（一）季度经营简要分析
　　截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
　　2025年前三季度，实现净利润2,718.82亿元，同比增长0.52%。年化平均总资产回报率0.71%，年化加权平均净资产收益率9.30%，分别下降0.07和0.47个百分点。
　　营业收入6,400.28亿元，同比增长2.17%。利息净收入4,734.16亿元，下降0.70%。年化净利息收益率1.28%，下降15个基点。非利息收入1,666.12亿元，增长11.30%，其中手续费及佣金净收入908.68亿元，增长0.60%。业务及管理费1,615.92亿元，增长2.97%。成本收入比25.25%。计提各类资产减值损... 查看全部▼

　　（一）季度经营简要分析
　　截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
　　2025年前三季度，实现净利润2,718.82亿元，同比增长0.52%。年化平均总资产回报率0.71%，年化加权平均净资产收益率9.30%，分别下降0.07和0.47个百分点。
　　营业收入6,400.28亿元，同比增长2.17%。利息净收入4,734.16亿元，下降0.70%。年化净利息收益率1.28%，下降15个基点。非利息收入1,666.12亿元，增长11.30%，其中手续费及佣金净收入908.68亿元，增长0.60%。业务及管理费1,615.92亿元，增长2.97%。成本收入比25.25%。计提各类资产减值损失1,270.93亿元，下降1.69%，其中，贷款减值损失1,374.73亿元，增长12.00%。
　　报告期末，总资产528,134.21亿元，比上年末增加39,916.75亿元，增长8.18%。客户贷款及垫款总额（不含应计利息）304,519.29亿元，增加20,797.00亿元，增长7.33%，其中，境内分行人民币贷款增加20,430.57亿元，增长7.65%。从结构上看，公司类贷款188,728.14亿元，个人贷款91,015.53亿元，票据贴现24,775.62亿元。投资164,650.39亿元，增加23,114.63亿元，增长16.33%。
　　总负债486,196.38亿元，比上年末增加37,851.58亿元，增长8.44%。客户存款373,078.24亿元，增加24,708.51亿元，增长7.09%。从结构上看，定期存款225,031.49亿元，活期存款140,489.97亿元，其他存款2,586.69亿元，应计利息4,970.09亿元。
　　股东权益合计41,937.83亿元，比上年末增加2,065.17亿元，增长5.18%。
　　按照贷款质量五级分类，不良贷款余额4,048.38亿元，比上年末增加253.80亿元，不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点。拨备覆盖率217.21%，上升2.30个百分点。
　　核心一级资本充足率13.57%，一级资本充足率14.80%，资本充足率18.85%，均满足监管要求。 收起▲

　　一、经营情况概览
　　今年以来，面对严峻复杂的外部环境，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻党中央、国务院决策部署，以开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育、中央巡视整改为带动，坚持党建引领、推进五化转型，在支持经济持续回升向好中有效发挥领军银行作用，高质量发展扎实推进，为完成全年目标任务、实现“十四五”规划圆满收官奠定坚实基础。
　　上半年，集团资产负债均衡增长，发展韧性不断增强。资产总额突破52万亿元，客户贷款、存款规模保持同业引领。实现营业收入4,270.92亿元、增长1.6%，净利润1,688.03亿元，年化平均总资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为0.6... 查看全部▼

　　一、经营情况概览
　　今年以来，面对严峻复杂的外部环境，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻党中央、国务院决策部署，以开展深入贯彻中央八项规定精神学习教育、中央巡视整改为带动，坚持党建引领、推进五化转型，在支持经济持续回升向好中有效发挥领军银行作用，高质量发展扎实推进，为完成全年目标任务、实现“十四五”规划圆满收官奠定坚实基础。
　　上半年，集团资产负债均衡增长，发展韧性不断增强。资产总额突破52万亿元，客户贷款、存款规模保持同业引领。实现营业收入4,270.92亿元、增长1.6%，净利润1,688.03亿元，年化平均总资产回报率和年化加权平均净资产收益率分别为0.67%和8.82%。不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点；资本充足率19.54%，拨备覆盖率217.71%，分别上升0.15、2.80个百分点，稳健经营基础更加扎实。
　　聚焦支持“四稳”，服务实体提质扩面。靠前对接各项存量和增量政策，境内分行人民币贷款增加1.78万亿元，人民币债券投资增加1.23万亿元，承销首批股权投资机构科技创新债券，AIC股权投资试点业务规模行业领先。突出“工”的主责主业和“商”的专业特色，做好金融“五篇大文章”，加力支持国民经济重大战略、重点领域和薄弱环节，制造业、科技创新、绿色发展、普惠小微等领域贷款增速均高于各项平均；境内分行国际贸易融资增长35.4%，国际结算量增长18.5%，助力稳住外贸外资基本盘。积极支持提振消费、保障民生，加强消费者权益保护，个人消费贷款增长10.2%。
　　筑牢安全防线，各类风险总体可控。坚持统筹发展和安全，按照“主动防、智能控、全面管”路径，守住不发生系统性风险底线。巩固深化全面风险管理体系，强化风控委管控和风险官履职，“三道防线”耦合力进一步增强。稳妥支持房地产、地方政府债务等重点领域风险化解，建立零售、普惠贷款一体化清收体系，资产质量保持稳定。智能化风控平台向建用并重转段，强化对跨市场跨领域风险传导的监测预警，稳妥应对全球金融市场波动等外部冲击影响。毫不松懈抓好自身安全运营，积极做好抗洪抢险、抗震救灾金融服务，全力保障客户和员工生命财产安全。
　　加快改革创新，发展动能持续释放。做强工商、零售、科技等“老三篇”，同时积极布局新型金融基础设施、新型业务、新质生产力等“新赛道”。支持稳慎推进人民币国际化，跨境人民币业务量超过5万亿元。持续推进GBC+基础性工程，落实落细“分田到户、按户考核”机制，“大中小微个”客户生态体系不断完善，人民币存款余额超过35万亿元，较年初增加1.92万亿元。精简优化考核指标体系，板块化运作能力进一步增强。加快数字工行建设，启动“领航AI+”行动，AI大模型等新技术落地场景超过100个。

　　二、讨论与分析
　　1、经济金融及监管环境
　　2025年上半年，世界经济增长动能减弱，贸易壁垒增多，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。中国有效实施更加积极有为的宏观政策，经济运行总体平稳、稳中向好，生产需求稳定增长，高质量发展取得新进展。国内生产总值（GDP）同比增长5.3%，规模以上工业增加值同比增长6.4%，固定资产投资（不含农户）同比增长2.8%，社会消费品零售总额同比增长5.0%，货物贸易进出口总值（人民币计价）同比增长2.9%，居民消费价格指数（CPI）同比下降0.1%。
　　财政政策更加积极。安排更大规模政府债券，为稳增长、调结构提供更多支撑。发行超长期特别国债，更大力度支持“两重”项目建设，加力扩围实施“两新”政策。发行首批特别国债5,000亿元，支持四家国有大型商业银行补充核心一级资本。防范化解重点领域风险，按照一揽子化债政策安排，支持地方化债。
　　货币政策适度宽松。人民银行进一步加大逆周期调节力度，特别是5月份以来实施一揽子金融支持举措。数量上，降低存款准备金率0.5个百分点，保持市场流动性充裕。价格上，下调7天期逆回购操作利率0.1个百分点，带动1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均下降0.1个百分点，降低结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，强化利率自律管理。结构上，设立服务消费与养老再贷款，增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度，将证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项支持资本市场的货币政策工具额度合并使用，创设科技创新债券风险分担工具，加力支持提振消费、科技创新等重点领域。
　　金融总量合理增长。6月末，广义货币供应量（M2）余额330.29万亿元，同比增长8.3%；社会融资规模存量430.22万亿元，同比增长8.9%；人民币贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%；人民币存款余额320.17万亿元，同比增长8.3%；债券市场发行各类债券44.5万亿元，同比增长16.7%；上证综指和深证成指比上年末分别上涨2.8%和0.5%。人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币对美元汇率中间价7.1586元，比上年末升值0.4%。
　　金融监管政策推动银行业提升高质量发展能力。建立金融“五篇大文章”总体统计制度，围绕银行业高质量发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融制定实施方案。建立债券市场“科技板”，开展知识产权金融生态综合试点，加快构建同科技创新相适应的科技金融体制。发布支持小微企业融资的若干措施，进一步改善小微企业、个体工商户融资状况。引导金融机构更好满足消费领域金融需求，支持提振和扩大消费。进一步提升上海国际金融中心跨境金融服务便利化水平，促进和规范金融业数据跨境流动，丰富“互换通”产品类型，推出内地与香港跨境支付通，金融制度型开放持续深化。打通中长期资金入市卡点堵点，重点引导中长期资金进一步加大入市力度。加强对商业银行代理销售业务和商业银行互联网助贷业务监督管理，促进银行业务稳健发展。
　　商业银行总资产保持增长，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。
