洲际油气(600759) 经营分析_F10_同花顺金融服务网

主营介绍

主营业务：
石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务;石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售;油品贸易和进出口;能源基础产业投资、开发、经营;新能源产品技术研发、生产、销售;股权投资;房屋租赁及物业管理。
产品类型：
油气、租赁服务、管理咨询
产品名称：
油气、租赁服务、管理咨询
经营范围：
石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；炼油、石油化工产品的生产、销售和仓储业务（专项审批除外）；油品贸易和进出口（国家限定经营和禁止进出口的除外）；石油相关专业设备的研发、生产及销售（专项审批除外）；能源基础产业投资、开发、经营；电力投资（国家限定和禁止的除外）；新能源产品技术研发、生产、销售；股权投资；高新技术项目及产品的投资、开发、生产与经营；货物进出口（国家限定经营和禁止进出口的商品除外）、技术进出口、代理进出口；矿业投资开发；房屋租赁及物业管理。

运营业务数据

最新公告日期：2024-08-28　

业务名称	2024-06-30	2023-12-31	2023-06-30	2022-12-31	2021-12-31
产量:原油:克山项目(吨)	22.26万	-	-	-	-
产量:原油:马腾项目(吨)	12.59万	-	-	-	-
产量:原油(吨)	-	75.47万	37.97万	-	-
销量:原油(吨)	-	75.28万	-	-	-
储量:石油(吨)	-	1315.98万	-	-	-
储量:石油:已开发(吨)	-	782.98万	-	-	-
储量:石油:未开发(吨)	-	533.00万	-	-	-
原油产量(吨)	-	-	-	83.81万	93.23万
原油销量(吨)	-	-	-	82.55万	91.89万

业务名称	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31	2020-12-31	2019-12-31
库存量:原油(吨)	3.13万	-	-	-	-
原油库存量(吨)	-	3.79万	3.21万	2.88万	2.86万

主营构成分析

报告期

加载中...

营业收入 X

收入比例

营业收入

单位（%）单位（万元）

业务名称		营业收入(元)	收入比例	营业成本(元)	成本比例	主营利润(元)	利润比例	毛利率
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注：通常在中报、年报时披露　

主要客户及供应商

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前1大客户：共销售了22.10亿元,占营业收入的81.05%

公司43
其他

客户名称	销售额（元）	占比
公司43	17.60亿	64.56%

前1大客户：共销售了27.49亿元,占营业收入的96.90%

公司9
其他

客户名称	销售额（元）	占比
公司9	21.79亿	76.83%

前1大客户：共销售了23.94亿元,占营业收入的97.60%

公司9
其他

客户名称	销售额（元）	占比
公司9	21.11亿	86.05%

前5大客户：共销售了27.47亿元,占营业收入的98.67%

客户1
客户2
客户3
客户4
客户5
其他

客户名称	销售额（元）	占比
客户1	25.11亿	90.19%
客户2	1.08亿	3.87%
客户3	6140.20万	2.21%
客户4	5355.17万	1.92%
客户5	1344.86万	0.48%

前5大客户：共销售了18.39亿元,占营业收入的64.49%

公司1
公司2
公司3
公司4
公司5
其他

客户名称	销售额（元）	占比
公司1	11.55亿	40.52%
公司2	2.57亿	9.02%
公司3	1.51亿	5.29%
公司4	1.50亿	5.26%
公司5	1.25亿	4.40%

