一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）所属行业情况　　集成电路领域，在市场需求、技术创新和政策支持的多重推动下,我国集成电路行业呈现出显著的复苏和增长态势,但仍面临多种风险。近年来，政府出台了多项政策，如《关于推动未来产业创新发展的实施意见》《国家汽车芯片标准体系建设指南》《“十四五”数字经济发展规划》等，推动集成电路行业的发展。人工智能技术在芯片设计中的应用更加广泛,推动芯片设计向线上化、数字化、智能化方向发展。除传统消费电子外,汽车电子、工业电子等领域需求快速增长，市场需求展现出更加多样化的特点。成熟制程价格竞争加剧，尤其是在工控与车用芯片领域。供应链稳定性仍是行业发展的... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）所属行业情况
　　集成电路领域，在市场需求、技术创新和政策支持的多重推动下,我国集成电路行业呈现出显著的复苏和增长态势,但仍面临多种风险。近年来，政府出台了多项政策，如《关于推动未来产业创新发展的实施意见》《国家汽车芯片标准体系建设指南》《“十四五”数字经济发展规划》等，推动集成电路行业的发展。人工智能技术在芯片设计中的应用更加广泛,推动芯片设计向线上化、数字化、智能化方向发展。除传统消费电子外,汽车电子、工业电子等领域需求快速增长，市场需求展现出更加多样化的特点。成熟制程价格竞争加剧，尤其是在工控与车用芯片领域。供应链稳定性仍是行业发展的关键挑战之一，地缘政治紧张局势、原材料价格波动、供应链中断等因素都可能对行业产生重大影响。
　　特种通信领域，产业周期由高速扩张期向平稳期过渡。特种通信行业面临客户管理关系调整、下游需求增长放缓、合规管理趋严等多重挑战，行业内企业盈利持续承压。5G和卫星通信等技术的应用不断明确，助力特种通信向网络化、信息化、智能化方向发展。工信部发布了《关于开展2024年度5G轻量化（RedCap）贯通测试的通知》，推动5G向更轻量化、更低成本、更广泛应用的方向发展。我国制定了多项产业政策加快推动空天地一体组网进程，低轨卫星产业正处于快速发展阶段。在政策支持和技术创新的推动下，市场规模和应用范围都在迅速扩大。2024年预计将成为我国低轨卫星密集发射的元年，国内卫星互联网建设迈入实质性发展阶段。到2026年卫星发射数量可能迎来爆发式增长，带动整个产业链的发展。
　　（二）主营业务情况
　　安全芯片业务，依托智能安全、生物识别等核心技术，面向公安、社保、金融、城市管理、交通等行业客户提供包括二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、指纹传感器和指纹算法芯片、读卡器芯片、终端安全芯片等产品。报告期内，面对需求总量下滑的市场形势以及日益激烈的市场竞争，公司多措并举积极应对多重市场风险，通过抓重点客户、稳重点项目、保市场份额，有效确保了安全芯片业务的平稳发展，身份识别业务稳中有升，金融和社保业务保持了稳定的供货，同时公司不断布局和探索新的细分市场领域，积极拓展向上发展的市场空间。
　　特种通信业务，依托公司5G先发优势、波形体制创新、自主可控平台及应用创新能力，聚焦专用移动通信、专用宽带电台、宽带移动安全应用三大主营业务方向，成为为特种通信市场客户提供专网信息化建设整体解决方案服务商。在专用移动通信方向，公司保持5G领头羊地位，为未来发展打下夯实基础；在专用宽带电台业务方向，公司拓展新的市场领域，同时在海外市场取得了突破；在宽带移动安全应用业务方向，公司中标5G领域多个重点项目，成为5Ｇ创新应用开拓者；在新业务方向和产品上，正在努力拓展新业务增长点。报告期内，公司以既定型号为抓手，紧盯客户需求，部分细分领域市场份额逐步扩大，进一步巩固夯实5G应用领域根据地，重点项目稳步推进，重点行业形成新突破，为后续市场拓展奠定良好基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，面对市场整体低迷，需求总量下滑的复杂市场形势，公司持续落实“安全芯片+特种通信”战略布局，聚焦“健、康”二字定大计，以提升企业健康度为目标，以提升经营效益和经营效率为抓手，持续坚持“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”的工作方针，做好市场份额保卫战。报告期内虽然营业收入规模较去年同期有所下滑，但公司整体经营保持相对稳定健康的发展态势。
　　报告期内，公司围绕“四个持续”，以自身的确定性应对环境和形势变化的不确定性，支撑企业走上健康可持续发展道路。
