软件开发、生物医药、科技园区产业。
化学制剂、中成药
消化系统药物 、 神经系统用药物 、 抗肿瘤药物 、 循环系统药物 、 解热镇痛及非甾体抗炎药品 、 活血 、 调节免疫功能药品
电脑系统、通讯设备、自动化仪表、生物技术、光源照明等产品的研制及生产销售,经外经贸委批准的进出口业务,科技成果陈列,投资参股其2它领域的生产产品及经营,“四技”和“三来一补”业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
业务名称 | 2024-09-30 | 2024-06-30 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 |
---|---|---|---|---|---|
其他药品毛利率(%) | 63.20 | 71.10 | - | - | - |
其他药品毛利率同比增长率(%) | -4.48 | 7.18 | - | - | - |
其他药品营业成本(元) | 621.61万 | 390.23万 | - | - | - |
其他药品营业成本同比增长率(%) | 10.27 | 3.66 | - | - | - |
其他药品营业收入(元) | 1689.16万 | 1350.26万 | - | - | - |
其他药品营业收入同比增长率(%) | -3.16 | 29.43 | - | - | - |
循环系统药品毛利率(%) | 56.19 | 57.88 | - | - | - |
循环系统药品毛利率同比增长率(%) | -5.71 | -4.15 | - | - | - |
循环系统药品营业成本(元) | 725.06万 | 494.54万 | - | - | - |
循环系统药品营业成本同比增长率(%) | -14.16 | -26.17 | - | - | - |
循环系统药品营业收入(元) | 1654.98万 | 1174.00万 | - | - | - |
循环系统药品营业收入同比增长率(%) | -25.36 | -33.45 | - | - | - |
抗肿瘤药品毛利率(%) | 70.17 | 69.15 | - | - | - |
抗肿瘤药品毛利率同比增长率(%) | 2.17 | 0.29 | - | - | - |
抗肿瘤药品营业成本(元) | 414.39万 | 262.55万 | - | - | - |
抗肿瘤药品营业成本同比增长率(%) | 53.30 | 50.63 | - | - | - |
抗肿瘤药品营业收入(元) | 1389.02万 | 851.10万 | - | - | - |
抗肿瘤药品营业收入同比增长率(%) | 64.46 | 52.04 | - | - | - |
毛利率同比增长率(%) | -6.29 | - | - | - | - |
消化系统药品毛利率(%) | 67.62 | 68.31 | - | - | - |
消化系统药品毛利率同比增长率(%) | -5.71 | -5.31 | - | - | - |
消化系统药品营业成本(元) | 3397.47万 | 2103.87万 | - | - | - |
消化系统药品营业成本同比增长率(%) | -8.39 | -13.41 | - | - | - |
消化系统药品营业收入(元) | 1.05亿 | 6638.11万 | - | - | - |
消化系统药品营业收入同比增长率(%) | -24.55 | -27.92 | - | - | - |
神经系统用药品毛利率(%) | 38.13 | 37.34 | - | - | - |
神经系统用药品毛利率同比增长率(%) | -5.22 | -5.38 | - | - | - |
神经系统用药品营业成本(元) | 3910.61万 | 3131.93万 | - | - | - |
神经系统用药品营业成本同比增长率(%) | 6.83 | 17.01 | - | - | - |
神经系统用药品营业收入(元) | 6320.43万 | 4997.93万 | - | - | - |
神经系统用药品营业收入同比增长率(%) | -2.18 | 6.95 | - | - | - |
药业毛利率(%) | 56.54 | 56.20 | - | - | - |
药业毛利率同比增长率(%) | -6.29 | -6.03 | - | - | - |
药业营业成本(元) | 9901.55万 | 6939.61万 | - | - | - |
药业营业成本同比增长率(%) | 1.23 | 2.37 | - | - | - |
药业营业收入(元) | 2.28亿 | 1.58亿 | - | - | - |
药业营业收入同比增长率(%) | -13.42 | -11.73 | - | - | - |
营业成本(元) | 9901.55万 | - | - | - | - |
营业成本同比增长率(%) | 1.23 | - | - | - | - |
营业收入(元) | 2.28亿 | - | - | 2.63亿 | 1.79亿 |
营业收入同比增长率(%) | -13.42 | - | - | - | - |
调节免疫功能药品毛利率(%) | 32.57 | 33.10 | - | - | - |
调节免疫功能药品毛利率同比增长率(%) | -3.01 | -2.06 | - | - | - |
调节免疫功能药品营业成本(元) | 832.42万 | 556.49万 | - | - | - |
调节免疫功能药品营业成本同比增长率(%) | 13.53 | 23.01 | - | - | - |
调节免疫功能药品营业收入(元) | 1234.45万 | 831.86万 | - | - | - |
