塑料机械、橡胶机械及化工装备的研发、生产和销售,并提供全生命周期服务及数字解决方案。
塑料机械、化工装备、橡胶机械
注塑设备 、 挤出设备 、 反应成型设备 、 干燥设备 、 硫化设备 、 工程 、 监理及技术服务
注塑、挤出和反应成型设备的制造和销售;设计、生产和销售测试技术和塑料技术以及包括自动化在内的相关工业领域的设备、机器、部件和组件,以及整套设备的规划设计,包括为客户提供备件和咨询服务;机械设备、防腐设备、环保设备及零配件研发、设计、制造、加工、销售、维修、佣金代理(拍卖除外)及其技术咨询和售后服务;货物及技术进出口;技术开发、技术服务、技术转让;机械设备租赁;房屋租赁;企业管理咨询(中介除外)。
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
7392.53万 | 8.97% |
客户2 |
4358.97万 | 5.29% |
客户3 |
4060.36万 | 4.93% |
客户4 |
2923.71万 | 3.55% |
客户5 |
2564.10万 | 3.11% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
3360.60万 | 8.79% |
第二名 |
2110.72万 | 5.52% |
第三名 |
1926.47万 | 5.04% |
第四名 |
1781.41万 | 4.66% |
第五名 |
1629.00万 | 4.26% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
2574.36万 | 9.29% |
第二名 |
2564.10万 | 9.25% |
第三名 |
2419.52万 | 8.73% |
第四名 |
2217.95万 | 8.00% |
第五名 |
1623.84万 | 5.86% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
1.30亿 | 10.43% |
第二名 |
6591.45万 | 5.29% |
第三名 |
5158.72万 | 4.14% |
第四名 |
3758.97万 | 3.02% |
第五名 |
3193.43万 | 2.56% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
5500.33万 | 6.78% |
第二名 |
4067.94万 | 5.02% |
第三名 |
2681.67万 | 3.31% |
第四名 |
2323.84万 | 2.87% |
第五名 |
2141.49万 | 2.64% |
客户名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
风神轮胎股份有限公司 |
3689.78万 | 11.86% |
昆明高深橡胶销售有限责任公司 |
2734.91万 | 8.79% |
青岛密炼胶有限责任公司 |
2729.65万 | 8.77% |
佳怡橡胶有限公司 |
2706.63万 | 8.70% |
中国化工橡胶总公司 |
2510.84万 | 8.07% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客商1 |
1.45亿 | 17.57% |
客商2 |
8523.32万 | 10.30% |
客商3 |
8087.92万 | 9.77% |
客商4 |
5786.78万 | 6.99% |
客商5 |
2858.93万 | 3.46% |
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
国际和国内装备行业均处于由传统制造业向高端化、智能化、绿色化方向转型的过程中。欧盟区是公司塑机业务的主力市场,其制造业景气度相对平稳。国内机械工业加速转型升级提质增效,国家大力推进大规模设备更新政策持续发力,新质生产力加快培育。
公司主营业务没有变化。公司从事业务所处行业包括塑料机械、化工装备及橡胶机械行业,在《上市公司行业分类指引》中属于C35“专用设备制造业”。公司主要产品属于装备制造业中的高端装备制造业,是国家重点扶持和鼓励发展的战略性新兴产业。装备制造业特别是高端装备制造业为各行业提供技术装备,是国家的基础性和全局性产业,是提升传...
