一、业务综述
　　1、金融“五篇大文章”
　　本行深入贯彻党中央、国务院重大决策部署，全面落实中央金融工作会议精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，聚焦服务“三农”主责主业，不断加大实体经济重点领域和薄弱环节金融供给，全力推进科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”取得实效，科技金融服务体系逐步完善，绿色金融服务模式日益丰富，普惠金融服务质效持续提升，养老金融业务加快发展，数字金融服务能力不断强化。
　　科技金融
　　聚焦高水平科技自立自强和现代化产业体系建设，以高质量金融服务支持科技强国建设。服务国家战略，完善组织体系。紧跟国际科技创新中心扩围战略部署，有序扩容科... 查看全部▼

　　一、业务综述
　　1、金融“五篇大文章”
　　本行深入贯彻党中央、国务院重大决策部署，全面落实中央金融工作会议精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，聚焦服务“三农”主责主业，不断加大实体经济重点领域和薄弱环节金融供给，全力推进科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”取得实效，科技金融服务体系逐步完善，绿色金融服务模式日益丰富，普惠金融服务质效持续提升，养老金融业务加快发展，数字金融服务能力不断强化。
　　科技金融
　　聚焦高水平科技自立自强和现代化产业体系建设，以高质量金融服务支持科技强国建设。服务国家战略，完善组织体系。紧跟国际科技创新中心扩围战略部署，有序扩容科技金融服务中心，持续建强“科技金融服务中心-科技金融部-科技专业支行”三层专营服务体系。服务科技创新，优化产品体系。扩大专属信贷服务体系适用范围，优化科技型企业“模型评级”规则，加强创新积分贷、新兴产业赋能贷、研发贷等特色产品创新推广。服务产业发展，用好政策工具。加大科创债承销投资力度，上半年主承销科创债37只、发行规模超1,200亿元。高效推进科技创新和技术改造再贷款和贴息政策落地，大力支持集成电路、商业航天、人工智能等新兴和未来产业发展，促进科技创新和产业创新深度融合。服务综合需求，共建科创生态。升级“农银创达”全链条全周期科技金融服务方案，集团协同提供“股债贷租顾”等综合服务。会同政府部门、科研院所、创投机构、行业协会等，共同践行“投早、投小、投长期、投硬科技”要求。股权投资试点业务开展以来，累计投资66个科创项目。截至2026年6月末，累计对接服务科技型企业超36万家，科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别达24%、29%。
　　绿色金融
　　聚焦美丽中国建设，扎实做好绿色金融大文章。以碳达峰碳中和为牵引，制定绿色金融业务目标，完善体制机制，加快产品和服务模式创新，有序推进绿色金融业务发展和自身节能降碳。强化政策引导，持续将绿色低碳发展要求纳入信贷政策体系，引导绿色资金向美丽中国先行区建设、污染防治攻坚、生态系统优化等重点领域倾斜。加强绿色金融重大项目库管理，加大绿色贷款资金支持。丰富绿色投融资体系，承销绿色债券，开展绿色债券投资，不断拓展绿色基金、绿色租赁、绿色理财等创新型业务，有效满足客户多元化投融资需求。制定绿色转型计划，全面推进经营管理绿色转型。稳步推进自身节能降碳，有序开展投融资业务碳排放核算。统筹发展和安全，全面加强ESG和气候相关风险管理。截至2026年6月末，绿色贷款余额6.53万亿元，增速10.4%。
　　普惠金融
　　坚持高质量可持续发展目标，深入推进“三农”普惠发展战略，用好财政金融协同促内需支持政策，提升数智化、集约化、精准化、综合化服务能力，着力提供与经济发展相适应、与市场需求相契合的金融供给，推动普惠贷款实现量的合理增长和质的有效提升，有效服务广大小微企业、个体工商户、农户等市场主体。截至2026年6月末，本行普惠贷款余额4.88万亿元，较上年末增加5,324亿元，增长12.2%；普惠型小微企业贷款余额4.40万亿元，较上年末增加4,698亿元，增长12.0%；普惠型小微企业有贷客户数557.97万户，较上年末增加34.03万户。
　　养老金融
　　聚焦养老金融人民性、功能性和普惠性，主动服务积极应对人口老龄化国家战略，进一步提升养老金融服务质效、打造服务特色、优化服务供给，坚定不移向养老金融“价值银行”和“服务银行”转变。持续助推养老金融“三大支柱”体系覆盖。截至2026年6月末，本行实体社保卡用户数达2.84亿；养老金受托管理规模4,386.46亿元，较上年末增长13.0%；个人养老金服务客户数较上年末增长14.3%，缴存金额增长36.7%，稳居行业前列。持续增强养老金融产品供给，个人养老金产品货架中新增国债产品，可投资产品已超260款；“农情颐养宝”按月领取型产品组合新增存本取息产品，助力增厚长辈客户养老财富储备。打造长辈友好型特色服务渠道，不断优化手机银行“养老社区”服务功能，通过视频客服更好服务长辈客户；远程银行“爱心热线”提供“一键通”服务414万人次，创新“长辈-客服-子女”三方通话模式；提供上门服务“贴心连线”，为长辈等客户提供上门服务超120万人次。强化多层次产业支持，用足用好人民银行服务消费与养老再贷款等政策。
　　数字金融
　　深入推进智慧银行建设。以智能体应用为抓手，以项目需求为牵引，持续完善“AI+”能力体系，推动全行AI规模化普惠化应用。发布手机银行11.2版，建设“农银睿达”企业金融服务平台，以“AI+数据”驱动客户服务数智化升级。打造自研智能体农行版“龙虾”（ABC-Claw），建成企业级数字助手“一明”，在信贷业务办理、日常办公等领域持续为员工减负赋能。推进企业级知识工程建设，扩大知识库规模，夯实AI应用全域知识底座，持续释放知识效能。依托“农银智+”平台实现算力、模型的统一输出，为全行各场景AI应用提供统一标准的技术底座。截至2026年6月末，“农银e贷”贷款余额7.27万亿元，较上年末增长6.9%；手机银行月活客户数超2.82亿户。
　　2、公司金融业务
　　报告期内，本行坚持服务实体经济主力银行定位，服务现代化产业体系建设，做优做实金融“五篇大文章”；持续优化信贷结构，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度；坚持以客户为中心，深化客户分层分类经营体系，强化科技赋能，推动公司金融业务高质量发展。截至2026年6月末，本行境内公司存款余额109,636.86亿元；境内公司类贷款和票据贴现余额合计188,077.39亿元，较上年末增加13,692.12亿元。截至2026年6月末，本行拥有公司银行客户1,411.12万户，其中有贷款余额的客户69.23万户，较上年末增加4.47万户。
　　助力加快推进新型工业化。聚焦先进制造、产业转型升级、工业绿色发展、产业链供应链等领域，强化政策支持和资源保障，优化金融产品和服务模式，支持大规模设备更新、制造业转型升级和高质量发展。截至2026年6月末，技术改造和设备更新项目签约金额4,373亿元，贷款余额1,914亿元，余额较上年末增加184亿元；制造业贷款余额（按贷款投向）4.16万亿元，较上年末增加4,357亿元，增长11.7%；制造业中长期贷款余额（按贷款投向）1.68万亿元，较上年末增加1,120亿元。
　　服务国家区域发展战略。发挥全渠道、全产品、多牌照优势，加大差异化政策支持力度，全面服务京津冀协同发展、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国家区域发展战略，上半年新增对公贷款8,974亿元。
　　支持民营经济高质量发展。以服务现代化产业体系为着力点，围绕传统产业升级、新兴及未来产业发展、现代化基础设施建设等重点领域，完善民营企业金融服务体系，加大信贷投放力度，进一步提升金融服务民营企业的精准性和有效性。截至2026年6月末，民营企业贷款余额8.20万亿元，较上年末增加6,363亿元，增长8.4%。
　　服务资本市场稳健运行。深入开展股票回购增持再贷款业务，完善总分支行高效联动机制，制定从前期营销到后续管理全链条服务方案，精准匹配优质上市公司融资需求，实现多领域贷款投放，累计投放金额稳居同业第一梯队。
　　持续深耕以账户服务和支付结算为基础的交易银行体系，推动交易银行业务高质量发展。围绕对公客户开户场景，加强科技赋能，着力提高移动营销服务能力，持续优化开户服务体验。截至2026年6月末，对公人民币结算账户1,745.29万户。
　　推进数智化转型。完善智慧化营销管理平台和系列数字化支持工具，进一步提升金融服务现代化产业体系建设能力。
　　机构业务
　　本行坚持以客户为中心，深耕政府金融、财政社保、民生服务、金融同业等重点领域，以数字化转型重塑机构业务服务模式，持续提升综合金融服务质效，推动机构业务向更高质量、更优结构、更强韧性迈进。截至2026年6月末，本行机构客户88.56万户，较上年末增加3.63万户。
　　政府金融领域，围绕机关、政法、团体及基层组织等客群，分类施策、精准赋能，实现客群规模、服务能力同步提升。
　　财政社保领域，服务财政预算体制改革，助力更加积极的财政政策靠前发力，连续9年获评财政部中央财政授权支付优秀代理银行，连续16年获评财政部中央非税收入收缴优秀代理银行。深化社保医保业务合作，筑牢医保服务网，医保移动支付合作资格数量、医保码用户规模继续保持同业首位。
　　民生服务领域，坚持保障和改善民生，为1,552家高校、860家三甲医院和数千万师生、患者等提供优质金融服务；公积金中心对客合作覆盖率达98%。
　　金融同业领域，第三方存管业务服务居民财富管理需求，客户合约数超9,000万户。
　　投资银行业务
　　本行积极推进价值投行转型，持续深化“一流银行系投行”建设，上半年实现投行收入97.62亿元。
　　锚定国家战略方向，服务国家发展大局。深度参与集成电路、央企混改等领域国家级基金筹组运作，助力国家重大战略实施。全方位服务科创、绿色、乡村振兴、数字、养老等重点领域，建立“五篇大文章”债券承销营销储备客户库，乡村振兴票据承销规模、绿色债券承销规模均居可比同业前列。
　　依托专业综合优势，拓宽实体融资渠道。充分发挥银团贷款业务优势，支持重点领域项目融资需求，银团贷款规模突破3.3万亿元。抢抓并购贷款新政机遇，并购贷款规模稳步增长。创设多层次REITs全流程综合服务模式，多元化服务实体发展。
　　坚持创新驱动，深化科技金融布局。有序推进AIC股权投资试点，截至2026年6月末，筹组设立31只AIC试点基金，布局算力芯片、人工智能、低空经济、物联网、生物医药等多元赛道。创新企业资产证券化产品，落地全国首单“银行保函+增信机构”双层增信知识产权ABN。加强投贷联动，上线“投源同行”私募股权投资营销管理系统，精准挖掘获投科技企业服务机遇。
　　深入推进数字赋能，迭代升级服务平台。持续优化升级农银思享平台功能，充实数据服务内容，拓宽服务路径，延伸服务深度与广度，提升线上对客服务能力。依托智能算法，优化“千人千面”个性化信息推荐功能，提高平台服务精准性与针对性。
　　3、个人金融业务
　　本行坚持以高质量发展为主线，深入践行“一体两翼”（以客户建设为主体，坚定不移推进“大财富管理”和数字化转型）发展战略，强化客户线上线下协同经营，创新财富管理服务模式，深入推进数智化能力建设，加强个人信贷供给，做优支付服务，在满足客户需求、提升客户体验、增厚客户财富中，推动本行向“价值银行”和“服务银行”转变。
　　客户经营
　　本行坚持“以客户为中心”的经营理念，持续完善客户分群分层服务体系，注重线上线下服务协同，深化数智赋能，着力为客户提供更专业、更智能、更有温度的服务体验。截至2026年6月末，本行个人客户总量达9.05亿户，保持同业第一。
　　优化分群分层服务策略。聚焦长辈、薪资、新市民等重点客群“一群一策”做好差异化服务，加强“农情颐养宝”、“薪资悦享”、小微商户卡等产品供给，做优智慧养老服务模式、“发薪月月享”活动品牌，深化新市民服务体系建设，多维回应各类客群深层金融需求。焕新客户星享权益体系，为客户提供更具获得感与尊享感的权益体验。
　　深化线上线下服务融合。积极构建网点金融生态圈，强化网点周边社区、企业、商户等客群链接，打造“农情服务天天进步”服务品牌。建强线上服务能力，依托掌银、企业微信等平台，为客户提供随时随地在线的便捷金融服务。积极探索数智直营模式，以数据为驱动，精准洞察需求，差异化匹配产品和权益，加强线上线下渠道协同，提升服务覆盖面和服务质效。
　　强化专业服务能力建设。持续增强队伍专业能力，面向全行开展分级分类梯次化培训，不断建强投研、直营、客户经理等专业团队，筑牢服务根基。强化数智赋能，在业内率先推出企业级数字助手“一明”，将AI能力全链路嵌入客户服务、业务管理、日常办公等场景，实现“一问就明白、一说就会办”，系统性提升全行数智化作业水平，以新质生产力推动服务提质增效。
　　大财富管理
　　本行前瞻布局财富管理“四轮驱动”体系（价值、改革、组织、数智驱动），持续提升财富管理专业服务能力。截至2026年6月末，本行个人客户金融资产规模25.69万亿元，位居同业前列；境内个人存款余额216,526.54亿元，较上年末增加8,915.58亿元，保持同业领先。
　　把牢金融为民的价值取向。坚持“洞察需求、合理预期、合格交付”服务理念，围绕客户全生命周期财富管理需求，实施综合配置服务策略，持续优化客户投资服务，为客户创造长期价值。
　　创新财富管理服务模式。充分发挥集团合成和综合化经营优势，“创新+优选”双向发力，构建涵盖多元策略理财产品、多功能保险矩阵、基金、贵金属等在内的全品类财富管理产品货架。整合资源、创新手段，将客户规模、网络渠道等优势，转化为大财富管理发展的强劲动力。
　　锻造财富管理服务能力。加强财富管理专业队伍建设，开展“星火计划”能力培训，全面提升“客户洞察+资产配置+持续陪伴”全流程服务能力。发布“农银财富”服务品牌，传递“匠心守护智富未来”品牌理念，为客户提供更有温度、更可信赖的财富管理服务。
　　个人贷款
　　践行金融为民，聚焦“住房按揭、生活消费、普惠经营”，提升扩内需、促消费、惠民生服务质效，持续加大个人信贷投放力度。截至2026年6月末，境内个人贷款余额9.57万亿元，较上年末增加3,094.51亿元，增长3.3%，个人贷款规模继续保持同业首位。
　　持续贯彻落实国家“稳楼市”相关要求，服务好城乡居民刚性和改善性住房消费需求，围绕“好房子”建设、城市更新等领域，加大个人住房贷款投放力度。上半年，个人住房贷款投放2,589亿元。
　　做好提振消费专项行动政策对接，稳妥有序推进“双贴息”工作，布局重点场景，提高服务质效。截至2026年6月末，个人消费类贷款（含信用卡透支）余额1.50万亿元，较上年末增加490.54亿元。
　　聚焦服务普惠和乡村振兴，发挥小微企业融资协调机制作用，落实国家纾困政策，积极响应小微企业主、个体工商户和广大农户等客群融资需求。截至2026年6月末，个人经营类贷款余额3.34万亿元，较上年末增加3,486.85亿元。
　　银行卡业务
　　持续提升借记卡服务能力。优化借记卡定制功能，不断满足客户个性化需求。不断扩大“省钱月卡”自有活动品牌影响力，联合银联和头部支付机构，开展首绑有礼、国补惠民、助农兴产、百亿补贴满减等系列促消费活动，助力消费复苏。严格落实减费让利，对符合条件的账户免收年费、小额账户管理费。截至2026年6月末，本行存量借记卡12.4亿张，上半年新发借记卡2,477.03万张。
　　对接国家提振消费部署，落实财政贴息政策，加大消费品“以旧换新”支持力度。加强对外联动合作，联合商务部、文旅局、各地政府开展促消费活动。深耕文旅、境外、县域等热点消费场景，同步拓展服务消费、绿色消费、智能消费等新兴领域；挖掘大宗领域消费潜力，加快新能源汽车重点品牌拓展，聚焦农机、农资等重点领域推动惠农分期扩面上量，满足客户多元消费需求。深化科技、数据赋能，推动AI技术在业务场景深度应用，提升服务响应效率和客户体验。持续打造“农行哇宝”信用卡品牌新元素，强化客户品牌认知。上半年信用卡消费额超1万亿元。
　　私人银行业务
