）所属行业发展情况说明及所处行业地位
　　（1）粮油行业
　　大米：目前我国大米加工行业中小型企业众多，同质化竞争激烈。近年来行业新进入者有所减少，头部公司正在加快品牌运作，未来市场集中度有望提高。随着我国消费升级提速，中高端大米市场出现快速扩张，为品牌大米的发展提供了有利条件，大米市场的角逐逐步进入品牌竞争时代。
　　报告期内，国内稻谷产量保持稳定，供应充足；稻谷需求方面，由于口粮消费进入淡季，终端需求相对疲软，导致市场购销速度放缓。大米产品价格运行总体基本平稳，同时消费者对大米的需求也在向多样化、高品质的方向发展。
　　面条：作为传统主食，面条属于日常快消品，其消费具有较强的稳定性。随着消费者由基础型消费向健康营养型消费转型升级，营养、健康、方便的面条将获得更大的市场，对于面条行业的发展来说，这既是机遇也是挑战。由于面条制造技术相对简单，市场进入门槛低，竞争者众多，面条行业市场竞争激烈。为了抢占市场份额，企业需要不断地推陈出新，针对年轻消费者、中老年消费者、特殊人群消费者等群体，开发生产出适应不同类型消费者需求的产品。同时，面条的生产成本受原材料小麦价格波动的影响，及时调整生产成本与销售价格的平衡对于企业来说是一项重要的挑战。
　　报告期内，国内小麦价格呈现波动下降趋势，截至2024年6月末，全国小麦月度均价为2,456.76元/吨，环比跌幅3.90%，同比跌幅11.43%。报告期内均价为2,676.49元/吨，较2023年下半年均价跌9.18%。
　　食用油：伴随经济不断发展，作为居民日常基本的必需消费品，食用油行业仍然存在较大市场机会，且不存在明显的周期性波动特点。随着城乡居民收入水平的提升，消费者对食用油需求呈现出多样化趋势，普通油品在一定程度上已难以满足特定消费者对营养、健康的需求，具有营养、保健、美味的特种食用油产品将呈现出巨大市场空间。
　　报告期内，食用油市场的走势受到全球油原料供应、国内需求疲软以及天气条件等多种因素的影响，花生油、大豆油的价格在上半年有所下降，而菜籽油、大豆调和油的价格则略有上涨，虽然食用油价格整体呈现小幅度的变动，但不同品种间互有涨跌。
　　公司在粮油食品行业所处的行业地位：中国粮油行业正从小规模分散经营向品牌集约经营过渡，已形成全国性头部品牌主导，地方品牌强势崛起的格局，金健粮油品牌在全国拥有较高的知名度，目前正处于由区域性粮油品牌向全国性粮油品牌成长的过渡阶段，虽与头部品牌相比有一定差距，但公司正在通过打造绿色粮食、特色食用油全产业链条，贯彻“掌控核心原料市场，布局重点市场，攻坚战略市场，拓展潜力市场，线上线下互融”的发展策略，向“把公司打造成为中国领先的粮油食品产业集团”的目标奋进。
　　（2）农产品贸易行业
　　报告期内，受全球经济恢复迟缓、厄尔尼诺影响持续、局部冲突不断发酵、贸易保护主义盛行等影响，全球农产品供需和贸易承压前行。多重因素叠加不断冲击，导致国际农产品价格出现波动。我国玉米价格相对稳定，而小麦、棕榈油和棉花价格则呈现下跌趋势，稻米价格呈现小幅上涨态势。在此情况下，我国农产品贸易行业持续发力，贸易总额虽较上年有所减少，但在诸多不利国际环境下显现出良好韧性。据统计，2024年上半年，我国农产品进出口总额1,580.3亿美元，比上年同期下降6.8%。其中：出口484.9亿美元，比上年同期增长2%；进口1,095.4亿美元，比上年同期下降10.3%；贸易逆差610.5亿美元，比上年同期减少18.1%。随着我国工业化、城镇化的发展，我国农产品成本将进一步提高，进口将是长期的趋势。同时，伴随我国居民消费水平逐渐提高，推动进口优质农产品成为市场趋势。
　　公司在农产品贸易行业所处的地位：公司农产品贸易业务主要经营品种包括玉米、稻谷、小麦、豆粕等，其经营受到国家宏观经济环境和政治环境，以及国际市场环境的影响较大，适时研判行情风险和合理把控经营成本仍将会成为公司经营农产品贸易业务的重点。公司农产品贸易业务与全国大型粮油贸易企业相比仍有较大差距，但公司农产品贸易业务以华中、东北为中心布局，向全国辐射，是当地具有一定影响力的谷物和粮食贸易企业。
　　（3）乳品行业
　　乳制品属于大众日常消费品，经过数十年发展，行业日益成熟，近些年随着国家奶业振兴战略的全面推进，我国奶源指标、工艺技术、质量检测等各方面均达到国际领先水平，乳制品行业进入产品品质、产品结构、消费体验多重升级的高质量发展新阶段。数据显示，2024年1-6月我国乳制品产量约为1,433万吨，较上一年同比下降3%，但我国人均乳制品消费量约为世界平均水平的1/3，具备较大增长空间。目前，乳品行业集中度高，两大全国性乳企行业领先地位稳固，区域性乳企和地方性乳企市占率均为个位数，产业突围方向主要集中在技术创新、产品差异化、产业链整合、以及市场拓展等方面。乳制品消费呈现出一定特点，低温鲜奶消费虽整体占比相对较少，但随着居民健康意识的提升、冷链等基础设施的完善，渗透率仍有较大提升空间。
　　公司在乳品行业所处的地位：公司乳业公司属于区域型液态奶生产企业，深耕低温鲜奶市场多年。虽然鲜奶受保质期、运输条件和运输半径的限制，公司乳业与头部的全国性大型乳品企业尚有差距，但公司乳业依靠特色产品和学校等特通渠道抢占部分市场份额，在湖南本地液态鲜奶中处于领先地位。
　　（二）主要业务及主要产品
　　公司以优质粮油、新型健康食品开发、生产、销售为主，主要涉及米、面、油、奶、休闲食品、农产品贸易等产业。主要产品有大米、面粉、面条、植物油、牛奶等。
　　公司粮油板块和乳业板块的核心单品列示如下：
　　（三）经营模式
　　公司的粮油食品加工产业主要包括大米加工业务、面制品加工业务和植物油加工业务。
　　在粮食原料采购方面，公司依照大宗原辅材料采购工作流程，实行“以销定采，滚动采购，适度库存，满足营销发货响应”的要求，积极拓展采购渠道，根据国内国际市场行情合理把控节奏，在确保质量的基础上，尽可能降低采购成本。公司根据生产经营情况及采购物料的类型，主要开展季节性挂牌收购、订单收购、询价采购三种粮油原料采购模式。目前，公司用于大米加工的水稻及大米，主要来源地为湖南、湖北、安徽、江西及东北三省，其中小部分进口大米主要来源地为泰国、柬埔寨、越南；用于面制品加工的小麦面粉主要来源地为河南；用于植物油加工的油菜籽主要来源于湖南、湖北、四川，成品油主要来源地为华东和华南地区的主要炼油企业及油脂贸易商。
　　在粮油生产加工方面，公司拥有良好的原粮与产品储存条件，并采用先进的设备与自动化包装、科学的产品配方、严格的检测程序来保障产品的品质。报告期内，公司生产中心持续改进生产工艺与设备、改善原料与产品的储存条件，在生产、质量、储存管控等方面进一步推进标准化与规范化，从而保障产品的质量，旨在为消费者提供健康、安全、营养的产品。通过整合米面油生产资源，实行产业加工协同管理；通过对米面油各板块生产数据开展精细化分析，从而精准发现生产过程中难点和痛点，并针对性优化解决方案，进一步推动降本增效。
　　在粮油产品的销售方面，公司以大米和植物油产品为核心，面类产品和调味品产品补充联动，构筑了面向全国的复合式、多渠道的营销网络。在粮油主业板块，实施主分品牌并行经营战略，以主品牌占领中高端市场，利用分品牌抢占低端市场，对线上渠道精细化运营，积极扩展产品销售渠道，从而实现市场占有率和市场份额的稳步提升。报告期内，公司进一步强化粮油类产品的品牌打造、产品设计、营销策划、全渠道销售的集合营销职能，进一步推动金健产品在线上新零售、线下经销商、商超、社会餐饮、营销特渠等多元渠道的拓展。公司营销中心下设市场管理、餐饮、商超、新零售、电商、大客户等6个业务部门和湖南、华南、华东、华北、西北、西南、西藏等7个销售大区。
　　公司粮油产品通过线上与线下互融的复合式多渠道并行的模式进行销售，其中传统经销商和KA系统为主要销售渠道，新零售和电商为重点发展渠道、特通渠道为新兴培育渠道。其中，经销商渠道主要采取先款后货模式进行销售结算，特渠、团购、KA卖场按销售合同约定的账期结算回款。公司通过《经销商管理办法》等经营规定对经销商进行动态管理、考核与激励，与经销商签订合同，指定经销区域与经销品类，确定年度目标任务与促销资源支持等。同时，公司还派出业务员对经销商进行具体业务管理与指导，提供专业性服务和开展工作协调。
　　公司粮油产品目前主要在华中、华北、西南、西北等地区市场销售。公司现有“金健”主品牌，“邦可泰”、“乐米乐”、“稻膳坊”、“香盈门”、“麦王”等副品牌。公司产品依托金健主品牌长期以来建立的市场认知优势，正加速对餐饮市场的销售布局，伴随着湘菜产业链的快速发展，公司餐饮产品业务规模发展迅速，目前餐饮油在湖南市场居于领先地位，餐饮米、面也驶入增长快车道。
　　（2）农产品贸易行业
　　公司农产品贸易业务模式主要有租赁库自营贸易、港口中转贸易、基差定价贸易、网拍粮贸易和进出口贸易。
　　①租赁库自营贸易：公司在粮食主产区租赁仓库，利用产区资源自行采购或者委托当地粮库进行收购、储存，品种主要为玉米、小麦、稻谷。租赁库点主要分布于辽宁富东库、齐齐哈尔鸿展库、北大荒库、吉林长友库、长沙库等。公司派驻相关人员对原粮进行扦样、质检、检斤、结算、入库，并对仓库存货进行24小时监管。采购有两种模式：一是产区收购，即当地粮商将原粮送到租赁库，公司按内部制定的收储流程和收购价格做好原粮抽样、质检、入库、结算等工作；二是粮食贸易商按采购合同约定，将原粮送至租赁库，验收合格后办理入库及结算。收储完毕后，一部分粮食销往当地养殖场、深加工企业和贸易商，一般为客户自提；一部分通过公路、铁路运往东北港口（锦州港、鲅鱼圈港、大连港、绥中港）的第三方仓库，通过装船平仓或第三方库货权转移凭证实行交割。
　　②港口中转贸易：公司向贸易商采购货物，货物一般存放于港口，公司采购货物后将其销售给下游客户，销售提货方式一般为下游客户到港自提或者公司在港提货并派车送货给下游客户，交易品种多为豆粕、麸皮、谷物等。
　　③基差定价贸易：向各大油厂或大型贸易商采购远期合同，通过点价确定远期价格，在合同约定期限内装车提货，再分销给下游工厂。交易品种一般为豆粕。
