一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　申达股份是一家以产业用纺织品研发与制造和进出口贸易为主的多元化经营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。　　1、汽车内饰及声学元件　　（1）主要业务及主营产品介绍　　汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，也是目前规模最大的主营业务。该业务主要为下游客户提供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。主要产品包括：地板系统产品，包括地毯及配件垫；声学元件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材料、以及轮拱内衬；软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱等各部位的内... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　申达股份是一家以产业用纺织品研发与制造和进出口贸易为主的多元化经营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。
　　1、汽车内饰及声学元件
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，也是目前规模最大的主营业务。该业务主要为下游客户提供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。主要产品包括：地板系统产品，包括地毯及配件垫；声学元件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材料、以及轮拱内衬；软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱等各部位的内饰、软饰部件，包括后备箱饰件、包装托盘、及其他内饰零部件。主要客户为通用、福特、捷豹路虎、戴姆勒、斯特兰蒂斯、丰田、本田、大众、宝马、吉利沃尔沃、蔚来、理想等。
　　（2）行业情况
　　公司生产的汽车内饰及声学元件产品主要面向整车配套市场，并与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。据统计，（1）国内上半年度汽车产销分别完成1,562.1万辆和1,565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%；其中新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的44.3%。（2）2025年1-6月，美国汽车销量累计831.22万辆，同比增长3.6%；欧盟市场累计新车销售量达557.7万辆，同比下降1.9%。汽车行业经历稳步增长、下滑探底后，目前处于缓步爬升期，但受全球经济形势、政策导向、技术创新、地域政治、行业格局调整等因素冲击影响，S&PGlobal Mobility（标普全球汽车）对全球汽车全年产销量预测仍呈下行表现。
　　（3）经营模式
　　汽车行业具有明显的区域型、资本密集型、劳动密集型特征，为降低运输成本、缩短供货期、提高协作生产能力，汽车内饰生产工厂往往建立在整车生产厂周围区域，亦或在几家整车厂大区域交汇集合处、进行就近销售。根据行业特性，公司汽车内饰业务采用“以销定产”的生产模式，在国内外多个省市、国家和地区进行了布局。
　　研发模式：公司以客户需求为导向，采用研发和生产相结合的经营模式。在经营过程中，公司充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具，并利用此类模具完成客户的汽车软饰件及声学元件产品订单，为整车厂提供符合整车需求的产品。随着公司全球深化改革方案的推进，公司目前以“智力集成，全球受益”研发主旨，发挥境外的研发原创优势和通过全产业链的技术协作支持，加大自主设计产品开发；并继续加大以中国（安亭）技术中心为核心的全球新能源汽车配套科创体系建设，前端研发集中利用全球智力优势，后端应用性开发主要集中在中国，加强新能源（绿色）新技术新产品新材料开发。
　　采购模式：垂直整合，全球共享。公司采购原材料主要包括各类纤维材料，公司组建全球采购团队，充分利用规模优势、全球布局优势和外贸平台优势，实现国内外垂直供应整合和长期降本增效。对所有采购品类的技术标准和商务标准，建立国内外市场的动态分析机制，为采购协作需求做好提前预判和方案储备。
　　销售和生产模式：公司汽车内饰业务下游客户主要是整车厂商，与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。行业本身由于技术、质量、规模和品牌等实力的限制已形成一定的准入门槛，且前期客户还须对供应商履行严格复杂的资格认证及产品质量先期策划和生产件批准程序，因此双方的合作关系一旦建立则较为稳固。
　　汽车内饰需要针对特定品牌、特定车型研发生产，具有一定的非标准化、定制化特点。公司汽车内饰业务采用“以销定产”的模式，即公司根据客户预示计划或订单，并综合考虑产品库存、自身产能及物料采购周期等因素合理制定生产计划。
　　销售过程实际上包括具体产品及其生产供应流程等整体方案的开发、设计，与后续生产环节联系较为紧密。销售、生产流程主要步骤为：邀请整车厂商考察、工程技术交流、整车厂向公司发送开发邀请、公司向整车厂提交方案和报价、评定方案、初步确立合作关系并提出具体要求、内部项目分工、产品与流程开发、生产准备、产品试制、批量供货、后续跟踪服务。
　　随着公司全球深化改革的发展，公司实现全球订单协作团队的配置。中、美、欧三个区域的核心团队的沟通协作，提升全球性订单的获取率。
　　2.纺织新材料业务
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　公司纺织新材料业务所属行业为纺织行业中的涂层材料行业，重点培育发展柔性复合材料和土工材料等，主要产品为各类塑胶复合材料，上下游行业情况如下：
　　（2）行业情况
　　本公司涉及的领域属于非织造布、篷、产业用涂层织物、帆布、过滤、土工用纺织品。根据中国产业用纺织品行业协会统计数据，1-6月篷、帆布规模以上企业的营业收入和利润总额分别同比下降3.3%和14.9%，营业利润率4.7%，同比下降0.6个百分点；过滤、土工用纺织品所在的其他产业用纺织品规模以上企业营业收入和利润总额分别同比下降0.9%和16.4%，营业利润率5.6%，同比下降1个百分点。
　　出口方面，根据中国海关数据（海关8位HS编码统计数据），2025年1-6月我国产业用纺织品行业的出口额为214.7亿美元，同比增长2.8%。分产品来看，产业用涂层织物保持行业最大出口产品地位，1-6月出口额为25.9亿美元、同比增长1.8%，毡布、帐篷类下降5%，帆布类出口额下降0.5%。从出口地区数据来看，美国依然是我国产业用纺织品出口最大的单一市场，受关税影响，报告期内我国对美产业用纺织品出口额同比下降5%。
　　（3）经营模式
　　研发模式：公司经营管理团队高度重视产品研发及相关核心技术的掌握。随着市场环境的变化及自身研发技术的持续进步，公司已经成功研发多种产品。同时，公司在纺织新材料业务上的多年耕耘也使公司与国内知名高校建立了长期合作关系，在研发上采用与高校共同研发和自主研发相结合的模式。
　　采购模式：公司与主要供应商建立长期稳定的合作关系，日常经营中根据实际生产需求确定数量与时间向其下单采购原材料。但必要时，也会根据原材料市场的供求及价格状况对原材料进行集中采购，以降低采购成本。
　　销售模式：公司生产的纺织新材料用于港口、交通工具制造、污水处理、环保等项目。纺织新材料的内销主要采用直销的模式，市场人员通过搜集产品主要应用行业市场信息，直接销往港口、交通工具制造等项目的采购方；纺织新材料的外销主要采用直销为主、经销为辅的模式，产品直接或者通过经销商销往国外，主要销往北美、欧洲、阿拉伯等地。
　　生产模式：主要采取“以销定产”的生产模式。公司结合客户需求、以往回款周期、订单规模等因素对下个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定生产计划。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　3、进出口贸易业务
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织品、家用纺织品及其他进出口业务。公司致力于打造供应链集成商，并在全球范围内进行资源优化配置。销售端通过各业务部门不断寻求潜在客户延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；生产端强化在低成本地区的生产供应能力；研发端在上海等地设立服饰研发中心，从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等订单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。
　　（2）行业情况
　　根据海关总署数据，2025年上半年，中国进出口总额30,321.1亿美元，同比增长1.8%。其中，中国出口18,089.9亿美元，同比增长5.9%；中国进口12,230.2亿美元，同比下跌3.9%。其中本公司涉及的出口品类服装及衣着附件1-6月累计出口734.6亿美元，同比下降0.2%。中美关税政策的调整也促使纺织服装贸易转移，因欧洲市场消费品需求稳定、中欧供应链韧性强、物流与贸易便利化程度高，部分企业转向欧盟市场，推动我国对欧盟纺织服装出口保持高速增长。1-6月，我国对欧盟和日本纺织服装出口分别增长8.1%和1.2%，对美国和东盟出口分别下降5.1%和5.7%。
