一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　2024年以来，随着消费、出口平稳增长以及制造业投资的拉动，我国宏观经济总体维持向好回升态势。根据国家统计局数据，上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%，截至2024年6月，我国化学原料及化学制品制造业工业增加值同比增长10.5%（去年同期为7.4%）；化工行业出口增速进一步改善，化学原料及化学制品制造业出口交货值同比增速从2023年12月的-14.4%回升至2024年6月的8.9%。从行业盈利能力来看，2022年以来，由于原材料成本上升、产能规模扩张以及下游需求萎缩，化工行业的盈利能力持续下滑。2023年底以来，随着行业新增产能增长放... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　2024年以来，随着消费、出口平稳增长以及制造业投资的拉动，我国宏观经济总体维持向好回升态势。根据国家统计局数据，上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%，截至2024年6月，我国化学原料及化学制品制造业工业增加值同比增长10.5%（去年同期为7.4%）；化工行业出口增速进一步改善，化学原料及化学制品制造业出口交货值同比增速从2023年12月的-14.4%回升至2024年6月的8.9%。从行业盈利能力来看，2022年以来，由于原材料成本上升、产能规模扩张以及下游需求萎缩，化工行业的盈利能力持续下滑。2023年底以来，随着行业新增产能增长放缓，以及下游需求逐渐复苏等积极因素影响，一些细分行业的景气度有所回升。
　　公司主营作物保护、硅基新材料两大产业。
　　作物保护：
　　草甘膦生产主要集中在美国、中国、巴西、比利时和阿根廷，后三个地区是拜耳在美国以外的生产基地。草甘膦的主要应用市场是转基因作物，如大豆、棉花、玉米、油菜和甜菜。这些作物大部分种植在北美、南美、澳洲、东南亚等地区，因此中国80%以上的草甘膦用于出口。
　　据中商产业研究院发布的《2024-2029年中国磷化工行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2023年全球草甘膦产能合计111.8万吨，其中国内合计74.3万吨。产量为53万吨，与2022年相比有所下降。2024年上半年，国内刚需备货受气候影响，海外订单受海运费上涨影响承压，新单成交不旺，下游客户呈观望态度，采购谨慎，产品价格整体弱势运行。供给端，国家发展改革委修订的《产业结构调整指导目录（2024年本）》已于2024年2月1日起施行，其中再次明确草甘膦为限制类产能，新建项目禁止投资。7月份，高温天气来临，部分上游原药生产厂家提前陆续进入检修季，草甘膦限产停产多发，供需状况有所改善。随着农药备货新周期的重新启动，以及国内转基因的逐步放开，有望带动农药刚需逐步释放，国内农药出口需求也将逐步恢复。
　　公司形成了“中间体-原药-制剂”一体化发展模式，涵盖种子种苗、除草剂、杀虫剂、杀菌剂、作物营养等完整的作物保护体系，为保障粮食安全、助力增产增收提供植保综合解决方案。
　　公司年草甘膦原药供应量约10万吨。作为国内全球化战略起步最早、布局最全的企业之一，公司已构建覆盖全球的销售网络，农药产品登记涉及100多个国家，4,200余个登记项目，在国内同行中保持持续领先。依托丰富的全球销售渠道与海外登记证资源，公司其他品类的农药销售也持续保持增长。同时，公司通过积极构建行业生态圈，丰富外部产品品种，依托现有行业内领先的销售网络，在市场、技术、运营管理、生物技术等方面与合肥星宇、颖泰生物协同，研判不同类型品种的回暖态势，把握市场机会，稳定经营基本盘。
　　硅基新材料：
　　2024年上半年，国内DMC市场价格呈先涨后跌的走势，受行业供需基本面影响，产品均价较去年同期回落。供应方面，2024年上半年约有40万吨新增单体产能释放，产能基数进一步扩大。2024年一季度由于行业供需阶段性变化，带动企业开工积极性提高，叠加新增产能释放，上半年DMC产量较去年同期有所增长。需求端来看，下半年仍面临国内经济恢复基础不稳定、国际形势不确定性上升的问题，这将对有机硅市场在传统需求领域的复苏构成一定阻力。但是随着新能源、5G等产业的快速发展，有机硅产品在新能源领域、电子电器、热管理等领域将继续贡献需求增长点，并向上传导至DMC市场，一定程度上填补传统领域的需求缩量。整个上半年，虽然产品价格保持低位，但是行业开工率保持相对高位，行业供给量有明显增加，行业库存情况相对乐观，显示出有机硅终端市场需求强大的增长韧性。
　　公司拥有从上游硅矿开采、工业硅冶炼，到有机硅单体合成、有机硅深加工，到下游终端产品制造的完整产业链，产品广泛应用于电力通信、轨道交通与汽车、医疗健康、消费电子等众多领域，畅销全球130多个国家和地区。
　　公司目前有机硅单体产能55万吨/年，处于行业领先地位。公司基于“氯、硅、磷”元素循环利用的产业基础，不断强链、补链,通过产业链向上，稳定上游战略性资源；价值链提升，着力向高附加值的应用领域延伸，深入向终端化和高端化发展，提升企业核心竞争力。公司包括高温硅橡胶、工业胶、改性硅油、特种硅烷等终端模块均有相应的终端子公司开展业务，积极拓展硅基新材料在新能源汽车、电力通信、医疗健康、消费电子、新能源材料等多个领域的终端化应用。上半年，面对有机硅行业严峻的整体形势，在基础端产品全行业大面积亏损的背景下，公司积极发挥上下游全产业链优势，通过上游工业硅原材料的自有配套和下游有机硅终端产品结构的持续优化，努力补足基础端产品盈利缺口，实现产业板块价值最大化。目前公司硅基新材料已形成总数3,000余个的终端产品集群，终端转化率超过40%。公司的全产业链一体化经营优势能够符合下游中高端客户对原材料溯源、碳足迹、品质稳定等各方面要求，并且通过终端有机硅全产品线覆盖的独特优势，形成有机硅整体解决方案的输出，有利于在行业中占据有利的竞争地位，进一步提升高端化市场占有率与重点客户合作紧密性。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024上半年，外部经济环境愈发严峻，地缘政治风险加剧，国内产能过剩和需求乏力，经济下行压力加大。公司在董事会的决策部署下，以既定的必赢之战、百千万工程、重点任务为目标，在稳固经营底盘、赋能战略发展、促进转型变革、强化能力建设等方面持续推动，各项任务有序推进。报告期公司实现营业收入84.88亿元，同比持平，实现归属于上市公司股东净利润1.31亿元，同比增长15.47%。
　　报告期内，公司多措并举，逆境中寻求业绩增长。利用品牌优势，全力推进以量补价策略，主导产品总销量同比增长25%；充分发挥品牌、渠道优势，提升市场份额，草甘膦制剂销量同比增长52%；硅基材料产品产销量同比均有大幅增长。调优结构，加大高端化、差异化营销力度。面对原药价格下行的不利影响，作保事业部积极拓展中小客户，加大终端推广力度，上半年制剂转化率达70%；有机硅基础产品持续推进结构优化，拓展多家高端硅氧烷新客户；有机硅终端积极拓展重点标杆客户，突破家居、汽车部件、医疗健康、航空航天等领域头部企业，终端中高端产品占比达49%，硅基终端及特种硅烷产品收入同比继续增长，其中新安天玉实现净利润7,081.56万元，同比增长59%，崇耀科技实现净利润3,343.85万元，同比增长39.31%。抢抓海外市场机遇，全面提升经营成效。聚焦进出口平台和海外四大区，抢抓重点海外市场新机遇，海外产销量同比均有所增长。
