2024年三季度，西藏地区旅游市场基本平稳，公司围绕核心景区打造的体验性产品持续迭代，入园游客转化率和满意度有效提升；“乐游西藏”平台上线运行，健全公司数字营销矩阵的同时，提高了公司核心旅游资源的知名度，对公司业务发展形成积极支撑。 　　得益于入境游支持政策，位于西藏阿里地区的冈仁波齐、玛旁雍错景区，本报告期内国外游客接待量增长明显，盈利能力有效提升。

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　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　2024年上半年，旅游市场从快增长过渡到稳增长阶段，旅游消费理念回归常态。综合2024年1-6月出游资讯及官方数据，旅游行业总体模式逐步发展为：产业端政策引领+经济支撑+社会赋能+科技赋能+流量赋能，消费端文化引领下的情感链接成为价值范式，运营端产业联动+科技创新+精细运营。　　（一）2024年半年度旅游行业基本情况　　1、新定位，经济价值与社会价值双向释放　　上半年，旅游业战略定位提升，以西部大开发座谈会精神为指引，重点推动边境地区基础设施和公共服务建设，发展边境旅游产业，将西部区域旅游业打造成区域性支柱产业。一方面，旅游业在促进投资、消费、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　2024年上半年，旅游市场从快增长过渡到稳增长阶段，旅游消费理念回归常态。综合2024年1-6月出游资讯及官方数据，旅游行业总体模式逐步发展为：产业端政策引领+经济支撑+社会赋能+科技赋能+流量赋能，消费端文化引领下的情感链接成为价值范式，运营端产业联动+科技创新+精细运营。
　　（一）2024年半年度旅游行业基本情况
　　1、新定位，经济价值与社会价值双向释放
　　上半年，旅游业战略定位提升，以西部大开发座谈会精神为指引，重点推动边境地区基础设施和公共服务建设，发展边境旅游产业，将西部区域旅游业打造成区域性支柱产业。一方面，旅游业在促进投资、消费、就业、增长等方面体现的经济价值逐步释放；另一方面，旅游业拥有放松身心、获取精神慰藉等功能，在满足民生需求、提升民众幸福感等方面的社会价值也同向溢出。
　　2、新格局，理性消费引领旅游消费新风潮
　　第一，需求分层，大众化与个性化并存。旅游已泛生活化，大众游占据非常重要的位置，但是随着客群结构与客户需求的变化，单纯的观光旅游已经无法满足市场需求，大众游向休闲游转化比例逐步提升，旅游需求分层趋势显著；
　　第二，理性消费，主打性价比。大众居民消费行为由“支付更高的价格、以获得更好的商品和服务”，转变为“支付相同、更低的价格，获得更好、相同的商品和服务”，更多消费者回归理性实用主义；
　　第三，体验为王，情绪价值是核心。旅游行业逐渐走向体验时代，围绕满足消费者的情绪价值迭代升级产品，成为年轻消费客群的主要驱动力。
　　3、新传播，借媒体平台扩大传播流量创多元化营销环境
　　随着文旅营销多元化发展，多元化社交媒体成为文旅业营销发展的重点之一，旅游企业不断创新和优化营销策略以满足消费者需求，同时侧重营销工具迭代、营销与品牌结合、线上线下营销多样化、政企营销资源联动等方面提前精准规划与布局。根据近期旅游行业经典案例，旅游企业通过社交媒体布局私域通道，借助私域运营方法，结合公私合作机制，带动客户强粘性和复购率等方面增长显著。
　　（二）西藏自治区旅游行业基本情况
　　2024年上半年，西藏旅游经济稳中有进，亮点纷呈。
　　1、新气象，对外开放扩容促边贸旺旅游热
　　依据国家高水平对外开放机制，西藏深度融入“一带一路”不断扩大高水平对外开放。
　　第一，扩大外宣力度。新华网西藏频道、人民网西藏频道作为世界了解西藏的窗口，把握国际传播规律，讲好中国西藏故事，同时中国新闻社充分发挥“创新国际传播”优势，选取欧美等国家最主流的华文媒体，“以侨为桥”，向世界展示真实中国、真实西藏，引导海外舆情；
　　第二，边贸活力持续涌现。上半年西藏自治区货物贸易进出口总值增速连续6个月继续保持全国第一，口岸经济“加速跑”推进了边贸旅游持续繁荣。截至6月30日，吉隆口岸、里孜口岸贸易值均创下了历史同期新高，相关边境村吸引大批游客观日出、赏云雾、雪山草地美，露营经济同步发展，旅游度假等消费明显增加,对边贸旅游的发展起到了积极推动作用。
　　2、新机遇，数智动能支撑新质生产力发展
　　上半年，西藏地区加大以智算中心为主的数字经济建设，积极开展国际数据专线业务和国际互联网转接业务，打通面向南亚的数据大通道，抢抓新时代推动西部大开发等重大机遇与数字化变革。通过设立专项资金、科技创新券政策、优化营商环境、加强校企科技合作交流，引进一批数字经济龙头企业，如中国移动、华为、阿里云等企业。数字经济龙头企业驻藏有效提升西藏区域数字基础设施搭建与智慧建设水平，加快西藏区域数字化、网络化、智能化转型升级步伐。
　　3、新维度，地域品牌与文化IP破圈加速
　　第一，上半年自治区旅发厅持续加大宣传营销力度，通过开展“5·19中国旅游日·西藏分会场活动”、重视文旅深度融合等加大地域推广；4月份，俞敏洪团队西藏之旅，直播盛宴燃爆全网，直播间粉丝峰值过百万，曝光量超10亿，实现西藏区域引流极大提升；
　　第二，以体育赛事促文旅成为林芝旅游推广新亮点。2024上半年，林芝举办“南迦巴瓦峰杯”高原篮球邀请赛、中尼高原龙舟友谊赛等，通过体育赛事，逐步构建起“一日比赛、多日停留”、“一人参赛，多人旅游”、“一次比赛、多人消费”，形成“体育＋旅游”发展模式，让体育赛事发挥出助推旅游经济社会高质量发展的最佳效益。