　　6月末，商业银行本外币总资产402.89万亿元，同比增长8.9%；不良贷款余额3.43万亿元，不良贷款率1.49%，拨备覆盖率211.97%；资本充足率15.58%。
　　2、财务报表分析
　　1.利润表项目分析
　　2025年上半年，本行紧紧围绕“防风险、强监管、促发展”金融工作主线，在支持经济持续回升向好中推动自身高质量发展，经营保持稳健发展态势。上半年实现净利润1,688.03亿元，同比下降1.5%，年化平均总资产回报率0.67%，年化加权平均净资产收益率8.82%。营业收入4,270.92亿元，增长1.6%。其中，利息净收入3,135.76亿元，下降0.1%；非利息收入1,135.16亿元，增长6.5%。营业支出2,281.86亿元，增长1.8%。其中，业务及管理费1,029.22亿元，增长3.5%，成本收入比为24.10%；计提资产减值损失1,045.29亿元，增长2.4%。所得税费用302.05亿元，增长16.7%。
　　上半年，利息净收入3,135.76亿元，同比减少3.74亿元，下降0.1%。利息收入6,736.03亿元，减少474.50亿元，下降6.6%；利息支出3,600.27亿元，减少470.76亿元，下降11.6%。受贷款市场报价利率（LPR）下调、存量房贷利率调整、存款期限结构变动等因素影响，年化净利息差和净利息收益率分别为1.16%和1.30%，同比分别下降8个基点和13个基点。
　　客户贷款及垫款利息收入4,266.72亿元，同比减少495.26亿元，下降10.4%，主要是客户贷款及垫款平均收益率下降60个基点所致，平均余额增长8.3%部分抵消了收益率下降的影响。
　　投资利息收入1,905.67亿元，同比增加116.57亿元，增长6.5%，主要是投资平均余额增长21.6%所致，平均收益率下降39个基点部分抵消了规模增长的影响。
　　存放中央银行款项利息收入256.85亿元，同比减少13.83亿元，下降5.1%。
　　存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入306.79亿元，同比减少81.98亿元，下降21.1%，主要是融出资金平均收益率下降所致。
　　存款利息支出2,475.03亿元，同比减少510.63亿元，下降17.1%，主要是客户存款平均付息率下降39个基点所致。本行积极落实各项自律倡议，根据政策利率变动调整存款利率，推动付息成本持续下行。
　　同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出740.92亿元，同比减少5.96亿元，下降0.8%。
　　已发行债务证券和存款证利息支出384.32亿元，同比增加45.83亿元，增长13.5%，主要是同业存单发行规模增加所致。
　　上半年，实现非利息收入1,135.16亿元，同比增加69.67亿元，增长6.5%，占营业收入的比重为26.6%。其中，手续费及佣金净收入670.20亿元，减少3.85亿元，下降0.6%；其他非利息收益464.96亿元，增加73.52亿元，增长18.8%。
　　上半年，手续费及佣金净收入670.20亿元，同比减少3.85亿元，下降0.6%。
　　对公理财业务收入增加14.18亿元，主要是把握市场机遇，代理贵金属、代理金融债、代理证券等产品收入增加所致；资产托管业务收入增加1.56亿元，主要是加大业务拓展，托管规模增长较好；其他收入增加4.49亿元，主要是养老金业务增长较好。受市场环境变化等外部因素影响，支付、交易等业务收入有所减少；主动下调担保承诺费率，相关产品收入减少。手续费及佣金支出减少18.26亿元，主要是收单业务手续费支出减少所致。
　　其他非利息收益464.96亿元，同比增加73.52亿元，增长18.8%。其中，投资收益增加主要是本行把握市场机遇，债券投资已实现收益增加所致，公允价值变动净损失变动主要是债券投资未实现收益减少所致，汇兑及汇率产品净损失主要是受汇率波动影响所致，其他业务收入增加主要是保险服务收入增加所致。
　　上半年，计提信用减值损失1,040.07亿元，同比增加21.98亿元，增长2.2%。
　　其中，贷款减值损失1,022.15亿元，增加76.89亿元，增长8.1%。其他资产减值损失5.22亿元，增加2.62亿元，增长100.8%。
　　其他业务成本155.36亿元，同比减少14.75亿元，下降8.7%，主要是保险赔付支出减少所致。
　　所得税费用302.05亿元，同比增加43.17亿元，增长16.7%。实际税率15.18%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债、地方政府债利息收入按税法规定为免税收益。
　　2.2025年上半年，本行认真落实宏观经济金融政策和监管要求，通过动态优化资产负债总量和结构摆布策略，致力于打造干净、健康的资产负债表，推进“五化”转型，努力实现价值创造、市场地位、风险管控和资本约束的动态平衡。
　　坚持投融资一体化发展策略。围绕布局现代化，助力经济高质量发展，做精做深金融“五篇大文章”，加大对绿色、科技、民营、普惠等重点领域的支持力度，助力加快培育和发展新质生产力。提升负债多元化发展能力，持续推进GBC+基础性工程，存款延续高质量发展态势。拓宽稳定资金来源，不断完善金融债、同业存单等多渠道的资金来源机制，推动资金来源与资金运用相匹配。
　　6月末，总资产523,179.31亿元，比上年末增加34,961.85亿元，增长7.2%。其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）301,856.59亿元，增加18,134.30亿元，增长6.4%；投资155,684.28亿元，增加14,148.52亿元，增长10.0%；现金及存放中央银行款项30,557.72亿元，减少2,671.39亿元，下降8.0%。
　　本行认真贯彻国家重大战略部署，着力提高信贷资源配置与资金使用效率，持续优化贷款投向与结构，加力支持“两重一薄”重点领域信贷投放，不断完善培育新质生产力制度机制，持续发挥服务实体经济的主力军作用。完善住房生态融资产品链条，丰富个人消费、经营领域产品创新与供给，推动个贷业务结构转型。6月末，各项贷款301,856.59亿元，比上年末增加18,134.30亿元，增长6.4%。
　　其中，境内分行人民币贷款284,781.77亿元，增加17,825.96亿元，增长6.7%。
　　积极对接“两重”“两新”领域资金需求，制造业、科技创新、绿色金融、普惠金融、涉农等重点领域贷款实现较快增长。公司类贷款比上年末增加13,473.07亿元，增长7.7%。其中短期贷款增加5,282.27亿元，增长13.8%；中长期贷款增加8,190.80亿元，增长6.0%。
　　持续完善“住房生态+”融资产品体系，满足客户多元化住房融资需求。聚焦惠民生、促消费、服务重点群体等政策导向及小微企业主、个体工商户等重点客群的生产经营和消费需求，通过产品优化创新，做大做优个人消费贷款和个人经营性贷款。深入贯彻“以旧换新”等政策要求，聚焦信用卡优质客群，拓展优质场景，推动分期业务稳健发展。个人贷款比上年末增加2,096.42亿元，增长2.3%。
　　其中，个人消费贷款增加429.90亿元，增长10.2%；个人经营性贷款增加1,816.30亿元，增长10.8%；信用卡透支增加216.52亿元，增长2.8%。
　　本行加大支持实体经济力度，积极开展债券投资，统筹投资价值和利率风险防控，合理摆布债券品种和期限结构。6月末，投资155,684.28亿元，比上年末增加14,148.52亿元，增长10.0%。其中，债券150,349.52亿元，增加13,900.30亿元，增长10.2%。
　　从发行主体结构上看，政府及中央银行债券比上年末增加9,389.50亿元，增长9.0%；政策性银行债券增加2,180.75亿元，增长19.9%；银行同业及其他金融机构债券增加1,472.14亿元，增长10.5%；企业债券增加857.91亿元，增长11.8%。
　　从币种结构上看，人民币债券比上年末增加12,260.08亿元，增长9.7%；美元债券折合人民币增加1,360.06亿元，增长22.0%；其他外币债券折合人民币增加280.16亿元，增长8.7%。报告期内本行综合考虑债券流动性、安全性、收益性，结合各币种利率变动及外币资金头寸情况，合理摆布债券币种结构。
　　6月末，本集团持有金融债券1 27,707.11亿元，包括政策性银行债券13,152.00亿元和同业及非银行金融机构债券14,555.11亿元，分别占47.5%和52.5%。
　　买入返售款项17,726.64亿元，比上年末增加5,624.47亿元，增长46.5%，主要是本行结合资金变化情况，增加市场融出资金所致。
　　6月末，总负债481,790.55亿元，比上年末增加33,445.75亿元，增长7.5%。
　　客户存款是本行资金的主要来源。本行坚持存款高质量发展导向，扎实推进GBC+基础性工程，发挥综合性金融服务优势，持续打造“大中小微个”协调的客户生态，提升存款增长稳定性。6月末，客户存款369,045.56亿元，比上年末增加20,675.83亿元，增长5.9%。从客户结构上看，公司存款增加8,045.46亿元，增长5.2%；个人存款增加12,906.74亿元，增长7.0%。从期限结构上看，定期存款增加16,080.07亿元，增长7.9%；活期存款增加4,872.13亿元，增长3.6%。从币种结构上看，人民币存款350,649.25亿元，增加19,184.96亿元，增长5.8%；外币存款折合人民币18,396.31亿元，增加1,490.87亿元，增长8.8%。
　　6月末，股东权益合计41,388.76亿元，比上年末增加1,516.10亿元，增长3.8%。归属于母公司股东的权益41,146.92亿元，增加1,448.51亿元，增长3.6%。
　　3.现金流量表项目分析
　　经营活动产生的现金净流入7,863.17亿元，同比增加7,593.34亿元，主要是客户存款净增额增加所致。其中，现金流入38,655.15亿元，增加11,095.38亿元；现金流出30,791.98亿元，增加3,502.04亿元。
　　投资活动产生的现金净流出11,776.72亿元。其中，现金流入30,599.32亿元，同比增加8,553.91亿元，主要是收回金融投资所收到的现金增加；现金流出42,376.04亿元，增加12,449.45亿元，主要是金融投资所支付的现金增加。
　　筹资活动产生的现金净流入5,363.28亿元。其中，现金流入18,091.65亿元，同比增加8,861.18亿元，主要是发行债务证券所收到的现金增加；现金流出12,728.37亿元，同比增加5,325.94亿元，主要是偿还债务证券所支付的现金增加。
　　4.主要会计政策变更
　　三、业务综述
