一、经营情况讨论与分析　　2023年，面对国内经济增速放缓、国际格局深刻演变等多重因素，复杂严峻的国内外形势给生态环境建设行业的发展带来了较大的考验。建设美丽中国及“碳中和、碳达峰”的目标任务，为生态环境建设行业带来中长期的发展机遇，但近年来行业市场受到诸多因素的冲击，市场竞争日趋激烈，尤其是中小企业面临较大经营压力。　　公司管理层围绕2023年总体经营计划，坚持稳中求进的发展基调，进一步优化公司内部管理体系，加强成本费用管控，力求公司在复杂的市场环境中平稳发展。　　公司在保持现有环境建设业务经营的同时，拟通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，面对国内经济增速放缓、国际格局深刻演变等多重因素，复杂严峻的国内外形势给生态环境建设行业的发展带来了较大的考验。建设美丽中国及“碳中和、碳达峰”的目标任务，为生态环境建设行业带来中长期的发展机遇，但近年来行业市场受到诸多因素的冲击，市场竞争日趋激烈，尤其是中小企业面临较大经营压力。
　　公司管理层围绕2023年总体经营计划，坚持稳中求进的发展基调，进一步优化公司内部管理体系，加强成本费用管控，力求公司在复杂的市场环境中平稳发展。
　　公司在保持现有环境建设业务经营的同时，拟通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，为公司长远发展增添新动力。
　　报告期内公司营业收入为44,835.94万元，比去年同期下降43.94%；归属于母公司净利润为-10,809.04万元，比去年同期下降95.14%。截至2023年12月31日，公司总资产为286,834.78万元，比去年末下降4.76%；归属于母公司净资产为74,847.89万元，比去年末下降12.62%；报告期末母公司资产负债率为59.99%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　中国政府在第七十五届联合国大会上提出“2030碳达峰、2060碳中和”的目标。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。2023年中国城镇化率为66.16%，和发达经济体80%左右的水平相比，还有十几个点的提升空间，中国的城镇化仍然处在持续发展过程中。我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，公司所属行业成长空间广阔，但市场竞争日趋激烈，机遇与挑战并存。
　　公司拥有多年的生态环境设计、投资、建设及运营的经验和积淀，依托上市公司品牌价值和平台优势深耕主业、稳健经营，公司在行业地位与品牌口碑等方面得到广泛认可。公司拥有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保工程专业承包壹级、水利水电工程施工总承包贰级、建筑设计甲级、风景园林工程设计专项甲级、城乡规划编制甲级、旅游规划设计甲级、房屋监理工程甲级、环境工程水污染防治工程专项设计乙级等较为齐备的业务资质，规划设计、工程施工和养护运营业务全产业链优势突出，业务扎根长三角地区，并涉足全国多个地区。公司制定了清晰的发展战略，在稳步发展原有生态环境建设业务的基础上，计划通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，通过进一步优化业务结构，不断提升行业地位和核心竞争力。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主要业务
　　公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，形成了“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理及投资发展”的“4+1”业务体系，为客户提供从咨询策划、方案设计到投资建设、运营管理的生态环境系统化解决方案，致力于成为受人尊敬的绿色生态科技企业。公司在稳步发展生态环境相关主业的同时，积极关注新兴产业相关行业领域，寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　公司是目前国内同行业中资质最齐备的企业之一，经过多年不懈努力和探索，在项目承接、建设及运营管理方面积累了较为丰富的经验，具有跨区域经营、设计施工一体化及产业链一体化等综合能力，在生态环境项目投资、建设、运营能力等方面具备较强优势。
　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营业务主要分为销售（项目承揽）、采购、实施及结算等环节。
　　1、业务承揽模式：
　　公司一般通过招投标和邀标方式承揽业务。公司设立经营管理中心，通过公开信息及招标单位邀标等方式获取市场信息，首先对有意向的项目进行充分的尽调，综合评估项目前期投入、项目施工、回款风险和预期收益。公司设立投标委员会，根据经营部门前期获得的项目综合信息，经过公司投标委员会分析和研究后，做出是否参与市场竞标的决策，以有效控制项目风险。
　　2、采购模式：
　　公司成本管控中心负责对供应商进行筛选和考核，并建立合格供应商库，对供应商的资信能力、生产实力、管理能力等进行综合评估后纳入合格供应商库。公司采购主要分为大宗材料、劳务采购、就近采购材料及零星材料等类别，大宗材料和劳务采购通常通过询价与招标相结合的方式进行，对于项目上急需的材料或零星材料一般经授权后就近采购。
　　3、实施及结算模式：
　　针对EPC项目及一般工程项目。公司与业主单位签订合同后，工程管理中心根据项目内容进行统筹管理和任务分配，组建项目部具体负责项目的实施。公司与业主单位之间按合同约定的结算付款条件进行结算和付款，一般按月或分阶段支付工程进度款，工程竣工验收合格、经审计并办理工程竣工结算手续后支付大部分工程款，剩余部分款项作为工程质保金，于质保期内分期支付或质保期结束时一次性支付完成。
　　针对PPP项目。中标社会资本方与发包方签订《PPP项目合同》后，由中标社会资本方与政府合资设立项目公司（SPV），通过项目公司对PPP项目进行投资、建设和运营。若公司负责资质范围内的项目施工，则公司将与项目公司签订《建设工程施工合同》，工程施工结算会根据《PPP项目合同》和《建设工程施工合同》约定按进度结算和支付。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）质量品牌和上市平台优势
　　公司一直秉持“以品质求生存，以信誉求发展，以创新求突破”的经营理念，在技术工艺水平方面不断提升，重视资质增项升级工作，在项目建设质量和项目运营管理方面精益求精。经过在行业内20多年的精耕细作，公司凭借良好的服务质量和专业的管理运作水平，精雕每个项目，细琢每项工程，积累了丰富的项目投资、建设、运营经验，已形成了一定的品牌影响力和美誉度，具有较强的质量品牌等综合优势。
　　公司坚持稳健经营的策略，根据既定的战略规划积极进行业务布局，整合各板块业务资源，根据政策实时变化和项目具体情况调整实施策略，促进公司稳步健康发展。公司在上交所主板上市以来，品牌形象和融资能力得到进一步提升，积极与多家商业银行及金融机构建立了长期、稳固的合作关系。公司将借助资本市场平台，通过再融资、产业基金配套等期限长的融资渠道，为公司承揽项目、并购重组及战略转型提供足够资金保障，助力公司业务持续发展。公司将及时调整业务布局，通过区域聚焦、业务聚焦等方式促使公司在经济下行周期中能够持续经营。
　　（二）技术研发优势
　　公司做为国家高新技术企业，秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，坚持以“技术创新为核心”的发展理念，积极探索，勇于创新。以省高新技术企业研究开发中心为创新平台，组建了专家智库团队，并在自主研发的基础上，同多家重点院校、行业科研院所开展产学研合作，对整个“山、水、林、田、湖、草”生态环境领域进行深入研究，获得了众多技术专利和技术应用成果。
　　截止报告期末，公司总计申请了118项专利，授权78项，目前止拥有有效知识产权54项（包括16项发明专利、34项实用新型专利、4项软件著作权），发表SCI论文7篇，出版学术专著2部。公司除了自主立项研发外，积极打造“产学研”合作平台，会同各大高校、科研院所长期推动产学研合作，共同开发新技术新工艺，与浙江大学、南京林业大学、浙江农林大学、浙江省林业科学研究院、浙江理工大学、杭州师范大学、齐齐哈尔大学等科研院校保持良好的研究合作关系，积极推进科研成果转化。
　　（三）项目经验和风险控制优势
