一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1.铁矿石价格行业周期及行业竞争格局
铁矿石经过破碎、磨碎、遴选、浮选、重选等加工程序生产出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的主要原料,也是国际贸易中重要的大宗商品,其价格受到供需关系、宏观经济状况、汇率、海运价格等多方面因素影响,且铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性、铁矿石价格波动较大。2023年上半年,铁矿石价格呈现大幅震荡走势,从年初到3月中旬,宏观利好政策频出,经济预期向好,下游钢厂成材需求季节性阶段有所好转,铁矿石需求相对较好,铁矿石价格不...
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
1.铁矿石价格行业周期及行业竞争格局
铁矿石经过破碎、磨碎、遴选、浮选、重选等加工程序生产出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的主要原料,也是国际贸易中重要的大宗商品,其价格受到供需关系、宏观经济状况、汇率、海运价格等多方面因素影响,且铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性、铁矿石价格波动较大。2023年上半年,铁矿石价格呈现大幅震荡走势,从年初到3月中旬,宏观利好政策频出,经济预期向好,下游钢厂成材需求季节性阶段有所好转,铁矿石需求相对较好,铁矿石价格不断攀升,铁矿石指数最高到达920点,同时,国家监管部门因矿价上涨幅度过大而不断加强监察力度,随后,海外金融风险不确定性影响蔓延,以及3月中旬房地产相关数据的公布,房地产新开工面积、房地产施工面积等数据同比持续下滑,需求的不确定性增强,叠加钢厂利润压缩明显,3月下旬矿价快速回落,但由于铁矿石基本面仍没有明显矛盾,价格下跌后,钢厂低库存下补库存仍有支撑,叠加贸易商情绪相对偏好,3月末矿价小幅反弹;进入4月份,下游钢厂需求不及预期,房地产新增开工面积持续下降,钢材价格下跌,钢厂对后期计划进行检修的情况逐步增多,铁矿石价格呈现震荡下行走势;5月份宏观经济数据仍偏弱,房地产建筑业需求下滑明显,基建项目开工减少,叠加海外金融风险不确定性仍存,钢价延续4月份的下跌趋势,在焦炭价格第9轮提降落地后,钢厂成本端下移明显,部分钢厂盈利率有所改善,5月末铁矿石价格小幅反弹;进入6月份,随着钢材市场步入小幅淡季,在宏观利好政策逐步兑现下,黑色板块价格在二次探底后反弹,其中铁矿石反弹涨幅最大,截至6月30日,铁矿石指数最高达到823元/吨,较前期最低点上涨160元,涨幅达到24%,但与上半年最高点相比仍然大幅下跌95元/吨,跌幅10.5%。
从铁矿石供需的基本面分析,预计下半年整体需求水平会低于供应端,供需差存在一定的缺口,特别是第四季度铁矿石供应压力较大,铁矿石供应边际增量上,供应偏强而需求偏弱,因此,预计2023年下半年的国内铁矿石市场表现为宽幅震荡的波动性行情。
国内铁矿石企业主要分为钢铁集团下属的铁矿石企业和独立的铁矿石企业(含综合性矿业企业下属铁矿石生产主体)。钢铁集团下属的铁矿石企业生产的铁矿石产品主要满足集团内部炼铁所需,很少对外销售;独立的铁矿石企业则主要向钢铁企业供应铁矿石产品。由于我国铁矿石分布不均,国内独立铁矿石企业较为分散,且有一定销售区域半径限制,铁矿石价格透明,单个企业市场占有率非常有限,各铁矿石企业之间基本不构成直接竞争。
2.铁矿石行业发展状况
中国是全球铁矿石主要的消费地,近年来,中国铁矿石进口量占全球铁矿石进口总量的70%以上,铁矿石是战略地位仅次于原油的大宗原材料商品。2021年,国家相继发布了重点领域节能降碳的一系列政策文件,有力引导钢铁加快淘汰落后、推动产业转型升级、加强技术攻关、促进集聚发展。进入2022年以来,铁矿石作为大宗商品,保供稳价成为国家对铁矿石行业的政策主基调,2022年国家相关部门陆续发布了《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》等政策文件,提出要完善铁矿石合理定价机制以及中钢协提出了加强资源保障的“基石计划”,力争到2025年,钢铁工业基本形成结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局,以及对资源型产品实施低关税或零关税等。铁矿石是生产钢铁的重要原材料,而钢铁是5G基站、城际轨道交通、特高压等新基建工程的主要原材料之一。随着工业4.0的浪潮席卷全球,大数据、工业互联等新基础建设工程已成为各国未来发展的重要方向之一。铁矿石作为钢铁行业的直接上游,将为全球从工业化时代迈向信息化时代奠定设施基础,未来全球对铁矿石的需求将呈现持续增长趋势。
根据铁矿石矿床赋存状态不同,铁矿石开采方式可分为露天开采和地下开采。露天开采技术稳定、成熟,成本较低,而地下开采技术则相对复杂。随着我国工业技术水平的提高,以及矿产行业的飞速发展,采矿工艺技术随之快速进步,我国目前采矿方法及工艺技术已处于世界领先水平。
近几年,国家及地方相继颁布了一系列政策支持性文件,鼓励有能力的企业去开发铁矿石资源。我国颁布的一系列政策包括工信部等六部门颁布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》、国家发改委制定发布的《产业结构调整指导目录》、工信部发布的《钢铁工业调整升级规划》。在“十四五”规划中,我国政府进一步提出完善能源消费总量和强度双控制度,重点控制化石能源消费。国家的产业政策及发展规划旨在鼓励企业提高生产经营效率,减少能耗消耗,在双碳目标大背景下,国家相关部委不断完善政策以推进钢铁行业节能环保、绿色、高质量发展。
3.砂石市场情况
河源地区砂石骨料生产企业主要分布在龙川、和平、紫金地区,生产线布置比较集中,企业性质主要为私营,客户为河源周边商混站。河源市政府从2018年起在全市范围内开展了为期三年的打击河道非法采砂专项执法行动,遏制河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段非法偷采河砂行为抬头态势,全面清理拆解河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段沿岸非法堆砂场、无证采砂设备及“三无”采砂船,对禁而不止的非法采砂河段做到零容忍、重打击。另外2019年4月16日,江西赣州市人民政府发布《关于赣江赣州段全线禁止河道采砂的通告》,要求从2019年5月1日起赣江赣州全线停止采砂,赣州地区河砂供应能力或受挫,其影响力或将扩散至包括广东等在内的部分地区。
随着河源市境内存在较大的安全风险和地质环境恢复治理风险的部分采石场关闭、河砂开采的限制与打击非法采砂力度的加大,再加上该区域内陆续建设的大广高铁、双龙高铁、韶龙铁路等基础设施的建设,精品机制砂的需求逐渐增长,机制砂取代河砂,为铁矿石行业企业充分利用矿山废弃石料等生产石子、机制砂提供机会。
根据市场需求,骨料生产的主要产品应以粗骨料为主;目标市场定位河源周边区域(惠州、梅州、广州)年产预拌混凝土约一亿多方,年石子用量为一亿多吨,年用砂量为8,000万吨。粤港澳大湾区的规划建设将发挥粤港澳大湾区辐射引领作用,统筹珠三角九市与粤东西北地区生产力布局,带动周边地区加快发展,也必将带动河源市及周边地区的经济发展。明珠矿业在自有矿山废弃石料量较大的情况下,充分利用废弃铁矿石及伴生的矽卡岩、砂岩、花岗岩等原料资源进行石子、机制砂生产,主要为了供应本地及周边商品混凝土企业生产所需砂石骨料,市场前景广阔。
明珠矿业目前拥有一条年处理量350万吨1215制石生产线;一条年产60万吨机制砂生产线;2022年11月明珠矿业已完成一条闲置的1060生产线改造,改造投产增加了1-2#石产量约3-4万吨/月。2022年9月14日,公司第十届董事会第十次临时会议审议通过《关于全资子公司投资建设年产350万吨砂石综合利用生产线的议案》,目前,建设年产350万吨砂石综合利用生产线已完成基础及主设备安装,整体进度完成约60%,预计2023年11月投入试产;新建项目建成达产后,砂石产能、质量将大幅提升,产品结构得到优化,砂石生产销售将成为公司新的利润增长点。
公司于2023年6月25日召开了第十届董事会2023年第二次临时会议,审议通过了《关于全资子公司拟通过公开拍卖方式购买资产的议案》,同意公司之全资子公司明珠矿业通过公开拍卖方式购买标的物“广东省连平县大顶矿区矿山头矿段1号排土场、1个临时排土场、露天采场西部铁矿回采及过境公路改道、采场现开采铁矿产生的石料资源”。2023年7月4日,明珠矿业在河源市公共资源交易系统网上挂牌交易活动中,以成交总价人民币11,531.28万元顺利竞得标的物。
二、经营情况的讨论与分析
2023年,公司继续集中主要资源聚焦矿业主业发展,全面落实安全生产,持续加强内控体系建设,不断提升公司治理水平,强化明珠矿业的业务经营管理能力,督促明珠矿业加快推进年产350万吨砂石综合利用生产线项目的建设实施和加快推进大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更的报批,努力实现2023年度经营目标。同时,公司加快推进盘活共同合作投资房地产项目的抵债资产,推动抵债资产的销售去化工作,尽快回笼资金,降低损失;密切跟进“经典名城”、“泰宁华府”、“鸿贵园”、“联康城”和“弘和帝璟”诉讼项目案件的进展情况,确保案件判决对公司有利,根据法院判决结果加大判决资产的处置、回收力度,争取最好的执行结果,最大限度降低损失,保护上市公司利益。努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力。
受房地产建筑业需求下滑明显、基建工程项目开工减少、叠加海外金融风险不确定性及明珠矿业现有设计范围内的铁矿石储量减少、采矿和选矿的难度加大、生产成本增加以及明珠矿业开采铁矿产生的石料资源属其他国有资源(资产),明珠矿业于2023年7月4日摘牌完成交易,完成交易前连平县自然资源局限制砂石对外销售等多重因素影响,公司全资子公司明珠矿业报告期内主要产品经营情况如下:
1.铁精粉:本报告期产量43.06万吨,同比下降22.90%;本报告期销量41.78万吨,同比下降32.36%;本报告期实现营业收入29,878.83万元,同比下降36.34%;本报告期营业成本为8,837.68万元,同比下降20.23%。
2.砂石:本报告期产量29.33万吨,同比下降70.83%;本报告期销量9.92万吨,同比下降88.23%;本报告期实现营业收入501.00万元,同比下降87.96%;本报告期营业成本为426.04万元,同比下降72.90%。