　　（3）经营模式
　　研发模式：进出口贸易业务板块设有研发中心，致力于男女装款式设计、面料与版型研发等。公司通过不断完善自己的技术技能，扩大了技术覆盖面，已从主攻开发女士成衣产品逐步扩大到男裤、男衬衫、男式夹克等款式版型的产品覆盖，并获得了客户的广泛认可。同时，研发中心服装样板推挡速度也得到提升，对服装量化生产提供了不少工艺优化的方法，既提升产量又能保证服装外表美观。
　　采购模式：公司根据订单需求，形成相应采购计划，依照供应商管理流程选择符合要求的合作方供货。另一方面，公司结合多年纺织品贸易行业的经验，在全球深化改革进程中，借助板块行业优势，积极拓展采购渠道，以保证产品质量的同时控制采购及物流成本。
　　销售模式：经过多年耕耘，公司在进出口贸易业务板块拥有了稳定、优质的客户群体，在行业中树立了良好的品牌形象，得到了客户的信赖。公司进一步加强了以客户为中心的组建模式，根据客户的需求、规模，配备人员，专项服务。围绕目标优质客户，组建团队，深度服务客户。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年，全球经济运行整体呈现低速增长态势，世界银行、国际货币基金组织（IMF）等组织先后调低本年度全球经济增长预计。国际贸易领域受美国多轮关税政策叠加冲击，全球供应链
　　重构，企业投资踌躇。在制造业方面，各区域表现分化，亚洲凭借新兴市场的活力，制造业扩张态势良好；而欧美地区，受需求不振、能源价格不稳以及关税影响，制造业增长迟滞，复苏之路艰难。国内经济运行总体平稳，市场潜力释放的同时加速了内部行业的竞争。
　　本报告期，公司实现营业收入52.34亿，同比下降13.79%；利润总额-1,798.82万元，相较去年同期减少12,761.76万元。主要原因包括：（1）汇率波动导致公司主要境外子公司Auria的欧元借款产生8,360万元人民币汇兑损失；报告期内公司汇兑损失共计1.03亿元，去年同期为汇兑收益8,913.73万元。若剔除汇兑损益，公司2025年上半年度利润总额为8,513.42万元，较去年同期增加6,464.20万元。（2）汽车内饰业务板块部分客户产量减少，部分车型降价导致收入减少。（3）公司进出口贸易板块为更好专注于主要战略目标、降低公司经营风险与资金风险，于2024年下半年出售两家非核心子公司，因此贸易板块收入较上年同期减少；同时上半年度受关税政策影响对美国收入有所下降。
　　面对国际格局深度演变与国内市场竞争加剧的双重挑战，公司坚定实施“全球布局、跨国经营”核心战略。通过持续优化全球运营管理体系，系统巩固国际化改革成效。
　　1、完善产能配置，赋能全球协作
　　公司通过强化对国内外主要产能布局及生产线、设备情况的管理，细化投资管理方式以提高存量资源利用率。整合全球产能资源，加强本地供应、生产体系的建设，以应对可能发生的关税风险。同时，加大对全球战略合作型、区域合作型和市场成长型等中高端客户订单的全球协作，中、美、欧核心团队就全球汽车市场、主要客户等关键信息达成共识，不断加强区域沟通协作，以提高优质客户订单整体获得率。
　　2、多管齐下，推进供应链整合
　　在采购端，公司正逐步建立国内外市场动态分析机制，以提前预判并储备采购协作需求方案；扩大集采范围，优化成本结构，推动全球采购中心优化。在物流端，根据各地工厂的物流需求，做好核心物流供应商的遴选与储备，以提供多元选择及最优方案。在生产端，公司拥有汽车内饰一配套、二配套生产工厂，通过持续加强内部垂直供应链建设与整合，以降低采购成本、压缩生产周期、抵抗外部风险、提高毛利。
　　汽车内饰业务：
　　公司通过整合全球资源、优化产能布局、加强研发创新、提升管理能力、完善生产工艺链等，在逆境中寻求突破，向公司战略目标坚定不移地前进。报告期内，汽车内饰板块主营业务收入40.38亿元，较去年同期减少6.27%。境内汽车内饰业务主要客户包括奔驰、吉利、宝马、大众、蔚来、通用等，因部分客户项目产品已临近供货周期尾声，承接的新项目尚在爬坡期，2025年上半年度主营业务收入9.79亿元，较去年同期降低12.20%。境外企业因受欧美地区整车客户产量下降影响，主营业务收入为30.71亿元，较去年同期降低4.25%。
　　纺织新材料业务：
　　报告期内，公司纺织新材料业务板块实现主营业务收入4,331.42万元、较上年同期降低53.23%，利润总额亏损565.41万元、较上年同期减少991.23万元。该板块主要客户之一来自沙特阿拉伯，2024年末，沙特阿拉伯对原产于中国和韩国的进口的相关产品开始征收反倾销税，叠加本报告期内美国关税影响，导致业务订单数量大幅下降。同时行业内竞争激烈，使得订单价格与规模均不及去年同期。面对外部政策波动，该板块主要企业申达科宝不断探索和开辟“差异化竞争”策略，一是通过积极调整市场策略，巩固现有膜材产品的高端市场；二是通过多种渠道开拓新客户；三是通过研发新产品、开发新供应商以增强市场竞争力，提升绩效。
　　进出口贸易业务：
　　报告期内，公司进出口贸易业务板块主营业务收入为11.75亿元、较去年同期下降31.26%,实现利润总额1,793.62万元、同比下降37.41%；剔除出售两家非核心子公司的因素，主营业务收入同比下降12.14%，利润总额同比下降31.60%。尽管在中美关税壁垒持续加码以及各种不确定因素下，公司对美国出运量减少，但通过加大对欧洲市场、日本市场销售渠道的拓展，西班牙、丹麦、德国等地销售市场开拓均取得突破。同时，进出口贸易板块积极参与公司全球采购价值链的构建，深化战略协作效能，助力公司在采购端实现降本增效。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司自2017年完成“区域供应商”至“跨国供应商”转型后，持续探索一条融合公司业务特点、管理需求与发展定位的跨国经营可行之路。公司采取由点及面的策略，从各企业与业务板块切入，制定并执行多轮改革方案和提升举措，同步推进条线管理，目前，公司全球组织管理体系初具雏形，通过不断优化完善，有效助推公司巩固固有优势、突破发展瓶颈，打造难以复刻的核心竞争力。
　　（一）扁平管理，效率提升，抢占先机
　　公司建立了全球管理委员会，由高管及核心管理人员组成，成员覆盖采购、销售、技术、资金、人事等内外多条线。扁平化组织架构有利于运营等各环节信息高效沟通，各条线管理可从全球总部穿透至业务板块及企业具体负责人；同时整合采购、技术、工艺等领域优秀人才组建全球协作团队，横向打破平行企业的信息壁垒，实现行业动态、前瞻技术、风险监测等各类信息的互通有无，助力公司精准抢占市场先机。
　　（二）人才梯队，培养输送，与时俱进
　　随着国际化进程不断深入，人才储备力量同样不可或缺。公司结合自身战略定位、业务发展态势，初步形成“派出一批、储备一批、引进一批”的“三批同时”跨国经营人才供应机制，为生产、技术、科创、管理等各领域加强人才梯队培养。通过选拔，组建多支全球协作分队，深入一线开展互访交流，助力公司强化跨文化管理效能，深化全球产业协作筑牢人才根基。
　　（三）多点布局，弹性联动，灵活应对
　　公司在生产、采购、研发等领域深耕布局多年，通过业务板块间的高效联动，更迅速灵活地应对外部环境变化带来的不确定性，减少不利影响，支撑公司在波动局势中稳健发展。
　　生产布局：公司根据整车厂商及其他主要供应商的分布区域，在上海、浙江、江苏、安徽、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、广东，及欧洲、北美、南非等地拥有配套生产工厂三十余家，具备承接大型跨国整车企业全球项目订单的能力。
　　采购布局：公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套企业（一配套、二配套），形成垂直整合的内部供应链，可从不同车型的整车产品设计初期介入与整车厂合作，提供全方位一体化的汽车软饰及声学元件设计方案。同时基于采购品类健全全球低成本动态采购协作机制，从材料源头控制成本、撬开毛利空间。此外，公司传统外贸板块开辟的产业用纺织品业务，与核心汽车内饰业务建立联动，协助推进跨境采购，促动公司内部良好循环。
　　研发布局：公司设立全球专家委员会，以安亭技术中心为全球技术总部，形成全球智力、欧美原创、中国开发的技术研发体系；运用“全球智慧，中国集成”的理念，构建了全球技术中心共享平台，通过跨四大洲的集智协作开发，在声学、成型、仿真、基础材料研发和工艺技术开发等方面达到了行业领先水平，为市场拓展与新项目争取提供坚实研发支撑。

　　四、可能面对的风险
　　1、宏观经济环境及政策性风险：公司近一半资产位于海外，因此，公司的经营业绩、财务状况及前景受到经济、政治、政策、法律变动、战争等影响。地缘政治冲突、战争等也将加大加深对经济及行业的影响。公司部分收入来源于进出口贸易业务收入，中美贸易关系的变化可能对公司经营业绩产生影响。宏观经济的波动也会直接影响到汽车消费市场的活跃度，居民消费信心和购买力受经济形势影响，在购车决策上更为谨慎，导致汽车整体销量增长步伐放缓。汽车销量的波动使得整车厂对零部件的采购需求也随之起伏不定，零部件企业订单量面临不稳定因素，增加了企业运营的难度与风险。公司将通过精益生产和成本管控、提升运营灵活性、提升客户、技术多元化、深化客户合作与价值创造、持续研发投入等方式抵御外部风险。目前国内外宏观经济仍存在不确定性，产业政策、财政政策、税收政策等变化也将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。
