一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39），细分行业为专业无线通信设备制造行业。　　公司是我国专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商,拥有国家级技术中心及国家级工业设计中心，是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业。公司始终服务于国家及国防战略，专注推进我国专网无线通信行业发展，主营业务包括军用无线通信、民用无线通信等领域。　　军用无线通信领域：主要包括无线通信终端产品和系统产品。　　公司是国内最早的军用无线通信设备的研发、制造企业之一，拥有完... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39），细分行业为专业无线通信设备制造行业。
　　公司是我国专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商,拥有国家级技术中心及国家级工业设计中心，是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业。公司始终服务于国家及国防战略，专注推进我国专网无线通信行业发展，主营业务包括军用无线通信、民用无线通信等领域。
　　军用无线通信领域：主要包括无线通信终端产品和系统产品。
　　公司是国内最早的军用无线通信设备的研发、制造企业之一，拥有完整的科研生产资质，是该领域无线通信装备的主要供应商，产品形态包括手持、背负、车载、机载、舰载、弹载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等宽领域覆盖。公司紧跟装备信息化发展趋势，在长期技术积累和对用户多平台、多任务、多单元、多场景需求深刻理解的基础上，多领域开展下一代通信关键技术的预研工作。同时公司着眼于未来五到十年的装备需求，从终端到综合化系统，从单网通信到协同通信等形成了预研一代、研制一代、装备一代的完整的科研生产能力布局，更好地满足用户信息化建设需求。
　　公司通过稳步布局，实现了传统领域装备占有率稳中有升，不断扩大用户数量，同时通过竞标拓展了散射通信、单兵通信、无人通信及大数据应用等领域，另外经过近年来深厚的技术积累，公司系统承研能力得到大幅提升，在多领域实现了多种系统产品的新客户开拓，拓展了客户边界和产品边界，未来将逐渐成为公司的业绩增长点。
　　民用无线通信领域：主要包括铁路无线通信和城市轨道交通无线通信终端及系统产品。公司持续发挥技术研发的优势，根据民用专网通信技术演进和用户需求，迭代开发。公司是我国铁路无线通信设备定点企业和行业标准的主要制定者，自主研发的无线通信设备成功应用于“复兴号”、“和谐号”等高铁列车和新型重载机车。公司积极研制新一代轨道交通无线通信产品，参与了多个城市无线通信系统项目的方案设计，为后续扩大市场规模、提高市场占有率打下基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年是“十四五”规划的攻坚之年，回顾上半年，外部环境更趋复杂严峻和不确定。公司围绕“低成本、高质量、可持续发展”工作思路，聚焦关键技术，提高产品低成本设计水平，发展壮大新质生产力，提升价值创造能力；坚持攻坚克难，积极开拓新兴市场，稳步扩大市场覆盖面。
　　由于“十四五”规划中期调整及周期性波动影响，行业新增订单不及预期，客户产品订购节奏减缓，公司销售订单呈现阶段性下降趋势。报告期内，实现营业收入120,154.78万元，同比下降12.95%；实现归属于上市公司股东的净利润6,693.47万元，同比下降67.84%。
　　（一）持续推进科技自立自强
　　科研创新方面，公司聚焦关键技术，以科技创新推动产业创新，不断塑造发展新动能新优势。军用通信方面，公司成功中标“某数据智能应用服务中心”项目，本项目的成功中标，将推动大数据与人工智能技术在航空训练及装备试验领域的广泛应用，促进用户试验训练技术升级和转型，极大提升公司的品牌影响力和市场竞争力，奠定我公司在航空训练与试验大数据领域行业地位，有着深远的战略意义；以第一名的成绩中标某平台卫星接收设备，本项目的中标将实现该设备100%国产化自主可控，并实现由“北斗二号”向“北斗三号”卫星导航系统功能的升级，为未来产品技术性能进一步提升以及市场拓展奠定坚实基础。民用通信方面，公司控股子公司七一二移动荣获《第八批国家级制造业单项冠军》称号，这项荣誉是对我公司在铁路和城市轨道交通行业技术创新能力和市场开拓能力的肯定，未来公司将继续聚焦科研创新，推动创新链产业链深度融合，以创新点燃高质量发展引擎。
　　（二）深入实施市场拓增战略
