一、经营情况讨论与分析 2023年是公司全面贯彻“环保+新能源”发展战略的开局之年,公司上下紧紧围绕“双轮驱动”的年度主题要求,迎难而上,全力以赴,公司的卓越运营、改革创新等各项工作扎实推进,取得积极成效。环保业务平稳发展,受益于煤电行业建设投资回暖等利好政策,除尘、脱硫等领域订单实现较大幅度增长,公司环保业务底盘更加扎实;新能源业务扬帆起航,矿山清洁能源项目拓展有序推进,西藏、新疆、黑龙江、塞尔维亚、圭亚那等一批风光发电项目建设进展顺利,5GWh储能电芯项目、2GWh储能PACK电池模组及系统集成项目完成建设并实现投产,其中储能PACK电池模组业务斩获超15亿元合同订单,初步打开市场局...
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一、经营情况讨论与分析
2023年是公司全面贯彻“环保+新能源”发展战略的开局之年,公司上下紧紧围绕“双轮驱动”的年度主题要求,迎难而上,全力以赴,公司的卓越运营、改革创新等各项工作扎实推进,取得积极成效。环保业务平稳发展,受益于煤电行业建设投资回暖等利好政策,除尘、脱硫等领域订单实现较大幅度增长,公司环保业务底盘更加扎实;新能源业务扬帆起航,矿山清洁能源项目拓展有序推进,西藏、新疆、黑龙江、塞尔维亚、圭亚那等一批风光发电项目建设进展顺利,5GWh储能电芯项目、2GWh储能PACK电池模组及系统集成项目完成建设并实现投产,其中储能PACK电池模组业务斩获超15亿元合同订单,初步打开市场局面。
1、环保业务“压舱石”地位稳固,新能源业务实现高质量起步。
2023年随着煤电行业新建项目的核准、开工数量增加,公司各环保业务团队紧抓市场机遇,相继斩获一批百万、六十万机组电除尘及脱硫项目订单,新建项目领域订单收获颇丰。改造市场方面,开展围绕存量市场的改造项目市场攻坚,同时深挖原有业绩工程备品备件及检修升级改造市场空间,积极探索向烟气治理设施上下游产业链延伸。臭氧发生器、电控装备、管带与皮带输送、脱硝及催化剂再生、无组织排放治理等业务拓展进展顺利,业务规模稳步发展,工程业绩数量持续提升。
新能源业务实现良好开局。储能PACK电池及系统集成一期2GWh项目建成投产,实现超15亿元新增合同订单,市场拓展成效显著;5GWh储能电芯项目顺利完成建设并投产。依托紫金矿山的清洁能源业务全面展开,近1GW的风光绿电项目建设顺利推进中。
公司牢牢把握控股股东紫金矿业实施“双碳”战略带来的契机,进一步加强双方业务协同,特别是在电芯原材料、储能PACK系统、电控配电系统、矿山带式输送设备等具体领域深化合作,打通产业链上下游,构建成本优势,不断提升产品竞争能力。
2、全面推进卓越运营和深化改革,经营性现金流大幅改善。
公司持续推动管理改革创新,逐步构建“简洁、规范、高效”的集团化运营管理体系,在决策议事机制、投资管理、运营管理、财务管理、人力管理、科技管理、监督内控、行政综合等方面出台多项制度,为建立集团化体系、夯实管理底盘、支撑高质量发展打下基础。公司全面推进卓越运营管理,开展“提质增效、全面降本”专项活动,大力度优化提升传统环保业务,更加聚焦优势领域和“高精尖”业务,成本管控能力显著加强。同时,结合战略方向优化人力资源配置,新能源业务全方位引进领军高素质人才,实现人才结构的优化调整。
公司狠抓现金流管理,全面开展回款攻坚专项工作。通过“货款回笼百日攻坚战”,集中采取一系列强化回款措施,取得重要成果。公司年度经营性现金流比去年同期大幅增长超104%,内部风险意识和“现金流为王”意识得到明显增强,显著降低了应收款风险,回款管理工作得到明显加强,公司经营利润质量得以显著提高。
3、坚持“技高一筹”,各类技术研发取得积极进展。
2023年公司技术研发及科研管理相关工作紧紧围绕“环保+新能源”双轮驱动的发展战略,积极开展关键技术攻关工作,承担国家重点研发计划项目,多项技术成果获省部级科技奖项,数十项专利技术通过国家审核被正式授权。
在碳捕集技术领域,加快有机胺核心材料的配方开发,同时推进催化解吸催化剂研发;在储能电芯领域,开展314Ah以及更大容量电芯产品研发,进行材料体系设计、样品试制等一系列工作;在氢能领域,开展绿电制氢装备研发,进展顺利,预计在年内试制成功电解制氢装置,并形成配套制造能力;在提锂吸附剂领域,公司碳中和研究院牵头自主开展功能型材料开发,抢占盐湖提锂钛系吸附剂技术制高点,取得重要进展。通过引入纳米杂化等一系列技术,在西藏拉果错盐湖完成连续离交600轮吸脱附中试验证,成功解决了长期以来钛系吸附剂溶损率高等众多技术难题,为未来加快与盐湖提锂企业合作、推进吸附剂工程应用落地打下了坚实基础。
4、完成ST摘帽,收回投资华泰保险股权转让款,控股股东增持彰显信心。
2023年以来,公司积极与监管机构沟通并提出股票“撤销其他风险警示”的申请。上海证券交易所于2023年7月13日正式批准了申请,公司股票顺利完成ST“摘帽”。
针对投资华泰保险股权转让款收回事宜,在控股股东紫金矿业及多方力量的大力支持下,公司采取多种措施,通过不懈的努力,终于在2023年6月21日成功收回投资华泰保险股权转让款14.1亿元本金,公司历史遗留的最大问题得到解决,风险得以排除。该事项的解决进一步改善了公司现金流水平及财务结构,对公司的财务状况产生了积极影响。
2023年10月以来,公司控股股东紫金矿业在二级市场持续增持公司股票,彰显其对龙净未来发展前景的坚定看好,以及推动龙净做大做强的坚定决心。
二、报告期内公司所处行业情况
1、大气污染治理行业
为持续深入打好蓝天保卫战,国务院于2023年12月印发《空气质量持续改善行动计划》,要求协同推进降碳、减污、扩绿、增长,以改善空气质量为核心,提出到2025年全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%,为进一步改善空气质量,推动经济高质量发展指明了方向,也将进一步释放大气污染深度治理的潜在市场空间。2024年1月,国家发改委等多部委联合印发《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平(2024年版)》,文件要求加快提升产品设备节能标准,助力大规模设备更新,其中针对除尘器的比电耗能效指标提出了具体要求,将加快除尘器等设备节能提效升级的改造进程。
随着“两个8000万千瓦”煤电新建的政策逐步落地,国内煤电机组新建项目的核准、建设正稳步推进,带来了较为广阔的大气环保新建项目市场空间。同时,我国目前有近14亿千瓦的煤电装机容量,针对现有煤电机组的大气环保设施升级改造和运维市场空间广阔,依然大有可为。
2023年以来,钢铁、水泥行业受下游需求整体偏弱,市场竞争激烈等因素影响,产品价格低位运行,盈利空间受到挤压,行业景气度低迷。钢铁、水泥等行业表现疲软导致公司在非电相关行业环保订单有所萎缩。另一方面,《空气质量持续改善行动计划》要求高质量推进钢铁、水泥等重点行业超低排放改造,其中钢铁行业到2025年全国80%以上的钢铁产能完成超低排放改造任务;水泥行业方面,《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》提出2028年底前全国力争80%水泥熟料产能完成改造。未来随着非电相关行业逐步回暖,以及超低排放改造进程的持续推进,公司认为非电行业大气污染治理市场挑战与机遇并存,公司将继续深挖钢铁、水泥等领域烟气超低排放潜在市场,助力非电行业实现绿色高质量发展。
2、风电、光伏及储能行业
由于受到行业周期、市场激烈竞争等因素影响,2023年以来光伏、风电的组件及相关设备销售价格出现较大幅度下降。根据工业和信息化部发布的2023年全国光伏制造行业运行信息显示,全年主要光伏产品价格明显下降,多晶硅、组件产品价格降幅均超过50%;风电行业中陆上风电设备销售价格下降幅度较大。公司作为光伏、风电等清洁能源项目的投资运营方,上游组件等价格的下降对公司拟建及在建项目产生积极影响,将进一步降低项目建设成本,公司将进一步加快相关项目建设,提升在手项目运营效率,推动清洁能源业务快速发展。