　　2、行业风险：公司汽车内饰业务面向汽车整车制造厂商，为其提供配套产品，该部分业务对汽车行业存在较大的依赖性，且在公司主营业务收入中占比较高。公司业绩存在受汽车产业波动影响的风险。同时，新能源汽车领域不断有新势力涌入，传统车企也加快电动化转型步伐，整车市场竞争格局重塑。这种竞争态势传导至零部件领域，零部件企业为获取整车厂订单面临更大竞争压力。企业需要在技术创新、产品质量、价格优势和服务水平等方面发力，以争夺有限的市场份额。3、原材料价格波动风险：在产业用纺织品领域，直接材料成本占生产成本比重较大，主要原材料包括各种化工原料、纤维材料等的价格波动对生产成本影响较大。受国际金融形势影响，大宗商品价格波动幅度较大，公司采购的原材料也可能出现价格波动。若未来公司生产所需主要原材料价格上升，将影响公司盈利情况。公司通过搭建全球采购平台，从低成本国家进行采购，并运用外贸平台优势，实现物流集成，积极保障物流环节降本增效。
　　4、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部分根据整车厂对不同车型的要求而设定，因此，可能出现产品开发过程中不满足客户要求而导致的反复调整和验证风险。同时，公司还面临着新技术、新工艺的开发方向可能失误的风险。在开发过程中，公司与客户进行共同开发，充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具。通过全球技术共享，公司调动全球研发资源，由中外团队共同协作确定技术方案。
　　5、汇率风险：公司的子公司分布中国、欧洲、北美等多个国家和地区，各子公司采用不同的货币记账，可能会因汇率变化而产生汇兑损益，影响利润。外币汇率的变化受国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采用人民币编制；随着记账本位币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据的波动。公司通过加强监控外币交易以及外币资产和负债的规模、优化出口结算币种以及运用金融衍生品工具等各种积极防范措施对可能出现的汇率波动进行管理。
　　6、利率风险：本公司的利率风险主要产生于银行借款等。境内外银行利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的利润产生不利影响，公司通过形成新的融资方案、运用多种金融工具等方式，降低整体融资成本。充分运用中资银行融资成本的优势，多币种借款配合衍生产品，进一步降低整体融资成本、降低利率风险。
　　7、人员管理与人力成本风险：目前公司海外员工人数占比较大，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调配、跨文化沟通等方面可能存在一定管理风险。近年来，公司综合对标优秀全球化企业，围绕与系统核心竞争力密切相关的全球运营指挥体系打造，加强国际化、专业化、科技型人才队伍的建设。在完成多批次市场化招聘的同时，同步完善激励机制和考核办法。同时，进一步加强人才交流引入派出，稳步推进文化融合和跨文化管理。另一方面，随着国内外人力成本不断上涨，公司通过职能转移、轮岗等方式，以低成本地区人力代替高成本地区，达到降低人力成本的效果。
　　8、环境及社会风险：随着国家对环境治理管理的政策、规划、标准的深度和广度从细从严，公司将紧跟政策，通过技术创新、工艺创新、设备创新、新材料应用和环保设施投入等，使公司产业在节能环保上符合政策要求，这可能产生开支，造成成本风险。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年度，全球经济在缓慢复苏进程中面临多重结构性挑战：地缘政治关系紧张、经济贸易关系复杂、单边主义政策盛行，叠加全球产业链重构进程加速等系统性风险，在此复杂多变的外部环境下，公司秉持战略定力，有序实施全球组织架构的战略性优化重组，通过多维协作机制建设，实现年度营业收入与利润总额双增长，成功实现扭亏为盈的经营目标。
　　报告期内公司实现营业收入118.24亿元，同比增加1.34%；归属于上市公司股东的净利润为5,757.10万元,实现扭亏为盈。这主要得益于公司多年来通过垂直供应链整合，加大采购、技术等各方面的紧密协作，一方面优化了成本费用结构，提升了海外工厂运... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年度，全球经济在缓慢复苏进程中面临多重结构性挑战：地缘政治关系紧张、经济贸易关系复杂、单边主义政策盛行，叠加全球产业链重构进程加速等系统性风险，在此复杂多变的外部环境下，公司秉持战略定力，有序实施全球组织架构的战略性优化重组，通过多维协作机制建设，实现年度营业收入与利润总额双增长，成功实现扭亏为盈的经营目标。
　　报告期内公司实现营业收入118.24亿元，同比增加1.34%；归属于上市公司股东的净利润为5,757.10万元,实现扭亏为盈。这主要得益于公司多年来通过垂直供应链整合，加大采购、技术等各方面的紧密协作，一方面优化了成本费用结构，提升了海外工厂运营质量，另一方面提升了优质订单的获取率，使得海外汽车内饰业务毛利率有较大提升。同时，报告期内人民币、美元、欧元等主要货币兑换汇率波动，为公司带来汇兑净收益8,754.06万元，同期为汇兑净损失2,748.03万元。
　　报告期内，公司继续推进全球深化改革方案，从纵向的组织架构，到横向的业务联动，致力于建立全球指挥管理体系，并在订单管理、资金管理、采购统筹、物流协作、技术创新、信息整合、人才保障等多方面落实配套执行的具体举措。
　　（1）多支全球协作团队团结聚力，齐头并进。报告期内，全球订单协作团队配置不断加强，通过完善国内外新项目协作机制，订单获取能力持续增强，优质客户订单获取率提升，市场份额进一步巩固，新能源订单占比显著。全球技术团队紧密合作，对于新获的宝马全球订单项目共商技术方案，目前该项目方案已在中国区落地推进。公司主营业务的采购品类主要集中在设备、原材料、模具、零部件等，全球集采及低成本区域采购已是共识，近年来公司不断探索供应链整合之路，通过工厂提出采购需求、采购协作团队集思询比，逐步形成快速反应机制，拓展垂直供应链产品对海外市场的支持；同时，借助跨板块业务的行业经验建立对口的技术支持和服务队伍，通过科学统筹与精细化管理，提供优势物流方案，实现运输时效性与成本控制的动态平衡及效益最大化。
　　（2）深耕业务领域加大科创脚步，紧跟市场。随着终端市场的多样性、环保性等需求，作为前端供应链制造厂商，公司提前对产业用纺织品业务布局特定化策略。针对汽车内饰件领域，一方面就该业务海内外制造工厂重点项目，从技术、模具、工艺材料等方向进行协作开发，促进降本增效，更贴合客户需求。另一方面，结合绿色发展理念，公司持续深入优化生产流程，开发材料可回收解决方案，推动汽车内饰件材料循环利用，降低能源消耗与污染物排放，提升产品可持续性，推动循环经济蓬勃发展；并在地毯类及声学隔音件产品性能上，不断研发利于可高效阻隔车辆行驶中的风噪、路噪、发动机噪音的产品和技术，以大幅降低车内噪音，为消费者打造静谧舒适的驾乘空间。
　　（3）推进资金管理以及信息整合，助力发展。报告期内，公司针对境外资金动态管理方面，建立了有效的现金流动态反馈机制，通过海外各企业定期报告，落实机制执行，不断优化方案，运营资金使用效率得到提升。公司组建的相关技术和应用团队，开展了前期专项调研工作，针对全球网络安全配置要求，进行了相关摸底和互访交流，为后续筹建全球信息化体系奠定基础。
　　汽车内饰业务：
　　公司通过加强全球订单项目、人员、研发、采购等协作机制，优化成本结构，提升盈利水平。报告期内共实现主营业务收入84.06亿元，较去年同期增加2.25亿元、提升2.75%。其中国内汽车内饰企业实现主营业务收入22.95亿元，较去年同期增加7,473万元，奔驰、宝马、吉利、福特及捷豹路虎等客户销量相比预期都有所增加,对新能源汽车客户包括蔚来、理想等的开拓也使得销售收入得以增加。境外主要汽车内饰业务企业Auria报告期内实现主营业务收入61.36亿元，随着海外汽车市场的复苏，主要客户通用、福特、捷豹路虎销量均较去年同期有所增加。
　　汽车内饰业务板块利润总额4,757万元，较上年同期-4.45亿元增加4.93亿元，实现扭亏为盈。其中，境内企业报告期内实现利润总额9,642万元、同比降低34%，主要由于国内新能源车市场正经历着激烈的变革与洗牌，计提集度、合众、华人运通信用减值，造成利润下降；该板块境外主要企业Auria实现利润总额-3,311万元、同比减少亏损5.07亿元。该业务总体毛利率较去年同期增加3.34个百分点(合并抵消后)，主要得益于海外劳动力短缺雇佣临时工以及聘用新员工等带来的不稳定因素改善，成本逐渐稳定，生产效率得到提升，海外业务毛利率改善带动汽车内饰业务毛利率增长。
　　纺织新材料业务：
　　报告期内，公司纺织新材料业务板块实现主营业务收入16,519.41万元、较上年同期降低3.68%，利润总额432.54万元、较上年同期降低21.58%。国际市场方面，全球出口形势较去年同期有所变化：西欧市场受自身经济发展乏力以及通胀影响，篷布产品的市场需求量有所下滑；中东局势动荡，导致部分主要海湾国家局势不稳定，部分原计划更新的篷房项目延迟，大多数客户为降低成本仍选择继续使用旧帐篷，使得销售量不及预期。由于国际市场采购需求量下滑，国内产能出现富余，各供应商通过价格比拼抢占市场，国内纺织复合材料涂层布低、中、高端产品的竞争日趋激烈。该板块主要企业申达科宝提前布局，通过多种渠道开拓新客户、研发新产品，以此构建“差异化竞争”优势。报告期内，申达科宝在新型产品新模式方面实现突破，其中新型POE产品（聚烯烃弹性体，它具有环保、可回收、防水、耐老化等优点）性能持续优化，该产品以及防水卷材销售均高于预期。
　　进出口贸易业务：
