一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。
　　2023年上半年，受宏观经济环境、行业周期、产业链供应链等因素影响，消费电子领域延续低迷态势，全球消费电子需求环比降幅缩窄，但仍尚未恢复。根据Canalys的统计数据，智能手机、笔记本电脑等产品的出货量同比均有大幅下滑，全球智能手机出货量2023年第1季度同比下滑12%，第2季度同比下降11%；2023年第2季度全球PC总出货量同比下降11.5%。
　　面对消费电子市场的低迷需求，传统智能终端加工行业竞争更加... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。
　　2023年上半年，受宏观经济环境、行业周期、产业链供应链等因素影响，消费电子领域延续低迷态势，全球消费电子需求环比降幅缩窄，但仍尚未恢复。根据Canalys的统计数据，智能手机、笔记本电脑等产品的出货量同比均有大幅下滑，全球智能手机出货量2023年第1季度同比下滑12%，第2季度同比下降11%；2023年第2季度全球PC总出货量同比下降11.5%。
　　面对消费电子市场的低迷需求，传统智能终端加工行业竞争更加激烈。为拓展增长空间，各生产加工厂商不断拓展新市场，布局智能穿戴、汽车电子、机器人、智慧城市、智能家居、VR/AR产品、汽车电子等新领域。随着品牌商对加工厂商的研发实力和上下游产业链要求不断提高，竞争愈发激烈。
　　2023年上半年，国内电子信息制造业生产逐步恢复。根据工信部发布信息，上半年，规模以上电子信息制造业实现营业收入同比下降4.2%；实现利润总额同比下降25.2%；从产品产量来看，主要产品电子计算机整机、手机的产量呈现出同比下降趋势，但是6月份智能手表、光电子器件、集成电路等产量同比增速。随着政策提振和技术创新，电子信息制造业有望迎来温和复苏。
　　（二）主营业务情况
　　公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售。2023年上半年，公司加工的主要产品包含路由器、POS机、新能源产品逆变器、储能产品、智能电表PCBA和通讯模块等。报告期内，公司的主要业务经营模式为OEM、ODM两种形式，主要以OEM为主。
　　1、OEM业务的经营模式
　　OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。
　　2、ODM业务的经营模式
　　在智能终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司实现营业收入2,291.40万元，同比减少5,639.56万元，降幅71.11%。其中，主营业务收入为2,116.74万元，其他业务收入为174.67万元。
　　本期实现综合毛利额-1,322.22万元，较同期毛利额减少1,332.99万元；毛利率-57.70%，较同期毛利率下降57.84个百分点。
　　本期发生费用总额2,111.72万元，较同期费用2,688.27万元减少576.55万元，降幅21.45%。其中销售费用、管理费用、研发费用、财务费用均下降明显。
　　本期费用率92.16%，较同期费用率33.90%增加58.26个百分点。
　　2023年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为亏损3,371.19万元，同期亏损2,516.13万元，亏损增加855.06万元。
　　2023年上半年，在全球经济下行、消费者需求疲软等因素的影响下，消费电子产业链整体承压，公司的经营管理面临较大的压力，公司制造业务订单不足，业务规模缩减，同时主营业务毛利率为负值，无法覆盖各项费用，产生经营亏损。
　　报告期内，公司为改善经营面所采取的主要工作如下：
　　在业务管理方面，由于消费类客户对未来预期存观望状态，部分出口订单外移，2023年上半年消费类客户OEM订单未形成持续批量生产。由于客户收缩管理和暂缓扩展政策，ODM业务未按规划开展，新能源和汽车电子方面合作未达到预期，原有客户导入计划受到影响，七十迈、德赛西威、创米、大华等客户订单下降明显。
　　公司在客户转型过程中落地较慢，公司主营业务规模较低的状况未得到明显改善。根据工厂的实际业务情况，实施人员调整和优化；通过每日有效产出核算人力工时，对超工时完成产出的线体进行跟踪并制定改善措施。每月召开辅料评审会议，各部门跟进实际需求提报当月采购数据，严控生产各环节损耗。对产线的设备按需进行合理调配，提高产能效率。