　　市场拓展方面，公司多举措开源创新，通过细致谋划、深入挖掘，在多个领域实现新突破。军用通信方面，公司积极布局企业生态圈，在“挖掘存量”与“拓展增量”方面双管齐下。在航空通信领域，某平台协同数据链设备实现市场订货。在地面通信领域，单兵终端、车载终端以及散射产品市场订货持续增长。在卫星通信与卫星导航领域，差分北斗起降引导设备顺利完成小批量交付。在通信系统领域，前期通过科研竞标入围，可支撑一体化防空武器信息化作战的某平台新一代通信系统、某平台综合射频系统均顺利实现市场订货。民用通信方面，公司始终以技术研发为核心、以满足客户需求、持续提高市场占有率为目标，加速科技创新与成果转化。国铁铁路市场方面，与中国铁路太原局、武汉局、西安局集团有限公司等签订多份机车综合无线通信设备销售合同；地方铁路市场方面，与陕西靖神铁路有限责任公司签订了《一体化综合通信平台》项目合同，与国能包神铁路有限责任公司签订了《可视无线列调机车电台》项目合同等；在全国轨道交通市场方面，公司持续加强市场开发力度，不断拓展发展空间，与天津、成都、济南、重庆、深圳等地签订多个轨道交通通信系统设备及服务合同，充分运用深厚的技术积淀拓展新的市场领域，持续提升公司在全国轨道交通市场的品牌力与影响力。
　　（三）加快落地改革深化提升行动
　　2024年是国有企业改革深化提升行动落地实施的关键之年，公司改革深化提升行动扎实推进，发展活力动力竞相迸发。报告期内，公司纵深推进各项改革重点工作，持续强化以客户为中心的经营理念，建立以业务群、产品线为单位的管理架构，进一步优化配置内部资源，通过业务聚焦和管理优化，持续提高公司核心竞争力。加强全级次全链条成本管控，以产品设计为引领，狠抓低成本设计水平；持续提高供应链精细化管理水平，进一步降低采购成本，通过成本领先塑造产品竞争力，建立“质同价优”或“价同质优”的市场竞争优势。

　　三、风险因素
　　1、技术创新研发投入风险
　　公司作为高新技术企业，技术产品创新是企业掌握行业话语权的重要因素之一，持续的研发投入及高效的新品研发产出是提升行业竞争力的关键。同时，公司产品具有研发周期长、投入费用高的特点，如公司持续高比例科研投入的情况下，相应产品技术未转化为预期收入，将可能对公司未来业绩持续增长产生不利影响。
　　公司不断推进科研创新改革，沿着“技术创新、管理创新”的研发管理体制改革方向，进一步提升研发立项评审准入条件，同时加强研发费用的过程化管理，严格对科研经费的使用进度与效能评估，降低科研风险，不断提升公司科研投入产出效率。
　　2、产品技术迭代风险
　　随着大数据、云计算、人工智能等新技术的演进，为现代战争带来了革命性的能力提升和体系重塑，为国防信息化建设带来了新的机遇。信息通信领域历来是先进信息技术发展应用的沃土，行业发展迅速，未来如不能把握技术领先及市场优势地位，对用户需求定位出现偏差，则对产品市占率以及未来的订单份额产生影响。
　　因此坚持科研体系创新，加速引进人才，培养核心科研人员是科技型企业维持长青的必要因素。公司将本着科技是第一生产力的信念，利用各种工具充分激发核心人才的能动性与积极性，使公司逐步提升市场竞争力。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　随着军民融合进一步发展，放宽军工市场准入条件，近年来军品竞争企业逐年增多，部分有技术储备的民营企业未来可能成为军用无线通信领域的潜在竞争者，影响市场竞争格局。随着信息技术的创新、更新换代步伐不断加快，同行业企业、科研院所在研发、生产等方面能力的不断提升，市场竞争程度将会日益激烈，可能对公司产品毛利率产生不利影响。
　　公司将持续通过科研创新、技术发展、高端人才引进、长效激励等体制机制改革来激发企业活力，提升公司核心竞争力以应对日益激烈的市场竞争环境。
　　4、对外投资新业务不及预期风险
　　根据公司业务发展需要，公司对外投资设立子公司。部分子公司在研发新产品、培育新业务的过程中存在一定的不确定性，可能存在投资不及预期的风险。
　　公司将加强投前评估与投后管理，完善投资风险预警及考核机制，对新业务、新产品做好市场调研及需求分析，研判市场发展趋势及外部政策环境变化，降低投资风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司经过多年的积累与沉淀，在人力资源、科技创新、行业资质、服务保障等方面已经形成一套成熟的核心竞争力体系，使公司能够在未来保持良好稳定的发展态势。
　　（一）人力资源优势
　　公司秉承“人才是第一资源”理念，坚持把选拔培养使用高素质、专业化干部人才作为提升企业核心竞争力的关键举措，将人才活力作为激活企业高质量发展的“源头活水”，持续加大人力资源建设，培养与引进人才并重，合理配置人力资源；通过对生产、研发、管理等领军人才实施重点培养计划，快速提升高端人才综合能力。公司以“专业技术+管理”双通道模式培养优秀人才，建立科学有效的中长期激励体系，不断优化完善培训体系及薪酬激励政策，吸引大批科技领军人才、高端管理人才、智能制造和营销的新型人才，为公司持续发展提供了人才保障。
