一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业情况　　公司所处行业为造纸行业，作为重要的基础原材料产业，在国家经济和社会发展中占有重要地位。造纸行业的产业政策已从结构调整逐步过渡到可持续发展的绿色变革。在此过程中，造纸行业逐步表现出技术密集、资金密集、资源密集的特点，且规模经济效益日益显著。习近平总书记指出“用新技术改造提升传统产业，积极促进产业高端化、智能化、绿色化”“发展新质生产力不是忽视、放弃传统产业”。在此背景下，造纸行业加快原料结构调整、能源结构变革、创新开发关键技术，以实现造纸行业新质生产力的转型升级和高质量可持续发展。　　报告期内，外部环境复杂性严峻性不确定... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　公司所处行业为造纸行业，作为重要的基础原材料产业，在国家经济和社会发展中占有重要地位。造纸行业的产业政策已从结构调整逐步过渡到可持续发展的绿色变革。在此过程中，造纸行业逐步表现出技术密集、资金密集、资源密集的特点，且规模经济效益日益显著。习近平总书记指出“用新技术改造提升传统产业，积极促进产业高端化、智能化、绿色化”“发展新质生产力不是忽视、放弃传统产业”。在此背景下，造纸行业加快原料结构调整、能源结构变革、创新开发关键技术，以实现造纸行业新质生产力的转型升级和高质量可持续发展。
　　报告期内，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升，国内结构调整持续深化带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素对经济形成新的支撑。上半年，国民经济总体保持稳中有进的态势，国内生产总值（GDP）上半年同比增长5.0%，达到61.7万亿元。尽管中国经济发展机遇与挑战并存，且不确定性因素日益增多，但其发展的主导趋势和长期轨迹依然稳固。随着各项政策的逐步落地，政策效应将陆续显现，并将在下半年持续为经济增长提供助力。
　　报告期内，国内社会消费品零售总额达到了235,969亿元，同比增长3.7%，消费品市场需求总体稳定，部分消费品价格保持上涨态势，其中文教工美体育和娱乐用品制造业、皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业、纺织服装服饰业、家具制造业价格同比均连续多月上涨，平均分别上涨4.7%、0.9%、0.4%、0.4%。全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.1%，在不同月份，CPI的波动也受到多种因素的影响。例如，1月份CPI同比下降0.8%，而2月份受春节因素影响，CPI同比上涨0.7%，进入3至6月份，CPI同比涨幅在0.1%-0.3%之间波动，显示出市场的总体供应充足。上半年，工业生产者出厂价格指数（PPI）与去年同期相比下降了2.1%，降幅比一季度收窄0.6个百分点。CPI的波动主要受食品价格、能源价格和国际市场的影响，而PPI的变化则与市场需求、国际大宗商品价格等因素相关。总体来看，CPI呈现温和上涨趋势，而PPI则显示出一定的下降收窄态势。6月份PPI下降0.8个百分点，降幅较上月收窄了0.6个百分点，结合采购经理指数（PMI）生产指数，6月份PMI为50.6%高于临界点，可见工业生产领域的价格下行压力有所缓解，市场供需关系正在逐步改善。
　　根据海关总署数据，上半年，中国货物进出口总额同比增长6.1%；增速上，二季度外贸同比增长7.4%，较一季度和去年四季度分别提高2.5个和5.7个百分点，季度走势持续向好。国家统计局数据监测显示：2024年1-6月全国造纸和纸制品业出口交货值为380.4亿元，同比增长11.9%。
　　造纸行业作为与国民经济和人民日常生活紧密相连的基础产业，受消费需求复苏波动性影响。根据国家统计局数据，2024年1-6月，全国机制纸及纸板产量7,661.3万吨，同比增长11.8%，产量再创新高。其中，规模以上造纸和纸制品企业实现的营业收入6,992.1亿元，同比增长6.0%；实现利润总额227.9亿元，同比增长104.9%。今年上半年经济复苏增长，叠加海外市场进入补库周期，国内纸张出口持续上升，共同推动了造纸行业上半年实现同比增长。
　　原材料方面，据卓创资讯监测数据显示，截至6月21日，2024年上半年中国进口针叶浆市场均价同比下降2.96%；进口阔叶浆市场均价同比提涨7.07%。一季度海外浆厂多次停机检修，使市场库存回落，国内浆价连续上涨；二季度随着国内纸张市场进入淡季，木浆现货价格开始出现回落，加之国内外木浆新产能投放预期，渠道商备货意愿降低，木浆采购日趋谨慎。内外盘价格持续倒挂压力下，浆价有所回调。下半年进入消费旺季，纸张需求有望提升，木浆价格将进入新的博弈阶段。
　　白纸板
　　白纸板的市场需求与消费品增长紧密相连。国家统计局数据显示，今年上半年我国社会消费品零售总额整体实现了3.7%的增长，除汽车以外的消费品增长4.1%，显示出消费者在多个领域的消费意愿持续增强，这为白纸板在消费品包装材料领域的应用提供了新的增长点。餐饮服务行业实现7.9%的增长，食品包装和纸餐具的需求增长，明显快于日用品包装。
　　具体到白纸板的细分品种，各家纸厂扩大食品卡产能，食品卡竞争愈发激烈，定制化食品卡和液包类白卡，受益于技术壁垒较高，市场地位相对稳固。社会卡的整体需求受国内补库周期影响较去年同期有所上升，加之下游外贸市场活跃，为社会卡市场提供了新的增长动力。铜卡和烟卡市场整体相对稳定。出口方面，海外补库需求持续提升，国内白纸板具有较强的海外市场竞争力。海关总署数据显示，1-6月白纸板累计出口同比增长26.64%。
　　随着下半年传统旺季的到来，各类节庆假日消费场景增多，市场需求有望进一步提升。但市场供需两端的不确定性依然存在，新产能投放节奏可能会对市场价格的回升造成压力。近期海运市场价格回落，运力或将有所提升，未来白纸板的出口有望继续发挥竞争优势，保持增长。
　　双胶纸
　　双胶纸主要用于满足教辅材料、书籍、画册、杂志、办公等印刷打印需求。尽管受到出生人口减少、阅读电子化等不利趋势因素影响，教辅教材、社会书籍等刚性需求仍为双胶纸市场提供了一定支撑。报告期内，在教材辅材改版招标工作的推动下，双胶纸刚需订单叠加社会出版物、红色刊物的印刷需求，市场出现了阶段性景气局面。展望下半年市场，预计双胶纸市场的价格波动与木浆成本变化存在一定相关性。然而，随着新一季教辅教材改版招标工作的持续推进，教材的刚性需求将继续在旺季为双胶纸市场注入新的活力。
　　箱板纸
　　报告期内，国内外市场的逐步复苏，箱板纸的需求量呈现缓慢上升趋势。国内新增产能使供应有所增加，同期进口箱板纸具有一定价格优势，因此对国内市场价格形成了挑战。但随着二季度海运费用的增加，进口箱板纸的竞争优势有所下降，这给国内市场暂缓了供应压力。面对市场供需的不稳定性，主流纸厂普遍采取了减少停机期望的策略，通过积极出货来维持自身现金流。受此影响，箱板纸市场价格出现了下滑，从而压制了废纸价格，一定程度缓解了成本端的压力。展望下半年，随着消费旺季的临近，可能会带动消费品包装需求的小幅增长，从而对市场产生一定的积极影响。如国内外消费零售市场逐步回暖，箱板纸的需求或能得到一定程度的提振。
　　石膏护面纸
　　石膏护面纸在建筑行业中主要作为石膏板的内衬面和衬背，一方面可以提高石膏板的强度和耐用性，另一方面也起到装饰作用。在建筑装修中，石膏板常用于吊顶、隔墙和墙面覆盖，因其具有良好的防火、隔音和隔热性能，被广泛应用于住宅、商业建筑以及工业建筑中。近些年国家对建筑节能和环保材料的推广政策，带动了石膏护面纸产品的创新进步。报告期内，公司顺应政策变化积极推动新的环保型石膏护面纸的面世。
　　（二）主营业务情况说明
　　本公司以浆纸一体化战略为核心，致力于纸制品行业的全面创新与发展。公司专注于纸制品的研发、生产与销售，以绿色低碳、创新高效、可持续发展为原则，积极构建新质生产力。公司坚持创新驱动，严格遵循国家政策，以精准的市场定位和客户需求为导向，不断拓展具有高附加值和技术壁垒的产品线。公司致力于生产环保、可循环的绿色包装纸，以满足市场对低碳环保和高品质产品的需求。持续优化生产流程，提升产品质量，加强品
　　牌建设，拓展国际市场，以卓越的产品和服务赢得全球客户的信赖。成为全球白纸板行业的领导者，力争获得股东、客户、员工及社会各界最广泛的认可与信赖。
　　本公司采用“以销定产”“以产定购”的经营策略，在山东和江苏两大区域建立了造纸基地。公司产品包括白纸板、文化纸、箱板纸和石膏护面纸等，其中主营产品白纸板根据下游应用领域细分为烟卡、食品卡、社会卡和铜版卡等类型。在可持续发展的道路上，公司将不断探索和实践，通过绿色生产、节能减排、循环利用等措施，推动造纸行业的绿色转型。
　　本公司聚焦“一切为了打胜仗”的总目标，以“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”的五大精神为指引，注重创新、优化组织结构、提升经营效率，持续打造企业核心竞争优势。在绿色高质量发展和“四轮驱动”战略的指导下，公司统筹规划“双碳”目标，深耕专业化领域，延链强链，增加产品深加工，提升产品附加值，满足市场的多元化需求。公司通过深入挖掘机台产量潜力、优化原材料供应成本、开源节流节降经营费用，加速创新转型，打造差异化竞争优势，不断培育新质生产力。
　　公司坚持数智化赋能，紧扣效率提升和创新孵化，推动组织变革、敏捷管理、规范标准和严格风控，以数智化为核心，引领组织变革，实施敏捷管理，建立规范标准，执行严格风控，以确保企业运营的高效性和安全性。公司致力于打造数智化转型的灯塔工厂，提升生产效率和产品质量，为客户提供便捷、高效的服务体验。通过智能化、自动化技术的应用，优化产品质量，实现生产过程的精细化管理。持续探索和应用前沿技术，以实现生产流程的智能化改造，提高生产灵活性和响应速度。同时，公司注重加强数据的收集、分析和应用，以数据驱动决策，优化资源配置，提升运营效率。