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
国际和国内装备行业均处于由传统制造业向高端化、智能化、绿色化方向转型的过程中。欧盟区是公司塑机业务的主力市场,其制造业景气度相对平稳。国内机械工业加速转型升级提质增效,国家大力推进大规模设备更新政策持续发力,新质生产力加快培育。
公司主营业务没有变化。公司从事业务所处行业包括塑料机械、化工装备及橡胶机械行业,在《上市公司行业分类指引》中属于C35“专用设备制造业”。公司主要产品属于装备制造业中的高端装备制造业,是国家重点扶持和鼓励发展的战略性新兴产业。装备制造业特别是高端装备制造业为各行业提供技术装备,是国家的基础性和全局性产业,是提升传统产业的重要依托,是战略性新兴产业的重要组成部分,对我国制造业实现战略转型升级具有重大的推动作用。
作为中国中化下属的化工装备行业公司,主营业务为塑料机械、化工装备、橡胶机械的研发、生产和销售,并提供全生命周期服务及数字解决方案。公司主要产品包括注塑设备、挤出设备、反应成型设备等塑料机械设备,干燥设备、防腐设备、管道设备、电化学设备等化工机械设备,轮胎成型设备、密炼设备、硫化设备等橡胶机械设备,同时向客户提供装备相关的数字服务解决方案以及监理等服务。
具体来看,塑料机械、化工装备及橡胶机械行业的发展情况各有不同,公司的地位、业务、产品、模式等情况也有所区别。
(一)塑料机械行业
1、行业基本情况及发展阶段
报告期内,据统计,1-6月,全球制造业PMI均值约为50.5,同比上升2%。虽然全球制造业PMI较为稳定,但欧元区制造业经营环境不佳。
欧元区制造业PMI自2022年7月起连续24个月低于50,2024年1-6月均值为46.3,略低于去年同期。在此经营环境下,根据德国机械设备制造业联合会(VDMA)统计的实际价格口径,2024年1-6月德国橡塑机械全球销售收入同比下降6%,新增订单同比下降20%。其中,欧元区销售收入累计同比降低19%,新增订单累计同比降低23%。橡塑机械行业在欧元区收缩明显。
中国塑料加工业凭借量大、面广、创新速度快、发展韧性强等特点,保持了平稳增长。根据国家统计局发布的数据,我国制造业PMI均值为49.8,同比下降1%。2024年1-6月,中国塑料制品产量为3619.4万吨,比去年同期累计增长2.3%。
2、公司的行业地位
公司下属子公司KM集团提供高端橡塑设备的制造和系统解决方案,是全球为数不多可以一站式提供橡塑领域的注塑、挤出和反应成型技术和装备解决方案的企业,除生产大型、精密、高技术、高附加值的塑料机械外,还以市场需求为导向积极开发多款小型电动/液压注塑机产品,发力医疗、消费、包装等行业领域。
3、主要业务、产品及用途
产品的高端定位、技术优势、稳定品质和多元化组合奠定了KM集团在塑料机械行业的领先地位,注塑机在高端机市场具备竞争优势,体现在追求精度、注射速度和循环周期的综合平衡;在挤出机领域,具备为客户提供深度定制化整体解决方案的能力;在反应成型领域,随着新能源汽车对轻量化提出要求,KM集团纤维增强复材制造技术得到了广泛应用,具备技术优势。
(1)注塑设备
公司注塑设备产品和技术组合覆盖范围广泛,液压机型MX、GX、CX系列服务于有不同需求的客户,小型电动机PX系列提供更强的灵活性;腾菲powerMolding系列与领菲precisionMolding系列,更契合中国市场的需求。整体来说,可为汽车零部件、物流、包装、医疗和电子电气等众多行业客户提供解决方案。KM集团提供的定制化操作系统,能更好地贴合客户生产需求,满足多层次、多功能的自动化、智能化生产需要。
(2)挤出设备
公司挤出设备产品包括单螺杆和双螺杆挤出机以及各类配套设备,为多个行业客户提供挤出技术系统解决方案,广泛应用在石化造粒、共混改性、管材、型材、板材、发泡材料、薄膜材料、轮胎橡胶等领域。近年来,公司挤出设备在熔体挤压造粒技术、建筑用屋顶防水薄膜制造系统、高端轮胎用多复合橡胶挤出技术和塑料循环技术等领域倍受市场肯定。
