一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1.行业总体情况　　浓缩果蔬汁（浆）产品是以天然水果和蔬菜为原料进行深加工，广泛应用于混合果汁、蔬菜汁等食品饮料生产行业，属于食品饮料行业基础原材料，此外还可作为果酒酿制原料、化妆品及各种药品的添加剂，整体市场需求具有可持续性，也是公司长期经营的基础动力。其中，浓缩苹果汁具有性质稳定、风味温和、能保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点，常作为世界各国浓缩还原果汁（FC果汁）及各种果汁饮料的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年在中国的市场需求也在逐步上升。　　当前，浓缩苹果汁行业处于成熟期，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1.行业总体情况
　　浓缩果蔬汁（浆）产品是以天然水果和蔬菜为原料进行深加工，广泛应用于混合果汁、蔬菜汁等食品饮料生产行业，属于食品饮料行业基础原材料，此外还可作为果酒酿制原料、化妆品及各种药品的添加剂，整体市场需求具有可持续性，也是公司长期经营的基础动力。其中，浓缩苹果汁具有性质稳定、风味温和、能保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点，常作为世界各国浓缩还原果汁（FC果汁）及各种果汁饮料的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年在中国的市场需求也在逐步上升。
　　当前，浓缩苹果汁行业处于成熟期，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定。根据联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）统计，2014年—2023年期间，全球浓缩苹果汁出口总量年均约140万吨。浓缩苹果汁加工业属于资源密集型行业，充裕的苹果供应量是浓缩苹果汁进行规模生产的先决条件，也是影响全球浓缩苹果汁产销量的重要因素之一，主要的浓缩苹果汁生产、出口国（地区）分别为中国、欧洲、南美。浓缩苹果汁的主要消费国为美国、德国、英国、荷兰、加拿大、日本、南非、俄罗斯、土耳其、澳大利亚等。中国苹果种植面积和产量均位居全球首位，浓缩苹果汁产量和出口量正常年份为全球最大，2021年—2023年期间，中国浓缩苹果汁出口总量分别为41.91万吨、39.91万吨和26.81万吨，占全球出口苹果汁总量的比重在23%-30%之间。近些年虽然受国际贸易摩擦、俄乌冲突等地缘政治事件，以及海运困局和全球性通货膨胀等因素的影响，全球浓缩苹果汁的阶段性需求有所走弱，但从长远来看浓缩苹果汁由于具有天然、健康的特性，其未来的需求将呈稳中有升的趋势。
　　2.主营业务情况
　　报告期内，公司主要业务未发生变化，经营范围主要是浓缩果蔬汁（浆）的生产和销售，主导产品为浓缩苹果汁，平均占公司产品总量的70%左右。公司浓缩苹果汁产品以出口为主，根据联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）的数据估计，公司浓缩苹果汁出口量在全球名列前茅，主要客户群体是下游的食品饮料生产企业，公司与可口可乐、雀巢、卡夫等世界知名饮料及食品公司保持长期稳定的战略合作关系。
　　3.经营发展模式
　　公司生产所需的果蔬原料具有季节性生长的特征，因此公司采取季产年销、以销定产的经营策略，即根据年度产销调度计划，在榨季期间集中生产，并应客户需求全年内安排产品供应。
　　在国内主要苹果产区和位居全球第二的欧洲苹果产区，公司均布局了生产工厂，保障公司可以全面掌握原料信息，合理制定生产计划。作为行业细分领域的龙头企业之一，公司拥有丰富的浓缩果蔬汁（浆）生产和产品质量管控经验，建立了完善的食品安全和质量管理体系，在此基础之上，公司坚持研发创新，不断拓展和丰富果蔬汁（浆）产品种类，形成浓缩果汁、NFC果汁、多品种饮料浓缩液及水果原浆等产品系列，产品结构不断拓展和丰富。
　　4.行业市场地位
