一季度经营情况简析
　　截至报告期末，本集团资产总额37,123.44亿元，比上年末增加2,312.52亿元，增长6.64%。其中：发放贷款和垫款总额20,132.15亿元，比上年末增加905.04亿元，增长4.71%。负债总额34,991.34亿元，比上年末增加2,253.77亿元，增长6.88%。其中：吸收存款21,545.61亿元，比上年末增加1,110.95亿元，增长5.44%。
　　报告期内，本集团实现营业收入171.90亿元，同比增加0.85亿元，增长0.50%。其中：利息净收入118.25亿元，同比减少1.56亿元，下降1.30%，净利息收益率为1.60%，同比下降0.16个... 查看全部▼

　　一季度经营情况简析
　　截至报告期末，本集团资产总额37,123.44亿元，比上年末增加2,312.52亿元，增长6.64%。其中：发放贷款和垫款总额20,132.15亿元，比上年末增加905.04亿元，增长4.71%。负债总额34,991.34亿元，比上年末增加2,253.77亿元，增长6.88%。其中：吸收存款21,545.61亿元，比上年末增加1,110.95亿元，增长5.44%。
　　报告期内，本集团实现营业收入171.90亿元，同比增加0.85亿元，增长0.50%。其中：利息净收入118.25亿元，同比减少1.56亿元，下降1.30%，净利息收益率为1.60%，同比下降0.16个百分点；非利息净收入53.65亿元，同比增加2.41亿元，增长4.70%。成本收入比24.37%，同比下降1.12个百分点。本集团实现归属于本行股东的净利润59.92亿元，同比增加0.43亿元，增长0.72%。
　　截至报告期末，本集团资本充足率11.24%，比上年末下降0.88个百分点；一级资本充足率9.40%，比上年末下降0.20个百分点；核心一级资本充足率8.26%，比上年末下降0.14个百分点。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额272.68亿元，比上年末增加12.31亿元，增长4.73%；不良贷款率1.36%，较上年末持平；拨备覆盖率155.63%，比上年末上升0.26个百分点；贷款拨备率2.12%，比上年末上升0.01个百分点。 收起▲

　　一、公司业务概要
　　浙商银行是十二家全国性股份制商业银行之一，于2004年8月18日正式开业，总部设在浙江杭州，系“A+H”上市银行、国内系统重要性银行。开业以来，浙商银行立足浙江、放眼全局，全力服务国家战略，努力为社会提供优质、高效的金融服务，已成为一家基础扎实、效益优良、风控完善的优质商业银行。
　　浙商银行锚定“一流的商业银行”发展愿景，始终坚持以全面加强党的领导为根本保证，以深耕浙江、服务实体为落脚点，以改革创新、完善治理为基本路径，以防范风险、安全发展为底线要求，深入践行管理立行、服务优行、科技兴行、人才强行，持续打造特色竞争优势，系统夯实稳健发展根基，全面开启高质量发展新征程... 查看全部▼

　　一、公司业务概要
　　浙商银行是十二家全国性股份制商业银行之一，于2004年8月18日正式开业，总部设在浙江杭州，系“A+H”上市银行、国内系统重要性银行。开业以来，浙商银行立足浙江、放眼全局，全力服务国家战略，努力为社会提供优质、高效的金融服务，已成为一家基础扎实、效益优良、风控完善的优质商业银行。
　　浙商银行锚定“一流的商业银行”发展愿景，始终坚持以全面加强党的领导为根本保证，以深耕浙江、服务实体为落脚点，以改革创新、完善治理为基本路径，以防范风险、安全发展为底线要求，深入践行管理立行、服务优行、科技兴行、人才强行，持续打造特色竞争优势，系统夯实稳健发展根基，全面开启高质量发展新征程。
　　2025年，浙商银行营业收入625.14亿元，比上年下降7.59%；归属于本行股东的净利润129.31亿元，比上年下降14.85%。截至报告期末，总资产3.48万亿元，比上年末增长4.68%，其中：发放贷款和垫款总额1.92万亿元，比上年末增长3.53%；总负债3.27万亿元，比上年末增长4.83%，其中：吸收存款余额2.04万亿元，比上年末增长6.30%；不良贷款率1.36%、拨备覆盖率155.37%。
　　浙商银行在全国22个省（自治区、直辖市）及香港特别行政区，设立了373家分支机构，实现了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区等重点区域的有效覆盖，旗下有浙银金租、浙银理财两家子公司。在英国《银行家》(TheBanker)杂志“2025年全球银行1000强”榜单中，浙商银行按一级资本计位列82位。中诚信国际给予浙商银行金融机构评级中最高等级AAA主体信用评级，标普和穆迪给予浙商银行“投资级”国际评级。
　　二、发展战略及核心竞争力
　　（一）发展战略
　　1.愿景使命与文化
　　愿景：打造一流的商业银行
　　使命：努力为社会提供优质、高效的金融服务
　　文化：见行、见心、见未来
　　2.指导思想
　　以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，全面贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述，坚持以全面加强党的领导为根本保证，以深耕浙江、服务实体为落脚点，以改革创新、完善治理为基本路径，以防范风险、安全发展为底线要求，坚持管理立行、服务优行、科技兴行、人才强行，做一个坚定的长期主义者，持续提升浙商银行的核心竞争力和品牌影响力，在金融强省建设中更好发挥战略支撑作用，为高质量发展建设共同富裕示范区取得决定性进展、率先呈现基本实现社会主义现代化的生动图景作出重要贡献。
　　3.战略目标
　　建成治理完善、资本充足、管理规范、风险可控、核心竞争力突出、品牌影响力显著的优质商业银行。
　　4.战略路径
　　为努力实现愿景使命和战略目标，未来五年必须坚定不移沿着管理立行、服务优行、科技兴行、人才强行“四行”战略路径纵深推进，全面开启高质量发展新征程。
　　（二）核心竞争力
　　1.管理立行——加强体系化管理能力。全面构建规范化、精细化、赋能化、系统化、科学化“五化”管理体系，持续健全覆盖全面、权责清晰、流程规范、执行有力的制度体系，构建制度体系“立、改、破”动态更新机制。强化总行引领、赋能、管控能力，落实分行客户、业务、效益、质量等经营发展主体责任，推动支行做实基础管理、做强执行落地，实现“做强总行、做优分行、做实支行”一体化发展。统筹完善资源配置和激励机制，以系统论的视角做好客群、风险、结构、效益、规模五个方面的长周期摆布。
　　2.服务优行——构建以客户为中心的综合服务体系。坚持深耕浙江、公司金市联动、服务现代化产业体系的服务定位，打响“想您所想、伴您前行”的服务理念。开展客户综合经营，构建全行级行业研究能力，打造客户、产品、队伍“三位一体”的服务体系，形成浙银供应链、浙银金租、浙银科创、浙银金市、浙银跨境、浙银财富、浙银交易、浙银非金等差异化、特色化服务品牌。厚植“总行为分行服务、中后台为前台服务、领导为员工服务、全行为发展服务”的服务文化，重塑“以客户为中心”的综合服务能力。
　　3.科技兴行——保持同业相对领先。强化科技基础支撑，全力推进新核心系统建设，完善数据治理体系，打造优于行业平均水平的数据管理体系和能力。紧紧围绕业务增效、管理提质、客户满意等需求，推动科技与经营管理深度融合，全面赋能管理决策和业务落地。系统构建AI基础设施体系，深化AI在营销、风控、产品服务等领域场景应用规模化落地，强化科技对业务的引领作用。