(3)反应成型设备
公司反应成型设备产品主要应用于汽车内饰、白色家电和保温材料、复合材料制品制造等领域。随着新能源汽车对轻量化提出要求,公司纤维增强复材制造技术得到了广泛应用,“precisionPrint”和“powerPrint”两款增材制造装备产品可基于树脂和塑料颗粒3D打印工艺应用在医疗、建筑和铸造等领域。公司掌握ColorForm模内上漆技术(集注塑和反应成型于一体的工艺)体现公司在行业内的技术领先地位。
(4)数字服务解决方案
公司在全球设有销售和服务网点,为其销售的机械设备提供维修、备件更换、升级等专业的生命周期服务。公司以快速集成的方式与客户一起开发数字化解决方案,特别是将橡塑加工机械与互联网技术高度结合的智能生产设备解决方案,进一步提高设备的数字化和智能化,为客户带来更高效、更便捷的使用体验。目前提供的数字化解决方案主要包括:DMS车间数字化管理系统、APC plus自适应过程控制、BlueboX远程系统解决方案、dataXplorer预配置的数据存储器、forensicExperts个性化过程数据分析和咨询服务、smartAssist智能远程协助、socialProduction智能生产顾问。
4、经营模式
根据不同市场,KM集团向客户提供多层次、多维度的服务组合。业务采取以创新和研发驱动,以销定产的经营模式。
(1)销售模式
在高销量市场,KM集团多通过直销方式向客户提供产品和服务,在低销量市场多通过代理方式向客户提供产品和服务。针对客户的不同需求,KM集团采取定制化的研发和靶向性的精准营销,提供良好的客户服务与体验。
注塑设备和反应成型设备的主要客户是汽车零部件供应商。KM集团可量身制订销售计划、招揽客户、争取订单,凭借出色的技术和产品优势,客户群体覆盖世界众多一线汽车零部件供货商。挤出设备和整体解决方案主要服务于轮胎、橡胶、包装、建筑材料、化工原料等行业的客户,KM集团可提供包括高端定制化设备在内的全套解决方案。KM集团致力于利用新型数字技术为产品设备研发、工艺改良、生产过程提供数据支撑,向客户提供数字服务解决方案。
(2)供应链组织模式
KM集团以销定采,根据销售订单的生产和交付计划安排原材料和中间铸造件采购。在属地化采购的基础上,实行全球化寻源和物流组织以降低供应链成本。同时,针对不同的原材料、零部件采取不同的采购策略:对于品种多、单价低的标准件,实行批量采购;对于传动部件、控制部件等单价比较高的构件通常按照生产进度实行定量采购,严格控制中间料库存。公司已启动供应链向低成本地区转移的行动,以降低采购成本。
(3)生产模式
KM集团产品包括通用型和定制型两种,主要以定制化设备为主。对于通用机型,KM集团一般按照“以销定产,保持合理库存”的原则组织安排生产。对于定制化机型,由于不同的用户对产品的配置、性能、参数等要求一般有其特殊性,KM集团采取“订单式生产”的生产模式。
(二)化工装备行业
1、行业基本情况及发展阶段
国家“十四五”石化装备产业发展目标为通过积极发展高端设备,推进大型成套设备国产化,大力发展节能环保技术装备,提高自主创新能力,推进石化装备产业由大向强转变,努力提高产业核心竞争力和抗风险能力。公司的化工装备产品主要应用市场,如石化、化纤、冶金、新材料、塑料改性等领域,仍呈现稳中向好发展态势,新材料、新能源行业需求进一步扩大,聚烯烃行业仍有较大增长空间,PTA行业保持稳定发展,相关市场投资继续保持稳定,化工装备制造向大型化、节能化、差异化、高技术化发展的趋势日益明显,化工装备制造业结构调整和优化升级正在悄然兴起。与此同时,国家对环保和安全生产的要求不断提高,“绿色生产”成为化工装备制造企业新的发展方向,公司大型干燥设备及成套系统、阳极保护设备、废热锅炉及余热回收设备、工业炉及燃烧设备等行业关键设备也将迎来新的发展机遇。
2、公司的行业地位