　　报告期内，公司苦练内功，困境中寻求自我突破。优化内部生产和供应链协同，主装置平稳运行，技经指标维持优良状态，主导产品总产量同比增长34%。草甘膦半年度产量创历史新高，制剂产量11.11万吨，终端产品结构不断优化；磷基新材料试生产稳步推进，新产品技经指标行业领先。强化精益管理，全方位落实降本增效。上半年累计降本完成年度目标的143%：开展节能减碳专项行动，能耗、三废减量成效显著。
　　报告期内，公司内外兼修，加速技术突破。确保研发投入，聚焦精草铵膦、苯基硅树脂、硅微球、磷系阻燃剂、硅基负极材料等关键研发任务，完善“分析测试、中试孵化、工程技术、外部联合”四大创新平台运行机制，重构研发组织机构，加强引进高层次人才，持续深入推进研发数字化变革，成果显著。上半年申请专利32件，授权18件，主导或参与制定标准22项。
　　报告期内，公司应对全球产业链重构，加快全球化布局和能力建设。加速非洲市场布局，成立新地区公司，开展经营前准备工作；锚定目标市场，持续推进中美洲公司的合作；上半年提交登记365个，取证249个，累计登记储备4,200余个，加速新产品海外登记，为新项目达产提供市场基础。有机硅海外形成“产品线+本土区域”矩阵式的运营管理模式，海外公司业务快速上量，重点市场新公司启动运营，硅基全系列产品围绕欧、美、亚三大重点市场实现全覆盖。防范海外经营风险。面对美元利率高位、外汇紧张、货币贬值等不利局面，通过多种策略保障海外公司经营正常开展。对于地缘冲突、关税上涨带来的“一箱难求”局面，通过提前发货、多元路线、客户沟通、政策利用等多举措，解决海运困境。

　　三、风险因素
　　1.安全环保风险
　　公司属于化工生产企业，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，在生产过程中还会产生一定量的废水、废弃排放物。同时由于化工企业固有的特性，如高温高压的工艺过程，连续不间断的作业，部分原材料的不稳定性，公司在生产作业环节及运输过程存在一定的安全风险。公司重视安全环保风险，不断加强环境制度管理、规范生产操作规程，提高干部员工环境保护意识、自觉承担节能减排义务，积极推进SHE管理模式，坚持"生态、健康、可持续"的发展理念，坚持走资源节约型、环境友好型的发展道路。
　　2.主导产品价格变动风险
　　公司主导产品草甘膦、有机硅制品等产品价格随市场供求关系发生变化，存在不确定性。公司将进一步加快产品结构优化调整，丰富产品种类，延伸产业链并坚持终端化发展，平抑行业周期性波动对企业经营业绩带来的影响。
　　3.原材料价格变动风险
　　公司外购的主要原材料有甘氨酸、黄磷、多聚甲醛、甲醇、液氨、金属硅等，动力供应中用到煤、电，这些产品的供应和价格一定程度上受能源、交通运输以及国家政策等因素影响，其价格可能会出现异常波动情况，这将一定程度上影响公司经济效益。公司将加强对原料供应商的管理，高度关注国家政策等一些影响原料价格的因素，做好原料市场的跟踪分析，把握好采购和库存量，努力降低原料采购成本。
　　4.汇率变动风险
　　我国采用浮动汇率制度，汇率结算受汇率波动影响。受国际经济环境影响，人民币兑美元等主要外汇汇率变动。公司部分农化和有机硅产品出口贸易采用以美元为主的外币结算，人民币的变动趋势将在一定程度上影响公司盈利水平。公司开始结合自身经营状况逐步实现事前管理和事后管理的防范，利用全球化经营优势，最大程度规避汇率变动带来的不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术领先优势
　　公司已形成了支撑新安雨林式业务发展的“2个创新子系统（基础、终端）+4个创新平台（分析、工程、中试、外联）+3个支撑保障（组织机制、人才、数字化）”的“243”创新体系，并整合研发资源分别成立“硅基新材料研究院”和“集团分析测试中心”，推动创新优势共享。上半年，公司修订并发布《科研绩效提成管理办法》，进一步完善研发激励机制，为企业的创新发展注入新动力。
　　公司是国家创新型企业、国家高新技术企业、全国知识产权示范企业，拥有国家认定企业技术中心、国家级博士后科研工作站、全国模范院士工作站等自主科研平台，研发基地近5万平方米，享受国务院特殊津贴、拥有正高级职称等各类高层次人才300余人。公司下属共有高新技术企业12家,“专精特新”企业8家，行业领军企业1家，科技小巨人1家。
　　公司明确提出将企业增长动能从市场经营驱动转变为科技创新驱动，深入推进与多家高水平科研院校合作，形成“产学研”相结合的良性发展，不断巩固在国内同行业中的技术领先优势。公司重视传统产业升级的创新技术，制定了登峰计划、尖兵计划、远航计划三大行动共19项关键举措来推动企业向科技创新驱动业务转型，瞄准高附加值产品精准投入，抢占创新制高点。
　　2、终端化发展领先优势
　　公司在有机硅单体生产企业中率先实施终端发展战略，持续优化产品结构，逐年提高中高端产品销售比例，稳步推进终端化战略。公司通过全产业链布局与多年终端应用技术开发积淀，成为行业内极个别同时覆盖有机硅下游硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂全系列产品的企业，聚焦新能源汽车、医疗健康、光伏、5G、特高压、高铁与轨道交通等产业新赛道，着力有机硅终端应用技术开发，形成多个有机硅终端材料整体解决方案，产品种类超过3,000种，已广泛应用于新能源汽车、光伏、锂电等诸多领域。公司凭借在有机硅领域的深厚积累和技术领先优势，独立开发出了成熟的硅油冷却液技术，已有WAS-201-10、WAS-201-25两个牌号的硅油冷却液产品，可满足数据中心等高端应用领域的散热需求。公司已建成国内首套A3产业化生产线，有望解决长期制约高端苯基硅橡胶发展所面临的原料瓶颈问题，为满足国际市场需求并实现进口替代提供了坚实基础。
　　公司终端各个细分市场领域的子公司先后获得ISO9001:2015（质量）、IATF16949:2016（汽车）质量管理体系认证、ISO13485医疗器械质量管理体系认证，为公司终端产品拓展新兴行业高端客户提供了有力保障，也为加深与国内外大型企业业务合作、进入终端特殊应用领域、实现特定产品的进口替代提供了重要助益。
　　3、全球化市场与品牌优势
　　公司按照国家双循环发展要求，积极融入新产业体系，加大全球化发展力度，建立多个海外生产基地，加速突破美洲、非洲、欧洲、东南亚等全球重点市场的布局，结合不同地区的产业特点，构建全球化的优势产业集群。经过多年的系统规划，公司作物保护产业的海外登记证资源4,200余个，在国内农药生产企业中处于绝对的领先地位。
　　凭借优良的产品质量和稳定的产品性能，“Wynca新安”品牌已成为行业内知名品牌，营销网络遍布欧洲、非洲、美洲、澳洲、东南亚等130多个国家和地区，为公司推进终端化、全球化战略，延伸产业链，以及在新领域、新区域开拓市场都奠定了良好的基础。公司在国内外同行、客户中良好的口碑也获得了迈图、赢创、宝洁、联合利华、华为等多家全球500强企业的青睐，成功建立合作伙伴关系，品牌影响力不断提升。
　　2024年上半年，公司出口创汇实现2.56亿美元，同比增长23%，出口量同比增长66%。
　　4、规范化、数字化管理优势
