一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主营业务、经营模式
公司主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目,业务包括水力发电、火力发电和风力发电、光伏发电、售电等;公司发-售电业务是公司当前的核心业务;为适应电力体制改革的需要,公司积极参与售电侧改革,开展以电为主的发-售电业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
(二)全国电力行业总体情况
1-6月,全社会用电量同比增长,第一产业和第三产业用电增长较快;除水电外,其他类型发电量同比增长;火电、核电和风电设备利用小时同比增加,水电和太阳能发电设备利用小时同比降低;全国跨区、跨省送出电量同比增长;全国...
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主营业务、经营模式
公司主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目,业务包括水力发电、火力发电和风力发电、光伏发电、售电等;公司发-售电业务是公司当前的核心业务;为适应电力体制改革的需要,公司积极参与售电侧改革,开展以电为主的发-售电业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
(二)全国电力行业总体情况
1-6月,全社会用电量同比增长,第一产业和第三产业用电增长较快;除水电外,其他类型发电量同比增长;火电、核电和风电设备利用小时同比增加,水电和太阳能发电设备利用小时同比降低;全国跨区、跨省送出电量同比增长;全国基建新增发电装机容量同比增加,其中新能源增加较多;电源和电网完成投资较快增长。
1-6月,全国基建新增发电生产能力1.4亿千瓦,同比多投产7,186万千瓦。其中,水电536万千瓦、火电2,602万千瓦、核电119万千瓦、风电2,299万千瓦、太阳能发电7,842万千瓦。
1-6月,全社会用电量累计4.31万亿千瓦时,同比增长5.0%。分产业看,第一产业用电量577亿千瓦时,同比增长12.1%;第二产业用电量2.87万亿千瓦时,同比增长4.4%;第三产业用电量7,631亿千瓦时,同比增长9.9%;城乡居民生活用电量6,197亿千瓦时,同比增长1.3%。
(三)公司所处的行业地位
公司目前的发电业务分布在广西、四川、贵州、山东、湖北、云南等多个省区。截至2023年上半年,公司在役装机容量1,268.79万千瓦,其中水电装机1,023.54万千瓦;火电装机133.00万千瓦;风电装机76.60万千瓦;光伏装机35.66万千瓦。公司主营以水电为主,在役水电装机占80.67%,其中在广西水电装机918.82万千瓦,占广西统调水电装机的三分之二;在当前电力市场竞争日趋加剧、国家碳达峰碳中和要求的大背景下,清洁能源消纳有保障,尤其水电作为低成本的清洁能源,经济效益和社会效益优势突出,保持较强的抗风险能力和市场竞争力。
二、经营情况的讨论与分析
(一)发电量完成情况分析
2023年1-6月,公司直属及控股公司电厂累计完成发电量147.13亿千瓦时,同比减少36.04%。其中:水电113.32亿千瓦时,同比减少45.75%;火电21.72亿千瓦时,同比增长97.45%;风电10.09亿千瓦时,同比增加3.17%;光伏2.00亿千瓦时,同比增长472.14%。
2023年上半年发电量减少的主要原因是:今年上半年,我国西南地区来水严重偏枯。公司骨干电厂均在红水河流域,1-6月流域来水较多年平均偏枯4成,造成发电量减少。公司位于四川、云南、贵州的水电站也因来水偏枯的大环境影响,发电量同比有不同程度下降。
(二)2023年上半年主要财务指标
2023年6月底,公司资产总额453.89亿元;负债总额237.86亿元,权益总额216.03亿元,资产负债率52.40%,比年初上升1.00个百分点;其中归属于上市公司股东的净资产187.88亿元,比年初减少0.61%。截至2023年6月,每股净资产2.06元;每股收益0.1109元/股,同比减少53.03%;经营活动产生现金净流量24.81亿元,同比减少38.49%。
