一、报告期内公司所处行业情况
2023年,汽车行业在国家系列产业政策的指引下,持续稳定汽车市场,不断促进汽车消费,坚持推动科技创新,始终保持行业高质量发展态势。2023年全年汽车行业产销创历史新高,分别达到3,016.1万辆和3,009.4万辆,同比分别增长11.6%和12%。从细分市场来看,2023年,乘用车产销2,612.4万辆和2,606.3万辆,同比增长9.6%和10.6%。其中,高端品牌乘用车增幅显著,同比增长15.4%,高于乘用车增速4.8个百分点。在乘用车主要品种中,SUV年度产销规模仍超越轿车位列首位,产销分别实现1,324.2万辆和1,320.6万辆,同比增长16.4...
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一、报告期内公司所处行业情况
2023年,汽车行业在国家系列产业政策的指引下,持续稳定汽车市场,不断促进汽车消费,坚持推动科技创新,始终保持行业高质量发展态势。2023年全年汽车行业产销创历史新高,分别达到3,016.1万辆和3,009.4万辆,同比分别增长11.6%和12%。从细分市场来看,2023年,乘用车产销2,612.4万辆和2,606.3万辆,同比增长9.6%和10.6%。其中,高端品牌乘用车增幅显著,同比增长15.4%,高于乘用车增速4.8个百分点。在乘用车主要品种中,SUV年度产销规模仍超越轿车位列首位,产销分别实现1,324.2万辆和1,320.6万辆,同比增长16.4%和18%;轿车在2023年度依旧保持增长态势,产销实现1,150.8万辆和1,149万辆,同比增长2.9%和3.4%;MPV重回百万辆行列,交叉形乘用车产销持续下滑。其中,MPV产销分别完成111.2万辆和110.2万辆,同比增长16.8%和17.7%;交叉型乘用车产销分别完成26.2万辆和26.5万辆,同比下降17.2%和18.1%。其中,中国品牌乘用车共销售1,459.6万辆,同比增长24.1%,占乘用车销售总量的56%,占有率较上年提升6.1个百分点。除韩系以外,其他国别乘用车市占率均呈现不同程度下滑。上一年度商用车产销基数处于低位,伴随着2023年度宏观经济回升使物流、旅游等行业复苏,商用车产销水平相应回升,全年产销累计完成403.7万辆和403.1万辆,同比增长26.8%和22.1%。
新能源汽车高速增长势头不减,月度及全年产销连创新高,市场占有率达到31.6%。2023年,新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆,同比分别增长35.8%和37.9%。2023年,汽车出口再创新高,成为拉动汽车产销量增长的重要力量。汽车出口491万辆,同比增长57.9%,出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。分车型看,乘用车出口414万辆,同比增长63.7%;商用车出口77万辆,同比增长32.2%。
二、报告期内公司从事的业务情况
本集团现有主要业务包括研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融等业务,构成了完整的汽车产业链闭环。
1、研发
本集团研发以广汽研究院为主体,是本公司直接投资、管理,并在授权范围内相对独立运营的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。
2、整车
(1)乘用车主要通过子公司广汽乘用车、广汽埃安和合营公司广汽本田、广汽丰田生产。报告期内新增广汽传祺e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型。
1.产品:
本集团乘用车产品包括18个系列的轿车、25个系列的SUV及6个系列的MPV。
本集团燃油车产品主要包括:广汽传祺影豹(Empow)、GS4、GS8、M8、影酷(Emkoo)等;
本集团节能与新能源产品主要包括:广汽传祺GS8混动、ES9、M8混动、E8、E9、影豹混动、影酷混动等;
广汽丰田凯美瑞双擎、汉兰达双擎、雷凌双擎、赛那(Sienna)、铂智4X等。
产能:截至本报告期末,汽车总产能为306.5万辆/年。
销售渠道:为灵活应对市场变化,本集团积极探讨营销模式创新,打造“直营+经销、线上+线下、车城+商超”的双轨模式。围绕客户线上消费的需求,深耕新媒体运营管理和数字化建设,持续推出、优化线上直销订车工具,着力提升各主机厂APP运营效能,为客户带来更好的购车体验。本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售,截至本报告期末,本公司连同合营联营企业拥有覆盖全国31个省、市、自治区和直辖市的乘用车4S店2,645家。海外销售网点236个,销售及服务业务覆盖41个国家及地区。
(2)摩托车
摩托车通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车、踏板式摩托车以及电动自行车、电动摩托车等。截至本报告期末,本集团摩托车总产能为125万辆/年。
3、零部件
本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团控股子公司锐湃动力、联营公司广丰发动机、上海日野、时代广汽等生产汽车零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、微电机、换挡器、动力电池、电驱、电控、内外饰等,产品主要为本集团整车配套。
4、商贸与出行
本集团主要通过子公司广汽商贸(及其控股、参股公司)等围绕汽车行业上下游产业链,开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、配套服务等业务。
5、能源及生态
本集团通过设立优湃能源及下属广汽能源、因湃电池等公司,构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的集团新能源产业链;顺应新能源发展趋势,积极拓展能源及生态业务,打造一体化能源生态,实现能源生态跨越发展及软件服务(OTA+软件增值服务)创新突破。
6、国际化
本集团设立广汽国际,负责自主品牌的海外市场运营及销售服务,推进中长期海外产品规划、海外建厂规划、海外渠道运营规划等各项国际化举措的落地。
7、投资与金融本集团主要通过子公司广汽财
务公司、中隆投资、广汽资本、众诚保险及合营公司广汽汇理汽金等企业开展金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关业务。
三、经营情况讨论与分析
1.经营生产克难奋进
面对国内车市爆发价格战等因素带来的重重压力,本集团启动全员“齐发力、拓增量、提质增效攻坚战”,全年实现汽车产销252.88万辆和250.50万辆,同比增长1.97%和2.92%,产销规模位居国内汽车企业集团第五位1,市场份额约为8.32%。
本集团乘用车产销分别为252.87万辆和250.44万辆,同比分别增长1.99%和2.93%,在国内汽车企业集团中的市场份额约为9.61%。从车型类别看,SUV和MPV销量分别同比增长10.41%和30.52%,轿车同比下降9.74%。
本集团新能源乘用车产销量继续保持高速增长态势,全年产销分别为57.29万辆和54.96万辆,同比分别增长81.36%和77.55%,大幅跑赢行业增幅。其中,纯电动车型销量为50.70万辆,同比增长68%;PHEV(插电式混合动力车型)销量为4.26万辆,同比增长446%。报告期内,本集团节能与新能源汽车销量比例已提升至39.90%,其中新能源汽车比例已达21.95%,较上年提升超过9个百分点。
2.自主品牌勇创新高
本集团自主品牌聚焦“XEV(混动化)+ICV(智能网联)”和“EV(电动化)+ICV(智能网联)”,产销量均创历史新高,2023年实现产销90.44万辆和88.65万辆,同比增长近40%,其中新能源汽车销量占比已提升至近58%。
(1)广汽乘用车
广汽乘用车全年实现产销40.43万辆和40.65万辆,同比增长8.24%和12.12%,增速优于行业,高价值车型占比稳步提升。其中,MPV车型全年销量超16万辆,同比增长59%,在国内MPV厂家中高居榜首,M8、M6等车型系列位居细分市场前列;HEV(油电混合动力汽车)销售超4.5万辆,继续位居国内自主HEV市场销量冠军2。广汽乘用车本年度发布了全新技术品牌“传祺智电科技i-GTEC”,并推出智电新能源旗舰MPV-E9、B级插电混合动力SUV-ES9、B级插电混合动力MPV-E8等3款极具竞争力的PHEV车型,打造传祺智电新能源产品矩阵,新能源E系列12月销量突破1万辆。
广汽乘用车持续巩固拓展营销“金三角”数字化销售服务体系,导入智慧门店体系,落实“陪伴式”服务,并成立新能源专属团队,打造传祺新能源销售新模式,目前已完成140家新能源体验店建设。广汽传祺荣获2023年J.D.Power售后服务满意度(CSI)和销售服务满意度(SSI)中国自主品牌双第一。
(2)广汽埃安
广汽埃安全年实现产销50万辆和48万辆,同比分别增长82.84%和77.02%,且连续10个月销量稳居4万台以上,销量位居国内新能源乘用车第三位。AION S系列全年销量达22.1万辆,同比增长91.3%,稳居国内纯电A级轿车冠军;AION Y系列全年销量达22.8万台,同比增长91%,位居国内纯电A级SUV第二。推进昊铂品牌独立运营,开启“AION埃安+Hyper昊铂”的双品牌矩阵,进军高端新能源汽车市场,报告期内推出纯电超跑昊铂SSR、首款纯电B级轿车昊铂GT及纯电B级SUV昊铂HT 3款全新车型。2023年12月,成立4年8个月的广汽埃安达成累计产销百万,成为全球产销最快破百万的纯电汽车品牌。广汽埃安创新变革营销新模式,打造线上、线下充分融合的营销服务新生态,持续完善一键尊享服务体系,推进APP价值改革,埃安APP用户规模超400万,昊铂APP注册用户突破100万。广汽埃安智能生态工厂入选世界经济论坛(WEF)发布的最新一批全球“灯塔工厂”名单,成为全球唯一的新能源汽车灯塔工厂。
(3)国际化业务
公司完成了国际化板块“十四五”战略规划中期调整,制定了“1551”国际化战略蓝图,明确了2030年挑战出口50万辆的目标,从战略层面明确全球市场布局规划、各板块分工及组织机制保障,全力推动品牌国际化、产品全球化、生产本地化、销服综合化和生态多元化。进一步完善国际事业体制机制,设立集团领导海外业务联系机制,并强化国际化事业领导小组议事机制,重组设立为整车及海外业务本部,由自主品牌经管会统一协调国际化业务,增设国际化专业委员会,强化自主体系国际化业务协同。
