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主营介绍

  • 主营业务:

    研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融。

  • 产品类型:

    燃油车、新能源车

  • 产品名称:

    轿车 、 SUV 、 MPV

  • 经营范围:

    汽车工业及配套业务的投资业务;汽车工业技术开发、技术转让及技术咨询与服务、批发、零售汽车(含小汽车)及零配件;货物进出口、技术进出口;开展成员企业进料加工和“三来一补”等业务;从事汽车整车制造、销售及服务业务、汽车商贸业务、汽车零部件业务、各种机动车辆保险业务及相关服务业务。

运营业务数据

最新公告日期:2024-11-08 
业务名称 2024-10-31 2024-09-30 2024-08-31 2024-07-31 2024-06-30
产量:子公司:汽车:其他(辆) 74.00 49.00 61.00 145.00 78.00
产量:子公司:汽车:广汽丰田汽车有限公司(辆) 7.13万 6.52万 6.22万 5.14万 7.12万
产量:子公司:汽车:广汽埃安新能源汽车股份有限公司(辆) 3.15万 2.67万 2.97万 2.92万 3.13万
产量:子公司:汽车:广汽本田汽车有限公司(辆) 3.56万 3.44万 3.03万 4.31万 3.17万
产量:汽车(辆) 16.81万 16.12万 15.63万 15.68万 17.04万
产量:汽车:广汽传祺汽车有限公司(辆) 2.96万 3.47万 3.40万 3.29万 -
产量:汽车:新能源汽车(辆) 3.73万 3.26万 3.57万 3.49万 3.64万
产量:汽车:节能汽车(辆) 5.05万 4.15万 4.00万 3.32万 4.05万
产量:车型:汽车:乘用车(辆) 16.80万 16.11万 15.62万 15.67万 17.03万
产量:车型:汽车:乘用车:MPV(辆) 2.65万 3.24万 3.23万 2.64万 2.44万
产量:车型:汽车:乘用车:SUV(辆) 8.91万 8.51万 8.05万 7.16万 8.38万
产量:车型:汽车:乘用车:轿车(辆) 5.24万 4.36万 4.34万 5.87万 6.20万
产量:车型:汽车:商用车(辆) 74.00 49.00 61.00 111.00 78.00
销量:子公司:汽车:其他(辆) 110.00 90.00 49.00 242.00 611.00
销量:子公司:汽车:广汽丰田汽车有限公司(辆) 7.00万 7.23万 5.60万 5.36万 7.01万
销量:子公司:汽车:广汽埃安新能源汽车股份有限公司(辆) 3.82万 4.04万 3.18万 2.83万 2.57万
销量:子公司:汽车:广汽本田汽车有限公司(辆) 4.24万 3.51万 3.28万 3.33万 3.44万
销量:汽车(辆) 18.58万 18.26万 14.82万 14.12万 16.35万
销量:汽车:广汽传祺汽车有限公司(辆) 3.52万 3.48万 2.75万 2.58万 -
销量:汽车:新能源汽车(辆) 4.48万 4.69万 3.76万 3.39万 3.25万
销量:汽车:节能汽车(辆) 4.74万 4.56万 3.92万 3.45万 3.88万
销量:车型:汽车:乘用车(辆) 18.57万 18.25万 14.81万 14.11万 16.35万
销量:车型:汽车:乘用车:MPV(辆) 2.93万 2.89万 2.67万 2.35万 2.68万
销量:车型:汽车:乘用车:SUV(辆) 9.59万 10.12万 7.37万 6.39万 8.31万
销量:车型:汽车:乘用车:轿车(辆) 6.05万 5.24万 4.77万 5.37万 5.36万
销量:车型:汽车:商用车(辆) 110.00 90.00 49.00 51.00 8.00
销量:汽车:五羊-本田摩托(广州)有限公司(辆) 5.62万 5.94万 5.73万 5.92万 5.07万
产量:汽车:五羊-本田摩托(广州)有限公司(辆) 5.58万 5.39万 5.58万 6.38万 5.14万
产量:子公司:汽车:广汽乘用车有限公司(辆) - - - - 3.60万
销量:子公司:汽车:广汽乘用车有限公司(辆) - - - - 3.28万