　　（三）公司主营业务情况
　　公司核心业务为旅游景区、旅游服务及旅游商业，基于市场环境变化、游客需求变化、核心竞争力培育需求，公司相关业务协同发展并不断创新迭代。
　　1、旅游景区
　　公司核心景区主要分布于西藏林芝和阿里地区，林芝地区主要为雅鲁藏布大峡谷、苯日、巴松措景区等，阿里地区主要为冈仁波齐、玛旁雍错景区。
　　雅鲁藏布大峡谷景区为国家5A级景区，与布达拉宫、珠穆朗玛峰并列为西藏自治区三大世界级景区，是林芝必游的自然地标旅游景点，集世界最大峡谷雅鲁藏布大峡谷、中国最美山峰南迦巴瓦峰(7782米)、千年古桑树等核心资源于一体；5A级巴松措景区，拥有“藏东南自然景观大百科全书”、“西藏的阿尔卑斯”以及“户外天堂”等美誉，公司在景区主打“一站式”内容体验产品服务，如转湖心岛、碧波泛舟、原始森林徒步等成为游客必选精品体验项目。冈仁波齐、玛旁雍错景区为国家4A级景区，是冈底斯国际旅游合作区最核心的区域，山湖交相辉映的独特自然风光、世界重要的文明中心和人文渊源，塑造了难以企及的世界级高度，目前公司正配合地方政府推进“一山两湖”5A景区创建工作。
　　2、旅游服务
　　公司旅游服务业务涵盖国内外旅游服务、会展服务、旅游商品销售等，并致力于旅游文化IP衍生品打造，实现游客消费转化和地域性特色产品输出。公司下属圣地国际旅行社、神山国际旅行社为全区最早的多牌照旅行社，在国内外合作渠道中拥有相当的品牌美誉度和忠诚度。
　　3、旅游商业
　　公司旅游商业指景区配套商业服务，其中包括物业管理、商业活动策划、政企商业项目合作开发等。主要为江西鹰潭龙虎山“道养小镇·古越水街”旅游商业运营，以及现有景区内配套商业服务项目。公司在探索旅游商业小镇运营模式下，培育“景区+”延伸配套服务项目，储备专业团队，旨在丰富上市公司业务结构，增强运营管理效能，拓展可持续利润来源。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）主要经营指标
　　2024年上半年，旅游行业理性消费和差异化选择日益突显，西部地区长线游市场受下沉消费和出境游影响，消费降级较为普遍。面对复杂多变的国内外经济形式，公司围绕“强粘客户，产品创新，平台发力，稳中求进”的经营思路，始终坚持以客户为中心，以市场为牵引，紧跟行业市场动态，积极调整经营策略。同时克服行业淡季、气候、交通等客观因素干扰，扫除客户固化认知中的屏障，让市场重新认知西藏旅游环境，上半年取得较为稳定向好的经营业绩。
　　截至报告期内，公司资产总额为144,972万元，较上年末减少约6%，主要为自有资金偿还贷款，资产与负债同时减少，负债率降至29%；净资产总额为102,783万元；上半年公司实现营业收入9,171万元，较去年同期略有增长，主要是核心旅游景区业务运营持续向好，其中景区体验产品服务通过融入特色文化元素，注重实景体验打造，增强产品动线吸引热度，丰富增值服务选择，提高现场应急保障等措施，倍受中高端客群的青睐与关注。上半年景区体验产品服务收入与去年同期相比，增长趋势较为强劲；归属于上市公司股东的净利润为-258万元，半年度内减亏较为明显；经营活动产生的现金流量净额为278万元，公司整体资金使用较为充裕。
　　（二）主要经营举措
　　随着国内旅游业发展趋于平稳，以及县域旅游下沉市场和出入境游政策影响，公司主要从产品创新、数字营销、发展平台等维度入手，挖潜客户诉求，注重媒体融合，提高运营效率，稳定经营业绩。上半年主要经营举措如下：
　　第一，完善产品价值评估机制，构建客户体验闭环服务
　　近年来，旅游消费需求分化，情感价值受到普遍关注，公司凭借“九大垂直自然带”“一山两湖”核心IP的市场引领优势，重点探寻游客回归松弛感和情绪消费诉求的定制系列产品，陆续推出融合自然探秘、藏地人文和地域沉浸式体验等定制产品，形成以“藏地文化+高原康养+九垂乐游”特色产品链，满足游客对藏区文化、生活方式、挖掘自然及极限挑战等常规体验需求，以及融藏韵、合藏境、浸藏风等情绪释放的需求。2024年初，公司陆续新增定线包车、非定线运输服务、小包团入藏游、定制出入境游等业务，为下一步丰富业务结构，增厚收益来源做好铺垫；针对客群结构和消费行为的演进，公司各景区交互体验内容产品体系日渐丰富，特别是雅江南峰大本营、露营基地、玉松岛、江心岛等产品在业内OTA平台传播影响成效显现，市场认可度有所提高。
　　完善优势产品体系的同时，公司基于藏区服务水平相对落后的现状，不断强化景区基础服务内容体系落地，通过增设中老年游客服务通道促进智慧旅游与适老化服务融合；通过餐厅菜品公示、品质标准建设增进游客满意度和信任度，守护游客权益和旅程体验；在智慧能力不断提升的基础上，智伴出行、管家客服等平台服务模式与产品体系形成紧密、高效衔接，“内容触达-客户画像-消费决策-出行体验”的藏地旅行体验服务游线逐步形成闭环。
　　第二，持续推进数智系统应用，助力平台赋能提质提效
　　近期旅游市场呈现出稳定增长和需求分化的多样性特征，为稳定区域市场份额、看齐国内旅游行业标杆，公司在多年数字化技术和数源沉淀的基础上，持续构筑景区综合运营管理数智化闭环体系，力求实现服务内核的智能高效。公司上半年持续推进数智系统全面覆盖业务应用场景中，将数字治理融入到业务生产轨迹中，实现完整的业财一体化运行机制。随着用户需求的不断变化，旅游景区品牌传播更加注重个性化和智能化。公司运用大数据、人工智能等技术精准分析入园游客需求和消费模式，搭建全场景、全链路的品牌传播矩阵，积极获取市场流量和关注，扩大公司品牌影响力。