　　公司严格按照现代企业制度建立了完善的内部管理体系和控制制度，不断推进管理流程的规范化、信息化和科学化。公司坚持以客户为中心、以业务为导向，围绕“营销、研发、供应链、智能制造、战略、财经、人力”等业务领域，持续深耕数字化，积极实现全连接的数字新安，打造“一个新安、透明新安、智慧新安”，先后获评国家智能制造和两化融合试点示范企业、浙江省首批工业互联网平台、浙江省首批5G全连接工厂、杭州市“未来工厂”等荣誉。
　　公司全面推进数字化变革，充分应用好已建成的SAP、CRM、SRM、PLM、MES五大核心系统，挖掘现有数据价值，聚焦高耗能环节，高度重视业务价值产出，推进营销、供应链、制造等业务领域数字化变革，逐步推进SHE业务100%线上流转，生产园区一站式服务平台，原辅料消耗全程电子化统计，主要生产设备可视化，建设智能无人仓库等，全面助力公司转型升级和高质量发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，外部环境恶化程度远超预期，企业经营遇到了前所未有的挑战。公司审时度势、迎难而上、积极应对，以“运动中穿越寒冬、变革中走向未来”为指引，以“稳经营、开新局、促变革、提能力、控风险”为基调，眼睛向内，苦练内功，推进六大必赢之战，调整策略抓机遇，稳住经营基本盘；审视战略控投资，转变产业发展方式；强化科技主轴，突破关键技术；创新组织机制，激活组织活力，努力提升公司经营质量。
　　2023年度，公司实现营业收入146.31亿元，同比下降32.89%，实现归属于上市公司股东净利润1.40亿元，同比下降95.25%；经营活动现金流量净额2.79亿元。报告期内，公司... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，外部环境恶化程度远超预期，企业经营遇到了前所未有的挑战。公司审时度势、迎难而上、积极应对，以“运动中穿越寒冬、变革中走向未来”为指引，以“稳经营、开新局、促变革、提能力、控风险”为基调，眼睛向内，苦练内功，推进六大必赢之战，调整策略抓机遇，稳住经营基本盘；审视战略控投资，转变产业发展方式；强化科技主轴，突破关键技术；创新组织机制，激活组织活力，努力提升公司经营质量。
　　2023年度，公司实现营业收入146.31亿元，同比下降32.89%，实现归属于上市公司股东净利润1.40亿元，同比下降95.25%；经营活动现金流量净额2.79亿元。报告期内，公司重点工作情况如下：
　　（一）苦练内功，开源节流，全力稳住经营基本盘
　　面对主要产品量价齐跌、出口下滑、产业低谷等诸多不利影响，全力发挥多产业协同、终端化全球化布局、产业链一体化等优势，在多种经营、降本增效、科技创新等方面全力突破，企业经营总体稳健、财务状况良好。
　　1、作物保护产业凸显扎实经营基础，模式创新、资源整合有亮点
　　报告期内，农化自产产品实现收入45.82亿元，同比下降38.40%，主要由于产品均价同比有较大幅度下滑。面对草甘膦行业库存高企、价格持续下行的严峻形势，公司提前布局转基因增量用药市场，成为行业中率先通过国家农业部品种审定的草甘膦生产企业。创新营销模式，持续打造品牌IP，形成“农仔”、“新安优选”等系列电商品牌，自营电商销售呈现指数级倍增态势，在行业下行的大环境下成功突围出一条BC一体化的新安特色电商道路。在C端销售大放异彩的同时，国内作保产品销量逆势增长77%。
　　报告期内，公司精准研判海外市场，针对海外大客户库存高企的不利局面，积极开发优质中小客户；积极推进产品自主登记，及时调整产品、客户、区域结构，制剂销量同比提升12%；非洲大区推出七大高毛利新品，加大田间示范、终端促销，打造海外新安知名品牌。
　　报告期内，公司围绕产品登记规划，提速海外登记进程，累计登记储备量近4000个。聚焦终端市场拓展，新增自主登记国家6个，为南美、非洲等重点市场的本土化营销、提升B2B业务服务能力、有序开展B2C业务打下扎实基础。
　　2、硅基产业全力推进减亏增利，结构调优、中高端拓展有突破。
　　报告期内，工业硅业务推进稳产增量，不断刷新生产炉龄记录，总产量同比增长21%；攻坚溯源业务，推动期现融合，灵活调整产品结构。
　　有机硅基础业务经历了前所未有的经营压力，由于产品价格持续低位运行，处于全行业亏损状态。报告期内，公司硅基基础产品实现营业收入22.08亿元，同比下降39.85%，面对行业供应过剩，同质化、低成本竞争局面，公司积极推进高端化、全球化、差异化的竞争策略，一方面聚焦减亏行动，通过数字化供应链管理系统提升精细化管理能力，结合市场波动策略性动态调整月度生产计划，同时加强技术对标和精益生产，通过技改提升老设备技经指标，不断降低单位成本；另一方面，推进基础产品的高端化应用与国际化销售，突破国内光纤龙头企业，个人护理应用领域销量同比增长74%，与联合利华等国际知名化妆品集团形成稳定战略合作，中高端客户的比重持续提升。
　　有机硅终端业务受行业整体下行影响，产品单价有所下降，但是通过积极的销售政策，稳步提升终端中高端产品销量。新安天玉弹性体业务在收入下降的情况下，利润总额同比增长20%；在电力通信、轨道交通与汽车、医疗健康、消费电子等新兴领域的销量持续增长，开发一批毛利超30%的新产品。崇耀科技的改性硅油产销均创新高，销量利润同比增长，新开拓多家涂料行业百强客户和终端标杆企业。密封胶开拓战略合作与电商模式，与中建深装签订年度战略合作协议，入围浙建集团、龙湖集团、中城联盟等知名企业品牌库。硅烷业务在新能源领域开发EVA光伏膜第一梯队客户，并与POE胶膜头部企业实现稳定合作。
　　（二）转变理念，迭代战略，全面导入内涵式发展理念
　　报告期内，公司以战略迭代为契机，导入内涵式发展理念，组织开展多轮研讨，凝聚广泛战略共识。加强战略解码和落地，梳理必赢之战、百千万工程及重点任务，明确内涵式发展指标体系，确保战略有效落地。转变发展方式，严控低技术含量、扩规模投资，投资转向传统产业补短板、新兴未来产业培育，以及科技和人才等软实力；加强资金保障，在主要股东支持下，顺利完成再融资工作，募集资金18亿元，为未来打硬仗储备了更多的“粮草”和“弹药”。
　　报告期内，公司加速全产业、全球化布局，有序推进重点项目建设。作保尼日利亚工厂1万吨水剂项目顺利投产；有机硅完成欧洲、东南亚、美国等海外营销终端机构设立，在原有以农化产品为基础的海外市场架构下，针对有机硅产品的海外需求完善全球化布局。深化终端高附加值领域合作，成功签约有机硅涂覆项目，完成气凝胶、硅烷特气等合作项目框架谈判，接洽功能性硅烷领域的国际化战略合作。加速新能源产业发展，完成石墨化的投资合作，稳步推进高端负极项目发展。精草铵膦、盐津工业硅、特种有机硅、高纯聚硅氧烷、磷系阻燃剂、高端锂离子电池石墨负极材料等项目有序推进建设，为2024年各产业增量奠定基础。
　　（三）强化主轴，提升能力，开启创新引领发展新征程
　　在经营压力较大的形势下，公司坚持压强式科技投入，启动新研发大楼改善科研条件，整合研发资源攻关核心课题。加强科技队伍建设，通过“251工程”培养“技术、工程、应用”领域的骨干人才，为公司持续创新提供保障。
　　强化科技管理统筹，迭代科技发展规划，实施“登峰、尖兵、远航”三大行动，瞄准核心竞争力培育、创新性新产品、高附加值产品精准投入，全年研发投入6.05亿元，攻坚精草铵膦、生物转基因、高寿命按键液体胶、硅氧硅碳负极材料、固态电解质产品和关键技术；与高校院所在研技术合作41项，主导或参与制定国家、行业和团体标准24项，累计发布117项，授权专利55项，累计有效专利482项；开发新产品496个，产业化315个，累计新产品收入15亿元，荣获浙江省科技领军企业、浙江省科技小巨人企业、石化联合会科技进步二等奖、中国氟硅行业专利奖一等奖等省级以上科技荣誉7项，获得4个转基因安全证书，企业的自主创新能力实现大幅跃升。