2023年,公司自主品牌海外市场销量约为5.5万辆,已完成41个国家和地区的市场布局,根据海外市场特点,全球范围内已形成标准店、卫星店、服务中心等多渠道模式,海外销售服务网点达236家。
推进全球车型开发,丰富产品矩阵,广汽国际2023年完成2款全球车型、3款区域车型导入;广汽埃安AION Y Plus已在泰国上市并正式进军柬埔寨市场。推进本地化运营,公司已在中国香港、俄罗斯、中东、墨西哥、泰国等区域设立海外分支机构。广汽国际推进马来西亚CKD(全散件组装)工厂建设,计划于2024年实现首款车型量产下线;广汽埃安成立泰国制造子公司,推进泰国工厂项目,快速以SKD(半散件组装)方式实现海外工厂生产能力,建成后产能达5万辆/年,预计2024年第三季度实现量产。
3.合资品牌加快转型
广汽丰田坚持促终端稳渠道,克服燃油车下行等困难,全年实现产销均超95万辆,凯美瑞、赛那等车型继续排名细分市场前列。深化全方位电动化战略,报告期内推出了锋兰达智能电混双擎、雷凌智能电混双擎、凌尚智能电混双擎等新车型,并推出全新新能源品牌“铂智”及其首款车型“铂智4X”;活用股东双方资源,加快导入有竞争力的纯电产品,建立联合开发体制,构筑同步开发运营模式,广汽集团与丰田汽车深度联合开发的新能源车型按计划推进中。
广汽本田积极施策稳定基本盘,全年实现产销分别为65.12万辆和64.05万辆,自成立以来累计产销突破1,000万辆;开启整车出口业务,全年出口超2万辆;持续提升产品和服务品质,成为中国首家连续三年蝉联J.D.Power销售服务满意度(SSI)/售后服务满意度(CSI)/中国新车质量研究(IQS)三项第一的主流汽车品牌。加速电动化智能化转型,推出雅阁e:PHEV和皓影e:PHEV,并发布了纯电品牌e:NP第二款车型-e:NP2极湃2。广汽本田新能源车(年产12万辆)产能扩大建设项目按计划推进,计划于2024年内竣工投产。
推进亏损合资企业重组转型取得关键性进展。实施广汽三菱重组方案,完成后广汽三菱成为公司全资子公司,最大限度盘活及利用广汽三菱核心资产,以助广汽埃安快速实现产能扩充,解决产能瓶颈;广汽日野实施员工股权激励方案并推进股权调整,加快推进向新能源商用车的战略转型。
五羊-本田积极加大国内市场新品投放,投放14款新车型,扩大电动自行车出口,全年电动自行车出口销售同比增长205%。
4.核心科技强化攻关
在电动化领域,公司已掌握电芯全栈自研自产的能力,自研P58微晶超能电芯在因湃电池智能生态工厂下线,具备突出的高能量密度和高功率密度优势,循环寿命可达150万公里以上,综合性能指标达到行业先进水平;自研M25超级电驱在锐湃智能生态电驱工厂量产落地,兼具高功率密度与轻量化小型化等优势,将在昊铂品牌实现量产与搭载。
在低碳化领域,聚焦REEV(增程式混合动力)、PHEV(插电式混合动力)、HEV(混合动力)等XEV技术路线和氢、氨等多种灵活燃料发动机技术的研发。广汽智电新能源动力系统成功搭载传祺E9、ES9、E8等3款PHEV车型上市,并荣获汽车评价研究院主办的“龙蟠杯”-“第二届世界十佳混合动力系统”称号。钜浪-氢混动系统成功搭载旗舰车型广汽传祺E9,测试可实现百公里氢耗低于1.4kg,整车续航近600公里;发布自主研发的全球首款乘用车氨发动机,减碳率可提升至90%。
在智能化领域,以车云一体化集中式电子电气架构“星灵架构”为基础,聚焦智能网联关键核心技术,通过云平台和大数据赋能,实现智能驾驶和智能座舱技术的行业领先突破。“星灵架构”已成功搭载昊铂GT、昊铂HT、传祺E8等车型量产。ADiGO MAGIC广汽魔方场景共创平台以用户思维为导向,可让用户和设计师创造和自定义个性化场景,已随昊铂GT、传祺E8等新车型量产上市。广汽研究院X Lab团队聚焦面向中长期的纯视觉算法技术,推进全自主的强人工智能+视觉的行泊车方案,2023年7月在Argoverse 2运动预测挑战赛中夺得运动轨迹预测榜单全球第一。2023年12月,公司率先成为首批获得L3自动驾驶道路测试牌照的企业,并在广州市指定的高快速道路开展测试,正推进L3自动驾驶功能的安全性、可靠性验证。
在全球化研发体系布局方面,广汽研究院聚力“国际+国内”全球化布局,进展显著。2023年8月,广汽研究院厦门智能网联工作室开业,标志着广汽正式形成米兰、洛杉矶、上海、厦门、广州“三国五地”的全球研发体系布局,促进广汽智能驾驶技术创新链、产业链、人才链的融合发展。
数字化领域,GDA(广汽数字化加速器)2.0三年行动计划(2023-2025)正式启动,全面推进集团数字化转型。
升8倍,提升自主品牌车型收益管理水平;加强基础平台建设,实现网络安全管理全年0重大事故,广汽数据中心1.0整体投入运营,可用率达99.99%。
5.产业生态持续优化
零部件领域,通过“自主研发+合作开发+资本合作”,构建自主可控的产业链供应链,实现零部件板块专业化、规模化发展。广汽部件积极围绕底盘车身、内外饰与灯光、动力系统、智能网联四大业务板块,积极推进强链补链延链工作,强化零部件自主研发能力,持续提升座舱、换挡器、电控、微电机等产品产业化能力建设。广汽部件与株洲中车时代半导体有限公司共同投资的广州青蓝IGBT项目顺利投产,打造自主可控的新能源汽车产业链。
商贸与出行领域,广汽商贸加大网络开拓力度,全年新开拓销售渠道网点37个,共有在营销售渠道网点156个;加快数字化转型,深化全域营销,全年实现终端销量15.2万台,同比增幅20.3%,大幅跑赢市场。如祺出行运力规模已突破10万辆,用户规模突破2,300万;继续保持高合规运营,全年在交通运输部网约车监管信息交互系统排名中获得6次月度订单合规率全国第一;持续推动Robotaxi商业化落地,获批广州自动驾驶商业化示范运营资格及深圳市Robotaxi载人示范应用资质,相继在广州、深圳开启如祺Robotaxi运营服务。
能源及生态领域,重组设立优湃能源,初步完成能源板块资源整合,因湃电池智能生态工厂首期6GWh产线及锐湃智能生态电驱工厂(首期产能20万台电驱/年)均实现竣工投产,加快布局打造纵向一体化能源产业链。
在充换电补能网络建设方面,打造快慢结合、充换互补、V2G车网互动全场景能源补能体系,围绕粤港澳大湾区经济圈、京津冀经济圈、长三角经济圈、川渝经济圈及城际高速,已建设运营充电站930座,充电终端超6,855个,换电站62座,覆盖城市159座。推进实施电池资产管理项目,为客户提供车电分离-电池租赁服务,并逐步拓展至电池全生命周期管理,赋能主业发展。
投资与金融领域,坚持金融服务主业、赋能主业,完成集团金融板块“十四五”专项规划,建立健全金融板块业务协同和联合工作机制,推动构建集团“大金融”格局。金融企业通过采取经销商利息减免、还款延期、调降保证金等措施积极响应主机厂及经销商需求。其中,广汽汇理汽金联合主机厂推出多款车型0息购车金融方案,降低客户购车门槛;全年累计放款130万单,同比增长8.2%;发行160亿元ABS,优化融资结构。广汽财务公司全年库存融资业务放款金额达600亿元,有效缓解经销商压力,支持整车销售。众诚保险联合主机厂开展“购车保险补贴活动”,并制定灵活的保险促销方案,全年实现保费收入33.4亿元,同比增长17.9%。广汽资本完成百亿级智能网联新能源汽车产业发展基金的设立,并通过产业基金继续集中投资新能源、智能网联、车载芯片领域,合计投资金额约13亿元,进一步加强产融结合。
四、报告期内主要经营情况
本报告期内,本集团的营业总收入约为1,297.06亿元,较上年同期增加约17.62%;归属于母公司股东的净利润约为44.29亿元,较上年同期减少约45.08%;基本每股收益约为0.42元,较上年同期减少约46.15%。
本报告期业绩变动主要影响因素是:
1、2023年,我国经济持续稳定恢复,国内汽车市场总体稳定并实现正增长,汽车产销量创历史新高;同时也面临新能源汽车补贴退坡、汽车行业出现价格战等一系列的影响。这样的形势下,本集团紧密围绕“十四五”发展规划,把握各方利好政策和市场机遇,积极应对行业挑战,着力推动高质量发展,全年实现汽车累计销售250.50万辆,同比增长2.92%。本集团始终坚持正向研发、自主创新,加快推出新产品和已有产品的迭代升级,不断增强产品力,其中广汽乘用车不断丰富明星产品组合,推出PHEV车型,主要有E8、E9、ES9车型,M6、M8等MPV车型持续热销;广汽埃安新能源汽车增长迅猛,全年销量超过48万辆,同比增长77.02%,并不断深入推进能源生态产业链闭环布局。
2、合资企业加快产品转型,其中广汽丰田本报告期新推出全新换代雷凌、铂智4X,以及多款智能电混双擎车型,新能源和节能产品的结构比例持续提高,全年销量超95万辆;广汽本田持续推出新产品,本报告期内推出全新换代雅阁、型格HATCHBACK、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型,产品组合不断优化,提升产品竞争力。
3、产业链上下游的金融服务、汽车部件及商贸服务等配套业务紧密围绕集团战略深入推进,各业务板块协同效应持续显现,助力主业发展。其中金融企业间合作不断加深、业务拓展创新,有力支持集团汽车销售;汽车部件、商贸服务积极响应集团国际化战略,布局国外市场。
4、本报告期内,为应对激烈的市场竞争,本集团内各大主机厂加大商务政策投入;此外,对广汽三菱进行重组,一次性解决处理了广汽三菱的历史问题。
五、报告期内核心竞争力分析
本集团坚持以创新变革促发展,持续深化体制机制改革,不断完善治理,率先开展广州市属国有企业职业经理人改革,持续开展组织机构职能优化,建立健全多样化激励机制,稳步推动投资企业混合所有制改革,积极推进数字化转型,核心竞争力持续提升。
1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局
本集团已经形成了立足华南,辐射华中、华东、西北的产业布局和以整车制造为中心,业务涵盖研发、整车、零部件、能源及生态、国际化、商贸与出行、投资与金融等七大板块,是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益呈现,集团综合竞争力不断增强。报告期内,本集团重组设立优湃能源并完成能源板块资源整合,因湃电池智能生态工厂竣工投产,加快构建能源生态。
2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理
