一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内公司所属行业　　1、电池材料行业　　2024年，电池材料行业在新能源汽车、储能规模化应用和消费电子等领域的需求推动下，呈现出快速增长的态势。同时，受到供给增长影响，碳酸锂等关键原材料价格持续波动。业内分析认为，行业产能出清的节奏主要是跟随电池级碳酸锂价格的下跌而变化。随着价格下跌，行业产能出清或将加速，碳酸锂价格也有望实现稳定，并逐步回归。　　（1）锂电材料：供需双增，压力之下有机遇　　GGII调研数据显示，2024H1中国正极材料出货量134万吨，同比增长23%。其中磷酸铁锂材料出货93万吨，同比增长32%，占比正极材料总出货量... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所属行业
　　1、电池材料行业
　　2024年，电池材料行业在新能源汽车、储能规模化应用和消费电子等领域的需求推动下，呈现出快速增长的态势。同时，受到供给增长影响，碳酸锂等关键原材料价格持续波动。业内分析认为，行业产能出清的节奏主要是跟随电池级碳酸锂价格的下跌而变化。随着价格下跌，行业产能出清或将加速，碳酸锂价格也有望实现稳定，并逐步回归。
　　（1）锂电材料：供需双增，压力之下有机遇
　　GGII调研数据显示，2024H1中国正极材料出货量134万吨，同比增长23%。其中磷酸铁锂材料出货93万吨，同比增长32%，占比正极材料总出货量比例近70%；此外，三元材料出货30万吨，钴酸锂材料出货4.5万吨，锰酸锂材料出货5.9万吨。据SMM调研，2024年上半年国内碳酸锂总产量为29.8万吨，同比上涨46.8%；总进口量为10.8万吨，同比上涨47.9%。由于终端需求带动以及扩产锂盐企业投产是今年上半年国内碳酸锂总产量增加的主要推动力。据SMM统计，今年上半年碳酸锂总需求量约为34.4万吨LCE，同比上涨31.3%。
　　当前锂电产业链的中下游正经历着库存调整期，碳酸锂在不同环节的库存也逐步积累。尽管市场基本面呈现出一定程度的过剩现象，但行业整体仍保持着稳健的发展态势。上海钢联相关分析认为，受供给宽松影响，未来锂盐市场的走向可能会呈现出一定的下行压力。随着价格中枢逐渐下移，并且逐步击穿部分矿山的成本，资源端或因连年过剩导致产能出清，新增或扩产项目延期。之后，供应过剩的情况将得到缓解。长期来看，锂资源还有巨大的开发空间。国际能源署（IEA）发布的《全球关键矿产展望（2024）》报告指出，锂、镍、钴、石墨、铜、稀土元素等六种重点矿物的供应可能无法完全跟上需求的增速，会出现巨大的供应缺口。到2035年，目前已公布的矿产开采项目产能将仅能满足70%的铜需求和50%的锂需求。
　　电池级碳酸锂价格走势
　　（2）镍电材料：上半年镍价有所波动，固态电池带来增长预期
　　2024年上半年，受宏观预期摇摆与印尼镍矿扰动共振影响，上半年镍价呈现倒V趋势。从产业供需来看，原生镍供应过剩格局不改：印尼NPI回流国内增量有限，国内镍铁供需维持过剩但过剩量持续收窄；硫酸镍由于终端需求趋弱，再次由一季度的偏紧转为过剩。电镍方面，由于出口窗口打开，国内外纯镍供需格局发生些许变化。原生镍产能释放减速，海外交仓成为主趋势，国内电积镍流出成为主趋势，海外电镍库存持续增加。
　　镍的需求受不锈钢和新能源用镍双轮驱动，五年保持7.5%的年化复合增长率，但都面临着供给大于需求的基本面。锂电池技术路线，三元受到磷酸铁锂的挤压，未来份额难见明显增长，镍需求量预计将持续下滑。价格方面，2024年下半年，镍价或维持低位盘整。供给端在电积镍提振下维持爬产，而三季度传统消费将进入淡季，不锈钢厂利润率收缩，传统消费延续弱势。四季度终端需求预期边际改善，但整体供需失衡问题依旧存在，价格预期依旧偏弱。
　　2、电池行业
　　近年来，我国锂电池产业发展迅速。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的我国2024年上半年动力电池相关信息，1-6月，中国动力电池和其他电池（储能、消费类等）累计产量为430.0GWh，累计同比增长36.9%；累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3%。行业认为，2024年，受益于AI加持消费类电池进入复苏周期，动力电池在低库存下全年增长平稳，储能电池因库存原因前低后高，全球锂电池需求预计保持在20%以上增速，供给端资本开支放缓，库存进入温和补库周期，电池行业产能利用率持续提升。
　　（1）磷酸铁锂在动力电池的市占率最高达到74%
　　随着新能源汽车行业的蓬勃发展，动力电池市场作为其“心脏”增长势头不减。2024年1-6月，动力电池累计销量为318.1GWh，累计同比增长26.6%；累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%；累计出口量为60.0GWh，累计同比增长8.2%。技术路线上，磷酸铁锂和三元电池仍为主流。今年上半年，国内磷酸铁锂电池占总装车量的69.3%，同比增长39.3%，高于三元电池30.6%的市占率。其中，6月磷酸铁锂电池市占率达到74%，创下年内新高。上半年的磷酸铁锂电池出口量为23.9GWh，同比增长48.6%；三元锂电池出口量为35.6GWh，同比下滑9.3%；磷酸铁锂电池出口量持续走高。新型电池方面，半固态电池上半年装车2154.7MWh。
　　（2）储能电池继续高增，海外机会突显
　　根据高工产研储能研究所(GGII)调研统计，2024年上半年中国储能锂电池出货量116GWh，相较2023年上半年87GWh，增长41%。其中一季度出货量40GWh，二季度出货量76GWh。预计2024年全年储能锂电池出货量超240GWh，其中电力储能将成为2024年增长最主要驱动力；户用/通信/便携式储能市场需求将有所放缓，全年出货低于预期。从细分领域出货量来看，电力储能/户用储能/工商业储能/通信&便携式储能锂电池出货量分别为103GWh、8GWh、3GWh、2GWh。
　　海外市场需求也在不断释放。2024年1-5月，中国储能电池累计出口量为8.4GWh，同比增长50.1%，远高于同期动力电池的2.9%。随着全球能源转型脚步提速，各地储能需求也在不断释放。
　　浙商证券研报数据显示，2023年，中美欧三大市场新增装机规模合计占全球市场的88%，同期中国市场新增装机规模合计占全球的比例近50%。此外，东南亚、中东、澳洲、南亚、南非、南美等地的储能需求也在不断增加。如中东、澳洲，随着新能源装机占比提升，两大市场的储能装机也在提升。
　　2022-2024年中国储能锂电池出货量及预测(GWh)
　　（3）消费类电池：需求回暖，预计出货量超过50GWh
　　2024年，随着全球经济情况的逐步好转，叠加换机周期及AI在手机上的应用，消费电子市场的供应及需求稳中有升，带动消费类电池持续复苏。2024年，我国数码电池市场在二季度开始复苏，数码锂电池企业排产环比一季度上升超20%，上半年共出货23GWh。电动工具用锂电池则因下游客户库存低位，集中囤货拉升电池出货。据中信期货测算，考虑单机容量的增长，2024年全球消费电池需求有望增长6%至115GWh，其中中国消费电池需求增长11%至54GWh。
　　3、储能行业：政策发力，发展态势良好
　　2024年《政府工作报告》中首次提出“发展新型储能”，彰显了储能在能源结构转型过程中的支撑地位。据碳索储能网不完全统计，今年上半年，中央以及地方针对储能产业发展制定的相关政策超400条。其中，中央针对储能发展出台的政策44条，地方针对储能发展出台的政策超360条。
　　根据CNESA全球储能数据库的不完全统计，各省市共发布新型储能项目456个，规模达75.07GW/183.70GWh。据CESA储能应用分会产业数据库不完全统计，2024年上半年，国内新型储能新增装机12.9GW/31.24GWh，容量规模同比增长98%。6月新型储能并网达5.2GW/11.37GWh，容量规模环比增长159%，创单月并网历史新高。分析认为，新增招标和装机大增，既源自现实的需求比如大规模新能源装机、政策支持等，也受益于商业模型的完善、成本的下降、电力市场化改革的推进等。而随着风光基地的建设，预计国内大储也将实现较高的装机增速。
　　储能技术路线方面，也正迎来以锂电为主的多元化。2024年初，国家能源局以公告形式正式发布56个新型储能试点示范项目名单，涵盖目前工程应用的主要技术路线，其中包括17个锂离子电池、11个压缩空气储能、8个液流电池、8个混合储能、3个重力储能、3个飞轮储能、2个钠离子电池、2个二氧化碳储能、1个铅炭电池、1个液态空气储能。
　　4、节能与新能源汽车行业：新能源汽车市场渗透率不断提升
　　乘联会最新数据显示，2024年上半年我国乘用车市场零售销量预计为982.8万辆，同比增长3%，涨幅略有缩窄，但新能源乘用车依然保持着高增长态势。乘联会数据显示，2024年1-6月，全国新能源乘用车累计零售销量为411.1万辆，同比增长33.1%。其中，6月，新能源乘用车零售销量达85.6万辆，同比增长28.6%，渗透率达48.4%，较去年同期34.9%的渗透率提升13.5个百分点。
　　7月25日，国家发展改革委、财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》(以下简称《措施》)，提出统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。其中，与汽车领域相关的措施包括，支持老旧营运货车报废更新，提高新能源公交车、动力电池更新补贴标准，以及提高汽车报废更新补贴标准。相关政策有望刺激需求进一步向上。
　　（二）报告期内公司主营业务情况说明
　　1、主要业务
　　报告期内，公司主要从事电池及材料业务，以镍氢电池全产业链为基础，持续保障动力电池及材料需求供应，继续保持消费类电池及材料销售规模，同时布局锂电上游产业链，建成依托自有矿山的涵盖采矿、选矿、碳酸锂加工的一体化流程，为下游锂电及储能市场拓展提供原材料保障。
　　2、主要产品及其用途
　　3、经营模式
　　（1）常规销售模式
　　公司在消费类电池、轨道交通电池、储能电池以及电池材料等业务板块采取常规生产销售模式，即向上游供应商采购生产所需原材料，通过自有生产线进行生产加工或组装后，销售给下游客户。
　　（2）专线配套模式
　　依托与国际一流企业的深度合作关系，基于公司品质管控与产品质量的可靠性，公司旗下科霸生产的HEV镍氢动力电池专用正、负极片为合资公司科力美提供专线配套服务。
　　（3）自产自销模式
　　公司在锂电池材料板块部分采取自产自销模式，即通过自有矿山开采生产所需原材料，再进行选矿及冶炼后生产出产品直接销售。