　　入藏旅游市场团散结构发生变化，自由行、自驾游和家庭出游群体不断增加，为满足市场需求变化，沉淀私域流量，统一线上线下流量归集，联合生态伙伴展开全域营销，公司重点打造“乐游西藏”作为本地区与生态资源深度融合的自营平台，平台兼具营销推广、客户服务、综合管理、记录分享等功能为一体。平台运转能从内容生产，产品推广，客群需求，模型形成，迭代更新等方面为西藏旅游提供增力引擎；平台在运转过程中能不断积累业务数据，优化交易模型，从而对不同场景之下的获客方式、服务品质和产品组合等方面形成良性循环。“乐游西藏”运营后将不断的综合市场反馈，逐步升级为游客在藏旅行首选的一站式综合服务平台和社交分享平台。
　　第三，链接资源建立生态联盟，共享品质创建共赢氛围
　　随着西藏自治区旅游景区协会、林芝市旅游景区协会常态运转，西藏全区优势旅游资源得以高效贯通，区域旅游品牌合力逐步显现，公司作为景区协会的主要发起方，通过区域性旅游品牌的深度协作，形成了更加丰富和多样的旅游产品组合，市场适应能力和创新优势进一步显现；跨界合作方面，公司深度链接新东方文旅、神州租车等行业资源，实现专业优势联动，共同拓展研学、自驾等产品联合开发与推广，探索一体化深度旅行服务；在整合内外部优势渠道资源、产品内容的基础上，公司推出“旅游+文化”、“旅游+自然”“旅游+挑战”等不同层面的深度组合产品，根据产品与客户强粘性，优化价格体系及服务标准；借助“乐游西藏”平台，链接西藏区内外不同生态旅游商家，从资源衔接、营销共享、产品组合、客户导流、利益分配等方面，给予深度赋能及技术支持，为更多C端客户提供更便捷的在藏旅游体验，促进西藏旅游生态合作联盟共创共赢环境。同时，公司不断完善一站式旅程接待服务，从贯通游前专属对接、游中尊享服务、游后关怀跟踪等过程管理，提升游客获得感和价值认同。
　　第四，践行绿色旅游低碳理念，筑牢安全经营生产底线
　　今年以来公司持续加大数智安全基础设施及标准岗位建设投入，安全生产智能标准化日益深入，在数智化、新技术、新能源推广应用的绿色低碳理念进一步贯彻执行。公司全面贯彻安全首问责任制，提高全员责任意识，以岗位职责、主动担当推动基础安全工作执行落实；积极推动数智交通安全建设，提高自营车辆安全预警与严格实施入园外部车辆管控，实现车辆运营全过程监控实时化、可视化，杜绝高危交通风险发生；与政府交通部门合作，增设测速雷达、高清监控摄像及智能道闸等先进物联网设备，整治景区内违停、超速等违规行为，为景区安全生产构筑坚实防线，为游客安全无忧体验旅程提供坚实的保证。
　　2023年员工持股计划
　　2024年3月8日公司召开2023年员工持股计划管理委员会第一次会议，同意公司对新奥控股先行出资垫付的1,430,000股（11,440,000份）预留份额实施分配。
　　员工持股计划的实施，预计将对公司稳定经营、业绩改善形成积极支撑。

　　三、风险因素
　　1、经济环境风险
　　旅游行业发展受国家宏观经济发展水平及其周期性波动影响较为明显，且对国民可支配收入的变化较为敏感。经济环境波动直接影响国民旅游消费需求和消费能力的增减，进而波及区域性旅游市场，对公司主营业务和盈利能力形成影响。对此，公司正逐步构建多层次产品体系，满足不同消费层级客群的服务需求，同时以降本增效、弹性组织合理控制运营成本，降低经济环境波动对公司业务开展的不利影响。
　　2、政策调控风险
　　公司多个景区地处边境，客流量管控、外籍游客审批等规定严格，且受国际经济形势、突发事件影响明显；西藏自治区曾推行“两限一警”、“旅游车辆体制改革”等政策，对旅游市场形成持续影响。对此，公司将进一步维护各项公共关系，以取得有利的政策支持，同时加强对政策环境变动的预研预判，提升相关风险的识别意识和防范预警能力。
　　3、自然灾害风险
　　公司景区所在地崇山峻岭、江河湖泊密集，高原气候较为特殊且变化较快。夏季降雨量较大，部分地区容易发生山体滑坡、道路冲刷等自然灾害，冬季则容易出现道路积雪、路面结冰等现象，影响游客出行、道路运输等，潜在的安全生产风险不容忽视。近年来，公司安全管理部门持续加大消防、车船驾驶等方面的培训投入，景区安全防护设施得以不断完善，并进一步重视应急预案的制定和安全演练，从而有效降低自然灾害可能带来的影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司在聚合区域性旅游资源的基础上，着力于产品开发、安全运营和数智建设，已逐步形成完善的稳健高效管理机制。面对市场机遇与挑战，公司在营销策略、产品结构、服务品质、安全保障等方面持续挖潜创新；同时，探索与金融、文化、科技等领域的企业开展跨界合作，拓展新的业务领域和市场空间，增强市场核心竞争力。
　　1、锤炼区域核心发展优势，引领行业提质向新发展
　　作为区域性旅游行业龙头企业，公司在产品创新、游客服务、数智营销、智慧运营等方面拥有领先优势，核心景区年游客接待量稳居行业前列。近年来，公司围绕“九大垂直自然带”精心打造集高山探索、风物体验、休闲度假为一体的特色产品链，通过线上推流与线下活动相结合的方式广泛开展区内旅游资源的传播，公司在旅游业务高质量发展、全面参与乡村振兴等方面的成果受到政府部门的高度认可。2024年以来，西藏旅游景区协会、林芝市旅游景区协会在公司主导下，通过景区规划建设、经营管理、市场营销方面的互动和共享，提升旅游景区的服务质量，促进旅游产业的升级转型，助推西藏自治区旅游业向兼具高效能、高质量、高科技要素的新质生产力迈进。
　　2、立足生态资源IP属性，塑造区域旅游品牌价值