　　在可持续发展方面，本公司坚定不移地走生态优先、绿色低碳的发展道路。公司积极推动“碳达峰、碳中和”目标的实现，开展碳中和产品的申报工作，并践行ESG理念。通过绿色转型、环保升级和降低能耗等措施，全力打造“绿色工厂、绿色制造、绿色产品、绿色供应链”，为造纸行业的绿色可持续发展贡献力量。公司凭借在可持续发展评估（CSA）中获得的优异成绩，2024年首次入选标普全球《可持续发展年鉴（中国版）》，成为国内造纸与林业产品行业唯一入选企业。
　　综上，本公司作为浆纸一体化的行业领军企业，坚定不移地推进数智化转型，以技术创新为驱动，以效率提升为目标，以客户满意为追求，秉承绿色、低碳、创新的发展理念，通过不断改善优化和转型，不断优化管理，提升服务，培育核心竞争力和市场影响力，为造纸行业的高质量发展做出积极贡献。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　习近平总书记指出：“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力。必须加快发展方式绿色转型。”报告期内，公司持续深化“两转一超”战略，深入推进数智化转型，优化业务流程，提高企业整体竞争力；深入推进绿色低碳转型，践行ESG管理理念，完善环境管理体系；致力于培育新质生产力，通过科技创新突破，提升产品服务质量。公司深耕绿色包装纸的研发和制造，以客户为中心，打造客制化、多元化产品黄金供应链。报告期内，公司共生产机制纸216.39万吨，同比增长9%，销售机制纸216.05万吨，同比增长11%，实现营业收入92.62亿元，同比增加7%，归属于母公司的净利润1.31亿元。
　　加快“四新”赋能的高质量新质生产力建设
　　在报告期内，公司从“新产品、新技术、新原料、新工艺”等四个方面入手，广泛开展科技攻关项目并形成生产力。公司推动差异化产品产量爬坡，为客户提供稳定高品质的产品，同时针对特定市场需求，开发了多种功能性纸张，如涂布牛卡、高档不打水纸杯原纸、不含氟高等级防油卡、本色纸杯纸、护眼纸、高档游戏卡纸等，在丰富产品线的同时，满足了不同领域的客户需求。
　　公司无菌液包纸采用独有的孢子控制技术生
　　产，2024年2月1日，公司无菌液包纸订单首次正式上线生产。公司技术团队开发未漂白针叶木浆磨浆技术，生产高强本色牛底无菌液包纸，打开国际牛底液包市场。江苏基地加大开发药包类白卡纸研发，在满足药包基本的烧码、挺度等技术要求的同时，向高速药包机适用场景提升品质，江苏基地还不断加大高松、特高松产品的生产推广。在延链强链方面，公司持续完善纸制品深加工工序，淋膜纸单日入库量屡创新高，办公用纸外销实现突破，顺利通过“FSSC22000安全管理体系”审核，持续向终端细分市场延伸。下半年，公司还将继续推进“年产80万吨高档特种纸板扩建项目”,进一步扩大江苏基地规模优势，加快新质生产力的建设。
　　加强数智化转型赋能的高效率新质生产力建设
　　围绕“两个转型、一个超越”的目标，公司积极推进数智化转型重塑经营管理，坚持科技创新高质量发展。公司完成新一轮MES（制造执行系统）流程优化，开发每日成本和月结驾驶舱实现异常问题可视化，PI（实时数据库）系统实时抓取数据并衔接MES，开发七大模块看板共计86项；PM8自动仓采用EWM（仓库管理系统）的白盒模式集成，WCS（仓储控制系统）根据EWM的任务执行，并开发完成8个业务报表；TR（资金管理模块）目前已上线完成与9家银行的银企直联，实现信息同步、资金集中管理。公司通过智能化改造，提高生产设备自动化水平，实现生产过程的精准控制和高效管理，对山东基地PM2的WIS（纸病检测系统）及WBA（断纸分析系统）进行升级，提升纸机运行效率，改善产品品质；对化机浆PI系统进行深度优化，实现MES、SAP等各系统之间的联动集成，将化机浆设备运行、工艺调整、数据报表相整合，实现一键数据推送。
　　提高资源高效利用的绿色低碳新质生产力建设
　　报告期内，公司致力于高效利用资源，降低能耗，减少废弃物产生，实现可持续发展。山东基地积极探索并引入了一系列新型材料，如纳米纤维素、生物基高分子材料等用于提升纸张的物理性能，如强度、透气性，还赋予了纸张更多可降解的环保属性。特别是生物基材料的应用，减少了对化石资源的依赖，向绿色造纸工艺又迈进了一步。上半年，江苏基地化机浆配套废液综合利用项目点火成功，将实现化机浆废液的高效治理和资源回收利用，在持续突破产量瓶颈的同时，有效减少废水排放，降低单位治污成本，达到经济效益与环保效益的双丰收，该项目的启动标志着公司节能减排、降本增效迈上了新台阶。公司通过优化生产流程、采用清洁能源和节能技术来减少能源消耗和温室气体排放，将ESG管理理念融入企业日常运营，持续专注于绿色低碳及“碳中和”产品输出，稳固行业绿色制造引领地位。今年3月，公司顺利通过能源管理体系监督审核。公司凭借在可持续发展评估（CSA）中获得的优异成绩，2024年首次入选标普全球《可持续发展年鉴（中国版）》，成为国内造纸与林业产品行业唯一入选企业。
　　落实研发创新突破的高科技新质生产力建设
　　报告期内，为践行绿色发展，江苏博汇对清洁造纸技术进行深入研究，开展研发项目34个，其承担的“高档涂布白卡纸施胶淀粉应用技术”列入盐城市大丰区本级科技开发计划，并获政策资金支持，7月江苏基地申报的“江苏省浆纸清洁生产工程研究中心”获江苏省发改委批准立项。公司深化企业与科研院所合作，建设中国林业科学研究院研究生专业实践基地。公司持续加强知识产权成果的转化及保护，截至2024年6月30日，山东基地已累计获得授权专利61
　　件，其中，发明专利15件，实用新型专利46件，处于申请中的专利33件；江苏基地已累计获得授权专利83件，其中，发明专利23件，实用新型专利54件，受让发明专利6件，处于申请中的专利40件。
　　下半年，公司将继续围绕“一切为了打胜仗”的总号令，充分发挥企业文化引领变革，积极推进落实MBOS2.0，以共创、共享的核心价值体系，将我们的文化与客户服务结合起来，与客户实现互利共赢。公司将积极规划产业链上下游延链强链，继续以绿色转型、数智化转型和科技创新突破来提升企业综合竞争力，以“做稳、做优、做强”为长期战略目标，持续打造全球白纸板行业的领军企业。

　　三、风险因素
　　1、业务经营风险：本公司的主要原材料，如商品木浆和木片，大部分依赖国际市场供应。鉴于国际市场价格的波动性，若未来原材料市场价格发生显著变动，将对公司单位生产成本构成压力，进而对公司的经营业绩产生直接影响。
　　2、环保风险：本公司高度重视环保工作，已加大环保投入并获得了《排污许可证》。同时，公司已建立完善的环保设施，并采取切实有效的措施治理污染物，确保各项环保指标符合国家和地方标准。然而，随着环保标准的提升，公司未来对污染治理的投入将进一步增加，可能导致资本支出和经营成本的上升。
　　3、政策风险：造纸行业作为国民经济的基础产业，受到国家产业政策的支持。然而，随着供给侧结构性改革的推进，国家鼓励节能减排、淘汰落后产能，并出台了一系列相关政策，如《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》和《关于进一步加强塑料污染治理的意见》等。这些政策对造纸行业的发展产生了一定影响，未来政策还可能进一步调整，对公司的经营和发展带来不确定性。
　　4、行业竞争风险：随着国内造纸企业生产规模的不断扩大和跨国企业在国内市场的投资增加，国内造纸行业的市场竞争日益激烈。这种竞争可能导致原材料价格上涨、产品售价下降以及企业增速放缓，进而对公司的经营业绩产生负面影响。
　　5、汇率风险：本公司的生产所需关键设备和主要原材料主要依赖进口，同时部分产品也销往国际市场。因此，国际汇率的波动将在一定程度上影响公司的经营业绩。汇率的变动可能导致进口成本增加或出口收入减少，对公司的盈利能力和市场竞争力产生影响。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）市场营销策略：精确定位与广泛市场拓展
　　本公司所在的东部地区经济发达、人口密度大、大型企业集中，是我国最大也是最具增长潜力的纸品消费市场之一。经过不断地积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售队伍，以各省和沿海经济发达城市为依托在全国建立了47个销售办事处，拥有优质经销商、包装印刷公司、大型烟厂等信用好、风险小、需求稳定的优质客户。公司在山东淄博和江苏大丰拥有两大生产基地，以“客户至上”为宗旨，为下游客户提供优质产品和高效服务，与客户形成“生命共同体”。公司积极自建全球营销网络，在各大洲的关键地区均设有销售办事处或营销人员，抢抓海外出口市场。
　　（二）管理架构：创新驱动与高效运营
　　公司以“文化&MBOS”“数字化转型”“组织和人才”“科技创新”的“四轮驱动”战略引领绿色可持续高质量发展。用“文化&MBOS”打造奋斗者铁军，弘扬锐意进取、拼搏向上的精神；通过精益管理、持续改善促进提质增效，实施数字化、网络化和智能化变革，助力企业“数字化转型”升级，争当行业标杆；开展组织变革，在“组织和人才”的激励中，建立外部人才引进、内部人才培养的良好机制，着重抓好干部培养选拔，为年轻干部及人才提供发展机会；以研发、技术创新为先导，积极推进全方位（管理、服务、产品等）的“科技创新”，立志将公司打造成为具有科技创新能力的新质生产力领军企业。率先通过完善环境、社会与治理体系（ESG），打造绿色低碳循环产业链，实现公司高质量发展。
　　（三）生产设备与产品质量：国际领先与追求卓越