报告期内公司实现营业收入306,974,349.79元,同比减少40.32%,实现营业利润190,731,425.06元,同比减少44.25%,实现利润总额190,428,001.77元,同比减少44.35%,实现净利润140,416,790.14元,同比减少43.53%,实现归属于母公司所有者的净利润140,506,242.57元,同比减少43.40%,其中,报告期内明珠矿业实现归属母公司净利润128,012,455.07元,完成2023年度盈利预测目标的30.58%。
三、风险因素
一、公司的经营风险及防范应对措施
主业经营风险:由于国家产业政策的不确定性、铁矿石价格波动、环境保护、采矿技术迭代、环境保护和安全生产等因素产生的风险将影响公司的盈利能力。公司主业经营主要存在如下风险:
1.国家产业政策不确定风险
中国是全球铁矿石主要的消费地,近年来,中国铁矿石进口量占全球铁矿石进口总量的70%以上,铁矿石是战略地位仅次于原油的大宗原材料商品。2021年,国家相继发布了重点领域节能降碳的一系列政策文件,有力引导钢铁加快淘汰落后、推动产业转型升级、加强技术攻关、促进集聚发展。进入2022年以来,铁矿石作为大宗商品,保供稳价成为国家对铁矿石行业的政策主基调,2022年国家相关部门陆续发布了《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》等政策文件,提出要完善铁矿石合理定价机制以及中钢协提出了加强资源保障的“基石计划”,力争到2025年,钢铁工业基本形成结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局,以及对资源型产品实施低关税或零关税。未来铁矿石行业政策调控的不确定性将对公司经营带来不确定风险。
此外,铁矿石行业属于资源型行业,国家对铁矿石的生产实施严格的行政许可制度,行政许可标准的提高可能会对铁矿石行业的再生产或对外扩张带来限制。同时,自然资源、林业、水利、安全等主管部门可能颁布更加严格的政策法规。
上述国家产业政策变动情况会对公司盈利性预期产生不确定性风险。
2.铁矿石价格波动风险
铁矿石经过破碎、磨碎、遴选、浮选、重选等加工程序生产出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的主要原料,也是国际贸易中重要的大宗商品,其价格受到供需关系、宏观经济状况、汇率、海运价格等多方面因素影响,且铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性、铁矿石价格波动较大。2023年上半年,铁矿石价格呈现大幅震荡的走势,一季度,在疫情放开复苏下的市场强预期阶段,市场进入积极交易复苏预期阶段,铁矿价格一路单边上涨,整体涨幅超过50%,同时,国家监管部门因矿价上涨幅度过大而不断加强监察力度,随后,海外金融风险不确定性影响蔓延,以及3月中旬房地产相关数据的公布,房地产新开工面积、房地产施工面积等数据同比持续下滑,需求的不确定性增强,叠加钢厂利润压缩明显,3月下旬矿价快速回落,价格逐步转为下跌趋势,并一直持续到5月底,进入6月份,随着钢材市场步入小幅淡季,在宏观利好政策逐步兑现下,黑色板块价格在二次探底后反弹,其中铁矿石反弹涨幅最大,截至6月30日,铁矿石指数最高达到823元/吨,较前期最低点上涨160元,涨幅达到24%,但与上半年最高点相比仍然大幅下跌95元/吨,跌幅10.5%。因此,铁矿石价格波动将影响公司的盈利能力。
3.采矿技术风险
在采矿过程方面,铁矿石企业开采作业环境复杂,在采矿过程中,需要对采矿设备及其技术运用、地质结构标准、相关人员能力有着较高的技术和安全要求,避免发生坍塌事故,造成重大影响。
在勘查矿山方面,随着地表矿、浅部矿、易识别矿的日益减少,矿产勘查工作正朝着寻找隐伏矿、深部矿、难识别矿的方向转变。钻探工作也向着深孔钻探、复杂地层钻探、缺水环境下的钻探、低温钻探等方向迈进。这就要求企业必须熟练掌握各类勘查技术,同时使用先进的电子技术,提高处理数据的效率和准确度,明珠矿业存在采矿技术风险。
4.环境保护风险
随着我国环保政策的实施,维系可持续发展目标,应对气候变化,加强节能减排和生态环保工作。2021年10月,国务院出台了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》措施,明确了“碳达峰”和“碳中和”工作的路线图、施工图,并印发2030年“碳达峰”行动方案的通知,明确指示将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各个方面,重点实施“碳达峰十大行动”。近几年,国家颁布的一系列政策包括工信部等六部门颁布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》,对整治铁矿石生产过程中产生的粉尘、噪音、尾矿等污染物,与之有关的企业必须加大污染治理及环境保护设施的投资和改造,污染治理达到相关法律法规的要求,造成钢铁企业和铁矿石企业的生产成本将上升。明珠矿业存在环境保护风险。
5.安全生产风险
铁矿石采选行业属于需要取得安全生产证的行业,在采矿施工和运输中存在由于技术性操作不规范导致的安全事故,因此安全生产管理是矿石采选的重要工作。随着采矿工作的深入,对安全生产管理的要求更高,如因管理不当、技术性操作不规范等原因造成安全事故,将对明珠矿业的经营业绩产生一定影响,明珠矿业存在安全生产风险。
针对上述风险对明珠矿业盈利能力的影响,公司采取的应对措施如下:
1.业绩补偿保障
公司与大顶矿业、实际控制人张坚力签署了业绩承诺补偿协议;鉴于公司持有大顶矿业19.90%的股份,出于保护上市公司利益的考虑,2021年12月20日,协议各方签署《业绩承诺补偿协议之补充协议》,约定张坚力单独承担业绩补偿责任,大顶矿业不再承担《业绩承诺补偿协议》下任何补偿责任或违约责任。实际控制人张坚力承诺的利润补偿期间为2022年、2023年、2024年度和2025年度。明珠矿业2022年、2023年、2024年、2025年度实现的净利润分别不低于44,060.44万元、41,868.32万元、39,671.24万元和42,075.74万元(经审计后扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)。明珠矿业在承诺期间四年合计实际净利润数未达到承诺净利润数的,张坚力应依据协议以现金进行补偿。
2.努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力
公司积极稳妥推进新建年产350万吨砂石综合利用生产线项目的实施,开拓新的业务增长点;公司设立了广州总部,广州总部的功能定位为根据公司发展战略寻找科技创新领域特别是“专精特新”投资标的,对相关标的公司做出深入分析,建立产业关系,获取产业资源,搜寻、筛选、评估、储备符合战略投资的项目,与行业以及投资业界保持良好关系,密切关注业界投资动向,通过与战略投资者、合作方共同投资等形式协同内外部资源,努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力。
3.公司将持续推动明珠矿业加强精细化管理,努力提高经济效益
(1)持续加强生产现场管控,降低生产成本
公司持续推动明珠矿业加强生产现场管控,强化采购、财务等职能部门与生产部门协同有效管理,提高生产效率,降低生产成本。
根据2022年末储量年报,截止2022年12月末,明珠矿业大顶铁矿采矿许可证范围内探明资源量663.32万吨。大顶铁矿在现有露天开采境界内可开采铁矿石量预计为70万吨,剩余铁矿石资源需通过安全设施设计重大变更后才能开采,目前明珠矿业正在进行大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更的报审工作。
为了缓解今年选矿生产压力,尽可能使选矿厂平稳生产,明珠矿业加大了矿区范围内低品位矿的回收利用,计划回收利用低品位矿约100万吨,造成入选原矿品位下降,选矿比大幅上升。上半年选矿比为3.12:1,上年同期为2.58:1,预计下半年选矿比会上升到3.50:1。今年上半年入选原矿量与上年同期基本持平的情况下,精矿产量下降了约13万吨,造成选矿成本上升,经济效益下降。为此,明珠矿业对选矿生产进行优化调整,粗破碎车间由二班作业改为一班作业,球磨车间减少二个系列4台球磨机及配套设备生产,同时,与生产销售配套服务岗位人员也进行减员优化,从而达到降低生产成本的目的。
(2)持续加强明珠矿业的财务基础管理,提高会计信息质量和水平
公司持续加强明珠矿业的财务基础管理,对明珠矿业的财务管理体系、会计核算体系纳入统一管理,在公司对明珠矿业委派了董事长、董事、财务总监(财务负责人)的情况下,持续加强明珠矿业的财务基础管理,建立健全财务核算体系,督促明珠矿业严格执行企业会计准则规定,按照财务报告编制基础进行列报与披露,执行落实公司财务管理制度。为确保存货账实相符,督促明珠矿业对存货实施月度盘点和年度终了全面清查盘点,公司审计部负责牵头组织行政人资部、财务部、法规部、明珠矿业相关部门、车间人员开展年度存货盘点,盘点结束后,主导编制存货盘点报告报公司财务部审核,年末按照账面价值与可变现净值孰低原则计提“存货跌价准备”,如实反映经营成果和财务状况,提高会计信息质量和水平。同时,强化内部审计,加大内审监督力度,有序开展内控评价工作,组织开展重要事项和关键业务流程的内部控制,从制度和执行层面进行监督检查。
(3)加强明珠矿业的销售管理
公司督促明珠矿业加强铁矿粉的销售管理,加强与客户的沟通,积极开拓更多优质客户、加快销售结算和货款回笼,防控销售结算模式调整后的货款回收风险,提高资金使用效益,提升经营质量。
为了应对价格风险,明珠矿业营销部安排专人随时关注监控价格平台信息、进口矿石62%普氏指数、期货价格、国内矿石及南方钢材价格情况、周边钢厂的生产情况、周边矿山铁矿石销售、库存情况等信息,每月初向经营班子提交当月度铁矿石市场调研报告,对上月的铁矿石市场情况进行分析,包括进口矿石、国内矿石及南方钢材价格情况、进口矿石和钢材与期货价格的对比、周边钢厂情况、周边矿山铁矿石销售、库存及本月市场预期情况、明珠矿业上月的销售执行情况、未来铁矿石的需求及价格情况分析等,对本月销售各钢厂铁精粉的价格情况进行分析研判,在此基础上,提出当月明珠矿业对各钢厂矿产品的销售量和价格预测表(仙塘车板交货价格)供明珠矿业总经理办公会议进行决策,尽量减少价格变动引起的损失。
(4)加强明珠矿业的安全生产管理,严格履行安全生产主体责任