　　1.公司金融业务
　　认真落实适度宽松的货币政策和一揽子金融增量政策，加大优质信贷投放力度，努力为广大市场主体提供全面金融解决方案，推动价值创造力、市场竞争力、市场影响力、风险管控力不断增强，较好发挥服务实体经济的主力军作用。6月末，公司类贷款188,295.30亿元，比上年末增加13,473.07亿元，增长7.7%；公司存款163,119.51亿元，增加8,045.46亿元，增长5.2%。本行获评《欧洲货币》“中国最佳大型企业银行”。
　　坚持稳中求进，增强主力军作用。在“进”的方面，不断增强服务实体经济的力度。落实适度宽松的货币政策，强化优质信贷靠前投放，主动对接超长期特别国债、地方债投资项目，以均衡有力的金融活水，助力实体经济回升向好。实施现代公司信贷布局，加大对“五篇大文章”“两重”“两新”、粮食能源安全等重点领域的精准支持力度。落实金融增量政策，设备更新贷款投放额超1,000亿元，成功落地首笔服务消费与养老再贷款项目，科创债承销额市场领先。在“稳”的方面，做好稳就业、稳企业、稳市场、稳预期金融服务。靠前对接城市房地产融资协调机制，支持优质房地产企业合理融资需求，助力建设“市场+保障”住房供应体系，支持构建房地产发展新模式，助力房地产市场止跌回稳。落实“两个毫不动摇”要求，与全国工商联共同举办民营企业大型营销活动，推出赋能民营企业高质量发展十大举措，联合开展优质民营企业融资支持工作，助力民营经济健康发展。
　　坚持守正创新，助力构建现代化产业体系。传承“老三篇”，做专“工”的主责主业和“商”的专业特色。在“工”领域，深入实施“工助升级贷动更新”行动，做好先进制造业产业集群对接，助力制造业高端化、智能化、绿色化发展，6月末投向制造业贷款余额超5.2万亿元，其中中长期贷款超2.4万亿元；在“商”领域，探索优化金融服务，加强与平台、商超合作，做好出口转内销服务，促进畅通国内大循环。布局新赛道，服务新质生产力培育。统筹传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业培育，完善科技金融“五专（专业机构、专项行动、专属产品、专门风控、专属保障）”服务体系，举办“工银科创伙伴行”系列营销活动，科技金融中心扩容至25家，加快专精特新“小巨人”企业拓展，成立总规模800亿元的科技金融创新基金，加快金融资产投资公司（AIC）股权投资、“研发贷”等重点产品创新突破，6月末科技贷款余额6万亿元，其中战略性新兴产业贷款余额4.2万亿元，专精特新“小巨人”企业有贷户覆盖率44%。
　　坚持强基固本，持续夯实客户基础。加强全量市场服务，完善体系化、数字化、专业化、生态化营销，探索全面金融解决方案。做好央企、地方国企、上市公司、跨国企业等优质客群金融服务，开展中型客户“磐石行动”，推动客户数字化运营，完善多元化客户结构。坚持“分田”与“造田”并举，优化公司客户维护体系，开展产品与客户对位试点，做好产业链链主企业营销服务，夯实生态化基础。加强内外联动、行司联动，举办跨国企业营销活动，持续开展“全球行·全球盈”系列跨境营销活动。6月末对公客户1,411.93万户，比上年末增加77.07万户。
　　普惠金融本行坚持雪中送炭、服务民生，聚焦更好满足小微企业、个体工商户、涉农经营主体、脱贫地区和脱贫人口等群体多样化金融需求，完善支持重点领域和薄弱环节的普惠金融服务体系，提高小微企业金融支持精准性，全力打造普惠金融标杆银行，做好普惠金融大文章。6月末，普惠型小微企业贷款余额33,946.89亿元，比年初增加5,013.74亿元，增长17.3%；普惠型小微企业贷款客户243.1万户，增加34.7万户，上半年新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.01%。
　　落实监管政策要求。深入推进支持小微企业融资协调工作机制，积极开展“千企万户大走访”行动，加强分层走访对接，深入园区、社区、乡村，积极解决小微企业诉求，促进资金精准直达。强化政策传导衔接，制定《加力支持小微企业发展做深做实普惠金融大文章行动方案》，明确做好普惠金融大文章的务实举措。
　　推动数字普惠建设，持续提升产品适配性。重点围绕专精特新、科创小微、商户、农户等客群，创新“制造e贷”“资产e贷”数字化产品，升级“e扩快贷”“e链快贷”等标准化产品；因地制宜开展“区域e贷”产品创新，增强市场竞争力和服务覆盖面。
　　持续完善“融资、融智、融商”综合服务体系。深化“工银普惠行”品牌，优化“信贷+”综合服务模式。深入市场一线，全面满足客户多元化需求，提供账户、结算、财务顾问、政策咨询等服务，加强普惠金融知识宣传。充分发挥境内外服务网络优势以及金融科技优势，深化跨境撮合服务。“环球撮合荟”平台已吸引75个国家和地区的近64万用户入驻，累计举办跨境撮合活动近300场，达成合作意向6.5万项。
　　夯实风险管理基础。充分发挥科技风控效能，打造普惠金融“1（客户）+N（产品）”风险监测体系，完善“数据驱动、智能预警、动态管理、持续运营”的全流程风险管理。强化线上线下交叉验证，将专家经验与模型数据互补结合，提高风险管理的有效性和前瞻性。
　　机构金融业务密切银政合作，以金融实践助力国家治理能力现代化。扎实开展代理中央财政国库直接支付、授权支付业务，代理财政国库集中支付笔数、金额同业领先，连续七年在财政部中央财政国库集中支付代理银行考评中获评直接支付和授权支付“双优”评级。助力数字化赋能乡村振兴，提升“数字乡村综合服务平台”服务质效，推广数字供销、乡村治理、产权交易、农村集体“三资”管理等应用场景；推动网点社保业务办理拓面提质，累计建成“社银一体化网点”近5,000家。
　　构建同业合作生态圈，共同服务实体经济。发布“工银证智通”服务方案，为个人客户、企业客户、证券公司、基础设施四类客群提供“集约化、货架式”的服务体系。助力延伸金融服务渠道和网络，积极对接中小银行通过本行渠道接入人民币跨境支付系统，合力助推人民币国际化进程。发挥大行金融科技优势，与各类金融机构客户开展科技输出合作，助力同业数字金融建设。作为市场首批票据经纪试点机构，广泛对接各类贴现银行，引导市场贴现资金与小微企业进行精准匹配。
　　结算与现金管理业务开展结算账户筑基行动。通过渠道建设、流程优化、场景拓展、挖潜提质等手段，抓实新客综合营销、代发业务落地、存量客户提质，公司账户总量持续提升。
　　开展“工银司库”领航行动。落实新型金融基础设施建设规划，强化“工银司库”与票据、金融市场、供应链金融和投资银行等领域产品融合，推进司库菁英团队建设，持续提升司库服务能力。
　　开展“工银全球付”出海行动。持续拓展与“走出去”“引进来”跨国企业合作的深度和广度，延伸“工银全球付”网络覆盖面，实现境外本地直通支付的国家和地区达28个，系统内跨境结算覆盖41个国家和地区。
　　开展供应链聚能行动。研发推广供应链金融平台，大力拓展核心企业，做深做细“收、付、管、融”场景，加强数字供应链产品应用，加快链上客群渗透。
　　6月末，对公结算账户1,602万户，比上年末增加96万户；现金管理客户近230万户，司库服务合作客户超1.3万户；全球现金管理客户超1.3万户，“工银全球付”客户超1.2万户。上半年对公结算业务量1 1,016万亿元。
　　投资银行业务聚焦战略新兴、科技创新、绿色产业发展，通过“并购+”全流程服务积极支持国家重点战略。落实一揽子增量政策，加快推动股票回购增持贷款服务，助力提振资本市场信心，服务上市公司高质量发展。本行牵头完成的并购交易数量继续位列路孚特“中国参与交易财务顾问榜单”中国区首位。
　　推出“工银科创金融—股权金服”服务品牌，以适配产品满足科技型企业全周期股权服务需求，持续完善与推进股权投资基金全流程顾问服务，以专精服务为创业投资企业提供差异化解决方案，强化科技型企业全生命周期服务，提升综合金融服务水平。
　　全力推进企业资产证券化及公募REITs全场景服务，助力实体企业盘活存量资产、扩大有效投资。拓展重组顾问模式，探索困难企业综合金融服务，支持企业债务风险化解和脱困转型。
　　上半年，本行债券承销业务围绕做好“五篇大文章”，提升服务实体经济质效，精准助力重点区域领域发展，主承销债券项目1,519个，规模合计11,722.87亿元。践行金融服务制造强国大行担当，承销制造业债券88只，为发行人募集资金1,272.50亿元；服务科技强国战略，主承销科创票据和科创非金融债券68只，为发行人募集资金999.27亿元；承销各类ESG债券155只，为发行人募集资金6,475.42亿元；承销乡村振兴、小微、三农债券8只，为发行人募集资金1,044.34亿元。
　　票据业务围绕“五篇大文章”升级票据产品布局。打造“工银享贴”系列专属产品，发布服务重点战略类客户行动指南，加强票据融资服务“两重一薄”力度，积极发挥票据业务在制造强国、专精特新、乡村振兴等重点领域的支持作用，助力经济稳增长和新质生产力发展。
　　加快票据业务数字化转型。创新供应链票据业务，成功落地市场首单财务公司承兑供应链票据有限追索服务的贴现业务；通过供应链票据线上秒贴服务，大幅提升业务办理效率，拓宽供应链票据融资渠道；推广“付款票据通3.0”，助力链主企业拓链强链、链末梢企业便捷融资，促进推动产业链循环畅通。聚焦小微长尾客户业务办理需求，打造适配小微长尾客户的“口袋式”一揽子掌上贴现产品，提高移动端操作便利性。
　　上半年，票据贴现业务量2.19万亿元，同比增长28.4%，保持市场第一；累计服务票据贴现客户3.07万户。
　　2.个人金融业务
　　上半年，本行深入推动“五化”转型，强化市场导向和价值创造，以领军银行姿态推动个人金融业务焕发新活力、展现新气象。
　　聚焦价值创造，持续增强核心业务市场竞争力。储蓄存款量质并举，深化GBC协同联动，加强代发、商户、社保等源头客群拓展，丰富负债来源，持续开展“智存宝”“节庆赢数藏”等产品服务运营，实现储蓄存款同比多增。坚持量价协同理念，通过“备投、备付、备还”等场景做好资金沉淀，吸引低成本可用资金。财富管理优势巩固，聚焦双向价值创造，做好财富管理服务。深耕价值客户与潜力客户，推出“春播行动”精准营销保险业务；持续开展智享理财专题活动，加强“理财定投”“新客周期型产品”“智享还”等创新产品服务推广，满足客户资产多元配置需求。支付结算加快发展，大力推动支付业务新型基础设施建设，持续开展“工享”消费系列活动，助力释放消费潜力。新推出蛇年生肖借记卡，升级萌娃卡、AI悦选卡等特色借记卡明星产品。
　　聚焦生态建设，着力推动全量客户和全量产品经营。服务全量客户，加快构建全量个人客户分层分群服务体系，持续扩大个人客户规模。全新推出“工银薪管家2.0”，不断提升代发产品竞争力。围绕年轻、长辈、代发、社保、商户、县域等重点客群，加快线上化、批量化、集群化获客，提升服务触达成效。丰富产品体系，结合政策导向和市场变化，加大创新公募基金产品、养老金融产品、公益理财等财富产品供给力度，丰富产品货架，对位满足客户需求，提升财富产品市场竞争力。提升服务体验，整合升级个人客户增值服务体系，推出统一回馈载体“工银i豆”，实施个人金融板块融合式营销，以客户为中心开展各类回馈活动，为客户打造便捷清晰愉悦的一站式增值服务体验。
