一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　报告期内，公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机和通用机械的研发、生产及销售（含出口）。公司深耕智能制造产业，以“科技引领，服务客户”为使命，以“智能生活，低碳出行”为理念，重点加强在智能化、低碳化领域的部署，努力打造“稳定传统优势大盘，强化新增长引擎”的产业发展格局。　　（一）公司所属行业发展情况　　1.汽车行业　　（1）新能源汽车行业分析：报告期内，中国乘用车市场总发运量1197.9万台，同比增长6.3%。国内乘用车销量964万台，同比增长1.6%，其中国内新能源汽车销量411.2万台，同比增加34.3%，继续保持较快增长... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　报告期内，公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机和通用机械的研发、生产及销售（含出口）。公司深耕智能制造产业，以“科技引领，服务客户”为使命，以“智能生活，低碳出行”为理念，重点加强在智能化、低碳化领域的部署，努力打造“稳定传统优势大盘，强化新增长引擎”的产业发展格局。
　　（一）公司所属行业发展情况
　　1.汽车行业
　　（1）新能源汽车行业分析：报告期内，中国乘用车市场总发运量1197.9万台，同比增长6.3%。国内乘用车销量964万台，同比增长1.6%，其中国内新能源汽车销量411.2万台，同比增加34.3%，继续保持较快增长，市场占有率稳步提升，渗透率达到42.7%，同比提升10个百分点；燃油车销量553.7万台，同比下降14%；出口乘用车保持快速增长，销量达233.9万台，同比增加31.5%，对拉动市场整体增长贡献显著，但其中新能源汽车出口增速有所放缓，出口销量仍以燃油车为主，占比达到75%。
　　（2）换电行业分析：近年来，我国高度重视新能源汽车及换电模式的发展，出台了一系列政策措施来支持和鼓励换电模式的创新和应用。政策积极推动换电模式的标准化发展与商业模式创新，为换电模式的发展提供了良好的环境，而换电模式也将在未来发挥更加重要的作用，为我国新能源汽车产业的可持续发展注入新的动力。6月7日，交通运输部、国家发展改革委、工业和信息化部、公安部、财政部等十三部门联合印发了《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知。文件指出，要有序推广新能源营运货车，科学布局、适度超前建设公路沿线新能源车辆配套基础设施，探索超充站、换电站、加氢站等建设。6月21日，工信部印发《2024年汽车标准化工作要点》，其中明确提出：围绕固态电池、电动汽车换电、车用人工智能等新领域，前瞻研究相应标准子体系，支撑新技术、新业态、新模式创新发展。
　　2.摩托车行业
　　报告期内，摩托车整体市场平稳发展，1-6月中国摩托车市场产销量分别为949.16万辆和951.65万辆（含两轮及三轮），同比下降6.07%和2.89%。其中，燃油摩托车延续上升趋势，销售788.37万辆，同比增长10.27%；电动摩托车销售163.28万辆，同比下降38.39%。市场对高性能、高品质摩托车需求增加，大排量休闲娱乐类摩托车（排量250cc以上）延续增长势头，累计销售35.33万辆，同比增长37.84%。
　　中国摩托车行业出口贸易表现出色，国际竞争力显著增强，出口成为行业增长的重要驱动力，1-6月摩托车整车出口515.09万辆，同比增长27.69%。国内市场价格战日益激烈，内卷严重，国产及合资品牌皆面临严峻的挑战和压力，1-6月摩托车国内销量436.56万辆，同比下滑24.11%。但随着2024年7月1日开始实行摩托车登记全国一证通办政策的深化，简化异地购车和登记上牌的程序，有望刺激国内摩托车市场消费。
　　（二）公司主要业务
　　报告期内，公司聚焦汽车及摩托车业务，以研发为基础，以产品为载体，以科技创新推动产业创新，不断塑造发展新动能、新优势；同时，坚持以客户为导向，以市场为中心，深化市场研究及营销传播，持续扩大海内外市场版图。
　　1.汽车板块
　　公司锚定充换一体赛道，致力于打造全球低碳出行新生态，在B端营运市场与C端消费者市场同步发力，聚焦换电业务的推广与落地。报告期内，公司国内市场主要在售新能源产品为瞄准网约车市场的曹操60、枫叶60S，定位城际客运市场的枫叶80VL，智能后驱轿跑睿蓝7以及B级“智换”大7座SUV睿蓝9；海外市场坚持以燃油车型为主，同时快速导入新能源车型，目前海外在售产品为X3Pro、X6Pro、S6Pro。
　　公司在新能源乘用车领域已经成功构建了全面的研、产、销、服一体化全价值链体系，实现了从研发创新到生产制造，再到市场销售及售后服务的全方位覆盖与协同。报告期内，公司汽车业务申请国内专利43项、国际专利2项，专利授权28项，并参与制定5项行业、团体标准。此外，公司与易易互联共同打造换电生态圈，积极推动川渝等试点城市换电模式落地。