　　（一）持续开展上市公司资产质量提升工作，进一步打造健康上市公司平台。公司组织专门力量抓住突破点、关键点、着力点，主动识别长期潜在隐患，推进资产质量提升，提高公司整体抵御风险的能力。
　　（二）持续提高产业核心竞争力，进一步凝聚健康发展力量。安全芯片领域充分利用优势资源，克服市场多重压力，保持了存量业务市场基本盘，新业务布局稳步推进。特种通信领域强化市场组织核心力量建设，抓配套订单、稳市场基础，推商机落地，进一步夯实市场根据地，同步多维度寻求潜在市场。
　　（三）持续提升管理效能，进一步夯实健康发展基础。公司盯紧运营细节，强化过程管控，优化公司激励体系，将价值创造融入到企业运营管理各个环节，培育具有市场意识的综合性人才，坚持质量第一、效益优先，实现有利润的收入和有现金流的利润，保障公司的健康发展基础。
　　（四）持续扎实做好防范化解重大风险工作，坚决守住不发生系统性风险底线。公司各部门紧密配合，高效联动，强化风险研判能力，加筑“风险隔离墙”做好风险事前防范，做到发展与安全统筹兼顾，行稳致远。
　　2024年下半年，公司将持续以“安全芯片+特种通信”双引擎驱动战略为指引，深耕安全芯片、特种通信两个业务领域，围绕增强核心功能、提高核心竞争力，抓住重点、把握关键，勇于直面复杂局面和严峻挑战，抓住一切有利时机，利用一切有利条件，推动公司迈进健康可持续发展新阶段。

　　三、风险因素
　　1.经营效益风险
　　2024年，公司依然面临较大的经营压力，两大主业的市场和经营工作面临诸多挑战，经营规模与行业头部企业仍存在明显差异。安全芯片业务，市场价格总体呈明显的下降态势，随着产销量的上升、技术的成熟，产品的生产成本持续下降，行业的市场竞争日趋激烈，公司毛利空间存在被持续挤压的风险；部分产品受整体市场低迷影响，市场总需求量有所下滑，芯片出货量同比下滑。特种通信业务，行业进入调整期，下游需求增长放缓，企业在市场层面的减利影响因素持续存在，经营效益仍面临较大挑战。
　　公司将持续保持“安全芯片+特种通信”双引擎驱动的战略定位，坚持“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”为方针，做到经营效益的合理增长、发展质量的有效提升，通过“挖存量、拓增量、推陈出新”等手段，从产品准备、机制建设、市场拓展等方面持续提升核心竞争力，积蓄能量向上突破，开创业务发展新局面，努力实现公司经营目标。
　　2.市场竞争风险
　　当前，世界经济格局深度调整，国际政治博弈影响进一步深化，受全球贸易摩擦及地缘政治因素影响，国内经济面临多种风险因素冲击，市场信心未能得到全面修复。随着更多的企业加大技术研发和市场扩展的力度，技术竞赛和市场争夺战不断升级，对公司的战略部署和市场反应速度提出了更高要求。公司围绕“安全芯片+特种通信”的核心竞争力还不够，核心产品和核心市场宽度、梯次单薄，与公司业绩快速增长的目标要求还有一定差距。
　　公司将继续加大市场力量投入，持续以“拓市场、寻增量、提能力、控风险，聚焦核心能力，提高人均效益”为工作指导，坚持行稳致远，主动迎接挑战，全力攻坚克难，时刻应对市场变化，稳存量、寻增量、积极有为。大力推进新产品的研发和稳定量产，夯实核心产品，拓展增量与挖掘新市场并进，进一步强化市场能力建设和“研发+市场”联合队伍力量，全力以赴在激烈的市场竞争中牢牢掌握主动权。
　　3.科技创新风险
　　在“安全芯片”领域，公司提供系列高可靠应用安全芯片产品和解决方案，提升安全芯片的适应性；在“特种通信”领域，重点开展特通行业专网产品研发和产业化项目。随着信息技术演进和发展推动国防实力不断提升，加速了装备的升级换代，新的应用场景不断出现，“安全芯片”和“特种通信”两大方向都面临创新业务模式的挑战，需要在装备应用、产品性能等方面保持技术先进性和竞争优势。
　　公司将进一步优化产品实现相关的制度流程，不断提高效率和降低成本，增强风险快速应对的能力，同时不断提升技术管理的针对性和有效性，确保公司技术资产保密与安全；公司积极引进专业技术人员，多手段优化综合研发能力，加强合作与交流，拓展业务渠道，寻求战略合作与协同创新，推动公司业务持续创新发展。
　　4.诉讼风险
　　公司协调处理下属子公司个别标的较大的诉讼案件，受多方面因素影响，案件审理结果存在较大的不确定性。公司依法采取各种措施积极协调处理上述案件，充分利用法律手段维护合法权益，尽最大努力避免损失扩大。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）安全芯片业务核心竞争力
　　1.核心技术积累
　　公司拥有领先的安全芯片技术，包括系统安全设计、算法安全设计、物理安全设计和安全探测等技术，可有效防止非侵入式、半侵入式和侵入式等多种芯片攻击手段，在安全性方面达到了业内领先水准。公司先后获得了国家科学技术进步奖一等奖和二等奖、世界知识产权组织和国家知识产权局颁发的专利金奖等荣誉。