　　报告期内，公司进出口贸易业务板块实现主营业务收入33.29亿元，较去年同期略有下降,主要由于公司为专注于主要战略目标、降低公司经营风险与资金风险，该板块转让两家子公司全部股权。同时，进出口贸易行业竞争激烈、传统外贸产业转移等因素也对收入造成了不利影响。报告期内实现利润总额3,891.71万元，较去年同期增长23.23%，主要得益于欧洲市场、日本市场销售渠道的拓展，业务实现突破。外贸板块经过一系列改革措施，加强了风险控制，提升了业务质量。在公司全球化进程中，外贸板块积极发挥其平台作用，充分了解客户需求，有序推进Auria的原材料、零部件、设备和模具等在低成本地区进行采购，为公司寻求更多降本空间。并利用申达外贸优势集成，为Auria提供兼顾性价比的最优物流方案及备选方案，促进物流成本降本增效。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）汽车内饰业务
　　公司生产的汽车内饰及声学元件产品主要面向整车配套市场，并与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。因此该板块的盈利情况与汽车行业总体发展情况息息相关。
　　2024年全球汽车市场呈现复苏态势，根据LMCAutomotive最新发布的报告，2024年全年汽车销量达9,060万台，同比增长2%，其中12月单月销量达854万台，同比增长4%，接近2017年历史高点。但全球经济波动、贸易摩擦及技术突破压力仍是未来挑战。零部件市场则加速向新能源、智能化领域倾斜，传统供应链面临深度调整。公司主要汽车内饰件工厂分布于中国、美国和欧洲地区，上述国家和地区的行业发展情况如下：
　　1、国内市场
　　2、欧美市场
　　2024年，美国全年汽车销量达1,600万辆，创下2020年以来最高水平。北美地区全年产量增长0.5%至1570万辆，主要受益于通用、丰田等车企的产能优化。混合动力车销量同比大涨35.4万辆（占比11%），远超纯电动车（占比9.2%）。丰田混合动力车销量突破100万辆，通用电动车型全年增长50%。政府延长新能源汽车税收优惠，车企加大激励措施推动消费者需求。
　　欧洲全年新车注册量1300万辆，同比微增0.9%；纯电动车销量下降1.3%，市场份额降至15%。主要原因包括持续的通胀、更高的借贷成本以及对电动车型的需求冷淡导致消费者推迟购买汽车；德国在内的国家取消对纯电动车的补贴。
　　（二）纺织新材料业务
　　新材料是指新出现的具有优异性能和特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高和产生新功能的材料，公司所生产的纺织新材料属产业用纺织品。产业用纺织品在国际上被定义为“用于诸多非纺织行业的产品，它的制造过程和配套服务是专门为工程类纺织结构材料而设计的”，“通常由非纺织行业的专业人员用于各种性能要求高或耐用的场合”，因此又被称为“技术性纺织品”，广泛应用于医疗卫生、环境保护、土工及建筑、交通运输、文体休闲、航空航天、新能源、农林渔业等领域。
　　2024年全球经济保持中低速增长，复苏进程仍面临地缘政治紧张、贸易保护主义风险上升等诸多不稳定和不确定性因素。本公司涉及的领域属于非织造布、篷、产业用涂层织物、帆布、过滤、土工用纺织品。根据中国产业用纺织品行业协会统计数据，2024年规模以上企业的非织造布毛利率上升0.48个百分点；篷、帆布毛利率下降0.41个百分点。
　　（三）进出口贸易
　　根据中国海关总署发布的数据，2024年全年进出口商品总值61,622.89亿美元,其中出口35,772.22亿美元,与去年同比增长5.9%,增长主要来自于机电产品。进口25,850.67亿美元,与去年同比增长1.1%。
　　根据中国海关快报数据，2024年我国纺织品服装出口总额为3011亿美元，同比增长2.8%。其中，纺织品出口额为1419.6亿美元，同比增长5.7%，服装出口额为1591.4亿美元，同比增长0.3%。我国对主要市场纺织服装出口情况整体良好，但表现有所分化，对美国、欧盟、东盟等主要贸易伙伴出口增势良好，对日本、土耳其、俄罗斯等市场出口负增长。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　申达股份是一家以产业用纺织品研发与制造为主的多元化经营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。
　　1、汽车内饰及声学元件
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，也是目前规模最大的主营业务。该业务主要为下游客户提供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。主要产品包括：
　　地板系统产品，包括地毯及配件垫；声学元件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材料、以及轮拱内衬；软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱等各部位的内饰、软饰部件，包括后备箱饰件、包装托盘、及其他内饰零部件。主要客户为通用、福特、捷豹路虎、戴姆勒、斯特兰蒂斯、丰田、本田、大众、宝马、吉利、沃尔沃、蔚来、理想等。主要产品如所示：
　　（2）经营模式
　　汽车行业具有明显的区域型、资本密集型、劳动密集型特征，为降低运输成本、缩短供货期、提高协作生产能力，汽车内饰生产工厂往往建立在整车生产厂周围区域，亦或在几家整车厂大区域交汇集合处、进行就近销售。根据行业特性，公司汽车内饰业务采用“以销定产”的生产模式，在国内外多个省市、国家和地区进行了布局。
　　研发模式：公司以客户需求为导向，采用研发和生产相结合的经营模式。在经营过程中，公司充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具，并利用此类模具完成客户的汽车软饰件及声学元件产品订单，为整车厂提供符合整车需求的产品。随着公司全球深化改革方案的推进，公司目前以“智力集成，全球受益”研发主旨，发挥Auria的研发原创优势和通过全产业链的技术协作支持，加大自主设计产品开发；并继续加大以中国（安亭）技术中心为核心的全球新能源汽车配套科创体系建设，前端研发集中利用全球智力优势，后端应用性开发主要集中在中国，加强新能源（绿色）新技术新产品新材料开发。
　　采购模式：垂直整合，全球共享。公司采购原材料主要包括各类纤维材料，公司组建全球采购团队，充分利用规模优势、全球布局优势和外贸平台优势，实现国内外垂直供应整合和长期降本增效。对所有采购品类的技术标准和商务标准，建立国内外市场的动态分析机制，为采购协作需求做好提前预判和方案储备。
　　销售和生产模式：公司汽车内饰业务下游客户主要是整车厂商，与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。行业本身由于技术、质量、规模和品牌等实力的限制已形成一定的准入门槛，且前期客户还须对供应商履行严格复杂的资格认证及产品质量先期策划和生产件批准程序，因此双方的合作关系一旦建立则较为稳固。
　　汽车内饰需要针对特定品牌、特定车型研发生产，具有一定的非标准化、定制化特点。公司汽车内饰业务采用“以销定产”的模式，即公司根据客户预示计划或订单，并综合考虑产品库存、自身产能及物料采购周期等因素合理制定生产计划。
　　销售过程实际上包括具体产品及其生产供应流程等整体方案的开发、设计，与后续生产环节联系较为紧密。销售、生产流程主要步骤为：邀请整车厂商考察、工程技术交流、整车厂向公司发送开发邀请、公司向整车厂提交方案和报价、评定方案、初步确立合作关系并提出具体要求、内部项目分工、产品与流程开发、生产准备、产品试制、批量供货、后续跟踪服务。
　　2、纺织新材料业务
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　公司纺织新材料业务所属行业为纺织行业中的涂层材料行业，重点培育发展柔性复合材料和土工材料等，主要产品为各类塑胶复合材料，上下游行业情况如下：
　　（2）经营模式
　　研发模式：公司经营管理团队高度重视产品研发及相关核心技术的掌握。随着市场环境的变化及自身研发技术的持续进步，公司已经成功研发多种产品。同时，公司在纺织新材料业务上的多年耕耘也使公司与国内知名高校建立了长期合作关系，在研发上采用与高校共同研发和自主研发相结合的模式。
　　采购模式：公司与主要供应商建立长期稳定的合作关系，日常经营中根据实际生产需求确定数量与时间向其下单采购原材料。但必要时，也会根据原材料市场的供求及价格状况对原材料进行集中采购，以降低采购成本。
　　销售模式：公司生产的纺织新材料用于港口、交通工具制造、污水处理、环保等项目。纺织新材料的内销主要采用直销的模式，市场人员通过搜集产品主要应用行业市场信息，直接销往港口、交通工具制造等项目的采购方；纺织新材料的外销主要采用直销为主、经销为辅的模式，产品直接或者通过经销商销往国外，主要销往北美、欧洲、阿拉伯等地。
　　生产模式：主要采取“以销定产”的生产模式。公司结合客户需求、以往回款周期、订单规模等因素对下个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定生产计划。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　3、进出口贸易业务
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织品、家用纺织品及其他进出口业务。公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链集成商，并在全球范围内进行资源优化配置。销售端通过各业务部门不断寻求潜在客户延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；生产端强化在低成本地区的生产供应能力；研发端在上海等地设立服饰研发中心，从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等订单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。