　　本公司为ISO9001质量体系认证企业，主要生产设备引进自Valmet、Voith、Andritz、Siemens等国际一流设备供应商，采用先进的DCS、QCS、MES、WAS等工业控制、管理系统，运用国际领先的生产工艺技术，为高品质、高效率生产打下坚实的基础。公司技术质量管理部下设品保处负责建立健全公司的品质管理体系和工艺质量控制体系，制定产品质量控制标准和监督考核机制，对关键质量工序进行有效控制，确保产品质量实时满足不同细分市场客户的差异化需求。公司及其子公司还取得了“FSSC22000安全体系认证”、“能源管理体系认证”等管理认证。
　　（四）技术研发实力：行业前沿与持续创新
　　本公司具有行业内领先的技术及研发能力，公司技术质量管理部负责公司新产品、新工艺、新技术的开发、引进和消化，并设立研创科、纸工艺组、知识产权组三个研究室。建立健全以企业为主体、以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，承担白纸技术、文化纸技术、添加剂技术等基础与发展的研究任务。技术质量管理部具备造纸工艺、技术、设备的综合性检测、分析、测试和实验能力。公司通过不断加强对生产工艺的技改和研发，加强对产品的技术指标优化，争创新产品、新品类，保持了业内领先的生产制造成本优势和技术工艺优势。
　　截至2024年6月30日，博汇纸业山东基地已累计获得授权专利61件，其中，发明专利15件，实用新型专利46件，处于申请中的专利33件；博汇纸业江苏基地已累计获得授权专利83件，其中，发明专利23件，实用新型专利54件，受让发明专利6件，处于申请中的专利40件。
　　（五）地理位置与原材料供应：地理优势与供应稳定
　　本公司总部地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在市场开拓、成本管控、新产品新技术研发等方面保持良好的竞争优势。在原料供应方面，本公司采用国内外供应商直接供货为主，代理商供货为辅的策略，开辟了多条原料供应的稳定渠道。公司另一重要的生产基地在江苏省盐城市大丰区大丰港，就近依托黄海港口海运优势，使原材料和产成品的运输更加便捷高效，物流成本优势明显。
　　（六）企业文化与价值观：团队凝聚与活力激发
　　公司以“一切为了打胜仗”为总目标，以“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”的五大精神为指引，抓创新、活组织、促效益，打造企业核心竞争优势；以“文化&MBOS”体系，打造奋斗者铁军，让组织充满活力、队伍充满激情；发扬“MBOS”的“比学赶帮超”精神，万马奔腾，促进优胜劣汰；发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、誓达胜利”的精神，推行“诚实正直、信守承诺”的道德规范，以客户至上、创业精神、创新管理、结果导向、持续改进为行动准则，践行“MBOS”的管理体系，充分调动和发挥每个团队的竞争意识、积极性和生产力，践行传承人类文明、实践绿色循环、提高人类生活质量的企业使命。
　　综上所述，本公司凭借精准的市场营销策略、高效稳健的营销管理体系、国际一流的生产设备装置、领先的技术研发实力、优越的地理位置和稳定的原材料供应，以及先进的企业管理文化，在造纸行业中树立了卓越的产品品牌形象，并保持了持续稳健的发展态势。展望未来，我们将继续发挥这些优势，不断创新进取，为客户提供更优质的产品和服务，持续为广大股东创造更大价值。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　砥砺前行立浪尖，开拓创新赢未来。2023年，我们迎来了全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是经济恢复发展的关键时期。在这一年，博汇纸业将二十大精神融入企业发展，致力于科技创新、产业链深耕和绿色低碳，推动公司高质量发展。　　2023年，中国经济整体表现出恢复和增长态势，全年国内生产总值达到126万亿元，同比增长5.2%，产业结构调整持续优化，新兴产业崛起，新质生产力成为经济增长的重要支柱。整体外贸形势稳中向好，消费复苏曲折前行，国家一系列政策有效降低了超预期因素对国内经济的影响。但要进一步推动经济回升向好，仍需要克服国内有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱和... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　砥砺前行立浪尖，开拓创新赢未来。2023年，我们迎来了全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是经济恢复发展的关键时期。在这一年，博汇纸业将二十大精神融入企业发展，致力于科技创新、产业链深耕和绿色低碳，推动公司高质量发展。
　　2023年，中国经济整体表现出恢复和增长态势，全年国内生产总值达到126万亿元，同比增长5.2%，产业结构调整持续优化，新兴产业崛起，新质生产力成为经济增长的重要支柱。整体外贸形势稳中向好，消费复苏曲折前行，国家一系列政策有效降低了超预期因素对国内经济的影响。但要进一步推动经济回升向好，仍需要克服国内有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱和外部环境的不确定性上升等问题。在这样的背景下，作为与国民经济和社会发展息息相关的重要基础产业，造纸行业在面对求新求变的发展机遇，也必须同时应对多重风险与挑战。
　　在报告期内，秉承“大道至简，实干为先”的理念，公司全体干部员工始终以“一切为了打胜仗”为总目标，在“五大精神”指引下，坚持以提质降本增效为己任，持续加快组织创新变革，深化整合营销创新突破和产业链强链延链，扩大规模效益和差异化优势，加快绿色及数字化项目落地，将ESG理念融入日常管理，以产品和服务的提升突破不断为客户创造价值。
　　1、以“五大精神”为指引，科技创新赋能，布局新质生产力
　　作为造纸行业的领军企业，公司上下积极践行“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”的五大精神，以“打造绿色低碳数智化工厂”为目标，始终紧扣可持续发展定位，通过科技创新赋能，加快实现新旧转换。落实“客户至上”的宗旨，洞察客户需求，努力为客户提供具有竞争力的产品和个性化的服务，携手共建互利双赢的生命共同体。
　　在2023年，公司大力推进数智化转型，全年共完成39个数智化转型项目，为业务长期成长提供有力支持。通过科技赋能，公司提高了产品制造过程的智能化水平，实现了生产效率和产品质量的双提升。公司通过生产流程的自动化改造和业务流程的数字化管理，提高了生产效率和管
　　理规范化水平。公司上线了淋膜纸自动化生产管理系统，实现数据统计、质量追踪、客户投诉溯源等全流程自动化功能。公司还上线了PM8自动仓EWM系统，建设自动化仓库和智能车间，发展智能物流，有效提高生产和资源利用效率。公司还推出了杨木片集散点智能分配系统，实现杨木片集散点公正、公平的预约分配机制，减少徇私舞弊空间，有效管控木片采购成本。公司从系统流程的标准化和集成化角度出发，开发了原料进厂检验的盲样、随机、对比等功能。此外，为了提高职能部门作业效率，公司围绕流程简化、电子签章、作业标准化和费控E化等，还实施了一系列数智化应用的改进工作，提升了运营效率。
　　新质生产力是创新起主导作用，具有高科技、高效能、高质量特征，是符合新发展理念的先进生产力质态。公司积极响应政策，为适应消费升级和包装轻量化趋势，公司加大了差异化产品的
　　研发力度，致力于绿色环保、卫生安全的包装升级。公司大力推广了博汇王SBV吸塑白卡纸，专为吸塑需求设计，能够满足水性、油墨吸塑油、PVC、PET等多种加工方式，并通过了FSCTM/PEFC认证，符合ROHS/REACH等标准。公司还研发上线了液体包装原纸，其被誉为白卡纸中的“劳斯莱斯”，在包装纸领域占据高端地位。该种纸特别适用于牛奶、酸奶、果汁等液体食品的包装，因其对无菌级别的生产要求极高，对生产环境和过程控制提出了严格的要求。正是由于公司长期致力于提升产品和服务的附加值，积极满足客户对环境友好和高端纸品的需求，通过不断研发差异化产品，才在行业竞争激烈之时，牢牢占据市场竞争优势地位。
　　过去三年，公司始终秉持创新突破的理念，贯彻于产品设计、原料采购、生产制造以及销售服务的各
　　通过引入尖端技术设备、实施精益化管理、培育以MBOS为核心的企业文化，我们不断提升公司的核心竞争力。这一系列在改革创新和转型升级上的努力，使公司在面对复杂多变的市场环境时，能够迅速恢复增长势头，在激烈的市场竞争中稳步前行，为广大股东创造长期价值。
　　2、聚焦“一切为了打胜仗”，持续推进专业化深耕，产业链强链延链
　　在报告期内，行业周期波动，需求增速放缓，公司聚焦“一切为了打胜仗”的总目标，坚持专业化深耕，注重产业链强化和延伸，通过数智化变革，不断追求产销量最大化，夯实规模成本优势，通过工艺改进提升产品品质的同时增加深加工产品推广。
　　在专业化深耕方面，山东基地获批省级创新项目4项，获得发明专利授权3项，实用新型专利10项，专利受理34项，荣获“中国轻工业科技百强企业”“2023中国制造业民营企业500强”“国家知识产权优势企业”和“2023数字化创新引领奖”等荣誉。公司突破多项关键技术，并开发出多种新产品，与天津科技大学等高校深度合作，共建研发平台。山东基地还获批建设淄博市先进造纸技术重点实验室。江苏基地不断加快数绿转型，注重环保型涂布白卡纸的研发，加速知识产权成果转化。报告期内获得发明专利18项和实用新型专利2项，并荣获“江苏省智能制造示范工厂”“江苏省智能制造示范车间”以及省科技创新协会颁发的“科技创新成果转化奖三等奖”等荣誉。江苏基地被省科技厅认定为“江苏省浆纸清洁生产工程技术研究中心”。
