一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)主营业务
　　公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。
　　公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。
　　公司市场占有率领先，在中国货代物流企业百强排行榜中，最近10年年度排名均在行业前列。2024年4月，全球物流业权威杂志《Transport Topics》发布了最新全球海运、空运货代50强榜单，华贸物... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)主营业务
　　公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。
　　公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。
　　公司市场占有率领先，在中国货代物流企业百强排行榜中，最近10年年度排名均在行业前列。2024年4月，全球物流业权威杂志《Transport Topics》发布了最新全球海运、空运货代50强榜单，华贸物流分别排名全球第14位、16位。
　　（二）经营模式
　　公司经营模式是为客户提供第三方跨境综合物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括点对点、港到港、门到门全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。公司经营模式的核心是根据客户的需求，全过程协同整合跨境物流境内集货、分拣装箱、出境通关办理、国际间干线运输，以及境外入境通关办理、拆箱分拣、终端派送七大构成要素，收取服务费用。公司商业模式竞争优势是不断提高全链条特别是境外端服务能力，依靠系统科技技术提高效率降低成本促进安全，坚持客户为本营销发展理念，获取了更多直客和重要客户。公司经营模式的核心是全过程协同整合跨境物流七大构成要素，满足客户的最好需求。
　　1、国际空海铁综合物流服务公司国际空海铁综合物流业务主要包括国际空运出口、国际空运进口、国际海运出口、国际海运进口、国际铁路（主要是中欧班列）五大类业务。
　　2、境电商物流公司跨境电商物流业务分为国际邮政航空函件（邮政小包）、集中发货专线物流、跨境电商商品空海铁干线运输以及对应的地面收集、安全检测、分拨、包装、清关、海外仓、终端派送相关配套服务，公司同时运营跨境电商进出口海关监管区，可以提供清关、商品分拨、卡车通关检验等服务。
　　3、国际工程综合物流公司国际工程物流是指根据客户的不同需求，以国际空海铁货运代理为基础，通过进一步拓展和延伸，为客户量身打造工程物资一体化物流解决方案。公司国际工程物流服务的客户主要是参与“一带一路”沿线国家及地区的石化、电力、冶金、矿业、核电建设、基础设施、轨道车辆等行业的中国对外走出去的企业。合资公司恒展物流在巴基斯坦北部各大水电站项目中，市场占有率第一。
　　4、国际仓储物流公司属下的德祥集团提供特许资质进口集装箱分拨服务，拥有经相关部门批准设立的中华人民共和国上海海关第五监管区（海关监管仓库），占地面积38,791平方米，具有进口分拨、进出境货物报关、报检、仓储、保税、集装箱内陆运输、海关监管货物转关运输等业务为一体的综合性专业物流服务能力。公司在国内、中国香港、东南亚、非洲、美洲等主要港口城市经营国际仓储物流,为国际空海铁货运代理业务、跨境电商物流业务提供基础服务保障。
　　5、国际大宗商品合同物流公司与建发股份、物产中大合资成立物流公司，面向大宗商品提供跨境物流服务。合资公司依托厦门建发、物产中大大宗贸易业务，提供大宗供应链物流服务，包括铁路进出口、海运进出口、仓储及陆运等专业国际大宗贸易进出口一站式物流服务。6、特大件特种专业物流公司属下中特物流提供超限超重非标准化的物流运输服务，目前以特高压电力设备运输为主要服务对象。铁路专用车自行设计,拥有完全知识产权,单车运输能力最大可达1,800吨，核心竞争优势明显，国内市场占有率持续领先。
　　7、其他国际综合物流公司所从事的其他国际综合物流主要包括国际跨境合同物流、国际航材物流、国际项目物流、国际卡板物流等的总包或者分包。
　　(三)行业情况
　　1、中国进出口贸易规模再创新高
　　今年上半年，我国货物贸易进出口总值21.17万亿元，同比增长6.1%，历史同期首次超过21万亿元。上半年进出口增速逐季加快，其中，二季度增长7.4%，较一季度和去年四季度分别提高2.5个和5.7个百分点，外贸向好势头进一步巩固。
　　从出口额、进口额来看，上半年，我国出口12.13万亿元，同比增长6.9%；进口9.04万亿元，同比增长5.2%。
　　从贸易方式来看，一般贸易、加工贸易、保税物流进出口均增长。上半年，产业链更长、附加值相对较高的一般贸易进出口13.76万亿元，同比增长5.2%，占我国外贸总值的65%；加工贸易和以保税物流方式进出口同比分别增长2.1%和16.6%。
　　从贸易伙伴来看，上半年，东盟为我国第一大贸易伙伴，我国与东盟贸易总值为3.36万亿元，同比增长10.5%，占我国外贸总值的15.9%；我国对共建“一带一路”国家合计进出口10.03万亿元，同比增长7.2%。
　　今年上半年，我国出口机电产品7.14万亿元，同比增长8.2%，占出口总值的近六成。其中，自动数据处理设备及其零部件出口6,837.7亿元，同比增长10.3%；集成电路出口5427.4亿元，同比增长25.6%；汽车出口3,917.6亿元，同比增长22.2%。
　　2、跨境电商行业交易规模维持高速增长
　　海关总署发布的最新数据显示，今年上半年，我国跨境电商进出口1.22万亿元，同比增长10.5%，高于同期我国外贸整体增速4.4个百分点。我国本土制造品牌出海产品结构优化升级，加快了我国跨境电商全球扩张的节奏，以Shein、Aliexpress、TEMU和Tik tok shop组成的“出海电商四小龙”跨境电商平台迎来快速发展。
　　出海跨境平台模式多样，服务模式依托于多样化商流加物流模式，更加刺激了跨境出海电商需求的增长。
　　3、国际集装箱海运价格持续攀升
　　受出口市场景气，地缘扰动、红海绕行、关税提升预期外贸企业抢出货的多重因素叠加，进入2024年国际海运运价在经历了2023年末的大幅上扬之后继续保持上升趋势。红海危机导致更多船只避开红海航线绕行非洲好望角，造成了全球性的集运阻塞，使得集运业在新增运力交付创纪录的同时出现了供需收紧的问题。与红海航线相比，绕道好望角航线将使运输距离增加约30%，海运需求也相应增长。反映未来市场的中国出口集装箱运价指数（CCFI）截至6月末为1922.46，环比已超过年初最高值，同比增长114.63%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数（SCFI）6月末为3,714.32，同比增长289.50%。
　　4、全球空运市场总需求持续恢复
　　供给侧，航空货运市场供给侧增速较为平稳；需求侧，跨境电商迎来高速增长，集运外溢效应逐步凸显、油价上涨、地缘冲突等因素的叠加影响下，空运市场整体呈现淡季不淡态势，进入5月国际空运市场总体从货运需求量和费用两方面一改年初温和上涨，转向大幅上涨的趋势。根据IATA最新发布的对全球航空货运市场的分析，由于全球货运需求的持续恢复和供应链的逐步稳定，6月份全球航空货运需求同比增长14.1%，连续七个月实现两位数增长，与2023年上半年相比，2024上半年总需求增长了13.4%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）贯彻高质量发展理念
　　公司作为物流国家队，围绕增强核心功能、提高核心竞争力，更好发挥“物流影响商流”产业控制、安全支撑作用，深刻贯彻国际物流是外贸经济的“筋络”，联接国内生产和外贸消费，推动全链条降低物流成本，惠及更多中国商家，助力中国商品参与全球化竞争，扩大高水平对外开放，实现高质量发展。
　　公司作为跨境物流龙头企业，借鉴国际物流巨头企业的发展路径，坚持按照国际物流产业发展规律进行传统物流业务的经营、改革和发展。坚持不断推动数字物流、跨境电商物流、大宗商品进口物流的新动能发展，对标国际高标准规则，打造“物流中国”品牌。坚持践行“营销驱动”“科技驱动”发展战略。
　　（二）经营重要事项
　　公司以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，以从跨境综合第三方物流企业到“全球综合物流方案解决者”的高质量变革为抓手，以进入全球综合物流前十强为目标，全体员工在公司董事会、经营管理层的科学领导下务实高效聚焦主业发展。
　　1、服务国家战略，主动融入粤港澳大湾区发展，公司携手卡塔尔航空、香港空运货站有限公司（HACTL）联合打造东莞大湾区直收直送香港机场出口布达佩斯货运包机项目。