　　公司通过全球化生产和全球化销售布局在全球浓缩苹果汁行业处于龙头地位，是八部委联合审定的国家农业产业化重点龙头企业之一，也是国内规模最大的浓缩苹果汁产销企业。公司作为国内最早从事浓缩苹果汁加工的企业，是业内第一家A股主板上市企业，拥有良好的口碑和形象，是中国食品土畜进出口商会副会长单位、果汁分会理事长单位，也是中国饮料工业协会常务理事单位、中国饮料工业协会果蔬汁分会副会长单位、国家食药同源产业科技创新联盟副理事长单位、中国苹果产业协会副会长单位、国家首批农业产业化重点龙头企业以及美国果汁加工企业协会（JPA）董事会中唯一的中国成员企业。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，面对行业整体需求偏弱、海运压力等严峻复杂的经济形势，公司坚决贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，坚持战略引领、目标导向，始终把注重练好内功放在企业高质量发展的第一位，精益管理、深化改革、技术创新及投关管理等各项工作取得积极成效，为公司可持续发展奠定了坚实基础。
　　1.优化发展战略，提升执行成效
　　公司在“十四五”发展规划优化调整方案的战略引领下，全面梳理发展方向和内外部环境变化，聚焦公司发展的重点、难点和痛点问题，确定战略实施的关键路径，将改革发展、管理效能、降本增效等业务活动纳入公司级重点工作任务清单；制定具体的工作实施方案，明确任务责任主体，设定评价标准，对工作成效进行量化评估；建立定期复盘工作机制，对重点工作进行回顾和总结，及时调整策略。通过战略制定、分解、执行、考核和复盘等科学的闭环管理，推动“十四五”发展规划优化调整方案落地。
　　2.积极锻强内功，提升运营效率
　　秉承着持续改进的理念，公司紧密结合前期精益化工作的成效，积极推动精益管理的迭代升级，以实现管理水平的全面提升。公司搭建了一套全面的精益管理战略地图，从财务、客户、运营和战略储备四个维度出发，构建了符合公司特色的个性化指标集，推动公司精益管理体系从1.0版本升级到2.0版本，助推运营管理效率飞跃。
　　3.深化企业改革，提升激励效能
　　结合公司经营管理的实际情况，积极探索差异化的改革发展管理路径，持续推进劳动、人事、分配三项制度改革。将公司年度重点工作任务科学地纳入绩效考核体系，强化对战略规划的支撑力度，确保公司经营目标与下属企业年度绩效考核指标之间的有效分解和传导，提升协同效率，引导下属企业持续提高经营质效及风险防控工作。遵循先易后难的原则，稳步推进人力资源优化，为公司的可持续发展提供坚实的人才保障。
　　4.强化创新驱动，提升核心优势
　　公司根据《国投中鲁“十四五”科技创新规划》，积极响应创新驱动发展战略，依据最新市场趋势与自身发展蓝图，细化了年度科技创新任务，明确了发展目标。报告期内，公司积极申请专利，共提交专利申请11项，获得6项专利授权，涵盖了核心技术及创新产品领域，显著增强了技术壁垒与市场竞争力。同时，公司深度参与国家、行业标准的制定工作，参与制定《果蔬汁类及其饮料质量要求》国家标准和《温室气体排放核算与报告要求饮料工业企业》团体标准，参与颁布《果蔬脆片加工技术规范》和《冷冻果蔬汁（浆）加工技术规程》两项行业标准，有效推动了行业的规范化与高质量发展。此外，公司还不断深化与国内知名高校和科研机构的合作，加速科研成果转化，为公司的持续成长与多元化发展注入活力。
　　5.丰富沟通渠道，提升投关能力
　　公司致力于加强与主要股东的沟通，同时高度重视中小投资者的权益保护。通过多种方式丰富与投资者之间的交流形式，一是常态化召开业绩说明会，向投资者详细介绍公司经营状况、财务数据和市场展望，确保信息的透明度和及时性；二是积极参与集体路演，公司管理层与投资者面对面交流，增进互信，提升投资者对公司的认知和理解；三是组织投资者到公司进行现场调研，让投资者更直观地了解公司运营情况，增强投资者信心。通过这些措施，进一步强化了投资者关系管理工作，增进市场对公司的认同，推动公司市值管理工作步入更稳、更高水平的发展轨道。

　　三、风险因素
　　1.原材料价格波动风险
　　苹果是公司主营业务浓缩苹果汁的主要原材料（以下简称原料果），其采购成本在生产成本中占比较高，原料果数量主要受到果树种植面积波动和自然气候条件变化的制约，叠加供求竞争等因素的影响，原料果价格波动难以预测，给公司制定成本控制及产销计划带来一定困难，也给公司未来业绩带来不确定影响。
　　公司已于2018年通过跨国并购在全球主要苹果产区之一的波兰完成产能布局，未来将进一步发挥产能布局多样化的优势，根据原料丰歉及价格波动情况，积极平衡国内外产能利用率，加强区域协调与定价机制，灵活调整收购策略，在一定程度上平抑原材料价格波动风险。另外，公司将继续加强产销协同，进一步深化精益管理举措，优化成本控制，采取稳健而适度灵活的销售策略。
　　2.海运成本上升风险
　　自2023年底以来红海危机等地缘政治冲突不断，导致全球贸易航运系统持续承压，海运成本节节攀升。未来一段时期内，海运成本的控制仍将存在较大的压力和挑战。全球运力紧张、运费高企将影响公司销售节奏。
　　公司将统筹规划物流方案，深挖物流供应资源、创新发运模式，努力压降成本费用，降低相关负面影响。