(三)报告期主要工作
一是多措并举抢发效益电量。全力做好梯级优化调度,坚持度电必争、滴水不漏,在主要流域来水减幅同比偏少66%的情况下,深度优化水库调度,耗水率同比降低7.2%,相当于节水增发3.19亿千瓦时;实施人工增雨作业106次,增发电量1.12亿千瓦时。加强燃煤保供控价,坚持“买效益煤、发效益电”原则,加强煤炭市场研判分析,采购低价进口煤70万吨。狠抓新能源提质增效,提高风、光利用效率,实现光伏利用小时534小时,高于区域平均93小时。
二是提质增效成果显著。全力以赴压降财务费用,上半年综合融资成本率降至2.98%,实现行业一流。加强与政府及电力市场各方沟通协调,争取政府“桂惠贷”及火电各类奖补,实现政策创效7,153万元。发行2023年广西首单能源保供特别债5亿元,创今年央企子公司同品种同期限债券最低利率。落实落细税收优惠政策,启动科技研发费用税务加计扣除工作,进一步提升公司归母利贡献水平。
三是全力确保安全稳定形势。修订优化并刚性执行违章考核办法2.0版,建立待岗培训、转岗降级、下岗退出的递进惩戒机制。开展春检、防汛“四不两直”督查及交叉检查全覆盖。做好水电机组生产运行指标对标创优工作,2022年度中电联水电生产指标对标竞赛取得丰硕成果,龙滩电厂4、1、2号机包揽700MW以上混流式机组前三名,平班电厂3号机获40-199MW轴流式机组第一名。全力推进智慧企业建设,智慧运行和生产运营管控信息(一体化)等系统实现开发上线并在系统多个厂站同步进入试运行。
四是充分发挥党建引领优势。编制主题教育“五个一”工作手册,创新“四学”模式、“211”调研工作方法,深入学习把握习近平新时代中国特色社会主义思想的世界观和方法论,以强化理论学习指导发展实践,以深化调查研究推动解决发展难题,凝聚起干事创业的磅礴士气,推动各项工作砥砺前行。多维度提升对外宣传影响力,《桂冠电力践行宗旨为民造福扛好迎峰度夏保供责任》等多篇报道相继在中央主流媒体刊发。开展劳模精神宣讲会暨“文艺轻骑兵”进基层活动,为一线职工送上视听文化盛宴和劳模精神洗礼。精准帮扶出实招助力乡村振兴,“科技小院”正式挂牌运行,推动人才集聚带动大化特色产业发展;创新并全面启动青年义务支教“春雨行动”,引领公司广大青年建功乡村振兴“主战场”。
三、风险因素
1.电力政策风险。国家电力体制改革在不断推进中,目前广西火电全部进入市场,光伏、风电部分进入市场,四川、云南水电也基本市场化。南方五省现货交易正在积极推进当中,同时,政府也在不断出台各种电改政策,这些政策和举措,对目前的企业发电模式和电价模式造成一定影响,公司盈利水平可能会有所波动。
2.气候风险。截至报告期末,公司在非化石装机容量(水电、风电、光伏)占公司在役装机容量接近90%,处于发电主体地位。这类发电机组受当地水情、风况、光照等气候条件变化影响较大,因此,气候条件带来的不确定因素将对公司发电量产生影响。
3.煤炭价格波动风险。公司唯一火电厂合山电厂,在役装机容量133万千瓦。因煤价受国内、国际煤炭供需变化、国际形势变化、政策变化、运输条件等各种不确定因素影响,价格波动大,不受控,对火电效益产生直接影响。
4.市场需求风险。电力需求受经济、气候、新增投产规模等因素影响较大,将导致电力供不应求或电力过剩,随着市场化深入,电价由此会受到影响,进而对企业效益产生影响。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)清洁能源优势凸显,新能源比重不断增加
公司电源结构较为合理,以清洁能源为主,水电、风电、光伏等清洁能源占公司在役装机容量的89.52%。水电装机容量达1,023.54万千瓦,是公司主要盈利来源。风电从零开始逐渐形成规模,光伏项目陆续投产,盈利能力低的火电资产比重较小。受益于节能环保,清洁能源优先上网的政策,水电利用小时数相对稳定,整体平均水电电价较低,在电力市场竞争中有较强的竞价优势。风电、光伏在国家政策支持下,也应发尽发。
(二)拥有清洁能源建设、经营和管理人才