董事会经营评述

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主要业务　　洲际油气是以勘探开发为主的国际化独立能源公司，主要业务包括：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；油品贸易和进出口；能源基础产业投资、开发、经营；新能源产品技术研发、生产、销售；股权投资；房屋租赁及物业管理。　　（二）经营模式　　公司立足国际油气市场，响应国家“一带一路”倡议，始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展方针，不断优化业务布局和资产结构，集中精力发展能源相关行业主营业务、积极拓展盈利渠道，提升运行效率和效益，有益开源的同时积极降本增... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务
　　洲际油气是以勘探开发为主的国际化独立能源公司，主要业务包括：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；油品贸易和进出口；能源基础产业投资、开发、经营；新能源产品技术研发、生产、销售；股权投资；房屋租赁及物业管理。
　　（二）经营模式
　　公司立足国际油气市场，响应国家“一带一路”倡议，始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展方针，不断优化业务布局和资产结构，集中精力发展能源相关行业主营业务、积极拓展盈利渠道，提升运行效率和效益，有益开源的同时积极降本增效。
　　（三）行业情况说明
　　行业特点：
　　石油属于能源矿产资源，其不可再生性、特定用途范围和投资的目的决定了参与此行业要坚持一个基本原则，即“资源是基础、产量是载体，效益是根本”；石油作为一种战略性资源，其分布具有不均衡性，因此生产国与消费国均非常重视石油资源的战略储备和控制；同时，石油也是全球交易规模最大的商品，但受资源发现的巨大不确定性和国际原油价格剧烈变化的影响，这个行业也潜藏着较大风险，是一个机会与风险共存的行业。
　　国际原油价格变化特点与影响：
　　由于石油资源的生产与消费市场分离，流动性较强，现货与期货衍生品交易活跃，石油行业总体上是一个竞争相对充分的行业，国际原油价格基本反映了世界石油的实际与预期的供需状况。在国际石油市场上，油价除了围绕国际石油价值这一核心随供求关系的变化而不断上下波动外，还由于石油本身的特殊性受到其它诸多不确定因素的影响。如世界经济发展状况、政治军事因素、OPEC石油政策、非OPEC成员国战略、石油消费国对策、突发事件与气候状况、汇率波动、石油期货市场投机等因素。受多重因素叠加影响，国际原油价格变化呈现出“短期波动、中远期具有周期性”的基本特点。
　　2024年上半年国际原油价格及其影响：
　　2024年上半年，国际能源市场、地缘政治和全球经济在各种复杂交织的矛盾中寻求平衡。总体上看，一方面，局部地缘政治风险不断加剧，石油输出国组织成员国与非欧佩克产油国组成的“欧佩克+”也坚持维持减产保价政策，地缘溢价与供应收紧共同作用，对国际原油价格起到了有力的支撑作用；另一方面，全球经济复苏缓慢、非欧佩克国家增产、美元强势及美联储降息不断推迟等因素也持续给油价带来持续下行的压力。
　　2024年上半年，国际油价呈“倒V型”走势，基本呈现前高后低宽幅震荡的变化趋势。1～4月，地缘政治局势是影响油价变化的核心因素，巴以冲突和俄乌冲突持续进行，地缘政治风险外溢，布伦特月度均价由79美元/桶升至89美元/桶；5～6月，由于巴以冲突始终未对国际原油市场的供应产生实质性影响，市场对巴以冲突消息面的反馈逐渐“迟钝”，基本面因素开始主导市场走向。而在“欧佩克+”成员国减产执行力度不佳，且6月会议结果不及预期、全球经济疲软拖累原油需求、美联储不断推迟降息时点等因素的影响下，国际油价下跌，5月布伦特月度均价为83美元/桶，6月布伦特月度均价为83美元/桶。2024年上半年布伦特期货均价为83.42美元/桶，环比下降0.98美元/桶（-1.16%），同比上升3.51美元/桶（+4.39%），较2023年均价上涨1.25美元/桶。
　　总体来看，2024年上半年在地缘冲突延宕和宏观经济变局等多重因素叠加影响下，国际油价走势先涨后跌再反弹，达到相对稳定的平衡状态。除在突发事件和多空博弈的作用下出现大幅震荡外，基本在较小空间内上下波动，拉锯态势明显，在整体上保持了相对稳定的横盘态势。
　　我国石油供给状况及其机会：
　　近年来，得益于经济的稳健发展，中国石油市场仍处于快速发展期，并且在全球石油市场体系中占据重要位置，其重要性尤其体现在需求方面。数据显示，中国石油消费量较全球石油消费量的占比份额稳定在16%附近。随着中国经济的持续发展和能源结构的调整，中国石油消费量继续增长，但增速逐渐放缓。特别是随着新能源汽车的普及和替代能源的发展，石油消费结构正在发生变化。
　　2024年上半年，我国原油生产保持平稳，进口量同比有所下降。天然气产量和进口量均呈增长趋势。2024年1-6月，我国原油产量10705万吨，同比增长1.9%。进口原油27548万吨，同比下降2.3%。天然气产量1236亿立方米，同比增长6.0%。进口天然气6465万吨，同比增长14.3%。
　　总体上，我国石油供给状况呈现出产量稳步增长、进口依赖度高、储备与应急机制完善以及未来发展趋势向好的特点。然而，面对复杂多变的国际能源形势和国内能源转型的需求，我国仍需继续加强石油勘探开发、优化进口结构、完善储备与应急机制以及推动能源转型和多元化发展等方面的工作。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司实现营业收入133,013.07万元，实现利润总额26,696.52万元，实现归属于母公司所有者的净利润10,907.48万元，每股收益0.0301元。报告期末，公司总资产1,237,573.97万元，归属于母公司所有者权益827,236.81万元。
　　1、克山项目
　　2024年上半年，克山项目坚持提升产能建设质量，以控制含水上升速度，减缓油田综合递减为工作方向，严格执行油田生产安全、环境保护、卫生防疫等规定，确保了油田生产安全平稳运行。2024年上半年共完成原油产量22.2594万吨。
　　生产运行方面，坚持多轮次论证新井井位，反复对比优化井位选择，选择合理井型；老井继续细化单井和井组生产动态分析，对各区块全面开展数值模拟研究；同时积极主动实施增产措施，根据前期现场科研作业实验的经济评价结果，优化措施种类，推广应用前期试验有效的稳油控水技术，上半年共12口井实施了调层、油管桥塞堵水、储层改造等措施，措施有效率达91.7%，切实地弥补了含水上升造成的产量下降。
　　生产管理方面，针对莫斯科耶油田出砂难题，优化调整采油井泵型等采油参数，延长了油田的检泵周期，2024年上半年莫斯科耶油田电潜泵、螺杆泵井的检泵周期均保持在一千天以上;其次，积极开展扶躺控躺，通过优化生产作业管理，保障了油田持续97%以上的高开井率。
　　经营管理方面，挖掘自身潜力，解决生产难题，降本增效。经过多轮破乳剂试验，优化了破乳剂加注流程，降低了破乳剂用量，节约了破乳剂费用。充分发挥员工自身潜力，自行动手维修电机、泵及加热炉等设备，确保了油田稳定生产。同时坚持周采办例会制度，努力提高采办招标的成功率，以实现通过成标竞价降低成本的目标。现场工程管理方面，严格按照重点工程计划执行，强调进度、质量和核算的并行抓取，上半年重点工程平稳有序运行，夯实了稳产基础。
　　2、马腾项目
　　2024年上半年，马腾项目以开展新井潜力、完善注采井网、调整注水系统、三次采油研究等多多方面齐头并进的模式进入全面综合调整开发。继续严格执行油田安全生产、环境保护、卫生防疫等规定，及时消除工业安全、井控、紧急状态及卫生部门检查整改项，确保了油田平稳生产。在钻井、生产作业、地面工程等各项工作顺利实施的保障下，实现原油产量12.5876万吨。
　　生产运行方面，把原油产量细分到油田、井组和单井上，努力发挥当地员工的积极性，保证了老井产量的超额完成。新井运行按计划进行，已投产井初期产量超预期。
　　生产管理方面，严格执行降本增效原则，针对油田重点设备老旧，现场根据设备状况及时储备配件，定期保养维护，出现故障及时抢修。针对输油和注水管线普遍老化，巡井工加密巡查管线，发现刺漏处及时组织强修。各油田继续调整油井采油方式，节能降耗，为后期增收节支、探索降低油田操作成本奠定基础。措施作业中优化成本，以投入产出为标准，避免增产不增收。坚持采购进展例会制，生产协调部合理调配公司内部生产物资，提高周转率，减少积压，确保各个项目和部门的需要得到及时满足，避免资源浪费和不必要的成本开支。
　　现场工程管理方面，项目提前计划、周密部署，上半年地面工程建设如期完成，保证了新井的按时投产。各项安全检查工程整改完成，其余各类工程项目均平稳有序进行中，夯实了稳产基础。