　　公司承揽项目主要包括EPC项目、PPP项目和一般工程项目等类型。近年来，逐步丰富和完善设计端的资质能力，承接了盐池文化博览园提升开发项目（盐池文化博览园提升改造工程总承包EPC）、衢江区黄坛口乡森林康养小镇建设工程（EPC）、泰顺县龟湖镇中国印林公园建设工程设计采购施工总承包（EPC）、衢州市黄坛口水库饮用水水源地生态缓冲拦截区建设项目
　　(EPC)、缙云县第三污水处理厂工程EPC总承包项目、运城高铁北站站前区域附属设施建设项目（EPC）、碧湖镇区整治提升工程（镇区全域整治提升工程）设计采购施工（EPC）总承包项目等，积累了大量的EPC、项目设计、建设和运营一体化运作的经验；公司已承接了云和县城市污水处理厂清洁排放技术改造及城区污水零直排工程PPP项目、庆元县五都污水处理厂及城区地下污水等综合管网工程PPP项目松阳县火车站站前大道站前广场及其配套工程PPP项目等，报告期内没有新增的PPP项目，公司在承揽PPP项目时非常重视项目风险评估，公司通过招投标管理委员会对项目进行投资决策，合理地控制PPP项目的总规模和项目风险的同时，积累了丰富的项目经验；同时，凭借20多年工程施工经验，继续承接一般的施工项目，多种业务齐头并进，保持公司业务平稳发展。
　　公司管理层高度关注经济环境和行业市场变化情况，力求对市场发展趋势做出快速反应，根据业务特点有选择性的挑选项目类型，适时采取与实力强的大型国企开展业务合作等模式，促进公司持续稳健发展。
　　（四）设计施工一体化产业链优势
　　在二十余年的经验积累基础上，公司逐步形成“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理+投资发展”的“4+1”业务体系，设计、施工和运营业务相互促进、共同发展，形成了互通、互补、互动的一体化优势。近年来，公司积极拓展业务领域，在生态环境设计、投资、建设、运营等方面为客户提供一体化的解决方案，为公司争取更多的优质客户资源并与客户建立长期友好合作关系奠定了基础。
　　（五）跨区域经营优势
　　跨区域经营是公司实现可持续发展，业务规模稳定增长的必要选择。跨区域经营对企业的项目管理、内部控制、采购管理以及工程资源配置能力有很高的要求，而良好的跨区域业务布局，可以在一定程度上消除季节、气候、区域市场环境变化等因素对公司业务的影响。同时，在全国范围内的跨区域经营也能够有效提高公司内部资源配置效率，均衡市场业务，降低业务区域过于集中可能带来的经营风险。公司业务扎根长三角地区，在维持浙江及长三角地区市场份额的同时，积极地在全国范围内开拓业务、搭建经营网络，通过多年来的市场开拓、经验积累，已具备全国范围内业务布局和跨区域经营能力。
　　（六）人才机制优势
　　人才是公司的重要发展动力资源，公司坚持以人为本的文化理念，吸引并留住了一批优秀的人才，拥有经验丰富、综合素质较高、创造力丰富的管理团队、研发团队和设计、施工团队。
　　公司一直重视人才培养，注重对公司管理人员和技术骨干人员的素质和技能培训，为员工提供良好的事业发展规划，打造适应企业发展需要的员工队伍。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年，公司管理层围绕公司战略和经营计划开展工作，调整优化公司内部管理体系，加强存量项目运营管理，加强成本费用管控和现金流管理，力求公司在复杂的市场环境中平稳发展。
　　（一）调整优化内部管理体系
　　公司根据现有业务规模，调整优化内部管理体系，调整优化组织架构，精简人员配置，同时强化各责任主体责任意识，强化全面预算管理，加强成本费用管控，降低各类成本费用支出。
　　公司进一步完善法人治理结构，诚邦总部主要承担战略规划、人力资源、财务管理等职能，统筹协调各子公司资源，促进业务融合，总部和各子公司之间相互支撑、协同运作。加强子公司、生产部门绩效管理，由总部提供技术、人才和资金支持，经营层面由子公司、事业部自主经营，充分调动生产经营部门市场开拓、经营管理的积极性和创造性，总部作为管理与职能中心、资源配置中心，从而实现公司整体经营管理效能的提升。
　　（二）继续整合优化设计业务
　　公司全资控股子公司诚邦设计集团目前具有风景园林工程设计甲级、建筑设计甲级、旅游规划设计甲级、城乡规划甲级、环境工程设计乙级等多项设计资质，公司持续做好相关设计人才的引进和相关资质的维护，根据业务需要对设计集团的组织架构、业务及管理模式做了优化调整，通过全面整合内部资源，降低设计集团的运营管理成本。
　　（三）稳步发展环境建设业务
　　公司目前具有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保工程专业承包壹级、水利水电工程施工总承包二级等施工资质，经过20多年的磨砺，在环境建设方面积累了良好的市场口碑。目前，公司业务已由传统的园林和市政施工向更综合的生态环境建设进行升级。针对存量项目，落实项目竣工验收、审计等各项收尾工作，积极争取各项目尽快回款。针对新项目拓展，努力开拓古典建筑、水利水电建设等领域的市场空间，优选项目，控制风险。针对在建项目，加强项目现场管理，严格把控工程质量关，强化现场管理人员品质意识，树立公司品牌形象。
　　报告期内，松阳县火车站站前大道、站前广场及其配套工程（一期）获2023年度浙江省市政公用金奖示范工程（优质工程），鉴洋湖城市湿地公园首启区景观及水生态处理工程、盐池文化博览园提升开发项目（盐池文化博览园提升改造工程总承包EPC）、蓝润天使学校初高中景观与市政配套工程获浙江省风景园林学会优秀园林工程奖施工类金奖，开发区东区绿化提升改造工程获2022年度杭州市优秀园林绿化工程（市外项目）金奖。
　　（四）加强存量项目的运营管理
　　公司近几年在省内外投资建设的PPP项目陆续进入运营阶段，公司在积极创造条件加快推进各项目建设的同时，组建项目运营管理团队，按项目运营绩效考核目标要求做好项目运营组织管理，有效控制运维成本，提高运维效率。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、生态环境行业可持续发展具备政策基础
　　围绕“2030碳达峰、2060碳中和”的目标，2024中央经济工作会议提出，深入推进生态文明建设和绿色低碳发展，积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”。《十四五规划纲要》指出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。2024年是推动落实“十四五”规划、实现生态文明建设新进步的重要一年,在政策支持下，我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，行业成长空间广阔，生态环境及生态环保产业可持续发展。
　　2、受益于浙江共同富裕示范区
　　国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区，2023年出台《浙江高质量发展建设共同富裕示范区实施方案》、《关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》。要求推动建立与浙江共同富裕示范区建设相适应的金融体制机制，支持浙江打造新时代全面展示中国特色社会主义制度优越性的重要窗口。公司生态环保业务将受益于浙江共同富裕示范区相关的生态文明建设，为公司带来新的机遇。
　　3、行业市场竞争日趋激烈
　　公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，且行业内企业众多，近年来一些大型企业市场份额有一定增加，但整体的行业集中度仍较低，单个企业所占市场份额不大，市场竞争激烈，尤其是中小企业面临较大的竞争压力。
　　公司所处行业对营运资金需求较大，具有资金密集型的行业特点。工程项目往往需要企业预先投入资金进行建设，然后发包方按照合同节点分期付款，项目的经营活动需占用大量资金。由于项目建设周期、结算和回款周期较长，需要企业提供相当比例的保证金和流动资金作为项目支持，对行业内各企业的资金实力和融资能力有较高要求。
　　4、行业呈现综合化发展趋势
　　行业逐渐呈现综合化发展趋势。随着EPC、EOD等项目模式的推广，单一的施工能力或设计已经无法适应和满足市场的需求，企业需要不断强化设计、投资、建设、运营为一体的综合能力，通过外延并购等方式，全方面提升设计、施工、环境治理等相关资质和能力，不断进行产业升级、模式创新，提高一站式服务水平，为客户提供从咨询策划、规划设计到投资施工、维护运营等覆盖全产业链的整套解决方案。
　　(二)公司发展战略