储能方面,2023年以来由于供求关系不平衡导致产能过剩、市场竞争等原因,市面上储能电芯价格一降再降,甚至已低于成本价;行业整体产能利用率偏低,头部企业毛利率水平处于历史低位,项目投标过程竞争异常激烈。当前公司积极布局储能相关业务,在储能电芯、储能电池模组PACK和系统集成领域已基本形成产业布局。公司现有储能电芯产能规模较小,且公司在建光伏风电项目具有较大的配储需求,不存在过剩产能、高价原材料库存等历史包袱。公司认为现阶段储能行业已步入周期调整期,但不改非常确定的发展趋势,公司仍对储能行业的未来发展充满信心。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)主营业务及业务方向
1.大气污染治理
公司是全球最大的大气环保装备研发制造商,除尘、脱硫脱硝、电控、环保输送等装备的研发、制造和工程业绩处于行业领军地位,技术总体达到国际先进水平,部分技术国际领先,工程业绩遍布全球50多个国家和地区。主要技术及产品包含:各类电除尘器及电袋复合除尘器、干式超净+技术净化装置、湿法脱硫系统、尘硝一体化治理系统、烟气SCR及SNCR脱硝系统、智能环保散料输送系统、电控装备、脱硝催化剂全产业链、VOCs治理系统、污泥干化、烟气环保岛智慧系统、垃圾焚烧发电厂烟气二氧化碳捕集技术等,广泛应用于燃煤锅炉、钢铁烧结及球团、焦化炉、玻璃窑、水泥窑、生物质发电、垃圾发电、石油化工催化裂化装置等多种工业炉窑的烟气深度净化和治理,为客户提供工业烟气超低排放一揽子解决方案。
西藏巨龙铜业金属矿第二原矿胶带运输工程带式输送机
2.风电、光伏与储能
公司通过“环保+新能源”双轮驱动的产业布局,强力开拓新能源产业,打造“风光储一体化”的新能源业务板块发展格局。储能电芯方面,位于上杭的年产5GWh磷酸铁锂储能电芯项目于2024年1月18日顺利投产;储能系统方面,龙净蜂巢一期年产2GWh储能电池模组PACK生产线于2023年8月28日建成投产,目前已形成储能系统集成和交付能力;清洁能源方面,西藏拉果错源网荷储一期光伏、新疆乌恰县一期光伏、黑龙江多宝山铜业一期风光、巴彦淖尔紫金风电、紫金锂元光伏、塞尔维亚一期光伏、圭亚那一期光伏等一批项目预计2024年内实现运行发电;同时紧贴紫金矿业在海外和国内的矿山及冶炼项目,还有一批项目正在进行前期布局准备工作。
3.水处理及生态修复
公司具有厌氧氨氧化脱氮、高效生物脱氮、气化工艺灰水除硬等一系列低碳环保水处理工艺技术,可为化工、能源等企业提供低碳高效的污水深度净化服务。龙净环保旗下龙净新陆公司是我国最早拥有自主知识产权的130KG/h大型臭氧发生器制造商之一、国家大型环保设备臭氧发生器国产化基地,所生产的臭氧系统成套设备各项技术指标均达到或超过国际先进水平,产品广泛应用于自来水深度处理、市政污水处理等环保治理工程。
公司的土壤及生态修复业务依托地域优势深耕于重金属修复和矿山生态环境等综合治理领域,致力于提供一站式整体修复方案以及“山水林田湖草沙”综合治理服务。
4.垃圾焚烧发电及危废处置
公司现拥有浙江平湖、浙江乐清垃圾焚烧发电项目;在浙江台州等地投资建设了危废处置中心,处置工艺囊括焚烧、物化、固化填埋等。
(二)业务模式
结合“环保+新能源”双轮驱动的发展战略,公司已逐步形成“环保技术研发、高端装备及产品制造、EPC工程建设及服务、环保及新能源电站运营”相结合的业务模式。
1.环保技术研发
公司专注于环保技术领域耕耘多年,拥有国家级技术中心、工程中心、院士工作站、博士后工作站等多个重要技术研发平台,公司拥有2000多名各专业的技术人员,拥有国际一流的试验研究和工程实验条件,公司持续多年在环保技术研发方面投入大量资金和各类资源,研发了一大批在行业内具有领先水平的环保技术和装备,为公司不断做大做强,提供了强有力的支撑和保障。同时公司与国际国内的著名高校和研究机构长期合作,形成了良好的产学研合作机制,对公司技术研发持续赋能。未来公司将继续加大对技术研发的投入,依靠“技高一筹”,不断为公司发展注入强大动力,保持行业技术领先地位,引领行业技术发展。
2.高端装备及产品制造
公司高度重视装备及产品生产线的技术改造与升级,致力于生产行业领先的高端环保装备及储能电池产品。在环保业务领域陆续建成电除尘高精智造车间、智能化托辊生产智造车间、电控装备智造车间等高端装备制造基地等一系列高端环保装备生产线;储能电芯方面引进行业领先的制造设备及技术,结合ERP、MES等先进信息化管理系统,打造新一代智慧工厂。储能电池PACK及系统集成车间布置在百万级洁净车间,生产环境优良,采用行业最先进的模组PACK制造工艺及设备,90%工序为全自动化生产,确保产品性能。
3.EPC工程建设及服务
公司为客户提供从设计、采购、施工及交付的全流程环保EPC工程建设服务。公司清晰地认识到环保产业与工业化进程的共生关系,紧跟工业化迁徙脉博,重点关注东盟和“一带一路”沿线国家工业化进程,加快开展海外业务拓展,形成新的业务增量。售后增值服务方面,公司具备完善的备品备件生产供应、快速检修及升级改造能力,通过遍布全国各省市及海外、24小时在线的售后服务体系,为客户提供全方位的一揽子售后服务解决方案,解除用户后顾之忧。
4.环保及新能源电站运营
公司积极拓展以环保设施及新能源电站为核心的运营服务业务。作为设施的运营方,可以发挥在环保及新能源领域的专业优势,全方位保障相关设施的高质量运营,提升设施运行效率,降低运行成本,让客户专注于主营业务的生产经营,同时为运营方带来稳定的运营收入,促进公司长远可持续发展。公司目前在工业烟气治理领域运营的主要项目包括莱芜钢铁、镔鑫钢铁、邯宝钢铁、乐亭钢铁、新疆乌热电、新特能源烟气脱硫脱硝超低排放等项目;新能源领域运营项目主要是依托紫金矿业在国内外矿山的风电及光伏清洁发电项目。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)技高一筹
公司长期坚持“技高一筹”战略,围绕“环保+新能源”双轮驱动主题,积极开展重大关键技术攻关,提供公共技术服务保障与技术创新服务支持。公司拥有大气环保领域最完整的产品种类和最全面的治理技术,致力于分析环保产业下阶段实现“技高一筹”的着力点,结合“数字化、智能化”的时代趋势,在方案设计、协同治理、新材料选择、关键零部件和智能化植入等方面寻求新的竞争优势,努力构建具有一定排他性的核心竞争能力,做到“人无我有,人有我优”。2023年公司完成了五年科技发展规划(2021-2025)调整修订,并制定发布新能源板块三年科技发展规划(2023-2025),确定了未来技术研发工作的主要目标和方向。
(二)卓越运营
公司追求不断提升运营管理水平,持续深化改革,完善制度建设。公司2023年开展“提质增效、全面降本”专项工作,进一步优化设计、管理等多方面业务流程,加强供应链和设计制造、安装交付等全流程管理能力。加强现金流管理,完善市场管理中各项控制制度,同时结合外部市场情况开展对标分析,感知环境变化,识别自身优势及不足,明确管理改进方向。通过管理提升,构建起规范高效的现代企业制度,让生产关系更加适应生产力发展要求,实现管理赋能,实现卓越运营。
(三)市场先行
公司始终坚持“市场先行”的管理理念,业务活动均要求紧紧围绕提升市场竞争力为目标展开,在业务拓展、项目承接、科技创新上紧跟市场变化,提前预判和布局,主动出击抢抓市场机遇。通过多年实践与创新,公司在电力、钢铁、水泥、石化等多个行业已累计了丰富的客户资源,并建立起完整高效的市场营销管理体系。2023年公司修订完善了《销售合同质量管理制度》《营销经理制度》等制度,进一步提升市场管理水平。
(四)文化引领
2023年,公司总结成立五十多年来的历史和实践,结合当前公司面临的新形势及确立的新战略,在原有企业文化体系的基础上,开展企业文化再造,推出新版企业文化体系,包括企业使命为“净化环境,保护气候,珍爱大自然”;企业愿景为“依靠技高一筹和卓越运营,创建具有全球竞争力的环保装备及新能源企业”;企业愿景为“依靠技高一筹和卓越运营,创建具有全球竞争力的环保装备及新能源企业”。企业文化是企业的灵魂,是推动企业发展的不竭动力。龙净新版企业文化是公司在新时代面临新形势的背景下提出的文化发展纲领,是构建龙净核心文化软实力的重要抓手,是新时期引领全体龙净人继续奋斗的力量源泉,将进一步增强团队凝聚力,助推公司高质量发展。