本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括:国际领先的品质优势;“持续改善”的创新优势。
3、持续丰富产品线和优化产品结构
本集团拥有包括轿车及SUV、MPV在内的全系列产品,并通过持续研发、导入新车型和产品迭代,保持产品的市场竞争力,以适应消费者的需求变化,始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。报告期内,本集团新增广汽传祺E9、ES9、E8、GS3影速,昊铂GT、昊铂SSR、昊铂HT,广汽丰田锋兰达智能电混双擎、全新换代雷凌、铂智4X,广汽本田雅阁全新换代、型格HATCHBACK、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型。
4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽模式”
通过多年的引进、消化、吸收和创新,积累了资金、技术、人才和经验,形成了世界级水平的生产体系。在研发方面,通过整合全球优势资源,构建了全球研发网,形成跨平台、模块化架构的正向开发体系,具备集成创新优势,拥有国家认定企业技术中心、海外高层次人才创新创业基地、国家引才引智示范基地、院士工作站、博士后科研工作站等创新平台。全面实施产品经理制及车型团队激励机制,形成了研产销一体化高效协同运营的体制机制。报告期内,广汽集团国家认定企业技术中心以95.5分再次获评“优秀”,名列汽车行业前茅;广汽动力总成自主研发团队荣获“国家卓越工程师团队”称号。
5、具有领先的新能源及智能网联自主研发能力
在新能源领域,本集团拥有领先的纯电汽车专属平台AEP3.0及首先应用的深度集成“三合一”电驱系统和两档双电机“四合一”集成电驱系统,深度开展动力电池及电芯、电驱的自主研发及产业化应用,自主研发了海绵硅负极片电池技术、超倍速电池技术、弹匣电池系统安全技术等动力电池技术,打造了基于全新纯电专属平台的AION系列和Hyper(昊铂)系列新能源汽车产品体系,并已成功向合资企业导入了多款新能源产品。节能领域,打造了钜浪混动模块化架构,采用平台化、模块化设计,可组合成适配所有XEV(HEV、PHEV等混动车型)车型的动力总成系统。在智能网联领域,自主研发了ADiGO PILOT智能驾驶系统(包含NDA高级辅助驾驶、超级泊车、无人驾驶三大应用领域)以及车云一体化集中计算电子电气架构“星灵架构”。报告期内,本集团自主研发的P58微晶超能电池顺利量产下线;钜浪-氢混动系统实现成功搭载,并发布全球首款乘用车氨发动机;完成EEA3.0电子电气架构开发,星灵架构搭载昊铂GT、传祺E8等车型实现量产。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2024年,随着国家促消费、稳增长政策的持续推进,促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施,包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡等措施的持续发力,将会进一步激发市场活力和消费潜能,国内汽车消费有望持续向好。中国汽车工业协会预测,国内汽车市场将继续保持稳中向好发展态势,呈现3%以上的增长。
站稳50%以上,成为市场主导。其次是车企加速分化,市场进入优胜劣汰的淘汰赛,优势自主品牌和电动化转型快的合资企业份额有望提升,弱势品牌和转型较慢的传统车企将面临更大生存压力。第三是海外扩张加速,出口成为行业销量增长的主要动力。2024年中国汽车出口有望突破550万辆,成为全球第一大汽车出口国。
(二)可能面对的风险
1.宏观环境
当前全球经济正在持续复苏,但进程缓慢。国际政治博弈影响深化和地缘冲突等因素也将加剧外部不确定性。中央经济工作会议指出,国内经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变,要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,巩固和增强经济回升向好态势,但进一步推动经济回升向好仍需要克服有效需求不足、部分行业产能过剩等困难和挑战。
2.供应链风险
全球芯片供应紧张局面虽有所缓解,但目前芯片本土替代进程缓慢,加之外部国际环境复杂多变,高端芯片等高度依赖进口的零部件供应风险依然存在。虽然国内半导体公司已增加对车规级芯片的投入,公司亦加强与芯片厂商合作,加快构建自主可控的供应链,但如果芯片本土替代进程不及预期,仍将会对公司生产经营造成一定影响。
3.汽车产业结构调整加速
国内新能源车市场已逐步进入市场化驱动阶段,新能源汽车渗透率持续提高,传统燃油车份额持续受到挤压;自主品牌市占率持续提升,合资品牌面临转型压力;国内汽车市场已转为存量竞争,车企加速分化,对市场份额的争夺日益激烈;海外扩张加速,海外市场竞争日益加剧且已成为汽车企业的重要利润增长点。
对于本集团而言,目前主要面临以下问题与挑战:一是电动化转型需加快。目前本集团合资品牌纯电车型占比低于行业和集团的平均水平,需加快布局电动化车型,推出具有竞争力的新能源车型上量突破。
二是国际化发展存在差距。本集团的国际化规模仍相对较小,且国际化布局尚处以整车出口为主的初级阶段,海外现地化运营能力仍有待提升。
三是新增量培育尚未形成支撑。零部件、能源生态等业务规划布局虽初具雏形,但部分重点项目尚处投资建设或孵化阶段,各板块之间协同发展的机制效应需进一步提升。
(三)公司发展战略
“十四五”期间,本集团将秉承“内部协同创新、外部开放合作”的发展原则,全面实施“1615”发展战略,做强做实研发、整车、零部件、商贸服务、金融服务和出行服务六大板块,全面提升自主创新能力,全面实现电气化、智联化、数字化、共享化、国际化五大方面的提升,实现集团高质量发展。
面向未来,本集团将全力推进落实“万亿广汽1578发展纲要”,力争2030年完成1个目标:产销超475万辆、营业收入(汇总口径)1万亿、利税1千亿,成为产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流科技企业;发力5大增量,包括整车转型升级、零部件强链延链、商贸与出行智慧化、能源及生态赋能、国际化勇毅前行;夯实7大板块,包括研发、整车、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融;落实8大行动,包括体制机制改革深化、科技创新研-投并重、自主品牌全力提升、强链延链优化结构、能源生态全面发力、软件业务深度布局、海外市场重点突破、智慧交通模式创新。
为助力国家“双碳”目标的落地,广汽集团将实施“GLASS绿净计划”,于2050年前(挑战2045年)实现产品全生命周期的碳中和。
(四)经营计划
2024年,本集团将围绕“万亿广汽1578发展纲要”和集团“十四五”发展规划,坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,着力加快结构调整,推动科技创新,全面深化改革,全力以赴完成年度目标,实现经营业绩稳健增长,奋力开创高质量发展新局面。本集团将挑战全年汽车销量同比增长10%的目标。
主要工作措施如下:
1.推进结构调整行动,着力培育新的发展动能。加快产品、产业、市场结构调整,推进产品全面新能源化转型,积极培育能源生态、国际化、软件服务等新的增量产业;强化科技创新,加快固态电池等技术研发,提高自主开发软件能力。
2.推进提质增效行动,保持经营业绩稳健增长。大力促终端降库存,做好产销联动;加快产品焕新,快速推出满足消费者求新求变需求的产品;推动营销创新,持续优化APP的设计和运营。
3.推进三年增长行动,冲击自主品牌全面盈利。强化研产供销一体化协同,进一步深化完善和执行落实产品经理制的矩阵式管理,合力打造更多明星产品。2024年,自主品牌计划推出广汽传祺全新A级SUV、A级插电混合动力SUV、七座MPV,广汽埃安五座纯电SUV、A级纯电轿车、昊铂全新大六座纯电SUV等全新及改款车型,进一步提升产品竞争力。
4.推进品牌焕新行动,促进合资企业突围转型。大力实施降本增效,推出广汽丰田第九代凯美瑞等新车型,稳定燃油车基盘;深化股东双方战略共识,加快产品导入和升级换代节奏,加快电动化智能化转型,广汽本田计划推出e:NP2(极湃2)、理念品牌全新A级纯电轿车等新能源车型,广汽丰田加快推进深度联合开发的新能源车型项目。
5.推进协同出海行动,推动国际业务快速突破。强化发挥自主品牌经营管理委员会对国际事业的统筹管理和协调推进作用,加快建立健全国际业务运行机制;聚集资源推动国际业务快速上规模,深化“一国一策”差异化管理,实现重点市场新突破;完善渠道建设,全力开拓潜力市场,加快KD(散件组装)项目建设,完善备件服务体系。
6.推进补链强链行动,驱动部件板块做大做强。加大关键核心与卡脖子零部件自主攻关,进一步提升国产芯片搭载率;强化资源优化整合与协同合作,加快推进立昇科技等重点项目建设;发挥好产业投资基金的撬动作用,围绕智能网联新能源产业链上下游布局前瞻及关键技术项目。
7.推进赋能创新行动,加快提升服务产业能级。深化数字化营销和物流服务改革,推动商贸高质量发展;加快出行生态科技转型,重点打造自动驾驶测试及运营全流程解决方案;深化产融结合和金融业务协同,支持主业发展。
8.推进布局优化行动,抢占能源生态发展高地。围绕建设“电+电池”智慧能源生态目标,构建从上游矿产资源到下游充换电站的一体化全链条能源生态布局,推动因湃电池产能爬坡,持续扩张补能网络。
9.推进改革攻坚行动,激发体制机制动力活力。深入实施新一轮国企改革深化提升行动,大力推动资本运作,积极实施混改和员工持股,推动公司治理再上新台阶。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明: (一)行业情况 2023年上半年,国内、国际两个大局统筹发展,国民经济持续回升向好,高质量发展扎实推进,汽车行业持续好转,产销量均保持增长态势。今年1-6月,汽车产销分别达到1,324.8万辆和1,323.9万辆,与2022年同期相比,分别增长9.3%和9.8%。其中汽车国内销量1,109.9万辆,较上年同期增长2.4%;汽车出口销量214万辆,较上年同期增长75.7%。 在各地消费政策倡导、多样化营销活动、企业新车型大量上市等多重因素的共同拉动下,2023年上半年乘用车产销超过1,100万辆,分别完成1,128.1万辆和1,126.8万...