　　持续升级“私人银行+”综合金融平台，打造财富管理、客群经营、多元生态三位一体的综合服务解决方案。依托财富管理“四轮驱动”体系，构建“多策略专属产品+多资产综合配置+多功能保险保障”和“全集团协同服务+全市场开放合作”的私行财富平台。
　　持续扩容全谱系私行产品货架，推广区域定制化专属产品；服务客户财富规划与家业传承需求，打造全生命周期陪伴的家族信托。深耕体系化客群经营，强化企业家私公一体化服务，主动深入产业集群、专业市场、高校院所等场景提供专属方案；打造总行级私人银行中心与科技金融服务中心“双中心”阵地，提升对科技型企业和科技工作者的经营服务质效。深化公益金融领域实践，以慈善信托为抓手积极整合各类社会资源，引导财富向上向善，协助客户设立慈善信托规模较上年末增长18%。
　　4、资金业务
　　资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持服务实体经济高质量发展、支持绿色低碳发展，在保障全行流动性安全的基础上灵活调整投资策略，资产运作收益保持同业较高水平。
　　货币市场业务
　　加强货币政策研究和市场流动性预判，综合运用拆借、回购、存单、存放等融资工具，持续优化短期资产配置结构，在确保流动性安全的前提下提高资金使用效率。
　　切实履行公开市场业务一级交易商职责，高效配合做好货币政策传导。积极开展证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）债券回购交易，持续助力资本市场稳定发展。上半年，本行人民币融资交易量122.95万亿元。
　　投资组合管理
　　截至2026年6月30日，本行金融投资178,546.06亿元，较上年末增加15,332.91亿元，增长9.4%。
　　交易账簿业务
　　扎实推进债券做市业务高质量发展，助力提升债券市场流动性。以服务实体经济为导向，加强对“三农”及乡村振兴、科技创新、绿色低碳等领域债券的做市报价力度。积极支持境外投资者参与中国债券市场，服务金融市场高水平对外开放和上海国际金融中心建设。
　　加强债券交易组合管理。上半年，国内债券市场收益率震荡下行。本行积极把握交易机会，持续优化组合持仓，在控制风险的前提下增厚收益。
　　银行账簿业务
　　加强债券市场研判，提高投资策略精细化水平，综合考虑债券市场走势和组合管理需要，靠前发力，加强波段操作，动态优化组合结构，提高组合收益。统筹资产收益和风险防控，增强投资业务经营质效。
　　服务国家战略需要，保持政府债券投资力度，国债和地方债投资规模保持同业前列。服务实体经济高质量发展，积极开展信用债投资，优化信用债投资结构，支持绿色产业和科技创新产业融资需求。
　　5、资产管理业务
　　理财业务
　　截至2026年6月末，本集团理财产品余额19,920.31亿元，均为农银理财管理的净值型理财产品，其中，公募理财产品占比94.1%，私募理财产品占比5.9%。
　　资产托管业务
　　服务国家战略部署，提升托管服务质效，保障托管资产安全，提高综合价值贡献，推动托管业务实现高质量、可持续发展。
　　聚焦科技创新等重点领域，新增托管超百只产业基金，积极服务实体经济发展；加快年金服务扩面提质，新中标中国农业发展银行、贵州银行等20余个企业年金单一计划，全力做好养老金融服务。
　　稳步推进智慧托管银行建设和全球托管能力建设，将合规管理要求嵌入业务全流程，托管营运服务效能和规范化水平持续提升。
　　截至2026年6月末，本行全口径托管规模突破20万亿元，较上年末增长7.1%。保险资产、证券投资基金、银行理财托管规模分别达8.49万亿元、2.34万亿元和2.23万亿元。
　　贵金属业务
　　上半年，本行稳健开展贵金属交易业务，自营及代理黄金交易量1,121.49吨。
　　依托贵金属租赁满足贵金属产业链企业产用金需求，重点支持优质绿色矿山企业，助力绿色矿业发展。
　　代客资金交易
　　持续宣导汇率风险中性理念，为企业提供远期、掉期、期权等汇率避险产品，助力外贸质升量稳。上半年，本行代客结售汇及外汇买卖交易量2,628.04亿美元。
　　柜台债券（债市宝）业务保持稳健运行。不断丰富柜台债券产品供给，增加绿色债券品种，切实提升服务实体经济质效，增强绿色金融服务能力。持续扩大普惠客户覆盖面，服务普惠客户超过300万户，有效支持居民财产性收入提升。
　　养老金业务
　　夯实客户基础，深化市场培育，推动扩大年金制度覆盖面；强化风险管控和前瞻研判，优化年金大类资产配置策略，促进受托管理养老金保值增值，助力加快发展多层次、多支柱养老保险体系。
　　截至2026年6月末，本行养老金受托管理规模1为4,386.46亿元，较上年末增长13.0%。
　　6、普惠金融业务
　　坚持稳中求进总基调，持续推动普惠金融服务“稳投放、优结构、提质量、可持续”。上半年普惠型小微企业贷款增速12.0%，高于全行贷款增速5.8个百分点。新发放普惠型小微企业贷款年化利率2.95%，较上年下降13BP。充分发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，聚焦科技、外贸、消费、养老等重点领域，增强普惠金融服务精准度，主要指标保持行业领先。
　　完善信贷产品体系。优化科技型小微企业专属产品“科捷贷”，投产PAD办贷功能，嵌入“现场+远程”集中作业，改善客户体验。升级“抵押e贷”产品模式，支持分行立足各地区产业、客群创新特色产品。围绕产业链上下游小微企业多元需求，打造强核、弱核、脱核三位一体产品矩阵，强化区域特色供应链金融场景服务。对接政府主管部门、行业协会、龙头企业等，引入可靠涉农数据，扩大“惠农网贷”服务覆盖面。
　　提升综合服务水平。聚焦小微企业生产经营高频需求，持续升级小微企业客户服务平台“普惠e站”，上线首款小微企业专属薪资服务平台“薪资管家”（小微版），加强惠企生态场景服务。评选500家小微企业金融服务示范支行，评定网点小微信贷经营管理等级，持续增强线上线下一体化普惠金融服务能力。
　　优化信贷服务机制。推进普惠金融数智化经营，探索AI辅助办贷新模式，有效提升业务办理效率。首家与国家融资担保基金联合发文，协同推进民间投资专项担保计划。推动中小微企业、服务业经营主体贷款贴息政策落实落细，降低市场主体综合融资成本。落实普惠金融监管意见，保持差异化信贷政策支持力度不减。切实落实普惠信贷尽职免责政策，保护经营行和客户经理业务发展积极性。
　　筑牢风险合规防线。深刻把握普惠贷款风险新形势，完善政策制度，建强人才队伍，持续强化源头风控能力。着力打造线上线下有机融合的风险防控模式，敏捷迭代量化风控模型，动态监测、智能预警、闭环处置，不断提升精准风控能力。深入推进“现场+远程”集中作业改革，优化业务流程，减轻基层负担，切实增强集约风控能力。上半年，普惠贷款资产质量保持稳定。
　　7、绿色金融业务
　　8、网络金融业务
　　本行聚焦客户需求，秉持“让操作更便捷、让服务更贴心、让资金更安全”的服务理念，加快数智技术创新，全面升级网络金融服务生态，为深入助推数字中国建设、服务实体经济高质量发展贡献力量。
　　智慧手机银行
　　强化“AI+数据”驱动，发布手机银行11.2版，实现手机银行数智化升级。截至2026年6月末，手机银行月活跃客户数（MAU）超2.82亿户，较上年末增加599万户，继续保持可比同业领先。
　　深化AI原生应用。以智能助手为载体，打造“会话即服务”的AI服务模式，探索将智能服务融入客户日常高频场景中，实现“一句话”办成事。
　　升级优化功能服务。推出存本取息、个人养老金购买储蓄国债功能，持续完善金融服务供给。大字版支持转账支付一键关停、高风险转账交易远程视频核验机制，保障老年客户资金安全。
　　深耕惠农特色服务。创新三农讲堂等特色栏目，宣传惠农金融资讯，方便县域客户实时掌握涉农政策；面向农户等涉农客户，推出农担政策明白纸、县域生活圈等特色服务。截至2026年6月末，手机银行乡村版月活跃客户数超5,700万户。
　　企业金融服务平台
　　依托“农银睿达”企业金融服务平台9.0版，整合对公线上服务资源，构建一体化对公线上服务渠道。截至2026年6月末，企业金融服务平台签约客户数1,623万户，较上年末增加95万户。
　　优化对公线上产品。上线企业掌银收支分析，助力企业精细化管理；支持家族信托全流程线上办理；整合国际汇款流程，提升跨境结算便捷性。
　　提高业务办理质效。优化“普惠e站”线上贷款办理流程，精简小微企业客户办贷步骤；拓宽法定代表人无纸化签约适用场景，大幅精简客户线下操作流程；上线“薪资管家”（小微版），助力小微企业升级薪酬数字化管理。
　　客户经理超级工作台
　　发布超级工作台5.1版。升级开卡签约功能，实现借记卡开立、掌银签约、信用卡申请等多项业务一站式办理，减少资料重复收集；建立对公客户经理经营中心，集成营销、开户、贷款等业务，提升客户经理精准服务能力。
　　推进信贷业务智慧化建设。优化办贷流程，实现信贷资料自动核验与分析，智能预填压降手工录入项，提升办贷效率；上线政担e贷，丰富小微企业贷款产品供给。
　　智慧场景金融
　　持续完善场景服务生态。出行领域，完善线上驾培配套服务，提供学车、停车、加油、充电等一站式服务。养老领域，搭建“养老社区”，提供财富规划、社保医保、养老护理、知识课堂等全方位场景服务。便民领域，提供“员工卡+线上外卖”空中食堂服务，支持员工灵活就餐、自主使用餐食补贴。
　　数字人民币工程
　　助力预付资金管理。在广东、浙江、江苏等地落地预付资金监管项目，覆盖教培、养老、医疗等民生行业，实现预付资金闭环管理。截至2026年6月末，累计管理预付资金超38亿元。
　　赋能普惠金融发展。充分发挥数字人民币智能合约优势，实现供应链贷款资金穿透式管理，纾解中小企业资金压力。
　　完善跨境金融服务。积极参与人民银行“数币达”跨境结算综合服务平台建设，首批完成系统对接，为开展数字人民币双边跨境业务合作奠定基础。
　　9、跨境金融服务本行积极服务国家高水平对外开放，加大力度促进外贸稳定增长，助力共建“一带一路”、“区域全面经济伙伴关系协定”（RCEP）、人民币国际使用、自由贸易试验区和海南自贸港建设。上半年，境内分行国际结算业务量（国际收支口径，下同）8,674.63亿美元，国际贸易融资（含国内证项下融资）业务量914.50亿美元。截至2026年6月末，境外分、子行资产总额1,754亿美元，上半年实现净利润5.4亿美元。
　　精准有力服务外贸实体经济。提升客户便利化服务水平，上半年办理贸易便利化业务44万笔，同比增长43.0%。支持贸易新业态发展，上半年办理新型离岸国际贸易、海外仓、市场采购、外贸综合服务、保税维修、跨境电商等新业态相关国际结算业务150.81亿美元。强化对优质外贸企业的金融支持力度，上半年为1,879家海关高级认证企业（AEO）办理国际结算业务2,290.50亿美元。加大对小微外贸企业融资支持，完善“中小微企业+出口信保+当地政府+农业银行”风险共担机制，上半年信保融资业务量同比增长21.4%。加强农业合作金融支持，优化完善涉农客户跨境金融营销机制，上半年境内分行累计办理涉农贸易融资41.43亿美元。持续优化线上渠道服务，上半年为企业办理线上国际汇款26.8万笔，线上业务笔数占比61.4%，同比提高3.2个百分点。
　　重点区域跨境金融服务提质增效。支持高质量共建“一带一路”和企业“走出去”，上半年境内分行共办理共建“一带一路”相关国家和地区的国际业务1,610.54亿美元，覆盖152个共建“一带一路”国家。其中，为企业与共建“一带一路”国家的贸易往来提供结算服务1,519.76亿美元，提供贸易融资支持90.78亿美元。服务RCEP区域内跨境贸易投资，上半年境内机构服务RCEP区域国际结算业务量、国际贸易融资业务量分别为1,286亿美元、77.23亿美元。推动自贸分账核算（FT）业务发展，上半年自由贸易账户项下国际结算业务量505.90亿美元。
　　有序推动跨境人民币业务发展。上半年跨境人民币结算量1.96万亿元。
　　境外子行
　　中国农业银行（卢森堡）有限公司
　　中国农业银行（卢森堡）有限公司为本行在卢森堡注册的全资控股子公司，注册资本2,000万欧元。业务范围包括国际结算、公司存款、银团贷款、双边贷款、贸易融资、外汇交易等批发银行业务。截至2026年6月末，中国农业银行（卢森堡）有限公司总资产为0.90亿美元，净资产0.31亿美元，上半年实现净利润340万美元。
　　中国农业银行（莫斯科）有限公司
　　中国农业银行（莫斯科）有限公司为本行在俄罗斯注册的全资控股子公司，注册资本75.56亿卢布。业务范围包括国际结算、公司存款、银团贷款、双边贷款、贸易融资、外汇交易等批发银行业务。截至2026年6月末，中国农业银行（莫斯科）有限公司总资产为5.07亿美元，净资产1.77亿美元，上半年实现净利润1,003万美元。
　　10、综合化经营
　　本行已搭建起覆盖基金管理、证券及投行、金融租赁、人寿保险、债转股和理财业务的综合化经营平台。上半年，本行六家综合化经营附属机构围绕集团整体发展战略，专注主责主业，持续优化管理机制建设，深化公司治理，筑牢风险防控屏障，协同集团做好“五篇大文章”，综合化金融服务能力持续提升。
　　农银汇理基金管理有限公司
　　农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月，注册资本人民币17.50亿元，本行持股51.67%。农银汇理主要从事基金募集、基金销售、资产管理以及中国证监会批准的其他业务，拥有公募基金管理、特定客户资产管理（专户）、合格境内机构投资者（QDII）、保险资金管理、基金投资顾问等多项业务资格。截至2026年6月30日，农银汇理总资产52.27亿元，净资产48.48亿元，上半年实现净利润1.53亿元。
　　农银汇理积极落实证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》工作部署，紧扣金融“五篇大文章”要求，持续加大重点领域投资支持力度。多维优化投研机制，深化产品布局与营销服务，强化风险合规管理，推动业务高质量发展。截至2026年6月末，共有公募基金96只，规模2,459.96亿元，较上年末增加198.99亿元。
　　农银国际控股有限公司
　　农银国际控股有限公司于2009年11月在中国香港成立，股本港币47.60亿元，本行持股100%。农银国际经营业务范围涵盖上市保荐与承销、债券发行承销、财务顾问、资产管理、机构销售、证券经纪、证券咨询、直接投资等全方位、一体化的跨境投行服务。截至2026年6月30日，农银国际总资产524.40亿港元，净资产125.76亿港元，上半年实现净利润2.49亿港元。
　　农银国际专注跨境投行主业，通过上市保荐、债券承销等投行工具满足客户中长期融资需求，不断提升服务实体经济质效，助力香港巩固提升国际金融中心地位。大力支持企业“走出去”，协助数十家“硬科技”、生物医药等领域企业在香港联合交易所上市，助力多家央国企和行业龙头企业发行境外多币种债券，股债承销规模保持可比同业前列。强化投研能力建设，丰富科技金融和绿色金融服务供给，以资产管理和财富管理服务客户全球资产配置，市场竞争力和影响力持续提升。
　　农银金融租赁有限公司
　　农银金融租赁有限公司成立于2010年9月，注册资本人民币95亿元，本行持股100%。农银金租主要经营“三农”普惠、航空航运、新能源、科创与先进制造等重点领域的金融租赁业务，提供租赁资产转让和受让等多项金融租赁服务。截至2026年6月30日，农银金租总资产1,178.20亿元，净资产142.83亿元，上半年实现净利润4.34亿元。
　　农银金租立足租赁业务主责主业，积极发挥租赁功能作用，优化战略业务布局，加强新兴行业研究，积极推动产品创新，持续强化风险管理。截至2026年6月末，国产飞机存量机队规模位居同业前列，三度荣获中国商飞“国产飞机金融支持突出贡献奖”；绿色租赁资产余额632.92亿元，占比59.5%，保持行业领先水平；直接租赁和经营租赁资产余额604.38亿元，在租赁资产余额中占比较上年末提升3.47个百分点。
　　农银人寿保险股份有限公司
　　农银人寿保险股份有限公司成立于2005年12月，注册资本人民币29.5亿元，本行持股51%。农银人寿经营各类人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务及上述业务的再保险业务，国家法律、法规允许的保险资金运用业务和监管机构批准的其他业务。截至2026年6月30日，农银人寿总资产2,486.08亿元，净资产68.59亿元，上半年实现净利润33.12亿元。