　　4.人才强行——强化专业治行专家治行。树牢“德才兼备、群众公认、注重实绩、人岗适配、梯次培养”的选人用人导向，大力营造“以奋斗者为本”的价值理念，持续优化人才发展环境，完善人才激励与成长机制，让各类人才心无旁骛、尽展其才。树立内生培养为主的鲜明导向，加强优秀干部人才储备，稳步推进分层分类培养，扎实推进岗位序列体系改革，分步建立更为丰富的专业序列通道。统筹全行研究资源，实施全行级行业研究“132N五策一体”工作机制，为全行经营提供专业支撑。
　　三、管理层讨论与分析
　　（一）经济、金融及监管环境
　　2025年，全球经济在多重挑战中展现出韧性增长态势，但增速放缓压力依然显著。美国频繁调整的关税政策成为全球贸易的主要扰动因素，导致国际贸易总量增长放缓并引发结构性调整。全球通胀整体呈回落态势，但部分经济体因关税政策及内部因素出现反弹。人工智能大模型、生物创新药等前沿领域取得重要进展，产业化商业化进程提速，成为推动经济转型升级的重要力量。总体而言，世界经济在贸易摩擦、地缘政治风险与科技革命动力的复杂交织中，呈现出低增长、高不确定性的特征。
　　2025年是“十四五”规划收官之年，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国坚持稳中求进、提质增效总基调，克服内外部困难，推动经济顶压前行，圆满实现经济社会发展主要预期目标，为“十四五”规划画上圆满句号。全年国内生产总值首次跨越140万亿元，按不变价格计算同比增长5.0%，人均GDP稳定在1.3万美元以上，是全球经济增长的主要贡献者。多项核心指标向好，货物贸易进出口突破45万亿元，就业总体稳定，居民人均可支配收入实际增长与经济增长同步。高质量发展成色提升，新质生产力培育壮大，高技术制造业增加值稳步增长，服务消费活力释放，出口多元化格局加速形成。同时，我国经济仍面临外部贸易制约、国内供强需弱、内生动力不足等挑战，但有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势未变。
　　2025年，金融监管体系持续深化。在“一行一局一会”架构基础上，监管协同机制进一步优化。监管重点转向金融科技、跨境资本流动等新兴领域，穿透式监管能力显著增强。中央与地方金融监管协调机制更加顺畅，为防范化解金融风险提供了更坚实的制度保障。
　　2025年，货币政策延续适度宽松基调，强化跨周期调节，创新运用结构性工具并下调相关利率，公开市场操作净投放超6万亿元保障流动性充裕，新发放企业和个人住房贷款加权平均利率降至3.1%左右，信贷资源精准流向科创、绿色等重点领域。财政政策加力提效，赤字率提升至4%左右，新增专项债限额4.4万亿元、超长期特别国债发行1.3万亿元，债券投向与管理机制不断优化，发力“两重”“两新”领域，持续扩内需、稳投资、促消费。
　　银行业着力提升服务实体经济质效，加强对重点领域信贷支持。2025年末，银行业金融机构本外币资产480万亿元，同比增长8.0%；银行业金融机构本外币负债总额441.5万亿元，同比增长8.2%；银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额37万亿元，同比增长11.0%；普惠型涉农贷款余额14.2万亿元，同比增长10.3%。商业银行全年实现净利润2.4万亿元，同比增长约2.3%；不良贷款余额3.5万亿元，不良贷款率1.50%，资产质量整体保持平稳态势。
　　（二）总体经营情况分析
　　报告期内，本集团全面贯彻中央和浙江省委统一决策部署，以党的二十届四中全会精神为指引，锚定“三个一流”目标愿景，持续为经济社会发展注入金融动能。
　　截至报告期末，本集团资产总额34,810.92亿元，比上年末增加1,555.53亿元，增长4.68%。其中：发放贷款和垫款总额19,227.11亿元，比上年末增加655.95亿元，增长3.53%。负债总额32,737.57亿元，比上年末增加1,509.61亿元，增长4.83%。其中：吸收存款20,434.66亿元，比上年末增加1,211.77亿元，增长6.30%。
　　报告期内，本集团实现营业收入625.14亿元，比上年减少51.36亿元，下降7.59%，其中：利息净收入444.59亿元，比上年减少6.98亿元，下降1.55%；非利息净收入180.55亿元，比上年减少44.38亿元，下降19.73%。归属于本行股东的净利润129.31亿元，比上年减少22.55亿元，下降14.85%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款率1.36%，比上年末下降0.02个百分点。拨备覆盖率155.37%，比上年末下降23.30个百分点；贷款拨备率2.11%，比上年末下降0.35个百分点。
　　截至报告期末，本集团资本充足率为12.12%，比上年末下降0.49个百分点；一级资本充足率9.60%，比上年末下降0.01个百分点；核心一级资本充足率8.40%，比上年末上升0.02个百分点，均满足监管要求。
　　四、风险管理
　　1.全面风险管理体系
　　本公司实行“审慎、稳健”的风险偏好，锚定“三个一流”目标愿景，坚持金融工作的政治性、人民性。
　　落实“低风险、均收益”的风险理念，坚持“风险第一、合规为本”。以服务实体经济为导向，以场景化为核心，提升投研能力，加强授信引领，强化风险预判，优化资产配置；完善统一授信管理，加强授信全流程管控，严格落实授信“三查”管理，夯实授信管理基础；强化重点领域风险防控，严控新增风险，加快存量风险化解处置，加强资产风险分类管理，保持资产质量稳定；深化风控系统赋能，提升智慧风控水平，护航全行高质量发展。
　　本公司董事会承担全面风险管理的最终责任，高级管理层承担全面风险管理的实施责任。本公司设立首席风险官。董事会下设风险与关联交易控制委员会；高级管理层下设风险管理委员会、资产负债管理委员会、信息科技管理委员会、数据治理委员会、创新管理委员会等议事机构。
　　总行风险管理部为全面风险管理的统筹部门以及信用风险、市场风险（银行账簿利率风险除外）、国别风险、信息科技风险、ESG风险管理的牵头执行部门；总行资产负债管理部为银行账簿利率风险、流动性风险管理的牵头执行部门；总行内控合规与法律部为操作风险、合规风险、外包风险管理的牵头执行部门；总行党群工作部（党委宣传部）为声誉风险管理的牵头执行部门；总行发展规划部为战略风险管理的牵头执行部门；总行社会责任与消费者权益保护部为消费者权益保护的牵头执行部门。
　　本公司根据全面风险管理需要向部分总行部门派驻风险监控官，协助部门主要负责人组织全面风险管理工作，独立于派驻部门进行业务评判和风险事项报告。本公司统一向各分行委派风险监控官，协助分行行长组织全面风险管理工作，坚持独立、充分履职，独立进行业务评判和风险事项报告。
　　2.信用风险管理
　　信用风险是指由于债务人或交易对手违约或信用质量发生变化，从而给本公司造成损失的风险。本公司信用风险主要存在于贷款、同业拆借、债券投资、票据承兑、信用证、保函、特定目的载体投资等表内、表外业务。
　　本公司信用风险管理的目标是将信用风险控制在可承受的合理范围内，实现以本币为计量单位、风险调整后的全行综合效益最大化。
　　本公司信用风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理委员会、总行授信业务审查委员会及分行授信业务审查委员会和支行授信审查小组、总行风险管理部和其他信用风险控制部门、业务经营与管理部门、科技管理部、审计部以及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担信用风险管理的实施责任，负责组织信用风险管理，组织制定、推行信用风险管理的有关制度、政策等。