　　三、风险因素
　　作为油气企业，公司在生产经营过程中无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生，公司会积极采取各种措施规避各类风险，将可能发生的损失降至最低。
　　1．油气产品的价格波动风险
　　公司的原油销售价格参照国际原油价格确定，国际原油价格受全球及地区政治经济的变化、原油供需状况及具有国际影响的地缘政治事件等多方面因素的影响。因此，公司的主要产品原油存在一定的价格波动风险。公司将积极关注国内外经济和政治形势，因势利导，以降低市场风险。
　　2．财税、汇率风险
　　马腾公司和克山公司的日常运营采用外币核算，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素的影响，人民币对外币汇率处于不断变动之中，将给公司运营带来汇兑风险。公司将根据实际情况，合理安排投资，理性对待扩张，加强多方式融资，确保公司资金链安全，防范财税风险。
　　3．油气储量的变动风险
　　根据行业特点及国际惯例，公司已聘请了具有国际认证资格的评估机构对公司原油储量进行定期评估，但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，如技术和经济数据的质量与数量、公司产品所使用的先行油气价格等，可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开发结果也可能导致公司的储量数据进行一定幅度的修正。
　　4．跨国经营的风险
　　因公司目前的主要油气资产位于哈萨克斯坦。鉴于哈萨克斯坦共和国在法律法规、财务税收、商业惯例、劳动保护、企业文化等诸方面与中国存在差异，公司将面临一定的跨国经营风险。公司管理人员将持续关注了解哈萨克斯坦的法律、政策和风俗习惯等方面的变化，妥善调节中方和哈籍员工的管理，不断提升国际化运营管理能力。
　　5．安全生产风险
　　石油勘探开发面临诸多风险，可能出现火灾、爆炸、井喷及其他致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预测的风险。随着公司在油气开采业务的经营规模和运营区域的逐步扩大，公司面临的安全风险也会相应增加。公司目前已建立并不断健全HSE管理体系，努力规避各类事故的发生，但仍无法完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、双轮驱动的发展战略助力全球业务网络布局
　　公司始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展战略，立足中亚，夯实传统油气业务，深挖现有项目潜力的同时不断寻求高质量能源项目，丰富和培育新的利润增长点。目前公司的运营区块主要集中在哈萨克斯坦，主力在产项目马腾油田和克山油田均位于哈萨克斯坦滨里海盆地，是国际公认的油气富集而勘探开发程度较低的区域之一，通过制定科学的开采方案与运用先进的开采技术，马腾油田与克山油田的产销量逐年提高。近年来，公司根据既定战略规划，在夯实传统油气业务的前提下，不断寻求和培育新的利润增长点，从上下游产业链协同效应和周期风险对冲角度，对公司经营范围内的其他能源类业务，持续进行有益的探索与尝试，包括利用公司海南自贸港属地优势规划发展油品贸易业务和新能源类项目。
　　2、经验丰富的管理团队雄厚的人才储备
　　公司管理团队由经验丰富、管理水平卓越的人才组建而成，不仅包括多年海外大型油气田勘探与生产作业经验的项目高级管理人才，也包括具有丰富跨国并购经验的投融资人才，管理团队结构合理。同时，公司拥有大量专业技术人员，其中油气业务骨干均为行业历练多年的专业人才，涵盖勘探、开发、油气集输、国际合作、新能源等多方面，另有投融资、法律、财务等各个专业领域的人才储备，为各个境内外项目、复杂油气田和新能源的技术、投资评价和勘探开发提供雄厚的人才与技术支持。
　　3、多层次、全方位的勘探开发支持体系
　　公司拥有成熟的勘探开发管理体系，指导公司所有区块的技术评价工作，形成整套成熟的区块评价流程，保证了收购项目的科学性和可靠性。在区块勘探开发计划、钻井作业、储量评估、增储增产、新能源技术研发方面，也有相应的技术团队和专业合作方，足以保障公司业务的可持续发展。另外，公司通过与专业科研院校产学研相结合的形式，与各大油田研究院合作，在技术研发、成果转化、学术交流、资源共享、人才培养与使用等方面进行广泛深入的交流与探讨，全面提高公司的科研技术创新能力及科研成果转化效率；公司还与中国石油大学（北京）共同设立研究生工作站和博士后科研流动站企业工作站点，就人才招聘、企业员工继续教育以及全方位科研攻关等方面开展合作，实现优势互补、共同发展。收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　（一）油田勘探、开发与生产经营　　1、克山项目　　2023年，克山项目坚持提升产能建设质量，以控制含水上升速度，减缓油田综合递减为工作方向，坚持贯彻执行降本增效的经营理念，全年完成原油产量48.9746万吨，全面达成本年度各项生产经营任务指标，同时严格执行油田生产安全、环境保护、卫生防疫等规定，确保了油田生产安全平稳运行，未发生可报事故。　　生产运行方面，多轮次论证新井井位，反复对比优化井位选择，选择合理井型，确保了8口新井产能全部达标；老井继续细化单井和井组生产动态分析，针对莫斯科耶油田大斜度井和水平井的特点，优化调整采油井杆管泵等生产参数，延长了油田的检泵周期... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　（一）油田勘探、开发与生产经营
　　1、克山项目
　　2023年，克山项目坚持提升产能建设质量，以控制含水上升速度，减缓油田综合递减为工作方向，坚持贯彻执行降本增效的经营理念，全年完成原油产量48.9746万吨，全面达成本年度各项生产经营任务指标，同时严格执行油田生产安全、环境保护、卫生防疫等规定，确保了油田生产安全平稳运行，未发生可报事故。
　　生产运行方面，多轮次论证新井井位，反复对比优化井位选择，选择合理井型，确保了8口新井产能全部达标；老井继续细化单井和井组生产动态分析，针对莫斯科耶油田大斜度井和水平井的特点，优化调整采油井杆管泵等生产参数，延长了油田的检泵周期，莫斯科耶油田电潜泵的检泵周期达到1107天，螺杆泵达到1176天;通过加强生产和作业的优化管理，保障了油田开井率持续三年稳定在97%以上，为完成全年产量任务提供了有力支撑。措施优选工作中，积极应用新工艺技术，针对水平井含水上升后的稳油控水进行现场试验，共计实施油管桥塞2井次，井下控水AICD设备3井次，化学堵水2井次，取得了一定的降水增油效果。同时针对油田低渗透难动用储量，进一步探索储量动用有效方式，2023年开展了储层改造相关的现场试验，实施水力压裂2井次，气体深穿透加酸化2井次，也取得了较好的效果，克山项目全年共计完成22井次增产措施，有效18井次，措施有效率81.8%，平均单井日增油4.6吨/天。
　　经营管理方面，坚持周采办例会制度，努力提高采办招标的成功率，以实现通过成标竞价降低成本的目标。强化重点物资采购流程跟踪监督机制，保证和生产紧密相关的物资设备保持合理库存；加强油田生产物资库存管理，降低日常物料消耗，最大限度节约生产操作成本；打破了个别原有承包商的垄断行为，创造更有利的采购环境。
　　油田现场管理方面，2023年项目增加了设备维护专家，致力于设备管理和维护工作，以确保油田生产设备的正常运行。重点工程强调进度、质量和核算的并行抓取，莫斯科耶12号平台与道路建设的早计划、早开工和早完成为2023年完成产能建设奠定了基础，同时天然气发电机大、中修等设备更新和维修措施，也有力地推动了产能建设和维护工作，确保了油田现场生产运行稳定。
　　2、马腾项目
　　2023年马腾项目及时应对意外事件、积极采取安全和环保措施，以完善注采井网并配合三次采油方法，降低综合递减为工作方向，坚持贯彻执行降本增效的经营理念，全年在钻井、生产作业、地面工程等各项工作顺利实施的保障下，超额完成原油产量计划任务，全年完成原油产量26.4986万吨，圆满完成年度各项计划生产经营指标。