　　农银人寿坚持稳健经营，客户基础不断夯实，各项经营指标持续向好，综合竞争力稳步提升，整体呈现量质齐升的良好态势。围绕金融“五篇大文章”，重点打造特色化普惠金融服务体系，为“三农”、新市民、小微企业及特殊人群提供全面、灵活、可及的保险保障与综合服务；增强养老保险产品供给能力，提升养老保险服务水平，丰富长辈客户增值服务内容，做稳养老保险资产管理；深化数字化手段应用，赋能公司经营管理高质量发展。
　　农银金融资产投资有限公司
　　农银金融资产投资有限公司成立于2017年8月，注册资本人民币200亿元，本行持股100%。农银投资是国内首批成立的市场化债转股实施机构，具有非银行金融机构的特许经营牌照，主要从事债转股及其配套支持业务，并通过附属机构开展股权投资试点业务。截至2026年6月30日，农银投资总资产1,328.01亿元，净资产429.99亿元，上半年实现净利润30.31亿元。
　　农银投资统筹推进市场化债转股与股权投资试点业务发展，不断健全全周期风险管理，强化基础能力建设，持续加大对乡村振兴、绿色低碳、科技创新等重点领域的投资力度，进一步打造具有竞争力的业务优势和市场品牌。股权投资试点业务开展以来，已累计设立试点基金31只，覆盖全部18个试点地区，成功挖掘并投资一批优质科技型企业，积极发挥长期资本和耐心资本作用。
　　农银理财有限责任公司
　　农银理财有限责任公司成立于2019年7月，注册资本人民币120亿元，本行持股100%，主要从事理财产品发行、理财顾问和咨询服务以及监管机构批准的其他业务。截至2026年6月30日，农银理财总资产275.71亿元，净资产269.73亿元，上半年实现净利润9.87亿元。
　　农银理财秉持“稳健守护价值专业驱动成长”理念，坚持以客户为中心，增强投研能力，深耕产品创新，强化科技赋能，筑牢风险防线，持续提升客户满意度。不断丰富“固收+”产品策略，截至2026年6月末，“固收+”产品存续规模7,217亿元。稳健运作养老理财和个人养老金理财产品，截至2026年6月末，产品存续规模150亿元。有力服务实体经济，截至2026年6月末，投资信用债余额5,790亿元。精准助力科创企业发展，截至2026年6月末，科创债券存量规模342亿元，上半年新增投资65亿元。持续完善绿色金融服务，截至2026年6月末，投资绿色债券余额62亿元。品牌形象进一步彰显，荣获《金融理财》“金貔貅奖”、普益标准“金誉奖”、联合智评“金蟾奖”等11个资管行业重要奖项。
　　此外，本行在中国香港拥有农银财务有限公司。农银财务有限公司股本港币5.89亿元，本行持股100%。
　　11、金融科技
　　报告期内，本行不断深化应用金融科技前沿技术，谋划“十五五”发展思路，评估重点任务实施成效，有效提升科技支撑和赋能水平。
　　聚焦金融科技创新
　　积极应对技术变革加速演进，加快推进新一代技术体系转型，深化金融科技应用，赋能业务经营高质量发展。
　　人工智能应用方面，紧跟AI发展趋势，私有化部署多个大模型，完善模型矩阵。加快探索智能体应用，开发农行版“龙虾”（ABC-Claw）。
　　大数据技术应用方面，新一代数据湖仓平台升级与服务切换工作圆满收官，同业首家规模化落地云原生数据湖基础设施。新平台基于“存算分离+流批一体”架构，有效减少服务器资源消耗，提升数据加工效率。
　　云原生能力建设方面，应用国产云原生平台实现国产智算集群部署，启动分行应用上云推广工程。基于PaaS部署的应用比例达到98.5%。
　　网络技术应用方面，持续推进IPv6部署，在10家分行推广SRv6SD-WAN技术，提升网络效率、保障业务高效安全稳定运行。
　　数据基础治理方面，提升企业级数据供给能力，全面支撑各类场景用数需求，夯实数智化发展底座；构建“数据+工具+模型+分析”服务能力体系，赋能业务经营提质增效。
　　增强业务连续性保障水平
　　本行信息系统在交易量持续攀升、系统高负荷运转、技术栈切换等多重挑战下始终保持平稳运行，分布式架构相关的技术运营体系更加完备。
　　持续开展应急演练。完成重要信息系统“同城+异地”联合切换演练，常态化开展分行容灾切换演练，提高应急演练的覆盖面，确保极端情况下业务连续性保障能力。
　　进一步完善运维管理机制。健全总分行一体化、数字化、智能化技术运营体系，加快一体化生产运维平台向分支机构的推广适配，稳步提升技术运营核心能力。
　　信息系统在持续高位运行的压力下保持平稳运行。核心系统工作日日均交易量19.60亿笔；日交易量峰值23.25亿笔，再创历史新高。核心系统服务可用率100%。
　　健全网络安全防护体系
　　本行持续健全网络安全治理体系，完善管理体制机制，夯实技术防护体系，加强队伍能力建设，网络安全防护水平进一步增强。
　　强化漏洞治理，推进项目研发全生命周期的应用安全管控，收敛网络安全风险敞口。
　　建立集团统一的安全运营管理体系，完善境外网络安全机构设置，加强境外网络安全管理。开展集团一体安全工具推广和应急场景演练，不断提高网络安全防护水平。
　　二、风险管理
　　2026年上半年，面对复杂严峻的内外部形势，本行持续完善风险管理体制机制，强化重点领域风险管控，牢牢守住风险合规底线。回检更新集团风险偏好与全面风险管理策略，强化风险偏好的传导，增强风险管理的主动性和前瞻性。持续优化信贷资产组合结构，深度应用科技手段强化信贷管理，有力有序防范化解重点领域信用风险。充分运用风险限额、价格监测等多种风险管理工具，不断提升市场风险管理的有效性。升级操作风险管理系统，提升操作风险管理能力，夯实全流程管理基础。
　　1、信用风险
　　本行坚持审慎稳健的经营策略，聚焦“控新增、降存量、强基础”，持续优化信贷结构，加强重点领域风险防控，强化科技赋能，不断提升前瞻防险、主动控险、精准化险能力，资产质量保持稳定。
　　始终保持信贷结构调整优化的战略定力。加大对乡村振兴、重大项目与重点工程、科技金融、绿色金融、普惠金融等领域投放力度，推动信贷资源精准服务实体经济重点领域和薄弱环节，持续优化信贷资产结构。
　　不断健全农行特色普惠零售风险防控体系。坚持严格客户准入关口，“一项目一方案”实现源头批量获客和风险整体把控；坚持线上线下协同，做真贷前调查、做实贷后管理；坚持“审贷分离、岗位制约”，形成相互制衡的监督约束机制；坚持“小额、分散”原则，强化统一授信管理，防范重复授信、超额用信风险；完善责任约束机制，压实经营管理责任，切实推进普惠零售信贷业务可持续、高质量发展。
　　有力有序防范化解重点领域信用风险。加大对保障性住房等“三大工程”建设、城市房地产融资协调机制“白名单”项目和“好房子”建设等领域信贷支持力度。强化房地产项目资金、资产、股权等关键环节精细化管理，“一户一策”、“一项目一方案”加强大额房地产客户风险管控。合理运用“金融16条”等政策工具，稳妥推进存量风险化解处置。严格落实国家关于防范化解地方债务风险各项决策部署，坚持市场化、法治化原则，妥善化解隐性债务、融资平台经营性债务风险，合规办理新增融资，坚决守住不新增地方政府隐性债务“红线”。
　　深度应用科技手段赋能风险防控。推广“现场+远程”贷前调查集中作业模式，应用AI实现信贷调查报告智能生成；强化真实性管理，运用GPS定位比对、AI智能识别等技术深化科技识假防假治假能力。
　　加大逾期贷款管控和不良贷款处置力度。前瞻做好到期贷款管理，常态化做好逾期催收。综合运用各类处置方式，不断提升处置质效。
　　金融资产风险分类
　　本行根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，制定风险分类管理制度。本行根据金融资产类别、交易对手类型、产品结构特征、历史违约情况等信息，结合资产组合特征，明确了各类金融资产的风险分类方法，对于零售资产主要采用脱期法，对于非零售资产主要采用模型法。分类流程遵循“横向平行制衡、纵向权限制约”的原则，按流程、权限运作；基本程序包括分类初分、分类认定、分类审批。
　　本行对承担信用风险的金融资产实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对非零售信贷资产，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，审慎反映信贷资产风险程度。对零售信贷资产实行五级分类管理，主要根据信贷资产本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类。对非信贷资产实行五级分类管理，主要考虑金融资产类别、交易对手类型、逾期天数等因素，真实反映风险状况。　　信用风险分析
　　截至2026年6月30日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的2.66%，对最大十家单一借款人贷款总额占资本净额的13.85%，均符合监管要求。
　　大额风险暴露
　　报告期内，本行根据《商业银行大额风险暴露管理办法》等相关监管要求，持续完善大额风险暴露管理组织架构和管理体系，夯实数据基础，优化计量流程，升级系统功能，有序开展大额风险暴露计量、监测、系统优化等工作，严格执行各项监管指标，按期报送监管报表，强化限额管控，不断提升大额风险暴露计量和管理能力。
　　截至2026年6月30日，本行不良贷款余额3,596.52亿元，较上年末增加161.96亿元；不良贷款率1.25%，较上年末下降0.02个百分点。关注类贷款余额3,969.78亿元，较上年末增加193.63亿元；关注类贷款占比1.38%，较上年末下降0.01个百分点。
　　2、市场风险
　　2026年上半年，本行制定年度金融市场业务风险管理策略，调整市场风险限额指标和目标值，完善债券交易、债券投资、贵金属等业务的风险管控。制定金融市场业务产品风险控制管理办法，进一步规范和加强金融市场业务产品风险控制；更新金融市场业务价格监测实施清单，进一步提升价格监测工作精细度。持续完善资金交易业务市场风险现场派驻管理机制，充分运用交易对账、价格监测、交易监控、损益分析等管理工具和手段，对资金交易业务开展逐笔穿透式监测，不断提升交易行为风险管理的精准度和有效性。
　　本行市场风险限额类型分为数量限额、止损限额、风险限额和敏感性限额等，按照效力类型分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或对冲交易账簿其他项目风险而持有的金融工具、外汇和商品头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理
　　本行采用压力测试、风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行定期开展压力测试，以评估极端市场风险情况下本行交易账簿面临的最大损失。压力测试情景包括单因素情景、多因素组合情景和历史情景三种情景。市场风险压力测试通过定量分析利率、汇率及其他市场价格变动对本行资产价格和损益的影响，揭示极端情景下本行投资与交易业务存在的薄弱环节，提升本行应对极端风险事件的能力。压力测试结果显示，报告期内本行市场风险压力测试损失总体可控。
　　汇率风险管理
　　2026年上半年，本行定期开展外汇风险敞口监测、汇率敏感性分析和压力测试，继续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　汇率风险分析
　　本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2026年上半年，人民币兑美元汇率中间价累计升值2,179个基点，升值幅度3.20%。截至2026年6月末，本行表内表外金融资产/负债外汇敞口多头178.47亿美元。
　　本行持有的外币资产负债以美元和港币为主。根据报告期末的汇率敞口规模测算，美元兑人民币汇率每升值（贬值）5%，本行税前利润将增加（减少）6.99亿元。
　　3、银行账簿利率风险
　　银行账簿利率风险管理
　　本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿利率风险。
　　报告期内，本行坚持稳健的银行账簿利率风险偏好，强化利率风险预测、监测和分析，持续优化资产负债利率敞口与久期结构；完善内外部定价机制，强化利率风险策略传导；进一步优化银行账簿利率风险计量，提升分析精准性。报告期内，压力测试结果显示本行各项利率风险指标均在监管要求和管理目标范围内，银行账簿利率风险水平整体可控。
　　银行账簿利率风险分析
　　截至2026年6月30日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为24,877.45亿元，缺口绝对值较上年末增加8,858.58亿元。
　　上述利率敏感性分析显示未来12个月内，在各个利率情形下，利息净收入及其他综合收益的变动情况。上述分析以所有期限的利率均以相同幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
　　以本行2026年6月30日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个基点，本行的利息净收入将减少（增加）641.23亿元，本行的其他综合收益将减少（增加）1,492.18亿元。
　　4、流动性风险
　　流动性风险管理治理架构
　　本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策
　　本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标
　　本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法
　　本行密切关注内外部经济形势，持续监测全行流动性情况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，提升资金来源的多元化和稳定性，保持适度备付水平，满足各项支付要求。持续推进流动性管理系统功能优化，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况
　　本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素
　　流动性风险的主要影响因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　流动性风险分析
　　报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2026年6月末，本行人民币流动性比率为88.22%，外币流动性比率为160.65%，均满足监管要求。2026年二季度流动性覆盖率均值为129.72%，比上季度下降2.49个百分点。截至2026年6月末，本行净稳定资金比例为132.00%，其中分子项可用的稳定资金为344,808.72亿元，分母项所需的稳定资金为261,218.88亿元。
　　5、操作风险
　　2026年上半年，本行重检操作风险偏好和管理策略，坚持审慎型风险偏好，明确操作风险管理方向。扎实推进风险点梳理试点，持续完善梳理方法论，夯实全流程管理基础。扎实推进新标准法监管合规申请准备，开展操作风险损失数据年度核查，优化损失数据管理系统，推进损失数据自动、批量生成，持续提升损失数据质量。升级操作风险管理系统，优化操作风险管理工具，加强操作风险资源配置，提升操作风险管理能力。制定一二道防线操作风险管理履职清单，完善兼顾过程与结果的考评机制。
　　法律风险管理
　　2026年上半年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。聚焦主责主业，做好“三农”和乡村全面振兴金融服务、金融“五篇大文章”等法律支持，支持全行重点业务高质量开展。动态完善制式合同文本体系，加强线上零售业务合同法律风险防控。开展知识产权宣传周活动，不断提升知识产权赋能业务发展水平。积极支持不良资产处置和出清，推动多元化纠纷解决机制深化运用。加强集团化一体化法律风险管控，强化涉外法律服务支持保障。深化法律工作数字化转型，提高法律风险管理智能化水平。积极参与金融法治建设，加强法律人才队伍建设和培养，着力提升全行干部员工法治思维和法治意识。