　　2、支持重点工程，中特物流承揽的川渝特高压1000千伏变电站7台变压器工程中首个主体设备全部完工；顺利将重庆铜梁1000千伏变电站首台大型变压器运抵施工现场，标志着重庆市首个特高压工程关键核心设备进入安装阶段。
　　3、加快海外网络建设，紧抓全球物流产业链供应链体系重构机遇，以“补短板、控资源、布网络”为原则，以“优布局、强能力、促开放”为要求，2024年上半年继续深化巴西，智利，哥伦比亚、尼日利亚、柬埔寨5个公司的国际化建设，提升综合服务能力。
　　4、构建国际空运运力，跨境电商竞争本质是物流竞争，物流竞争的根本是时效的竞争，时效竞争的基础是空运运力，公司通过融资租赁、购置、股权合作等方式获取稳定可靠的运力，弥补市场化方式在极端情况难以有效补充运力的短板。
　　（三）提质增效精细化管理
　　1、营销驱动方面
　　持续推进行业营销团队及体系建设，面对不同客户的需求，依托公司全球运输网络和综合物流服务能力，有针对性地解决客户痛点，实现从客户开发到项目实施的有效衔接。2024年上半年先后荣获了荣耀“精诚协作奖”“卓越交付奖”、得物“最佳表现奖”、华为公司“优秀质量奖”、特斯拉重要奖项等一系列荣誉。
　　公司的全链条服务能力得到越来越多优质稳定客户的认可和选择，为包括阿里巴巴、京东、华为、荣耀、小米科技、海康威视、中兴通讯、大华技术、大疆创新、上汽集团、中国中车、中国医药、九安医疗、菜鸟物流、致欧家居、和而泰、迈瑞医疗、中化装备、孚能科技、长飞先进、宇通客车、风神轮胎、安踏集团、有色矿业、临工重机、金鹰集团、上海电气等500家以上优质、稳定大客户提供直接服务。
　　2、全链条服务能力方面
　　在国际空运方面，巩固优势核心自控运力产品建设，与国航、深圳航空、顺丰航空、汉莎航空、美国国家航空、大韩航空等航空公司签署一系列干线运输协议，提升产品履约稳定性。
　　在国际海运方面，加强马士基欧地合约、达飞欧地合约、地中海航运欧洲合约的统筹和运用，实现重点航线片区货量有效增长。
　　在国际铁路方面，加强石家庄-广州、南京-重庆/成都线路产品建设强化出口项目货的承接，强化大宗进口业务的拓展，为汽车、光伏、粮食等进口业务提供节点和自有铁海通用集装箱有效循环匹配项目提供支持和保障。
　　在跨境电商物流方面，加大C端业务开发力度，优化升级集运平台，强化竞争壁垒；积极拓展日本小包业务，保持货量稳定增长；开发成都、列日、布达佩斯包机业务，中亚地区海外清关派送业务；加大境内外仓储资源建设力度，完成美国海外仓系统上线，扩大荷兰海外仓库容。
　　大宗物流方面，拓展铁矿石、煤炭、大豆、精粉等大宗物资进出口项目。
　　3、科技创新方面
　　公司紧跟行业科技前沿，加大科技创新力度，把数字技术和数据要素融入信息化建设工作。
　　4、党建引领公司高质量发展
　　公司党委持续深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，贯彻落实党的二十大精神，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，不断推进企业抓改革发展的能力，实现党建工作与生产经营有效融合，以高质量党建引领企业高质量发展。将党的政治优势和组织优势转化为发展优势，融入公司治理各个环节，强基固本，充分发挥党委把方向、管大局、保落实作用，激发了改革发展、干事创业新动能。
　　5、高度重视投资者回报
　　2023年度公司合计现金分红为4.32亿元，即全年合计向全体股东每10股派发现金股利3.3元），2023年合并报表口径的现金分红比率超过70%。
　　6、加强标准化流程建设
　　公司持续完善标准化运营体系和全面质量控制体系建设，构建以全员参与为基础的全面质量控制管理体系，做到事前预防、事中控制、事后检查，将影响质量的各个环节和因素纳入全面质量管理体系进行全面控制。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司自成立以来一直聚焦主业深耕不辍，经过40年的发展积淀，已经发展成为品牌影响力强、产品多样化、服务专业化、网络全球化的第三方国际综合物流服务产品提供者，兼综合方案解决者。
　　公司作为第三方物流服务商，主要的作用就是整合所有的物流资源、要素、以及服务好各参与方，如客户、承运人、监管方等，这种轻资产商业模式的核心资源是人，公司多年来养成了简单、阳光、透明的市场化文化氛围和市场化绩效分配机制。
　　公司主要竞争优势：
　　(一)组织优势
　　公司组织与业务管理体系扁平，决策高效，能够按照国际空运和国际海运两项核心业务的市场和客户需要，不断快速修正和创新发展，使决策、经营、管理、操作紧贴市场。
　　党的领导融入公司治理，党建工作支持企业经营发展。
　　(二)文化优势
　　公司坚持以客户为中心，以问题为导向，多年来形成了能够自我革新、自我优化的体制机制和高度市场化的管理文化。华贸物流以利润共享机制为核心点的绩效考核及分配机制经过多年的运行和不断完善，其绩效文化和理念深入人心并深得同行认可。
　　(三)人才优势
　　公司管理团队、营销团队、业务团队、职能团队、研发团队等骨干均具有多年的行业经验，综合业务管理素质强，符合行业发展的趋势要求，同时专业、工作积极、富有激情，市场和服务意识强，对行业发展趋势和市场变化具有较强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同性能好。
　　(四)服务优势
　　公司在物流资源整合，物流方案优化设计，以及关键核心要素资源的构建等方面有较高的综合统筹服务能力，差异化竞争优势明显。可以提供包括营销、咨询、设计方案、组织运力、协调信息、控制成本、时效运算等在内的前期工作，干线运输、理货、仓储、配套作业、配载集装、监管、海外配单等在内的过程工作，以及核对、结算、资金支付等后续工作。服务综合，从订舱、单证、关务、港区等在内的口岸离出境服务，空运集运、海运集运、铁路集运等在内的国际干线运输服务，目的港清关、仓储、转运、分拨派送等在内的目的地服务。
　　(五)产品优势
　　公司国际跨境物流专业性强，逐渐由单一代理向提供全过程综合物流解决方案发展，按照客户需求，承担出口和进口货物物流服务的总包或者分包，提供高效高质价优的国际空运、海运、铁路、公路、水路、仓储、集货和分拨等的多式联运物流方案。
　　(六)营销优势
　　公司成立以来坚持以市场为导向和协同发展为内涵的市场化发展理念，形成了市场导向、价值导向、业绩导向的良好经营生态和企业核心价值观。经过多年发展，公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍，能够深刻理解客户的需求，目前公司直接客户大客户数量众多。
　　(七)科技优势
　　公司高度注重数字化转型，积极应对和引领科技对第三方物流企业的重大影响甚至是颠覆式冲击，投入精力自主研发了全流程物流智慧运作与管控信息平台，实现了对物流全过程的计划、执行、控制和管理，把业务流程和财务资源、服务资源、产品资源、客户资源等连接为一个整体，形成大数据中心，不断降低公司的营运成本，不断提高服务的效率和质量，实现科技驱动。
　　(八)网络优势
　　公司国际跨境物流服务网络资源完善，在中国和全球主要物流节点拥有营运网点或国际合作同行，物流服务网络遍布世界160多个国家和地区，依托完善的网络布局，形成了可信赖的全球物流服务与保障体系。公司海外主要全资附属机构如附表。
　　(九)协同优势
　　公司国际跨境物流业务来源区域分布广泛，集中于长三角区域、粤港澳大湾区、京津冀，布局发展在长江经济带、中西部地区、东北地区，重视传统产业区、新动能区，沿海经济发达地区业务协同、运力协同、产品协同、营销协同、联运协同。
　　(十)差异化优势
　　公司在国际空运物流服务方面行业地位领先，同时商品运输服务包含工业普货、跨境电商商品、国际快递物品以及万国邮政渠道物品，国际空运“四流合一”，与国内其他企业相比，差异化竞争优势明显，具备与国际物流巨头在细分市场同台竞争的能力和水平。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　一、贯彻高质量发展理念　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，随着“建设现代流通体系”不断推进，公司作为高效、韧性、安全的国际产业链供应链推动者一部分，有效支撑了中国商品走向世界。　　据海关统计，2023年我国进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。我国货物贸易进出口好于预期、实现了促稳提质目标，这对进一步推动中国经济回升向好做出了积极贡献。　　同时，国际经济形势错综复杂，全球地缘政治紧张局势加剧，经济复苏步履艰难，多国面临高通胀压力。外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　一、贯彻高质量发展理念
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，随着“建设现代流通体系”不断推进，公司作为高效、韧性、安全的国际产业链供应链推动者一部分，有效支撑了中国商品走向世界。