　　（二）行业引领作用与研发创新优势
　　公司作为技术驱动及科技创新型企业，历来重视技术自主研发和自主创新，近年来坚持高比例的研发投入为公司的技术领先与研发创新持续赋能，公司深度参与了短波、超短波、散射通信、专用互联网、数据链、卫通卫导、铁路及城市轨道交通等诸多无线通信体制的制定，具备充沛的行业话语权与竞争优势地位，打造了核心竞争力，在一定程度上引领了行业的发展。
　　（三）完备的行业资质
　　军用无线通信领域，公司拥有完整的科研生产资质，为公司在集成电路、通信车、空中无人机中继通信系统、移动集群通信、大数据处理、环境试验等领域的业务拓展打下了坚实的基础；民用无线通信领域，公司获得了中铁检验认证中心有限公司认证等相应资质。
　　（四）全生命周期服务体系优势
　　公司以客户需求为导向，打造以市场、科研、售后服务为一体的综合客户服务中心。通过优化人员和资源的配置，进一步提升了产品全生命周期的服务质量与快速响应标准。通过对重点客户布局的分析，实施大区制管理模式，实现了对重点区域、重点客户的服务网络覆盖，通过多元化模式使产品交付、安装督导、调试测试、技术培训等场景实现集约化管理、网格化服务，全面获取客户的需求和反馈意见。通过快速响应机制，促进公司进行持续改进、升级，提高产品的适用性、可靠性，提升客户的满意度。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年是“十四五”规划中承上启下的重要一年，面对严峻的外部发展环境，公司上下万众一心、不懈奋斗，坚持走“技术顶天、市场立地、资本赋能”之路，围绕增强企业核心功能、提高核心竞争力精准施策；巩固深化国企改革三年行动成果，纵深推进国企改革深化提升行动。　　公司全面推进科技创新战略，围绕信息化时代军事技术变革，紧抓未来新技术、新领域发展机遇，抢先布局未来行业发展前沿“制高点”。产品频段方面，实现微波、短波、超短波等多频段覆盖；应用平台方面，实现单兵、车载、机载、弹载、舰载等多平台装备；应用领域方面，在武器协同、宽带情报等数据链领域实现新进展；产业延伸方面，在目前已形成... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是“十四五”规划中承上启下的重要一年，面对严峻的外部发展环境，公司上下万众一心、不懈奋斗，坚持走“技术顶天、市场立地、资本赋能”之路，围绕增强企业核心功能、提高核心竞争力精准施策；巩固深化国企改革三年行动成果，纵深推进国企改革深化提升行动。
　　公司全面推进科技创新战略，围绕信息化时代军事技术变革，紧抓未来新技术、新领域发展机遇，抢先布局未来行业发展前沿“制高点”。产品频段方面，实现微波、短波、超短波等多频段覆盖；应用平台方面，实现单兵、车载、机载、弹载、舰载等多平台装备；应用领域方面，在武器协同、宽带情报等数据链领域实现新进展；产业延伸方面，在目前已形成的“模块-板卡-整机-系统”产业链基础上，稳步向“芯片—模块—整机—系统—服务”进行战略型布局。
　　报告期内，受行业“十四五”规划中期调整、科研成果尚未完全转化影响，公司经营业绩有所下降，实现营业收入326,773.54万元，同比下降19.11%；实现归属于上市公司股东的净利润43,979.45万元，同比下降43.25%。
　　（一）科技创新持续发力
　　报告期内，公司全面实施创新驱动发展战略，大力推动以强链延链为主的“星月交辉”式科研创新体系建设，聚焦优质科研资源和关键技术，开展高层次产学研合作，科研创新体系呈现由“量”到“质”、由“形”到“势”的转变。
　　军用通信方面，在航空通信领域，以第一名的优异成绩中标联合通用型数据链舰载设备，标志着公司在数据链通信领域取得了突破性进展，同时也为公司在舰载领域开拓了全新应用平台；中标某平台协同数据链终端，实现该平台之间以及平台与地面指挥控制站之间的双向信息交互，进一步拓展了新平台市场。在地面通信领域，以第一名的优异成绩中标某通信设备中多个项目，标志着公司未来将继续保持在地面无线通信装备领域的主要地位和影响力；中标综合数据链背负及车载终端，支持接入综合数据链网络和卫星信道，通信保障能力进一步加强。在卫星通信与导航领域，中标固定式地面站、便携式差分北斗起降引导设备，实现了兼容无人机和有人机着陆需求。在通信系统领域，以第一名的成绩中标某平台新一代通信系统，此通信系统能够提供多维实时场景感知、信息共享等服务，支撑一体化防空武器信息化作战，市场前景广阔；以第二名的成绩中标某平台综合射频系统，支持综合数据链、战术互联网、编队协同链等多种链路接入，满足该平台高原环境作战、信息化编队协同作战以及有人/无人协同作战能力需求，生成基于信息系统的体系作战能力，系统集成程度再上新台阶。
　　民用通信方面，公司完成“重载铁路公专网融合宽带调度通信关键技术研究及应用”项目，荣获天津市科技进步一等奖，该项目突破了铁路宽带移动集群业务系统与铁路业务融合难的现状，研究成果已在中国国家能源集团朔黄铁路、包神铁路、陕西煤业化工集团靖神铁路等重载铁路实现批量应用，助推民用无线通信领域创新和产业高质量发展。