安全生产重于泰山,公司要求明珠矿业必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,认真贯彻党中央、国务院决策部署,坚持安全第一、预防为主,按照国家的相关要求狠抓安全生产责任和措施落实,严格履行安全生产主体责任,层层签订《安全生产责任书》,抓实、抓紧、抓好各层级安全生产主体责任的落实,加强安全风险隐患排查治理;坚持不懈落实“十五条措施”,以“落实十五条措施”为主线开展各项安全管理工作落实,强化安全生产基础管理,不断提升本质安全水平,确保实现全年生产安全事故“四个为零”目标。
(5)督促明珠矿业加快推进大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更的报批
根据《国家安全监管总局办公厅关于切实做好国家取消和下放投资审批有关建设项目安全监管工作的通知》(安监总厅政法〔2013〕120号)及《国家安全监管总局办公厅关于明确非煤矿山建设项目安全监管职责等事项的通知》(安监总厅管一2013)143号)文件规定,边坡高度200米及以上的金属非金属露天矿山建设项目的安全设施设计审查和竣工验收需由囯家应急管理部矿山安全监察局负责。目前明珠矿业正在准备报批的大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更涉及边坡高度270多米,大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更需提交到国家应急管理部矿山安全监察局进行审查。因当前国家应急管理部矿山安全监察局滞留的设计项目审查较多,大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更的审批程序严格、报审时间较长。
为了实现大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更方案符合国家相关要求,确保安全,顺利通过报审,明珠矿业聘请了国内黑色冶金矿山行业最大的设计单位中冶北方(大连)工程技术有限公司负责编制大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更方案、国内矿山安全和设计方面的权威机构北京国信安科技术有限公司对大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更方案进行预评价;委托中国冶金矿山企业协会组织相关权威专家计划于8月下旬在广州召开明珠矿业大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更评审预审会。同时,根据国家矿山安全监察局矿安(2022)4号规定,明珠矿业积极与河源市应急管理局、广东省应急管理厅沟通,全力加快推进大顶铁矿露天开采项目安全设施设计重大变更的审查批准。
4.持续强化公司内控体系建设,提升公司治理水平
为规范和加强公司的内部控制,提升公司风险防范能力,提高公司经营管理水平,促进公司规范运作和健康发展,公司按照2022年重新组织编制的《广东明珠集团股份有限公司内部控制手册》以及修订完善的管理制度及流程严格落实执行,并对执行效果进行监督、检查、评价,随情况的变化及时加以调整,继续规范公司内部各个管理层次相关业务流程,分解和落实责任,控制企业风险,确保企业资产安全高效运行,不断提升公司治理水平,以适应公司经营发展需要,实现内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应。
5.持续加强团队和企业文化建设,建立以绩效为导的绩效考核机制
公司按照2022年新制定的《企业文化手册》、《企业文化管理制度》、《员工手册》等,持续引导和规范全体员工的行为,形成整体团队的向心力,强化公司全体员工在工作中必须遵守和必须禁止的行为,包括道德要求和行为标准等,任何违反行为准则的行为,都将受到批评甚至纪律处分。继续修订完善人才激励机制,加大人才队伍培养和建设,加强业绩考核,以绩效为导向。基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可,增强投资者信心,同时为建立完善公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性,有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益紧密结合在一起,促进公司健康可持续发展,2023年6月12日,公司召开第十届董事会2023年第一次临时会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的方案》,充分调动全体员工积极性,创造更大的经济效益。
二、关联方资金占用风险及防范应对措施
公司2021年实施重大资产重组整改解决关联方资金占用后,为了有效防范发生新的关联方资金占用,公司继续采取如下主要防范措施:
1.加强明珠矿业的关联方交易管理
公司持续推进明珠矿业经营班子在对资金、投资和购销业务的交易管理中建立主动识别、获取、确认、审批和披露等机制,严格遵守公司制定的《广东明珠集团股份有限公司关于防范控股股东及关联方占用资金的专项制度》和《公司关联交易管理制度》,要求明珠矿业经营班子在选择供应商和客户时应主动回避关联方,督导明珠矿业加强信息化建设,在财务信息系统中增加关联方交易信息。
2.持续强化公司内部培训,提高风险防范意识
公司持续强化公司及子公司对资金占用、关联方资金往来等事项的培训和学习,要求公司及子公司全体管理人员及各职能部门相关人员认真学习相关法律法规和各项证券监管规则的学习,提高公司员工法律及风险意识;定期和不定期地开展证券相关法律法规的培训,强化关键管理岗位的风险控制职责;组织公司董事、监事、高级管理人员积极参加监管部门开展的证券相关法律法规、最新监管政策培训学习;持续强化内部控制监督。
3.加强关联交易合同管理
涉及关联交易的合同价格条款和付款条款必须符合正常商业逻辑,规范关联交易合同台账管理,开展关联交易业务签订合同前,公司及控股子公司的高管、业务部门必须对客户和供应商是否为关联方进行认真识别。如需要与关联方开展交易,必须按监管部门的相关规定及公司规定的程序进行申报审批。
4.加强资金监管措施,严格执行资金支付审批制度
公司及下属公司的资金支付必须严格遵守审批流程,实施资金支付集中管控,公司及控股子公司明珠矿业、明珠置地、广州阀门的所有资金支付均需经各单位财务部经理、分管领导、财务总监审核后,报总裁(总经理)、董事长(执行董事)审批后才能支付,财务人员发现超过合同规定的进度金额提前支付款项,应要求相关部门提供经分管领导、财务总监审核和总裁(总经理)、董事长(执行董事)审批的书面报告才能支付。
5.加强关联方信息申报核查管理
公司实际控制人、董监高和其他相关人员应如实申报其关联方信息,公司实施关联方信息申报责任制,逐级审核把关负责,并定期及时进行更新。
三、六个共同合作投资房地产项目的回收风险及应对措施
共同合作投资房地产项目回收风险:因房地产建筑业需求下滑明显以及合作方资金紧张等因素影响,共同合作投资房地产抵债项目的相关抵债资产可能存在价格波动的风险、抵债房产销售回笼资金风险、未能按照协议约定分期偿还抵债后余款的风险以及共同合作投资房地产诉讼项目的诉讼、强制执行等风险。目前公司正在全力以赴采取一切措施收回该等合作项目的一切应收款项,尽快回笼资金,尽可能降低公司损失,维护公司和全体股东利益,主要应对措施如下:
1.公司每年聘请评估机构、律师事务所对合作方及其担保人的资产进行评估、尽职调查,为推动落实抵债方案的执行、向法院申请财产强制执行提供依据并做好充分准备。
2.公司每年聘请具有证券期货资质的评估机构对上述六个共同合作投资房地产项目的合作方的偿债能力和抵债资产进行评估并对合作项目价值进行减值测试,公司将根据评估结果和减值测试情况计提减值准备。
3.公司将持续密切跟进和解抵债方案的落实,怡景花园项目用于抵债的房产已经移交给公司,抵债商品房的产权证书也已办理完毕,公司已经取得了房产的控制权,但佳旺房地产已出现无法按期履行抵债协议的情况,存在可能无法收回“怡景花园项目”相关款项的风险。
4.公司制定了“怡景花园”项目抵债房产的销售方案,指定专人负责,积极应对抵债房产受国家政策等不可控因素的影响,加大抵债房产的销售力度,推动抵债资产的销售去化工作,尽快回笼资金,降低损失。
5.密切跟进“经典名城”、“泰宁华府”、“鸿贵园”、“联康城”和“弘和帝璟”诉讼项目案件的进展情况,确保案件判决对公司有利,目前正在根据法院判决结果加大判决资产的强制执行,争取最好的执行结果,最大限度降低损失,保护上市公司利益。
6.公司随时关注抵债资产减值迹象及债权的可回收性,根据临近县市住建部门商品房信息发布平台的成交价格等交易信息情况进行了收集、分析,2023年上半年梅州市、兴宁市的商品房销售价格、销量与2022年末相比略有上升,商品房房价比较稳定,且考虑本报告期末与上年期末相比时间较短,上述共同合作投资项目的期末信用减值损失与上年期末变化不大,因此公司仍采用上年期末共同合作投资项目的评估值作为本报告期的期末信用减值损失依据。
四、报告期内核心竞争力分析
公司的核心竞争力为:拥有丰富的客户资源;大顶铁矿为华南地区最大的露天铁矿,只需剥离表面土层即可采掘,产品成本相对较低;因生产经营模式较为成熟,明珠矿业的选矿加工技术日趋成熟,设备维护保养综合利用率较高,有利于降低企业的生产成本;大顶铁矿也存在明显的区位优势,交通便利,运输成本相对较低;明珠矿业拥有优秀的管理团队等。
因国家提倡绿色矿山,推进生态环境保护和资源安全合理有效开发利用,推行净矿出土,鼓励资源综合利用,同时市场存在大量砂石需求,砂石业务收入将会成为公司业绩中不可缺少的一部分。为了满足市场需求,提升企业经营效益,明珠矿业正在安装350万吨砂石综合利用生产线,对砂石业务进行扩产,新建项目建成达产后,总产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,公司砂石的销售范围将由河源、惠州等区域扩展到东莞、深圳、广州等区域。
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一、经营情况讨论与分析 2021年公司推动实施了重大资产重组,重大资产重组交易方案包括资产出售与资产购买两部分,公司向兴宁市城市投资发展有限公司(以下简称“兴宁城投”)出售广东明珠集团城镇运营开发有限公司(以下简称“城运公司”)92.00%的股权,并由公司全资子公司广东明珠集团矿业有限公司(以下简称“明珠矿业”)购买大顶矿业经营性资产包。2021年12月29日,公司召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了重大资产重组事项,2022年2月11日,公司重大资产重组相关的资产交易已完成交割。大顶矿业通过分红解决关联方资金占用27,043.17万元,广东明珠养生山城有限公司(以下简称“养生山...