　　3.市场需求波动风险
　　美国是全球最大的果汁消费单体市场，也是公司的主要目标市场，公司业务对美依存度较高，中美贸易摩擦期间美国对中国果汁加征25%关税，削弱了中国果汁在美国市场的竞争力，相关不利影响至今未解除。不稳定的地缘局势和逆全球化等不确定因素使得开展国际市场、国际业务面临新的挑战。
　　公司将继续深耕政治、营商环境稳定的海外市场，并积极挖掘“内循环”政策带来的国内消费机遇，努力优化市场布局，减少对单一市场的依赖，防范市场需求波动风险。
　　4.汇率波动风险
　　公司出口业务占比相对较高，主要以美元结算，因此人民币汇率波动将直接影响公司主营业务的盈利能力。
　　公司将充分评估汇率波动的潜在影响，紧盯汇率走势动态，适时调整优化销售及回款策略，积极利用远期结售汇等套期保值工具，结合账款回收期限锁定远期结算汇率，防范汇率波动风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.塑造品牌优势，客户关系稳固
　　作为国内浓缩苹果汁加工企业的先行者，公司在业内已经建立起较高的知名度和美誉度，与可口可乐、雀巢、卡夫等世界知名饮料及食品公司建立了深厚且稳定的战略合作关系，一方面彰显了公司的产品质量与品牌实力，更为公司的业务拓展及产业链延伸提供了发展机遇。面对日益激烈的市场竞争，公司始终坚持以客户为中心，从服务优化、质量提升到产品创新，多维度增强客户黏性。同时，根据全球市场价格动态适时调整销售策略，确保品牌优势的持续巩固。
　　2.践行安全标准，产品质量过硬
　　公司是国内首批通过ISO9001质量管理体系和HACCP体系认证的浓缩果蔬汁企业之一。目前，旗下多家控股企业已建立并通过FSSC22000、Kosher（洁食）及HALAL等多项认证。自2005年起，多家控股企业先后通过美国食品药品监督管理局的严格审核。从原料管理到生产过程控制，再到成品质量监控及仓储物流，公司实施全流程管控，确保产品达到国际标准，满足全球客户需求，为产品畅销海外市场提供坚实的保障。
　　3.合理布局产销，规模优势显著
　　公司在全球产能布局，充分利用中国和波兰两大区域的资源和市场优势，形成互补效应。在北京、美国和波兰设有销售团队联动协作，构建了覆盖全球的销售网络，产品远销全球三十余个国家和地区。通过全球化生产和全球化销售布局，公司具备良好的供应能力和市场资源整合能力，形成公司在浓缩果汁行业核心竞争优势。
　　4.技术积累深厚，研发经验丰富
　　公司在果蔬加工领域的技术积累深厚，研发经验丰富，具备多元化经营基础。乳山研发中心作为山东省果蔬精深加工工程研究中心，配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工中试线，为公司多品种果蔬原料的加工研发提供有力支持。此外，公司与国内多所知名高校和科研院所保持密切合作关系，通过产学研一体化的模式，共同推动科技创新和人才培养，不断提升公司技术水平和产品竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，中国浓缩苹果汁行业面临来自生产和市场两端的严峻挑战。一方面，全球经济复苏乏力，特别是海外市场表现不佳，对出口造成了压力；另一方面，受上一榨季不利天气影响，中国苹果原料减产，导致浓缩苹果汁生产成本攀升。面对复杂外部环境，公司全体员工在管理层的带领下，凝心聚力，以战略规划为指引，聚焦主责主业，锚定经营目标，统筹推进生产经营、管理改革和科技创新等重点任务，以精益管理为抓手，深化提质增效工作，公司管理水平稳步提升。具体来说，公司主要工作包括以下几个方面：　　1.坚持战略引领，持续增强发展动能　　公司在全面分析国内外经济形势、市场动态的基础上，结合公司内部实际情... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，中国浓缩苹果汁行业面临来自生产和市场两端的严峻挑战。一方面，全球经济复苏乏力，特别是海外市场表现不佳，对出口造成了压力；另一方面，受上一榨季不利天气影响，中国苹果原料减产，导致浓缩苹果汁生产成本攀升。面对复杂外部环境，公司全体员工在管理层的带领下，凝心聚力，以战略规划为指引，聚焦主责主业，锚定经营目标，统筹推进生产经营、管理改革和科技创新等重点任务，以精益管理为抓手，深化提质增效工作，公司管理水平稳步提升。具体来说，公司主要工作包括以下几个方面：
　　1.坚持战略引领，持续增强发展动能
　　公司在全面分析国内外经济形势、市场动态的基础上，结合公司内部实际情况，对“十四五”发展规划进行了中期调整优化。此次调整以服务国家战略为导向，旨在进一步稳固主营业务，同时积极探寻和拓展新的业务领域，以期为股东创造稳定且可持续的投资回报。报告期内，公司坚持“可衡量、可执行、可落地”原则，科学分解“十四五”重点任务，明确主体责任，定期复盘执行成效，确保了各项重点任务的顺利完成。