　　公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，形成“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理及投资发展”的“4+1”业务体系，为客户提供从咨询策划、方案设计到投资建设、运营管理的生态环境系统化解决方案，致力于成为受人尊敬的绿色生态科技企业。公司在稳步发展生态环境相关主业的同时，通过投资并购进入具有相对较高技术含量的“新基建”及“专、精、特、新”相关新兴产业领域，寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司将围绕规划设计、环境建设、环保和生态综合治理几大业务板块平稳发展生态环境相关主业，加快落实新业态，在此基础上制定公司2024年总体经营计划。
　　1、根据业务需要调整优化内部管理体系
　　2024年，公司将根据业务发展需要进一步调整优化内部管理体系，优化组织架构及人员配置，同时强化各责任主体责任意识，推进全面预算管理，加强成本费用控制，降本增效。
　　2、稳健发展规划设计和环境建设业务
　　诚邦设计集团目前具有风景园林、建筑设计、旅游规划、城乡规划甲级及环境工程乙级等多项规划设计资质，未来设计集团将继续做好相关设计资质维护，着力引进专业能力强的优秀设计团队和设计人才，充分发挥专业综合优势，持续提升综合设计能力，立足浙江大力拓展省外区域市场。同时，强化EPC、EOD类项目的方案策划能力，增强公司主营业务的设计先发优势。
　　公司目前具有市政公用、古建筑、环保工程壹级及水利水电二级等施工资质，20多年的行业积累沉淀，在环境建设领域赢得了良好的市场口碑。未来，公司将进一步夯实环境建设既有基础，针对存量项目，落实项目竣工验收、审计等各项收尾工作，积极争取各项目尽快回款。针对新项目拓展，积极拓宽市政公用、园林绿化、古典建筑、水利水电建设等领域的市场空间，优选项目，控制风险，同时加强对矿山尾矿治理、流域综合治理等EOD类项目的研究和拓展，寻求新的业务增长点。
　　3、加强存量项目的运营管理
　　2024年，公司近几年承接的各污水处理项目全面进入运营期，公司将根据强化项目运营管理团队，按项目运营绩效考核目标要求做好项目运营组织管理，提高运维效率，降低运维成本，重点抓项目可用性付费及运营服务费的收款，在现金流和利润方面为公司的经营发展提供有力支撑。
　　4、稳健拓展环保和生态综合治理业务
　　当前，行业市场不断变革，传统的分工明确的专业项目已逐步被综合类项目所取代，同时随着各级政府对区域生态环境重视程度的逐步提升，河湖水污染治理、流域治理、矿山尾矿治理等需求逐步增加。为适应行业市场变化，公司重点加大对生态环境综合治理类项目的关注力度，继续保持对水污染治理、土壤修复、污泥固废和危废治理等环保业务的关注，尝试从规划及方案策划层面先行切入，谋求为客户提供从咨询策划、设计到投资建设、运营管理等一体化的解决方案。
　　5、加快落实投资并购项目，促进公司实现转型升级
　　公司将进一步发挥投资平台的资本功能，将投资作为助力公司发展的新驱动力，加快落实投资并购项目，促进公司实现转型升级。公司将通过内生增长和外延并购相结合的方式，在稳步发展生态环保业务同时，拓展技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关新兴产业领域，获取新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业竞争及新市场拓展风险
　　公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，行业内企业众多，一批规模较大的优秀企业资金实力和市场影响力得到较大提升，市场竞争异常激烈，尤其是中小企业面临较大竞争压力。行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面也将更加突出，未来公司的市场份额和经营业绩可能在市场竞争的过程中受到一定程度的影响。如果宏观经济或行业格局发生重大变化，公司经营业绩可能因市场供需变化出现波动。
　　公司正在计划拓展增加新的业务板块，开拓新业务领域。新业务板块在行业特点、市场环境、客户结构及技术背景等方面均与公司原有业务存在一定的差异，由于新业务涉及全新的领域，在此期间公司可能会由于业务水平不熟练、管理经验不足、未充分了解市场需求等各种原因造成新业务板块的拓展不利。如果新业务的拓展未及预期，将对公司现有业务造成冲击，从而产生一定风险。
　　2、PPP业务风险
　　在政策环境、项目审批、运营管理等方面虽然经过反复论证，但在操作过程中仍可能会出现一些政策风险；PPP项目运营期限较长，在合同履行过程中如果遇到政策、环境等因素发生变化，可能会使得PPP项目延期回款，融资成本和运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期。公司将密切关注政策变化，紧抓发展机遇，充分调研、审慎考虑项目风险，稳健地发展相关业务。
　　3、应收账款坏账风险及资金流动性风险
　　随着公司的发展，账面应收账款及合同资产等可能保持较高水平，并影响公司的资金周转效率。尽管公司客户主要是各地政府的相关平台，公司业务以经济比较发达的华东区域占多数，政府财政实力较强，信用较好，资金回收有保障，但是若客户财务状况出现恶化或宏观经济环境变化导致资金出现困难，公司将面临一定的坏账风险。如果公司无法及时、准确的感知宏观经济的走向，无法有效拓宽融资通道，可能会有资金流动性风险。针对上述风险，公司将从制度和流程上加强对应收账款的管理和监控，加强对应收账款的催收和清理工作，以防范坏账风险。
　　4、商誉减值及并购整合风险
　　近几年来，公司为完善生态环境建设全产业链布局，先后收购了商大旅游、华业设计、诚邦水利、诚邦环保及中耀环保，并确认了一定数额的商誉。未来公司也有可能投资并购新的企业，若标的公司未来经营状况未达预期，则标的资产所形成的商誉可能会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。同时，对外投资并购完成后，公司与控股子（孙）公司在技术研发、财务核算、人力资源等方面进行一定程度的优化整合，能否顺利实现整合尚具有一定的不确定性。为此，公司将在管理团队、管理制度等方面积极规划部署，根据实际情况，派出专业管理人员和技术人员以提高运营管理水平和盈利能力，从而降低商誉对公司未来业绩的影响并发挥更好的并购整合效应。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司主要业务　　公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，形成了“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理及投资发展”的“4+1”业务体系，为客户提供从咨询策划、方案设计到投资建设、运营管理的生态环境系统化解决方案，致力于成为受人尊敬的绿色生态科技企业。公司在稳步发展生态环境相关主业的同时，积极关注新兴产业相关行业领域，寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。　　公司是目前国内同行业中资质最齐备的企业之一，经过多年不懈努力和探索，在项目承接、建设及运营管理方面积累了较为丰富的经验，具有跨区域经营、设计施工一体化及产业链一... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主要业务
　　公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，形成了“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理及投资发展”的“4+1”业务体系，为客户提供从咨询策划、方案设计到投资建设、运营管理的生态环境系统化解决方案，致力于成为受人尊敬的绿色生态科技企业。公司在稳步发展生态环境相关主业的同时，积极关注新兴产业相关行业领域，寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　公司是目前国内同行业中资质最齐备的企业之一，经过多年不懈努力和探索，在项目承接、建设及运营管理方面积累了较为丰富的经验，具有跨区域经营、设计施工一体化及产业链一体化等综合能力，在生态环境项目投资、建设、运营能力等方面具备较强优势。
　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营业务主要分为销售（项目承揽）、采购、实施及结算等环节。
　　1、业务承揽模式：
　　公司一般通过招投标和邀标方式承揽业务。公司设立经营管理中心，与公司相关事业部相衔接，通过公开信息及招标单位邀标等方式获取市场信息，首先对有意向的项目进行充分的尽调，综合评估项目前期投入、项目施工、回款风险和投资收益。公司设立投标委员会，根据经营部门前期获得的项目综合信息，经过公司投标委员会分析和研究后，做出是否参与市场竞标的决策，以有效控制项目风险。