天华院历经66年发展,已成为了在化工、石化、煤化工、钢铁、环保、医疗、有色冶金等行业有较强技术优势,专业领域覆盖化工生产涉及的装备技术、工艺技术及检测技术,集研究、开发、设计、制造、技术咨询与技术服务于一体的研究型高科技企业。天华院在大型装备的研发制造、装备工程成套和机电一体化技术水平、技术方案与服务质量等方面具有较强的竞争优势。
同时,依靠在化工装备行业独特的技术优势和经营模式,天华院持续加大在节能环保、高端装备制造、新材料技术等战略性新兴产业领域的拓展力度,积极为客户提供全过程、全方位解决方案,致力于成为集研发、设计、制造、技术服务于一体的综合供应商。
3、主要业务、产品及用途
公司主要产品有大型干燥设备及成套系统、阳极保护浓硫酸冷却器、防腐保温直埋泡沫夹克管道、塑料改性技术及装备、废热锅炉及余热回收设备、化工设备清洗工程、工业炉及燃烧器、非金属防腐材料及设备、大型迷宫压缩机、RTO蓄热式氧化器、陶瓷规整填料、工业色谱仪、工业PH计、微量气相水分仪、电导仪、γ射线料位计和密度计、在线分析仪表成套系统等,广泛应用于化工、石化、油田、冶金、电力、煤炭、建筑、轻工纺织、医药、环保等行业。
4、经营模式
针对不同的产品特点和市场局面,天华院主要采取差异化经营策略,实行订单式生产经营模式。天华院在境内的销售主要通过参与客户举行的招投标或与客户议标,或以二者相结合的方式,直接向客户开展营销。天华院的产品销售均为技术营销,即充分了解客户对产品和技术的个性化需求,与客户进行深入技术交流,为客户设计定制化技术方案,并最终签订商务合同。同时,天华院也在积极推进与中国中化系统内企业的战略协同,积极为中国中化内部企业提供优势化工装备及配套技术服务,充分发挥系统内企业间的优势互补作用。
(三)橡胶机械行业
1、行业基本情况及发展阶段
伴随新能源汽车市场的加速发展,引申出新的轮胎细分市场,带动一批优势轮胎企业加快在该领域投资。中化橡机的核心产品硫化机是轮胎企业生产过程中必备装备。随着客户对节能、环保以及精度、自动化、硫化效率更高的液压式硫化机需求增加,预计未来国内外轮胎生产企业对液压式硫化机的需求将稳步增长。
2、公司的行业地位
公司下属子公司中化橡机是国内首批制造子午线轮胎定型硫化机的企业,拥有超过60年的硫化机产品研发、制造经验,具备从摩托车胎到工程巨胎的全系列硫化机的设计、制造能力,客户群体覆盖全球知名轮胎制造企业。中化橡机致力于成为全球领先的橡胶和轮胎装备整体解决方案服务商。
3、主要业务、产品及用途
中化橡机主要产品硫化机是轮胎企业生产过程中必备的关键装备。紧随行业发展趋势,中化橡机生产的硫化机集成伺服控制、智能化、物联网等前沿技术,将硫化机带向更为高效、安全、智能的发展方向。预计未来国内外轮胎市场的需求将稳步增长,随着电加热技术的不断发展,硫化机内、外温加热方式改为电加热将成为硫化机新技术的重要发展方向。
4、经营模式
中化橡机实行订单式生产经营模式,营销团队通过投标的形式对外承揽销售订单,交技术部门进行研发设计投产,采购部门进行材料和配套件的采购,生产车间通过下料、焊接、加工、总装,生产出设备并发运至客户指定场所,技术人员安装和调试设备后客户进行现场验收,并负责设备后续的维护和保养。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内,面对宏观经济恢复不如预期、国际地缘政治冲突、全球经济增速放缓、市场需求疲弱、行业竞争加剧等外部诸多不利因素带来的巨大挑战和压力,公司营业收入与新增订单同比下降。但公司上下凝心聚力、攻坚克难、提高订单质量、提升经营效率,塑料机械与化工装备业务的利润率同比有所提升,公司亏损同比减少。
2024年上半年,公司实现营业收入为45.06亿元,比上年同期减少19.56%;归属于上市公司股东的净利润为-2.87亿元,比上年同期有所减亏,主要是出售耐驰特的影响;加权平均净资产收益率为-50.05%,比上年同期下降了20.55个百分点;基本每股收益为-0.58元,比上年同期增加1.22元。截至报告期末,公司资产总额为176.93亿元,比2023年末减少9.31%;公司净资产为30.03亿元,比2023年末减少12.68个百分点。