　　反洗钱及制裁风险管理
　　系统推进反洗钱数据基础建设，搭建业务产品维度的交易监测模型框架，加强重点领域洗钱风险监测。持续跟踪研判国际制裁政策变化，聚焦重点领域制裁风险，健全平衡制裁风险防控与业务发展工作机制。贯彻落实客户尽职调查监管新规，完善客户尽职调查制度、系统和模型，完善非居民涉税信息尽职调查和受益所有人识别制度，建立健全风险信号集，加快推进境外机构客户尽调系统应用，增强主动监测、识别和管控风险能力。
　　6、声誉风险
　　2026年上半年，本行坚持预防为主的管理理念，持续健全声誉风险全流程管理体系，扎实推进事前评估、风险排查、前端化解、实时监测、应对处置及复盘总结等工作，通过教育培训和应急演练强化专业队伍建设，全面提升舆情处置能力，积极有效防控声誉风险。
　　7、国别风险
　　2026年上半年，本行贯彻国别风险监管要求，结合形势变化，更新优化国别风险管理策略，开展国别风险年度评估与评级，合理设定国家或地区风险限额，加强国别风险监测报告。
　　8、风险并表
　　2026年上半年，本行持续完善集团风险并表管理体制机制，推动集团母子公司风险管理一体化建设。指导子公司“一司一策”修订2026年风险偏好陈述书和风险管理政策，调整业务准入标准，根据监管要求明确市场风险、合规风险等管理要求。落实《商业银行市场风险管理办法》要求，指导子公司制定市场风险管理专项制度，建立健全市场风险管理体系。迭代升级子公司风险管理系统，赋能智能风控建设。
　　三、形势与展望
　　上半年，我国经济运行总体平稳、稳中有进，呈现动能向新、结构向优的发展态势，展现出强大韧性和活力，国内生产总值（GDP）同比增长4.7%。物价温和上涨，居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.0%。流动性合理充裕，广义货币（M2）余额356.71万亿元，同比增长8.0%；社会融资规模存量462.06万亿元，同比增长7.4%。人民币汇率总体在合理均衡水平上保持基本稳定。
　　上半年，面对复杂局面，我国政府精准有效实施更加积极有为的宏观政策。继续实施更加积极的财政政策，加强财政与其他政策协同，发挥存量政策和增量政策集成效应，有力促进经济平稳运行。继续实施适度宽松的货币政策，综合运用逆回购、中期借贷便利、买卖国债等多种货币政策工具，保持流动性充裕；强化利率政策执行和监督，推动社会综合融资成本低位运行；出台并落实好一系列结构性货币政策措施，进一步助力经济结构转型优化。
　　金融监管延续防风险、强监管、促高质量发展政策基调。深入整治金融领域无序竞争，推动由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变，持续提升核心竞争力。引导做好金融“五篇大文章”，服务经济社会高质量发展。6月末，商业银行总资产433.04万亿元，同比增长7.5%；不良贷款率1.52%，拨备覆盖率202.87%，资本充足率15.26%。展望下半年，我国将加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展。
　　本行将始终坚持防风险、促高质量发展，扎实做好下半年金融服务和风险防控重点工作，全力完成全年目标任务，助力“十五五”良好开局。一是抢抓高质量发展中的结构性增长机遇，进一步优化实体经济融资供给。围绕服务农业农村现代化，加大县域信贷挖潜投放，深化乡村振兴综合服务。加力支持制造业提质升级和科技创新，着力提升制造业金融服务能力，不断拓展科技金融服务覆盖。积极做好“六张网”建设、城市更新等重大项目融资服务，助力稳投资、惠民生。完善跨境金融服务体系，支持稳外贸和扩大高水平对外开放。增强信贷政策前瞻性、灵活性，强化投融资一体化服务，更好满足客户多元化金融需求。二是持续防范化解重点领域金融风险，牢牢守住高质量发展的安全底线。以更加前瞻、主动的举措，进一步强化房地产、地方政府债务、普惠零售等重点领域信用风险防控，持续夯实内控合规基础管理，积极应对外部挑战和新型风险冲击，不断增强科技安全韧性，确保资产质量优良，确保各类风险稳定可控。 收起▲

　　一、形势与展望
　　2025年，我国经济顶压前行、向新向优发展，GDP增速为5.0%。消费市场规模稳步扩大，社会消费品零售总额增长3.7%。投资结构不断优化，重点领域投资稳定增长，制造业投资增速为0.6%。货物进出口稳定增长，增速为3.8%（以人民币计）。工业生产者出厂价格指数（PPI）下降2.6%，居民消费价格指数（CPI）与上年持平。货币信贷合理增长，全年广义货币供应量（M2）增长8.5%，社会融资规模存量增长8.3%。
　　2025年，我国政府实施更加积极有为的宏观政策，充分发挥存量政策作用，加力推出稳就业稳经济等一系列新举措，有力对冲了经济下行压力，保障了全年主要目标实现。实施更加... 查看全部▼

　　一、形势与展望
　　2025年，我国经济顶压前行、向新向优发展，GDP增速为5.0%。消费市场规模稳步扩大，社会消费品零售总额增长3.7%。投资结构不断优化，重点领域投资稳定增长，制造业投资增速为0.6%。货物进出口稳定增长，增速为3.8%（以人民币计）。工业生产者出厂价格指数（PPI）下降2.6%，居民消费价格指数（CPI）与上年持平。货币信贷合理增长，全年广义货币供应量（M2）增长8.5%，社会融资规模存量增长8.3%。
　　2025年，我国政府实施更加积极有为的宏观政策，充分发挥存量政策作用，加力推出稳就业稳经济等一系列新举措，有力对冲了经济下行压力，保障了全年主要目标实现。实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，扩大财政支出规模，加强重点领域财力保障，下调政策利率和存款准备金率，持续降低社会综合融资成本。加力扩围实施消费品以旧换新，围绕扩大有效投资，加强“两重”项目建设，加快设备更新资金拨付使用。
　　2025年，我国银行业持续加大实体经济支持力度，总资产保持增长，资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。12月末，商业银行总资产达到414.79万亿元，较上年末增长9.0%；不良贷款率1.50%，拨备覆盖率205.21%；资本充足率15.46%。
　　2026年，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。固定资产投资增速将企稳回升，基建投资将在资金和政策支持下重回增长，制造业投资预计保持平稳，房地产投资降幅有望收窄；随着促消费政策继续显效，消费环境发展向好，消费市场有望平稳增长；外贸基本盘依然稳固，出口仍将保持韧性。
　　2026年，我国政府将坚持稳中求进、提质增效，发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，切实提升宏观经济治理效能。继续实施更加积极的财政政策，财政支出继续保持相当规模，持续用力优化支出结构，更加注重支持提振消费、投资于人、保障民生等方面，提高财政资金使用效益。继续实施适度宽松的货币政策，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量，灵活高效运用降准降息等多种政策工具，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。
　　2026年是“十五五”开局之年，本行将全面深刻准确领会和把握“十五五”时期经济社会发展战略部署，找准自身定位，以更加精准有力的金融服务，落实好党中央各项决策部署。一是专注主责主业，持续向县域农村倾斜金融资源。加大粮食全产业链、宜居宜业和美乡村建设、乡村特色产业等重点领域信贷投放，高质量推进农户金融服务。建立健全常态化金融帮扶工作机制，助力守牢不发生规模性返贫致贫底线。二是加大重点领域融资供给，助力巩固拓展经济稳中向好势头。坚持投资于物与投资于人紧密结合，持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持。进一步做优“五篇大文章”，完善科技金融服务体系，全力支持现代化产业体系建设和新质生产力发展。三是有力有序有效防范化解风险，守牢高质量发展的安全底线。积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控，始终保持资产质量优良。增强科技安全韧性，提升新型风险防范化解能力。四是坚持以客户满意、员工满意为标准，深化重点领域改革创新。
　　深入推进智慧银行建设，加快人工智能规模化普惠化应用。深化集约经营改革，更好地为基层减负赋能。加强客户精细化服务，不断提升服务效能和客户体验。
　　二、战略执行情况
　　“十四五”时期，本行深入践行金融工作的政治性、人民性，坚守服务“三农”和实体经济初心使命，扎实推进“一个主题、两大定位、三大战略”，整体实力、经营质效、安全发展、市场影响力跃上新台阶。
　　坚持稳中求进，高质量发展取得积极成效。“十四五”时期，本行以推动高质量发展为主题，不断加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的金融供给，主体业务实现质的有效提升和量的合理增长，总资产规模从2020年末的27.21万亿元提升至2025年末的48.78万亿元，营业收入增速、人均净利润增速等指标均保持可比同业较优水平。三农、零售、普惠等业务实现较大突破，高质量发展新成效获市场充分认可。连续5年在服务乡村振兴监管考核评估中获评最高等级“优秀”，连续4年获评“全球最佳减贫案例”，连续4年荣膺全球“零售银行品牌价值排行榜”榜首。
　　牢记初心使命，服务乡村振兴的领军银行定位不断夯实。“十四五”时期，本行坚守服务“三农”主责主业，将更多金融资源向“三农”县域倾斜，县域贷款余额从2020年末的5.31万亿元增至2025年末的10.94万亿元，县域贷款占全行贷款比重超过40%。全力做好高标准农田建设、种业振兴和重要农产品保供金融服务，慎终如始助力巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，实施金融服务和美乡村建设、农业农村绿色发展、县域城乡融合等一系列专项行动，创新乡村振兴“十大金融”产品服务方案，金融服务乡村全面振兴的质效稳步提升。
　　坚守金融本源，服务实体经济的主力银行作用充分发挥。“十四五”时期，本行把服务实体经济作为根本宗旨，积极主动融入中国式现代化进程，扎实做好“五篇大文章”1，不断完善科技金融服务生态，积极构建多元化绿色投融资服务体系，着力推动普惠金融扩面上量，全力支持养老金融快速发展，持续深化数字金融服务，以高质量金融服务推动实体经济高质量发展。
　　坚持改革创新，经营发展动力活力持续释放。“十四五”时期，本行持续聚焦制约高质量发展的堵点卡点，完善公司治理机制、优化调整业务结构、加强客户分群分层经营，建强客户经理和人才队伍，稳步推进智慧银行建设，“农银e贷”规模增加5.49万亿元，手机银行月活客户数增加1.73亿户。为管理创新赋能、为基层员工减负取得良好成效，以全面深化改革激发高效率、高水平服务实体经济的合力和动力。
　　筑牢风险底线，风险防控能力显著提升。“十四五”时期，本行坚定不移把防范化解风险作为金融工作的永恒主题，不断健全覆盖全链条、全领域、全过程的全面风险管理体系，稳妥有序化解房地产、地方政府债务等重点领域风险，有力有效防控新型风险，持续深化风险管控平台建设和应用，着力提升数字化、精细化、智能化风险管理水平，资产质量始终保持优良，全力当好维护金融稳定的压舱石。不良贷款率从2020年末的1.57%降至2025年末的1.27%，资本充足率从2020年末的16.59%上升至2025年末的17.93%。
　　“三农”金融
　　本行认真落实党中央国务院“三农”工作部署，坚守服务“三农”主责主业，锚定服务加快建设农业强国和推进乡村全面振兴工作目标，统筹做好“五篇大文章”和“三农”金融服务。聚焦重点帮扶地区和低收入群体，持续优化金融帮扶政策，强化巩固拓展脱贫攻坚成果金融支持，助力守牢不发生规模性返贫致贫底线。持续加大农业农村信贷投入，深化特色产品和数字金融创新，加强乡村振兴人才队伍建设，强化服务“三农”体制机制保障。全力服务统筹推进城乡融合发展和乡村全面振兴、支持中国式农业农村现代化，努力在开拓中国特色农村金融之路、构建中国特色现代农村金融体系中发挥示范引领作用。截至2025年末，县域存、贷款余额分别为14.38万亿元、10.94万亿元，较上年末增长9.3%、11.0%；连续5年在服务乡村振兴监管考核评估中获评最高等级“优秀”，是20家全国性金融机构中的唯一一家。
　　科技金融
　　积极创新金融产品和服务机制，助力高水平科技自立自强。打造“农银创达”全生命周期科技金融服务方案，以“线上+线下”全方位产品体系为不同发展阶段与融资需求的科技型企业提供差异化金融服务。构建“科技金融服务中心-科技金融部-科技专业支行”三层专营服务体系，设立25家科技金融服务中心与300余家科技专业支行，提升专业服务覆盖面。创新推出专属线上产品“科捷贷”，优化调整创新积分贷、新兴产业赋能贷。加快落实国家支持科技创新各项政策，积极对接国家科技创新贷款清单企业。发行200亿元商业银行科技创新债券，加大投资和承销科技创新债券力度。积极推进科技企业并购贷款试点业务，支持科技企业并购重组。与全部AIC股权投资试点城市签署合作协议，累计设立27只试点基金，投资31个科创项目。截至2025年末，科技贷款余额4.7万亿元，较上年末增长20.1%。
　　绿色金融
　　聚焦美丽中国建设，深入实施绿色金融战略。持续完善管理体制机制，加快服务模式创新，深化绿色金融品牌建设，推动绿色金融高质量发展。完善多层次政策体系，持续将绿色低碳要求纳入信贷政策体系，引导绿色资金投向。完善绿色金融重大项目库机制，聚焦节能降碳、环境保护、资源循环利用、能源绿色低碳转型等重点领域，加大绿色贷款投放。构建多层次、立体化绿色金融服务体系，发行绿色金融债券，开展绿色债券投资，持续拓展绿色基金、绿色租赁、绿色理财等创新型业务，满足客户多元化投融资需求。稳步推进自身节能降碳，开展投融资业务碳排放核算。统筹发展和安全，全面加强ESG风险管理。截至2025年末，绿色贷款余额5.93万亿元，较上年末增长18.7%。
　　普惠金融
　　主动担当服务实体经济、惠企利民纾困的责任使命，以高质量发展为主线，以数智化管理为动力，以满足广大市场主体金融需求为目标，全面推进“三农”普惠发展战略，拓宽服务场景、改进服务模式、优化业务流程、夯实发展基础，切实提升普惠金融服务能力，为小微企业、个体工商户以及农户等提供更加便捷、更加优惠、更可持续的金融服务。截至2025年末，本行普惠贷款余额4.35万亿元，较上年末增长20.9%；普惠型小微企业贷款余额3.93万亿元，较上年末增长21.7%；普惠型小微企业有贷客户数523.94万户，较上年末增加65.75万户。普惠金融供给总量最大、服务覆盖面最广、可持续发展能力领先的领军银行地位进一步巩固提升。
　　养老金融
　　聚焦养老金融功能性、人民性、普惠性，构建“两全三多”服务体系1，致力于打造人民满意的养老金融特色银行。持续助推养老金融“三大支柱”体系覆盖。截至2025年末，本行服务实体及电子社保卡用户数分别达2.8亿、2.1亿，行业领先；
　　养老金受托管理规模3,881.34亿元，较上年末增长22.6%；个人养老金服务客户数较上年末增长109.1%，缴存金额增长101.5%，稳居行业前列。全面提升养老金融产品服务体验。创新推出“农情颐养宝”按月领取型产品系列，优选纳入创新型基金、保险、理财等产品。不断优化“四位一体”适老化服务体系。建成3,300家适老化服务示范网点，升级手机银行“养老社区”；畅通远程银行“爱心热线”，累计提供“一键通”服务800万人次；提供上门服务“贴心连线”，为长辈客户提供上门服务130万次。强化多层次产业支持，积极落实人民银行服务消费与养老再贷款政策，截至2025年末，养老产业贷款余额达231.6亿元，较上年末增长108.5%。
　　数字金融
　　以“客户满意、员工满意”为标准，全力实施智慧银行建设，推动数字经营模式更加成熟，业务价值持续释放，基层获得感和满意度明显提升。在客户服务、风险防控、内部管理等领域持续推动AI规模化应用，不断完善AI应用能力体系，有效提升金融服务精准性与普惠性。发布手机银行11.0版，手机银行月活客户数持续领跑同业；将超级工作台打造成为基层展业标配工具，加速推进线上线下协同经营。