　　生产运行方面，为完善井网，提高注水波及系数，提高采油速度和采收率，2023年马腾项目在东科、卡拉和马亭油田均按注采调整方案进行了逐步实施，其中东科油田完成了中侏罗II层的单井转注，实施后井组平均日增油为2.3吨/天；马亭油田完成了东翼K1ne层和南翼K1a层的单井转注，井组平均日增油为2.2吨/天；同时2023年下半年还在马亭油田实施了3口注水井的调驱先导试验，试验阶段累计增油达678吨，年自然递减率下降了1.93%，取得较好的试验成果。项目通过油井转注、注聚调驱等配套措施，有效减缓了老井递减速度，保证了油田产油量的稳定。东科油田的年自然递减率从上一年的17.02%下降至14.28%，马亭油田的年度自然递减从上一年的9.8%下降至2.8%。
　　经营管理方面，严格执行降本增效原则，东科油田调整优化举升方式，降低生产成本；措施作业中优化成本，以投入产出为标准，避免增产不增收；坚持采购进展例会制，成立生产协调部，合理调配公司内部生产物资，提高周转率，减少积压，确保各个项目和部门的需要得到及时满足，避免资源浪费和不必要的成本开支。
　　油田现场管理方面，继续深化调研分析、价格管控，确保价格优势和工程质量。工程项目强调了进度、质量和核算的并行抓取，同时多方专家全面参与管理。全年完成了东科到卡拉4.9公里道路维修、3.5公里卡拉-卡拉通的输油管线更换、田吉兹-卡拉5.3公里技术水管线更换，马亭燃气发电机大修和三台原油加热炉的更新；同时为避免垄断，有4家公司的样品在油田现场进行了室内破乳剂的筛选工作，有序地推进了破乳剂的替代工作，以确保项目的高效运行和产出的质量。
　　（二）深耕销售实现降本增利
　　2023年度，公司通过实施总部与项目公司销售业务的两级管理制度，充分发挥总部对海外油气资产销售业务的垂直管理，坚持效益第一，统一规划、全面掌控、灵活调整、多措并举，实现销售效益最大化。在资源国内销市场结构发生变化的背景下，开启内销原油加工、成品油销售的新业务，实现销售业务增值和价值链延伸。努力降低内销比例，并将内销资源配置到效益最优的炼厂加工。通过深度市场调研，积极拓展销售渠道，实现成品油销售的价值最大化。通过净回价测算动态分析出口效益，及时调整和优化出口方向。
　　（三）石油储量评估准则
　　公司储量评估采用的评估标准为国际上通用的油气资源管理系统(PRMS)。各级别的剩余可采储量（1P、2P、3P）均采用在产井的生产动态历史资料的综合研究分析，按照开发方案中部署的钻井计划和历年钻井工作量采用PRMS油气资源管理系统中推荐的产量递减法（DCA）进行各级别可采储量的预测。
　　公司建立了完善的资源及储量管理体系，设立了公司储量管理机构、并明确了岗位职责和分工，制定了对公司各级油气资源及储量评估实行全程跟踪评估管理办法，以及地质油藏及开发技术研究工作流程和管理制度。这些质控制度和技术管理办法的制定和实施，确保了储量估算工作的有序运行，进一步提高了各级资源及储量评估的可靠性。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、油气价格从高位回落，市场由紧平衡趋向宽松
　　2023年，全球油气市场和油气行业在调整重塑中渐进复苏，呈现价格整体回落、供需基本平衡和转型稳妥推进的特点。
　　在石油市场，“欧佩克+”通过多轮减产持续管控供给量，石油库存保持低位，加上中国等亚太地区国家需求持续恢复，为油价提供了坚强支撑。同时，随着地缘政治风险带来的溢价消退，油价同比下降17%，但仍维持在80美元以上高位。2023年，全球油气上游投资保持小幅增长，S&PGoba的数据为10%，呈现了供需两端缓慢恢复的特点，全球石油市场维持紧平衡。
　　在天然气市场，受制于全球经济恢复乏力，2023年，全球天然气需求消费量同比增长0.5%，亚太地区为需求恢复的主要力量。同时，全球天然气产量小幅增长0.8%。其中，LNG产量由2022年增长2.9%下滑到2023年增长0.9%，产能增长放缓明显。在供需缓慢增长的背景下，全球天然气市场趋于宽松，2023年全球天然气价格同比下降超过50%。
　　在天然气贸易方面，由于地缘政治影响，天然气价格波动呈现宽幅高频的特点。其中，管道贸易量下降，LNG贸易量持续增长。全球天然气贸易格局持续调整。
　　展望2024年，石油市场有望持续趋于宽松，价格波动中枢将下降至70美元附近，天然气市场供应将稳步增长，需求复苏仍然缓慢。由于地缘政治风险仍然存在，油气价格不排除出现大幅波动的可能。总体来看，全球油气市场将有望保持供略大于求的宽松状态。
　　2、能源转型加速推进，全球减排持续发力
　　2023年，全球能源转型持续加速，化石能源消费比重首次跌破80%，各国和主要石油公司在绿色转型上的重视程度显著增强，国际碳市场影响力不断加大，欧盟碳价创历史新高，突破100欧元/吨。
　　作为全球推动绿色转型的先锋，欧盟持续出台政策措施。去年2月，欧盟委员会推出“欧盟绿色协议工业计划”。今年2月6日，欧盟就《净零工业法案》达成临时协议，提升绿色产业在宏观产业战略中的地位，并在海上风电、太阳能、可持续交通等绿色产业领域完善政策规划，鼓励并加大资金投入，加快推进相关领域发展，以便在全球产业转型浪潮中谋求竞争优势，助力欧盟到2030年将排放量较1990年减少逾55%，到2040年实现排放量减少90%。
　　截至2023年底，全球已建成29个碳排放权交易市场。加拿大宣布取消低效化石燃料补贴，法国通过了“绿色产业法案”，发布了能源效率提升指令。非洲国家在首届非洲气候峰会上通过了《非洲领导人关于气候变化的内罗毕宣言及行动呼吁》，号召发展中国家与发达国家携手降低温室气体排放。阿联酋宣布提供45亿美元资金支持非洲国家的清洁能源发展。中国国内碳市场覆盖面进一步扩大，全国温室气体自愿减排交易市场正式启动，助力绿色低碳转型。
　　在减排的同时，新能源行业发展也在加速。今年1月，国际能源署发布的《2023年可再生能源》年度市场报告显示，2023年，全球可再生能源新增装机容量比2022年增长50%，装机容量增长速度比过去30年的任何时候都要快。欧洲、美国和巴西也经历了可再生能源装机容量的创纪录增长。预计到2025年初，可再生能源将超过煤炭成为全球主要的电力来源。
　　2023年，全球生物燃料产业也迎来黄金发展期，生物燃料在航空领域逐步推广，开始替代更多高污染燃料。同时，氢能产业加速发展，全球有14个国家已经发布氢能利用政策和技术规范。值得注意的是，2023年也是CCUS产业具有里程碑意义的一年，全球正在运行中的商业碳捕集、利用与封存（CCUS）项目超过60个，碳捕集超过4000万吨/年。麦肯锡预测，未来，可再生能源需求有望大幅提升，发电量占比将从2023年的25%飞速提升至2035年的51%。
　　3、石油企业重新聚焦上游，务实推进低碳业务发展
　　面对2023年油气行业的动荡变革，各大石油企业重新聚焦上游油气资源战略，持续优化油气资产组合，提升全产业链的业务盈利水平。
　　过去一年，各大石油公司重新强化上游业务，上游油气投资同比增长18%。2023年，全球油气价格相对处于高位，有利于石油公司上游勘探开发业务获取利润。bp放缓油气产量削减计划，将2025年和2030年的油气日产量目标在2020年战略目标的基础上分别提高了230万桶和250万桶。壳牌也调整了其削减油气产量计划，2030年前油气产量将保持小幅增长。埃克森美孚收购先锋自然资源公司，增强了在二叠纪盆地油气资产的优势。雪佛龙收购赫斯公司，进一步巩固了在北美页岩和墨西哥湾上游的核心资产。
　　在新能源转型上，各大石油公司聚焦优势领域，发展目标更加务实。2018年以来，国际大石油公司在低碳业务上多元布局，投资持续大幅增长。2023年，各大石油公司调整低碳业务范围，更加重视低碳业务的盈利性，更新低碳业务的发展目标。各大石油公司全年收购CCUS、生物质能、氢能等项目的数量已经超过可再生能源发电项目，占到石油公司收购量的60%。锂电业务也成为国际大石油公司低碳业务投资的新领域。例如，埃克森美孚投资1亿美元购买GavanicEnergy公司12万英亩锂矿。
　　在此基础上，各大石油公司着力打造传统油气业务与低碳业务协同发展的产业集群。bp在英国提赛德地区打造的碳中和产业集群，包括英国最大的蓝氢项目、英国首个绿氢项目、NET发电项目以及NEPCCUS项目等。道达尔则在伊拉克投资270亿美元打造能源综合利用项目。在国内，中国石油、中国石化、中国海油等主要石油公司坚持生态优先、多元融合发展，大力推进陆上油气矿区及周边地区风电和光伏发电，统筹推进海上风电与油气勘探开发，加快提升油气上游新能源开发利用能力，积极推进绿色油气田示范建设。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主要业务