公司上市以来,随着红水河流域梯级电站的开发和多年来实施的“购建并举,跨区域发展”的战略,积累了丰富的清洁能源项目建设和运营管理经验;形成了多项施工、运营和检修管理的国际、国内领先的专业技术。目前水电站的生产管理处国内同行业先进水平,具有建设“投资省、质量优、工期短”的水电站精品工程的实力和经验;锻炼和造就了一大批水电建设、经营和管理人才,可以依托红水河流域各电厂,应急培训新建和收购项目需要的特殊专业人才,从而为公司的发展提供源源不断的智力支持和人才保障。
(三)把握机遇,积极参与售电侧改革
随着电力体制改革的不断深入,公司积极参与售电侧改革,成立了全资子公司广西大唐桂冠电力营销有限公司,与广西电网公司联合组建了厂网合资的售电公司,参股了广西区政府主导的电力交易中心并获董事席位,为公司延伸产业链、培育新的效益增长点搭建了平台。
(四)发挥上市公司融资平台功能,积极开展多渠道融资
通过银行和资本市场双通道筹集资金降低融资成本,并不断探索新的融资工具和渠道,优化债务结构;同时推进内部资产整合和外部并购,加快发展多元化清洁能源并实现装机容量的进一步增长。
(五)管理创新,专业化和集约化管控模式基本成型
利用在红水河流域的装机规模化优势,对生产要素实行集约化管理,成立集控中心、资金调度中心等专业化机构对生产、资金进行科学化管控。已投运的集控中心成为了跨专业、跨流域的综合集控平台之一,优化调度后提高整体水能利用率,降低运营成本;资金中心发挥了资金统筹调度和降低资金安全风险的作用。
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一、经营情况讨论与分析 (一)发电量完成情况分析 2022年,公司直属及控股公司电厂完成发电量415.35亿千瓦时,同比增长18.11%。其中:水电360.68亿千瓦时,同比增长23.17%;火电34.60亿千瓦时,同比减少18.99%;风电18.01亿千瓦时,同比增长14.59%;光伏2.06亿千瓦时,同比增长410.25%。 2022年公司发电量同比增加的主要原因:一是公司的广西、贵州、云南水电所在流域上半年来水好,使全年来水总体增长,发电量同比增长;二是风电来风情况较往年好,电量有所增长; 三是年内陆续有光伏项目并网发电,产能有一定增加。 (二)2022年主要经营指标 2...
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一、经营情况讨论与分析
(一)发电量完成情况分析
2022年,公司直属及控股公司电厂完成发电量415.35亿千瓦时,同比增长18.11%。其中:水电360.68亿千瓦时,同比增长23.17%;火电34.60亿千瓦时,同比减少18.99%;风电18.01亿千瓦时,同比增长14.59%;光伏2.06亿千瓦时,同比增长410.25%。
2022年公司发电量同比增加的主要原因:一是公司的广西、贵州、云南水电所在流域上半年来水好,使全年来水总体增长,发电量同比增长;二是风电来风情况较往年好,电量有所增长;
三是年内陆续有光伏项目并网发电,产能有一定增加。
(二)2022年主要经营指标
2022年末,公司资产总额4,523,142万元,比年初增加1.40%;负债总额2,325,118万元,权益总额2,198,024万元,资产负债率51.40%,比年初下降4.09个百分点;其中归属于上市公司股东的净资产1,890,320万元,比年初增加11.55%。年末每股净资产2.14元;每股收益0.3965元,同比增加117.74%;经营活动产生现金净流量659,623万元,较上年同期增加57.75%。
公司2022年度财务报告经天职国际会计师事务所审计,并出具了标准无保留意见审计报告。
(三)报告期内主要工作
一是经营业绩再创佳绩。公司坚持抢前抓早、自我加压,系统谋划一季度“满堂红”、上半年“双过半”、三季度“稳增长”、全年“大满贯”攻坚目标,及时调整经营策略,主动提高奋斗目标,部署开展“担当实干、创先争优”季度劳动竞赛,激发全员干事创业动力,在下半年来水偏枯和煤价高位运行的严峻形势下,实现利润总额突破40亿元大关。
二是提质增效成果显著。“一笔一策”降利率,综合融资成本率降至3.38%,同比下降0.53个百分点,年节息1.77亿元。资产负债率51.40%,同比下降4.09个百分点。驰而不息争政策,争取有利政策方面增收7.89亿元。策略营销增效益,光伏绿电交易、风电市场化交易度电溢价超过6分,创效3,308万元;通过发电权转让减免偏差考核创效7,500万元。“一厂一策”治亏损,9家亏损企业同比减亏3.64亿元,其中4家亏损企业实现盈利。