调节免疫功能药品营业收入同比增长率(%) | 8.45 | 19.23 | - | - | - |
毛利率(%) | 56.54 | - | - | - | - |
分产品毛利率(%) | - | 56.20 | - | - | - |
分产品毛利率同比增长率(%) | - | -6.03 | - | - | - |
分产品营业成本(元) | - | 6939.61万 | - | - | - |
分产品营业成本同比增长率(%) | - | 2.37 | - | - | - |
分产品营业收入(元) | - | 1.58亿 | - | - | - |
分产品营业收入同比增长率(%) | - | -11.73 | - | - | - |
上海复旦复华药业有限公司营业收入(元) | - | 1.58亿 | - | - | - |
上海复旦复华药业有限公司营业收入同比增长率(%) | - | -11.73 | - | - | - |
医药板块营业收入(元) | - | 1.59亿 | - | - | - |
医药板块营业收入同比增长率(%) | - | -11.47 | - | - | - |
园区营业收入(元) | - | 2303.92万 | - | - | - |
园区营业收入同比增长率(%) | - | 22.55 | - | - | - |
软件营业收入(元) | - | 1.25亿 | - | - | - |
软件营业收入同比增长率(%) | - | -10.29 | - | - | - |
产量:卡马西平片(瓶) | - | - | 432.75万 | - | - |
产量:枸橼酸他莫昔芬片(瓶) | - | - | 3.70万 | - | - |
产量:比卡鲁胺片(盒) | - | - | 2.08万 | - | - |
产量:氟他胺片(盒) | - | - | 8.25万 | - | - |
产量:氯唑沙宗片(盒) | - | - | 105.11万 | - | - |
产量:注射用谷胱甘肽(支) | - | - | 2324.53万 | - | - |
产量:石杉碱甲片及胶囊(盒) | - | - | 96.38万 | - | - |
产量:硝酸异山梨酯片(瓶) | - | - | 380.53万 | - | - |
产量:雷公藤多苷片(瓶) | - | - | 85.56万 | - | - |
销量:卡马西平片(瓶) | - | - | 343.91万 | - | - |
销量:枸橼酸他莫昔芬片(瓶) | - | - | 6.49万 | - | - |
销量:比卡鲁胺片(盒) | - | - | 2.25万 | - | - |
销量:氟他胺片(盒) | - | - | 7.99万 | - | - |
销量:氯唑沙宗片(盒) | - | - | 116.58万 | - | - |
销量:注射用谷胱甘肽(支) | - | - | 1635.37万 | - | - |
销量:石杉碱甲片及胶囊(盒) | - | - | 92.23万 | - | - |
销量:硝酸异山梨酯片(瓶) | - | - | 298.12万 | - | - |
销量:雷公藤多苷片(瓶) | - | - | 83.65万 | - | - |
营业收入:其他药品(元) | - | - | - | 1744.22万 | 1043.24万 |
营业收入:循环系统药品(元) | - | - | - | 2217.17万 | 1764.16万 |
营业收入:抗肿瘤药品(元) | - | - | - | 844.59万 | 559.79万 |
营业收入:消化系统药品(元) | - | - | - | 1.39亿 | 9209.78万 |
营业收入:神经系统用药品(元) | - | - | - | 6461.12万 | 4673.04万 |
营业收入:药业(元) | - | - | - | 2.63亿 | 1.79亿 |
营业收入:调节免疫功能药品(元) | - | - | - | 1138.23万 | 697.72万 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
2.31亿 | 24.53% |
第二名 |
3854.72万 | 4.10% |
第三名 |
3846.18万 | 4.09% |
第四名 |
2579.80万 | 2.74% |
第五名 |
2475.09万 | 2.63% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
4327.82万 | 26.93% |
第二名 |
4012.66万 | 24.96% |
第三名 |
2610.00万 | 16.24% |
第四名 |
831.44万 | 5.17% |
第五名 |
717.64万 | 4.47% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
2.21亿 | 15.79% |
第二名 |
3230.29万 | 2.31% |
第三名 |
2544.10万 | 1.82% |
第四名 |
2387.77万 | 1.70% |
第五名 |
2151.74万 | 1.54% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
6123.98万 | 30.16% |
第二名 |
4919.13万 | 24.23% |
第三名 |
4652.09万 | 22.91% |
第四名 |
750.00万 | 3.69% |
第五名 |
504.54万 | 2.49% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
1.80亿 | 17.87% |
第二名 |
3481.43万 | 3.45% |
第三名 |
2716.91万 | 2.70% |