　　（二）市场拓展深耕细作
　　报告期内，在行业“十四五”规划中期调整、市场竞争日趋白热化等因素影响下，公司顶压前行、克难奋进，大力实施市场拓增战略，着力做好“五力”提升，从提升产品力、价格力、渠道力、推广力、服务力五个方面入手，进一步提升公司综合竞争能力。
　　军用通信方面，在航空通信领域，综合射频系统全面打开市场，客户订货持续放量；信息节点系统顺利实现市场订货，市场拓展稳步推进；新型通信导航识别系统、训练评估系统以及数据链产品市场份额稳定。在地面通信领域，单兵终端、车载终端以及散射产品市场持续订货。在卫星通信与卫星导航领域，某弹载平台北斗三号卫星导航设备完成批量交付，顺利实现弹载平台领域突破，由于弹的高消耗属性，未来有望为公司带来广阔的市场空间。
　　民用通信方面，持续增强市场攻关能力，不断细化市场竞争策略，全面提升市场覆盖的深度和广度。国铁铁路市场方面，与哈尔滨局集团有限公司、乌鲁木齐局集团有限公司、中国铁路太原局集团有限公司签订多份机车综合无线通信设备销售合同；地方铁路市场方面，与山西铁路煤炭集运维修技术服务有限公司签订了《公网LTE智能道口》项目合同，与内蒙古中电物流路港有限责任公司签订了《基于位置自动感知的预警防护系统研究与应用》项目合同等，新市场拓展成效不断显现。在全国轨道交通市场方面，公司深度挖掘潜在市场，高度关注客户需求，与上海、深圳、郑州、成都、重庆、西安、天津等城市签订轨道交通通信系统订货合同，不断提升公司在城市轨道交通通信设备领域市场占有率。
　　（三）中长期激励落地实施
　　公司扎实推进国企改革深化提升行动，强化上市公司内生增长和创新发展，充分发挥科改示范企业先行先试优势，将个人发展与企业经营业绩提升紧密结合，着力打造多维度、多层次的中长期激励体系。
　　报告期内，为深化落实国企改革及“科改示范行动”的相关要求，推动建立公司创新可持续发展的中长期激励机制，充分激发和调动核心骨干人才的积极性和创造性，公司发布实施股票期权激励计划，建立健全持续、稳定的长效激励机制，吸引、保留和激励优秀管理者及核心技术员工，保证了管理能力和经营效率的持续提升；发布项目跟投激励实施方案，大力推动公司战略型产业布局与发展，通过建立“风险共担、利益共享、未来共创”的激励约束机制，实现公司利益与核心骨干的深度绑定，进一步提升团队的经营管理积极性和责任感，激发内生动力与活力，提升公司治理水平与核心竞争力。
　　（四）产业链融通加速推进
　　公司深入落实国家产业链融通发展共链行动，全面提升产业链资源整合能力、价值创造能力和发展支撑能力，聚焦产业链薄弱环节，推动强链延链重大投资项目落地，助力公司塑造新的发展动能和竞争优势。
　　报告期内，公司设立成都蓉龙通科技有限公司，未来将依托当地丰富的军工产业及人才资源，推进以技术为牵引的合作共建，不断完善产业布局、建设自主创新科研新高地；同时推进高校、科研院所、技术企业等资源整合，建立区域技术合作生态，强化核心技术攻关，打造公司在西南地区的研发中心和产业基地。
　　报告期内，公司项目跟投激励方案顺利实施，与贵阳顺络迅达电子有限公司共同投资成立贵阳信络电子有限公司，本次跟投方向选择模组类业务，是公司向产业链上游延伸布局项目之一，未来将在供应链管理、技术合作、产品协同、市场拓展等方面助力公司发展。
　　报告期内，公司全资子公司九域通（深圳）投资有限公司参与设立晨晖滨海（天津）信息创业投资基金合伙企业（有限合伙）。通过参与投资基金，逐步推动资金链与产业链融通发展，借助基金的专业投资经验及资源优势，拓宽项目渠道、发现和培育优质的军工上下游战略投资和并购标的，推动产业链上下游贯通发展，打造链群发展共同体。
　　（五）管理质效持续提升
　　报告期内，公司全面聚焦提高企业质量效益，深入开展提质增效专项行动，推动企业发展从数量规模型向质量效益型转变。将全面预算管理与公司整体战略目标紧密耦合，不断强化预算执行和成本管控力度，推进业财融合工作持续深入；聚焦提升供应链精细化管理水平，系统推动供应商管理提档升级，将采购管理向供应端、客户端“两端”延展，持续提升企业供应链管理核心竞争力；稳步推进“人才强企”战略，牢固树立“坚持以人为本”核心价值观，坚持“引”“育”并重，持续加大干部人才市场化选聘力度，全方位筑牢选人用人机制；持续推进“全域质量锻造提升行动”，着力加强科研生产全过程质量管控，通过产品高质量要求助力企业高质量发展。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39），细分行业为专业无线通信设备制造行业。公司主营业务包括军用无线通信、民用无线通信等领域。