　　公司下辖景区资源在自然景观、历史文化领域均具有较高的知名度和影响力，禀赋各异且独具特色。其中雅鲁藏布大峡谷景区、巴松措景区为国家5A级景区，阿里冈仁波齐、玛旁雍错景区为自治区政府确定培育的世界级知名旅游区，景区5A创建工作稳步推进；苯日、鲁朗花海牧场景区等户外休闲、康养度假、历史文化内容丰富，是林芝地区休闲度假旅游的重要目的地。
　　近年来，公司围绕康养旅游目的地建设与休闲度假旅游提质升级，不断完善“藏地文化+高原康养+九垂乐游”产品内容，构建身心疗愈的高原康养体系，充分契合游客日益多样化、多层次的消费需求。随着产品内容、服务体系的迭代和演进，林芝地区核心景区已从单纯的观光游，逐步提升为自然体验、高原康养、生物多样性科普、民俗文化探秘等为一体的融合创新旅游高地，区域旅游产业品牌价值和综合效益不断提升。
　　3、技术迭代赋能高效运营，专业积淀铸就发展空间
　　作为区内最早从事旅游开发与运营的企业，公司在资源优势、智慧运营、服务体系等方面均具有一定的主导性。公司通过自营“乐游西藏”小程序、微信公众平台，在品牌共享、产品销售、客户链接、管家服务等方面，充分利用智慧化网格覆盖，与区域旅游企业建立商业合作联盟机制，为入藏游客提供更便利、简捷、精准的服务保障，快速落地乐游西藏平台化管理服务模式。与此同时，通过健全内部管理体系、完善数智化风险防范机制等，增强管理团队风险甄别能力，在确保安全运营的基础上，争取完成雅鲁藏布大峡谷景区大环线打造、阿里“一山两湖”5A创建、区内外优质资源并购等重点工作，西藏旅游逐步搭建融合新质生产力关键要素的可持续发展的空间。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国内旅游市场加速回暖，文旅融合消费场景推陈出新，公司基于近年来客户再认知、产品创新和生态建设积淀，进一步明确业务转型升级的发展目标，加速以游客需求为触点的高原康养产品布局，并以产品和市场活动相结合的营销策略，以数智化、标准化共同赋能游客服务和安全运营，推进全年主营业务稳定增长，为传统观光游向休闲度假游转型奠定坚实基础。报告期内，公司主要经营举措如下：
　　1、聚合资源丰富生态体系，深化品质布局产业升级
　　因应国内旅游从传统观光游向休闲度假游转型升级的发展趋势，近年来公司围绕客户需求，联动学术界、产业界探索高原康养标准体系，挖潜康养产品体系，通过与市... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国内旅游市场加速回暖，文旅融合消费场景推陈出新，公司基于近年来客户再认知、产品创新和生态建设积淀，进一步明确业务转型升级的发展目标，加速以游客需求为触点的高原康养产品布局，并以产品和市场活动相结合的营销策略，以数智化、标准化共同赋能游客服务和安全运营，推进全年主营业务稳定增长，为传统观光游向休闲度假游转型奠定坚实基础。报告期内，公司主要经营举措如下：
　　1、聚合资源丰富生态体系，深化品质布局产业升级
　　因应国内旅游从传统观光游向休闲度假游转型升级的发展趋势，近年来公司围绕客户需求，联动学术界、产业界探索高原康养标准体系，挖潜康养产品体系，通过与市场多维互动，重塑游客对西藏低氧健康再认知，提升高原旅游目的地市场热度；公司在打造“九大垂直自然带”核心资源、共建生态联盟的基础上，实现露营基地、江心岛、南迦巴瓦大本营、碧波雅江等生态产品强联动，逐步与景区内高端酒店民宿、定制化旅行社、国内头部汽车品牌等达成主题线路和服务价值共创，进而不断丰富定制化深度游、徒步探险、林芝九垂研学、工布文化、阿里文化探索等生态产品供给，为游客提供特色化、差异化、品质化选择。
　　2、市场联动抢抓政策机遇，数智营销深化矩阵共创
　　随着国内旅游市场复苏，公司凭借近年来数智化营销体系建设与数据沉淀，精准获取客户诉求，实现稳渠道、强联动的一体化营销机制。在深度运营携程、小红书等平台的基础上，联合开展户外、社交等主题数字传播，并链接景区游园活动，实现客户群体的深度触达与情感链接；渠道联动方面，公司积极拓展客源地渠道商的联盟机制，开展“万人游西藏”、援藏省份客源地推介会等区域性市场推介活动，通过区域性专属客群的产品共创，实现重点客源地送客量稳定增长；数智营销方面，公司结合林芝桃花节、冈仁波齐徒步大会等主题活动，在多个平台联合打造“美好春游记”、“一起露营吧”、“盛大的山河（抖音话题）”等市场热点，多触点增强游客吸引力，实现自驾游、落地散客的线上转化效率明显提升，随着数智营销的深度整合，“渠道商+定制化线路/产品+活动宣传+异业合作”矩阵共创效应显现。
　　3、探索客户游程情感体系，体验链接共铸生态运营
　　在游客深度运营的基础上，公司运用“数智+”丰富的管理机制，触达游客服务诉求并精准分析，建立与客户、相关服务联盟的良性循环生态圈，并提供有效情感服务链接，快速形成适应市场的产品体系，如游客提供产品打包、定制化团队、个性化游程设计、康养保健等服务项目；在不断迭代升级客户游程管理的基础上，公司借助智慧物联平台获取产品服务满意度反馈，形成数智化动态游客画像和产品优化分析方案。除此之外，公司还通过生态会员共享、生态型组织构建，逐步实现会员精细化层级运营，以深度体验链接和持续精准运营达成裂变式口碑传播，确保客户留存及创值增长。
　　4、数智运营重构场景体验，平台赋能引领变革创新
　　近年来，公司数字化综合运营平台项目建设不断推进，逐步实现景区核心产品服务的数智化闭环，并探索打造可测量、可迭代的自主升级模型，支持景区运营业务提质增效。2023年，公司综合销售服务系统优化升级、车船一体化项目稳步推进，数字营销、游客接待、车船调度等场景的数智化能力不断深化，在游客接待量大幅增长的情况下，游客服务高效便捷；随着景区智慧运营方案的不断细化落地，客户体验、现场运营和安全保障等模块将全面部署智慧化系统升级迭代，线上平台赋能、线下体验响应构建闭环生态运营日益显现。