　　2.聚焦提质增效，深化三项制度改革
　　一是公司进一步聚焦提质增效工作，推进全级次精益管理工作，注重管理改善和实效；二是加强产销协同，持续优化市场布局和产品结构，加强资金统筹管理，有效防控汇率波动风险；三是持续深化三项制度改革，推行总部中层干部任期制契约化，优化控股企业绩效考核管理，通过设定科学合理的考核方案来激发控股企业内在活力。
　　3.完善创新规划，增强创新驱动能力
　　为了提升科技创新能力并推动成果转化工作，公司中期优化调整了《国投中鲁“十四五”科技创新规划》，量化了科技创新工作目标。积极开展与国内知名高校及科研院所合作交流活动，引领行业标准制定以促进行业健康有序发展。报告期内，公司获得1项国家发明专利授权，参与修订两项国家标准，参与创制两项行业标准，并继续开展项目研发工作来满足市场需求，夯实多元化经营基础。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　浓缩果蔬汁（浆）产品作为食品饮料行业的基础原材料具有广泛的应用领域和可持续的市场需求，是公司长期经营的基础动力所在。其中浓缩苹果汁因其性质稳定、风味温和以及能保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点而备受青睐，常作为世界各国浓缩还原果汁及各种果汁饮料的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年中国等新兴市场的需求也在逐步上升。
　　当前，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定，处于成熟期，主要的浓缩苹果汁生产、出口国（地区）分别为中国、欧洲、南美，主要消费国为美国、加拿大、日本、南非、俄罗斯、土耳其、澳大利亚、德国。中国苹果种植面积和产量均位居全球首位，浓缩苹果汁产量和出口量正常年份为全球最大，2020年-2022年期间在40万吨左右小幅波动，占全球出口苹果汁总量的比重在25%-30%之间。2022年受到不利天气影响，中国苹果产量大减，导致2023年度中国浓缩苹果汁的出口量下降至26.81万吨，约占全球出口量的26%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主要业务未发生变化，经营范围仍然以浓缩果蔬汁（浆）的生产和销售为主，主导产品为浓缩苹果汁，浓缩苹果汁产品以出口为主，主要客户群体是下游的食品饮料生产企业。2023年，公司浓缩苹果汁销量约占全球8.2%，公司浓缩苹果汁出口量约占中国25.3%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.塑造品牌优势，客户关系稳固
　　作为国内浓缩苹果汁加工企业的先行者，公司在业内已经建立起较高的知名度和美誉度，与可口可乐、雀巢、卡夫等世界知名饮料及食品公司建立了深厚且稳定的战略合作关系，一方面彰显了公司的产品质量与品牌实力，更为公司的业务拓展及产业链延伸提供了发展机遇。面对日益激烈的市场竞争，公司始终坚持以客户为中心，从服务优化、质量提升到产品创新，多维度增强客户黏性。同时，根据全球市场价格动态适时调整销售策略，确保品牌优势的持续巩固。
　　2.践行安全标准，产品质量过硬
　　公司是国内首批通过ISO9001质量管理体系和HACCP体系认证的浓缩果蔬汁企业之一。目前，旗下多家控股企业已建立并通过FSSC22000、Kosher（洁食）及HALAL等多项认证。自2005年起，多家控股企业先后通过美国食品药品监督管理局的严格审核。从原料管理到生产过程控制，再到成品质量监控及仓储物流，公司实施全流程管控，确保产品达到国际标准，满足全球客户需求，为产品畅销海外市场提供坚实的保障。
　　3.合理布局产能，规模优势显著
　　公司为全球产能布局，充分利用中国和波兰两大区域的资源和市场优势，形成互补效应。在北京、美国和波兰设有销售团队联动协作，构建了覆盖全球的销售网络，产品远销全球三十余个国家和地区。通过全球化生产和全球化销售布局，公司具备良好的供应能力和市场资源整合能力，形成公司在浓缩果汁行业核心竞争优势。
　　4.技术积累深厚，研发经验丰富