(五)高端制造
公司是全球规模最大的大气污染治理设备研发制造企业,拥有扎实的装备设计、生产制造、安装与运维能力,公司主要产品的核心装置均在本公司生产体系内制造,旨在为客户提供质量可靠稳定、科技先进的环保装备。注重通过规模化经营实现成本制造优势,贴近产品销售市场或原材料市场,降低物流成本。公司注重自有生产车间及生产线的改造升级,积极引入先进加工技术工艺,提升生产效率及产品品质。新能源板块业务产品制造采用先进、稳定的生产工艺,智能化水平高。
五、报告期内主要经营情况
2023年度,公司新增环保工程合同102.87亿元,同比增长5.11%,期末在手环保工程合同185.10亿元,在手储能系统及设备销售合同15.6亿元。新增环保工程合同中,电力行业占比58.11%,受益于煤电行业的政策“小阳春”以及改造升级需求提振,电力行业新增合同同比出现较大比例增长;钢铁、水泥行业受下游需求影响整体偏弱,新增环保工程合同中,非电行业合同占比41.89%。同时,公司全面加强合同质量管控,对未达公司毛利率控制线及垫资合同项目进行了严控收缩,不盲目扩大规模,环保业务新增合同质量以及回款条件得到显著提升。
报告期内,公司实现经营活动现金净流量17.06亿元,同比增加8.72亿元,增长104.44%,经营性现金流得到极大改善,利润质量显著提高。实现归母净利润5.09亿元,同比下降36.74%,主要系本期计提商誉减值准备合计3.61亿元;报告期内,新能源业务均处于建设期,发生建设期费用约8000万元,公司历史项目一次性支付营业外赔偿款及对外捐赠共计约3600万元。公司扣非后归母净利润3.47亿元,同比下降46.92%,下降幅度高于归母净利润下降幅度,主要系计算下降幅度时,扣非后归母净利润与扣非前归母净利润基数差距较大所致。
报告期末,公司资产总额252.97亿元,比期初下降4.24%,归母所有者权益77.46亿元,比期初增加4.81%。资产负债率68.58%,比期初下降2.74%,有息负债率19.77%,处于低位,公司整体合并口径毛利率23.7%,资产质量显著提升。
公司新能源业务有序推进。风光业务方面,西藏拉果错源网荷储一期光伏、新疆乌恰县一期光伏、黑龙江多宝山铜业一期风光、巴彦淖尔紫金风电、紫金锂元光伏、塞尔维亚一期光伏、圭亚那一期光伏等一批项目预计2024年内实现运行发电。储能业务方面,“龙净蜂巢一期年产2GWh储能电池模组PACK”产线于2023年8月28日建成投产,已形成储能系统集成和交付能力;“上杭年产5GWh磷酸铁锂储能电芯项目”已于2024年1月18日顺利投产,公司储能业务初步打开市场局面。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
大气污染治理方面,根据中国环境保护产业协会与公司联合发布的《2021-2030年大气污染治理行业发展展望报告》,展望“十四五”及未来,我国将更加深入生态文明建设和绿色发展,推动PM2.5和臭氧、常规和非常规大气污染物、大气污染物和二氧化碳协同减排。当前,在我国“双碳”战略的目标指引下,“减污降碳、协同增效”的重要性更加凸显,预计未来三到五年大气污染治理仍是我国环保的重点攻坚方向。报告指出,结合我国产业的发展规律和大气污染物治理进度情况,预计2025年前工业烟气治理的主要领域集中在新建火电、钢铁水泥等存量改造,以及部分尚未完成的超低排放领域,预计每年释放市场规模在1100-1300亿元。我国的空气质量与世界卫生组织发布的空气质量标准仍有较大差距,我国的基础工业存量市场巨大,许多低效、失效的环保设备将面临淘汰或者改造,大气环保装备未来的升级改造任务繁重,仍然任重道远。
新能源方面,产业发展方兴未艾,前景广阔。习近平总书记在中共中央政治局第十二次集体学习时强调,要顺势而为、乘势而上,以更大力度推动我国新能源高质量发展。公司控股股东紫金矿业当前积极推进绿色矿山建设,全力打造全球矿山开发与环境和谐的标杆。随着紫金矿业新增产能规模的稳步增长,对以光伏、风电为代表的清洁能源替代需求将同步提升。依托紫金矿业在全球近40座矿山所具备的资源和消纳优势,公司在清洁能源运营领域的市场空间广阔。储能行业当前已步入周期调整期,但不改非常确定的发展趋势,公司储能业务将精心雕琢、耐心培育,把控好发展节奏,静待行业变局。
(二)公司发展战略
“环保+新能源”是公司长期坚持的一项基本发展战略。2023年以来在“环保+新能源”双轮驱动的产业布局下,公司环保业务底盘夯实,新能源业务快速铺开。
公司确定2024年的年度主题为“转型攻坚”。传统环保业务向高质量发展转型,重点聚焦、巩固提升有核心竞争能力的大气业务,水、土壤、固危废业务持续改善经营质量和优化资产配置,不再盲目铺摊子拼消耗,对相关业务进行止血、止损和堵漏。新能源业务承载着公司未来发展增长的重任,要保持战略定力,久久为功,精心培育,重点发挥好产业链和运营管理等方面的成本竞争优势。同时,牢牢把握控股股东紫金矿业“双碳”战略带来的契机,加强双方业务协同,充分发挥控股股东的赋能作用,助推公司可持续高质量发展。
(三)经营计划
1.强化环保市场开源力度,力争收获更多高质量订单。
公司将进一步加强环保市场拓展力度,在“开源”阶段力争多拿高质量订单。首先,紧抓增量市场。牢牢把握煤电市场“小阳春”机遇、积极应对非电市场下滑挑战,想方设法扩大销售,探索新的盈利模式、培育新的增长点;其次,深挖存量市场,深入分析存量市场结构和潜力,以用户为基本单元,采取网格化管理和条块化协同方式,加强市场挖掘,提升附加值;第三,积极拓展海外市场。加大国际业务拓展力度,加速海外布局,重点拓展亚洲、非洲和“一带一路”沿线国家市场。
2.加快新能源业务落地,打造公司业绩第二增长极。
公司清洁能源业务承担了公司盈利模式转型和长远发展的重任,要争取每个项目尽快建成、并网发电、创造效益。聚焦紫金矿山的应用场景资源,海外项目优先保障投入、配强力量、精心组织、优质施工、尽快建成。加强技术研发与合作,形成微电网配套技术选型和设计能力,解决孤网供电问题。
储能电芯业务要依托控股股东紫金矿业上游的原材料优势,加强协同,练好内功,加强成本管理,不断优化产品设计和工艺,强化供应链管理,努力提高生产效率,降低能源消耗。储能电池模组PACK业务要集中力量继续突破市场,争取获得更多订单,并按时优质保量完成合同交付。储能电芯和电池模组PACK业务领域要加快打通市场渠道,形成基本能力,一旦行业机会来临,则迅速铺开。
(四)可能面对的风险
由于2023年以来我国的钢铁、水泥等行业总体表现较为疲软,新建及改造升级项目减少或推迟,相关的环保工程项目进度有所放缓,环保治理需求有所下降。公司将持续挖掘存量改造升级市场潜力,推动现有环保设施升级改造。
储能市场参与者众多,竞争激烈,储能电芯及系统集成存在产能过剩,市场总体供过于求,项目订单签约价格持续下降,行业利润挤压较为严重。公司结合现有客户资源全面加强储能市场开拓力度,同时采取各种有力措施控制成本,努力克服市场“内卷”带来的困难。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)环保行业 1、煤电新建重启,推动煤电环保产业快速发展。 从2022年开始,针对煤电的新建限制逐步放开,大型煤电机组的核准数量稳步上升。根据北极星火力发电网统计,2023年上半年全国共有81个煤电项目取得重要进展,其中41个煤电新建项目正式获得批准、开工和签约。对于存量煤电机组,一方面进行结构优化,按照延寿运行、淘汰关停、“关而不拆”转应急备用等方式进行统筹,退出部分落后产能;另一方面则持续推动节能降耗改造、供热改造、灵活性改造的“三改联动”,不断提升机组清洁能效水平。这一系列举措标志着我国煤电产业进入了高质量发展的新时代,更体现出现阶...