　　在产业链强链延链方面，公司发挥优质资源优势，整合技术专业融合发展。公司充分利用大股东“林浆纸一体化”原料优势，开发应用新型主副原料，以缓解木浆、木片等大宗原料成本波动风险；加大国内杨木、松木等本地木片资源应用占比，以节降成本。另外，公司年产45万吨高档信息纸机不断突破OEE瓶颈，实现产能稳步爬坡。报告期内，公司增加了纸制品深加工环节，向下游细分市场延伸，食品卡淋膜项目5月通过QS审核认证后，7月实现产量和车速的双突破，10月输送包装系统上线，11月末
　　又增添自动打包系统,缩短了生产包装输送时间；公司还新增了办公用纸深加工产线，以满足更多用户需求，提高产品附加值。
　　3、践行ESG管理理念，推进绿色低碳项目落地，加快高质量发展
　　公司致力于实现绿色低碳可持续发展，不断优化环境管理体系，强化环境风险控制，并积极推进绿色工厂建设，提升环境管理水平。公司2023年成立了董事会战略及ESG委员会，将ESG管理正式纳入公司治理结构，并首次完成标普ESG评级，并取得优良成绩，成为国内造纸行业践行ESG管理理念的领先企业。2023年，山东基地入选“省级绿色工厂”和“省级绿色供应链管理企业”名单，江苏基地则获得“省级绿色工厂”称号。
　　在国家“双碳”战略的背景下，公司积极推动行业绿色低碳转型，参与制订或修订了14项标准，包括10项国家标准和4项团体标准，如《纸及纸制品环境足迹评价通则》（团标）、《节水型企业造纸行业（GB/T26927-2023）》（国标）、《企业ESG评价体系》（团标）、《“无废工厂”评价要求造纸工业》（团标）、《纸浆、纸、纸板及纸制品碳足迹核算方法与报告指南》（团标）等。去年，公司还荣获“第一届国新杯-ESG金牛奖百强”“2023年度ESG杰出公司治理奖”“2023绿色可持续发展贡献奖”等荣誉。
　　报告期内，公司对水、电、汽损耗率成立专项SDA，该项目改善小组的目的是降低生产经营各项能源单耗，以实现节能减排。公司加速绿色仓储建设，积极开展集约化管理，持续推进叉车油改电项目。公司积极推行“海铁联运”“陆改水”等物流模式，选用更有成本优势且更为低碳的运输方式，倡导承运商启用新能源物流运输工具。
　　报告期内，公司积极推进80万吨高档特种纸板扩建项目，未来该项目产品包括：全木浆零塑纸杯原纸、高端社会卡纸和高档烟卡纸等。尤其以“零塑”纸杯原纸制成的纸制容器，不含荧光剂，能实现可回收、可工业降解、可重新碎浆、可堆肥等功效，其安全环保的特性与包装材料绿色循环利用的消费趋势十分契合。
　　公司还在不断探索其他绿色零碳产品的研发，其中：无菌液体包装纸板、食品级涂布牛卡CBKB、胶版印刷纸等三款产品于2023年9月通过了产品碳足迹认证，10月又通过了产品碳中和认证，实现了从研发、生产，再到使用的全生命周期“零碳”目标。三款“碳中和”产品已于11月在第六届中国国际进口博览会展出。2023年12月，山东博汇纸业顺利通过碳管理体系认证。2023年7月，江苏基地白卡纸通过产品碳足迹认证。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2023年，造纸行业上半年经历了跌宕起伏的考验，下半年迎来了期盼已久的复苏。根据国家统计局数据，2023年全国机制纸及纸板的产量达到14,405.5万吨，同比增长6.6%，创历史新高。但造纸行业产量增长的背后，规模以上造纸和纸制品企业营业收入实现13,926.2亿元，同比下降2.4%；实现利润总额508.4亿元，同比增长4.4%。新产能的持续涌现既为行业注入了活力，也加剧了市场竞争。外销方面，根据《中国造纸工业2023年度报告》，纸及纸板出口量较上年增长8.6%，尽管中国整体出口增速放缓至0.6%，但纸制品的出口仍然表现出了良好的增长势头。纸业出口切实缓解了国内供需矛盾，也反应了我国造纸业在产品力方面具有显著的国际比较优势。
　　报告期内，在白纸板产品的各细分领域，社卡、烟卡、食品卡、铜卡等市场状况也各具特性。社卡方面，“以白代灰”、包装升级成为市场的主旋律，社卡价格的回落带动了整体销量提升，消费者对高档纸质包装品的需求日益旺盛；烟卡市场在经历了包装改版后，上半年客户去库明显，下半年市场逐渐回归正轨，目前市场仍在调整；食品卡市场则因餐饮、出行等场景消费的火爆而表现繁荣，特别是咖啡、奶茶类消费的增长促进食品包装升级成为2023年行业新热点，这是消费者追求品质、环保和健康等新消费观的写照；铜卡市场则在会展行业恢复和出口增长的助力下实现了稳步修复，企业国内外的参展热情为市场注入新的发展机遇。
　　2023年，文化纸的需求相对稳定，系受教辅教材、党建材料等需求稳定支撑。尽管数字化对某些纸种需求构成冲击，但短期对双胶纸的影响还比较有限，因其近一半的需求来自于学生群体的教辅教材。上半年，双胶纸产能增加，但产销量增速受浆价成本高位的不利影响；随着浆价回落、课本改版等因素影响，需求回暖；下半年双胶纸产销量率先修复，至年底持续释放量价齐升的积极信号。根据教育部数据，2023年小学在校生约1.08亿人，比上年增长0.97%；初中在校生约5,243.69万人，比上年增长2.4%；高中阶段在校生约2,803.63万人，比上年增长3.31%；高等教育在校生约4,763.19万人，比上年增长2.32%，在校学生人数均保持单位数增长，故在双胶纸的细分市场中，图书出版市场增速持续向好。进出口方面，国内文化纸厂对外出口保持高位，而进口的减少则进一步缓解了国内市场新增产能的竞争压力。
　　报告期内，箱板纸市场复杂多变，尽管整体需求修复、生产消费重回增长轨道，但是进口箱板纸数量再次回到高位，伴随国内房地产市场低迷，家电、装饰建材需求不佳，这给箱板瓦楞等黑纸包装市场，尤其是国内高端牛卡的供需平衡，带来了一定挑战。
　　2023年对造纸业来说既是挑战之年，也是充满机遇的一年。尽管前路仍有荆棘，但在浆纸市场联动与企业转型升级之际，行业已悄然重启复苏步伐。面对新增产能的冲击、市场需求的修复以及“双碳”环保法规的趋严，造纸企业应强化合作与创新，提升产品与服务质量，积极培育新质生产力，携手促进行业整合与产业高质量发展。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　本公司在浆纸一体化的领域内，专注于研发、生产与销售，严格遵守国家政策，致力于实现绿色低碳、创新高效、可持续发展的新质生产力。我们精准地满足细分市场客户的需求，积极拓展高附加值、高技术壁垒的产品线，致力于生产绿色可循环的包装纸，以满足客户对低碳环保、高品质产品的需求。我们的愿景是成为全球白纸板行业的领导者，并获得股东、客户、员工及社会各界的广泛认可与信赖。
　　本公司采用“以销定产”“以产定购”的经营策略，在山东和江苏两大区域建立了造纸基地。我们的产品组合包括白纸板、文化纸、箱板纸和石膏护面纸等，其中主营产品白纸板根据下游应用领域细分为烟卡、食品卡、社会卡和铜版卡等类型。
　　本公司聚焦“一切为了打胜仗”的总目标，以“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”的五大精神为指引，注重创新、优化组织结构、提升经营效率，持续打造企业核心竞争优势。在绿色高质量发展和
　　“四轮驱动”战略的指导下，我们统筹规划“双碳”目标，深耕专业化领域，延链强链，增加产品深加工，提升产品附加值，满足市场的多元化需求。我们通过深入挖掘机台产量潜力、优化原材料供应成本、开源节流节降经营费用，加速创新转型，打造差异化竞争优势，不断培育新质生产力。
　　本公司坚持数智化赋能，紧扣效率提升和创新孵化，推动组织变革、敏捷管理、规范标准和严格风控。我们致力于打造数智化转型的灯塔工厂，提升生产效率和产品质量，为客户提供便捷、高效的服务体验。
　　在可持续发展方面，本公司坚定不移地走生态优先、绿色低碳的发展道路。我们积极推动
　　“碳达峰、碳中和”目标的实现，开展碳中和产品的申报工作，并践行ESG理念。通过绿色转型、环保升级和降低能耗等措施，全力打造“绿色工厂、绿色制造、绿色产品、绿色供应链”，为造纸行业的绿色可持续发展贡献力量。
　　综上，本公司作为浆纸一体化的行业领军企业，始终坚持以客户需求为导向，秉承绿色、低碳、创新的发展理念，通过不断改善优化和转型，提升自身的核心竞争力和市场影响力，为造纸行业的高质量发展做出积极贡献。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）市场营销策略：精确定位与广泛市场拓展
　　本公司所在的东部地区经济发达、人口密度大、大型企业集中，是我国最大也是最具增长潜力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售队伍，以各省和沿海经济发达城市为依托在全国建立了47个销售办事处，拥有优质经销商、包装印刷公司、大型烟厂等信用好、风险小、需求稳定的优质客户。公司在山东淄博和江苏大丰拥有两大生产基地，以“客户至上”为宗旨，为下游客户提供优质产品和高效服务，与客户形成“生命共同体”。公司积极自建全球营销网络，在各大洲的关键地区均设有销售办事处或营销人员，抢抓海外出口市场。
　　（二）管理架构：创新驱动与高效运营
　　公司以“文化&MBOS”、“数字化转型”、“组织和人才”、“科技创新”的“四轮驱动”战略引领绿色可持续高质量发展。用“文化&MBOS”打造奋斗者铁军，弘扬锐意进取、拼搏向上的精神；通过精益管理、持续改善促进提质增效，实施数字化、网络化和智能化变革，助力企业“数字化转型”升级，争当行业标杆；开展组织变革，在“组织和人才”的激励中，建立外部人才引
　　进、内部人才培养的良好机制，着重抓好干部培养选拔，为年轻干部及人才提供发展机会；以研发、技术创新为先导，积极推进全方位（管理、服务、产品等）的“科技创新”，立志将公司打造成为具有科技创新能力的新质生产力领军企业。率先通过完善环境、社会与治理体系（ESG），打造绿色低碳循环产业链，实现公司高质量发展。