　　（2）经营模式
　　研发模式：进出口贸易业务板块设有研发中心，致力于男女装款式设计、面料与版型研发等；公司通过不断完善自己的技术技能，扩大了技术覆盖面，已从主攻开发女士成衣产品逐步扩大到男裤、男衬衫、男式夹克等款式版型的产品覆盖，并获得了客户的广泛认可。同时，研发中心服装样板推挡速度也得到提升，对服装量化生产提供了不少工艺优化的方法，既提升产量又能保证服装外表美观。
　　采购模式：公司根据订单需求，形成相应采购计划，依照供应商管理流程选择符合要求的合作方供货。另一方面，随着成本费用的逐年增加，公司结合多年纺织品贸易行业的经验，积极拓展采购渠道，以保证产品质量的同时控制采购成本。
　　销售模式：经过多年耕耘，公司在进出口贸易业务板块拥有了稳定、优质的客户群体，在行业中树立了良好的品牌形象，得到了客户的信赖。公司进一步加强了以客户为中心的组建模式，根据客户的需求、规模，配备人员，专项服务。围绕目标优质客户，组建团队，深度服务客户。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）技术研发优势
　　随着汽车产业分工协作的深化，汽车零部件供应商逐渐承担起更多的研发任务，研发能力成为整车厂商选择零部件供应商的重要考虑因素；新能源车车型生命周期与传统车相比出现缩短趋势，其新车研发及其生产周期也相应缩短；整车厂商相应要求零部件供应商提高新产品研发响应速度。
　　1、全球智力集成
　　设立全球专家委员会，以安亭技术中心为全球技术总部，形成全球智力、欧美原创、中国开发的技术研发体系。同时，公司在中国、美国、德国等国家拥有多个技术研发中心，可开展相关材料比色配色、减少挥发性有机化合物和气味的试制研发，进行声学仿真测试，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试，具备研发能力支持市场拓展和新项目争取，并支撑全球化项目同步研发的能力。
　　2、材料应用与产品设计能力
　　公司的主要产品地板系统产品、声学元件产品、软饰小件产品等通常为多层复合结构，整体结构的设计、各层材料的选用和使用量等会对产品的性能、重量和成本等方面均造成影响。因此对不同材料的应用、产品的结构设计等关键技术的掌握是汽车内饰件企业主要的核心竞争力。多年以来，公司基于为众多知名主流整车厂配套供应产品的经验，掌握了各类不同材料的特性，积累了不同产品结构与材料优化组合的技术方案和经验，并不断进行自主创新。从前期产品设计阶段开始，公司便能准确把握客户需求，提供产品的设计和不同材料优化组合的方案，并快速融入产品开发规划，从而高效生产出契合客户需求的产品。
　　3、研发原创能力
　　发挥企业研发原创优势，结合中国技术中心的开发应用低成本优势，加大自主设计产品的开发。公司不断加大开发新功能、新材质的开发以实现汽车地毯产品的性能提升和风格改进，推动公司核心竞争力的提升。
　　（二）产业链全球布局优势
　　公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套（一配套、二配套）全产业链，有能力与整车厂从不同车型的整车产品设计初期开始合作，提供全方位一体化的汽车软饰及声学元件设计方案。公司根据整车厂商及其他主要供应商的分布区域，已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、广东，及欧洲、美国、南非等地拥有配套生产工厂，具备承接大型跨国整车企业全球项目订单的能力。例如，公司已获得奔驰部分车型前围、地毯、后备箱内衬全球发包项目，根据客户需求在天津、德国和南非的工厂生产。产业链全球布局有利于公司迅速对接客户需求及产品反馈，并及时落实生产供应、提供技术服务，有利于保障整车厂生产的持续、稳定，协助整车厂控制总体成本，巩固双方合作关系。同时，公司进出口贸易业务板块也不断增强与产业用纺织品业务的结合度，助力汽车内饰和新材料板块企业获得境内外优势资源，做好国内外双循环的通道和平台。
　　（三）客户资源与口碑优势
　　汽车是由大量零部件组成的复杂工业产品，其产品安全、性能和质量等方面有严格的指标要求。整车厂商对供应商的业务规模、产品质量、研发能力、生产供应能力、售后服务能力等设置了严格的筛选条件。供应商正式纳入整车厂商全球采购体系前，须履行严格的认证考察程序，该程序往往耗费合作双方大量时间和成本。合作关系一旦确立，将保持相对稳定。
　　公司在长期生产经营过程中，凭借在生产工艺、研发设计、产品质量、经营管理、后续服务等方面的优势，为通用汽车、福特、宝马、戴姆勒、大众、斯特兰蒂斯、捷豹路虎、丰田、本田、沃尔沃等全球汽车行业头部企业配套供应产品，得到了优质客户的认可、树立了良好口碑、并建立了长期稳定的合作关系。通过与知名整车厂及其配套供应商的深度合作，公司可及时获知行业前沿信息，了解到行业的新理念、新设计、新材料与新工艺，并与客户形成良性业务互动，有利于公司提升技术水平、开拓市场。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、汽车内饰行业
　　汽车内饰行业是汽车产业链的重要组成部分，与汽车整车市场整体发展密切相关。未来，汽车行业将经历一场深刻变革，将朝着电动化、智能化、共享化、绿色环保以及产业链整合等方向不断发展，同时面临新的挑战和机遇。展望未来，汽车行业发展趋势的主线为：
　　1）电动化趋势加速
　　电动汽车的市场份额将持续扩大。随着电池技术的飞速发展和充电设施的日益完善，电动汽车的续航里程和充电便利性将逐渐赶超传统燃油车，使其越来越受消费者青睐。
　　2）智能化引领创新
　　智能化汽车技术将成为行业的核心竞争力。自动驾驶、智能网联、人工智能等前沿技术的不断演进和应用，将推动汽车行业朝着智能化方向迈进。
　　3）共享化成为新潮流
　　随着共享经济的普及，汽车共享也将成为未来重要趋势。汽车行业将更加注重汽车的使用价值而非所有权，促使汽车租赁和共享服务市场持续扩大。
　　4）环保要求日益严格
　　全球环保意识的提升将推动汽车行业对环保性能的重视。制造商将更加注重提高汽车的燃油效率和排放控制，以符合日益严格的环保法规。
　　5）产业链的优化与整合
　　为提高生产效率、降低成本并推动创新，供应商应通过提升研发能力，加强与汽车制造商的合作，并运用公司产业链布局优势，实现产业链的整合和优化。
　　2、纺织新材料行业
　　产业用纺织品行业是我国重要的传统产业，近年来，我国产业用纺织品行业在“一带一路”等政策推动下保持增长。产业用纺织品行业未来发展趋势受政策支持、技术创新、市场需求及全球环境等多重因素影响：
　　1）可持续发展与绿色制造
　　随着全球对环保的重视和“双碳”目标的推进，行业将加速向绿色化转型。未来企业可能将更多采用可再生纤维、循环材料及环保工艺。
　　2）高性能与多功能纺织品需求增长
　　医疗卫生、新能源、航空航天等领域对高性能纺织品的需求激增，例如防火、抗菌、防辐射等功能性材料。未来，行业研发投入将进一步向高附加值产品倾斜，如智能可穿戴纺织品、生物降解材料等。
　　3）国际市场拓展与出口结构优化
　　在产业用纺织品出口方面，尽管传统产品如涂层织物、毡布保持优势，而新兴产品（如环保材料）出口占比提升。同时，受产品同质化影响，企业需应对国际贸易壁垒和成本压力，通过品牌建设和技术升级增强竞争力。
　　4）个性化与定制化趋势
　　消费端需求推动柔性生产和定制化服务发展，例如数字化技术支持的按需生产模式。需要企业通过柔性供应链快速响应市场，实现在特定领域内的定制化应用。
　　3、进出口贸易行业
　　进出口贸易行业的发展受全球经济增速与市场需求、汇率波动、关税与非关税壁垒、贸易协定与补贴政策等多重因素影响。美国总统特朗普4月2日宣布对贸易伙伴加征“对等关税”，中国贸易将面临多方面的挑战与调整。高关税将迫使企业调整全球供应链，例如通过寻找第三国转口，或调整市场营销方向。公司将积极开拓新市场，如欧洲、澳新、亚洲市场，加强和拓展海外销售渠道建设，提升服务能力，更贴近客户，贴近市场，践行销售本土化策略。
　　(二)公司发展战略
　　当前，全球经济已进入低增速的常态化阶段。发达经济体增速持续下滑、通胀形势反复、投资动力不足，致使全球经济增长格局的分化态势日益显著；同时，欧美贸易壁垒不断增多、全球产业链加速重构，外部环境的不确定性对各行业发展造成一定影响。面对复杂严峻的外部形势，公司始终贯彻落实“全球布局，跨国经营”的总体战略。2025年公司将秉持稳中求进、守正创新、先立后破的原则，从发展导向、效率导向、项目导向、问题导向、结果导向、文化导向等多维度出发、优化资源配置，强化核心能力建设，持续夯实企业发展根基。
　　在组织管理层面，公司将建立健全全球管理指挥体系，筑牢组织架构根基，通过推行“扁平化管理+穿透式管理”相结合的矩阵式架构，有效提升全球运营响应能力，增强组织灵活性与协作性。
　　在科技创新领域，统一全球跨国经营思想，完善研发管理体系。不断整合全球五大实验室的多元智力资源，深化产学研一体化建设，打造技术骨干团队的共有、共建、共享的科创资源平台，增强跨区域科创联动，全面提升全球科创协作效率。
　　在发展理念践行方面，公司将坚守以人为本、绿色发展的理念。一方面，加强人才梯队的建设，为生产、技术、科创、管理等各领域员工营造人人皆可成才，人人尽展其才的良好氛围，通过内部擂台、专业展示等平台，不断挖掘员工潜力、内培育才，组建适合公司发展的国际化人才队伍。另一方面，将科技创新、产品开发与环境保护有机融合，以绿色环保为目标，以科技创新为驱动，以优质产品为载体，构建绿色发展的闭环、推动循环经济发展，实现经济效益与生态效益的协调统一。