　　2、采购模式：
　　公司成本管控中心负责对供应商进行筛选和考核，并建立合格供应商库，对供应商的资信能力、生产实力、管理能力等进行综合评估后纳入合格供应商库。公司采购主要分为大宗材料、劳务采购、就近采购材料及零星材料等类别，大宗材料和劳务采购通常通过询价与招标相结合的方式进行，对于项目上急需的材料或零星材料一般经采购中心授权后就近采购。
　　3、实施及结算模式：
　　针对EPC项目及一般工程项目。公司与业主单位签订合同后，工程管理中心根据项目内容进行统筹管理和任务分配，组建项目部具体负责项目的实施。公司与业主单位之间按合同约定的结算付款条件进行结算和付款，一般按月或分阶段支付工程进度款，工程竣工验收合格、经审计并办理工程竣工决算手续后支付大部分工程款，剩余部分款项作为工程质保金，于质保期内分期支付或质保期结束时一次性支付完成。
　　针对PPP项目。中标社会资本方与发包方签订《PPP项目合同》后，由中标社会资本方与政府合资设立项目公司（SPV），通过项目公司对PPP项目进行投资、建设和运营。若公司负责资质范围内的项目施工，则公司将与项目公司签订《建设工程施工合同》，工程施工结算会根据《PPP项目合同》和《建设工程施工合同》约定按进度结算和支付。
　　（三）报告期内公司所处行业情况
　　1、生态环境行业可持续发展
　　中国政府在第七十五届联合国大会上提出“2030碳达峰、2060碳中和”的目标。《十四五规划纲要》指出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。在政策利好背景下，我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，行业中长期成长空间广阔，生态环境及生态环保产业也将迎来持续发展态势。
　　2、公司所处行业地位
　　公司拥有多年的生态环境设计、投资、建设及运营的经验和积淀，依托上市公司品牌价值和平台优势深耕主业、稳健经营，公司在行业地位与品牌口碑等方面得到广泛认可。公司拥有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保工程专业承包壹级、风景园林工程设计专项甲级、建筑设计甲级、城乡规划甲级、旅游规划设计甲级等较为齐备的业务资质，规划设计、工程施工和养护运营业务全产业链优势突出，业务扎根长三角地区，并涉足全国多个地区。公司制定了清晰的发展战略，在稳步发展原有生态环境建设业务的基础上，计划通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，通过进一步优化业务结构，不断提升行业地位和核心竞争力。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023上半年，面对国内经济增速放缓、国际经贸摩擦加剧和国际格局深刻演变等多重因素，复杂严峻的国内外形势给生态环境建设行业的发展带来了极大的考验。建设美丽中国及“碳中和、碳达峰”的目标任务，为生态环境建设行业带来中长期的发展机遇，但近年来行业市场受到诸多因素的冲击，竞争更为激烈，尤其是中小企业面临较大经营压力。
　　公司管理层围绕2023年总体经营计划，坚持稳中求进的发展基调，在逐步完善公司内部管理体系的同时，采取措施降本增效，力求使公司在复杂的市场环境中平稳发展。
　　公司在保持现有环境建设业务经营的同时，通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，为公司长远发展增添新动力。
　　报告期内公司营业收入为22,228.36万元，比去年末下降50.60%；归属于母公司净利润为-1,675.13万元，比去年同期下降349.36%。截至2023年06月30日，公司总资产为294,723.81万元，比去年末下降2.14%；归属于母公司净资产为83,981.81万元，比去年末下降1.96%；报告期末母公司资产负债率为58.03%。
　　2023上半年，公司扎根长三角地区，并积极开拓国内重点区域市场，逐步强化公司生态环境综合运营服务能力。
　　（一）整合调整设计业务
　　公司全资控股子公司诚邦设计集团目前具有风景园林工程设计甲级、建筑设计甲级、旅游规划设计甲级、城乡规划甲级资质、环境工程设计乙级等多项设计资质。
　　2023上半年，公司进一步对设计集团的组织架构、业务及管理模式进行优化调整，通过全面整合内部资源，发挥专业综合平台优势，降低设计集团运营、管理成本。
　　（二）稳健发展环境建设板块
　　公司目前具有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保工程专业承包壹级、水利水电工程施工总承包二级等施工资质，经过20多年的磨砺，在环境建设方面积累了良好的市场口碑。目前，公司业务已由传统的园林和市政施工向更综合的生态环境建设进行升级。公司注重加强在建项目现场管理，严格把控工程质量关，强化现场管理人员品质意识，树立公司品牌形象。公司承建的赤峰市油松、樟子松园景观绿化提升工程获中国风景园林学会科学技术奖（园林工程奖）银奖，高铁围合北地块（杨柳春风）X-2地块中小学景观及市政工程一标段项目、运城高铁北站站前区域附属设施建设项目、长峙岛CZ-a-8地块项目（桃源里度假村）仿古建筑工程项目、环城西路等绿地标段项目、均获得了浙江省风景园林学会颁发的优秀园林工程金奖。
　　（三）稳步推进环保业务
　　2023上半年，公司近几年在省内外投资建设的城市、乡镇污水处理项目陆续进入竣工验收及投运准备阶段，公司在积极创造条件加快推进各项目建设的同时，组建项目运营管理团队，为后续项目长期运营打好基础。
　　（四）持续开展技术研发创新
　　公司以诚邦研究院为平台，组建了专家智库团队，并在自主研发的基础上，同多家重点院校、行业科研院所开展产学研合作，对整个“山、水、林、田、湖、草”生态环境领域进行深入研究，取得了众多技术专利和技术应用成果。2020年完成制订杭州地方标准《樱花苗木生产技术规程》（DB3301/T1107-2020）、参与编制浙江省地方标准《小城镇环境和风貌管理规范》（DB33/T2265-2020）、农村生活污水处理设施污水排入标准（DB33/T1196-2020），参与编制生态教育中心建设标准（T/CCPEF064-2020）。2021年参与编制浙江省工程建设标准《历史建筑修缮与利用技术规程》（DB33/T1241-2021）、城镇道路养护作业安全设施设置技术规程（DB33/T1236-2021）、城镇雨污分流改造技术规程（DB33/T1234-2021）、疏浚淤泥真空预压处理技术规程（DB33/T1253-2021）。2021年主编中国林业产业联合会团体标准《特色（呼吸系统）森林康养规范》（T/LYCY3023-2021）、参与编制中国林业产业联合会团体标准《特色（呼吸系统）森林康养基地建设指南》（T/LYCY1024-2021）。
　　截止报告期末，公司总计申请了103项专利，授权68项，目前止拥有有效知识产权48项（包括15项发明专利、29项实用新型专利、4项软件著作权），发表SCI论文7篇，出版学术专著2部。
　　（五）强化内部管理与成本管控
　　持续深入推进区域化市场建设，加强子公司、事业部绩效管理，逐步实现从总部集权管理到分权管理的转变。采取总部管控、分级管理、分权经营的管理方式，适当授权和放权，在严格执行各项内控制度的前提下，向总部提供技术、人才和资金支持，事业部自主经营的模式转化，充分调动事业部市场开拓、经营管理的积极性和创造性，总部作为管理与职能中心、资源配置中心，从而实现公司整体经营管理效能的提升。同时，逐步完善绩效管理体系及管理人员对员工的指导和反馈“双向沟通”机制，在绩效目标的设定过程中注重员工参与和员工意愿的体现，以激发员工个人工作积极性，加强员工自我管理及执行力管理。
　　在强化内部组织管理的同时，结合行业市场环境变化，对公司组织架构及人员配置进行优化调整，力求精简高效并同时合理降低公司运营管理成本。

　　三、风险因素
　　1、行业竞争及新市场拓展风险
　　公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，行业内企业众多，一批规模较大的优秀企业资金实力和市场影响力得到较大提升，市场竞争异常激烈，尤其是中小企业面临较大竞争压力。行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面也将更加突出，未来公司的市场份额和经营业绩可能在市场竞争的过程中受到一定程度的影响。如果宏观经济或行业格局发生重大变化，公司经营业绩可能因行业供需变化出现波动。