　　报告期内，新推出车型如下：
　　(睿蓝7荣耀版)作为具备600+公里续航的13万级产品，最大功率120KW，最大扭矩240N.m，配备了主驾座椅通风、主驾电动腰托、热泵空调、电动尾门等丰富配置。
　　(枫叶80VL)定位都市创富型MPV，车长4812mm，1909mm超长车宽，500+公里续航，配备了459L超大后备箱容积。同时搭载倒车影像、电子驻车、定速巡航等丰富配置，支持60秒极速换电，30分钟直流快速充电。
　　2.摩托车板块
　　公司坚持“技术创新，产品领先，品牌赋能”的策略，加强标准引领和质量支撑，聚焦销量提升及利润增长目标，推动业务高质量发展。报告期内，公司以CG、GN、CC、星舰系列产品为核心，瞄准通勤日常及大排量航旅赛道，抓牢国内及海外两个市场，强化“力帆”及“派方”两条品牌线，抓取多样化客户群体。公司加强市场研判，在新品研发及技术革新等方面发力，持续推动产品智能化、数据化、网联化转型升级，报告期内推出派方星舰6、星舰4、星雷三款车型，搭载行业领先的人车云系统，通过πAI2.0架构、高交互智能座舱、多维云端互联，逐步完善公司高端产品序列。同时，着力开发瓶颈零部件供应商，培育优质、有潜力供应商，储备B点供应商资源，做好强链、延链、补链，提升供应链韧性和安全水平。公司持续以直达用户、服务客户为主线，全方位推进营销变革，深化传播途径创新及售后服务升级，通过海外新媒体等数字化传播方式，强化用户直联；通过优质、高效的售后服务，深度绑定客户。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，公司整体营业收入29.88亿元，同比增长16.55%。其中汽车业务收入17.60亿元，同比增长44.88%；摩托车业务收入9.53亿元，同比下降7.98%；通机业务收入1.98亿元，同比下降17.30%。

　　三、风险因素
　　1.宏观经济不确定风险。当前，国内经济仍处于恢复阶段，居民投资和消费行为相对保守，大件商品消费力不强，汽摩市场消费复苏依然面临一定压力。
　　2.国际环境复杂风险。当前国际局势复杂多变，地缘冲突与摩擦不断，各类事件频发，全球经济受到频繁冲击，他国贸易保护、关税壁垒加剧，导致汽摩出口业务出现波动。
　　3.市场竞争加剧风险。随着汽摩市场的快速增长，越来越多的企业涌入该领域，市场竞争日益激烈。企业为了争夺市场份额而采取价格战策略，导致企业盈利能力下降，影响整个产业链的健康发展。
　　4.汇率波动风险。受全球经济环境变化的影响，人民币对美元（或其他结算货币）汇率可能产生波动。汇率波动对公司的经营状况和盈利水平可能产生一定影响。
　　针对上述风险，公司将时刻关注宏观政策及行业法规的变化，深度研究国际形势及市场发展动向，以公司战略为核心，通过加大前瞻性技术研究、深化产品及市场策略、强化上下游生态建设等措施妥善防范及应对风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）深耕研发技术，持续突破，坚持创新，强化产品运用
　　1.汽车板块
　　汽车研究院深耕充换电赛道，面向全球换电联盟，打造了开放性、高性价比的GBRC专属换电架构，具备高拓展、高安全、高智能特性，累计申请专利330余项，含发明专利、实用新型专利、外观专利及欧美等国际专利，取得“中国新能源商业模式创新奖”、“中国新能源品牌奖”、枫叶80V斩获“年度新能源车型”奖项。
　　高拓展性：GBRC架构覆盖A0-B+级所有车型，以可组合、可自由发挥的模块化架构，满足国内外市场及不同级别的产品需求，兼容纯电（可换、可充）、增程的多种能源形式，可实现前驱、后驱、四驱等不同驱动形式。
　　高安全性：在车身安全方面，车身高强度钢比例达到55%以上，热成型钢比例达到21%以上，同时采用积木理念，预留接口，搭接不同结构件，实现全球不同区域安全标准；在电池安全方面，通过新能源大数据智能分析系统实现了电池故障云诊断、电池寿命估算、用户行为分析、车辆能耗分析、车辆性能远程优化、车辆全生命周期管理，并结合电池健康状况、场景策略等实现参数优化和充放电模型提高电池性能、延长电池寿命，建立电池安全与故障预警。
　　高智能性：搭载AVBS自主载客换电系统，实现代客泊车，全场景泊车支持10+项典型智能泊车场景，90+种车位类型。同时通过大模型赋能用户场景，基于视、听、嗅、触等多维度感官,AI智能打造用户的“第三空间”，提高用车舒适性及智能性。
　　2.摩托车板块
　　公司摩托车研究院拥有完备的设计、研发及试验验证体系，具有“国家级技术中心”、“国家级工业设计中心”、“国家认可实验室（CNAS实验室）”、重庆市“小型发动机系统匹配”重点实验室资格。公司拥有稳定的经营管理团队和核心技术团队，积极通过自主创新、合作开发、消化吸收等多种方式进行技术升级和技术创新，形成了完整的摩托车和发动机全流程研发体系，具备造型自主设计、整车平台、动力系统、三电系统、智能网联等设计、研发能力。公司具有完整的摩托车知识产权体系，拥有专利296件，其中发明专利109件，实用新型专利60件，外观设计专利127件。报告期内新增申报专利18件，其中发明1件，实用新型2件，外观专利15件，授权专利13件，均为发明专利；编制、参与8项国家团体标准制定。