　　洲际油气是以勘探开发为主的国际化独立能源公司，主要业务包括：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；油品贸易和进出口；能源基础产业投资、开发、经营；新能源产品技术研发、生产、销售；股权投资；房屋租赁及物业管理。
　　（二）经营模式
　　公司立足国际油气市场，响应国家“一带一路”倡议，始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展方针，不断优化业务布局和资产结构，集中精力发展能源相关行业主营业务、积极拓展盈利渠道，提升运行效率和效益，有益开源的同时积极降本增效。
　　（三）行业情况说明
　　石油属于能源矿产资源，其不可再生性、特定用途范围和投资的目的决定了参与此行业要坚持一个基本原则，即“资源是基础、产量是载体，效益是根本”；石油作为一种战略性资源，其分布具有不均衡性，因此生产国与消费国均非常重视石油资源的战略储备和控制；同时，石油也是全球交易规模最大的商品，但受资源发现的巨大不确定性和国际原油价格剧烈变化的影响，这个行业也潜藏着较大风险，是一个机会与风险共存的行业。
　　国际原油价格变化特点与影响：
　　由于石油资源的生产与消费市场分离，流动性较强，现货与期货衍生品交易活跃，石油行业总体上是一个竞争相对充分的行业，国际原油价格基本反映了世界石油的实际与预期的供需状况。在国际石油市场上，油价除了围绕国际石油价值这一核心随供求关系的变化而不断上下波动外，还由于石油本身的特殊性受到其它诸多不确定因素的影响。如世界经济发展状况、政治军事因素、OPEC石油政策、非OPEC成员国战略、石油消费国对策、突发事件与气候状况、汇率波动、石油期货市场投机等因素。受多重因素叠加影响，国际原油价格变化呈现出“短期波动、中远期具有周期性”的基本特点。
　　2023年国际原油价格及其影响：
　　2023年，国际形势波谲云诡，美联储加息导致高利率冲击，以及俄乌冲突、巴以冲突等地缘动荡的影响，需求增速放缓、上游投资减弱，而债务扩大，全球经济风雨飘摇。作为最重要的大宗商品的原油同样经历了来自宏观经济的压力，供应中断的风险和需求下降预期的制约，暴涨暴跌、一波三折。
　　2023上半年，国际原油宽幅震荡走跌。主要受欧美通胀水平下降缓慢，美联储及欧洲央行持续加息对经济产生负反馈，全球需求前景渺茫，经济衰退风险概率加大。尤其是3月份，欧美银行业危机爆发，更加剧了油价的跌势。期间石油输出国组织及其盟友(OPEC+)紧急对油价预期管理，大规模减产，对油价起到托底的作用，止住了油价下滑态势。
　　到了下半年，在OPEC+延续减产的背景下，叠加美国进入夏季，行驶季是成品油消费旺季，市场在供应紧张和需求旺盛的加持下，油价持续上涨，这波单边上涨行情主要集中在7月到9月中上旬。9月中下旬以后市场进入下跌通道，主因美联储加息预期升温，以及高利率环境对经济带来实质性的压力，需求预期下降。同时OPEC+深化减产的力度并没有得到市场认可，油价展开下半年最大的一波跌势。虽然10月初爆发了巴以冲突，供应中断风险影响下，油价短期上涨，但依然没有挽回颓势。油价从90美元上方跌落到70美元区间。
　　我国石油供给状况及其机会：
　　中国是全球第一大原油进口国，第二大炼油国和石油消费国，第三大天然气消费国，原油对外依存度超过70%，天然气对外依存度约40%。数据显示，2023年中国原油产量20891万吨，同比增长2%；进口原油56399万吨，同比增长11%。2023年生产天然气2297亿立方米，同比增长5.8%；进口天然气11997万吨，同比增长9.9%。
　　伴随逐渐恢复的经济增长，中国将保持石油高需求的现状。加工能力持续增长，战略库存储备需求、国内产量下降以及油价相对低位多方面因素都将刺激中国原油进口量继续保持增长。
　　我国巨大的石油、天然气供需缺口，对我国企业“走出去”获取石油、天然气资源提出了更高、更迫切的要求，也为国内企业抓住石油、天然气资产价值低估的有利时机低成本获取优质、升值潜力较大的资产创造了有利条件。中国企业“走出去”低成本获取油气资源，既是国内投资者实现低成本积累资源、获得超额利润的基本途径和战略准备，也是为国家保障油气供应安全的一项重要举措。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、双轮驱动的发展战略助力全球业务网络布局
　　公司始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展战略，立足中亚，夯实传统油气业务，深挖现有项目潜力的同时不断寻求高质量能源项目，丰富和培育新的利润增长点。目前公司的运营区块主要集中在哈萨克斯坦，主力在产项目马腾油田和克山油田均位于哈萨克斯坦滨里海盆地，是国际公认的油气富集而勘探开发程度较低的区域之一，通过制定科学的开采方案与运用先进的开采技术，马腾油田与克山油田的产销量逐年提高。近年来，公司根据既定战略规划，在夯实传统油气业务的前提下，不断寻求和培育新的利润增长点，从上下游产业链协同效应和周期风险对冲角度，对公司经营范围内的其他能源类业务，持续进行有益的探索与尝试，包括利用公司海南自贸港属地优势规划发展油品贸易业务和新能源类项目。
　　2、经验丰富的管理团队雄厚的人才储备
　　公司管理团队由经验丰富、管理水平卓越的人才组建而成，不仅包括多年海外大型油气田勘探与生产作业经验的项目高级管理人才，也包括具有丰富跨国并购经验的投融资人才，管理团队结构合理。同时，公司拥有大量专业技术人员，其中油气业务骨干均为行业历练多年的专业人才，涵盖勘探、开发、油气集输、国际合作、新能源等多方面，另有投融资、法律、财务等各个专业领域的人才储备，为各个境内外项目、复杂油气田和新能源的技术、投资评价和勘探开发提供雄厚的人才与技术支持。
　　3、多层次、全方位的勘探开发支持体系
　　公司拥有成熟的勘探开发管理体系，指导公司所有区块的技术评价工作，形成整套成熟的区块评价流程，保证了收购项目的科学性和可靠性。在区块勘探开发计划、钻井作业、储量评估、增储增产、新能源技术研发方面，也有相应的技术团队和专业合作方，足以保障公司业务的可持续发展。另外，公司通过与专业科研院校产学研相结合的形式，与各大油田研究院合作，在技术研发、成果转化、学术交流、资源共享、人才培养与使用等方面进行广泛深入的交流与探讨，全面提高公司的科研技术创新能力及科研成果转化效率；公司还与中国石油大学（北京）共同设立研究生工作站和博士后科研流动站企业工作站点，就人才招聘、企业员工继续教育以及全方位科研攻关等方面开展合作，实现优势互补、共同发展。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入272,639.95万元，实现利润总额230,935.73万元，实现归属于母公司所有者的净利润127,002.93万元，每股收益0.3502元。报告期末，公司总资产1,284,761.96万元，归属于母公司所有者权益794,969.51万元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　首先，2024年全球经济增长将继续放缓。国际货币基金组织预测，2024年全球GDP可能低于2023年3%的增长水平，经济衰退风险仍未解除。
　　另外，美联储在2024年进入降息通道，一定程度上会缓解经济下行的压力。2022年2月俄乌冲突爆发，能源价格飞起，全球通胀压力骤增。为抗击通胀，美联储于2022年3月开启本轮加息周期。目前利率来到5.25-5.5%区间。高利率环境对经济带来沉重影响，美国和欧洲经济数据疲软，尤其是欧元区PMI下半年长期处于荣枯值下方。
　　从目前美国通胀数据来看，CPI持续回落，美国CPI同比增幅已经从1月的6.4%回落到3.1%，距离2%的目标值也非常接近，证明美联储加息周期的结束，同时市场对美联储在2024年3月份开启第一次降息预期逐渐走高。未来美国联邦利率走低对经济起到正向作用，也会刺激能源需求回暖，会对油价带来一定支撑。
　　供应端：产油国OPEC+调控管理油价能力将继续被削弱。
　　自从3月份欧美银行业危机爆发，导致股市和油市大幅下挫，产油国OPEC+减产动作提上日程，4月2日，OPEC+会议宣布将产量配额下调166万桶/日。直到最近一次会议2023年11月30日，OPEC+宣布2024年一季度额外减产220万桶/天，包括沙特100万桶/天、俄罗斯此前延续执行的30万桶。其他成员国自主减产剩余90万桶配额。由于深化减产不及预期，油价并没有如期上涨。