　　公司正在计划拓展增加新的业务板块，开拓新业务领域。新业务板块在行业特点、市场环境、客户结构及技术背景等方面均与公司原有业务存在一定的差异，由于新业务涉及全新的领域，在此期间公司可能会由于业务水平不熟练、管理经验不足、未充分了解市场需求等各种原因造成新业务板块的拓展出现不利。如果新业务的拓展未及预期，将对公司现有业务造成冲击，从而产生一定风险。
　　2、PPP业务风险
　　在政策环境、项目审批、运营管理等方面虽然经过多次补充完善，但在操作过程中仍可能会出现一些政策风险；PPP项目运营期限较长，在合同履行过程中如果遇到政策、环境等因素发生变化，这些可能会使得PPP项目延期完工和延期回款、融资成本和运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期。公司将密切关注政策变化，紧抓发展机遇，充分调研、审慎考虑项目风险，稳健地发展相关业务。
　　3、应收账款坏账风险及资金流动性风险
　　随着公司的发展与业务规模的扩大，账面应收账款及合同资产等可能保持较高水平，并影响公司的资金周转效率。尽管公司客户主要是各地政府的相关平台，公司业务以经济比较发达的华东区域占多数，政府财政实力较强，信用较好，资金回收有保障，但是若客户财务状况出现恶化或宏观经济环境变化导致资金出现困难，公司将面临一定的坏账风险。如果公司无法及时、准确的感知宏观经济的走向，无法有效拓宽融资通道，可能会有资金流动性风险。针对上述风险，公司将从制度和流程上加强对应收账款的管理和监控，加强对应收账款的催收和清理工作，以防范坏账风险。
　　4、商誉减值及并购整合风险
　　近几年来，公司为完善生态环境建设全产业链布局，先后收购了商大旅游、华业设计、诚邦水利、诚邦环保及中耀环保，并确认了一定数额的商誉。未来公司也有可能投资并购新的企业，若标的公司未来经营状况未达预期，则标的资产所形成的商誉可能会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。同时，对外投资并购完成后，公司与控股子（孙）公司在技术研发、财务核算、人力资源等方面进行一定程度的优化整合，能否顺利实现整合尚具有一定的不确定性。为此，公司将在管理团队、管理制度等方面积极规划部署，根据实际情况，派出专业管理人员和技术人员以提高运营管理水平和盈利能力，从而降低商誉对公司未来业绩的影响并发挥更好的并购整合效应。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）质量品牌和上市平台优势
　　公司一直秉持“以品质求生存，以信誉求发展，以创新求突破”的经营理念，在技术工艺水平方面不断提升，重视资质增项升级工作，在项目建设质量和项目运营管理方面精益求精。经过在行业内20多年的精耕细作，公司凭借良好的服务质量和专业的管理运作水平，精雕每个项目，细琢每项工程，积累了丰富的项目投资、建设、运营经验，已形成了一定的品牌影响力和美誉度，具有较强的质量品牌等综合优势。
　　公司坚持稳健经营的策略，根据既定的战略规划积极进行业务布局，整合各板块业务资源，根据政策实时变化和项目具体情况调整实施策略，促进公司稳步健康发展。公司2017年6月19日在上交所主板上市以来，品牌形象和融资能力得到进一步提升，积极与多家商业银行及金融机构建立了长期、稳固的合作关系。再融资新政出台后，公司将借助资本市场平台实现融资渠道的升级，未来还可能通过再融资、产业基金配套等期限长的融资渠道，为公司承揽项目、并购重组及战略转型提供足够资金保障，助力公司业务持续发展。公司将及时调整业务布局，通过区域聚焦、业务聚焦等方式为公司在经济下行周期中的持续经营奠定基础。
　　（二）技术研发优势
　　公司做为国家高新技术企业，秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，坚持以“技术创新为核心”的发展理念，积极探索，勇于创新。以省高新技术企业研究开发中心为创新平台，组建了专家智库团队，并在自主研发的基础上，同多家重点院校、行业科研院所开展产学研合作，对整个“山、水、林、田、湖、草”生态环境领域进行深入研究，获得了众多技术专利和技术应用成果。
　　截止报告期末，公司总计申请了112项专利，授权69项，目前止拥有有效知识产权48项（包括13项发明专利、31项实用新型专利、4项软件著作权），发表SCI论文7篇，出版学术专著2部。
　　公司除了自主立项研发提升技术，积极打造“产学研”合作平台，会同各大高校、科研院所长期推动产学研合作，共同开发新技术新工艺。与浙江大学、南京林业大学、浙江农林大学、浙江省林业科学研究院、浙江理工大学、杭州师范大学、齐齐哈尔大学等科研院校保持良好的研究合作关系，积极推进科研成果转化。
　　在研究成果上，先后荣获2017年“中国风景园林学会科技进步二等奖”、2017年“中国商业联合会科学技术奖三等奖”、2018年第十八届“浙江省科技兴林奖二等奖”、2018年第九届“梁希林业科学技术奖三等奖”、2018年“全国商业联合会科技进步奖一等奖”、2018年“风景园林优秀成果奖三等奖”、2019年“风景园林学会科技进步三等奖”、2020年“风景园林学会科学技术奖三等奖”等科技奖励。2020年完成制订杭州地方标准《樱花苗木生产技术规程》
　　（DB3301/T1107-2020）、参与编制浙江省地方标准《小城镇环境和风貌管理规范》
　　（DB33/T2265-2020）、农村生活污水处理设施污水排入标准（DB33/T1196-2020），参与编制生态教育中心建设标准（T/CCPEF064-2020）。2021年参与编制浙江省工程建设标准《历史建筑修缮与利用技术规程》（DB33/T1241-2021）、城镇道路养护作业安全设施设置技术规程（DB33/T1236-2021）、城镇雨污分流改造技术规程（DB33/T1234-2021）、疏浚淤泥真空预压处理技术规程（DB33/T1253-2021）。2021年主编中国林业产业联合会团体标准《特色（呼吸系统）森林康养规范》（T/LYCY3023-2021）、参与编制中国林业产业联合会团体标准《特色（呼吸系统）森林康养基地建设指南》（T/LYCY1024-2021）。
　　（三）项目经验和风险控制优势
　　公司承揽项目主要包括EPC项目、PPP项目和一般工程项目等类型。近年来，通过丰富和完善在设计端的资质能力，承接了盐池文化博览园提升开发项目（盐池文化博览园提升改造工程总承包EPC）、衢江区黄坛口乡森林康养小镇建设工程（EPC）、泰顺县龟湖镇中国印林公园建设工程设计采购施工总承包（EPC）、衢州市黄坛口水库饮用水水源地生态缓冲拦截区建设项目(EPC)、缙云县第三污水处理厂工程EPC总承包项目、运城高铁北站站前区域附属设施建设项目（EPC）、碧湖镇区整治提升工程（镇区全域整治提升工程）设计采购施工（EPC）总承包项目等，积累了大量的EPC、项目设计、建设和运营一体化运作的经验；公司承接了云和县城市污水处理厂清洁排放技术改造及城区污水零直排工程PPP项目、庆元县五都污水处理厂及城区地下污水等综合管网工程PPP项目、宿州市埇桥区北部片区乡镇污水治理提标改造PPP项目、松阳县火车站站前大道站前广场及其配套工程PPP项目、德清县禹越镇污水处理厂及配套管网工程PPP项目-杭海路等PPP项目等，合理地控制PPP项目的总规模和项目风险的同时，积累了丰富的项目经验；同时，凭借20多年工程施工经验，继续承接一般的施工项目，多种业务齐头并进，保持公司业务平稳发展。
　　由于PPP项目运营期限较长，可能会遇到政策变化的风险，可能会使得PPP项目延期完工和延期回款、融资成本和运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期等风险，因此公司在承揽PPP项目时非常重视项目风险评估，公司通过招投标管理委员会对项目进行投资决策，有效把控项目风险，一方面控制PPP项目总数量和规模，一方面控制单个PPP项目建设和运营风险。
　　公司管理层高度关注经济环境和行业市场变化情况，力求对市场发展趋势做出快速反应，根据业务特点有选择性的挑选项目类型，适时采取与实力强的大型国企开展业务合作等模式，促进公司持续稳健发展。
　　（四）跨区域经营优势
　　跨区域经营是公司实现可持续发展，业务规模稳定增长的必要选择。跨区域经营对企业的项目管理、内部控制、采购管理以及工程资源配置能力有很高的要求，而良好的跨区域业务布局，可以在一定程度上消除季节、气候、区域市场环境变化等因素对公司业务的影响。同时，在全国范围内的跨区域经营也能够有效提高公司内部资源配置效率，均衡市场业务，降低业务区域过于集中可能带来的经营风险。公司业务扎根长三角地区，在维持浙江及长三角地区市场份额的同时，积极地在全国范围内开拓业务、搭建经营网络，通过多年来的市场开拓、经验积累，已具备全国范围内业务布局和跨区域经营能力。
　　（五）人才机制优势