　　在资金管理方面，加大应收账款的回收力度，截止2023年6月底，2022年年末应收款项已回款1,944.38万元，后续仍将采取法律手段等多种方式加大应收款项的催收力度。同时保持与金融机构良好的沟通，2023上半年公司已完成禾城农商银行合计5,790万授信的无还本续贷，完成中国银行嘉兴秀洲支行800万授信的续签工作。
　　在人员管理方面，公司已制定部分岗位调整或人员优化方案，根据员工的工作状态和岗位配置的合理性，实现人员精简和组织效能提升，控制人工成本，有效降低管理费用。
　　后续公司将按照年度经营计划，从夯实主业发展、优化债务结构、加强成本费用控制、完善公司治理等方面，促进公司的持续健康发展。

　　三、风险因素
　　公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的风险。
　　1、宏观经济波动及政策风险
　　公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构调整指导目录》《外商投资产业指导目录》《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致电子信息产业的需求放缓，则对通讯产品、智能终端的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产生影响。
　　2、行业竞争风险
　　智能终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。
　　3、专业人才流失风险
　　公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈，在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。
　　4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险
　　截至2023年6月30日，合并财务报表未弥补亏损为15.45亿元，实收股本为2.85亿元，公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。
　　5、在2023年度报告披露后可能被实施退市风险警示的风险
　　公司2023年半年度期末归属于上市公司股东的净资产为-180.67万元，报告期营业收入为2,291.40万元。若公司2023年度期末经审计净资产为负值，或2023年度经审计净利润为负值且营业收入低于1亿元，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票将在2023年度报告披露后被实施退市风险警示。
　　6、关于公司持续经营存在重大不确定性的风险
　　2022年度亨安会计师事务所出具了带持续经营重大不确定性段落无保留意见的审计报告。公司股票在2022年度报告披露后被实施其他风险警示。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
　　2、募投项目助力产业升级优势：智能终端生产线智能化募投项目的建设，提升了公司产线智能化、数字化、自动化水平；信息化管理平台项目的建设，有利于公司健全完善内部生产经营，提高产品生产效率。
　　受经济环境和行业情况等因素影响，公司连续多年亏损，自2022年以来，ODM业务客户回款紧张，公司为控制风险暂停了部分ODM业务。2023年上半年，公司收入下降幅度较大，主要收入为OEM业务，ODM业务竞争力明显减弱。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，受国内经济下行压力增大、消费电子行业持续低迷、客户需求萎缩等不利因素影响，公司未能完成既定的战略目标。面对复杂的外部环境，公司恢复发展制造业务的计划受阻，主营业务收入大幅下降，客户回款周期延长，部分债权出现逾期，金融机构缩减授信，公司资金流动性受到一定影响。从经营成果来看，2022年公司实现营业收入11,780.04万元，同比下降39.94%；因主营业务盈利能力不足于弥补公司费用，导致全年实现净利润为亏损7,781.50万元，较去年同期进一步增加亏损1,819.94万元，截止2022年末，公司归属于母公司净资产为3,234.54万元，持续经营能力受到... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，受国内经济下行压力增大、消费电子行业持续低迷、客户需求萎缩等不利因素影响，公司未能完成既定的战略目标。面对复杂的外部环境，公司恢复发展制造业务的计划受阻，主营业务收入大幅下降，客户回款周期延长，部分债权出现逾期，金融机构缩减授信，公司资金流动性受到一定影响。从经营成果来看，2022年公司实现营业收入11,780.04万元，同比下降39.94%；因主营业务盈利能力不足于弥补公司费用，导致全年实现净利润为亏损7,781.50万元，较去年同期进一步增加亏损1,819.94万元，截止2022年末，公司归属于母公司净资产为3,234.54万元，持续经营能力受到影响。