　　公司在果蔬加工领域的技术积累深厚，研发经验丰富，具备多元化经营基础。例如，乳山研发中心为山东省果蔬精深加工工程研究中心，配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工中试线，为多品种果蔬原料的加工研发提供有力支持。此外，公司与国内多所知名高校和科研院所保持密切合作关系，通过产学研一体化的模式，共同推动科技创新和人才培养，不断提升公司技术水平和产品竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年公司实现营业收入148,677.21万元，较去年同期的172,653.10万元减少23,975.89万元，降幅13.89%；营业成本114,885.33万元，较去年同期的134,570.60万元减少19,685.27万元，降幅14.63%；汇兑收益1,152.87万元，较去年同期的5,350.73万元减少4,197.86万元。
　　公司全年实现利润总额7,236.88万元，较去年同期的10,320.60万元减少3,083.72万元，降幅29.88%；归属于母公司所有者的净利润5,821.99万元，较去年同期的9,210.51万元减少3,388.52万元，降幅36.79%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.西方为主，东方兴起：果汁市场的全球分布与潜力
　　果汁饮料市场长期以来以西方发达国家为主导，尤其是北美和欧洲地区，它们对100%果汁及果肉饮料的消费量份额占据了全球的60%左右。但近年来，这些传统市场已经趋于饱和。相对而言，亚太、俄罗斯、拉丁美洲、非洲及中东等新兴市场在全球果汁消费量的比重逐年上升。尽管发展中国家的人均果汁消费量与世界平均水平存在差距，且经济抗风险能力较弱，但由于人口基数大、消费习惯逐渐改变等因素，这些地区的果汁市场具有后发潜力。然而，国际地缘政治的复杂性、通货膨胀以及经济复苏的不确定性，对全球果汁市场的持续增长构成了压力。
　　2.健康消费崛起：中国果汁市场的机遇与挑战
　　随着中国软饮料产业结构的优化和消费者健康意识的提高，高糖、高热量饮料的需求逐渐下降，碳酸型饮料的市场份额呈现下降趋势。与此同时，健康化、个性化、功能化的果汁饮料受到越来越多消费者的青睐。国内果汁市场规模不断扩大，但由于传统饮食习惯、物价水平及居民消费能力等因素的制约，其增长速度在短期内可能不会过快。尽管如此，从长远来看，中国果汁市场仍然具有广阔的发展空间。
　　3.产品多样化：单一口味到复合型果汁的转变
　　果汁饮料行业的产品种类正在不断丰富和多样化，从最初的单一口味果汁如橙汁、苹果汁，逐渐发展到多口味复合型果蔬汁。复合型果汁的转变对企业提出了更高的要求，要求企业不仅具备多品种生产能力，更需要提供全面的解决方案。中国丰富的果蔬资源和不断上升的果蔬产量为行业内企业的横向发展提供了有利条件，但同时也要求企业不断提高自身研发能力、生产效率和合作能力，以适应市场的快速变化并满足客户的需求。
　　(二)公司发展战略
　　公司以“安全、健康、天然”的产品理念，坚持可持续发展，致力于成为全球知名以及细分领域内领先的饮料企业。在这一愿景的指引下，我们积极响应国家乡村振兴战略和“一带一路”倡议，投身于促进民生健康产业的繁荣与发展，为顾客提供高品质的产品,助力满足人民对美好生活的向往和需求。
　　基于对国内外经济形势的深入洞察、市场动态的全面把握，以及公司内部发展状况的细致审视，公司第八届董事会第13次会议经过审议，一致通过了《关于公司“十四五”发展规划中期调整的议案》。
　　此次调整是对“十四五”发展规划的进一步优化和升级，旨在更好地服务国家战略，稳固并加强公司的主营业务，确保核心业务在复杂多变的市场环境中实现稳健增长。同时，公司也将积极探寻和拓展新的业务领域，不断探索市场潜力，以期为股东创造稳定且可持续的投资回报，实现公司的长期价值和可持续发展。
　　(三)经营计划
　　公司2024年将紧密围绕“十四五”发展规划的优化调整方案展开工作，确保战略意图得到坚决贯彻，并加速推进年度重点任务实施，确保年度目标全面达成。
　　1.优化生产经营，夯实发展基础
　　在生产经营方面，公司将采取有力措施优化流程，提升市场竞争力。积极抢抓市场机遇，优化产能和业务布局，增加收入和效益。同时，加强市场调研，紧密跟踪客户需求和市场动态，灵活调整销售策略，提高市场占有率和客户满意度，为公司的稳健发展奠定坚实基础。
　　2.深化企业改革，提升管理效能
　　探索差异化的改革发展管理路径，全力以赴推动重点任务取得预期成效。对发展过程中发现的问题，持续跟进、一抓到底，深化源头整改和系统治理，以整改成效提升改革发展和经营管理质效。
　　3.强化风险防控，确保安全稳定
　　坚持底线思维，强化合规管理，对各类风险进行全面把握和有效应对。坚持早识别、早预警、早发现、早处置的原则，抓牢抓实抓细各项风险防控措施，严格落实安全生产责任制，全面提升安全管理水平，坚决防范和化解重大风险。
　　4.推进精益管理，提升运营效率