　　聚焦智能化赛道，加强数字化建设。公司摩托车业务以“I-Link”为基础，TSP平台为核心，5G实时通讯云端算力共享，将动力系统、用户感知、骑行安全全面智能化，产品致力于“高交互智能座舱的研究及应用”，已具备油门开度实时监测、IMU水平/倾角姿态显示、航向方位角/海拔高度提示、77Ghz毫米波雷达（BSD盲区监测、RCW碰撞预警、LCA变道辅助）、远程车况诊断等智能化功能，实现“人、车、路、云”的互联互通。
　　拓展新能源赛道，实现动力多样化。摩托车业务深耕新能源电动车产品细分市场布局，在市场主流的电动踏板车领域，从10寸至16寸轮系已累计布局4款家族化电摩产品，实现了轮毂电驱技术路线的关键部件平台化和通用化应用；持续投入电动化技术领域研发，中置电驱技术路线，从72V电压至汽车级300V电压，从小功率至超高端大功率，已搭建多个动力平台。
　　巩固燃油车赛道，筑牢技术护城河。摩托车业务以推重比为管控目标的整车轻量化系统设计，实现高强度、高耐热复合材料在大排量车型应用；在行业率先推出短轴距CVT动力，实现多用途、多平台车型的搭载；布局轻混动力架构，启动高性能、低成本的P3动力架构研发，提高驾驶乐趣和用户体验感的同时提升燃油经济性。公司自主电喷系统取得突破，双缸欧五+平台研发成功，实现多缸、大排量电喷系统自主化；同时，全面升级MCU运算能力，兼容单、双缸电喷系统需求，扩展ECU智能化功能，为公司摩托车智能化提供强有力的技术支持。
　　（二）深化生态合作战略，赋能供应链，加快渠道融合
　　生态合作方面：报告期内，公司汽车业务加大与合作伙伴在智能座舱、智能音效、数字营销等多个板块的深入合作，通过AI赋能科技升级，加速驱动未来出行数智跃迁。
　　供应链建设方面：公司汽车业务依托产业投资人成熟且强大的供应链体系，实现了零部件采购的高质量与成本效益，使公司在品质控制、成本控制及市场竞争力上占据领先地位。通过与供应链的深度融合，为消费者提供更加可靠、高效、环保的出行解决方案。
　　渠道融合方面：公司汽车业务目前积极推进与产业投资人渠道的融合工作，拓宽消费者接触面。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，力帆科技凝心聚力，突破创新。在复杂、严峻的外部环境下，公司始终锚定可持续发展战略，以提升公司盈利能力为基础，对内聚焦经营内生力，加强资源协同，推动经营效益提升；对外紧跟市场大势，加速出海战略布局，强化全球化战略落地。主要完成了以下几方面的工作：　　（一）聚焦技术创新，焕新技术标签　　汽车板块聚焦技术研发及创新能力培养，推动技术持续创新。报告期内，睿蓝研究院以GBRC充换一体水晶换电架构为基础，对硬件、软件层进行迭代升级，强化架构灵活补能、安全经济、高拓展性、越级空间、智能互联等特点。在电池开发搭载上实现换电与非换电，以及不同规格胶囊电池的可自由切换，保... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，力帆科技凝心聚力，突破创新。在复杂、严峻的外部环境下，公司始终锚定可持续发展战略，以提升公司盈利能力为基础，对内聚焦经营内生力，加强资源协同，推动经营效益提升；对外紧跟市场大势，加速出海战略布局，强化全球化战略落地。主要完成了以下几方面的工作：
　　（一）聚焦技术创新，焕新技术标签
　　汽车板块聚焦技术研发及创新能力培养，推动技术持续创新。报告期内，睿蓝研究院以GBRC充换一体水晶换电架构为基础，对硬件、软件层进行迭代升级，强化架构灵活补能、安全经济、高拓展性、越级空间、智能互联等特点。在电池开发搭载上实现换电与非换电，以及不同规格胶囊电池的可自由切换，保障用户里程无忧。同时通过技术创新在降能耗增续航上进行突破，打造睿蓝产品低能耗高续航形象。
　　摩托车板块完成300CC、400CC、600CC排量机车平台搭建，提升力帆品牌巡旅系列产品的优势地位；完成中小排量发动机的动力性能优化，降低油耗，提升产品竞争力；在知识产权领域，申请包括安全驾车控制系统、高速电摩电池布置系统等在内的专利13件；授权摩托车发动机的双泵式机油循环系统、CVT变速箱导风结构等在内的专利33件；在能力建设方面，建立了封闭场地与实际路况相结合，包含44项评价内容的摩托车动态评价体系；同时，完成力帆电喷平台升级及欧五电喷功能的基本开发。
　　（二）围绕市场需求，构建产品矩阵