　　（三）生产设备与产品质量：国际领先与追求卓越
　　本公司为ISO9001质量体系认证企业，主要生产设备引进自Vamet、Voith、Andritz、Siemens等国际一流设备供应商，采用先进的DCS、QCS、MES、WAS等工业控制、管理系统，运用国际领先的生产工艺技术，为高品质、高效率生产打下坚实的基础。公司技术质量管理部下设品保处负责建立健全公司的品质管理体系和工艺质量控制体系，制定产品质量控制标准和监督考核机制，对关键质量工序进行有效控制，确保产品质量实时满足不同细分市场客户的差异化需求。公司及其子公司还取得了“FSSC22000安全体系认证”、“能源管理体系认证”等管理认证。
　　（四）技术研发实力：行业前沿与持续创新
　　本公司具有行业内领先的技术及研发能力，公司技术质量管理部负责公司新产品、新工艺、新技术的开发、引进和消化，并设立研创科、纸工艺组、知识产权组三个研究室。建立健全以企业为主体、以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，承担白纸技术、文化纸技术、添加剂技术等基础与发展的研究任务。技术质量管理部具备造纸工艺、技术、设备的综合性检测、分析、测试和实验能力。公司通过不断加强对生产工艺的技改和研发，加强对产品的技术指标优化，争创新产品、新品类，保持了业内领先的生产制造成本优势和技术工艺优势。
　　截至2023年末，博汇纸业山东基地已累计获得授权专利48件，其中，发明专利13件，实用新型专利34件，受让发明专利1件，处于申请中的专利27件；博汇纸业江苏基地已累计获得授权专利84件，其中，发明专利26件，实用新型专利52件，受让发明专利6件，处于申请中的专利33件。
　　（五）地理位置与原材料供应：地理优势与供应稳定
　　本公司总部地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在市场开拓、成本管控、新产品新技术研发等方面保持良好的竞争优势。在原料供应方面，本公司采用国内外供应商直接供货为主，代理商供货为辅的策略，开辟了多条原料供应的稳定渠道。公司另一重要的生产基地在江苏省盐城市大丰区大丰港，就近依托黄海港口海运优势，使原材料和产成品的运输更加便捷高效，物流成本优势明显。
　　（六）企业文化与价值观：团队凝聚与活力激发
　　公司以“一切为了打胜仗”为总目标，以“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”的五大精神为指引，抓创新、活组织、促效益，打造企业核心竞争优势；以“文化&MBOS”体系，打造奋斗者铁军，让组织充满活力、队伍充满激情；发扬“MBOS”的“比学赶帮超”精神，万马奔腾，促进优胜劣汰；发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、誓达胜利”的精神，推行“诚实正直、信守承诺”的道德规范，以客户至上、创业精神、创新管理、结果导向、持续改进为行动准则，践行“MBOS”的管理体系，充分调动和发挥每个团队的竞争意识、积极性和生产力，践行传承人类文明、实践绿色循环、提高人类生活质量的企业使命。
　　综上所述，本公司凭借精准的市场营销策略、高效稳健的营销管理体系、国际一流的生产设备装置、领先的技术研发实力、优越的地理位置和稳定的原材料供应，以及先进的企业管理文化，在造纸行业中树立了卓越的产品品牌形象，并保持了持续稳健的发展态势。展望未来，我们将继续发挥这些优势，不断创新进取，为客户提供更优质的产品和服务，持续为广大股东创造更大价值。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司共生产机制纸418.84万吨，其中：白纸板271.20万吨，文化纸84.39万吨，箱板纸51.55万吨，石膏护面纸11.70万吨。销售机制纸429.52万吨，其中：白纸板279.69万吨，文化纸84.05万吨，箱板纸54.16万吨，石膏护面纸11.62万吨。
　　实现营业收入1,869,306.31万元，同比增长1.80%，归属于上市公司股东的净利润18,183.46万元，同比下降20.27%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、造纸行业发展趋势
　　在国家“双碳”战略的指引下，造纸行业正快速推进科技创新，培育新质生产力。这不仅是提升生产效率、服务效率和产品品质的必然要求，也是为了积极响应全球绿色低碳可持续发展的战略。众多造纸企业正积极投身于新技术产品的研发推广与垂直整合，如环保型纸浆技术、生物质能源利用、特种纸产品开发、零塑产品开发、纸浆模塑技术、纳米纤维素、循环水系统、COD减排技术推广、林浆纸一体化等。
　　尽管造纸行业充分竞争，但龙头企业通过持续的技术创新、产业链延伸、国内外市场开拓以及并购整合，逐渐扩大其市场份额。企业更需加强自身品牌和服务建设，才能在激烈竞争中脱颖而出。
　　随着国内外消费需求的持续改善，造纸行业供需格局有望逐步走向平衡。这不仅来自于国内经济的稳健增长带来消费复苏的稳步提高，也来自于国际贸易比较优势下的出口红利，更将受益于行业新增供给边际放缓和供给侧改革深入对落后产能的逐步去化。这些都将为造纸行业长远发展提供良好的市场机遇，有望逐步提升纸企盈利水平。造纸企业应抓住这一机遇，优化自身产品结构，提高产品质量，提高服务国内外市场的能力。
　　2、造纸行业发展机遇与挑战
　　随着消费结构升级和环保理念深入人心，纸制品需求有望稳健持续提升。特别是高端化和轻量化的工业包装纸赛道，由于其独特的性能和环保优势，其市场需求将在一定时期内保持旺盛。这为包装纸行业提供了难得的发展机遇。企业要紧跟市场变化，提升产品差异化水平，以满足市场日益多元化的需求。
　　在国内战略方面，行业竞争格局加剧和能耗环保政策趋严将对行业供给侧产生深远影响。行业需要深化供给侧改革，整合供应链，去化落后产能，提高整体防风险能力。在国际战略方面，造纸行业面临着全球贸易体系重构挑战，企业要密切关注进出口变化，加强汇率和物流管控，与跨国企业建立长期协作关系，提高产品和原料端的供应链稳定。
　　3、政策支持与市场潜力
　　国家通过实施“禁废令”和“限塑令”等行业政策，积极推动造纸行业绿色低碳发展。这些政策的实施为头部企业提供了良好的发展环境，同时也给行业可持续健康发展带来了政策红利。企业应加大技术创新和整合营销投入，扩大工业包装纸的市场份额，提升新质生产力水平。
　　在全球双碳目标的引领下，纸包装材料作为环保替代品在全球范围内具有巨大的市场潜力。作为世界上最大的纸制品生产国之一，中国造纸业的产品力在国际贸易中具有显著的比较优势。在全球经济复苏、欧美补库的背景下，造纸行业有望迎来扩大纸张和纸制品出口的新发展机遇，进一步增加中国造纸业的国际市场份额。
　　当前，造纸行业在面临重要发展机遇的同时，也需积极应对一系列挑战。在国家政策引导和全球市场的推动下，中国造纸产业在经历周期性调整之后，有望迎来更加美好的未来。企业应抓住市场机遇，加快数智化转型，践行ESG发展理念，激发新质生产力，持续推进高质量发展。
　　(二)公司发展战略
　　1、五大精神引领高质量发展，加快培育新质生产力
　　公司上下以“一切为了打胜仗”为总目标，以“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”五大精神为驱动力，引领公司迈向新的发展阶段。公司以科技创新为先导，精益管理持续改善，激发员工“MBOS”精神，注重培养员工团队协作能力。公司将不断优化业务结构和产品线，推动全方位创新，加快企业数智化转型，培育新质生产力，扎实推进由高速增长向高质量发展的战略转变。
　　2、拥抱绿色浪潮，推进低碳发展
　　在“双碳”目标引领下，公司将以“践行绿色生态可持续发展，打造绿色花园式工厂”为重要任务，持续践行ESG理念，将绿色发展理念贯穿于生产经营的每一个环节。公司将不断优化生产流程，努力降低能源资源消耗、减少温室气体排放；继续加大“以纸代塑”“碳中和”的新产品研发，为客户和消费者提供更多绿色产品选择；通过引进和培育节能环保技术，推动节能环保和高附加值项目的落地。公司将致力于构建技术先进、生产清洁、持续增长和循环高效的现代化环保企业，践行“实践绿色循环，传承造纸文明，提升生活质量”的企业使命。
　　3、强化销售管理，升级服务体系
　　在市场竞争日益激烈的背景下，公司将紧密跟踪市场动态，以“客户至上”为宗旨，不断提升服务意识，致力于为客户提供更优质的服务体验；拓展新的海内外销售渠道，完善全球营销网络，改善销售激励机制；优化产品结构，为客户提供个性化的解决方案，建立长期稳定的合作关系，提升高毛利产品占比，为企业发展奠定坚实的市场基础。通过销售管理的强化和服务体系的全面升级，我们不断提升企业的市场综合竞争力，为客户创造价值。
　　4、稳健经营管理，深化合规治理
　　公司推行稳健经营，深化合规治理，提高企业效能。在经营管理方面，公司持续加强班组建设，发挥团队协作效能，提升基层工作能力；优化岗位职责和设置，提高工作效率和执行力；强化预算和考核管理，构建科学有效的预算和绩效考核体系；注重人才引进、培养、选拔和晋升的规划，吸引和留住人才，发挥人才潜能；优化服务流程，提升服务品质，推动全员参与创效；从多维度评估供应商，推动供应链可持续发展。在深化合规治理方面，公司持续完善内控体系，优化流程管理，搭建内部控制体系的“三道防线”，强化内部审计，加强风险防范，确保公司规范运作、高效运行；坚决落实安全和环保制度，为企业健康、稳定发展提供保障。通过创新举措，深化风险与合规治理，全面提升企业效能，为长期可持续发展奠定坚实基础。
　　(三)经营计划