　　深化数据和模型工具化应用，为提升金融服务水平提供更强数据支撑。完成银行业规模最大、涉及客户最多的大型主机切换及下线工作。截至2025年末，“农银e贷”贷款余额6.80万亿元，较上年末增长18.7%；手机银行月活客户数超2.76亿户。
　　三、业务综述
　　公司金融业务
　　报告期内，本行聚焦服务现代化产业体系建设，做实做优金融“五篇大文章”，加力支持培育新质生产力；充分发挥综合经营优势，加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度；坚持以客户为中心，深化客户分层分群经营，加强科技赋能、智慧营销，推动公司金融业务高质量发展。截至2025年末，本行境内公司存款余额102,860.09亿元；境内公司类贷款和票据贴现余额合计174,385.27亿元，较上年末增加17,866.03亿元。截至2025年末，本行拥有公司银行客户1,329.47万户，其中有贷款余额的客户64.76万户，较上年末增加4.01万户。
　　贯彻落实制造强国战略。聚焦先进制造、产业转型升级、工业绿色发展、产业链供应链等领域，强化政策支持和资源保障，优化金融产品和服务模式，助力大规模设备更新、制造业转型升级和高质量发展。截至2025年末，技术改造和设备更新项目签约金额4,035亿元，贷款余额1,730亿元，余额较上年末增加1,472亿元；制造业贷款余额（按贷款投向）3.72万亿元，较上年末增加4,741亿元，增长14.6%。
　　服务国家区域发展战略。发挥全渠道、全产品、多牌照优势，加大差异化政策支持力度，全面服务京津冀协同发展、长三角区域一体化发展、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈等国家区域发展战略，2025年新增对公贷款1.09万亿元。
　　支持民营经济高质量发展。制定提升服务民营企业质效行动方案，强化信贷资源保障，加大对乡村振兴、科技、普惠、绿色转型等重点领域民营经济金融支持力度，支持民营企业参与国家发改委投贷联动优质民间投资项目。截至2025年末，民营企业贷款余额7.57万亿元，较上年末增加10,331亿元，增长15.8%。
　　服务资本市场稳健运行。作为首批获准开展股票回购增持再贷款的银行，构建总分支行高效联动机制，聚焦优质上市公司核心需求，靠前服务、源头营销，打造覆盖方案设计到后续管理的全链条服务体系，实现多领域贷款投放，累计投放金额稳居同业第一梯队。
　　推进数字化转型。完善智慧化营销管理平台和系列数字化支持工具，进一步提升金融服务现代化产业能力。
　　持续深耕以账户服务和支付结算为基础的交易银行体系，推动交易银行业务高质量发展。充分发挥科技赋能作用，从流程设计、外拓获客等维度提升账户服务水平，优化对公开户流程，满足客户多样需求。截至2025年末，对公人民币结算账户1,650.77万户。
　　机构业务
　　本行坚持以客户为中心，推进智慧场景建构，提升对客服务效能，推动机构业务高质量发展。截至2025年末，本行机构客户84.93万户，较上年末增加5.28万户1。
　　政府金融领域，围绕机关、政法、团体及基层组织四类客群，分类施策、精准赋能，实现客群规模、服务能力同步提升。
　　财政社保领域，服务财政预算体制改革，助力更加积极的财政政策靠前发力，连续8年获评财政部中央财政授权支付优秀代理银行，连续15年获评财政部中央非税收入收缴优秀代理银行。深化社保医保业务合作，筑牢医保服务网，医保移动支付合作资格数量、医保码用户规模均居同业首位。
　　民生服务领域，坚持保障和改善民生，为1,530家高校、844家三甲医院和数千万师生、患者等提供优质金融服务；公积金中心服务覆盖率达98%。
　　金融同业领域，第三方存管系统签约客户9,000万户，较上年末增加877万户。
　　投资银行业务
　　本行聚焦金融“五篇大文章”，持续深化“一流银行系投行”建设。2025年实现投行收入108.49亿元。
　　聚力实体经济融资。发挥银团贷款优势，有效满足重点领域客户融资需求，银团贷款规模3.25万亿元。拓展证券化服务手段，建设多层次、多元化证券化服务体系，支持实体经济盘活存量资产。发挥集团多牌照一体化经营优势，建立健全“农投e合”撮合业务服务体系，客户综合金融服务能力和投行综合价值贡献显著提升。
　　深化科技金融布局。稳妥有序推进AIC股权投资试点基金设立和项目落地，截至2025年末，累计设立27只试点基金、投资31个科创项目；参与设立由社保基金与国有大行发起的全国首只、规模最大的股权投资基金—浙江社保科创基金，为培育发展新质生产力提供耐心资本支撑。落地首批科技创新债券，覆盖科技型企业和股权投资机构，有力支持乡村振兴领域和民营类科技企业，全年承销科创债的发行规模2,206亿元。
　　积极落实科技企业并购贷款试点政策，大力支持科创领域并购重组。
　　加快数字化转型升级。持续推进“农银思享平台”建设应用，充实平台服务资源，提升线上对客服务能力。基于大模型技术和企业级知识库，研发上线投行智能问答平台，积极试点智能化应用新场景。
　　个人金融业务
　　本行坚持以高质量发展为主线，一以贯之遵循“一体两翼”发展战略（以客户建设为主体，坚定不移推进“大财富管理”和数字化转型），持续深化服务模式转型，着力构建精细化、综合化、数智化的个人客户服务体系，努力成为客户首选的主办银行。深化大财富管理全流程服务，助力增加居民财产性收入。加强个人信贷供给，做优全场景支付体验，增强扩内需、促消费服务质效。坚持民生为大，强化重点领域金融资源配置，不断助力实现人民对美好生活的向往。
　　客户经营
　　本行始终坚持“以客户为中心”的经营理念，通过价值、改革、组织、数智“四轮驱动”，持续建设完善适应新时代客户需求的服务体系，进一步提升“金融+非金融”一体化服务能力。截至2025年末，本行个人客户总量达8.96亿户，保持同业第一。
　　坚持价值驱动。以实现人民对美好生活的向往为出发点和落脚点，推动长辈、乡村、新市民等重点客群服务持续升温。创新推出“农情颐养宝”按月领取型产品组合，举办近6,000场“农情敬老节”线下服务活动。组织全行近2万支乡村振兴服务先锋队进村入户，打通金融服务“最后一公里”。推出“美好生活”系列借记卡产品，拓展新市民互联网金融服务项目覆盖面，开展主题关怀服务月活动，推动新市民服务不断升温。
　　坚持改革驱动。践行“一个客户一家银行”理念，构建分群维护、分层权益、分级管户、综合经营、整合策略的服务体系。系统实施先分群、再分层精细服务策略，差异化满足客户需求。全面重构客户星级体系，新版星享服务专区面客，客户权益服务进一步完善。建设“人工+数智”协同管户服务网络，提升全量客户综合服务能力。
　　强化跨条线、多领域系统协同，持续提升响应效率和服务体验。
　　坚持组织驱动。持续推进新时代“饶才富式”零售服务队伍建设，分层级、分领域开展专业能力培养。系统构建覆盖专题研究、案例分享和微课学习的知识体系，优化完善客户经理“培训赋能、评价激励、科技支撑、管理保障”管理机制，夯实数字化直营团队、财富顾问等团队建设，协同为客户提供一体化、专业化服务。
　　坚持数智驱动。深化“AI+”数智赋能应用，提升数字人员工“一明”多智能体协同能力，强化客户服务、经营管理等全方位智力支持。推进以DCRM系统（零售数字化客户关系管理系统）为基础的数智工具体系扩容升级，依托智能外呼、企业微信拓展直营服务覆盖面，升级“走进系列”全场景外拓服务平台，强化客户服务全链路智能化水平。
　　大财富管理
　　本行持续提升财富管理专业服务能力，加强全流程陪伴，为客户创造长期价值，努力成为客户信任的家庭理财师。截至2025年末，本行个人客户金融资产规模24.68万亿元，位居同业前列；境内个人存款余额207,610.96亿元，较上年末增加20,689.16亿元，保持同业领先。
　　持续完善开放式财富管理平台。坚持“合理预期、合格交付”，加强集团内联动、深化集团外合作，聚合优质财富管理机构、产品、专家等资源，拓展“朋友圈”，统筹提升对客服务能力、助力财富管理生态繁荣。
　　持续推进产品供给侧改革。“创新+优选”双向发力，丰富产品供给、调优产品布局。
　　增加保障型保险产品投放，加大商业保险年金产品供给，积极布局浮动管理费率基金，推出“农银快e宝2号”货币基金组合新产品，持续丰富低波稳健理财产品货架。完善产品科学评价机制，着力打造全谱系、高品质的财富产品货架。
　　持续强化全流程、专业化服务能力建设。立足客户需求和风险偏好，提供“存款+财富管理+其他产品/服务”的可持续成长方案，完善“需求洞察+资产配置+投后陪伴”全流程服务模式，做优客户投资体验。加强财富服务队伍建设，进一步提升对客服务能力。
　　个人贷款
　　践行金融为民，聚焦“扩大国内需求、大力提振消费、保障改善民生”等国家战略，充分发挥横跨城乡、点多面广优势，持续加大个人贷款投放力度。截至2025年末，个人贷款余额92,626.76亿元，较上年末增加4,484.64亿元，同业首家余额突破9万亿元。
　　落实稳楼市工作要求，积极适应房地产市场供求关系的变化，支持高质量城市更新行动，满足新市民、农民工等客群安居需求，助力巩固房地产市场止跌回稳态势。2025年，个人住房贷款投放5,473亿元。
　　紧跟国家提振消费政策，聚焦教育、旅游、文化等消费场景融合与创新，优化金融服务措施；支持消费品“以旧换新”工程，开展专项金融服务活动；稳妥有序推进消费贷款财政贴息工作，全方位助力居民消费提振，促进释放消费潜力。截至2025年末，个人消费类贷款（含信用卡透支）余额1.45万亿元，较上年末增加1,196亿元。
　　积极服务“三农”、普惠和实体经济发展，坚持“城市+县域”双轮驱动，落实小微企业融资协调机制，积极响应小微企业主、个体工商户以及广大农户等客群融资需求。因地制宜、因客制宜优化服务模式，持续完善商户贷、农户贷等拳头产品，加强数字化、智能化技术深度应用，提升客户覆盖面和金融服务质效。截至2025年末，个人经营类贷款余额2.99万亿元，较上年末增加4,969亿元。
　　银行卡业务
　　持续推进借记卡业务转型，构建新一代借记卡产品管理体系，升级借记卡定制功能，不断满足客户个性化需求。打造“省钱月卡”自有活动品牌，联合银联和头部支付机构，推出首绑有礼、支付满减、精准促活、国补惠民、助农兴产等系列促消费活动，助力消费复苏。持续施行落实减费让利措施，对符合条件的账户免收年费、小额账户管理费。截至2025年末，本行存量借记卡12.27亿张，当年新发借记卡6,239.93万张，全年实现借记卡消费交易额24.6万亿元。
　　对接国家提振消费专项行动，加大消费品“以旧换新”支持力度，联合主流电商平台开展营销活动，推动惠民政策直达客户。出台提振县域消费十大措施，构建“一县多商圈”消费生态，助力县域消费提质扩容。围绕文旅、出境等重点消费场景，开展境内六大主题营销和境外消费专属优惠，持续激发消费潜力。聚焦汽车家装、农资农机等大额消费领域，升级信用卡分期产品模式，推广数字化工具提升审批效率与客户体验。打造“农行哇宝”信用卡品牌元素，构建立体化品牌经营体系，提升市场影响力。全年实现信用卡消费额超2万亿元。
　　私人银行业务
　　以财富管理、客群经营和生态融合三维服务能力跃升，驱动“私人银行+”平台提质升级。强化财富管理专业服务体系建设，建成500余家总分行级私人银行中心和1,000余家支行级财富管理中心，构建“投研支撑-分层培训-多维赋能”的财富顾问实战化培养体系，筑牢私行及财富管理专业服务根基。
　　创新“全谱系产品货架+多元化投资策略+综合化资产配置”的财富管理服务平台，切入财富传承、家庭保障等场景，强化“AI+财富管理”数智支撑，打造财富管理投研、创新、服务、风控一体化模式。深耕私行客群综合经营，聚焦国家技术创新示范企业、专精特新“小巨人”企业、农业科技领军企业等客群，深入科创企业、新兴产业链、高校院所提供企业综合服务，加强全周期陪伴的养老金融规划及财富传承品质服务，企业家、长辈、乡村振兴三大客群AUM增量均超1,600亿元。深化“农银壹私行”公益金融品牌，深化总行及6家区域公益金融实验室建设，进一步扩大服务覆盖面，落地申纪兰慈善信托、中科大教育慈善信托等具有较强社会影响力的公益项目，协助客户设立慈善信托数量较上年末增长46%，累计惠及25万人次。
　　资金业务
　　资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持服务实体经济高质量发展、支持绿色低碳发展，在保障全行流动性安全的基础上灵活调整投资策略，资产运作收益保持同业较高水平。
　　货币市场业务
　　加强货币政策研究和市场流动性预判，综合运用拆借、回购、存单、存放等融资工具，持续优化短期资产配置结构，在确保流动性安全的前提下提高资金使用效率。
　　切实履行公开市场业务一级交易商职责，高效配合做好货币政策传导。积极开展证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）债券回购交易，持续助力资本市场稳定发展。2025年，本行人民币融资交易量208.39万亿元。
　　投资组合管理
　　截至2025年12月31日，本行金融投资163,213.15亿元，较上年末增加24,722.12亿元，增长17.9%。
　　交易账簿业务
　　不断提升银行间债券做市业务市场竞争力。创设市场首只三农主题信用债债券篮子，积极开展乡村振兴、绿色低碳、科创、小微等债券的做市报价和交易，持续加大支持实体经济力度。助力债券市场高水平对外开放，债券通业务保持市场领先。
　　持续加强债券交易组合管理。2025年，国内债券市场收益率总体震荡上行。本行加强市场研判，加大交易组合弹性操作力度，探索开展中性套利策略，动态调整组合风险敞口，着力提升交易业务收益水平。
　　银行账簿业务
　　加强债券市场研判，提高投资策略精细化水平，综合考虑债券市场走势和组合管理需要，合理把握投资节奏，动态优化组合结构。统筹资产收益和风险防控，增强投资业务经营质效。
　　保持政府债券投资力度，优化信用债投资结构。增加政府债券配置力度，支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，国债和地方债投资规模保持同业前列。以服务实体经济高质量发展为导向，积极开展信用债投资，支持绿色产业和科技创新型产业融资需求。
　　资产管理业务
　　理财业务
　　截至2025年末，本集团理财产品余额21,512.98亿元，均为农银理财管理的净值型理财产品，其中，公募理财产品占比94.7%，私募理财产品占比5.3%。
　　资产托管业务
　　积极服务国家战略部署，持续优化产品结构，聚焦提升客户体验，保障托管资产安全，推动托管业务高质量发展。
　　新增托管浙江社保科创基金、诚通科创投资基金等具有较高市场影响力的产业基金，支持新质生产力发展；成功托管“华夏中核清洁能源REIT”、“中金亦庄产业园REIT”，助力实体经济拓宽融资渠道；新中标30余个企业年金单一计划，支持多层次、多支柱养老保险体系建设。
　　连续13年荣获中央国债登记结算有限责任公司优秀资产托管机构；连续8年获评“中国证券登记结算有限责任公司年度参与人评价”A类托管行。
　　截至2025年末，本行托管资产规模18.74万亿元，较上年末增加1.19万亿元，增长6.8%。其中，保险资产托管规模超8万亿元，公募基金、养老金托管规模均超2万亿元。
　　贵金属业务
　　2025年，本行自营及代理黄金交易量2,483.16吨，自营及代理白银交易量7,897.80吨，交易量保持行业前列。
　　依托贵金属租赁满足贵金属产业链企业产用金需求，重点支持优质绿色矿山企业，助力绿色矿业发展。
　　代客资金交易
　　持续宣导汇率风险中性理念，为企业提供远期、掉期、期权等汇率避险产品，助力外贸质升量稳。2025年，本行代客结售汇及外汇买卖交易量5,377.30亿美元。
　　稳健发展柜台债券（债市宝）业务。丰富产品服务体系，上线柜台科创债券。2025年柜台债券业务量超1,500亿元，服务客户超290万户，为个人、企业和中小金融机构提供兼具安全性、流动性和收益性的金融投资产品。
　　养老金业务