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一、经营情况讨论与分析
2021年公司推动实施了重大资产重组,重大资产重组交易方案包括资产出售与资产购买两部分,公司向兴宁市城市投资发展有限公司(以下简称“兴宁城投”)出售广东明珠集团城镇运营开发有限公司(以下简称“城运公司”)92.00%的股权,并由公司全资子公司广东明珠集团矿业有限公司(以下简称“明珠矿业”)购买大顶矿业经营性资产包。2021年12月29日,公司召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了重大资产重组事项,2022年2月11日,公司重大资产重组相关的资产交易已完成交割。大顶矿业通过分红解决关联方资金占用27,043.17万元,广东明珠养生山城有限公司(以下简称“养生山城”)将其持有的广东明珠珍珠红酒业有限公司(以下简称“珍珠红酒业”)92.22%股权按其股权初始投资成本145,603.60万元转让给深圳市珍珠红商贸有限公司(原广东明珠集团深圳投资有限公司,于2022年8月31日起更名,以下简称“珍珠红商贸”)全资子公司兴宁市明珠商贸有限公司(以下简称“明珠商贸”),用于抵减养生山城及其关联方应偿还明珠商贸欠款145,603.60万元,解决珍珠红商贸的间接资金占用21,840.54万元。
本次重大资产出售解决了城运公司业务经营合规性问题,完成了土地一级开发项目的回收性整改,调整了资产结构,将问题资产变为良好现金流,更好地支撑上市公司未来发展。大顶矿业经营性资产包注入公司后,公司的主营业务由土地一级开发变更为铁矿采选、铁精粉生产销售,有效解决了公司无主营业务的问题及实际控制人资金占用问题,同时有利于化解上市公司退市风险。
2021年公司重大资产重组完成后,公司主营业务变更为铁矿采选、铁精粉生产销售。2022年,是公司主业转型后的开局之年,公司集中主要资源聚焦矿业发展,加快重大资产重组后明珠矿业的整合,加强内控体系建设,提升公司治理水平,强化精益管控,提升强化明珠矿业的业务经营管理能力,在降本增效上下功夫,同时,公司积极响应落实国家政策指导,积极稳妥推进新建砂石综合利用生产线项目和战略投资项目的论证实施,开拓新的业务增长点。报告期内公司实现营业收入935,249,472.57元,同比减少46.35%,实现营业利润470,829,015.86元,同比减少67.79%,实现利润总额450,928,728.87元,同比减少68.92%,实现净利润292,222,782.78元,同比减少73.13%,实现归属于上市公司股东的净利润295,866,237.47元,同比减少68.07%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润260,018,643.59元,同比增加58.85%,其中,报告期内明珠矿业实现归属母公司所有者的净利润413,686,536.87元,完成2022年度盈利预测目标的93.89%,实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润414,552,496.94元,完成2022年度盈利预测目标的94.09%,主要是受房地产影响,基建工程项目开工减少,以及河源连平县供电局于2022年2月-3月期间对110KV油溪站35KV电压等级设备停电开展综自改造施工停电导致明珠矿业停产21天等影响。剔除河源连平县供电局检修导致停产21天对产销量的影响,2022年度明珠矿业的归属于母公司所有者的净利润完成情况与公司重大资产重组大顶矿业经营性资产包收益评估时2022年度预测的净利润指标基本持平。
二、报告期内公司所处行业情况
1.铁矿石价格行业周期及行业竞争格局
铁矿石经过破碎、磨碎、遴选、浮选、重选等加工程序生产出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的主要原料,也是国际贸易中重要的大宗商品,其价格受到供需关系、宏观经济状况、汇率、海运价格等多方面因素影响,且铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性、铁矿石价格波动较大。2022年,在地产投资、消费、制造业投资受损的情况下,中央和地方陆续公布涉及交通基础设施、数字基础设施、市政及基础设施、能源设施等行业的重大项目投资计划,基础设施投资加快将拉动我国钢材需求增长,进而拉动铁矿石的需求增长,但受房地产影响,基建工程项目开工减少,国内建筑钢材市场需求支撑力度减弱,对铁矿石价格间接产生影响。年初在终端项目资金好转和春节前钢厂高利润的情况下,生产动力充足,带动原料采购,而春节后铁矿市场实际成交清淡,钢厂购货积极性下降,开始显现出主动压低库存的意向,市场价格跟随回落,3月份铁矿供需平衡表边际收紧,带动价格上行,4月份价格达到全年最高值,随后钢材需求受地产端的影响逐步显现,出现旺季不旺的情况,钢厂盈利情况自6月中旬开始恶化,灵活调节生产直到年中钢厂开启了大规模的检修,7月底在钢厂年中检修复产以及钢厂原料库存偏低的情况下,铁矿石需求好转,走出了短时间的反弹行情,但是终端需求的压制、钢厂盈利率偏低使得铁矿石价格震荡下行,11月份价格下跌,为全年最低,11月后,国内外宏观环境均有转暖,随着国家提出“要积极作为扩大需求,全方位守住安全底线,以改革开放为经济发展增动力”的经济政策效果进一步显现,基建投资再提速、专项债发行提速、房地产扶持等将助力“稳增长”的实现,迎来稳中向好的格局,我国经济保持恢复势头、经济在波动中上升的趋势没有改变,大宗商品市场需求有较好支撑,市场资金、情绪作为推动,价格有所上涨,需求有所回升。
国内铁矿石企业主要分为钢铁集团下属的铁矿石企业和独立的铁矿石企业(含综合性矿业企业下属铁矿石生产主体)。钢铁集团下属的铁矿石企业生产的铁矿石产品一般主要满足集团内部炼铁所需,很少对外销售;独立的铁矿石企业则主要是向钢铁企业供应铁矿石产品。由于我国铁矿石分布不均,国内独立铁矿石企业较为分散,且有一定销售区域半径限制,铁矿石价格透明,单个企业市场占有率非常有限,各铁矿石企业之间基本不构成直接竞争。
2.铁矿石行业发展状况
中国是全球最大的钢铁制造国家,也是全球铁矿石主要的消费地,近年来,中国铁矿石进口量占全球铁矿石进口总量的70%以上,铁矿石是战略地位仅次于原油的大宗原材料商品。进入2022年以来,铁矿石作为大宗商品,保供稳价成为国家对铁矿石行业的政策主基调,2022年1月发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出要完善铁矿石合理定价机制以及中钢协提出了加强资源保障的“基石计划”。铁矿石是生产钢铁的重要原材料,而钢铁是5G基站、城际轨道交通、特高压等新基建工程的主要原材料之一。随着工业4.0的浪潮席卷全球,大数据、工业互联等新基础建设工程已成为各国未来发展的重要方向之一。铁矿石作为钢铁行业的直接上游,将为全球从工业化时代迈向信息化时代奠定设施基础,未来全球对铁矿石的需求将呈现持续增长趋势。
根据铁矿石矿床赋存状态不同,铁矿石开采方式可分为露天开采和地下开采。露天开采技术稳定、成熟,成本较低,而地下开采技术则相对复杂。随着我国工业技术水平的提高,以及矿产行业的飞速发展,采矿工艺技术随之快速进步,我国目前采矿方法及工艺技术已处于世界领先水平。
近几年,国家及地方相继颁布了一系列政策支持性文件,鼓励有能力的企业去开发铁矿石资源。我国颁布的一系列政策包括工信部等六部门颁布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》、国家发改委制定发布的《产业结构调整指导目录》、工信部发布的《钢铁工业调整升级规划》以及2021年党中央提出的“能耗双控”行动。在“十四五”规划中,我国政府进一步提出完善能源消费总量和强度双控制度,重点控制化石能源消费。国家的产业政策及发展规划旨在鼓励企业提高生产经营效率,减少能耗消耗。
3.砂石市场情况
河源地区砂石骨料生产企业主要分布在龙川、和平、紫金地区,生产线布置比较集中,企业性质主要为私营,客户为河源周边商混站。河源市政府从2018年起在全市范围内开展了为期三年的打击河道非法采砂专项执法行动,遏制河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段非法偷采河砂行为抬头态势,全面清理拆解河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段沿岸非法堆砂场、无证采砂设备及“三无”采砂船,对禁而不止的非法采砂河段做到零容忍、重打击。另外2019年4月16日,江西赣州市人民政府发布《关于赣江赣州段全线禁止河道采砂的通告》,要求从2019年5月1日起赣江赣州全线停止采砂,赣州地区河砂供应能力或受挫,其影响力或将扩散至包括广东等在内的部分地区。
随着河源市境内存在较大的安全风险和地质环境恢复治理风险的部分采石场关闭、河砂开采的限制与打击非法采砂力度的加大,再加上该区域内陆续建设的大广高铁、双龙高铁、韶龙铁路等基础设施的建设,精品机制砂的需求逐渐增长,机制砂取代河砂将成为必然的趋势,为铁矿石行业企业充分利用矿山废弃石料等生产石子、机制砂提供机会。
根据市场需求,骨料生产的主要产品应以粗骨料为主;目标市场定位河源周边区域(惠州、梅州、广州)年产预拌混凝土约一亿多方,年石子用量为一亿多吨,年用砂量为8,000万吨。粤港澳大湾区的规划建设将发挥粤港澳大湾区辐射引领作用,统筹珠三角九市与粤东西北地区生产力布局,带动周边地区加快发展,也必将带动河源市及周边地区的经济发展。明珠矿业在自有矿山废弃石料量较大的情况下,充分利用废弃铁矿石及伴生的矽卡岩、砂岩、花岗岩等原料资源进行石子、机制砂生产,主要为了供应本地及周边商品混凝土企业生产所需砂石骨料,市场前景广阔。
明珠矿业目前拥有一条年处理量350万吨1215制石生产线;一条年产60万吨机制砂生产线;2022年11月明珠矿业已完成一条闲置的1060生产线改造,改造投产后可再增加1-2#石产量约3-4万吨/月。同时,公司积极响应落实国家政策指导,扩大机制砂石骨料产能和综合利用能力,2022年9月14日,公司第十届董事会第十次临时会议审议通过《关于全资子公司投资建设年产350万吨砂石综合利用生产线的议案》,10月新建生产线供应商招投标已完成,目前正在平整场地以交付建设,扩大砂石生产销售,新建项目建成达产后,砂石产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,砂石生产销售将成为公司新的利润增长点。
三、报告期内公司从事的业务情况
公司拥有的大顶铁矿是国内少有的优质矿山,依据备案资料,大顶铁矿资源储量的平均品位为40.76%,远高于国内铁矿石的平均品位。同时,大顶铁矿的原矿石具有低硫、低硅、低磷的特点,对于钢铁加工环节而言,含硫高在高温加工时易脆裂,含磷高在低温环境下可塑性与韧性则显著降低,含硅高则会影响加工用料配比实现酸碱平衡,增加生产成本。
大顶铁矿属于露天磁铁矿,开采时只需剥离表面土层即可采掘,开采成本较低。大顶铁矿原矿石开采方式均为露天开采,露天矿山开采可使用高效率大型机械设备,提高矿山的生产能力,同时具有采矿成本低、安全性高的优点,有利于降低矿石开采损失率,降低公司的原矿石开采成本,因此毛利率相对于地下开采方式较高。大顶铁矿位于广东省河源市,所生产的矿产品主要供应给周边钢厂,铁路、公路交通十分便利,运输成本相对较低,区位优势显著。
四、报告期内核心竞争力分析
公司的核心竞争力为:拥有丰富的客户资源;大顶铁矿为华南地区最大的露天铁矿,只需剥离表面土层即可采掘,产品成本较低;因生产经营年限较长,明珠矿业的选矿加工技术日趋成熟,设备维护保养综合利用率较高,进而降低企业的生产成本;大顶铁矿也存在明显的区位优势,交通便利,运输成本相对较低;明珠矿业拥有优秀的管理团队等。
因国家提倡绿色矿山,推进生态环境保护和资源安全合理有效开发利用,推行净矿出土,鼓励资源综合利用,同时砂石市场需求大,砂石业务收入将会成为公司业绩中不可缺少的一部分。为了满足市场需求,提升企业经营效益,2022年9月14日,公司第十届董事会第十次临时会议审议通过《关于全资子公司投资建设年产350万吨砂石综合利用生产线的议案》,对砂石业务进行扩产,新建项目建成达产后,总产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,公司砂石的销售范围将由河源、惠州等区域扩展到东莞、深圳、广州等区域。
五、报告期内主要经营情况
报告期内公司实现营业收入935,249,472.57元,同比减少46.35%;实现营业利润470,829,015.86元,同比减少67.79%;实现利润总额450,928,728.87元,同比减少68.92%;实现净利润292,222,782.78元,同比减少73.13%;实现归属于上市公司股东的净利润295,866,237.47元,同比减少68.07%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润260,018,643.59元,同比增加58.85%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