　　（四）获评全省首批5G全连接工厂，纵深推进变革和数字化转型
　　公司围绕“三纵四横”业务架构，利用5G为代表的新一代信息技术，形成了集产品研发、制造、销售和服务于一体的高效、智能的生产运营模式，初步构建起“一个新安、智慧新安、透明新安”。坚持业务变革导向，加快推动业务运营数字化、业务管理数字化、业务模式数字化，持续提升运营效率。
　　聚焦业务痛点，跨部门深入协同加速变革。开展供应链变革，以作保业务为试点，完成业务流梳理和问题诊断，推进管理提升、硬件改造、IT配套，实现库存周转率提升20%、订单周期缩短50%。数实融合，推动产业数字化进程，赋能项目建设，实现开化合成、福建上杭、瑞丽硅业等新建项目的自动化系统配置，全面提升智能制造的基础水平。创新园区物流“一站式服务中心”管理模式，物流车辆出入园平均时长缩短20分钟；开发锅炉智能控制系统，提高锅炉热效率1%。推进管理高效，打造人力资源一体化系统平台底座，推动SAP及财务共享自主实施。累计获得软件著作权27项，5项APP通过中软安全测试。
　　（五）风险防范，低碳绿色，保障企业健康可持续发展
　　深化降本增效，围绕原燃料、采购、生产费用等全年实现降本3.02亿元，完成年度目标177%，其中各制造单元技改、管理等多措并举，实现原燃料消耗降本1.65亿元。采购分析市场波动完成策略锁单、创新长单合作模式等，实现采购绩效1.2亿元。
　　严控经营风险，开展子公司风险自查，识别风险并推动整改。坚守安环底线，推进安全环保三年综合治理，完成治理项总数200多项，特殊作业总量同比下降25.3%。落实双碳行动，主要产品的单位碳排放强度下降7.5%，完成碳排放报告并顺利通过现场核查。
　　（六）重视股东回报，持续提升公司投资价值
　　公司非常重视股东回报，自公司2001年上市以来，已连续22年为投资者提供现金分红，截止2023年累计现金分红已达35.97亿元，给投资者带来长期的投资回报，2023年度公司在经营业绩同比下降的情况下，仍进行高比例分红，增强投资者价值获得感。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为化学原料和化学制品制造业（C26）。2023年，全球产业链、供应链、价值链加速转移和重构，百年未有之大变局加速演进。中国经济的投资、出口、消费三驾马车快速下滑，经济下行压力不断加剧。化工行业在经历过去几年产能无序扩张后，又叠加出口遇阻、内需不振的不利因素，行业竞争进一步白热化，产品价格快速走低。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主营业务概述
　　公司主要从事硅基新材料和作物保护产品的研发、生产及销售，在全球首创氯、磷、硅三元素的绿色循环技术，致力于“成为硅基、磷基新材料和作物保护领域解决方案的全球领先者”。
　　作物保护：公司形成了“中间体-原药-制剂-农业服务”一体化发展模式，涵盖种子种苗、除草剂、杀虫剂、杀菌剂、作物营养等完整的作物保护体系，通过平台化运作，为保障粮食安全、助力增产增收提供植保综合解决方案。
　　硅基新材料：公司拥有从上游硅矿开采冶炼、有机硅单体合成、下游终端产品制造的完整产业链，产品广泛应用于电力通信、轨道交通与汽车、医疗健康、新能源材料、消费电子等领域。
　　（二）主要产品行业情况
　　作物保护行业：
　　全球农药中除草剂的市场份额最大，草甘膦是除草剂第一大单品。2023年国内草甘膦市场供应总体宽松。上半年由于海外市场库存高企，需求下滑，造成供求失衡，国内市场价格持续下跌，下游观望情绪较浓；进入下半年，因国外大多数市场去库存接近尾声、需求端逐步恢复常态，各地区草甘膦需求纷纷启动，产品价格波动频率增加。作为大宗化学品中供给端新增受政策性限制的成熟品种，草甘膦的供需将在未来一段时期内保持相对紧平衡状态，产品价格也将随供需结构的阶段性变化持续保持波动状态。
　　1.粮食保障和安全，支撑全球农药刚性需求
　　2022年以来持续的地缘政治冲突和2023年爆发的新一轮冲突，加剧了全球粮食及农资供给体系的不稳定性，各国对于粮食安全的重视程度进一步加强，进而推动全球农药、化肥等农资产品的需求。
　　据PhiipsMcDouga最新调查统计数据，2022年全球作物保护市场销售额为787亿美元，同比2021年增长10%，销售额创历史新高，农药价格上涨较大是重要因素之一；2023年随着全球农药价格的理性回调，预计全球农药销售额大约在760亿美元左右，仍高于2021年水平。
　　2.全球农药市场准入门槛抬高，产品登记资源价值凸显
　　世界各国对于农药都有着严格的市场准入要求，也拥有自己特定的农药登记管理制度。总体上全球农药登记门槛和成本在逐步提高。一方面全球不同国家的相关政策法规调整频繁且日趋严格，相关的登记过程更为繁琐；另一方面，农药登记资料要求大幅提高，越来越多的国家要求登记资料需要GLP实验室完成，需要当地市场的药效试验，以及相当长的登记审核时间，致使海外农药登记证获取成本较高。在此情形下，全球农药登记数量众多、品类齐全、拥有完善营销网络的企业拥有显著优势，更能在农药高景气背景下持续获益。
　　硅基新材料行业：
　　近年来，全球有机硅产能向我国转移趋势明显，我国已成为有机硅生产大国。2023年，全球有机硅单体产能776万吨，同比增长7.63%，我国有机硅单体生产企业合计13家，有机硅单体产能569万吨，同比增长10.70%,新增产能持续释放。
　　1.产业逐步进入新一轮洗牌周期
　　2023年在行业较大新增产能投放的压力下，有机硅基础产品价格持续低位运行，纯有机硅单体生产企业亏损明显，行业开工率下行，不断有企业出现停产、降负运行的情况，全行业面临较大的经营压力。国内外需求不振，愈发加剧了供需矛盾。如行业企业无法突破低质量同质化的低价竞争局面，产品价格的长期低位运行将带动有机硅单体行业进入新一轮洗牌，缺乏成本、规模、技术优势的企业将率先淘汰出局。
　　2.新市场机遇在危局中孕育
　　在基础产品价格持续低位的情况下，有机硅行业也孕育着新的成长机遇，人工智能、光伏、新能源汽车、5G等新技术、新行业的崛起与高速发展，使得有机硅作为一种优质的高性能新材料，在越来越多的领域发挥重要作用。有机硅研发有望进入新一轮高峰，低价优质的产品性能催生终端应用技术领域的研究开发积极性，将为行业带来新的增长空间。增量市场竞争中，创新研发、进口替代、品牌客户拓展将赢得发展主动。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术领先优势
　　公司建有完善的创新体系,是国家创新型企业、国家高新技术企业、全国知识产权示范企业，拥有国家认定企业技术中心、国家级博十后科研工作站、全国模范院士工作站等自主科研平台，研发基地近5万平方米，享受国务院特殊津贴、拥有正高级职称等各类高层次人才300余人。公司下属共有高新技术企业12家,省级“专精特新”企业8家,省级行业领军企业1家，省级科技小巨人1家。