　　2024年来看，一季度OPEC会延续减产规模，后期会随着油价的变化，适时调整政策，也不排除继续深化减产的可能。但OPEC+内部也存在分歧，各方势力对减产配额多有异议，这样导致了前不久非洲第二大产油国安哥拉宣布2024年1月1日退出OPEC+组织。另外，其他成员国如尼日利亚也传出有增产计划，这些不稳定因素，都会考验该组织后期对油价管控的能力。
　　美国原油产量面临增长瓶颈：2023年美国原油产量逐渐恢复到疫情以前水平。目前在1300万桶/日的高位运行。但2024年增长前景并不被看好。这主要受美国政策方面的影响，对于新能源的战略导向，传统能源受到一定限制。另外，受投资方面的制约，美国现行的高利率很大程度上限制了上游开采的支出。2023年美国活跃石油和天然气钻机数量持续下滑。预计2024年在资本开支继续压缩的情况下，美国2024年原油产量增速会继续放缓，陷入瓶颈。美国能源信息署(EIA)在12月能源展望报告中显示，预计2023年美国原油产量为1293万桶/日，此前预期为1290万桶/日。预计2024年美国原油产量为1311万桶/日，此前预期为1315万桶/日，较上一次预测有所下滑。总的来看，2024年美国原油产量仅比2023年多了18万桶。
　　需求端：全球经济增速大概率放缓，石油需求增幅下降。
　　虽然宏观面美国和欧洲大概率会在2024年迎来降息，会对经济起到刺激作用，但目前美国cpi仍未回到目标区间，尤其是欧洲通胀回落较为缓慢。未来降息对需求带来的刺激可能会打折扣。
　　三大机构：国际能源署IEA、美国能源信息署EIA、石油输出国组织OPEC在2023年12月报中对2024全球原油需求做出预测，其中IEA和EIA的预测表现的谨慎，2024年石油需求增长将放缓。IEA的预测为90万桶/日，EIA的预测为132万桶/日，都显著低于2023年的需求增长。OPEC预测为2024年石油需求增长为225万桶/日，表现的相对乐观。但总的来看，2024年石油需求增长预期仍不被看好。
　　综合来看，2024年原油所处的外部环境仍相当复杂，地缘局势错综复杂，矛盾冲突不断，这会对油价形成不定时的直接影响，油价会更剧烈波动。长期看来，供需博弈仍占主导，供应面来看，OPEC控产对油价预期管理会继续发挥作用。总的来看，由于2023年油价变量较多，导致油价很长一段时间在低位运行，基础油价不高，预计2024年平均油价可能会仍略高于2023年，但受需求制约，油价也不会有太大涨幅。
　　(二)公司发展战略
　　公司的发展战略为“项目增值+项目并购”双轮驱动，以上游传统油气勘探开发为主、尝试开拓经营范围内的其他能源类项目，逐步建立并完善业务网络，不断提升公司的全球业务拓展能力、全球油气自主勘探能力、国际项目管理和生产作业能力、海外技术支持能力、全球共享服务能力以及海外重大风险防控能力。
　　公司的发展目标为争取通过资产并购和自主勘探开发，逐步成长为专业化的国际大中型独立能源企业。在实现业务和利润规模可持续增长的同时，优化资产和收益结构，不断为股东创造价值。
　　(三)经营计划
　　1.开发与生产：
　　2024年，克山项目继续以产能建设为核心，新井方面，组织好新井投产，做好新井随钻跟踪、适时调整，持续跟踪分析新井的开发动态，结合地质认识，优化后续水平段设计；老井方面继续以稳产和控制递减为方向，继续完善注水调整方案，推进注水开发试验，一方面要严格按照配注执行试验井组的注水计划，二是要及时进行动态监测，掌握吸水剖面和压力恢复状况。措施作业方面，继续开展换层、堵水、补孔等常规增产措施，在近两年的油管桥塞、AICD、深穿透酸化等措施取得较好的应用效果的基础上，深化研究和评价，继续将地质油藏与工艺深度结合，推广应用AICD、化学堵水、气体深穿透+酸化等技术，提高单井产量。通过不断探索水平井稳油控水新技术和新方法，为今后油田稳产寻找更加合适的技术。2024年还将推进新技术在油田的应用，为今后油田的生产创造条件。设施更新方面，克山项目将增加2台新作业机，同时加强施工进度和过程监督管理，提高作业质量，减少作业占产时间。工程建设方面，继续推进基础设施新建及维护，如13号平台建设、莫斯科耶营地建设、联合站注水泵房建设、欧盖51号平台注水管线建设等；同时为油田内集输系统、电力系统、人工举升设备等准备充足的配件备货。
　　2024年，马腾项目坚持以低成本，高效益开发为目标，针对项目已进入高含水期的特点，继续深化开展新井潜力、完善井网、调整注水系统等研究，并继续调研论证三次采油方法的适用性及经济性，提高剩余油动用。新井方面，在剩余油研究基础上落实新井潜力，同时加强新层系、新断块，滚动扩边的评价；老井方面，继续完善注采调整方案，2024年将持续跟踪注水后对应生产井动态变化，并适时调整油水井的生产参数，提升注水效果。同时加强生产管理，优化采油方式，加强作业监督，延长油水井检泵周期，保证生产井高开井率；增产措施方面，以稳油控水为宗旨，继续开展化学堵水、油水井酸化、注聚调驱等试验，减缓油田的综合递减。经营方面：完善采购机制，采购推进市场化，控制一家成标，推行二次挂标；统一设备型号，与设备厂家建立长期合作机制，保证配件质量价格合理，及时供应。预算管理精细化，引入专业评估机构，考虑到市场变化、材料价格波动等因素，定期更新预算，保持灵活性。工程建设方面，继续完善油田设施，保障基础设施新建及维护，包括三个油田输油和注水管线更换，卡拉道路维修、马亭营地维修、联合站储罐更换、联合站消防系统建
　　设等；同时为油田内集输系统、电力系统、人工举升设备等准备充足的配件备货，确保生产平稳运行。
　　2.销售贸易业务：
　　2024年，公司将持续跟踪国际原油市场变化情况，分析测算销售市场价差、销售渠道变化及最新市场动态，寻找不同油价条件下最优的销售措施和策略，同时结合公司油气并举策略，关注天然气市场信息。分析成品油市场的需求趋势、竞争格局、政策法规等因素；不断优化成品油销售的计划和策略，根据市场反馈和内部经验进行调整和改进，以提高销售效率和盈利能力。积极探索贸易渠道，寻找大宗商品贸易机会，实现公司新的业务增长。
　　3.新项目投资：
　　2024年，公司将继续筛选优质能源类项目资产，在力所能及的范围内优化公司产业布局和资产结构，为公司寻找新的盈利增长点。
　　(四)可能面对的风险
　　作为油气企业，公司在生产经营过程中无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生，公司会积极采取各种措施规避各类风险，将可能发生的损失降至最低。
　　1．油气产品的价格波动风险
　　公司的原油销售价格参照国际原油价格确定，国际原油价格受全球及地区政治经济的变化、原油供需状况及具有国际影响的地缘政治事件等多方面因素的影响。因此，公司的主要产品原油存在一定的价格波动风险。公司将积极关注国内外经济和政治形势，因势利导，以降低市场风险。
　　2．财税、汇率风险
　　马腾公司和克山公司的日常运营采用外币核算，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素的影响，人民币对外币汇率处于不断变动之中，将给公司运营带来汇兑风险。因公司目前处于并购扩张阶段，资金的需求量较大。公司将根据实际情况，合理安排投资，理性对待扩张，加强多方式融资，确保公司资金链安全，防范财税风险。
　　3．油气储量的变动风险
　　根据行业特点及国际惯例，公司已聘请了具有国际认证资格的评估机构对公司原油储量进行定期评估，但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，如技术和经济数据的质量与数量、公司产品所使用的先行油气价格等，可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开发结果也可能导致公司的储量数据进行一定幅度的修正。
　　4．跨国经营的风险
　　因公司目前的主要油气资产位于哈萨克斯坦。鉴于哈萨克斯坦共和国在法律法规、财务税收、商业惯例、劳动保护、企业文化等诸方面与中国存在差异，公司将面临一定的跨国经营风险。公司管理人员将持续关注了解哈萨克斯坦的法律、政策和风俗习惯等方面的变化，妥善调节中方和哈籍员工的管理，不断提升国际化运营管理能力。
　　5．安全生产风险