　　聚焦风险防控，更好平衡客户体验提升与安全保障。深化电诈风险防范，通过智能模型体系实现差异化精准防控，提升在线解控服务体验，最大限度降低风控对客户体验的影响；建立主动保护机制，研发应用易受骗客户预警保护模型，积极协同公安机关开展劝阻，保障客户资金安全。
　　聚焦数智转型，加速推进数字经营能力建设。依托“智慧大脑”强化全量客户数字化服务能力，发挥营销策略统筹中枢作用。强化智能资产配置对客服务能力，上线手机银行资产规划服务，落地配置建议解读等大模型应用场景，不断提升专业化、智能化对客服务水平。加强新技术应用赋能，接入人工智能大模型，上线AI财富助理打造人机协同营销模式，探索数据智能分析工具，赋能业务发展。
　　6月末，个人客户7.7亿户。个人金融资产余额突破24万亿元，保持行业领先地位。获《亚洲银行家》“亚太最佳数字开户服务”“亚太最佳数字化财富管理平台项目”“中国最佳反欺诈消费者保护项目”“中国最佳数字储蓄创新项目”，《零售银行》“最佳养老金融大奖”“财富中收奖”“县域金融奖”“增值服务奖”等奖项。
　　个人信贷业务持续完善“住房生态+”融资产品体系，优化法拍房、车位贷、租赁贷等产品制度，满足客户多元化融资需求；通过与头部中介机构系统直连、依托平台服务中小中介机构，从源头获取二手房贷款客户资源。
　　面向小微企业主、个体工商户等个人经营商户群体，创新推出“助商组合贷”，满足客户经营和消费融资需求，致力打造服务商贸金融的招牌产品。
　　加强绿色金融理念宣传和实践，主动加大绿色贷款产品供给。在房地产金融服务领域，大力支持绿色建筑按揭贷款，为优质房企开发的绿色建筑住宅项目提供高效便捷的按揭贷款服务。在新能源汽车金融服务领域，创新构建“车企直连+场景嵌入”新型合作模式，支持线上完成贷款全流程操作，为客户提供优质服务体验。
　　在私人银行业务方面，整合集团资源优势，强化企业家服务质效，“企业家加油站”建站超3,300家，服务企业家客户超15万人次。支持科技强国，围绕科学家需求打造综合服务生态，加快科学家客群服务由点及面推广，助力“科技—产业—金融”转化。积极响应乡村振兴战略，联合工银理财推出县域优享康庄理财产品，为县域客群提供多元投资选择。
　　以“青山”品牌为引领，打造绿色产品体系，重点配置绿色债券、碳中和债券等ESG资产，引导社会资本向绿色产业集聚。对外发布“工银传诚家”服务品牌，推动“君子安家”养老服务落地，将家业传承与养老服务有效融合。助力共同富裕，发布《中国高净值人群慈善研究报告（2024）》，“君子伙伴·慈善服务”生态圈进一步完善。
　　获《亚洲银行家》“中国年度绿色可持续私人银行”，《专业财富管理》“中国最佳数字化投资组合管理私人银行”“中国最佳数字化营销与传播私人银行”，《欧洲货币》“中国私人银行—最佳全球合作网络奖”，《零售银行》“科技金融奖”等奖项。
　　银行卡业务助力扩内需、促消费。深化“工享爱购”专项行动，覆盖出行、文旅、跨境等热门消费场景，开展爱购新春、爱购五一、爱购618等主题季信用卡消费大促，开展专项促销活动积极支持“以旧换新”政策落地。推出“百城万店—工银商户惠生活”商户端促销活动，开展覆盖线上线下全场景的系列惠民活动，覆盖200多个城市、超2.7万家门店。
　　提升e生活平台服务能力。立足“品质外卖、餐饮美食、旅游出行、精品畅购、商超便利、主题乐园、数字观影、车主生活”八大生态，进一步延展场景服务，上线“贵金属专区”“国补专区”，整合境外权益并完善跨境服务。优化e生活小站模式，面向代发工资等客群开展一站式服务。
　　6月末，银行卡发卡量12.96亿张，比上年末增加1,303万张，其中，借记卡发卡量11.48亿张，信用卡发卡量1.48亿张。信用卡透支余额7,970.16亿元。上半年，借记卡消费交易额9.06万亿元，信用卡消费额0.98万亿元。
　　3.资产管理业务
　　积极把握推动金融高质量发展赋予资产管理行业的新机遇和新使命，为现代经济体系的高质量发展和财富管理需求的增长提供更具适应性、竞争力和普惠性的金融供给。产品端，坚持以客户为中心，通过提升理财、基金、保险、养老等金融服务的专业性，提供各类资管产品，满足客户财富保值增值需求。投资端，充分发挥综合化子公司的牌照优势，通过加大对高端制造、专精特新、普惠小微、科技创新、绿色发展等领域的投资支持力度，助力现代化经济体系建设。
　　理财方面，发挥特色牌照优势，加大科技创新、绿色、养老等主题产品布局，引导更多中长期资金支持科技创新、低碳转型、银发经济等国家重大战略领域。
　　优化生态化服务体系和多元化产品货架，保持投资业绩长期稳健。基金方面，围绕国家战略与产业升级主线，加大科技类基金产品布局力度，积极服务新质生产力发展。认真落实公募基金改革要求，强化与投资者利益绑定，在业内首批发行浮动管理费率基金。积极服务国家养老保障体系建设和养老金保值增值，养老金投资业绩稳健领先。坚持长期投资、价值投资，权益基金、债券基金投资业绩保持同业前列。保险方面，大力开拓保险资产管理产品的发行业务，持续加强多元投资能力和项目挖掘能力，提升客户需求响应质效，实现保险资管第三方业务规模、产品数量和客户数量的持续增长。
　　发挥托管业务的金融市场基础设施作用，健全全球托管网络布局。6月末，本行保险资产托管规模8.82万亿元，公募基金托管规模4.80万亿元，养老金托管规模3.50万亿元，资管产品营运外包业务规模3.34万亿元，均保持同业领先地位。
　　加强托管业务与金融科技融合互促，持续推进托管业务经营数字化与服务综合化转型。应用人工智能技术投产托管业务经营管理驾驶舱，完善智慧托管营销平台与营运系统，推广“工银托管聚享撮合平台”，持续提升托管业务服务质效。
　　“工银托管”品牌价值持续提升，获《亚洲银行家》“中国最佳大型托管银行”，《财资》“中国最佳托管银行”“中国最佳保险托管银行”等奖项。
　　6月末，集团托管业务总规模29.89万亿元，其中境内机构托管业务总规模（不含资金监管类业务）27.84万亿元。
　　养老金融业务做好养老金金融，发挥国家养老保障主力军作用。完善基本养老保险服务体系，优化“工银e社保”线上服务平台，提供全功能社保卡服务。发挥年金业务受托、账户管理、托管和投资管理“全牌照”优势，着力提升年金计划管理水平和投资收益，确保年金运营稳健，助力居民养老财富积累。积极助力个人养老金制度全国推广，构建全谱系产品体系，搭建线上线下便捷服务渠道，创新推出“工银省心投”个人养老金投资服务。
　　做好养老服务金融，服务人民群众养老需求。发布“工银+养老服务”2025行动方案，通过“六个一”1措施解决养老痛点难点。深耕“工银爱相伴”长辈客群服务品牌，推动支付服务适老化工作，开展系列适老主题活动。
　　实施养老金融特色网点“百千万”工程，建设手机银行养老金融社区平台，推广手机银行“幸福生活版”，提升渠道适老服务水平。创新推出“如意人生养老计划”，在提供养老财富管理的同时，配套健康咨询、就医陪护、居家照护等养老服务。积极做好老年人金融知识宣传教育和消费者权益保护。
　　做好养老产业金融，支持银发经济发展。通过优化信贷政策、提供综合服务、强化科技赋能，助力银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。构建以普惠型养老、适老化产业链、“养老+”产业为支撑的养老产业金融支持模式，着力解决养老企业融资难、融资贵的痛点。推广“银发产业云”平台，助力中小养老机构提升信息化水平。
　　4.金融市场业务货币市场交易
　　人民币方面，积极配合做好货币政策传导，参与各类货币政策工具操作，支持银行间货币市场流动性保持合理充裕与货币市场利率平稳运行。持续加强政策研究与货币市场走势研判，科学制定融资策略，合理摆布融资期限、业务品种、交易对手及押品结构，提升资金运作效率。推动人工智能在智能化交易、业务全流程风险控制等领域的深度运用。坚持做好主动风险防范，严格落实各项风险防控措施，确保资金安全。
　　外币方面，密切跟踪全球主要央行货币政策走向与市场流动性变化，持续夯实外币流动性储备，在保障流动性安全基础上灵活开展各项外汇货币市场运作。持续做好外汇交易中心银行间外币拆借报价行工作。
　　投资业务人民币债券方面，坚持服务实体经济本源，发挥国有大行宏观政策传导“主渠道”和金融服务“主力军”作用，不断巩固和拓展国债、地方政府债券投资业务领跑优势，有力支持“两重”“两新”领域建设，充分发挥在补短板、惠民生、促消费、扩内需等方面的作用。企业债投资服务实体经济质效不断增强，不断加大信用债投资力度，为专注实体的优质企业发展提供支持。外币债券方面，扎实做好利率走势与信用利差研判，稳健开展外币债券投资，结合市场动态调整投资组合结构。稳步推进“南向通”债券投资，活跃离岸人民币债券市场。
　　资金交易结售汇和外汇买卖业务方面，加强外汇风险中性理念宣导，积极做好外贸企业汇率避险服务，扩大精准适配的产品服务供给。丰富交易币种，办理境内首笔赞比亚克瓦查结售汇业务，助力企业拓展非洲市场。提升线上外汇交易品种的完备性和功能的便捷性，优化客户交易体验。
　　柜台债业务方面，面向柜台市场投资者提供记账式国债、地方政府债券、国家开发银行债券、中国农业发展银行债券和中国进出口银行债券投资交易服务，助力多层次债券市场发展建设。
　　境外机构投资者银行间市场交易方面，积极服务全球超60个国家和地区的境外机构投资者客户，满足客户深入参与中国银行间市场投资交易需求。
　　上半年，本行发行7单资产证券化项目，均为不良贷款证券化项目，发行规模50.82亿元。
　　打造高质量的贵金属产品和服务供给。面对旺盛的市场需求，积极做好投资者知识普及服务，加大各类黄金产品供应，满足客户黄金资产配置需求。新建黄金回购服务网点133家，有效提升黄金回购服务覆盖率与实物黄金回购量。积存金上线京东金融平台和支付宝平台，进一步拓展客户服务渠道。
　　助力上海、香港国际金融中心建设，助力保险资金试点投资上金所市场，增强上金所国际板作为亚洲离岸实物黄金中心的功能，助力上金所国际板香港合约上市。拓展贵金属场景需求，提升制造业支持力度、优化期限结构，贵金属租借业务总资产保持增长态势。
　　上半年，本行蝉联上金所“年度金融类优秀会员一等奖”“年度最佳反洗钱工作会员”等奖项。
　　5.金融科技
　　聚焦“安全、高效、领先”，稳妥审慎推进科技强行、数字工行建设。持续加固安全生产运营根基，不断提升风控智能化水平，优化ECOS技术生态体系，完善数字工行（D-ICBC）生态体系，开展“领航AI+”行动，以更强动能、更足势能服务做好“五篇大文章”。获评《亚洲银行家》“亚太区最佳大语言模型应用项目”，《财资》“中国年度数字银行”。