　　汽车板块紧跟行业趋势，聚焦核心产品，进一步拓展公司产品竞争力，B端持续深耕出租、网约车市场，推出可充可换的定制网约车型曹操60；C端推出拥有激光雷达，可实现越级全场景智驾的智能后驱轿跑SUV睿蓝7；海外推出X6PRO、S6PRO以稳固俄罗斯市场销量，及拓展中东、拉美等新兴市场，实现扩圈增量。同时，汽车板块已构建完善的产品矩阵：B端三款充换电一体车型，覆盖轿车与MPV，C端两款纯电SUV车型，海外三款燃油车型，覆盖轿车与SUV，助推汽车板块实现“B+C端、海外三驾马车齐驱并进”的战略转型落地。
　　摩托车板块通过充分的市场研判，制定多元化的产品策略，中大排量领域实行产品战略聚焦，打造太子车系列细分领域的主力产品线；依托公司成熟的自有动力，充分利用配套资源推进踏板车联合开发模式，快速搭建踏板车产品线；同时，优化发动机产品结构，通过关键技术突破打造新一代动力，利用可靠性及性能提升，新外观、新商标组合打造速骓系列等产品。
　　（三）拓展多元渠道，加速海外布局
　　汽车板块深化“品牌渠道多触点，线索终端强突破”的创新品牌－－渠道价值提升模式。在国内区域，开展全面布局，建立并储备优质经销商资源，基本实现省会城市和重要地级市全覆盖；同时，丰富用户触点，建设渠道直营店，打造区域标杆，提升客户体验与品牌感知；并且，创新性推出了“蓝盒子”销售模式，以推动移动展厅的形式扩展渠道；在国际市场，开拓了俄罗斯、哥斯达黎加、厄瓜多尔、意大利等国际市场，围绕X6PRO、S6PRO双车型开展上市品牌宣传活动，扩大了睿蓝汽车在国际市场的知名度，并实现了国际销量同比提升。
　　摩托车板块通过力帆、派方双品牌协同传播策略，实现了“1+1＞2”的落地效果，国际市场中非洲、南美洲、欧洲等部分地区实现历史增长，创多年来新高；非洲及亚洲部分新市场与客户达成长期战略合作，实现市场突破。
　　（四）强化供应韧性，实现降本增效
　　报告期内，公司依托地域优势，逐步开展采购大协同，整合各业务板块优势资源，强化公司规模化采购议价能力，加强零部件资源掌控，提升公司产品在保供、质量及成本上的竞争力。公司秉持“协同提升，优化成本，提高效能，保障生产”的供应生态圈建设原则，精细化体系规划，引进行业内优质供应商，布局瓶颈零部件供应商开发，精细化体系规划，重塑现有供应链体系，提升供应商依存度、竞争力和响应速度，通过资源整合、技术对标等措施，超额完成供应商优化目标，为项目开发、产品保供、质量提升工作提供保障。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）汽车行业
　　1.新能源汽车行业分析
　　2023年，中国汽车行业在复杂的宏观环境中呈现「低开高走，逐步向好」走势。年初，受到促销政策导致汽车消费提前透支和市场价格波动引发持续观望等多重因素影响，汽车消费恢复相对滞后；随着国家和地方促销政策的有力推动，市场需求逐步释放。根据中国汽车工业协会的数据显示，2023年中国汽车产销量创历史新高，实现两位数较高增长，同比分别增长11.6%和12.0%至3,016.1万辆和3,009.4万辆。2023年中国新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。
　　宏观政策和以上数据表明，我国仍然坚定不移地推动智能网联新能源汽车，随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，新能源市场活力和消费潜能进一步发展。
　　2.换电行业分析
　　换电基础设施加速建设，根据工信部披露的数据，截至2023年底，全国已有3567座换电站投入使用，同比增长80.8%。另外，在换电合作方面，2023年多家车企宣布将在换电电池标准、换电技术、换电服务网络建设及运营、换电车型研发等多个领域展开全面合作，这也将会加快换电标准的建设，推动换电车型规模化运营的进程。《2022-2023中国电动汽车充电基础设施发展年度报告》认为，未来充换电产业将进一步融合创新，换电标准化程度将进一步提升，智能有序充电桩加速落地，充电服务将进入高品质发展阶段。
　　（二）摩托车行业
　　报告期内，我国摩托车整体行业产销量下降，根据摩托车商会发布的《摩托车商会信息》数据显示，2023年摩托车市场总体销量1899.07万辆，同比下降11.34%；但核心类别燃油摩托车呈上升趋势，数据显示，燃油摩托车销量1418.01万辆，同比增长3%；同时，全国摩托车出口832万台，同比增长8.8%，海外市场表现强劲，各摩托车企业抢抓出海风口。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司以换电新能源汽车产业为重点业务方向，主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机和通用机械的研发、生产及销售（含出口）。
　　（一）汽车板块
　　报告期内，睿蓝汽车以用户为中心，在稳固国内市场的同时快速拓宽国际市场，年内成功上市的主要车型有：
　　1.智能后驱轿跑SUV睿蓝7，通过GBRC水晶架构打造，拥有多种补能方式实现充换一体，配备智能情景香氛系统、15.4寸同级最高清中控大屏、同级唯一50吋巨幕ARHUD，搭载吉利自研7nm芯片及同级唯一的激光雷达，实现了越级全场景智驾，满足消费者在不同用车场景的各种需求；