　　④网拍粮贸易：该种模式主要是在国家粮食交易平台竞拍采购原粮，交易品种多为玉米、小麦等。公司经过对近期拟竞拍农产品价格走势的判断，按照网拍粮业务流程竞拍成功之后，再由公司销售给下游客户，客户多以玉米深加工企业、饲料厂为主。
　　⑤进出口贸易：公司进口产品主要是大米、小麦、饲料原料及其副产物等。公司采取FOB（供应商在国外港口交货，公司自行订船装运和购买保险）、CNF（供应商送货到中国港口，公司购买保险）和CIF（供应商送货到中国港口并购买保险）等方式采购。货到港后，由客户在码头自提，或送货到指定地点进行销售。
　　公司出口产品主要是米粉。公司收到国外客户订单后，与供应商联系备货，在国内发运港口办理装柜、报关、出运等手续。与国外客户采取FOB（公司在国内港口交货，客户自行订船装运和购买保险）、CNF（公司送货到国外港口，客户购买保险）和CIF（公司送货到国外港口并购买保险）等交割方式。
　　（3）乳品行业
　　乳业公司采用“牧场+工厂+市场”的经营模式，建立了从奶牛养殖、乳品加工到冷链配送销售全过程的质量监控溯源体系。目前，公司拥有2个规模化奶牛养殖场，对奶牛采取集约化全舍饲的饲养方式，实行转盘式全封闭机械挤奶。乳业公司每日从牧场运送原奶至工厂加工，公司现有巴氏奶和常温奶2个乳品加工车间，生产系统有低温奶和常温奶两大系列9条自动化生产线，生产巴氏杀菌乳、灭菌乳、发酵乳、调制乳、含乳饮料、植物蛋白饮料等6大类65余种产品。乳品加工采用先进的自动灌装设备，实行CIP自动清洗、高温巴氏杀菌、超高温瞬时灭菌、全封闭自动灌装等全过程无污染作业。完善的质量体系保证了奶牛养殖和原料奶出场、原辅料进厂和乳品加工、成品出厂和冷链配送销售全过程的质量监控，建立了从牧场到餐桌的食品安全可追溯体系，形成了“新鲜、营养、纯正、安全”的品质特性。每日液态奶生产能力可达200吨。
　　公司以自有牧场奶源优势为依托，常德和长沙为中心，辐射到全省14个市州以及周边省份，通过鲜奶确立差异化的品质形象，通过常温奶迅速扩大市场份额，构建学校、社区、酒餐、商超和通路相结合的销售网络体系，成为湖南区域知名品牌。销售模式主要采取经销模式，销售渠道有学生奶渠道、订户（社区自动取奶机）渠道、流通零售渠道、酒餐渠道、电商渠道等等。从区域销售额度占比来看，常德地区销售额约占62.92%，湘西南地区约占21.33%，长沙地区约占11.14%，其他区域约占4.61%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，在公司党委和董事会的领导下，公司经营班子重点聚焦年度生产经营目标，解放思想、务实工作、担当作为，认真落实抓好各项重点工作，特别是面对当前市场环境和消费者需求的变化，公司聚焦市场、产品、渠道和供应链，深入开展全产业链优化，强化产销协同和精细化管理，持续提升服务质量和管理效率，为下半年的经营发展奠定了良好基础。
　　（一）2024年上半年主要经营情况分析
　　公司2024年1-6月实现营业收入为19.37亿元，同比下降19.28%；公司归属于上市公司股东的净利润为616.74万元，同比下降55.98%。主要原因系：报告期内，农产品大宗贸易市场整体行情偏冷导致公司农产品贸易业务板块收入同比下降。同时公司进一步聚焦粮油主业的发展，坚持品牌营销，加大了对市场的培育和投入力度，销售费用同比增加；另由于报告期内获得的政府补助金额减少，其他收益亦同比减少。
　　（二）2024年上半年主要工作举措
　　1.继续强化政治引领，凝聚公司发展合力。公司党委充分发挥“把方向、管大局、保落实”领导作用，聚焦公司中心任务，全面履行领导责任，加强对党的建设和经营工作的领导，严格落实“三重一大”集体决策制度，推动党的主张和重大决策部署转化为公司发展的强劲动力；深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，认真学习中央关于党的建设的重要思想，围绕“以创新求变，深入改革发展解放思想大讨论”等主题，开展党委理论学习中心组学习；高质量开展党纪学习教育，认真组织召开动员大会、读书班等，前往常德市桃花源悟廉园开展现场警示教育；狠抓作风建设和廉政建设，高度重视巡视相关工作，严肃执纪问责，保持严的基调，在打造“清廉国企”上形成新气象，展现新作为。
　　2.大力实施营销改革，努力提升销售质效。一是加强品牌推广。先后开展了春节档、“国企匠心品质—上市26周年庆”、金健“食”力宠妈地铁快闪破圈等主题营销活动，同时完成了对经销商和零售终端的指导优化和形象升级，有效提升了品牌形象和产品销量；以长沙为中心开展地铁灯箱等立体化品牌广告投放，提升线下曝光频次，组织参与各大展会活动，加强品牌在新市场、新渠道展现，金健菜籽油获得“湖南名品”荣誉。二是持续优化营销人员考核激励机制。按照“严考核、重激励”的原则，以完善的薪酬制度、正负考核激励制度等激励机制，充分调动团队工作积极性。三是优化营销队伍结构。科学整合优化营销人员，保持合理流动性，激发营销队伍活力，着力打造营销“尖兵”。
　　3.严格执行内部管控，坚持抓好降本节流。一是压缩非生产性支出。通过完善审签制度，严格执行预算，压减非必要性开支。二是严控财务费用支出。通过加强流动性管理，保持公司主业资产负债率基本稳定，同时持续推动贷款利率置换，财务费用持续降低。三是大力降低采购成本。进一步规范采购流程，整合原料、物流供应服务商资源，通过公开竞争性采购方式，压降原料和物流整体采购成本。四是加强业财一体化管理。报告期内，公司大力推进业务和财务信息化深度融合，成功实现CBS系统、费控系统上线运行，业财一体化管理效果逐渐突显。
　　4．严抓安全管理工作，守好公司发展红线。一是加强重点领域和关键环节的安全管理。通过重点加强外包业务、有限空间等重点安全领域的管理和监督，进一步提升了安全防控效能。二是强化全员安全意识。通过开展“开工第一课讲安全”“6月安全生产月”等主题活动，进一步提升员工安全意识、操作能力和公司整体安全水平。三是全面落实安全生产责任制，严格执行生产、质量安全制度，深入各经营主体开展生产质量安全大检查、飞行检查和隐患排查整治专项行动，并严格执行“一单四制”督导整改。
　　5．大力推动新品研发，加快应用性技术攻关。一是继续加强对农业先进适用技术的研发和推广。在新产品、工艺、技术等方面，确定了一批技术攻关项目，通过开展大米产品品质提升及开发等项目，解决了优质原粮供应保障问题，推广了农业先进适用技术。二是加强新产品的开发力度。根据市场需求，开展了鲜奶挂面、浓香菜籽油、大米新产品等试验及开发工作，进一步丰富产品线，提升产品市场竞争力，推动传统粮油产业经营提效。

　　三、风险因素
　　1、食品安全与质量风险。由于公司粮油产业涉及面广且产业链长，从最初的原辅料采购、生产加工到最后的运输销售都存在着不可控因素。虽然公司产品质量监管日益严格，但公司不排除因其他不可预计的因素或不可抗力而发生产品质量问题，并因此导致消费者投诉、金钱或实物赔偿、市场监管部门处罚，从而对公司的信誉和公司产品的销售产生重大不利影响。对此，公司一直将产品质量和食品安全作为生产经营工作中的重中之重，根据国家法律法规及市场监督管理部门的规章制度要求，建立了覆盖产品生产全过程的食品安全管理体系，通过了ISO9001质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系的认证，对每个生产基地配备专职质量控制人员、市场安排专职质量监督人员，从而达到对采购、生产、储存、运输、销售等环节的食品安全实施有效管控的目标。同时，强化源头管理、过程管理、应急管理和危机处置，通过执行《产品标识和可追溯管理制度》、《不合格品控制程序》等系列质量管理制度，使产品质量和食品安全全过程受控并可追溯。公司将全面对标、吸收、融合世界先进管理标准体系，持续完善以风险评估为基础的食品安全预防管理机制，进一步强化员工质量意识，提升质量管理水平，创新质量管理手段，严管严控质量安全风险。
　　2、宏观环境风险。公司所处的农产品加工与贸易行业易受宏观政策环境影响。国际环境的复杂多变，相关不利因素可能会对国内产业格局带来深远影响，给农产品加工与贸易行业带来阵痛；国家的宏观政策和法律的制定或调整，都会影响农产品加工企业的建设、运行和发展。目前国际局势依然紧张，地缘摩擦不断，能源格局动荡，对粮油谷物的进出口品质保障、物流带来较大不确定因素。对此，公司将积极关注外部环境变化，及时调整相关生产经营措施，及时防范，有效规避外部环境带来的经营风险。
　　3、行业竞争风险。当前，粮油加工行业头部企业的市场覆盖、品牌建设、定价和成本控制等方面的能力优势持续凸显，头部企业的加工规模和基地位置带来了较低的生产及物流成本，一些品牌推出的高端特色单品可赚取行业整体利润的较大部分。同时，全行业企业也面临着如何快速响应消费趋势变革和媒介传播渠道变革的挑战。对公司而言，公司所涉及的细分产业较多且规模不大，品牌建设与广告投放预算有限，传统媒介宣传减少及线上新媒介的布局较晚，导致公司在竞争中处于追赶地位。公司需进一步聚焦粮油主业的发展，坚持品牌营销，强化“真情”的核心立意定位，在线上线下进行立体式品牌传播投放，开展创意营销；加强品类研发，打造中高档及特色产品等战略性新品，提高中高档产品的销售占比；着力加强线上渠道和外围区域市场的开发。