　　2024年是新中国成立75周年，是“十四五规划”的攻坚之年，也公司持续深化“两转一超”战略的关键一年。秉承“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作总基调，公司将深入推进数智化转型，提升运营效率；深入推进绿色低碳转型，践行ESG管理理念；持续培育新质生产力，以科技创新突破，提高产品和服务质量，开创新的业绩增长点。纸上生花展创新，精进不休铸卓越。公司将不忘初心，以“一切为了打胜仗”为总目标，持续推进高质量发展，不断为股东、客户、员工和社会创造价值。
　　1、新质生产力赋能，聚焦绿色包装纸，布局差异化产品
　　公司始终以科技创新突破为驱动力，积极响应终端客户对包装纸外观和功能的多元化追求，助推新技术、新工艺和新产品落地，增加高附加值产品在销售中占比。
　　山东基地将推动液包、烟包、食品卡、铜卡、高档办公用纸、淋膜纸等差异化产品的持续产量爬坡，同时开发涂布牛卡、本色纸杯纸、不打水不电晕高档纸杯、高档餐盘卡纸、护眼纸、东方书纸、纯质纸等新型纸品。
　　PM1将在液包、烟包和高档食品卡纸种上不断追求卓越，为客户提供稳定高品质的产品。打造近零蚊虫造纸车间，采用独有的孢子控制技术生产无菌液包，通过开发未漂白针叶木浆磨浆技术，生产高强本色牛底无菌液包，打开国际牛底液包市场；开发本色化机浆的生产技
　　术，生产纸色均匀的本色纸杯纸，积极响应国家“绿色低碳”政策；以客户对纸杯加工最高要求为目标，持续为客户创造价值，开发不打水、不电晕的高档纸杯纸，减少纸杯加工环节，节省能源。PM2将主攻食品卡、吸塑卡、高松铜卡、防油卡等产品通过技术革新实现名片卡超高速双面印刷油墨快干、吸塑卡，满足大墨量窄边吸塑、高松铜卡表面细腻、防油卡无氟零塑的优势功能，同时对WIS及WBA进行升级，提升纸机运行效率，改善产品品质。PM5将施行稳纸器升级，伏辊双刮刀改造，汽罩通风系统优化等，继续提升车速，降本增效；瞄准市场需求，开发冷藏专用和优质环保牛卡，增加新的利润增长点。PM6将实现流送系统的“双改单”，以降低生产能耗，车速再上新台阶，优化化药添加系统，降低单位生产成本；通过高比例化机浆应用技术开发，实现化机浆在高速文化纸机上用量的突破，提升产品硬性技术指标。PM8重点改造稳纸风箱继续提高车速，优化施胶传动工艺、压光技改等，缩短保养时间，提升时间效率；通过整套淀粉施胶技术，实现施胶淀粉100%本地化，实现成本显著下降。
　　江苏基地通过双辊挤浆机的投用、单段漂向双段漂改造、木片结构优化、惠州码头租赁、成立木片加工厂等，旨在提高自制浆的品质并优化成本结构；PM1加大开发药包类白卡纸研发，在满足药包基本的烧码、挺度等要求的同时，向高速药包机方向提升品质，并加大高松、特高松产品份额的提升；PM2致力于推广高附加值、全能型高端白卡白鸥，该产品具有包括UV逆向印刷不爆墨，背面四色印刷、满足三期码灼烧、完美击凸效果、高挺度、高耐折性、优异平整性、食品级洁净度以及全FSC认证等八大特点，在化妆品、日用品、奢侈品、保健品、电子产品、图书封面等高端领域受到广泛欢迎；力争食品卡新产品落地，以非涂布食品卡和高克重产品为主，主要用于高档口杯原纸、面碗纸、餐盒纸、奶茶杯、咖啡杯、热饮杯等，待产量稳定后还将逐步增加出口。
　　2、加快绿色低碳项目落地，突破产能瓶颈，提升ESG管理水平
　　深化环境、社会和公司治理是现代企业可持续发展战略的必由之路。公司通过优化生产流程、采用清洁能源和节能技术来减少能源消耗和温室气体排放，将ESG理念融入企业日常运营，持续专注于绿色低碳及“碳中和”产品输出，稳固行业绿色引领地位。
　　公司持续推行循环经济、废物减量和资源回收利用。随着环保治理标准的提高，造纸废水处理难度和成本相应增加。公司加快推进江苏基地化机浆配套废液综合利用项目，利用新技术新设备实现废水的稳定达标排放，在持续
　　突破车速和产量瓶颈的同时，寻求单位治污成本的降低。通过技术改造，公司将实现化机浆废液的高效治理和资源回收利用，实现边际产量和品质提升，将达到经济效益与环保效益的双丰收。该项目的最终成功落地将成为业内绿色转型项目典范。
　　3、继续推进新项目建设，加速新产品市场培育，提升市场综合竞争力
　　公司将持续推进江苏基地“年产80万吨高档特种纸板扩建项目”,将采用国内外先进技术，加快新项目建设。该项目将为江苏基地规模扩大和新质生产力提升提供有力支撑。在成本领先的基础上，江苏基地将新增高附加值的差异化产品集群，计划包括生产全木浆“零塑”纸杯纸、高端社会卡纸和烟卡纸等产品，以更好服务华东及海外客户的多元化需求，加速“以纸代塑”拳头产品的落地。山东基地则将以无菌液体包装纸为突破口，进一步加快市场整合营销水平，扩大客户应用基础，加速推进该高技术产品的产业化步伐，形成公司新的利润增长点。
　　唯有实干方能笃行，唯有奋斗方能致远。2024年，公司上下将凝心聚力再出发，继续深化落实“四轮驱动”战略，保持锐意创新的勇气、敢为人先的锐气、蓬勃向上的朝气，积极推动新旧动能转换，助力造纸行业焕发勃勃的绿色生机，续写博汇纸业可持续、高质量发展的新华章！
　　(四)可能面对的风险
　　1、业务经营风险：本公司的主要原材料，如商品木浆和木片，大部分依赖国际市场供应。鉴于国际市场价格的波动性，若未来原材料市场价格发生显著变动，将对公司单位生产成本构成压力，进而对公司的经营业绩产生直接影响。
　　2、环保风险：本公司高度重视环保工作，已加大环保投入并获得了《排污许可证》。同时，公司已建立完善的环保设施，并采取切实有效的措施治理污染物，确保各项环保指标符合国家和地方标准。然而，随着环保标准的提升，公司未来对污染治理的投入将进一步增加，可能导致资本支出和经营成本的上升。
　　3、政策风险：造纸行业作为国民经济的基础产业，受到国家产业政策的支持。然而，随着供给侧结构性改革的推进，国家鼓励节能减排、淘汰落后产能，并出台了一系列相关政策，如《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》和《关于进一步加强塑料污染治理的意见》等。这些政策对造纸行业的发展产生了一定影响，未来政策还可能进一步调整，对公司的经营和发展带来不确定性。
　　4、行业竞争风险：随着国内造纸企业生产规模的不断扩大和跨国企业在国内市场的投资增加，国内造纸行业的市场竞争日益激烈。这种竞争可能导致原材料价格上涨、产品售价下降以及企业增速放缓，进而对公司的经营业绩产生负面影响。
　　5、汇率风险：本公司的生产所需关键设备和主要原材料主要依赖进口，同时部分产品也销往国际市场。因此，国际汇率的波动将在一定程度上影响公司的经营业绩。汇率的变动可能导致进口成本增加或出口收入减少，对公司的盈利能力和市场竞争力产生影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　2023年上半年国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进，产业升级厚积薄发。国家统计局数据显示：2023年上半年中国国内生产总值为593,034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，其中：一季度同比增长4.5%，二季度同比增长6.3%。国内经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。尽管我国经济运行当前面临国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多和外部环境复杂严峻等困难和挑战，但中国经济仍具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。
　　公司所处行业为造纸行业，国家对造纸行业的产业政... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况
　　2023年上半年国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进，产业升级厚积薄发。国家统计局数据显示：2023年上半年中国国内生产总值为593,034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，其中：一季度同比增长4.5%，二季度同比增长6.3%。国内经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。尽管我国经济运行当前面临国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多和外部环境复杂严峻等困难和挑战，但中国经济仍具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。
　　公司所处行业为造纸行业，国家对造纸行业的产业政策经历了从“结构调整”到“可持续发展”再到“绿色变革”的发展历程，行业整体呈现出技术、资金、资源密集型和规模效益突出的特点。造纸行业作为与国民经济、人民生活密切相关的基础产业，也面临消费需求曲折波浪式恢复，产业竞争日趋激烈的局面。
　　从国内市场来看，2023年1-6月国内社会消费品零售总额为227,588亿元，同比增长8.2%；但6月社会消费品零售总额仅同比增长3.1%，增速连续两月放缓，消费恢复基础尚需进一步巩固。今年上半年全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.1%，其中PPI一季度下降1.6%，二季度下降4.5%。受石油、煤炭等大宗商品价格回落、需求及基数等因素影响，PPI同比降幅从1月份的0.8%扩大至6月份的5.4%，工业品价格整体回落，使规模以上工业企业利润上半年同比下降16.8%。
　　从外贸市场来看，中国海关数据显示，2023年上半年出口11.46万亿元，同比增长3.7％，其中二季度中国出口总额5.8万亿元，同比下降1.2%。全球化贸易形势复杂严峻，海外加息抑制外需增长。上半年，造纸和纸制品业出口交货值累计值为339.8亿元，同比下降0.2%，国内白纸板出口业务量同比下滑。