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)环保行业
1、煤电新建重启,推动煤电环保产业快速发展。
从2022年开始,针对煤电的新建限制逐步放开,大型煤电机组的核准数量稳步上升。根据北极星火力发电网统计,2023年上半年全国共有81个煤电项目取得重要进展,其中41个煤电新建项目正式获得批准、开工和签约。对于存量煤电机组,一方面进行结构优化,按照延寿运行、淘汰关停、“关而不拆”转应急备用等方式进行统筹,退出部分落后产能;另一方面则持续推动节能降耗改造、供热改造、灵活性改造的“三改联动”,不断提升机组清洁能效水平。这一系列举措标志着我国煤电产业进入了高质量发展的新时代,更体现出现阶段煤电仍将发挥能源电力安全“压舱石”的作用。
随着煤电新建与改造项目大规模启动,与之配套的超低排放、节能改造市场需求大幅提升。本轮核准及开工的煤电机组,优先采用大容量、高参数、低能耗、调节能力好的“超临界”或“超超临界”发电机组技术,装机规模基本都在60万千瓦至100万千瓦,且全部要求实现烟气超低排放。这一市场变化推动了上半年煤电行业烟气除尘、脱硫脱硝及相关环保装备的招标采购需求,环保项目数量和体量均有明显上升。公司上半年紧跟煤电行业新建项目进展,抢抓市场机遇,积极主动出击,相继斩获一批煤电行业除尘、脱硫脱硝订单。
2、水泥、焦化超低排放大幕拉开,释放新一轮市场需求。
2023年6月15日,生态环境部办公厅印发了《关于推进实施水泥行业超低排放的意见(征求意见稿)》和《关于推进实施焦化行业超低排放的意见(征求意见稿)》。
针对水泥行业,征求意见稿提出了目标:到2025年底前,50%左右的水泥熟料产能完成改造;到2028年底前,全国力争80%左右水泥熟料产能完成超低排放改造。其指标针对所有生产环节——破碎、粉磨、配料、熟料煅烧、烘干、协同处置等,以及原料、燃料和产品储存运输。排放限制方面,要求颗粒物不高于10mg/立方米、二氧化硫不高于35mg/立方米、氮氧化物不高于50mg/立方米。焦化行业则要求到2025年底前,重点区域焦化企业力争80%左右产能完成改造;到2028年底前,重点区域焦化企业基本完成改造,全国力争80%左右产能完成改造。排放限制要求为颗粒物不高于10mg/立方米、二氧化硫不高于30mg/立方米、氮氧化物不高于150mg/立方米。
继煤电行业后,非电相关行业超低排放已经被提上日程。本次发布超低排放征求意见,开启了水泥、焦化两个非电细分行业超低排放的大幕。标准方面,中国水泥协会于2022年批准发布了《水泥工业大气污染物超低排放标准》,自当年7月开始实施;焦化行业则由中国炼焦行业协会发布了焦化行业碳达峰碳中和行动方案:2025年实现碳达峰,2035年力争减碳30%,2060年前实现碳中和。针对水泥与焦化超低排放市场契机,公司全面开展行业项目需求梳理,依托在水泥窑烟气脱硝超低排放和焦化炉烟气深度治理方面的优势,全力开拓市场。
(二)新能源行业
1、光伏及风电维持高景气发展,成本逐步下降。
根据国家能源局数据,2023年上半年全国可再生能源装机突破13亿千瓦,达到13.22亿千瓦,同比增长18.2%,历史性超过煤电,约占我国总装机的48.8%。截止6月底,全国风电、光伏发电累计装机容量分别达3.89亿千瓦、4.7亿千瓦,可再生能源发电量达1.34万亿千瓦时,新能源发电及相关产业仍处在飞速发展阶段。
光伏和风电装机容量及发电量持续上升,成本则稳步下降。光伏方面,随着产业链的逐步成熟,竞争态势亦逐步加剧,产能快速扩张,叠加技术迭代带来的降本增效十分明显。同时,上游硅料产能逐步提升,价格持续下行,推动行业成本下降。据中国有色金属工业协会硅业分会数据,6月以来,硅料价格加速下跌,各类硅料月累计跌幅近50%。风电方面,陆上及海上风电价格仍处于下降通道中。由于行业竞争激烈,鉴于风机大型化等趋势,风电项目中标价格的下降也让风电的度电成本有所下降。同时,钢材价格的下降也在一定程度上助推风电机组成本下降。据中钢协监测,中国上半年钢材价格指数(CSPI)平均值为113.21点,同比下降15.4%。由于塔筒及叶片成本占风电机组总成本的约50%,且基本由钢结构产品制成,因此钢材价格下跌进一步推动风电整体成本的下降。随着光伏及风电成本的下降,运营方的效益将有所提高,公司上半年抢抓光伏及风电成本的下降契机,抓紧推进风光项目建设进度,力求实现效益最大化。
2、新型储能市场空间广阔,需求持续增长,行业竞争激烈。
根据国家能源局数据,截止今年6月底,全国已建成投运新型储能项目累计装机规模超过1,733万千瓦/3,580万千瓦时。1-6月,新投运装机规模约863万千瓦/1,772万千瓦时,相当于此前历年累计装机规模总和,新投运新型储能拉动直接投资超过300亿元人民币。据北极星储能网统计,上半年共有超300个储能项目开标,国内储能市场需求正极速扩张,储能招投标市场也迎来了巨大的需求增量。兴业研究公司的数据显示,今年上半年全国新型储能中标规模超过14.10GW/31.1GWh,同比增加327%,处于快速增长状态。
近两年来储能行业热度有目共睹,除了传统能源企业加大布局力度外,还吸引了许多不同行业的企业“跨界”进入储能领域,包括服装、白酒、陶瓷、科技、物流、建筑及房地产等行业,更进一步提升了储能市场热度。传统能源企业积极布局,加上大量新进入者参与,储能行业竞争十分激烈。据北极星储能网统计,上半年储能系统EPC和储能系统采购价总体上呈现下降态势,储能系统均价下降超30%,这其中有部分原因是上游锂价持续走低,致使储能成本压力得到一定程度释放。公司储能电芯产线目前尚处于建设阶段,储能电池PACK与系统集成生产线建设已基本完工,前端市场开拓工作已经全面铺开,开展商务合作与洽谈,并已参与多个项目投标,积累行业经验。
二、经营情况的讨论与分析
(一)上半年主要经营指标
报告期内,公司持续保持稳健经营和规模性收益,实现营业收入49.41亿元,比上年同期增长1.07%。实现归属于母公司所有者的净利润4.28亿元,比上年同期增长12.09%。经营活动产生的现金流量净额9,029.88万元,比上年同期增长185.83%,经营性现金流明显改善。公司总资产达到256.73亿元,净资产达到77.23亿元,企业净资产规模再创新高。2023年上半年,公司签订工程合同共计59.03亿元,同比增长7.52%;签订储能系统及设备销售合同4307.75万元,实现从零到壹的突破。期末在手工程合同达到202.58亿元,在手工程及运营合同将为公司持续的规模性盈利和业务规模的稳步提升奠定坚实的基础。
公司环保装备制造及工程实现收入44.33亿元,同比上升1.91%,毛利率25.56%,环保装备制造及工程毛利率水平提高。运营项目实现收入3.65亿元,毛利率26.95%,运营项目毛利率稳中有升。清洁能源业务实现收入1,209.22万元,毛利率49.17%,公司正积极加快清洁能源发展脚步,为未来持续发展带来稳定收入。
截至2023年6月30日,公司资产负债率为69.00%,比上年末减少2.32个百分点。公司负债总额177.14亿元,其中合同负债64.09亿元,占负债总额的36.18%;有息负债率为21.62%,有息负债比例处于较低水平。
(二)环保业务底盘稳固,新能源业务加快推进