第四名 |
2601.22万 | 2.58% |
第五名 |
1921.99万 | 1.91% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
6092.44万 | 24.66% |
第二名 |
3907.75万 | 15.81% |
第三名 |
2958.21万 | 11.97% |
第四名 |
1465.22万 | 5.93% |
第五名 |
810.00万 | 3.28% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
1.78亿 | 24.15% |
第二名 |
1.23亿 | 16.69% |
第三名 |
3819.37万 | 5.19% |
第四名 |
2763.75万 | 3.75% |
第五名 |
944.06万 | 1.28% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
6179.36万 | 24.56% |
第二名 |
3443.36万 | 13.68% |
第三名 |
3239.91万 | 12.88% |
第四名 |
2090.86万 | 8.31% |
第五名 |
974.20万 | 3.87% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
(株)野村综合研究所 |
2.07亿 | 30.80% |
上海国家生物医药基地医药销售有限公司 |
1.67亿 | 24.94% |
野村控股株式会社 |
3242.27万 | 4.83% |
上海医药分销控股有限公司 |
2650.61万 | 3.95% |
福建省医药有限责任公司 |
1523.39万 | 2.27% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
杭州澳亚生物技术有限公司 |
6818.90万 | 37.93% |
上海医药工业有限公司 |
2871.00万 | 15.97% |
山东金城钟化生物药业有限公司 |
1950.00万 | 10.85% |
浙江九洲药业股份有限公司 |
1606.25万 | 8.93% |
上海国家生物医药基地医药销售有限公司 |
1550.52万 | 8.62% |
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内公司所从事的主要业务包括医药、软件和园区三大业务板块,具体情况如下: (一)医药 1.行业情况说明 国家统计局2024年7月发布的“2024年1-6月份规模以上工业企业主要财务指标(分行业)”数据显示:2024年1-6月份,全国规模以上工业企业实现营业收入648,642.7亿元,同比增长2.9%;发生营业成本553,075.6亿元,同比增长2.9%;实现利润总额35,110.3亿元,同比增长3.5%。其中,医药制造业营业收入12,352.7亿元,同比下降0.9%;发生营业成本7,148.2亿元,同比增长0.9%;实现利润总额1,8... 查看全部▼
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内公司所从事的主要业务包括医药、软件和园区三大业务板块,具体情况如下:
(一)医药
1.行业情况说明
国家统计局2024年7月发布的“2024年1-6月份规模以上工业企业主要财务指标(分行业)”数据显示:2024年1-6月份,全国规模以上工业企业实现营业收入648,642.7亿元,同比增长2.9%;发生营业成本553,075.6亿元,同比增长2.9%;实现利润总额35,110.3亿元,同比增长3.5%。其中,医药制造业营业收入12,352.7亿元,同比下降0.9%;发生营业成本7,148.2亿元,同比增长0.9%;实现利润总额1,805.9亿元,同比增长0.7%。
医药消费与国家经济发展水平、人口结构、人民生活水平和健康意识等因素存在较强的相关性,行业周期性特点不突出,属于弱周期行业。从消费市场来看,国家统计局数据显示:2024年1-6月社会消费品零售总额235,969亿元,同比增长3.7%。其中,中西药品类实现零售总额3,534亿元,同比增长4.4%。在社会人口老龄化程度加剧、居民健康意识增强、消费水平提高、政府加大医疗卫生事业投入、药品需求不断变化、疾病谱变化以及科技进步的背景下,医药需求持续增长。
医药行业关乎国计民生,国家政策层面始终保持对行业的高度关注。在国家顶层设计和相关政府部门的推动下,医保、医疗、医药“三医联动”改革继续深化。
医保政策方面,《2024年政府工作报告》指出,提高医疗卫生服务能力是切实保障和改善民生的重点之一,要促进医保、医疗、医药协同发展和治理,推动基本医疗保险省级统筹,完善国家药品集中采购制度,强化医保基金使用常态化监管,落实和完善异地就医结算等。2023年版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》于2024年1月1日正式执行,部分药品的医保支付范围有所调整,进一步规范临床用药,对相关产品的销售产生一定的影响。
价格治理方面,2024年1月5日,国家医保局发布《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》,以推动消除省际间的不公平高价、歧视性高价。截至3月底,基本消除“四同药品”省际间的不公平高价、歧视性高价,推动医药企业价格行为更加公平诚信,促进省际间价格更加透明均衡,维护患者群众合法权益。
