铝电子新材料和铝及合金制品的研发、生产和销售。
电子新材料、铝及合金制品
高纯铝 、 电子铝箔 、 电极箔 、 铝及合金制品
发电；经营道路运输业务；对外承包工程业务经营；高纯铝、电子铝箔、腐蚀箔、化成箔电子元器件原料、铝及铝制品、铝合金、炭素的生产、销售；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；金属门窗工程专业承包叁级；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；本企业生产废旧物资的销售；非标准机加工件、钢结构件、机电产品的制造、安装、销售；金属支架的制造、安装及电器设备安装；线路铁塔的制造、销售；金属幕墙建筑；冶金工程施工；炉窑施工；钢结构工程施工；防腐保温工程施工；设备维修；焊剂销售；电解及相关行业配套的设备、配件、材料的销售及提供劳务、技术服务；材料加工；矿产品、农产品、燃料油脂、机械设备、电子器具、建筑材料的销售。
| 业务名称 | 2024-06-30 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2021-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 产能:电子铝箔(吨) | 3.00万 | 3.00万 | - | - | - |
| 销量:高纯铝(吨) | - | 3.41万 | 3.32万 | 3.67万 | - |
| 销量:铝制品(吨) | - | 6.30万 | 5.55万 | 5.92万 | - |
| 销量:电子铝箔(吨) | - | 1.21万 | 1.79万 | 2.11万 | - |
| 销量:合金产品(吨) | - | 9.65万 | - | - | - |
| 销量:化成箔(平方米) | - | 2178.04万 | 2126.54万 | 2557.94万 | - |
| 电极箔销量(吨) | - | - | - | - | 1316.95 |
| 电子铝箔销量(吨) | - | - | - | - | 9800.00 |
| 合金销量(吨) | - | - | 8.14万 | 7.94万 | - |
| 合金产量(吨) | - | - | 8.28万 | 8.58万 | - |
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按行业 | 电子新材料 | 16.36亿 | 45.35% | 13.83亿 | 44.33% | 2.53亿 | 51.85% | 15.47% |
| 合金产品 | 13.65亿 | 37.84% | 12.26亿 | 39.30% | 1.39亿 | 28.51% | 10.19% | |
| 铝制品 | 2.78亿 | 7.69% | 2.44亿 | 7.81% | 3382.65万 | 6.93% | 12.18% | |
| 其他 | 1.67亿 | 4.62% | 1.51亿 | 4.83% | 1581.45万 | 3.24% | 9.49% | |
| 其他业务 | 1.63亿 | 4.51% | 1.16亿 | 3.73% | 4621.98万 | 9.47% | 28.43% | |
| 按产品 | 合金制品 | 13.65亿 | 37.84% | 12.26亿 | 39.30% | 1.39亿 | 28.51% | 10.19% |
| 电极箔 | 7.45亿 | 20.66% | 6.68亿 | 21.41% | 7742.29万 | 15.86% | 10.39% | |
| 高纯铝 | 5.60亿 | 15.51% | 4.75亿 | 15.23% | 8442.53万 | 17.30% | 15.09% | |
| 电子铝箔 | 3.31亿 | 9.18% | 2.40亿 | 7.70% | 9121.96万 | 18.69% | 27.53% | |
| 铝制品 | 2.78亿 | 7.69% | 2.44亿 | 7.81% | 3382.65万 | 6.93% | 12.18% | |
| 其他 | 1.67亿 | 4.62% | 1.51亿 | 4.83% | 1581.45万 | 3.24% | 9.49% | |
| 其他业务 | 1.63亿 | 4.51% | 1.16亿 | 3.73% | 4621.98万 | 9.47% | 28.43% | |
| 按地区 | 境内 | 35.06亿 | 97.17% | 30.28亿 | 97.04% | 4.78亿 | 98.01% | 13.64% |