主营构成分析

报告期
报告期

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营业收入 X

单位(%) 单位(万元)
业务名称 营业收入(元) 收入比例 营业成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率
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注:通常在中报、年报时披露 

董事会经营评述

  一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明:
  (一)行业情况
  今年上半年,国内需求持续恢复、外部需求有所改善,面对更趋复杂和不确定的外部环境,国内经济稳定运行、长期向好的基本面没有改变,运行总体平稳、稳中有进,高质量发展取得新进展。汽车行业竞争进一步加剧,叠加国际贸易保护主义、国内需求和消费信心有待进一步回升等问题,行业运行总体仍面临较大压力。今年1-6月,汽车产销累计完成1,389.1万辆和1,404.7万辆,与2023年同期相比,分别增长4.9%和6.1%,其中国内销售1,125.5万辆,同比增长1.4%,出口销量279.3万辆,同比增长30.5%。
  细分市场来看,2024... 查看全部▼

  一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明:
  (一)行业情况
  今年上半年,国内需求持续恢复、外部需求有所改善,面对更趋复杂和不确定的外部环境,国内经济稳定运行、长期向好的基本面没有改变,运行总体平稳、稳中有进,高质量发展取得新进展。汽车行业竞争进一步加剧,叠加国际贸易保护主义、国内需求和消费信心有待进一步回升等问题,行业运行总体仍面临较大压力。今年1-6月,汽车产销累计完成1,389.1万辆和1,404.7万辆,与2023年同期相比,分别增长4.9%和6.1%,其中国内销售1,125.5万辆,同比增长1.4%,出口销量279.3万辆,同比增长30.5%。
  细分市场来看,2024年1-6月,乘用车产销累计完成1,188.6万辆和1,197.9万辆,同比分别增长5.4%和6.3%,其中国内销量964万辆,同比增长1.6%,出口233.9万辆,同比增长31.5%。在乘用车主要类别中,与上年同期相比,SUV产销呈两位数增长,1-6月实现销量为630.6万辆,同比增长11.5%;轿车产销微增,1-6月销量509.6万辆,同比增长1.8%;MPV和交叉型乘用车产销呈小幅下降,1-6月销量分别为45.6万辆和12.1万辆,同比下降5.8%和3.2%。
  其中,中国品牌乘用车共销售741.9万辆,同比增长23.9%,占乘用车销售总量61.9%,占有率较上年同期提升8.8%。对比上年同期,除韩系品牌销量两位数增长,其他主要外国品牌销量均明显下降。
  1-6月,商用车产销累计达200.5万辆和206.8万辆,同比增长2%和4.9%。
  1-6月,新能源汽车产销累计完成492.9万辆和494.4万辆,同比分别增长30.1%和32%,市占率进一步提升至35.2%。
  1-6月,汽车出口总体情况良好,呈快速增长态势,出口总量279.3万辆,同比增长30.5%,其中:乘用车出口233.9万辆,同比增长31.5%;商用车出口45.4万辆,同比增长25.7%;传统燃料汽车出口218.8万辆,同比增长36.2%;新能源汽车出口60.5万辆,同比增长13.2%。
  (二)报告期内公司从事的业务情况
  本集团现有主要业务包括研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融等业务,构成了完整的汽车产业链闭环。
  1、研发
  本集团研发以广汽研究院为主体,是本公司直接投资、管理,并在授权范围内相对独立运营的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。
  2、整车
  (1)乘用车主要通过子公司广汽传祺、广汽埃安和合营公司广汽本田、广
  汽丰田生产。报告期内新增广汽传祺GS4 MAX、M6 MAX,广汽埃安第二代AION V,广汽丰田第九代凯美瑞,广汽本田e:NP2(极湃
  2)等全新、换代、改款车型。
  (2)摩托车
  摩托车通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车、踏板式摩托车以及电动自行车、电动摩托车等。截至本报告期末,本集团摩托车总产能为125万辆/年。
  3、零部件
  本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团控股子公司锐湃动力、联营公司广丰发动机、上海日野、时代广汽等生产汽车零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、微电机、换挡器、动力电池、电驱、电控、内外饰等,产品主要为本集团整车配套。
  4商贸与出行本集团主要通过子公司广汽商贸(及其控股、参股公司)及参股公司如祺出行等围绕汽车行业上下游产业链,开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、配套服务及移动出行等业务。
  5、能源及生态本集团通过设立优湃能源及下属广汽能
  源、因湃电池等公司,构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的新能源产业链;顺应新能源发展趋势,积极拓展能源及生态业务,打造一体化能源生态,实现能源生态跨越发展及软件服务(OTA+软件增值服务)创新突破。
  6、国际化
  本集团设立广汽国际,负责自主品牌的海外市场运营及销售服务,推进中长期海外产品规划、海外建厂规划、海外渠道运营规划等各项国际化举措的落地。
  7、投资与金融本集团主要通过子
  公司广汽财务公
  经纪、融资租赁、汽车信贷等相关业务。