　　根据国家统计局数据，今年1-6月份全国机制纸及纸板（外购原纸加工除外）累计产量6,755.5万吨，同比增长0.7%；造纸和纸制品业规模以上企业营业收入6,523.9亿元，同比下降5.5%；营业成本5,845.8亿元，同比下降4.1%；利润总额120.4亿元，同比下降44.6%。上半年，海外浆厂新增供应量短期大于纸浆需求增量，全球纸浆累库压力增加，浆价总体下滑。卓创资讯监测数据显示，2023年上半年中国进口针叶浆市场均价为6,317元/吨，同比下跌8.65%；中国进口阔叶浆市场均价为5,045元/吨，同比下跌15.94%。
　　上半年，造纸行业需求端受消费恢复增速放缓及纸价回落的影响，渠道进入降库存周期，供给端面临新增产能投放，纸制品市场行情整体低迷。尽管国内纸企一季度延续了去年末“成本高位、售价低位”的不利局面，纸企造纸业务普遍出现亏损，但二季度随着低价浆及木片的逐步到厂耗用，能源价格下行，单位生产成本边际改善，纸品售价回调逐步企稳，部分纸企经营业绩出现环比改善的迹象。公司在复杂多变的市场环境中不断实现自我突破，今年上半年公司达成产品销量同比增长19%的双位数成长目标，并在质量、技术和营销服务等方面持续加强管控，第二季度吨纸净利环比改善。
　　从当前经济回升势头和新旧动能转化趋势看，下半年我国经济运行整体仍将持续回升向好。伴随消费市场需求不断恢复，绿色环保理念深入人心，绿色纸制品包装行业有望持续修复成长。
　　白纸板
　　2023年上半年，国内白纸板市场整体呈现下行企稳趋势。国内商品消费需求恢复缓慢，使得白纸板内需增长乏力，新产能有所释放，加之出口下滑，纸价因此连续走低，随着业内纸企开机率维持低位，渠道库存逐渐去化，纸价至6月份企稳。根据卓创数据，今年1-6月份国内白卡纸均价较上年同期下跌23.26%。在此期间，公司保持了满产满销的经营策略，积极抢占内外销市场，加快创新产品研发，用高毛利、差异化产品部分抵消市场环境对纸价下跌带来的不利影响。成本方面，上半年国外木浆新产能产量爬坡，到港库存累库，纸浆价格逐步回落，但受原料库存、船期等滞后因素影响，一季度造纸企业成本压力仍然非常突出，随着5月纸浆价格探底，低价浆及木片入库消耗，二季度成本端趋于改善。公司通过不断深挖运营地板、提高机台设备综合效率（OEE）、加强预算管理等措施，吨纸成本得到改善。
　　2020年以来国家发展改革委、生态环境部等部委对塑料污染治理工作作出了整体部署和安排，工业包装纸作为低成本的绿色包装物，受益于消费升级趋势没有改变，白纸板的需求日趋向高端化、轻量化。2023年5月国家烟草专卖局发布《关于卷烟产品包装改版增加二维码标识的公告》，要求烟草企业将全面推进卷烟产品“盒”“条”包装改版加印二维码工作，依托二维码实现卷烟产品信息展示。烟包行业上半年因客户设备升级改造，抑制部分用纸需求，但烟卡全年需求相对稳定，改版后下半年需求有望明显恢复。
　　二季度末，纸浆价格已呈现低位上涨态势，将对纸品价格修复形成一定支撑。商品消费经历了去库存周期，随着各类原材料价格企稳回升，今年夏天白纸板消费淡季不淡的迹象显现。下半年行业迎来传统需求旺季，商品采购意愿有望触底回升，或带动包装纸需求进一步提升。出口方面，国内白纸板出口整体止跌回稳，海外需求逐步恢复。伴随我国外贸稳规模优结构的政策效应持续显现，商品出口包装需求有望保持稳定。
　　箱板纸
　　报告期内，国内箱板纸新增产能持续释放，加之2023年国务院关税税则委员会调整了部分成品纸及纸浆的关税（再生箱板纸与瓦楞纸的关税由5-6%下调至零），海外需求增长乏力、过剩产量投放中国。根据海关总署统计，2023年1-6月再生箱板纸累计进口172.8万吨，同比增长63%。在国废成本下行等多重因素带动下，箱板纸市场价格整体下滑。卓创资讯数据显示，2023年上半年中国箱板纸市场均价同比下降15.65%，行业平均开工负荷率为56.56%，同比下滑5.34个百分点，产量同比减少2.33%。国内部分纸厂连续减产以稳定客户信心，但供需矛盾仍然突出，纸厂出货压力较大。
　　进入下半年，随着政府发布《关于恢复和扩大消费的措施》等刺激扩大消费的政策落地，箱板纸需求特别是中高端箱板纸需求有望在传统旺季到来时有所恢复。
　　文化纸
　　报告期内，国内文化纸市场供需矛盾初现。上半年，社科类图书需求有所修复，教辅教材类刚需订单稳定释放，叠加党建类订单增量支撑，国内市场整体需求稳定。欧美竞厂的原料及能源成本高于国内，进口纸相应减少，这给国内文化纸厂提供更大发展空间，文化纸出口量也持续突破新高，经营呈现产销两旺。但随着纸浆价格在二季度加速下滑，叠加文化纸新产能释放，纸价看空情绪增加，部分订单受此影响延后释放，双胶纸价格在二季度快速回落。
　　下半年国内纸厂仍具出口竞争优势，需求端教辅教材招标订单刚需托底，且社会渠道库存相对低位，整体行业产能利用率有望保持稳定，但后续业内仍有新产能投放计划，且双胶纸浆耗比例较高，纸价或随原料成本、供需矛盾等因素持续波动。
　　造纸产业作为与国民经济和社会发展关系密切的重要基础产业，且工业包装纸的终端需求广泛分布于下游制造业和消费行业。随着经济持续高质量发展，造纸产业将以满足人民日益增长美好生活需要为转型的落脚点。近年来超预期因素不断涌现，国际经济环境对市场扰动日益增强，市场竞争加剧。博汇纸业作为龙头纸企之一，将紧跟时代步伐，持续深入推进造纸行业供给侧结构性改革，引领本行业向绿色低碳、可持续、高质量发展的目标不断迈进。
　　（二）公司主营业务情况
　　公司专注于浆纸一体化的研发、生产和销售，以国家相关政策为导向，全力推行绿色、低碳、高质量可持续发展，精准把握细分市场客户需求，增加高附加值、高技术壁垒产品线，潜心打造绿色可循环包装纸，满足客户对低碳环保绿色产品的需求，致力于打造全球白纸板行业领军企业，成为股东、客户、员工、社会认可和信赖的上市公司。
　　公司采取“以销定产”、“以产定购”的经营模式，在山东和江苏建有两大造纸基地。公司主要产品为白纸板、文化纸、箱板纸、石膏护面纸，其中主营产品白纸板按其下游用途一般分为四种类型：烟卡、食品卡、社会卡、铜版卡。
　　公司以“一切为了打胜仗”为总目标，大力弘扬“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”等五大精神，抓创新、活组织、促效益，打造企业核心竞争优势。在绿色高质量发展与“四轮驱动”的战略引领下，统筹“双碳”目标战略规划，坚持专业化深耕和延链强链高档包装纸，通过深挖机台优质产能潜力，优化原材料结构，开源节流、节降成本；响应国家政策，加快创新“涅槃”，进行产品转型打造差异化优势；通过增加产品深加工，提高产品附加值。
　　公司坚持数智化赋能，紧扣效率提升和创新孵化两大主题，变革组织，敏捷经营，规范标准，严控风险，全力打造数智化转型灯塔工厂。公司坚定不移走生态优先、绿色低碳的高质量发展道路，推动实践“碳达峰、碳中和”目标，开展碳中和产品申报，拥抱践行ESG理念，通过绿色转型、环保升级，降低能耗等，全力打造“绿色工厂、绿色制造、绿色产品、绿色供应链”，实现可持续发展，为造纸行业绿色可持续发展不断贡献力量。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司砥砺前行创新破局，专注于打造绿色低碳、数字智能化浆纸一体企业。通过数智化转型、绿色转型和科技创新，实现公司产销增长和产品服务创新升级。上半年，公司共生产机制纸198.57万吨，同比增长13%，销售机制纸194.99万吨，同比增长19%，实现营业收入865,714.38万元，同比减少2.38%，归属于母公司的净利润-34,629.41万元，同比减少180.07%。
　　为响应国家相关政策，公司专业化深耕绿色包装纸的生产、研发及制造，致力于产业链延链强链。报告期内，公司深挖机台生产力潜力，不断提升纸厂和浆厂的产量、效率、品质等关键指标，共计突破历史最佳62次，各重点改善项目（SDA）落地成效显著，上半年产销量均达成双位数增长。公司完善纸制品深加工环节，增加静电复印纸分切、食品卡淋膜等项目，并获得“FSSC22000安全体系认证”，持续向终端细分市场延伸。
　　公司在稳定和扩大国内业务的同时，积极开拓海外市场，拓展南亚、中东及欧洲市场，稳定东南亚、东亚和美洲等地市场业务，依托社卡、食品卡、铜卡、文化纸等成熟产品，全面布局全球营销网络。随着液包类和淋膜类产品的开发，公司将通过更加多元化和差异化的产品进一步打开外销市场通路，提升品牌国际知名度。
　　公司积极响应国家政策，绿色低碳转型赋能高质量发展，拥抱践行ESG。报告期内，公司获得“2023年绿色可持续发展贡献奖”。公司降低能源消耗，推动企业绿色发展，在产品碳足迹认证的基础上，不断探索绿色零碳产品。
　　山东博汇纸业股份有限公司同时入选省级绿色工厂和省级绿色供应链管理企业名单；江苏博汇也同期在江苏省内获得“省级绿色工厂”称号。此次入选2023年（第一批）省级绿色制造名单，是各级政府对“新博汇”积极贯彻落实《“十四五”工业绿色发展规划》《工业领域碳达峰实施方案》，持续完善绿色制造体系，推进绿色发展，所迈出坚实步伐的肯定和鼓励，更是对“新博汇”开启新一轮高质量发展新征程的鞭策和督促。
　　围绕“两个转型、一个超越”的目标，公司通过数智化转型重塑经营管理，坚持科技创新高质量发展。报告期内中间自动仓、PM8立体智能仓、淋膜纸系统上线，数智化项目打通端到端的业务流程，实现业务变革、组织赋能、优化运营，完善流程标准、制度规范、风险内控，助推产品服务孵化创新。报告期内，公司及其子公司荣获“数字经济晨星工厂”、“2023年江苏省智能制造示范工”等荣誉称号，并通过了中国环境标志产品认证监督审核。
　　创新“涅槃”，山东基地通过产品转型打造差异化优势，江苏基地通过机台升级改造扩大“成本领先”优势。报告期内，公司在技术研发、工艺流程优化、产品品质保障、成本费用节降等方面持续锤炼，通过高质量的产品和服务深化与战略客户的稳定合作，从而提高核心市场占有率，加强优质客户粘性。