2023年上半年,煤电行业迎来了政策“小阳春”。为抢抓市场机遇,环保板块各团队积极应对,获得多个超亿元合同项目。电除尘团队依托技术与业绩优势,连续中标多台60万千瓦以上机组项目,湿法脱硫团队、电控团队等多个业务单元在煤电环保治理市场中均有较好业绩表现。非电行业上半年由于钢铁、水泥等行业景气度较低,环保项目拓展受到一定影响,公司全面加强项目风险识别与管控,全力争取高质量合同,同时继续深度挖掘存量市场,提升项目执行和交付能力,努力冲刺年度目标。
新能源业务顺利推进。风光业务方面,新疆克州乌恰县一期300MW光伏、黑龙江多铜一期200MW风光、塞尔维亚光伏、圭亚那光伏等多个项目按计划建设中。新疆克州乌恰县二期300MW与三期400MW光伏、黑龙江多铜二期300MW风电、内蒙古巴彦淖尔光伏等项目已完成备案。湖南道县风电、山西繁峙县风电、西藏拉果地区“零碳提锂”源网荷储,非洲碧沙光伏、赞比亚光伏等项目正在积极推进可研及备案等前期工作。
储能业务方面,争分夺秒推进储能电芯量产线与中试线建设,配套基建工程总体进展顺利。储能电池PACK与系统集成生产线建设已基本完工,生产团队人员已完成配置与培训,市场人员全面推进营销活动。
(三)重点改革任务全面推进,持续提升管理水平
深化改革者远。公司不断调整生产关系以适应生产力的发展,优化管理体系适应内外部环境的变化要求。目前已取得阶段性成效,现金流、资产结构等明显改善;合同质量提升,带动毛利率增长;精益化管理下,项目效率和效益有所提高。
上半年公司明确列出七大改革任务,涉及财务、人力、科研、运营、审计、信息化等多个方面,旨在以简洁、规范、高效和有效控制经营风险、控制成本为基本原则,建立支撑龙净高质量发展的集团化管理架构。依据公司提升运营管理能力要求,上半年修订并发布了一系列重要的制度性管理文件,包括经济责任制、市场营销管理、监督管理、印章管理、投资管理、安全管理、员工招聘管理等多项制度。按照改革任务要求,公司明确改革任务清单和时间表,逐项推进落实,确保改革顺利推进。
(四)顺利收回投资华泰保险股权转让款
经过不懈努力,公司于6月21日成功收回投资华泰保险股权转让款14.10亿元,公司历史遗留的最大问题得到解决,风险得以排除。华泰保险事项的妥善解决,进一步改善了公司现金流水平和财务结构,为业务拓展带来积极影响。
(五)其他重要事项
公司股票已撤销其他风险警示,同时,全面启动再融资工作,拟募集资金15.42亿元,由控股股东紫金矿业全额认购增发股份。通过本次定增,紫金矿业的控制权将得到进一步加强,这不仅表明控股股东对公司长期价值的高度认可和未来持续发展的坚定信心,同时有利于公司增强自身资金实力,优化财务结构,未来公司抵御风险以及持续经营的能力有望得到进一步提升。
三、风险因素
中国经济进入“后工业化”时代后,许多产业出现产能过剩。上半年以来,受多重因素影响,钢铁、冶金、水泥等非电相关行业整体表现较为疲软,新建项目减少或推迟,后端的环保治理需求有所下降。在增量市场减少的背景下,公司积极从存量市场中挖掘潜在机会,在技术创新、施工经验及交付能力等方面发挥优势;同时持续跟进水泥、焦化行业的超低排放进展,提前布局。非电大气环保市场未来机遇与挑战并存。
当前新能源市场尤其是储能行业竞争激烈。储能行业市场集中度相对较高,头部企业市场占有率高,竞争力较强,具备规模效应、技术研发实力等优势。但储能市场空间广阔,且未来较长一段时间内仍具备较大增长空间。面对市场竞争,公司新能源板块各团队全面启动市场调研与跟踪,及时掌握市场和技术最新动态。参与各项技术交流与商务投标,上半年公司储能业务已实现订单落地。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)技高一筹
龙净始终以创新为理念,长期坚持“技高一筹”战略,建设国家地方联合工程研究中心、国家环境保护工业烟尘治理技术中心等一系列高层次科技创新平台,优化技术研发及成果转化体制机制,持续占领技术制高点,构建稳定的技术核心竞争力。上半年公司围绕“环保+新能源”双轮驱动主题,强化现有环保技术研发工作,同步启动新能源板块科研体系建设。在集团总部技术中心的组织下,新能源各业务团队完成2023-2025年科技发展规划,全面导入集团成熟的专利管理、科研计划、风险管控等管理模式,加快打造新能源研发体系。
(二)卓越运营
龙净坚持不断提升公司运营管理水平,倡导机构、人员、流程和规则以简洁为美,把控风险,务实高效。公司始终坚持“客户至上”和“现金流为王”理念,加强供应链和设计制造、安装交付等全流程管理能力,实现管理竞争优势。采用先进信息技术,推广信息化管理工具,全面提升信息化管理水平。结合外部环境变化和公司自身实际,不断推进管理改革与创新,构建起规范高效的现代企业制度,并不断优化提升,让生产关系更加适应生产力发展要求,实现管理赋能。
(三)市场先行
龙净始终坚持“市场先行”的管理理念,业务活动均要求紧紧围绕提升市场竞争力为目标展开,在业务拓展、项目承接、科技创新上紧跟市场变化,提前预判和布局,主动出击抢抓市场机遇。通过多年实践与创新,公司在电力、钢铁、水泥、石化等多个行业已累计了丰富的客户资源,并建立起完整高效的市场营销管理体系。2023年上半年公司修订完善了《销售合同质量管理制度》等一系列制度,进一步助推公司市场营销能力及管理迈上新台阶。龙净的技术产品在众多行业与知名企业中得到广泛应用,产品遍销全国,并出口全球四十多个国家与地区。
(四)文化引领
上半年,依据龙净成立五十多年来的历史和实践,结合当前公司面临的新形势及确立的新战略,在原有企业文化体系的基础上,开展企业文化再造,推出新版企业文化体系。更新后的企业文化重点包括:企业使命为净化环境,保护气候,珍爱大自然;企业愿景为依靠技高一筹和卓越运营,创建具有全球竞争力的环保装备及新能源企业;价值观为持续深化改革、坚持创新驱动、尊重市场规律、推进卓越运营、推动共同发展;“三坚持”为坚持结果导向、问题导向、目标导向。企业文化更新后,公司积极开展企业文化宣贯工作,制作新版企业文化手册、宣传海报等各类宣贯材料,便于通过不同媒介宣传展示。
企业文化是企业的灵魂,是推动企业发展的不竭动力。龙净新版企业文化是公司在新时代面临新形势的背景下提出的文化发展纲领,是构建龙净核心文化软实力的重要抓手,是新时期引领全体龙净人继续奋斗的力量源泉,将进一步增强团队凝聚力,助推公司高质量发展。
(五)高端制造
龙净作为全球规模最大的大气污染治理设备研发制造企业,拥有扎实的设备设计、生产制造、安装与运维能力,旨在为客户提供可靠稳定、科技先进的环保装备。注重通过规模化经营实现成本制造优势,贴近产品销售市场或原材料市场,在西安、武汉、厦门、宿迁、天津、盐城、新疆等11个城市建设研发和生产基地,总面积超过100万平方米,形成东、西、南、北、中,辐射全国的产业布局。新能源板块业务产品制造采用先进、稳定的生产工艺,确保产品性能质量,全面打造公司智能制造样板示范。
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一、经营情况讨论与分析 2022年,公司积极落实“行稳致远”年度主题,优化组织,大力加强内控建设。一年来,各业务团队抢抓市场机遇,大气治理业务持续巩固提升核心竞争力,水治理、土壤及生态修复、固废危废等非气环保业务确立了高质量发展目标。紫金矿业成为公司控股股东后,公司确立了“环保+新能源”双轮驱动的发展战略,提出了“巩固提升现有环保业务、强力开拓新能源产业、持续激发组织活力、进一步完善市场化规则”的工作总要求。公司新能源业务布局拉开序幕,组建清洁能源、储能电芯及电池等团队,黑龙江多宝山、塞尔维亚、圭亚那等绿能发电项目开始实施,上杭储能电芯项目、龙净蜂巢储能电池PACK及系统集成项目开工建设...