　　公司明确提出将企业增长动能从市场经营驱动转变为科技创新驱动，深入推进与多家高水平科研院校合作，形成“产学研”相结合的良性发展，不断巩固在国内同行业中的技术领先优势。公司重视传统产业升级的创新技术，制定了登峰计划、尖兵计划、远航计划三大行动共19项关键举措来推动企业向科技创新驱动业务转型，瞄准高附加值产品精准投入，抢占创新制高点。公司深耕转基因技术研发多年，储备多个转基因性状资源并已通过生产性试验，同时在行业内率先通过转基因农药使用的国家审定，具备迅速展开转基因种子与除草剂商业化协同的能力。
　　公司将健全创新体系与机制，打造高能级创新平台，完善研发软硬件设施配套，做好科技资源管理，全面打造符合发展新质生产力的技术创新能力，确保公司高质量可持续发展。
　　2、终端化发展领先优势
　　公司在有机硅单体生产企业中率先实施终端发展战略，持续优化产品结构，逐年提高中高端产品销售比例，稳步推进终端化战略。公司通过全产业链布局与多年终端应用技术开发积淀，成为行业内极个别同时覆盖有机硅下游硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂全系列产品的企业，聚焦新能源汽车、医疗健康光伏、5G、特高压、高铁与轨道交通等产业新赛道，着力有机硅终端应用技术开发，形成多个有机硅终端材料整体解决方案，产品种类超过3000种，已广泛应用于新能源汽车、光伏、锂电等诸多领域。
　　终端各个细分市场领域子公司先后获得ISO9001:2015（质量）、IATF16949:2016（汽车）质量管理体系认证、ISO13485医疗器械质量管理体系认证，为公司终端产品拓展新兴行业高端客户提供了有力保障，也为加深与国内外大型企业业务合作、进入终端特殊应用领域、实现特定产品的进口替代提供了重要助益。
　　3、全球化市场与品牌优势
　　公司按照国家双循环发展要求，积极融入新产业体系，加大全球化发展力度，建立多个海外生产基地，加速突破美洲、非洲、欧洲、东南亚等全球重点市场的布局，结合不同地区的产业特点，构建全球化的优势产业集群。经过多年的系统规划，公司作物保护产业的海外登记证资源已近4000个，在国内农药生产企业中处于绝对的领先地位。
　　凭借优良的产品质量和稳定的产品性能，“Wynca新安”品牌已成为行业内知名品牌，营销网络遍布欧洲、非洲、美洲、澳洲、东南亚等130多个国家和地区，为公司推进终端化、全球化战略，延伸产业链，以及在新领域、新区域开拓市场都奠定了良好的基础。公司在国内外同行、客户中良好的口碑也获得了迈图、赢创、宝洁、联合利华、华为等多家全球500强企业的青睐，成功建立合作伙伴关系，品牌影响力不断提升。
　　4、规范化、数字化管理优势
　　公司严格按照现代企业制度建立了完善的内部管理体系和控制制度，不断推进管理流程的规范化、信息化和科学化。在行业里率先通过ISO9001国际质量体系认证、ISO14001环境体系认证和ISO45001职业健康安全管理体系；导入TnPM精益管理体系，打造新安的精益生产示范工程。
　　作为化工企业，在同行中率先建立SHE体系，持续引入埃森哲、凯洛格、杜邦、华夏基石等外部咨询力量，推动安全管理制度化和规范化，确保安全环保管理在行业内的领先示范地位。
　　公司坚持以客户为中心、以业务为导向,围绕“智能制造、智慧供应链、数字化管理”应用场景，持续推进体验提升、效率提升、模式创新，积极构建“一个新安、透明新安、智慧新安”,先后获评国家智能制造和两化融合试点示范企业、浙江省首批工业互联网平台、浙江省首批5G全连接工厂、杭州市“未来工厂’等荣誉。公司全面推进数字化变革，有效赋能业务转型发展，推进商机全生命周期管理，通过推动财务共享、营销、供应链等数字化实践，有效提高了公司的整体运作效率，为公司提升经营质量作出了积极的贡献。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2024年，外部环境将更加复杂严峻，中国经济稳增长、调结构和促改革的任务依然艰巨。过去由投资驱动的增长模式难以为继，基建趋缓，地产下行，而消费驱动的增长模式尚未建立，经济下行压力下居民消费偏谨慎，汽车、手机、家电等大额消费增长放缓，海外经济疲软，出口持续承压。我国制造业正面临“低端过剩，高端不足”的结构性产能过剩，急需加快产业转型升级。
　　虽然从宏观角度国内经济将长期承压，但是外部环境边际改善，产业发展仍有机遇。美欧货币政策先后有所转向，加息进程迎来尾声，全球需求不足的压力或将有所缓解，也为国内的货币政策打开空间。2023年海外去库存基本完成，2024年或将迎来补库存周期。中央经济工作会议强调，2024年“稳中求进，以进促稳，先破后立”政策总基调，制定国民经济5%左右增长目标，国家一系列“稳增长”政策持续发力，外贸出口趋向好转。在稳增长和调结构的政策组合下，化工行业仍存在结构性的发展机遇。
　　从公司相关产业来看，国内转基因产业化的全面铺开将带来草甘膦的新增需求；有机硅终端产品在光伏、新能源汽车、储能等领域的应用仍有增长，人工智能技术的跃进为新的需求爆发带来可能性，创新性强的差异化产品仍旧具有较强的竞争力；多晶硅、有机硅产能增加带动工业硅需求增长，溯源业务带来差异化机会；高寿命、快充的高端石墨负极和新型的硅基负极产品仍有相当的溢价；在新能源汽车、5G基站等领域的工程塑料阻燃剂仍充满机会。
　　人工智能方面
　　随着人工智能、云计算、大模型等技术的创新发展，作为信息基础设施的数据中心及通信设备承担的计算量越来越大，对计算效率的要求也越来越高。算力持续增加促进功率密度增长，除了带来巨额能耗问题以外，高热密度也给制冷设备和技术提出了更高要求。传统风冷技术面对高热密度场景呈现瓶颈，散热效率已经跟不上计算效率。在此背景下，液冷技术以其超高能效、超高热密度等特点成为发展趋势。近年来，国内各级数据中心基础建设加快。根据中国信通院的数据显示，全国数据中心机架规模年均增速保持在20%左右，预计2025年中国液冷数据中心市场规模将超千亿。
　　有机硅终端的改性硅油、涂覆胶、封装胶、HCR可分别用于算力设备的冷却液、PCB保护涂层、连接器和开关、热界面材料、电缆和电线绝缘等领域，新增市场潜力巨大。
　　新能源汽车方面
　　根据中汽协数据，虽然同比增速有所放缓，2023年我国新能源汽车销量仍达950万辆，渗透率正式突破30%。专家预测，2024年我国新能源汽车销量将达到1250万辆，同时渗透率将有5-10个百分点的提升，2025年的渗透率将接近50%，这意味着2024年新能源汽车的总体增速将继续保持在30%以上。
　　有机硅终端各类产品，可用于连接器密封、汽车高压线、热管理配件、汽车安全气囊、汽车内饰包覆、光学零件等各个方面，单台新能源汽车的有机硅材料用量在10-15公斤，随着中国新能源汽车的海外市场拓展，相关领域的市场需求有巨大的增长空间。
　　(二)公司发展战略
　　公司全面贯彻“1361行动”，指以确立“全面实现转型升级与高质量发展，成为时代的杰出企业”一个总体目标，深入推进增长动能、发展方式和运营方式“三大转变”；通过强化科技与创新发展，推进现代企业管理与数字化，加强三支队伍建设，国际化发展，资源资本助力战略发展，组织文化建设“六项行动”，全面推进高质量发展，夯实“命运共同体的模式、制度、机制”一个基础底座。
　　在充分研判宏观、行业形势和发展趋势，全面对标竞争对手、行业标杆的基础上，围绕“发展新质生产力”总体导向，确立围绕作物保护和硅基两大主业做强竞争力的首要目标。草甘膦、草铵膦、工业硅、有机硅单体科学把控规模，加强原创性、突破性、颠覆性技术创新，加快管理变革提升智能制造水平，着力提升成本竞争力，保障产业链协同发展和供应链安全稳定；终端业务加快高端化、差异化发展和布局，注重高价值应用场景突破和解决方案打造，提升产品毛利率和竞争力，形成“专精特新”和隐形冠军的产品群。