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明:
(一)行业情况
2023年上半年,国内、国际两个大局统筹发展,国民经济持续回升向好,高质量发展扎实推进,汽车行业持续好转,产销量均保持增长态势。今年1-6月,汽车产销分别达到1,324.8万辆和1,323.9万辆,与2022年同期相比,分别增长9.3%和9.8%。其中汽车国内销量1,109.9万辆,较上年同期增长2.4%;汽车出口销量214万辆,较上年同期增长75.7%。
在各地消费政策倡导、多样化营销活动、企业新车型大量上市等多重因素的共同拉动下,2023年上半年乘用车产销超过1,100万辆,分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆,与2022年同期相比,同比分别增长8.1%和8.8%。
其中上半年乘用车国内销量948.8万辆,较上年同期增长0.8%;出口销量178万辆,较上年同期增长88.4%。
在乘用车主要品种中,除交叉型乘用车产销显著下滑外,其余主要乘用车型产销均有增长:轿车销量500.5万辆,同比增长1.5%;SUV销量为565.4万辆,同比增长15.7%;MPV销量为48.4万辆,同比增长25.7%;交叉型乘用车销量为12.5万辆,同比下降18.3%。
其中,中国品牌乘用车共销售598.6万辆,同比增长22.4%,占乘用车销售总量的53.1%,占有率比上年同期提升5.9个百分点。在主要外国品牌中,除日系市场份额小幅增长外,德系、美系份额均有所下降,韩系市场份额基本持平。
新能源汽车产销表现亮眼,2023年1-6月,新能源汽车产销分别达到378.8万辆和374.7万辆,同比分别增长42.4%和44.1%,市场占有率达到28.3%。
(二)业务概要
本集团现有主要业务包括研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融等业务,构成了完整的汽车产业链闭环。
1、研发
本集团研发以广汽研究院为主体,是本公司直接投资、管理,并在授权范围内相对独立运营的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。
2、整车
(1)乘用车主要通过子公司广汽乘用
车、广汽埃安和合营公司广汽本田、广汽丰田生产。报告期内新增广汽传祺E9、GS3影速,广汽埃安Hyper GT,广汽丰田锋兰达双擎、全新换代雷凌,广汽本田雅阁全新换代、型格、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型。
产品:本集团乘用车产品包括17个系列的轿车、26个系列的SUV及5个系列的MPV。
本集团燃油车产品主要包括:.广汽传祺影豹(Empow)、GS4、GS8、M8、影酷(Emkoo)等;本集团节能与新能源产品主要包括:.广汽传祺GS8混动、M8混动、E9、影豹混动、影酷混动等;.广汽埃安AIONS、AIONY、AIONV、AIONLX、Hyper GT等;.广汽本田雅阁e:PHEV、皓影e:HEV/e:PHEV、奥德赛e:HEV、ZR-V致在e:HEV/e:PHEV、e:NP1(极湃1)等;.广汽丰田凯美瑞双擎、汉兰达双擎、雷凌双擎、赛那(Sienna)、bZ4X等;产能:截至本报告期末,汽车总产能为306.5万辆/年。
销售渠道:为灵活应对市场变化,本集团积极探讨营销模式创新,打造“直营+经销、线上+线下、车城+商超”的双轨模式。围绕客户线上消费的需求,深耕新媒体运营管理和数字化建设,持续推出、优化线上直销订车工具,着力提升各主机厂APP运营效能,为客户带来更好的购车体验。本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售,截至本报告期末,本公司连同合营联营企业拥有覆盖全国31个省、市、自治区和直辖市的乘用车4S店2,545家。广汽国际已在全球范围内累计建成125个网点,销售及服务业务覆盖30个国家及地区。
(2)摩托车
摩托车通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车、踏板式摩托车以及电动自行车、电动摩托车等。截至本报告期末,本集团摩托车总产能为125万辆/年。
3、零部件
本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团控股子公司锐湃动力、联营公司广丰发动机、上海日野生产汽车零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、微电机、换挡器、电驱、电控、内外饰等,产品主要为本集团整车配套。
4、商贸与出行
本集团主要通过子公司广汽商贸(及其控股、参股公司)、大圣科技及合营公司如祺出行等围绕汽车行业上下游产业链,开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、废旧汽车拆解、配套服务、数字化及移动出行等业务。
5、能源及生态
本集团通过设立优湃能源及下属广汽能源、因湃电池等公司,构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的集团新能源产业链。
6、国际化
本集团设立广汽国际,负责自主品牌的海外市场运营及销售服务,推进中长期海外产品规划、海外建厂规划、海外渠道运营规划等各项国际化举措的落地。
7、投资与金融
本集团主要通过子公司广汽财务公司、中隆投资、广汽资本、众诚保险及合营公司广汽汇理汽金等企业开展金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关业务。
二、报告期内核心竞争力分析
本集团坚持以创新变革促发展,持续深化体制机制改革,不断完善治理,率先开展广州市属国有企业职业经理人改革,持续开展组织机构职能优化,建立健全多样化激励机制,稳步推动投资企业混合所有制改革,积极推进数字化转型,核心竞争力持续提升。
1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局
本集团已经形成了立足华南,辐射华中、华东、西北的产业布局和以整车制造为中心,业务涵盖研发、整车、零部件、能源及生态、国际化、商贸与出行、投资与金融等七大板块,是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益呈现,集团综合竞争力不断增强。报告期内,本集团重组设立优湃能源作为集团能源板块的主体,加快构建能源生态。
2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理
本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括:
(1)国际领先的品质优势;
(2)“持续改善”的创新优势;
(3)精益求精的成本优势。
3、持续丰富产品线和优化产品结构
本集团拥有包括轿车及SUV、MPV在内的全系列产品,并通过持续研发、导入新车型和产品迭代,保持产品的市场竞争力,以适应消费者的需求变化,始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。报告期内,本集团新增广汽传祺E9、GS3影速,广汽埃安Hyper GT,广汽丰田锋兰达双擎、全新换代雷凌,广汽本田雅阁全新换代、型格HATCHBACK、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型。
4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽模式”
通过多年的引进、消化、吸收和创新,积累了资金、技术、人才和经验,形成了世界级水平的生产体系。在研发方面,通过整合全球优势资源,构建了全球研发网,形成跨平台、模块化架构的正向开发体系,具备集成创新优势,拥有国家认定企业技术中心、海外高层次人才创新创业基地、国家引才引智示范基地、院士工作站、博士后科研工作站等创新平台。全面实施产品经理制及车型团队激励机制,形成了研产销一体化高效协同运营的体制机制。
5、具有领先的新能源及智能网联自主研发能力
在新能源领域,本集团拥有领先的纯电汽车专属平台AEP3.0及首先应用的深度集成“三合一”电驱系统和两档双电机“四合一”集成电驱系统,深度开展动力电池及电芯的自主研发及产业化应用,自主研发了海绵硅负极片电池技术、超倍速电池技术、弹匣电池系统安全技术等动力电池技术,打造了基于全新纯电专属平台的AION系列和Hyper(昊铂)系列新能源汽车产品体系,并已成功向合资企业导入了多款新能源产品。节能领域,打造了钜浪混动模块化架构,采用平台化、模块化设计,可组合成适配所有XEV(HEV、PHEV等混动车型)车型的动力总成系统。在智能网联领域,自主研发了ADiGO PILOT智能驾驶系统(包含NDA高级辅助驾驶、超级泊车、无人驾驶三大应用领域)以及车云一体化集中计算电子电气架构“星灵架构”。报告期内,本集团发了弹匣电池2.0技术、夸克电驱技术群;钜浪-氢混动系统实现成功搭载,并发布全球首款乘用车氨发动机;完成EEA3.0电子电气架构开发,星灵架构搭载Hyper GT实现量产。
6、拥有连接国际的资本运营平台
本集团成功构建了A+H资本运营平台,有利于充分利用境内外资本市场多种形式的投融资工具,通过内生性增长和外延式扩张相结合的方式,实现资源有效配置,创造资本增值和企业价值最大化。公司探索治理结构改革,持续完善中长期激励机制,不断拓宽投融资领域,优化融资结构,金融支撑主业的作用显著增强。报告期内,本集团实施了第四期股权激励计划,进一步完善中长期激励机制。
三、经营情况的讨论与分析
1.生产经营稳中求进
报告期内,本集团有效克服消费端复苏形势不达预期、燃油车购置税优惠政策退出、国六B(RDE)法规切换、价格战等多重因素带来的重重压力,生产经营逐渐站稳回升。上半年,本集团实现汽车产销119.69万辆和116.30万辆,同比增长3.93%和1.14%,产销规模位居国内汽车企业集团第五位,市场份额约为8.8%。
上半年,本集团乘用车产销分别为119.68万辆和116.28万辆,同比分别增长3.94%和1.14%,在国内汽车企业集团中的市场份额约为10.32%。其中,本集团乘用车国内销量为113.97万辆,同比增长0.49%,基本与行业持平;乘用车出口量为2.31万辆,同比增长48.69%。从车型类别看,SUV和MPV销量分别同比增长1.33%和26.45%,轿车同比下降3.98%。本集团新能源乘用车产销量继续保持高速增长态势,上半年产销分别为24.64万辆和23.63万辆,同比分别增长118.04%和108.51%,大幅跑赢行业增幅。报告期内,本集团节能与新能源汽车销量比例已提升至38.70%,其中新能源汽车比例已达20.32%,较上年同期提升超过10个百分点。
2.自主品牌再创新高
本集团自主品牌聚焦“XEV+ICV”和“EV+ICV”,产品力、品牌力、营销力进一步提升,上半年自主品牌实现产销39.84万辆和39.74万辆,再创新高,其中新能源汽车销量占比已提升至近54%。
(1)广汽乘用车
广汽乘用车加速向新能源科技企业转型,上半年实现产销18.18万辆和18.81万辆,同比增长7.27%和8.97%。M6、M8系列均保持细分市场销量前三1,广汽乘用车稳居国内MPV市场第一位。HEV车型持续热销,继续位居自主HEV市场销量冠军。广汽传祺首款插电混动MPV车型E9成功上市,并首次以“直连直服直营”的新营销模式直面客户,完成35家体验中心建设,持续对销售渠道进行形象焕新与服务改革。新上市的GS3影速销量快速攀升,已进入细分市场前五位。