　　2.品牌影响力
　　在安全芯片领域，公司是国内最早从事相关设计的企业之一，具有广泛的品牌影响力和知名度。为公安部、人力资源与社会保障部、移动通信运营商、金融领域用户研发出多项国内首创的技术和产品。自主研发的二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、读卡器芯片、终端安全芯片、物联网安全芯片等产品已得到广泛应用与市场认可。
　　3.供应链体系
　　公司与国内主流Foundry厂和封装测试厂形成长期合作伙伴关系，为公司芯片产品的产能稳定提供充分保障。通过多年的市场耕耘，积累了深厚的客户资源，与智能卡卡商、金融、社保、交通、政府等行业客户形成良好合作关系。
　　（二）特种通信业务核心竞争力
　　1.核心技术积累
　　特种通信行业技术壁垒高，核心关键技术的积累需要持续开展创新。公司在通信体制方面，具有接入网和自组网关键技术和核心波形积累；在自主可控方面，具备专网基站、核心网产品和各类终端产品的国产化软硬件平台定制能力。公司参与多项相关行业技术标准编制，在多个5G项目竞标中排名第一，奠定了在该领域的竞争优势和行业影响力。
　　2.完备的行业资质
　　特种通信行业具备较高的资质准入门槛，进入该行业的企业必须在相关项目有效运行基础上才能申报取得资质，资质的取得时间一般在3年，且资质审查要求非常严苛，通过率较低。此外，近年来，相关监管部门对资质的发放数量进行了缩减，对该领域的潜在进入者设置了较高门槛。公司经过多年的经营积累，目前已具备生产经营所需的相关资质，证书齐全有效。
　　3.市场先发优势
　　特种通信行业市场壁垒高，出于稳定性、可靠性、保障性等考虑，产品一般均由原研制、定型厂家保障后续生产供应，合作关系牢固，客户壁垒较高。行业具有前期投入大、研发周期长的特点。客户对产品稳定性有极高要求，产品从立项到完成定型，需投入大量的研发资源。公司建立了完整的科研生产保障体系，承担了数十项预先研究、型号研制、设备生产和技术服务等任务，产品已在专网广泛应用，有较强的市场影响力，具备市场先发优势。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，公司围绕“安全芯片+特种通信”战略布局，抢抓市场机遇，深挖增量潜力，提升干事动能，激发组织活力，提升平台质量，推动公司向上爬坡、向好发展。报告期内，公司实现营业收入102,493.04万元，净资产收益率同比好转1.59个百分点，期间费用总额同比降幅11.03%，公司发展更趋稳健。
　　报告期内，公司按照“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”十八字工作方针为指导，始终以发展为第一要务，在发展中解决历史问题、现实问题，着力抓好治理能力提升、核心竞争力提升，围绕“四个坚持”，为迈进健康可持续发展打好坚实基础。
　　（一）坚持寻增量、强动能，逐步... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，公司围绕“安全芯片+特种通信”战略布局，抢抓市场机遇，深挖增量潜力，提升干事动能，激发组织活力，提升平台质量，推动公司向上爬坡、向好发展。报告期内，公司实现营业收入102,493.04万元，净资产收益率同比好转1.59个百分点，期间费用总额同比降幅11.03%，公司发展更趋稳健。
　　报告期内，公司按照“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”十八字工作方针为指导，始终以发展为第一要务，在发展中解决历史问题、现实问题，着力抓好治理能力提升、核心竞争力提升，围绕“四个坚持”，为迈进健康可持续发展打好坚实基础。
　　（一）坚持寻增量、强动能，逐步形成市场“根据地”，品牌影响力逐步扩大。安全芯片产业练内功、提质量，新产品研发有序推进，增量市场取得新突破，二代身份证芯片出货量保持稳定，社保卡芯片稳住市场占有率，金融卡芯片及物联网卡芯片出货量均突破50%以上增长，同时公司已布局港澳证、电子护照、下一代旅行证件等细分领域，探索新的领域；特种通信产业聚力重点项目突破攻坚，市场能力得到加强，市场地位稳步提升，公司稳固5G市场领域先发优势，并努力将先发优势转化为市场布局，拓展增量市场。