报告期内,公司新签订单48.16亿元,同比下降10.43%。其中,KM集团新签订单人民币约41.61亿元(5.39亿欧元),(欧元汇率按照2024年1-6月平均汇率折算价7.72计算,下同),同比增加4.86%;天华院新签订单6.19亿元,同比减少14.74%;中化橡机新签订单3574万元,同比减少79.90%。
报告期末,公司在手订单76.73亿元,较2023年期末下降5.42%。其中,KM集团在手订单为人民币约62.84亿元(8.14亿欧元),较2023年期末减少3.90%;天华院在手订单为11.03亿元,较2023年期末减少13.63%;中化橡机在手订单为2.86亿元,较2023年期末减少19.66%。
报告期内,公司塑料机械业务、化工装备业务和橡胶机械业务经营情况概述如下:
(一)塑料机械业务
报告期内,公司针对KM集团实施了一系列改革转型措施,坚持聚焦主责主业。首先通过治理体系改革,明确管理层的绩效方案与管理跨度,确定组织架构优化方案,调整全球区域划分,梳理KM集团权责体系和关键流程。同时进行经营改善,在销售端重点关注实施营收提振、增值服务、产品结构优化、内部协同等核心举措,在生产端重点关注实施产能布局与人员优化、生产组织优化、物料与存货管理优化等核心举措,在运营端重点关注实施供应链向中国转移、德国本土采购供应链降本管理、挤出机交付改善等核心举措。多维度的转型措施在提升毛利率的同时进一步降低管理费用和销售费用。通过以上举措的实施,提质降本增效工作初显成效,叠加报告期内KM集团出售瑞士全资子公司耐驰特的投资收益,以及不再计提调整计划和效率计划项目相关的企业重组费用(如遣散费、自愿离职补偿费用等)等因素影响,KM集团的经营性亏损与上年同期相比有所减少。
报告期内,KM集团面临市场需求收缩、营业收入下滑、新增订单不足、刚性成本居高不下等生产经营压力,公司归属于母公司所有者的净利润依然为负值,公司仍需坚定不移深入推进提质降本增效各项工作。但受益于KM集团深厚的产业积淀和技术积累,全球汽车行业尤其是新能源汽车市场的高景气度以及新型包装、新材料应用和相关化工行业的设备需求增加,中长期公司塑料机械业务及订单仍具有良好的增长潜力。
公司塑料机械业务在产品研发方面持续创新,不断发力,取得多项积极进展。注塑机方面,GX450注塑机集成FiberForm工艺(热成型技术和注塑成型完美结合工艺),助力NIAR超高速生产由纤维增强热塑性复合材料生产的货机窗口版,且使用PEEK材料进行模内筋位注塑。与金属制窗口版相比,新材料窗口版已实现20%减重,且仍在进一步优化中。挤出机方面,KM集团继续探索共混改性技术,通过双螺杆挤出机顺利试验了将天然原料加入聚乳酸基质的过程,成功加入了高达30%木质素。在Chinaplas2024国际橡塑展上KM集团全球首发了黄金动力系列中大型双螺杆挤出机型ZE145&180,该类挤出机不仅传承了KM集团全球领先的工艺基础,更融入了对中国市场的深刻洞察,其卓越的性能使其成为聚合、反应、脱挥挤出、高分子材料造粒及加工等应用领域的理想选择。反应成型方面,十几年来,KM集团一直在进行聚氨酯计量泵方面的开发。报告期内KM集团推出新款HPP轴向柱塞计量泵,以卓越的耐腐蚀性和耐磨性,能够全面覆盖各种聚氨酯(PUR)加工的需求。
秉承中国中化倡导的内部协同精神,以及“设备+材料”的新模式,KM集团与中国中化下属化工事业部开展联合研发。今年2月KM集团与ELIX Polymers达成共识,在控制系统、材料模具等方面达成合作。今年4月KM集团成功中标泉州石化EVA挤出造粒项目,协同金额达近亿元。同月的Chinaplas2024国际橡塑展上,与中化国际、黎明院合作在展台现场演示了其首创的表面加工技术——ColorForm模内上漆工艺,引起业界广泛关注。下一步,KM集团将继续立足“设备+材料”的一体化新模式,聚焦高端新材料在绿色循环、新能源等关键领域的应用,与更多兄弟企业合作,依托中国中化整体优势,共同提高市场话语权,助力公司实现更大协同创效。
(二)化工装备业务