　　据海关统计，2023年我国进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。我国货物贸易进出口好于预期、实现了促稳提质目标，这对进一步推动中国经济回升向好做出了积极贡献。
　　同时，国际经济形势错综复杂，全球地缘政治紧张局势加剧，经济复苏步履艰难，多国面临高通胀压力。外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，跨境物流市场竞争加剧。受需求不足及运力过剩的双重影响，全球海运、航空货运市场运价呈现向下走势，国际物流市场低迷，跨境物流企业面临巨大的挑战，跨境物流行业的增长需要克服一些困难、付出更多努力。
　　面对以上情况。　　公司作为物流国家队，围绕增强核心功能、提高核心竞争力，更好发挥“物流影响商流”产业控制、安全支撑作用，深刻贯彻国际物流是外贸经济的“筋络”，联接国内生产和外贸消费，推动全链条降低物流成本，惠及更多中国商家，助力中国商品参与全球化竞争，扩大高水平对外开放，实现高质量发展。
　　公司作为跨境物流龙头企业，借鉴国际物流巨头企业的发展路径，坚持按照国际物流产业发展规律进行传统物流业务的经营、改革和发展。坚持不断推动数字物流、跨境电商物流、大宗商品进口物流的新动能发展，对标国际高标准规则，打造“物流中国”品牌。坚持践行“营销驱动”“科技驱动”发展战略。
　　二、经营亮点及重要事项
　　公司以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，以从跨境综合第三方物流企业到“全球综合物流方案解决者”的高质量变革为抓手，以进入全球综合物流前十强为目标，全体员工在公司董事会、经营管理层的科学领导下务实高效聚焦主业发展。
　　1、服务国家战略，加快在“一带一路”沿线国家和区域布局物流网络，新设南非、坦桑尼亚、尼日利亚、泰国等经营主体。
　　2、深化口岸建设，设立新疆公司，开拓西北国际物流集散中心，提高往返中亚国家物流能力。
　　3、支持重点工程，完成国家重点项目白鹤滩水电站二期工程特重特大件设备运输任务，超千吨大件运输刷新了2017年以来国内公路超限运输承载最重的纪录。
　　4、加快物流布局，积极进入大宗商品进口物流业务，与厦门建发、浙江物产中大成立物流合资公司，引入散杂船务运营团队，研究煤炭、能源危化存储铁路站建设，初步构建完成大宗商品进口物流全链条服务能力，与矿石、粮食等行业多家家头部企业达成业务战略合作意向。
　　5、协同仓储陆运，整合美国、墨西哥、上海、佛山等仓储陆运存量和墨西哥、美国约30000平米新增仓库资产，为日产、特斯拉、得物、建发等客户延伸厂内物流服务。
　　6、推动资源整合，跨境电商物流板块通过市场化选聘运营团队均来自知名上市公司，通过引入战略投资者，优化股东结构，进一步提升核心竞争力。
　　7、加快海外网络建设，2023年完成加拿大、南非、法国、坦桑尼亚、尼日利亚、巴西、智利、哈萨克斯坦13个新网点的建设，提升端到端综合服务能力。
　　公司以“战略驱动、项目带动、服务延伸”为原则，加速推进海外网点布局，紧抓全球物流产业链供应链体系重构机遇，海外自营网络超过70个城市和地区、有效增强网络覆盖度与稳定性，提升属地资源整合能力与运营能力，构建了海外物流差异化竞争优势，形成了可信赖的全球物流服务与保障体系。
　　8、直客营销新突破，2023年新增公司级直接客户数量同比增加109%，新增直接客户超过1万家，如特斯拉、吉利、比亚迪、奔驰、海信、奇瑞、中车、中色、宝武、哈电等。与知名头部通信企业、的合作涵盖空运进出口、非洲、拉美多个国家和地区海外仓储、分拣、清派等，构建了合作壁垒和排他性竞争优势。
　　9、加大科技创新，大胆引进专业团队，加大科技投入力度，把数字技术和数据要素融入信息化建设工作，启动华贸智慧国际物流平台研发，筹备“华贸通”建设，面向外部市场，为长尾客户提供在线询价、订单跟踪、结算服务，提高效率，降低获客成本。
　　10、构建国际空运运力，跨境电商竞争本质是物流竞争，物流竞争的根本是时效的竞争，时效竞争的基础是空运运力，公司积极探索通过融资租赁、购置、股权合作等方式获取稳定可靠的运力，弥补市场化方式在极端情况难以有效补充运力的短板。
　　三、提质增效精细化管理
　　1、干散货物流
　　2023年与建发股份、物产中大合资成立物流公司，面向大宗商品提供跨境物流服务，合资公司将共同推动建设更加具有竞争力的国际大宗商品物流专业解决方案，为国家能源安全、大宗原料安全提供保障。
　　从安全考虑，全球供应链重构和国际环境变化使大宗商品供应链自主可控迫在眉睫，公司作为央企控股的物流国家队，在履行社会责任同时积极抓住发展机遇。
　　2、营销管理
　　2023年公司持续践行全员营销文化，不断加强营销活动力度，认真践行“领导带头跑，客户天天见”的营销文化，各级管理人员和员工进行全员营销，做到人人有营销指标，不断提升营销成果转化率。
　　通过营销引导公司上下从客户需求角度出发，整合干线运输资源，帮助不同类型的客户设计选择最佳的国际货运解决方案，提升公司核心竞争力。公司的全链条服务能力得到越来越多优质稳定客户的认可和选择，为包括阿里巴巴、京东、华为、荣耀、小米科技、海康威视、中兴通讯、大华技术、大疆创新、上汽集团、中国中车、中国医药、九安医疗、菜鸟物流、致欧家居、和而泰、迈瑞医疗等500家以上优质、稳定大客户提供直接服务。
　　公司积极开拓行业营销，在科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源、大宗等八大重点行业提供物流解决方案，2023年持续重点开发行业头部客户，为三星数据、天马微电子、国能重庆铁路运输、中国有色集团、特斯拉、瑞幸咖啡、浪潮信息、塞拉弗光伏、贵州习酒、贵州钢绳、盛威化工、中联重科、浔兴拉链、恒安纸业、安踏体育、五粮液、巴斯夫、朗盛、圣戈班集团、美兰集团、万华化学、宣伟化工、东风汽车等优质大客户提供直接服务。
　　3、全链条服务
　　在国际空运方面，首先是巩固优势核心自控运力，与航空公司签署一系列干线运输协议，包括与东航、法荷航、川航、南航、台湾华航、长荣航空等航司签订协议；与德国汉莎货运航空续签GIA全球战略合作协议等。其次是统筹布局全网络运力产品，突破口岸瓶颈和区域限制，进一步促进全网络业务协同。再次是积极加大境外子公司运力建设，提升属地物流服务能力，进一步增强核心竞争力。
　　在国际海运方面，首先实现与海外船东集团总部直接签约，合约可覆盖国内全口岸及海外第三国启运，成为GobaAccount。其次华贸物流是中资企业唯一签署达飞轮船欧洲指数合约的国际货代。再次为满足建发股份、阿特斯、隆基股份、华为、三星电子等重点客户业务需求，进一步拓宽了东南亚国家运力产品建设；完成阳明海运、地中海、中联航运、长荣海运等船东与泰国、越南分公司的直接对接，提升直客端东南亚出运业务整体箱量。
　　在国际铁路方面，首先是加大产品建设力度，打造俄线定制包列，与重庆、贵州等地配套开发进出口定制包列，开拓中亚出口线路成都-塔什干包列产品，逐步打通中亚五国班列线路，为汽车、光伏、粮食等进口业务节点和自有铁海通用集装箱有效循环匹配项目提供支持和保障。其次是积极推进海铁联运，实现华东、华北地区-圣堡、新西、海参崴等目的地海铁联运产品落地。
　　在跨境电商物流方面，首先是与橙联，法翔等优质境外尾程服务商建立了战略合作关系，在提升美国、法国、西班牙等自营产品尾程服务品质的同时，与跨境物流行业头部企业递四方、燕文等达成合作。其次是加大产品建设力度，开发东南亚线路、欧洲线路华侨包、中欧卡航FBA头程等差异化电商物流产品。再次是加大与邮政合作力度，通过邮政招标成为当地邮政供应商并实际拓展落地业务的省份达到16个。
　　4、科技创新
　　公司加大软硬件投入，借助大数据、云计算等新技术、新手段推动公司不断向科技型物流企业转型升级。公司重视业务系统数字为基、管理系统量化为本，客户系统生态互联是公司多年来科技创新的系统化提炼。年内公司着力推进空运新系统、工程物流、海外等业务系统的完善和投入运营，实现业务、资源、资产等数据高效集成，加强物流数据资源获取、整合、挖掘能力。探索构建智能化营销系统，资源定价与舱位适配系统、优化完善CRM系统，通过加强数据的采集与集成，提供智能化物流解决方案，以技术手段深入挖掘市场潜在机会和客户需求，为业务开拓助力赋能。
　　5、党建工作
　　2023年公司党委持续深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，贯彻落实党的二十大精神，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，加强党建工作与生产经营深度融合。将党的政治优势和组织优势转化为发展优势，融入公司治理各个环节，强基固本，充分发挥党委把方向、管大局、保落实作用，激发了改革发展、干事创业新动能。
　　6、投资者关系
　　公司重视投资者回报，努力完成优异的经营业绩，在公司没有资本性支出的情况下注重提高现金分红比例。