　　巩固全集团一体化信息科技与网络安全管理适应复杂多变的国际形势与技术发展趋势，把握主动、前瞻布局，积极应对金融网络安全挑战与新技术应用风险，坚守安全生产底线，深耕智能运维，健全网络安全防护体系，增强数据安全管理能力，加速释放数字化动能。
　　夯实生产运营根基。加强业务运维全链路运行态势监测处置，信息系统可用率始终保持99.99%以上高水平，助力全行业务高质量发展。加强防灾工作支持，有效保障汛期及地震期间信息系统的连续性运作，圆满完成各类重要时期保障工作。
　　一体化加固集团安全。强化信息科技与网络安全风险统筹管理，加强境外网络安全服务支持，提升全集团信息安全一线运营管理效能。持续优化全集团科技资产管理、生产运行管理、网络安全态势管理，增强集团“看得见、分得清、控得住”穿透式管理能力。推动集团一体化纵深防御体系持续升级，提升网络安全团队实战化运营能力。强化外部引入应用安全测评准入，推进机房应用、数据、外联网专线上收，基层科技运维更加集约安全。
　　强化业务连续性保障。持续提升灾备高可用能力，实现境内核心和重要系统同城双活轻量化流量切换，增强实战演练水平和业务连续性保障能力。
　　加强数据安全管理。持续推进数据安全分类分级贯标，加固集团数据资产安全，深化数据安全技术管理系统和数据安全运维监测平台建设，常态化开展数据安全评估和风险监测，提升集团数据安全应急响应能力。
　　深入梳理收敛风险暴露点，落实源头防控，降低敏感数据泄露风险，提升个人客户信息安全管控能力。持续开展培训和宣传，提升全行数据安全保护意识。
　　发挥创新技术驱动力量激发科技创新活力，升级数字技术生态体系，积极探索前瞻性技术研用，加速推动技术研究成果转化为业务发展成效。上半年，本行专利公开量和累计授权量均排名同业第一。
　　构建稳健安全的技术架构体系。强化架构转型顶层设计，建设ECOS 2.0数字技术生态体系，推动技术路线迭代演进，持续保持全行技术体系先进性。完善升级基础技术体系，境内核心系统自主可控水平持续深化，境外核心业务服务能力不断提升，支撑重点保障业务平稳落地。
　　深化新技术创新应用。开展“领航AI+”行动，在个人金融、金融市场、对公信贷等重点业务领域新增AI财富助理、投研智能助手等100余个应用场景；高度重视大模型安全能力建设，同业首家通过中国信息通信研究院“可信智安—大模型数据安全能力测评”。加强技术攻关，推进产学研融通创新应用，推动具身智能技术、量子计算技术等研究取得阶段性成果。
　　迭代科技基础设施建设。加大轻量级流控等新技术应用力度，全面提升分布式批量处理能力。扎实推进集团一体化云化基础设施部署，强化企业级数据中台和大数据平台技术能力建设。做好数字基建，有序推进西安数据中心建设，加快推动多地多中心布局落地。
　　全面落实国家战略部署，做好数字化创新成果转化，大力发展新质生产力，加速建设数字工行（D-ICBC），着力服务实体经济，助力写好数字金融大文章。
　　迭代打磨“3+3”平台。做强对外服务平台，开放银行开展“数字伙伴万里行”活动，强化普惠金融、养老金融、教育、网络货运、金税四期等重点场景赋能；手机银行完成AI管家升级改造，整合个人客户权益，打造“工银i豆”和“i豆商城”权益体系；“工银e生活”持续拓展优质场景、强化运营能力，推出国补和境外服务专区。做优对内服务平台，“柜面通”创新柜面与手机联动新模式；对公“营销通”试点上线对公营销智能体，个人“营销通”上线批量外拓营销场景；“工银e办公”实现全量行内应用系统整合纳入。
　　全力攻坚重点突破工作，新质生产力不断增强。产品服务体系方面，创新上线普惠“资产e贷”产品，推进养老银发产业云建设。金融基础设施方面，积极参与多边央行数字货币桥项目，拓展全球付跨境结算区域，成功落地市场首单“中国巴西ETF互联互通”项目托管。经营支撑体系方面，提升集团资产负债精细化管理能力，推广资产负债净息差预算管理系统，夯实境内外资产负债数据底座。风险管理体系方面，迭代优化企业级智能风控平台（“4E平台”）功能，加强跨市场跨风险传导监测预警，在境内分行全面推广应用。
　　健全金融科技治理体系贯彻落实国家有关科技体制改革、科技人才队伍建设的决策部署，深化科技基础治理，优化科技创新机制，多渠道锻炼金融科技人才实战能力、培养前瞻眼光，激活释放科技创新活力。
　　优化科技治理架构。持续深化科技体制机制改革，完善数字金融委员会等分层级审议机制，强化科技风险源头管控，提升重大事项科学决策层级和质量。
　　深化科技基础治理。提升全集团科技资源管理水平，完善涵盖硬件设备、软件产品、机房设施、互联网资产、数据等资源的统一管理系统，持续夯实穿透式管理能力。加强科技风险管理，完善各机构科技风险画像，健全境外机构服务支持机制。推进智能研发体系建设与推广，加强金融科技伦理治理，推动创新与防范风险的协调统一。
　　加强人才队伍建设。通过科技业务合作伙伴队伍（ITBP）方式选派科技骨干赴业务条线、分支机构交流，培养技业双精的复合型人才。全集团数据分析师超1.2万人，构建数据人才分层培养和使用机制，致力于提升专业能力，深化数业融合和价值赋能，组建数字金融核心人才库，量质并举做好数字化人才培养任用。境外机构和境内综合化子公司全面配备网络安全官，开展专业岗位人员能力测评。聚焦金融科技重点领域深化教育培训，常态化开展“揭榜挂帅”，不断激发科技创新活力。
　　6.网络金融
　　本行深化数字金融服务与经营体系建设，持续提升手机银行、开放银行、远程银行市场竞争力，促进数字化运营价值转化，纵深推进网络金融业务全面风险管理。上半年，数字化业务占比99%。
　　手机银行服务体验焕新升级。聚焦“智、精、简”，打造数字时代“您身边的银行，可信赖的银行”。“智”能业务体验，推出全新人机对话交互式服务，上线产品服务精准推荐新模式，依托人工智能技术构建资产诊断等新场景。“精”细产品服务，创新网点预约实况窗服务，推动手机银行与网点有机融合；推出个人养老金“省心投”产品，提升线上适老化能力；创新手机银行权益中心，打造“工银i豆”和“i豆商城”权益体系，推出“i豆乐园”等新型营销活动。“简”化业务流程，持续丰富免登录交易范围，提升客户使用体验，本行手机银行在苹果、华为应用市场评分位居同业前列。6月末，个人手机银行客户超6亿户，移动端月活超2.65亿户，均保持同业第一。
　　深化开放银行场景金融服务创新。依托“平台+产品+场景”综合服务和“生态链、产业圈、大平台”市场拓展新模式，打造GBC联动数字金融生态样板，开展GBC+“数字伙伴万里行”专项营销，加快金税四期、工业互联网、网络货运、数字农业等重点领域拓展。依托对公数字金融服务平台创新数字生态建设，进一步强化对公数字金融服务平台市场竞争优势，当好新兴产业、未来产业的“孵化器”，成为服务中小企业数字化转型的“好帮手”，推动企业手机银行向“金融专家+经营管家”综合化服务平台转型。6月末，企业网银和企业手机银行客户1,787万户，月均活跃客户759万户，客户规模和活跃度同业第一。
　　持续推动远程银行智慧化升级。升级对客“工小智”、对内“工小慧”智慧服务体系，上线新一代远程银行智慧服务平台，推动AI大模型等新技术在智能客服、员工辅助等领域融合应用，推进远程音视频服务快速发展，远程银行智能分流率、智能外呼量同业领先，智慧服务水平持续提升。加强智能外呼场景建设，强化客户体验分析研究。
　　系统推进数字化运营体系建设。按照产品客户对位原则，面向全量客户细分客群，制定差异化运营策略，升级“知客”企业级数字化运营平台。
　　依托人工智能、大模型等新技术，面向长尾客户提供智能化线上金融服务，不断丰富长尾客户金融服务触点，推动金融服务惠及广大客户群体。
　　迭代优化全量客户数字化运营策略，依托“工银i豆”权益和融合式营销活动，提升客户拉新、促活、增资、提效水平，加快培育和发展数字化运营新质生产力。依托手机银行、工银“兴农通”APP、开放银行和企业网银，完善工银“兴农通”线上服务体系，服务线上县域乡村客户超1.94亿户。
　　纵深推进网络金融业务全面风险管理。依托数字化手段提升线上平台风控智能化水平，加强线上风险交易的穿透监控和识别阻断，强化设备指纹、远程音视频等风控新技术应用，优化电子银行支付限额动态管理，有效保护客户资金安全。持续强化对客金融服务移动互联网应用管理和线上平台内容安全管理，加强网络金融业务风险的非现场监测。
　　积极稳妥推动数字人民币研发应用。扩大地方政府预付费监管、企业支付、财政税收等场景应用，做深大平台、供应链资金智能存管等优势项目，加速构建智能合约产品服务体系。率先实现中国—新加坡跨境数字人民币贸易结算常态化运营，持续做大多边央行数字货币桥交易规模，落地数字人民币区块链服务平台首单交易，助力推进数字人民币国际化运营，服务数字金融创新。本行发行的第七届中国国际进口博览会纪念版数字人民币硬钱包获评国际制卡商协会（ICMA）“2025年依兰奖—人民选择奖”。
　　7.网点建设与服务提升
　　持续优化线下渠道布局结构。系统推进网点布局优化调整，着力扩大金融服务覆盖面，不断提升金融服务触达效率和可得性。上半年完成153家网点优化调整，向服务供给相对不足的城市重点区域新投入网点13家，在县域地区完成网点布局优化15家，新增覆盖1个空白县域，网点县域覆盖率87.4%，网点资源与地区社会经济资源匹配度稳步提高。
　　6月末，本行营业网点15,333个，自助银行19,456个，智能设备75,178台，自动柜员机48,191台。上半年自动柜员机交易额20,619亿元。
　　深化网点民生服务生态转型。发布养老金融特色网点生态体系，积极推动网点养老金融服务能力和适老服务能力提升，累计建成700余家养老旗舰和标杆网点。深化网点“工行驿站+”公益惠民服务内涵，组织1.5万家工行驿站服务“一老一少”、新市民、新就业形态劳动者等重点人群，通过开展“守护时光”、工行驿站志愿服务月、“驿启新生活”等系列主题活动，服务社会公众近千万人次，做好金融消费者权益保护、防诈反诈宣传、中高考惠民助考等服务。持续推进现金支付服务优化，常态化开展零钱包到店快捷兑换、定向配送、网格化外拓、专项推广活动等服务。
　　深入推进网点运营改革。持续完善新一代网点服务平台“柜面通”功能建设，升级柜面对客服务能力，推广远程在线服务新模式，实现对公开户、个人外汇等专业复杂业务远程办理，赋能网点运营服务提升。聚焦网点账户解锁、财富继承等痛难点业务，立足客户服务需求打造新场景，精简操作、优化流程，缩短业务办理时长。全面推广网点预约服务，强化到店客户识别引导能力，提高客户服务品质。深化“工银账户通”品牌建设，聚焦机构客户、中小微企业等不同客群，推出贴合市场发展和客户全链路经营需要的数字化账户金融服务。