　　在推进主业升级的同时，把握新能源、人工智能、数字经济、生物制造等新兴产业和未来产业战略机遇，坚持依托技术创新、资本赋能，走与主业协同、与行业差异化的发展道路，注重创业团队的文化共识、领军人才质量、标杆客户的突破。
　　公司将以更加强烈的危机感、紧迫感和使命感全面贯彻“1361行动”，推进新安转型升级与高质量发展。
　　(三)经营计划
　　面对严峻的外部环境，在新的一年，公司将面向“坚决推进三大转变，深入促进新质生产力发展”的方向，紧扣年度经营目标，以百千万工程、必赢之战和重点任务为抓手，推进发展方式转变，通过调结构、提质量、增效益，抢抓市场机遇，稳住经营底盘；推进增长动能转变，注重科技与市场双轮驱动，培育新的核心竞争力；推进运营方式转变，深化数字化变革，强化三支队伍建设，构建现代企业运营体系。
　　（一）以百千万工程为抓手，核心业务调结构，创新业务提价值，推动增长方式转变
　　创新经营模式，线上线下相结合，期货现货互补充；强化解决方案能力提升，推进高端化、差异化、平台化发展；强化资源资本经营，探索经营新模式；夯实精益生产管理，深挖降本增效。
　　1.核心业务降本增效、调优结构，提升产品竞争力，稳定经营基本盘。
　　作物保护双草业务聚焦增产增效、制剂提升、项目投产、成本对标，以成本领先打造核心能力；有机硅基础业务聚力稳产减亏、环体产品结构优化、新品增利，全力打赢市场攻坚战。工业硅围绕溯源业务、期现结合，加快营销模式转型，形成差异化竞争优势。
　　2.创新业务强化应用技术，加快高端化发展，提高产品盈利能力，推动产业价值提升
　　作物保护终端业务聚焦解决方案、应用服务能力打造，选择性除草业务围绕水稻、小麦、油菜等作物解决方案，持续打造品牌效应，实现业务快速增长；有机硅终端业务聚焦高端应用、毛利提升和新场景拓展，把握算力中心冷却液、电子汽车配件涂覆、特种电线电缆等市场新机会，加快硅烷特气、气凝胶等领域的项目合作落地，着力产品、客户、行业结构升级；阻燃剂业务重点关注福建新安项目试生产和达产达标，加快工程和工艺研究，拓展国内外市场高价值应用场景和重点客户；新能源业务突破固态电池电解质和硅碳负极等关键新技术。
　　3.强化资源资本经营，完善运行机制，优化经营结构和产业生态
　　利用资源优势，争当链主，整合行业资源，推动产业生态圈构建。从严控制存量项目资金支出，把握好盐津、启源等重大项目进度，适度开展老装置技改，降低成本提升竞争力；适当开展股权投资，重点考虑资源、海外和终端布局；推进不符合战略、低质股权资产退出，提升资产质量。
　　4.苦炼内功，优化管理，深度挖潜，围绕高耗能环节，全面推进降本增效
　　围绕技术提升和管理进步，推进主装置对标、节能降耗、配方调整、环保竞价等，从原料、生产费用、管理费用、销售费用多个方面实现降本增效。
　　（二）以培育核心竞争力为目标，推进能力提升和战略性项目培植内生动力，推动发展动力转变
　　强化科技创新驱动，构建开放式技术创新体系；深化数字化转型，赋能业务运作和管理变革；强化运营管理，提升全球化发展能力；聚焦战略项目，推进产业新旧动能转换。
　　1.聚焦关键、难点问题，打造开放式创新体系，培育产业核心竞争力
　　优化创新管理模式，打造智能化、开放式、集成式创新平台；技术创新模式由“自研为主”向“自研+合作相结合”转变，打造新安技术创新生态；优化科研平台管理，进一步清晰与各大科研院所的合作项目、模式与机制；持续推进科研IPD变革，提升科研投入精准性和研发转化效率；加大科技投入，聚焦生存发展的关键问题，集中力量攻坚克难。
　　2.深入推进数字化管理变革，加快数字新安建设
　　推进营销变革，提高端到端的敏捷性和响应能力，构建流程化、数字化营销管理体系；以业务为导向，持续推进SAP&财务共享自主实施覆盖子公司；探索AI等技术的应用，提升数据分析决策力；推进供应链变革，提升供应链一体化运营能力；围绕安全管理、节能低碳、质量提升、数字分析等环节，加快生产端数字化转型，推进制造流程的变革优化；建设能碳技经指标平台，实现能耗、产耗管理线上化；统一搭建SHE平台，利用新技术和智能设备结合，实现安全分析和实时报警。
　　3.完善全球产业布局，打造双循环新发展格局
　　作物保护深耕非洲、美洲市场，发挥海外新建基地产能，加速东南亚布局，大力推进平台产品海外登记布局；有机硅重点拓展欧洲、美洲、亚太市场，随着重点区域海外营销端的投入运行，加大有机硅海外市场的拓展力度；以业务为导向，做好海外人才储备；择机成立海外研发创新中心，吸引全球高层次技术人才。
　　4.聚焦战略项目，确保高质量建设和运营，推进产业新旧动能转换
　　完善项目管理平台，加强项目建设过程管理水平，赋能支持高质量建设；尽快推进盐津工业硅、开化特种有机硅、上杭阻燃剂、精草铵膦、高纯聚硅氧烷等重点项目的建设与投产。
　　（三）围绕效率和体验提升，构建现代运营管理体系，推动运营方式转变
　　顶层架构设计，围绕战略重整、业务重构、组织重建、流程再造重构运营管理体系，提升管理效率和客户体验，推进管理螺旋式上升。
　　1.完善企业治理体系，规范运营管理
　　建立和完善战略管控、投资管理、财经管理、风险管控等子体系，以点带面促变革，构建现代企业高效运营管理体系。
　　2.推进管理模式创新，提升管理效率
　　以内涵式发展为目标，以创新变革为抓手，创新战略管理模式，优化财经管理模式，守牢风险防范底线，加快绿色发展行动，提升管理效率，降低运营成本。
　　(四)可能面对的风险
　　1.安全环保风险
　　公司属于化工生产企业，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，在生产过程中还会产生一定量的废水、废弃排放物。同时由于化工企业固有的特性，如高温高压的工艺过程，连续不间断的作业，部分原材料的不稳定性，公司在生产作业环节及运输过程存在一定的安全风险。公司重视安全环保风险，不断加强环境制度管理、规范生产操作规程，提高干部员工环境保护意识、自觉承担节能减排义务，积极推进SHE管理模式，坚持"生态、健康、可持续"的发展理念，坚持走资源节约型、环境友好型的发展道路。
　　2.主导产品价格变动风险
　　公司主导产品草甘膦、有机硅制品等产品价格随市场供求关系发生变化，存在不确定性。公司将进一步加快产品结构优化调整，丰富产品种类，延伸产业链并坚持终端化发展，平抑行业周期性波动对企业经营业绩带来的影响。
　　3.原材料价格变动风险
　　公司外购的主要原材料有甘氨酸、黄磷、多聚甲醛、甲醇、液氨、金属硅等，动力供应中用到煤、电，这些产品的供应和价格一定程度上受能源、交通运输以及国家政策等因素影响，其价格可能会出现异常波动情况，这将一定程度上影响公司经济效益。公司将加强对原料供应商的管理，高度关注国家政策等一些影响原料价格的因素，做好原料市场的跟踪分析，把握好采购和库存量，努力降低原料采购成本。
　　4.汇率变动风险