　　积极与安信证券、华泰证券、申万宏源证券等多家具有市场影响力的机构沟通，研究机构发布了多篇关于华贸物流的深度研究报告。
　　7、人才建设
　　持续加强人才队伍建设，为高质量发展提供组织保障。分子公司管理层选用调整96人次，轮岗交流29人。通过不同层面的跨业务领域岗位实践，进一步增强人才队伍复合型能力，提升履职能力。通过公开招聘、竞争上岗，全年新聘管理人员55人。
　　8、对标管理
　　公司选取世界一流企业，向行业巨头学习，开展对标管理，开展标准化运营体系纵深推进，全面增强创利能力，完善运营保障机制，构建持续发展模式。
　　9、内控风险及安全生产管理
　　强化审计、财务、法务、纪检、巡察大监督体系监督与检查，持续完善管理指导性指标与风险性指标“两张清单”，健全风险预警、评估和追责机制，不断提升监督效能，强化整改落实。构建实施安全生产双重预防、责任倒查、举报奖励等机制，推动安全生产向事前预防转型。
　　四、经营战略的思考和对策
　　2023年公司实现营业收入146.08亿元，同比减少33.81%，低于德迅、DHL、DSV、德铁信可四家国际物流巨头平均35.70%的降幅。
　　2023年公司实现归属母公司净利润6.17亿元，同比减少30.6%。低于德迅、DHL、DSV、德铁信可四家国际物流巨头息税前利润平均38.95%的降幅。
　　2023年公司实现毛利总额19.56亿元，综合毛利率为13.39%。2023年传统空海运毛利总额12.93亿元，较2022年的16.49亿元减少3.56亿元。2023年跨境电商物流毛利总额2.24亿元，较2022年的3.03亿元下降0.79亿元。
　　2023年净利润同比变化的主要影响因素：
　　1、公司所处行业环境发生深刻变化，全行业进入强势淘汰期，内卷加剧，毛利率下降，向头部企业集中会加速形成强者恒强局面。同时分析国际物流巨头企业，其毛利率同比普遍下降30%以上。
　　2、公司坚持按产业发展规律，聚焦海外网络能力建设，海外网络费用同比增加0.67亿元。公司海外网络物流服务能力处于中国同行业领先水平。
　　3、重视直客服务质量，对于部分海外地区即使因社会环境特殊性货物容易被抢被盗亦从客户角度出发，提供全链条无风险服务，累计特殊保险和补偿支出1,100万美元。
　　4、属于原控股股东中国旅游集团的香港仓库退回，2023年营业收入和利润总额分别比2019年下降7,308万元、5,847万元，员工离职补偿及中介费用支出1,928万元。
　　虽然公司上下凝心聚力、奋勇拼搏，但受各种因素综合影响，公司年度经营业绩同比下降，说明我们与国际物流巨头优秀企业还有一定差异，更加需要我们坚持按照产业发展规律“咬定青山不放松”提高公司的综合跨境全链条物流服务能力。
　　分析认为，行业出现新特点，公司提出新对策。
　　一是生产型高品质客户从重视品牌到更加要求个性化、差异化服务。
　　二是跨境电商平台异军突起，头部网络电商平台从贸易型赚取商品差价到提供全托管方式转变，对跨境物流提出全链条压缩成本，周转无间隙等新要求。
　　三是中国跨境物流企业和国际物流巨头差距在加速缩小，全行业从国内卷到海外，就剩最后一公里派送因缺乏“中国快递小哥”而暂时平静。
　　四是中国商品全球市场份额稳中有升，海外需求美国、欧洲继续保持领先，日本增速靠前。
　　五是欧美商务和海关等部门对中国商品关务政策多变。
　　六是中国跨境物流企业重整加速，行业集中度提升。如中国华南区域作为跨境电商物流重地，多数中小微企业选择经营转型或寻求加入头部企业。公司所处行业环境正发生深刻变化，行业进入强势淘汰出清期。综合能力弱的企业短期内被迫靠降价竞争导致行业毛利率明显下降，反而会进一步推进市场向头部企业集中，加速行业形成强者恒强局面。
　　七是中国跨境物流企业面临海运运力供给充足价跌、空运运力供给结构性紧张、全链条各环节卷能力卷价格、行业竞争加剧盈利中枢下移、恒者恒强提前集中整合、海外网络从布点到结网、服务强靠国内外双循环能力互补等环境因素，企业要从行业景气度红利到行业格局质量转变，公司转变主要靠海外结网、服务能力全链条、资产配置轻重结合、重视航空货运的独特价值、大宗商品进口物流等五个方面发力。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　一、行业情况
　　1、国际经济形势错综复杂
　　商流决定物流，物流助力商流。世界经济和贸易对跨境物流行业进行着深刻的影响。
　　世界经济的变化比想象中更复杂，特征是全球经济增长放缓甚至停滞。当前世界经济主要有四个特点，一是低增长，全球经济增长缓慢，且不均衡；二是高利率，发达经济体包括美国、欧盟利率都在高点；三是高债务，多个国家的债务达到甚至超过了GDP的100%；四是高不确定性，全球经济环境的不确定性以及全球经济碎片化加剧。
　　主要原因，一是人口问题、产业链供应链重构问题、逆全球化问题、减碳带来的气候成本扩张问题，以及地缘政治风险上升导致各国国防支出成本上涨的问题等，使得经济增速放缓。二是经济霸权国家挑起的技术战、“脱钩”，以及“去风险”带来全球技术贸易的下降，直接导致全球技术进步的增速渐缓，这主要体现为全球芯片、半导体等高新技术产品的交易额出现了大幅的下降。
　　发展中国家的经济发展预计还会遇到很大困难，一是全球经济增速放缓，导致需求不足，对发展中国家的出口会有影响；二是美元高利率，以及美元升值导致的汇率波动，给许多新兴市场甚至发达国家融资带来困难，这些国家面临融资和偿还外债的成本负担；三是债务问题。
　　2、国际贸易需求持续疲软
　　世界贸易仍处于收缩过程中，贸易实现增长不及预期。
　　中国进出口贸易稳中求进，但面临全球产业链供应链重构影响与冲击，或在未来五年出现明显的不一样阶段。
　　一是外贸运行总体平稳。
　　二是经营主体活力充足，民营企业主力作用增强。
　　三是贸易伙伴多元共进，“一带一路”占比提升。
　　四是产品竞争优势稳固，出口动能丰富活跃。2023年，我国出口机电产品13.92万亿元，增长了2.9%，占出口总值的58.6%；同期劳动密集型产品出口4.11万亿元，占出口总值的17.3%。机电产品中，电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能蓄电池“新三样”，“新三样”产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿元大关，增长了29.9%。船舶、家用电器的出口分别增长35.4%和9.9%。出口动能体现了从中国制造向中国创造的迈进。
　　五是国内需求持续恢复，大宗、民生商品进口有序扩大。2023年，我国能源、金属矿砂、粮食等大宗商品进口量增加15.3%。
　　六是高水平开放稳步推进，新平台新业态发展势头良好。初步统计，2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元，增长15.6%。
　　3、国际集装箱海运价格持续大幅回落
　　从需求端看，全球集装箱市场受全球贸易放缓的影响，运输需求增长乏力，集装箱运输市场面临严重的运力过剩。从供给端看，新船集中交付导致集装箱运力供给大幅增长。2023年，全球集装箱船队运力同比增长8%左右，增速是2022年的2倍。全球新交付运力超过200万TEU，创历史新高。由于需求增长远不及运力增长，2023年集运市场呈现“宽供给、弱需求”的局面。上海出口集装箱综合运价指数（SCFI）全年均值为1006点，同比大幅下降70%，其中，欧美主干航线的降幅在70%～80%不等。2023年中国出口集装箱综合运价指数（CCFI）较2022年下降66.4%至937点。
　　4、全球空运市场运价常态化但存在结构性供需矛盾
　　根据国际航空运输协会(IATA)的数据，2023年全年需求略低于2022年和2019年的水平，按照货运吨公里同比2022年下降1.9%，与2019年相比下降3.6%,其中北美地区需求同比下降5.7%，欧洲2023年需求同比下降3.9%。从供给端看，航空货运运力持续增加。2023年，随着客运航班的恢复,客机腹舱供给增加,航空货运运力同比2022年增长11.3%。与2019年相比，运力增长2.5%。受需求回落、运力释放、叠加海运运价大幅度回落导致空运货量析出等影响，全年空运运价趋势虽相比疫情期间运价进一步回落；同时由于地缘政治和战争、中国跨境电商商品加速出海等影响，部分时间空运运力价格波动加剧，并存在结构性供小于需矛盾。
　　5、我国外贸结构持续优化
　　在全球贸易降幅收窄、温和复苏的背景下，中国外贸总量企稳回升，处于改善通道。出口方面，外贸结构持续优化，以劳动密集型产品为主的中低端出口增速下降幅度较大，以汽车为代表的高端出口展现较为强劲的动力。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等新三样产品，从国内市场走向全球市场，产生积极外溢效应，是中国产业升级、高质量发展的重要标志。随着“新三样”成为出口主力军，体现产业配套和集成能力的装备制造业出口也随之增长，共计实现出口总额13.47万亿元，增长2.8%，占我国出口总值的比重提升到56.6%。
　　6、国际货运代理行业进入新的洗牌阶段