报告期内,化工装备行业规模进一步扩大,技术进步和产品结构升级是化工装备行业发展的重要趋势。随着科技的不断进步,化工装备行业的产品也在不断升级换代,更加高效、节能、环保的产品逐渐成为市场主流。天华院坚持以化工装备的高端化、智能化、绿色化为发展目标,持续加大在新材料、新能源、节能环保、基础设施等领域的技术攻关,积极推进新技术、新成果的产业转化,同时与中国中化系统内企业大力开展业务协同,生产经营态势稳定向好。
天华院坚持创新引领,全面提升创新能力和价值创造能力。天华院重点推进聚烯烃核心技术及装备、新材料、新能源技术及装备、节能环保技术及装备、国产化化工仪表、高质量服务(设备监理、检验检测)等领域的技术攻关和市场布局,推进核心装备国产化攻关,实现关键技术自主可控,在很多重点领域取得了重点突破。其承接的新型合成树脂生产干燥设备一次性开车成功,进一步拓展了技术产业链和市场领域;8万吨/年聚甲醛装置后处理系统一次性投料成功,聚甲醛产品质量达到先进水平;2万吨/年超高分子量聚乙烯装置干燥系统一次性投料成功,超高聚乙烯产品质量对标先进水平。其研制的单台年产180万吨PTA强制出料蒸汽管回转干燥机成功投产,为客户生产能力的持续跃升、生产工艺的持续优化提供了强大的技术保障。其设计制造的60万吨/年丙烷脱氢装置反应流出物蒸汽发生器顺利交付,各项运行指标超出工艺要求。与此同时,天华院携大型石化造粒、聚合后处理、高性能配混改性等新技术,新产品亮相Chinaplas2024国际橡塑展,与行业合作伙伴共同探讨新材料解决方案。
天华院的创新成果备受认可。报告期内,其主要产品“蒸汽管回转圆筒干燥机”入选第八批制造业单项冠军企业名单、“高效多室蒸汽管回转干燥机”成果获得甘肃省专利一等奖、“医用防护高分子材料关键开发技术及应用”获得中国石化科技进步一等奖、“60万吨/年聚丙烯大型环管反应器研制及应用”获得中国石油和化工自动化应用协会科技进步一等奖。同时,天华院荣获2023年度甘肃省工业经济稳增长突出贡献企业、2023年兰州市高质量发展突出贡献先进集体(科技创新方向)等奖项;南京三方化工设备监理有限公司荣获中国石化镇海基地优秀监造商荣誉等。在业务资质升级方面,公司顺利取得压力容器分析设计(SAD)资质;天华院(南京)智能制造有限公司顺利通过ASME“S”级动力锅炉建造体系资质评审,获得环保工程专业承包二级建筑业施工资质。
(三)橡胶机械业务
中化橡机主营橡胶机械业务,在报告期内切实把握市场机遇,紧盯市场。在高端与智能化方面,中化橡机开发的88"双模液压硫化机于2024年2月成功试制下线,具有适用范围广、重量轻、能耗低、效率高、精度优等显著特点,可硫化子午线或斜交工程胎,同比重量减轻30%,占地面积减少30%,为客户节约了可观的投资成本。2024年6月,新型105"工程胎液压硫化机已成功试制下线。这款高性能设备专为硫化24"-42"子午线及斜交工程胎而设计,集成了先进的液压技术和智能化控制系统,实现了轮胎硫化过程的高效与精准。管理方面,公司已于年初启动对中化橡机、益阳橡胶塑料机械集团有限公司、桂林橡胶机械有限公司一体化管理整合工作。
三、风险因素
1.宏观经济风险
除公司面对国际地缘政治冲突、全球经济增速放缓,行业竞争加剧等外部诸多不利因素带来的巨大挑战和压力,市场对公司所销售设备及系统的需求取决于总体经济趋势以及相关行业的发展。注塑设备、挤出设备以及反应成型设备技术的市场增长预期,与西欧和美国等发达工业地区的经济增长密切相关,也与发展空间较大的国家、特别是东欧和新兴市场的经济发展密切相关。宏观经济的波动会直接或间接影响公司的实际生产经营。公司管理层时刻关注宏观经济大局,以做出快速反应,降低宏观经济波动对公司生产经营的不利影响。
2.行业相关风险