　　4、主营业务经营情况
　　4.1电池材料板块
　　（1）镍氢电池材料
　　2024年上半年，公司HEV镍氢动力电池关键材料的生产经营以安定化生产、高品质交付为重点，HEV用泡沫镍实现销售收入约0.91亿元；HEV用正负极片实现销售收入约4.67亿元。
　　常德力元作为全球最大的泡沫镍制造商，除了为国内HEV镍氢动力电池产业链配套外，在消费类镍电市场一直处于行业领导地位。2024年上半年，消费类泡沫镍实现销量136.36万平方米，同比增长8.09%，市场占有率保持领先地位；钢带实现销量291.4吨，同比增长14.79%；特种泡沫金属实现了在军工、航天发动机等领域的应用，实现销量6.01万平方米，同比增长32.76%。
　　此外，常德力元泡沫镍拓展了在镍锌电池、水素金属电池、液流电池等新型储能市场的应用，获得了相关客户的量产订单，后续将进行产能扩张，以满足新兴市场快速增长的需求：①在用电侧储能领域获得市场认可，通过为一家储能企业的出口用镍锌电池提供基础材料，在数据中心备用电源系统及储能电池市场实现规模应用，2024年上半年泡沫镍供应量6.09万平方米。因镍锌电池的安全特性、电压特性及能量密度特性，其应用领域有更大的扩展空间；②在现有设备、产线及钢带镀镍技术基础上予以延伸，开发出一款镀锡铜带产品，该产品兼具良好的导电性、焊接性以及耐腐蚀性能，现阶段主要应用于镍锌电池负极集流体，镀锡铜带可以降低电池析气率，提高稳定性，已经成为首选的负极骨架材料，未来市场前景广阔，目前已完成3家国际客户和1家国内客户的送样，各项性能指标均获得客户认可，同时完成相关设备的导入，具备批量生产能力；③与一家境外储能企业进行水素金属电池项目的深度合作，该客户致力于将水素金属电池技术产业化,用于太阳能,风能,电网储能。根据其未来生产布局,对泡沫镍和镍带材料的需求巨大。基于常德力元现有设备生产能力,在保障民生泡沫镍、HEV泡沫镍、钢带订单交付的基础上,通过部分设备改造和设备投入可快速扩充产能,满足该客户发展的需求。2024年上半年已获取该客户订单4万平方米泡沫镍订单，分别于4月和8月完成交付。与锂离子电池相比，水素金属电池具有循环寿命长、无火灾或热失控风险、充放电速度灵活、无需常规维护、高低温运行好、成本低、无有毒物质、可100%回收利用等优势，随着其在电化学储能系统市场占有率的增长，常德力元泡沫镍和镍带材料的需求量将会逐步扩大。
　　常德力元紧跟行业先进电极技术的升级，联合电极厂、电解槽厂，利用自身产品设计优势，已与多家国内头部制氢企业展开合作，拟先将泡沫金属入到电极应用，后续根据行业的发展以及相关技术积累，探讨催化电极开发与应用的可能。
　　（2）锂电池材料
　　公司依托自有矿山，形成从锂矿石到碳酸锂的“采选冶”一体化产业链，保证企业的可持续发展及更大的利润空间。根据已有的详勘报告和预测，子公司东联公司下属四座地下含锂瓷土矿（同安、鹅颈、第一、党田矿）矿石资源储量或不低于1200万吨，结合地下矿锂元素含量高的特点，预计四座锂矿总储量折合碳酸锂当量约40万吨。同安瓷矿在2023年7月底取得安全生产许可证，已实现稳定出矿，并在全力增产扩能，党田瓷矿正加速推进探矿扩产项目，第一瓷矿、鹅颈瓷矿野外工作已基本完成，目前产能还处于爬坡阶段，随着五矿二十三冶建设集团有限公司（以下简称“五矿二十三冶”）成为公司矿山开发的合作方，开采效率也将显著提升。公司将与五矿二十三冶共同提升矿山建设的自动化水平，建设绿色矿山，进一步提高矿石产量和安全水平，实现资源的高效利用、降低环境影响。在开采方面，将通过运输巷道的升级改造，提高运输矿石条件，提升生产效率。持续提升出矿效率，实现早出矿、多出矿。
　　子公司金丰锂业碳酸锂的规划产能为3万吨/年，采取边生产边扩充产能的模式，2023年7月实现一期1万吨碳酸锂产线拉通投产，并于2023年12月实现全面达产，2024年已实现1万吨产能满产，同时一期工程建设已覆盖二期工程厂房、设备基础、公辅设施等，为后续快速建成提供了有力保障。2024年上半年，宜春地区矿山进行了较长时间的停产整顿，导致碳酸锂生产的自有矿供给率未达预期，加之生产与销售量上涨相应管理费用也有所上升，目前矿山已恢复稳定出矿，碳酸锂生产原材料中自有矿的占比将逐步上升，制造成本逐步下降。并且公司正对提锂技术进行革新，并计划将该技术在二期项目进行应用，以进一步降低生产成本，因此将综合考虑技术开发进度及市场行情变化等因素，加快推动产能拓展计划。受益于科力远在与国际一流企业合作过程中打磨的精益管理与智能制造能力，金丰锂业的生产管理日趋精益化，工艺流程不断完善，生产设备的稳定性和自动化水平持续提高，产品品质也得到了有力保障，均达到电池级碳酸锂水平，合格率100%，符合广期所交割标准，形成了良好的市场口碑，已在多家头部电池企业的产品上实现应用。2024年上半年，金丰锂业锂电材料产品实现销售收入2.80亿元，同比增长353.14%。
　　4.2电池板块
　　公司控股子公司金科公司依托共享充电、两轮车、智能家居等三大产品应用平台，2024年上半年实现电池销售收入约4.3亿元，其中锂电业务销售收入达3.8亿元，较去年同比增长27%，继2023年销售业绩取得历史性突破以来，金科公司在消费类电池市场的拓展步伐显著加快。金科公司始终遵循做强锂电事业的经营方针，依托共享充电行业的经验和产业链优势，上半年开发了“全球高品质智能充电专家”新客户，且多个老客户下达了新产品订单，在共享充电业务生产销售规模已处于国内领先地位。此外，公司与消费类电池领域的多家行业的头部企业建立了长期的战略合作伙伴关系，一批电动滑板车、电动两轮车、扫地机器人、民用充电宝行业的客户已相继下达批量订单，公司消费类电池业务有望持续保持高速增长势头。
　　公司在电池行业深耕多年，长期稳定地为世界知名企业提供优质服务，其中部分客户有固态电池业务规划，公司作为重要供应商紧跟客户技术路线，已基于下游客户需求展开应用于固态电池的相关材料的研究项目，小试阶段较为顺利，将在年内完成中试验证，该技术和材料可以广泛应用于半固态电池、全固态电池以及液态电池，将有效提升固态电池产品性能品质。此外，公司针对一次调频市场对功率型储能电池的需求，开展大容量高功率型方形镍氢电池开发；针对长时储能市场对能量型储能电池的需求，开展超长寿命能量型镍-氢气电池开发。
　　4.3储能板块
　　2024年1月，公司与中创新航科技集团有限公司就共同投资设立储能产业基金签订了合伙协议，基金目标总规模为人民币20亿元，初期规模4.02亿元，将为储能创新联合体成员企业的储能业务拓展、订单获取提供资金等资源支持。凯博（深圳）先进储能创新产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）已于2024年3月完成工商注册登记，8月完成基金备案手续。公司计划通过基金参与投资独立储能电站项目的建设，加快布局新型储能业务，将与公司现有业务形成良好的产业协同效应，为拉通储能产业链、实现储能产业闭环打下基础。
　　2024年上半年，公司加速推进3GWh储能系统集成及新型储能电池的生产与研发工作，储能系统项目包含3GWh储能系统集成线、技术检测试验中心、数字化监控运维中心、微网分布式储能系统示范基地、储能系统装配、综合检测试验场五大功能模块。
　　公司旗下先进储能材料国家工程研究中心是我国在先进储能技术及关键储能材料领域唯一的国家工程中心。国研中心首创的混合储能技术，是将镍氢电池和锂离子电池进行科学合理的组合搭配，用镍氢电池的高安全、宽温域、大功率等优势特性来弥补锂离子电池应用于储能领域的短板，帮助锂电池在更安全、更稳定、更高效的状态下运行，同时通过引进大数据技术，帮助提升储能系统的智慧管理能力，以提升混合储能系统整体安全性能和循环寿命。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内公司实现营业收入14.78亿元，较上年同期减少8.45%；归属于上市公司股东的净利润1,783.21万元，较上年同期下降1,449.92万元；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润1,289.65万元，较上年同期下降883.67万元。公司本期业绩下降主要有以下几方面的原因：
　　1、受下游主要客户产品销售排期影响，2024年上半年公司镍电业务主要产品销量下降，营业收入及毛利相应减少，但预计全年销量不会受到较大影响。
　　2、金丰锂业1万吨碳酸锂投产，锂电材料收入及毛利增长，同时加大了对提锂技术的研究，相关管理费用（折旧、人工成本）、研发费用同步增加。
　　3、金科公司消费类电池收入增长，销售费用同步增加。
　　4、部分参股公司投资收益下降。

　　三、风险因素
　　1、政策风险
　　公司产品下游终端为节能与新能源汽车业务及储能业务，上述产业受到国家及地方相关产业政策的影响较大。虽然“十四五”确立了新能源和储能的战略价值，国家也出台多项政策及方案推动新型储能的规模化、产业化发展，市场潜力巨大，但未来相关政策的持续落地具有不确定性。
　　针对上述风险，公司将持续关注国家宏观政策和行业政策动态情况，适时对公司战略进行动态调整，提升响应能力，稳定业务发展。
　　2、市场风险
　　2024年外部经济环境依然复杂严峻，进一步推动经济回升向好仍需要克服有效需求不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱，风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升这六个方面的困难或挑战，加之人民币汇率变化可能造成的影响，大宗商品及原材料供给和价格波动的不确定性显著增加，公司面临的市场波动风险较大。
　　针对上述风险，公司将通过产品定价模式优化、技术工艺创新、提高客户合作深度等多种手段将市场波动的压力予以转移或化解，并通过科学研判原材料市场走势、套期保值、定期储备部分库存等方式降低采购成本。
　　3、经营风险
　　公司进入锂电及储能业务领域，后续在人才培育、工艺管理、产线建设、市场开拓等方面面临一定挑战。而在成熟业务领域，HEV镍氢动力电池材料下游客户相对单一，如果公司主要客户的生产经营情况发生不利变化，或者主要客户的产品结构调整导致其对公司产品的需求量减少，则可能对公司的生产经营产生不利影响。且随着主要客户电动化步伐加快，战略合作客户锂电需求增长，需要公司持续增能，提升产品服务能力。
　　随着公司各板块业务的深入，管理与运营难度将增加。如果公司不能有效应对经营规模快速扩张、产品需求变化等内外环境的变化，将影响公司经营活动的正常开展。