　　4、原材料价格波动风险。公司粮油农产品的原材料成本占主营业务成本的比重较高，而农产品的价格极易受到气候灾害、贸易摩擦、地缘政治等多种外部因素的影响，当农产品原料价格上涨时，公司粮油产品的成本也随之上涨。然而，我国粮油产品受到国家相关政策的调控，产品销售价格难以随原材料价格波动而同步调整，有可能对公司的盈利水平产生较大的影响。为应对原材料价格波动等方面的风险，公司改革经营管理模式，由生产中心实行集约采购，并且坚持“多人多渠道多供应商”、“严把制度关，严把质量关，严把考核关”的实施原则，并充分利用多方资源协助采购或共享市场信息，在确保原材料质量的情况下尽可能获得市场上同时期最具价格竞争力的原材料供应，最大限度减少原材料价格波动带来的影响。同时通过积极开发高毛利新品和扩大业务规模来提升企业抗风险能力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、科技优势。公司拥有“企业博士后科研工作站”、“国家稻谷加工技术研发分中心”、“省级技术中心”、“湖南省稻米深加工工程技术中心”和“湖南省鲜湿米粉工程技术研究中心”等多个科研平台，公司成立以来，共承担省部级以上项目35项，其中稻米及深加工领域、质量追溯、稻米产后减损等方面获批项目16项，参与863项目1项，“九五”至“十四五”国家科技攻关项目8个，主持国家科技攻关项目1个，湖南省重大专项2个，获得国家级科技进步二等奖5项。报告期内，公司持续加强科研平台建设和研发能力提升，完善国家科研项目管理模式，参与“十四五”国家重点研发计划项目——粮食产后收储运保质减损技术集成与产业化示范、产地镉砷污染生态系统自然修复技术与示范、基于土地管理措施的产地镉砷污染修复技术及示范、南方籼稻优质丰产高效模式创新与应用等4个项目。
　　2、市场优势。公司致力于营销渠道的立体化建设，构建了面向全国的复合式、多渠道的营销网络平台，同时强化营销引领作用，营造重视销售、服务经营的良好氛围，全力提升销售质效和市场占有率。报告期内，公司大力加强品牌推广，开展主题营销活动、投放广告、实施快闪营销等，有效提升了品牌知名度和产品销量；不断优化营销人员考核激励机制和队伍结构，激发了团队工作积极性，提升了工作成效。
　　3、品牌优势。公司是“首批农业产业化国家重点龙头企业”、“首批国家级粮食应急保障企业”、“全国优秀食品工业企业”、“中国主食加工示范企业”、“全国绿色工厂”、“好粮油行动示范企业”，诸多的荣誉称号让公司在国内拥有较高的品牌知名度，特别是在湖南及周边市场拥有较高的知名度，有一定的品牌溢价能力，并促进了市场对公司品牌的认知和消费者对公司品牌的记忆力。报告期内，公司获得金健菜籽油“湖南名品”等品牌荣誉。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是公司在湖南省属国资国企改革战略部署完成后第一个完整运行的一年，是公司改革发展进程中极不寻常、极不平凡的一年。面对复杂严峻的国际环境带来的农产品原材料价格波动、国民经济回升向好背景下的激烈市场竞争，公司董事会持续加强党的领导，始终坚持科学决策，牢牢把握“高质量发展”主线，公司经营班子带领全体员工聚力攻坚、奋勇争先，紧紧围绕公司年初制定的经营计划，坚定实施一系列谋发展、促改革、优管理、推创新、防风险的有力举措，经营形势显著改善，经营成果明显提升，公司高质量发展迈出坚实步伐。　　（一）2023年公司主要经营情况分析　　报告... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是公司在湖南省属国资国企改革战略部署完成后第一个完整运行的一年，是公司改革发展进程中极不寻常、极不平凡的一年。面对复杂严峻的国际环境带来的农产品原材料价格波动、国民经济回升向好背景下的激烈市场竞争，公司董事会持续加强党的领导，始终坚持科学决策，牢牢把握“高质量发展”主线，公司经营班子带领全体员工聚力攻坚、奋勇争先，紧紧围绕公司年初制定的经营计划，坚定实施一系列谋发展、促改革、优管理、推创新、防风险的有力举措，经营形势显著改善，经营成果明显提升，公司高质量发展迈出坚实步伐。
　　（一）2023年公司主要经营情况分析
　　报告期内，公司全年实现营业收入48.68亿元，同比上期减幅24.08%，主要原因系：公司坚持防范经营风险，加大风险控制力度，将优化提升贸易业务盈利能力放在更加突出的位置，平稳开展贸易业务，该板块营业收入同比2022年减少。
　　报告期内，公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为2,865.94万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1,758.92万元，同比上期实现扭亏为盈，主要系：一是报告期内，公司食用原料油的采购成本下降，以及收入结构变化，导致公司整体毛利率同比上升1.68个百分点，毛利额同比增加3,676万元；二是报告期内，公司为进一步提升管理效能，对组织架构等进行了优化调整，同时加强了应收账款和存货管理，降低了银行贷款的使用额度，提升了资金管理效率，销售费用、管理费用、财务费用等期间费用同比减少4,459万元；三是报告期内，公司对参股企业的投资损失和公允价值变动损失同比减少714万元。
　　（二）2023年公司主要工作举措
　　1.突出党建引领，奠定高质量发展基调。报告期内，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神为指引，始终抓住党建引领这个“牛鼻子”，深化党建融合，加强支部“五化”建设，突出“两个作用”发挥。报告期内，紧紧围绕主题教育的开展，立足“走找想促”大力开展调查研究，领导班子从高质量发展的13个方面领题调研，围绕高质量发展难点、热点，切实找准党建工作切入口，在攻坚克难中积极创建党建品牌，确立“书记联项目”16个、评选“党员先锋岗”10个，党建引领经营发展的效果显著增强。
　　2.锚定战略定位，做精做优粮油主业。报告期内，公司聚力打造绿色粮食、特色食用油产业链，通过加大与内外部、与行业的产业协同，有效地整合了资源，在原料端、加工端、销售端实现了优势互补，粮油销售渠道取得新突破。同时，始终牢记“粮食安全国之大者”，顺利完成全年储备粮油轮换出入库目标任务。并且，积极推动政策经营，稳步推进重点投资项目，为产业蓄势扩能、提质经营奠定了基础。
　　3.厉行国企改革，推进内部管理提质。报告期内，公司坚持在高质量发展新征程中用好用活改革关键一招。一是狠抓组织架构重组和“三项制度”改革，压减总部部门2个，压减产业子公司6家，组织运行效率和员工工作积极性明显提升。二是根据工作部署和公司新的发展要求，优化公司内控制度与业务流程，累计新制定及修订内控制度108项。三是着力加强信息化建设，升级财务、营销和生产管理环节的业务系统，提升了企业数字化管理水平。四是持续加强精细化管理，全力降本增效，全年三项费用同比下降4,543万元，降幅20%。
　　4.发力营销突破，提供产业发展动能。报告期内，公司在巩固传统渠道的前提下，聚焦营销数字化转型，发挥品牌赋能的作用，新兴渠道销量增长显著。一是业务重塑，实现米面油集合营销，组建了营销中心。二是渠道突破，发力B端市场，团购销量增长38%，餐饮渠道销量增长17%。三是加快转型，着力提升新零售社区团购盈利能力，通过优化产品结构、丰富社区电商产品线、加大利润产品推广力度，创收512万元。
　　5.加速品牌建设，培育市场竞争新动力。报告期内，公司明确了金健“从米到油，面面俱到”的品牌定位与核心价值，多措并举提升品牌影响力。一是通过户外、地铁、社区、展销、线上等多类平台持续提升品牌曝光度，获得2023（第八届）中国国际食品餐饮博览会最受消费者喜爱品牌等荣誉。二是积极开展产品认证，攻克“种植基地”认证的系列难点工作，完成“圳品”认证和“绿色食品”、“有机食品”的认证续展工作。三是创新设计品牌新IP，发布学生奶新IP形象“JOLLYMILK猫”，以品牌形象升级来面对市场新形势、新变化。
　　6.聚焦创新驱动，大力提升核心竞争力。公司高度重视核心竞争力的培育，不断强化在粮油精深加工领域、稻米“全产业链”模式建设等方面的研究与创新。报告期内，公司与高校和科研院所积极保持产学研合作，主要实施研究了3项“十四五”国家重点研发项目、1项十三五国家重点研发项目工作，公司内部项目5项，并积极将研究成果转化到相关产业中。报告期内，公司根据技术创新情况申请了4项发明专利，获得食品加工领域发明专利授权6项。优化了公司产品结构，推出了“金健臻优柬香米”、“优品猫牙米”、“轻享、畅享、臻选”系列乳饮及调味品等新产品；在休闲食品领域，完成了生打奶冻系列和袋装冰淇淋系列产品的研究开发，为提升产业竞争力提供了坚强支撑。
　　7.坚持安全固企，持续提升风险防范化解力。公司牢固树立安全第一发展理念，着力提升本质化安全、公司风险防患化解能力和全员安全水平。一是强化风控体系建设，进一步规范加强企业融资和投资决策，加强贸易业务风险管控，实现“强内控、防风险、促合规”的管控目标，打好防范系统性风险的“组合拳”，提升风险防控科学性和精准性。二是全面落实安全生产责任制，严格执行生产、质量安全制度，深入各经营主体开展生产质量安全大检查、飞行检查和隐患排查整治专项行动，并严格执行“一单四制”督导整改。三是加强资金管控，从预算管理、用途方案、调拨支出、业务系统、审批流程、客户资信与动态等各方面加强公司借款、应收账款的管理，确保资金安全。四是加强作风建设，建立内部协同监督机制，大力开展专项整治及专项行动，强化“四风”突出问题自查自纠，清廉国企建设明显见效。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（1）粮油行业
　　大米：作为传统主食，大米行业无明显周期性波动特点。我国是世界人口第一大国，同时也是大米第一产量大国和第一消费大国。根据美国农业部数据，2022/23年度，我国大米产量占全球总量的28.48%，消耗量占全球总消耗量的29.72%。目前，我国大米行业内竞争企业较多，但是大米加工企业以中小型企业为主，大型企业数量屈指可数，同质化竞争较为激烈，并且多数企业规模不大，销售渠道并不完善，近年来行业新进入者有所减少，头部品牌正在加快品牌运作，未来市场集中度有望提高。
　　报告期内，受到高温、多雨等极端气候的影响，世界上许多大米主产国的水稻种植及收成都受到一定的影响，继而使得各国的大米出口也受到一定限制。2023年7月，印度、俄罗斯等国相继宣布禁止大米出口相关措施，印度作为世界上重要的大米出口国，其大米出口量减少，将使得国际大米供应短缺，或将推高国际大米价格，我国大米价格也受到一定影响，呈现稳中走强的态势。