三是安全生产保持稳定。坚持“动真碰硬、狠抓严管”,全面推进安全生产专项整治三年行动、五个突出整治等专项行动,圆满完成党的二十大保安全保供电保稳定任务,全年实现“零”事故、“零”伤害。公司系统115个班组创成“零违章”班组,102台机组(水、风)创成“零渗漏、零缺陷”机组。
四是国企改革圆满收官。围绕“3233”改革总思路,下定决心,真改实改,中国特色现代企业制度不断完善,“四能”机制有效落地,经验成果荣登国资委网站和《国企改革三年行动简报》。机构深度优化,企业全员和管理人员“双冗员”问题有效破解;全员劳动生产率完成234.07万元/人,同比增长47.33%。全面实施任期制和契约化管理,干部实现能上能下。构建全员绩效考核“1+N”制度体系和“334”实施体系,实现薪酬精准分配。
五是党建引领保障作用彰显。迅速兴起党的二十大精神学习宣贯热潮,制定落实学习宣贯彻党的二十大精神42条工作任务。全面从严治党纵深推进,“四责”联动贯通,推动“一把手”和班子履职尽责,确保党中央决策部署落地落实。以教育帮扶为首助力乡村振兴,携手北师大实施“组团式+个性化”教育帮扶,定点帮扶工作连续4年获评自治区最高等级“好”。
二、报告期内公司所处行业情况
电力工业作为国民经济的重要基础产业,目前正在深化电力改革。国家提出在2030年和2060年“碳中和碳达峰”目标后,新能源快速发展。2022年,全国新增发电装机容量2.0亿千瓦,其中非石化能源装机1.6亿千瓦,新投产的总发电装机规模和非石化能源发电装机规模均创历史新高。2022年,全国发电总装机容量25.6亿千瓦,同比增长7.8%,非石化能源装机占总装机容量比重上升至49.6%。2022年,全国全社会用电量8.64万亿千瓦时,同比增长3.6%;其中第一产业用电量1146亿千瓦时,同比增长10.4%;第二产业用电量5.70万亿千瓦时,同比增长1.2%;第三产业用电量1.49万亿千瓦时,同比增长4.4%;城乡居民生活用电量1.34万亿千瓦时,同比增长13.8%。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目,业务包括水力发电、火力发电和风力发电、光伏发电、售电等;公司发电并通过销售取得收入是公司当前的核心业务;为适应电力体制改革的需要,公司积极参与售电侧改革,开展以电为主的发-售电业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)清洁能源优势凸显,新能源比重增加
公司电源结构较为合理,以清洁能源为主,水电、风电、光伏等清洁能源占公司在役装机容量的89.40%。水电装机容量达1,022.76万千瓦,是公司主要盈利来源。风电从零开始逐渐形成规模,光伏项目陆续投产,火电资产比重小。受益于节能环保,清洁能源优先上网的政策,水电利用小时数相对稳定,整体平均水电电价较低,在电力市场竞争中有较强的竞价优势。风电、光伏在国家政策支持下,也应发尽发。
(二)培养了一大批具有发电管理、发电技术人才和发展人才
公司上市以来,随着红水河流域梯级电站的开发和多年来实施的“购建并举,跨区域发展”的战略,积累了丰富的清洁能源项目建设和运营管理经验;形成了多项施工、运营和检修管理的国际、国内领先的专业技术。目前水电站的生产管理处国内同行业先进水平,具有建设“投资省、质量优、工期短”的水电站精品工程的实力和经验;锻炼和造就了一大批水电建设、经营和管理人才,可以依托红水河流域各电厂,应急培训新建和收购项目需要的特殊专业人才,从而为公司的发展提供源源不断的智力支持和人才保障。
(三)把握机遇,积极参与售电侧改革
随着电力体制改革的不断深入,公司积极参与售电侧改革,成立了全资子公司广西大唐桂冠电力营销有限公司,与广西电网公司联合组建了厂网合资的售电公司,参股了广西区政府主导的电力交易中心并获董事席位,为公司延伸产业链、培育新的效益增长点搭建了平台。
(四)重视发挥上市公司融资平台功能,具备资本多渠道融资的成功经验
通过银行和资本市场双通道筹集资金降低融资成本,并不断探索新的融资工具和渠道,优化债务结构;同时推进系统内部资产整合和外部并购,加快发展多元化清洁能源并实现权益装机容量的进一步增长。