| 境外 | 1.02亿 | 2.83% | 9231.87万 | 2.96% | 971.08万 | 1.99% | 9.52% | |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
特变电工股份有限公司新疆线缆厂 |
4.86亿 | 13.47% |
客户1 |
1.41亿 | 3.90% |
客户2 |
1.28亿 | 3.55% |
客户3 |
1.04亿 | 2.89% |
新疆远洋金属材料科技有限公司 |
9841.32万 | 2.73% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
特变电工股份有限公司新疆线缆厂 |
5.31亿 | 8.13% |
客户1 |
2.62亿 | 4.00% |
客户2 |
2.48亿 | 3.79% |
新疆远洋金属材料科技有限公司 |
1.82亿 | 2.79% |
客户3 |
1.60亿 | 2.45% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
特变电工股份有限公司新疆线缆厂 |
2.36亿 | 7.94% |
客户1 |
1.34亿 | 4.53% |
客户2 |
1.33亿 | 4.50% |
客户3 |
9673.01万 | 3.26% |
客户4 |
9587.34万 | 3.23% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
客户1 |
4.64亿 | 6.00% |
特变电工股份有限公司新疆线缆厂 |
3.08亿 | 3.98% |
客户2 |
2.77亿 | 3.57% |
新疆远洋金属材料科技有限公司 |
2.24亿 | 2.90% |
珠海格力新元电子有限公司 |
2.08亿 | 2.69% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
客户1 |
4.47亿 | 4.36% |
客户2 |
2.28亿 | 2.22% |
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处行业基本情况 公司主营产品为高纯铝、电子铝箔、电极箔，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C398电子元件及电子专用材料制造”；根据原国家信息产业部（现国家工业和信息化部）《电子信息产业行业分类》，公司所属行业为电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之“电容器用铝箔材料”；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司铝电解电容器用铝箔材料是电子信息产品专用材料工业行业的细分行业，属于电子新材料产业的范畴，高性能铝合金材料是公司以高纯铝、铝为基础进... 查看全部▼
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所处行业基本情况
公司主营产品为高纯铝、电子铝箔、电极箔，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C398电子元件及电子专用材料制造”；根据原国家信息产业部（现国家工业和信息化部）《电子信息产业行业分类》，公司所属行业为电子信息产品专用材料工业行业中的电子元件材料制造行业之“电容器用铝箔材料”；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司铝电解电容器用铝箔材料是电子信息产品专用材料工业行业的细分行业，属于电子新材料产业的范畴，高性能铝合金材料是公司以高纯铝、铝为基础进行的精深加工，均是国家重点鼓励发展的战略性新兴产业之一。
2024年上半年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.3%，增速分别比同期工业、高技术制造业高7.3个和4.6个百分点。铝电解电容器用铝箔材料作为基础的电子元器件组成材料，是电子信息产业的重要组成部分，广泛应用于消费电子、家用电器、新能源等行业，伴随着经济环境恢复以及消费水平的提高，市场对于电子元器件的需求将逐步提升。
在家用电器及消费电子行业方面，2024年1－6月，全国家用电冰箱产量5,051.0万台，同比增长9.7%；房间空气调节器产量15,705.6万台，同比增长13.8%；家用洗衣机产量5,311.6万台，同比增长6.8%。各地家电产品以旧换新活动有效开展和夏季消费旺季需求增加，促使家电产品产量保持平稳较快增长。消费电子行业主要产品中，手机产量7.52亿台，同比增长9.7%，其中智能手机产量5.63亿台，同比增长11.8%；微型计算机产量1.57亿台，同比增长1%；集成电路产量2,071亿块，同比增长28.9%。