  二、报告期内核心竞争力分析
  1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局
  本集团已经形成了立足华南,辐射华中、华东、西北的产业布局和以整车制造为中心,业务涵盖研发、整车、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融等七大板块,是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益呈现,集团综合竞争力不断增强。
  2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理
  本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括:
  (1)国际领先的品质优势;
  (2)“持续改善”的创新优势;
  (3)精益求精的成本优势。
  3、持续丰富产品线和优化产品结构
  本集团拥有包括轿车及SUV、MPV在内的全系列产品,并通过持续研发、导入新车型和产品迭代,保持产品的市场竞争力,以适应消费者的需求变化,始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。报告期内,本集团新增广汽传祺GS4 MAX、M6 MAX,广汽埃安第二代AION V,广汽丰田第九代凯美瑞,广汽本田e:NP2(极湃2)等全新、换代、改款车型。
  4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽生产方式”
  通过多年的引进、消化、吸收和创新,积累了资金、技术、人才和经验,形成了世界级水平的生产体系。在研发方面,通过整合全球优势资源,构建了全球研发网,形成跨平台、模块化架构的正向开发体系,具备集成创新优势,拥有国家认定企业技术中心、海外高层次人才创新创业基地、国家引才引智示范基地、院士工作站、博士后科研工作站等创新平台,广汽动力总成自主研发团队荣获“国家卓越工程师团队”称号。全面实施产品总经理制及车型团队激励机制,形成了研产销一体化高效协同运营的体制机制。
  5、具有领先的新能源及智能网联自主研发能力
  在新能源领域,本集团拥有领先的纯电汽车专属平台,深度开展动力电池及电芯、电驱的自主研发及产业化应用,自主研发了海绵硅负极片电池技术、超倍速电池技术、弹匣电池系统安全技术等动力电池技术及深度集成“三合一”电驱系统和两档双电机“四合一”集成电驱系统,打造了基于全新纯电专属平台的“埃安”系列和“昊铂”系列新能源汽车产品体系,并已成功向合资企业导入了多款新能源产品。节能领域,打造了钜浪混动模块化架构,采用平台化、模块化设计,可组合成适配所有XEV(HEV、PHEV等混动车型)车型的动力总成系统。在智能网联领域,自主研发了ADiGO PILOT智能驾驶系统以及车云一体化集中计算电子电气架构“星灵架构”。
  报告期内,公司入选全国首批开展L3自动驾驶上路通行试点的车企名单,智能驾驶L2++城市NDA功能已实现在昊铂车型搭载。