　　军用无线通信领域，党的十九届五中全会明确提出国防和军队建设“三步走”战略，2027年实现建军一百年奋斗目标、2035年基本实现国防和军队现代化、本世纪中叶全面建成世界一流军队，全面落实“三步走”战略，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。实现建军百年奋斗目标，要求加快武器装备现代化，要以先进武器装备体系提供强大物质技术支撑，这既是加快国防和军队现代化的内在要求，也是实现建军百年奋斗目标的基本路径。2023年全国财政安排国防支出预算15537亿元，比2022年预算执行数增长7.2%。
　　随着军用通信技术的发展，战术通信系统在实现了网络化建设之后，向着侦―干―探―通―导―识多模态、综合化、陆海空天一体化方向发展，即综合利用传统通信手段和智能化信息技术，构建多手段、多层次、立体化的综合通信系统，将战场各类智能感知终端系统（如情报侦查、预警探测等）、武器平台系统和指控系统有效地互联在一起。
　　随着航空电子系统的发展，机载通信设备已经形成了从单一功能向多信道、多模式和模块化演变，软件无线电架构是产品技术发展方向。系统集成从模块化正在向先进综合化方向演进，架构开放化、硬件通用化、功能配置化、管理智能化是新一代综合化系统的技术特征。
　　民用无线通信行业，专网通信行业朝着数字化、宽带化趋势发展。用户业务需求在语音调度、数据传输的基础上，拓展到图像传输、视频传输及大数据分析，现有的窄带数字通信系统无法满足高速数据传输要求，须借助于宽带通信系统。因此将现有的窄带集群通信系统和宽带接入系统相结合，组成集语音、数据、图像、视频于一体的多媒体集群融合网，能够更好地满足行业用户需求，也是下一代数字集群系统技术演进的主要方向。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司是我国专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商,拥有国家级技术中心及国家级工业设计中心，是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业。公司始终服务于国家及国防战略，专注推进我国专网无线通信行业发展，主营业务包括军用无线通信、民用无线通信等领域。
　　军用无线通信领域：主要包括无线通信终端产品和系统产品。
　　公司是国内最早的军用无线通信设备的研发、制造企业之一，拥有完整的科研生产资质，是该领域无线通信装备的主要供应商，产品形态包括手持、背负、车载、机载、舰载、弹载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等宽领域覆盖。公司紧跟装备信息化发展趋势，在长期技术积累和对用户多平台、多任务、多单元、多场景需求深刻理解的基础上，多领域开展下一代通信关键技术的预研工作。同时公司着眼于未来五到十年的装备需求，从终端到综合化系统，从单网通信到协同通信等形成了预研一代、研制一代、装备一代的完整的科研生产能力布局，更好地满足用户信息化建设需求。
　　公司通过稳步布局，实现了传统领域装备占有率稳中有升，不断扩大用户数量，同时通过竞标拓展了散射通信、单兵通信、无人通信及大数据应用等领域，另外经过近年来深厚的技术积累，公司系统承研能力得到大幅提升，在多领域实现了多种系统产品的新客户开拓，拓展了客户边界和产品边界，未来将逐渐成为公司的业绩增长点。
　　民用无线通信领域：主要包括铁路无线通信和城市轨道交通无线通信终端及系统产品。公司持续发挥技术研发的优势，根据民用专网通信技术演进和用户需求，迭代开发。公司是我国铁路无线通信设备定点企业和行业标准的主要制定者，自主研发的无线通信设备成功应用于“复兴号”、“和谐号”等高铁列车和新型重载机车。公司积极研制新一代轨道交通无线通信产品，参与了多个城市无线通信系统项目的方案设计，为后续扩大市场规模、提高市场占有率打下基础。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司经过多年的积累与沉淀，在人力资源、科技创新、行业资质、服务保障等方面已经形成一套成熟的核心竞争力体系，使公司能够在未来保持良好稳定的发展态势。
　　（一）人力资源优势
　　公司秉承“人才是第一资源”理念，坚持把选拔培养使用高素质、专业化干部人才作为提升企业核心竞争力的关键举措，将人才活力作为激活企业高质量发展的“源头活水”，持续加大人力资源建设，培养与引进人才并重，合理配置人力资源；通过对生产、研发、管理等领军人才实施重点培养计划，快速提升高端人才综合能力。公司以“专业技术+管理”双通道模式培养优秀人才，建立科学有效的中长期激励体系，不断优化完善培训体系及薪酬激励政策，通过市场化选人用人机制，吸引了大批科技领军人才、高端管理人才、智能制造和营销的新型人才，高端人才占比不断提升，为公司持续发展提供了人才保障。
　　（二）行业引领作用与研发创新优势