(2)广汽埃安
广汽埃安上半年实现产销21.67万辆和20.93万辆,同比分别增长117.39%和108.81%,且连续4个月销量稳居4万台以上,销量位居国内新能源乘用车第三位。AION S系列月度交付首次突破2万台,上半年销量突破11万台,同比增长187%,继续保持国内纯电A级轿车冠军地位,并跃升国内A级轿车全品类前五位;AION Y系列上半年销量突破9万台,同比增长105%,位居国内纯电A级SUV第二位。2023年7月3日,搭载星灵架构的昊铂GT作为中国新能源汽车第2000万辆下线的代表车型,正式上市交付,进军高端新能源汽车市场。广汽埃安创新变革营销新模式,打造线上、线下充分融合的营销服务新生态,聚焦Hyper GT预售,已建成100家昊铂体验中心。
(3)国际化业务
完成集团国际板块“十四五”战略规划中期调整,并完成国际化业务板块的组织架构调整,进一步提升自主品牌国际化业务研产供销一体化运行效率,明确举全集团之力发展国际化的共识。上半年,自主品牌累计出口约2万辆,同比增长约29%。加快新产品海外上市,影豹、影酷、第二代GS8、GS3影速等车型陆续在中东等地区上市。全球化布局持续加快,目前广汽国际已在全球范围内布局125家销售服务网点。上半年,广汽国际中东分公司及中东零件中转仓正式运营,墨西哥子公司注册成立,欧洲市场整体开拓工作有序推进,并正式开启商用车和二手车出口业务。广汽埃安正式进军泰国市场,将立足泰国、辐射东南亚,一盘棋开拓东南亚新能源汽车市场。
3.合资品牌加快转型
广汽丰田持续深化全方位电动化战略,推进“智能电混双擎”品牌焕新,以雷凌五代电混首款新车上市为契机,拉开SUV、轿车阵容全系智能电混焕新帷幕,推出锋兰达智能电混双擎、凌尚智能电混双擎等新车型,上半年广汽丰田销量达45.28万辆,位居合资车企第三、日系厂商第一。本集团与丰田汽车深度联合开发的首款车型已完成立项审批并按计划推进。广汽本田全力加速电动化智能化转型,在2023年上半年上市“新能源双子星”全新雅阁e:PHEV和皓影e:PHEV,并以“油电同价”的价格策略,深化广汽本田新能源发展路线。广汽本田新能源车(年产12万辆)产能扩大建设项目按计划推进,计划于2024年竣工投产。五羊-本田在城市通勤的电动自行车领域投入4款新品,形成产品系列化与多样化,并加快推进电动车型出口。
4.四化转型加速迈进
新能源领域,发布弹匣电池2.0技术,通过超稳电极界面、阻热相变材料、电芯灭火系统等一系列原创安全技术,实现电池整包枪击不起火,首次解决了多电芯瞬时短路、爆裂性破坏等极端环境下的电池安全难题。钜浪-氢混动系统成功搭载,经测试可实现百公里氢耗低于1.4kg,整车续航近600公里。自主研发的全球首款乘用车氨发动机,以液态氨作为燃料,通过精确控制液态氨燃料供给相变过程,功率达到120kW,减碳率提升到90%。
智联化领域,完成EEA3.0电子电气架构开发,首次构建了一套完整的基于功能软件的正向开发流程体系,车云一体化电子电气架构-星灵架构成功搭载量产;自主泊车系统技术平台完成开发,搭载影酷、E9等车型上市;推进基于人工智能的自动驾驶核心技术研究,实现全自主的强人工智能+视觉的行车和泊车方案。以满足未来立体出行及智慧移动生活需求为驱动,推进智慧交通载具、智慧移动终端等课题研究,飞行汽车GOVE在2023广汽科技日首发亮相。
数字化领域,推进集团GDA2.0数字化行动计划,推动集团管控数字化项目群建设,推动以投资管理为核心的数字化规划设计,明确从战略管理到投资管理、资本运营的数字化贯通策略与配套系统建设计划。构建支撑“直连直服直营”金三角营销新模式的APP技术底座和运营能力,并围绕APP全面深化私域运营,搭建起引-聚-留的潜客拉新运营链路。
共享化领域,如祺出行以出行场景为核心,打造网约车、Robotaxi运营解决方案、智驾工具链三大业务循环体系,并获批在广州开展智能网联汽车示范运营资格,自有Robotaxi车队在南沙上线运营,加速推动自动驾驶商业化落地。广汽埃安与滴滴自动驾驶公司深化合作并成立合资公司,共同定义和量产共享出行L4无人驾驶新能源汽车,推进无人驾驶出行生态建设。广汽丰田、丰田汽车与小马智行三方开展合作,计划于年内成立Robotaxi相关事业合资公司,推进L4级自动驾驶的无人化、规模化、商业化应用。
5.产业协同持续增强
零部件领域,广汽部件围绕核心零部件产业链开展强链补链延链,充分发挥梯级零部件研发体系的功能和作用,重点推进电动化动力系统、电控、智能网联电子器件、智能车灯、线控底盘等关键零部件投资项目,与立讯精密合资设立立昇科技,补强集团在电子电器核心零部件的制造能力和自主掌控力。积极推进芯片国产化或替代品开发,完成7款芯片国产化、2款进口替代品开发,强化核心零部件稳链保供能力。
商贸与出行服务领域,广汽商贸加大销售网络开拓和市场布局力度,上半年共11个一级渠道网点竣工开业,一级渠道网点数量累计已达134家;紧跟主机厂节奏,强化数字化支撑,聚集资源促终端,上半年终端销售突破7万台,同比增长18.8%。如祺出行上半年新开城惠州、厦门等地,服务已覆盖广州、佛山、珠海、深圳、长沙等城市,累计注册用户达2,161万,同比增长38%。
能源及生态板块,推进能源板块资源整合,重组设立优湃能源作为集团能源板块新主体,加快构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的新能源产业链。广汽能源稳步推进充换电补能网络建设,上半年建成充电站524座。因湃电池工厂已完成一期电芯车间和办公楼封顶,首条6GWh产线计划在2023年底建成投产。
投资与金融领域,完成金融板块专项规划制订,进一步明确金融“支撑主业发展,促进产融结合”的战略定位。
广汽汇理汽金针对主机厂战略车型,提供专属金融支持,新增库存融资合同和零售合同数量分别同比增长22%和13%。广汽财务公司积极为主机厂及其配套企业发放贷款及贴现,为企业降低融资成本,并积极出台金融优惠政策,支持经销商库存融资。众诚保险加强专业化渠道分类建设,积极开展“购车送保险”活动助力新车销售,上半年保费收入同比增长14.4%。广汽资本持续围绕汽车芯片、智能网联、新能源电池三大方向加大投资布局,完成合见工软、昆宇电源、中泽科技、巨风芯等项目的投资。
四、报告期内主要经营情况
本报告期内,本集团的营业总收入约为619.11亿元,较上年同期增加约27.16%;归属于母公司股东的净利润约为29.66亿元,较上年同期下降约48.42%;基本每股收益约为0.28元,较上年同期下降约49.09%。
本报告期业绩变动主要影响因素是:
1、上半年,我国经济运行保持稳定恢复态势,主要经济指标持续向好,国内汽车市场经历一季度促销政策切换和
市场价格波动带来的影响后,随着中央和地方促消费政策等拉动,二季度形势明显好转,上半年总体上实现较高增长。这样的形势下,本集团紧密围绕“十四五”发展规划,积极应对严峻复杂的内外部形势,特别是牢记习近平总书记视察广汽时的嘱托,坚持自主创新,坚持高质量发展,全力稳增长、保收益、拓市场、调结构、提质量,上半年实现汽车累计销售116.30万辆,同比增长1.14%。其中自主品牌广汽乘用车上半年累计销售18.81万辆,同比增长8.97%,MPV和SUV明星产品组合不断丰富,并加快推出智电混动车型;广汽埃安新能源汽车持续热销,3至6月连续4个月销量均超4万辆,上半年销量超过20万辆,同比增长108.81%,继续领跑造车新势力。
2、合资企业产品技术推陈出新,加速电动化转型,其中广汽丰田保持相对稳定销量的同时,上半年接连发布全
新雷凌和锋兰达智能电混双擎,赛那、凯美瑞等多款车型也推出全新一代智能电混双擎技术,加速TNGA电混化;广汽本田积极布局多条技术路线,加速电动化进程,以“油电同价”先后发布雅阁、皓影两款PHEV车型,联合e:NP1打造电动化矩阵,并大力推进新能源车产能扩建项目。
3、产业链上下游的金融服务、汽车部件及商贸服务等配套业务紧密围绕集团战略深入推进,各业务板块协同效应
持续显现,助力主业发展。其中金融企业间合作不断加深、业务拓展创新,有力支持集团汽车销售;如祺出行业务已涵盖如祺快车、如祺企业用车、如祺顺风车、如祺代驾、如祺网约新出租和如祺Robotaxi,服务覆盖广州、佛山、珠海、深圳、长沙等城市,自有Robotaxi车队在广州南沙区上线运营,加速推动自动驾驶商业化落地。
五、可能面对的风险
1.宏观经济波动风险
今年上半年,我国经济社会全面恢复常态化运行,宏观政策靠前协同发力,需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到一定缓解,经济增长好于预期,经济发展呈现回升向好态势。但当前经济运行好转仍处在恢复阶段,面对世界经济复苏动力不足、大宗商品价格高位波动等更趋复杂严峻的外部坏境,以及国内经济内生动力不强、市场需求不足等系列阻力,宏观经济在波浪式发展、曲折式前进的过程中对汽车行业及集团的整体经营情况可能产生一定影响。
2.供应链风险
全球芯片供应紧张局面仍将持续。目前芯片本土替代进程缓慢,国内汽车企业面临较大的供应链风险,芯片短缺问题并未得到根本缓解,高制程、高算力的芯片供应仍较为紧张。虽然各方半导体公司已增加对车规芯片产能的投入,集团亦加强与芯片厂商合作,优化车型排产计划,降低芯片供应短缺造成的损失,但芯片供应短缺如持续,将对公司生产经营造成较大影响。加之外部国际环境复杂多变,高端芯片等高度依赖进口的零部件供应风险依然存在。
3.原材料成本波动风险
2023年上半年,以电池级碳酸锂为代表的原材料价格出现大幅波动,虽然二季度较年初价格高位已有下降,但仍对汽车企业造成了较大的成本压力及在产品定价、经营策略变更等方面带来更多的不确定性。集团已积极采取成本控制措施,加快建立纵向一体化的新能源产业布局链,但原材料价格走势将对利润目标的达成产生一定影响。
4、行业竞争风险
国内汽车市场已转为存量竞争和微增长的阶段,新能源汽车渗透率持续提高,进一步侵蚀燃油车市场,传统燃油车将面临更加激烈的市场竞争;自主品牌市场份额已超过50%,合资品牌将遭遇较大的冲击。此外,中国汽车企业持续加快海外市场的布局与扩张,汽车出口总量同步攀升,海外市场竞争日益加剧且已成为汽车企业的重要利润增长点。
本集团将加快电动化全面转型,巩固发展自主品牌在新能源汽车领域的领先优势,推动合资企业加速新能源汽车战略落地,并加大力度推动合资企业转型和自主反哺支援;梳理完善国际化体制机制,增强海外产品规划和企划能力,加大海外资源投入,把握中国品牌出口高增长机遇,大力发展国际化业务,为本集团实现稳增长和高质量发展开辟新的道路。
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一、经营情况讨论与分析
1.汽车产销增量提质
报告期内,本集团有效克服芯片与零部件短缺、物流与终端销售受阻、原材料价格飞涨等困难,全力保供稳供,生产经营实现逆势大幅增长。2022年,本集团汽车产销为247.99万辆和243.38万辆,逆势大幅增长15.99%和13.50%,优于行业12.6和11.4个百分点,产销规模稳居国内汽车企业集团第四名,市场份额提升至约9.1%。
2022年,本集团乘用车产销分别为247.94万辆和243.32万辆,同比分别增长16.11%和13.61%,在国内汽车企业集团中的市场份额约为10.33%。从车型类别看,轿车、SUV和MPV销量分别同比增长1...