根据公司战略发展规划,对现有铁矿石业务的行业格局和趋势分析如下:
根据铁矿石矿床赋存状态不同,铁矿石开采方式可分为露天开采和地下开采。露天开采技术稳定、成熟,成本较低,而地下开采技术则相对复杂。地下开采技术可分为空场法、崩落法和充填法等,空场法一般适用于开采矿岩稳固的矿体;崩落法一般适用于地表允许陷落的矿区;充填法一般适用于地表不允许陷落的矿区,成本相对较高。随着我国工业技术水平的提高,以及矿产行业的不断发展,采矿工艺技术随之快速进步,我国目前采矿方法及工艺技术已处于世界领先水平。大顶铁矿属于露天磁铁矿,开采时只需剥离表面土层即可采掘,开采成本较低,大顶铁矿的原矿石开采方式均为露天开采,露天矿山开采可使用高效率大型机械设备,提高矿山的生产能力,同时具有采矿成本低、安全性高的优点,有利于降低矿石开采损失率,降低明珠矿业的原矿石开采成本。
中国是全球最大的钢铁制造国家,也是全球铁矿石主要的消费地,近年来,中国铁矿石进口量占全球铁矿石进口总量的70%以上,铁矿石是战略地位仅次于原油的大宗原材料商品。进入2022年以来,铁矿石作为大宗商品,保供稳价成为国家对铁矿石行业的政策主基调,2022年1月发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出要完善铁矿石合理定价机制以及中钢协提出了加强资源保障的“基石计划”。铁矿石是生产钢铁重要的原材料,而钢铁是5G基站、城际轨道交通、特高压等新基建工程的主要原材料之一。随着工业4.0的浪潮席卷全球,大数据、工业互联等新基础建设工程已成为各国未来发展的重要方向之一。铁矿石作为钢铁行业的直接上游,将为全球从工业化时代迈向信息化时代奠定设施基础,未来全球对铁矿石的需求将呈现持续增长趋势。
近几年,国家及地方相继颁布了一系列政策支持性文件,鼓励有能力的企业去开发铁矿石资源。我国颁布的一系列政策包括工信部等六部门颁布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》、国家发改委制定发布的《产业结构调整指导目录》、工信部发布的《钢铁工业调整升级规划》以及2021年党中央提出的“能耗双控”行动。在“十四五”规划中,我国政府进一步提出完善能源消费总量和强度双控制度,重点控制化石能源消费。国家的产业政策及发展规划旨在鼓励企业提高生产经营效率,减少能耗。
2023年国际经济宏观面利好政策不断,我国经济有韧性、仍然保持着稳步增长的势头,我国制造业的高质量发展带动了大宗商品等原材料需求的快速增长,作为重要的战略性大宗商品,我国下游企业对于钢铁的整体需求相应提升,带动我国铁矿石行业发展。
河源地区砂石骨料生产企业主要分布在龙川、和平、紫金地区,生产线布置比较集中,企业性质主要为私营,客户为河源周边商混站。河源市政府从2018年起在全市范围内开展了为期三年的打击河道非法采砂专项执法行动,遏制河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段非法偷采河砂行为抬头态势,全面清理拆解河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段沿岸非法堆砂场、无证采砂设备及“三无”采砂船,对禁而不止的非法采砂河段做到零容忍、重打击。另外2019年4月16日,江西赣州市人民政府发布《关于赣江赣州段全线禁止河道采砂的通告》,要求从2019年5月1日起赣江赣州全线停止采砂,赣州地区河砂供应能力或受挫,其影响力或将扩散至包括广东等在内的部分地区。
随着河源市境内存在较大的安全风险和地质环境恢复治理风险的部分采石场关闭、河砂开采的限制与打击非法采砂力度的加大,再加上该区域内陆续建设的大广高铁、双龙高铁、韶龙铁路等基础设施的建设,精品机制砂的需求逐渐增长,机制砂取代河砂将成为必然的趋势,为铁矿石行业企业充分利用矿山废弃石料等生产石子、机制砂提供机会。
根据市场需求,骨料生产的主要产品应以粗骨料为主;目标市场定位河源周边区域(惠州、梅州、广州)年产预拌混凝土约一亿多方,年石子用量为一亿多吨,年用砂量为8,000万吨。粤港澳大湾区的规划建设将发挥粤港澳大湾区辐射引领作用,统筹珠三角九市与粤东西北地区生产力布局,带动周边地区加快发展,也必将带动河源市及周边地区的经济发展。大顶铁矿在自有矿山废弃石料量较大的情况下,充分利用废弃铁矿石及伴生的矽卡岩、砂岩、花岗岩等原料资源进行石子、机制砂生产,主要为了供应本地及周边商品混凝土企业生产所需砂石骨料,市场前景广阔。
明珠矿业目前拥有一条年处理量350万吨1215制石生产线;一条年产60万吨机制砂生产线;2022年11月明珠矿业已完成一条闲置的1060生产线改造,改造投产后可再增加1-2#石产量约3-4万吨/月。公司积极响应落实国家政策指导,扩大机制砂石骨料产能和综合利用能力,2022年9月14日,公司第十届董事会第十次临时会议审议通过《关于全资子公司投资建设年产350万吨砂石综合利用生产线的议案》,10月新建生产线供应商招投标已完成,目前正在平整场地以交付建设,扩大砂石生产销售,新建项目建成达产后,砂石产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,砂石生产销售将成为公司新的利润增长点。同时,公司设立了广州总部,广州总部的功能定位是根据公司发展战略寻找科技创新领域特别是“专精特新”投资标的,对相关标的公司做出深入分析,建立产业关系,获取产业资源,搜寻、筛选、评估、储备符合战略投资的项目,与行业以及投资业界保持良好关系,密切关注业界投资动向,通过与战略投资者、合作方共同投资等形式协同内外部资源,努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力。
(二)公司发展战略
公司将继续发扬“团结、务实、拼搏、创新”的企业精神,坚持“以人为本、诚信勤勉、稳健发展”的经营理念,充分利用上市公司的资源夯实公司主业,全面落实安全生产,继续加强内控体系建设,提升公司治理水平,紧抓精益化管控,持续提升强化明珠矿业的业务经营管理能力。按照国务院《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》的要求,整治生产过程中的污染物,打造绿色矿山。公司将投入资源对大顶矿区储量进行进一步勘探,积极利用大顶矿区固废矿渣等加工生产碎石和机制砂,开拓新的业务增长点。同时,公司设立了广州总部,广州总部的功能定位是根据公司发展战略积极寻找科技创新领域特别是“专精特新”投资标的,对相关标的公司做出深入分析,建立产业关系,获取产业资源,搜寻、筛选、评估、储备符合战略投资的项目,与行业以及投资业界保持良好关系,密切关注业界投资动向,通过与战略投资者、合作方共同投资等形式协同内外部资源,努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力。未来在公司战略和投资委员会、经营班子和控股子公司经营班子三级战略管理架构下,进一步建立完善战略管理体系,加强战略实施和控制,提升战略执行力,确保达成战略目标,以更好的经营成果回报公司的全体投资者。
(三)经营计划
2023年,公司将继续集中主要资源聚焦矿业主业发展,充分利用上市公司的资源夯实公司主业,全面落实安全生产,继续加强内控体系建设,提升公司治理水平,紧抓精益化管控,持续提升强化明珠矿业的业务经营管理能力,督促明珠矿业加快推进年产350万吨砂石综合利用生产线项目的建设实施,努力实现2023年度经营目标。同时,公司将加快推进盘活共同合作投资房地产项目的抵债资产,加大抵债房产的销售力度,做好抵债资产的销售计划和去化工作,尽快回笼资金,降低损失;密切跟进“经典名城”、“泰宁华府”、“鸿贵园”和“联康城”诉讼项目案件的进展情况,确保案件判决对公司有利,后续根据法院判决结果加大判决资产的处置、回收力度,争取最好的执行结果,最大限度降低损失,保护上市公司利益。努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力。
(四)可能面对的风险
一、公司的经营风险及防范应对措施
主业经营风险:由于国家产业政策的不确定性、铁矿石价格波动、环境保护、采矿技术迭代、环境保护和安全生产等因素产生的风险将影响公司的盈利能力。公司主业经营主要存在如下风险:
1.国家产业政策不确定风险
中国是全球最大的钢铁制造国家,也是全球铁矿石主要的消费地,近年来,中国铁矿石进口量占全球铁矿石进口总量的70%以上,进入2022年以来,铁矿石作为大宗商品,保供稳价成为国家对铁矿石行业的政策主基调,2022年1月发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出要完善铁矿石合理定价机制以及中钢协提出了加强资源保障的“基石计划”;2月出台的《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》明确要做好铁矿石等原材料的保供稳价;5月发布的《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》中表示对资源型产品实施低关税或零关税。未来铁矿石行业政策调控的不确定性将对公司经营带来不确定风险。
此外,铁矿石行业属于资源型行业,国家对铁矿石的生产实施严格的行政许可制度,行政许可标准的提高可能会对铁矿石行业的再生产或对外扩张带来限制。同时,自然资源、林业、水利、安全等主管部门可能颁布更加严格的政策法规。
上述国家产业政策变动情况会对公司盈利性预期产生不确定性风险。
2.铁矿石价格波动风险
铁矿石经过破碎、磨碎、遴选、浮选、重选等加工程序生产出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的主要原料,也是国际贸易中重要的大宗商品,其价格受到供需关系、宏观经济状况、汇率、海运价格等多方面因素影响,且铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性、铁矿石价格波动较大。2022年,在地产投资、消费、制造业投资受损的情况下,中央和地方陆续公布涉及交通基础设施、数字基础设施、市政及基础设施、能源设施等行业的重大项目投资计划,基础设施投资加快将拉动我国钢材需求增长,进而拉动铁矿石的需求增长,但受房地产影响,基建工程项目开工减少,国内建筑钢材市场需求支撑力度减弱,对铁矿石价格间接产生不利影响。2023年,国际经济宏观面利好政策不断,房地产行业呈现逐步修复的态势、市场信心提振的情况下,有望利好成材终端需求,但房地产市场的恢复周期较长,宏观经济恢复较为缓慢,购房者收入预期、置业信心修复仍需时间,以及通胀、升息、债务、地缘政治等因素给经济发展前景带来诸多不确定性,大宗商品价格总体承压,铁矿石价格波动将影响公司的盈利能力。
3.采矿技术风险
在采矿过程方面,铁矿石企业开采作业环境复杂,在采矿过程中,需要对采矿设备及其技术运用、地质结构标准、相关人员能力有着较高的技术和安全要求,避免发生坍塌事故,造成重大影响。
在勘查矿山方面,随着地表矿、浅部矿、易识别矿的日益减少,矿产勘查工作正朝着寻找隐伏矿、深部矿、难识别矿的方向转变。钻探工作也向着深孔钻探、复杂地层钻探、缺水环境下的钻探、低温钻探等方向迈进。这就要求企业必须熟练掌握各类勘查技术,同时使用先进的电子技术,提高处理数据的效率和准确度,明珠矿业存在采矿技术风险。
4.环境保护风险
随着我国环保政策的实施,维系可持续发展目标,应对气候变化,加强节能减排和生态环保工作。2021年10月,国务院出台了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》措施,明确了“碳达峰”和“碳中和”工作的路线图、施工图,并印发2030年“碳达峰”行动方案的通知,明确指示将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各个方面,重点实施“碳达峰十大行动”。近几年,国家颁布的一系列政策包括工信部等六部门颁布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》,对整治铁矿石生产过程中产生的粉尘、噪音、尾矿等污染物,与之有关的企业必须加大污染治理及环境保护设施的投资和改造,污染治理达到相关法律法规的要求,造成钢铁企业和铁矿石企业的生产成本将上升。明珠矿业存在环境保护风险。
5.安全生产风险
铁矿石采选行业属于需要取得安全生产证的行业,在采矿施工和运输中存在由于技术性操作不规范导致的安全事故,因此安全生产管理是矿石采选的重要工作。随着采矿工作的深入,对安全生产管理的要求更高,如因管理不当、技术性操作不规范等原因造成安全事故,将对明珠矿业的经营业绩产生一定影响,明珠矿业存在安全生产风险。