　　面对众多不确定性给公司经营带来的多重挑战，公司从推进募投项目建设、调整业务方向和强化内部管理等方面进行优化部署，为制造业务的稳定经营奠定基础。
　　（一）推进募投项目建设
　　报告期内，公司积极推进并如期完成2021年非公开发行股票募投项目的建设。为保证募投项目的顺利实施，公司成立采买专项小组，对项目的设备采购、工厂装修、智能化信息化系统采购等事宜进行全过程的管理、审核和监督，保证募集资金使用的有效透明。截至报告期末，公司累计向募投项目投入募集资金13,484.45万元，已签订合同待支付金额614.08万元（含合同尾款及质保金）。各募投项目建设及具体投入情况如下：
　　（1）京美电子智能终端生产线智能化项目
　　为进一步提升公司制造能力和智能化水平，公司对京美电子智能终端产线进行升级改造，累计投入募集资金金额5,150.16万元，已签订合同待支付金额278.46万元。2022年12月，公司完成智能终端生产线智能化项目设备升级更新和场地装修。新建5条SMT产线，并对原有产线进行了升级改造，生产能力提升至多个行业品类加工。项目整体已达到预定可使用状态，截至目前公司已拥有8条SMT生产线和20条组装生产线，嘉兴工厂制造能力进一步提升。
　　（2）信息化平台建设项目
　　为满足公司管理需求，提升信息化水平，公司对信息化平台项目进行规划建设，累计投入募集资金金额502.91万元，已签订合同待支付金额335.62万元。截至目前，工厂集团化ERP（NC）系统和工厂现场作业管理包括MES、物料仓储管理系统和产线的贴片、组包装和测试线体等系统已完成上线。本次信息化平台建设项目，通过ERP、MES和OA系统的数据打通，实现了公司智能化管控的转型。
　　（3）补充流动资金及偿还银行贷款累计投入7,831.38万元。
　　2022年12月29日，公司召开第十一届董事会第二十次会议、第十一届监事会第十七次会议，审议通过了《关于公司募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，并经公司于2023年1月16日召开的2023年第一次临时股东大会审议通过，同意公司将非公开发行股票募集资金投资项目结项，并将结项后的节余募集资金1,956.48万元用于永久补充流动资金。
　　（二）调整业务方向
　　报告期内，公司主营业务系移动终端产品的研发、制造及销售业务，本期公司制造业务以代加工业务为主。由于复杂的外部环境等不可抗力因素和消费电子市场低迷等情况，国内ODM和OEM企业头部效应愈加明显，两极分化严重，同时报告期内公司对客户及产品结构进行梳理，主动停止低毛利及部分风险客户的合作关系，公司本期制造业务订单进一步减少，工厂生产规模萎缩，生产能力和效率降低。公司业务发展遇到瓶颈，为实现业务突破，2022下半年，借助嘉兴工厂智能生产线的升级与改造，公司调整目标客户群，由原传统3C产品和消费类产品客户，向汽车电子和新能源行业逐步扩展。但对于业务方向的调整，在落地执行上尚需时间，报告期内业务方向调整尚未产生明显收益。
　　（三）强化内部管理
　　报告期内，公司加强公司及各子公司的内部经营管理，坚持开源节流，加强预算管理和费用管控。财务管理方面，公司注重资金管理，通过业务调整强化对应收账款风险的管控，对于严重逾期的款项积极采取诉讼等法律手段维护公司权益，缓解公司资金压力；在人员管理方面，公司通过对人员数量的管控和工作效率的提升，将人工成本控制在合理的范围内；严格执行公司绩效考核机制，落实“人人有指标、人人挂业绩、多劳多得”的奖罚机制，配合企业战略的落地与执行。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。报告期内，公司的主要业务模式为OEM、ODM两种形式。
　　1、国内电子信息制造业整体稳定、走势下行
　　当前，国际经济大环境充满不确定性，制造业整体仍处于历史低位。电子信息制造业作为我国的支柱产业之一，在国民经济生产中占有重要地位。报告期内，我国电子信息制造业生产保持稳定增长，整体情况稳定。根据国家统计局数据，2022年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长7.6%；实现营业收入15.4万亿元，同比增长5.5%，较1－11月份回落1.5个百分点；实现利润总额7,390亿元，同比下降13.1%，较1－11月份回落8.9个百分点。由此可见，国内电子信息制造业2022年末营业收入增速小幅下降，利润同比下降。