　　本公司根据外部经营环境变化、内部经营状况及风险情况，制定授信政策，明确全行授信业务客户结构、行业结构、产品结构、区域结构、重点战略领域等政策导向，并在持续跟踪宏观、行业经济发展趋势的基础上，适时调整授信政策。面对国内外复杂多变、机遇与挑战并存的经济环境，本公司全面推进以客户为中心的综合协同改革，坚持把实体经济作为授信资产业务的着力点和增长点，持续推进客户基础攻坚，夯实授信业务基石，把握“深耕浙江”首要战略，提升重点区域竞争力，坚持智慧风控，突出信用风险精准识别和前瞻防范化解，严控新增不良，全面优化授信资产结构。
　　本公司按照《商业银行金融资产风险分类办法》规定的标准，综合考虑债务人的履约能力、偿付意愿及偿付记录等因素对金融资产进行分类；本公司金融资产风险分类流程实行“初分、复核、审查、审议、认定”五级程序。
　　(1)公司客户信用风险管理
　　本公司对公司客户实施统一授信管理，在对客户进行全面综合评估的基础上，按照一定标准和程序核定客户主体最高综合授信额度和业务授信额度。
　　本公司严格执行监管要求，将贷款（含贸易融资）、票据承兑和贴现、透支、债券投资、特定目的载体投资、开立信用证、保理、担保、贷款承诺以及其他实质上由本公司承担信用风险的业务纳入统一授信管理。在全面覆盖各类授信业务的基础上，本公司持续完善信用风险限额指标体系，合理确定单一公司客户、集团客户等限额指标。
　　本公司持续加强信贷制度建设，制定公司客户统一授信管理制度，强化对公司客户授信总额的全面管理和统一控制，完善标准、规范的授信审批流程、授权体系和岗位风险责任机制，并及时调整授信政策，采取有效措施防范信用风险。
　　本公司进一步完善集中度风险管理，制定集中度风险管理相关制度，明确集中度风险管理的职责分工与主要方法，持续推进集中度风险管理建设。
　　本公司持续加强地方政府融资平台授信风险管理，严格执行国务院和金融管理部门关于地方政府融资平台的各项政策及监管要求，动态调整授信策略，进一步优化融资平台授信业务结构，防范地方政府融资平台业务的信用风险；稳妥化解融资平台存量债务，严控融资平台债务增量，规范推进融资平台退出工作，推进地方债务风险化解工作落实落地。
　　本公司持续加强房地产贷款风险管理。本公司稳健开展房地产信贷业务，根据国家政策和行业运行情况对房地产业务区域、客户、项目实行分类管理；对房地产行业贷款实施限额管理和名单制管理，不断调整优化资产结构，并加强存量贷款风险的监控和管理。
　　(2)小微企业信用风险管理
　　本公司以数智风控筑牢小微业务高质量发展护城河，将数字基因根植于小微业务风险管理全链条，同时优化风险管理体制机制，提高风险管控的主动性，不断完善小微企业业务信用风险管控体系。
　　本公司合理设置分区域的差异化风控模型规则及客群准入标准，加大外部权威数据应用，精确校准信贷投向；强化数智风控工具应用，打造“全覆盖”“强应用”“敏响应”的风险监测管理系统，有力实现主动风控；持续优化小企业贷后管理系统，配置差异化贷后系统角色及个性化任务触发规则，打造精准贷后安全网。
　　(3)零售客户信用风险管理
　　本公司持续深化零售信贷客户信用风险全流程管理，实施总行集约化审批机制，运用大数据与智能风控模型，实现自动化与人工相结合，动态评估客户信用状况，完善客户风险画像。贷前严把准入关口，贷中加强授信监测，贷后实施差异化风险预警与处置。同时优化风险策略与产品定价，强化资产质量管控，推进风险文化宣导，确保零售信贷业务在风险可控的基础上稳健发展。
　　本公司建立了信用卡（消费金融）业务贷前准入、贷中监测、贷后预警的全流程数智化风险管理体系，新建“1+N”机器学习评分等核心模型，实现风控决策从“经验策略驱动”向“算法模型驱动”转型，全方位提升风控的精准化、自动化和智能化水平。同时，结合地域、行业、客群风险特征，制定差异化的风控管理策略并持续迭代，不断提升信用卡（消费金融）业务风险管理水平。
　　(4)金融机构客户信用风险管理
　　本公司将金融机构客户纳入统一授信管理，制定了金融机构客户统一授信管理办法及相关操作规程，完善了金融机构客户统一授信的调查、审查和审批等一整套制度及流程。
　　本公司与金融机构客户开展的业务如涉及客户信用风险，纳入统一授信管理。具体开展业务时按照本公司相关制度要求占用客户的授信额度。
　　3.市场风险管理
　　市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内、表外业务发生损失的风险。
　　本公司市场风险管理的目标是有效防范市场风险，将市场风险控制在可承受的合理范围内，实现风险和收益的合理平衡。
　　本公司市场风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理部、资金营运中心、科技管理部、审计部、其他部门及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担市场风险管理的实施责任，负责组织市场风险管理，监督执行市场风险偏好，制定、定期评估和监督执行市场风险管理的政策和程序，确保本公司有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。
　　本公司采用久期分析、外汇敞口分析、情景分析、敏感性分析、风险价值(VaR)计量等市场风险计量方法，并采用限额管理、对冲及减少风险敞口等措施进行市场风险控制。本公司根据监管部门的相关办法建立了市场风险管理体系，制定了与业务性质、规模、复杂程度和风险特征相适应的市场风险管理政策和程序，并使这些政策和程序与本公司的总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致。
　　本公司定期更新完善市场风险偏好和限额体系，持续完善市场风险管理制度体系和市场风险计量体系，并使用独立的市场风险管理平台进行市场风险计量、监测与日常管理。本公司对交易账簿头寸实行每日估值，持续监测非止损限额和止损限额，并定期通过压力测试等方法评估市场风险。
　　4.流动性风险管理
　　流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金用于偿还到期债务、履行其他支付义务以及满足正常业务开展的其他资金需求的风险。影响流动性风险的因素分为外部因素和内部因素。外部因素包括国内外金融形势、宏观调控政策、金融市场发展的深度与广度、银行业竞争态势等；内部因素包括资产负债期限与业务结构、存款稳定程度、市场融资能力以及各类突发性事件等。
　　本公司流动性风险管理的目标是确保本公司流动性需求能够及时以合理成本得到满足，将流动性风险控制在可承受的合理范围内。
　　本公司流动性风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理与内部控制委员会、资产负债管理委员会、风险管理部、资产负债管理部、资金营运中心、审计部、科技管理部、总行其他经营与管理部门以及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担流动性风险管理的实施责任，负责组织流动性风险管理，组织制定、推行流动性风险管理的有关制度、政策等。