　　推动全渠道融合发展。以客户为中心，纵深推进线上线下、行内行外渠道网络建设，完善自有与开放并重、线上与线下融合的全渠道服务矩阵，推进线上平台、物理网点、远程客服、对客数字员工、客户经理间服务协同，深化“一点接入、全渠道响应、数字化协同”的服务体验。依托渠道融合和系统打通，提升客户精准服务能力，推进运营能力集成和服务策略统筹，做优手机银行、远程银行、微信公众号等亿级触客渠道。
　　加速推进手机银行融入网点，以线上线下融合服务深化网点数字化经营转型，提升客户体验。不断提升远程银行接诉即办和工单集中处理能力，客户诉求在线一站式解决能力持续加强，电话人工接听率保持同业领先。
　　依托“双声”系统和客户满意度调研，加强客户体验监测，针对体验问题及诉求，持续迭代优化产品服务。
　　8.人力资源管理与员工机构情况人力资源管理
　　聚焦高质量发展，着眼经营发展与市场竞争关键领域，统筹做好人力资源配置，以人力资源提质增效带动经营能力提升。聚焦做深做细“五篇大文章”，强化营销、信贷、科技、数据、新兴业务等专业队伍建设，持续完善人才培养、激励、使用机制，提升履职能力，着力打造适应金融强国建设要求的强大金融人才队伍。推动科技、数据、业务人才深度融合，提升科技数据赋能业务发展水平。
　　不断优化以价值创造为核心的薪酬资源配置机制，坚持维护公平和激励约束相统一的分配理念，传导集团经营管理战略目标，加强薪酬资源向基层员工倾斜，调动和激发各级各类机构的经营活力。
　　积极培育和践行中国特色金融文化，加强文化传导，开发中国特色金融文化课程，推动中国特色金融文化浸润人心、见行见效。开展中国特色金融文化系列主题活动，围绕“讲好诚信故事、坚持契约精神”“摆正义利观、做时代先锋”等主题，引导干部员工树牢正确的经营观、业绩观和风险观。加强新时代廉洁文化建设，针对管理人员和新员工分别开发廉洁文化课程，加强分层分类廉洁教育。
　　围绕新时期干部教育培训规划落地，着力打造系列重点培训项目，带动各级各类培训提质增效，全面提升干部员工综合素质与履职能力。紧扣五化转型核心任务，构建专项培训体系，实施分层级、系统化、实战化培训，聚焦“五篇大文章”核心人才库建设深化培训，有效服务全行转型发展大局。深化清廉工行专项培训，面向各级机构“关键少数”开展系列培训，提升各级领导班子“一岗双责”能力，强化关键岗位、重点领域人员群体的廉洁自律意识，锻造清廉干部队伍。围绕人才成长全周期，构建全链条、系统化培训体系，实施国际化人才培训、“工银繁星计划”新员工培训、网点负责人轮训等项目，推进“砺剑计划”“菁英计划”、境外机构本地员工行情研修培训等项目，助力干部员工成长成才。优化专业资格认证、教育培训中台等机制，推进培训数字化转型，完善培训制度体系，持续提升教育培训工作的规范性和实效性。
　　6月末，本行共有员工408,437人。其中，境内主要控股子公司员工10,554人，境外机构员工15,537人。
　　6月末，本行机构总数16,354个，比上年末减少29个。其中，境内机构15,941个，境外机构413个。境内机构包括总行、36个一级分行及直属分行、461个省会城市行及二级分行、15,080个基层分支机构、21个总行直属机构及其分支机构，以及342个主要控股公司及其分支机构。
　　9.国际化经营
　　紧紧围绕服务国家高水平对外开放和高质量共建“一带一路”，建设贸易强国、金融强国，着力提升跨境金融服务水平。支持制度型开放、自由贸易试验区提质增效、“投资中国”品牌建设，创新服务跨国公司贸易结算、资金管理等业务需求，助力更大力度吸引和利用外资。上半年，境内分行国际结算量1.6万亿美元，同比增长18.5%；6月末，境内分行国际贸易融资余额310亿美元，比上年末增长35.4%。举办“春融行动2025”“工银e贸”外贸新业态服务体系发布会，发布跨境e电通和跨境e仓通两大产品体系，上半年跨境电商新业态结算量2,856亿元，同比增长9%。
　　服务构建新发展格局，助力“强大的货币”建设。持续推进“春煦行动”，积极支持全球市场主体跨境结算、投融资、风险管理等领域跨境人民币业务需求，不断提升贸易投资便利化水平。充分发挥人民币清算行培育离岸人民币市场的积极作用，持续加强清算基础设施建设，提升清算服务能力，支持离岸人民币市场稳步发展。不断丰富民营企业跨境人民币应用场景，支持民营企业发展。上半年跨境人民币业务量5.1万亿元。
　　持续深化国际合作。高质量履行金砖国家工商理事会中方主席单位职责，服务金砖国家企业间合作。依托中欧企业联盟，成功举办中欧企业家圆桌会等活动，持续推动中欧经贸关系提质升级。完善“一带一路”银行间合作机制（BRBR），助力高质量共建“一带一路”走深走实。扎实服务中国国际进口博览会、中国国际供应链促进博览会等国际展会，为全球经贸合作贡献金融力量。
　　完善全球网络布局，持续健全跨境金融服务体系。6月末，本行已在49个国家和地区建立了413家境外机构，通过参股标准银行间接覆盖20个非洲国家，在“一带一路”共建国中的30个国家设立250家分支机构，服务网络覆盖六大洲和全球主要国际金融中心。境外机构稳妥应对复杂挑战，保持稳中有进经营态势。持续提升公司贷款、投行资管、金融市场、结算清算、资产托管、零售金融等全球金融服务能力，加强境内外、本外币一体化联动营销，客户全球金融服务体系不断完善。
　　6月末，本行境外机构（含境外分行、境外子公司及对标准银行投资）总资产4,593.33亿美元，占集团总资产的6.3%。报告期税前利润26.36亿美元，占集团税前利润的9.5%。
　　10.综合化经营
　　工银瑞信工银瑞信主要从事基金募集、基金销售、资产管理业务以及中国证监会批准的其他业务，拥有公募基金、QDII、企业年金、特定资产管理、社保基金境内（外）投资管理人、RQFII、保险资金管理、专项资产管理、职业年金、基本养老保险投资管理人、公募基金投资顾问等多项业务资格，是业内具有“全资格”的基金公司之一。
　　积极服务养老保障体系建设，大力引入长期资金。积极服务资本市场高质量发展，加大ETF等权益类基金发展力度。积极响应公募基金改革要求，首批获批发行浮动管理费率基金“工银泓裕回报”。持续提升投研专业能力，权益基金、债券基金、养老金投资业绩继续保持同业前列。提升投资者服务能力，加强全流程陪伴服务，基金投顾业务稳步增长。
　　6月末，工银瑞信管理公募基金265只，管理年金、专户、专项组合613个，管理资产总规模2.15万亿元，其中养老金投资管理总规模1.1万亿元。
　　工银金租工银金租主要经营航空、航运及能源电力、轨道交通、装备制造、专精特新等重点领域大型设备的金融租赁业务，提供租赁资产受让及转让、资产交易、资产管理等多项金融与产业服务。
　　航空板块通过“PDP融资+长期租赁”“到期续租+存量融资”等创新模式，有效扩大与核心航司的合作规模。持续推动备用发动机批量采购业务，完成备发库试点工程投放。联合中国商用飞机有限责任公司营销境外航司，助力国产飞机走向全球。航运板块紧紧围绕“国轮国造、国货国运”，支持国产船舶制造及绿色船舶转型升级，实现双燃料汽车运输船、风电运维船落地交付。航运子公司专业化运营优势逐渐显现，项目储备规模实现较大幅度增长。境内综合租赁板块聚焦先进制造、绿色低碳、战略新兴、专精特新、民营、小微普惠、涉农等重点领域，积极推动创新转型示范项目批量复制、上量提质，不断优化业务结构。
　　工银安盛工银安盛经营各类人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，及前述业务的再保险业务，国家法律法规许可使用保险资金的业务和监管机构批准的其他业务。
　　深耕客户多元需求，全面丰富新型产品供给。加快推进全渠道、多元品类分红型产品开发上市，满足各类客户长期资金规划需求。大力发展个人养老金业务，持续丰富健康产品体系，推出长期护理险“盛安康”。丰富小微客群、企业员工、老年人群的保险保障产品供给，积极推进惠民保项目。推进运营线上化、自动化、智能化水平，提升客户权益服务新体验。推动康养服务发展，建立总分联动的合作养老机构拓展模式，拓展服务覆盖城市范围和机构数量。持续完善数据治理，夯实数据安全管控底线，推进业务中台、数字中台、技术中台架构转型，获第十六届InsurDigital数字保险峰会“金融科技创新奖”。
　　工银国际工银国际是本行在中国香港的全资子公司，经营业务范围涵盖上市保荐与承销、债券发行承销、财务顾问、直接投资、销售交易、资产管理、市场研究等，为企业及个人客户提供全方位跨境综合金融服务。
　　聚焦投行主业，强化集团战略协同，继续深化企业融资、销售交易、投资、资产与财富管理、投研服务五位一体全面发展。上半年完成1笔香港IPO保荐项目，参与14笔香港IPO项目承销；参与52笔债券发行承销项目，累计融资规模119.3亿美元，股债承销数量与规模位列市场第一梯队。优化投融资业务整体布局，重点拓展和支持医疗健康、战略科技、智能制造、碳中和及大消费等重点领域投融资需求。提升销售交易服务能力，债券做市业务稳步增长。优化重构资产与财富管理特色业务，推进定制化、差异化资管产品及服务落地。发挥投研优势，“工银国际新质生产力股票指数”市场影响力稳步提升。连续六年获评《财资》“香港地区最佳债券类顾问”，首次获评《环球金融》“亚太地区最佳债券银行”。
　　工银投资工银投资是首批试点银行债转股实施机构，具有非银行金融机构的特许经营牌照，主要从事债转股及其配套支持业务，并通过附属机构开展股权投资试点业务。
　　充分发挥债转股牌照与专业优势，聚焦服务实体经济、防范化解金融风险，深化行司联动、投贷联动，优化完善股债结合综合化金融服务，丰富拓展债转股投资计划和私募基金产品，稳妥推进市场化债转股业务高质量发展，有力支持企业降杠杆稳杠杆、增实力、促改革。持续提升协同集团化解处置风险资产的能力与效果，积极参与企业债务重组与债转股方案、重整方案制定，规范公司治理与生产经营，助力企业改革脱困，不断改善银行资产质量。积极落实一揽子增量政策，加快推进股权投资试点业务，试点区域基金签约意向、基金设立和项目投资规模行业领先，不断加大对科技创新和民营经济的支持力度。进一步发挥股东作用，依法向债转股企业派驻董事监事，深度参与企业公司治理，促进企业健康可持续发展。
　　工银理财工银理财主要从事理财产品发行、理财顾问和咨询服务以及金融监管总局批准的其他业务。
　　发挥理财业务投融资综合牌照优势，主动对接国家所需、客户所盼，努力挖掘多资产、多策略投资机会，助力更多普惠客群、养老客群财富保值增值。常态化发行科创、绿色主题产品，特别是含权、中长期限产品，科技型企业、绿色产业投资规模及占比稳步提升。持续打造“人民满意理财公司”，不断迭代产品创新，围绕闲钱打理、流动性管理、资金周转等重点场景，升级扩容“心愿定投”“理财夜市”“智享还”“理财质押”“7×24快赎”等各类场景功能，丰富“固收+港股IPO”“固收+期权”等策略布局，为客户提供更多优质投资选择。紧扣普惠群体理财投资诉求，深入开展金融教育宣传，落地“‘理清楚财明白’—美好生活馆”寻觅美好主题理财投教空间，开展“守住钱袋子·护好幸福家”防范非法金融活动宣传月活动，切实提升陪伴式服务水平。