　　（二）坚持聚主业、练内功，加快核心技术攻坚，核心竞争力持续增强。公司持续推进国产化替代和自研产品优化，在关键核心技术研发和攻坚上取得一系列突破，2023年共申请专利18件，实现专利授权10件，取得软件著作权5项。安全芯片方面全面加强创新路径规划，全力保障重点研发项目质量，坚持提升产品竞争力核心地位不动摇，深钻芯片安全算法技术研究，验签速度达到行业标杆水平，物联网安全芯片荣获“中国芯”优秀技术创新产品奖；特种通信方面坚持自主可控平台、自主创新波形发展路径不动摇，持续打造特色核心竞争力，加快5G核心网国产化进程及基站小型化研发进度，并在5G创新大赛中获得多项奖项，获得客户认可。
　　（三）坚持提质量、促活力，倡导比价值做贡献树正风，发展活力逐步释放。围绕聚主业、提质量的工作方针，持续优化产业结构提升公司资产质量，报告期内完成13户参控股企业股权转让，并增持安全芯片业务核心资产大唐微电子股权，压缩公司管理层级由3级变为2级。深化管理模式与业务模式相适应的组织机构建设，坚持不懈转职能提效率，释放公司发展活力。2023年，公司通过国家企业技术中心复审，大唐联诚、大唐微电子成功获得国家级专精特新“小巨人”企业认定，大唐联诚通过GJB5000B三级正式评价，公司强动能、促活力的工作方针成效显现。
　　（四）坚持抓宣传、促融合，汇聚奋斗创业正能量，干事创业合力逐渐形成。公司建设“1+2+6+N”宣传体系，弘扬奋斗者精神，不断增强思想文化建设在发展新动能中的引领作用，深入探索企业文化建设与生产经营互融互促，持续完善宣传体系凝心铸魂。
　　2023年，公司在取得发展的同时，也面临多项挑战。国内集成电路产业步入突破技术封锁的关键窗口期，行业竞争加剧，特种通信行业进入调整期，下游需求放缓。从企业健康度上看，公司财务指标受参股企业不确定性影响仍然很大，下属子企业“五利一率”的稳定增长和持续优化空间还有较大进步空间。
　　2024年，公司将以提升企业健康度为目标，以提升经营效益和经营效率为抓手；坚持“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”为方针，做到经营效益的合理增长、发展质量的有效提升。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　集成电路领域，西方发达国家继续加大对我国半导体相关技术和设备的出口限制，我国半导体行业面临的外部环境严峻。在国产替代需求驱动下，国内政策持续扶持本土半导体行业发展。2023年，行业继续处于下行周期，终端产品需求下滑，对行业规模增长产生了负面影响。目前我国集成电路自给率仍然偏低，高度依赖进口，并且芯片自给和出口集中于中低端，高端领域芯片则依赖进口。在愈发严峻的竞争环境下，为提升竞争力，企业保持较高强度的研发投入，推升期间费用率，应收账款周转放缓，存货增长较快，行业整体盈利承压较大。
　　特种通信领域，产业周期由高速扩张期向平稳期过渡。2023年行业整体持续走弱，伴随中期规划调整及下游两金管控等因素压制，行业内企业盈利承压加大。我国国防信息化能力与军事强国相比仍有差距，尤其在网信体系及重点无线通信装备方面。5G技术已发展成为推动数字产业高质量发展的基础和动力，我国制定了多项产业政策为5G行业和专网的发展提供了明确、广阔的市场前景。空天地一体组网进程加快，低轨卫星轨道资源稀缺，先占先得加速卫星落地。2023年卫星互联网技术试验卫星成功发射，国内卫星互联网建设迈入实质性发展阶段。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，世界经济格局深度调整，公司立足当前经济形势、立足“安全芯片+特种通信”的产业定位，聚焦主责主业，持续优化产业结构提升公司资产质量，增持核心产业资产，加大控参股企业治理力度，清理退出非主业、非优势业务和低效无效资产。公司把握新机遇与新挑战，持续向前瞻性战略新兴产业布局，机遇与挑战并存。
　　安全芯片业务，面对复杂多变的市场形势，立足存量探索市场，强化科研攻关，加强营销全链条管理。公司依托智能安全、生物识别等核心技术，面向公安、社保、金融、城市管理、交通等行业客户提供包括二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、指纹传感器和指纹算法芯片、读卡器芯片、终端安全芯片等产品。报告期内，公司安全芯片业务市场占有率稳居国内前列；三代社保芯片保持稳定供货；金融IC卡芯片、物联网安全芯片出货均呈快速增长态势，公司在竞争激烈的市场环境中保持了存量业务稳定的发展、实现了新市场布局的战略目标。