医药纠风方面,2024年5月27日,国家卫健委会同教育部、工业和信息化部、公安部等14部门联合印发《2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》,共5部分15条内容,直指关键领域、关键环节、关键人员,对于构建良好行业作风意义重大。时隔1年,国家卫健委等14部委再度发文,加强医药纠风反腐。今年医药纠风工作仍然按照“重点领域”、“全领域覆盖”的原则,其中,关键环节、关键少数、重点领域被进一步细化。
招标集采方面,2024年1月9日,全国医疗保障工作会议在京召开,会议明确开展新批次国家组织药耗集采,做好集采中选品种协议期满接续,实现国家和省级集采药品数合计至少达到500个。5月20日,国家医保局发布《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》,推动集采工作提质扩面,进一步提升地方采购联盟的能力和规模,实现国家和地方两个层面上下联动、协同推进。5月24日,国家医保局发布《关于进一步推广三明医改经验持续推动医保工作创新发展的通知》,明确加快集采改革进度,国家地方协同推进,形成国家组织的集中采购与省份牵头的全国联盟集中采购为主体的新格局。
2.主要业务
公司从事医药业务的主要企业为上海复旦复华药业有限公司和江苏复旦复华药业有限公司。
公司医药板块主要从事药品的研发、生产和销售,业务涵盖化学原料药、化学药品制剂、中成药等。报告期内,主要从事化学药品制剂、中成药的研发、生产和销售。依托复旦大学医学、药学等优势学科,专注于做专科药、特色药,围绕消化系统药品、神经系统用药品、抗肿瘤药品、循环系统药品等治疗领域,努力扩大重点产品的市场份额,注射用谷胱甘肽、双益平(石杉碱甲片)、氟他胺片、硝酸异山梨酯片等产品在各自细分的治疗领域占有一定的市场地位。
3.经营模式
(1)采购模式
由采购部门统一负责对外采购工作,保证公司生产经营工作的正常进行。采购部门根据生产计划确定最佳原材料、包装材料等物料的采购计划,通过采购订单管理、采购付款管理,合理控制原辅料库存,降低资金占用。
(2)生产模式
严格按照GMP要求,完善企业质量管理体系,修订相关管理文件和标准操作程序;加强生产过程的管理及监控,按法规要求实施变更管理、偏差管理、验证工作等,以保证生产过程符合GMP要求;对原辅材料、中间产品、成品进行检验,确保不合格中间产品不流入下一工序,保证产品的质量。
(3)销售模式
产品主要通过医药经销商销售至各医药终端。公司从经营资质、商业信誉等多方面遴选出优质的医药经销商,签订经销合同,由经销商完成对终端单位的药品配送。公司的销售终端主要为医院、零售药店及第三终端。公司拥有高素质、专业化的营销团队和遍及全国的营销网络,能够及时洞察市场需求,为广大客户提供优质的产品与周到的服务。
4.市场地位
经过多年的经营和发展,公司在消化系统药品、神经系统用药品、抗肿瘤药品、循环系统药品等治疗领域,均有产品布局。注射用谷胱甘肽、双益平(石杉碱甲片)、氟他胺片、硝酸异山梨酯片等产品,在各自细分的治疗领域占有较大的市场份额。米内网重点城市公立医院化学药数据(2023年)显示,药业公司核心产品注射用谷胱甘肽市场占有率32.31%,石杉碱甲片市场占有率40.64%,氟他胺片市场占有率37.90%,硝酸异山梨酯片市场占有率24.02%,在国内同类产品中均居于前列。药业公司自1993年起被认定为高新技术企业,2021年起被评为上海市“专精特新”中小企业。双益牌注射用谷胱甘肽、石杉碱甲片、氟他胺片、枸橼酸他莫昔芬片、雷公藤多苷片连续多年获评“上海医药行业名优产品”。药业公司源自著名高校,且多年来始终秉承做专科药、特色药,在专注的核心治疗领域形成自己的品牌特色,市场认可度较高。
5.主要的业绩驱动因素
2024年上半年,受招标集采、价格治理、2023版医保目录正式执行部分药品医保支付范围调整等医药行业政策变化的影响,药业公司营业收入同比出现一定幅度的下降。面对外部环境中的种种不利因素,药业经营团队带领全体干部员工,推动生产经营工作平稳有序开展。销售各事业部在国采加全国联采的新形势下,加强对国家集采和各省招标政策的解读,努力稳固客户合作关系,维护产品与品牌的市场影响力。生产、质量等部门加强产销衔接,保障重点产品的市场供应。
(二)软件
1.行业情况说明
工信部2024年7月发布的“2024年上半年软件业经济运行情况”报告显示,2024年上半年,我国软件和信息技术服务业(以下简称“软件业”)运行态势良好,软件业务收入和利润均保持两位数增长,软件业务出口收入增速由负转正。
从总体运行情况来看,软件业务收入保持稳定增长。上半年,我国软件业务收入62,350亿元,同比增长11.5%。利润总额增长较快。上半年,软件业利润总额7,347亿元,同比增长15.7%。软件业务出口增速由负转正。上半年,软件业务出口254.6亿美元,同比增长0.6%。
分领域来看,软件产品收入加快增长。上半年,软件产品收入13,969亿元,同比增长9%,占全行业收入的比重为22.4%。其中工业软件产品收入1,324亿元,同比增长9%;基础软件产品收入850.4亿元,同比增长10.7%。信息技术服务收入保持两位数增长。上半年,信息技术服务收入42,224亿元,同比增长12.6%,在全行业收入中占比为67.7%。其中,云计算、大数据服务共实现收入6,545亿元,同比增长11.3%,占信息技术服务收入的比重为15.5%。
2024年6月30日国家数据局正式发布《数字中国发展报告(2023年)》。《报告》显示,2023年,数字中国发展基础更加夯实,上下联动、横向协同的全国数据工作体系初步形成;数字中国赋能效应更加凸显,2023年数字经济核心产业增加值估计超过12万亿元,占GDP比重10%左右;数字安全和治理体系更加完善;数字领域国际合作更加深入。《报告》指出,展望2024年,数字中国发展将进一步提质提速。数字技术和数据要素深度耦合发展,成为拉动数字经济增长新的爆发点,数字经济和实体经济进一步深度融合,数字中国建设将与我国加快发展新质生产力同频共振、协同发力,成为推动质量变革、效率变革、动力变革的重要引擎。