  三、经营情况的讨论与分析
  今年上半年开局即遭遇“价格战”升级,多维度“内卷”加剧,为本集团生产经营带来前所未有的巨大挑战。本集团全面打响“深改革、强管理、促发展,提质增效攻坚战”,把握市场动态综合施策,坚决落实以销定产,全力促进终端销售,上半年实现汽车产销85.95万辆和86.30万辆,其中新能源汽车产销分别为18.39万辆和16.41万辆。报告期内,本集团节能与新能源汽车销量比例已提升至40.63%,其中节能汽车比例约为21.62%,新能源汽车比例约为19.01%。
  1.自主事业调整蓄势
  (1)广汽传祺
  广汽传祺上半年实现产销19.36万辆和18.89万辆,同比增长6.51%和0.44%,高价值车型占比持续提升。其中,MPV车型销量达7.89万辆,同比增长10.4%,在国内MPV厂家中高居榜首,M8、M6等车型系列继续位居细分市场前列;PHEV车型销量达2.38万辆,同比增长近440%,E8、E9车型持续热销;GS3影速实现销量4.36万辆,同比增长48.67%,终端销量位列国内细分市场第四位2。广汽传祺积极探索以用户体验场景为载体,提升商品企划精准度,上半年推出M8新大师超级混动版、M6 MAX、GS4 MAX、GS8大5座版等车型;发布“传祺+华为联合创新计划”,进一步深化与华为合作,计划将在2025年量产三款旗舰车型搭载华为最新的鸿蒙智能座舱及乾崑ADS3.0高阶智驾,携手打造具备行业标杆能力的智能化汽车。
  (2)广汽埃安
  广汽埃安上半年实现产销14.03万辆和12.63万辆。其中,AION S实现销量5.65万辆,终端销量位列国内纯电A级轿车第二位;AION Y实现销量6.05万辆,终端销量稳居国内纯电A级SUV第二位。推出首款全球战略车型-第二代AION V,搭载全新的ADiGO 5.0智驾互联生态系统及自进化AI大模型座舱,产品力全面提升,受到市场高度关注。持续强化质量管控,在中国汽车质量网发布的2024年上半年新能源汽车质量榜单中,AION Y和AION LX分别获得2024年上半年新能源紧凑型SUV、中型SUV质量排行(纯电车型)第一。广汽埃安着力推动双品牌运营深化,昊铂品牌进一步独立,坚定高端品牌路线;埃安品牌全面使用字母标,提升C端形象及品牌美誉度;实施BC端客户分离策略,围绕不同客户群体提供差异化、针对性的特色服务。
  2.合资品牌加速焕新
  广汽丰田上半年累计产销分别为33.97万辆和33.60万辆,终端销量位居国内市场合资车企第三位、日系车企第一位。其中,锋兰达系列销量突破10万辆,同比增长33.62%,终端销量位列国内A级SUV第四位;赛那实现销量3.52万辆,终端销量位列国内B级MPV第二位。广汽丰田持续加快电动化转型,上半年实现节能与新能源车型销量15.5万辆,同比增长12.6%,占比大幅提升至46.1%,比去年同期提升近16个百分点,HEV车型终端销量位居国内市场第一。报告期内,广汽丰田推出第九代凯美瑞,并推进赛那、汉兰达等车型车机系统智能化升级,进一步提升智能化体验。广汽本田上半年累计产销分别为18.47万辆和20.79万辆,报告期内上市全新纯电轿跑SUV车型e:NP2(极湃2),计划至2027年将全新推出6款纯电车型,进一步推动产品电动化转型。
  广汽日野推动实施员工股权激励方案并推进股权调整,全方位推进转型发展,已取得工信部新能源货车生产准入。五羊-本田加大新产品投放和市场资源投入稳定销量,上半年上市6款新产品,2024年全年计划投入15款新车型,持续推进智能化升级,提升产品竞争力。
  3.海外业务加快推进