　　面条：随着消费者对于健康方便食品的追求，面条作为一种方便快捷的主食，日益受到人们的喜爱。对于面条行业的发展来说，这既是机遇也是挑战。由于面条制造技术相对简单，市场进入门槛低，竞争者众多，面条行业市场竞争激烈。为了抢占市场份额，企业需要不断地推陈出新，根据市场行情变化，生产出适应消费者需求的产品。同时，面条的生产成本受原材料小麦价格波动的影响，及时调整生产成本与销售价格的平衡对于企业来说是一项重要的挑战。报告期内，国内小麦价格波动幅度较大，特别是上半年小麦价格跌幅一度超过18%，新麦上市后至集中收购期结束，麦价稳步回升，但四季度后小麦价格重心震荡下移。
　　植物油：伴随经济不断发展，作为居民日常基本的必须消费品，食用油行业仍然存在较大市场机会，且不存在明显的周期性波动特点。随着城乡居民收入水平的提升，消费者对食用油需求呈现出多样化趋势，普通油品在一定程度上已难以满足特定消费者对营养、健康的需求，具有营养、保健、美味的特种食用油产品将呈现出巨大市场空间。报告期内，受国际、国内食用油原料供需关系趋宽松影响，食用油原料价格整体呈现震荡下行态势，美国农业部公布数据，2023年1月31日菜油价格(月)是71.19美分/磅，当年12月31日菜油价格(月)降至59.45美分/磅。从下游需求端来看，随着原材料价格下跌，国内经济逐步恢复，特别是餐饮市场的逐步恢复，消费需求有所增长，2023年中国食用油消费量约为3,908万吨，较2022年3,758万吨上升4%，带动行业毛利和利润同比有所增长。
　　公司在粮油食品行业所处的行业地位：中国粮油行业正从小规模分散经营向品牌集约经营过渡，目前已形成中粮、金龙鱼等大品牌主导，地方品牌强势崛起的格局，金健粮油品牌在全国拥有较高的知名度，目前正处于由区域性粮油品牌向全国性粮油品牌成长的过渡阶段，虽与中粮、金龙鱼等大品牌比有一定差距，但公司正在通过打造绿色粮食、食用油全产业链条，做深做透核心市场，攻坚战略市场，拓展潜力市场，线上线下互融的发展策略，向“把公司打造成为中国领先的粮油食品产业集团”目标奋进。
　　（2）农产品贸易行业
　　报告期内，国际农产品贸易市场面临多重不利因素的冲击。极端天气频发、地缘冲突升级、多国颁布贸易限制政策等不确定因素交织，扰动全球农产品生产和贸易预期，农产品价格出现较大波动。我国食糖等大宗农产品价格同比处于高位，玉米、小麦等持续震荡，油脂油料、大麦、豆粕周期下行，稻米价格呈现小幅平稳上涨态势。在此情况下，我国农产品贸易行业持续发力，进出口贸易总额与上年同期基本持平，在诸多不利国际环境下显现出良好韧性。据统计，2023年我国农产品进出口额3,330.3亿美元，同比基本持平。其中，出口989.3亿美元，增0.9%；进口2,341.1亿美元，减0.3%；贸易逆差1,351.8亿美元，减1.2%。随着我国工业化、城镇化的发展，我国农产品成本将进一步提高，进口将是长期的趋势。同时，伴随我国居民消费水平逐渐提高，推动进口优质农产品成为市场趋势。
　　公司在农产品贸易行业所处的行业地位：公司农产品贸易业务主要经营品种包括玉米、稻谷、小麦、豆粕等，其经营受到国家宏观经济环境和政治环境，以及国际市场环境的影响较大，适时研判行情风险和合理把控经营成本仍将会成为公司经营农产品贸易业务的重点。公司农产品贸易业务与中粮等全国大型粮油贸易企业相比仍有较大差距，但公司农产品贸易业务以华中、东北为中心布局，向全国辐射，是当地具有一定影响力的谷物和粮食贸易企业。
　　（3）乳品行业
　　我国乳品行业起步晚，在乳制品对提高身体免疫力功能观念普及下，乳品行业快速发展，已成为全球第二大乳制品市场，目前已从高速成长期进入到了稳定成长期。2022年中国大陆乳制品零售额为6,599.7亿元，同比增长3.27%，近5年复合增长率为4%，初步统计2023年乳制品行业市场规模将小幅上涨约为6,798亿元。乳品行业增长，离不开政策监管，2023年实施的《饲用豆粕减量三年行动方案》明确提出要实施饲用豆粕减量替代行动，推进养殖业节粮降耗，同时持续提升奶牛养殖饲草料结构中优质饲草的占比，推动乳品行业发展。目前,我国乳品行业集中度高，伊利和蒙牛这两大全国性乳企行业领先地位稳固，区域性乳企和地方性乳企市占率均为个位数，产业突围方向主要集中在经营低温乳制品方面，以差异化开展市场竞争。随着居民生活水平的改善、消费水平的不断提高，人们的消费观念不断地趋向看重产品的高品质和有益健康的功能性，对乳品的需求呈现出明显的上升趋势，需求结构不断提升。
　　公司在乳品行业所处的地位：公司乳业公司属于区域型液态奶生产企业，主要经营鲜奶。由于鲜奶受保质期、运输条件和运输半径限制，公司乳业与伊利、蒙牛等全国大型乳品企业不在一个矩阵，但公司乳业依靠特色产品和学校等特通渠道抢占部分市场份额，在湖南本地液态鲜奶中处于领先地位。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务及主要产品
　　公司以优质粮油、新型健康食品开发、生产、销售为主，主要涉及米、面、油、奶、休闲食品、农产品贸易等产业。主要产品有大米、面粉、面条、植物油、牛奶等。
　　公司粮油板块、乳业板块和休闲食品板块的核心单品列示如下：
　　（二）经营模式
　　（1）粮油行业
　　公司的粮油食品加工产业主要包括大米加工业务、面制品加工业务和植物油加工业务。
　　在粮食原料采购方面，按公司的大宗原辅材料采购工作流程，实行以销定采，滚动采购，适度库存，满足营销发货响应要求，积极拓展采购渠道，根据国内国际市场行情合理把控节奏，在确保质量的基础上，尽可能降低采购成本。公司根据生产经营情况及采购物料的类型，主要开展季节性挂牌收购、订单收购、询价采购三种粮油原料采购模式。目前，公司用于大米加工的水稻及大米，主要来源地为湖南、湖北、安徽、江西及东北三省，其中小部分进口大米主要来源地为泰国、柬埔寨、越南；用于面制品加工的小麦面粉主要来源地为河南；用于植物油加工的油菜籽主要来源于湖南、湖北、四川，成品油主要来源地为华东区和华南区的主要炼油企业及油脂贸易商。
　　在粮油生产加工方面，公司拥有良好的原粮与产品储存条件，并采用先进的设备与自动化包装、科学的产品配方、严格的检测程序来保障产品的质量与品质。公司大米的加工产能（含委托生产）为22.3万吨，2023年生产大米产量为14.5万吨，产能利用率为65.02%；公司现有的面制品加工业务生产量相对较小，公司面制品的加工产能为5.3万吨，2023年生产面制品产量为3.5万吨，产能利用率为66.04%；公司食用植物油的加工产能（含委托生产）为17万吨，公司2023年的食用植物油的年产量为16.0万吨，产能利用率为94.12%。报告期内，为明确生产职能与销售职能的划分，统筹生产资源，降低生产成本，公司成立了生产中心，对公司米面油产业实行协同管理。生产中心的成立，不仅实现了米面油板块资源的整合，充分利用资源，还能进一步推进米面油板块工作程序及生产模式的标准化与规范化，通过对米面油板块生产状况的持续性跟踪与分析，不断改进其生产流程、工艺、设备，解决生产过程中的难点与痛点，从而提升生产效率，降低生产成本。
　　在粮油产品的销售方面，在粮油产品的销售方面，公司以大米和植物油产品为核心，面类产品和调味品产品补充联动，构筑了面向全国的复合式、多渠道的营销网络。在粮油主业板块，实施主分品牌并行经营战略，以主品牌占领中高端市场，利用分品牌抢占低端市场，对线上渠道精细化运营，积极扩展产品销售渠道，从而实现市场占有率和市场份额的稳步提升。报告期末，公司在前期将粮油产品的销售模式由各产业公司自主一体化营销模式调整为集合营销与一体化营销相结合的形式的基础上，完成了新一轮营销架构调整，组建金健米业营销中心，将全公司粮油类产品的品牌打造、产品设计、营销策划、全渠道销售职能集合为一体，破解传统营销机制桎梏，进一步推动金健产品在线上新零售、线下经销商、商超、社会餐饮、营销特渠等多元渠道的拓展，在营销中心下设市场管理、餐饮、商超、新零售、电商、大客户等6个业务部门和湖南、华南、华东、华北、西北、西南、西藏等7个销售大区，不再实行分品类的独立营销。
　　公司粮油产品通过线上与线下互融的复合式多渠道并行的模式进行销售，其中传统经销商和KA系统为主要销售渠道，新零售和电商为重点发展渠道、特通渠道为新兴培育渠道。其中，经销商渠道主要采取先款后货模式进行销售结算，特渠、团购、KA卖场按销售合同约定的账期结算回款。公司通过《经销商管理办法》等经营规定对经销商进行动态管理、考核与激励，与经销商签订合同，指定经销区域与经销品类，按年与经销商确定年度目标任务与促销资源支持等。同时，公司还派出业务员对经销商进行具体业务管理与指导，提供专业性服务和开展工作协调。
　　公司粮油产品目前主要在华中、华北、西南、西北等地区市场销售。公司现有“金健”主品牌，“邦可泰”、“乐米乐”、“稻膳坊”、“香盈门”、“麦王”等副品牌。公司产品依托金健主品牌长期以来建立的市场认知优势，正加速对餐饮市场的销售布局，伴随着湘菜产业链的快速发展，公司餐饮产品业务规模发展迅速，目前餐饮油在湖南市场居于领先地位，餐饮米、面也驶入增长快车道。
　　（2）农产品贸易行业
　　公司农产品贸易业务模式主要有租赁库自营贸易、港口中转贸易、基差定价贸易、网拍粮贸易和进出口贸易。
　　①租赁库自营贸易：公司在粮食主产区租赁仓库，利用产区资源自行采购或者委托当地粮库进行收购、储存，品种主要为玉米、小麦、稻谷。租赁库点主要分布于辽宁富东库、齐齐哈尔鸿展库、北大荒库、吉林长友库、长沙库等。公司派驻相关人员对原粮进行扦样、质检、检斤、结算、入库，并对仓库存货进行24小时监管。采购有两种模式：一是产区收购，即当地粮商将原粮送到租赁库，公司按内部制定的收储流程和收购价格做好原粮抽样、质检、入库、结算等工作；二是粮食贸易商按采购合同约定，将原粮送至租赁库，验收合格后办理入库及结算。收储完毕后，一部分粮食销往当地养殖场、深加工企业和贸易商，一般为客户自提；一部分通过公路、铁路运往东北港口（锦州港、鲅鱼圈港、大连港、绥中港）的第三方仓库，通过装船平仓或第三方库货权转移凭证实行交割。