新能源行业方面，2024年上半年，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的35.2%，比去年同期提升了6.9个百分点。截止今年上半年，配套充电基础设施增量为164.7万台，同比上升14.2%，全国充电基础设施累计数量为1,024.3万台，同比增加54.0%。今年上半年，新能源汽车保持稳定增速，并且渗透率进一步提升，配套充电设施也逐渐完善，目前全国所有高速公路均已建有充电站。新能源行业发展势头并未减缓，铝电解电容器在新能源产业中的规模占比将持续扩大，大容量、高质量的铝电解电容器用铝箔材料的用量也将随之增长。
2024年上半年，国内氧化铝产量4,132.7万吨，同比增长1.8%；电解铝产量2,155.2万吨，同比增长6.9%；铝材产量3,325.5万吨，同比增长9.5%。
高性能铝合金制品的加工制造是以电解铝为主要原材料加工成广泛应用于交通、建筑、电力、电子等领域的产品，是国民经济发展的基础产业，随着科学技术发展，电子工业、航空航天、半导体芯片等领域对高性能铝合金材料性能要求逐渐提高，以轻质、高强、大规格、耐高温、耐腐蚀为发展方向，高端制造业的需求不断提升，这为高性能铝合金制品带来广阔的市场前景。
（二）行业政策情况
电子新材料业务属于国家鼓励发展的产业之一，其下游电子信息产业是我国国民经济的重要支柱产业，产业发展对我国产业结构的优化，经济运行质量的提升，以及实现信息化、工业化、现代化进程具有重要意义。高纯铝、铝及合金制品用途广泛，涉及交通运输、电线电缆、工业制造、航空航天等众多关系国计民生的重点领域，其中新型高强高韧铝合金、超高纯铝基溅射靶材坯料等产品均是我国航空工业、半导体工业重点需求的材料，属于国家大力支持的产业。公司所处行业的主要产业政策包括：
2024年3月，国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出消费品以旧换新、回收循环利用等四大行动，支持家电、汽车销售企业联合生产企业、回收企业开展以旧换新促销活动。除消费端外，也推进基础设施建设的更新活动，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。
2024年5月，国务院关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，其中关于铝行业的方案提到，一是严格落实电解铝产能置换，从严控制氧化铝等冶炼新增产能；二是大力发展再生金属产业，到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90％以上。
（三）公司主营业务情况
公司主要从事铝电子新材料和铝及合金制品的研发、生产和销售，主要产品包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品，产品广泛应用于工业控制、电子设备、家用电器、汽车制造、电线电缆、交通运输及航空航天等领域。
电子新材料产品下游行业为铝电解电容器行业，产品在汽车电子、家用电器、工业领域、航空航天领域等诸多产业领域均有广泛的应用。
铝及合金制品产品下游应用行业广泛，包括电线电缆、交通运输、消费电子、航空航天及其他工业领域，是国民经济建设的重要基础原材料，尤其是高性能铝合金材料在航空航天、核能、超高压电线电缆、新能源汽车等战略性新兴产业崛起中更承担着不可或缺的重要角色。
（四）公司主要经营模式
（1）采购模式
公司的主要原材料为氧化铝、动力煤等，采用外购方式取得，公司已建立了稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商形成长期稳定的合作伙伴关系。生产部门根据原材料安全库存量和各单位报送的原材料需求量制定原材料需求计划，采购部门按照计划安排原材料的采购。
（2）生产模式
由于产品具有较强的针对性及专用性，公司实行“以销定产”的订单生产模式，主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产。
（3）销售模式
公司产品的对外销售为直销模式，销售区域以国内销售为主，对外出口为辅。公司的销售体系由国内市场部和国际业务部组成，并在华东、华南地区设立了办事处，形成了包含市场开拓、客户关系维护、售后服务职能，以国内市场为基础、加强国际市场开发的营销网络。