  2024年上半年,本集团实现汽车海外销量约6.8万辆,同比增长约190%,其中自主品牌汽车海外销量约为5.4万辆,同比增长约144%。产品方面,传祺M8在墨西哥、阿联酋、科威特等20多个国家上市,AION Y Plus登陆中国香港及尼泊尔,M6 Pro、GS3影速等明星车型加速覆盖全球多个国家和地区,通过产品差异化和现地化策略,提升产品的市场竞争力。渠道方面,上半年完成乌兹别克斯坦、阿塞拜疆等26个市场开拓,已完成68个国家和地区的市场布局,国际化版图持续扩容,累计网点已超300个。积极推动本地化生产,2024年4月,马来西亚CKD工厂实现竣工投产,工厂标准产能为3.44万辆/年,最大产能可超过5万辆/年,首款本地组装车型为GS3影速,后续计划导入影酷、E9等多款车型;2024年7月,广汽埃安泰国智能工厂正式竣工投产并实现埃安首款全球车型-第二代AION V全球同步下线,泰国工厂初期产能规划为5万辆/年,将打造成为本集团在东南亚的汽车生产中心。
  4.科技创新持续发力
  在电动化及低碳化领域,公司初步打通全固态电池全流程制造工艺,已取得车规级高安全大容量全固态动力电池量产的关键技术突破,电池能量密度可达到400 Wh/Kg以上,预计于2026年装车搭载于昊铂车型。广汽研究院完成全自主独有知识产权的高效发动机系统技术研究,并实现发动机热效率指标的重大突破,单缸机指示热效率超过52.5%,可搭载整车的多缸机有效热效率超过46%,技术达到世界领先水平。
  在智能化领域,公司获批成为全国首批开展L3自动驾驶上路通行试点的车企之一,智能驾驶L2++城市NDA功能已实现在昊铂车型搭载。在广汽科技日上,公司发布了国内领先的无图纯视觉智能驾驶解决方案,基于视觉传感器和人工智能算法,解决目前国内高精地图覆盖率低、更新速度慢的问题,用更简洁、更低成本的硬件系统实现全地域覆盖的智能驾驶,预计2026年搭载整车量产。
  在能力建设方面,广汽“三合一”风洞实验室于2024年5月正式投入使用,是全球首个集空气动力学、气动声学、热力学于一体的整车风洞实验室,能模拟出更多复杂的环境变量,打造全流程、高精度、可信赖的研发测试平台,进一步夯实公司自主创新基础保障能力。
  5.产业生态持续优化
  零部件领域,广汽部件深化梯级零部件研发体系,广泛布局智能座舱、智能底盘、新能源等领域,推进座椅研发项目、微电机/换挡器研发项目等完成产研融合改革,进一步整合资源,推进稳链补链强链工作。立昇科技南沙研发制造基地正式投入使用,实现智能座舱域控、中央域控、车联网终端、高压线束等多个产品的量产交付。
  商贸与出行领域,广汽商贸强化新媒体营销矩阵,串联超过120家销售店构筑多元营销链路,提升品牌声量及销售转化,日均有效线索较去年同期增长67.8%;从客户需求入手挖掘售后业务增长点,促进售后产值同比增长10.8%。如祺出行相继获准在深圳部分区域开展Robotaxi载人示范应用活动及在横琴粤澳深度合作区全域开展Robotaxi道路测试。广汽埃安与滴滴自动驾驶合资设立广州安滴科技有限公司,将基于双方优势,深度融合新能源整车制造成熟经验和自动驾驶领先技术,计划在2025年推出首款商业化L4车型。
  能源及生态领域,因湃电池智能生态工厂实现快速爬产及动力电池批量交付,上半年共交付电池包超过5,400套,位列国内动力电池企业装车量第14位。广汽能源累计建设运营充电站超1,000座,快充终端超6,500个,换电站65座,补能网络覆盖191个城市。公司与蔚来能源、宁德时代、时代电服开展充换电领域合作,进一步完善能源生态布局,为用户带来更高效、便捷的换电补能体验。
  投资与金融领域,广汽汇理汽金上半年新增库存融资合同22.8万单,新增零售贷款合同10万单,并在行业内率先推出0首付产品,有力支持主机厂销售。广汽财务公司发挥信贷杠杆作用,降低企业融资成本,为主机厂及其配套企业发放贷款及贴现33亿元。众诚保险深化与主机厂创新产融协作,大力发展新能源车险业务,上半年实现车险保费13.65亿,同比增长9.8%。广汽资本持续在芯片、智能网联和新能源领域进行投资布局并赋能汽车产业,上半年完成7个投资项目的交割。广汽租赁拟实施增资扩股并引进外部战略投资者,进一步发挥金融赋能主业作用,提升抗风险能力。