　　针对上述风险，一方面公司将依托服务国际一流客户的供应链管理经验、数字化智能制造计划、人才传承文化等措施，结合上游原材料资源，快速提升新业务开拓进程和规模效益，同时依托存量资源，利用沉淀的技术能力，积极培育第二曲线业务；另一方面公司已与主要客户建立了长期稳定的合作关系，将通过优化产品结构、创新生产技术、提升制造质量等措施保持产品的核心竞争力，进一步巩固与主要客户的关系，并积极开拓下游市场积累更多优质客户。同时公司将加强内部治理，完善经营运作机制，提升风险管理水平，并通过完善激励制度加强人才梯队建设，以适应不断增长的市场需求。
　　4、行业竞争风险
　　以“碳达峰和碳中和”为导向和以新能源为主导的绿色产业将成为未来最大的新兴产业。全球资本、人才也随之高度聚集新能源行业，众多企业进入或加大对锂电、储能行业及节能与新能源汽车行业的投入，投资过剩与产能过剩成为现实，产业链快速向头部市场聚集，公司将面临更加严峻的行业竞争格局。
　　针对上述风险，公司将深化科技创新发展之道路，保持产品的核心竞争力；同时根据市场需求有序扩张产能规模，丰富产品序列，优化合作模式，保证并拓展市场份额，提升规模效益下的风险抵御能力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、依托国家级创新平台，夯实技术驱动能力
　　公司坚持创新驱动，拥有有效专利649件，其中国内617件，国外32件。依托先进储能材料国家工程研究中心，公司联合中南大学、国家纳米科学中心、深圳大学、武汉大学及其碳中和研究院、三峡科技、中创新航等，聚焦先进储能技术与关键储能材料，围绕固态电池、镍-氢气电池等新型电池及材料，采选冶技术、储能技术等展开协同创新。
　　公司的高效绿色提锂法正在加紧中试，通过高效脱氟、有度酸化、高效净化等技术，有望实现锂综合收率由70%左右提升至85%以上，减少资源消耗量20%以上、削减锂渣量50%以上。洞采矿选冶技术，可实现提品位、增收率、减渣量、降能耗的目标，预计可实现锂云母精矿品位大于2.5%，选出率大于75%。同时，公司基于数字孪生和大数据技术，发挥镍氢电池高安全、大功率、宽温域的产品特点，创新数智混储系统，可提升系统的智能化水平，强化安全性，降低全生命周期成本。
　　2、国际客户稳定合作，产品品质与管理能力持续提升
　　作为丰田HEV车载镍氢动力电池关键材料在华唯一供应商，公司与丰田、松下、SAFT、FDK等国际先进企业建立了长期稳定的合作关系。基于国际客户对产品品质、服务能力、管理水平、技术工艺、环境保护和生产保障的严苛要求，合作过程锤炼了公司的创新能力、管理能力、人才培养能力和供应链管理能力，加速了技术的进步和产品的创新，为公司市场拓展和品牌价值提升奠定了坚实的基础。在消费类电池领域，公司同样凭借品质控制能力和市场服务能力，形成了良好的市场口碑，与多家头部企业建立稳定的长期合作，持续提升市场份额。
　　3、智能制造与数字化赋能，提升产品力
　　公司融合工业4.0技术理念，以持续满足客户严苛品质需求、为客户持续创造价值为导向，大力推动信息化、数字化质量管理工具与运用模式的研发，实现产业链的精益协同和数字化、智能化智造。基于大量生产经验采集的大数据管理系统，广泛运用可视化、数据化，摆脱设备运行、品质控制对人员技能与经验依赖、主管偏差，具备了数字化、可视化、智能化的制造能力。相关技术正逐步应用于碳酸锂生产和矿山开发，强化了从原材料采购到成品出厂的全流程质量控制，提高了生产过程的透明度和可追溯性，有利于保障产品质量、提升生产效率、降低生产成本和能源消耗，增强了企业的绿色发展能力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，对科力远是挑战与机遇并存的一年。从外部视角来看，宏观环境呈现内卷严重、变化迅速、不确定性多、复杂性高等趋势，碳酸锂原材料价格波动巨大，储能行业竞争激烈；从内部视角来看，科力远在2022年战略转型进入锂电行业的基础上，2023年完成了从锂矿到碳酸锂上游产业链的布局，实现镍氢、锂电双赛道稳健发展，开启大储能战略准备。面对复杂多变的经济形势及日趋激烈的竞争环境，公司锚定电池及材料主业，坚持大储能战略方针，聚焦主业、优化业务结构，以创新夯实企业核心竞争力，在镍氢电池领域稳步扎根，在锂电赛道加速发展，在储能领域深耕发力，矢志成为最值得信赖的新能源系统服务商。　　... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，对科力远是挑战与机遇并存的一年。从外部视角来看，宏观环境呈现内卷严重、变化迅速、不确定性多、复杂性高等趋势，碳酸锂原材料价格波动巨大，储能行业竞争激烈；从内部视角来看，科力远在2022年战略转型进入锂电行业的基础上，2023年完成了从锂矿到碳酸锂上游产业链的布局，实现镍氢、锂电双赛道稳健发展，开启大储能战略准备。面对复杂多变的经济形势及日趋激烈的竞争环境，公司锚定电池及材料主业，坚持大储能战略方针，聚焦主业、优化业务结构，以创新夯实企业核心竞争力，在镍氢电池领域稳步扎根，在锂电赛道加速发展，在储能领域深耕发力，矢志成为最值得信赖的新能源系统服务商。
　　报告期内的重点工作及重要事项如下：
　　（一）镍电业务重点降本增效，扩展新领域
　　公司镍电业务已形成了从电池材料、到电池极板、到动力电池的全产业链覆盖，并实现了产能的快速扩张。2023年以来，公司以安定化生产、高品质交付、应用空间拓展、开源节流、降本增效指针，稳步推进该板块的持续发展。同时，公司依托存量资源，利用沉淀的技术能力，积极培育新业务，除继续拓展公司镍氢电池在轨道交通、航空冷链、混储等细分市场的业务规模外，还开拓了泡沫镍材料在电解水制氢电极、镍锌电池、镍-氢气电池、液流电池等新领域的应用，为布局第二曲线业务奠定根基。
　　（二）锂电业务实现矿权控制，碳酸锂一期达产
　　为获得上游锂矿优质资源，满足公司整体战略规划及发展需要，实现构建锂电全产业链的目标，公司控股孙公司金丰锂业于2022年11月收购了鼎盛新材持有的东联公司70%的股权，公司控股子公司宜春力元于2023年10月收购了宜春市矿业有限公司持有的东联公司30%股权，达成了对宜春四座地下含锂瓷土矿全面控制。碳酸锂方面，金丰锂业于2023年7月实现一期1万吨碳酸锂产线拉通投产，并于12月实现全面达产，同时一期（1万吨）工程建设已覆盖二期（2万吨）部分工程厂房、设备基础、公辅设施等，为后续2万吨产线建设的顺利推进提供了有力保障。
　　公司已完成对同安瓷矿及党田瓷矿的储量勘察，正在对鹅颈瓷矿和第一瓷矿进行详勘中。根据已有的详勘报告和预测，四座矿矿石资源储量或不低于1200万吨，结合地下矿锂元素含量高的特点，预计四座锂矿总储量折合碳酸锂当量约40万吨。根据公司在宜春市规划的年产3万吨碳酸锂产能，可以开发十年以上。随着四座矿产能持续扩建，公司以自有锂矿石生产碳酸锂的比例将逐步上升，生产成本将随之大幅降低，保证企业的可持续发展，提升利润空间，应对市场波动。同时，公司一直致力于提锂技术上不断优化，未来将通过创新洞采矿选矿、改良硫酸法技术工艺，以及提升锂资源开采过程中的自动化水平等生产方式等途径提高生产效率，降低尾渣量，进一步降低生产成本，提升市场竞争力。
　　（三）储能业务组建创新联合体，开发混储技术
　　2023年，公司与国家电投集团河北电力有限公司、国家电投四川阿坝新能源有限公司、中创新航科技集团有限公司、中城大有产业集团有限公司等储能产业链优质企业签署了战略合作协议，并实现124MWh储能业务订单交付。公司依托上游锂矿资源，联合产业链优质企业组建储能产业创新联合体，以实现全链生产规模、竞争力和效益的提升，同时通过牵头成立储能产业母基金，为联合体成员储能业务提供资金支持，目前已完成母基金搭建。
　　储能技术方面，公司旗下先进储能材料国家工程研究中心研发的镍氢-锂电混合储能技术，通过镍氢电池和数智能源管理系统，帮助锂电池在更安全稳定的状态下运行，有效提升储能系统安全性能。目前，公司混储项目处于物料采购加工阶段，正在完成对产品电池温度控制、液冷系统运行、高倍率充放电测试、各部件功能等相关性能测试验证。
　　（四）完成公司注册地变更
　　基于公司储能战略规划，结合郴州丰富的锂矿资源，为实现公司经营发展的需求，公司第七届董事会第三十三次会议及2023年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更公司住所并修改公司章程的议案》，并完成了住所变更的工商登记手续，公司注册地变更为“湖南省郴州高科技术产业园区林邑大道东侧郴州战略性新兴产业园1、2栋401-6室”。完成注册地搬迁后，公司加快在郴州相关项目推进，凭借勇于拼搏、敢于创新的务实行动和卓有成效的项目成果，荣获2023郴州市“企业敢干”先进集体荣誉称号，为公司在郴州的储能产业落地赢得了良好口碑。
　　（五）完成公司董事会、监事会及高级管理人员换届选举工作
　　公司第七届董事会、监事会于2023年9月届满，2023年9月18日召开第七届董事会第三十五次会议、第七届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于董事会换届选举非独立董事的议案》《关于董事会换届选举独立董事的议案》《关于监事会换届选举的议案》，经董事会提名委员会审核通过，同意张聚东先生、邹林先生、余卫先生、潘立贤先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，同意蒋卫平先生、王乔先生、陈立宝先生为公司第八届董事会独立董事候选人；同意殷志锋先生、彭家虎先生为公司第八届监事会非职工代表监事候选人。经公司2023年9月举行的职工代表大会审议，选举颜永红为公司第八届监事会职工代表监事。2023年10月12日，公司召开2023年第三次临时股东大会以累积投票制方式对上述董事及监事候选人名单进行逐项表决并审议通过；同日，公司召开第八届董事会第一次会议聘任新一届高级管理人员。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）电池材料行业
　　1、锂材料增速放缓
　　根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，在锂电池一阶材料环节，1—12月正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别达到230万吨、165万吨、150亿平方米、100万吨，增幅均在15%以上。在二阶材料环节，2023年碳酸锂、氢氧化锂产量分别约46.3万吨、28.5万吨。
　　2023年全年锂电池行业产品价格出现明显下降，2023年1-12月电芯、电池级锂盐价格降幅分别超过50%和70%。电池级碳酸锂供给过剩而需求增速放缓，价格跌破10万元/吨，跌幅超80%。
　　2、镍需求不及预期