国家对数字中国建设的高度重视以及一系列政策举措的发布实施,将进一步推动我国数字经济步入快速、有序发展的轨道。随着各行各业数字化转型的不断加速,我国软件企业也将获得更大的业务拓展空间。
在我国数字经济规模持续扩大,软件和信息技术服务业稳步发展的同时,近年来受成本、汇率、客户需求等因素的综合影响,我国对日软件外包行业发展趋缓,行业盈利水平下降,传统外包企业转型升级的压力较大。国家加快行业数字化转型与升级发展,新兴产业持续火爆给IT人才市场带来了很大冲击,软件外包企业开发人员成本较快增长,高端人才招募难度增加,人才稳定性减弱。软件外包企业对日项目均以日元结算,始终面临汇率波动带来的风险。2024年上半年日元兑人民币平均汇率较上年持续下降,对外包企业保持稳定的经济效益产生较大的影响。日本经济逐步复苏,由于日本本国劳动力匮乏,IT人才缺口较大,给中国国内软件外包行业带来了机遇,但同时日本《经济安全保障推进法》细则的正式实施及国际政治经济环境的复杂变化也给国内对日软件外包行业带来巨大的困难与挑战。日本已出台一系列承包商本土化、保护数据不外流、开发场所本土化的政策,强调扩大日本本土的开发规模,以应对在突发情况下日本能够继续不间断地保持系统开发。受相关政策进一步影响,日本金融行业客户已加快收缩节奏,将一部分业务发包给日本本土的日资控股企业,明确了将减少对中国的离岸软件业务发包量,对中国发包的规模进一步被限制,这一变化对国内从事对日软件离岸开发业务的企业将产生更大的影响。
2.主要业务
公司从事软件业务的主要企业为上海中和软件有限公司及其全资子公司、上海复华数智科技有限公司。
报告期内,中和软件主要从事对日软件离岸开发业务,承接证券、银行、保险、产业、流通等领域的需求分析、软件开发、运营维护等业务。复华数科聚焦人工智能、数据要素等国内数字经济领域,积极开拓业务。
3.经营模式
日本客户将其软件开发工作的部分或全部对外发包,中和软件通过在日本设立的分支机构直接参与日本国内市场的竞争承接外包业务,并依托企业在中国国内拥有的技术开发队伍,根据客户要求为其提供软件开发及运营维护等服务。
4.市场地位
中和软件深耕行业30多年,已成为上海软件出口与服务外包龙头企业之一,在国内软件出口与服务外包领域也居于前列,2022年入选首批上海数字贸易创新企业,连续多年获评上海软件核心竞争力企业(出口型),并被认定为高新技术企业、技术先进型服务企业。2023年中和软件全资子公司重庆兴中和、西安致远中和、合肥通和、无锡兴中惠均首次通过高新技术企业认定,无锡兴中惠还通过了技术先进型服务企业认定。中和软件拥有高端系统工程师为主的一大批设计人才,具有较强的顶层设计能力,能够承接全流程的对日软件外包服务。对日业务深耕多年,具备超大规模软件项目的开发能力,在日本多家顶尖企业组成的客户群体中赢得良好口碑,具有品牌优势。
5.主要的业绩驱动因素
报告期内,中和软件面对国际政治经济环境复杂变化等因素带来的困难与挑战,多措并举维护巩固与主要客户的业务合作关系,保持对日业务的总体规模。但受到日本《经济安全保障推进法》细则的正式实施等一系列因素的影响,对日业务的日元销售额同比仍略有减少。与此同时,2024年上半年日元兑人民币平均汇率持续下降,对中和软件提升经营业绩产生不利的影响,因日元贬值中和软件营业收入(折合人民币计算)同比有较大幅度的减少。国内业务方面,一手抓新客户的开拓,一手抓存量项目的稳定,取得了一些成效,但项目开发总量相对较小,总体规模仍然维持上年水平。综合上述因素,中和软件净利润与上年同期相比有明显的减少。
(三)园区
1.行业情况说明
公司园区板块所属的园区行业的发展与宏观经济形势、区域发展规划及产业发展导向、房地产市场政策变化等因素有着密切的相关性。
根据上海市“十四五”规划纲要,上海市在“十四五”期间明确构建“3+6”新型产业体系,以集成电路、生物医药、人工智能为先导产业,引领电子信息、生命健康、汽车、高端装备、先进材料、时尚消费品等六大高端产业集群发展。《2024年上海市政府工作报告》进一步强调了科技创新对产业创新的推动作用,提出加快建设“(2+2)+(3+6)+(4+5)”现代化产业体系,大力发展新质生产力,并明确了新型工业化、绿色制造、工业互联网赋能制造业高质量发展、优化拓展产业发展空间等关键任务。上海市政府办公厅发布的《上海市特色产业园区高质量发展行动方案(2024—2026年)》为特色产业园区的发展指明了方向,提出了提升园区能级、强化产业集聚、营造产业生态等总体要求,并明确了“到2026年,全市特色产业园区达到60个左右,集聚高新技术企业和专精特新中小企业5500家左右,国家级和市级创新研发机构达到360家以上,规上工业总产值突破万亿元”的主要目标。公司园区板块继续秉承创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,致力于通过新一代信息技术赋能,促进制造和服务融合发展,形成高端产业集群。
近两年,受市场需求不足和新增供应等因素影响,全国主要城市的购物中心、写字楼及产业园空置率上升,租金承压,《上海市助力中小微企业稳增长调结构强能力若干措施》及《张江高新区加快世界领先科技园区建设行动方案(2023-2025年)》的发布,为园区发展提供了政策支持和方向指引,为园区内企业提供了有力支持。复华园区凭借其较强的品牌影响力,积极应对市场变化,保持了稳健的运营态势。
伴随国际需求的复苏,国家强有力的政策支持,以及2023年产业载体需求累积和区域招商准入监管合理化,区域聚焦、产业聚焦、线上结合线下模式,是园区行业大数据招商突破的关键,这种转变对行业发展将产生深远影响,对园区运营企业带来新的挑战。