　　坚持民生为大，助力多层次、多支柱养老保险体系建设，着力提升养老金服务功能完备性和服务便捷性，客户总量保持同业前列。坚持稳中求进，推动控险增收，实现受托管理养老金稳健增值，助力夯实人民群众养老财富储备。
　　截至2025年末，本行养老金受托管理规模1为3,881.34亿元，较上年末增长22.6%。
　　普惠金融业务
　　坚持稳中求进总基调，全年普惠型小微企业贷款增速21.7%，高于全行贷款增速12.8个百分点；新发放贷款年化利率3.08%，较上年下降36BP。围绕民营、外贸、科技、消费等重点领域，做深做细支持小微企业融资协调工作机制，累计为368万户小微企业授信5.77万亿元，为363万户小微企业发放贷款4.49万亿元，授信户数、金额和贷款户数、金额均居同业首位。
　　创新特色融资产品。拓宽融资服务场景，上线科技型小微企业专属线上产品“科捷贷”，创新脱核供应链融资模式“微捷贷·产业链融资”，针对稳岗扩岗企业推出“政担e贷·就业担保贷”，推广“退役军人创业贷”。优化信贷服务模式，初步建成AI智慧办贷新模式，重构上线“抵押e贷4.0”“商户e贷2.0”“惠农e贷”，扎实做好农户整村推进、批量建档。
　　出台小微纾困帮扶政策，综合运用“续捷e贷”“商e续”等多样化产品和“一键续贷”工具，切实减轻普惠客户还款压力。
　　完善综合金融服务。着力搭建线上惠企生态，“普惠e站”上线行业资讯服务“惠企讯”、优惠物流服务“惠企寄”、专属商务信用卡“惠企卡”等功能，一站式提供“金融+非金融”全场景服务。着力构建“支行+网点”线下分层经营体系，评选500家年度普惠金融示范支行，充分发挥标杆引领作用，全面提升普惠金融服务能力。
　　健全长效服务机制。保持差异化信贷政策连续性和稳定性，出台年度普惠金融信贷政策指引，制定普惠零售信贷业务管理办法，推动普惠金融业务可持续发展。加强内部资源保障，在信贷规模、绩效考核、工资费用、内部资金转移定价以及经济资本占用等方面，继续向普惠金融领域倾斜。落实尽职免责政策，保护尽职信贷人员积极性。
　　夯实风险合规根基。统筹业务发展和风险防控，持续增强主动风控能力，运用数智化手段，全面推进“现场+远程”集中作业改革，精准实施组合风险管理，强化分级分类贷后管理。不断丰富合规风险模型池，开展精准拦截、实时预警、高效处置，有效防范欺诈风险和操作风险。普惠贷款资产质量始终保持在监管要求范围之内。
　　绿色金融业务
　　本行董事会负责确定全行绿色金融发展战略，监督战略实施情况。高管层负责制定绿色金融业务目标，建立机制和流程，落实绿色金融发展战略。高管层设立绿色金融/碳达峰碳中和工作委员会，协调落实董事会有关绿色金融/碳达峰碳中和工作的战略决策和整体部署，审议绿色金融/碳达峰碳中和工作重大政策措施。
　　推进绿色金融战略实施。全面推进《中国农业银行绿色金融发展规划（2021-2025年）》和绿色金融高质量发展实施方案等落地实施，将可持续发展理念和要求融入经营管理各领域、全过程。出台年度绿色金融/碳达峰碳中和工作要点，细化年度发展目标和具体工作措施，有序推进绿色金融业务发展和自身节能降碳工作。
　　强化政策引导。将绿色低碳要求纳入年度信贷政策指引、“三农”信贷政策指引和普惠金融信贷政策指引，明确重点支持的产业、区域和项目，扩大绿色金融服务覆盖面，统筹支持乡村振兴、普惠小微和实体经济绿色转型，积极发展转型金融，促进传统产业绿色转型升级。
　　加大绿色贷款投放。完善绿色金融重大项目库机制，加强重大项目营销和项目库动态管理。聚焦节能降碳、环境保护、资源循环利用、能源绿色低碳转型等重点领域，加大信贷资金供给。截至2025年末，绿色贷款余额5.93万亿元，较上年末增长18.7%。
　　推动“三农”和绿色融合创新。围绕山水林田湖草沙一体化保护和系统治理、农业农村减排固碳、节能环保、乡村清洁能源、废弃矿山生态修复等领域，加强产品和服务模式创新，优化智慧畜牧、智慧农服等场景，推广“储备林贷+智慧林业”业务模式，拓展“三农”绿色发展融资渠道。
　　发展多元化绿色投融资业务。在全国银行间债券市场发行人民币660亿元绿色金融债；
　　承销绿色债券90期，发行规模2,740亿元。截至2025年末，本行自营绿色债券投资余额1,578亿元，较上年末增长36.6%。2025年，运用投行产品和服务为绿色行业客户提供融资超4,300亿元。
　　加强风险管控。根据客户面临的潜在环境、社会和治理风险程度，对客户实行ESG分类，实施差别化管理措施。积极支持绿色、低碳、循环经济，对非生态友好型客户和项目实施“一票否决”。强化信贷管理系统支撑，推进完善数字化、智能化ESG风险管理机制。
　　助力碳达峰碳中和。修订《中国农业银行碳达峰碳中和工作方案》，明确节能减排目标，理顺管理职能，积极稳妥推进全行节能降碳工作。做好投融资碳核算试点，开展八大高碳行业、畜禽养殖行业的投融资业务碳排放核算工作。
　　提升绿色银行品牌形象。荣获新华网“2025企业ESG实践案例”、中国上市公司协会“2025年上市公司可持续发展最佳实践案例”等奖项，推出绿色金融宣传片《我们的本色》。
　　网络金融业务
　　本行坚持“以人民为中心”的价值取向，以客户满意、员工满意为标准，深化智能技术与业务场景融合创新，推进服务供给与客户需求精准适配，全面升级网络金融服务生态，为经济社会发展注入新动能。
　　智慧手机银行
　　顺应金融服务智能化发展趋势，聚焦AI与金融服务深度融合，发布手机银行11.0版。
　　截至2025年末，手机银行月活跃客户数（MAU）超2.76亿户，较上年末增加2,630万户，继续保持可比同业领先。
　　推动智慧转型，创新AI原生服务。孵化以“智能助手”为代表的AI原生服务，构建“会话即服务”的新型交互形态，全面深化智能技术在搜索、营销、转账、查询等场景的融合应用，打造智能化、便捷化的金融服务新范式。
　　深化金融为民，提升用户服务体验。升级手机银行大字版，简化操作流程，推出语音助手和视频客服等功能，做优适老化服务。推出资讯特色栏目，升级“养老社区”，提升金融产品、生活场景、活动权益等多元服务的体验质感。
　　升级“网点服务”功能，推动线上线下协同。优化网点线上预约服务，扩展预填单应用场景，实现了从预约、办理、回单查询的全流程贯通，强化了线上线下的协同联动与服务闭环。
　　赋能乡村振兴，拓宽惠农服务渠道。上线乡村版智能助手，围绕农户生产生活场景，构建场景嵌入、智能响应的金融服务新模式；丰富本地特色惠农贷款服务，延伸县域金融服务覆盖面。截至2025年末，手机银行乡村版月活跃客户数超5,200万户。
　　企业金融服务平台
　　发布“农银睿达”企业金融服务平台9.0版，构建以客户为中心、数智化驱动、协同化作业的对公线上服务平台。截至2025年末，本行企业掌银签约客户数1,259万户，较上年末增加114万户；企业网银签约客户数1,528万户，较上年末增加160万户。
　　扩充数字金融产品矩阵。上线专精特新小巨人贷、组合定期存款等产品，满足客户多元化金融需求。实现限额调整、过期证书补办等高频业务线上办理，免去客户临柜，提升金融服务便捷性。
　　升级移动金融服务能力。企业掌银支持定制化展示，构建“千企千面”专属服务模式。
　　优化转账功能，支持OCR智能识别、转账信息自动填充，免去客户手动输入，推动对公服务智能化。
　　打造“薪资管家”数字化管理平台。实现薪社税代发、人事假勤、费控报销支付一体化，薪酬发放从“耗时一周”到“分钟级完成”，员工管理从“手工繁琐”到“一键智能”，费用管控从“事后追溯”到“事前规划”。
　　客户经理超级工作台
　　完善超级工作台作业功能。联动多渠道信息，整合开卡签约类功能，打造一站式开户签约，大幅提升开户效率；创新产业金融服务，支持一键生成客户画像、服务方案等内容，提升对公产业客户精准营销能力。
　　发布超级工作台5.0版。迭代优化超级工作台版本，全面升级首页界面，打造统一工作视图；完成移动营销应用整合，收缩基层作业面；推广“现场+远程”集中作业模式，线上线下协同提升办贷效率。
　　智慧场景金融
　　升级数字化场景服务。校园领域，打造智能问卷、成绩分析等服务，赋能学校教学智能化转型。食堂领域，推广阳光食堂，提供食材溯源、后厨监管全链路服务。民生领域，推出智能缴费，支持缴费全流程语音对话新模式，提升便民服务水平。出行领域，上线驾考学车功能，打造一站式车主服务，拓宽生态服务边界。
　　数字人民币工程
　　完成数字人民币计量框架调整。为了更好地服务广大客户，本行积极响应人民银行号召，将数字人民币纳入表内管理，并按照活期存款挂牌利率及计结息规则，对客户实名数字钱包的余额计付利息，提供更灵活的资金管理与更优质的金融服务。
　　跨境金融服务
　　本行积极服务国家高水平对外开放，加大力度促进外贸稳定增长，助力共建“一带一路”、“区域全面经济伙伴关系协定”（RCEP）、人民币国际使用、自由贸易试验区和海南自贸港建设。2025年，境内分行国际结算业务量（国际收支口径，下同）16,404亿美元，国际贸易融资（含国内证项下融资）业务量1,703.61亿美元。截至2025年末，境外分、子行资产总额1,789亿美元，全年实现净利润8.8亿美元。
　　精准有力服务外贸实体经济。提升客户便利化服务水平，2025年新增3家贸易外汇收支便利化试点行，全行办理贸易便利化业务67万笔。支持贸易新业态发展，2025年办理新型离岸国际贸易、海外仓、市场采购、外贸综合服务、保税维修、跨境电商等新业态相关国际结算业务345亿美元。强化对优质外贸企业的金融支持力度，2025年为2,064家海关高级认证企业（AEO）办理国际结算业务5,035亿美元。加大对小微外贸企业融资支持，推进单一窗口信保贷产品上线，完善“中小微企业+出口信保+当地政府+农业银行”风险共担机制，2025年出口信保融资业务量较上年增长82.5%。加强农业合作金融支持，优化完善涉农客户跨境金融营销机制，2025年境内分行累计办理涉农贸易融资98.22亿美元。持续优化线上渠道服务，2025年为企业办理线上国际汇款51万笔，线上业务笔数占比59.6%，较上年提高3.8个百分点。
　　重点区域跨境金融服务提质增效。支持高质量共建“一带一路”和企业“走出去”，2025年境内外分行共办理涉及共建“一带一路”国际业务合计3,395.77亿美元，覆盖153个共建“一带一路”国家。服务RCEP区域内跨境贸易投资，2025年境内机构服务RCEP区域国际结算业务量、国际贸易融资业务量分别为2,448亿美元、197.45亿美元。推动自贸分账核算（FT）业务发展，2025年自由贸易账户项下国际结算业务量923亿美元。
　　加强国际合作交流。举办“融金汇智·越见未来”中越金融服务圆桌论坛，发布《支持中越经贸合作服务方案》，推出支持边贸结算、基础设施互联互通、产业链升级等十五条务实举措。
　　有序推动跨境人民币业务发展。2025年跨境人民币结算量3.82万亿元，较上年增长8.7%。
　　境外子行
　　中国农业银行（卢森堡）有限公司
　　中国农业银行（卢森堡）有限公司为本行在卢森堡注册的全资控股子公司，注册资本2,000万欧元。业务范围包括国际结算、公司存款、银团贷款、双边贷款、贸易融资、外汇交易等批发银行业务。截至2025年末，中国农业银行（卢森堡）有限公司总资产为1.09亿美元，净资产0.28亿美元，全年实现净利润77万美元。
　　中国农业银行（莫斯科）有限公司
　　中国农业银行（莫斯科）有限公司为本行在俄罗斯注册的全资控股子公司，注册资本75.56亿卢布。业务范围包括国际结算、公司存款、银团贷款、双边贷款、贸易融资、外汇交易等批发银行业务。截至2025年末，中国农业银行（莫斯科）有限公司总资产为3.82亿美元，净资产1.61亿美元，全年实现净利润2,099万美元。
　　此外，中国农业银行（英国）有限公司已于2025年9月正式解散。
　　消费者权益保护本行切实承担保护金融消费者合法权益的主体责任，坚持“以客户为中心”经营理念和“客户至上，始终如一”服务理念，深化“全行管消保，全行为消保工作负责”格局建设，持续完善全流程管控机制，创新管理方式方法，提升工作精细化水平和管理效能，确保在业务经营全过程公平、公正和诚信对待消费者。
　　完善消保机制和制度。本行董事会、高管层积极履职，不断强化对消保工作的指导和监督，持续推动将消费者权益保护纳入公司治理、企业文化和经营发展战略。2025年，本行董事会、高管层多次召开会议研究审议消保事项，确保消保工作战略、政策、目标得到有效落实。本行结合监管要求及经营发展需要，建立了完善的消保制度体系，从产品全周期和服务全流程着手，全面保护消费者知情权等各项合法权益。总、分行均设立消费者权益保护专职管理部门，牵头负责消保审查、内部考评、投诉管理、个人信息保护、金融知识宣教等各项消保工作；设立消保专职岗位，采取包括加强人力、物力配备等相关措施持续保障消保工作的独立性、权威性、专业性。
　　加强产品服务监督和审查。本行将消保审查嵌入产品和服务管理流程，形成“全环节覆盖+强约束保障”的审查体系。2025年，本行修订消保审查工作管理办法，进一步优化工作流程；结合法律法规变动、监管要求变化、投诉和舆情等情况，修订更新9类业务消保审查要点，进一步统一审查尺度，提升审查工作专业性。将消保审查纳入消保工作考评、风险管理和内部控制体系，强化消保审查约束力和权威性。每年开展消保专项审计，进一步加大对监管重点关注领域的审计力度。
　　持续提升投诉处理质效。完善“接诉即办”机制，强化科技赋能，提升投诉处理质效。
　　注重源头化解，深入推进重点领域投诉治理。2025年，本行12378“一键呼转”接听成功率、话务服务满意率、平均等待时长等指标处于行业领先水平。全年消费投诉1数量合计22.8万件，主要涉及信用卡、借记卡、个人贷款等产品或服务领域，合计占比58.2%；投诉主要分布于广东、山东、河北、江苏、浙江等客户较多、营业网点较多的省份，合计占比33.1%。充分利用多元解纷机制，各渠道投诉均妥善处理，投诉办结率100%。
　　持续开展个人信息保护工作。开展个人信息保护事前影响评估。加大风险排查力度，推进问题源头治理。优化培训方式，注重“以案说法”，通过多元化、“滴灌”式等方式，开展个人信息保护专题培训，提升员工个人信息保护意识。
　　深入开展金融知识普及。坚持“客户在哪里，消保宣传就到哪里”，聚焦重点业务，围绕重点人群，开展“3·15”金融消费者权益保护教育宣传、“普及金融知识万里行”“金融教育宣传周”等集中宣教活动。注重创新引领，在手机银行上线“农情消保”3D数字化展厅，推出首部消保主题音乐动画短片《消保有新声》。通过官方网站、微信公众号和手机银行发布金融知识、风险提示，结合业务服务场景嵌入“一句话风险提示”，持续推进“常态化、嵌入式”宣教。全年累计开展集中宣教活动17.5万余次，触及消费者19.06亿人次。
　　持续加强员工消保培训。制定员工消保培训计划，举办农银e学线上培训、专题培训班，开展案例教学、应急演练，不断完善“分层级、全覆盖”的消保培训体系。
　　综合化经营
　　本行已搭建起覆盖基金管理、证券及投行、金融租赁、人寿保险、债转股和理财业务的综合化经营平台。2025年，本行六家综合化经营附属机构（包括农银汇理、农银国际、农银金租、农银人寿、农银投资、农银理财）围绕集团整体发展战略，聚焦主责主业，不断健全公司治理机制，加强风险管理，强化业务协同，做好金融“五篇大文章”，综合化金融服务能力及价值创造能力进一步提升。
　　农银汇理基金管理有限公司
　　农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月，注册资本人民币17.5亿元，本行持股51.67%。农银汇理主要从事基金募集、基金销售、资产管理以及中国证监会批准的其他业务，拥有公募基金管理、特定客户资产管理（专户）、合格境内机构投资者（QDII）、保险资金管理、基金投资顾问等多项业务资格。截至2025年末，农银汇理总资产49.48亿元，净资产46.95亿元，全年实现净利润2.75亿元。
　　农银汇理积极做好金融“五篇大文章”，加大重点领域投资支持力度，助力实体经济发展。持续加强投研能力建设，完善产品业务布局，提升营销服务质效，强化风险合规管理，夯实高质量发展基础。截至2025年末，共有公募基金91只，规模2,260.97亿元，较上年末增加358.71亿元。
　　农银国际控股有限公司
　　农银国际控股有限公司于2009年11月在中国香港成立，股本港币47.60亿元，本行持股100%。农银国际经营业务范围涵盖上市保荐与承销、债券发行承销、财务顾问、资产管理、机构销售、证券经纪、证券咨询、直接投资等全方位、一体化的跨境投行服务。截至2025年末，农银国际总资产504.46亿港元，净资产121.79亿港元，全年实现净利润2.03亿港元。