　　本公司对全行流动性风险实行集中管理，通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风险进行有效识别、计量、监测、控制和报告，持续强化流动性风险管理，不断提升流动性管理的前瞻性和主动性。具体流动性风险管理措施包括：密切关注国内外经济、政治形势以及市场流动性变化，适时调整本公司资产负债管理策略；加强负债管理，灵活运用主动负债工具，积极拓宽长期资金来源，推动债券发行工作，持续提升稳定负债占比；推进融资渠道多元化建设，在维护好与主要融资对手关系的同时，积极拓展融资渠道；加强优质流动性资产管理，确保优质流动性资产保有规模与全行潜在融资需求相匹配，增强流动性风险缓释能力；强化流动性预警监测与管理，完善流动性风险应急计划，定期开展应急演练；按季开展流动性风险压力测试，根据压力测试结果查找本公司流动性风险管理中的薄弱环节，必要时调整流动性风险管理策略，适时改进流动性风险管理措施，完善流动性风险管理机制。压力测试结果显示，在多种情景压力假设下，本集团流动性风险处于可控范围。
　　截至报告期末，本公司本外币合计流动性比例81.57%。本公司流动性覆盖率179.52%，其中，合格优质流动性资产3,690.93亿元，未来30天净现金流出2,055.99亿元。本公司净稳定资金比例112.68%，其中，可用的稳定资金19,230.35亿元，所需的稳定资金17,066.45亿元。
　　截至报告期末，本集团本外币合计流动性比例81.58%。本集团流动性覆盖率174.01%，其中，合格优质流动性资产3,703.01亿元，未来30天净现金流出2,128.09亿元。
　　5.操作风险管理
　　操作风险是指由于内部程序、员工、信息科技系统存在问题以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。本公司可能面临的操作风险损失事件类型主要包括：内部欺诈事件，外部欺诈事件，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和业务活动事件，实物资产的损坏，信息科技系统事件，执行、交割和流程管理事件等七类。
　　本公司操作风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理部、内控合规与法律部、资产负债管理部、审计部、总行其他部门及分支行、子公司共同构成。本公司对操作风险管理采取董事会和高级管理层领导下的、以三道防线为基础的管理架构。董事会承担操作风险管理的最终责任。高级管理层承担操作风险管理的实施责任，负责组织制定、推行操作风险管理的各项基本制度和相关管理办法，明确各部门、各机构职责要求，设置操作风险偏好及其传导机制，合理配置充足资源等。
　　本公司以“有效防范操作风险，降低损失，提升对内外部事件冲击的应对能力，为业务稳健运营提供保障”为操作风险管理目标，建立与业务性质、规模和复杂程度相适应的操作风险管理体系，对操作风险实施全流程管理，将加强内部控制作为操作风险管理的有效手段，形成统一的操作风险识别、评估、监测、计量和控制／缓释程序。
　　报告期内，本公司遵循“审慎性、全面性、匹配性、有效性”的操作风险管理原则，根据本公司经营战略、管理理念、外部金融形势变化适时调整管理策略和重点，持续贯彻落实监管部门关于操作风险管理和操作风险资本计量的要求；明确操作风险偏好并畅通传导机制，拓展操作风险管理工具应用，提升识别、评估、控制和缓释操作风险的能力；健全外包风险管理体系，夯实外包风险管理基础；强化信息系统建设，加强数智化赋能支撑；加强法律风险防范，开展热点法律研究；培育良好的操作风险管理文化，加强员工行为管理；强化安全保卫管理，落实重要节点安全保卫工作，及时消除风险隐患。报告期内，本公司操作风险管理体系运行平稳，操作风险整体可控。
　　6.国别风险管理
　　国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付本公司债务，或使本公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
　　本公司国别风险管理的目标是将国别风险控制在可承受的合理范围内，实现以本币为计量单位、风险调整后的全行综合效益最大化。
　　本公司国别风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理部、发展规划部、计划财务部、国际业务部、资金营运中心、零售信贷部、信用卡（消费金融）部等总行业务经营与管理部门、科技管理部、审计部及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担国别风险管理的实施责任，负责组织国别风险管理，组织制定、推行国别风险管理的有关制度、政策等。
　　本公司根据监管部门的相关办法持续推进国别风险管理相关工作，制定了国别风险管理基本制度、限额管理办法及限额管理方案，明确国别风险限额管理的组织架构与职责分工、限额框架、管理机制等，并设定国别风险限额指标及阈值；定期进行国别风险评估与监测。
　　7.银行账簿利率风险管理
　　银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。
　　本公司银行账簿利率风险管理目标是将银行账簿利率风险控制在可承受的合理范围内，减小银行账簿净利息收入和经济价值波动，实现全行综合收益最大化。
　　本公司银行账簿利率风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理与内部控制委员会、资产负债管理委员会、风险管理部、计划财务部、资产负债管理部、资金营运中心、审计部、总行其他经营与管理部门以及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担银行账簿利率风险管理的实施责任，负责建立银行账簿利率风险管理架构、建立银行账簿利率风险计量体系，推进银行账簿利率风险管理的有关制度政策有效实施。
　　本公司对于银行账簿利率风险主要通过缺口分析、敏感性分析、情景模拟分析、压力测试等方法计量评估风险，综合考虑银行风险偏好、风险状况、宏观经济和市场变化等因素制定银行账簿利率风险管理策略。报告期内，本公司基于全行银行账簿利率风险偏好目标和内部经营管理需求，结合宏观经济形势变化、货币政策导向，动态灵活调整资产负债规模期限结构、优化资产负债重定价期限管理方案。截至报告期末，本公司银行账簿利率风险控制在本公司风险管控目标范围内，银行账簿利率风险整体可控。
　　8.声誉风险管理
　　声誉风险是指由本公司行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　声誉风险管理是指本公司为实现声誉风险管理目标，树立良好的社会形象，建立涵盖事前评估、风险监测、分级研判、应对处置、信息报告、考核问责、评估总结等环节的全流程声誉风险管理体系，形成声誉风险管理完整闭环，并从源头管理、风险排查、应急演练、联动机制、社会监督、声誉资本积累、内部审计、同业协作等方面做好声誉风险日常管理工作。
　　本公司声誉风险管理的目标是正确处理新闻舆论、公共关系以及客户关系，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少其对本公司、利益相关方和社会公众造成的损失和负面影响。本公司已将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系。
　　本公司声誉风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理与内部控制委员会、党群工作部（党委宣传部）、综合办公室、董事会办公室、风险管理部、总行其他相关部门和分支机构、子公司共同构成。高级管理层承担声誉风险管理的管理责任，负责组织全行声誉风险管理，建立健全本公司声誉风险管理的有关制度、政策等。