　　11.主要控股子公司和参股公司情况
　　标准银行是非洲最大的银行，业务范围涵盖商业银行、投资银行、人寿保险等领域。本行继续持有其324,963,464股，持股比例为19.74%，是其单一最大股东。双方秉持互利共赢的合作精神，在股权合作、客户拓展、项目融资、产品创新、风险管理、金融科技、人员交流等方面不断深化合作。6月末，标准银行总资产34,121.81亿兰特，净资产3,028.57亿兰特，上半年实现净利润273.50亿兰特。
　　四、风险管理
　　1.全面风险管理体系
　　2025年上半年，本行坚持风控强基，持续优化完善全面风险管理体系，推进风险管理能力提升。完善风险官管理机制，加强对总行内设部门及直属机构、境内分行、境内控股子公司、境外机构、二级分行风险官的履职管理和评价监督。
　　加强防线建设，压实一道防线风控职责，优化全面风险管理评价机制，提升全面风险管理成效。加快推进企业级智能风控平台建设和应用，持续开展风险隐患排查，开展极端风险压力测试，制定应对预案，稳妥应对全球市场波动等外部冲击影响。强化信息科技与网络安全风险防控。强化新兴领域风险防控，加强投融资业务合作机构风险管理，做好产品全生命周期的风险管理。
　　2.信用风险信用风险管理
　　本行持续加强信用风险管理体系建设。高标准运行“三道口、七彩池”智能信贷风控体系，完善信用风险管理机制。“入口关”构建“行业—区域—产业链”三维政策体系，优化信用风险业务授权管理，完善授信审批工作机制，强化风险筛查预警；“闸口关”持续加强存续期管理，做好重点领域风险防范化解，完善逾期贷款催收体系建设；“出口关”高质量运行风险资产直营直管工作机制，持续优化不良贷款处置方式与结构，提高风险资产经营管理质效。
　　持续加强信用风险管理制度建设与流程管理，修订集团银行账簿债券投资信用风险管理制度，优化信贷业务基本操作、保函业务办理流程；完善集团客户授信管理模式与协调机制，提高限额管理质效。
　　准确把握投融资业务布局和方向，强化公司信贷业务信用风险管理。积极服务国家重大战略部署，做好一揽子增量政策衔接，构建与现代化产业体系相适应的信贷政策体系，发挥金融服务实体经济主力军作用。积极支持高水平科技自立自强，加大先进制造、战略性新兴产业、未来产业等融资支持，提升服务科技型企业全生命周期融资需求质效。完善绿色金融服务生态，积极支持能源绿色低碳转型、节能降碳、生态环境保护等领域，深化重点产业金融产品与业务创新。加大对保障粮食安全等重点领域支持，丰富普惠涉农产品体系，推动普惠金融高质量发展。支持“十四五”重大工程项目，强化能源安全领域信贷投放。贯彻落实房地产宏观调控政策，加大对“市场+保障”的住房供应体系金融支持力度，有效支持租赁住房业务发展，落实城市房地产融资协调机制要求，助力构建房地产发展新模式。深入贯彻区域协调发展战略，围绕服务京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化、中部地区崛起、东北全面振兴、西部大开发等重大部署，实施差异化的区域信贷政策。持续优化境外信贷资产布局，围绕服务共建“一带一路”和高水平对外开放，做好优质中资“走出去”和外资“引进来”企业金融服务。
　　围绕房地产、地方债务和中小金融机构等重点领域，落实“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，做好信用风险管理。房地产领域，认真贯彻落实宏观调控政策及金融监管要求，完善风险防范化解工作机制，统筹做好新增融资投放和存量风险化解；坚持区域、客户、项目“三位一体”的资产选择标准，满足房地产项目合理融资需求，持续优化投融资结构布局；积极稳妥做好保交房金融支持，保障住房金融消费者合法权益。地方债务领域，严格执行国家各项法规和监管政策规定，落实一揽子化债方案，稳妥做好金融化债工作，做好风险防范化解。中小金融机构领域，完善风险联防联控机制，严格准入管理，强化存续期监测，持续提高风险前瞻识别能力。
　　加强个人贷款产品“入口关”管理，全面、动态、持续优化产品准入、制度规则和管理要求，加强个贷实质性风险的全流程管理。面向融e借、个人房抵组合贷等重点产品动态开展业务系统性重检，及时分类部署风险防控策略。强化信用卡专项分期风险客群精准管控，健全专项分期贷后监测核查机制，加强重点合作机构管理。推动零售、普惠贷款一体化、数字化催收体系建设，提升“闸口关”风控质效，坚持以现金清收为主的“出口”管理模式，提升现金清收效果。加大个人不良贷款处置力度，推进常规核销和不良贷款资产处置，畅通“出口关”，抓好个人贷款资产质量管控工作。
　　深入推进信用风险管理数字化转型。深化大模型等新技术应用，全新开发投产新一代信贷全流程智能体矩阵“智贷通”，丰富信贷评审AI数字助手“工小审”功能。优化“融安e防”信用风险监控系统，丰富统计监测内容，完善用数赋能工具。拓展卫星遥感监控覆盖场景，加强种植、林地等农业领域应用，提升普惠业务风险防范能力。升级法人大户存续期管理平台和零售贷款风险监控等系统功能，提高智能化风控水平。
　　按照五级分类，6月末正常贷款292,096.71亿元，比上年末增加17,910.71亿元，占各项贷款的96.76%；关注贷款5,758.83亿元，增加17.12亿元，占比1.91%，下降0.11个百分点；不良贷款4,001.05亿元，增加206.47亿元，不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点。
　　6月末，公司类不良贷款2,764.02亿元，比上年末减少2.29亿元，不良贷款率1.47%，下降0.11个百分点。个人不良贷款1,237.03亿元，增加208.76亿元，不良贷款率1.35%，上升0.20个百分点。
　　本行持续推进行业信贷结构调整，加大实体经济发展支持力度。制造业贷款比上年末增加3,255.75亿元，增长13.3%，主要投向新一代信息技术、航空航天装备、精细化工等高端制造业龙头骨干企业和重点项目。租赁和商务服务业贷款增加2,678.17亿元，增长11.1%，主要是企业总部、园区及商业综合体管理服务等领域客户融资需求增加。批发和零售业贷款增加1,411.30亿元，增长18.4%，主要是国家一揽子增量政策持续发力，大宗商品贸易领域以及百货、商超、家电等零售领域融资需求上升。交通运输、仓储和邮政业贷款增加1,402.03亿元，增长3.6%，主要投向东、中部地区路网加密和西部地区补短板项目，以及满足优质铁路投资主体融资需求。建筑业贷款增加942.55亿元，增长19.5%，重点支持重大基础设施项目有序开工建设。电力、热力、燃气及水生产和供应业贷款增加874.78亿元，增长5.0%，主要投向火电、水电和新型能源发电领域，重点支持核心企业融资需求，以及清洁能源、特高压配套煤电、缺电地区自用煤电等项目建设。
　　本行持续强化各行业贷款风险管理，提升不良资产处置质效，做好重点领域风险防范化解，贷款质量总体稳定。
　　6月末，贷款减值准备余额8,710.64亿元。其中，以摊余成本计量的贷款减值准备8,706.93亿元，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款减值准备3.71亿元。拨备覆盖率217.71%，比上年末上升2.80个百分点；贷款拨备率2.89%，上升0.02个百分点。
　　逾期贷款4,590.00亿元，比上年末增加522.61亿元。其中逾期3个月以上贷款3,240.26亿元，增加396.47亿元。
　　重组贷款根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求计量的重组贷款和垫款1,409.62亿元，比上年末增加18.76亿元，其中逾期3个月以上的重组贷款和垫款61.07亿元，减少172.71亿元。
　　大额风险暴露管理本行严格按照监管规定有序开展大额风险暴露管理各项工作，进一步健全大额风险暴露管理体系，完善大额风险暴露管理系统建设，持续加强大额风险暴露限额管理，不断提升大额风险暴露管理水平。
　　6月末，本行对最大单一客户的贷款总额占资本净额的4.3%，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的19.3%；最大十家单一客户贷款总额10,097.38亿元，占各项贷款的3.3%。
　　3.市场风险
　　上半年，本行持续深化集团市场风险管理。有效传导集团风险偏好，应用资本新规计量成果，持续完善市场风险限额管理体系；在满足市场风险资本计量标准法要求的基础上，稳步推进内部模型法建设；深化市场风险管理系统应用，建立健全模型库及管理机制，持续提升市场风险智能化管控水平。
　　交易账簿市场风险管理本行持续加强交易账簿市场风险管理和产品控制工作，采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等多种方法对交易账簿产品进行计量管理。
　　汇率风险管理上半年，本行坚持稳健审慎的汇率风险偏好，通过货币兑换、套期保值等方式主动调整外汇敞口规模和币种结构，一行一策核定境外机构外汇敞口限额，将集团汇率风险控制在合理水平。
　　关于市场风险资本计量情况。
　　4.银行账簿利率风险
　　本行坚持稳健审慎的利率风险偏好，持续优化资产负债结构布局，完善与国内外利率走势相适应的利率敞口与久期结构，平衡利息收支与价值变化，持续提升利率风险数字化管理水平，巩固当期收益与长期价值平衡、协调、可持续的高质量经营成效。
　　6月末，一年以内利率敏感性累计正缺口16,919.04亿元，比上年末减少5,348.59亿元，主要是一年以内重定价或到期的客户存款增加所致；一年以上利率敏感性累计正缺口21,168.62亿元，增加4,941.46亿元，主要是一年以上重定价或到期的债券投资增加所致。
　　5.流动性风险
　　本行坚持稳健审慎的流动性管理策略，集团流动性平稳运行。加大资金监测力度，合理安排资金运作，保持流动性储备合理充裕，全行流动性和客户支付安全平稳。持续完善流动性风险管理机制及系统建设，流动性风险监测、计量、管控的自动化和智能化水平持续提升。加强境内外、表内外、本外币流动性风险管理，优化多层级、多维度的流动性监测和预警体系，提升集团流动性风险防范和应急能力。
　　流动性风险分析本行综合运用流动性指标分析、流动性缺口分析等多种方法和工具评估流动性风险状况。
　　6月末，人民币流动性比例60.6%，外币流动性比例103.7%，均满足监管要求。贷存款比例80.5%。