　　全球贸易进入调整周期，全球经济增长滞缓以及地缘政治风险带来的诸多挑战，随着需求疲软和货量下滑严重，货代们进入“难过”之关，国际货运代理企业逐渐从货找船逐渐演变成船找客的新周期。面对减少的订单，越来越多中小型国际货代选择压缩利润以降价的形式进行内卷。大幅波动的运价水平加速大量空海中小货代清退出局，行业进入新的洗牌阶段。2023年DBSchenker、DHL、马士基等国际物流巨头也先后进行了大规模裁员。
　　国际货代企业正开启新一轮收购浪潮，全球第一大海运货代德迅宣布收购南非领先的货运代理公司MorganCargo；全球货代巨头SGL收购欧洲TOP50、德国头部货代ETSTransport&LogisticsGmbH和ETSFufimentGmbH；Geodis相继收购美国老牌货运服务提供商SouthernCompanies和瑞士货代公司ITS。全球货运代理市场集中度加强的趋势越来越明显，行业资源正向头部企业不断集中。行业龙头加速整合收购，不断补齐短板，加强核心业务实力，企业向综合物流与供应链服务发展。
　　7、跨境电商不断发展，促进跨境电商物流需求增长
　　跨境电商行业交易规模维持高速增长，据海关总署数据，2023年我国跨境电商进出口总额2.4万亿元，同比增长15.6%。
　　出海跨境平台模式多样，服务模式依托于多样化商流加物流模式，更加刺激了跨境出海电商需求的增长。以Shein、Aiexpress、TEMU和Tiktokshop组成的“出海电商四小龙”模式最为占优，跨境电商发展前景依然广阔。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）主营业务
　　公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。
　　(二)经营模式
　　公司经营模式是为客户提供第三方跨境综合物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括点对点、港到港、门到门全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。公司经营模式的核心是根据客户的需求。　　全过程协同整合跨境物流境内集货、分拣装箱、出境通关办理、国际间干线运输，以及境外入境通关办理、拆箱分拣、终端派送七大构成要素，收取服务费用。公司商业模式竞争优势是不断提高全链条特别是境外端服务能力，依靠系统科技技术提高效率降低成本促进安全，坚持客户为本营销发展理念，获取了更多直客和重要客户。公司经营模式的核心是全过程协同整合跨境物流七大构成要素，满足客户的最好需求。
　　（1）国际空海铁综合物流服务公司国际空海铁综合物流业务主要包括国际空运出口、国际空运进口、国际海运出口、国际海运进口、国际铁路（主要是中欧班列）五大类业务。
　　（2）跨境电商物流公司跨境电商物流业务分为国际邮政航空函件（邮政小包）、集中发货专线物流、跨境电商商品空海铁干线运输以及对应的地面收集、安全检测、分拨、包装、清关、海外仓、终端派送相关配套服务，公司同时运营跨境电商进出口海关监管区，可以提供清关、商品分拨、卡车通关检验等服务。
　　（3）国际工程综合物流公司国际工程物流是指根据客户的不同需求，以国际空海铁货运代理为基础，通过进一步拓展和延伸，为客户量身打造工程物资一体化物流解决方案。公司国际工程物流服务的客户主要是参与“一带一路”沿线国家及地区的石化、电力、冶金、矿业、核电建设、基础设施、轨道车辆等行业的中国对外走出去的企业。合资公司恒展物流在巴基斯坦北部各大水电站项目中，市场占有率第一。
　　（4）国际仓储物流公司属下的德祥集团提供特许资质进口集装箱分拨服务，拥有经相关部门批准设立的中华人民共和国上海海关第五监管区（海关监管仓库），占地面积38,791平方米，具有进口分拨、进出境货物报关、报检、仓储、保税、集装箱内陆运输、海关监管货物转关运输等业务为一体的综合性专业物流服务能力。公司在国内、中国香港、东南亚、非洲、美洲等主要港口城市经营国际仓储物流,为国际空海铁货运代理业务、跨境电商物流业务提供基础服务保障。
　　（5）国际大宗商品合同物流公司与建发股份、物产中大合资成立物流公司，面向大宗商品提供跨境物流服务。合资公司依托厦门建发、物产中大大宗贸易业务，提供大宗供应链物流服务，包括铁路进出口、海运进出口、仓储及陆运等专业国际大宗贸易进出口一站式物流服务。
　　（6）特大件特种专业物流公司属下中特物流提供超限超重非标准化的物流运输服务，目前以特高压电力设备运输为主要服务对象。铁路专用车自行设计,拥有完全知识产权,单车运输能力最大可达1,800吨，核心竞争优势明显，国内市场占有率持续领先。
　　（7）其他国际综合物流公司所从事的其他国际综合物流主要包括国际跨境合同物流、国际航材物流、国际项目物流、国际卡板物流等的总包或者分包。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司自成立以来一直聚焦主业深耕不辍，经过40年的发展积淀，已经发展成为品牌影响力强、产品多样化、服务专业化、网络全球化的第三方国际综合物流服务产品提供者，兼综合方案解决者。
　　公司作为第三方物流服务商，主要的作用就是整合所有的物流资源、要素、以及服务好各参与方，如客户、承运人、监管方等，这种轻资产商业模式的核心资源是人，公司多年来养成了简单、阳光、透明的市场化文化氛围和市场化绩效分配机制。
　　公司主要竞争优势：
　　1、组织优势
　　公司组织与业务管理体系扁平，决策高效，能够按照国际空运和国际海运两项核心业务的市场和客户需要，不断快速修正和创新发展，使决策、经营、管理、操作紧贴市场。
　　党的领导融入公司治理，党建工作支持企业经营发展。
　　2、文化优势
　　公司坚持以客户为中心，以问题为导向，多年来形成了能够自我革新、自我优化的体制机制和高度市场化的管理文化。华贸物流以利润共享机制为核心点的绩效考核及分配机制经过多年的运行和不断完善，其绩效文化和理念深入人心并深得同行认可。
　　3、人才优势
　　公司管理团队、营销团队、业务团队、职能团队、研发团队等骨干均具有多年的行业经验，综合业务管理素质强，符合行业发展的趋势要求，同时专业、工作积极、富有激情，市场和服务意识强，对行业发展趋势和市场变化具有较强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同性能好。
　　4、服务优势
　　公司在物流资源整合，物流方案优化设计，以及关键核心要素资源的构建等方面有较高的综合统筹服务能力，差异化竞争优势明显。可以提供包括营销、咨询、设计方案、组织运力、协调信息、控制成本、时效运算等在内的前期工作，干线运输、理货、仓储、配套作业、配载集装、监管、海外配单等在内的过程工作，以及核对、结算、资金支付等后续工作。服务综合，从订舱、单证、关务、港区等在内的口岸离出境服务，空运集运、海运集运、铁路集运等在内的国际干线运输服务，目的港清关、仓储、转运、分拨派送等在内的目的地服务。
　　5、产品优势
　　公司国际跨境物流专业性强，逐渐由单一代理向提供全过程综合物流解决方案发展，按照客户需求，承担出口和进口货物物流服务的总包或者分包，提供高效高质价优的国际空运、海运、铁路、公路、水路、仓储、集货和分拨等的多式联运物流方案。
　　6、营销优势
　　公司成立以来坚持以市场为导向和协同发展为内涵的市场化发展理念，形成了市场导向、价值导向、业绩导向的良好经营生态和企业核心价值观。经过多年发展，公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍，能够深刻理解客户的需求，目前公司直接客户大客户数量众多。
　　7、科技优势
　　公司高度注重数字化转型，积极应对和引领科技对第三方物流企业的重大影响甚至是颠覆式冲击，投入精力自主研发了全流程物流智慧运作与管控信息平台，实现了对物流全过程的计划、执行、控制和管理，把业务流程和财务资源、服务资源、产品资源、客户资源等连接为一个整体，形成大数据中心，不断降低公司的营运成本，不断提高服务的效率和质量，实现科技驱动。
　　8、网络优势
　　公司国际跨境物流服务网络资源完善，在中国和全球主要物流节点拥有营运网点或国际合作同行，物流服务网络遍布世界160多个国家和地区，依托完善的网络布局，形成了可信赖的全球物流服务与保障体系。公司海外主要全资附属机构如附表。
　　9、协同优势
　　公司国际跨境物流业务来源区域分布广泛，集中于长三角区域、粤港澳大湾区、京津冀，布局发展在长江经济带、中西部地区、东北地区，重视传统产业区、新动能区，沿海经济发达地区业务协同、运力协同、产品协同、营销协同、联运协同。
　　10、差异化优势
　　公司在国际空运物流服务方面行业地位领先，同时商品运输服务包含工业普货、跨境电商商品、国际快递物品以及万国邮政渠道物品，国际空运“四流合一”，与国内其他企业相比，差异化竞争优势明显，具备与国际物流巨头在细分市场同台竞争的能力和水平。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年实现国际空运业务量26.34万吨，2022年30.29万吨。