　　报告期内，本公司坚守声誉风险底线，通过突出源头防控、优化全流程管理、完善数字化管理工具，推动声誉风险管理从被动应对向主动防御转型，成效较上一报告期有效提升，严防死守不发生重大声誉风险。同时，聚焦中央及浙江省委省政府重要会议精神贯彻落实，服务“五篇大文章”等行业热点，“深耕浙江”等本公司重点战略和科创金融、跨境金融等特色业务，开展权威媒体重磅报道，持续提升正面宣传系统性、引领性，向各方传递本公司稳健发展态势。
　　9.战略风险管理
　　战略风险是指因经营策略不当或外部经营环境变化等原因导致的风险，包括战略设计不当、战略执行不到位、内外部环境变化导致既定战略不适用。
　　本公司战略风险管理的目标是通过不断完善战略风险管理体系，将战略风险控制在可承受的合理范围内。
　　本公司战略风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理与内部控制委员会、风险管理部、发展规划部、审计部、科技管理部、总行其他相关部门及境内外各分支行、子公司共同构成。
　　本公司遵循“职责明确、前瞻防御、全面评估、适时调整”的原则，不断健全完善与业务规模和特点相适应的战略风险管理体系，实现了对战略风险的有效管理。主要管理举措包括：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十届四中全会和二十届历次全会精神，按照中央经济工作会议、中央金融工作会议部署，积极践行金融工作的政治性、人民性，锚定“一流的商业银行”愿景，全面开启高质量发展新征程。
　　10.合规风险管理
　　合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
　　本公司合规风险管理的目标是建立健全合规风险管理框架，促进全面风险管理体系建设，确保依法合规经营。
　　本公司合规风险管理的组织体系由董事会、高级管理层、风险管理与内部控制委员会、风险管理部、内控合规与法律部、审计部、总行其他相关部门及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担合规风险管理的实施责任，负责组织合规风险管理，组织制定、推行合规风险管理的各项基本制度、政策等。
　　报告期内，本公司密切关注经济金融形势变化，认真贯彻落实国家各项方针政策和监管要求，明确合规管理工作计划，扎实推进各项内控合规管理措施落地，不断提升合规管理质效。深化合规文化建设，持续推行合规承诺制度，加强典型案例通报，强化员工警示教育，推动“法治浙银”建设，让主动合规、全员合规、合规创造价值成为共识。健全规章制度体系，推进制度管理数字化建设，强化制度执行和监督评价。坚持问题导向，加强内部监督检查与问题整改，有效管控合规风险。坚持科技赋能，持续实施“植入式”合规机制，尽可能将合规管理要求嵌入业务流程，提升合规管理数智化水平。
　　11.大额风险暴露管理
　　根据《商业银行大额风险暴露管理办法》（原中国银保监会2018年第1号令），大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露。本公司建立健全大额风险暴露管理机制，持续完善大额风险暴露管理系统功能，有序开展大额风险暴露的计量、监测、报告。截至报告期末，本公司大额风险暴露各项指标均符合监管限额要求。
　　12.信息科技风险管理
　　信息科技风险是指本公司在运用信息科技过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
　　信息科技风险管理目标是将信息科技风险控制在可承受的合理范围内，推动业务创新，提高信息科技使用水平，增强核心竞争力和可持续发展能力。
　　本公司信息科技风险管理组织体系由董事会、网络安全工作领导小组、数字化改革推进领导小组、高级管理层、首席信息官(CIO)、风险管理与内部控制委员会、信息科技管理委员会、数据治理委员会、业务连续性管理委员会、风险管理部、内控合规与法律部、科技管理部、审计部、总行其他相关部门及分支行、子公司共同构成。高级管理层承担信息科技风险管理的实施责任，负责组织信息科技风险管理，组织制定、推行信息科技风险管理的有关制度、政策等。
　　本公司建立了较为完善的信息科技风险管理制度和流程体系，并遵照ISO20000、ISO22301、ISO27001、ISO27701管理体系与监管要求，全面建立了相关流程制度与实施细则；建立了较为完善的业务连续性管理、信息科技外包风险管理、网络安全管理、数据安全管理、信息科技服务管理等体系和较为规范的信息科技风险监测与评估机制。
　　报告期内，本公司系统推进科技兴行，健全信息科技治理体系，深入推动数字化转型、数据治理进阶登高，全方位赋能业务模式和经营管理；统筹推进网络安全智能运营、数据安全基础保障、个人信息保护合规体系建设，提升网络安全主动防御、数据安全管控和个人信息保护等多维能力；重点开展重要信息系统运行风险监测、评估、计量、控制与报告，优化升级数字化运维；持续建设“两地多中心”体系，扩大同城双活、异地灾备基础资源保障能力；持续推进应急管理，优化容灾策略与技术路线，实施跨月同城流量调度切换演练，提升业务连续性与容灾保障水平。报告期内系统运行稳定，未发生重大信息科技风险事件。
　　13.反洗钱管理
　　本公司根据《中华人民共和国反洗钱法》《银行业金融机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》等反洗钱相关法律法规和监管规定，完善全面风险管理框架下的洗钱风险管理机制，进一步夯实反洗钱工作基础，不断提升反洗钱管理质效。
　　报告期内，本公司严格遵守反洗钱法律法规，认真履行反洗钱法律义务和社会责任。持续完善反洗钱制度体系，落实法律法规及监管要求；加强客户洗钱风险管理，提高客户尽职调查有效性；做好大额交易和可疑交易监测报告，深化AI应用，持续优化可疑交易监测模型；升级反洗钱系统功能，深化反洗钱数据治理，提升数字化水平；健全重点领域风险防控机制，强化高风险业务及客户管理；加大反洗钱监督检查和风险排查力度，做好业务风险提示；组织开展反洗钱宣传培训，提高全员反洗钱履职水平；积极配合反洗钱调查、协查，切实落实各项反洗钱监管要求。
　　五、业务综述
　　浙商银行锚定“一流的商业银行”发展愿景，以深耕浙江、服务实体为落脚点，深入践行管理立行、服务优行、科技兴行、人才强行，持续打造特色竞争优势，系统夯实稳健发展根基，全面开启高质量发展新征程。
　　1.公司业务
　　以客户为中心，推动客群和规模双增长。2025年，本公司全面重塑对公客户营销体系，通过批量化触客场景打造、特色化产品研发以及综合化服务体系建设，实现从单一客户营销向“生态化、批量化”客群经营的模式升级。同时，持续深化公司客户分层分类服务机制，打造场景化营销服务模式，匹配差异化服务方案和资源保障，切实满足客户需求，多措并举实现客群和规模的增长。报告期末，服务公司客户超29万户，较年初增长11.83%。人民币公司表内资产余额10,860.33亿元，较年初增加701.88亿元，增幅6.91%。
　　服务实体客群，助力制造业转型发展。本公司坚持服务实体经济，强化政策保障，推动产品创新，助力制造业企业高端化、智能化、绿色化发展。聚焦先进制造业产业集群视角，通过出台专项赋能举措，有效助力先进制造业产业快速发展。2025年制造业贷款保持稳健增长，截至报告期末，全行投向制造业贷款余额2,867.25亿元，较年初增加135.04亿元。