　　未来，公司将不断巩固和拓展全球深化改革成果，持续提升全球核心竞争力与跨国经营综合实力，加大公司经营业绩提升与高质量可持续发展步伐。
　　(三)经营计划
　　2024年公司在经营业绩上相较2023年取得了大幅度提升。2025年，公司将继续推进“全球布局，跨国经营”战略体系，强化一个全球总部和订单、资金、采购、技术、信息、人员和物流“七要素”运营管理机制的实践应用。全面提升弹性管理能力，使组织结构更加高效、全球协作更加深化、成本费用更加优化、科技创新更加赋能以及应对变化更加迅速，不断巩固扩大全球深化改革成果，持续打造全球核心竞争力，持续提升跨国经营综合实力，大力推动公司整体经营业绩和高质量发展再上新高度。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济环境及政策性风险：公司近一半资产位于海外，因此，公司的经营业绩、财务状况及前景受到经济、政治、政策、法律变动、战争等影响。地缘政治冲突、战争等也将加大加深对经济及行业的影响。公司进出口贸易业务收入占整体收入不超过30%，中美贸易关系的变化可能对公司经营业绩产生影响。目前国内外宏观经济仍存在不确定性，产业政策、财政政策、税收政策等变化也将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。
　　2、行业风险：公司汽车内饰业务面向汽车整车制造厂商，为其提供配套产品，该部分业务对汽车行业存在较大的依赖性，且在公司主营业务收入中占比较高。公司业绩存在受汽车产业波动影响的风险。同时，新能源汽车的发展也可能改变国内外市场及客户的格局，为公司业绩带来不确定性。
　　3、原材料价格波动风险：在产业用纺织品领域，直接材料成本占生产成本比重较大，主要原材料包括各种化工原料、纤维材料等的价格波动对生产成本影响较大。受国际金融形势影响，大宗商品价格波动幅度较大，公司采购的原材料也可能出现价格波动。若未来公司生产所需主要原材料价格上升，将影响公司盈利情况。公司通过搭建全球采购平台，从低成本国家进行采购，并运用外贸平台优势，实现物流集成，积极保障物流环节降本增效。
　　4、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，可能出现产品开发过程中不满足客户要求而导致的反复调整和验证风险。同时，公司还面临着新技术、新工艺的开发方向可能失误的风险。在开发过程中，公司与客户进行共同开发，充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具。通过全球技术共享，我们调动全球研发资源，由中外团队共同协作确定技术方案。
　　5、汇率风险：公司的子公司分布中国、欧洲、北美等多个国家和地区，各子公司采用不同的货币记账，可能会因汇率变化而产生汇兑损益，影响利润。外币汇率的变化受国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据的波动。公司通过加强监控外币交易以及外币资产和负债的规模、通过优化出口结算币种以及运用金融衍生品工具等各种积极防范措施对可能出现的汇率波动进行管理。
　　6、人员管理与人力成本风险：目前公司海外员工人数占比较大，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调配、跨文化沟通等方面可能存在一定管理风险。近年来，公司综合对标优秀全球化企业，围绕与系统核心竞争力密切相关的全球运营指挥体系打造，加强国际化、专业化、科技型人才队伍的建设。在完成多批次市场化招聘的同时，同步完善激励机制和考核办法。同时，进一步加强人才交流引入派出，稳步推进文化融合和跨文化管理。另一方面，随着国内外人力成本不断上涨，公司通过职能转移、轮岗等方式，以低成本地区人力代替高成本地区，达到降低人力成本的效果。
　　7、环境及社会风险：随着国家对环境治理管理的政策、规划、标准的深度和广度从细从严，公司将紧跟政策，通过技术创新、工艺创新、设备创新、新材料应用和环保设施投入等，使公司产业在节能环保上符合政策要求，这可能产生开支，造成成本风险。
　　8、利率风险：本公司的利率风险主要产生于银行借款等。境内外银行利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的利润产生不利影响，公司通过形成新的融资方案、运用多种金融工具等方式，降低整体融资成本。与中资银行商谈充分运用人民币融资成本的优势，配合衍生产品，控制汇率风险，进一步降低整体融资成本、降低利率风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　申达股份是一家以进出口贸易、产业用纺织品研发与制造为主的多元化经营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。　　1、汽车内饰及声学元件　　（1）主要业务及主营产品介绍　　汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，也是目前规模最大的主营业务。该业务主要为下游客户提供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。主要产品包括：地板系统产品，包括地毯及配件垫；声学元件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材料、以及轮拱内衬；软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱等各部位的内... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　申达股份是一家以进出口贸易、产业用纺织品研发与制造为主的多元化经营上市公司，主要业务包括汽车内饰及声学元件、纺织新材料和进出口贸易。
　　1、汽车内饰及声学元件
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　汽车内饰及声学元件业务是公司产业用纺织品的核心业务，也是目前规模最大的主营业务。该业务主要为下游客户提供汽车内饰件和应用于降低车内噪音的声学解决方案。主要产品包括：地板系统产品，包括地毯及配件垫；声学元件产品，主要指在汽车内部起到隔音作用的绝缘件产品，包括隔音前围、一般隔音材料、以及轮拱内衬；软饰小件产品，指的是安装在汽车驾驶舱、车厢、后备箱等各部位的内饰、软饰部件，包括后备箱饰件、包装托盘、及其他内饰零部件。主要客户为通用、福特、捷豹路虎、戴姆勒、斯特兰蒂斯、丰田、本田、大众、宝马、吉利沃尔沃等。
　　（2）行业情况
　　公司生产的汽车内饰及声学元件产品主要面向整车配套市场，并与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。因此该板块的盈利情况与汽车行业总体发展情况息息相关。
　　进入2024年以来，在全球经济形势复杂多变、市场竞争愈发激烈的大环境下，全球汽车市场产销量增速放缓，降本增效、消费降级成为近期汽车行业的代名词。据世界汽车组织OICA数据统计，2024年1-6月全球新车总产量约为4,249.0万辆，同比实现增长，增幅约0.8%，北美和欧洲市场及各细分国家销量均实现同比增长，而亚洲市场累计销量同比下降1.4%，亚洲市场中，仅中国和印度实现增长。公司主要汽车内饰件工厂分布于中国、美国和欧洲地区，上述国家和地区的行业发展情况如下：
　　1、国内市场
　　据中国汽车工业协会统计分析，2024年1-6月，汽车产销累计完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增4.9%和6.1%，伴随以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，6月汽车市场环比持续保持增长。1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。
　　2、欧美市场
　　根据美国商务部经济分析局发布的数据，今年上半年美国汽车销量约为804.62万辆，同比增长1.8%。经济前景、降息预期等方面的不确定性，使得不少美国消费者推迟购车。
　　1-6月，欧洲五大汽车市场——德国、英国、法国、意大利和西班牙汽车销量均实现增长，大多数增幅在5%左右。另外，与美国一样，欧洲电动汽车需求也较为疲软。根据欧洲汽车工业协会发布的数据，2024年5月，欧盟乘用车新车注册量同比下降3.0%，其中纯电动汽车注册量下降12.0％，插混车注册量下降14.7％，混动车注册量增长16.2%。市场需求放缓、补贴政策到期、续驶里程焦虑、不确定的经济前景以及缺乏平价车型等因素限制了欧洲电动汽车，尤其是纯电动汽车进一步普及。
　　（3）经营模式
　　汽车行业具有明显的区域型、资本密集型、劳动密集型特征，为降低运输成本、缩短供货期、提高协作生产能力，汽车内饰生产工厂往往建立在整车生产厂周围区域，亦或在几家整车厂大区域交汇集合处、进行就近销售。根据行业特性，公司汽车内饰业务采用“以销定产”的生产模式，在国内外多个省市、国家和地区进行了布局。
　　研发模式：公司以客户需求为导向，采用研发和生产相结合的经营模式。在经营过程中，公司充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具，并利用此类模具完成客户的汽车软饰件及声学元件产品订单，为整车厂提供符合整车需求的产品。随着公司全球深化改革方案的推进，公司目前以“智力集成，全球受益”研发主旨，发挥Auria的研发原创优势，结合中国技术中心的开发应用低成本优势，加大自主设计产品开发。并继续加大以中国（安亭）技术中心为核心的全球新能源汽车配套科创体系建设，前端研发集中利用全球智力优势，后端应用性开发主要集中在中国，加强新能源（绿色）新技术新产品新材料开发。