　　2023年国际海运业务量81.93万标箱，2022年77.25万标箱。
　　2023年跨境电商物流业务量：国际空运5.65万吨，2022年7.05万吨；国际海运1.82万标箱，2022年1.58万标箱；中欧班列0.85万标箱，2022年1.23万标箱。
　　2023年铁路货运业务量4.21万标箱，2022年2.47万标箱。
　　2023年实现营业收入146.08亿元，同比减少33.81%；实现归属母公司净利润6.17亿元，同比下降30.60%；扣除非经常性损益后归属母公司净利润5.32亿元，同比下降38.58%；每股收益0.47元，同比下降31.88%。
　　2023年人工成本11.21亿元，同比下降4.81%，主要是公司正逐步调整人员结构以适应业务发展需要，公司坚持市场化激励机制，薪酬体系具有市场竞争力。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　国际货币基金组织（IMF）1月发布的《世界经济展望》显示，2024年全球经济增速预计为3.1%，其中发达经济体的经济增长率预计降至1.5%，新兴市场和发展中经济体的增长率预计保持在4.1%。受发达国家需求低迷等因素影响，全球贸易再陷疲软。世界银行预测，2024年，全球经济增速或为2.4%。同年全球贸易增长约为2.3%。在此背景下，多个发达国家进口需求下降，全球经济仍面对可能出现的经济不确定性及下行压力。
　　中国制造业品牌出海，跨境电商发展和中国跨国公司的成长，使得战略客户更加关注全球供应链的稳定性和安全性，同时推动跨境物流企业积极强化供应链各环节能力，主动提升整体供应链服务韧性。中国跨境第三方物流公司将加快国际化步伐。跨境物流企业深度嵌入国际物流产业体系，以AI大模型引领的新一轮技术变革将为物流业发展带来全新机遇，助力全球价值链重构、提升产业链供应链稳定性的使命更加突出，物流“跨境出海”将迈向全链条业务整合和全球化多点布局发展新阶段。推动沿线优质物流资产投资、实现国际供应链服务延伸、搭建地面业务团队将成为跨境物流企业“出海”发展重点。物流企业通过快速建立全球化物流服务能力，将有效畅通供应链、服务产业链、融入价值链。跨境物流行业市场持续建立全链条服务能力的公司将强者恒强。
　　(二)公司发展战略
　　公司战略愿景是成为世界一流跨境综合第三方物流企业，成为全球物流高端解决方案的提供者。
　　公司战略目标是十年内成为全球第三方物流前十强企业。
　　公司发展的战略实施路径是：
　　确立了“三个聚焦”发展，聚焦国际空海运货代业务，保证市场竞争优势和未来的市场份额，为业务结构转型升级赢取时间和空间；聚焦新业态培育，把握中国制造与消费升级战略发展机遇期，积极谋求公司未来盈利增长点；通过聚焦细分市场，构建细分市场全链条的物流服务能力，形成华贸物流差异化的竞争优势与竞争壁垒。
　　确立了致力于实现“六个化”发展目标，以市场需求与客户需求为导向，即实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，以此构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。
　　确立了公司上下积极践行营销与科技“双轮驱动”，通过营销驱动，充分调动公司营销与运营优势资源，推动三级营销体系建设，实现科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源、大宗商品等八大领域重点客户的营销突破；通过科技驱动，主动拥抱互联网技术，致力以互联网为核心，以物流大数据分析为前提，以云计算技术为支撑，以物联网智慧化为基础，使物流互联网与实体产业深度融合。
　　公司围绕清晰战略发展路径，持续巩固以下核心竞争能力。
　　一是“横到边、纵到底”，创建品类多、链条全的国际物流服务体系。
　　“横到边、纵到底”的业务发展战略是通过成为全球综合物流方案提供平台，汇聚全品类物流服务种类，具备全链条物流方案解决能力，推进直接与终端客人服务，进行业务结构高质量转型，降低中间环节，提高盈利水平。其关键环节是全球化网络布局和运力建设，公司持之以恒开展这两项工作，以提升“揽件-分拨-报关-干线-清关-海外分拨-派送”跨境物流“端到端”全程方案解决能力。
　　全球综合物流方案提供平台：跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。
　　跨境全链条服务能力提供者：提高全链条物流方案解决能力，同时积极布局海外网点，加强海外端到端服务能力。公司坚持全球化网络布局，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务。倾注更多的资源为终端客户和直接客人提供跨境物流综合服务，为中国品牌出海提供更有韧性的物流供应链服务。
　　直接服务终端客户执行者：公司持续推进直客战略与业务结构转型优化，与战略客户共同面对外贸需求疲软的环境，资源向直客倾斜，舍弃短期效益追求长期发展，直接面向科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源七大行业客户需求。
　　二是搭建国家跨境物流资源整合平台。
　　公司的控股股东中国物流集团成立的使命之一就是为了弥补国家跨境物流的短板、提高时效、降低运费、惠民利国，助力中国商品走向世界，保障国家物流战略安全。
　　公司致力于成为央企跨境物流资源的整合平台，以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，为物流业作为战略性、基础性产业提供支撑，为一带一路沿线的物流发展继续助力。
　　(三)经营计划
　　1、提升境外网点布局服务
　　结合公司国际化布局发展规划，加快在“一带一路”沿线国家及非洲、拉美、中东等新兴市场与发展中经济体的网点布局，着力提升海外仓储服务能力、提升海外派送服务能力、提升海外货源组织能力。
　　2、加强物流基础设施建设
　　通过大宗物流业务、海外项目等进一步驱动能力建设，有效促进公司在海外仓储、港口码头建设、大宗散货运输等领域的发展，不断扩大业务领域。
　　3、建立稳定自控运力体系
　　加快自控运力建设统筹安排，构建自主可控的运力体系，巩固扩大规模优势，提升话语权和履约能力。
　　4、推进标准运营体系建设
　　不断完善标准化运营流程，推动境外各子公司标准化运营体系建设，促进境外公司运营流程规范化、决策管理组织化、治理体系规范化。加强人才队伍建设，强化全面风险管理，持续推进大监督体系建设。
　　5、深化科技、营销驱动发展
　　持续优化总部-区域-分子公司的三级营销体系，推动实现营销一体化。构建智能化营销体系，以市场需求为导向，加强数据采集与集成，为客户提供优化的物流解决方案，建立资源定价与舱位适配系统。
　　(四)可能面对的风险
　　公司通过综合努力，有能力在国际空运物流、国际海运物流两项主营业务上应对政策风险、经营风险、市场风险、财务风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、国际贸易摩擦或者国际贸易战风险、数字技术颠覆行业风险等。
　　公司认为中短期内行业最不可控三类风险是逆全球化和贸易保护所引起的国际宏观经济环境剧烈变动，以及俄乌冲突所引起的国际间新秩序和经济制裁的进一步升级引发全球能源和粮食危机，本公司对这类风险采取底线思维，高度审慎的应对方式。
　　公司已经做好长期应对外部环境变化的准备，抓住行业格局重构的重大战略机遇期，努力实现战略发展目标。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　(一)主营业务　　公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。　　公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。　　公司市场占有率领先，在中国货代物流企业百强排行榜中，最近10年年度排名均在行业前列。2023年4月物流行业权威杂志《Transport Topics》公布的全球货代50强榜单显示，华贸物流全球海运、全球空运排... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)主营业务
　　公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。
　　公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。
　　公司市场占有率领先，在中国货代物流企业百强排行榜中，最近10年年度排名均在行业前列。2023年4月物流行业权威杂志《Transport Topics》公布的全球货代50强榜单显示，华贸物流全球海运、全球空运排名分别第14名、16名。
　　(二)经营模式