　　人才是公司的重要发展动力资源，公司坚持以人为本的文化理念，吸引并留住了一批优秀的人才，拥有经验丰富、综合素质较高、创造力丰富的管理团队、研发团队和设计、施工团队。公司不断优化完善总部和各子公司优秀管理人才及业务骨干的激励体系，为充分有效调动员工工作的创造性和积极性，公司已实施第一期员工持股计划，将员工利益与公司利益结合在一起，建立利益共享机制，倡导公司与员工共同持续发展的理念，提高员工凝聚力和公司综合竞争力。
　　公司一直重视人才培养，借助诚邦商学院平台加强对公司管理人员和技术骨干人员的素质和技能培训，注重引进和培养多元化、复合型的人才，并通过内部培养结合外部引进的方式进行各类人才梯队的建设，为员工提供良好的事业发展规划，打造适应企业发展需要的员工队伍。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）宏观政策助推生态环境行业持续发展
　　中国政府在第七十五届联合国大会上提出“2030碳达峰、2060碳中和”的目标。《十四五规划纲要》指出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。在政策利好背景下，我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，行业中长期成长空间广阔，生态环境及生态环保产业也将迎来持续发展态势。
　　（二）新旧基建齐发力，带来行业发展机遇
　　新旧基建产业链长，带动... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）宏观政策助推生态环境行业持续发展
　　中国政府在第七十五届联合国大会上提出“2030碳达峰、2060碳中和”的目标。《十四五规划纲要》指出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。在政策利好背景下，我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，行业中长期成长空间广阔，生态环境及生态环保产业也将迎来持续发展态势。
　　（二）新旧基建齐发力，带来行业发展机遇
　　新旧基建产业链长，带动性大，将助力建筑行业开拓更多下游需求。“新基建”（包含5G基站、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网）受国家政策强劲支持，或成投资重点。新基建发展仍需要依靠类如建筑施工、工程机械等多类传统行业的支持，新基建的大力发展将带动“旧基建”相关行业需求，促使新旧基建齐发力，助力投资扩容，稳定经济增长，从而给生态环境建设行业带来发展机遇。
　　（三）公司所处行业地位
　　公司拥有多年的生态环境设计、投资、建设及运营的经验和积淀，依托上市公司品牌价值和平台优势深耕主业、稳健经营，公司在行业地位与品牌口碑等方面得到广泛认可。公司拥有市政公用工程施工总承包壹级、古建筑工程专业承包壹级、环保工程专业承包壹级、风景园林工程设计专项甲级、建筑设计甲级、城乡规划甲级、旅游规划设计甲级等较为齐备的业务资质，规划设计、工程施工和养护运营业务全产业链优势突出，业务扎根长三角地区，并涉足全国多个地区。公司制定了清晰的发展战略，在稳步发展原有生态环境建设业务的基础上，计划通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，通过进一步优化业务结构，不断提升行业地位和核心竞争力。

　　二、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）公司主要业务
　　公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，形成了“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理及投资发展”的“4+1”业务体系，为客户提供从咨询策划、方案设计到投资建设、运营管理的生态环境系统化解决方案，致力于成为受人尊敬的绿色生态科技企业。公司在稳步发展生态环境相关主业的同时，积极关注新兴产业相关行业领域，寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　公司是目前国内同行业中资质最齐备的企业之一，经过多年不懈努力和探索，在项目承接、建设及运营管理方面积累了较为丰富的经验，具有跨区域经营、设计施工一体化及产业链一体化等综合能力，在生态环境项目投资、建设、运营能力等方面具备较强优势。
　　报告期内，公司主要业务的构成没有发生重大变化。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营业务主要分为销售（项目承揽）、采购、实施及结算等环节。
　　1、业务承揽模式：
　　公司一般通过招投标和邀标方式承揽业务。公司设立经营管理中心，与公司相关事业部相衔接，通过公开信息及招标单位邀标等方式获取市场信息，首先对有意向的项目进行充分的尽调，综合评估项目前期投入、项目施工、回款风险和投资收益。公司设立投标委员会，根据经营部门前期获得的项目综合信息，经过公司投标委员会分析和研究后，做出是否参与市场竞标的决策，以有效控制项目风险。
　　2、采购模式：
　　公司成本管控中心负责对供应商进行筛选和考核，并建立合格供应商库，对供应商的资信能力、生产实力、管理能力等进行综合评估后纳入合格供应商库。公司采购主要分为大宗材料、劳务采购、就近采购材料及零星材料等类别，大宗材料和劳务采购通常通过询价与招标相结合的方式进行，对于项目上急需的材料或零星材料一般经采购中心授权后就近采购。
　　3、实施及结算模式：
　　针对EPC项目及一般工程项目。公司与业主单位签订合同后，工程管理中心根据项目内容进行统筹管理和任务分配，组建项目部具体负责项目的实施。公司与业主单位之间按合同约定的结算付款条件进行结算和付款，一般按月或分阶段支付工程进度款，工程竣工验收合格、经审计并办理工程竣工决算手续后支付大部分工程款，剩余部分款项作为工程质保金，于质保期内分期支付或质保期结束时一次性支付完成。
　　针对PPP项目。中标社会资本方与发包方签订《PPP项目合同》后，由中标社会资本方与政府合资设立项目公司（SPV），通过项目公司对PPP项目进行投资、建设和运营。若公司负责资质范围内的项目施工，则公司将与项目公司签订《建设工程施工合同》，工程施工结算会根据《PPP项目合同》和《建设工程施工合同》约定按进度结算和支付。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　（一）质量品牌和上市平台优势
　　公司一直秉持“以品质求生存，以信誉求发展，以创新求突破”的经营理念，在技术工艺水平方面不断提升，重视资质增项升级工作，在项目建设质量和项目运营管理方面精益求精。经过在行业内20多年的精耕细作，公司凭借良好的服务质量和专业的管理运作水平，精雕每个项目，细琢每项工程，积累了丰富的项目投资、建设、运营经验，已形成了一定的品牌影响力和美誉度，具有较强的质量品牌等综合优势。
　　公司坚持稳健经营的策略，根据既定的战略规划积极进行业务布局，整合各板块业务资源，根据政策实时变化和项目具体情况调整实施策略，促进公司稳步健康发展。公司2017年6月19日在上交所主板上市以来，品牌形象和融资能力得到进一步提升，积极与多家商业银行及金融机构建立了长期、稳固的合作关系。再融资新政出台后，公司将借助资本市场平台实现融资渠道的升级，未来还可能通过再融资、产业基金配套等期限长的融资渠道，为公司承揽项目、并购重组及战略转型提供足够资金保障，助力公司业务持续发展。公司将及时调整业务布局，通过区域聚焦、业务聚焦等方式为公司在经济下行周期中的持续经营奠定基础。
　　（二）技术研发优势
　　公司做为国家高新技术企业，秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，坚持以“技术创新为核心”的发展理念，积极探索，勇于创新。以省高新技术企业研究开发中心为创新平台，组建了专家智库团队，并在自主研发的基础上，同多家重点院校、行业科研院所开展产学研合作，对整个“山、水、林、田、湖、草”生态环境领域进行深入研究，获得了众多技术专利和技术应用成果。
　　截止报告期末，公司总计申请了103项专利，授权68项，目前止拥有有效知识产权48项（包括15项发明专利、29项实用新型专利、4项软件著作权），发表SCI论文7篇，出版学术专著2部。
　　公司除了自主立项研发外，积极打造“产学研”合作平台，会同各大高校、科研院所长期推动产学研合作，共同开发新技术新工艺，与浙江大学、南京林业大学、浙江农林大学、浙江省林业科学研究院、浙江理工大学、杭州师范大学、齐齐哈尔大学等科研院校保持良好的研究合作关系，积极推进科研成果转化。