　　采购模式：垂直整合，全球共享。公司采购原材料主要包括各类纤维材料，公司组建全球采购团队，充分利用规模优势和全球布局优势，实现国内外垂直供应整合和长期降本增效。对所有采购品类的技术标准和商务标准，建立国内外市场的动态分析机制，为采购协作需求做好提前预判和方案储备。
　　销售和生产模式：公司汽车内饰业务下游客户主要是整车厂商，与国内外整车厂商形成直接的配套供应关系。行业本身由于技术、质量、规模和品牌等实力的限制已形成一定的准入门槛，且前期客户还须对供应商履行严格复杂的资格认证及产品质量先期策划和生产件批准程序，因此双方的合作关系一旦建立则较为稳固。
　　汽车内饰需要针对特定品牌、特定车型研发生产，具有一定的非标准化、定制化特点。公司汽车内饰业务采用“以销定产”的模式，即公司根据客户预示计划或订单，并综合考虑产品库存、自身能力及物料采购周期等因素制定生产计划。
　　销售过程实际上包括具体产品及其生产供应流程等整体方案的开发、设计，与后续生产环节联系较为紧密。销售、生产流程主要步骤为：整车厂向公司发送开发邀请、公司向整车厂提交方案和报价、整车厂商考察、评定方案、初步确立合作关系并提出具体要求、内部项目分工、产品与流程开发、生产准备、产品试制、批量供货、后续跟踪服务。
　　2.纺织新材料业务
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　新材料是指新出现的具有优异性能和特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高和产生新功能的材料，公司所生产的纺织新材料属产业用纺织品。产业用纺织品在国际上被定义为“用于诸多非纺织行业的产品，它的制造过程和配套服务是专门为工程类纺织结构材料而设计的”，“通常由非纺织行业的专业人员用于各种性能要求高或耐用的场合”，因此又被称为“技术性纺织品”，广泛应用于医疗卫生、环境保护、土工及建筑、交通运输、文体休闲、航空航天、新能源、农林渔业等领域。
　　公司纺织新材料业务在国内市场起步较早，并重点培育发展柔性复合材料。该业务板块子公司申达科宝从压延涂层产品入手，着力于符合高强轻质、功能、环保要求的柔性复合性材料产品的开发研究，主要产品为：沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用篷盖布、船用级热塑性聚氨酯弹性体（TPU）材料和多个种类自主研发的土工合成材料，主要应用于建筑土工、交通工具、航空航天、环保、医疗、军工等行业。
　　（2）行业情况
　　2024年上半年，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。我国产业用纺织品行业的市场需求总体回暖，行业工业增加值增速自2023年年初以来重回上升通道，但部分应用领域需求的不确定性和各类潜在风险影响着行业当前的发展和对未来的预期。
　　分领域看，本公司涉及的领域属于非织造布、篷、帆布、过滤、土工用纺织品。1-6月规模以上非织造布企业的营业收入和利润总额在低基数效应下分别同比增长4%和19.5%，但营业利润率仅为2.5%；篷、帆布规模以上企业的营业收入同比增长0.2%，利润总额同比下降3.8%，营业利润率保持了5.6%的较好水平；过滤、防护、土工用纺织品所在的其他产业用纺织品规模以上企业的营业收入和利润总额分别同比增长12%和41.9%，6.6%的营业利润率是行业最高水平。
　　根据中国海关数据，2024年1-6月我国产业用纺织品行业的出口额（海关8位HS编码统计数据）为205.9亿美元，同比增长3.3%，扭转了自2021年以来产业用纺织品行业出口下降的局面，但增长势头较弱；行业进口额（海关8位HS编码统计数据）为24.6亿美元，同比下降5.2%，降幅有所收窄。
　　（3）经营模式
　　研发模式：公司经营管理团队高度重视产品研发及相关核心技术的掌握。随着市场环境的变化及自身研发技术的持续进步，公司已经成功研发多种产品。同时，公司在纺织新材料业务上的多年耕耘也使公司与国内知名高校建立了长期合作关系，在研发上采用与高校共同研发和自主研发相结合的模式。
　　采购模式：公司与主要供应商建立长期稳定的合作关系，日常经营中根据实际生产需求确定数量与时间向其下单采购原材料。但必要时，也会根据原材料市场的供求及价格状况对原材料进行集中采购，以降低采购成本。
　　销售模式：公司生产的纺织新材料用于港口、交通工具制造、污水处理、环保等项目。纺织新材料的内销主要采用直销的模式，市场人员通过搜集产品主要应用行业市场信息，直接销往港口、交通工具制造等项目的采购方；纺织新材料的外销主要采用直销为主、经销为辅的模式，产品直接或者通过经销商销往国外，主要销往北美、欧洲、阿拉伯等地。
　　生产模式：主要采取“以销定产”的生产模式。公司结合客户需求、以往回款周期、订单规模等因素对下个月的订单进行综合评估，并以此为依据制定生产计划。公司在工艺、设备、标准化管理等方面不断完善，形成批量化、多品种同时生产的灵活生产体系，不断提升生产能力和生产效率，在确保产品质量的前提下持续提升订单响应的及时性。
　　3、进出口贸易业务
　　（1）主要业务及主营产品介绍
　　进出口贸易业务是公司的传统主业，涉及领域为纺织品、家用纺织品及其他进出口业务。公司致力于打造成为纺织贸易业务供应链集成商，并在全球范围内进行资源优化配置。销售端通过各业务部门不断寻求潜在客户延伸贸易触角，强化在高端市场的接单能力；生产端强化在低成本地区的生产供应能力；研发端在上海等地设立服饰研发中心，从面料开发与采购、服装设计、制版制衣等订单前置流程中探索可持续发展、可创新发展的供应链整合方式。
　　（2）行业情况
　　据海关统计，2024年上半年，我国进出口总值2.98万亿美元，增长2.9%。其中，出口1.71万亿美元，增长3.6%；进口1.27万亿美元，增长2%；贸易顺差4350亿美元，扩大8.6%。其中，1-6月纺织品服装累计出口1431.8亿美元，同比增长1.5%。其中纺织品出口693.5亿美元，同比增长3.3%；服装出口738.3亿美元，与上年同期基本持平。上半年外需回暖及国内稳外贸政策持续显效。我国克服全球外汇市场波动剧烈、贸易壁垒等的影响，出口表现超出预期；同时，国内市场需求稳步复苏、企业补库存周期、能源等商品进口价格持续改善等，带动我国进口稳步回升。
　　（3）经营模式
　　研发模式：进出口贸易业务板块设有研发中心，致力于男女装款式设计、面料与版型研发等；公司通过不断完善自己的技术技能，扩大了技术覆盖面，已从主攻开发女士成衣产品逐步扩大到男裤、男衬衫、男式夹克等款式版型的产品覆盖，并获得了客户的广泛认可。同时，研发中心服装样板推挡速度也得到提升，对服装量化生产提供了不少工艺优化的方法，既提升产量又能保证服装外表美观。
　　采购模式：公司根据订单需求，形成相应采购计划，依照供应商管理流程选择符合要求的合作方供货。另一方面，随着成本费用的逐年增加，公司结合多年纺织品贸易行业的经验，积极拓展采购渠道，以保证产品质量的同时控制采购成本。
　　销售模式：经过多年耕耘，公司在进出口贸易业务板块拥有了稳定、优质的客户群体，在行业中树立了良好的品牌形象，得到了客户的信赖。公司进一步加强了以客户为中心的组建模式，根据客户的需求、规模，配备人员，专项服务。围绕目标优质客户，组建团队，深度服务客户。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，世界经济增长动能不足、地缘政治冲突和国际贸易摩擦频发、国内结构调整持续深化等带来新挑战，公司在挑战中寻找机遇，通过深入推进战略转型，不断深化全球协作，发挥自身优势，有效提升了公司经营业绩，报告期内，公司实现了营业收入增长、净利润扭亏为盈。
　　2024年上半年度公司实现营业收入60.72亿元，同比上升8.96%，归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈，实现5,420.46万元，增长19,202.12万元。主要得益于：1）公司注重提高重要订单及优质客户订单的获取能力，海外汽车内饰业务企业Auria实现收入；2）随着公司全球深化改革工作的顺利推进，公司通过供应链垂直整合、加大采购协作，提升了部分海外工厂运营质量，综合成本得到有效控制，Auria毛利率增长，利润总额扭亏为盈，报告期内实现利润总额881.22万元；3）受汇率波动的影响，2024年上半年度产生汇兑收益8,913.73万元。
　　汽车内饰业务：
　　公司通过建立全球订单的项目、人员及工作协同机制，成本结构优化，盈利水平提升。报告期内共实现主营业务收入43.09亿元，较去年同期增加3.69亿元、提升9.38%。其中国内汽车内饰企业实现主营业务收入11.15亿元，较去年同期增加1.31亿元，奔驰、宝马、吉利、福特及捷豹路虎等客户销量相比预期都有所增加。境外主要汽车内饰业务企业Auria上半年实现主营业务收入32.08亿元，主要客户通用、福特、捷豹路虎销量均较去年同期有所增加。
　　该业务板块利润总额5,815.16万元，较上年同期-2.19亿元同比增加2.77亿元，实现扭亏为盈。其中，国内企业报告期内实现利润总额6,998万元、同比增加1,886万元；该板块境外主要企业Auria实现利润总额881.22万元、同比增加26,393.74万元，实现扭亏为盈。该业务总体毛利率为10.57%，较去年同期增加3.46个百分点，主要得益于销量的增加，原材料、能源价格得到有效控制。
　　报告期内，公司在销售、采购、技术等多个方面齐头并进，使公司业绩得到有效提升：
　　（一）全球订单协同不断深化，整体盈利水平稳步提升