　　特种通信业务，公司持续聚焦专用移动通信、专用宽带电台、宽带移动安全应用三大主营业务方向。在专用移动通信方向，通过系统创新应用，成为具有重要话语权的核心设备承制商；在专用宽带电台业务方向，通过技术创新应用，成为创新波形体制和自主可控平台供应商；在宽带移动安全应用业务方向，通过融合创新应用，成为系统解决方案及5Ｇ创新应用开拓者；在新业务方向和产品上，正在努力拓展新业务增长点。报告期内，公司延续“研发+市场”组合模式，加强与相关单位的沟通频次与深度，紧盯“买单人”，强化市场“铁三角”运作，市场地位稳步提升，获得5G应用领域先发优势，重点项目有序推进，为后续市场打下坚实基础，增量市场拓展取得阶段性进展，“根据地”市场逐渐稳固。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）安全芯片业务核心竞争力
　　1.核心技术积累
　　公司拥有领先的安全芯片技术，包括系统安全设计、算法安全设计、物理安全设计和安全探测等技术，可有效防止非侵入式、半侵入式和侵入式等多种芯片攻击手段，在安全性方面达到了业内领先水准。公司先后获得了国家科学技术进步奖一等奖和二等奖、世界知识产权组织和国家知识产权局颁发的专利金奖等荣誉。
　　2.品牌影响力
　　在安全芯片领域，公司是国内最早从事相关设计的企业之一，具有广泛的品牌影响力和知名度。为公安部、人力资源与社会保障部、移动通信运营商、金融领域用户研发出多项国内首创的技术和产品。自主研发的二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、读卡器芯片、终端安全芯片、物联网安全芯片等产品已得到广泛应用与市场认可。
　　3.供应链体系
　　公司与国内主流Foundry厂和封装测试厂形成长期合作伙伴关系，为公司芯片产品的产能稳定提供充分保障。通过多年的市场耕耘，积累了深厚的客户资源，与智能卡卡商、金融、社保、交通、政府等行业客户形成良好合作关系。
　　（二）特种通信业务核心竞争力
　　1.核心技术积累
　　特种通信行业技术壁垒高，核心关键技术的积累需要持续开展创新。公司在通信体制方面，具有接入网和自组网关键技术和核心波形积累；在自主可控方面，具备专网基站、核心网产品和各类终端产品的国产化软硬件平台定制能力。公司参与多项相关行业技术标准编制，在多个5G项目竞标中排名第一，奠定了在该领域的竞争优势和行业影响力。
　　2.完备的行业资质
　　特种通信行业具备较高的资质准入门槛，进入该行业的企业必须在相关项目有效运行基础上才能申报取得资质，资质的取得时间一般在3年，且资质审查要求非常严苛，通过率较低。此外，近年来，相关监管部门对资质的发放数量进行了缩减，对该领域的潜在进入者设置了较高门槛。公司经过多年的经营积累，目前已具备生产经营所需的相关资质，证书齐全有效。
　　3.市场先发优势
　　特种通信行业市场壁垒高，出于稳定性、可靠性、保障性等考虑，产品一般均由原研制、定型厂家保障后续生产供应，合作关系牢固，客户壁垒较高。行业具有前期投入大、研发周期长的特点。客户对产品稳定性有极高要求，产品从立项到完成定型，需投入大量的研发资源。公司建立了完整的科研生产保障体系，承担了数十项预先研究、型号研制、设备生产和技术服务等任务，产品已在专网广泛应用，有较强的市场影响力，具备市场先发优势。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局
　　集成电路行业呈现明显的马太效应，欧美日韩及中国台湾地区等的少数领军企业占据市场的主导地位，且为增强竞争能力、拓展市场份额，全球行业巨头并购交易持续活跃。中国大陆企业在规模和技术实力上与海外龙头企业相比较仍存在差距。特种通信行业壁垒高、细分市场众多，包括短波、超短波、数据链、卫星通信等，目前市场参与者以老牌供应商为主，专业化、垂直化分工明显。
　　2、行业趋势
　　集成电路领域，终端产品需求复苏有望带动行业结束下行周期，汽车电子化、人工智能和5G等新技术应用则会推动行业持续向好发展。未来在需求回暖和国产化替代逻辑下，具备核心研发能力、技术和产品实现突破的企业将率先受益并优先获取市场份额。特种通信领域，融合通信需求增长，短期来看多模通信终端具有广阔的应用前景，长期来看软件无线电台是理想解决方案；未来行业将迎来窄带向宽带信息化建设的快速发展期；低轨卫星互联网在通信速度、全球覆盖、发射成本等方面的优势潜藏价值，将进入加速建设期。
　　(二)公司发展战略
　　公司以“筑牢特种通信根基，守护国家信息安全”为使命。以成为安全芯片、特种通信领域科技型龙头企业为愿景。强化双引擎驱动发展，聚焦安全芯片、特种通信两大产业。
　　安全芯片业务，重点布局证卡、身份识别、金融支付、物联网安全、高可靠应用等细分市场。特种通信业务，深耕专用移动通信、专用宽带电台、宽带移动安全应用、智慧通信、新能源行业信息化等领域。公司将持续深化业务布局，勇于创新，提升核心技术实力，为我国数字经济高速发展服务。
　　(三)经营计划