　　服务浙江大本营建设，做好省内金融保障。本公司稳步推进“深耕浙江”战略，持续加强银政、银企合作，以金融顾问为纽带提升服务能力，充分保障省内重点区域、重点项目、重点客户融资支持，精准助力浙江省高质量发展。截至报告期末，本公司浙江省内公司贷款余额3,952亿元，较年初增加609亿元。
　　聚焦科技自立自强，精准滴灌新质生产力。本公司形成了特点鲜明的“以人才银行为底座的科技金融服务体系”，推出“善科陪伴计划”科技金融发展行动，建设科技金融专业队伍，构建特色化评审机制，迭代升级科技金融15大场景30大专属产品体系，聚焦生物医药、集成电路、航空航天、人工智能等重点行业积极服务了一批科技型企业，持续加大科技金融重点领域支持力度。截至报告期末，已服务科技型企业35,774户，科技贷款余额2,708.07亿元；服务高层次人才4,290户。
　　持续提升供应链金融数智化能力，打造差异化服务优势。本公司坚持以数字化转型为核心驱动力，紧扣国家建设现代化产业体系战略部署，深化供应链金融数字化改革，提升数智化服务能级，加快由“资金提供者”向“价值共创者”转型，构建覆盖实体企业全交易链条、全生命周期的金融服务新范式。通过“流程重构、授信创新、技术赋能、服务跃迁”四大维度的系统性革新，迭代对客服务平台，整合产品管理中台，形成“全链条、全场景、全产品”的供应链金融服务解决方案。重点在电力、能源、新能源汽车等新质生产力领域形成特色服务优势。截至报告期末，已服务超4,000个数字供应链项目，累计发放融资超11,000亿元，服务上下游客户超98,000家。
　　2.国际业务
　　本公司紧跟“一带一路”倡议及企业“出海”步伐，不断强化跨境金融多元化产品创新，依托自贸区分账核算单元、香港分行双联动平台，打造“浙银丝路金融”“浙银全球交易宝”两大品牌，运用全球化账户及结算、一体化流动性融贷、商投行一站式投融资、沉浸式对客外汇交易和场景化外贸新业态五大服务体系，为“走出去”企业提供集本外币、内外贸、离在岸于一体的高质量跨境金融综合服务，全力支持外资外贸行业实体经济发展。
　　报告期内，服务外向型企业超24,000家，提供对客外汇交易服务1,880亿美元，其中“浙银全球交易宝”交易量692亿美元，投放跨境金融资产2,695亿元。
　　3.票据业务
　　票据条线坚守服务实体经济本源，持续推动票据全生命周期循环经营。
　　报告期内，本公司综合运用承兑、保证、贴现等各类票据产品，服务企业客户2.46万户，同比增长3.64%，持续扩大票据服务覆盖面；全年票据贴现量超5,000亿元，其中商票贴现近3,000亿元，全市场排名保持领先。
　　作为浙江省内首家接入供应链票据平台的法人银行，本公司积极推进供应链票据的创新应用，2025年7月发行市场首单科创供应链票据ABN产品，有效拓宽客户服务模式，获市场和监管机构高度赞誉。
　　本公司积极开展“向实向善票聚九州”金融顾问系列直播，引发各界广泛热议与好评，并荣获新浪财经2025年金鼎奖。在2025年度上海票据交易所评优结果中，本公司荣获“优秀综合业务机构”“优秀贴现机构”“优秀交易机构”等九项大奖。
　　4.零售业务
　　报告期内，本公司零售业务在“客户、产品、队伍、渠道、考核、服务、风险合规”的“6+1”体系引领下，聚焦八大客群巩固发展基础，拓展场景经营新模式，持续加强数字化渠道建设，实现较快发展。
　　（1）个人客户及管理个人客户金融资产
　　报告期内，本公司聚焦代发工资客群、银发客群、平台客群等八大客群，实现多元获客，客户规模提升显著；持续探索分层分类客户管理，深化客户经营；坚持做好以客户为中心的交叉销售和资产配置，不断为客户创造价值。
　　截至报告期末，本公司个人客户数（含借记卡和信用卡客户）11,860.82万户；AUM月日均20万及以上的客户62.78万户，较年初增长26.46%；管理个人客户金融资产余额(AUM)7,703.69亿元，较年初增长22.91%。
　　注该口径不含网贷客户。截至报告期末，本公司零售客户总数（含网贷客户）为3,727.92万户。
　　（2）个人存款、贷款业务
　　报告期内，本公司始终坚持量价平衡经营导向，主动适应市场变化。一是围绕“夯实客户基础、兼顾效益增长、注重结构优化”三个重点，搭建低成本存款十大揽存场景，推动夯实稳定、低成本的零售负债基础。二是聚焦客户需求和体验，持续丰富完善产品体系，强化数字化营销赋能，实现业务规模显著增长。截至报告期末，本公司个人存款余额3,957.72亿元，较年初增长29.92%，个人存款余额占吸收存款比重较年初提升3.52个百分点。个人活期和通知等低成本存款日均余额739.84亿元，增幅11.67%，个人存款付息水平较年初下降明显，低息存款营业收入占比持续提升。
　　报告期内，本公司积极贯彻落实国家及监管部门政策要求，严格执行个人住房信贷政策，支持居民刚性和改善性住房需求，积极践行社会责任，维护房地产市场稳定。截至报告期末，本公司个人房屋贷款余额1,863.39亿元，较年初增长10.83%。本公司全力落实中央关于着力扩大内需的决策部署，积极支持提振消费专项行动方案，落实个人消费贷款财政贴息政策，加大消费贷款投放力度，坚持以场景化获客为依托，不断提升零售贷款服务质效。截至报告期末，本公司零售贷款（包括个人房屋贷款和个人消费贷款）3,046.96亿元，较年初增长6.71%。
　　（3）财富管理业务
　　报告期内，本公司基于客户需求创新迭代服务和产品体系，财富管理代销业务保持稳健增长。截至报告期末，零售财富管理代销保有规模同比增长16.45%。
　　报告期内，本公司坚持“自研+严选”双轮驱动，基于居民“稳健为主、渐进增配权益”的财富管理需求，聚焦精品化、场景化、配置化主线，不断丰富资产配置策略与代销货架，始终致力于提升客户投资收益体验。一是基于低利率市场环境和客户收益进阶需求，重点丰富各类“固收+”产品策略。报告期内，本公司代销“固收+”产品保有规模同比提升156.90%。二是把握资本市场向好机遇，大力推动代销基金业务发展。围绕代销基金业务打造“浙银严选”体系，以“立足长期，聚焦超额”为理念，通过定量和定性相结合的严选标准，力求为客户筛选出长期增值的优质产品。报告期内，本公司非货公募基金保有规模同比提升57.03%。三是基于国家政策导向和本公司发展战略，推出专属场景化产品。报告期内，围绕金融“五篇大文章”、浙江高质量发展建设共同富裕示范区、本公司“深耕浙江”等主题，推出“金桂人生”专属款、“共同富裕款”“山区26县”“临平金融示范区专享款”等定制型、具有较强竞争力的财富管理产品。四是以数智转型为牵引，提升投研投顾赋能效能。一方面，依托本公司自研的MAPS资产配置系统，围绕客户全生命周期和风险偏好对客户持仓结构进行深入诊断并构建个性化的专属产品组合建议，推动财富管理代销业务从“卖单品”向“配组合”的转型升级。报告期内，使用MAPS资产配置系统进的客户人次同比增长74.81%。另一方面，加快AI在投研投顾端的落地应用。面向理财经理推出“智能陪练助手”，通过AI数字人角色扮演、沉浸式对练等方式，模拟各类场景下的客户交互，协助理财经理分析客户需求、提炼服务亮点、优化营销技能，并提供专业提升建议。面向本公司投研人员规划研发“AI投研助手智能体”，通过大模型赋能“搜、读、算、写”等投研场景，提升产品研究和资产配置效能。
　　（4）私人银行业务
　　报告期内，本公司私人银行业务聚焦客户深耕、专业服务，全面健全私人银行综合服务生态。主动锚定服务实体经济主线，聚焦养老金融、慈善信托等民生领域，助力企业家等群体履行社会责任。截至报告期末，本公司私行客户数17,618户，较年初增长21.23%；私行客户金融资产余额2,432亿元，较年初增长18.63%。