　　公司经营模式是为客户提供第三方跨境综合物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括点对点、港到港、门到门全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。
　　公司经营模式的核心是根据客户的需求，全过程协同整合跨境物流境内集货、分拣装箱、出境通关办理、国际间干线运输，以及境外入境通关办理、拆箱分拣、终端派送七大构成要素，收取服务费用。
　　公司商业模式竞争优势是不断提高全链条特别是境外端服务能力，依靠系统科技技术提高效率降低成本促进安全，坚持客户为本营销发展理念，获取了更多直接客人和重要客户。
　　(三)行业情况
　　1、国际经济形势错综复杂
　　去全球化与倡导多极化的竞争持续，世界经济下行风险进一步增大。
　　2、国际贸易需求持续疲软
　　全球贸易面临着欧美等主要经济体通胀形势严峻、零售商商品库存高企、消费者对非生活必需品需求下降、制造业缩减产能等问题导致需求持续疲软。
　　3、国际空海铁干线价格持续大幅回落
　　全球海运集装箱贸易量下滑、全球航空货运需求下降和有效运力持续恢复的多重挤压下，市场运价继续调整向下走势，国际空运、海运量价齐跌，国际物流市场低迷。
　　4、海外终端派送成本持续上涨
　　受主要发达国家通胀率和利率上升，包括UPS罢工等因素导致包括仓库租金、劳动力等物流成本上涨较快，加上环保限制的影响，进一步增加了物流成本。
　　5、中国进出口贸易出现新变化
　　海关总署表示，当前主要发达经济体通胀仍处于高位，地缘政治冲突持续，短期外需回暖动力不足，我国外贸稳增长仍面临较大压力。但同时也要看到，我国经济韧性强、潜力大、长期向好的基本面没有变，随着一系列政策措施持续发力，我们有信心、有基础、有条件实现进出口促稳提质的目标。
　　进出口规模突破20万亿元创新高、贸易结构显著变化、4月份进出口逐月回落、出口需求仍未得到改善是上半年中国进出口贸易四个新变化。
　　5.1今年上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%，其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。
　　5.2外贸结构持续优化，一般贸易进出口13.16万亿元，同比增长4%。民营企业进出口增长8.9%，占进出口总值的比重提升至52.7%。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等新三样产品，合计出口增长61.6%，拉动整体出口增长1.8个百分点。
　　5.36月进出口总值同比“3连降”
　　今年6月份，我国进出口34,883.2亿元，同比下降6%，这是自今年4月来同比增速连续3个月下滑。其中，出口19,897.8亿元，同比下降8.3%;进口14,985.4亿元，同比下降2.6%；贸易顺差4,912.5亿元。以美元计，6月中国出口金额同比下降12.4%，降幅较上月扩大4.9个百分点，进口同比下降6.8%，降幅比上月扩大2.3个百分点。出口、进口增速均不及预期。
　　5.4出口需求仍未得到改善
　　虽然近几个月人民币汇率贬值，增加了出口企业未结汇订单利润，一定程度上提高了国外客户下单意愿，但总体看，出口需求仍未得到改善。
　　6月，主要出口商品中，服装及衣着附件出口金额同比下降14.5%，纺织纱线织物及其制品出口金额同比下降14.3%，高新技术产品出口金额同比下降16.8%，稀土、钢材同比下滑超30%，汽车（包含底盘）出口金额同比增长110%。
　　6、国际货运代理企业从“货找到找货”
　　自去年到今年，多家国际物流巨头宣布降薪、裁员。
　　全球第七大海运货代、美国第一大海运货代C.H.Robinson Worldwide，自去年11月裁员后，今年5月又开启了新一轮裁员，截至2023年第一季度其员工数量比2022年第三季度末减少约1500人。此前数字化货运代理Flexport裁掉了20%的员工，DB Schenker、Geodis和Ceva等国际物流巨头也先后进行了大规模裁员。
　　根据全球贸易情报机构Descartes近期基于对数百家货代物流企业的一份调查显示，有近七成的被调查货代物流企业表示目前的利润率在3%或更高的水平，但也有14%的企业目前已经处于盈亏平衡甚至亏损状态，其中有31%的受访者表示他们的利润率超过10%，仅比去年下降了3个百分点，39%的企业表示他们的利润率至少在3%到10%之间。
　　国内头部跨境企业仍然处在不错的盈利水平中，在今年的形式下依旧逆风保持盈利，但头部的盈利难以掩盖大环境下市场的隐忧。
　　7、国际货运代理企业内卷加剧，洗牌加速推进
　　全球货运代理市场集中度加强的趋势越来越明显，行业资源正向头部企业不断集中。行业龙头加速整合收购，不断补齐短板，加强核心业务实力，企业向综合物流与供应链服务发展。
　　2023年6月德迅与专门从事易腐货物运输和处理的货运代理公司Morgan Cargo签署了收购协议。
　　全球货代巨头SGL宣布收购欧洲TOP50、德国头部货代ETS Transport&Logistics GmbH和ETS Fulfillment GmbH。
　　全球第十大海运货代企业乔达接连收购了美国物流企业Southern Companies和已经成立31年的瑞士货代企业ITS-International Transport&Shipping Ltd.。
　　全球海运、空运货代榜均排名第11位的德国国际物流服务商汉宏国际官宣收购主要在斯洛伐克和捷克运营的物流公司PKZ Group。
　　欧洲货代巨头德莎收购总部位于澳大利亚墨尔本的海运和空运货代ACA International。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　一、围绕战略工作
　　面对不确定的外部环境，华贸物流保持战略定力，成为“全球综合物流方案解决者”、进入全球综合物流前十强战略目标坚定。
　　公司以未来确定性核心竞争能力应对不确定性，近几年公司围绕清晰战略发展路径，管理层通过外延并购、资产购置、内生发展等工作加快推动目标的实施。
　　公司继续巩固如下核心竞争能力。
　　一是“横到边、纵到底”，国际物流服务品类多，链条全。
　　二是构建国家跨境物流资源整合平台。
　　三是开展国际大宗商品物流，保障国家大宗商品供应安全。
　　1、“横到边、纵到底”
　　“横到边、纵到底”的业务发展战略就是通过成为全球综合物流方案提供平台，汇聚全品类物流服务种类，具备全链条物流方案解决能力，推进直接与终端客人服务，进行业务结构高质量转型，降低中间环节，提高盈利水平。
　　“横到边、纵到底”关键环节是全球化网络布局和运力建设，公司持之以恒开展这两项工作，以提升“揽件-分拨-报关-干线-清关-海外分拨-派送”跨境物流“端到端”全程方案解决能力。
　　1.1、全球综合物流方案提供平台
　　跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。
　　1.2、跨境全链条服务能力提供者
　　提高全链条物流方案解决能力，同时积极布局海外网点，加强海外端到端服务能力。公司坚持全球化网络布局，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务。倾注更多的资源为终端客户和直接客人提供跨境物流综合服务，为中国品牌出海提供更有韧性的物流供应链服务。
　　1.3、直接服务终端客户执行者
　　公司持续推进直客战略与业务结构转型优化，与战略客户共同面对外贸需求疲软的环境，资源向直客倾斜，舍弃短期效益追求长期发展，直接面向科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源七大行业客户需求。
　　2、构建国家跨境物流资源整合平台
　　公司的控股股东中国物流集团成立的使命之一就是为了弥补国家跨境物流的短板、提高时效、降低运费、惠民利国，助力中国商品走向世界，保障国家物流战略安全。
　　公司致力于成为央企跨境物流资源的整合平台，以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，为物流业作为战略性、基础性产业提供支撑，为一带一路沿线的物流发展继续助力。
　　3、开展国际大宗商品物流
　　公司与建发股份合资成立物流公司，面向大宗商品提供跨境物流服务。建发股份是大宗商品供应链服务领先企业，公司是跨境物流服务领先企业，双方共同推动建设更加具有竞争力的国际大宗商品物流专业解决方案，为国家能源安全、大宗原料安全提供保障。
　　从安全考虑，全球供应链重构和国际环境变化使大宗商品供应链自主可控迫在眉睫，公司作为央企控股的物流国家队，在履行社会责任同时积极抓住发展机遇。
　　从市场看，上半年，我国能源、矿砂、粮食等大宗商品进口量同比增加17.1%。其中，进口原油、天然气和煤炭等能源产品5.6亿吨，增加33.2%；进口铁、铝等金属矿砂7.1亿吨，增加8.3%。同期，进口消费品9,748.4亿元，增长6.6%；其中，肉类、食用水产品分别增长9.5%、30%。大宗商品物流市场空间巨大，是公司重要的第二成长曲线，为公司2025年营业额突破500亿战略目标提供了基础。