(五)管理创新,专业化和集约化管控模式基本成型
利用在红水河流域的装机规模化优势,对生产要素实行集约化管理,成立集控中心、资金调度中心等专业化机构对生产、资金进行科学化管控。已投运的集控中心是跨专业、跨流域的综合集控平台,智能化水平较高,能较好的提高整体水能利用率,降低运营成本;资金中心发挥了资金统筹调度和降低资金安全风险的作用。
五、报告期内主要经营情况
公司2022年实现利润总额为420,537万元,较上年同期增加214,791万元。公司利润结构具体如下:
1.在火电方面本年实现利润-27,083万元,同比减亏19,943万元。
2.在水电方面本年实现利润412,764万元,同比增加196,075万元。
3.在风电方面本年实现利润27,105万元,同比减少8,099万元。
4.在光伏方面本年实现利润4,672万元,同比增加3,421万元。
5.在其他方面本年实现利润3,080万元,同比增加3,402万元。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1.预计2023年全国电力供需保持较高速增长。根据中电联2023年电力供需形势分析,预计2023年全国电力供需总体紧平衡,部分用电高峰时段电力供需偏紧,全年全社会用电量同比增长6%左右。
2.全国装机加快绿色低碳转型发展。预计2023年新投产的总发电装机规模以及非石化能源发电装机规模将再创历史新高,2023年全国新增发电装机规模有望达到2.5亿千瓦左右,其中非石化能源发电装机1.8亿千瓦,全国年底发电装机总容量28.1亿千瓦,非石化装机达到14.8亿千瓦,占总装机容量的52.5%左右。
3.预计2023年全国电力供需总体紧平衡。受2022底水电蓄能值同比减少,2023年全国大部分地区降水总体仍偏少,水电生产形势不容乐观。电煤供应全国总体有保障,部分地区可能存在时段性紧张,主要是华东、华中、南方、西北区域电力供应偏紧,存在电力缺口。
4.全国统一电力市场建设加快,推动电力良性发展。电力交易机制和市场价格形成机制将不断完善;疏导燃煤发电成本,发挥煤电兜底保供作用。
5.新型电力系统建设加快,捉进能源建设高质量发展。丰富不同类型能源的供应,发挥煤电与新能源发电的特性互补性优势,调剂余缺,实现绿色低碳,安全高效的电力供给。系统应急保障和调节能力建设加快。加大政策支持力度,持续推进煤电“三改联动”及支撑性调节性煤电的建设,提升系统应急保障和调峰能力。
6.加快技术研发和管理创新,推动新型电力系统建设。推动能源电力技术研发与应用向信息化、数字化、智能化转型。
(二)公司发展战略
公司以绿色低碳发展为主题,以提速增效为主线,以改革创新为动力,立足广西区域核心,辐射6大资产分布省,展望全国,实践“绿地投资+资产运营”发展模式,大力发展风电光伏产业,加快发展源网荷储和多能互补项目,加速新型储能产业布局,深度发展流域梯级水电,探索发展氢能,研究新业态、新模式产业开发,探索数字化企业模式,推进智慧电厂建设,做实做优清洁能源领域,做大装机、资本、效益规模,把公司建成一流清洁能源公司。
(三)经营计划
1.2023年生产经营目标:(仅作为公司年度生产经营目标,不构成对投资者的业绩承诺)
(1)安全目标
安全环保责任事故:0起(不发生较大及以上人身伤亡事故、人员责任的较大及以上设备事故等);
非计划停运、240h长停风机:0次。
(2)节能减排目标
供电煤耗:316.99克/千瓦时;
各类污染物达标排放。
(3)经营目标
发电量:398.20亿千瓦时;
营业收入:104.46亿元;
利润总额:35.61亿元。
2.2023年重点工作
(1)坚持效益为先,注重量质提升,确保经营目标圆满完成。坚持抢发增发效益电量,统筹抓好水火风光,动态优化发电策略,用足政策用好规则,做好新项目生产准备,全力提升发电效益。主动应对区域电力现货市场建设,建立面向市场的快速反应机制,提升营销收益。强化全维度成本管控,树立盈利企业也要过紧日子思想,实施全要素、全过程、全方位成本管控。