针对上述风险对明珠矿业盈利能力的影响,公司采取的应对措施如下:
1.业绩补偿保障
公司与大顶矿业、实际控制人张坚力签署了业绩承诺补偿协议;鉴于公司持有大顶矿业19.90%的股份,出于保护上市公司利益的考虑,2021年12月20日,协议各方签署《业绩承诺补偿协议之补充协议》,约定张坚力单独承担业绩补偿责任,大顶矿业不再承担《业绩承诺补偿协议》下任何补偿责任或违约责任。实际控制人张坚力承诺的利润补偿期间为2022年、2023年、2024年度和2025年度。明珠矿业2022年、2023年、2024年、2025年度实现的净利润分别不低于44,060.44万元、41,868.32万元、39,671.24万元和42,075.74万元(经审计后扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)。明珠矿业在承诺期间四年合计实际净利润数未达到承诺净利润数的,张坚力应依据协议以现金进行补偿。
2.努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力
公司积极响应落实国家政策指导,积极稳妥推进新建年产350万吨砂石综合利用生产线项目的实施,开拓新的业务增长点;公司设立了广州总部,广州总部的功能定位为根据公司发展战略寻找科技创新领域特别是“专精特新”投资标的,对相关标的公司做出深入分析,建立产业关系,获取产业资源,搜寻、筛选、评估、储备符合战略投资的项目,与行业以及投资业界保持良好关系,密切关注业界投资动向,通过与战略投资者、合作方共同投资等形式协同内外部资源,努力培育发展公司第二主业,提升公司核心竞争力。为了实现广州总部的战略目标,有效调动广州总部员工的工作积极性和创造性,实现公司和全体股东利益最大化,根据《公司法》《上市公司治理准则》和《公司章程》等有关法律法规的规定,结合公司实际情况,制定了《广州总部组织架构、运营、人员编制、薪酬绩效考核方案(试行)》。
3.公司将继续推动明珠矿业加强精细化管理,努力提高经济效益
(1)加强生产现场管控,降低生产成本
明珠矿业于2022年终止了采剥工程外包,成立了采剥生产部,承接采、剥、配送等工作职责,采剥爆破工程由公司自营,采剥工程外包改为自营,有利于采剥与选矿生产部门的协调和管理,未来公司将继续推动明珠矿业加强生产现场管控,强化采购、财务等职能部门与生产部门协同有效管理,提高生产效率,降低生产成本。
(2)加强明珠矿业的财务基础管理,提高会计信息质量和水平
公司2022年已按照相关规定指导明珠矿业重新修订、制定了《固定资产及无形资产管理制度》《安全生产检查管理规定》《存货管理制度》《物资管理规定》等101项制度,未来公司将持续加强明珠矿业的内部管理,对明珠矿业的财务管理体系、会计核算体系纳入统一管理,在公司对明珠矿业委派了董事长、董事、财务总监(财务负责人)和财务部经理的情况下,进一步加强明珠矿业的资金、财务和经营统一集中管理,进一步加强明珠矿业的财务基础管理,建立健全财务核算体系,加强明珠矿业财务人员的培训,督促明珠矿业严格执行企业会计准则规定,按照财务报告编制基础进行列报与披露,执行落实公司财务管理制度。为确保存货账实相符,督促明珠矿业对存货实施月度盘点和年度终了全面清查盘点,公司审计部负责牵头组织行政人资部、财务部、法规部、明珠矿业相关部门、车间人员开展年度存货盘点,盘点结束后,主导编制存货盘点报告报公司财务部审核,年末按照账面价值与可变现净值孰低原则计提“存货跌价准备”,如实反映经营成果和财务状况,提高会计信息质量和水平。同时,强化内部审计,加大内审监督力度,有序开展内控评价工作,组织开展重要事项和关键业务流程的内部控制,从制度和执行层面进行监督检查。
(3)加强明珠矿业的销售管理
2022年,公司推动明珠矿业加强铁矿粉的销售管理,加强与客户的沟通,加快销售结算,减少了中间商代理,在认真分析原有预收货款的资金成本达年利率30%后,结合公司和明珠矿业的资金情况、重大资产重组资产交割前的预收货款的交货安排以及经营风险控制等因素,明珠矿业从2022年5月份开始调整了销售结算方式,即由原来以优惠价格预收货款后发货调整为先发货后收款,减少了中间商代理,节省了预收代理下浮优惠返点费用,提高了经济效益,且通过半年多时间的运作,客户基本上能按合同约定的时间支付货款,风险可控。未来公司继续推动明珠矿业积极开拓更多优质客户、加快销售结算和货款回笼,防控销售结算模式调整后的货款回收风险,提升经营质量。
为了应对价格风险,明珠矿业营销部安排人员随时关注监控价格平台信息、进口矿石62%普氏指数、期货价格、国内矿石及南方钢材价格情况、周边钢厂的生产情况、周边矿山铁矿石销售、库存情况等信息,每月初向经营班子提交当月度铁矿石市场调研报告,对上月的铁矿石市场情况进行分析,包括进口矿石、国内矿石及南方钢材价格情况、进口矿石和钢材与期货价格的对比、周边钢厂情况、周边矿山铁矿石销售、库存及本月市场预期情况、明珠矿业上月的销售执行情况、未来铁矿石的需求及价格情况分析等,对本月销售各钢厂铁精粉的价格情况进行分析研判,在此基础上,提出当月明珠矿业对各钢厂矿产品的销售量和价格预测表(仙塘车板交货价格)供明珠矿业总经理办公会议进行决策,尽量减少价格变动引起的损失。
(4)加强明珠矿业的安全生产管理,严格履行安全生产主体责任
安全生产是企业健康发展的一个重要标志,公司要求明珠矿业必须高度重视安全生产,按照国家的相关要求严格履行安全生产主体责任,层层签订《安全生产责任书》,抓实、抓紧、抓好各层级安全生产主体责任的落实;按照国务院安委会部署“十五条措施”的相关要求,认真对照检查,制定整改方案,明确整改责任人,逐项对标到位,严格落实整改,以“落实十五条措施”为主线开展各项安全管理工作落实,确保实现全年生产安全事故“四个为零”目标。
4.继续强化公司内控体系建设,提升公司治理水平
为规范和加强公司的内部控制,提升公司风险防范能力,提高公司经营管理水平,促进公司规范运作和健康发展,2022年,公司根据《证券法》《上市公司治理准则》及《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的要求,结合公司重大资产重组后的实际经营管理情况、组织机构变动等情况,加强内控体系建设,重新组织编制了《广东明珠集团股份有限公司内部控制手册》,公司根据设定的内部控制框架体系对公司的管理制度及流程进行了全面梳理,修订完善了相关《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《财务管理制度》等58项管理制度,严格落实管理制度执行,并对执行效果进行监督、检查、评价,随情况的变化及时加以调整,进一步规范公司内部各个管理层次相关业务流程,分解和落实责任,控制企业风险,确保企业资产安全高效运行,不断提升公司治理水平,以适应公司经营发展需要,实现内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应。
5.加强团队和企业文化建设,建立以绩效为导的绩效考核机制
2022年,公司采取各种措施,积极培育具有自身特色的企业文化,引导和规范全体员工的行为,形成整体团队的向心力,制定了《企业文化手册》、《企业文化管理制度》、《员工手册》等,明确规定公司全体员工在工作中必须遵守和必须禁止的行为,包括道德要求和行为标准等,如正直守德,公允、充分、准确、及时披露公司信息、遵纪守法,及时举报违规行为等内容,任何违反行为准则的行为,都将受到批评甚至纪律处分。修订完善人才激励机制,加大人才队伍培养和建设,加强业绩考核,以绩效为导向,制定了《2022年度广东明珠董事、监事及高级管理人员经营业绩考核奖励方案》和明珠矿业经营班子及员工绩效考核制度并严格执行,充分调动全体员工积极性,创造更大的经济效益。
二、关联方资金占用风险及防范应对措施:
公司2022年实施重大资产重组整改解决关联方资金占用后,为了有效防范发生新的关联方资金占用,公司采取如下主要防范措施:
1.加强明珠矿业的关联方交易管理
公司持续推进明珠矿业经营班子在对资金、投资和购销业务的交易管理中建立主动识别、获取、确认、审批和披露等机制,严格遵守公司制定的《广东明珠集团股份有限公司关于防范控股股东及关联方占用资金的专项制度》和《公司关联交易管理制度》,要求明珠矿业经营班子在选择供应商和客户时应主动回避关联方,督导明珠矿业加强信息化建设,在财务信息系统中增加关联方交易信息。
2.加强组织公司内部培训,提高风险防范意识
公司将进一步强化公司及子公司对资金占用、关联方资金往来等事项的培训和学习,要求公司及子公司全体管理人员及各职能部门相关人员认真学习相关法律法规和各项证券监管规则的学习,提高公司员工法律及风险意识;定期和不定期地开展证券相关法律法规的培训,强化关键管理岗位的风险控制职责;组织公司董事、监事、高级管理人员参加证券相关法律法规、最新监管政策,强化内部控制监督。
3.加强关联交易合同管理
涉及关联交易的合同价格条款和付款条款必须符合正常商业逻辑,规范关联交易合同台账管理,开展关联交易业务签订合同前,公司及控股子公司的高管、业务部门必须对客户和供应商是否为关联方进行认真识别。如需要与关联方开展交易,必须按监管部门的相关规定及公司规定的程序进行申报审批。
4.加强资金监管措施,严格执行资金支付审批制度
公司及下属公司的资金支付必须严格遵守审批流程,实施资金支付集中管控,公司及控股子公司明珠矿业、明珠置地、广州阀门的所有资金支付均需经各单位财务部经理、分管领导、财务总监审核后,报总裁(总经理)、董事长(执行董事)审批后才能支付,财务人员发现超过合同规定的进度金额提前支付款项,应要求相关部门提供经分管领导、财务总监审核和总裁(总经理)、董事长(执行董事)审批的书面报告才能支付。
5.加强关联方信息申报核查管理
公司实际控制人、董监高和其他相关人员应如实申报其关联方信息,公司将实施关联方信息申报责任制,逐级审核把关负责,并定期及时进行更新。
三、六个共同合作投资房地产项目的回收风险及应对措施
共同合作投资房地产项目回收风险:因房地产受国家政策调控以及合作方资金紧张等因素影响,共同合作投资房地产抵债项目的相关抵债资产可能存在价格波动的风险、抵债房产销售回笼资金风险、合作方未能按照协议约定开具增值税专用发票的税务风险、未能按照协议约定分期偿还抵债后余款的风险以及共同合作投资房地产诉讼项目的诉讼、处置等风险。目前公司正在全力以赴采取一切措施收回该等合作事项上的一切应收款项,尽快回笼资金,尽可能降低公司损失,维护公司和全体股东利益,主要应对措施如下:
1.公司每年聘请评估机构、律师事务所对合作方及其担保人的资产进行评估、尽职调查,为推动落实抵债方案的执行、向法院申请财产强制执行提供依据并做好充分准备。
2.公司每年聘请具有证券期货资质的评估机构对上述六个共同合作投资房地产项目的合作方的偿债能力和抵债资产进行评估并对合作项目价值进行减值测试,公司将根据评估结果和减值测试情况计提减值准备。
3.公司将持续密切跟进和解抵债方案的落实,督促明珠置地按照2021年3月26日与正和房地产签订的《抵债协议》、2022年2月23日与佳旺房地产签订的《广东明珠集团置地有限公司与梅州佳旺房地产有限公司之债务和解协议(协议编号:MZHZHD-MZHJWFDC2022.02.23-01)》的约定催促正和房地产办理抵债房产预售合同的网签、备案预告登记、交付、开具抵债房产的增值税专用发票、办理不动产证以及佳旺房地产支付剩余欠款。为了防范控制不能如期取得抵债资产所有权的风险,置地公司必要时将采取法律手段防控风险,通过法院强制执行解决抵债资产的过户及不动产证办理。
4.公司将制定“怡景花园”项目抵债房产的销售计划和专项考核方案,指定专人负责,将销售目标作为相关责任人的年度考核指标纳入年度绩效考核。积极应对抵债房产受国家政策等不可控因素的影响,加大抵债房产的销售力度,做好抵债资产的销售计划和去化工作,尽快回笼资金,降低损失。
5.密切跟进“经典名城”、“泰宁华府”、“鸿贵园”和“联康城”诉讼项目案件的进展情况,确保案件判决对公司有利,后续根据法院判决结果加大判决资产的处置、回收力度,争取最好的执行结果,最大限度降低损失,保护上市公司利益。
6.公司将随时关注抵债资产减值迹象及债权的可回收性,按照季度测试抵债资产及债权的减值情况,并在必要时聘请中介机构进行减值测试,及时计提减值准备,保证财务报表列示的准确性。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 2021年重大资产重组完成后,大顶矿业经营性资产包(以下简称“大顶铁矿”)注入公司,公司主营业务变更为铁矿石采选、铁精粉的生产销售。 1.铁矿石价格行业周期及行业竞争格局 铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性。2021年11月以来,发改委批复多个基建项目,同时,河北、广东、山东等多地重大项目密集开工,随着宏观经济发展,房地产建设投资、工业化建设投资、公共工程件黑色投资将持续增长,带动我国对铁矿石和钢铁的需求稳步增长,有利于铁矿石行业高速、高质量发...