　　公司作为技术驱动及科技创新型企业，历来重视技术自主研发和自主创新，近年来坚持高比例的研发投入为公司的技术领先与研发创新持续赋能，公司深度参与了短波、超短波、散射通信、专用互联网、数据链、卫通卫导、铁路及城市轨道交通等诸多无线通信体制的制定，具备充沛的行业话语权与竞争优势地位，打造了核心竞争力，在一定程度上引领了行业的发展。
　　（三）完备的行业资质
　　军用无线通信领域，公司拥有完整的科研生产资质，并通过了相关资格扩项，为公司在集成电路、通信车、空中无人机中继通信系统、移动集群通信、大数据处理、环境试验等领域的业务拓展打下了坚实的基础；民用无线通信领域，公司获得了中铁检验认证中心有限公司认证等相应资质。
　　（四）全生命周期服务体系优势
　　公司以客户需求为导向，打造以市场、科研、售后服务为一体的综合客户服务中心。通过优化人员和资源的配置，进一步提升了产品全生命周期的服务质量与快速响应标准。通过对重点客户布局的分析，实施大区制管理模式，实现了对重点区域、重点客户的服务网络覆盖，通过多元化模式使产品交付、安装督导、调试测试、技术培训等场景实现集约化管理、网格化服务，全面获取客户的需求和反馈意见。通过快速响应机制，促进公司进行持续改进、升级，提高产品的适用性、可靠性，提升客户的满意度。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入326,773.54万元，同比下降19.11%；实现归属于上市公司股东的净利润43,979.45万元，同比下降43.25%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、军用无线通信行业
　　党的二十大报告强调，如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。要研究掌握信息化智能化战争特点规律，增加新域新质作战力量比重，加快无人智能作战力量发展，统筹网络信息体系建设运用。
　　在国家政策的强力推动下，信息化已成为国防发展的重中之重，十四五期间，由于全面加强练兵备战，军品的消耗速度进一步加快；随着全军加快武器装备现代化建设，国防军工信息化建设全面推进；俄乌冲突中多种致胜的信息化手段给我们带来深刻启示，进一步表明现代战争中信息化装备是抢占战略制高点的先决条件。2024年全国财政安排国防支出预算16655亿元，比2023年预算执行数增长7.2%。国防信息化装备作为武器装备兵力“倍增器”，在现代化作战体系当中的作用不断提升，未来此类装备的采购支出占比有望持续提升，作为国防信息化核心领域的军事通信，相关装备采购金额占比仍将保持平稳增长。
　　军用通信是战场的神经系统，需要保障联合通信一体化、武器装备一体化、作战力量一体化、作战行动一体化、支援保障一体化和指挥控制一体化。基于信息网络系统、各军兵种作战力量和各作战系统实现综合集成，从传感器到射手，各武器系统之间、各军兵种作战部队之间和各类战场之间实现无缝衔接，形成网络化的一体化联合作战体系。
　　公司始终致力于军用无线通信技术自主研发与创新，紧跟行业发展趋势，全面加强研发技术路线规划，加强新一代通信装备技术体制攻关，力求技术的先进性，不断塑造新的竞争优势。
　　2、民用无线通信行业
　　（1）铁路无线通信领域
　　经济发展，交通先行。根据国务院印发的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，按照国家综合立体交通网“6轴7廊8通道”主骨架布局，加快国家铁路网建设，贯通“八纵八横”高速铁路主通道，构建完善“十纵十横”综合运输大通道，到2025年，综合交通运输基本实现一体化融合发展，铁路营业里程达到16.5万公里；展望2035年，“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”基本形成，基本建成交通强国。
　　自1959年研发制造出中国第一代铁路机车电台，到目前用于最先进的复兴号动车组的机车综合无线通信装备，公司在该领域有着60多年的丰富经验和积累。通过不断对铁路无线通信专网技术的研究与投入，公司将依托下一代通信机制的研发与应用，加速产品的更新换代，扩展以通信为主的行车安全与智能铁路建设。
　　（2）城市轨道交通无线通信领域
　　城市轨道交通是现代大城市交通的发展方向，也是建设绿色城市、智能城市的有效途径，以京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝城市群为代表的大型都市圈，明确将持续推动城市轨道交通“四网融合”，建设轨道上的都市圈，以多种轨道交通多网融合带动综合交通一体化发展，依托信息技术革新加速城市轨道交通智能化升级，发挥城市轨道交通绿色安全、便捷高效和大能力运输优势，强化城市轨道交通在现代大城市公共交通中的骨干作用，实现城市轨道交通对区域发展轴带和经济节点的强力锚固，构建综合、绿色、安全、智能的立体化现代化城市轨道交通系统，支撑引领区域经济社会发展。