(2)坚持安全发展,聚焦重点领域,筑牢风险防范“防火墙”。全力确保安全生产,压实各级责任链条,深化外委外包业务治理,抓实现场安全管控,重大作业提级管理,坚决防范发生安全生产事故。以打造“硬核指标”为抓手,持续提升企业本质安全水平。全力防范经营风险,强化合规经营和全面风险管理,深化专项治理整改,加强项目投资、物资采购、工程招标等重点领域和关键环节管控,贯通纪巡审“大监督”,精准识别、动态管控、及时化解风险,确保公司经营稳健、行稳致远。
(3)坚持对标一流,深化精益化管理,争当一流企业建设排头兵。围绕公司“十四
五”“2211”战略目标,以对标一流为途径,以精益化管理为抓手,从生产、经营、发展、财务、资本运营、采购、风险、人才、党群等九个方面着手,全员、全覆盖、全方位提升企业管理水平,锻长板、补短板、提质量、强弱项、创效益、提效率,筑牢夯实公司管理基础,推进创一流工作取得显著成果。
(4)坚持改革创新,以变图强,焕发干事创业新活力。一是巩固深化改革成果,聚焦“三能”持续发力。坚持党管干部与市场化机制相结合,以任期制和契约化管理为突破口,优化完善经理层考核评价体系,让干部能上能下成为新常态。持续优化选人用人制度,加强内部人才市场建设,动态开展全员竞聘,让员工能进能出成为新常态。树立薪酬靠贡献的鲜明导向,持续优化全员业绩考核薪酬管理体系,让收入能升能降成为新常态。二是加大科技创新力度,推进数字智慧工程建设。加快推进“六大智慧中心”建设,打造桂冠“最强大脑”,争树清洁能源智慧管理标杆。三是适应发展新要求,推进体制机制创新。探索成立高质量发展、人力资源、法务、审计、党建新闻等“五大中心”。
(5)坚持党建引领,汇聚发展合力,做优“先锋-桂冠”树品牌。深入学习宣传贯彻党的二十大精神,抓好组织推进,强化责任担当,统筹安排部署,把饱满的政治热情转化为高质量发展的强大力量。深化“1841”党建工作方略,用好“四必须四融合”抓手,建强建优“先锋桂冠”党建品牌。深入推进全面从严治党、依法合规治企,发挥巡视巡察利剑作用,巩固深化巡视审计整改成果,深化清风桂冠建设,营造正气充盈的企业氛围。坚决扛好助力乡村振兴责任,突出教育帮扶的首要位置,统筹实施教育、产业、民生、就业、党建“五大”特色品牌行动,全力打造特色帮扶示范基地,实现定点帮扶评价“五连好”。
(四)可能面对的风险
1.电力政策风险。国家电力体制改革在不断推进中,目前广西火电全部进入市场,光伏、风电部分进入市场,四川、云南水电也基本市场化。南方五省现货交易正在积极推进当中,同时,政府也在不断出台各种电改政策,这些政策和举措,对目前的企业发电模式和电价模式造成一定影响,公司盈利水平可能会有所波动。
2.气候风险。截至报告期末,公司在非石化装机容量占公司在役装机容量89.39%,处于发电主体地位。水电各流域来水受气候变化影响较大,风电、光伏也受当地气候影响较大。公司在役新能源和水电机组分布在广西、四川、贵州、湖北、云南等省区的不同流域,地理位置差别大,气候变化和来水、来风、来光不稳定将对公司发电量产生影响。
3.煤炭价格波动风险。公司唯一火电厂合山电厂,在役装机容量133万千瓦,占公司在役装机容量10.60%,目前,受国内、国际煤炭供需变化、国际形势变化、政策变化、运输条件等各种不确定因素影响,煤炭价格仍处于高位,与煤矿对接长协煤量仍有待提高,这些都对火电效益产生影响。
4.市场需求风险。经济是具有波动性的,电力需求也随之波动,会导致电力供不应求或电力过剩,随着市场化深入,电价将会受此影响波动,进而对企业效益产生影响。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)主营业务、经营模式 公司主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目,业务包括水力发电、火力发电和风力发电、光伏发电、售电等;公司发-售电业务是公司当前的核心业务;为适应电力体制改革的需要,公司积极参与售电侧改革,开展以电为主的发-售电业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。 (二)全国电力行业总体情况 1.电力行业作为国民经济的重要基础产业。据中电联数据统计,2022年上半年全社会用电量4.1万亿千瓦时,同比增长2.9%。其中,第一产业用电量513亿千瓦时,同比增长10.3%;第二产业用电量2.74万亿千瓦时,同比...