　　石油勘探开发面临诸多风险，可能出现火灾、爆炸、井喷及其他致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预测的风险。随着公司在油气开采业务的经营规模和运营区域的逐步扩大，公司面临的安全风险也会相应增加。公司目前已建立并不断健全HSE管理体系，努力规避各类事故的发生，但仍无法完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务
　　洲际油气是以勘探开发为主的国际化独立能源公司，主要业务包括：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；油品贸易和进出口；能源基础产业投资、开发、经营；新能源产品技术研发、生产、销售；股权投资；房屋租赁及物业管理。
　　（二）经营模式
　　公司立足国际油气市场，响应国家“一带一路”倡议，始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展方针，不断优化业务布局和资产结构，集中精力发展能源相关行业主营业务、积极拓展盈利渠道，提升运行效率和效益，有益开源的同时积... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务
　　洲际油气是以勘探开发为主的国际化独立能源公司，主要业务包括：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；油品贸易和进出口；能源基础产业投资、开发、经营；新能源产品技术研发、生产、销售；股权投资；房屋租赁及物业管理。
　　（二）经营模式
　　公司立足国际油气市场，响应国家“一带一路”倡议，始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展方针，不断优化业务布局和资产结构，集中精力发展能源相关行业主营业务、积极拓展盈利渠道，提升运行效率和效益，有益开源的同时积极降本增效。
　　（三）行业情况说明
　　行业特点：
　　石油属于能源矿产资源，其不可再生性、特定用途范围和投资的目的决定了参与此行业要坚持一个基本原则，即“资源是基础、产量是载体，效益是根本”；石油作为一种战略性资源，其分布具有不均衡性，因此生产国与消费国均非常重视石油资源的战略储备和控制；同时，石油也是全球交易规模最大的商品，但受资源发现的巨大不确定性和国际原油价格剧烈变化的影响，这个行业也潜藏着较大风险，是一个机会与风险共存的行业。
　　国际原油价格变化特点与影响：
　　由于石油资源的生产与消费市场分离，流动性较强，现货与期货衍生品交易活跃，石油行业总体上是一个竞争相对充分的行业，国际原油价格基本反映了世界石油的实际与预期的供需状况。在国际石油市场上，油价除了围绕国际石油价值这一核心随供求关系的变化而不断上下波动外，还由于石油本身的特殊性受到其它诸多不确定因素的影响。如世界经济发展状况、政治军事因素、OPEC石油政策、非OPEC成员国战略、石油消费国对策、突发事件与气候状况、汇率波动、石油期货市场投机等因素。受多重因素叠加影响，国际原油价格变化呈现出“短期波动、中远期具有周期性”的基本特点。
　　2023年上半年国际原油价格及其影响：
　　2023上半年，国际原油宽幅震荡，总体呈现下跌走势。WTI跌幅在10.89%，布伦特原油跌幅在10.72%。
　　2023年1-2月，布伦特原油整体围绕80-88美金区间反复震荡。市场表现供应相对稳定，俄罗斯原油虽然受西方限价影响，出口量影响不大，OPEC产量政策调节给油价提供支撑。需求端此时主要受来自中国需求的复苏利好推动，支撑油价维持高位运行。但美西方受通胀制约，需求疲软限制油价走出趋势。
　　3月以来，油价从高位断崖式回落。主因海外银行业危机接连爆发，避险情绪造成恐慌性抛盘，风险资产大幅回撤。布伦特原油跌至72美元附近。之后随着硅谷银行重组，瑞银收购瑞信，市场情绪缓和，油价反弹修复。
　　4月初，油市迎来一波集中的短暂的上涨行情。主因OPEC+意外减产，OPEC+超预期减产166万桶/日，油价跳空高开。布伦特原油一度接近前高87美金，但上涨行情并没有延续太长时间。之后由于美国经济数据走弱及俄罗斯出口原油并没有实质性减少的供应利空影响下，原油持续回落。
　　5月初，美国银行危机再度发酵，美国政府债务上限问题和高息环境造成的金融业流动性风险的共同作用下，油价大幅走低，布伦特原油一度突破前低，逼近70美元。之后，随着美国债务上限问题化解和OPEC+减产预期影响，油价结束下跌，维持区间震荡。期间虽然OPEC+深化减产，沙特承诺七月额外减产100万桶，但受美联储加息进程仍未结束的鹰派表态，及国内复苏缓慢的共同影响，震荡行情一直延续到6月底。
　　我国石油供给状况及其机会：
　　近年来，得益于经济的稳健发展，中国石油市场仍处于快速发展期，并且在全球石油市场体系中占据重要位置，其重要性尤其体现在需求方面。数据显示，中国石油消费量较全球石油消费量的占比份额稳定在16%附近。
　　2023年中国经济稳中向好、能源需求相对稳健。上半年，经济社会全面恢复常态化运行，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，原油和天然气的消费量明显增加。初步测算，上半年能源消费总量同比增长5.1%。
　　2023年上半年，我国原油生产保持平稳，进口快速增长，原油加工较快增长。上半年生产原油10505万吨，同比增长2.1%。进口原油28208万吨，同比增长11.7%。加工原油36358万吨，同比增长9.9%。天然气生产平稳增长，进口增速较快。生产天然气1155亿立方米，同比增长5.4%。进口天然气5663万吨，同比增长5.8%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司实现营业收入126,772.60万元，实现利润总额4,772.80万元，实现归属于母公司所有者的净利润-1,574.12万元，每股收益-0.007元。报告期末，公司总资产1,333,043.94万元，归属于母公司所有者权益389,785.89万元。
　　1、克山项目
　　2023年上半年，克山项目积极组织新井投产和老井增产维护措施，上半年共完成原油产量24.7万吨，完成了计划各项生产经营指标。
　　生产运行方面，新井建设以水平井扩边和定向井多层控制相结合、新平台钻井评价和产能建设相结合的原则，上半年共完钻5口新井，投产4口新井，新井产量达到设计目标；上半年共实施10口措施井，完成了1口水平井AICD堵水和1口水平井油管桥塞堵水的先导性试验，初步结果显示能够有效地降低含水、增加产油量，为后续水平井实现稳油控水提供参考。油水井生产运行稳定，油井维修过程中不断优化深井泵、油管和抽油杆的生产参数，延长检泵周期，稳定开井时率；注水井注水补充地层能量并回注污水，保障注采系统平稳。
　　经营管理方面，加强油田生产物资库存管理，根据现场需求，合理控制采购数量。同时注重采购流程的跟踪和监督，确保生产紧密相关的物资设备供应和质量保证。重点工程建设项目按计划进行，其中12号平台建设完成为新钻井提供基础。天然气发电机大修及中修工作开展以及电力线路的日常巡检，确保油田现场电力供应安全。完成对螺杆泵控制柜、注水离心泵变频控制柜等维修，及时排除故障，确保油田安全稳定运行。
　　2、马腾项目
　　2023年上半年，马腾项目继续加强生产管控，确保了油田生产运行的安全平稳。上半年共完成原油产量13.27万吨，完成了计划各项生产经营指标。
　　地质与油藏研究方面，开展三个油田综合调整方案研究。在全面注水开发的思路下，逐步开展各区块注水开发调整，并取得了预期的效果。继续开展各区块和小层精细研究，结合经济效益评价，反复论证新井，开展措施优选，以提高新井产能落实和措施有效率。坚持落实稳油控水的原则，在马腾油田的局部区块开展了示踪剂和调驱的试验研究，并调研提高采收率的新工艺，为后续油田进入高含水期和特高含水期进行技术储备。
　　生产作业方面，上半年单井产量相对稳定，主要开展维护性作业。落实“一井一策”制度，密切关注单井动态变化，适时调整生产参数。针对重点井提高计量频率，第一时间发现高产井问题，减少躺井占产。优化措施作业工序，严把下井工具的采购，减少等停时间，提高了作业质量和效率。
　　工程设施建设方面，主要完成了卡拉通第三条线路、卡拉和东科油田部分道路维修和卡拉到卡拉通3.5公里管线更换。计划合理、提前准备、强化执行，抓住有利窗口时间，稳步推进，按期完成了各项任务。