就房地产市场而言,国家统计局数据显示,2024年1-6月,新建商品房销售面积同比下降19.0%,其中住宅销售面积下降21.9%。新建商品房销售额下降25.0%,其中住宅销售额下降26.9%。6月末,商品房待售面积同比增长15.2%。其中,住宅待售面积增长23.5%。上半年,多部门推出提振房地产市场的政策“组合拳”,企业融资环境有所改善,但住宅市场仍以去库存为主,公司园区板块住宅项目的销售依然面临较大的去化压力。
2.主要业务
公司从事园区业务的主要企业为上海复华高新技术园区发展有限公司、上海复华高科技产业开发有限公司、复旦复华高新技术园区(南通海门)发展有限公司、上海复旦软件园有限公司和海门复华房地产发展有限公司。
报告期内,公司园区板块主要从事的业务包括自有房屋租赁,房地产开发与经营,招商、咨询服务,物业管理及配套服务。
3.经营模式
以现有园区为基础,滚动发展,进行开发、销售、租赁,实现经济效益稳步增长。
4.市场地位
上海复华高新技术园区作为张江高新技术产业开发区嘉定园的重要组成部分,多年来在引进企业质量、单位面积效益等方面均处于区域前列。园区在细分行业领域的主要竞争对手包括各类工业园、科技企业孵化器、科技企业加速器等。与轻资产运营的园区相比,复华园区在稳定投入和经营方面具有一定优势,但也在企业服务和载体规模上寻求进一步提升。公司综合评估复华园区处于细分行业的中游位置,正通过差异化竞争策略,优化园区布局,提升综合竞争力。
5.主要的业绩驱动因素
报告期内,复华园区一方面积极开展企业客户走访调研活动,深入了解企业需求,提供精准服务;举办嘉定工合走进复华园区、复华园区项目推介会暨招商活动月政策发布等活动,积聚资源,助力入驻企业稳增长调结构强能力;另一方面稳定现有客户资源的同时,不断拓展招商渠道,加强特色园区建设及招商工作,优化园区布局,努力融入区域产业发展规划,内联外引集聚创新资源,为园区可持续发展奠定了基础。
二、经营情况的讨论与分析
2024年上半年,外部环境复杂严峻,公司经营团队在董事会的领导下,积极应对各种困难与挑战,聚焦医药、软件、园区三大主营业务板块,深入挖掘核心业务和重点产品的市场及管理潜力,努力维护主要客户的业务合作,积极探索新项目、新业务。加强梯队建设,完善考核激励机制,激发组织活力;筑牢底线思维,防范化解经营风险,保障企业平稳运行;深化党纪学习教育,加强党建引领,服务经营发展大局。报告期内,公司生产经营情况总体平稳,但受医药行业政策变化、日元兑人民币汇率下降等因素影响,经营业绩同比下滑。公司营业收入为31,932.28万元,比上年同期减少8.82%,归属于上市公司股东的净利润为-1,576.26万元,比上年同期减少1,716.22万元。公司主营业务经营情况如下:
医药:2024年上半年,医药板块营业收入为15,889.13万元,比上年同期减少11.47%,占公司营业收入的49.76%;归属于上市公司股东的净利润为-687.87万元,比上年同期减少825.52万元。其中,上海复旦复华药业有限公司营业收入为15,843.26万元,比上年同期减少11.73%;归属于上市公司股东的净利润为565.44万元,比上年同期减少68.74%。
2024上半年,受集采常态化、带量采购覆盖范围扩大化、2023版医保药品目录正式执行部分药品医保支付范围调整等医药行业政策变化的影响,药业公司营业收入同比有一定幅度的下降。面对外部环境复杂变化带来的困难与挑战,销售部门加强对政策法规的研究和应对,努力维护重点产品在相关治疗领域的市场地位。普药部门聚焦重点产品,巩固拓展市场份额;同时深挖其他产品的市场潜力,寻求新的增长点。新药部门坚持专科特色,做好合规化学术推广工作,持续提升品牌影响力;加强招商,推动部分中成药产品销售实现较快增长。针剂部门认真研究新版医保药品目录执行对重点产品的影响以及区域带量采购政策,同时平衡市场需求及供货。积极拓展原料药事业,加强对外合作,深入展开项目调研及洽谈。生产部门进一步加强产销衔接,围绕市场需求,合理安排生产计划。推进工艺革新和优化,加强生产精细化管理,降本增效。研发部门加快推进仿制药品种的一致性评价工作,枸橼酸他莫昔芬片已申报并获得受理;同时加大研发投入,已立项产品进展顺利,本年度新立项品种正在筹备中。质量管理方面,对照《药品管理法》,进一步完善企业质量管理体系,提高质量管理水平,加强品质保障。安全环保方面,切实落实企业安全生产主体责任,推进安全生产治本攻坚三年行动,着力消减管控风险和事故隐患排查整治,持续深化以排污许可为核心的各项监管工作。报告期内,江苏复华药业正式投产经营,目前主要承接药业公司部分冻干粉针剂委托生产业务。口服固体制剂新产品拉考沙胺片实现生产销售;冻干粉针剂车间和固体制剂车间受托生产业务持续拓展,其中冻干粉针剂受托生产品种注射用谷胱甘肽已实现生产和上市销售,口服固体制剂有多个受托品种已完成注册申报前的生产验证工作。与此同时,继续推进新产品的研发和引进工作,1个在研项目已完成实验室小试,并在持续挖掘有商业价值的新产品。江苏复华药业不断完善质量管理体系,健全安全、环保体系,加强员工技能培训,提升团队综合能力,为后续稳步扩大生产经营规模夯实基础。
软件:2024年上半年,上海中和软件有限公司及其全资子公司营业收入为12,513.38万元,比上年同期减少10.29%,占公司营业收入的39.19%;归属于上市公司股东的净利润为459.49万元,比上年同期减少63.13%。