　　我国采用浮动汇率制度，汇率结算受汇率波动影响。受国际经济环境影响，人民币兑美元等主要外汇汇率变动。公司部分农化和有机硅产品出口贸易采用以美元为主的外币结算，人民币的变动趋势将在一定程度上影响公司盈利水平。公司开始结合自身经营状况逐步实现事前管理和事后管理的防范，利用全球化经营优势，最大程度规避汇率变动带来的不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　2023年上半年，通胀高企、地缘政治冲突持续、金融市场动荡以及贸易壁垒增多，全球经济下行压力增加，全球制造业复苏之路仍面临较大挑战。从各个区域看，欧美主要国家制造业PMI连续处于收缩区间，且仍在持续探底，亚洲制造业继续保持平稳，非洲主要国家制造业也保持相对稳定，给全球制造业提供了一定的稳定基础。　　2023年6月份，亚洲制造业PMI为50.4%，与上月持平，连续6个月在50%以上，显示亚洲制造业持续保持平稳态势。从主要国家看，中国制造业PMI虽仍在50%以下，但经济运行有所趋稳，市场需求下降势头放缓，新动能需求加快增长势头较为突出，企业生产稳中... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　2023年上半年，通胀高企、地缘政治冲突持续、金融市场动荡以及贸易壁垒增多，全球经济下行压力增加，全球制造业复苏之路仍面临较大挑战。从各个区域看，欧美主要国家制造业PMI连续处于收缩区间，且仍在持续探底，亚洲制造业继续保持平稳，非洲主要国家制造业也保持相对稳定，给全球制造业提供了一定的稳定基础。
　　2023年6月份，亚洲制造业PMI为50.4%，与上月持平，连续6个月在50%以上，显示亚洲制造业持续保持平稳态势。从主要国家看，中国制造业PMI虽仍在50%以下，但经济运行有所趋稳，市场需求下降势头放缓，新动能需求加快增长势头较为突出，企业生产稳中有增，原材料和产成品去库存持续推进，市场价格也有所企稳。
　　化工行业上半年虽然面临一定需求压力，但随着国内稳经济一揽子政策措施的加快落地，国内需求有望整体复苏。
　　公司主营作物保护、硅基新材料两大产业。
　　作物保护：公司形成了“中间体-原药-制剂”一体化发展模式，涵盖种子种苗、除草剂、杀虫剂、杀菌剂、作物营养等完整的作物保护体系，为保障粮食安全、助力增产增收提供植保综合解决方案。
　　据统计，2022年全球作物保护用药市场销售额780亿美元，近五年CAGR3.8%。在全球高度重视粮食安全的大背景下，农药需求增长动能总体稳定。草甘膦作为全球第一大农药单品，当前全球产能约110万吨，国内产能约76万吨，市场供应整体较为稳定。近年来随着我国种植大户和新农人增多，传统农资销售逐渐向线上拓展，未来产品品类齐全、具备整体解决方案能力、业务向平台化发展的作保企业更具备竞争优势。
　　报告期内，受全球主要农药市场前期超买、客户采购需求后延、供需博弈等多重不利因素叠加影响，农药产品终端超买库存消化周期延长，价格持续下行。报告期内国内草甘膦行业开工率保持低位，产量环比大幅下降，全行业供给较正常年份有较大幅度萎缩，促进行业供需结构逐步恢复到正常水平。草甘膦产品库存至2023年5月初达到最高点。进入6月，海外终端库存经过一轮完整采买使用周期消化后，重新进入补库存阶段，同时南半球采购需求启动，海外订单量增长，草甘膦行业库存去化超预期。预计到四季度，全球又将迎来传统的备货旺季，需求端将进一步改善，推动草甘膦价格上行并保持在相对合理区间。从中长期来看，草甘膦供给端新增产能仍持续受到政策限制，全行业的竞争格局相对稳定，需求端面临国内转基因放开带来的增量缺口，将为行业的持续稳定发展提供积极动力。
　　公司拥有草甘膦产能8万吨，每年另外购部分草甘膦原药用于制剂生产，年销售量折合草甘膦原药近10万吨。公司作为国内全球化战略起步最早、布局最全的企业之一，已构建覆盖全球的销售网络，农药产品登记涉及100多个国家，3500余个登记项目，在国内同行中保持持续领先。依托丰富的全球销售渠道与海外登记证资源，公司其他品类的农药销售也持续保持增长。同时，公司通过积极构建行业生态圈，丰富外部产品品种，依托现有行业内领先的销售网络，在市场、技术、运营管理、生物技术等方面与合肥星宇、颖泰生物协同，研判行业价格回暖态势，稳定经营基本盘。
　　硅基新材料：公司拥有从上游硅矿开采、工业硅冶炼，到有机硅单体合成、有机硅深加工，到下游终端产品制造的完整产业链，产品广泛应用于电力通信、轨道交通与汽车、医疗健康、消费电子等领域，畅销全球130多个国家和地区。
　　近年来，全球有机硅产能向我国转移趋势明显，我国已成为有机硅生产与出口大国。根据ACMI/SAGSI统计，2022年中国聚硅氧烷产能达到231.20万吨，同比增长21.8%；聚硅氧烷产量达到192.4万吨，同比增长18.30%。随着国内有机硅新建产能释放，价格进入周期性高位回调，加之全球市场需求减弱、供应链调整等影响，有机硅产品价格持续走低，至6月底，有机硅基础产品市场价格跌至1.4万元/吨以下，越来越多单体生产企业通过限产、检修来进一步有效调整供需关系。基础产品价格下降为终端化发展带来较好的成本条件。从终端来看，尽管短期各细分领域发展迎来分化，但长期来看，随着经济发展、政策发力、进口替代、新兴应用领域的不断出现，有机硅终端产品市场需求也将持续保持增长。
　　公司目前有机硅单体产能55万吨，处于行业领先地位。公司基于“氯、硅、磷”元素循环利用的产业基础，不断强链、补链,通过产业链向上，稳定上游战略性资源；价值链提升，着力向高附加值的应用领域延伸，深入向终端化和高端化发展，提升企业核心竞争力。公司包括高温硅橡胶、工业胶、改性硅油、特种硅烷等终端模块均有相应的终端子公司开展业务，积极拓展硅基新材料在新能源汽车、电力通信、医疗健康、消费电子、新能源材料等多个领域的终端化应用。上半年，面对有机硅行业严峻的整体形势，在基础端产品全行业亏损的背景下，公司积极发挥上下游全产业链优势，通过上游工业硅原材料的自有配套和下游有机硅终端产品结构的持续优化，努力补足基础端产品盈利缺口，实现产业板块价值最大化。目前公司硅基新材料已形成总数3000余个的终端产品集群，终端转化率超过40%。随着下游高端客户原材料溯源要求的逐步提高，公司的全产业链一体化经营优势能够符合其环保、品质等各方面要求，有利于在行业中占据有利的竞争地位，进一步提升高端化市场占有率。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，全球经济增长乏力，通货膨胀等原因引起外部需求不足，消费力疲软等现象，外部环境比预期更加恶劣，行业产能过剩明显，竞争加剧，供需矛盾突出，产品价格跌至近几年同期低点，为公司的经营发展带来巨大挑战。2023上半年，由于公司主导产品销售价格与销量较上年同期均有不同程度下降，公司实现营业收入84.76亿元，同比下降36.48%，实现归属于上市公司股东净利润1.14亿元，同比下降95.13%。
　　报告期内，应对行业剧烈波动挑战，公司及时研判形势变化，开源节流两手抓，全力稳住经营基本盘，以价值最大化为原则，统筹供应链，通过合理组织生产，策略性限产，精准核算，确保各业务板块价值最大化。作物保护产业抢抓盈利期，及时调整量价策略，发挥全球渠道优势，紧盯客户，抢接高价订单降库存，非洲大区稳住市场整体价格中枢，抓住行情波动时间差，销量同比进一步增长。上半年，由于作物保护板块主要产品售价同比下降幅度较大，业务板块实现收入37.14亿元，同比下降48.06%，草甘膦折原药销售4.18万吨。硅基产业聚焦产业链不同环节、不同领域，灵活推进减亏增利。有机硅基础业务策略性限产减亏，积极维护核心客户、战略客户，上半年，硅基材料基础产品实现收入10.87亿元，由于产品价格与销量同比均有不同程度下降，因此收入同比下降幅度较大。目前公司有机硅业务板块总体的产品结构中基础端产品所占的比重相对较大，虽不能完全消除基础端周期性波动的影响，但在全行业基础端产品盈利普遍不佳、甚至同行业出现亏损和完全停产的情况下，公司有机硅终端化体现出相应的价值贡献，公司有机硅终端业务上半年实现营业收入11.85亿元。弹性体在新能源、3C、包装等领域积极推广新品，在新能源汽车对连接器提出更高电压要求的情况下，实现技术突破，实现进口替代，成功突破行业头部下游客户，部分产品毛利率30%以上；建筑胶进一步强化与头部品牌商合作，荣获中国绿色建材产品认证；改性硅油实现11个新产品开发，在销量略降情况下，经营性利润增长2个百分点，工业胶完成14家重点客户的工厂审核工作，为下半年增量打下基础。