　　2024年，围绕公司战略发展目标,以提升企业健康度为目标，以提升经营效益和经营效率为抓手，坚持“聚主业、寻增量、强动能、促活力、练内功、提质量”为方针，做到经营效益的合理增长、发展质量的有效提升。锚定“安全芯片+特种通信”双轮驱动战略,构建企业核心竞争力,实现产业经营规模发展。
　　安全芯片业务，保持“稳存量、寻增量、积极有为”的市场基线，布局证卡及身份识别、金融支付、高可靠应用等细分市场，保持身份证芯片模块市场占有率，加固存量优势市场，加大力度培育电信卡芯片、物联网安全芯片、表计MCU、泛金融芯片等新的业务支柱，打开新发展局面。
　　公司将强化以产品为中心的理念和运营机制，加大研发投入，加快产品迭代，提升科技创新能力和产品盈利水平。
　　特种通信业务，以“提升研发投入产出效能、提升人均效益”作为发展重中之重，加强市场组织核心力量建设，持续完善立体化市场对接机制，将市场先发优势切实转化为经营效益。公司也将深化运营管理变革，以业务单位的利润指标为牵引，持续深挖业绩增值点，关注人均效益、人均效能的提升，保持业务方向未来健康发展。
　　(四)可能面对的风险
　　1.经营效益风险
　　2023年，公司依然面临较大的经营压力，两大主业的市场和经营工作面临诸多挑战。安全芯片业务，晶圆厂产能持续释放导致供大于求，公司主要安全芯片市场已出现价格松动，未来有可能面对较激烈的价格竞争，公司毛利空间存在被挤压的风险；部分产品客户有较多囤货，需要逐步消化，芯片出货量同比已经下滑。特种通信业务，收入规模较低、研发投入占比较大等问题依然存在，经营效益仍面临较大挑战。
　　公司将持续坚持“拓市场、寻增量”的工作方针，通过“保持存量业务稳定发展、拓展增量途径、加快有竞争力的新产品上市速度”等手段，持续推进公司市场稳健布局，在稳固公司根据地市场的同时，充分挖掘业务增长点，努力消除公司经营目标的达成风险。
　　2.科技创新风险
　　随着信息技术演进和发展，推动国防实力不断提升，加速了装备的升级换代，新的应用场景不断出现，“安全芯片”和“特种通信”两大方向都面临创新业务模式的挑战，需要在装备应用、产品性能等方面保持技术先进性和竞争优势。公司聚焦自主创新，持续开展核心技术攻关和科研体系建设，重点关注项目进度完成情况和项目成果转化情况，进一步优化产品实现相关的制度流程和研制过程中的管控方式，初步建立以产品为中心的项目管理以及投入产出评估机制，为产品项目全生命周期管理建立基础，提升业务协作与组织管理效能。
　　3.市场竞争风险
　　随着新一轮科技革命和数字经济进入快车道，数智化普及推进，政府和客户对信息与网络安全管制升级，行业的竞争格局也在逐渐发生变化。随着产品技术门槛的提高，竞争对手实力更强，竞争更为激烈，公司面对激烈的市场竞争，拓市场、寻增量成效还不够明显，与公司业绩快速增长的目标要求还有一定差距。公司将继续加大市场力量投入，持续以“拓市场、寻增量、提能力、控风险，聚焦核心能力，提高人均效益”为工作指导，聚焦主责主业，紧跟客户需求，紧盯重点项目，积极有序推进重点市场突破，进一步加强市场能力建设和“研发+市场”联合队伍力量，狠抓研发组织效能提升，加大关键技术研发投入，推动关键研发项目顺利执行，提升技术创新能力。持续提升客户关系建设，加强和用户之间的沟通与联系，根据用户需求及时调整平台结构、平台设计、平台功能和市场推广策略。
　　4.改革与业务转型风险
　　公司各项经营战略处于调整期，在政策面的支持下，发展将成为主基调，但经济运行还将面临各种挑战，包括经济下行压力及行业竞争日趋激烈的形势，新业务方向与产品仍在不断探索中，细分市场尚未形成竞争优势。公司将稳步推进产业结构优化,专注产业发展和核心能力提升；聚焦主业，立足“安全芯片+特种通信”的战略布局，着力提升产品管理效能，实现企业价值最大化。公司以提升上市公司质量为重点工作，继续清理退出低效、无效资产，降低对公司业绩不确定性的影响，提升公司盈利能力和资产质量。
　　5.诉讼风险
　　公司目前涉及个别标的较大的诉讼案件，案件结果仍存在不确定性。公司将积极采取各种处理措施，充分利用法律手段维护自身权益，尽最大可能收回欠款，避免损失扩大。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　(一)所属行业情况　　集成电路设计领域，行业整体从2022年步入下行周期以来，目前仍处于底部区间。行业库存水位较高，存货周转天数持续上升，同时面临头部企业价格战，去库存周期预计持续更久。制造环节在经历2022年较高景气度后，受需求疲软影响，产能利用率开始下降。目前全球半导体行业正经历第三次产业转移，国家产业政策激励，叠加国产替代进程加速，行业发展整体向好。　　特种通信领域，受宏观环境的不利因素影响，整体增长放缓；受益于产业链上游大宗商品、芯片价格回落，行业盈利能力有所提升。随着5G、大数据、云计算、物联网、AI等新一代信息技术加速与传统产业深化... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)所属行业情况