　　2.真续航越级出行智选曹操60，拥有500L大容积后备箱及MPV级乘坐空间。可充可换保障续航0焦虑，通过远超行业的60万公里耐久试验，为客户提供安全可靠的产品质量。
　　3.S6Pro，搭载1.5T+7DCT的澎湃动力，配备超感悬浮三联屏，豪华双拼内饰、6安全气囊，360°环景影视，全车高强度车身，实现智能安全一体。
　　4.X6Pro，搭载1.5T黄金动力，配备三种驾驶模式，搭载ESC车身电子稳定系统、陡坡缓降、坡道辅助等多种安全配置，主打A级SUV市场。
　　（二）摩托车板块
　　报告期内，公司在中大排量领域实行产品战略聚焦，完善增长领域踏板车产品线。升级运动娱乐车型。其中，主力打造的产品有：
　　1.“KPV350”，打造高端大排量ADV350踏板车，通过跨界运动的造型理念，应对城市高端出行及长途摩旅骑行的消费人群消费需求；
　　2.“蓝鲟150”豪华型踏板车，针对主力出行消费需求的城镇人群提供配备ABS+TCS系统的舒适便利豪华型150踏板车，采用150高性能水冷CVT发动机，提供强大的动力输出；
　　3.“NEW-KPR200”，针对国内外运动娱乐消费需求持续上升，在KPR平台基础全新升级造型、200水冷四气门动力及配置，重新引领中小排量跑车消费标杆；
　　4.“星舰3X”，国产巡旅车型开创者，将V2发动机的机械美感与科技互联座舱深度融合，为Z时代用户提供出行新选择。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）研发平台的竞争优势
　　汽车板块睿蓝研究院在自动驾驶技术的研发与应用上，致力于实现“车、云、数、智”的全面发展，推出了新一代GBRC水晶架构，涵盖了整车技术平台、换电补能平台以及大数据云平台，实现了高模块化、高兼容性、高智能化、高安全性以及高效性，为全场景、全链路新能源换电服务新模式提供了有力支撑。通过自研及合作共创两种模式不断提升技术能力，现已具备比较完备的自动驾驶开发流程体系，其中搭载激光雷达的11V5R1L高阶L2+智能驾驶车型睿蓝7也即将在2024年量产发布，30+个高性能行业领先感知元件，40+项全场景智能辅助驾驶功能，将为消费者提供全方位安全、智能、舒适的驾乘体验。摩托车研究院为国家级技术中心、国家级工业设计中心、CNS认可实验室、重庆市中小排量发动机性能匹配重点实验室，具备造型设计、结构设计、仿真分析，样品试制，装配评价，发动机及车辆性能匹配，性能测试、耐久试验，动态评价等能力。
　　（二）海外市场的竞争优势
　　汽摩企业出海成为市场发展趋势，力帆科技依托超十年的海外市场布局，发挥多年沉淀的渠道优势，成为出海先行者。汽车板块紧跟大势，积极探索海外业务，报告期内，获取燃油车欧盟证书、俄罗斯OTTC证书等认证，并通过扎实的渠道建设，成功实现新车型打入海外市场的突破；摩托车板块部分车辆及零部件已获取欧洲EEC认证、美国EPA认证、美国CARB认证、美国DOT认证等；同时，持续搭建电动车及符合欧五排放标准的燃油摩托车产品，抢抓电摩出海风口，扩大国际市场的份额和竞争力。
　　（三）换电生态的竞争优势
　　公司作为换电车辆的主机厂，具备推动换电生态标准化的技术和资源优势，以持续助推换电生态标准化为企业社会责任，提升换电服务体系为目标，积极协同地方政府及换电生态合作伙伴打造换电生态圈，充分发挥换电汽车节能环保、高效补能的优势，联合推动电池包标准化、数据基础设施高效化、可充可换双效补能模式的落地，并在电池按需租用、改善二手车保值率、助力电池回收等方面发力，精准抓取用户需求。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司实现营业收入676,834.24万元，比上年同期减少21.79%；实现净利润-26,217.24万元，比上年同期减少253.85%；实现归属于上市公司股东的净利润2,421.22万元，比上年同期减少84.35%。其中汽车业务实现营业收入373,384.43万元，摩托车和通机业务实现营业收入243,321.71万元，公司整体经营实现稳定发展。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1.宏观环境
　　2024年国际经济环境变化依然错综复杂，受紧缩性货币政策的影响，全球通胀趋势向下，但经济增长依然缓慢导致地缘政治带来的经济风险仍不可忽视。中国随着中央及地方各项利好政策出台落地，各企业出海寻求机会等因素，尤其是汽车行业增长态势凸显，新能源汽车市场更将延续强劲增长势头，助力国内经济持续复苏。
　　2.汽车行业