　　在研究成果上，先后荣获2017年“中国风景园林学会科技进步二等奖”、2017年“中国商业联合会科学技术奖三等奖”、2018年第十八届“浙江省科技兴林奖二等奖”、2018年第九届“梁希林业科学技术奖三等奖”、2018年“全国商业联合会科技进步奖一等奖”、2018年“风景园林优秀成果奖三等奖”、2019年“风景园林学会科技进步三等奖”、2020年“风景园林学会科学技术奖三等奖”等科技奖励。
　　2020年完成制订杭州地方标准《樱花苗木生产技术规程》（DB3301/T1107-2020）、参与编制浙江省地方标准《小城镇环境和风貌管理规范》（DB33/T2265-2020）、农村生活污水处理设施污水排入标准（DB33/T1196-2020），参与编制生态教育中心建设标准（T/CCPEF064-2020）。2021年参与编制浙江省工程建设标准《历史建筑修缮与利用技术规程》（DB33/T1241-2021）、城镇道路养护作业安全设施设置技术规程（DB33/T1236-2021）、城镇雨污分流改造技术规程（DB33/T1234-2021）、疏浚淤泥真空预压处理技术规程（DB33/T1253-2021）。2021年主编中国林业产业联合会团体标准《特色（呼吸系统）森林康养规范》（T/LYCY3023-2021）、参与编制中国林业产业联合会团体标准《特色（呼吸系统）森林康养基地建设指南》（T/LYCY1024-2021）。
　　（三）项目经验和风险控制优势
　　公司承揽项目主要包括EPC项目、PPP项目和一般工程项目等类型。近年来，通过丰富和完善在设计端的资质能力，承接了盐池文化博览园提升开发项目（盐池文化博览园提升改造工程总承包EPC）、衢江区黄坛口乡森林康养小镇建设工程（EPC）、泰顺县龟湖镇中国印林公园建设工程设计采购施工总承包（EPC）、衢州市黄坛口水库饮用水水源地生态缓冲拦截区建设项目(EPC)、缙云县第三污水处理厂工程EPC总承包项目、运城高铁北站站前区域附属设施建设项目（EPC）、碧湖镇区整治提升工程（镇区全域整治提升工程）设计采购施工（EPC）总承包项目等，积累了大量的EPC、项目设计、建设和运营一体化运作的经验；公司承接了云和县城市污水处理厂清洁排放技术改造及城区污水零直排工程PPP项目、庆元县五都污水处理厂及城区地下污水等综合管网工程PPP项目、宿州市埇桥区北部片区乡镇污水治理提标改造PPP项目、松阳县火车站站前大道站前广场及其配套工程PPP项目、德清县禹越镇污水处理厂及配套管网工程PPP项目-杭海路等PPP项目等，合理地控制PPP项目的总规模和项目风险的同时，积累了丰富的项目经验；同时，凭借20多年工程施工经验，继续承接一般的施工项目，多种业务齐头并进，保持公司业务平稳发展。
　　由于PPP项目运营期限较长，可能会遇到政策变化的风险，可能会使得PPP项目延期完工和延期回款、融资成本和运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期等风险，因此公司在承揽PPP项目时非常重视项目风险评估，公司通过招投标管理委员会对项目进行投资决策，有效把控项目风险，一方面控制PPP项目总数量和规模，一方面控制单个PPP项目建设和运营风险。
　　公司管理层高度关注经济环境和行业市场变化情况，力求对市场发展趋势做出快速反应，根据业务特点有选择性的挑选项目类型，适时采取与实力强的大型国企开展业务合作等模式，促进公司持续稳健发展。
　　（四）设计施工一体化产业链优势
　　在二十余年的经验积累基础上，公司逐步形成“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理+投资发展”的“4+1”业务体系，设计、施工和运营业务相互促进、共同发展，形成了互通、互补、互动的一体化优势。近年来，公司积极拓展业务领域，在生态环境设计、投资、建设、运营等方面为客户提供一体化的解决方案，为公司争取更多的优质客户资源并与客户建立长期友好合作关系奠定了基础。
　　（五）跨区域经营优势
　　跨区域经营是公司实现可持续发展，业务规模稳定增长的必要选择。跨区域经营对企业的项目管理、内部控制、采购管理以及工程资源配置能力有很高的要求，而良好的跨区域业务布局，可以在一定程度上消除季节、气候、区域市场环境变化等因素对公司业务的影响。同时，在全国范围内的跨区域经营也能够有效提高公司内部资源配置效率，均衡市场业务，降低业务区域过于集中可能带来的经营风险。
　　公司业务扎根长三角地区，在维持浙江及长三角地区市场份额的同时，积极地在全国范围内开拓业务、搭建经营网络，通过多年来的市场开拓、经验积累，已具备全国范围内业务布局和跨区域经营能力。
　　（六）人才机制优势
　　人才是公司的重要发展动力资源，公司坚持以人为本的文化理念，吸引并留住了一批优秀的人才，拥有经验丰富、综合素质较高、创造力丰富的管理团队、研发团队和设计、施工团队。公司不断优化完善总部和各子公司优秀管理人才及业务骨干的激励体系，为充分有效调动员工工作的创造性和积极性，公司已实施第一期员工持股计划，将员工利益与公司利益结合在一起，建立利益共享机制，倡导公司与员工共同持续发展的理念，提高员工凝聚力和公司综合竞争力。
　　公司一直重视人才培养，借助诚邦商学院平台加强对公司管理人员和技术骨干人员的素质和技能培训，注重引进和培养多元化、复合型的人才，并通过内部培养结合外部引进的方式进行各类人才梯队的建设，为员工提供良好的事业发展规划，打造适应企业发展需要的员工队伍。

　　四、主营业务分析
　　营业收入变动原因说明：公司营业收入同比下降39.13%，主要是因为受宏观经济、行业环境等多种因素影响，新增订单减少。
　　营业成本变动原因说明：营业成本同比下降35.81%，随着收入下降而下降。
　　管理费用变动原因说明：管理费用同比下降6.64%，主要系本期股权激励费用减少，但管理费用主要是固定性开支，下降空间相对较小。
　　财务费用变动原因说明：财务费用同比下降987.50%，主要是因为PPP项目进入运营期使得未确认融资收益增加所致。
　　研发费用变动原因说明：研发费用同比下降43.95%，主要是报告期内技术研发投入减少所致。
　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额同比下降102.79%，主要系报告期内工程回款减少所致。
　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比增加181.43%，主要系前期购买银行理财产品在报告期内收回所致。
　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额同比下降56.22%，主要系报告期内偿还债务支付的现金增加所致。
　　报告期内，受宏观经济、行业环境等多种因素影响，新增订单减少，致使环境建设业务收入下降。由于收入规模下降，报告期内成本费用占比增加，使毛利率下降。运维收入主要是环保项目运营收入和PPP项目进入运营期后的运营收入。

　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、生态环境行业可持续发展具备政策基础
　　中国政府在第七十五届联合国大会上提出“2030碳达峰、2060碳中和”的目标。《十四五规划纲要》指出，壮大节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业。“十四五”规划提出了“常住人口城镇化率提高到65%、生态文明建设实现新进步、全面推进乡村振兴战略”的经济社会发展主要目标。2023年是推动落实“十四五”规划、实现生态文明建设新进步的重要一年，在政策利好背景下，我国加强生态环境治理体系和治理能力现代化建设之路方兴未艾，行业中长期成长空间更加广阔，生态环境及生态环保产业也将迎来持续健康发展的态势。
　　2、受益于浙江共同富裕示范区
　　国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要提出，支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区，2022年7月19日，《浙江高质量发展建设共同富裕示范区实施方案》出台。2022年3月18日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局、浙江省人民政府发布《关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》。要求推动建立与浙江共同富裕示范区建设相适应的金融体制机制，支持浙江打造新时代全面展示中国特色社会主义制度优越性的重要窗口。
　　浙江共同富裕示范区的推进，公司生态环保业务将受益于浙江共同富裕示范区相关的生态文明建设，为公司带来新的机遇。