　　报告期内，秉承“财智传承嘉业永续”的价值理念，积极构建综合化、定制化、数智化三位一体的经营服务模式，为私人银行客户个人、家族及其事业发展提供全方位的金融服务及特色增值服务。一是持续优化私人银行业务管理架构，强化专业培训和资格认证体系建设，锻造一支综合素质过硬、专业能力突出的私人银行专业队伍。二是构建特色鲜明、客户认可、分层分类的私行客户权益体系，精准匹配客户多元化需求。三是围绕客户多元资产配置需求，打造多策略、全品类的私人银行产品矩阵，为客户提供专业的资产配置解决方案。四是紧扣国家战略与民生需求，创新落地“慈善+养老”的产品捐赠型慈善信托业务，做好养老金融大文章。五是以体系化建设为根基、机制化运营为支撑、数智化驱动为引擎，着力塑造具有市场影响力的私人银行服务品牌。
　　（5）信用卡（消费金融）业务
　　报告期内，本公司坚定“小而美”的信用卡发展定位，紧密围绕居民消费金融服务需求，深化产品创新和服务升级，全力推进购车分期业务，持续提升市场竞争力。截至报告期末，本公司信用卡累计发卡464.16万张，较年初增加21.81万张；信用卡（消费金融）贷款余额336.78亿元，较年初增加3.00亿元。
　　本公司着力构建产品特色鲜明、消费促动有力、数字生态完善的信用卡经营新格局。一是打造特色化产品体系。创新推出浙银善家卡、浙商银行·诗画浙江文旅联名信用卡，面向高端客户，发行至善钻石信用卡，完善差异化产品布局。二是多措并举促动消费。深化“红动”系列品牌活动，紧抓春节、双十一等重要消费节点，在主流平台加大优惠活动投放力度；积极响应国家“以旧换新”政策，在主流渠道推出专属优惠券活动，助力消费提振。三是强化数字化经营与场景生态建设。运用隐私计算技术，深化客户全生命周期精细化经营；在手机银行APP创新打造“车主专区”“本地生活”“优惠购”三大线上专区，构筑集消费、支付、服务于一体的用卡生态。
　　紧跟国内汽车行业发展新趋势，重点发力购车分期业务。积极推进与头部新能源汽车主机厂和经销商的合作，提升审批效率与服务质效，持续改善客户体验，推动购车分期业务实现较快增长。
　　5.小企业业务
　　报告期内，公司小企业业务深入践行金融工作的政治性、人民性，积极推进以客户为中心的综合协同改革，进一步调整资产结构，扎实推进场景化获客、数字化赋能、综合化经营，迭代升级普惠小微拓客展业模式，奋力书写普惠金融大文章。
　　截至报告期末，本公司所有境内分行均已开办小微企业贷款业务，普惠型小微企业贷款1余额3,572.27亿元，较年初增加18.02亿元，占各项贷款比重20.33%，始终居于全国性商业银行领先地位。新发放普惠型小微企业贷款利率同比下降63BP；普惠型小微企业贷款不良率1.70%。
　　（1）深耕浙江，有为服务全省发展大局
　　一是积极融入县域综合金融生态建设。坚定县域综合金融生态建设服务党委政府中心大局，强化政银对接，主动对接各地县（区）重点政府部门，深度参与地方政府平台与重点项目，基于各县域特色产业行业特点，充分挖掘具有市场潜力的特色场景，下沉金融服务主渠道，服务好当地客户，支持县域产业共富。二是“一行一策”精准赋能分支机构。在信贷规模、授信授权政策、经营财务资源等方面实行差异化管理，围绕地方经济社会发展、党委政府中心工作，开展小微金融服务专项行动，精准对接省内各区域发展需求。截至报告期末，省内分行普惠型小微企业贷款余额占比超40%，当年新发放贷款占全部普惠型小微企业贷款投放的48.35%。
　　（2）挖掘场景，迭代升级拓客展业模式
　　一是进一步深化法人类客户场景需求挖掘及营销推广，焕新升级“10+N园区综合金融服务方案”，全面满足企业入驻、搬迁、投产、持续经营的全周期金融需求。截至报告期末，小企业园区业务规模超1,000亿元，较年初新增108.83亿元。二是深化场景获客渠道建设，以政府合作、特色产业、核心企业、专业市场、小微园区等重点场景为获客方向，融入目标客群生产经营各个场景，将金融产品精准、有效触达小微企业。三是强化头部互联网平台合作，与阿里巴巴、腾讯等互联网头部平台和科技公司建立合作关系，聚焦合作方客群生态与场景，借助头部平台客群流量优势实现批量获客引流。
　　（3）数字赋能，全面深化业务转型发展
　　一是坚持线上线下相结合，围绕产业链、服务链上下游及生态圈内优质小微企业客户，发挥数字化产品优势实现批量获客，“1+1+N”数字化服务体系初步形成。截至报告期末，数字化业务余额72.51亿元，较年初新增27.93亿元。二是搭建普惠小微数字化营销平台，推广应用可视化营销图谱、营销助手等数字化营销工具，完善企业微信端对客服务能力，构建覆盖营销全流程的一站式作业体系。
　　注根据国家金融监督管理总局普惠型小微企业贷款考核口径，“普惠型小微企业贷款”及“各项贷款”均不含票据贴现及转贴现业务数据。
　　（4）夯实客群，稳步提高综合服务水平
　　一是丰富综合协同场景体系，提升服务深度。做深做透成熟协同场景的复制推广，围绕核心企业上下游小微企业，开展场景化获客及客群互荐；鼓励分支行发挥地域资源禀赋优势，结合当地特色产业，打造如光伏贷场景、个体工商户收单场景等具有地域特色的协同场景。二是加强小微客群建设，筑牢发展根基。积极向综合经营转型，做精做细客户管理，积极推广国际结算、代发工资、理财等金融产品，满足客户全方位金融服务需求。
　　6.投行业务
　　投行业务坚持回归服务实体经济本源，以构建债券全生命周期业务体系、资产流转双轮驱动、优质客户综合服务为重点，推动投行高质量发展。
　　报告期内，本公司运用投行产品服务央国企、民营企业等客户1,685户，较去年同期提升26.50%。投行FPA实现6,932.78亿元，较去年同期增加21.05%。
　　债券业务方面，实现债券承销1,960.30亿元，在承销首发客户、民企承销和科技创新债券等特色领域亮点突出；信用增进业务创设41.84亿元，保持市场排名第一；作为市场首家系统性布局推动回转售业务的银行，回转售实际参与份额206.22亿元，居市场同业前列；实现现金要约收购等业务，构建完善全链条债券全生命周期服务体系。
　　资产构建方面，通过银团、并购、非标等产品，做大服务总量，共实现FPA922.58亿元。以银团形式参与重大项目建设，报告期内项目银团承贷金额307.83亿元。开辟通过银团二级交易实现优质资产转入和风险资产转出的业务结构调整新路径，流转金额15.43亿元。
　　信贷资产流转方面，实现信贷资产流转规模141.25亿元，其中，信贷ABS发行规模77.71亿元，位列银行同业第六，股份制银行第一，已实现信贷ABS常态化发行。同时，响应《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》（国办发〔2025〕8号），是目前唯一一家在市场上连续八年发行微小贷款证券化项目的全国性股份行。
　　7.金融市场业务
　　本公司持续加强市场研判与交易策略执行，采取灵活的资产负债管理措施积极应对市场变化。报告期内，本公司发挥在固定收益、外汇、贵金属等领域的做市交易优势和特色，不断提升投资研究、对客服务、风险合规和数字化能力，积极服务实体经济，推动金融市场业务实现高质量发展。
　　在本币市场方面，本公司持续加强宏观研究及市场研判，优化投研分析框架与投资组合结构，灵活运用对冲工具，在获取稳健投资收益的同时，积极履行做市商职责，服务国家战略导向。报告期内获得三大政策性银行发行人优秀做市商或核心做市商奖项；创新推出全市场首只浙江区域科创债篮子“浙商银行优选浙江企业科创债篮子”；联合上海清算所发布上海清算所浙商银行商业银行科技创新债券指数；并在标准债券远期、标准化同业存单等创新业务领域取得突破。荣获全国银行间同业拆借中心“年度市场影响力机构”“市场创新业务机构”等奖项，切实落实“五篇大文章”部署，推动科技金融创新，实现业务规模、结构优化与市场影响力的协同提升。