二、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，国际环境严峻复杂，外部环境变化带来的不利影响增多；国内有效需求不足，经济运行出现分化，新旧动能转换存在阵痛。铝电子新材料行业下游市场需求有所恢复，消费电子行业景气度有所改善，工业控制、新能源等市场需求稳步增长；但近年来行业产能不断扩张，增速过快，市场竞争激烈，主要产品（加工费）价格出现下滑。受下游电力电工和汽车轻量化市场需求增长的影响，铝合金、铝制品市场需求有所增长，铝价与去年同期相比有所上涨，但同时氧化铝等大宗原材料价格也出现上涨。对于行业出现的困难和风险挑战，公司依托铝基新材料产业链，坚持以市场为中心，加快项目建设和投产，加快科技创新成果转化，贯彻和落实“品质一流，效益一流”的质量战略目标，坚持全成本精细化管控，实现了稳定发展。
（一）以市场为中心，加快项目建设和投产，提高市场份额
上半年，面对市场恢复且竞争加剧的现实情况，公司以市场为导向，持续进行产品创新升级，调整产品结构，在保障存量市场订单的同时，发挥技术、质量和成本优势，开拓增量市场订单；同时，公司加快项目建设投产，高性能高纯铝清洁生产项目、高性能高压电子新材料项目、节能减碳循环经济铝基新材料产业化项目等一批重大投资项目陆续投产，并根据市场需求实施铝合金、铝制品产能技改项目，扩大了公司高纯铝、腐蚀箔、再生铝、铝合金、铝制品等相关产品产能，提升在分布式光伏、充电桩、光伏风电储能、新能源汽车、汽车轻量化等领域市场份额，更好的满足了市场需求。
（二）加快科技创新成果转化，向技术要效益
公司以科技创新引领发展为导向，践行创新研发重点工作，通过IPD集成管理创新体系提高科技研发团队的专业素质和创新能力。上半年，公司将“高容量、高折弯、高稳定性、长寿命”作为产品迭代和研发重点，提升高端铝电子材料的核心竞争力；同时重点推动电工领域大截面合金杆、新能源汽车用免热处理铝硅合金等新产品研发，提升高性能铝合金产品的核心竞争力。
（三）产品品质持续提升，为市场赋能
上半年，公司持续开展产品品质提升、质量管理、质量改进等各项工作，倡导全员参与改进工作，以优质性能保证产品价格的竞争力；公司通过推行质量改进项目，产品质量过程能力持续提升，产品质量损失进一步降低，公司电子铝箔、电极箔产品综合成品率、综合符单率同比有所提升。在行业内卷的背景下，公司电子铝箔产品凭借高品质赢得市场和客户认可，销售收入同比增长45.77%。
（四）全成本管控，降低生产成本
上半年，公司以全成本管理为抓手，持续推动实施揭榜挂帅项目，通过对标挖潜、能耗管控、效率提升、原材料优化、智能制造等方式，降低公司生产、运营成本，其中，三层法高纯铝液单吨电耗降低至1万度以内，电极箔水单耗、断箔次数有所下降，提高了相应产品的竞争能力。
三、风险因素
1、宏观经济波动
公司产品的下游行业应用与国民经济增长水平的相关性较高，宏观经济的周期性变化会对该等行业产生影响，较易受全球及国内的宏观经济波动、居民收入水平、消费者消费偏好等因素的影响，从而出现一定的波动性。若因国内外宏观经济恶化等原因致使下游行业需求出现大幅下滑，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
措施：公司将加强对宏观经济的研判，及时掌握国家、行业、区域相关政策，结合公司发展实际情况，保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效。
2、行业竞争风险
公司所处的电子新材料、铝及合金制品行业市场化程度较高，市场竞争激烈。公司是全球最大的高纯铝研发和生产基地之一，是国内领先的铝电解电容器用电极箔、电子铝箔的研发和生产基地，具有较强的规模、技术、品质、成本以及品牌优势。如果未来行业竞争格局发生重大变化，公司不能利用自身竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，则可能面临市场份额下滑和丧失竞争优势的风险。
措施：公司将积极应对行业竞争，加大技术、管理降成本力度，努力提高产品性价比，进一步巩固公司的竞争优势，力争占领更多市场份额。
3、大宗商品价格风险
受经济周期波动、市场供求以及投机炒作的影响，氧化铝、铝产品价格存在剧烈波动或下滑风险，公司生产所需的主要原材料是氧化铝，其价格大幅波动将对公司生产成本造成一定压力；公司高纯铝产品、合金产品、铝制品的销售定价方式为在铝价基础上加一定的加工费，铝价若下跌将对上述产品的盈利能力产生较大不利影响。
措施：公司将根据实际情况开展氧化铝、铝套期保值业务，同时有针对性地进行产品结构调整，加大高附加值产品的比例，提升整体盈利水平。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）技术和产业经验优势