　　2、消费电子行业整体承压、表现疲软
　　在全球经济下行、消费者需求疲软等因素的影响下，2022年，消费电子产业链整体承压。以智能手机、PC为代表的消费电子产品需求出现明显下滑。根据国际数据公司IDC公布的数据显示，2022年全球智能手机出货量同比下降11.3%至12.1亿台，因消费者需求大幅下降、通货膨胀和经济不确定性，创2013年以来的最低年度出货量；2022年全球笔记本出货量报告显示，2022年全年PC整体出货量为2.923亿台，相比2021年全年整体下跌16.5%。根据中国信息通信研究院数据显示，2022年全年，国内市场手机总体出货量累计2.72亿部，同比下降22.6%，换机周期拉长，手机整体出货量低迷。消费电子需求端的萎缩，加之成本端原材料价格的持续上涨，导致生产企业的经营受到影响。
　　3、ODM行业集中度高、竞争加剧
　　在全球经济和贸易形势的不确定性下，智能终端ODM产业集中化格局稳固。2022年，面对消费电子市场低迷需求，传统ODM行业存在的产品技术更迭快、竞争激烈、毛利极低、客户波动大等问题愈加明显，智能终端ODM行业持续承压。为拓展增长空间，ODM厂商横向拓展新市场，凭借其在手机领域积累的技术能力、市场经验和产能规模，布局笔记本电脑、TWS耳机、智能手表、智能穿戴、智慧家居、AIoT、汽车电子等新市场。因智能终端产品更新换代较快，生命周期短，企业需要不断研发新产品来保持市场竞争力，对ODM厂商的要求不断提高，竞争愈发激烈。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售，主要产品包括摄像头、智能电表PCBA及智能通讯模块、3C产品、穿戴项目、行车记录仪等，以OEM和ODM为业务经营模式。
　　1、OEM业务的经营模式
　　OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。
　　2、ODM业务的经营模式
　　在移动通讯终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付，主要产品包括整机产品和行业移动通讯终端产品等。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
　　2、募投项目助力产业升级优势：智能终端生产线智能化募投项目的建设，提升了公司产线智能化、数字化、自动化水平，有利于公司进一步获取优质客户资源；信息化管理平台项目的建设，有利于公司健全完善内部生产经营，提高产品生产效率，实现企业的降本促效。
　　2022年，由于复杂的外部环境等不可抗力因素和消费电子市场低迷等情况，公司工厂正常的生产经营受到影响，客户回款周期延长，部分债权出现逾期，ODM业务客户回款紧张，公司为控制风险暂停了部分ODM业务，其原有ODM业务竞争力减弱。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　1、2022年度公司主要经营指标
　　（1）收入：2022年公司实现营业收入11,780.04万元，同比减少7,835.33万元，下降39.94%。扣除与主营业务无关的收入后，公司营业收入为10,978.54万元，较同期18,447.24万元下降40.49%。本期营业收入中，主营业务收入11,188.76万元，其他业务收入591.28万元。
　　（2）综合毛利：本期实现综合毛利额-218.45万元，较同期减少1,337.22万元，下降119.53%；毛利率-1.85%，较同期减少7.55个百分点。本期公司主营业务毛利率-5.57%，较同期减少9.16个百分点。
　　（3）费用：全年发生费用总额5,342.81万元，较同期6,127.62万元减少12.81%。其中研发费用、管理费用下降明显，公司本期费用管控效果显著。其中，管理费用同比下降12.14%。
　　（4）归属于母公司所有者的净利润：2022年度实现归属于母公司所有者的净利润-7,781.50万元，亏损较同期增加1,819.94万元。扣除非经常性损益后公司亏损7,805.79万元。
　　2、公司2022年亏损的主要原因