　　5、迭代升级数智安全体系，确保零风险高效安全运营
　　近年来，公司以游客安全为指引，探索推进数智安全能力建设，以不同场景游客安全需求为抓手，提高游客安全保障能力，保障安全运营综合管理能力。2023年，公司安全标准化管理体系不断完善，引进专业人员、优质供应商，在工程施工、风险预警等方面管理制度流程持续优化。
　　公司严格把控核心重点业务如车船运营、餐饮环境、道路运输等业务运行，建立标准化、数智化现场安全运营管理机制；公司组织安全培训、安全技能竞赛、应急演练等活动50余次，参与人员1200余人次；与此同时，公司通过老旧消防系统改造施工增加运营环境数据的实时监测，并定期开展安全角色地图自查，以数智安全平台赋能风险管控。
　　6、灵活岗位配置激励创新，凝心聚力促进组织发展
　　近年来，公司在梳理现有组织能力的基础上，从客户认知、产品创新、服务交付、数字传播等能力需求着手，围绕客户创值能力重构生态组织，沉淀专业角色构建人才梯队，逐步形成稳定、可持续的高原型人才储备发展。2023年，公司员工持股计划的落地，完成员工、股东利益共享分配机制的建立；根据业务发展和运营场景需求，强化一线岗位创值标准，健全组织目标与岗位创值强黏性的考核机制，同时以提供灵活多样的岗位创值机会，完善基层专业人才梯队建设；公司基于产品运营和定制化服务需求，选用具经营能力兼服务设计能力的场景主理人，通过制定团队激励分享政策，充分发挥团队、岗位多样性创值贡献，提升内容场景运营服务效率。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2023年，旅游行业展现出快速复苏和稳步增长的势头，政策空间的释放、中远程旅游复苏、市场整体回暖、居民出游意愿增强以及文旅融合的进一步发展表明，旅游行业正在步入一个快速恢复和繁荣发展的重要阶段。预计旅游行业将继续保持积极增长趋势。
　　（一）2023年旅游行业情况基本
　　1、政策引领，稳定复苏
　　2023年，国务院办公厅《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》、文化和旅游部《国内旅游提升计划（2023—2025年）》陆续发布，“促消费”被反复提及，围绕传统节日、法定假日等旅游旺季，各省文旅相关单位积极联动金融机构、电商平台、新媒体平台等，举办一系列促消费活动。2023年，国内出游人次48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%；国内游客出游总花费4.91万亿元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%，旅游消费动能急剧释放，旅游经济进入繁荣发展的新阶段。
　　2、信心倍增，链动生机
　　据中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）测算，2023年全国旅游经济运行综合指数（CTATEP）始终处于景气区间，均值为109.95，已经接近2019年的同期水平。年内旅游环境不断改善，旅游市场复苏态势不断由客源地扩散至目的地，由城市扩散至农村，由产业链上游扩散至下游，推动国内旅游人数和收入相对于2019年的恢复率不断加速。
　　3、旅游将重新解读，休闲体验是主题
　　近年来，游客对景区的诉求不再只是美丽的风景，高频次的休闲、多场景的消费备受追捧，旅游者以其消费选择权获得对旅游景区、旅游目的地甚至旅游业的定义权。景区走向“景区+”，景区加内容为主流，使神州处处是风景，休闲无时不场景。休闲内容游提速发展，景区逐步成为一个社会化无边界的共享平台。
　　4、异业文旅融合加速，新质生产力博采众长
　　新旅游时代，数字科技作为旅游业新质生产力，数字新基建带动文旅发展已是难得的战略机遇。科技融合、文化融合、产业融合、生态融合、资本融合加速，抢抓数字新基建发展势能，创新数字文旅新业态，激发数字文化消费，成为文旅市场主体升级转型的突破口。
　　（二）西藏自治区旅游行业基本情况
　　1、深化改革激发内生活力，旅游业借力高位增长
　　2023年，西藏自治区聚焦高原经济高质量发展，聚力深化改革、狠抓落实，践行全区旅游业坚持资源是根、特色是本、文化是灵魂、市场是导向，助力2023年西藏旅游经济高位增长。第一，为推进西藏多层次资本市场建设，西藏自治区政府开展“格桑花行动”，支持在藏实体经济高质量发展，培育壮大龙头企业，发挥上市公司经济增长“动力源”优势。第二，2023年，旅游市场秩序进一步规范，加强技术监控和人员巡查，持续做好旅游投诉咨询24小时热线服务，游客投诉处理满意度达100%。第三，2023年西藏现有五个边境通关口岸，其中吉隆、普兰、樟木、里孜口岸已全面恢复客货双通，边民互市贸易点恢复运行，1-11月份，已开通口岸进出口货运量同比增长47.4%，进出口货值同比增长80.2%，出入境车辆同比增长110.2%；全国政协十四届二次会议上西藏自治区委员提交《关于支持设立中国（西藏）自贸试验区的提案》，边贸经济活跃，拉动边境生态旅游快速复苏并扩大。得益于一系列改革措施，2023年西藏自治区接待国内外游客和实现旅游收入同比增长83.73%和60.04%，均创历史新高，西藏旅游经济持续高位增长。
　　2、旅游资源建设持续优化，基础设施网络日益完善