铝电解电容器用电子新材料、高纯铝及高性能铝合金制品均含有较高的技术门槛，属于金属材料学、电化学、力学、机械学、环境工程学等多学科交叉的技术密集型行业，需要高额的技术投入与研发投入。其中，高纯铝的提纯技术、稳定的电子铝箔生产技术以及电极箔的腐蚀化成技术均拥有较高的技术难度，对生产工艺要求较高，需要培养一批技术实力较强的研发团队以及生产管理能力优异的生产团队。
公司是国内先进的铝电解电容器用电子材料及高性能铝合金生产企业，是国内唯一一家既掌握高纯铝三层电解法生产工艺又掌握偏析法生产工艺的企业，目前高纯铝产能、产量均位于行业前列，并掌握了超高纯铝基靶材坯料的工艺技术，成为国内唯一一家可以规模生产超高纯铝基溅射靶材坯料的企业，铝纯度可达到99.9999%（6N），经过多年的技术升级与生产经验积累，铝电解电容器用电子材料和高性能铝合金产品技术及质量处于行业领先水平。
公司是国家首批“创新型企业”、“国家火炬计划重点支持高新技术企业”、第六批全国“制造业单项冠军示范企业”，拥有“国家认定企业技术中心”、“博士后科研工作站”，被批准设立“铝电子材料国家地方联合工程实验室”，先后承担了7项国家“863”计划项目、2项国家科技支撑计划项目、1项国家科技重大专项项目。公司“年产一万吨精铝电子材料高技术产业化示范工程”和“非铬酸电子铝箔高技术产业化项目”被授予国家高技术产业化示范工程项目，公司“大型金属坯料制备电磁调控关键共性技术开发和应用”项目荣获国家科学技术进步奖二等奖，核心产品拥有15项软件著作权，两百余项专利和专有技术，同时，公司还作为起草单位承担了《电解电容器用铝箔》《高纯铝》等多项国家及行业标准的制定工作。公司与合作单位联合开发的高比容电子铝箔、高速列车结构件用铝合金、高强高韧铝合金、超高纯铝基溅射靶坯、高硅变形铝硅合金、超高纯铝等铝电子关键材料有力支持了相关产业发展。
（二）完整的产业链优势
经过多年发展，公司形成“能源—（一次）高纯铝—高纯铝/合金产品—电子铝箔—电极箔”电子新材料循环经济产业链，生产过程环环相扣，上下游产品紧密衔接，是铝电子新材料行业中产业链最为完整的企业。
一是，完整的产业链方便公司对产品边角料进行有效利用，降低产品成本。电子铝箔生产对内部组织的要求较高，行业整体成品率相对较低，存在大量边角料，公司由于拥有高纯铝生产线，成功开发了相应技术，可以对电子铝箔边角料有效利用，降低了边角料的资金占用和周转成本。二是，完整的产业链使生产过程环环相扣，上下游产品紧密衔接，能够确保产品品质的一致性。由于高性能铝合金、电子铝箔、电极箔等产品对铝的纯度要求较高，原材料的品质对最终产品性能有重要影响，公司拥有先进的高纯铝生产技术，能够确保各环节产品品质的稳定和一致；三是公司产业链完整、抗风险能力强，公司在能源端的布局为持有天池能源股权，天池能源主要从事煤炭生产、销售业务，可以保障公司能源稳定供应并分享收益。
（三）规模及质量优势
电子新材料、铝及合金制品，生产过程均需投入大量基础设备，且只有当产能达到一定的规模才能降低生产成本，实现规模效益。公司作为“中国电子元件百强企业”，拥有高纯铝液产能7.8万吨，电子铝箔年产能3万吨，是全球最大的高纯铝研发和生产基地之一，是国内领先的铝电解电容器用电极箔、电子铝箔研发和生产基地。公司拥有强大的规模化生产及供应能力，能够有效实现规模效应，降低生产经营成本。
公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、获得CNAS国家实验室认证审核，产品通过了低碳产品认证，产品质量获得了客户广泛认可，与全球众多知名企业建立了长期稳定供应和战略合作关系。同时，公司凭借良好的产品质量和卓越的稳定性，承担了多项航空航天以及国家重点工程服务工作。公司优秀的产品质量能够保证产品性能稳定、市场声誉良好、议价能力较强，为公司进一步拓展市场提供了有利条件。
（四）品牌及客户优势
公司凭借过硬的产品质量和优质的客户服务，公司高纯铝、高压电子铝箔产品成功占据国内主导地位并大幅开拓了国际市场，具有稳定的客户基础和一定的定价主动权。公司秉承“顾客至上，客户称心”的服务宗旨，拥有一支专业、优秀、经验丰富的经营管理团队，能够通过技术创新、科学安排生产计划快速响应客户需求。由于下游客户对电子材料、高纯铝材料的质量要求非常严格，需要较长的开拓周期和认证周期，一旦确定将会形成长期稳定的合作关系。通过长期的考察与合作，公司已与众多国际、国内知名厂商建立了紧密合作关系，有利于公司进一步开展合作、拓展市场和保持市场竞争优势。
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