　　2022年，受经济下行影响加之消费电子行业持续低迷，公司在向高毛利客户转型过程中落地较慢，主营业务毛利率较低，业务收入无法覆盖各项费用，产生经营亏损。同时，受外部环境影响客户回款周期延长，部分债权出现逾期，本期销售不及预期，计提信用减值损失和资产减值损失金额较大。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2022年，受内外部环境影响，市场对智能手机、PC等产品需求不足，消费电子行业低迷。根据国家统计局数据显示，2023年1-2月份，电子信息制造相关行业普遍生产增速回落，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比下降2.6%。中金公司研报认为，由于宏观经济扰动因素仍存在，2023年上半年消费电子需求具有不确定性；2023年下半年及2024年，随着全球经济回暖，消费电子市场有望迎来温和复苏。
　　随着市场的复苏，终端用户对智能终端产品的功能、技术、外观的创新需求将会逐步增加；同时，由于技术进步所引发的新需求驱动，消费电子领域的产品消费周期将持续缩短、用户需求持续活跃、市场边界持续拓宽。随着人工智能技术的逐渐成熟，以及以5G通信技术、新一代蓝牙技术为代表的通信技术的不断发展，智能手表、智能音箱、TWS耳机、VR/AR产品、汽车电子等设备在内的新型智能终端也将进入高速成长期。快速增长的智能产品市场需求将为ODM厂商带来业务机遇。随着品牌厂商对ODM厂商的要求越来越高，头部ODM厂商更具有技术优势，行业集中度将进一步提升。
　　在全球消费电子行业需求萎缩的大背景下，诸多企业通过拓展汽车电子业务、智能穿戴领域等措施寻求新的利润增长点。未来汽车产业将继续沿着智能化、网联化以及深度电子化方向发展，传统消费类电子产品ODM厂商纷纷向汽车电子领域拓展，ODM厂商凭借其在车载音响、辅助驾驶、车联网模块等领域的创新能力与规模效应，并随着部分现有智能硬件品牌客户在汽车领域的扩展，将在新一轮汽车电子化技术革命中将扮演重要角色并实现快速成长。同时，传统ODM厂商在汽车电子领域及其他新领域的竞争将更加激烈。
　　(二)公司发展战略
　　公司将以“安全智能”为核心，聚焦为行业和家庭，打造多元化的智能终端产品链，围绕智慧商业、智慧家居提供安全智慧服务方案。
　　(三)经营计划
　　2023年，公司将通过优化公司业务流程，拓展业务渠道，计划实现营业收入3亿元，力争完成扭亏目标，争取以更好的经营业绩回报全体股东。公司本经营指标计划仅为公司对2023年经营业绩的前瞻性规划，并不构成公司对投资者的业绩承诺。
　　2023年工作重点如下：
　　公司将以拓展业务规模、推动产品调整、实现盈利为核心，以加强自有业务和引进第三方业务的模式为发展方向，争取以最快速度将上市公司经营纳入稳定可持续发展的运营轨道，提升公司的可持续经营能力。
　　1、夯实主业发展，提升盈利能力
　　目前公司存在的主要问题是业务规模较低，盈利能力偏弱。结合公司目前存在的主要问题，公司将在2023年优化公司业务结构，加强对自有业务的探索和第三方的合作，力求实现业务的全面发展，提高综合毛利率，开拓新的利润增长点。
　　工厂制造业务，根据目标客户的调整规划，对于原传统3C产品和消费类产品客户，维持目前的产品线规模，引入扫地机等新消费类客户，重点拓展汽车电子和新能源等具备核心竞争力的客户，及时关注市场需求，依托募投项目建设形成的产业技术升级优势，夯实巩固主营业务发展格局，根据产能需求，合理规划产线，为实现智能制造目标打下坚实基础。
　　行业机业务，2023年公司将结合运营商在传统消费者市场和行业市场经营策略，梳理“和对讲”产品线，在现有产品C32/C37的基础上，增加产品序列；关注中国移动下属公司CAT1移动自有品牌ODM产品合作；对产品以及区域进行网格化管理，力求实现行业机业务扭亏。
　　公司将继续拓展其他新产品和新业务，拓宽营销渠道，引入国家电表制造业务，快速推进与第三方的项目合作，增加销售和利润。
　　2、优化债务结构，保障流动资金
　　公司将以控制流动性风险为经营前提，加强公司全面预算管理，强化内部经营责任考核，降低费用开支，提升盈利能力。同时，做好科学的资金统筹，合理安排资金使用，重点关注应收账款及存货周转效率，加快资金周转。
　　公司将持续与银行等金融机构协商存量贷款的展期、续贷，在不缩减授信规模的基础上洽谈无还本续贷，新增银行授信规划，缓解公司经营亏损带来的资金压力；公司将进一步优化资产负债结构，拓展公司融资渠道，降低融资成本。
　　公司将通过多种方式加强应收账款的回收力度，针对大额应收款项未能及时收回问题成立专项小组，积极与相关欠款单位磋商，做到及时跟踪、适时把控，督促相关单位还款措施执行，做到责任到人，确保回款工作顺利开展。
　　针对公司被诉案件进展情况，充分考虑公司资金收回和实际营运状况，加强与各债权人沟通磋商，通过积极应诉、和解等手段，尽快解决公司诉讼问题，消除资产冻结查封等不利影响，改善公司持续经营能力。
　　3、坚持精准施策，控制成本费用