2024年上半年,面对外部环境中的各种不利因素,软件板块继续稳固对日软件出口业务,全力开拓国内数字经济领域增量业务。对日业务方面,日本金融行业客户为落实日本政府实施的《经济安全保障推进法》的相关要求,初步明确了对中国的离岸外包业务发包量继续收缩。中和软件经营团队积极应对日本政府相关政策法规的实施及国际政治环境变化带来的困难与挑战,进一步加强与客户的沟通,根据形势变化和客户需求,积极调整经营策略,多措并举以稳定对日业务。报告期内中和软件对日业务的开发量和日元销售额与去年同期相比保持总体稳定略有下降,然而叠加日元兑人民币平均汇率持续下降的因素,对日业务营业收入(折合人民币计算)同比有较大幅度的减少,因此净利润同比明显下降。报告期内中和软件继续扩大在日开发中心的人员规模,维护了现有主要客户的业务合作,确保项目正常推进完成。同时做好人力资源保障工作,保持国内子公司队伍稳定,积极遴选合适的赴日人员。进一步加大日本当地onsite人员招聘,继续充实以onsite人员为主的人才储备,以保证承接足够的日本本土开发业务量。同时,本着资产升值和费用节流的目标,加强资金管理,积极应对汇率风险。国内业务方面,中和软件在原有业务基本稳定的基础上,加大力度拓展外资企业国内子公司的业务市场,成功开拓了新客户。软件板块还新设立面向国内数字经济领域的控股子公司复华数科,充分发挥在智慧能源、大数据、智能计算等领域积累的技术优势,进一步加强与复旦大学等高校的产学研合作,重点聚焦人工智能、数据要素等创新领域拓宽业务深度和广度。此外,软件板块各企业继续强化品质管理与信息安全教育,进一步推进新技术新技能培训,提升队伍的专业素质和生产效率。
园区:2024年上半年,上海复华高新技术园区发展有限公司、上海复华高科技产业开发有限公司、复旦复华高新技术园区(南通海门)发展有限公司、上海复旦软件园有限公司、海门复华房地产发展有限公司合计营业收入2,303.92万元,比上年同期增加22.55%,占公司营业收入的7.22%;归属于上市公司股东的净利润为308.17万元,比上年同期减少44.46%。
2024年上半年,公司园区板块各企业共同努力,积极应对外部环境变化,通过加强企业服务、推进招商工作、优化园区管理等方式,努力稳定并提升经营业绩。复华园区公司继续深耕主业,加强产城融合,聚焦智能传感器与工业互联网产业,推动园区产业升级和提质增效。通过多渠道开展招商工作,包括加大线上线下的宣传推广力度、与行业协会和中介机构深化合作等,扩大招商范围和影响力。同时注重提升园区服务质量,包括优化基础设施、完善配套服务、加强政策扶持等,以吸引和留住优质企业和项目。复华园区海门公司着力提升海门园整体配套服务,为园区内企业提供舒适便捷的生产及生活环境。继续深化与属地政府的沟通与合作,进一步拓宽招商渠道,瞄准现有客户上下游产业链,精准招商。复旦软件园公司继续加强企业服务及园区管理,积极推进招商稳商工作。海门房产公司完善住宅项目硬件设施,提升小区业主居住满意度。持续关注当地市场走势,及时调整营销策略,调研论证住宅项目配套商业租售方案。此外,围绕区域产业发展布局,结合公司医药、软件等主营业务,园区板块积极研究规划园区业务在奉贤的布局与拓展。
三、风险因素
医药:
1.政策性风险
医药制造行业受国家相关法律法规及政策的影响较大。随着药品带量采购流程规范化、目录遴选民生化、联盟集采常态化进行,2024年医药集中采购持续推动提质扩面,形成国家组织的集中采购、省份牵头的全国联盟集中采购为主体,省级集采为补充的集中采购新格局。与此同时,2024年医药反腐继续向深水区挺进,专项整治工作大力展开。随着集采及行业治理的深入推进,企业在药品销售全流程中对于合规体系的建设需要更加制度化、流程化、精细化。面对多方位的政策风险,公司密切关注行业政策,积极组织专题研究和学习,加强政策分析解读及市场研判,及时调整经营策略,适应市场变化。同时根据政策导向,结合自身特点,明确公司未来药品研发的方向,及时规划并调整产品结构。
2.药品降价风险
2024年1月5日,国家医保局发布《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》,表示国家医保局将指导医药采购机构聚焦“四同药品”,对照全国现有挂网药品价格统计形成的监测价,即“挂网监测价”,进行全面梳理排查。截至3月底,基本消除“四同药品”省际间的不公平高价、歧视性高价,推动医药企业价格行为更加公平诚信,促进省际间价格更加透明均衡,维护患者群众合法权益。1月9日,全国医疗保障工作会议明确开展新批次国家组织药耗集采,做好集采中选品种协议期满接续,实现国家和省级集采药品数合计至少达到500个。继续完善医药集中采购制度,推动集中带量采购工作提质扩面,进一步提升地方采购联盟的能力和规模,实现国家和地方两个层面上下联动、协同推进。通过采购量的约束实现药品价格的大幅下降将成为招标降价的主旋律,医保支付标准和DRG/DIP的实施,也意味着医保控费进入精细化阶段,公司部分药品依然面临降价风险。公司将继续加强内部管理,提高工作绩效,通过严格控制原材料、包材价格,节约能源资源,进一步完善工艺提高产品得率等途径降低产品成本,同时深入聚焦重点品种,扩大市场份额,增强公司整体竞争力。
3.生产成本上涨风险
国家对药品生产标准、质量检验要求、环境保护等方面的管理趋严,原材料成本上涨及供应短缺风险日益显现,企业各类设备设施改造及运维等带来的成本上涨也会导致企业生产和运行成本存在上升风险。公司要在采购环节加强与供应商沟通,随时关注原材料供应商的生产和供货动态,做好优质供应商调研及筛选,并进行合理价格谈判,同时加强生产精细化管理,挖潜降本增效。
4.环保风险
国家正在全面推进美丽中国建设,推进生态环境治理责任体系、监管体系、市场体系、法律法规政策体系建设,完善精准治污、科学治污、依法治污制度机制,推动构建绿色低碳循环经济体系,制药企业在环境保护方面的投入将会持续增加,加上原料价格的随之上涨,对企业的运营成本产生一定的影响。公司将认真贯彻落实环保相关法规,持续推进各项环境保护工作,强化危机意识,通过加强污染防治、自行监测、节能减排等措施,促进企业健康发展。
软件:
1.政策性风险
国际形势错综复杂,日本已正式实施《经济安全保障推进法》,颁布了承包商本土化、保护数据不外流、开发场所本土化等一系列政策,这些政策将对中和软件的对日业务产生极其不利的影响。日本金融行业客户已加快收缩对中国的离岸外包业务发包量,将更多业务发包给日本本土日资控股企业,对中国离岸软件发包的规模将被进一步限制。根据形势变化和客户需求,中和软件已调整公司经营策略,在日本本土建立了开发中心,继续扩大onsite人员规模,并积极开拓日本本土的开发业务,尽可能维护巩固公司对日业务的整体规模。后续也将紧密关注国际形势及客户需求的变化,及时调整公司经营策略。