　　净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源，以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。净稳定资金比例为可用的稳定资金与所需的稳定资金之比。2025年二季度末，净稳定资金比例127.17%，比上季度末上升0.12个百分点，主要是可用的稳定资金小幅增长。
　　2025年第二季度流动性覆盖率日均值128.94%，比上季度上升7.85个百分点，主要是合格优质流动性资产增加所致。合格优质流动性资产主要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金以及符合监管规定的可纳入流动性覆盖率计算的一级和二级债券资产。
　　6月末，1个月内的流动性缺口由正转负，主要是相应期限到期的客户存款增加所致；1至3个月的流动性负缺口有所扩大，主要是相应期限到期的同业及其他金融机构存放和拆入款项增加所致；3个月至1年的流动性负缺口有所减小，主要是相应期限到期的客户贷款及垫款增加所致；1至5年的流动性正缺口有所扩大，主要是相应期限到期的债券投资增加所致；5年以上的流动性正缺口有所扩大，主要是相应期限到期的客户贷款及垫款增加所致。上半年，本行资金平稳充裕，资产负债保持均衡稳健发展，各期限现金流合理适度，流动性运行安全平稳。
　　6.内部控制与操作风险内部控制
　　深入实施《关于加强内控体系建设的意见》，调整优化组织架构和考核机制，持续涵养优良内控生态；扎实推进内控智能化转型，着力强化风险前瞻防控能力；针对性完善重点领域、关键环节与薄弱事项内部控制机制，稳步提升全机构、全流程、全产品内控水平；有序加强数据资产和数据安全管理，有效夯实数字化基础；深化各类检查智慧统筹和发现问题贯通整改，不断健全集团内部控制体系。
　　严格落实金融监管总局《金融机构合规管理办法》相关要求，开展差异分析和方案论证，厚植合规文化；持续优化境外合规管理体系，深化重点领域风险管控，切实用好合规系统工具。
　　操作风险管理本行围绕当前操作风险形势和管控重点，开展重点领域操作风险识别评估和监测，优化操作风险数据采集标准和流程，迭代升级操作风险管理系统，夯实操作风险数据质量，提升操作风险管理智能化和精细化水平。落实监管案防新规，全面修订案防制度，强化重点领域案件风险治理，开展案件警示教育，深入加强员工行为管理。报告期内，本行操作风险管控体系运行平稳，操作风险整体可控。
　　关于操作风险资本计量情况。
　　法律风险本行持续加强法律风险管理，提升法律风险管理水平和防控能力，保障依法合规经营。落实新法新规要求，常态化开展法律风险监测分析，支持保障业务创新稳健发展，强化重点领域和关键环节法律风险防控。广泛开展法律培训和普法活动，提升集团员工依法合规意识。
　　洗钱风险本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规，认真履行反洗钱法定义务和社会责任。贯彻2024年修订的《中华人民共和国反洗钱法》及配套监管新规，运用“基于风险”反洗钱方法，提升全行反洗钱管理机制有效性。
　　升级客户尽职调查工作机制，深化KYC综合治理，强化对洗钱风险的识别、评估和管控。提升可疑交易监测质量和可疑报告情报价值，完善数据治理长效机制，深化反洗钱系统体系数智化建设。加强反洗钱培训和队伍建设，加大对综合化子公司和境外机构的监督指导力度，提高集团反洗钱专业化、一体化治理水平。
　　7.声誉风险
　　本行深入落实集团声誉风险管理制度要求，持续完善全集团、全流程声誉风险管理体系，不断优化声誉风险工作机制，提升声誉风险管理质效。加强声誉风险管理常态化建设，加大声誉风险源头防控力度，不断完善和提升声誉风险综合应对处置水平和能力。组织推进具有影响力的传播活动，提升本行品牌形象，品牌价值和网络影响力处于市场领先地位。报告期内，本行声誉风险处于平稳可控范围。
　　8.国别风险
　　本行严格按照监管要求，结合业务发展需要，面对更趋复杂严峻的外部环境，持续加强国别风险管理。密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、监测和报告国别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；不断强化国别风险预警机制，积极开展国别风险压力测试，在稳健推进国际化发展的同时有效控制国别风险。
　　9.信息科技与网络安全风险
　　本行统筹发展与安全，坚持把防控信息科技与网络安全风险作为金融科技工作的重要主题，以高水平安全保障高质量发展。持续优化信息科技与网络安全相关管理制度，通过专班机制统筹推进集团网络安全防护能力提升；加强信息系统生产运行保障，强化集团境内外一体化管理，完善信息系统应急预案并开展应急演练，筑牢安全生产运行基础。报告期内，整体风险处于可控范围。
　　五、展望
　　当前，百年变局加速演进，大国战略博弈更加激烈，关税战、贸易战等不确定性增加，世界进入新的动荡变革期。今年以来，我国经济运行稳中有进，主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，高质量发展取得新成效，为商业银行稳健经营提供了良好环境和有力支撑。
　　下半年，工商银行将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，落实“防风险、强监管、促高质量发展”金融工作主线，聚焦稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，优化金融服务，加快转型变革，全力提升价值创造力、市场竞争力、市场影响力、风险管控力。
　　本行将坚持党建引领，对照“五个进一步到位”重要要求，学懂弄通做实党的创新理论，善始善终抓好学习教育，常态长效抓好中央巡视整改，纵深推进全面从严治党从严治行，把清廉工行建设不断引向深入。围绕实战实效加强智能化风控，全力支持重点领域风险化解，加快“4E中心”推广应用，加强“五个一本账”管理，强化合规经营和安全生产，着力建设安全第一的稳健银行。围绕支持“四稳”完善现代化布局，加大信贷投放、债券投资力度，构建全面金融解决方案，加力支持“两重一薄”“两新”“两重”及制造业、科创、民营、商贸等重点领域，扎实做好金融“五篇大文章”；坚持以全球工行服务全球客户，积极支持外贸出口、“一带一路”建设，助力高水平对外开放；持续深耕主责主业，提升工商、零售、科技等“老三篇”传统优势，拓宽新型基础设施、新型业务、服务新质生产力等“新赛道”，着力建设服务大局的现代银行。围绕场景应用增强数字化动能，持续攻坚“3+3+2”体系建设，抓实抓细领航AI+行动，不断优化“工银智涌”平台，提升数字化运营能力，着力建设面向未来的数字工行。围绕提质提位优化多元化结构，稳固经营基本盘，加强成本精细化管理，巩固手佣收入贡献，做大交易收入，更好平衡资金来源与运用，着力建设“强优大稳”的价值银行。围绕服务客户夯实生态化基础，提供更有温度的民生服务，纵深推进GBC+基础性工程，做实资金链、客户链、服务链、价值链，着力建设在您身边、值得信赖的人民满意银行。同时，强化科技、人才的基础性战略性支撑，着力打造新的科技代际领先优势和过硬干部人才队伍。
　　2025年是“十四五”规划的收官之年，也是“十五五”规划的谋篇布局之年。本行将聚焦建设中国特色世界一流现代金融机构目标，立足服务实体经济的主力军、维护金融稳定的压舱石、建设强大机构的领头雁、做专主责主业的标杆行定位，坚持党建引领，推进五化转型，全力完成“十四五”规划目标任务，高质量编制“十五五”时期发展战略规划，以领军银行的姿态服务中国式现代化和金融强国建设，不断开创高质量发展和高水平安全新局面。 收起▲

　　（一）季度经营简要分析
　　截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
　　2025年一季度，实现净利润847.09亿元，同比下降3.81%。年化平均总资产回报率0.68%，年化加权平均净资产收益率9.06%，分别下降0.08和1.00个百分点。
　　营业收入2,127.74亿元，同比下降3.22%。利息净收入1,567.84亿元，下降2.86%。
　　年化净利息收益率1.33%。非利息收入559.90亿元，下降4.20%，其中，手续费及佣金净收入388.78亿元，下降1.18%。业务及管理费467.54亿元，增长2.34%。成本收入比21.97%。计提各类资产减值损失571.36亿元，下降... 查看全部▼

　　（一）季度经营简要分析
　　截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
　　2025年一季度，实现净利润847.09亿元，同比下降3.81%。年化平均总资产回报率0.68%，年化加权平均净资产收益率9.06%，分别下降0.08和1.00个百分点。
　　营业收入2,127.74亿元，同比下降3.22%。利息净收入1,567.84亿元，下降2.86%。
　　年化净利息收益率1.33%。非利息收入559.90亿元，下降4.20%，其中，手续费及佣金净收入388.78亿元，下降1.18%。业务及管理费467.54亿元，增长2.34%。成本收入比21.97%。计提各类资产减值损失571.36亿元，下降4.89%，其中，贷款减值损失572.44亿元，下降4.11%。
　　报告期末，总资产515,470.45亿元，比上年末增加27,252.99亿元，增长5.58%。
　　客户贷款及垫款总额（不含应计利息）296,830.41亿元，增加13,108.12亿元，增长4.62%，其中，境内分行人民币贷款增加12,982.98亿元，增长4.86%。从结构上看，公司类贷款185,934.88亿元，个人贷款91,397.54亿元，票据贴现19,497.99亿元。投资151,161.16亿元，增加9,625.40亿元，增长6.80%。
　　总负债474,862.19亿元，比上年末增加26,517.39亿元，增长5.91%。客户存款364,318.32亿元，增加15,948.59亿元，增长4.58%。从结构上看，定期存款216,752.35亿元，活期存款140,188.43亿元，其他存款2,186.04亿元，应计利息5,191.50亿元。
　　股东权益合计40,608.26亿元，比上年末增加735.60亿元，增长1.84%。
　　按照贷款质量五级分类，不良贷款余额3,953.99亿元，比上年末增加159.41亿元，不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点。拨备覆盖率215.70%，上升0.79个百分点。
　　核心一级资本充足率13.89%，一级资本充足率15.11%，资本充足率19.15%，均满足监管要求。 收起▲