　　从能力看，大宗物流业务与公司海外网点协同优势明显，公司全球自有网络覆盖63个城市和地区，可以共享海外网点，有望提升海外网点投入产出比，降低管理费用率。
　　二、经营指标
　　2023年上半年：
　　实现营业收入65.6亿元，去年同期为124.1亿元，同比减少47.1%；
　　实现毛利总额10.6亿元，去年同期为12.7亿元，同比减少16.3%。实现综合毛利率16.2%，去年同期为10.2%，同比增加了6.0个百分点。毛利总额的降低幅度远低于营业收入的降低幅度，综合毛利率大幅提升，是公司坚定推进直客定位与业务结构转型的高质量发展结果，为公司的可持续发展奠定了基础。
　　销售费用、管理费用、研发费用三项支出6.2亿元，去年同期为6.8亿元，同比减少8.5%。费用支出降低比例低于毛利的降低幅度，主要是为了拓展更多国际地区的海外服务能力，完善巩固全链条服务能力，逆势逆周期增大海外投入。
　　实现归属母公司净利润3.5亿元，去年同期为4.8亿元，同比减少26.9%。展望2023年下半年和未来，中国经济韧性强、潜力大、长期向好的基本面没有变，随着一系列政策措施持续发力，公司相信跨境物流会逐步恢复至正常状态，以公司目前具备的领先竞争能力，加上大宗商品物流的加速落地成为公司的第二成长曲线，公司能够完成2023年全年的经营目标和未来的战略目标。
　　三、2023年上半年重点具体工作
　　1、直客营销
　　公司的全链条服务能力得到越来越多优质稳定客户的认可和选择，为包括阿里巴巴、京东、华为、荣耀、小米科技、海康威视、中兴通讯、大华技术、大疆创新、上汽集团、中国中车、中国医药、九安医疗、菜鸟物流、致欧家居、和而泰、迈瑞医疗等500家以上优质、稳定大客户提供直接服务。
　　2023年上半年公司持续重点开发行业头部客户，为三星数据、天马微电子、国能重庆铁路运输、中国有色集团、特斯拉、瑞幸咖啡、浪潮信息、塞拉弗光伏、贵州习酒、贵州钢绳、盛威化工、中联重科、浔兴拉链、恒安纸业、安踏体育、五粮液、巴斯夫、朗盛、圣戈班集团等优质大客户提供直接服务。
　　2、科技驱动
　　公司加大软硬件投入，借助大数据、云计算等新技术、新手段推动公司不断向科技型物流企业转型升级。公司重视业务系统数字为基、管理系统量化为本，客户系统生态互联是公司多年来科技创新的系统化提炼。
　　3、运力建设
　　国际空运方面
　　公司与东航、法荷航、川航、南航、台湾华航、长荣航空等航司签订协议；与阿塞拜疆丝绸之路西部航空7L续签欧洲线的BSA包量协议；与卢森堡货运航空签订CV-欧洲线；与德国汉莎货运航空续签GIA全球战略合作协议等一系列干线运输协议。
　　国际海运方面：
　　公司签署国内八大口岸出口至欧洲主流港口合约；与各主要船司完成北美线合约签署；与阳明海运签订年度合约产品；签署加拿大线合约等运输协议。
　　国际铁路方面：
　　公司与BOS EWIG GmbH、LOGOPER、REFAGRO、LOGOPER、EASTWAY等境外公司签订协议；开通重庆-杜伊斯堡汉堡/莫斯科/叶卡捷琳堡等的线路拼箱产品。
　　公司正在筹划和实施自有国际空运运力、自有国际海运运力建设方案，这对于公司的发展将是质的飞跃，公司这一发展模式是“先有网络和客户，再建设自有运力”，相得益彰，显著完善全链条服务能力，为公司直客发展战略提供有力支撑。
　　4、全球网络
　　公司持续完善网络布局，提升属地资源整合能力与运营能力。上半年完成加拿大、南非、澳门、中亚、东南亚、墨西哥等网点优化建设，新增国际海外自营网络至超过63个城市和地区、有效增强网络覆盖度与稳定性。
　　5、营收结构
　　6、党建与生产经营深度融合
　　2023年上半年公司党委扎实开展主题教育工作，建立有效的主题教育推进机制；深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，深入学习党的二十大精神，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，加强党建工作与生产经营深度融合。
　　把党组织作用发挥融入公司治理各个环节，强基固本，发挥了把方向、管大局、保落实的作用，激发了改革发展、干事创业新动能。

　　三、风险因素
　　公司通过综合努力，有能力在国际空运物流、国际海运物流两项主营业务上应对政策风险、经营风险、市场客户风险、财务风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、国际贸易摩擦或者国际贸易战风险、数字技术颠覆行业风险等。
　　公司认为中短期内行业最不可控三类风险是逆全球化和贸易保护所引起的国际宏观经济环境剧烈变动，以及俄乌冲突所引起的国际间新秩序和经济制裁的进一步升级引发全球能源和粮食危机，本公司对这类风险采取底线思维，高度审慎的应对方式。
　　公司已经做好长期应对外部环境变化的准备，抓住行业格局重构的重大战略机遇期，努力实现战略发展目标。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司自成立以来一直聚焦主业深耕不辍，经过40年的发展积淀，已经发展成为品牌影响力强、产品多样化、服务专业化、网络全球化的第三方国际综合物流服务产品提供者，兼综合方案解决者。
　　公司作为第三方物流服务商，主要的作用就是整合所有的物流资源、要素、以及服务好各参与方，如客户、承运人、监管方等，这种轻资产商业模式的核心资源是人，公司多年来养成了简单、阳光、透明的市场化文化氛围和市场化绩效分配机制。
　　公司主要竞争优势：
　　1、组织优势
　　公司组织与业务管理体系扁平，决策高效，能够按照国际空运和国际海运两项核心业务的市场和客户需要，不断快速修正和创新发展，使决策、经营、管理、操作紧贴市场。
　　党的领导融入公司治理，党建工作支持企业经营发展。
　　2、文化优势
　　公司坚持以客户为中心，以问题为导向，多年来形成了能够自我革新、自我优化的体制机制和高度市场化的管理文化。华贸物流以利润共享机制为核心点的绩效考核及分配机制经过多年的运行和不断完善，其绩效文化和理念深入人心并深得同行认可。
　　3、人才优势
　　公司管理团队、营销团队、业务团队、职能团队、研发团队等骨干均具有多年的行业经验，综合业务管理素质强，符合行业发展的趋势要求，同时专业、工作积极、富有激情，市场和服务意识强，对行业发展趋势和市场变化具有较强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同性能好。
　　4、服务优势
　　公司在物流资源整合，物流方案优化设计，以及关键核心要素资源的构建等方面有较高的综合统筹服务能力，差异化竞争优势明显。可以提供包括营销、咨询、设计方案、组织运力、协调信息、控制成本、时效运算等在内的前期工作，干线运输、理货、仓储、配套作业、配载集装、监管、海外配单等在内的过程工作，以及核对、结算、资金支付等后续工作。服务综合，从订舱、单证、关务、港区等在内的口岸离出境服务，空运集运、海运集运、铁路集运等在内的国际干线运输服务，目的港清关、仓储、转运、分拨派送等在内的目的地服务。
　　5、产品优势
　　公司国际跨境物流专业性强，逐渐由单一代理向提供全过程综合物流解决方案发展，按照客户需求，承担出口和进口货物物流服务的总包或者分包，提供高效高质价优的国际空运、海运、铁路、公路、水路、仓储、集货和分拨等的多式联运物流方案。
　　6、营销优势
　　公司成立以来坚持以市场为导向和协同发展为内涵的市场化发展理念，形成了市场导向、价值导向、业绩导向的良好经营生态和企业核心价值观。经过多年发展，公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍，能够深刻理解客户的需求，目前公司直接客户大客户数量众多。
　　7、科技优势
　　公司高度注重数字化转型，积极应对和引领科技对第三方物流企业的重大影响甚至是颠覆式冲击，投入精力自主研发了全流程物流智慧运作与管控信息平台，实现了对物流全过程的计划、执行、控制和管理，把业务流程和财务资源、服务资源、产品资源、客户资源等连接为一个整体，形成大数据中心，不断降低公司的营运成本，不断提高服务的效率和质量，实现科技驱动。
　　8、网络优势
　　公司国际跨境物流服务网络资源完善，在中国和全球主要物流节点拥有营运网点或国际合作同行，物流服务网络遍布世界160多个国家和地区，依托完善的网络布局，形成了可信赖的全球物流服务与保障体系。
　　9、协同优势
　　公司国际跨境物流业务来源区域分布广泛，集中于长三角区域、粤港澳大湾区、京津冀，布局发展在长江经济带、中西部地区、东北地区，重视传统产业区、新动能区，沿海经济发达地区业务协同、运力协同、产品协同、营销协同、联运协同。
　　10、差异化优势
　　公司在国际空运物流服务方面行业地位领先，同时商品运输服务包含工业普货、跨境电商商品、国际快递物品以及万国邮政渠道物品，国际空运“四流合一”，与国内其他企业相比，差异化竞争优势明显，具备与国际物流巨头在细分市场同台竞争的能力和水平。 收起▲