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业绩预测

截至2024-03-29,6个月以内共有 10 家机构对生益科技的2024年度业绩作出预测;
预测2024年每股收益 0.77 元,较去年同比增长 54%, 预测2024年净利润 18.17 亿元,较去年同比增长 56.07%

[["2017","0.51","10.75","SJ"],["2018","0.47","10.00","SJ"],["2019","0.66","14.49","SJ"],["2020","0.74","16.81","SJ"],["2021","1.23","28.30","SJ"],["2022","0.66","15.31","SJ"],["2023","0.50","11.64","SJ"],["2024","0.77","18.17","YC"],["2025","0.98","23.03","YC"]]
单位:元汇总--预测年报每股收益
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2024 10 0.63 0.77 0.88 1.64
2025 10 0.84 0.98 1.16 2.19
2026 1 0.99 0.99 0.99 2.55
单位:亿元汇总--预测年报净利润
年度 预测机构数 最小值 均值 最大值 行业平均数
2024 10 14.91 18.17 20.34 16.74
2025 10 19.71 23.03 27.06 21.03
2026 1 23.24 23.24 23.24 46.67

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,与本终端立场无关。

业绩预测详表

调高调低
机构名称 研究员 预测年报每股收益(元) 预测年报净利润(元) 报告日期
2024预测 2025预测 2026预测 2024预测 2025预测 2026预测
华泰证券 黄乐平 0.63 0.84 0.99 14.91亿 19.71亿 23.24亿 2024-03-29
中泰证券 王芳 0.70 0.93 - 16.58亿 21.91亿 - 2024-03-26
招银证券 Lily Yang 0.88 1.16 - 20.34亿 27.06亿 - 2024-02-28
东北证券 李玖 0.82 0.97 - 19.35亿 22.89亿 - 2024-01-15
西南证券 王谋 0.82 1.03 - 19.33亿 24.19亿 - 2023-12-26
开源证券 罗通 0.85 1.06 - 19.98亿 24.98亿 - 2023-11-14
详细指标预测
预测指标 2021(实际值) 2022(实际值) 2023(实际值) 预测2024(平均) 预测2025(平均) 预测2026(平均)
营业收入(元) 202.74亿 180.14亿 165.86亿
193.62亿
225.16亿
219.00亿
营业收入增长率 38.04% -11.15% -7.93%
16.73%
16.18%
9.63%
利润总额(元) 33.10亿 17.73亿 12.71亿
21.29亿
27.03亿
26.69亿
净利润(元) 28.30亿 15.31亿 11.64亿
18.17亿
23.03亿
23.24亿
净利润增长率 68.38% -45.90% -23.96%
58.20%
27.64%
17.91%
每股现金流(元) 0.77 1.21 1.17
0.69
1.10
0.86
每股净资产(元) 5.67 5.80 5.94
6.41
7.09
8.40
净资产收益率 24.34% 11.71% 8.57%
11.75%
13.73%
12.49%
市盈率(动态) 14.26 26.58 35.08
22.71
17.75
17.72

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,与本终端立场无关。

时间范围
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买      入 华泰证券:高速板或为24年增长亮点 2024-03-29
摘要:生益科技公布2023年业绩:实现归母净利润11.6亿元(yoy:-24%,主因覆铜板和PCB业务面临较大价格竞争压力,且PCB新产线试生产增加了固定成本),符合华泰预期,扣非归母净利润10.9亿元(yoy:-24%)。展望2024,虽然大多数类别覆铜板需求能见度仍然较弱,但公司的高速板或将持续受益于AI类需求高景气。我们维持公司2024/2025年归母净利润预测14.9/19.7亿元;同时,我们引入2026年归母净利润预测23.2亿元。考虑到公司在全球算力链的地位进一步提升,我们上调公司目标价至20.3元(前值:18.0元),基于32.0x 24E PE(vs可比公司18.2x 24E PE(Wind&BBG),估值溢价主要考虑到公司作为全球覆铜板龙头,具备产品、客户和产能方面的优势);维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 华泰证券:高速板或为公司24年增长亮点 2024-01-30
摘要:我们预计公司23/24/25年归母净利润分别为11.5/14.9/19.7亿元。给予公司28.4x24E PE,目标价18.0元(前值:19.9元);维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 西南证券:高速CCL通过北美大客户验证,公司AI和通用服务器业务将迎来高增长 2023-12-26
摘要:盈利预测与投资建议:我们认为生益科技在高速覆铜板的中长期成长确定性强于同行,具体表现在:1)M8级别高速材料存在卡位优势且下游验证快于同行,中长期受益于AI服务器增量;2)通用服务器高速市场份额提升明显,未来2-3年有望持续取代台系厂商份额。基于以上考虑,我们认为公司未来成长确定性更强应享有一定估值溢价,给予公司2024年26倍PE,对应市值501.4亿元,对应目标价21.32元,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 开源证券:公司信息更新报告:2023Q3业绩环比大幅改善,静待行业周期反转 2023-11-14
摘要:公司2023年前三季度实现营收123.48亿元,同比-9.72%;归母净利润8.99亿元,同比-24.88%;扣非净利润8.43亿元,同比-27.11%;毛利率19.53%,同比-2.49pcts。2023Q3单季度实现营收44.67亿元,同比+3.84%,环比+8.29%;归母净利润3.44亿元,同比+31.63%,环比+12.01%;扣非净利润3.26亿元,同比+25.74%,环比+14.68%。考虑行业需求回暖等因素,我们上调2023-2025年业绩预期,预计2023-2025年归母净利润为13.84/19.98/24.98亿元(前值为11.44/15.14/18.36亿元),对应EPS为0.59/0.85/1.06元(前值为0.49/0.64/0.78元),当前股价对应PE为30.0/20.8/16.6倍,公司是全球覆铜板的头部厂商,多元化布局,成长空间广阔,维持“买入”评级。 查看全文>>
买      入 民生证券:事件点评:大股东增持股份,彰显对公司后续成长信心 2023-11-05
摘要:投资建议:综合考虑覆铜板行业当前阶段所面临的需求压力等因素,以及公司在行业内的头部地位和目前产品的领先性,我们预计公司2023-2025年营业收入有望分别达188.7、202.6、220.9亿元,归母净利润分别有望达16.3、20.0、23.9亿元,对应当前股价(2023年11月3日收盘价)PE倍数有望分别达25X、21、17X。维持“推荐”评级。 查看全文>>

评级根据各机构发布的研究报告摘录所得,不代表本终端的立场。

评级 说明
公司评级 报告发布日后的12个月内,公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准
买 入/推 荐 相对大盘涨幅大于10%
增 持/谨慎推荐 相对大盘涨幅在5%~10%之间
中 性/持 有 相对大盘涨幅在-5%~5%之间
减 持/卖 出 相对大盘涨幅小于-5%
注:以上为一般划分准则,具体评级请参考对应研究报告。