　　公司将继续推动降本增效，在完善现有财务管理制度的基础上，加大成本控制的力度。提高公司的生产管理水平，确保公司设备安全有序运行，加强生产成本控制，严控生产各环节损耗，降低生产成本，提高生产效率和提升产品质量，确保公司可持续发展；加强工厂内部管理，树立以经济效益为中心的经营理念，增强成本意识、效益观念。
　　2023年，公司将结合业务调整等实际情况，关注员工的工作状态和岗位配置的合理性，及时制定岗位调整或人员优化方案，实现人员精简和组织效能提升，将人工成本控制在合理的范围内，有效降低管理费用；同时，通过绩效考核调动员工工作积极性，推进企业战略的落地与达成。
　　4、加强内控建设，完善公司治理
　　强化内部控制体系建设，进一步完善内控管理的薄弱环节，严防经营风险，公司将严格按照上市公司有关法律法规的要求，优化公司的法人治理结构，提升规范运作水平，不断加强内控制度建设，完善风险防范机制，提升公司规范运作水平，保障公司健康、稳定和可持续发展。
　　公司将加大内部审计力度，强化内部管理和内控体系建设，董事会及审计委员会指导内部审计部门，按照监管部门的要求，紧密结合公司经营管理实际，围绕“风险导向”和重要性原则，查找经营活动中的缺陷及漏洞；积极履行监督评价职能，促进公司持续健康发展和战略目标实现。
　　(四)可能面对的风险
　　公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的风险。
　　1、宏观经济波动及政策风险
　　公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构调整指导目录》、《外商投资产业指导目录》、《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致通信设备行业的需求放缓，则对通讯产品的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产生影响。
　　2、行业竞争风险
　　移动终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。
　　3、专业人才流失风险
　　公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈，在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。
　　4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险
　　截至2022年12月31日，合并财务报表未弥补亏损为15.11亿元，实收股本为2.85亿元，公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。公司存在大额未弥补亏损，在累计未分配利润转正之前，公司将不具备利润分配条件。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内行业情况　　随着数字经济的快速发展，新业态、新模式成为新消费增量背后的主要推动力，智能终端作为数字经济落地的产品形态，迎来新的发展机遇。多领域智能化需求的升级，终端形态实现多样化发展，除智能可穿戴设备、智能车载设备、虚拟现实设备等新兴电子产品外，技术的发展进一步拓展了终端产品的应用范围和产业边界，如智能机器人、智能家居、智能教育等。新的消费习惯和业态模式赋予智能终端更大的发展空间。　　经过多年的知识技术积累，OEM厂商在生产工艺水平和设计创新能力方面的水平得到提升，但由于OEM生产厂商不负责研发、采购和销售等流程，因此产品毛利率... 查看全部▼

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内行业情况
　　随着数字经济的快速发展，新业态、新模式成为新消费增量背后的主要推动力，智能终端作为数字经济落地的产品形态，迎来新的发展机遇。多领域智能化需求的升级，终端形态实现多样化发展，除智能可穿戴设备、智能车载设备、虚拟现实设备等新兴电子产品外，技术的发展进一步拓展了终端产品的应用范围和产业边界，如智能机器人、智能家居、智能教育等。新的消费习惯和业态模式赋予智能终端更大的发展空间。
　　经过多年的知识技术积累，OEM厂商在生产工艺水平和设计创新能力方面的水平得到提升，但由于OEM生产厂商不负责研发、采购和销售等流程，因此产品毛利率不高，OEM生产企业数量众多，但整体规模不大。为谋求更高的利润，只能通过参与产品设计环节来争取更多ODM订单。
　　智能终端ODM行业呈现加速集中化趋势，在存量竞争的大背景下，叠加国际贸易摩擦、新冠肺炎疫情等因素，对ODM厂商的研发实力和上下游产业链提出更高的要求，ODM行业洗牌加快。