　　②港口中转贸易：公司向贸易商采购货物，货物一般存放于港口，公司采购货物后将其销售给下游客户，销售提货方式一般为下游客户到港自提或者公司在港提货并派车送货给下游客户，交易品种多为豆粕、麸皮、谷物等。
　　③基差定价贸易：向各大油厂或大型贸易商采购远期合同，通过点价确定远期价格，在合同约定期限内装车提货，再分销给下游工厂。交易品种一般为豆粕。
　　④网拍粮贸易：该种模式主要是在国家粮食交易平台竞拍采购原粮，交易品种多为玉米、小麦等。公司经过对近期拟竞拍农产品价格走势的判断，按照网拍粮业务流程竞拍成功之后，再由公司销售给下游客户，客户多以玉米深加工企业、饲料厂为主。
　　⑤进出口贸易：公司进口产品主要是大米、小麦、饲料原料及其副产物等。公司采取FOB（供应商在国外港口交货，公司自行订船装运和购买保险）、CNF（供应商送货到中国港口，公司购买保险）和CIF（供应商送货到中国港口并购买保险）等方式采购。货到港后，由客户在码头自提，或送货到指定地点进行销售。
　　公司出口产品主要是米粉。公司收到国外客户订单后，与供应商联系备货，在国内发运港口办理装柜、报关、出运等手续。与国外客户采取FOB（公司在国内港口交货，客户自行订船装运和购买保险）、CNF（公司送货到国外港口，客户购买保险）和CIF（公司送货到国外港口并购买保险）等交割方式。
　　（3）乳品行业
　　乳业公司采用“牧场+工厂+市场”的经营模式，建立了从奶牛养殖、乳品加工到冷链配送销售全过程的质量监控溯源体系。目前，公司拥有的2个规模化奶牛养殖场，对奶牛采取集约化全舍饲的饲养方式，实行管道式全封闭机械挤奶。乳业公司每日从牧场运送原奶至工厂加工，公司现有巴氏奶和常温奶2个乳品加工车间，生产系统有低温奶和常温奶两大系列9条自动化生产线，生产巴氏杀菌乳、灭菌乳、发酵乳、调制乳、含乳饮料、植物蛋白饮料等6大类65余种产品。乳品加工采用先进工艺和设备，实行CIP自动清洗、高温巴氏杀菌、超高温瞬时灭菌、全封闭自动灌装等全过程无污染作业。2023全年共生产9,975吨乳品。
　　公司以自有牧场奶源优势为依托，以湖南省市场为主，重点推广销售低温牛奶产品，辅以常温牛奶产品销售，构建学校、社区、酒餐、商超和通路相结合的销售网络体系，成为湖南区域知名品牌。销售模式主要采取经销模式，销售渠道有学生奶渠道、订户（社区自动取奶机）渠道、流通零售渠道、酒餐渠道、电商渠道等等。从区域销售额度占比来看，常德地区销售额约占72%，长沙地区约占14%，湘西地区约占8%，湘南区域约占5%，湖北区域约占1%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、科技优势。公司拥有“企业博士后科研工作站”、“国家稻谷加工技术研发分中心”、“省级技术中心”、“湖南省稻米深加工工程技术中心”和“湖南省鲜湿米粉工程技术研究中心”等多个科研平台，构建了以总部质量安全部为核心、各分子公司质量研发部为补充、产学研合作为技术支撑的科技创新体系，公司成立以来，共承担省部级以上项目35项，其中稻米及深加工领域、质量追溯、稻米产后减损等方面获批项目16项，参与863项目1项，“九五”、“十四五”国家科技攻关项目8个，主持国家科技攻关项目1个，湖南省重大专项2个，获得国家级科技进步二等奖5项。报告期内，公司参与“十四五”国家重点研发计划3项，主要围绕稻米种植安全、“全产业链”标准模式建设及生物育种等领域展开，与公司产业发展密切相关。
　　2、市场优势。公司致力于营销渠道的立体化建设，构建了覆盖全国的传统经销商线下销售网络，并持续推进全国市场份额逐步提高。报告期内，公司积极开展产业协同，有效聚集资源，实现优势互补，在团购和餐饮渠道上已先后与大型央企、国有企业、机关单位开展战略合作，为下阶段营销突破奠定了基础。此外，公司积极加快营销数字化转型，聚焦私域流量和消费者运营平台建设，利用短视频、体验式营销等新型营销手段，实现了营销的新突破。
　　3、品牌优势。公司是“首批农业产业化国家重点龙头企业”、“首批国家级粮食应急保障企业”、“全国优秀食品工业企业”、“中国主食加工示范企业”、“全国绿色工厂”、“好粮油行动示范企业”。报告期内，公司还荣获了第十三届中国粮油榜“中国粮油最具影响力品牌”、第18届中国湘菜美食节“全国湘菜供应链影响力品牌”、2023（第八届）中国国际食品餐饮博览会“最受消费者喜爱品牌”、“湖南好粮油”等荣誉，诸多的荣誉称号让公司在国内拥有较高的品牌知名度，并促进了市场对公司品牌的认知和消费者对公司品牌的记忆力。特别是在湖南及周边市场拥有较高的知名度，有一定的品牌溢价能力，依托金健的品牌优势，拓展下沉市场，能实现更快速的销量突破。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司累计实现营业收入48.68亿元，较上年度64.12亿元减少15.44亿元，同比上期减少了24.08%。公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为2,865.94万元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1,758.92万元，同比上期实现扭亏为盈，主要系：一是报告期内，公司食用原料油的采购成本下降，以及收入结构变化，导致公司整体毛利率同比上升1.68个百分点，毛利额同比增加3,676万元；二是报告期内，公司为进一步提升管理效能，对组织架构等进行了优化调整，同时加强了应收账款和存货管理，降低了银行贷款的使用额度，提升了资金管理效率，销售费用、管理费用、财务费用等期间费用同比减少4,459万元；三是报告期内，公司对参股企业的投资损失和公允价值变动损失同比减少714万元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　（1）行业政策及变动趋势
　　近年来，我国农业发展保护制度不断健全完善，支持政策不断加力，粮食产量稳定在1.3万亿斤左右，同时我国深入实施农产品加工提升行动，支持培育壮大龙头企业，建设优势特色产业集群、现代农业产业园等产业发展平台载体，不断延伸产业链，提升价值链，打造供应链。
　　2023年8月28日，第十四届全国人民代表大会常务委员会第五次会议发布的《国务院关于确保国家粮食安全工作情况的报告》指出：从2023年开始，一是将进一步加大农业保护支持力度，支持粮食主产区发展粮食加工产业，把更多增值收益留在主产区；鼓励发展订单农业，推进粮食产销衔接；二是加快构建现代粮食产业和流通体系，深入推进优质粮食工程，实施粮食绿色仓储、品种品质品牌、质量追溯、应急保障能力、节约减损健康消费等六大提升行动；推进米面等主食制品的工业化生产和社会化供应；培育壮大龙头企业，带动品种培优、品质提升、品牌打造和标准化生产；三是深入开展粮食节约减损行动，鼓励发展粮食循环经济，引导口粮适度加工，减少加工损耗和营养流失。2023年12月26日，湖南省人民政府办公厅印发了《湖南省现代化产业体系建设实施方案》（湘政办发[2023]54号），实施方案中的改造提升传统产业板块，提出围绕食品加工等传统产业，加快技术改造和设备更新，推广先进适用技术，促进流程智能化、工艺现代化、产品高端化，实现扩能提质升级，明确提出要着力提高农副产品精深加工能力和质量安全水平，做强骨干龙头企业，打造“湘字号”知名品牌。2024年1月1日发布的《中共中央国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》提出，一是扎实推进新一轮千亿斤粮食产能提升行动，稳定播种面积，提高单产，确保粮食产量保持1.3万亿斤以上；二是扩大油菜面积，支持发展油茶等特色油料；三是完善液态奶标准，规范复原乳标识，促进鲜奶消费；四是推进全链条节粮减损；五是推进农产品生产和初加工、精深加工协同发展，促进就近就地转化增值。
　　粮油食品加工业是农产品加工行业里重要门类之一，处于粮油食品产业链的中游，串联起产业链上游和下游，公司以打造成为“湖南省绿色粮食和特色食用油产业链链主单位”为行动目标，紧跟产业发展政策，顺应行业发展趋势，开展粮油食品产业链延链、补链、强链专项行动，补齐产业发展短板，巩固产业发展优势，积极向产业上游和下游延长产业链，发展高附加值产业，推进粮油食品产业在发展中走深走实、做大做强，推动公司高质量发展，实现股东资本保值增值。
　　（2）公司的竞争优劣势
　　优势：一是知名的品牌影响力。金健品牌经过二十多年的积淀，深得老百姓的信赖，拥有一大批忠诚的消费群体。公司多款粮油产品先后获得2020年度“中国好粮油”产品称号、2021年度、2022年度和2023年度“湖南好粮油”产品称号；低温巴士鲜奶作为公司特色乳制品，采用公司自有牧场盛产的优质奶源，拥有“新鲜”优势，在湖南本地区域市场形成了较大的品牌影响力。
　　二是领先的科技实力。公司拥有“企业博士后科研工作站”、“国家稻谷加工技术研发分中心”、“省级技术中心”、“湖南省稻米深加工工程技术中心”和“湖南省鲜湿米粉工程技术研究中心”等多个科研平台，构建了以总部质量安全部为核心、各分子公司质量研发部为补充、产学研合作为技术支撑的科技创新体系，公司成立以来，共承担省部级以上项目35项，参与863项目1项，“九五”、“十四五”国家科技攻关项目8个，主持国家科技攻关项目1个，湖南省重大专项2个，获得国家级科技进步二等奖5项。
　　三是过硬的产品品质。公司通过了ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系等食品方面的安全质量体系，依托企业博士后工作站，建立了一支高素质的技术人才队伍，自动化的技术设备和先进的加工工艺，铸就了金健优良的产品品质，公司是湖南省首批绿色食品示范基地和中国主食加工示范企业，也是国家学生饮用奶定点生产企业，良好的品质保证，深得消费者的信赖。