　　公司从“新产品、新技术、新原料、新工艺”等四个方面着手，广泛开展科技攻关项目，并形成了一定的生产力。2023年上半年山东基地已成立项目47项，其中省级创新项目8项，发明专利受理4项，实用新型专利受理10项；江苏基地已成立项目24项，发明专利受理1项。公司获批建设“淄博市先进造纸技术重点实验室”，积极参与造纸行业标准制订。公司成功开发液包纸系列产品，如本色（无菌）液体包装纸板，白底（无菌）液体包装纸板等。无菌液体包装纸板是一种环保、可再生的纸质包装材料，可以作为基材制成复合包装材料被广泛应用于乳制品、果汁、茶饮或咖啡等液体食品的包装。无菌液体包装纸板的加工应用条件严苛，对纸张物理性能、加工性能和食品安全要求极为苛刻，是造纸行业具备高技术壁垒的高端产品之一。目前，无菌液体包装纸板生产集中度较高，全球包括中国在内仅有少数国家能够独立自主生产。
　　下半年，面对波浪恢复的市场环境，公司将围绕“一切为了打胜仗”的总号令，大力弘扬“五大精神”，锐意推进改革创新，持续打造上市核心竞争优势，以产品为抓手，精益管理生产工艺流程，在产品多元增产的进取中，不断压实责任，严控成品稳定优质；以服务客户为核心，继续开发差异化高附加值产品，积极赢得更多关键客户，挖掘潜在市场；以绿色和数智化转型为契机，抓创新、活组织、促效益，全面推进上市公司高质量发展。
　　公司号召员工以“五大精神”为引领，围绕纸机效率提升和节降成本等专题开展改善突破行动。下半年，山东基地PM8文化纸机产能将进一步得到释放，通过开展“细节管理、基础管理”，生产部门将力求机台高车速运行下减少断纸，提高整体OEE,实现机台业绩成长目标。生产与品控部门，将戮力践行数智化转型下的精益管理，打造灯塔工厂，优化生产工艺流程，高效排产，安全生产，严控产品稳定优质，深挖“地板”提高生产绩效。
　　市场和销售部门积极拓展潜在市场和利润增长点，坚持创新突破，不断创造价值：山东基地以差异化、多元化、高附加值产品为主攻方向，提升高毛利小纸种占比和机台效益，下半年在保障烟卡、铜卡、吸塑卡、食品卡等优质产品输出的同时，还将持续推进液体包装、淋膜、办公用纸等深加工产品的面市；江苏博汇将持续提升机台效率，不断突破产量极限，扩大成本领先优势同时，增强高松厚产品的市场开拓，加强高档涂布白卡“白鸥”的品牌推广，为客户提供个性化设计和高印刷表现力的优质产品选项。公司产销两端密切配合，不断提高国内市场优质客户的供应占比，力保满产满销和产销平衡，并加强海外销售网络布局，抢抓出口订单，增加外销比例。
　　近年来，木浆木片等大宗原料价格持续波动，公司在充分利用好集团“林浆纸一体化”原料端优势同时，还致力于不断开发应用新的主副原料，以应对国际大宗商品价格的市场波动。公司积极利用国内杨木、松木等本地资源采购优势，不断增加本土木片及辅料的使用比例，优化原料结构，缓解成本压力。公司通过工艺改进和数智化革新不断挑战产量极限，在生产工艺标准化上持续深耕细作，以夯实规模成本优势。
　　公司在绿色转型过程中，全力推进“碳达峰、碳中和”的各项指标，积极建设江苏博汇碱回收、清水处理项目，节能降耗、减污降碳，有效降低污水处理成本，完善内部能耗限额，推动生物质替代化石能源技术、污泥余热干燥技术、化机浆节水节能技术、废水处理和回用等绿色生产、工艺和技术的应用。
　　下半年，公司将继续围绕“一切为了打胜仗”的总号令，以企业文化引领变革，积极推进落实MBOS2.0，以共创、共享的核心价值体系，将我们的文化与客户服务结合起来，与客户达成真正的共赢。公司将积极规划产业链上下游延链强链，继续以绿色转型、数智化转型和科技创新来提升企业综合竞争力，以“做稳、做优、做强”为长期战略目标，持续打造全球白纸板行业的领军企业。

　　三、风险因素
　　1、业务经营风险：本公司生产所需的商品木浆、木片大部分依赖进口，且国际市场商品木浆、木片价格波动较大，若未来该等原材料市场价格发生较大波动，将会增加本公司单位生产成本压力，进而影响本公司经营业绩。
　　2、环保风险：本公司已加强环保投入并取得了《排污许可证》，建立了较为完善的环保设施，采取切实有效的措施对污染物进行了治理，各项环保指标均符合国家和地方环保执行标准。但随着国家和地方环保标准的提高，将使本公司对污染治理的投入进一步增加，进而提高本公司资本开支和经营成本。
　　3、政策风险：造纸行业作为国家基础工业，受到国家产业政策的支持。近年来，以供给侧结构性改革为主线，鼓励节能减排、淘汰落后产能，国家出台了《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》《关于进一步加强塑料污染治理的意见》等政策，对造纸行业发展产生一定影响，未来造纸产业政策还可能进一步调整。此外，国家货币政策和财政政策、国内外经贸政策以及环保政策也可能进一步调整。上述各项政策调整都将对本公司的经营和发展产生一定影响。
　　4、行业竞争风险：随着国内造纸企业生产规模的不断扩张及跨国企业到国内投资建厂，国内造纸行业的市场竞争日趋激烈。行业竞争的加剧可能导致原材料价格上涨、产品售价下降、纸企增速放缓，从而影响本公司的经营业绩。
　　5、汇率风险：本公司生产所需的关键设备和主要原材料（包括商品木浆和木片）主要通过进口，同时本公司有部分出口销售。因此国际汇率的波动在一定程度上影响本公司的经营业绩。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、营销优势
　　本公司所在的东部地区经济发达、人口密度大、大型企业集中，是我国最大也是最具增长潜力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售队伍，以各省和沿海经济发达城市为依托在全国建立了约47个销售办事处，拥有优质经销商、包装印刷公司、大型烟厂等信用高、风险较小需求稳定的优质客户。公司在山东淄博和江苏大丰拥有两大生产基地，以“客户至上”为核心，为下游客户提供高效便捷的服务,与客户形成“生命共同体”。公司积极布局全球营销网络，在东亚、东南亚、南亚、中东、东欧、西欧、北美、南美等地区均设有销售办事处或营销人员，抢抓海外出口市场。
　　2、管理优势
　　公司以“文化&MBOS”、“数字化转型”、“组织和人才”、“科技创新”的“四轮驱动”战略引领绿色可持续高质量发展。用“文化&MBOS”打造奋斗者铁军，弘扬锐意进取、拼搏向上的精神；通过精益管理、持续改善促进提质增效，实施数字化、网络化和智能化变革，助力企业“数字化转型”升级，争当行业标杆；开展组织变革，在“组织和人才”的激励中，建立外部人才引进、内部人才培养的良好机制，着重抓好干部培养选拨，为年轻干部及人才提供发展机会；以研发、技术创新为先导，积极推进全方位（管理、服务、产品等）的“科技创新”，立志将博汇打造成为具有高科技属性的行业领军企业。率先通过完善环境、社会与治理体系（ESG），打造绿色低碳循环产业链，实现公司高质量可持续发展。
　　3、设备和产品质量优势
　　本公司为ISO9001质量体系认证企业，主要生产设备引进自Valmet、Voith、Andritz、Siemens等国际一流设备供应商，采用先进的DCS、QCS、MES、WAS等工业控制、管理系统，运用国际领先的生产工艺技术,为高品质、高效率生产打下坚实的基础。公司技术部下设品保处负责建立健全公司的品质管理体系和工艺质量控制体系，制定产品质量控制标准和监督考核机制，对关键质量工序进行有效控制，确保产品质量实时满足不同细分市场客户的差异化需求。公司及其子公司还取得了“FSSC22000安全体系认证”、“能源管理体系认证”等管理认证。
　　4、技术及研发优势
　　本公司具有行业内领先的技术及研发能力，公司技术部负责公司新产品、新工艺、新技术的开发、引进和消化，并设立研创科、纸工艺组、知识产权组三个研究室。建立健全以企业为主体、以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，承担白纸技术、文化纸技术、添加剂技术等基础与发展的研究任务。技术部具备造纸工艺、技术、设备的综合性检测、分析、测试和实验能力。公司通过不断加强对生产工艺的技改和研发，加强对产品的技术指标优化，争创新产品、新品类，保持了业内领先的生产制造成本优势和技术工艺优势。2023年初至今山东基地已成立项目47项，其中省级创新项目8项，发明专利受理4项，实用新型专利受理10项；江苏基地已成立项目24项，发明专利受理1项。
　　5、区位和原材料供应优势
　　本公司总部地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在市场开拓、成本管控、新产品新技术研发等方面保持良好的竞争优势。在原料供应方面，本公司采用国内外供应商直接供货为主，代理商供货为辅的策略，开辟了多条原料供应的稳定渠道。公司主要的生产基地在江苏省盐城市大丰区大丰港，就近依托黄海港口海运优势，使原材料和产成品的运输更加便捷高效，物流成本优势明显。
　　6、企业文化优势
　　公司以“一切为了打胜仗”为总目标，大力弘扬“企业家精神、主人翁精神、团队合作精神、科技创新突破精神和不断创造价值精神”等五大精神，抓创新、活组织、促效益，打造企业核心竞争优势；以“文化&MBOS”体系，打造奋斗者铁军，让组织充满活力、队伍充满激情；发扬“MBOS”的“比学赶帮超”精神，万马奔腾，促进优胜劣汰；发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、誓达胜利”的精神，推行“诚实正直、信守承诺”的道德规范，以客户至上、创业精神、创新管理、结果导向、持续改进为行动准则，践行“MBOS”的管理体系，充分调动和发挥每个团队的竞争意识、积极性和生产力，践行传承人类文明、实践绿色循环、提高人类生活质量的企业使命。 收起▲