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
2021年重大资产重组完成后,大顶矿业经营性资产包(以下简称“大顶铁矿”)注入公司,公司主营业务变更为铁矿石采选、铁精粉的生产销售。
1.铁矿石价格行业周期及行业竞争格局
铁矿生产处于钢铁产业链的前端,受下游钢铁行业影响较大,而钢铁行业与宏观政策、经济周期密切相关。因此,铁矿石生产行业具有一定的周期性。2021年11月以来,发改委批复多个基建项目,同时,河北、广东、山东等多地重大项目密集开工,随着宏观经济发展,房地产建设投资、工业化建设投资、公共工程件黑色投资将持续增长,带动我国对铁矿石和钢铁的需求稳步增长,有利于铁矿石行业高速、高质量发展。
国内铁矿石企业主要分为钢铁集团下属的铁矿石企业和独立的铁矿石企业(含综合性矿业企业下属铁矿石生产主体)。钢铁集团下属的铁矿石企业生产的铁矿石产品一般主要满足集团内部炼铁所需,很少对外销售;独立的铁矿石企业则主要是向钢铁企业供应铁矿石产品。由于我国铁矿石分布不均,国内独立铁矿石企业较为分散,且有一定销售区域半径限制,铁矿石价格透明,单个企业市场占有率非常有限,各铁矿石企业之间基本不构成直接竞争。
2.铁矿石行业发展状况
2021年,在全球矿产资源中,铁矿石储量达1,800亿吨,其他如铜、锌等矿产资源储量仅有8亿吨和3亿吨,丰富的铁矿石储量直接决定了铁矿石是战略地位仅次于原油的大宗原材料商品。铁矿石是生产钢铁重要的原材料,而钢铁是5G基站、城际轨道交通、特高压等新基建工程的主要原材料之一。随着工业4.0的浪潮席卷全球,大数据、工业互联等新基础建设工程已成为各国未来发展的重要方向之一。铁矿石作为钢铁行业的直接上游,将为全球从工业化时代迈向信息化时代奠定设施基础,未来全球对铁矿石的需求将呈现持续增长趋势。
疫情控制稳定后,我国经济仍然保持着稳步增长的势头,2021年我国GDP同比增长8.1%,生产总值约114.37万亿元。同时,国外受疫情影响,制造业开工率不及预期,制造业订单转向中国生产,我国的工业制造业呈现高景气发展态势。我国制造业的蓬勃发展带动了大宗商品等原材料需求的快速增长,作为重要的战略性大宗商品,我国下游企业对于钢铁的整体需求相应提升,带动我国铁矿石行业发展。
根据铁矿石矿床赋存状态不同,铁矿石开采方式可分为露天开采和地下开采。露天开采技术稳定、成熟,成本较低,而地下开采技术则相对复杂。随着我国工业技术水平的提高,以及矿产行业的飞速发展,采矿工艺技术随之快速进步,我国目前采矿方法及工艺技术已处于世界领先水平。
近几年,国家及地方相继颁布了一系列政策支持性文件,鼓励有能力的企业去开发铁矿石资源。我国颁布的一系列政策包括工信部等六部门颁布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》、国家发改委制定发布的《产业结构调整指导目录》、工信部发布的《钢铁工业调整升级规划》以及2021年党中央提出的“能耗双控”行动。在“十四五”规划中,我国政府进一步提出完善能源消费总量和强度双控制度,重点控制化石能源消费。国家的产业政策及发展规划旨在鼓励企业提高生产经营效率,减少能耗消耗。
目前,受前期疫情反复、高温雨季、房地产及基建工程项目开工减少等多重因素影响,建筑钢材市场需求支撑力度减弱,国内建筑钢产量呈现低位修复态势,对铁矿石价格也间接产生影响,随着国家提出“要积极作为扩大需求,全方位守住安全底线,以改革开放为经济发展增动力”的经济政策效果进一步显现,基建投资有望再提速、专项债发行提速、房地产扶持等将助力“稳增长”的实现,有望迎来稳中向好的格局,我国经济保持恢复势头、经济在波动中上升趋势没有改变,大宗商品市场需求将有较好支撑,预计后期需求会有所回升。
河源地区砂石骨料生产企业主要分布在龙川、和平、紫金地区,生产线布置比较集中,企业性质主要为私营,客户为河源周边商混站。河源市政府决定从2018年起,在全市范围内开展为期三年的打击河道非法采砂专项执法行动,遏制河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段非法偷采河砂行为抬头态势,全面清理拆解河湖区域特别是万绿湖水域及东江干流部分河段沿岸非法堆砂场、无证采砂设备及“三无”采砂船,对禁而不止的非法采砂河段做到零容忍、重打击。另外2019年4月16日,江西赣州市人民政府发布《关于赣江赣州段全线禁止河道采砂的通告》,要求从2019年5月1日起赣江赣州全线停止采砂,赣州地区河砂供应能力或受挫,其影响力或将扩散至包括广东等在内的部分地区。
随着大量的石场关闭、河砂开采的限制与打击非法采砂力度的加大,再加上该区域内即将开展的大广高铁、双龙高铁、韶龙铁路等基础设施的建设,精品机制砂的需求将会逐渐增长,机制砂取代河砂将成为必然的趋势,为铁矿石行业企业充分利用矿山废弃石料等生产石子、机制砂提供机会。
根据砂石骨料网数据,2020年全国砂石骨料总需求178.3亿吨,广东省砂石需求量(12.8亿吨)位居全国榜首。以河源(公司铁矿核心开采区)作为中心,以汽车运输(运输半径100-200KM)为主,参考广东省2021年的需求总量进行测算,公司砂矿资源可覆盖广东省内河源、惠州、东莞、深圳、广州、韶关、汕尾、梅州、揭阳等城市的砂石骨料需求量(2021年8.9亿吨),达到全省需求量(2021年13亿吨)的68%。按砂石骨料生产企业一般水平出厂价50元/吨测算,公司运输
半径内十城市的砂石骨料潜在市场规模将至少达到400亿元-450亿元。
明珠矿业目前拥有一条年处理量300万吨1215制石生产线(碎石年产能240万吨、石粉年产能40万吨、回收铁矿年20万吨);一条年产60万吨机制砂生产线;2022年9月将完成一条闲置的1060生产线改造,改造投产后可再增加1-2#石产量约3-4万吨/月。同时,公司积极响应落实国家政策指导,扩大机制砂石骨料产能和综合利用能力,2022年7月27日,公司已立项新建砂石综合利用生产线,扩大砂石生产销售,新建项目建成达产后,砂石产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,砂石生产销售将成为公司新的利润增长点。
二、经营情况的讨论与分析
2021年公司推动实施了重大资产重组,重大资产重组交易方案包括资产出售与资产购买两部分,公司向兴宁市城市投资发展有限公司(以下简称“兴宁城投”)出售广东明珠集团城镇运营开发有限公司(以下简称“城运公司”)92.00%的股权,并由公司全资子公司明珠矿业购买大顶矿业经营性资产包。2021年12月29日,公司召开2021年第二次临时股东大会,审议通过了重大资产重组事项,2022年2月11日,公司重大资产重组相关的资产交易已完成交割。大顶矿业通过分红解决关联方资金占用27,043.17万元,广东明珠养生山城有限公司(以下简称“养生山城”)将其持有的广东明珠珍珠红酒业有限公司(以下简称“珍珠红酒业”)92.22%股权按其股权初始投资成本145,603.60万元转让给明珠深投全资子公司兴宁市明珠商贸有限公司(以下简
称“明珠商贸”),用于抵减养生山城及其关联方应偿还明珠商贸欠款145,603.60万元,解决明珠深投的间接资金占用21,840.54万元。
在房住不炒的政策和行业形势下,本次重大资产出售解决了城运公司业务经营合规性问题,完成了土地一级开发项目的回收性整改,调整了资产结构,将问题资产变为良好现金流,更好地支撑上市公司未来发展。大顶矿业经营性资产包注入公司后,公司的主营业务由土地一级开发变更为铁矿采选、铁精粉生产销售,有效解决了公司无主营业务的问题及实际控制人资金占用问题,同时有利于化解上市公司退市风险。
2021年公司重大资产重组完成后,公司主营业务变更为铁矿采选、铁精粉生产销售。2022年,公司集中主要资源聚焦矿业主业发展,加快重大资产重组后明珠矿业的整合,加强内控体系建设,提升公司治理水平,强化精益管控,提升强化明珠矿业的业务经营管理能力,在降本增效上下功夫,在营收下降的情况下,较好地完成了盈利目标。同时,公司积极响应落实国家政策指导,积极稳妥推进新建砂石综合利用生产线项目和战略投资项目的论证,开拓新的业务和业绩增长点。报告期内公司实现营业收入514,369,211.38元,同比减少46.63%,实现营业利润342,124,604.29元,同比减少55.78%,实现利润总额342,167,345.97元,同比减少55.44%,实现净利润248,677,061.29元,同比减少56.80%,实现归属于母公司所有者的净利润248,237,686.79元,同比减少57.06%,其中,报告期内明珠矿业实现归属母公司净利润249,643,139.66元,完成2022年度盈利预测目标的56.66%,取得了较好的经营业绩。
报告期内公司实现扣除非经常性损益的归属于母公司所有者的净利润218,201,477.54元,同比增加160.03%。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
主业经营风险:由于国家产业政策的不确定性、铁矿石价格波动、环境保护、采矿技术迭代、环境保护和安全生产等因素产生的风险将影响公司的盈利能力。公司主业经营主要存在如下风险:
1.国家产业政策不确定风险
近年来,我国大规模的城镇化建设和基础设施建设带动固定资产投资的不断加大,钢铁需求不断增加,促进了钢铁行业和铁矿石行业的迅速发展。目前国家正推动钢铁工业结构调整、转型升级,并对其落后产能进行调控。未来钢铁行业调控若加剧可能会给铁矿石行业发展带来负面影响。
此外,铁矿石行业属于资源型行业,国家对铁矿石的生产实施严格的行政许可制度,行政许可标准的提高可能会对铁矿石行业的再生产或对外扩张带来限制。同时,自然资源、林业、水利、安全等主管部门可能颁布的更加严格的政策法规。
上述国家政策变动情况会对公司的盈利性预期产生不确定性风险。
2.铁矿石价格波动风险