公司处于周期性行业(如KM集团业务占比相对较大的汽车行业),此类行业客户业务受总体经济形势、产业政策变化影响较大,进而会影响客户对公司产品和服务的需求。公司通过深入分析市场、政策和竞争,积极推动客户群体和相关应用市场及地域的多元化来应对这一风险。此外,公司所处行业属于充分竞争行业,在产能自由的情况下,公司会面临销售价格和利润率下降、订单损失以及市场份额损失的风险,进而可能给公司财务状况带来不利影响。公司业务的下游行业包括汽车、化工、包装、医药、消费、石化、冶金、化纤等行业,其中制造业投资是橡塑机械需求的重要影响因素,石化、化纤等行业投资是化工装备需求的重要影响因素。世界经济下行压力加大,尤其是公司塑机业务核心欧洲市场增长乏力,相关行业投资的持续低迷会进一步压缩订单空间,而重点下游行业需求的波动可能对公司业绩波动产生不利影响。公司管理层将密切关注下游行业动态,及时分析下游行业波动对公司的影响并及时采取应对策略,以减少不确定性对公司生产经营的冲击。
3.海外生产运营风险
公司在全球范围内广泛开展业务,且海外业务资产比重较大,生产经营受国际形势、政治局势、文化差异、法律体系差异、劳资矛盾、汇率波动等因素影响较大。近年来,国际地缘政治持续演变,欧盟区域通胀率维持相对高位,导致公司海外生产经营面临原材料价格居高不下的风险,尤其是钢铁、原油、机器和系统部件价格维持高位,物流运输的价格显著上涨。同时,因欧元区制造业持续低迷,存在市场需求下滑、订单获取不足、生产成本偏高、效率低下、管理提升改善需要时间等风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响。公司将密切观察国内外市场动态,加强风险意识,积极参与海外业务的经营和管理,同时进行适当的外币对冲交易,加强风险管控流程、业务开拓和成本控制,降低海外生产经营风险。
4.商誉减值风险
中国化工集团通过收购装备卢森堡取得KM集团100%股权,收购完成后在装备卢森堡合并报表层面产生商誉4.42亿欧元。截止2023年度,公司共计提商誉减值准备21.91亿元。根据企业会计准则和公司会计政策等相关规定,结合KM集团实际经营状况,如果KM集团未来经营状况持续恶化,则存在商誉减值的风险。公司将密切关注KM集团的经营情况,在战略、资源等方面给予支持,同时加强管控,提升其盈利能力。但是,未来经济形势的不确定性,包括但不限于宏观经济形势及市场行情的变化、下游客户需求变化、行业竞争加剧及产业政策的变化等,均可能对KM集团的经营业绩造成不利影响,进而导致公司存在商誉减值风险,给公司未来年度损益带来不利影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、卓越的技术和持续创新优势
KM集团以技术为本,高度重视科技创新和研发投入,在机械性能与精度、材料科学与成型技术领域与多家大学和研究机构进行广泛的技术研发合作。核心技术主要集中在控制模块设计、机械设计和产品应用技术等方面,这一切都得益于充分的材料工艺设计。KM集团推出多组份和压缩成型新技术,实现热塑性材料在光学高等级应用的成型加工,推出新版本CX系列注塑机,产品配置了最新自适应过程控制系统并通过新设计大幅减少耗能,满足市场对更高生产效率、更低能耗和碳排要求。成功产出首批次回收(PIR)材料制成的超纯回收(UPR)树脂;联合开发的水辅注射成型工艺,实现了高性能聚合物和再生碳纤维应用。全球首发新品——黄金动力双螺杆挤出机ZE145&180系列,适用于大石化、反应挤出及工程塑料加工等行业,用于聚合物的合成与改性、脱挥应用以及功能性聚合物的制备等领域,彰显在大石化、反应挤出等行业领军地位。其首创的表面加工技术——ColorForm模内上漆技术工艺,是一种结合了注塑成型和聚氨酯加工的智能技术工艺,兼具可持续性和设计性,助力高端汽车内饰件的可持续生产。新推出的DCIM技术(注射成型和混炼相结合)解决了复杂复合材料生产需求,实现降本增效。CX系列注塑机,将Re-Wood材料注塑成型为安全、环保、可循环利用的新材料,用于教学辅助工具和玩具。KM集团连续多年持续投入科技研发,报告期内R&D投入强度达4%。