　　四是复合多元化的营销网络与市场布局。公司以“金健”品牌影响力构筑了面向全国市场的营销网络平台，覆盖全国所有省（市）的90%以上的大中城市，进入了国内2800多家大型、特大型卖场超市和众多中小型网点。近几年，公司加大了在西南地区、东北地区等地的市场和产业布局，利用当地的区域优势扩大农产品收购力度，完善上下游产业链。同时，积极适应时代潮流，充分利用互联网的发展趋势，依托与芙蓉兴盛新零售平台“兴盛优选”的合作，大力拓展社区电商渠道，其经营规模与范围不断扩大，已形成线下线上互融的多渠道、复合多元的渠道网络格局。
　　劣势：一是市场竞争激烈。粮油企业筹建门槛很低，中小型民营企业涉足多，公司竞争对手多，与同行业的龙头企业相比，行业利润低，盈利能力不强，抗风险能力差，缺乏规模优势。
　　二是营销突破困难。公司对于高盈利的产品培育不够，新的平台产品培育速度不快；同时随着消费者购买方式转变，公司主要依靠的传统销售渠道越来越疲软，超市卖场，流通、特渠、团购渠道开发不足，公司的传统渠道销售开始萎缩。
　　三是优质资源掌控难。粮油产业链条长，环节多，涉及面广，使公司对优质粮源的掌控越来越难；国际形势千变万化，粮油产品价格深受影响，成本趋高。同时，南方稻区特定的地域条件使得优质稻基地建设困难，气候条件不确定性加剧了基地建设的难度；优质稻收购市场不规范，消耗了企业较大成本。
　　(二)公司发展战略
　　以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，以实现“十四五”规划目标任务为指引，坚持用新发展理念统筹推进各项工作开展，积极构建新发展格局，坚持“资本+产业”双轮驱动，推进高效能治理，造就高素质队伍，把金健打造成为中国领先的粮油食品产业集团，“金健”品牌成为国内行业一流品牌。
　　(三)经营计划
　　1、2024年经营目标：
　　2、主要工作措施：
　　（1）坚持党建引领。进一步加强党对国有企业的领导。通过开展党员素质提升工程、发挥“两个作用”、推动党建融合发展等活动，着力解决制约公司发展的瓶颈问题。同时，坚持党对群团工作的领导，开展员工喜闻乐见的群团活动，引导员工树立迎难而上、勇往直前的精神，进一步构建具有自身特色、促进企业和谐发展的企业文化。
　　（2）强化战略引领。进一步提高站位，围绕“‘金健’品牌成为国内行业一流品牌”的目标，明确实施举措，促进公司产业转型升级，成为国内领先的健康食品集团。
　　（3）全面深化改革。一是做好产业资源的协同整合，统筹谋划上下游的延链补链、市场端的固链强链；二是进一步抓好顶层设计，持续以“五个中心”打造和“三项制度”改革为抓手，不断提升发展活力；三是以改革为动力，促进管理机制的优化，赋能产品、质量、安全等各项工作迈上新台阶，降本增效取得新突破，风险防范获得新保障。
　　（4）发力市场营销。加快建设营销渠道全国性布局，品牌影响力持续扩张。协同具有较好资源的产业链运营商，加强餐团、团购、封闭特渠、私域社群等增长性、盈利性渠道的开发，持续开发新零售社区团购、新电商、直播电商等线上销售渠道，积极构建线上线下深度融合的营销网络格局，助推营销突破。
　　（5）推进产品创新。分渠道构建产品线，紧跟渠道变化趋势，督导各生产单位做好产品线的梳理与构建，确保各渠道产品类别清晰、特点鲜明、结构合理。创新产品供给方式，在充分调研消费需求变化和跟踪竞品动态的基础上，立足需求端调整优化现有产品开发方式，积极推进产品包装、规格、配方和配送方式的创新，满足不同群体、不同市场的个性化需求。
　　（6）注重安全发展。持续构建平安建设体系，不断提升规范管理水平，有效防控经营风险、投资风险、资金风险，筑牢生产安全、质量安全、廉政安全。为生产经营的正常有序开展提供坚强保障。
　　(四)可能面对的风险
　　1、食品安全与质量风险。由于公司粮油产业涉及面广且产业链长，从最初的原辅料采购、生产加工到最后的运输销售都存在着不可控因素。虽然公司产品质量监管日益严格，但公司不排除因其他不可预计的因素或不可抗力而发生产品质量问题，并因此导致消费者投诉、金钱或实物赔偿、市场监管部门处罚，从而对公司的信誉和公司产品的销售产生重大不利影响。对此，公司一直将产品质量和食品安全作为生产经营工作中的重中之重，根据国家法律法规及市场监督管理部门的规章制度要求，建立了覆盖产品生产全过程的食品安全管理体系，通过了ISO9001质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系的认证，对每个生产基地配备专职质量控制人员、市场安排专职质量监督人员，从而达到对采购、生产、储存、运输、销售等环节的食品安全实施有效管控的目标。同时，强化源头管理、过程管理、应急管理和危机处置，通过执行《产品标识和可追溯管理制度》、《不合格品控制程序》等系列质量管理制度，使产品质量和食品安全全过程受控并可追溯。公司将全面对标、吸收、融合世界先进管理标准体系，持续完善以风险评估为基础的食品安全预防管理机制，进一步强化员工质量意识，提升质量管理水平，创新质量管理手段，严管严控质量安全风险。
　　2、宏观环境风险。公司所处的农产品加工与贸易行业易受宏观政策环境影响，目前国际环境复杂多变，相关不利因素可能会对国内产业格局带来深远影响，给农产品加工与贸易行业带来阵痛。目前来看，国际局势依然紧张，地缘摩擦不断，能源格局动荡，对粮油谷物的进出口品质保障、物流带来较大不确定因素。对此，公司将积极关注外部环境变化，及时调整相关生产经营措施，有效规避外部环境带来的经营风险。
　　3、行业竞争风险。目前，粮油加工行业发展已逐步进入产业整合阶段，越来越多的优势资源将会向龙头企业集中，中小企业生存空间越来越小。行业巨头凭借着规模优势、资金优势、成本优势、原粮优势、物流优势抢占市场，粮油加工行业竞争愈发残酷。在生产成本方面，龙头企业通过在沿海沿江的港口码头建立大型粮油加工基地，压缩产品成本，降低物流费用；在市场销售方面，龙头企业在传统渠道的市场费用投入、新品的开发与拉动、低价阻击单品组织等方面都具有较大优势。因此，从源头到终端环节，行业龙头企业都在步步为营，全面布局。对于公司而言，公司所涉及的产业较多但规模不大，导致公司在竞争中处于不利地位，产业盈利空间有限。公司需进一步聚焦粮油主业的发展，坚持品牌营销，扩大生产规模，掌握优质原粮油资源，完善和加强产品线的布局，继续精耕现有销售渠道，夯实核心销售网点，同时适应销售模式的改变、开拓多样营销渠道，增加销售网点，培养潜力客户做大做强，扶持竞争较小的市场快速巩固销售基础，增强抗市场风险能力。
　　4、原材料价格波动风险。公司粮油农产品的原材料成本占主营业务成本的比重较高，而农产品的价格可能受到气候灾害、贸易摩擦、地缘政治等多种外部因素的影响，当农产品原料价格上涨时，公司粮油产品的成本也随之上涨。然而，我国粮油产品受到国家相关政策的调控，产品销售价格难以随原材料价格波动而同步调整，有可能对公司的盈利水平产生较大的影响。为应对原材料价格波动等方面的风险，公司根据最新的经营发展需要，进一步修订了原材料采购管理的制度流程和执行规范，并且坚持“多人多渠道多供应商”、“严把制度关，严把质量关，严把考核关”的实施原则，在确保原材料质量的情况下尽可能获得市场上同时期最具价格竞争力的原材料供应，最大限度减少原材料价格波动带来的影响。同时通过积极开发高毛利新品和扩大业务规模来提升企业抗风险能力。
　　5、渠道风险。伴随着国民消费理念持续更新，消费渠道不断升级细分，公司过往长期投入维持的传统线下渠道销售规模正面临体量上限，尽管公司已针对这一问题加快了对新渠道的布局节奏，但由于近年来新出现、新发展的渠道都体现出较强的专业性，直播电商、私域电商等渠道与传统渠道的经营思路、产品设计均有明显差异，因此面临综合铺市率下降的实际问题。公司将进一步强化渠道建设，线上方面打造跨平台的直播电商账号矩阵，并与头部电商平台京东启动自营店铺合作，线下方面将遵循“引进来走出去”的理念开展渠道拓展，一是走进更多类型的门店，以人流热点区域陈列曝光的方式加强宣传，促进销售；二是走向更广阔的市场，将公司产品从当前主销区域逐步向外围市场推广，华中带向全国省会级城市，通过扩大产品市场覆盖面来降低渠道风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业发展情况说明及所处行业地位
　　大米：在一系列相关政策的积极推动下，我国大米加工行业快步发展，通过集中化、系统化、规模化的管理方式，实现行业规模稳步增长。目前，稻米全产业链发展逐步成为共识，但是当前由于大米加工行业进入门槛较低，我国大米加工的企业数量众多，但规模化的品牌企业较少，产品同质化严重，产品结构单一，过度集中于产业链低端。未来，随着国内大米消费结构的升级，为适应更加激烈的竞争环境和消费者多样的消费需求，大米加工业将逐渐实现产业链整合，品牌效应愈加明显，而大米产品也将逐步向符合大众需求的绿色、有机、健康产品转变。
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　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业发展情况说明及所处行业地位
　　大米：在一系列相关政策的积极推动下，我国大米加工行业快步发展，通过集中化、系统化、规模化的管理方式，实现行业规模稳步增长。目前，稻米全产业链发展逐步成为共识，但是当前由于大米加工行业进入门槛较低，我国大米加工的企业数量众多，但规模化的品牌企业较少，产品同质化严重，产品结构单一，过度集中于产业链低端。未来，随着国内大米消费结构的升级，为适应更加激烈的竞争环境和消费者多样的消费需求，大米加工业将逐渐实现产业链整合，品牌效应愈加明显，而大米产品也将逐步向符合大众需求的绿色、有机、健康产品转变。
　　报告期内，全球大米库存继续下降，产量创新高，产需缺口缩小，预计国际大米价格继续高位震荡。国内稻谷供应充足，部分品种水稻价格相对高位，副产品价格相对低位，但终端消费需求平淡，导致行业内企业的产能利用率普遍较低，大米加工企业较难获得较高的利润。