　　据Mystee年报显示，2023年镍产业由结构性过剩转向全面过剩，全球开始出现垒库迹象，镍价波动性同样开始逐步减弱。2023年全球经济下行压力加大，经济政策持续紧缩的同时地缘政治加剧，海外原生镍消费出现下滑。但全球原生镍消费却继续上涨，主要的消费增量源于中国。中国镍产业下游消费方面，不锈钢行业占据镍的主要消费领域，2023年不锈钢行业消费量135.57万金属吨，占据中国原生镍消费量的71%，其中绝大多数使用镍铁作为冶炼原料。而电池用镍需求整体不及预期。2023年精炼镍进口量继续回落，而国内精炼镍总产量大幅提升。年内新投产电积镍产线众多，原有生产企业多有不同幅度扩产或有扩产的计划。但在下游需求未有明显增长情况下，年内精炼镍现货库存逐渐累积。
　　（二）电池行业
　　受新能源汽车和储能需求拉动，我国锂电池产业延续增长态势。2023年，根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元。消费型、动力型、储能型锂电池产量分别为80GWh、675GWh、185GWh。
　　1、动力电池持续高速增长
　　动力电池作为新能源汽车的“心脏”，是打造新能源汽车产业竞争力的关键。受新能源汽车快速增长拉动，2023年以来，我国动力电池产业保持了较高增速。
　　根据全球咨询机构SNEresearch的2023年全球动力电池的装车总数据，2023年在世界各国注册的电动汽车(EV、PHEV、HEV)动力电池约为705.5GWh，相比2022年（509GWh）增长了38.6%。从2023年全球动力电池装机量前十名企业来看，中国企业依然占据六席，六家中国电池企业市占率达63.5%。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2023年，我国新能源汽车动力电池累计装车量387.7GWh，累计同比增长31.6%。从动力电池市场结构来看，2023年磷酸铁锂动力电池出货量占比首次超过70%，预计高点占比将超过75%。
　　2、储能电池需求增量显著提升
　　随着新能源产业的持续发展，我国出台了一系列政策支持和引导本土储能产业的发展，储能电池作为产业链中的重要一环，需求增量可观。2023年，我国政府颁布了一系列政策，引导和支持储能电池行业健康发展。如《关于加快推动新型储能发展的指导意见》《新型储能标准体系建设指南》等，为储能电池行业的发展提供了明确、广阔的市场前景。国际电池市场研究机构SNEResearch发布的2023年全球电池出货量数据显示，全球储能电池的出货量达185GWh，较2022年的121GWh出货量增长约53%。从区域市场来看，2023年全球储能市场依然以中国、北美和欧洲市场为主。其中，中国市场储能电池需求达84GWh，市占达45%，几乎占据半壁江山；此外，北美和欧洲市场储能电池需求分别为55GWh、23GWh，市占分别为30%、12%。
　　目前，锂离子电池储能仍占绝对主导地位，但随着新能源快速发展以及工况日益复杂化，新型储能新技术也在不断涌现。截至2023年底，已投运锂离子电池储能占比97.4%，铅炭电池储能占比0.5%，压缩空气储能占比0.5%，液流电池储能占比0.4%，其他新型储能技术占比1.2%。
　　3、轨交电池迎来绿色转型
　　铁路建设是我国基建投资的重要组成部分，城际高铁和城际轨道交通更是我国“新基建”的七大领域之一。截至2023年底，我国有61个城市开通城市轨道交通线路，运营总里程11034km。近年来，我国政府及相关部门出台了一系列政策促进轨道交通装备设施研发应用和产业发展。2023年8月，中国城市轨道交通协会发布《绿色城轨发展行动方案》，提出城市轨道交通领域绿色规划先行、节能降碳增效、出行占比提升、绿色能源替代、绿色装备制造、全面绿色转型的六大行动方案。预计轨交行业将迎来绿色电池的转型需求。
　　4、消费类电池需求同比下滑
　　根据研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2024年）》，从出货结构来看，2023年，全球汽车动力电池（EVLIB）出货量为865.2GWh，同比增长26.5%；储能电池（ESSLIB）出货量224.2GWh，同比增长40.7%；小型电池（SMALLLIB）出货量113.2GWh，同比下滑0.9%。同时，根据中信期货相关研究报告，消费锂电池产业集中度持续提升，手机电池、PC电池领域国内龙头厂商抢占海外尾部厂商份额，电动工具国产化率提升。
　　（三）储能行业：新型储能装机规模近10倍于“十三五”
　　“十四五”以来，国家持续出台《关于加快推动新型储能发展的指导意见》《“十四五”新型储能发展实施方案》等新型能源相关政策，引导各地因地制宜发展新型储能。据中关村储能产业技术联盟梳理，2023年，我国共发布653项储能直接和间接相关政策。国家层面，政策方向包括储能示范应用、规范管理、电价改革以及多元化、智能化应用等方面。一是明确储能在新型电力系统中的地位，推进储能参与电力市场进程；二是支持新型储能技术发展，关注储能技术攻关和规模化应用；三是推动储能电站调整盈利模式；四是注重储能安全，规范电化学储能电站安全运行管理；五是加快新型储能标准体系建设。地方层面，多地出台政策，发力储能补贴，明确能源项目配储比例及时长要求。
　　据国家能源局数据，截至2023年底，全国各地“十四五”新型储能建设目标超7000万千瓦，远超国家提出的2025年达到3000万千瓦目标。2023年，我国新型储能新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时，较2022年底增长超过260%，近10倍于“十三五”末装机规模。
　　（四）节能与新能源汽车行业：HEV增速加快
　　发展节能与新能源汽车是落实国家双碳战略的关键一环。2023年，在欧洲、美洲、中国、日本等14个主要国家，电动汽车和插电式混合动力汽车（PHEV）销量较上年增长28%，而HEV增长率则达到了30%，与2022年相比（14%）增速持续加快。中国汽车工业协会发布的数据显示，2023年我国新能源汽车产销分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%。其中，HEV（油电混合）车型实现销量86.1万辆。
　　2023年8月，工信部等七部委联合印发的《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，除了推动新能源汽车消费，该方案还特别强调了稳定燃油车消费，并鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力、低碳燃料等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展，明确了混合动力技术路线的支持。根据市场趋势和部分品牌的发展计划，业界预测HEV车型的市场需求在2024年有望继续增长。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　报告期内，公司主要从事电池及材料业务，以镍氢电池全产业链为基础，持续保障动力电池及材料需求供应，继续保持消费类电池及材料销售规模，同时布局锂电上游产业链，建成依托自有矿山的涵盖采矿、选矿、碳酸锂加工的一体化流程，为下游锂电及储能市场拓展提供原材料保障。
　　（二）主要产品及其用途
　　（三）经营模式
　　1、常规销售模式
　　公司在消费类电池、轨道交通电池、储能电池以及电池材料等业务板块采取常规生产销售模式，即向上游供应商采购生产所需原材料，通过自有生产线进行生产加工或组装后，销售给下游客户。
　　2、专线配套模式
　　依托与国际一流企业的深度合作关系，基于公司品质管控与产品质量的可靠性，公司旗下科霸生产的HEV镍氢动力电池专用正、负极片为合资公司科力美提供专线配套服务。
　　3、自产自销模式
　　公司在锂电池材料板块部分采取自产自销模式，即通过自有矿山开采生产所需原材料，再进行选矿及冶炼后生产出产品直接销售。
　　（四）主营业务经营情况
　　1、电池材料板块
　　（1）镍氢电池材料
　　2023年，公司HEV镍氢动力电池关键材料的生产经营以安定化生产、高品质交付为重点，HEV用泡沫镍实现销售收入约2.52亿元；HEV用正负极片实现销售收入约14.79亿元。
　　常德力元作为全球最大的泡沫镍制造商，除为国内HEV镍氢动力电池产业链配套外，其在消费类镍电市场一直处于行业领导地位。2023年，消费类泡沫镍实现销量263.08万㎡，同比增长7.8%，市场占有率保持领先地位；钢带实现销量456.2吨；特种泡沫金属实现了在军工、航天发动机等领域的应用。此外，常德力元泡沫镍拓展了在镍锌电池、镍-氢气电池、液流电池等新型储能市场的应用，获得了相关客户的量产订单，后续将进行产能扩张，以满足新兴市场快速增长的需求：①通过为一家储能企业的出口用镍锌电池提供基础材料，在数据中心备用电源系统及储能电池市场实现规模应用，2023年泡沫镍供应量约15.7万㎡，同比增长14.35%；②在现有设备、产线及钢带镀镍技术基础上予以延伸，开发出一款镀锡铜带产品，该产品兼具良好的导电性、焊接性以及耐腐蚀性能，现阶段主要应用于镍锌电池负极集流体，镀锡铜带可以降低电池析气率，提高稳定性，已经成为首选的负极骨架材料，未来市场前景广阔，目前已完成2家国际客户和1家国内客户的送样，各项性能指标均获得客户认可；③与一家境外储能企业进行新型镍-氢气储能系统项目的深度合作，2023年已与该公司签署了6.5万㎡泡沫镍订单。与锂离子电池相比，新型镍-氢气电池具有循环寿命长、无火灾或热失控风险、充放电速度灵活、无需常规维护、高低温运行好、成本低、无有毒物质、可100%回收利用等优势，随着新型镍-氢气储能系统在电化学储能系统市场占有率的增长，常德力元泡沫镍的需求量将会逐步扩大。报告期内，常德力元已与多家国内头部制氢企业展开合作，定制化泡沫镍应用于电解水制氢催化电极，启动样品测试与中试评价，后续将推进批量化应用。
　　（2）锂电池材料
　　公司于2022上半年开始在宜春市布局锂电产业，当年6月与宜春市经开区、宜丰县、鼎盛新材签订战略合作协议，开启锂电全产业链布局之路。2022年11月公司控股孙公司金丰锂业收购了鼎盛新材持有的东联公司70%的股权，2023年10月公司控股子公司宜春力元收购了宜春市矿业有限公司持有的东联公司30%的股权，实现了对东联公司下属四座地下含锂瓷土矿（同安、鹅颈、第一、党田矿）的完全控制，公司将依托自有矿山，形成从锂矿石到碳酸锂的“采选冶”一体化产业链，保证企业的可持续发展及更大的利润空间。报告期内，同安矿已实现稳定出矿，党田矿也正在加快推进主体巷道工程施工，另外两座矿正在详勘。同时，正在同步推进矿证扩能和矿山扩产等相关工作。