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一、经营情况讨论与分析
1.汽车产销增量提质
报告期内,本集团有效克服芯片与零部件短缺、物流与终端销售受阻、原材料价格飞涨等困难,全力保供稳供,生产经营实现逆势大幅增长。2022年,本集团汽车产销为247.99万辆和243.38万辆,逆势大幅增长15.99%和13.50%,优于行业12.6和11.4个百分点,产销规模稳居国内汽车企业集团第四名,市场份额提升至约9.1%。
2022年,本集团乘用车产销分别为247.94万辆和243.32万辆,同比分别增长16.11%和13.61%,在国内汽车企业集团中的市场份额约为10.33%。从车型类别看,轿车、SUV和MPV销量分别同比增长11.15%、12.07%和38.40%。新能源乘用车产销量继续保持高速增长态势,全年产销分别为31.59万辆和30.95万辆,同比分别增长118.33%和116.69%;节能汽车比例持续提升,全年产销分别为47.40万辆和45.25万辆,同比分别增长59.86%和51.44%。报告期内,本集团节能与新能源车销量比例已提升至31.31%。
2.自主品牌再创新高
本集团自主品牌通过实施三年调整计划,综合采取一系列调整举措,强化用户运营,产品力持续提升,企稳向好的态势越发稳固。2022年,自主品牌产销量分别为64.70万辆和63.37万辆,创造广汽自主品牌事业发展历史最好成绩,其中新能源汽车销量占比已达约43%。
(1)广汽乘用车
在常规能源车市场同比大幅下滑的背景下,广汽乘用车全年实现产销37.35万辆和36.25万辆,同比增长15.55%和11.83%。广汽乘用车明确向全面混动化和新能源化转型的战略,聚焦“XEV+ICV”双核战略,加速向科技化、年轻化品牌转型,本年度发布了传祺影酷、M8宗师版、影豹混动版等新车型及混动车型,稳居自主品牌HEV销量第一名。M8系列全年销量突破6.5万辆,连续39个月成为中国豪华MPV销量冠军;第二代传祺GS8销量超5.7万辆,持续保持中国品牌油电混动SUV销量冠军。在香港回归25周年活动中,传祺GA8、GS8、M8组成的“护航天团”向全球彰显了中国汽车品牌的高端实力。深化“金三角”品牌营销战略,以提升用户体验为核心,构建全新的数字化营销模式,10.6万传祺用户注册成为超级合伙人。
(2)广汽埃安
2022年,广汽埃安继续保持高速增长,全年实现产销27.35万辆和27.12万辆,同比增长125.33%和125.67%,远高于新能源乘用车行业水平。广汽埃安聚焦“EV+ICV”,推出了AION Y Plus、AION LX Plus、AION V Plus等新车型,持续提升产品竞争力。AIONY、AION S系列产品持续热销,销量均
运营,创新用户运营及生态收益,实现可持续生态创收。
(3)国际化事业
国际化事业加速推进,设立广汽国际,作为集团自主品牌国际化事业的窗口,已在全球范围内累计建成120个网点,销售及服务业务覆盖中东、美洲、非洲、东南亚、东欧的28个国家及地区。2022年,本集团克服地缘政治、芯片短缺等影响,自主品牌汽车出口3.3万辆,同比增长59.7%。广汽欧洲研发中心暨广汽米兰前瞻设计中心在意大利米兰开业运营,广汽全球研发网更趋完善。
3.合资品牌稳步增长
2022年,本集团合资品牌汽车销量达180万辆,同比增长5.89%,其中,广汽丰田产销量突破100万辆,同比增长超20%,创历史新高,成为本集团首个产销量突破百万辆的整车企业。广汽本田着力提升产品品质和服务水平,成为国内首家蝉联主流车市场J.D.Power调研SSI、CSI、IQS三项第一的企业。报告期内,合资品牌推出了广汽丰田锋兰达、威飒(含双擎)、bZ4X,广汽本田致在、e:NP1(极湃1)、全新缤智、全新皓影、型格混动版,广汽三菱阿图柯、全新欧蓝德等全新或改款车型;广汽丰田凯美瑞、汉兰达、威兰达、锋兰达、赛那、致炫,广汽本田雅阁、飞度、缤智、皓影、奥德赛等车型持续占据细分市场前列。合资品牌持续加快推动车型混动化,节能汽车比例稳步提升,广汽丰田销售节能汽车29.4万辆,同比增长60.6%;广汽本田销售节能汽车12.1万辆,同比增长4.4%。
4.埃安混改取得突破
为了满足广汽埃安快速发展新能源汽车的资源及资金需求,更好地参与全球新能源汽车产业竞争,2021年8月,本集团正式启动广汽埃安混合所有制改革。2021年11月,广汽埃安完成纯电新能源汽车领域的相关研发人员、无形资产和固定资产的重组整合,已具备纯电新能源汽车研产销一体化能力。
2022年3月,广汽埃安采取非公开协议增资的方式,对679名骨干员工实施股权激励,并实现广汽研究院相关科技人员持有广汽埃安股权,广汽埃安同步引入中国诚通控股集团有限公司等3家战略投资者。本次增资共计融资25.66亿元,增资完成后本公司直接及间接合计持股约93.45%,广汽埃安员工股权激励平台和广汽研究院科技人员持股平台合计持股约4.55%,进一步健全了广汽埃安的长效激励机制,实现员工与企业风险共担、利益共享。
2022年9月,广汽埃安完成股份制改造,并引入了独立董事,建立了董事会专门委员会,构建了现代化企业治理机制。
2022年10月,广汽埃安通过在广州产权交易所以公开挂牌的方式实施增资扩股,完成A轮融资引战。本次A轮融资引战由人保资本、南网能创、国调基金、深创投、中信金石、广州产投集团或其旗下基金或机构联合领投,引入了充换电能源生态、电池关键资源、芯片设计与制造、智能驾驶车路协同等领域的战略支持和产业协同投资者,知名市场化、金融及资产管理等具有市场影响力的专业投资机构,以及大型政策引导性的国家及地方投资机构等共53名战略投资者,增资金额182.94亿元,为当年国内新能源整车单笔最大私募融资。本次A轮融资完成后,广汽埃安注册资本增至78.03亿元,广汽集团直接及间接合计持股比例由93.45%变更为76.89%,广汽埃安仍为本公司控股子公司。A轮融资完成后,广汽埃安投后估值超千亿元。通过A轮融资引战,广汽埃安在新能源汽车领域拥有了上下游战略性产业资源的优势;在能源生态、电池材料、汽车芯片等方面提升了广汽埃安的产业链、供应链的保供稳供能力;为广汽埃安新产品开发、新一代电池、电驱研发及产业化建设、智能驾驶、智能座舱及产能保证等核心技术的研发和产业化布局提供了充足的资金支持;极大的提升和加强了广汽埃安未来发展的综合竞争优势。
5.产业布局加快完善
面对未来汽车产业供应链新趋势,本集团积极把握智能网联、绿色低碳两大新发展机遇,加快“新四化”转型,持续推进强链补链稳链工作。
新能源车产能方面,广汽埃安完成智能生态工厂二期扩建投产,并实现第二智造中心竣工投产,目前已具备40万辆/年的生产能力。广汽丰田新能源车产能扩建项目二期(20万辆/年产能)于2022年6月建成投产。广汽本田新能源车产能扩大建设(年产12万辆)项目已于2022年5月开工。广汽乘用车杭州工厂完成优化改造,实现广汽乘用车燃油车型和合创汽车新能源车型的柔性共线生产。
矿产资源领域,2022年11月,广汽零部件与桐梓县狮溪煤业有限公司及遵义能源矿产(集团)有限公司签署合资合同,在贵州省遵义市共同投资设立贵州省东阳光新能源科技有限公司,从事相关矿产地质勘查和矿产资源的投资管理经营。其中广汽零部件持股47.5%,桐梓县狮溪煤业有限公司持股47.5%,遵义能源矿产(集团)有限公司持股5%。通过此次合作,进一步完善公司在锂电新能源上游原材料领域的战略布局。
动力电池生产领域,本集团已布局因湃电池、时代广汽、巨湾技研等企业。2022年8月本集团设立因湃电池,开展自主电池产业化建设,项目总投资109亿元,已于2022年年底开工建设,计划至2025年建成36GWh量产线;巨湾技研聚焦极速快充电池和新一代储能器的研发、生产、销售、服务,目前已有4GWh电池产能,并正在推进8GWh产能生产基地项目的建设;时代广汽目前已建成12GWh标准产能,2022年实现产量约18GWh,助力集团新能源车销量快速增长。
储能及充换电服务领域,本集团于2022年7月设立广汽能源,计划总投资49.6亿元,构建充换储能源补给生态和电池循环利用生态,搭建智慧高效能源云平台,推动研究储能系统技术、“车-站-网”协同互动的智慧充换电服务技术及产品开发应用,有助于解决阻碍新能源车进一步发展的痛点,推动集团能源行动稳步落地。
自研电驱领域,本集团于2022年8月设立锐湃动力,项目总投资21.6亿元,全面进入电驱自研自产新阶段。
自主电驱动工厂已于2022年年底开工建设,重点围绕IDU电驱系统进行自主研发及产业化,实现自主电驱研发、试制、试验和量产一体化。
电池回收和梯次利用领域,广汽商贸围绕“电池再利用+电池材料”,积极探索循环经济产业发展,顺利完成动力电池梯次利用产线投运,并获得广州市首个废旧动力电池梯次利用白名单资质。
本集团充分利用产业基金杠杆,聚焦动力电池、智能网联、汽车芯片三大领域,通过广汽资本对汽车产业链前瞻技术领域进行投资培育,报告期内完成对华大半导体、杭州芯迈、欣旺达EVB等25个新项目的投资,并参与了粤芯半导体、禾多科技、奕行智能等项目的新一轮融资。
6.自主研发成果涌现
节能与新能源领域,广汽自主高性能GMC混动系统(2.0 ATK发动机+GMC 2.0机电耦合系统)已实现搭载传祺影豹和影酷混动版上市。其中,GMC2.0混合动力机电耦合系统采用耦合变速机构、双电机和电机控制器等多合一高度集成设计,可实现多挡多模式驱动和大扭矩输出。自主氢燃料发动机实现国内首家乘用车整车搭载测试,支撑碳中和目标。自研“四合一”电驱正式生产下线,通过模块化功能的组合应用,车型搭载覆盖从A0~D级纯电汽车,能实现同等性能情况下有效降低重量,减少空间体积和成本。
智能网联领域,本集团推出了全新的ADiGO PILOT智能驾驶系统,包含NDA高级辅助驾驶、超级泊车、无人驾驶三大应用领域,实现全场景智能出行。其中,ADiGO PILOT NDA高级辅助驾驶可按照导航路径实现自动上下匝道、自动换道、自动超车、自动避障等功能,目前已覆盖全国所有高速公路,以及核心城市的