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一、经营情况讨论与分析
2022年,公司积极落实“行稳致远”年度主题,优化组织,大力加强内控建设。一年来,各业务团队抢抓市场机遇,大气治理业务持续巩固提升核心竞争力,水治理、土壤及生态修复、固废危废等非气环保业务确立了高质量发展目标。紫金矿业成为公司控股股东后,公司确立了“环保+新能源”双轮驱动的发展战略,提出了“巩固提升现有环保业务、强力开拓新能源产业、持续激发组织活力、进一步完善市场化规则”的工作总要求。公司新能源业务布局拉开序幕,组建清洁能源、储能电芯及电池等团队,黑龙江多宝山、塞尔维亚、圭亚那等绿能发电项目开始实施,上杭储能电芯项目、龙净蜂巢储能电池PACK及系统集成项目开工建设,新能源产业开锚启航。
1.巩固提升聚焦环保业务,强力开拓新能源产业。
2022年以来,环保业务保持总体稳定。大气治理业务市场竞争力强劲,干法脱硫、电袋复合除尘、电除尘技术及产品相继取得煤电、钢铁、焦化等行业烟气治理大单,并成功签订多个海外出口项目;公司管带与皮带输送业务快速发展,进入大型港口、矿山输送市场领域,行业应用范围进一步扩大。臭氧发生器、催化剂再生、电控装备、水泥脱硝、气力输送等业务保持稳步发展。多个环境除尘、抑尘、VOCs治理工程相继投运,持续拓展无组织排放治理市场。
新能源业务启动布局。电芯方面,积极引进技术团队,首个5GWh磷酸铁锂储能电芯项目在上杭新材料科创谷落地,完成项目规划及生产线设计,并开工建设。龙净与蜂巢能源设立的合资公司在龙净智慧环保产业园建设一期2GWh储能PACK项目开工,生产储能电池模组PACK和系统集成产品。绿能发电方面,公司全资子公司紫金龙净清洁能源有限公司加快推进绿能发电项目,黑龙江多宝山风电光伏、塞尔维亚光伏、圭亚那光伏等项目快速展开,多个矿山绿能发电项目正积极推进。
2.持续激发组织活力,进一步完善市场化规则。
2022年公司根据业务情景、市场环境变化以及以问题为导向,渐进式开展改革工作,完成了管理层优化,从发展战略、业绩指标、价值创造等方面统筹考量,提升管理效率,持续激发组织活力。整合撤销低效平台和部门,节约了平台管理运营成本。完成总部相关机构调整,强化总部顶层设计和管理职能。完善制度体系建设,优化内控等一系列管理制度,明确管理规则和权限,逐步建立简洁、规范、高效的集团化运营管理体系。
3.瞄准技术制高点持续推进研发创新,推进成果鉴定,巩固技术优势。
公司践行国家“双碳”战略,坚持技高一筹和自主创新,多措并举展开科技研发和创新管理工作,积极拓展适合公司禀赋的“减污降碳”价值链。依托平湖垃圾发电厂,重点推进有机胺吸收碳捕集关键技术研究及核心材料的自主开发,成功完成国内首套垃圾焚烧烟气碳捕集工程示范项目。推进科技基金项目立项研发、验收评审和过程督促管理。重点加强新能源装备与环保新材料开发,加快吸附剂试验与成果转化,组织力量开展固碳/用碳技术的深度调研。
2022年,公司多项技术、产品、项目顺利通过权威鉴定,入选首台套重大技术装备、生态环境保护实用技术、国家清洁生产先进技术以及试点示范项目、科技计划项目、国家重点研发计划项目。公司综合实力位列2022年中国环境企业50强第8位、2022年中国机械工业百强企业第44位。
4.全面加强和改善人力资源管理,扎实推进人才赋能。
公司优化组织机构和部分业务团队,实施精兵厚薪政策,促进降费增效,坚持“价值导向、德才兼备”用人基本原则,优化干部队伍配备。持续推进人才赋能,重视学习平台搭建,依托云学堂学习平台,以外部课程引进+内训课程开发相结合模式,构建信息化学习渠道。重视人才培养,重点推进“龙翼”管培生培养项目落地,储备具有领导力潜质的优秀青年人才。一系列人才赋能举措,进一步提升公司人力资源管理效能。
二、报告期内公司所处行业情况
1.环境治理
近年来,为打好打赢污染防治攻坚战,我国开展了一系列污染治理行动,大气环境治理领域首先在煤电行业开展烟气超低排放治理,取得积极成效。根据生态环境部2022年10月发布的《中国应对气候变化的政策与行动2022年度报告》内容显示,我国持续推进煤炭清洁高效集中利用,已有10.3亿千瓦煤电机组完成超低排放改造,占煤电总装机容量的93%,建成世界最大的清洁煤电体系。
在燃煤锅炉烟气深度治理方面,2022年以来各地在积极推动“三改联动”的基础上,进一步加强“减污降碳、协同治理”力度,特别是节能降耗改造方面释放了较大的市场需求,对环保装备的节能降耗水平要求不断提升。在大中型煤电机组超低排放基本完成、践行“双碳”目标的背景下,2022年电力行业脱硫脱硝除尘市场主要集中在中小燃煤锅炉领域,其中新建热电联产机组配套超低排放、集中供热机组的超低排放升级改造需求较为明显。随着燃煤锅炉改造工作的进一步开展,相关部门对于按期改造的燃煤锅炉用户的补贴政策的持续落实,全国各地燃煤锅炉改造的环保市场将继续保持稳定发展。
2022年以来,我国的新增煤电核准提速。政策层面提出,近两年需每年新上煤电项目8,000万千瓦,因此将有一批大型保障性电源项目开工建设。煤电是当前中国电力系统中最重要的支撑性电源,煤电对于我国保障能源安全的重要性不言而喻,新增煤电将同步带来相应的烟气治理等环保治理需求,预计将会对烟气治理行业产生积极影响。公司积极部署,努力抓住这一市场机遇,大力开拓业务。
非电行业目前是烟气治理的“主战场”。2022年初工信部等三部委联合发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》指出,全国力争到2025年80%以上钢铁产能完成超低排放改造,吨钢综合能耗降低2%以上,水资源消耗强度降低10%以上,确保2030年前碳达峰。当前全国已有超60%钢铁产能完成超低排放改造,进度过半,整体正有条不紊的推进。除钢铁外,水泥、玻璃、焦化等行业烟气深度治理也在全面开展,特别是水泥行业2022年出台了《水泥工业大气污染物超低排放标准》,水泥超低排放已被提上日程,水泥行业也成为继电力行业和钢铁行业之后,我国第三个全面启动超低排放的重点行业。非电行业仍是当前及未来一段时间内大气环境治理的重点。
CCUS(碳捕集、封存与利用)技术随着我国“双碳”战略的推进而愈发受到重视,目前我国已有多个CCUS示范项目投运或在建,但是在项目规模、技术集成、碳的综合产业应用等方面与国际先进水平还存在一定差距。从长期来看,CCUS是我国达成“双碳”战略的一项重要技术,伴随着CCUS产业链的逐步成熟,实施CCUS的工程成本将进一步降低,技术水平也将不断提高,在持续性的激励政策推动下,CCUS相关市场规模将快速增长。
2.新能源
2022年新能源领域新型储能及光伏、风电产业快速发展。新型储能方面,根据中关村储能产业技术联盟(CNESA)发布数据显示,2022年前三季度,中国新增投运新型储能项目装机规模933.8MW/1,911.0MWh,功率规模同比提升113%,新增规划、在建新型储能项目规模73.3GW/177.0GWh,同时据储能与电力市场的统计,2022年10月份国内储能中标量达到14.65GWh,环比增长355.5%,中国已投运电力储能项目累计装机规模50GW,2022年末行业整体继续呈现“产销两旺”的状态。