　　报告期内，公司以生产降本为重点，大力推进降本增效。上半年公司原燃料合计降本4291万元；提出《检维修改善推进方案》，委外工单量减少降本488万元；持续开展危险固废处置竞价工作，安全费用降本608万元；营造度寒冬氛围，可控管理费用、销售费用降本625万元。
　　报告期内，公司应对形势变化挑战，以内涵式发展、高质量发展为核心推动战略规划迭代，进一步清晰内涵式发展的思路和方向。以自由现金流强平衡为目标，审慎把控投资节奏。在项目建设方面更加侧重项目质量和项目安全，工业硅技改、高纯硅粉、有机硅单体技改、开化合成绿色硅基新材料产品、宁夏草铵膦等项目建成试车中，其他项目按计划有序推进。同时，公司对标业务需求，精准研发投入，研发费用投入2.87亿元，开发新产品249个，实现产业化144个，与科研院所开展对外技术合作共25项，新增专利申请37项，专利授权24项；在重点技术突破层面，草铵膦和精草铵膦新工艺取得突破，为产业化项目做好技术支持；杀虫剂氯虫苯甲酰胺等关键中间体合成扩试技术得到验证；多款高毛利有机硅终端产品进入试用阶段；转基因安全取证工作顺利推进，为草甘膦增量市场开拓打好基础。

　　三、风险因素
　　1.安全环保风险
　　公司属于化工生产企业，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，在生产过程中还会产生一定量的废水、废弃排放物。同时由于化工企业固有的特性，如高温高压的工艺过程，连续不间断的作业，部分原材料的不稳定性，公司在生产作业环节及运输过程存在一定的安全风险。公司重视安全环保风险，不断加强环境制度管理、规范生产操作规程，提高干部员工环境保护意识、自觉承担节能减排义务，积极推进SHE管理模式，坚持"生态、健康、可持续"的发展理念，坚持走资源节约型、环境友好型的发展道路。
　　2.主导产品价格变动风险
　　公司主导产品草甘膦、有机硅制品等产品价格随市场供求关系发生变化，存在不确定性。公司将进一步加快产品结构优化调整，丰富产品种类，延伸产业链并坚持终端化发展，平抑行业周期性波动对企业经营业绩带来的影响。
　　3.原材料价格变动风险
　　公司外购的主要原材料有甘氨酸、黄磷、多聚甲醛、甲醇、液氨、金属硅等，动力供应中用到煤、电，这些产品的供应和价格一定程度上受能源、交通运输以及国家政策等因素影响，其价格可能会出现异常波动情况，这将一定程度上影响公司经济效益。公司将加强对原料供应商的管理，高度关注国家政策等一些影响原料价格的因素，做好原料市场的跟踪分析，把握好采购和库存量，努力降低原料采购成本。
　　4.汇率变动风险
　　我国采用浮动汇率制度，汇率结算受汇率波动影响。受国际经济环境影响，人民币兑美元等主要外汇汇率变动。公司部分农化和有机硅产品出口贸易采用以美元为主的外币结算，人民币的变动趋势将在一定程度上影响公司盈利水平。公司开始结合自身经营状况逐步实现事前管理和事后管理的防范，利用全球化经营优势，最大程度规避汇率变动带来的不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术领先优势
　　公司作为国家高新技术企业、国家创新型企业、国家知识产权示范企业，拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、省级重点企业研究院和院士工作站。公司始终将科技创新作为企业发展的源动力，深入推进与多家高水平科研院校合作，形成“产学研”相结合的良性发展，不断巩固在国内同行业中的技术领先优势。面向快速增长的新能源赛道，新安的“磷基、硅基”两大产业有着强大的产业基础和独特的产业优势。目前，新安的锂电池负极材料等新能源产品技术已经或正在产业化，有机硅多种高性能终端材料已广泛应用于新能源汽车、光伏、锂电等诸多领域。在作物保护领域，公司深耕转基因技术研发多年，储备多个转基因种子资源并已通过生产性试验，具备迅速展开转基因种子与除草剂商业化协同的能力。公司将进一步推进新技术、新产品攻关，加快科研成果的落地转化，确保公司高质量可持续发展。
　　2、全产业链优势
　　公司是国内为数不多的同时生产草甘膦和有机硅，并形成协同效应的企业之一。公司运用草甘膦生产过程中产生的副产物氯甲烷，进行有机硅生产，围绕有机硅单体合成，搭建从硅矿开采、工业硅冶炼、硅粉加工、单体合成、特种硅烷、下游制品加工的完整产业链，能够较好满足客户特别是大客户对产品质量、供货稳定性及行业整体解决方案的需求，也能从一定程度上平抑基础端原料价格周期性波动对公司业绩造成的影响。
　　3、终端发展战略领先优势
　　公司在有机硅单体生产企业中率先实施终端发展战略，在提升单体产能的同时，聚焦光伏、5G、特高压、高铁与轨道交通、新能源汽车、医疗健康等产业新赛道，着力有机硅终端应用技术开发，重视应用研发团队的建设，持续优化产品结构，逐年提高中高端产品销售比例，稳步推进终端化战略。子公司先后获得ISO9001:2015（质量）、IATF16949:2016（汽车）质量管理体系认证、ISO13485医疗器械质量管理体系认证，为公司终端产品拓展新兴行业高端客户提供了有力保障，也为加深与国内外大型企业业务合作、进入终端特殊应用领域、实现特定产品的进口替代提供了重要的助益。
　　4、市场品牌优势
　　公司是国内除草剂草甘膦和有机硅单体生产龙头企业，曾获“中国制造业500强”、“中国化工500强”、“中国化工行业民营百强”、“浙江省品牌示范企业”等诸多荣誉。凭借优良的产品质量和稳定的产品性能，“Wynca新安”品牌已成为行业内知名品牌，营销网络遍布欧洲、西非、北美、南美、澳洲、东南亚等130多个国家和地区，为公司推进终端化、全球化战略，延伸产业链，以及在新领域、新区域开拓市场都奠定了良好的基础。公司在国内外同行、客户中良好的口碑也获得了迈图、赢创、华为等多家全球500强企业的青睐，成功建立合作伙伴关系，品牌影响力不断提升。
　　5、规范化、数字化管理优势
　　公司严格按照现代企业制度建立了完善的内部管理体系和控制制度，不断推进管理流程的规范化、信息化和科学化。在行业里率先通过ISO9001国际质量体系认证、ISO14001环境体系认证和ISO45001职业健康安全管理体系；导入TnPM精益管理体系，打造新安的精益生产示范工程。作为化工企业，在同行中率先建立SHE体系，持续引入埃森哲、凯洛格、杜邦、华夏基石等外部咨询力量，推动安全管理制度化和规范化，确保安全环保管理在行业内的领先示范地位；坚持“以客户为中心”，通过数字化工具和系统的应用，建立端到端业务流程，加快响应市场的速度，实现互联网营销平台移动端订单及物流信息的“可视化”管理，推进商机全生命周期管理。公司管理制度的完善和切实贯彻执行，有效提高了公司的运作效率，为公司市场占有率的提升作出了积极的贡献。 收起▲