　　2023年1月，金丰锂业一期1万吨碳酸锂项目正式启动建设，按照总体工期计划，克服不利环境因素影响，对各项工程推进科学统筹，实现科学、高效、安全的现场交叉作业，极大缩短了施工周期，一期项目从启动建设到投产仅用180天，于2023年7月实现一期1万吨碳酸锂产线拉通投产，并于12月实现全面达产，树立了锂盐企业项目建设的“速度标杆”。通过不懈的技术创新和工艺改进，严格控制生产过程中的每一个环节，确保了碳酸锂的高纯度和优异的电化学性能，金丰锂业产出的碳酸锂已经达到了电池级标准，成功进入到了广期所期货平台实现现货交易，标志着公司在锂电池关键材料领域的研发实力和竞争力得到业界认可。金丰锂业锂电材料产品报告期内实现营业收入1.87亿元。
　　2、电池板块
　　控股子公司金科公司依托两轮车、移动充电柜、智能家居等三大产品应用平台，全年实现销售收入约10.30亿元，其中锂电业务销售收入达7.07亿元，较去年同比增长109%。共享移动充电业务已经做到行业领先，市场占有率名列前茅。
　　公司全资子公司湖南科霸铁路客车圆柱形密封式镍氢蓄电池已获得中铁检验认证中心有限公司（CRCC）的产品认证，并于2024年3月再次通过了CRCC复审，目前主要围绕客车、市域动车、地铁发展方向，拓展160km标准电动车组、市域A型车、地铁等产品市场。报告期内，湖南科霸轨交电池项目完成在某市市域动车用电池批量订单交付及运行，同时启动新一期订单招标；完成国内某轨道交通装备研究和制造企业客户的160km标准电动车组产品电池装车试用，为24年批量应用达成了必要条件；同时，完成了首次单轨海外市场订单交付。
　　3、储能板块
　　2023年，公司与国家电投集团河北电力有限公司、国家电投四川阿坝新能源有限公司、中创新航科技集团有限公司、中城大有产业集团有限公司等储能产业链优质企业签署了战略合作协议，共建先进储能创新联合体，发挥各自优势在技术、产业、资源、资金等方面协同合作，为实现终端储能集成，组建大储能产业平台打下坚实基础。公司子公司兰州金科完成110MWh储能系统订单交付，数智能源完成英利智慧（保定）新能源科技有限公司光伏配套储能项目14MWh订单交付。
　　2024年1月，公司与中创新航科技集团有限公司就共同投资设立储能产业基金签订了合伙协议，基金目标总规模为人民币20亿元，初期规模4.02亿元，将为储能创新联合体成员企业的储能业务拓展、订单获取提供资金等资源支持。
　　公司旗下先进储能材料国家工程研究中心是我国在先进储能技术及关键储能材料领域唯一的国家工程中心。国研中心首创的混合储能技术，是将镍氢电池和锂离子电池进行科学合理的组合搭配，用镍氢电池的高安全、宽温域、大功率等优势特性来弥补锂离子电池应用于储能领域的短板，帮助锂电池在更安全、更稳定、更高效的状态下运行，同时通过引进大数据技术，帮助提升储能系统的智慧管理能力，以提升混合储能系统整体安全性能和循环寿命。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、协同创新夯实技术驱动能力
　　公司坚持创新驱动，报告期内拥有有效专利634件，其中国内专利610件，国外专利24件。依托先进储能材料国家工程研究中心，公司联合中南大学、国家纳米科学中心、深圳大学、武汉大学等科研院所及高校，开展“产学研用”跨学科协同创新，通过平台引领、技术融合、资源共享、机制创新，建立跨学科交叉创新、全产业链协同、行业性的国家科研平台，聚焦固态电池、镍-氢气电池等新型电池及关键材料，制氢设备与材料，储能技术、采选冶技术、电池回收技术等核心环节持续攻关，不断夯实技术驱动能力。
　　公司的改良硫酸法技术正在加紧中试，通过高效脱氟、有度酸化、高效净化等技术，有望实现锂综合收率由70%左右提升至85%以上，相比传统硫酸盐焙烧工艺，预计可减少资源消耗量20%以上、削减锂渣量50%以上。公司还依托先进储能材料国家工程研究中心、中南大学，对洞采矿选冶环节进行技术创新，以实现提品位、增收率、减渣量、降能耗的目标，预计可实现锂云母精矿品位大于2.5%，选出率大于75%。
　　基于子公司数智能源的数字孪生和大数据技术，科力远创新混合储能系统。该系统运用感知、计算、建模、仿真等信息手段，对“发、输、配、用”进行全过程描述、辨识、预测、诊断、决策，对镍氢锂电和锂电池组合在充放电过程中的介入时机与深度进行动态化管理，确保储能系统始终以最佳工况应对多变的供电侧电力波动，提升储能系统安全性，降低全生命周期成本。
　　2、智能制造与数字化赋能，拓展传统业务新空间
　　公司融合工业4.0技术理念，以持续满足客户严苛品质需求、为客户持续创造价值为导向，大力推动信息化、数字化质量管理工具与运用模式的研发，实现产业链的精益协同和数字化、智能化智造。基于大量生产经验采集的大数据管理系统，广泛运用可视化、数据化，摆脱设备运行、品质控制对人员技能与经验依赖、主管偏差，具备了数字化、可视化、智能化的制造能力，显著改善产品品质、保障一致性，降低生产成本。
　　依托数字化赋能下的控制能力与创新能力，公司持续拓展传统业务空间。镍系列电池及材料目前已经进入以下应用范围：民用镍电池，车载动力电池，超级镍电池，储能系列电池（镍锌电池，镍-氢气电池，锌铁液流电池，超级电容电池等，用于发电侧和供电侧调频/调峰），金属空气电池（鱼雷动力，海事救援浮标等），制氢电极（电解水制氢电解槽电极，应用于风光等发电制氢）。
　　3、坚持CORUN，共建产业闭环
　　面对“双碳”时代机遇，科力远以先进电池及材料为主业，深耕镍电、锂电与储能，开创“一主业、三赛道”事业格局。在镍电领域，公司构建了从电池基础材料、关键零部件、电池及管理系统、电池回收的完整产业链，建有国内唯一的HEV镍氢动力电池配套产业链。在锂电领域，形成了锂矿原材料保障与碳酸锂需求拉动的有效协同。参股公司兰州金川金科资源循环公司成功进入工业和信息化部发布公示的《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单，5000吨/年的废旧锂离子电池回收生产线已全面建成投用。在储能领域，公司基于共创共享的CORUN理念，联合产业链优质企业以及地方政府、国有资本和社会资本，打造大储能产业联盟与创新联合体，发起成立储能产业基金，构建从自然矿山到城市矿山的闭环强链，实现上游资源驱动与终端储能拉动的产业链深度联动，共同创造市场增量。通过产业链之间的充分协同，围绕储能打造协同优势、规模优势、成本控制优势，提升产业链的韧性与活力。
　　4、国际客户稳定合作，产品品质与管理能力持续提升
　　作为丰田HEV车载镍氢动力电池关键材料在华唯一供应商，自公司成立以来，与丰田、松下、SAFT、FDK等国际先进企业建立了长期稳定的合作关系。基于国际客户对产品品质、服务能力、管理水平、技术工艺、环境保护和生产保障的严苛要求，合作过程中锤炼了公司的创新能力、管理能力、人才培养能力和供应链管理能力，加速了公司技术进步和产品创新，有助于公司的市场拓展，以及品牌价值与影响力提升。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内公司实现营业收入37.11亿元，较上年同期减少1.97%；归属于上市公司股东的净利润-6,814.53万元，较上年同期下降2.47亿元；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润-8,729.25万元，较上年同期下降2.02亿元。公司本期业绩下降主要有以下几方面的原因：
　　1、2023年公司镍电业务主要产品销量下降，导致相关产品营业收入同比有一定下降；贸易业务及其他业务收入也有所下降。
　　2、2023年公司对锂电材料业务进行布局，在锂矿扩建及碳酸锂产线建设的前期投入较大，同时受碳酸锂行情下跌影响，导致锂电材料产品毛利率下降。
　　3、2023年新增投资，融资需求增加，财务费用较上年增加。
　　4、受碳酸锂原材料市场价格大幅下跌的影响，公司对碳酸锂存货计提跌价准备、对采矿权计提减值准备。
　　5、参股公司江西鼎盛新材料科技有限公司投资收益下降。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)-行业格局和趋势
　　1、电池材料行业
　　（1）锂电材料震荡筑底，长期向好
　　机构预测，碳酸锂等锂电材料经历需求、产能依次快速增长后，目前面临产能过剩挑战，2025年有望缓和。在产能严重过剩情况下，影响企业盈利能力的核心变量已由供需关系转变为成本差异。成本曲线较陡峭的行业，龙头具备较强成本优势，其盈利韧性更强；边际生产者如外购锂云母、锂矿的生产者将因亏损而面临被出清的风险。电解液、负极、铝箔等环节龙头公司成本优势较为突出，或仍可维持相对稳定的底线利润。
　　2024年碳酸锂及锂电材料行业将面临供需关系变化、价格波动、产能扩张等挑战，但同时也受益于技术进步、政策支持和市场需求增长等积极因素。随着新能源汽车和储能市场的持续扩张，碳酸锂及锂电材料行业有望实现稳定增长。五矿期货表示，虽然锂市场短期内面临供大于求的压力，但市场需求的强劲增长以及成本支撑的稳固，使得锂价有望在底部区间展开震荡筑底过程。
　　（2）镍原材料维持过剩格局
　　根据机构（一德有色）统计数据，2024年，印尼NPI新增项目量虽有下降但依旧不少，国内高镍铁产量进一步收缩，整体维持过剩格局。由于国内纯镍产能的投放，年内国内纯镍产能释放较多，产量相较前几年有了质的飞跃，同时由于国货挤占，进口格局发生了改变。2024年纯镍新增产能还将释放，释放力度取决于利润情况，进口维持较低水平，机构预测，2024年国内纯镍过剩量还将扩大。
　　2、电池行业
　　（1）动力电池保持高增长态势
　　从市场规模看，各类研究机构预测显示，我国新能源汽车销量将保持快速增长态势，预计2024年可达1150万辆，电动化渗透率有望超过37%，2024年中国动力电池市场总规模将达到800-900GWh，同比增速超过20%。其中，电动乘用车的疯狂增长将带动动力电池需求达750-850GWh。在政策大力扶持下，中国动力电池产业仍将保持高增长态势。
　　随着全球环保意识的提高和新能源汽车市场的开拓，海外市场对中国动力电池的需求呈现出强劲的增长趋势。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023年动力电池共出口127.4GWh，同比增长48.4%。其中，三元电池出口86.7GWh，同比增长55.8%；磷酸铁锂电池出口39.9GWh，同比增长33.3%。受益于欧美新能源汽车渗透率的提升，动力电池出口规模快速增长，预计2024年动力电池将超过180GWh，同比增长50%左右。