　　2023年，西藏自治区着力加强旅游资源建设，编制印发《国道219国之大道（西藏段）沿线旅游业发展规划（2021—2035）》《国道349沿线（嘉黎、边坝、洛隆）旅游资源概查及发展规划》，启动全区旅游资源普查工作，编制完成“旅游名县”建设指导意见和评定细则，成功创建一批备受国内外游客青睐的乡村旅游、边境旅游、康养旅游等新业态。同时，拉萨贡嘎国际机场航站楼正式投运并迎来国际客运航班；位于阿里地区普兰县，毗邻冈仁波齐、玛旁雍错景区的普兰机场颁牌首航；青藏铁路进出藏旅客输送量创17年以来新高；国道G318、G219沿线旅游自驾游营地、旅游厕所、停车场、游客服务设施的提升改造，为游客出行提供全方位保障；2023年，西藏自治区加快“数字西藏”建设，不断提升边疆信息通信覆盖，加快5G、千兆光网和绿色数据中心、工业互联网、物联网建设，为全区实体经济数字化转型提供更大支撑。旅游资源持续优化与基础设施网络日益完善，为西藏建设世界旅游目的地奠定坚实基础。
　　3、社会结构良性变动，旅游+全域开发迸射创新活力
　　近年来，西藏人口从和平解放前的100万人左右增加至366万人，总体呈现出“多、优、高”的新特征，由常驻人口激增带动的西藏全域旅游人口规模的扩大为做优“旅游+”、追求国际标准、丰富产业形态提供坚实的旅游基础。同时，2023年西藏文旅游部门围绕优质文旅服务，精品景区建设和优质产品打造行动，在文旅升级上实现新突破。聚焦乡村振兴、特色乡村游，周边特色游有效带动当地群众增收；持续推动旅游与文化深度融合，藏博会和雪顿节累计接待国内外游客286.02万人次、实现旅游总收入超10亿元；2023抖音十大热门旅行目的地西藏上榜，2023喜马拉雅音乐节、由西藏青年创意发起的民间文化节“圣山林卡”、跨界摄影展、文创市集、艺术家分享、西藏味道美食体验周等为西藏旅游市场吸引了众多年轻游客，旅游新业态“景”上添花。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司所从事的核心业务为旅游景区、旅游服务及旅游商业，适应市场环境变化和客户多元需求，公司相关业务协同发展并不断创新迭代。
　　1、旅游景区
　　公司旅游景区运营主要包括景区游客接待、体验产品服务、短途游客运输等。公司参与运营的景区主要分布于西藏林芝和阿里地区，其中林芝地区有雅鲁藏布大峡谷、苯日、巴松措景区等，阿里地区有冈仁波齐、玛旁雍错景区。雅鲁藏布大峡谷、巴松措景区为国家5A级景区，冈仁波齐、玛旁雍错景区为国家4A级景区，目前公司正在参与阿里地区“一山两湖”5A创建工作。
　　2、旅游服务
　　公司旅游服务业务涵盖国内外旅游服务、会展服务、旅游商品销售和OTA（在线旅游）平台，并致力于景区旅游IP衍生品打造，实现游客消费转化和地域性特色资源输出。
　　3、旅游商业
　　提供景区配套商业服务，其中包括物业管理、商业活动策划、政企商业项目合作开发等。
　　4、其他业务
　　资产出租、劳务服务输出等业务，业务规模占比较低。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　二十多年来，公司在聚合区域性核心旅游资源的基础上，着力于运营管理、资源整合和智慧能力建设，逐步形成适合自身发展的核心能力，面对市场机遇与挑战，公司持续强化产品培育、游客服务等专业能力沉淀，推动经营管理和数字化治理能力不断增强，市场竞争力稳步提升。
　　1、拓展得天独厚的IP生态属性，围绕市场需求塑造产品价值
　　公司下辖各景区资源，在自然景观、历史文化领域均具有相当知名度和影响力，资源禀赋各异且独具特色。其中雅鲁藏布大峡谷景区、巴松措景区为国家5A级景区，阿里冈仁波齐、玛旁雍错景区为自治区政府确定培育的世界级知名旅游区，近年来，公司与地方政府合作共同推动5A创建；苯日、鲁朗花海牧场景区等户外休闲、康养度假、历史文化资源丰富，是林芝地区休闲度假旅游的重要目的地。
　　近年来，公司围绕康养旅游目的地建设与休闲度假旅游转型升级的目标，探索构建身心疗愈的高原康养旅游目的地，依托“雪山+冰川+湖泊+峡谷+湿地”生态系统、高原特色物种资源，以及丰富的民俗文化内容，打造梯级产品服务体系以形成九垂闭环，充分契合游客日益多样化、多层次的消费需求，把林芝旅游从单纯的观光游，提升为自然体验、高原康养、冰川探秘、生物多样性科普、民俗文化探索等新型产品矩阵。
　　2、聚焦内生动力促进多维协同，构建生态联盟实现高效创值
　　近年来，公司积极培养专业队伍，聚焦产品创新、数智营销、智慧运营、高效创值等能力建设，生态共创一体化的经营模式已初步搭建；面对稳定繁荣的市场环境，公司围绕业务结构升级，充分整合市场资源，发挥数智提效运营，以多元共创的产品体系满足客户诉求，以灵活高效的生态组织实现业务破局向新；公司借力内外数智化平台，丰富自营面客端、服务体验体系等，提升景区软硬件服务品质；同时通过政企规划层面的业务互动，加深内外沟通与协同流畅性，共享资源。随着管理机制的优化，公司产品规划、营销创新、服务标准化的效益日渐显现，运营管理模式趋于成熟，区域性品牌影响力不断增强。
　　3、围绕技术创新丰富智能平台，增强核心能力完善治理机制
　　作为区内最早从事旅游开发与运营的企业，公司在区内旅游资源、市场份额、服务水平等方面，均具有一定的主导优势，在此基础上，公司充分利用智慧化管理工具，通过数据沉淀获取有效信息，构建业务数源、改善游客体验、优化内部管理效率。近年来，公司重点打造数字化运营平台、销售、综合营销系统，以及智慧旅游小程序、微信公众平台等，对公司业务发展和面客服务体系形成积极支撑，为公司数字化治理转型奠定坚实基础。目前，公司各景区的智慧旅游平台日渐完善，并取得政府各级主管单位的一致认可，智慧旅游平台在助力业务升级的同时，也通过生态内容植入、内外资源共创的方式实现景区与乡村旅游项目的融合共生，推进全域旅游、产业转型的创新实践。