　　根据国家统计局2022年上半年规模以上工业企业分行业数据，计算机、通信和其他电子设备制造业实现营业收入同比增长7.7%，利润总额同比下降6.6%。
　　（二）主营业务情况
　　公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售，主要产品包括对讲机、扫码机、电子价签、智能电表、智能模块、智能可穿戴产品、汽车电子产品等，以ODM和OEM为业务经营模式。
　　1、ODM业务的经营模式
　　在移动通讯终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付，主要产品包括整机产品和行业移动通讯终端产品等。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。
　　2、OEM业务的经营模式
　　OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2022年上半年公司实现营业收入7,930.96万元，同比减少914.45万元，降幅10.34%。本报告期营业收入主要来源于制造业务收入，移动通讯业务上半年实现收入7,496.65万元，较同期减少10.22%。
　　本期实现综合毛利额-11.09万元，较同期毛利额减少797.71万元；毛利率-0.14%，较同期毛利率下降9.03个百分点。
　　本期发生费用总额2,689.29万元，较同期费用3,120.16万元减少430.87万元，降幅13.81%。本期公司费用减少，主要是因公司加强费用开支管理，管理费用较同期减少346.33万元。本期费用率33.91%，较同期费用率35.27%减少1.36个百分点。
　　2022年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为亏损2,521.79万元，同期亏损1,179.41万元，亏损增加1,342.38万元。
　　2022年上半年亏损主要为受疫情影响，公司制造业务订单不足，业务规模较低，同时公司主营业务毛利率较低，业务盈利能力不足以弥补公司整体的各项费用支出，导致公司主营业务产生亏损。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的风险。
　　1、宏观经济波动及政策风险
　　公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构调整指导目录》、《外商投资产业指导目录》、《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致通信设备行业的需求放缓，则对通讯产品的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产生影响。
　　2、行业竞争风险
　　移动终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。
　　3、专业人才流失风险
　　公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈，在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。
　　4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险
　　截至2022年6月30日，合并财务报表未弥补亏损为14.39亿元，实收股本为2.85亿元，公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。
　　5、盈利能力波动的风险
　　目前公司的业务规模较小，市场占有率较低，同时缺乏核心的自研产品，整体毛利率水平较薄，倘若未来行业竞争加剧、成本上升或者产品出货量萎缩，行业整体毛利率将受到挤压，进而影响公司的业务规模和盈利能力。或者若在新兴领域的布局失败，将可能对公司经营业绩产生不利影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
　　2、市场基础及客户资源优势：在整体制造体系升级的行业背景下，公司保持移动通讯设备制造领域的优势和经验，拓展多种智能终端产品，已经与中国移动、汉朔科技股份有限公司、上海七十迈数字科技有限公司、浙江大华科技有限公司等建立了业务合作关系。
　　3、募投项目聚力产业升级优势：随着智能终端生产线智能化募投项目的开展，有助于提升公司产线智能化、数字化、自动化水平，进一步获取优质客户资源；另一方面，公司健全完善内部生产经营的信息化管理平台，提高产品生产效率，实现企业降本促效。 收起▲