　　面制品：报告期内，国内小麦供应充足，原料价格先升后降，终端消费需求平淡，叠加原料行情波动抑制了下游进货积极性。行业内企业开机压力普遍较大，价格竞争态势明显。目前，我国挂面行业还处在品牌化的初级阶段。虽然形成了一些品牌，但是这几大品牌的市场占比还不高，市场上还存在很多中小品牌，甚至每个省份都有一些当地的区域品牌占据一定的市场份额。面对消费升级，挂面产品也逐渐向营养、健康的方向发展。除了基础的营养、健康，一些消费者也对挂面提出了更高的功能性需求，例如补充微量元素、膳食纤维、低GI的挂面等。
　　植物油：报告期内，受宏观因素及供需格局转变的影响，国内油脂价格走势呈现先高位震荡，再大幅下跌，随后触底反弹的走势。截至6月30日，棕榈油主力09合约收于7,370元/吨，较去年同期跌22.94%；豆油主力09合约收于7,742元/吨，较去年同期跌24.69%；菜油主力合约09收于8,768元/吨，较去年同期跌27.25%。整体来看，上半年国内植物油消费状况略有增长，但需求拉动仍然缺乏动力。作为居民日常基本的必需消费品，食用油行业仍然存在较大市场机会。随着城乡居民收入水平的提升，消费者对健康、安全、高品质的食用油需求呈逐年上升趋势。食用油将继续在包装化、品牌化、高端化、细分化方面形成合力，推动行业质的提升和盈利空间的上移。
　　公司在粮油食品行业所处的行业地位：中国粮油行业正从小规模分散经营向品牌集约经营过渡，目前已形成中粮、金龙鱼等大品牌主导，地方品牌强势崛起的格局。金健粮油品牌在全国拥有较高的知名度，目前正处于由区域性粮油品牌向全国性粮油品牌成长的过渡阶段，虽与头部企业在渠道铺设、品牌投入等方面存在一定差距，但公司正在通过做深做透核心市场，攻坚战略市场，拓展潜力市场，线上线下互融的发展策略，向“把公司打造成为中国卓越的粮油食品产业集团”目标奋进。
　　（2）农产品贸易行业
　　2023年1—6月，我国农产品进出口额1,717.6亿美元，同比增6.4%。其中，出口477.1亿美元，增1.7%；进口1,240.5亿美元，增8.3%；贸易逆差763.4亿美元，增12.9%。农产品进口和出口均有增长，且进口规模和增速远高于出口。报告期内，全球农业生产、物流运输和贸易秩序逐步回稳，但多数大宗农产品价格下行，主要表现在国际市场稻米价格将延续上涨态势，小麦呈下行态势，玉米高位震荡，大豆先涨后跌，食用植物油波动下行，乳制品高位下行。
　　公司在农产品贸易行业所处的行业地位：公司农产品贸易业务主要经营品种包括玉米、水稻、豆粕、谷物等，其经营受到国家宏观经济环境和政治环境，以及国际市场环境的影响较大，适时研判行情风险和合理把控经营成本仍将会成为农产品贸易行业经营的重点。公司农产品贸易业务同头部的大型粮油贸易企业相比仍有较大差距，但公司农产品贸易产业布局涵盖南北区域，是湖南省内有影响力的谷物和粮食贸易企业，在行业中有一定的认知度和竞争力。
　　（3）乳品行业
　　报告期内，全球乳业在进入2023年后步入新一轮调整期，我国也同样面临挑战。根据相关数据显示，2023年1-6月全国乳制品产量1,512.1万吨，同比增长4.6%。从奶源生产端来看，由于下游乳制品消费疲软，导致上游出现了原奶阶段性供给过剩等情况。从乳品消费端来看，随着乳制品种类日趋多元化，消费也衍生出了更多新功能、新渠道、新场景。在年轻群体成为引领乳制品消费潮流的新人群的趋势下，“营养成分丰富、高品质奶源地、低糖低脂零添加、有机认证”等都成为消费者决策的重要依据。消费者对高品质产品的个性化、多样化需求大幅提升，乳制品行业进入细分阶段。
　　公司在乳品行业所处的地位：公司的控股子公司乳业公司属于区域型液态奶生产企业，主要经营鲜奶。由于鲜奶受保质期、运输条件和运输半径限制，公司乳业与伊利、蒙牛等全国大型乳品企业不在一个矩阵，但公司乳业依靠特色产品和学校等特通渠道抢占部分市场份额，在湖南本地液态鲜奶中处于领先地位。
　　（二）主要业务及主要产品
　　公司以优质粮油、新型健康食品开发、生产、销售为主，主要涉及米、面、油、奶、休闲食品、农产品贸易等产业。主要产品有大米、面粉、面条、植物油、牛奶等。
　　公司粮油板块和乳业板块的核心单品列示如下：
　　（三）经营模式
　　（1）粮油行业
　　公司的粮油食品加工产业主要包括大米加工业务、面制品加工业务和植物油加工业务。
　　在粮油原料采购方面，公司制定了规范的大宗原辅材料采购工作流程，各相关产业均设立了专门部门及专业人员，积极拓展采购渠道，按照“合理库存、滚动采购”的原则，在确保质量的基础上，尽可能降低采购成本。公司根据生产经营情况及采购原料的类型，主要开展季节性挂牌收购、订单收购、询价采购三种粮油原料采购模式。目前，公司用于大米加工的水稻及大米，主要来源地为湖南、湖北、江西及东北三省，其中小部分进口大米主要来源地为泰国、柬埔寨、巴基斯坦；用于面制品加工的小麦面粉主要来源地为河南；用于植物油加工的油菜籽主要来源于湖南、湖北，成品油主要来源地为华东区和华南区的主要炼油企业及油脂贸易商。
　　在粮油生产加工方面，公司拥有良好的原粮与产品储存条件，并采用先进的设备与自动化包装、科学的产品配方、严格的检测程序来保障产品的质量与品质。其中，大米生产加工业务主要是将采购的稻谷或白米通过清理、砻谷、碾米、抛光、色选、包装等技术流程生产出包装大米；植物油加工业务主要是采购原料油及油菜籽后，通过原材料压榨、浸出，原料油精炼、灌装等生产技术流程，最终制成成品食用植物油对外销售；面制品加工业务生产量相对较小，主要是以面条面粉的生产加工为主。
　　在粮油产品的销售方面，公司以大米产品为龙头、面油产品联动，构筑了面向全国的复合式、多渠道营销网络平台，在粮油主业板块，实施主分品牌战略，通过主品牌占领中高端市场，通过分品牌抢占低端市场，线上线下多措并举，从而进一步提升市场占有率和市场份额。报告期内，公司的销售模式已由各产业公司自主一体化营销模式调整为集合营销与一体化营销相结合的形式。对于湘鄂赣等核心市场，由子公司营销公司集合统一营销，不实行分品类的独立营销；控股子公司天正公司和重庆公司根据所处地域位置分别负责相对应的华北、西北、西南区域市场；子公司湖南乐米乐公司主要负责粮油产品在传统电商和新零售平台等线上销售业务。
　　公司粮油产品是以传统经销商和KA系统为主、新零售为发展重点、特通渠道为辅，线上与线下互融的复合式多渠道模式销售。其中，经销商渠道主要采取先款后货的模式进行结算，特渠、团购、KA卖场则按合同账期结算回款。公司依据《经销商管理办法》等相关制度，明确规定了经销商选择、调整、取缔的相关原则，以及对经销商进行管理、考核与激励。相关子公司与经销商签订合同，指定经销区域与经销品类，每年与经销商确定年度目标任务与促销资源支持等。同时，公司还派出业务员对经销商进行具体业务管理与指导、提供服务与工作协调。
　　公司粮油产品主要在湖南、湖北、江西、河南、西藏等地区销售。公司现有“金健”主品牌，“乐米乐”、“麦王”、“百味美”、“合口味”、“大通湖”等副品牌。公司产品依托金健品牌优势，大力拓展餐饮渠道，中桶油已做到湖南领先，餐饮米也在快速跟进。
　　（2）农产品贸易行业
　　公司农产品贸易业务模式主要有租赁库自营贸易、港口中转贸易、网拍粮贸易和进出口贸易。
　　①租赁库自营贸易：公司在粮食主产区租赁仓库，利用产区资源自行采购或者委托当地粮库进行收购、储存，品种主要为玉米、小麦、稻谷。租赁库点主要分布于辽宁富东库、齐齐哈尔鸿展库、北大荒库、吉林长友库、长沙库等。公司派驻相关人员对原粮进行扦样、质检、检斤、结算、入库，并对仓库存货进行24小时监管。采购有两种模式：一是产区收购，即当地粮商将原粮送到租赁库，公司按内部制定的收储流程和收购价格做好原粮抽样、质检、入库、结算等工作；二是粮食贸易商按采购合同约定，将原粮送至租赁库，验收合格后办理入库及结算。收储完毕后，一部分粮食销往当地养殖场、深加工企业和贸易商，一般为客户自提；一部分通过公路、铁路运往东北港口（锦州港、鲅鱼圈港、大连港、绥中港）的第三方仓库，通过装船平仓或第三方库货权转移凭证实行交割。
　　②港口中转贸易：公司从粮食贸易商采购，其货物存放于港内库，采购方式为装车船或到港结算，销售方式为港口自提平仓或运输到目的地港口销售。品种以玉米、小麦、豆粕为主。目前，港口中转业务主要集中在锦州港、鲅鱼圈港、上海港、南通港、广东港、天津港、长沙港等。
　　③网拍粮贸易：该种业务模式主要在国家粮食交易平台竞拍采购原粮，品种为玉米、稻谷、小麦等。公司经过对近期拟竞拍农产品价格走势的判断，按照网拍粮业务流程竞买之后，再由公司通过业务渠道进行销售，销售方以玉米深加工企业、饲料厂、米厂等客户为主。
　　④进出口贸易：公司进口产品主要是大米、小麦、大麦、高粱等谷物。公司根据国际行情和国内市场需求，从国外供应商适时采购，采取FOB（供应商在国外港口交货，公司自行订船装运和购买保险）、CNF（供应商送货到中国港口，公司购买保险）和CIF（供应商送货到中国港口并购买保险）等交割方式。由客户在港口码头自提，或送货到指定地点进行销售。
　　公司出口产品主要是米粉。公司收到国外客户订单后，与供应商联系备货，在国内发运港口办理装柜、报关、出运等手续。与国外客户采取FOB（公司在国内港口交货，客户自行订船装运和购买保险）、CNF（公司送货到国外港口，客户购买保险）和CIF（公司送货到国外港口并购买保险）等交割方式。
　　（3）乳品行业
　　公司控股子公司乳业公司采用“牧场+工厂+市场”的经营模式，建立了从奶牛养殖、乳品加工到冷链配送销售全过程的质量监控溯源体系。目前，公司拥有的2个规模化奶牛养殖场，对奶牛采取集约化全舍饲的饲养方式，实行管道式全封闭机械挤奶。乳业公司每日从牧场运送原奶至工厂加工，公司现有巴氏奶和常温奶2个乳品加工车间，生产系统有低温奶和常温奶两大系列9条自动化生产线，生产巴氏杀菌乳、灭菌乳、发酵乳、调制乳、含乳饮料等5大类40余种产品。乳品加工采用先进工艺和设备，实行CIP自动清洗、巴氏杀菌、超高温瞬时灭菌、全封闭自动灌装等全过程无污染作业。每日液态奶生产量可达180吨。