　　2024年，在物流、矿山等行业降本和减碳背景下，加速物流车、重卡油换电已成为趋势，再叠加锂电池价格下降，预计2024年国内新能源商用车销量有望突破60万辆，进而带动锂电池的需求增长。
　　（2）储能电池中锂电占据主导，技术路线百花齐放
　　我国多省市陆续发布可再生能源配置储能政策，推动储能需求快速增长，储能成为锂电池企业的第二增长曲线，进一步带动储能电池出货量增长。随着储能行业发展，欧洲、北美、中国等地区储能电池需求快速增长，机构预测，2024年全球储能电池出货量将增至295GWh。中商产业研究院预测，2024年我国储能电池出货量有望达257GWh。
　　锂离子电池储能仍占绝对主导地位，压缩空气储能、液流电池储能、飞轮储能等技术快速发展。2023年3月，国家能源局发布的《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2023版）》中，强调了对中大型电化学储能电站的安全性要求，对电站可用的电池技术种类做了基本限定。《要求》明确，锂离子电池不得设置在人员密集场所，并将具有本征安全性的水系液流电池划为重点发展方向。水系电池具有内在的安全性和快速充放电能力，能够延长储能系统的使用寿命和提升应对多种严苛工况的能力，在储能领域具有广阔的应用前景。
　　2024年全国两会期间，全国人大代表、包钢集团稀土研究院杭州分院副院长闫宏伟建议，相关部委重新审视镍氢电池在储能中的应用，为这一成熟技术在新场景中的应用和技术研发给予一定支持。
　　（3）消费类电池迎来复苏
　　根据中信期货研究所测算，考虑单机容量的增长，2024年全球消费电池需求有望增长6%至115GWh，其中中国消费电池需求增长11%至54GWh。智能手机市场的复苏、PC市场的换机高峰、电动工具和其他消费电子产品的需求增长，以及锂电池市场结构性变化，都将推动中国消费电池需求的增长。同时，锂电池行业的整体增长态势和出口贸易的增长也为消费电池市场的增长提供了坚实的基础。
　　GGII预计2024年中国数码电池出货量超50GWh，同比增长超3%。其中，3C软包数码电池及电动工具用锂电池出货量增长1-2%；港口机械、AGV等市场锂电池需求有望实现5%以上增长；受益于产品价格的下降，小动力用锂电池市场将实现15%以上的增长。
　　3、新型储能发展按下“加速键”
　　新型储能行业的快速发展，不仅为实现‘双碳’目标、能源绿色低碳转型提供了支撑，也是我国产业升级和经济发展的重要驱动力，助力构建新能源行业的“新质生产力”。2024年的《政府工作报告》提出，加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。这是我国首次将“发展新型储能”写进政府工作报告，为“新型储能”发展按下“加速键”。
　　GGII预测2024年全球表前新增装机量增速达40%，储能系统/电池出货量增速约25%，储能系统全球出货超160GW，新型储能进入大规模发展期。据寻熵研究院预测，2024年我国新增并网储能项目规模在基准场景下有望达到34.5GW/85.4GWh，在乐观场景下则有望达到43.4GW/107.1GWh，按能量规模比较，对应实现74%至118%的增速。但储能也面临着“唯价格论”下的劣币驱逐良币、“建而不用”、有效利用率不高、产能过剩等问题。
　　同时，新型储能多元化布局，混合储能将迎来发展黄金期。2023年以来，越来越多混合储能项目出现在招投标中，且多个混合储能项目陆续开工、投运、并网，更有大批量混合储能项目备案。2024年，国家能源局发布《新型储能试点示范项目名单》，在56个项目中混合储能独占7个席位。
　　4、节能与新能源汽车协手并进
　　我国汽车产业已迈入绿色低碳的高质量发展之路。2023年8月，工信部等七部委联合印发的《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提到支持扩大新能源汽车消费，同时也指出稳定燃油汽车消费，鼓励企业以绿色低碳为导向，积极探索混合动力、低碳燃料等技术路线，促进燃油汽车市场平稳发展。包括节能汽车在内的多元化发展路径，可满足不同消费群体的需求。根据日经中文网相关报道显示，丰田集团2023年的全球新车销量达到1123万辆，其中HEV车型全球销量增加31%，达到342万辆，首次超过300万辆，创出历史新高。此外，长城汽车、吉利汽车等国内大型车企也纷纷布局HEV领域，市场前景广阔，节能车与新能源汽车的共同发展或将成为行业趋势。
　　(二)公司发展战略
　　服务节能减排事业、助力“双碳”国家战略，是科力远人共同的使命。基于国家碳中和整体战略规划，结合新能源电池及材料、新型储能、节能与新能源汽车等领域的发展空间与市场需求，公司回归电池及材料主业，全面贯彻发展大储能战略方针。
　　目前外部宏观环境复杂多变、储能内卷严重，但同时，储能作为国家政策指引的战略性新兴产业仍在保持高增长，长期来看依然是积极向好的高景气赛道，公司必须快速把握发展机遇和窗口期，以共创共享的大储能模式开拓市场，创造增量、分享增量、在增量中谋发展。牵头推动产业链优质企业、地方政府、国有资本、社会资本等共同组建大储能产业生态联盟和创新联合体，构建从自然矿山到城市矿山的全产业链闭环生态，从资源、技术、市场、资金、创新五个方面助力企业成长与行业进步，创造市场增量，联盟成员通过分享增量“红利”，实现共创共赢、协同发展。
　　(三)经营计划
　　2024年将是科力远发展新阶段的拐点之年，大储能战略已经是科力远未来发展的主旋律。公司经营层将紧紧围绕着董事会下达的经营目标任务，以创新务实、稳健经营的发展思路为指引，强化经营管理的支撑能力，加快三大业务创新突破，助推目标达成。
　　1、大储能业务。推动储能业务在市场、技术、资源上突破变量，实现储能市场破局、业务规模上量。①加强对外合作，获取市场储能柜业务订单；②开拓换电业务市场，跑通电池银行模式；③通过储能业务孵化融资平台，组建、扩募产业基金。
　　2、采选冶业务。在锂电业务方面引进外部合作加快矿山建设、推动碳酸锂产线建成达产，实现降本增效。①保障碳酸锂产销规模，提高综合收率至行业先进水平，开展极致降本；②通过与外部企业合作加快矿山建设，并提高矿山现有产能满足当期原矿需求，完成矿山扩能换证，降低生产成本。
　　3、传统业务。传统镍氢业务在持续提升盈利能力的同时，积极拓展三新业务，激活存量。①公司已形成了从电池材料、到电池极板、到动力电池的镍氢动力电池的全产业链覆盖，2024年以开源节流、降本增效为重点，从工厂端、总部职能端深度加强管控，确保订单与成本控制水平不断提升；②依托存量资源，利用沉淀的技术能力，积极培育新业务，在新市场、新产品、新技术上实现应用，为布局第二曲线业务做好准备。
　　4、经营管理及研发创新。①打造企划运营总部模式，总部除了在正常的经营和运营管理之外，还将在重要信息的疏统通合、重大项目管理、重大课题研究、战略动态管理、公司上下同欲一体化作战等方面发挥重要的作用；②技术研发方面，开展锂云母提锂技术创新中试，推动固态电池工程化技术开发等。
　　(四)可能面对的风险
　　（一）政策风险
　　公司产品下游终端为节能与新能源汽车业务及储能业务，上述产业受到国家及地方相关产业政策的影响较大。虽然“十四五”确立了新能源和储能的战略价值，国家也出台多项政策及方案推动新型储能的规模化、产业化发展，市场潜力巨大，但未来相关政策的持续落地具有不确定性。
　　针对上述风险，公司将持续关注国家宏观政策和行业政策动态情况，适时对公司战略进行动态调整，提升响应能力，稳定业务发展。
　　（二）市场风险
　　虽然国家已出台多项政策稳定经济形势，2023年国内经济整体回升向好，但2024年外部环境依然复杂严峻，进一步推动经济回升向好仍需要克服有效需求不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱，风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升这六个方面的困难或挑战，加之人民币汇率变化可能造成的影响，大宗商品及原材料供给和价格波动的不确定性显著增加，公司面临的市场波动风险较大。
　　针对上述风险，公司将通过产品定价模式优化、技术工艺创新、提高客户合作深度等多种手段将市场波动的压力予以转移或化解，并通过科学研判原材料市场走势、套期保值、定期储备部分库存等方式降低采购成本。
　　（三）经营风险
　　公司进入锂电及储能业务领域，后续在人才培育、工艺管理、产线建设、市场开拓等方面面临一定挑战；在成熟业务领域，HEV镍氢动力电池材料下游客户相对单一，如果公司主要客户的生产经营情况发生不利变化，或者主要客户的产品结构调整导致其对公司产品的需求量减少，则可能对公司的生产经营产生不利影响。且随着主要客户电动化步伐加快，战略合作客户锂电需求增长，需要公司持续增能，提升产品服务能力。
　　随着公司各板块业务的深入，管理与运营难度将增加。如果公司不能有效应对经营规模快速扩张、产品需求变化等内外环境的变化，将影响公司经营活动的正常开展。
　　针对上述风险，一方面公司将依托服务国际一流客户的供应链管理经验、数字化智能制造计划、人才传承文化等措施，结合上游原材料资源，快速提升新业务开拓进程和规模效益；另一方面公司已与主要客户建立了长期稳定的合作关系，将通过优化产品结构、创新生产技术、提升制造质量等措施保持产品的核心竞争力，进一步巩固与主要客户的关系，并积极开拓下游市场积累更多优质客户。同时公司将加强内部治理，完善经营运作机制，提升风险管理水平，并通过完善激励制度加强人才梯队建设，以适应不断增长的市场需求。
　　（四）行业竞争风险
　　以“碳达峰和碳中和”为导向和以新能源为主导的绿色产业将成为未来最大的新兴产业。全球资本、人才也随之高度聚集新能源行业，众多企业进入或加大对锂电、储能行业及节能与新能源汽车行业的投入，投资过剩与产能过剩成为现实，产业链快速向头部市场聚集，公司将面临更加严峻的行业竞争格局。
　　针对上述风险，公司将深化科技创新发展之道路，保持产品的核心竞争力；同时根据市场需求有序扩张产能规模，丰富产品序列，优化合作模式，保证并拓展市场份额，提升规模效益下的风险抵御能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内公司所属行业　　据工信部消息，2023年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%，上半年锂电池全行业营收达到6000亿元。锂电池产品出口额同比增长69%。　　1、电池行业　　（1）动力电池磷酸铁锂成主力　　我国已建成了全球产业链最全、规模最大的动力电池产业体系。中国汽车工业协会发布数据显示，今年上半年动力电池产量为293.6GWh，同比增长36.8%。上半年动力电池销量为256.5GWh,同比增长17.5%。其中三元电池累计销量99.8... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所属行业