  四、报告期内主要经营情况
  本报告期内,本集团合并口径的营业总收入约人民币462.55亿元,较上年同期减少约25.29%;归属于上市公司股东的净利润约人民币15.16亿元,较上年同期减少约48.88%。基本每股收益约人民币0.14元,较上年同期减少约人民币0.14元。
  1.上半年,汽车行业“价格战”及“内卷”加剧,本集团加大商政的投入。上半年本集团实现汽车产销85.95万辆和86.30万辆,同比分别下降28.19%和25.79%,其中新能源汽车产销分别为18.39万辆和16.41万辆。
  2.上半年,本集团实现汽车海外销量约6.8万辆,同比增长约190%,其中自主品牌汽车海外销量约为5.4万辆,同比增长约144%。汽车部件及商贸服务等配套企业围绕集团国际化战略深入推进,进一步完善国际化物流和零部件保障体系,助力主业发展。
  五、可能面对的风险
  1.宏观环境层面
  全球经济温和复苏,但仍面临较多不确定性和风险因素,地缘政治冲突、主要经济体大选等事件将增加不稳定因素。我国经济运行总体平稳、稳中有进,延续回升向好态势,但外部环境变化带来的不利影响增多,国内有效需求不足,经济运行出现分化,重点领域风险隐患仍然较多,新旧动能转换存在阵痛。
  2.行业层面
  我国汽车市场已经进入中低速增长发展阶段,叠加汽车行业加速内卷,产业结构性分化更加明显:新能源汽车与传统燃油车加速分化,新能源渗透率呈快速上升态势,燃油车市场份额持续萎缩;自主品牌乘用车市占率进一步走高,合资品牌市场份额继续受到挤压;国内市场陷入价格战泥淖,增长乏力;汽车出口延续快速增长态势,成为行业增量的主力,但贸易摩擦、关税壁垒等风险因素明显抬升。
  3.公司层面
  对于本集团而言,目前主要面临以下问题与挑战:
  (1)合资品牌产销下滑。本集团现有整车合资企业均为日系品牌,以燃油车为主的日系品牌市场份额近年来总体呈下降趋势。
  (2)出海步伐仍需加快。从规模看,本集团自主品牌出口绝对量以及出口占比与行业平均水平相比,均存在较大差距。从结构看,自主品牌海外销量仍以整车出口为主,且产品结构较为单一,现地化生产处于起步阶段,尚未形成规模化产出。
  (3)销售能力有待提升。营销思维未能跟上新媒体时代潮流,推动数字化营销变革不够迅速、深入。各品牌渠道仍以传统经销模式为主,“直连、直服、直营”落实不够到位。
  针对以上问题与挑战,本集团将实施以下应对措施:
  (1)合资企业将充分利用股东双方资源,在产品开发、供应链、销售渠道等深化合作,加快智能
  化、电动化转型,加快本土开发,打造更符合国内客户需求、更具竞争力的产品。广汽丰田将加快推进联合开发车型项目,开展铂智、雷凌、锋兰达等车型强化,扩大电动化产品阵营;广汽本田新能源车工厂计划于年内投产,强化电动化车型矩阵,并推进适应现地的车型开发,开展雅阁、奥德赛等车型的自主改良。
  (2)以国际视野推进海外市场产品组合、技术路线研究,持续提升海外车型市场适配性和产品先进性,下半年将推进6款产品海外版本开发与量产导入,完善海外产品矩阵;积极对接国际合作资源,快速拓展国际市场渠道布局,下半年力争新增超100个网点,全年实现新增网点超200个;深化KD生产等属地化经营,持续优化马来西亚CKD工厂、广汽埃安泰国工厂的运营管理,强化海外现地化运营能力。
  (3)建立完善全集团的新媒体矩阵和流量提升联动机制,深入发掘建立KOL、KOC(关键意见领袖和用户)团队,促进流量提升向订单转化。完善各品牌APP设计和内容运营,充分发挥APP在营销、服务领域的关键作用,并推动服务持续向顾客用车生活的各个场景延伸,提供增值服务新体验,创造新的服务连接点。 收起▲