　　推动国投中鲁精益管理迭代升级，推动精益管理体系从1.0迈向2.0的新阶段。借助精益管理工具的运用，促进国投中鲁战略规划的切实落地，提升公司经营管理的质量和效率。
　　(四)可能面对的风险
　　1.原材料价格波动风险
　　公司的主营业务是浓缩苹果汁，苹果作为核心原材料，其采购成本占据生产成本的重要部分。由于苹果生产的季节性以及近年来中国主要苹果产区气候变化多端，导致苹果产量波动和原料果价格难以预测，这对公司的成本控制和产销计划构成挑战。为应对这一风险，公司将加强产销协同，优化成本控制，深化精益管理，并采纳稳健而灵活的销售策略，以适应市场变化。
　　2.市场需求波动风险
　　美国是公司的主要目标市场之一，但中美贸易摩擦削弱了中国果汁在美国的竞争力。当前全球经济低迷，复苏进度缓慢，加上不稳定的地缘局势和逆全球化趋势，短期内全球果汁消费需求面临下行压力。在此背景下，公司坚定贯彻“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的发展精神，在稳定国际市场的同时，积极开发国内市场，以应对复杂多变的外部环境。
　　3.汇率波动风险
　　公司的出口业务占比高达84%，且主要以美元结算，这使得人民币汇率波动直接影响公司主营业务的盈利能力。为应对汇率波动带来的风险，公司将密切关注汇率走势，及时调整销售和回款策略。同时，公司将积极利用远期结售汇等套期保值工具，结合账款回收期限锁定远期结算汇率，从而有效防范汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1.行业总体情况　　浓缩果蔬汁（浆）产品是以天然水果和蔬菜为原料进行深加工，广泛应用于混合果汁、蔬菜汁等食品饮料生产行业，属于食品饮料行业基础原材料，此外还可作为果酒酿制原料、化妆品及各种药品的添加剂，整体市场需求具有可持续性，也是公司长期经营的基础动力。其中，浓缩苹果汁具有性质稳定、风味温和、能保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点，常作为世界各国浓缩还原果汁（FC果汁）及各种果汁饮料的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年在中国的市场需求也在逐步上升。　　当前，浓缩苹果汁行业处于成熟期，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1.行业总体情况
　　浓缩果蔬汁（浆）产品是以天然水果和蔬菜为原料进行深加工，广泛应用于混合果汁、蔬菜汁等食品饮料生产行业，属于食品饮料行业基础原材料，此外还可作为果酒酿制原料、化妆品及各种药品的添加剂，整体市场需求具有可持续性，也是公司长期经营的基础动力。其中，浓缩苹果汁具有性质稳定、风味温和、能保持果汁基本营养成分、适合工业化生产等特点，常作为世界各国浓缩还原果汁（FC果汁）及各种果汁饮料的基础配料，是欧美等发达国家的准刚需产品，近年在中国的市场需求也在逐步上升。
　　当前，浓缩苹果汁行业处于成熟期，全球浓缩苹果汁行业产销格局和行业规模相对稳定。根据联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）统计，2020年—2022年期间，全球浓缩苹果汁出口总量分别为125.66万吨、140.58万吨和151.31万吨，全球年均浓缩苹果汁销量基本维持在140万吨左右。浓缩苹果汁加工业属于资源密集型行业,充裕的苹果供应量是浓缩苹果汁进行规模生产的先决条件，也是影响全球浓缩苹果汁产销量的重要因素之一，主要的浓缩苹果汁生产、出口国（地区）分别为中国、欧洲、南美。浓缩苹果汁的主要消费国为美国、加拿大、日本、南非、俄罗斯、土耳其、澳大利亚、德国。中国苹果种植面积和产量均位居全球首位，浓缩苹果汁产量和出口量正常年份为全球最大，近三年在40万吨左右小幅波动，占全球出口苹果汁总量的比重在25%-30%之间。
　　2.主营业务情况
　　报告期内，公司主要业务未发生变化，经营范围主要是浓缩果蔬汁（浆）的生产和销售，主导产品为浓缩苹果汁，平均占公司产品总量的70%左右。公司浓缩苹果汁产品以出口为主，根据联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）的数据估计，近三年公司浓缩苹果汁年出口份额平均占全球10%、中国30%，在全球浓缩苹果汁行业中名列前茅，主要客户群体是下游的食品饮料生产企业，公司与可口可乐、雀巢、卡夫等世界知名饮料及食品公司保持长期稳定的战略合作关系。
　　3.经营发展模式
　　公司生产所需的果蔬原料具有季节性生长的特征，因此公司采取季产年销、以销定产的经营策略，即根据年度产销调度计划，在榨季期间集中生产，并应客户需求全年内安排产品供应。