　　三、风险因素
　　作为油气企业，公司在生产经营过程中无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生，公司会积极采取各种措施规避各类风险，将可能发生的损失降至最低。
　　1．油气产品的价格波动风险
　　公司的原油销售价格参照国际原油价格确定，国际原油价格受全球及地区政治经济的变化、原油供需状况及具有国际影响的地缘政治事件等多方面因素的影响。因此，公司的主要产品原油存在一定的价格波动风险。公司将积极关注国内外经济和政治形势，因势利导，以降低市场风险。
　　2．财税、汇率风险
　　马腾公司和克山公司的日常运营采用外币核算，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素的影响，人民币对外币汇率处于不断变动之中，将给公司运营带来汇兑风险。因公司目前处于并购扩张阶段，资金的需求量较大。公司将根据实际情况，合理安排投资，理性对待扩张，加强多方式融资，确保公司资金链安全，防范财税风险。
　　3．油气储量的变动风险
　　根据行业特点及国际惯例，公司已聘请了具有国际认证资格的评估机构对公司原油储量进行定期评估，但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，如技术和经济数据的质量与数量、公司产品所使用的先行油气价格等，可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开发结果也可能导致公司的储量数据进行一定幅度的修正。
　　4．跨国经营的风险
　　因公司目前的主要油气资产位于哈萨克斯坦。鉴于哈萨克斯坦共和国在法律法规、财务税收、商业惯例、劳动保护、企业文化等诸方面与中国存在差异，公司将面临一定的跨国经营风险。公司管理人员将持续关注了解哈萨克斯坦的法律、政策和风俗习惯等方面的变化，妥善调节中方和哈籍员工的管理，不断提升国际化运营管理能力。
　　5．安全生产风险
　　石油勘探开发面临诸多风险，可能出现火灾、爆炸、井喷及其他致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预测的风险。随着公司在油气开采业务的经营规模和运营区域的逐步扩大，公司面临的安全风险也会相应增加。公司目前已建立并不断健全HSE管理体系，努力规避各类事故的发生，但仍无法完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、双轮驱动的发展战略助力全球业务网络布局
　　公司始终坚持“项目增值+项目并购”双轮驱动的发展战略，立足中亚，夯实传统油气业务，深挖现有项目潜力的同时不断寻求高质量能源项目，丰富和培育新的利润增长点。目前公司的运营区块主要集中在哈萨克斯坦，主力在产项目马腾油田和克山油田均位于哈萨克斯坦滨里海盆地，是国际公认的油气富集而勘探开发程度较低的区域之一，通过制定科学的开采方案与运用先进的开采技术，马腾油田与克山油田的产销量逐年提高。近年来，公司根据既定战略规划，在夯实传统油气业务的前提下，不断寻求和培育新的利润增长点，从上下游产业链协同效应和周期风险对冲角度，对公司经营范围内的其他能源类业务，持续进行有益的探索与尝试，包括利用公司海南自贸港属地优势规划发展油品贸易业务和新能源类项目。
　　2、经验丰富的管理团队雄厚的人才储备
　　公司管理团队由经验丰富、管理水平卓越的人才组建而成，不仅包括多年海外大型油气田勘探与生产作业经验的项目高级管理人才，也包括具有丰富跨国并购经验的投融资人才，管理团队结构合理。同时，公司拥有大量专业技术人员，其中油气业务骨干均为行业历练多年的专业人才，涵盖勘探、开发、油气集输、国际合作、新能源等多方面，另有投融资、法律、财务等各个专业领域的人才储备，为各个境内外项目、复杂油气田和新能源的技术、投资评价和勘探开发提供雄厚的人才与技术支持。
　　3、多层次、全方位的勘探开发支持体系
　　公司拥有成熟的勘探开发管理体系，指导公司所有区块的技术评价工作，形成整套成熟的区块评价流程，保证了收购项目的科学性和可靠性。在区块勘探开发计划、钻井作业、储量评估、增储增产、新能源技术研发方面，也有相应的技术团队和专业合作方，足以保障公司业务的可持续发展。另外，公司通过与专业科研院校产学研相结合的形式，与各大油田研究院合作，在技术研发、成果转化、学术交流、资源共享、人才培养与使用等方面进行广泛深入的交流与探讨，全面提高公司的科研技术创新能力及科研成果转化效率；公司还与中国石油大学（北京）共同设立研究生工作站和博士后科研流动站企业工作站点，就人才招聘、企业员工继续教育以及全方位科研攻关等方面开展合作，实现优势互补、共同发展。收起▲

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