路协同和5G远程接管。基于该平台的广汽Robotaxi已在如祺出行平台上启动商业化运营。基于G-OS系统开发的ADiGO SPACE智能座舱已搭载传祺影酷、AION Y Plus等多款车型量产;新发布的高性能沉浸式座舱ADiGO PARK,提供虚拟与现实融合的全新视听体验;高品质全场景声音交互生态ADiGO SOUND原景声,以行业领先的7.3.2x声场布局和海量音频资源,开启沉浸式听觉之旅。广汽研究院获颁德国莱茵TüV全球首张预期功能安全管理体系认证证书,符合功能安全和预期功能安全完整性的产品开发体系达到国际先进水平。
在造型前瞻技术方面,推进“颜值领先”战略,加快传祺/埃安双品牌全新设计语言迭代,内外造型、色彩材质、交互体验均取得突破,M8换代、Hyper SSR、AION Y中改款等设计发布后广获好评。持续加强前瞻设计探索,发布全新氢能概念车绿境SPACE。广汽研究院成功入选2022福布斯中国智能工业设计企业TOP10,成为唯一获得该项荣誉的汽车企业。
数字化领域,GDA(广汽数字化加速器)1.0三年行动计划(2020-2022)成功收官,本集团整体数字化水平得到有效提升。强化数字化转型规划引领作用,形成GDA 2.0三年行动计划,以财务数字化转型为龙头,启动投资、业务流程数字化转型规划,深化人事管理智慧化;推动自主品牌营销、管控、制造、基础架构等领域实现一体化打通,持续强化“以用户为中心”的数字化营销体系。完成集团自主品牌大数据平台基础构建,推动相关数据治理工作,成为国内首家通过“DCMM”(数据管理能力成熟度)“稳健级”国标认证的汽车企业。
7.板块联动协同发展
零部件领域,广汽部件以着力实现技术自主可控和产业链供应链自主可控为目标,聚焦新能源动力系统及材料、智能网联核心零部件领域谋篇布局,重点推进电驱系统核心零部件、汽车电子、线控底盘、智能车灯、内外饰系统等项目,加快推进芯片国产化替代,并携手矿企布局锂矿材料供应链,实现向产业链的前端延伸。
商贸服务领域,广汽商贸打造“新媒体曝光引流-沉浸式到店体验-活动促成订单”营销模式,以新媒体渠道公域流量为驱动,以新车型上市为契机,以专属营销主题活动为手段,挖掘线上潜在客户,抢占市场销售先机,实现店头拓客引流。同时加速布局销售网络,配合本集团各品牌主机厂渠道拓展规划和变革,全年销售渠道新建在营网点33个,目前销售网点已覆盖全国22个省份50个城市。
金融服务领域,金融板块投资企业充分利用低利率环境,2022年累计发行近180亿元ABS,其中,广汽汇理汽金发行3期共计150亿元ABS,广汽租赁发行3期共计约30亿元ABS,大幅降低公司综合融资成本,并为供销商及客户购车提供金融支持,夯实产融协同。广汽汇理汽金、众诚保险、广汽财务公司、广汽租赁积极为集团各整车企业定制配套金融产品,创新打造特色金融产品,有效缓解经销商压力,降低客户购车门槛,满足客户金融服务需求,助力汽车销售增长。
出行服务领域,如祺出行注册用户已超1600万,并推进自动驾驶平台以及工具链建设,通过数据持续反哺自动驾驶技术优化迭代。2022年10月,如祺出行在广州正式开启有人驾驶车辆与自动驾驶车辆混合运营,加快引领Robotaxi商业化。
二、报告期内公司所处行业情况
2022年,国际国内环境复杂严峻,多重超预期因素对经济运行带来严重冲击。随着国家靠前实施既定政策举措,持续推进供给侧结构性改革,及时出台稳经济一揽子政策和接续措施,针对有效需求不足的突出矛盾多措并举扩投资促消费稳外贸,稳住了经济大盘,经济运行保证在合理区间。汽车行业同样接受严峻挑战,面临并克服了芯片结构性短缺、原材料价格居高不下等多重不利因素影响,保持恢复增长势头,实现全年汽车产销稳中有增的良好发展态势。
2022年度全年汽车产销2,702.1万辆和2,686.4万辆,同比增长3.4%和2.1%,产销量继续蝉联全球第一。
从细分市场来看,2022年,乘用车产销2,383.6万辆和2,356.3万辆,同比增长11.2%和9.5%。其中,高端品牌乘用车增幅放缓,同比增长11.1%,高于乘用车增速1.6个百分点。在乘用车主要品种中,SUV年度产销规模仍超越轿车位列首位,产销分别实现1138.1万辆和1118.7万辆,同比增长13.5%和10.8%;轿车在2022年度保持高增长态势,产销实现1118.7万辆和1111.6万辆,同比增长12.5%和11.5%;MPV和交叉形乘用车产销呈明显下滑,其中MPV产销跌破百万量,分别完成95.1万辆和93.7万辆,同比下降11.3%和11.2%;交叉型乘用车产销分别完成31.7万辆和32.3万辆,同比下降20.3%和17.4%。其中,中国品牌乘用车共销售1,176.6万辆,同比增长22.8%,占乘用车销售总量的49.9%。在主要外国品牌中,与上年相比,除法系乘用车占乘用车销售总量的比重略有增长,德系、日系、美系和韩系占乘用车销售总量的比重均呈下降趋势。新能源汽车高速增长势头不减,月度产销连创新高,市场占有率达到25.6%,整体产销完成情况超出预期。2022年,新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆,同比分别增长96.9%和93.4%。
三、报告期内公司从事的业务情况
本集团现有主要业务包括研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸服务、金融、出行等业务,构成了完整的汽车产业链闭环。
1、研发
本集团研发以广汽研究院为主体,是本公司直接投资、管理,并在授权范围内相对独立运营的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。
2、整车
(1)乘用车主要通过子公司广汽乘用车、广汽
埃安和合营公司广汽本田、广汽丰田、广汽三菱生产。报告期内新增广汽传祺影酷、M8宗师,广汽埃安AION Y Plus、AION LX Plus,广汽丰田锋兰达、威飒(含双擎)、bZ4X,广汽本田致在、e:NP1(极湃1)、全新皓影、全新缤智,广汽三菱阿图柯等全新、换代车型。
(2)摩托车
摩托车通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车以及踏板式摩托车等。截至本报告期末,本集团摩托车总产能为125万辆/年。
3、商贸、出行服务
本集团主要通过子公司广汽商贸(及其控股、参股公司)、广汽国际、大圣科技及联营公司如祺出行等围绕汽车行业上下游产业链,开展汽车销售(含出口)、物流、国际贸易、二手车、废旧汽车拆解、资源再生、配套服务、数字化及移动出行等业务。
4、零部件
本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团联营公司广丰发动机、上海日野生产汽车零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、微电机、换挡器、电控、内外饰等,产品主要为本集团整车配套。
5、金融
本集团主要通过子公司广汽财务公司、中隆投资、广汽资本、众诚保险及合营公司广汽汇理等企业开展金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关业务。
四、报告期内核心竞争力分析
本集团坚持以创新变革促发展,持续深化体制机制改革,不断完善治理,率先开展广州市属国有企业职业经理人改革,持续开展组织机构职能优化,建立健全多样化激励机制,稳步推动投资企业混合所有制改革,积极推进数字化转型,核心竞争力持续提升。
1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局
本集团已经形成了立足华南,辐射华中、华东、西北的产业布局和以整车制造为中心,涵盖上游的汽车研发、零部件以及下游的汽车商贸、汽车金融、移动出行的产业链闭环,是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益呈现,集团综合竞争力不断增强。报告期内,广汽埃安智能生态工厂产能扩建项目二期、广汽埃安第二智造中心、广汽丰田新能源车产能扩建项目二期等项目建成投产,并成立广汽能源、因湃电池、锐湃动力等,完善新能源产业布局。
2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理
本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括:
(1)国际领先的品质优势;
(2)“持续改善”的创新优势;
(3)精益求精的成本优势。
3、持续丰富产品线和优化产品结构
本集团拥有包括轿车及SUV、MPV在内的全系列产品,并通过持续研发、导入新车型和产品迭代,保持产品的市场竞争力,以适应消费者的需求变化,始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。报告期内,本集团推出广汽传祺影酷、M8宗师版,广汽埃安AION Y Plus、AION LX Plus,广汽丰田锋兰达、威飒(含双擎)、bZ4X,广汽本田致在、e:NP1(极湃1)、全新缤智、全新皓影、型格混动版,广汽三菱阿图柯、全新欧蓝德等全新或改款车型。
4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽模式”
通过多年的引进、消化、吸收和创新,积累了资金、技术、人才和经验,形成了世界级水平的生产体系。在研发方面,通过整合全球优势资源,构建了全球研发网,形成跨平台、模块化架构的正向开发体系,具备集成创新优势,拥有国家认定企业技术中心、海外高层次人才创新创业基地、国家引才引智示范基地、院士工作站、博士后科研工作站等创新平台。全面实施车型大总监体制及车型团队激励机制,形成了研产销一体化高效协同运营的体制机制。报告期内,广汽欧洲研发中心暨广汽米兰前瞻设计中心在意大利米兰开业运营,全球研发网更趋完善。