　　集成电路设计领域，行业整体从2022年步入下行周期以来，目前仍处于底部区间。行业库存水位较高，存货周转天数持续上升，同时面临头部企业价格战，去库存周期预计持续更久。制造环节在经历2022年较高景气度后，受需求疲软影响，产能利用率开始下降。目前全球半导体行业正经历第三次产业转移，国家产业政策激励，叠加国产替代进程加速，行业发展整体向好。
　　特种通信领域，受宏观环境的不利因素影响，整体增长放缓；受益于产业链上游大宗商品、芯片价格回落，行业盈利能力有所提升。随着5G、大数据、云计算、物联网、AI等新一代信息技术加速与传统产业深化融合，推动数字经济蓬勃发展，ICT设备作为数字基础设施重要组成部分，既是数字经济核心产业，也强支撑特种通信产业数字化转型升级，行业发展趋势持续向好。
　　(二)主营业务情况
　　安全芯片业务，依托智能安全、生物识别等核心技术，面向公安、社保、金融、城市管理、交通等行业客户提供包括二代身份证芯片和模块、社保卡芯片和模块、金融支付芯片、指纹传感器和指纹算法芯片、读卡器芯片、终端安全芯片等产品。
　　特种通信业务，聚焦专用移动通信、专用宽带电台、宽带移动安全应用三大主营业务方向。在专用移动通信方向，通过系统创新应用，成为具有重要话语权的核心设备承制商；在专用宽带电台业务方向，通过技术创新应用，成为创新波形体制和自主可控平台供应商；在宽带移动安全应用业务方向，通过融合创新应用，成为系统解决方案及5Ｇ创新应用开拓者；在新业务方向和产品上，正在努力拓展新业务增长点。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司持续立足“安全芯片+特种通信”战略布局，着力提升管理效能，进一步夯实资产质量，筑牢发展根基。公司坚持市场引领，坚持客户是第一生产力，以市场为导向完善产品技术开发、组织机制建设等工作，形成端到端的业务流程，在市场竞争中不断提升公司的核心竞争力。报告期内，公司实现营业收入42,641.21万元，与上年同期基本持平。公司资产负债率较期初下降1.76个百分点，资产质量进一步提升。
　　公司坚持“四个着力”，为健康稳定发展打下了良好的基础：
　　（一）着力加大市场力量投入，建立支撑公司可持续发展的根据地。安全芯片业务克服市场竞争压力，保持了存量业务市场基本盘，同时积极布局新的业务市场，新业务市场占有率进一步稳固。特种通信领域优化市场人员队伍，围绕主营业务根据地市场拓展增量，突破关键客户，扩大重点领域市场收入规模，抓住战略机遇，相关成果推广初见成效。
　　（二）着力打造健康可持续发展平台，构建公司核心竞争力。安全芯片业务持续加强技术能力建设，加大研发投入强度，加快产品迭代升级进程，目标市场重点研发项目取得阶段性进展。特种通信领域围绕“自主创新体制、自主可控平台”开展技术创新工作，不断探索面向市场的产品开发模式，核心技术攻关能力进一步提升。报告期内，完成3项专利授权，7项专利已获专利局受理通知书，为产业、平台、核心技术健康互促打下基础。
　　（三）着力全员客户导向意识生成，努力打造高效协同的经营管理理念。围绕客户导向优化组织、协同流程与权责机制，以客户价值创造为出发点，寻增量、探新路、挖开源、控节流。建立“客户价值关联”，建设能支持业务打赢、务实精益的管理体系，以新理念催生新动力，创造运营新价值，有效发挥管理协同效能。
　　（四）着力建好组织、激活队伍，重塑公司组织效能与活力。建立科学、合理的人员选聘机制，高效利用“识人、用人、育人、激励人”的管理手段，通过搭配补齐短板，调整优化人才结构，打造人才梯队。建立“绩效强区分、激励强挂钩”机制，进行增量激励、专项激励制度的优化，确保各类激励制度与业绩提升目标相互促进，保证激励“看得见”、“摸得着”，有效提升公司组织健康度和组织运行效率。
　　2023年下半年，公司坚持以“安全芯片+特种通信”双引擎驱动战略为指引，持续深耕安全芯片、特种通信两个业务领域，围绕经营目标补短板、强弱项、建队伍，深推全员客户导向，深化紧盯“买单人”的经营意识和工作方式，夯实经营发展能力基础。通过调组织、强激励等手段落地，激活业务最小单元的内生动力，努力实现年度经营目标。

　　三、风险因素
　　1.经营效益风险
　　2023年，公司依然面临较大的经营压力，公司两大主业的市场和经营工作面临诸多挑战。安全芯片业务受晶圆厂产能持续释放及市场销库存影响，导致出现供大于求的现象，主要安全芯片市场已出现价格松动，未来有可能面对较激烈的价格竞争。特种通信业务还未形成稳固的市场根据地，部分大力投入研发的新产品还有待进一步市场验证推广，业务市场拓展能力亟需提升。对此，公司下半年将持续坚持“聚主业、寻增量、强动能”的工作方针，通过稳定现有客户、拓展增量客户、加快推动有竞争力的新产品上市等手段，在稳固公司根据地市场的同时，充分挖掘业务增长点，化解公司经营风险。