　　在国内主要苹果产区和位居全球第二的欧洲苹果产区，公司均布局了生产工厂，保障公司可以全面掌握原料信息，合理制定生产计划。作为行业细分领域的龙头企业之一，公司拥有丰富的浓缩果蔬汁（浆）生产和产品质量管控经验，建立了完善的食品安全和质量管理体系，在此基础之上，公司坚持研发创新，不断拓展和丰富果蔬汁（浆）产品种类，形成浓缩果汁、NFC果汁、多品种饮料浓缩液及水果原浆等产品系列，产品结构不断拓展和丰富。
　　4.行业市场地位
　　公司通过全球化生产和全球化销售布局在全球浓缩苹果汁行业处于龙头地位，是八部委联合审定的国家农业产业化重点龙头企业之一，也是国内规模最大的浓缩苹果汁产销企业。公司作为国内最早从事浓缩苹果汁加工的企业，是业内第一家A股主板上市企业，拥有良好的口碑和形象，是中国食品土畜进出口商会副会长单位、果汁分会理事长单位，也是中国饮料工业协会常务理事单位、中国饮料工业协会果蔬汁分会副会长单位、国家食药同源产业科技创新联盟副理事长单位、中国苹果产业协会副会长单位、国家首批农业产业化重点龙头企业以及美国果汁加工企业协会（JPA）董事会中唯一的中国成员企业。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　根据国际货币基金组织（IMF）发布的《世界经济展望》（WEO），全球经济增速预计将从2022年3.5%的估计值下降至2023年和2024年的3.0%，2023年全球经济仍然相对疲弱。报告期内，美国市场对中国果汁加征的25%关税仍未取消，受俄乌冲突影响欧洲市场对中国果汁需求量锐减，一定程度上削弱了中国果汁在欧美市场的竞争力；不过，受2022年以来产品售价上涨和美元汇率上行影响，公司主营业务毛利率较上年后期显著增长，且全球海运困局和物流紧张形势逐步缓解，降低了公司销售费用。
　　在管理层带领下，公司积极化解风险和把握机遇，全体员工凝心聚力，锚定目标，以战略为引领，有效推动各项精益管理工作，聚焦公司主责主业，推动公司基本面和经营业绩不断改善。报告期内，实现营业收入69,846.65万元，同比减少13.68%；归属上市公司股东的净利润2,343.46万元，同比增加123.87%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,502.29万元，同比增加245.06%。截至报告期末，公司总资产195,588.48万元，归属于上市公司股东的净资产81,403.84万元。上半年公司重点开展工作如下：
　　1.坚持战略引领，持续增强发展动能
　　面对严峻内外部环境，公司科学分析外部变化，结合内部发展实际，及时调整优化“十四五”发展规划的重点任务和重大举措。坚持“可衡量、可执行、可落地”原则，按年度科学分解“十四五”重点任务，落实主体责任，按季度跟进评估；公司首次编制完成《国投中鲁“十四五”新品开发规划》，结合公司新品业务情况及对国内NFC产业市场的分析，明确了新品发展规划实施方向，确保在现有主营业务稳定运营和领先地位的基础上，围绕主营业务向新渠道、新地域、新产品和新价值链扩展，有效增强战略执行动能。
　　2.聚焦提质增效，助力实现稳增长目标
　　浓缩果汁行业具有季节性特征，公司充分利用非生产期，以精益理念推动提质增效、管理创新，为下半年生产期奠定基础，持续推动公司高质量发展，助力公司经营目标稳步增长。报告期内，公司启动全级次精益管理工作，总部层面推行精益运营管理提升，控股企业层面全面推广精益生产管理；持续深化三项制度改革，推行中层干部任期制契约化改革，明确绩效考核指标；加强控股企业管理，以“一利五率”经营指标体系为过程管理抓手，以利润目标为导向，“一企一策”设定控股企业的绩效考核方案；首次制定《国投中鲁审批管理手册》，着力提高公司内部控制管理水平；继持续14年披露社会责任报告后，首次发布ESG专项报告，对标国内外通行ESG标准，升级披露质量，进一步提升公司价值和可持续发展能力。
　　3.落实科技创新规划，增强创新驱动能力
　　公司根据《国投中鲁“十四五”科技创新规划》，合理分解年度任务，量化科技创新工作目标，努力向创新驱动转变。报告期内，公司参与起草国家标准《取水定额第65部分：饮料》；根据市场需求，依托公司技术等软硬件资源，积极研发新品，不断丰富新品储备，为公司多元化经营夯实基础，助力业绩增长。截止2023年6月，公司共参与制定并发布实施的国家标准2项、行业标准17项；公司及控股企业共拥有专利110项，其中授权国际发明专利6项，国家发明专利18项，实用新型专利86项。先后获得山东省科技进步一等奖1项，中国农业科学院杰出科技创新奖1项，中国商业联合会科技进步一等奖2项，天津市、中国轻工业联合会科技进步奖等7项。