　　2024年，我国汽车行业的发展虽然面临着风险与挑战，但随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡、以旧换新等措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能。根据中汽协预测，2024年中国企业汽车总销量将超过3,100万辆，同比增长超3%。其中，乘用车销量2,680万辆，同比增长3%；新能源汽车销量将达1,150万辆，同比增长约30%，出口汽车将达550万辆，同比增长约10%。基于此，2024年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，新能源渗透率将进一步扩大。
　　3.摩托车行业
　　2024年，各品牌通过多元化的促销方式引发新一轮价格战，行业竞争加剧。但踏板车等细分市场机会凸显，仿赛、mini车型具有市场突围空间；受消费疲软影响，大排量车型在短期内增长空间受阻，小排量娱乐产品重新回到视线范围内。此外，各车企加速深耕海外市场，并依托国内新能源技术的发展，智能化、网联化核心竞争力不断增强，产业集群优势效应凸显，中国新能源摩托车逐步在全球汽车市场占据重要地位。
　　(二)公司发展战略
　　公司谋定“市场先行，产品匹配，价值提升，内外同驱”的经营思路，以“汽车及摩托车业务双驾齐驱”理念为基础，开展内外部工作。通过深度市场研判，拓展机会市场；通过高潜产品识别，实现精准投放；通过渠道及品牌建设，铸造外部竞争的坚实堡垒；通过组织架构优化、业务协同、人效提升等内部管理手段，赋能业务发展。
　　1.汽车板块锚定充换一体赛道，致力打造全球低碳出行新生态，秉承“经营与战略相结合，国内双轮驱动”的经营思路，在产品上持续技术创新、精益设计，管理面向全价值链，打造极致成本；在渠道上实现内外连贯，向外拓展市场。
　　2.摩托车板块围绕销量提升及利润增长目标，通过优化产品结构，聚焦增长领域，强化内控管理严控研发效率快速推出新产品、持续开展体系优化及降本工作，夯实质量基础，聚焦实物质量，以市场用户需求为导向，严抓质量及保供能力提升。
　　(三)经营计划
　　（1）加大技术研发，促进产品提升
　　汽车板块在深挖电池降重降本机会点的同时，采用加大能量回收强度、扩大能量回收工况范围、提升电机效率、整车零部件减重等方式，实现能耗优化提升14%-17%；在自动驾驶方面，将推动NOA导航驾驶辅助系统、HPA记忆自主泊车等20余项智能驾驶辅助功能研发落地；在技术创新方面，通过统一汽车技术标准、体系平台及经验库共享协同，加强与产业投资方的技术协同，打造超低风阻。
　　摩托车板块将推动AMT自动挡技术应用，助推动力提升；运用汽车级成熟换挡电机及控制技术，实现自动挡跨越；应用活塞环外切台技术，有效降低发动机机油消耗。在电动摩托车领域，推进制动系统非解耦条件下，优化回收控制策略，研究能量回收匹配标定方法，提高整车续航里程。同时，以EE架构为指引，星舰6为载体，逐步落地NFC、多彩氛围灯、智能仪表、智能行车记录仪及摩托车驾驶辅助系统。
　　（2）加快升级迭代，进一步完善产品矩阵，扩大市场份额
　　汽车板块聚焦打造高竞争力产品，确保产品按期交付。重点围绕新车型项目，持续挖掘产品亮点，新车型将具备充换一体与增程换电的能力，深入客户在全生命周期使用场景下的体验，持续提升竞争力。同时，推动睿蓝7多个版本按期上市，保障自动驾驶技术先进性和可靠性，实现复杂路况自驾场景，在自动换电、多层记忆泊车等特殊场景实现平均水平。
　　摩托车板块聚焦太子、巡旅产品线，推出V400经典巡航太子、星舰4、星舰6主力产品；依托现有平台及动力，开发125、150CC复古踏板车，稳住基础盘；紧抓电摩的发展机会及增长点，针对欧洲主力大轮踏板市场，推进E5大轮高功率踏板电摩的市场投放。
　　（3）优化供应链，融合数字化技术，保障产品质量
　　2024年将持续优化公司供应商资源，依托重庆汽车产业链的天然优势，通过推动零部件本地化，减少包装运输成本，实现降本增效。同时，在SQE工作方面，明确PSS专项攻关小组，通过IE和IT技术融合，数字化监控产品关键工序运转，端对端管理，实现数字化结果可视化，确保新项目质量全生命周期内可控。同时，通过产品结构优化，逐步提升不同车型零件通用率，减少专用件。根据项目质量要求，引进优质供应商资源。通过对标和成本分析，结合体系规划，整合资源推进B点开发，提高供应商采购额。
　　（4）筑牢质量基石，提升市场口碑
　　公司坚守“产品质量是企业生命线”的原则，围绕“质量成本降低+市场口碑提升”的双重要求，以用户体验为中心，建立及时监控机制，促进质量改进，推进质量管理工作有效开展，提升客户满意。各业务持续加强重点零部件管理，完善弱点问题库，联动内外部单位资源快速响应。在质量管控降本方面，坚持质量铁三角机制的实施，推动核心零部件质量成本降低，同步做好对供应商的过程管控，建立倒查机制，持续优化售后服务，做好顾客满意度提升工作。
　　(四)可能面对的风险
　　一是国内行业价格竞争持续激烈，可能引发市场波动，影响汽车消费需求恢复的节奏；
　　二是国际贸易环境的变化，特别部分海外区域市场实施贸易保护措施，可能对我国整车出口造成不利影响；