2.汇率风险
目前,中和软件的软件外包业务以对日业务为主且规模较大,对日项目的营业收入均以日元结算,而汇率是不可控因素,对企业来说始终面临汇率波动影响经营业绩的风险。近年以来,日元兑人民币汇率持续下降,2024年上半年仍在持续下降,对企业的经济效益产生较大的影响。
根据《上海复旦复华科技股份有限公司远期结售汇套期保值业务管理制度》以及复旦复华十一届三次董事会会议审议通过的“关于开展远期结售汇套期保值业务的议案”,2024年下半年公司将依据市场汇率波动情况,结合国际形势引起的日本政策的走向,来判断是否需要在国内银行办理日元远期结售汇套期保值业务交易,以减少汇率波动对业务收入带来的影响。
3.人力成本上升风险
软件服务外包行业属于人力资本与知识密集型行业,中和软件的主要经营成本是人力成本。近年来,随着中国经济不断发展,中国国内人力成本不断提高,国内IT行业的增长尤其迅速,新兴产业的快速发展更是对IT人才市场形成很大的冲击,导致国内软件外包行业人力成本大幅增长。同时,为了对应国际形势的变化,中和软件还需要继续加大力度派遣国内员工前往日本进行日本本土业务的开发,而近期日本国内物价飞涨,人力成本激增,onsite人员成本也不断上升。综上,中和软件面临着因人力成本较大幅度的上升而影响企业经济效益的风险。中和软件一方面要平衡国内及日本的人力成本上升的问题,另一方面也要考虑公司整体经营效益的达成情况,既要稳定现有国内员工的规模,也要加强onsite人员保障,并调动起员工积极的赴日意愿。对此,中和软件将采取有针对性的措施,在考虑人力成本增加的同时,尽可能降低对公司整体经营效益的影响。
园区:
政策性风险
地方政府对于区域发展的规划和定位可能对公司园区板块产生影响,如果园区的定位与区域发展规划不符,可能面临调整的风险。产业准入、财税、环保政策对园区招商工作形成一定的限制,园区政策红利存在下降或取消的政策性风险。复华园区公司及复华园区海门公司将努力营造更加高效、便利的服务环境,进一步强化科技招商、产业链招商,依托区域特性和园区优势,建设产业配套环境,增强园区对优质企业落户的吸引力。房地产行业受政策变化影响较大,海门房产公司将密切关注宏观经济走势和国家政策变化,顺应宏观经济形势及当地政府政策导向,积极主动地制定符合当地市场环境的营销策略,加快推动房产销售。
四、报告期内核心竞争力分析
本报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
公司以复旦大学的品牌、学科、科研、人才等优势为依托,具有科技成果转化生产力的有利环境;公司上市三十多年,拥有良好的品牌形象和一定的市场知名度。作为奉贤区属国有控股企业,得到当地政府的大力支持,且公司主营业务板块与“东方美谷”“未来空间”“数字江海”等区域产业发展布局高度契合,有望依托区域发展优势资源,获得更多发展机遇。目前,公司主营业务结构清晰,医药、软件、园区等三大业务板块均为国家鼓励发展的重点产业,发展前景看好,主要板块在各自专注的细分市场能够提供富有自身特色的产品和服务,在相关领域拥有较高的知名度及一定的行业地位。
公司三大业务板块的核心竞争力分析如下:
医药:依托复旦大学医学、药学、生命科学等优势学科以及六十多年制药业的经验积累,药业公司在激烈的市场竞争中保持了稳定的发展势头,在上海医药行业拥有良好的品牌形象。药业公司专注于做专科药、特色药,围绕消化系统药品、神经系统用药品、抗肿瘤药品、循环系统药品等治疗领域,研发生产了注射用谷胱甘肽、双益平、卡马西平片、氟他胺片、枸橼酸他莫昔芬片、硝酸异山梨酯片、雷公藤多苷片、心脑舒通片等药品,注射用谷胱甘肽等多个重点产品的市场占有率在国内同类产品中居于前列。医药板块先后申请注册“双益”、“双益平”、“双益健”、“复华”“双益宁”等10个商标。紧紧围绕“双益”品牌,完善品牌形象,发展重点产品,进行品牌的宣传和推广。双益牌枸橼酸他莫昔芬片、氟他胺片等五个重点产品连续多年入选“上海医药行业名优产品”。
软件:中和软件经过三十多年的发展,注重对高端人才的培养,形成了强大的SE团队优势,在对日软件外包市场上具有极强的竞争力。2024年上半年中和软件在合肥、重庆、西安、无锡的子公司保持稳定。依靠训练有素的核心开发团队和近900人的队伍规模,中和软件保持了在证券、银行、保险、产业、流通等高精度、高要求、高标准项目开发方面的高成功率,是国内少数几家能够承接从需求分析、软件开发到运营维护的对日软件外包企业。在通过CMMI4软件能力成熟度评估、ISO27001:2013版信息安全管理体系认证的基础上,公司继续加强员工信息安全教育和技术培训,强化管理手段,来确保相关体系的有效实施。凭借强大的技术开发能力与一流的服务品质,赢得了包括株式会社野村综合研究所在内的一批日本顶尖企业的信赖,并获得行业内多项荣誉资质,成为上海对日软件外包行业的龙头企业之一。
园区:从事高新技术园区建设及相关房产开发三十年,在相关领域积累了丰富的运作经验。复华园区始终坚持“发展高科技、实现产业化”的初心和使命,致力于培育产业新业态,积极推进新技术、新设备、新工艺、新材料应用,推动传统产业提质增效。复华园区区位优越,基础设施完善,是上海张江高新技术产业开发区嘉定园的重要组成部分,园区引进的企业质量、单位面积效益在区域内居于前列,入选嘉定区首批特色产业园区,正围绕集聚智能传感器及工业互联网产业建设“嘉定工业互联网示范基地”。园区的发展得到各级政府的积极支持,复华园区海门园已投入使用并不断加强发展能力建设。
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