　　据工信部消息，2023年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%，上半年锂电池全行业营收达到6000亿元。锂电池产品出口额同比增长69%。
　　1、电池行业
　　（1）动力电池磷酸铁锂成主力
　　我国已建成了全球产业链最全、规模最大的动力电池产业体系。中国汽车工业协会发布数据显示，今年上半年动力电池产量为293.6GWh，同比增长36.8%。上半年动力电池销量为256.5GWh,同比增长17.5%。其中三元电池累计销量99.8GWh，占总销量38.9%，累计同比增长10.9%；磷酸铁锂电池累计销量156.3GWh，占总销量60.9%，累计同比增长22.0%。出口方面，上半年我国动力电池企业电池累计出口达56.7GWh。其中三元电池累计出口39.4GWh，占总出口69.4%；磷酸铁锂电池累计出口17.2GWh，占总出口30.3%。同时，动力电池行业向头部企业集中的趋势仍然明显。数据显示，上半年国内排名前3家、前5家、前10家动力电池企业装车量占总装车量比分别为81.5%、89.8%和97.5%。
　　（2）储能电池持续高速增长
　　储能已成为锂电池应用的新的强劲增长点，受益于储能的高速发展，磷酸铁锂路线的锂电池细分产业增长势头迅猛。今年上半年，我国储能电池累计销量达31.5GWh，其中磷酸铁锂电池累计销量31.2GWh。我国储能电池累计出口达6.3GWh，其中磷酸铁锂电池累计出口6.3GWh。根据中国电池工业协会储能分会统计，2023年第二季度中国储能市场仍维持活跃热度，储能中标项目总规模达到21.8GWh，环比增长185%。其中，有76%的项目都采用磷酸铁锂电池储能。
　　（3）消费类电池小幅下滑
　　根据高工锂电数据，受电动工具以及传统3C市场增长不及预期影响，上半年数码锂电池市场出货量为22GWh，同比小幅下滑5%。
　　2、材料行业
　　（1）锂电材料战略地位突显
　　锂被誉为是绿色能源金属和白色石油，广泛应用于储能、化工、医药、冶金、电子工业等领域。全球锂资源丰富，但分布不均，主要分布在阿根廷、玻利维亚、智利、澳大利亚、中国和美国等国。随着全球绿色低碳转型和新能源汽车快速发展，锂资源的战略地位日益凸显。锂金属已经被中日美欧澳相继列为战略性资源，高度关注锂资源供应安全。
　　自然资源部信息显示，2022年锂、钴、镍等战略性新兴矿产储量分别同比增加57%、14.5%和3%。我国锂矿种类丰富，有盐湖卤水锂矿、锂辉石矿和锂云母矿，但总体品位较低，优质锂资源较少。主要分布在江西、青海、四川和西藏等4省（区），另外河南和新疆也有少量分布。根据2022年度统计数据，我国锂矿储量（折氧化锂）同比上涨57%，其中江西储量超过青海和四川，跃居全国第一，占全国总量的40%。2022年度全国锂矿储量增量也主要在江西，占增量的94.5%
　　。
　　碳酸锂作为锂电池核心原材料受到广泛关注，需求量大幅提升。数据显示，2022年我国碳酸锂消费量达到50.5万吨，相比2016年增长405%。整体来看，中国是全球锂资源消耗量最大的国家，且锂资源80%依赖进口。海关数据显示，2022年中国净进口的碳酸锂12.57万吨，同比增长约72%，碳酸锂进口依赖度为26.2%。其中，来自智利的碳酸锂为12.17万吨，占进口总量的96.8%。
　　据GGII数据显示，上半年我国正极材料出货量115万吨，同比增长50%。其中磷酸铁锂出货76万吨，三元材料出货30万吨，钴酸锂材料出货3.5万吨，锰酸锂材料出货5.2万吨。从细分材料来看，磷酸铁锂材料占比提升至66%，三元材料占比下降至26%。
　　（2）镍电材料方面原生镍产量持续增长
　　根据国际镍业研究组织(INSG)相关信息，2023年全球镍矿产量将增超过16%，产能过剩局面会出现。海关总署数据显示，2023年1-5月镍矿总进口量在1194.75万吨，同比去年同期增加121.08万吨，幅度在11.27%。镍矿进口量的增加，反映在实际市场中，则是产量的爆发式增加。根据卓创资讯市场调研数据显示，2023年6月原生镍产量站上2万吨关口，创历史新高。原生镍近几年产量持续增长，2023年上半年原生镍产量为106800吨，较去年同期增加27800吨，增幅为35.19%。
　　2023年上半年，镍价重心显著下移，1月达到上半年高点234870元/吨，6月跌至低点153050元/吨，与2022年末相比跌幅超30%，在有色金属中跌幅居前。
　　3、储能行业
　　2023年上半年，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模超过17.33GW/35.8GWh，平均储能时长2.1小时；新投运装机规模约8.63GW/17.72GWh，相当于此前历年累计装机规模总和。同时，我国新型储能项目数量是去年同期2倍多，新增规模达到去年全年的70%。百兆瓦级项目数量增速明显，目前已有超过40个项目投运，是去年全年水平的2倍，规划及在建项目数量也超过去年全年水平。
　　报告期内，我国已投运电力储能项目累计装机规模达70.2GW（包括抽水蓄能、熔融盐储热、新型储能），同比增长44%，其中新型储能累计装机占比30%。抽水蓄能累计装机占比继去年首次低于80%之后，再次下降近10个百分点，首次低于70%，表明新型储能装机增速开始超越传统蓄水储能。
　　政策方面，中关村储能产业技术联盟数据显示，2023年上半年，我国共发布270余项储能相关政策，其中国家层面的政策19项，主要涉及储能示范应用、规范管理、电价改革以及多元化、智能化应用等方面。其中：
　　7月19日，《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》发布。提出：支持民营企业参与推进碳达峰、碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。
　　4月24日，国家能源局发布了关于公开征求《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见（征求意见稿）》意见的通知，提出：多元化储能科学配置，充分发挥电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、氢储能、热（冷）储能等各类新型储能的优势，探索储能融合发展新场景，提升电力系统安全保障水平和系统综合效率。
　　3月31日，国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。提出：加快新能源微网和高可靠性数字配电系统发展，提升用户侧分布式电源与新型储能资源智能高效配置与运行优化控制水平。
　　3月24日，国家能源局印发《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2023版）》。提出：中大型储能电站应选用技术成熟、安全性能高的电池，审慎选用梯次利用动力电池。
　　1月17日，中国工业和信息化部等六部门对外发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》提出开发安全经济的新型储能电池。加强新型储能电池产业化技术攻关，推进先进储能技术及产品规模化应用。提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力，加强替代材料的开发应用。推广基于优势互补功率型和能量型电化学储能技术的混合储能系统。
　　4、节能与新能源汽车行业
　　根据行业运行数据，2023年上半年，新能源汽车完成产销分别为378.6万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，2023年上半年新能源汽车的市占率达到28.3%以上。乘联会数据显示，上半年国内HEV汽车批发销量36.1万辆，丰田HEV批发销量22.7万辆，市场占比达到62.89%。
　　（二）报告期内公司主营业务情况说明
　　1、主要业务
　　报告期内，公司主要从事电池及材料业务，并布局储能业务。公司以镍氢电池全产业链为基础，持续保障动力电池及材料需求供应，持续拓展轨道交通电源市场，继续保持消费类电池及材料销售规模，同时布局锂电上游材料业务，为下游锂电及储能市场拓展提供原材料保障。
　　2、主要产品及其用途
　　3、经营模式
　　3.1常规销售模式
　　公司在消费类电池、轨道交通电池、储能电池以及镍氢电池材料等业务板块采取常规生产销售模式，即向上游供应商采购生产所需原材料，通过自有生产线进行生产加工或组装后，销售给下游客户。
　　3.2专线配套模式
　　依托与国际一流企业的深度合作关系，基于公司品质管控与产品质量的可靠性，公司旗下科霸生产的HEV镍氢动力电池专用正、负极片为合资公司科力美提供专线配套服务。
　　3.3自产自销模式
　　公司在锂电池材料板块采取自产自销模式，即通过自有矿山开采生产所需原材料，再进行选矿及冶炼后生产出产品直接销售。
　　4、主营业务经营情况
　　4.1材料板块
　　（1）镍氢电池材料
　　2023年上半年，常德力元HEV用泡沫镍实现销量102.19万平方米，销售收入约1.13亿元，同比增长4.63%；科霸HEV用正负极板实现销量15.94万台套，销售收入约6.08亿元,同比增长9.35%。
　　常德力元作为全球最大的泡沫镍制造商，除为国内HEV镍氢动力电池产业链配套外，其在消费类镍电市场一直处于行业领导地位。2023年上半年，消费类泡沫镍实现销量126.15万平方米，市场占有率保持领先地位；钢带实现销量253.85吨；特种泡沫金属实现了在军工、航天发动机等领域的应用。常德力元泡沫镍电解水制氢产品已与多家国内头部制氢企业展开接洽，其中5家已启动样品测试，预计2023年内完成样品验证和试用评价，后续开展工艺优化及规模量产的评估。此外，常德力元泡沫镍还拓展了在新型电池市场（锌铁液流电池）的应用，获得了相关客户的中试样品订单，后续将进一步增加采购量。
　　（2）锂电池材料
　　公司于2022上半年开始在宜春市布局锂电产业，当年6月与宜春市经开区、宜丰县、鼎盛新材签订战略合作协议，开启锂电全产业链布局之路。2023年上半年，金丰锂业主要在建设年产3万吨电池级碳酸锂项目厂房及设备采购安装，同时根据政府环保要求对收购的锂卤水产线进行改建，金丰锂业锂电材料产品报告期内实现营业收入6189.47万元。2023年7月28日，金丰锂业首期1万吨电池级碳酸锂工厂建设完成开始投产，碳酸锂产能进入爬坡期。
　　4.2电池板块