　　农银国际聚焦主责主业，积极发挥国内经济与国际资本的跨境桥梁作用，服务国家重大战略和高水平对外开放。把握香港资本市场复苏机遇，全年助力50余家企业在香港联合交易所主板IPO融资，协助财政部、香港机场管理局、多家央企、头部民企、优质地方国企发行多币种债券，股债承销数量和规模同比大幅增长，市场排名保持可比同业前列。支持科技型企业“走出去”，科技金融服务扩面上量。巩固绿色金融服务优势，ESG债券承销规模再创新高。与集团紧密协同，快速响应“一带一路”和“三农”客户投融资需求。
　　荣获《财资》杂志“中国离岸最佳自贸区绿债”和“香港最佳IPO”奖、“最佳港股IPO账簿管理人奖”、中国证券金紫荆奖“卓越金融服务机构”。
　　农银金融租赁有限公司
　　农银金融租赁有限公司成立于2010年9月，注册资本人民币95亿元，本行持股100%。
　　农银金租主要经营“三农”普惠、航空航运、新能源、科创与先进制造等重点领域的金融租赁业务，提供租赁资产转让和受让等多项金融租赁服务。截至2025年末，农银金租总资产1,125.94亿元，净资产138.91亿元，全年实现净利润8.53亿元。
　　农银金租坚持服务国家战略、服务“三农”和实体经济，立足租赁业务主责主业，坚持“绿色租赁”经营理念，实现专业化、特色化、差异化发展。加快推进“三农”业务转型，积极发展普惠农机、远洋渔业和种业振兴等租赁业务。巩固国产飞机领先优势，国产飞机机队规模和客户数量均居行业前列。有力推进绿色租赁业务创新，年末绿色租赁资产余额658亿元，保持行业领先。聚焦航空产业链、工业机器人、算力与半导体等前沿领域，科创制造业务拓展取得成效，年末战略新兴产业租赁资产余额344亿元。截至2025年末，直接租赁和经营租赁资产余额564亿元，在租赁资产余额中的占比较上年末提升2.44个百分点。
　　农银人寿保险股份有限公司
　　农银人寿保险股份有限公司成立于2005年12月，注册资本人民币29.5亿元，本行持股51%。农银人寿经营各类人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务及上述业务的再保险业务，国家法律、法规允许的保险资金运用业务和监管机构批准的其他业务。截至2025年末，农银人寿总资产2,386.35亿元，净资产56.80亿元，全年实现净利润16.72亿元。
　　农银人寿新单期交保费107.64亿元，新业务价值不断提升。发挥险资优势，助力新兴科技和绿色产业，加大“三农”保险产品供给，扩大“居家养老”项目试点范围。全年新增科技领域投资7.35亿元，新增绿色领域投资6.65亿元，新增在售产品27款，覆盖普通年金、养老年金、个人养老专属年金、分红年金、两全险的多层次商保年金产品等。
　　农银金融资产投资有限公司
　　农银金融资产投资有限公司成立于2017年8月，注册资本人民币200亿元，本行持股100%。农银投资是国内首批成立的市场化债转股实施机构，具有非银行金融机构的特许经营牌照，主要从事债转股及其配套支持业务，并通过附属机构开展股权投资试点业务。
　　截至2025年末，农银投资总资产1,322.77亿元，净资产399.63亿元，全年实现净利润42.95亿元。
　　农银投资统筹推进市场化债转股与股权投资试点业务发展，深化投研能力建设，强化全生命周期风险管理，持续加大对乡村振兴、绿色低碳、科技创新等重点领域的投资力度，进一步打造具有竞争力的业务优势和市场品牌。股权投资试点业务开展以来，已累计设立试点基金27只，覆盖全部18个试点地区，认缴规模近700亿元，成功挖掘并投资一批优质科技型企业，积极发挥长期资本和耐心资本作用。
　　农银理财有限责任公司
　　农银理财有限责任公司成立于2019年7月，注册资本人民币120亿元，本行持股100%，主要从事理财产品发行、理财顾问和咨询服务以及监管机构批准的其他业务。截至2025年末，农银理财总资产273.10亿元，净资产259.43亿元，全年实现净利润37.54亿元。
　　农银理财秉持“稳健守护价值专业驱动成长”理念，坚持以客户为中心，迭代升级投研体系，积极稳妥做好投资管理，加大产品创新力度，加强风险管理，强化科技赋能，提高客户满意度。全新推出“票息优选”“低波优享”等系列理财产品，大力发展红利、优享、多元衡享等策略“固收+”产品，年末“固收+”产品存续规模5,785亿元。持续做优乡村振兴惠农理财产品，年末产品存续规模787亿元。稳健运作养老理财和个人养老金理财产品，年末产品存续规模超135亿元，其中“顺心”系列养老理财产品本年度向投资者分红3.91亿元。提升服务实体经济质效，截至2025年末，投资信用债余额5,496亿元。精准助力科创企业发展，截至2025年末，科创债券存量规模312亿元，年内新增投资165亿元。
　　着力做好绿色金融服务，截至2025年末，投资绿色债券余额54亿元。品牌形象有效提升，荣获上海证券报“金理财”、中国证券报“金牛奖”、证券时报“天玑奖”、财联社“金榛子奖”等36个资管行业重要奖项。
　　金融科技
　　报告期内，本行不断深化应用金融科技前沿技术，有序推进、按时完成信息化建设“十四五”发展规划各项任务，评估重点任务实施成效，有效提升科技支撑和赋能水平。2025年，本行信息科技资金投入总额256.47亿元。
　　聚焦金融科技创新积极应对技术变革加速演进，加快推进新一代技术体系转型，深化金融科技应用，赋能业务经营高质量发展。
　　大数据技术应用方面，持续推进数据湖产品存算分离等能力提升，逐步试点应用迁移。
　　云计算应用方面，制定云原生能力提升专项规划（2025-2026），持续推进云原生能力建设，基于PaaS部署的应用比例达到97.9%。
　　分布式框架应用方面，完成银行业规模最大、涉及客户最多的大型主机切换及下线工作。
　　网络技术应用方面，持续推进IPv6部署的深度和广度，累计完成37家一级分行用户域IPv6部署，灾备等级3级以下应用全面实施IPv6部署改造。全面提升分行网络的标准化、自动化、持续化运营能力，实现分行网络零事件。
　　人工智能应用方面，持续优化AI算力、模型和场景运营，打造全行共建共享共用的“农银智+”平台，推进“AI+”规模化应用，以嵌入式、助手式、智能体AI等方式赋能全行业务经营、风险管理和客户服务。
　　数据基础治理方面，围绕智慧银行建设需求，建设一批跨领域、全渠道、多维度的数据集，支撑数据应用向纵深推进；形成“数据+工具+模型”体系化服务支持能力，提升数据服务的智能化水平；强化源头数据质量管控，以更高质量数据夯实数字化转型基础。
　　增强业务连续性保障水平
　　本行信息系统在交易量持续攀升、系统高负荷运转、技术栈切换等多重挑战下始终保持平稳运行，分布式架构相关的技术运营体系更加完备。
　　持续开展应急演练。完成重要信息系统“同城+异地”联合切换演练，常态化组织开展分行联合容灾切换演练，切实提升应急演练有效性和覆盖面，确保极端情况下业务连续性保障能力。
　　此外，本行在中国香港拥有农银财务有限公司。农银财务有限公司股本港币5.89亿元，本行持股100%。
　　进一步完善运维管理机制。强化生产运行事件管理，加快一体化生产运行平台建设、推广和应用，助力变更管控与应急响应迈上新台阶。
　　信息系统在持续高位运行的压力下保持平稳运行。核心系统工作日日均交易量17.36亿笔，日交易量峰值21.83亿笔，核心系统服务可用率100%。
　　三地数据中心新建机房投产使用，有效解决原有机房容量瓶颈，进一步完善金融基础设施布局架构，切实提升业务支撑能力。
　　健全网络安全防护体系
　　本行网络安全技防体系全面强化，管理体制机制逐渐完善，组织机构不断健全，网络安全防护能力显著增强。
　　加强漏洞治理，推进项目研发全生命周期的应用安全管控，收敛网络安全风险敞口。
　　在境外机构和子公司推广部署统一网络安全工具，建立集团统一的安全运营管理体系，构建境外机构和子公司网络安全评估模型，持续提升境外机构和子公司网络安全防护水平，推进集团一体化网络安全管理。
　　5.4.12人力资源管理和机构管理
　　人力资源和机构改革
　　报告期内，本行持续推进重点领域组织机构改革，全行组织架构运作效能不断提升。
　　根据《中华人民共和国公司法》等法律法规、监管规定和相关文件要求，本行不再设立监事会，由董事会审计委员会行使监事会相关职权，相应撤销监事会办公室。
　　加强“五篇大文章”领域组织保障，优化科技金融组织体系，加强普惠金融风险防控力量，加快全行数字化集约运营体系建设，充实境外网络安全防护机构。
　　强化全集团战略股权投资和综合化经营管理能力，股权投资管理部（二级部）升格并更名为股权管理部。
　　支持上海加快建设国际金融中心，优化浦东地区分支机构布局。
　　人才培养与开发
　　报告期内，本行将人才作为引领全行改革发展的第一资源，深入实施人才强行战略，着力加强各层次人才培养开发，持续改善人才结构、提升员工队伍整体素质。
　　统筹加强各领域专业人才队伍建设。有序实施全行人才发展规划，持续深化重大人才工程和专项人才计划，推进人才发展体制机制改革；以乡村振兴、“五篇大文章”等关键领域为重点，有序推进分类分级人才库建设，通过专项培训、课题研究、专题调研等方式对入库人才进行针对性培养；持之以恒推进客户经理队伍建设，多渠道强化人员补充和配备，全方位提升综合能力与素质；进一步优化分支机构专业岗位选聘管理机制，有序组织开展选聘，畅通人才晋升发展通道；常态化开展职称评审，激励引导各类人才在相关专业领域持续深耕。
　　深入实施青年英才开发工程，新选拔2,200余名青年英才入库培养；着力建设年龄梯次搭配、专业优势互补的各级行领导团队；开展总分、省际、行司双向交流和地方政府挂职项目，选拔优秀青年人才赴基层实践锻炼。
　　持续推动教育培训规划落实落地，紧扣组织需求、岗位需求、员工需求，积极构建多方参与、分级负责、协同联动的一体化办学格局，着力开展广覆盖、多层次的员工培训。聚焦主责主业和战略导向，全力做好金融“五篇大文章”专项培训，创新开展训战式产学研专题培训、闭环式认证在岗学习。优化完善“农银e学”网络学习和教育培训管理系统，着力搭建“人人皆学、处处能学、时时可学”的数字化学习平台，推动各类优质培训资源直达基层、覆盖全员，满足全行员工个性化差异化学习培训需求。统筹举办“农行大讲堂”系列讲座87期，充分发挥农行“智库”作用。组织37.3万余人次参加岗位资格认证考试，持证率96.5%。支持员工报考各类国内外专业资格认证考试。
　　积极落实国家就业优先政策，全年招聘录用2.4万余人，其中女性占比52.4%，少数民族占比10.8%。本行员工的构成已符合并预期维持合理的性别多元化水平。
　　薪酬管理
　　报告期内，本行薪酬政策的制订、调整严格遵循有关法律法规、监管规定及本行公司治理的要求。按照国家有关规定，本行总体薪酬水平根据全行效益等情况核定，年度薪酬总量由本行董事会审定。本行严格按照监管规定和公司治理要求制定年度薪酬方案，在年度薪酬方案内管理分配所辖各级机构薪酬总额及员工薪酬。
　　按照本行薪酬总额管理制度，本行所辖各级机构薪酬总额与经营效益、绩效考核结果、重点任务完成情况等挂钩分配，绩效考核包含效益指标、风险指标、发展转型指标、社会责任指标等，综合反映长期绩效及风险状况。
　　本行员工薪酬政策适用于本行所有合同制员工，员工薪酬主要由基本薪酬、岗位薪酬和绩效薪酬三部分构成，与岗位价值、员工绩效考核结果等挂钩分配。本行已建立绩效薪酬延期支付及追索扣回机制。
　　本行不断深化薪酬分配机制改革，优化资源配置，完善内部分配结构，兼顾效率与公平，推进精准激励，依法合规管理薪酬，健全规范的收入分配秩序。本行薪酬分配强化对战略执行、重点领域改革、重点业务发展、创效机构的激励，鼓励价值创造和高质量发展。同时，加强对员工的关心关爱，强化对基层一线的倾斜保障，巩固脱贫攻坚成果，助力乡村振兴。本行不断健全长期激励约束，对关键岗位、核心骨干人才及专业人才实行倾斜激励，有效促进全行人才发展。
　　四、风险管理
　　全面风险管理体系
　　全面风险管理是指按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、组织体系、工具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、评估、监测、报告、控制或缓释业务经营中的主要实质性风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运转。
　　2025年，面对复杂严峻的内外部形势，本行不断完善全面风险管理体系，统筹发展和安全，牢牢守住风险合规底线。回检更新集团风险偏好与全面风险管理策略，强化风险偏好的传导，增强风险管理的主动性。持续优化信贷结构，深入推进信用风险管理数字化转型，着力增强信用风险管控的前瞻性有效性。健全完善市场风险管理体系，制定金融市场业务风险管理策略，不断完善市场风险管控机制。优化操作风险管理工具，加强重点领域操作风险管理，夯实操作风险全流程管理基础。
　　风险管理制度体系
　　2025年，本行持续优化风险管理政策制度体系。修订集团风险偏好陈述书和全面风险管理策略，强化对全行业务经营和风险管理的引领作用。修订法人潜在风险客户、信用业务存续期、信贷业务放款中心等管理办法，夯实信用风险管理基础。修订市场风险管理基本制度、交易账簿和银行账簿划分管理办法，完善市场风险管理体系。修订操作风险评估管理细则、信息系统业务连续性管理实施细则等，优化完善操作及信息科技风险管理。
　　对照监管新规，根据业务需要，修订经济资本计量管理办法、集中度风险管理办法、国别风险管理办法及操作规程、境外分子行风险管理办法等。
　　风险分析报告
　　2025年，本行进一步完善全行风险报告体系，提升风险报告能力，加强对各类风险趋势的前瞻性研判和应对，及时发现、准确反映并有效传递风险信息，有效支持全行业务经营和风险管理决策。
　　信用风险
　　信用风险是指由于债务人（或交易对手）违约或其信用评级、履约能力降低而给本行造成损失的风险。本行信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及信用管理部、信用审批部、风险资产处置部和各前台客户部门等构成，实施集中统一管理和分级授权。
　　本行坚持审慎稳健的经营理念，围绕“控新增、降存量、强基础”工作思路，持续优化信贷结构，完善信用风险管理体制机制，突出抓好重点领域风险防范化解，着力增强信用风险管控前瞻性和有效性。2025年本行信用风险整体平稳可控。
　　调整优化信贷结构。坚守服务“三农”主责主业，扎实做好“五篇大文章”，围绕国家战略导向和高质量发展着力点，强化信贷政策保障，加强“三农”县域、现代化产业体系、现代基础设施体系、绿色低碳转型、普惠金融、民生消费、外资外贸等领域的信贷服务。
　　健全普惠零售信贷管理体系。按照真实、适度、可控原则，严把准入关口，加强线上线下协同，做实审贷分离制约，完善统一授信管理，强化责任约束，推动普惠零售业务高质量发展。
　　推动重点领域风险化解。加大“三大工程”建设、城市房地产融资协调机制“白名单”项目和“好房子”建设等领域信贷支持，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求；“一户一策”、“一项目一方案”加强大额客户风险管控，强化房地产项目精细管理，做好资金封闭运行，综合运用“金融16条”等政策工具化解风险。持续抓好金融支持化债政策落实，坚持市场化、法治化原则，稳妥化解存量债务风险，有序推进融资平台退出，合规办理新增融资，坚决守住不新增地方政府隐性债务“红线”。
　　推进信用风险管理数字化转型。创新打造“模型+规则+作业”立体监控体系，完善集团、大中型法人、普惠零售等不同类型客户风险识别模型和预警指标体系，强化风险核查与处置管理，提升风险监控前瞻性和精准度。持续做好贷后回访、逾期催收、处置核销、欺诈风险核查等集中作业，将人工智能嵌入集中作业全流程，推进数字化风控减负增效、控险提质。
　　加大逾期贷款管控和不良贷款处置力度。前瞻做好到期贷款管理，常态化做好逾期催收。综合运用各类处置方式，不断提升处置质效。
　　金融资产风险分类