　　公司以自有牧场奶源优势为依托，以湖南省市场为主，重点推广销售低温牛奶产品，辅以常温牛奶产品销售。销售模式主要采取经销模式，经销商均采取合同管理，合同中约定销售任务、销售管理、销售奖励等事宜。销售渠道有学生奶渠道、订户（社区自动取奶机）渠道、流通零售渠道、酒餐渠道、电商渠道等等。从区域销售额度占比来看，常德地区销售额约占68%，长沙地区约占12.3%，湘西地区约占13.3%，湘南区域约占2.7%，湖北区域约占2.7%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司按照年度经营目标任务的指引，以主题教育的深入开展为契机，大力推进创新发展，在宏观经济下行压力加大、市场形势急剧变化的不利局面下，确保了产业发展稳中有进，经营形势持续向好。
　　（一）2023年上半年主要经营情况分析
　　公司2023年1-6月实现营业收入为24.00亿元，同比减少27.34%；公司归属于上市公司股东的净利润为1,400.94万元，实现扭亏为盈。报告期内业绩盈利的主要原因：一是公司食用原料油的采购成本下降，以及收入结构变化，导致公司整体毛利率同比上升1.16个百分点；二是公司营业收入同比下降，所需银行借款同比减少，从而导致销售费用和财务费用等期间费用同比减少；三是公司参股企业的经营状况得到改善，对联营企业的投资损失同比减少。
　　（二）2023年半年度主要推进的重点工作
　　1、扎实开展主题教育。公司党委把高标准高质量抓好主题教育作为一项重大政治任务，牢牢把握“学思想、强党性、重实践、建新功”总要求，通过制定主题教育方案，召开动员部署大会，明确目标要求、具体安排、组织领导，强化理论学习培训，深入开展调查研究，聚焦产业难点攻关等措施，营造了浓厚的主题教育氛围，党建引领经营发展的作用得到进一步发挥。
　　2、聚焦问题攻坚克难。一是聚焦强链补链。公司坚持全产业发展思路，全力推进打造粮食、油脂、乳品食品三大产业链，运用产业整合等手段，围绕产业链上下游，积极强链补链，增强抗风险能力，全力构建更加稳定的盈利模式。二是聚焦资产盘活。公司大力推进资产盘活工作，积极寻求和对接相关合作方，力争取通过项目建设、资产租赁等方式有效盘活资产，为产业发展带来新的经济增长点。三是聚焦产品建设。公司坚持市场导向，在各生产公司召开专题会议研究部署，全面启动了各产业产品线的梳理与精简工作，聚焦资源推进核心产品打造，以此提升品牌影响，增强市场竞争力。
　　3、全力推进营销突破。一是精心实施营销模式改革，在全面完成了粮油产品集合营销、产销分离模式改革的基础上，进一步对负责销售的子公司营销公司和乐米乐公司进行线上线下业务的划分整合，完成了营销管理机构和人员的整合、调整与优化，进一步理顺了营销机制，优化了营销队伍，更加贴近市场一线，为公司营销发力打下了坚实基础。二是与雪天盐业启动全面战略合作，并快速推进相关合作项目落地，共同推进双方品牌影响力、市场竞争力和占有率的快速提升。三是利用油脂下行行情加快湖北、江西市场拓展，小包装油销量得到有效增长。四是加大企事业单位食堂渠道拓展，累计开发餐团客户135家，产品成功进入省内12家事业单位或大型企业。
　　4、有效增强团队活力。一是完成了公司中层管理人员的重新选聘，加大优秀人才的发掘力度，选优配强产业经营班子，夯实发展核心力量。同时，制定了中层管理人员综合评价办法，完善人才选用机制，确保人才队伍“能上能下”、“能进能出”，有效激发人才活力。二是优化调整考核激励机制，制定了全新的组织绩效考核模型和超目标奖金提取模型，有效调动员工积极性和主动性。
　　5、强力推进降本增效。公司坚持做好产业发展的加减法，一方面，对于盈利能力不强的子公司，通过成立专班制定控亏方案，强化业务聚焦及产品线精简，科学做好人员分流，严格控制存货及应收账款，盘活土地、厂房、设备等资产，推进各个子公司之间的业务整合协同，为实现有效减亏打下良好基础；另一方面，公司大力推进组织机构的优化、营销业务的整合、“两金”压减、精细化管理等工作，三项费用明显下降，降本增效取得阶段性成果。

　　三、风险因素
　　1、食品安全与质量风险。由于公司粮油产业涉及面广且产业链长，从最初的原辅料采购、生产加工到最后的运输销售都存在着不可控因素。虽然公司产品质量监管日益严格，但公司不排除因其他不可预计的因素或不可抗力而发生产品质量问题，并因此导致消费者投诉、金钱或实物赔偿、市场监管部门处罚，从而对公司的信誉和公司产品的销售产生重大不利影响。对此，公司一直将产品质量和食品安全作为生产经营工作中的重中之重，根据国家法律法规及市场监督管理部门的规章制度要求，建立了覆盖产品生产全过程的食品安全管理体系，通过了ISO9001质量管理体系和ISO22000食品安全管理体系的认证，对每个生产基地配备专职质量控制人员、市场安排专职质量监督人员，从而达到对采购、生产、储存、运输、销售等环节的食品安全实施有效管控的目标。同时，强化源头管理、过程管理、应急管理和危机处置，通过执行《产品标识和可追溯管理制度》、《不合格品控制程序》等系列质量管理制度，使产品质量和食品安全全过程受控并可追溯。公司将全面对标、吸收、融合世界先进管理标准体系，持续完善以风险评估为基础的食品安全预防管理机制，进一步强化员工质量意识，提升质量管理水平，创新质量管理手段，严管严控质量安全风险。
　　2、宏观环境风险。公司所处的农产品加工与贸易行业易受宏观政策环境影响，目前国际环境变幻莫测，相关不利因素可能会对国内产业格局带来深远影响，给农产品加工与贸易行业带来阵痛。目前来看，国际局势依然紧张，地缘摩擦不断，能源格局动荡，对粮油谷物的进出口品质保障、物流带来较大不确定因素。对此，公司将积极关注外部环境变化，及时调整相关生产经营措施，有效规避外部环境带来的经营风险。
　　3、行业竞争风险。目前，粮油加工行业发展已逐步进入产业整合阶段，越来越多的优势资源将会向龙头企业集中，中小企业生存空间越来越小。行业巨头凭借着规模优势、资金优势、成本优势、原粮优势、物流优势抢占市场，粮油加工行业竞争愈发残酷。在生产成本方面，龙头企业通过在沿海沿江的港口码头建立大型粮油加工基地，压缩产品成本，降低物流费用；在市场销售方面，龙头企业在传统渠道的市场费用投入、新品的开发与拉动、低价阻击单品组织等方面都具有较大优势。因此，行业龙头企业从源头到终端都在不断深化战略布局，步步为赢。对于公司而言，公司所涉及的产业较多但规模不大，这种小而全的产业格局，导致公司在竞争中处于不利地位，产业盈利空间有限。公司需进一步聚焦粮油主业的发展，坚持品牌营销，扩大生产规模，掌握优质原粮油资源，完善和加强产品线的布局，继续精耕现有销售渠道，夯实核心销售网点，同时适应销售模式的改变、开拓多样营销渠道，增加销售网点，培养潜力客户做大做强，扶持竞争较小的市场快速巩固销售基础，增强抗市场风险能力。
　　4、原材料价格波动风险。农产品的价格受到自然气候灾害、全球市场供需和贸易摩擦等多种因素的影响，在公司粮油产品的原材料成本占产品成本的比重较高的情况下，当农产品原料价格上涨时，公司粮油产品的成本也随之上涨。然而，我国粮油产品受到国家相关政策的调控，产品销售价格难以随原材料价格波动而同步调整，有可能对公司的盈利水平产生较大的影响。公司将根据自身订单情况确定较为合理的原材料采购数量和采购时间，同时对内进一步强化成本管理，通过成本性态分析对所有成本进行有效监控，最大限度降低产品成本，减少原材料价格波动带来的影响。同时调整产品结构，积极开发新品以及做大业务规模来提升企业效益。
　　5、渠道风险。伴随着互联网技术的蓬勃发展，我国居民的消费习惯、消费方式和消费群体结构急剧变化，对公司传统线下渠道销量造成强烈冲击。公司虽然积极推进渠道转型，加大了新零售、电商等新渠道开发力度，但除了兴盛优选新零售平台外，其它新渠道平台尚未取得明显成效。同时，由于新零售渠道和传统渠道的重合率比较高，两者可能会带来融合风险。公司继续加强新客户、新网点、新渠道的开发，在精耕现有销售渠道、夯实核心销售网点的同时，紧跟新型渠道的发展趋势，极力探索新型渠道，拓展与其它新零售平台和电商平台的合作，实现总体销量的突破。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、科技优势。公司拥有“企业博士后科研工作站”、“省级技术中心”、“国家稻谷加工技术研发分中心”、“湖南省稻米深加工工程技术中心”与国家水稻产业技术体系-常德综合试验站等五大科研平台，先后承担了20多项国家级、省级项目，如“九五”至“十四五”重大科研项目及863计划项目、湖南省重大专项等。报告期内，参与了“十四五”国家重点研发计划专项项目--粮食产后收储运保质减损技术集成与产业化示范、湘江流域产地镉砷污染自然修复技术集成示范、南方籼稻优质丰产高效模式创新与应用等3个项目，同时组织开展了公司2023年内部技术创新项目的立项评审，对相关产业进行了工艺升级和新产品的研究与开发，研发能力进一步提升。
　　2、市场优势。公司构筑了面向全国的复合式、多渠道的营销网络平台。报告期内，在公司完成了粮油产品集合营销模式改革的情况下，进一步对负责销售的子公司营销公司和乐米乐公司进行线上线下业务的划分整合，进一步理顺了营销机制。针对线下业务，公司继续积极拓宽销售渠道，与雪天盐业达成全面战略合作，利用油脂下行行情加快湖北、江西等省外市场拓展，加大产业整合及团购、特渠、私域流量等开发力度，为营销突破打下了良好基础。此外，公司积极加快线上销售转型，在报告期内完成了对电商店铺大米和面条产品线及价格体系梳理，补充了品类产品，完成图片美化工作，提升了店铺形象，聚焦平台运营深耕，线上销售形势明显好转。
　　3、品牌优势。公司是“首批农业产业化国家重点龙头企业”、首批“国家级粮食应急保障企业”、“全国优秀食品工业企业”、“中国主食加工示范企业”、“全国绿色工厂”、“好粮油行动示范企业”，在国内拥有较高的品牌知名度。报告期内，金健纯麦香挂面荣获第十三届IGPE中国国际粮油产业博览会优质健康粮油产品金奖，金健品牌在“第十二届中国粮油榜”中荣膺“中国粮油最具影响力品牌”。 收起▲