风电及光伏行业发展突飞猛进。在2022年12月底召开的2023年全国能源工作会议上,国家能源局表示目前第一批大型风电光伏基地9,705万千瓦已全部开工,第二批、第三批基地项目陆续推进,2022年我国风电、光伏发电新增装机预计在120GW以上,同比增长约17%左右。光伏方面,除新增装机量不断提升,发电小时数也稳步上升。根据国家能源局统计,2022年前三季度,我国光伏发电量3,286亿千瓦时,同比增长32.2%;利用小时数968小时,同比增加49小时,全国光伏发电利用率约为98.2%。同时,发展模式上分布式光伏再次实现对集中式电站的赶超,特别是“整县推进”模式已经成为2022年分布式光伏的主要增长动力;风电方面,产业成绩斐然,到2022年11月底我国风电累计并网装机35,096万千瓦,同比增加15.1%,保持稳步增长势头。
三、报告期内公司从事的业务情况
(一)主营业务及业务方向
1.大气污染治理
公司深耕大气污染治理领域50多年,大气环保治理产品销量连续十几年名列行业第一,技术总体达到国际先进水平,部分技术国际领先,工程业绩遍布全球40多个国家和地区,在设计、制造、安装和维护的过程中为业主提供全面、系统化的服务。技术及产品包含:电除尘系列产品、电袋复合除尘系列产品、干式超净+技术及装置、智能环保输送系统、烟气脱硫系统、烟气脱硝系统、散料输送系统、电控技术与产品、VOCs治理、脱硝催化剂全产业链、烟气环保岛智慧系统等,稳居全球最大环保装备研发制造商,持续保持中国大气污染治理龙头地位,多项产品应用业绩位列行业第一。
2.储能与风电光伏
公司凭借品牌力量、客户资源、市场开拓、装备制造交付等优势,结合控股股东紫金矿业在新能源关键金属资源和新材料方面的优势,及其对产业链资源的影响和整合能力,开展储能电芯、电池、绿能发电多项业务。储能方面,公司首个磷酸铁锂储能电芯5GWh项目在上杭新材料科创谷落地;与蜂巢能源设立的合资公司在龙净智慧环保产业园建设一期2GWh储能PACK项目开工,生产储能电池模组PACK和系统集成产品,形成从电芯到储能系统完整产品技术链,基本覆盖储能产业链中游业务环节,以期形成具备行业竞争力的产业链及供应链优势。风光发电方面,公司以全资子公司紫金龙净为平台,参与整合、受让、新建控股股东矿山绿电项目,形成相对集中、高效运作的风光业务经营模式,探索矿山风光储一体化项目投资运营。
3.水污染治理与臭氧发生器业务
公司致力于为各类企业提供废水达标、回用、零排放处理业务。臭氧发生器装备领域,龙净旗下新陆科技是我国首个拥有自主知识产权的130kg/h大型臭氧发生器制造商,成功入选第四批国家级专精特新“小巨人”企业,先后获160余项中国专利和9项美国专利,获包括国家科技进步二等奖在内的10余项国家和省(部)级荣誉,在市政污水消毒领域占有50%以上的市场份额。
4.碳捕集封存利用
公司协同各事业部开展联合攻关,在平湖临港能源垃圾发电厂开展了垃圾焚烧烟气胺法碳捕集国内首套工程示范项目研发。该碳捕集工艺系统以高效填料吸收塔和解吸塔为核心处理单元,通过优化工艺设计和设备布局实现了高效集成,大幅减少系统占地面积,同时配套采用龙净自主研发的烟气碳捕集工艺高精度自动控制系统,运行结果达到了系统设计要求,各指标均达到国内先进水平。
平湖市生态能源PPP工程
5.固危废处置
垃圾焚烧发电领域,公司现拥有浙江平湖等垃圾焚烧发电项目,日处理能力超过5,300吨。投资建设了多个危废处置中心项目,环评批复规模达34.6万吨/年,处置工艺囊括焚烧、物化、固化填埋等。
6.生态修复及保护
公司的生态修复及保护业务深耕于化工及农药、电镀等行业,聚焦农田安全利用、重金属修复和矿山生态环境综合治理领域,致力于提供一站式整体修复方案以及“山水林田湖草沙”综合治理服务。
(二)业务模式
公司高科技、全产业、一站式业务模式的不断深化,已形成“高端装备制造、EPC工程服务、环保设施运营”相辅相成的业务模式。
1.高端装备制造
依托多年装备制造经验,以及庞大中外科技人才团队、国家级科技创新平台、国际一流实验研究中心,公司陆续建成电除尘高精智造车间、智能化托辊生产智造车间、电控装备智造车间等高端装备制造基地,持续推出高水平高质量的项目装备产品。辐射全国的产业布局,全国范围内构建11个大型研发、生产制造基地,总面积超过100万平方米。获得多项重大科技成果,公司先后荣获5项国家科技进步奖,省、部级及行业科技奖励84项,承担国家、省、市科技计划项目109项,产业计划项目38项;拥有授权专利1,647项(其中发明专利308项),专利数量稳居行业领先地位,主持制定国家及行业标准团体(包含在编的)61项、参与104项。
龙净环保智能化托辊生产线
2.EPC工程服务
按照合同对工程建设项目的设计、采购、施工、运营等环节实施全过程或若干阶段的业务综合总承包。相较于传统模式而言,EPC总承包充分发挥项目设计在整个工程建设过程中的主导作用,有利于工程项目建设整体方案持续性优化,相关环保服务质量达到国内外一流水准;同时可以有效克服设计、采购、施工相互制约和相互脱节的矛盾,有效控制进度、成本和质量。
3.环保设施运营
环保设施运营服务为企业方带来多重环保治理优势;科学高效的运营服务保证污染治理装备的良性运作,达到最佳环保治理效果。
烟气领域:莱钢超低排放BOO项目、镔鑫钢铁脱硫脱硝项目、华电乌鲁木齐热电厂项目、新特脱硫BOT项目等。
垃圾焚烧领域:赵县生活垃圾焚烧发电PPP工程、乐清市柳市垃圾焚烧发电工程、广南县生活垃圾焚烧发电工程等。
危废处置领域:台州市德长环保有限公司危险废物处置中心、中滨环境保护固体废物综合处置中心项目、江苏弘德丰县工业废物综合处理项目、陈庄工业园固废处置中心等。
水务领域:鄂尔多斯昊鑫绿科油气田开采废水处理BOO工程、河南晋开集团气化炉灰水除硬BOT工程、内蒙古宝森油气田开采废水处理BOO工程等。
四、报告期内核心竞争力分析
1.市场先行
龙净始终坚持“市场先行”的管理理念,业务活动均要求紧紧围绕提升市场竞争力为目标展开,在业务版图拓展、项目承接、科技创新上紧跟市场变化,提前预判和布局,主动出击抢抓市场机遇。以市场需求为导向持续优化现有环保业务结构,新能源领域同步贯彻“市场先行”理念,建设新能源装备生产线的同时提前开展市场调研分析和客户营销,为新能源产品的下游销售提前锁定市场。龙净相关技术产品在众多行业与知名企业中得到广泛应用,产品遍销全国,并出口四十多个国家与地区。
2.技高一筹
龙净五十年来秉持“技高一筹”的经营理念,投入大量人力物力开展技术升级和前沿技术开发,不断推出国内领先水平的环保治理装备产品,引领环境治理特别是大气污染治理的技术发展方向。公司拥有超过2万平方米科研、实验大厅、一系列国际先进的大型试验装置,具备生态环境治理设备的研发、测试、验证、设计仿真能力。公司现有18名国际行业专家、21名教授级高级工程师、27名博士、265名高级职称、290名硕士等共2466名科技人员组成的高科技人才团队。
3.高端制造
公司作为全球规模最大的大气污染治理设备研发制造企业,拥有扎实的设备设计、生产制造、安装与运维能力,旨在为客户提供可靠稳定、科技先进的环保装备。公司注重通过规模化经营实现成本制造优势,贴近产品销售市场或原材料市场,在西安、武汉、厦门、宿迁、天津、盐城、新疆等11个城市建设研发和生产基地,总面积超过100万平方米,形成东、西、南、北、中,辐射全国的产业布局。