　　公司将始终稳抓一线城市轨道交通竞标建设，同时强化精耕二、三线城市，早布局、早抢占。公司通过持续科研投入，加速技术迭代周期，结合物联网、云计算、移动互联网、大数据等新一代信息技术发展应用，将城轨交通推向安全高效的自动化与智能化运行轨道。
　　(二)公司发展战略
　　公司秉承“第一流的技术，第一流的管理；第一流的产品，第一流的服务”的经营理念，以提高发展质量和效益为中心，以体制和机制的改革添动力，以科技和产品创新促发展，以信息技术和制造业的融合促创新，以党建和人才建设强基础。
　　公司坚定不移的走高端、高质、高新的发展道路，在重视技术创新的同时，注重商业模式的创新，并充分利用资本市场的力量，合理配置资源，优化产业结构布局、完善产业链，在军民无线通信领域突出主业竞争优势，大力发展军民融合产业。以打造多个具有行业整体竞争力的产业板块为目标，通过构建重点标杆产业，增强公司整体实力，提升公司持续创新经营能力。打造公司成为具有国内领先、国际先进水平的专用无线通信设备和系统的优秀企业，具有独特竞争优势和品牌影响力的知名企业，从而实现公司持续、健康、跨越式发展。
　　(三)经营计划
　　2024年是落实“十四五”规划的攻坚之年，今年将全力推进“低成本、高质量、可持续发展”工作。研发方面，做好产品设计和科研规划，提升项目转化效率；市场方面，多举措开源创新，聚焦资源对重点项目重点支持，积极布局企业生态圈；产业布局方面，坚持链上发力，通过布局优质项目和加强投后培育，推动产业与资本之间双向赋能；信息化方面，加速推进数字化转型工作，深化数字技术与生产经营融合，为公司经营决策提供有力支撑；通过全体员工的共同努力，从重点工作的突破、局部的突破，向全局突破迈进，坚定不移打通从科技强到经济强、产业强、企业强的高质量发展新局面。
　　（一）集聚优势创新破局
　　持续强化创新驱动，加快提升科技创新能力。围绕信息化时代军事技术变革，加快做好产品技术发展规划；加强预研能力建设，加强信息化、智能化、网络化技术应用开发，加强新一代通信系统装备技术体制攻关，为可持续发展奠定基础；坚持“面向需求”与“引导需求”并重，凭借在波形体制和设备研制能力方面的优势，积极参与某通信系统应用论证，为联合作战背景下的信息通信系统能力建设做好储备；依托设备研发和生产能力，加速向“面向用户需求、指向服务用户、业务/战力输出型服务能力”的服务提供商演进，不断塑造企业新的竞争优势。
　　（二）全面落实改革强企
　　以公司战略目标为导向，推动“科改示范行动”和公司管理改革走深走实。通过不断优化公司股权结构和治理结构，提高企业经营决策效率，赋能企业高质量发展；持续优化薪酬制度，完善绩效管理机制，充分发挥中长期激励机制赋能作用，实现公司与员工“风险共担、收益共享、未来共创”；开展对标促提升行动，以世界一流企业为标杆，找差距、抓短板，不断提升精益运营能力、信息化管理能力、合规经营能力、科学管控能力，力争规范化管理和品牌影响力再上新台阶。
　　（三）深入推进产业升级
　　实施产业升级战略，建设精益健硕产业体系。坚定不移走高端、高质、高新发展道路，深化产学研用合作，发挥天津市无人系统通信重点实验室平台作用，助力本市无人通信产业发展；以重点科研院所合作项目为抓手，启动西南地区产业基地建设，依托当地丰富的军工产业及人才资源，实现公司科研业务新布局；以获取关键技术、核心资源为重点，深化产业链生态圈战略合作，形成芯片—模块—整机—系统—服务的产业链布局，实现公司规模化发展；坚持做优存量与做精增量相结合，积极布局新领域、塑造新优势，加快转向创新驱动的内涵式增长，持续引领企业做强做优。
　　（四）持续提升治理成效
　　公司持续优化三会一层治理机制，完善定位清晰、权责对等、运转协调、制衡有效的法人治理结构，完善已有制度流程管理体系，深入推动集团化管控，全方位提升管理质效，高标准定位、高起点谋划、高质量推进，把制度优势更好地转为治理效能。持续优化完善公司内控管理体系，完善预警机制，全面提升公司风险管理水平，保持公司长效竞争力。
　　(四)可能面对的风险
　　1、技术创新研发投入风险
　　公司作为高新技术企业，技术产品创新是企业掌握行业话语权的重要因素之一，持续的研发投入及高效的新品研发产出是提升行业竞争力的关键。同时，公司产品具有研发周期长、投入费用高、风险大的特点，如公司持续高比例科研投入的情况下，相应产品技术未转化为预期收入，将可能对公司未来业绩持续增长产生不利影响。
　　公司不断推进科研创新改革，沿着“技术创新、管理创新”的研发管理体制改革方向，进一步提升研发立项评审准入条件，同时加强研发费用的过程化管理，严格对科研经费的使用进度与效能评估，降低科研风险，不断提升公司科研投入产出效率。
　　2、产品技术迭代风险
　　随着大数据、云计算、人工智能等新技术的演进，为现代战争带来了革命性的能力提升和体系重塑，为国防信息化建设带来了新的机遇。信息通信领域历来是先进信息技术发展应用的沃土，行业发展迅速，未来如不能把握技术领先及市场优势地位，对用户需求定位出现偏差，则对产品市占率以及未来的订单份额产生影响。