铁矿石经过开采、破碎、球磨、磁选等加工程序生产出来的铁精粉、球团是冶炼钢铁的主要原料,也是国际贸易中重要的大宗商品,其价格受到供需关系、宏观经济状况、汇率、海运价格等多方面因素影响,近年来价格波动较大。目前国内铁矿石均以现货价成交,2021年以来,铁矿石价格曾在年中达到230美元/吨的价格,但随着钢铁行业面临下游需求减弱、库存增加等困境,钢铁行业的不景气导致铁矿石需求减弱,港口铁矿石库存增加,铁矿石价格也随之走低,至2021年10月已经回落至120美元/吨的价格。2022年上半年受疫情及俄乌冲突的影响,海外市场宏观环境整体呈现出通胀水平高企、加息预期升温和经济增速回落等特征,特别是美联储加息后,导致国际大宗商品大幅下跌。目前,受国内前期疫情及高温雨季天气的影响,房地产及基建项目开工率下降,钢材需求疲软,钢厂停炉检修限产,直接减少了铁矿石使用量,从而导致铁矿价格下跌,从2月份149美元到6月底跌至120美元,波动性较大,铁矿石价格波动将影响公司的盈利能力。
3.采矿技术风险
在采矿过程方面,铁矿石企业开采作业环境复杂,在采矿过程中,需要对采矿设备及其技术运用、地质结构标准、相关人员能力有着较高的技术和安全要求,避免发生坍塌事故,造成重大影响。
在勘查矿山方面,随着地表矿、浅部矿、易识别矿的日益减少,矿产勘查工作正朝着寻找隐伏矿、深部矿、难识别矿的方向转变。钻探工作也向着深孔钻探、复杂地层钻探、缺水环境下的钻探、低温钻探等方向迈进。这就要求企业必须熟练掌握各类勘查技术,同时使用先进的电子技术,提高处理数据的效率和准确度,存在采矿技术风险。
4.环境保护风险
随着我国环保政策的实施,维系可持续发展目标,应对气候变化,加强节能减排和生态环保工作。2021年10月,国务院出台了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》措施,明确了“碳达峰”和“碳中和”工作的路线图、施工图,并印发2030年“碳达峰”行动方案的通知,明确指示将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各个方面,重点实施“碳达峰
十大行动”。对我国的环境指标进行了明确的要求,整治铁矿石生产过程中产生的粉尘、噪音、尾矿等污染物,与之有关的企业必须加大污染治理及环境保护设施的投资和改造,污染治理达到相关法律法规的要求,造成钢铁企业和铁矿石企业的生产成本将上升,存在环境保护风险。
5.安全生产风险
矿石采选行业属于需要取得安全生产证的行业,在采矿施工和运输中存在由于技术性操作不规范导致的安全事故,因此安全生产管理是矿石采选的重要工作。随着采矿工作的深入,对安全生产管理的要求更高,如因管理不当、技术性操作不规范等原因造成安全事故,将会对本次购买资产大顶矿业经营性资产包的经营业绩产生一定影响,存在安全生产风险。
针对上述风险对明珠矿业盈利能力的影响,公司采取的应对措施如下:
1.业绩补偿
公司与大顶矿业、实际控制人张坚力签署了业绩承诺补偿协议,大顶矿业与实际控制人张坚力承诺的利润补偿期间为2022年、2023年、2024年度和2025年度。明珠矿业2022年、2023年、2024年、2025年度实现的净利润分别不低于44,060.44万元、41,868.32万元、39,671.24万元和42,075.74万元(经审计后扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)。明珠矿业在承诺期间四年合计实际净利润数未达到承诺净利润数的,大顶矿业和张坚力应依据协议以现金进行补偿。
2.开拓新的业绩增长点
明珠矿业目前拥有一条年处理量300万吨1215制石生产线(碎石年产能240万吨、石粉年产能40万吨、回收铁矿年20万吨);一条年产60万吨机制砂生产线;2022年9月将完成一条闲置的1060生产线改造,改造投产后可再增加1-2#石产量约3-4万吨/月。同时,公司积极响应落实国家政策指导,扩大机制砂石骨料产能和综合利用能力,2022年7月27日,公司已立项新建砂石综合利用生产线,扩大砂石生产销售,新建项目建成达产后,砂石产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,砂石生产销售将成为公司新的利润增长点。
3.采剥工程外包改为自营,加强成本管理
明珠矿业计划终止采剥工程外包,成立采剥生产部,承接采、剥、配送等工作职责,采剥爆破工程由公司自营。采剥工程外包改为自营,有利于加强生产部门的协调和管理,提高生产效率,加强成本管理。
4.加强内控体系建设,强化内部管理
公司根据《证券法》《上市公司治理准则》及《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的要求,进一步优化公司治理结构,充分发挥公司董事会尤其是独立董事、董事会审计委员会的职
能和监事会的监督作用,特别是加强关联方交易管理和信息披露管理,加强内控体系建设,组织开展重要事项和关键业务流程的内部控制,从制度和执行层面进行监督检查,修订并完善了《广东明珠集团股份有限公司对外投资管理制度》(试行)、《广东明珠集团股份有限公司预算管理制度》(试行)等,明珠矿业新修订了物资管理办法,设立了物资采购部和物资仓储管理部。为确保物资的采购计划、采购审批、采购执行、验收、采购付款审批、进出仓等环节准确、有效落实物资管理办法的规定,近期,公司对明珠矿业开展了资产盘点工作,有效加强了物资采购和物资管理的内部控制,为明珠矿业资金、财务和经营的统一集中管理提供基础支撑。同时,公司将持续加强生产经营管控,严格落实管理制度执行,并对执行效果进行监督、检查、评价,不断提升公司治理水平,以适应公司经营发展需要,实现内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应,并随情况的变化及时加以调整,促进公司健康、可持续发展。
5.加强团队建设,建立以绩效为主导的绩效考核机制
公司持续完善人才激励培育机制,加大人才队伍培养和建设,扩充了公司战略投资部人员及审计部人员,加强业绩考核,以绩效为导向制定明珠矿业经营班子及员工绩效考核制度并严格执行,充分调动全体员工积极性。
共同合作投资房地产项目回收风险:因房地产受疫情、国内经济需求收缩等因素影响,共同合作投资房地产抵债项目的相关抵债资产可能存在价格波动的风险、抵债房产销售回笼资金风险、合作方未能按照协议约定开具增值税专用发票的税务风险以及未能按照协议约定分期偿还抵债后余款的风险。共同合作投资房地产诉讼项目的诉讼、处置等风险。目前公司正在全力以赴采取一切措施收回该等合作事项上的一切应收款项,尽快回笼资金,尽可能降低公司损失,维护公司和全体股东利益,主要应对措施如下:
1.公司已聘请评估机构、律师事务所对合作方及其担保人的资产进行评估、尽职调查,为确定抵债方案或向法院申请立案和申请财产保全提供依据并做好充分准备。
2.公司已聘请具有证券期货资质的评估机构对上述六个共同合作投资房地产项目的合作方的偿债能力进行评估并对合作项目价值进行减值测试,公司已根据评估结果和减值测试情况在2021年年度财务报告中计提了减值准备。
3.公司安排管理层专人密切跟进和解抵债方案的落实,督促置地公司按照于2021年3月26日与正和房地产签订的《抵债协议》(编号:ZHHFDCDZ20210326)、2022年2月23日与佳旺房地产签订的《广东明珠集团置地有限公司与梅州佳旺房地产有限公司之债务和解协议》(协议编号:MZHZHD-MZHJWFDC2022.02.23-01)、2022年3月14日与祺盛公司签订的《广东明珠集团置地有限公司与兴宁市祺盛实业有限公司之抵债协议》(协议编号:QSSYDZ20220314)的相关时间
节点安排跟进落实正和房地产、佳旺房地产、祺盛实业及时办理抵债房产不动产权证书的办理、抵债房产预售合同的网签、备案预告登记、开具抵债房产的增值税专用发票、办理不动产证、支付抵债后分期偿还的款项等。如上述合作方无法按期履行和解抵债协议,必要时公司将采取法律手段防控风险。
4.公司指定专人负责“弘和帝璟”、“怡景花园”、“联康城”项目抵债房产的销售工作,制定考核方案,将相关工作目标作为相关责任人的年度考核指标纳入年度绩效考核。待“弘和帝璟”、“怡景花园”、“联康城”项目抵债房产具备销售条件时,加快抵债房产的销售力度,做好抵债资产的销售去化工作,尽快回笼资金,降低损失。在推动落实抵债房产销售中,公司计划采取由合作方代理销售抵债房产的,采用双方共管账户或我方掌管银行印鉴等方式,确保售后回款的安全。
5.公司安排管理层专人密切跟进“经典名城”、“泰宁华府”和“鸿贵园”诉讼项目案件的进展情况,确保案件判决对公司有利,后续根据法院判决结果加大判决资产的处置、回收力度,争取最好的执行结果,最大限度降低损失,保护上市公司利益。
6.公司随时关注抵债资产减值迹象及债权的可回收性,本报告期末公司根据临近县市住建部门商品房信息发布平台的成交价格等交易信息情况进行了收集、分析,兴宁市2022年1-6月商品房成交均价为5,937.27元/m2,其中,住宅销售均价为5,863.51元/m2,梅江区6月商品房成交均价为6,059.11元/m2,其中住宅销售均价为6,176.14元/m2,总体分析,2022年上半年梅州市、兴宁市的商品房销售价格、销量与2021年末相比略有上升,商品房房价比较稳定,且考虑本报告期末与上年期末相比时间较短,上述共同合作投资项目的期末信用减值损失与上年期末变化不大,因此公司仍采用上年期末共同合作投资项目的评估值作为本报告期的期末信用减值损失依据。
四、报告期内核心竞争力分析
公司的核心竞争力为:拥有丰富的客户资源;大顶铁矿为华南地区最大的露天铁矿,只需剥离表面土层即可采掘,产品成本较低;因生产经营年限较长,广东明珠集团矿业有限公司(以下简称“明珠矿业”)的选矿加工技术日趋成熟,设备维护保养综合利用率较高,进而降低企业的生产成本;大顶铁矿也存在明显的区位优势,交通便利,运输成本相对较低;明珠矿业拥有优秀的管理团队等。
因国家提倡绿色矿山,推进生态环境保护和资源安全合理有效开发利用,推行净矿出土,鼓励资源综合利用,同时市场存在大量砂石需求,砂石业务收入将会成为公司业绩中不可缺少的一部分。为了满足市场需求,提升企业经营效益,公司已于2022年7月27立项新建砂石综合利用生产线,对砂石业务进行扩产,新建项目建成达产后,总产能将大幅提升,产品质量提升,产品结构优化,公司砂石的销售范围将由河源、惠州等区域扩展到东莞、深圳、广州等区域。
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