　　3、行业竞争激烈，具有资金密集型特点
　　公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，且行业内企业众多，近年来一些大型企业市场份额有一定增加，但整体的行业集中度仍较低，单个企业所占市场份额不大，市场竞争激烈，尤其是中小企业面临较大的竞争压力。
　　公司所处行业对营运资金需求较大，具有资金密集型的行业特点。工程项目往往需要企业预先投入资金进行建设，然后发包方按照合同节点分期付款，项目的经营活动需占用大量资金。由于项目建设周期、结算和回款周期较长，需要企业提供相当比例的保证金和流动资金作为项目支持，对行业内各企业的资金实力和融资能力有较高要求。
　　4、基建补短板政策持续落地，带来新的发展机遇
　　2019年以来，为贯彻国务院常务会议提出的部署推进“基建补短板”的要求，发改委以及各地政府陆续加快了基建领域审批以及投资，环保基建、民生基建及美丽乡村等也将成为基建“补短板”的重要结构性方向。
　　生态环境建设为基建补短板重要方向之一，财政与信贷资源有望重点倾斜，这必将给生态环境建设行业带来新的发展机遇。在经历了金融去杠杆阵痛后，为对冲宏观经济下行的压力，国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，同时基建补短板政策持续加码。财政部长表示“环境治理保护仍需持续加力，要集中资金加大生态保护修复工程建设”，预计未来财政资源有望进一步向生态环境建设领域倾斜，信贷扩张对生态及基建项目亦是重要推动力。
　　5、行业呈现综合化发展趋势
　　行业逐渐呈现综合化发展趋势。随着EPC、EOD等项目模式的推广，单一的施工能力或设计已经无法适应和满足市场的需求，企业需要不断强化设计、投资、建设、运营为一体的综合能力，通过外延并购等方式，全方面提升设计、施工、环境治理等相关资质和能力，不断进行产业升级、模式创新，提高一站式服务水平，为客户提供从咨询策划、规划设计到投资施工、维护运营等覆盖全产业链的整套解决方案。
　　(二)公司发展战略
　　公司秉承“生态环境、诚邦贡献”的企业使命，积极探索，形成“规划设计、环境建设、环保、生态综合治理及投资发展”的“4+1”业务体系，为客户提供从咨询策划、方案设计到投资建设、运营管理的生态环境系统化解决方案，致力于成为受人尊敬的绿色生态科技企业。公司在稳步发展生态环境相关主业的同时，通过投资并购进入具有相对较高技术含量的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　(三)经营计划
　　2023年，是国家“十四五规划”的第三年，新时代加快生态文明体制改革、建设美丽中国及“碳中和、碳达峰”的目标任务给生态环境建设行业带来新的发展机遇。公司将围绕规划设计、环境建设、环保和生态综合治理几大业务板块发展生态环境相关主业，并积极布局新业态，在此基础上制定公司2023年总体经营计划。
　　1、稳健发展生态环境相关主业
　　（1）规划设计业务
　　诚邦设计集团目前具有风景园林、建筑设计、旅游规划、城乡规划甲级及环境工程乙级等多项规划设计资质，未来设计集团将继续做好相关设计资质维护，着力引进专业能力强的优秀设计团队和设计人才，充分发挥专业综合优势，持续提升综合设计能力，立足浙江大力拓展省外区域市场。同时，强化EPC、EOD类项目的方案策划能力，增强公司主营业务的设计先发优势。
　　（2）环境建设业务
　　公司目前具有市政公用、古建筑、环保工程壹级及水利水电二级等施工资质，20多年的行业积累沉淀，在环境建设领域赢得了良好的市场口碑。未来，公司将进一步夯实环境建设既有基础，拓展古建筑、水利水电建设领域的业务空间，同时，适应当前行业市场的发展变化，加大对矿山尾矿治理、流域综合治理等EOD类项目的研究策划，寻求新的业务增长点。
　　（3）环保业务
　　2023年，公司近几年承接的各城乡污水处理项目都将全面进入运营期，公司将根据各项目投运计划及时组建项目运营管理团队，按项目运营绩效考核目标要求做好项目运营组织管理，提高运维效率，降低运维成本，及时完成项目可用性付费及运营服务费的收款，在现金流和利润方面为公司的经营发展提供有力支撑。
　　未来，公司在稳步开展城市、乡镇污水处理业务的同时，将继续保持对水污染治理、土壤修复、污泥固废和危废治理等环保业务的关注，尤其是科技含量相对较高的环保细分领域。
　　（4）生态综合治理业务
　　当前，行业市场不断变革，传统的分工明确的专业项目已逐步被综合类项目所取代，同时随着各级政府对区域生态环境重视程度的逐步提升，河湖水污染治理、流域治理、矿山尾矿治理等需求逐步增加。为适应行业市场变化，公司重点加大对生态环境综合治理类项目的关注力度，尝试从规划及方案策划层面先行切入，谋求为客户提供从咨询策划、设计到投资建设、运营管理等一体化的解决方案。
　　2、加强各业务板块的独立性和协同性
　　公司将进一步完善法人治理结构，强化各板块子公司独立运营，独立核算，独立考核。诚邦总部主要承担战略规划、人力资源、财务管理等职能，统筹协调各子公司资源，促进业务融合，总部和各子公司之间相互支撑、协同运作。
　　3、外延并购寻求新的利润增长点
　　公司将进一步发挥投资平台的资本功能，将投资作为助力公司发展的新驱动力，促进公司实现转型升级。公司将通过内生增长和外延并购相结合的方式，在稳步发展生态环保业务同时，通过投资并购方式进入技术含量高且现金流相对较好的“新基建”及“专、精、特、新”相关行业领域，获取新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
　　4、优化公司管理体系加强成本控制
　　2023年，公司将进一步优化公司内部管理体系，优化组织架构及人员配置，同时强化各责任主体责任意识，强化全面预算管理，加强成本控制，降低各类成本费用支出。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业竞争及新市场拓展风险
　　公司所处生态环境建设行业，市场空间广阔，行业内企业众多，一批规模较大的优秀企业资金实力和市场影响力得到较大提升，市场竞争异常激烈，尤其是中小企业面临较大竞争压力。行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰的局面也将更加突出，未来公司的市场份额和经营业绩可能在市场竞争的过程中受到一定程度的影响。如果宏观经济或行业格局发生重大变化，公司经营业绩可能因市场供需变化出现波动。
　　公司正在计划拓展增加新的业务板块，开拓新业务领域。新业务板块在行业特点、市场环境、客户结构及技术背景等方面均与公司原有业务存在一定的差异，由于新业务涉及全新的领域，在此期间公司可能会由于业务水平不熟练、管理经验不足、未充分了解市场需求等各种原因造成新业务板块的拓展不利。如果新业务的拓展未及预期，将对公司现有业务造成冲击，从而产生一定风险。
　　2、PPP业务风险
　　在政策环境、项目审批、运营管理等方面虽然经过反复论证，但在操作过程中仍可能会出现一些政策风险；PPP项目运营期限较长，在合同履行过程中如果遇到政策、环境等因素发生变化，可能会使得PPP项目延期完工和延期回款、融资成本和运营管理成本增大，导致运营经济效益低于预期。公司将密切关注政策变化，紧抓发展机遇，充分调研、审慎考虑项目风险，稳健地发展相关业务。
　　3、应收账款坏账风险及资金流动性风险
　　随着公司的发展与业务规模的扩大，账面应收账款及合同资产等可能保持较高水平，并影响公司的资金周转效率。尽管公司客户主要是各地政府的相关平台，公司业务以经济比较发达的华东区域占多数，政府财政实力较强，信用较好，资金回收有保障，但是若客户财务状况出现恶化或宏观经济环境变化导致资金出现困难，公司将面临一定的坏账风险。如果公司无法及时、准确的感知宏观经济的走向，无法有效拓宽融资通道，可能会有资金流动性风险。针对上述风险，公司将从制度和流程上加强对应收账款的管理和监控，加强对应收账款的催收和清理工作，以防范坏账风险。
　　4、商誉减值及并购整合风险
　　近几年来，公司为完善生态环境建设全产业链布局，先后收购了商大旅游、华业设计、诚邦水利、诚邦环保及中耀环保，并确认了一定数额的商誉。未来公司也有可能投资并购新的企业，若标的公司未来经营状况未达预期，则标的资产所形成的商誉可能会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。同时，对外投资并购完成后，公司与控股子（孙）公司在技术研发、财务核算、人力资源等方面进行一定程度的优化整合，能否顺利实现整合尚具有一定的不确定性。为此，公司将在管理团队、管理制度等方面积极规划部署，根据实际情况，派出专业管理人员和技术人员以提高运营管理水平和盈利能力，从而降低商誉对公司未来业绩的影响并发挥更好的并购整合效应。 收起▲