　　公司在跟踪巩固现有客户关系的前提下，发挥全球布局优势，加大全球战略合作型客户、区域合作型和市场成长型等中高端客户订单的全球协作，扩大订单份额。采用市场导向的销售政策，在全球新能源车产销逐年上升的情况下，抓住机遇，在紧跟传统整车厂转型的同时也积极与造车新势力品牌开展合作。2024年1-6月，汽车内饰国内企业新争取订单年销售额累计3.4亿元，新能源项目销售额占比约87%；Auria新争取订单年销售额累计1.43亿美元，新能源项目销售额占比约39%。
　　（二）中国采购规模持续扩大，内部垂直供应体系强化
　　继续加大Auria中国采购，降低采购成本。严格执行设备方案审批环节，确保设备性能和成本的最优化配置，对年度预算中的生产设备采购加大中国主导。同时，利用外贸平台物流优势集成，做好核心物流供应商的遴选和储备，确保海运舱位和价格。着力提升装箱率，降低物流成本。
　　（三）科创协作围绕重点项目，降本增效持续提升效能
　　聚焦新能源汽车开发针对性的产品和技术，加强绿色低碳、可回用、轻量化产品和技术的开发，已运用到新能源车的批量生产中。
　　围绕重点项目协同降本增效，宝马、奔驰部分产品项目由中国团队和美国团队一同讨论确定方案，通过中国采购部分设备。
　　纺织新材料业务：
　　报告期内，公司纺织新材料业务板块实现主营业务收入9,261.92万元、较上年同期降低12.84%，利润总额425.82万元、较上年同期降低8.41%。主要受市场需求疲软及东欧客户由于俄乌战争，结算、交往受限影响。近年，国内纺织复合材料涂层布低、中、高端产品竞争加剧，该板块主要企业申达科宝延续和扩大“差异化竞争”优势，通过多种渠道开拓新客户、研发新产品，上半年新产品新模式实现突破，新型POE产品（聚烯烃弹性体，它具有环保、可回收、防水、耐老化等优点）、防水卷材销售均高于预期。
　　进出口贸易业务：
　　报告期内，公司进出口贸易业务板块实现主营业务收入17.09亿元，较去年同期增长5.76%。实现利润总额2,865.49万元，较去年同期增长34.52%，主要得益于重点围绕欧洲市场开拓的业务有所突破，同时对东盟地区的出口量有所增加。外贸板块经过一系列改革措施，加强了风险控制，提升了业务质量。在公司全球化进程中，外贸板块积极发挥其平台作用，充分了解客户需求，有序推进Auria的原材料、零部件、设备和模具等的中国采购，为公司寻求更多降本空间。并利用申达外贸优势集成，为Auria提供兼顾性价比的最优物流方案及备选方案，促进物流成本降本增效。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济环境及政策性风险：公司近一半资产位于海外，因此，公司的经营业绩、财务状况及前景受到经济、政治、政策、法律变动、战争等影响。地缘政治冲突、战争等也将加大加深对经
　　济及行业的影响。目前国内外宏观经济仍存在不确定性，产业政策、财政政策、税收政策等变化也将会对公司的经营环境产生影响，继而影响公司的经济效益。
　　2、行业风险：公司汽车内饰业务面向汽车整车制造厂商，为其提供配套产品，该部分业务对汽车行业存在较大的依赖性，且在公司主营业务收入中占比较高。公司业绩存在受汽车产业波动影响的风险。同时，新能源汽车的发展也可能改变国内外市场及客户的格局，为公司业绩带来不确定性。
　　3、原材料价格波动风险：在产业用纺织品领域，直接材料成本占生产成本比重较大，主要原材料包括各种化工原料、纤维材料等的价格波动对生产成本影响较大。受国际金融形势影响，大宗商品价格波动幅度较大，公司采购的原材料也可能出现价格波动。若未来公司生产所需主要原材料价格上升，将影响公司盈利情况。公司通过搭建全球采购平台，从低成本国家进行采购，并运用外贸平台优势，实现物流集成，积极保障物流环节降本增效。
　　4、技术风险：作为汽车配套生产企业，产品的核心技术和主要参数绝大部分根据整车厂的对不同车型的要求而设定，因此，可能出现产品开发过程中不满足客户要求而导致的反复调整和验证风险。同时，公司还面临着新技术、新工艺的开发方向可能失误的风险。在开发过程中，公司与客户进行共同开发，充分理解整车厂的设计需求，根据客户订单要求，设计、制造相应生产模具。通过全球技术共享，我们调动全球研发资源，由中外团队共同协作确定技术方案。
　　5、汇率风险：公司的子公司分布中国、欧洲、北美等多个国家和地区，各子公司采用不同的货币记账，最后在合并报表时转换为人民币，这一过程中会因不同国家的汇率变化而产生汇兑损益，影响利润。外币汇率的变化受国内外政治、经济等因素的影响而波动，将会给公司的正常财务运作带来一定风险。公司境外资产占比过半，大多数境外企业日常运营中涉及多个币种，公司合并报表采用人民币编制；随着人民币与各外币间的汇率变动，可能带来公司财务报表对应数据的波动。公司通过加强监控外币交易以及外币资产和负债的规模、通过优化出口结算币种以及运用金融衍生品工具等各种积极防范措施对可能出现的汇率波动进行管理。
　　6、人员管理与人力成本风险：目前公司海外员工人数占比较大，员工分布于欧洲、北美、南非等多个国家和地区；在人员薪酬调配、跨文化沟通等方面可能存在一定管理风险。近年来，公司综合对标优秀全球化企业，围绕与系统核心竞争力密切相关的全球运营指挥体系打造，加强国际化、专业化、科技型人才队伍的建设。在完成多批次市场化招聘的同时，同步完善激励机制和考核办法。同时，进一步加强人才交流引入派出，稳步推进文化融合和跨文化管理。另一方面，随着国内外人力成本不断上涨，公司通过职能转移方式，以低成本地区人力代替高成本地区，达到降低人力成本的效果。
　　7、环境及社会风险：随着国家对环境治理管理的政策、规划、标准的深度和广度从细从严，公司将紧跟政策，通过技术创新、工艺创新、设备创新、新材料应用和环保设施投入等，使公司产业在节能环保上符合政策要求，这可能产生开支，造成成本风险。
　　8、利率风险：本公司的利率风险主要产生于银行借款等。境内外银行利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的利润产生不利影响，公司通过形成新的融资方案，降低整体融资成本。与中资银行商谈充分运用人民币融资成本的优势，配合衍生产品，控制汇率风险，进一步降低整体融资成本、降低利率风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　(一）技术研发优势
　　随着汽车产业分工协作的深化，汽车零部件供应商逐渐承担起更多的研发任务，研发能力成为整车厂商选择零部件供应商的重要考虑因素；新能源车车型生命周期与传统车相比出现缩短趋势，其新车研发及其生产周期也相应缩短；整车厂商相应要求零部件供应商提高新产品研发响应速度。
　　1、全球智力集成
　　设立全球专家委员会，以安亭技术中心为全球技术总部，形成全球智力、欧美原创、中国开发的技术研发体系。同时，公司在中国、美国、德国等国家拥有多个技术研发中心，可开展相关材料比色配色、减少挥发性有机化合物和气味的试制研发，进行声学仿真测试，及各类面料耐磨、阻燃和雾化等测试，具备研发能力支持市场拓展和新项目争取，并支撑全球化项目同步研发的能力。
　　2、材料应用与产品设计能力
　　公司的主要产品地板系统产品、声学元件产品、软饰小件产品等通常为多层复合结构，整体结构的设计、各层材料的选用和使用量等会对产品的性能、重量和成本等方面均造成影响。因此对不同材料的应用、产品的结构设计等关键技术的掌握是汽车内饰件企业主要的核心竞争力。多年以来，公司基于为众多知名主流整车厂配套供应产品的经验，掌握了各类不同材料的特性，积累了不同产品结构与材料优化组合的技术方案和经验，并不断进行自主创新。从前期产品设计阶段开始，公司便能准确把握客户需求，提供产品的设计和不同材料优化组合的方案，并快速融入产品开发规划，从而高效生产出契合客户需求的产品。
　　3、研发原创能力
　　发挥企业研发原创优势，结合中国技术中心的开发应用低成本优势，加大自主设计产品开发。公司不断加大开发新功能、新材质的开发以实现汽车地毯产品的性能提升和风格改进，推动公司核心竞争力的提升。
　　（二）产业链全球布局优势
　　公司汽车内饰业务拥有生产坯毯和成型毯配套全产业链，有能力与整车厂从不同车型的整车产品设计初期开始合作，提供全方位一体化的汽车软饰及声学元件设计方案。公司根据整车厂商及其他主要供应商的分布区域，已于上海、天津、辽宁、陕西、湖北、湖南、广东，及欧洲、美国、南非等地拥有配套生产工厂，具备承接大型跨国整车企业全球项目订单的能力。例如，公司已获得奔驰部分车型前围、地毯、后备箱内衬全球发包项目，根据客户需求在天津、德国和南非的工厂生产。产业链全球布局有利于公司迅速对接客户需求及产品反馈，并及时落实生产供应、提供技术服务，有利于保障整车厂生产的持续、稳定，协助整车厂控制总体成本，巩固双方合作关系。同时，公司进出口贸易业务板块也不断增强与产业用纺织品业务的结合度，助力汽车内饰和新材料板块企业获得境内外优势资源，做好国内外双循环的通道和平台。
　　（三）客户资源与口碑优势
　　汽车是由大量零部件组成的复杂工业产品，其产品安全、性能和质量等方面有严格的指标要求。整车厂商对供应商的业务规模、产品质量、研发能力、生产供应能力、售后服务能力等设置了严格的筛选条件。供应商正式纳入整车厂商全球采购体系前，须履行严格的认证考察程序，该程序往往耗费合作双方大量时间和成本。合作关系一旦确立，将保持相对稳定。
　　公司在长期生产经营过程中，凭借在生产工艺、研发设计、产品质量、经营管理、后续服务等方面的优势，为通用汽车、福特、宝马、戴姆勒、大众、斯特兰蒂斯、捷豹路虎、丰田、本田、沃尔沃等全球汽车行业头部企业配套供应产品，得到了优质客户的认可、树立了良好口碑、并建立了长期稳定的合作关系。通过与知名整车厂及其配套供应商的深度合作，公司可及时获知行业前沿信息，了解到行业的新理念、新设计、新材料与新工艺，并与客户形成良性业务互动，有利于公司提升技术水平、开拓市场。 收起▲