　　2.科技创新风险
　　随着信息技术演进和发展，推动国防实力不断提升，加速了装备的升级换代，新的应用场景不断出现，“安全芯片”和“特种通信”两大方向都面临创新业务模式的挑战，需要在装备应用、产品性能等方面保持技术先进性和竞争优势。公司聚焦自主创新，持续开展核心技术攻关和科研体系建设，重点关注项目进度完成情况和项目成果转化情况，进一步优化产品实现相关的制度流程和研制过程中的管控方式，初步建立以产品为中心的项目管理以及投入产出评估机制，为产品项目全生命周期管理建立基础，提升业务协作与组织管理效能。
　　3.市场竞争风险
　　随着新一轮科技革命和数字经济进入快车道，数智化普及推进，政府和客户对信息与网络安全管制升级，行业的竞争格局也在逐渐发生变化。随着产品技术门槛的提高，竞争对手实力更强，竞争更为激烈，公司面对激烈的市场竞争，拓市场、寻增量成效还不够明显，与公司业绩快速增长的目标要求还有一定差距。公司将继续加大市场力量投入，持续以“拓市场、寻增量、提能力、控风险，聚焦核心能力，提高人均效益”为工作指导，聚焦主责主业，紧跟客户需求，紧盯重点项目，积极有序推进重点市场突破，进一步加强市场能力建设和“研发+市场”联合队伍力量，狠抓研发组织效能提升，加大关键技术研发投入，推动关键研发项目顺利执行，提升技术创新能力。持续提升客户关系建设，加强和用户之间的沟通与联系，根据用户需求及时调整平台结构、平台设计、平台功能和市场推广策略。
　　4.改革与业务转型风险
　　公司各项经营战略处于调整期，在政策面的支持下，发展将成为主基调，但经济运行还将面临各种挑战，包括经济下行压力及行业竞争日趋激烈的形势，新业务方向与产品仍在不断探索中，细分市场尚未形成竞争优势。公司将稳步推进产业结构优化,专注产业发展和核心能力提升；以提升上市公司质量为重点工作，加强参股企业投资管理，降低参股企业影响，提升资产质量和盈利能力；聚焦主业，立足“安全芯片+特种通信”的战略布局，着力提升产品管理效能，实现企业价值最大化。
　　5.诉讼风险
　　公司目前涉及个别标的较大的诉讼案件，案件能否胜诉存在不确定性，我方起诉案件胜诉后对方有无可供执行的财产亦存在不确定性，我方被诉案件若败诉后则面临赔付的风险。公司将积极采取各种措施，充分利用法律手段维护自身权益，尽最大可能收回欠款，避免损失扩大。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）安全芯片业务核心竞争力
　　1.核心技术积累
　　公司拥有领先的安全芯片技术，包括系统安全设计、算法安全设计、物理安全设计和安全探测等技术，可有效防止非侵入式、半侵入式和侵入式等多种芯片攻击手段，在安全性方面达到了业内领先水准。
　　2.品牌影响力
　　在安全芯片领域，公司是国内最早从事相关设计的企业之一，具有广泛的品牌影响力和知名度。公司社保卡芯片实现多个地市供货；金融IC卡芯片覆盖100+家商业银行；物联网安全芯片实现规模商用出货，得到市场的广泛认可。
　　3.供应链体系
　　公司与国内主流Foundry厂与封装测试厂形成长期合作伙伴关系，为公司芯片产品的产能稳定提供充分保障。通过多年的市场耕耘，积累了深厚的客户资源，与智能卡卡商、金融、社保、交通、政府等行业客户形成良好合作关系。
　　（二）特种通信业务核心竞争力
　　1.核心技术积累
　　在通信体制方面，具有接入网和自组网关键技术和核心波形积累；在自主可控方面，具备专网基站及核心网产品的国产化软硬件平台定制能力。公司参与多项相关行业技术标准编制，成为特通行业软件无线电标准制定工作组成员，奠定了在该领域的竞争优势和行业影响力。
　　2.完备的行业资质
　　特种通信行业具备较高的资质准入门槛，进入该行业的企业必须在相关项目有效运行基础上才能申报取得资质，资质的取得时间一般在3年，且资质审查要求非常严苛，通过率较低。此外，近年来，相关监管部门对资质的发放数量进行了缩减，对该领域的潜在进入者设置了较高门槛。公司经过多年的经营积累，目前已具备生产经营所需的相关资质，证书齐全有效。
　　3.市场先发优势
　　特种通信行业对产品稳定性有极高要求，产品从立项到完成定型，通常历时3-5年，且需投入大量的研发资源。产品具有前期投入大、研发周期长、生命周期长的特点。公司建立了完整的科研生产保障体系，承担了数十项预先研究、型号研制、设备生产和技术服务等任务，产品已在专网广泛应用，有较强的市场影响力，具备市场先发优势。 收起▲