5、具有领先的新能源及智能网联自主研发能力
在新能源领域,本集团拥有领先的纯电汽车专属平台GEP3.0及首先应用的深度集成“三合一”电驱系统和两档双电机“四合一”集成电驱系统,深度开展动力电池及电芯的自主研发及产业化应用,自主研发了海绵硅负极片电池技术、超倍速电池技术、弹匣电池系统安全技术等动力电池技术,打造了基于全新纯电专属平台的AION系列和Hyper(昊铂)系列新能源汽车产品体系,并已成功向合资企业导入了多款新能源产品。节能领域,打造了钜浪混动模块化架构,采用平台化、模块化设计,可组合成适配所有XEV(HEV、PHEV等混动车型)车型的动力总成系统。在智能网联领域,自主研发了ADiGO PILOT智能驾驶系统(包含NDA高级辅助驾驶、超级泊车、无人驾驶三大应用领域)以及车云一体化集中计算电子电气架构“星灵架构”。报告期内,广汽自主高性能GMC混动系统(2.0 ATK发动机+GMC 2.0机电耦合系统)已实现搭载传祺影豹和影酷混动版上市。ADiGO PILOT NDA高级辅助驾驶、超级泊车等功能已搭载AION LX plus、传祺影酷等车型量产,ADiGO SPACE智能座舱已搭载传祺影酷、AION Y Plus等多款车型量产。
6、拥有连接国际的资本运营平台
本集团成功构建了A+H资本运营平台,有利于充分利用境内外资本市场多种形式的投融资工具,通过内生性增长和外延式扩张相结合的方式,实现资源有效配置,创造资本增值和企业价值最大化。公司探索治理结构改革,持续完善中长期激励机制,不断拓宽投融资领域,优化融资结构,金融支撑主业的作用显著增强。
一、报告期内主要经营情况
本报告期内,本集团的营业总收入约为1,100.06亿元,较上年同期增加约45.36%;归属于母公司股东的净利润约为80.68亿元,较上年同期增加约10.00%;基本每股收益约为0.78元,较上年同期增加约8.33%。
本报告期业绩变动主要影响因素是:
1、2022年,我国经济持续稳定恢复,国内汽车市场总体稳定并实现正增长,尽管受到汽车芯片结构性短缺、原材料价格持续高位运行、新能源汽车补贴退坡等一系列影响。这样的形势下,本集团紧密围绕“十四五”发
展规划,把握各方利好政策和市场机遇,积极挽回经营损失,着力推动高质量发展,全年实现汽车累计销售243.38万辆,同比增长13.50%。本集团始终坚持正向研发、自主创新,加快推出新产品,不断增强产品力,广汽乘用车不断丰富明星产品组合,影豹(含双擎)、第二代GS8(含双擎)以及影酷(含双擎)市场热卖,并应势推出M8宗师系列(含双擎);广汽埃安新能源汽车持续热销,全年销量超过27万辆,同比增长125.67%,并不断深入推进能源生态产业链闭环布局。
2、合资企业产品技术推陈出新,综合竞争力不断提升,其中广汽丰田保持持续增长态势,全年销量首次突破100
万辆,主力车型供不应求,本报告期新推出锋兰达、威飒(含双擎)以及首款e-TNGA纯电中型SUV车bZ4X,新能源和节能产品的结构比例持续提高;广汽本田持续推出新产品,致在、全新电动品牌首款车型e:NP1(极湃1)、全新缤智、全新皓影、型格混动版,市场反应较好,产品组合不断优化,竞争力持续提升。
3、产业链上下游的金融服务、汽车部件及商贸服务等配套业务紧密围绕集团战略深入推进,各业务板块协同效应
持续显现,助力主业发展。其中金融企业间合作不断加深、业务拓展创新,有力支持集团汽车销售;如祺出行报告期内新开长沙、中山、肇庆运营业务,市场份额稳步提升,完成约10亿元A轮融资,在广州正式开启有人驾驶车辆与自动驾驶车辆混合运营,成为粤港澳大湾区首个实现Robotaxi混合运营的出行平台。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2022年上半年受缺芯、原材料上涨等因素影响,行业修复缓慢。国家迅速出台一系列促进汽车消费政策,叠加地方、企业促消费政策,政策实施效果逐步显现,汽车行业整体增速呈回暖态势。
当前我国汽车市场正处于增速换挡、动力转换、调整转型的关键时期,汽车消费持续升级,汽车市场的总量规模将稳中有升,结构质量将持续优化。但考虑全球经济和贸易秩序面临风险挑战,不确定、不稳定、不可预测性因素明显增多,汽车产业相关的大宗商品价格大幅波动,以及“芯片荒”和零部件短缺的持续蔓延,“贵电缺芯”等供应链问题仍将是今年行业发展面临的严峻挑战,汽车产业将进入竞争新格局。一是车系结构持续重塑,自主品牌市场份额继续提升,2022年累计零售份额为49.9%,其中9月-12月单月连续超53%,预计2023年全年份额有望超50%,合资品牌中竞争力较弱的品牌将遭遇较大冲击,中国汽车行业的“后合资时代”已来临;二是产品结构持续调整,新能源化进一步加速,2022年新能源市场渗透率已超25%,预计2023年提升至30%以上;三是汽车出口有望继续保持高速增长,中国汽车海外发展将迎来黄金时代。随着2023年经济形势好转,中国汽车工业协会预测2023年国内汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势,呈现3%左右增长。
(二)公司发展战略
“十四五”期间,本集团将秉承“内部协同创新、外部开放合作”的发展原则,全面实施“1615”发展战略,即完成1个目标,“十四五”期末挑战汽车产销量达365万辆,新能源汽车产品占整车产销规模超25%,其中自主品牌销量达到100万,自主品牌新能源汽车销量占比50%;夯实6大板块,做强做实研发、整车、零部件、商贸服务、金融服务和出行服务六大板块;突出1个重点,全面提升自主创新能力,实现集团高质量发展;实现5大提升,全面实现电气化、智联化、数字化、共享化、国际化五大方面的提升。
面向未来,本集团将全力推进落实“万亿广汽1578发展纲要”,力争2030年完成1个目标:产销超475万辆、营
动,包括体制机制改革深化、科技创新研-投并重、自主品牌全力提升、强链延链优化结构、能源生态全面发力、软件业务深度布局、海外市场重点突破、智慧交通模式创新。
为助力国家“双碳”目标的落地,广汽集团将实施“GLASS绿净计划”,于2050年前(挑战2045年)实现产品全生命周期的碳中和。
(三)经营计划
2023年,本集团将围绕集团“十四五”发展规划和“万亿广汽”宏伟蓝图,完整、准确、全面贯彻新发展理念,积极融入新发展格局,奋力开创高质量发展新局面。本集团将挑战全年汽车销量同比增长10%的目标,继续保持高于行业平均水平的增长态势。本集团计划推出超过10款全新及改款车型,进一步完善产品结构,提升综合竞争力,主要包括广汽传祺GS3影速、2款新能源MPV及1款新能源SUV,广汽埃安Hyper SSR、Hyper GT、1款全新SUV,广汽本田全新雅阁、致在混动版、皓影混动/插电混动版、飞度中改款、冠道中改款,广汽丰田锋兰达混动版、凌尚混动版等。
主要工作措施如下:
1、聚焦万亿广汽,积极推动高质量发展。强化战略引领和执行,全力扭亏增盈提质,积极促终端降库
存,全面完成年度目标。
2、创建一流企业,全方位提升创新能力。坚定信念矢志创新,以科技创新加速向智能网联新能源汽车转
型升级,探索商业模式创新,持续深化管理创新。
3、坚持用户至上,着力优化产品与服务。快速推出满足消费者求新求变需求的产品,持续打造卓越产
品,构建特色化营销体系,拓展高端服务业赋能汽车销售。
4、聚力自主双星,实施三年新增长计划。完善一体化协同机制,加快推进品牌焕新计划,精准打造明星
产品,创新特色营销服务,全面提升盈利能力,深层次构建国际化新格局。
5、加快四化转型,带动提升产业链能级。延伸上下游推进电动化,推进新一代自研电池、电芯和电驱的
开发;兼顾软硬件推进智联化,强化智联化关键核心技术掌控;强化统筹推进数字化,赋能业务发展;创新路子推进共享化,加快推进Robotaxi商业化项目落地;“自主研发+合资合作+投资并购”三路并举,推进补链强链,构筑自主可控核心产业链。
6、深化国企改革,持续释放发展源动力。持续深化改革,强化激励约束机制,完善公司治理,加强风险
防范,提升品牌文化软实力。
(四)可能面对的风险
1、宏观经济波动风险:
2022年居民购买力和购买意愿有所下降。国家靠前实施既定政策举措,推出稳经济一揽子政策和接续措施,使作为经济主拉动力的消费止跌向上。然而,世界经济复苏动力不足,大宗商品价格高位波动,外部环境更趋复杂严峻和不确定。我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,宏观经济波动对汽车行业及集团的整体发展可能产生一定影响。
2、供应链风险
全球芯片供应紧张局面仍将持续。目前芯片本土替代进程缓慢,国内汽车企业面临较大的供应链风险,芯片短缺问题并未得到根本缓解,特别是高制程、高算力的芯片如MCU芯片仍供应紧张。虽然各方半导体公司已增加对车规芯片产能的投入,集团亦加强与芯片厂商合作,优化车型排产计划,降低芯片供应短缺造成的损失,但芯片供应短缺如持续,将对公司生产经营造成较大影响。加之外部国际环境复杂多变,芯片等高度依赖进口的零部件供应风险依然存在。
3、原材料成本高企风险
2022年以来,以电池级碳酸锂为代表的原材料市况价格高涨,虽然在2023年初相较上年度价格高位有所下降,但仍对汽车企业造成了较大的成本压力。集团已积极采取成本控制措施,加快建立纵向一体化的新能源产业布局链,但原材料价格走势将对公司利润目标的达成带来不确定性。
4、政策风险
随着2023年新能源汽车购置补贴政策终止,新能源汽车行业将由政策驱动彻底迈向市场驱动,汽车企业必须对产品开发计划和产品结构进行合理调整并提前在资金、技术、营销等方面部署充足的应对措施,需在进一步控制成本的同时继续提升产品竞争力,将企业生产经营对补贴政策的依赖降至最低,实现补贴终止后的平稳过渡。此外,新能源汽车渗透率持续提高因而占据更多的市场份额,传统燃油车将面临更加激烈的市场竞争。
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