　　三是随着智能互联网汽车、新能源车、智能驾驶等技术的快速发展，汽车企业需要加速研发投入，避免技术落后、市场竞争力下降的风险。
　　针对上述风险，公司将积极通过发挥制定市场战略，完善产品矩阵，完善海外布局，强化供应生态圈建设等措施妥善化解风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　力帆科技（集团）股份有限公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机等的研发、生产及销售。
　　（一）行业情况
　　汽车方面，2023年一季度受新能源汽车国补政策退出、降价促销潮等影响，消费者观望情绪上升，汽车市场整体处于负增长状态。面对汽车行业消费低迷的困境，政府二季度陆续出台系列促进汽车消费政策，汽车行业加速恢复。
　　根据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年上半年我国汽车产销量分别为1324.83万辆和1323.93万辆，同比增长9.33%和9.81%。其中，新能源汽车市场持续攀升，新能源汽车产销量分别为378.81万辆... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　力帆科技（集团）股份有限公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机等的研发、生产及销售。
　　（一）行业情况
　　汽车方面，2023年一季度受新能源汽车国补政策退出、降价促销潮等影响，消费者观望情绪上升，汽车市场整体处于负增长状态。面对汽车行业消费低迷的困境，政府二季度陆续出台系列促进汽车消费政策，汽车行业加速恢复。
　　根据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年上半年我国汽车产销量分别为1324.83万辆和1323.93万辆，同比增长9.33%和9.81%。其中，新能源汽车市场持续攀升，新能源汽车产销量分别为378.81万辆和374.66万辆，同比增长42.36%和44.12%，市场渗透率28.3%。新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分广阔。2023年6月，李强总理主持召开国务院常务会议研究促进新能源汽车产业高质量发展政策措施，财政部等三部门随即联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，进一步巩固和扩大新能源汽车产业发展优势。中国汽车工业协会预测2023年新能源汽车累计销量预计为900万辆，下半年新能源汽车行业市场爆发潜力巨大。
　　新能源汽车市场的快速增长将加速换电行业发展。2023年6月，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，意见提出，在具备条件的加油（气）站配建公共快充和换电设施，积极推进建设加油（气）、充换电等业务一体的综合供能服务站。四川、上海、福建等省市也陆续出台换电产业发展政策，加快推进充电桩、换电站等基础设施及配套电网建设。经过长期的探索，国内换电技术不断成熟，商业模式逐渐成型。综合考虑换电模式更高效、对电网、土地更友好等优势，叠加资本、主机厂、政策等的推动下，换电模式在营运车、高端乘用车的应用推广速度有望显著提升。
　　摩托车方面，据中国摩托车商会统计，1-6月我国共产销摩托车995.41辆和964.67万辆，同比下降5.93%和10.29%。其中，燃油摩托车产销694.4万辆和699.67万辆，产量同比增长0.41%，销量同比下降0.15%；电动摩托车产销301万辆和265万辆，同比下降17.9%和29.26%。二轮摩托车产销880.98万辆和849.44万辆，同比下降6.94%和11.75%；三轮摩托车产销114.43万辆和115.22万辆，同比增长2.65%和2.17%。
　　（二）公司主营业务情况说明
　　睿蓝汽车定位于“换电轻出行普及者”，国内聚焦新能源可充可换换电赛道，国际市场通过燃油车拓宽海外市场，纯电车按序分步推出。通过B端市场+C端市场+海外市场三驾马车齐头并进，确保新能源汽车业务平稳发展。
　　B端市场通过智能换电轿车60S、都市商务座驾80V持续为营运客户提供高效能的服务价值。报告期内全新上市的共享出行专属定制座驾-曹操60，从造型设计、空间考量、配置到动力模式全面升级，乘客、司机的出行体验显著提升。
　　C端市场以睿蓝9满足家用、商用、公务等多元化场景用车需求，并拟于下半年推出智能后驱SUV睿蓝7，通过L2智能驾驶辅助、智能呼吸灯语、溜背低风阻造型、阔景全景天幕、智慧座舱、一体式环保座椅、精致怀挡、128色氛围灯等亮点打造明星车型。
　　海外市场持续输出超值精品X3PRO，通过增加S6PRO、X6PRO两款新车型丰富海外产品矩阵，满足海外经销商与用户的多元化需求。同时加快推动睿蓝9等纯电车型出海，打造睿蓝海外品牌形象。