　　外币市场方面，本公司持续优化产品体系与服务模式，在多个业务领域获得市场认可，荣获全国银行间同业拆借中心“优秀服务企业汇率风险管理会员奖”“优秀科技服务支持机构”“优秀外币拆借报价行”“优秀外币拆借会员”“优秀外币回购会员”“优秀外币利率互换会员”等多项机构奖项。
　　贵金属市场方面，本公司致力于打造具有专业特色的自营品牌，开发适应市场的交易策略，持续完善综合服务体系，在做市交易、产品创新与客户服务等方面取得积极进展。报告期内，本公司成为上海黄金交易所银行间黄金询价市场正式做市商，上海期货交易所黄金做市排名市场第二，白银做市排名市场第一。
　　数字化建设方面，本公司以提升金融市场业务核心竞争力为目标，持续深化数字化转型，着力打造覆盖固收、外汇、贵金属等多品种的智能化做市交易体系，构建贯穿“投资、研究、交易、销售”等核心环节的一体化数字平台，以风险合规和业务管理为支撑，推动交易全生命周期的数字化转型。
　　8.金融机构业务
　　报告期内，本公司坚持以客户为中心，以专业性为导向，以综合能力建设为抓手，全面聚焦经营本源，深化协同做好客群经营，持续丰富合作场景，实现从传统的产品合作向以客户为中心的综合服务升级，有效提升客群综合价值回报。
　　持续深耕金融机构客群建设。积极构建金融同业合作生态圈，焕新重构“同有益”平台，系统打造面向金融机构客户的一站式综合服务平台，实现资金融通、同业代销、柜台债、资产超市等综合产品服务，截至报告期末，平台累计流量超1.3万亿元。
　　扎实推进同业资产负债业务。强化投研攻坚，提升标准化资产投资能力，有效服务本公司优质实体企业客户；主动调整负债结构，有效压降付息率，报告期内，人民币同业存款付息率较上年下降46个基点。
　　顺利开展金融债发行工作。报告期内发行小微金融债券200亿元、普通金融债200亿元、绿色金融债券50亿元以及科技创新债券50亿元，有效补充了普惠、绿色、科创领域的投放资金来源，为做好金融“五篇大文章”注入强劲动能。
　　9.资产托管业务
　　本公司资产托管业务聚焦关键产品营销突破和客户服务提质增效两大核心，以智慧经营为抓手，多措并举打造托管业务生态圈，全面助推资产托管业务高质量发展。
　　一是托管业务稳健发展，业务规模增长，业务结构优良。截至报告期末，托管规模2.72万亿元，较年初增长2,098.36亿元，增幅8.35%。报告期内实现托管业务收入6.62亿元，同比增幅3.92%。资管产品规模占比73.66%，较上年末增长0.87个百分点，高于股份行平均水平8.7个百分点，资产托管结构持续优化。
　　二是公募基金托管持续快速发展，业务竞争力稳步增强。报告期末，公募基金托管规模5,819.11亿元，较年初增长581.43亿元，增幅11.10%。报告期内实现公募基金收入3.89亿元，同比增长13.25%，增速排名股份行第三。紧抓市场创新机遇，成功开展科创债ETF托管业务，成为托管该类产品的6家全国性银行之一。
　　三是数字化建设持续推进，运营服务质效全面提升。通过系统迭代升级，进一步提升托管运营自动化程度，对客服务能力显著增强。创新托管运营模式，进一步规范运营操作，明确服务时效、操作标准、操作流程，综合服务能力持续提升。继续保持平稳安全运行，报告期内风险事件“零”发生。
　　六、展望
　　2026年国际局势不确定性加大，中东等地区地缘冲突与贸易摩擦仍构成复杂外部挑战，但我国经济发展韧性强、动力足、潜力大的基本面优势没有改变。2026年是“十五五”规划的开局之年，党的二十届四中全会对“十五五”时期经济社会发展作出战略部署，中国经济预计将延续回升向好态势。国内经济增长动力将主要来自内需的持续修复和产业结构的优化升级。宏观政策将更加积极有为，通过适度提高财政赤字率、增加地方政府专项债券发行等方式扩大有效投资，重点投向“两重两新”领域。同时，设备更新、消费品以旧换新政策，激发消费潜力，服务消费、数字消费等新业态将保持活跃。产业层面，科技创新与产业创新深度融合将加速推进，人工智能、新能源、生物制造等新兴产业和未来产业加快发展，新质生产力持续培育壮大。对外开放方面，随着国内产业竞争力提升和“一带一路”倡议深化推进，企业出海步伐将进一步加快，新能源汽车、光伏、储能等优势产业海外布局持续拓展。物价方面，随着供需关系改善和内需恢复，物价指数预计将摆脱低位运行态势，实现温和回升。总体而言，2026年中国经济将在宏观政策有力支持下，保持平稳增长，为“十五五”时期高质量发展奠定坚实基础。
　　2026年，我行将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，全面贯彻习近平总书记关于金融工作的重要论述，锚定建设“一流的商业银行”目标，坚持以全面加强党的领导为根本保证，以深耕浙江、服务实体为落脚点，以改革创新、完善治理为基本路径，以防范风险、安全发展为底线要求，坚持管理立行、服务优行、科技兴行、人才强行，坚持长期主义，着力推进“1155”经营策略，牢牢坚持一条经营主线，构建一项基本能力、统筹五个经营维度，强化五个联动策略，打造治理完善、资本充足、管理规范、风险可控、核心竞争力突出、品牌影响力显著的优质商业银行，努力为社会提供优质高效的金融服务。 收起▲

　　1、三季度经营情况简析
截至报告期末，本集团资产总额33,890.12亿元，比上年末增加634.73亿元，增长1.91%。其中：发放贷款和垫款总额18,962.72亿元，比上年末增加391.56亿元，增长2.11%。负债总额31,822.78亿元，比上年末增加594.82亿元，增长1.90%。其中：吸收存款20,597.73亿元，比上年末增加1,374.84亿元，增长7.15%。
　　报告期内，本集团实现营业收入489.31亿元，同比减少35.60亿元，下降6.78%。其中：利息净收入344.38亿元，同比减少11.49亿元，下降3.23%，净利息收益率为1.67%，同比下降0.1... 查看全部▼

　　1、三季度经营情况简析
截至报告期末，本集团资产总额33,890.12亿元，比上年末增加634.73亿元，增长1.91%。其中：发放贷款和垫款总额18,962.72亿元，比上年末增加391.56亿元，增长2.11%。负债总额31,822.78亿元，比上年末增加594.82亿元，增长1.90%。其中：吸收存款20,597.73亿元，比上年末增加1,374.84亿元，增长7.15%。
　　报告期内，本集团实现营业收入489.31亿元，同比减少35.60亿元，下降6.78%。其中：利息净收入344.38亿元，同比减少11.49亿元，下降3.23%，净利息收益率为1.67%，同比下降0.13个百分点；非利息净收入144.93亿元，同比减少24.11亿元，下降14.26%。成本收入比26.44%，同比下降1.46个百分点。本集团实现归属于本行股东的净利润116.68亿元，同比减少12.37亿元，下降9.59%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额256.61亿元，比上年末增加1.67亿元；不良贷款率1.36%，比上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率159.56%，比上年末下降19.11个百分点；贷款拨备率2.17%，比上年末下降0.29个百分点。
　　截至报告期末，本集团资本充足率12.15%，比上年末下降0.46个百分点；一级资本充足率9.61%，与上年末持平；核心一级资本充足率8.40%，比上年末上升0.02个百分点。 收起▲