　　五、报告期内主要经营情况
　　（一）公司主营业务情况
　　2023年，随着旅游市场的快速回暖，以及公司各项经营举措的落地实施，公司实现营业收入21,304万元，增幅77%，归属于上市公司股东的净利润1,450万元，经营活动产生的现金流量净额8,581万元。截至2023年12月31日，公司资产总额为154,112万元，增幅13%，净资产总额为101,859万元，增幅2%。
　　（二）重大资产重组情况
　　2023年，公司筹划以支付现金的方式向新奥控股购买北海新绎游船60%股权（以下简称“本次交易”），2023年4月28日，公司披露《关于筹划重大资产重组的提示性公告》，并于5月27日、6月27日披露《关于筹划重大资产重组的进展公告》；2023年7月14日，公司召开第八届董事会第二十三次会议、第八届监事会第二十四次会议决议，审议通过《关于<西藏旅游股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等议案。2023年7月28日，公司收到上海证券交易所下发的《关于对公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）的信息披露问询函》。8月28日，公司回复《问询函》相关问题并公告。
　　目前，公司正积极组织相关各方推进重组所涉及的各项工作，本次交易尚需获得公司股东大会审议通过后方可实施，能否实施尚具有不确定性。
　　（三）非公开发行股票募集资金的使用情况
　　在旅游市场快速回暖的大背景下，公司加速雅鲁藏布大峡谷、冈仁波齐、玛旁雍错等景区改造升级等相关的项目建设，并加快布署数智化运营平台项目。截至报告期末，公司累计使用募集资金1,444.71万元用于募投项目建设，尚未投入募投项目的募集资金余额为35,255.50万元（含银行存款利息、现金管理收益等）。与此同时，经公司董事会、股东大会审议通过，公司继续使用不超过3.5亿元的闲置募集资金用于现金管理，报告期内，公司合计使用闲置募集资金50,000万元（含滚动续存）在中国民生银行拉萨分行办理对公大额存单业务。截至2023年12月31日，公司已到期的现金管理业务均已如期赎回，并取得相应利息收益，暂未到期的现金管理业务未超出股东大会授权使用期限。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　1.行业格局和趋势
　　近年来，随着国内旅游行业的聚力沉淀，以及全方位繁荣向新，旅游市场主要呈现以下发展趋势和竞争格局。
　　1、行业发展趋势
　　（1）旅游经济长期向好。从国家导向维度来看，以消费促内需、拉动经济增长，以支撑构
　　建国家双循环新发展格局，促进了消费侧向品质化、体验化、个性化的递进升级，旅游休闲作为生活刚需，空间巨大。近年来，随着旅游市场持续增长，国内游客接待量和旅游收入的平均增幅均远高于国民经济的总体增速，旅游行业已成为经济高质量发展不可或缺的重要支撑，同时，旅游业作为产业链条极其广泛的行业，依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的责任。
　　（2）旅游消费升级。随着人们生活水平的提高，对旅游体验的需求也在不断升级，游客越
　　来越注重旅游的品质和舒适度，对个性化、定制化、高品质的旅游产品和服务需求增加。国内旅游行业正面临着从传统观光旅游向休闲度假、深度体验游等多元化、高品质旅游的转变，旅游行业供应链的转型升级正在逐步实现。
　　（3）智慧旅游兴起。借助互联网、大数据、人工智能等新技术手段，智慧旅游逐渐成为国
　　内旅游行业的一个重要发展趋势，且衍生出新的游客服务、市场竞争赛道。智慧旅游可以提高游客的旅游体验，提供更加便捷、智能化的服务，同时也能够帮助旅游企业更好地了解游客需求，优化产品设计和服务质量。
　　（4）绿色旅游发展。在可持续发展和环保理念的推动下，绿色旅游成为国内旅游行业的又
　　一个重要趋势，旅游企业和目的地开始注重生态保护和环境治理，推广低碳、环保的旅游方式，致力于实现旅游业与自然环境的和谐发展。
　　（5）产业融合加速。在旅游行业的发展过程中，产业融合也成为一种重要的趋势。旅游业
　　与文化、体育、健康、农业等相关产业的融合不断加深，催生了新的旅游业态和商业模式，为游客提供更加丰富多彩的旅游产品和服务。
　　2、行业竞争格局
　　（1）品质旅游，树立新理念
　　随着人民生活水平的提高以及旅游经验的丰富，游客已经不简单满足于美丽的风景，而是要多样化、个性化地深度体验目的地生活文化。同时随着市场环境变化，人们在出行、餐饮、住宿等方面有了更高品质的需求，对旅游业现有的产品、服务提出了新的要求。现阶段，旅游企业只有通过不断提高专业标准化服务水平，满足游客多样化、个性化和高品质的产品、服务诉求，才能持续提高游客满意度和获得感，进而把握旅游行业转型升级的发展机遇。
　　（2）智慧旅游，推动新跨越
　　2020年11月，文化和旅游部等十部门联合发布《关于深化“互联网+旅游”推动旅游业高质量发展的意见》，提出加快建设智慧旅游景区，明确了新发展阶段智慧旅游的产业数字化和消费场景化的战略导向；2022年1月，国务院印发“十四五”旅游业发展规划，将打造智慧旅游城市、旅游景区、培育智慧旅游创新企业、开发数字化体验产品、推进以“互联网+”为代表的旅游场景化建设作为重要内容；2023年11月，文旅部印发《国内旅游提升计划（2023—2025年）》，在丰富优质旅游供给方面，指出加快智慧旅游发展、培育智慧旅游沉浸式体验、科技赋能旅游的新方向。随着智慧化手段的不断深入，旅游企业生产和游客出行也将发生深刻改变。