　　力帆摩托车致力于成为舒适休闲摩旅的领导品牌。以持续巩固海外市场优势和不断拓展国内渠道为导向，海外销售采用经销商+直销公司模式，国内销售主要采用经销商模式。2023年公司持续推进中大排量细分领域的太子车系列和踏板车系列产品线，针对海外基础盘的工具车型及通勤车型进行动力升级，稳固基础盘销量，通过4气门200CC\250CC动力对中小排量运动娱乐车型进行性能升级提升竞争力。在研产品行业创新动力NBD250已处于样机阶段，是解决跨骑领域实现无级变速的重要解决方案。2023年，新成立的派方摩托车品牌正在成为科技摩托潮牌，并达成建立新世代有趣好玩摩托引力场品牌愿景。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司整体营业收入25.63亿元，同比下降18.19%。其中汽车业务收入12.15亿元，同比下降29.91%；摩托车业务收入10.35亿元，同比下降11.09%；通机业务收入2.4亿元，同比增长39.41%。

　　三、风险因素
　　1．行业竞争加剧
　　随着全球电动化的加速发展，部分国家陆续提出禁售燃油车计划，外资车、合资车加快新能源市场布局。燃油车价格进一步下探，40多个品牌百余款燃油车型纷纷开启降价，同时伴随新能源汽车新品日益增多、产品更新换代速度快，2022年上市新能源汽车数十款，新能源汽车可选车型已近300款并逐步增多，市场竞争已进入白热化。
　　摩托车产品同质化竞争日趋严重，产品更新换代快，对产品定位和研发提出了更高要求。
　　公司将通过加大技术投入、打造爆款产品、完善渠道体系、提升售后服务等措施积极提升核心竞争力，进一步抢占市场份额，推动公司高质量快速发展。
　　2.原材料价格波动风险。
　　新能源汽车动力电池核心原材料受锂、镍、钴等大宗商品价格影响较大。动力电池原材料价格大幅度波动直接影响整车企业采购和销售，不利于汽车行业稳定发展。摩托车和通机同样面临核心部件产品原材料价格持续波动风险。
　　公司及时跟踪动力电池原材料大宗商品市场动态，通过协议价格、提前锁单等方式建立有效的价格对冲机制。积极开展产品创新，提升产品性价比增加收益和降低成本，同时积极加强供应商储备，保障供应链安全和价格稳定。
　　3.国家和地缘性政策风险。
　　国际局势风波不断，如俄乌战争、中美贸易战等事件，不断冲击着全球供需及回款等关键因素。同时，国内禁限摩长期存在，为业务发展带来了巨大的不确定性挑战。
　　公司将不断扩大生态合作伙伴，提高补给能效率，发挥研发优势，合理规划库存等措施，以妥善化解风险，助力公司业务的可持续发展。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　基于对营运市场需求和续航焦虑痛点的实际洞察，睿蓝汽车布局换电赛道，分步有序推出睿蓝9、曹操60、睿蓝7等新款换电品牌车型。联合易易唤能、易能电池、睿蓝汽研院、曹操出行、幸福千万家等换电生态伙伴完善换电生态布局，从换电品牌打造、换电技术研发、换电站建设及运营、电池资产管理等方面快速建立新能源换电补能体系。快速整合资金、技术、人才、市场等优势，为后期标准化输出、规模化上量奠定良好基础。
　　睿蓝汽车深度参与国家和行业换电标准的制定，精耕换电技术研发。推出涵盖整车技术平台、换电补能平台和大数据云平台的新一代GBRC水晶架构。整车技术平台采用系统化、模块化设计，可以兼容轿车、SUV、MPV等多种车型，还可搭载多种动力总成，实现前驱、后驱、四驱，动力输出经济高效。换电补能平台具备60秒极速换电、换电维护升级等远程操控等功能。大数据云平台可让数字引擎驱动人-车-站智能协同，实现全场景智能换电，全链路精细化运营。此外，睿蓝汽车还面向全行业开放GBRC平台标准，积极推动普惠换电、安全换电、极速换电。
　　公司深耕摩托车业务近30年，拥有专业过硬的团队和稳定的人员结构，拥有国家级技术中心、工业设计中心和检测中心；具备踏板车、街车、跑车、骑士车和电动车等全系列车型的自主设计能力，并是国内极少数拥有自主电喷技术的摩托车企业，具备规模化生产能力；拥有水冷、多气门、燃烧分析、轻量化和自主电喷等技术组合能力，在中小排量产品上实现了高性价比，在中大排量上实现了差异化竞争，在V缸细分领域持续保持市场竞争力。在电动化方面，公司积极开展整车轻量化研究，优化电池组总成能量密度和电机功率密度；研究电池热管理技术和快充技术，兼容汽车交、直流充电桩，进一步提升充电的快捷与便利；成功上线运行车联网平台（数据中台），加快了智能中控产品的落地，推进了摩托车EEA平台的搭建。
　　摩托车研发团队凭借多年技术沉淀，在轻量化技术应用、发动机燃烧CAE仿真、NVH仿真及测试、挤流燃烧室研究及应用、轻混用盘式电机（发明专利批准中）、钛合金气门研究及应用、摩托车发动机CVT系统（钢带）研究及应用、电池并联系统、智能中控系统等研发领域不断攻关。对核心技术的掌握为公司提高产品性能和品质，推动企业技术升级和发展提供了可靠保障。 收起▲