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主营业务、经营模式
公司主要投资建设、经营以电力生产、销售为主业的电力能源项目,业务包括水力发电、火力发电和风力发电、光伏发电、售电等;公司发-售电业务是公司当前的核心业务;为适应电力体制改革的需要,公司积极参与售电侧改革,开展以电为主的发-售电业务。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
(二)全国电力行业总体情况
1.电力行业作为国民经济的重要基础产业。据中电联数据统计,2022年上半年全社会用电量4.1万亿千瓦时,同比增长2.9%。其中,第一产业用电量513亿千瓦时,同比增长10.3%;第二产业用电量2.74万亿千瓦时,同比增长1.3%;第三产业用电量6,938亿千瓦时,同比增长3.1%;城乡居民生活用电量6,112亿千瓦时,同比增长9.6%。
2.电厂发电利用小时:2022上半年,全国发电设备累计平均利用小时为1,777小时,比上年同期降低81小时。水电1,691小时,比上年同期增加195小时。火电2,057小时,比上年同期降低133小时。核电3,673小时,比上年同期降低132小时。并网风电1,154小时,比上年同期降低58小时。太阳能发电690小时,比上年同期增加30小时。
3.2022年上半年,全国电源新增生产能力(正式投产)6,910万千瓦,其中水电941万千瓦、火电1,320万千瓦、核电228万千瓦、风电1294万千瓦、太阳能发电3,088万千瓦。
(三)公司所处的行业地位
公司目前的发电业务分布在广西、四川、贵州、山东、湖北、云南等多个省区。截至2022年上半年,公司在役装机容量1,248.36万千瓦,其中水电装机1,022.76万千瓦;火电装机133.00万千瓦;风电装机76.60万千瓦;光伏装机16万千瓦。公司主营以水电为主,在役水电装机占81.93%。在当前电力市场竞争日趋加剧、国家大力提倡节能环保的情况下,水电作为低成本的清洁能源,经济效益和社会效益优势突出,保持较强的抗风险能力和市场竞争力。
二、经营情况的讨论与分析
(一)发电量完成情况分析
2022年上半年,公司直属及控股公司电厂完成发电量230.02亿千瓦时,同比增加24.94%。
发电量同比变化的主要原因是:
1.水电208.89亿千瓦时,同比增加29.65%。水电增加原因是主要水电所在的红水河流域来水大幅增长。其中红水河流域龙滩断面来水299亿立方米,同比增长75%。
2.火电11亿千瓦时,同比减少39.92%。火电减少原因一是水电、风电发电量大幅增加挤压火电发电空间,二是上半年广西全社会用电量负增长,全社会用电需求疲软。
3.风电9.78亿千瓦时,同比增加108.97%;光伏0.35亿千瓦时。风电、光伏发电量增加的主要原因是去年和今年上半年内陆续有新增机组投产。
(二)2022年上半年主要财务部指标
2022年6月底,公司资产总额4,373,501万元;负债总额2,320,927万元,权益总额2,052,574万元,资产负债率53.07%,比年初下降2.62个百分点;其中归属于上市公司股东的净资产1,751,102万元,比年初增加4.29%。截至2022年6月,每股净资产1.96元;每股收益0.2361元/股,同比增加54.62%;经营活动产生现金净流量403,267万元,较上年同期增加42.27%。
(三)报告期内主要工作
一是电量利润创历史新高。上半年,公司完成发电量、利润总额均超出历史同期最高水平。面对5月下旬以来的多次强降雨,公司迅速启动“发电与防洪快速决策机制”,抢占西电东送外送通道,有效避免了龙滩开闸泄洪和下游电站发生弃水电量。期间,公司系统82台大小水电连续20天满负荷运行,龙滩电厂连续16天日发电量超1亿千瓦时。绿电交易实现区域“首单”,交易电量9,300万千瓦时,占比总成交量1/4。在成本管控方面,综合融资成本率降至3.42%,年节约财务费用1.4亿元,可控费用较进度目标低4,000万元。
二是安全生产形势持续稳定。全面推进能源保供、大排查大整治、打造硬核指标等工作,细化落实“防人身行动计划”,狠抓生产、基建现场安全管控,“动真碰硬、狠抓严管”“坚决向违章行为宣战”等安全理念更加深入人心。制定实施公司“史上最严”《违章考核办法》,推行班组“零违章日反思”活动,实现各层级从“要我安全”到“我要安全”的根本转变。攻关科技创新项目,“智慧企业”生态云平台能、上线运行。高效完成114台水电机组检修,消除重大设备隐患19项,夯实汛期抢发基础。