　　本行根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求，制定风险分类管理制度。本行根据金融资产类别、交易对手类型、产品结构特征、历史违约情况等信息，结合资产组合特征，明确了各类金融资产的风险分类方法，对于零售资产主要采用脱期法，对于非零售资产主要采用模型法。分类流程遵循“横向平行制衡、纵向权限制约”的原则，按流程、权限运作；基本程序包括分类初分、分类认定、分类审批。
　　本行对承担信用风险的金融资产实行五级分类和十二级分类相结合的管理模式。对非零售信贷资产，主要实施十二级分类管理，通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，审慎反映信贷资产风险程度。对零售信贷资产实行五级分类管理，主要根据信贷资产本息逾期天数及担保方式，由系统自动进行风险分类。对非信贷资产实行五级分类管理，主要考虑金融资产类别、交易对手类型、逾期天数等因素，真实反映风险状况。
　　截至2025年12月31日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的2.58%，对最大十家借款人贷款总额占资本净额的13.87%，均符合监管要求。
　　大额风险暴露
　　报告期内，本行根据《商业银行大额风险暴露管理办法》等相关监管要求，持续完善大额风险暴露管理组织架构和管理体系，夯实数据基础，优化计量流程，升级系统功能，有序开展大额风险暴露计量、监测、系统优化等工作，严格执行各项监管指标，按期报送监管报表，强化限额管控，不断提升大额风险暴露计量和管理能力。
　　截至2025年12月31日，本行不良贷款余额3,434.56亿元，较上年末增加212.91亿元；不良贷款率1.27%，较上年末下降0.03个百分点。关注类贷款余额3,776.15亿元，较上年末增加299.28亿元；关注类贷款占比1.39%，较上年末下降0.01个百分点。
　　市场风险
　　市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价格风险。本行市场风险管理组织体系由董事会及其下设风险管理与消费者权益保护委员会，高级管理层及其下设风险管理与内部控制委员会，风险管理部以及市场风险承担部门（机构）等构成。
　　2025年，本行全面贯彻市场风险管理监管新规，修订市场风险管理基本制度及配套制度，健全完善市场风险管理体系。制定金融市场业务年度风险管理策略，加强全行资金交易和投资业务风险管理，优化调整市场风险限额。上线市场风险日内限额管理功能，实现“事后管控”向“事中管控”转变。推动实现债券交易业务实时价格监测，完善交易指令事前评估和管控机制，有效识别和防控交易行为风险。
　　本行市场风险限额类型分为数量限额、止损限额、风险限额和敏感性限额等，按照效力类型分为指令性限额和指导性限额。本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的或对冲交易账簿其他项目风险而持有的金融工具、外汇和商品头寸，除此之外的其他各类头寸划入银行账簿。
　　交易账簿市场风险管理本行采用压力测试、风险价值（VaR）、限额管理、敏感性分析、久期、敞口分析等多种方法管理交易账簿市场风险。
　　本行定期开展压力测试，以评估极端市场风险情况下本行交易账簿面临的最大损失。
　　压力测试情景包括单因素情景、多因素组合情景和历史情景三种情景。市场风险压力测试通过定量分析利率、汇率及其他市场价格变动对本行资产价格和损益的影响，揭示极端情景下本行投资与交易业务存在的薄弱环节，提升本行应对极端风险事件的能力。压力测试结果显示，报告期内本行市场风险压力测试损失总体可控。
　　汇率风险管理
　　汇率风险指银行资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的交易性汇率风险和经营上难以避免的资产负债产生的汇率风险（“非交易性汇率风险”）。
　　2025年，本行定期开展外汇风险敞口监测、汇率敏感性分析和压力测试，继续完善汇率风险计量，灵活调整交易性汇率风险敞口，保持非交易性汇率风险敞口稳定，全行汇率风险敞口控制在合理范围之内。
　　汇率风险分析
　　本行面临的汇率风险主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2025年，人民币兑美元汇率中间价累计升值1,596个基点，升值幅度2.27%。截至2025年末，本行表内表外金融资产/负债外汇敞口多头58.83亿美元。
　　本行持有的外币资产负债以美元和港币为主。根据报告期末的汇率敞口规模测算，美元兑人民币汇率每升值（贬值）5%，本行税前利润将增加（减少）1.29亿元。
　　银行账簿利率风险
　　银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。本行的银行账簿利率风险主要来源于本行银行账簿中利率敏感资产和负债的到期期限或重新定价期限的不匹配，以及资产负债所依据的基准利率变动不一致。
　　银行账簿利率风险管理
　　本行综合运用限额管理、压力测试、情景分析和缺口分析等技术手段，管理银行账簿利率风险。
　　本行坚持稳健的银行账簿利率风险偏好，持续做好风险识别、计量、监测、控制和缓释，有序推进资金与资本补充工作，动态优化资产负债利率敞口与久期结构；完善内外部定价机制，着力提升量价协同水平，强化利率风险策略传导；推进利率风险管控科技赋能，提升风险计量和分析的精准性。报告期内，压力测试结果显示本行各项利率风险指标均在监管要求和管理目标范围内，银行账簿利率风险水平整体可控。
　　银行账簿利率风险分析
　　截至2025年12月31日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为16,018.87亿元，缺口绝对值较上年末增加12,181.58亿元。
　　上述利率敏感性分析显示未来12个月内，在各个利率情形下，利息净收入及其他综合收益的变动情况。上述分析以所有期限的利率均以相同幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
　　以本行2025年12月31日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个基点，本行的利息净收入将减少（增加）452.80亿元，本行的其他综合收益将减少（增加）1,060.49亿元。
　　流动性风险
　　流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
　　流动性风险管理
　　流动性风险管理治理架构
　　本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括审计局、内控合规监督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
　　流动性风险管理策略和政策本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益性。
　　流动性风险管理目标
　　本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
　　流动性风险管理方法
　　本行密切关注内外部经济形势，持续监测全行流动性情况，加强资产负债匹配管理，平抑期限错配风险。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，提升资金来源的多元化和稳定性，保持适度备付水平，满足各项支付要求。持续推进流动性管理系统功能优化，提升电子化管理水平。
　　压力测试情况
　　本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
　　影响流动性风险的主要因素
　　流动性风险的主要影响因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
　　流动性风险分析
　　报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至2025年末，本行人民币流动性比率为97.01%，外币流动性比率为164.41%，均满足监管要求。
　　2025年四季度流动性覆盖率均值为133.5%，比上季度上升3.25个百分点。截至2025年末，本行净稳定资金比例为132.28%，其中分子项可用的稳定资金为327,942.67亿元，分母项所需的稳定资金为247,915.58亿元。
　　操作风险
　　操作风险管理
　　操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
　　2025年，本行重检操作风险偏好和管理策略，坚持审慎型风险偏好。落实监管新规要求，修订操作风险管理相关细则，探索推进关键风险点梳理，夯实操作风险全流程管理基础。组织专项检查，提升分支机构操作风险管理质效。扎实推进新标准法体系建设，开展操作风险损失数据外部审计，持续提升损失数据质量。升级操作风险管理系统，优化操作风险管理工具，加强操作风险资源配置，提升操作风险管理能力。
　　加强重点领域操作风险管理。持续推进涉刑案件专项治理，深入开展案件调查分析，做好重点领域案件风险防控。稳妥推进信创工程建设，持续提升容灾能力，加强网络安全、业务连续性管理。加强外包风险管理，常态化开展外包项目风险合规审查，组织开展重点条线外包风险年度评估。将内部控制作为操作风险控制缓释的重要手段，完善内部控制环境，高效开展控制活动。
　　法律风险管理
　　法律风险是指银行因其经营管理行为违反法律规定、行政规章、监管规定和合同约定，或未能妥善设定和行使权利，以及外部法律环境因素等影响，导致银行可能承担法律责任、丧失权利、损害声誉等不利后果的风险。法律风险既包括法律上的原因直接形成的风险，又涵盖其他风险转化而来的风险。
　　2025年，本行持续深化法治农行建设，推进依法治理。聚焦主责主业，加强“三农”和乡村振兴金融服务、金融“五篇大文章”等法律支持，支持全行重点业务高质量开展。
　　动态完善制式合同文本体系，加强合同全流程管理。完善知识产权管理机制，提升知识产权赋能业务发展水平。积极服务不良资产清收处置，推动多元化纠纷解决机制建设走深走实。加强集团化一体化法律风险研判和处置，强化境外法律风险管理。深化法律工作数字化转型，提高法律风险管理智能化水平。积极参与金融法治建设，加强法律人才队伍建设和培养，着力提升全行干部员工法治思维和法治意识。
　　反洗钱及制裁风险管理
　　贯彻落实新《反洗钱法》，完善反洗钱工作基本制度。完善客户尽职调查管理体系，升级客户尽调基础设施，做好重点领域客户尽调及风险防控工作。持续跟踪研判国际制裁政策变化，开发推广境外版制裁风控平台，提升制裁风险管控能力。持续优化反洗钱交易监测体系，提升金融情报挖掘质效。积极开展反洗钱培训宣传，举办全行反洗钱知识竞赛，与高校共建反洗钱教育基地，增强全行和社会公众反洗钱意识。
　　声誉风险
　　声誉风险是指由本行机构行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　2025年，本行坚持预防为主的管理理念，持续完善声誉风险全流程管理，扎实推进事前评估、风险排查、线索收集及前端化解等基础管理工作，不断优化声誉风险监测预警，完善突发声誉事件应急响应机制，提升全行应急处置能力，积极防控声誉风险。
　　国别风险
　　国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本行遭受其他损失的风险。
　　本行建立健全国别风险管理体系，有效识别、计量、监测和控制国别风险。2025年，本行贯彻国别风险监管要求，结合外部形势变化，修订国别风险管理制度，更新国别风险管理策略，开展国别风险评估与评级，合理设定国家或地区风险限额，加强国别风险监测报告。
　　风险并表
　　2025年，本行完善集团并表风险管理机制，加强对子公司风险的一体化管理，完善集团风险管理一体化建设。在集团整体风险偏好和风险管理政策框架下，针对子公司所属行业、主营业务特性，“一司一策”完善差异化风险偏好和风险管理政策，细化调整业务准入标准，针对性制定业务及单项风险管理政策。定期开展子公司风险考核及并表评价，合理设定风险计划。完善子公司风险管理系统，向子公司推广应用金融市场业务产品控制系统，持续提升子公司风险管理智能化水平。 收起▲

　　（一）季度经营简要分析
财务业绩
　　截至2025年9月30日止九个月，本集团实现净利润2,223.23亿元，同比增长3.28%。年化平均总资产回报率为0.65%，同比下降0.04个百分点；年化加权平均净资产收益率为10.47%，同比下降0.32个百分点。实现基本每股收益0.59元，同比增加0.03元。
　　截至2025年9月30日止九个月，本集团实现营业收入5,508.76亿元，同比增长1.97%。利息净收入4,273.08亿元，同比下降2.40%。净利息收益率为1.30%。手续费及佣金净收入698.77亿元，同比增长13.34%。业务及管理费1,605.11亿元，同比增长2.6... 查看全部▼

　　（一）季度经营简要分析
财务业绩
　　截至2025年9月30日止九个月，本集团实现净利润2,223.23亿元，同比增长3.28%。年化平均总资产回报率为0.65%，同比下降0.04个百分点；年化加权平均净资产收益率为10.47%，同比下降0.32个百分点。实现基本每股收益0.59元，同比增加0.03元。
　　截至2025年9月30日止九个月，本集团实现营业收入5,508.76亿元，同比增长1.97%。利息净收入4,273.08亿元，同比下降2.40%。净利息收益率为1.30%。手续费及佣金净收入698.77亿元，同比增长13.34%。业务及管理费1,605.11亿元，同比增长2.66%；成本收入比29.14%，同比上升0.20个百分点。信用减值损失1,274.03亿元，同比减少36.43亿元。
　　资产负债
截至2025年9月30日，总资产481,354.29亿元，比上年末增加48,972.94亿元，增长11.33%。发放贷款和垫款总额269,875.74亿元，比上年末增加20,813.87亿元，增长8.36%。发放贷款和垫款总额（不含应计利息）按业务类型划分，公司类贷款155,529.49亿元，个人贷款93,333.07亿元，票据贴现16,481.33亿元，境外及其他贷款3,923.78亿元。金融投资153,246.63亿元，比上年末增加14,755.60亿元，增长10.65%。
　　总负债449,602.18亿元，比上年末增加48,193.56亿元，增长12.01%。吸收存款320,678.23亿元，比上年末增加17,624.66亿元，增长5.82%。吸收存款（不含应计利息）按期限结构划分，定期存款182,786.36亿元，活期存款125,568.39亿元，其他存款7,486.22亿元；按业务类型划分，公司存款104,317.32亿元，个人存款204,037.43亿元，其他存款7,486.22亿元。
　　股东权益31,752.11亿元，比上年末增加779.38亿元，增长2.52%。其中普通股股本3,499.83亿元，其他权益工具4,300.00亿元，资本公积1,734.13亿元，盈余公积3,022.71亿元，一般风险准备5,703.56亿元，其他综合收益672.43亿元，未分配利润12,752.36亿元。
　　资产质量
截至2025年9月30日，不良贷款余额3,414.04亿元，比上年末增加192.39亿元；不良贷款率1.27%，比上年末下降0.03个百分点。拨备覆盖率295.08%，比上年末下降4.53个百分点。
　　县域金融业务
截至2025年9月30日，县域发放贷款和垫款总额108,966.21亿元，比上年末增加10,416.67亿元，增长10.57%。县域吸收存款141,003.99亿元，比上年末增加9,470.56亿元，增长7.20%。
　　其他资料
截至2025年9月30日，按照《商业银行资本管理办法》计算的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为17.78%、12.92%、11.16%。2025年第三季度流动性覆盖率日均值为130.25%。 收起▲