　　公司控股子公司金科公司依托短交通、移动充电柜、智能家居等三大产品应用平台，2023年上半年实现消费类电池销售收入约3.36亿元，其中锂电池业务销售收入达2.99亿元，较去年同比增长109.09%。
　　2023年上半年科力美HEV车载动力电池业务规模同比下降了32%，公司所属投资收益也同步减少。
　　4.3储能板块
　　公司旗下先进储能材料国家工程研究中心是我国在先进储能技术及关键储能材料领域唯一的国家级工程中心。公司子公司常德力元自2022年下旬开始与一家境外储能企业洽谈新型镍氢气储能系统项目的深度合作，2023年二季度已与该公司签署了6.5万平方米泡沫镍订单，随着新型镍氢气储能系统在电化学储能系统市场占有率的增长，常德力元泡沫镍的需求量将会逐步扩大。2022年公司子公司兰州金科获得60MWh集装箱式储能系统订单，并于2023年1月正式在益阳工厂启动出货，其中单体集装箱储电量高达6.6MWh，是目前国内单体储电量最大的集装箱式储能系统之一。
　　此外，公司根据经营计划和市场需求在储能电池领域有序开展产品研发及设计工作，2023年5月合资公司深圳科力远数智能源技术有限公司与英利智慧（保定）新能源科技有限公司正式签订《英利满城区70兆瓦光伏发电项目储能系统设备供货合同》，为客户光伏发电项目提供储能配套系统。报告期内，数智能源与相关合作方签订了500MWh储能系统的年度框架合同，另有50MWh集装箱式储能系统订单已在履行交付当中。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年以来，在公司董事会和经营层的领导下，公司积极应对政策及市场环境的不断变化，围绕重点工作任务，稳步推进各项工作。报告期内，公司主营业务基本持平，略有增长，实现营业收入161,431.69万元，较上年同比增长28.85%；实现归属于上市公司股东的净利润3,302.33万元，较上年同比下降48.47%；实现扣除非经常性损益后的归母净利润2,242.52万元，较上年同比增长46.30%。
　　报告期内，公司重点完成以下几项主要工作：
　　1、镍氢业务基本维持稳定
　　2023年上半年，公司在镍氢传统业务上以安定化生产、高品质交付、盈利性提升为重点，在零重大安环与重大品质事故的前提下实现销量16万台套，与去年同期基本持平。同时继续拓展公司镍氢电池在轨道交通、航空冷链、混储等专用细分市场的业务规模。
　　2、锂电业务实现重大里程碑
　　面对新能源与储能发展机遇，公司于2022上半年开始布局锂电产业。2023年7月28日，科力远子公司金丰锂业年产3万吨电池级碳酸锂项目首期1万吨正式建成投产，这是公司锂电与大储能战略加速推进的里程碑，为公司进一步完善储能产业布局打下坚实基础。金丰锂业年产3万吨电池级碳酸锂项目剩余2万吨产能产线的建设也正在加快推进中，目前厂房已建设完成。
　　3、储能业务深入布局
　　公司牵头组建储能产业创新联合体，依托自身上游锂矿资源，计划在磷酸铁锂、电芯、系统集成、电池回收各环节引进优质企业，打造集锂矿、碳酸锂、磷酸铁锂材料、锂电电芯、储能集成系统、电池回收于一体的储能全产业链。
　　2023年上半年，公司已与国家电投集团河北电力有限公司、国家电投四川阿坝新能源有限公司签署了战略合作协议，将在新能源与储能领域开展深入合作。
　　2023年6月16日，科力远被工信部认定为湖南省先进能源材料产业集群龙头企业；2023年6月29日，公司作为发起单位之一的粤港澳大湾区（深圳）电化学储能产业联盟正式宣布成立。
　　公司于2023年7月22日披露了向特定对象发行A股股票（简称“本次定增”）的相关事宜，本次定增是公司在现有镍氢电池产业链基础上，布局锂电及储能产业的重要举措，锂电产品和储能业务将成为公司发展的重要引擎和效益增长点。本次定增募投项目的建设将助力公司优化产业布局，将公司优势资源聚焦电池以及电池材料，是公司实施新阶段发展战略的需要。

　　三、风险因素
　　1、政策风险
　　公司产品下游终端为节能与新能源汽车业务及储能业务，上述产业受到国家及地方相关产业政策的影响较大。虽然“十四五”确立了新能源和储能的战略价值，国家也出台多项政策及方案推动新型储能的规模化、产业化发展，市场潜力巨大，但未来相关政策的持续落地具有不确定性。
　　针对上述风险，公司将持续关注国家宏观政策和行业政策动态情况，适时对公司战略进行动态调整，提升响应能力，稳定业务发展。
　　2、市场风险
　　虽然国家已出台多项政策稳定经济形势，但2023年外部环境依然复杂严峻，我国经济发展仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，加之人民币汇率变化可能造成的影响，大宗商品及原材料供给和价格波动的不确定性显著增加，公司面临的市场波动风险较大。
　　针对上述风险，公司将通过产品定价模式优化、技术工艺创新、提高客户合作深度等多种手段将市场波动的压力予以转移或化解，并通过科学研判原材料市场走势、套期保值、定期储备部分库存等方式降低采购成本。
　　3、经营风险
　　公司在2022年末正式进入锂电池材料领域，后续在人才培育、工艺管理、产线建设、市场开拓等方面面临一定挑战；在成熟业务领域，HEV镍氢动力电池材料下游客户相对单一，如果公司主要客户的生产经营情况发生不利变化，或者主要客户的产品结构调整导致其对公司产品的需求量减少，则可能对公司的生产经营产生不利影响。且随着主要客户电动化步伐加快，战略合作客户锂电需求增长，需要公司持续增能，提升产品服务能力。
　　随着公司各板块业务的深入，管理与运营难度将增加。如果公司不能有效应对经营规模快速扩张、产品需求变化等内外环境的变化，将影响公司经营活动的正常开展。
　　针对上述风险，一方面公司将依托服务国际一流客户的供应链管理经验、数字化智能制造计划、人才传承文化等措施，结合上游原材料资源，快速提升新业务开拓进程和规模效益；另一方面公司已与主要客户建立了长期稳定的合作关系，将通过优化产品结构、创新生产技术、提升制造质量等措施保持产品的核心竞争力，进一步巩固与主要客户的关系，并积极开拓下游市场积累更多优质客户。同时公司将加强内部治理，完善经营运作机制，提升风险管理水平，并通过完善激励制度加强人才梯队建设，以适应不断增长的市场需求。
　　4、行业竞争风险
　　以“碳达峰和碳中和”为导向和以新能源为主导的绿色产业将成为未来最大的新兴产业。全球资本、人才也随之高度聚集新能源行业，众多企业进入或加大对锂电、储能行业及节能与新能源汽车行业的投入，投资过剩与产能过剩成为现实，产业链快速向头部市场聚集，公司将面临更加严峻的行业竞争格局。
　　针对上述风险，公司将深化科技创新发展之道路，保持产品的核心竞争力；同时根据市场需求有序扩张产能规模，丰富产品序列，优化合作模式，保证并拓展市场份额，提升规模效益下的风险抵御能力。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、聚焦主营业务与关键共性技术全力创新
　　在绿色低碳发展的进程中，节能环保产业已成为战略新兴支柱产业，科技研发成为构建清洁低碳安全高效的能源体系、实现新型电力系统的科学道路和必然选择。公司是以专利技术进入储能行业并迅速崛起的国家高新技术企业，始终坚持“科技引领创新驱动”，以“生产一代、研发一代、储备一代”为研发策略持续推动技术创新迭代，在采选冶工艺创新、新型电池、电池回收、储能安全系统等方面打造核心竞争力。
　　目前，公司正聚焦业务需求，加快研发碳酸锂冶炼技术、先进储能电池及储能相关技术。围绕碳酸锂冶炼技术，公司围绕传统工艺的创新提升，与中南大学签订技术合作协议，围绕选矿、焙烧、浸出、制备等环节协同创新，改善锂收率，降低生产成本，减少环境足迹。此外，公司正在研发的新型锂云母提锂工艺能够解决锂云母提锂尾渣量巨大、含氟含铊尾渣二次污染和高值金属资源浪费的问题；同时该技术也可应用于电池回收端。目前，该技术已进入中试阶段。
　　针对一次调频市场对功率型储能电池的需求，开展大容量高功率型方形镍氢电池开发，主要研发内容包括：材料的研究开发，工艺的研究开发，结构的研究开发。针对长时储能市场对能量型储能电池的需求，开展超长寿命能量型镍-氢气电池开发，主要研究内容包括：镍-氢气电池活性材料开发，阳极催化材料及电极开发和工艺开发。
　　储能技术方面，公司围绕镍氢-锂电混合储能管理系统进行持续的系统化研究，在现有BMS（电池管理系统）的基础上，嫁接大数据、云计算、数字挛生技术，解决算力不足的问题；通过数字仿真、传感器技术、大数据分析，对电池健康状态进行及时有效监控，显著提升BMS安全监测预警性能，解决电化学储能系统的安全痛点。
　　2、以智能制造与数字化夯实锂电与储能发展能力
　　公司在服务国际客户的过程中，持续满足客户严苛品质需求，大力推动信息化、数字化质量管理工具与运用模式的探索与应用，实现产业链的精益协同和数字化、智能化发展。以此为依托，常德力元、湖南科霸两家子公司先后获评国家级专精特新“小巨人”。目前，公司正依托已有的智能制造、数字化管理基础与经验，结合数字孪生智能优化管理技术，对正在布局的锂电材料产业链全面实行数字化赋能。从上游矿产原材料、锂电基材、正负极片，到锂电电芯、电池管理系统，再到下游储能系统，进行数字化技术全覆盖，致力打造中国首家锂电全产业链数据库，将对锂电全产业链各项产品的生产效率、品质管理、成本控制、诊断追溯等方面提供巨大价值，同时也将为锂电退役产品的梯次利用方案提供数据支持，帮助新能源电池行业健康发展。
　　3、以核心技术与核心资源为依托，搭建资源共享、价值协同的规模化发展平台
　　针对储能产业链的关键环节与核心要素，公司积极构建包括矿资源、电池材料、电芯、储能系统和电池回收的闭环强链，在原材料保障能力、成本控制能力、技术驱动能力和市场保障能力等多个维度构筑体系化“护城河”，加快推进锂电和储能业务发展。
　　目前，公司正通过持续获取锂矿资源、建设碳酸锂产线掌握资源优势。技术方面，公司于2009年成立先进储能材料国家工程研究中心，开展先进储能技术和关键储能材料的研发与产业化探索，积累了丰富经验。创新研发的混合储能系统可实现优异的调频性能、高可靠的安全性、较长的循环寿命以及较低的运行能耗，混储模式也是《关于推动能源电子产业发展的指导意见》鼓励发展的技术路线。
　　依托技术与资源优势，公司牵头组建依托紧密型储能产业联盟和创新联合体，在磷酸铁锂材料、高性能电芯、储能系统集成、电池回收各环节引进优质合作伙伴，共同搭建技术平台、资源平台和产业平台，破解成本和安全痛点。同时，携手地方政府、各方资本成立大储能产业基金，解决资金课题。通过打通储能产业发展的“第一公里”和“最后一公里”，实现资源共享、效益均衡、规模化发展；通过极致的成本传导降低生产成本和采购成本，降本增效，强化联合体整体竞争力，形成大规模储能系统集成产能。 收起▲