　　三、风险因素
　　1.原材料价格波动风险
　　苹果是公司主营业务浓缩苹果汁的主要原材料（以下简称原料果），其采购成本在生产成本中占比较高，而且苹果生产的季节性导致公司业务模式具有季产年销的特点，因此合理判断各苹果主产区的原料果供应变动，及时调整产销计划，对公司经营业绩具有积极影响。根据国务院于2021年发表的《中国应对气候变化的政策与行动》白皮书，“全球许多区域出现并发极端天气气候事件和复合型事件的概率和频率大大增加”“中国是全球气候变化的敏感区和影响显著区”，近年来中国主要苹果产区的气候多变，不断印证上述观点。多变的气候条件将导致苹果产量不稳定，叠加供求竞争等因素的影响，原料果价格波动趋于难以预测，给公司制定成本控制及产销计划带来一定困难，也给公司未来销量、收入和盈利带来不确定影响。
　　公司已于2018年通过跨国并购全球主要苹果产区之一波兰完成产能布局，未来将进一步发挥产能布局多样化的优势，根据原料丰歉及价格波动情况，积极平衡国内外产能利用率，加强区域协调与定价机制，灵活调整收购策略，在一定程度上平抑原材料价格波动风险。另外，公司将继续加强产销协同，进一步深化精益管理举措，优化成本控制，采取稳健而适度灵活的销售策略。
　　2.市场需求波动风险
　　美国是全球最大的果汁消费单体市场，也是公司的主要目标市场，公司业务对美依存度较高，中美贸易摩擦期间美国对中国果汁加征25%关税，削弱了中国果汁在美国市场的竞争力，相关不利影响至今未解除。当前全球经济低迷且复苏缓慢无力，短期内可能对全球果汁消费需求造成实质性影响，相关产品的市场需求面临下行压力（但从长期视角看，浓缩苹果汁由于具有天然、健康的特性，其未来的需求有望呈现稳中有升的趋势），而且不稳定的地缘局势和逆全球化等不确定因素使得开展国际市场、国际业务面临新的挑战。公司将继续深耕政治、营商环境稳定的海外市场，并积极挖掘“内循环”政策带来的国内消费机遇，努力优化市场布局，减少对单一市场的依赖，防范市场需求波动风险。
　　3.汇率波动风险
　　公司出口业务占比相对较高，外销收入占比约九成，主要以美元结算，因此人民币汇率波动将直接影响公司主营业务的盈利能力。公司将充分评估汇率波动的潜在影响，紧盯汇率走势动态，适时调整优化销售及回款策略，积极利用远期结售汇等套期保值工具，结合账款回收期限锁定远期结算汇率，防范汇率波动风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1.塑造品牌优势，客户关系稳固
　　公司在海外市场拥有稳固的销售网络和客户群体，建立了较为成熟的销售模式，与全球知名食品饮料企业结成战略合作伙伴关系。多年来，公司凭借丰富的行业经验，强化过程质量管控，持续提升研发创新能力，优化服务流程，在客户群体中积淀形成良好的口碑，进而塑造了优质品牌价值，为公司业务拓展及产业链延伸提供了发展机遇。面对市场竞争的不断加剧，公司持续从服务、质量和产品创新方面增加客户黏性，加强对销售渠道的管控力度，并根据对全球主要市场价格趋势的研判，科学调整销售策略，持续巩固公司行业内的品牌优势。
　　2.践行安全标准，产品质量过硬
　　公司是国内首批通过ISO9001质量管理体系和HACCP体系认证的浓缩果蔬汁企业。目前，公司10家控股企业建立、通过FSSC22000食品安全管理体系认证和Kosher（洁食）认证，9家控股企业获得HALAL(清真)认证。自2005年起，多家控股企业先后通过美国食品药品监督管理局(FDA)的多次不定期审核。从原料基地管理、原料采购管理、辅料供应商管理，到生产过程现场控制、成品质量控制以及成品仓储物流监控，公司实施全流程管控，通过强化质量安全体系管理，确保公司产品达到国际标准，符合客户要求，为产品顺利出口海外市场提供了质量保障。
　　3.合理布局产能，规模优势显著
　　公司进行全球产能布局，充分整合中国、波兰两大区域在产能、市场上的资源，形成中国和欧洲两大主要供应区优势互补。同时公司在北京、美国和波兰设有销售团队联动协作，销售网络覆盖全球，产品销至全球三十余个国家和地区。通过全球化生产和全球化销售布局，公司具备良好的供应能力和市场资源整合能力，形成公司在浓缩果汁行业核心竞争优势。
　　4.技术积累深厚，研发经验丰富
　　公司在果蔬精深加工研究方面具有软硬件优势，具备多元化经营基础。乳山研发为山东省果蔬精深加工工程研究中心，配备了功能齐全、配套设施完善的综合果蔬加工中试线，每小时加工能力500公斤，用于开展研发多品种果蔬原料加工。为加强“产学研”合作，公司持续与部分国内著名的高等院校与科研院所保持合作关系，旨在促进公司科技创新和培育人才队伍，致力于为客户提供高品质产品，服务于国家乡村振兴战略和“一带一路”倡议。 收起▲