　　（3）产融结合，激发新动能
　　随着国内旅游产业发展水平的不断提高、行业管理的日趋规范，众多大型文旅企业正通过无边界产业融合、并购重组谋求新的发展机遇。在传统观光游向休闲度假游、康养旅游转变的过程中，在文旅融合不断深入、全域旅游遍地开花的形势下，旅游企业的优胜劣汰也必将日益明显。
　　更多纵向一体化、横向一体化和相关多元化的投资、并购和重组事件将在行业内涌现，资本市场日益活跃，头部企业之间直接收购、交叉持股、资产与运营分离、会员互通等战略合作方式也将进一步激发新的行业发展动能。
　　2.公司发展战略
　　聚焦旅游主业，通过产品创新发掘资源价值，通过体验创新深挖游客价值，通过营销创新提升传播效果，将产品、营销、服务和运营以智慧旅游载体协同发力，为游客提供更具吸引力和美好体验的定制化、特色化旅游产品，公司将成为具有独特自然和人文特色的专业旅游运营商。
　　3.经营计划
　　2024年，预计旅游经济将以理性的消费预期、增长的投资信心和积聚的创新动能，稳步进入繁荣发展的新阶段，结合旅游市场和客群结构分析，以及公司旅游业务转型升级的阶段性目标，公司2024年主要经营计划如下：
　　1、聚焦核心IP，立足内容产品，丰富差异化产品供给
　　公司将立足林芝国际生态旅游度假区和阿里冈底斯国际旅游合作区，以“藏地文化+高原康养+九垂乐游”为主线，链接区域生态旅游服务要素，丰富特色场景的深度体验产品。针对自由新生代，公司将以线上传播平台为抓手，深度挖掘在地文化价值，联合生态合作伙伴共同开展网红打卡、主题集市、文化休闲相关产品培育。针对中产人群和新潮银发客群，公司将更加注重休闲度假、九垂博物、高原康养相关生态要素组合，建立与游客的深度情感链接，实现在地文化体验升级，以及目的地体验的从“点”到“面”，从而逐步形成完善的差异化产品供应体系。
　　2、精准品牌营销，搭建全周期的客户服务体系
　　在精准客群分析的基础上，公司将以“立品牌、强体验、阔宣传、高热度”的立体传播，通过官方平台、营销渠道、异业品牌的联合推广，深度触达游客需求，首先，公司将深度整合优势品牌资源，通过林芝桃花节、冈仁波齐转山大会等成熟IP，联动渠道联盟，激活传播热度，加大曝光量，提高粉丝量；其次，基于各景区丰富的特色产品体系，通过数智营销吸引游客，扩大品牌影响力；公司还将联合政府部门、传统线下渠道，持续开展目的地营销，夯实存量大盘。依托日益完善的智慧平台和服务机制，公司将进一步实现客户服务、客户反馈、客户留存的全周期服务管理，强化游客体验重塑口碑，挖潜产品品牌价值。
　　3、构建区域行业生态圈，助力旅行生态良性进化
　　2023年，公司与区内核心旅游景区发起设立的西藏自治区旅游景区协会正式挂牌成立，目前会员单位超过三十家，协会在提升旅游景区服务质量、促进旅游产业升级转型方面发挥了积极力量。在此基础上，公司还将进一步构建林芝景区协会、民宿协会等西藏旅游区域生态圈建设，同时加强与航司、铁路等异业合作，激活入藏流量。公司还将加速高原康养联盟建立，从学术科研、卫生健康、政府支持层面打破高原反应恐惧的传统认知，消除游客进藏心理障碍，提升区域性整体市场活力。
　　4、围绕“创新+”多元体验服务打造，建设高品质高绩效生态联盟
　　基于全方位的客户需求、组织能力认知和反思，以及2023年“场景主理人分享模式”的成功实践，公司将逐步打破现有以专业、区域而设立的组织，围绕客户服务、用户创值重构生态组织，主要分为：整合区域生态资源、开发新产品、提供跨场景游程服务的能力平台型生态组织；直面进藏客户品质需求的场景运营生态组织；在现有服务场景中成长、为新场景赋能的能力裂变型生态组织。与此同时，公司还将通过内外部人才挖掘、关键角色培养等方式储备产品设计、营销推广、旅程管家、主理人等关键角色，加速实现生态组织的可持续发展和能力裂变。
　　5、完善数字化标准化治理模型，助力区域文旅数智建设
　　以数字技术为支撑的智慧运营是公司业务增长、长远发展的必由之路。2023年，公司募投项目数字化运营平台建设持续推进，2024年公司将加大投入力度，以提升客户服务效率为核心、以数据治理体系建设为内线，构建组织的智慧化能力。从游客视角优化景区场景服务，围绕服务与运营场景梳理并构建数字循环路径，实现多场景上线运行，通过采集有效数据、提炼数据资产，打造数据底座，通过数据应用促进系统建设提升数据质量。完善各业务端与智慧赋能端的协同机制，加强融合与共建，实现客户服务效率与内部运营效率的快速提升。
　　4.可能面对的风险
　　1、政策环境风险
　　公司多个景区地处边境，客流量管控、外籍游客审批等规定严格，且受国际经济形势、突发事件影响明显；西藏自治区曾推行“两限一警”、“旅游车辆体制改革”等政策，对旅游市场造成持续影响。随着国内外旅游市场的快速恢复，西藏旅游市场日益活跃，公司将进一步维护各项公共关系，以取得有利的政策支持，同时加强对政策环境变动的预研预判，提升相关风险的识别意识和防范预警能力。
　　2、安全生产风险
　　公司景区内崇山峻岭、江河湖泊密集，气候环境较为特殊且变化较快，在游客密集的旅游旺季，安全生产风险不容忽视。近年来，公司持续加大安全数智化能力建设，以专业的管理团队，智能的物联设施，健全的培训演练机制，促进景区安全生产工作得以不断完善，从而有效降低或避免安全生产风险发生。 收起▲