三是国企改革任务加快落地。全面完成两级企业党委、董事会、总经理“三个规则”修订和机制调整,厘清“三个清单”,各治理主体权责边界更加清晰、决策程序更加规范。月度“双优”评比与季度“担当实干、创先争优”考评搭建起党委、支部、企业、部门之间的竞赛平台,激发广大干部职工比学赶帮的浓厚氛围。推进基层机构编制改革工作,围绕部门设置、编制总量、管理人员数量和中层干部职数四个方面,“一企一策”完成各企业组织结构及标准定员核定。
四是党建引领到保障作用进一步彰显。聚焦迎接宣传贯彻党的二十大工作主线,系统开展“奋进新征程建功新时代喜迎二十大”主题实践活动;落实“学研查聚干”“五步法”,认真开展大学习大讨论活动,广大党员干部认真查摆、坚决摒弃“三种心态”,干事创业氛围更加浓厚。深化“清风桂冠”建设,“1+3五清廉建设体系受到地方纪委监委领导批示肯定。选优配强乡村振兴工作专班,突出教育帮扶的首要位置,制定落实“十四五”乡村振兴方案;援建河池市首个屋顶分布式光伏发电示范项目(板兰村700千瓦项目)全容量并网发电。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1.电力政策风险
随着电力体制改革的深入,增量配电网改革试点、电价传导机制、电价政策落实、电能替代等措施都在推进中,以及地方政府稳定经济大盘运行,出台的一些经济措施等,对目前的企业发电量模式和电价模式造成一定影响,对公司盈利水平造成波动。
2.极端气候风险
截至报告期末,公司在役水电装机容量占公司在役装机容量81.93%,水电发电量对公司盈利有重要影响。流域来水受气候变化影响较大,公司在役水电机组分布在广西、四川、贵州、湖北、云南等省区的不同流域,地理位置差别大,气候变化和来水不稳定将对公司水电发电量产生影响。
3.煤炭价格波动风险
公司火电机组位于广西壮族自治区合山市,火电在役装机容量133万千瓦,占公司在役装机容量10.65%,受国内、国际煤炭供需变化、政策变化、运输条件等各种不确定因素影响,煤炭价格波动将影响火电机组效益。
4.受新冠肺炎疫情影响风险
因受新冠肺炎疫情影响,对全社会用电需求增长有一定影响,对发电造成一定负面影响。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)清洁能源优势凸显,电源结构日趋合理
公司电源结构较为合理,以清洁能源为主,水电、风电等清洁能源占公司在役装机容量的89.25%,其中水电装机容量达1,022.76万千瓦,重要盈利来源的水电站集中的红水河流域来水较稳定。风电、光伏从零开始逐渐形成规模。火电资产比重小且淘汰了落后产能。受益于节能环保,清洁能源优先上网的政策,水电利用小时数相对稳定,整体平均水电电价较低,在电力市场竞争中有较强的竞价优势。
(二)上市以来积累了丰富的管理、技术经验和锻造一大批水电人才
公司上市以来,随着红水河流域梯级电站的开发和多年来实施的“购建并举,跨区域发展”的战略,积累了丰富的清洁能源项目建设和运营管理经验;形成了多项施工、运营和检修管理的国际、国内领先的专业技术。目前水电站的生产管理处国内同行业先进水平,具有建设“投资省、质量优、工期短”的水电站精品工程的实力和经验;锻炼和造就了一大批水电建设、经营和管理人才,可以依托红水河流域各电厂,应急培训新建和收购项目需要的特殊专业人才,从而为公司的发展提供源源不断的智力支持和人才保障。
(三)把握机遇,积极参与售电侧改革
随着电力体制改革的不断深入,公司积极参与售电侧改革,成立了全资子公司广西大唐桂冠电力营销有限公司,与广西电网公司联合组建了全国首家厂网合资的售电公司,参股了广西区政府主导的电力交易中心并获董事席位,为公司延伸产业链、培育新的效益增长点搭建了平台。
(四)重视发挥上市公司融资平台功能,具备资本多渠道融资的成功经验
通过银行和资本市场双通道筹集资金降低融资成本,并不断探索新的融资工具和渠道,优化债务结构;同时推进系统内部资产整合和外部并购,加快发展多元化清洁能源并实现权益装机容量的进一步增长。
(五)管理创新,专业化和集约化管控模式基本成型
利用在红水河流域的装机规模化优势,对生产要素实行集约化管理,成立集控中心、资金调度中心等专业化机构对生产、资金进行科学化管控。已投运的集控中心成为了国内最大的跨专业、跨流域的综合集控平台,优化调度后提高整体水能利用率,降低运营成本;资金调度中心发挥了资金统筹调度和降低资金安全风险的作用。
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