4.精益管理
公司旨在建立“简洁、规范、高效”的集团化运营管理体系,优化管理架构与规则,提升公司内部治理水平,重视通过制度化、规范性操作降低生产成本。结合市场实际,及时以系统方式整合到流程的开发和执行中。公司坚定“追随人才”理念,加速构建战略性人力资源管理体系、注重优秀人才的吸纳、持续性培养与激励。通过组织优化、运营分析、风险控制、信息化管理等多种方式,达到降本增效成果,实现管理赋能。
五、报告期内主要经营情况
报告期内,公司实现营业收入118.80亿元,实现归属于母公司所有者的净利润8.04亿元,经营活动产生的现金流量净额8.35亿元,保持经营的稳健和规模性收益。报告期末,公司总资产达到264.18亿元,归属于母公司所有者的净资产达到73.90亿元,企业规模再创新高。
2022年,公司签订工程合同共计97.87亿元,期末在手工程合同达到185.26亿元(不含运营合同),在手工程订单及运营项目为公司持续的规模性盈利能力和业务规模快速提升奠定了坚实的基础。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
环境治理业务方面,我国环保行业企业数量众多、企业竞争实力不断增强。从企业规模情况来看,业内以中小企业为主,技术先进且规模属大中型的企业数量较少,总体行业集中度不高;行业内的竞争强度大,现有企业之间的竞争将越来越激烈,行业洗牌正在加速。为此,技术先进、管理高效、市场开拓能力强、人才队伍配备完善、具备规模化高端制造与生产能力的环保企业,才有可能在未来的市场竞争中生存下来并持续发展。
2022年6月,中国环境保护产业协会发布《加快推进生态环保产业高质量发展,深入打好污染防治攻坚战,全力支撑碳达峰碳中和行动纲要(2021-2030年)》,提出到2025年,生态环保产业营业收入年复合增长率不低于10%;培育“十百千”企业,形成50家系统解决区域性生态环境问题的大型企业集团、百家综合服务能力较强的专业化骨干企业、千家“专精特新”中小企业,为环保行业的未来发展格局奠定了坚实基础。
新能源方面,2023年是“十四五”规划的第三年,我国可再生能源发展被认为将在“十四五”时期进入高质量跃升发展新阶段。当前新型储能的产业链已经基本成熟,处于快速发展阶段,产业链内分工协作明确,锂电池电芯、PCS储能变流器、BMS电池管理系统、储能系统集成等领域形成了一批技术先进、规模较大的领军企业,龙头效应显著,并形成了行业竞争不同的梯队格局;光伏、风电行业经过多年发展,产业链已经十分成熟,供应链完善,产业集中度较高,头部企业优势明显。不少产业链细分龙头正积极往产业链上下游延伸,产业链融合趋势加深,这些企业正积极扩大产能、投入大量资源开发新技术新产品,积极参与市场竞争,引领行业整体的发展方向。
(二)公司发展战略
2022年公司提出了“环保+新能源”的战略目标,标志着公司进入新的发展阶段。一方面,巩固提升公司现有环保业务,尤其是大气治理业务的核心优势和基本盘,另一方面,加速进入新能源赛道。全力推进新能源发展是实现“双碳”目标重要举措,新能源面临巨大发展机遇,公司新能源业务将坚持“风光储一体化”发展,强力开辟新能源领域。
根据公司的“环保+新能源”的战略目标,结合公司2023年面临的市场环境和任务,公司将2023年的年度发展主题定为:双轮驱动。
公司现有环保业务是发展的根基,未来公司将持续巩固在大气环保行业的龙头领导地位,按百年老店具备的优良品质标准提升公司的核心竞争力,聚焦优质合同、提升技术和管理能力、提高资产质量,管控好经营风险,将大气治理这一核心环保业务优势继续提升,水处理、土壤修复、垃圾发电与危废业务要实现高质量发展;在新能源业务方面,电芯和储能系统团队已组建完成,将进一步加快形成储能产业布局,尽快构建技术研发体系,快速形成产品推向市场,同时积极推进以矿山风电光伏为核心的清洁能源业务布局。
(三)经营计划
1.贯彻落实“双轮驱动”年度主题。
2023年是公司实施“环保+新能源”战略攻坚年,公司将坚守环保主业,巩固提升公司环保业务优势,做强环保主营;新能源领域积极布局风光绿电和储能业务,全力培育第二增长极。
环保业务方面,全力争取煤电新建市场机会,同时持续开拓非电烟气治理市场。煤电市场方面持续加强存量市场的潜力挖掘,紧跟煤电新建项目机会,尽早介入,全力争取;持续加大钢铁、水泥等大型工业领域的超低排放市场的深耕,继续扩大非电烟气治理市场开拓范围,延伸至更多的细分工业大气治理领域,争取烟气治理非电领域市场全覆盖。土壤修复、水处理业务方面强化技术开发能力,把控好在手项目执行风险,加强货款回笼。垃圾焚烧发电及危废处置业务实现高质量发展,强化已运营项目在运营管理、焚烧工艺、长周期运行等方面的潜力挖掘,提升精细化管理水平。
新能源业务方面,加快储能电芯、储能PACK电池系统的建设,实现按期投产;规划年内建成投产的风电光伏项目按照时间节点倒排工期,力争建成投产发电,产生效益,同步加快在其他省市矿山绿电指标的报批建设;依托控股股东的矿产资源优势,发挥龙净自身的高端装备制造优势,培育新能源业务的增长极;加强储能电芯、电池、绿能发电业务协同,形成风光储一体化的发展格局。
2.持续深化改革,努力提质增效。
公司深化改革的总目标是建立“简洁、规范、高效”的集团化运营管理体系。公司将对资金、重要合同、重要干部任用等关键风险点加强管控,同时提升和关注研发投入;加强人力资源管理,优化机构设置、人员编制等;提升财务及监察审计管理,加强集团内资金调度和应收账款管理,提高资金使用效率,降低业务风险;重资产项目适度授分权;持续优化管理架构与规则。
进一步加强财务管理和运营分析,坚持目标、问题和结果导向,持续关注资产负债表、现金流量表和利润表;提高项目效率和效益,从设计、制造、供应链和安装交付等全过程实现精益管理;坚持科技赋能,持续拓宽企业护城河,推动技术升级和迭代,持续打造核心技术和核心产品;管控合同风险,对低毛利率、垫资等业务保持谨慎;提升安全和环保的管理标准,守住安全环保底线、红线和生命线工程;提升智能制造水平,推动加工制造技术、装备和工具迭代。
3.加强组织和文化建设。
积极引进和培养“懂管理、懂专业、接地气、三观正”的精英人才群体,敢于打破常规、大胆启用优秀人才,将人才培养作为领导干部考核的重要关键指标;对公司文化进行总结提炼和再创新,倡导信任授权和尊重规则相结合,市场开拓与精益管理相结合,分灶吃饭与集团一盘棋管理相结合,继承发扬与开放吸收先进文化理念相结合,持续提升公司文化的软实力。
(四)可能面对的风险
我国环保行业的发展与国家环保政策的重心息息相关,在大气污染治理领域,国家连续开展了电力行业超低排放,以及钢铁等非电行业烟气深度治理,带动了一批中小型环保企业的成长。当前大气污染治理企业数量较多,分布较为分散,且大多数属于中小型企业,行业集中度不高,竞争强度持续上升,导致行业内恶性低价竞争等情形不断出现,压缩了企业和行业的利润空间。
新能源领域,受益于“双碳”带来的广阔市场空间,储能、风电及光伏成为产业布局和投资的热门赛道,大量企业进入相关领域,预计未来将有一场激烈的市场竞争,行业利润水平将面临较大波动,行业发展机遇与挑战并存。
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