天华院是国家认定企业技术中心、国家创新型试点企业、国家技术创新示范企业、高新技术企业,建有国家干燥技术及装备工程技术研究中心、化工过程节能环保技术及装备国家地方联合工程中心。截至2024年6月底,拥有有效专利629项,其中发明专利206项(国内发明专利150项、国外发明专利56项),并在美国、日本、俄罗斯等国拥有多项专利。天华院是行业内极少数具备完整资质的企业之一,持有国家统一颁发的中国工程咨询、设备监理单位、工程设计、压力容器设计、压力容器制造、3A资信等级证书、ASME“U”钢印制造许可证、压力管道设计、防腐管道元件制造证、建筑企业防腐保温工程专业承包、锅炉压力容器和压力管道及特殊设备检验许可证、辐射安全许可证等资格证书,通过了质量管理体系,环境职业健康安全管理体系,中石油、中石化HSE管理体系认证。天华院承担着我国石化、化工行业大型非标设备的国产化研制重任,部分核心技术及装备取得重大突破,关键技术实现国产化替代,填补了行业空白,打破了国外技术垄断。
中化橡机是省级创新型试点企业,设有省级企业技术中心和橡塑机械企业工程技术研究中心,拥有一支经验丰富、创新能力强的专业技术人才队伍,加工装备居国内同行业领先水平。中化橡机依托自身技术积累和优良制造传统,与KM集团、天华院等系统内企业深度合作,充分协同,致力于推进产品结构优化升级,加快向中高端智能橡胶机械制造企业转型发展。
2、智能机器、物联集成生产、互联网交互式服务优势
全球橡塑机械行业的设备网络化、自动化、数据驱动的生产智能化趋势明显。公司在智能机器、集成生产和交互式服务方面的持续研发投入,保证了公司作为现代橡塑机械设备领域的领先地位,契合工业4.0大浪潮的升级方向,代表着行业内的领先水平。公司定制化的智能操作系统能够更好地贴合客户生产线具体需求,满足多层次多功能的自动化、智能化生产需要。socialProduction系列产品有助于直观监控各类主要产品机型的生产过程和关键产品部件的工况数据。用户还可通过互联网技术单独调用机器的当前状态并在必要时进行纠正,从而真正实现工业4.0概念中的生产网和物联网融合提升的目标。基于先进通信技术的数字服务,social-Production产品设备数字模组套件的深入应用,可实现从传感设备、数据分析网络、产品运行工况数据分析功能全覆盖,同期搭建的liveCare与PioneersClub可实现客户端的全时、全方位客户服务。
3、优质的客户资源和国内外市场并重的营销策略优势
塑机设备基于多元化的产品组合、高端的产品定位、优质的产品质量、深度定制化的系统解决方案、良好品牌和市场形象,以及在注塑、挤出及反应成型机械领域的全球布局销售网络,获得全球范围内汽车、包装、基建、橡胶、消费、医疗等领域龙头企业的青睐,与战略客户建立了稳定、持久的合作关系。化工装备产品在石化、化工、冶金、电力、有色金属、环保等领域拥有众多龙头企业客户,如中石化、中石油等所属大型炼化企业,嘉兴、汉邦等大型PTA(精对苯二甲酸)企业,宝钢、太钢、酒钢等大型钢铁企业,金川、白银、铜陵等大型有色金属企业,宁煤、伊泰等大型煤化工企业以及各大城市的污泥污水处理企业。硫化机产品代表了国内硫化机制造的领先水平,赢得了国内外众多优质客户的信任和订单。
公司在全球拥有营销网络,国内外市场并重,产品远销美国、日本、欧洲、巴西、土耳其、东南亚等国家和地区。
4、品牌知名度和行业领先地位优势
公司是全球最大的橡塑机械和系统解决方案供应商之一,在全球高端橡塑机械领域享有良好的口碑,品牌优势明显。注塑机械产品在高端和大型设备领域长年位于全球品牌前列,挤出机械产品(尤其在混合、泡沫挤出、轮胎生产线以及循环经济领域等)和反应成型机械产品均为全球行业龙头。
公司在化工装备领域技术底蕴深厚,始终承担着我国石化、化工行业大型非标设备的国产化研制重任,经过66年的刻苦钻研和科研成果转化,在部分核心技术及装备方面取得了重大突破,部分行业关键技术均实现了国产化替代,填补了相关领域的技术空白,在行业内享有卓著声誉。公司硫化机的品种规格、质量精度、技术含量均名列国内前茅。
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