　　因此坚持科研体系创新，加速引进人才，培养核心科研人员是科技型企业维持长青的必要因素。公司将本着科技是第一生产力的信念，利用各种工具充分激发核心人才的能动性与积极性，使公司逐步提升市场竞争力。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　随着军民融合进一步发展，放宽军工市场准入条件，近年来军品竞争企业逐年增多，部分有技术储备的民营企业未来可能成为军用无线通信领域的潜在竞争者，影响市场竞争格局。随着信息技术的创新、更新换代步伐不断加快，同行业企业、科研院所在研发、生产等方面能力的不断提升，市场竞争程度将会日益激烈，可能对公司产品毛利率产生不利影响。
　　公司将持续通过科研创新、技术发展、高端人才引进、长效激励等体制机制改革来激发企业活力，提升公司核心竞争力以应对日益激烈的市场竞争环境。
　　4、对外投资新业务不及预期风险
　　根据公司业务发展需要，公司对外投资设立子公司。部分子公司在研发新产品、培育新业务的过程中存在一定的不确定性，可能存在投资不及预期的风险。
　　公司将加强投前评估与投后管理，完善投资风险预警及考核机制，对新业务、新产品做好市场调研及需求分析，研判市场发展趋势及外部政策环境变化，降低投资风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39），细分行业为专业无线通信设备制造行业。　　公司是我国专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商,拥有国家级技术中心及国家级工业设计中心，是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业。公司始终服务于国家及国防战略，专注推进我国专网无线通信行业发展，主营业务包括军用无线通信、民用无线通信等领域。　　军用无线通信领域：主要包括无线通信终端产品和系统产品。　　公司是国内最早的军用无线通信设备的研发、制造企业之一，拥有完... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业属于制造业—计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码：C39），细分行业为专业无线通信设备制造行业。
　　公司是我国专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商,拥有国家级技术中心及国家级工业设计中心，是国家高新技术企业和国家技术创新示范企业。公司始终服务于国家及国防战略，专注推进我国专网无线通信行业发展，主营业务包括军用无线通信、民用无线通信等领域。
　　军用无线通信领域：主要包括无线通信终端产品和系统产品。
　　公司是国内最早的军用无线通信设备的研发、制造企业之一，拥有完整的科研生产资质，是该领域无线通信装备的主要供应商，产品形态包括手持、背负、车载、机载、舰载、弹载等系列装备，实现了从短波、超短波到卫星通信等宽领域覆盖。公司紧跟装备信息化发展趋势，在长期技术积累和对用户多平台、多任务、多单元、多场景需求深刻理解的基础上，多领域开展下一代通信关键技术的预研工作。同时公司着眼于未来五到十年的装备需求，从终端到综合化系统，从单网通信到协同通信等形成了预研一代、研制一代、装备一代的完整的科研生产能力布局，更好地满足用户信息化建设需求。
　　公司通过稳步布局，实现了传统领域装备占有率稳中有升，不断扩大用户数量，同时通过竞标拓展了散射通信、单兵通信、无人通信及大数据应用等领域，另外经过近年来深厚的技术积累，公司系统承研能力得到大幅提升，在多领域实现了多种系统产品的新客户开拓，拓展了客户边界和产品边界，未来将逐渐成为公司的业绩增长点。
　　民用无线通信领域：主要包括铁路无线通信和城市轨道交通无线通信终端及系统产品。公司持续发挥技术研发的优势，根据民用专网通信技术演进和用户需求，迭代开发。公司是我国铁路无线通信设备定点企业和行业标准的主要制定者，自主研发的无线通信设备成功应用于“复兴号”、“和谐号”等高铁列车和新型重载机车。公司积极研制新一代轨道交通无线通信产品，参与了多个城市无线通信系统项目的方案设计，为后续扩大市场规模、提高市场占有率打下基础。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司以“开源节流、提质增效”为导向，聚焦提高科技创新能力，强化原创性引领性技术攻关，进一步提升企业核心竞争力；对准客户需求，充分挖掘存量市场空间，聚力突破新兴市场领域，持续为客户创造价值。
　　（一）整体经营业绩稳中有进
　　报告期内，公司实现营业收入138,034.69万元，同比增长0.63%；实现归属于上市公司股东的净利润20,813.74万元，同比增长1.20%。
　　科研创新方面，公司坚持向科技要动力，以科技创新作为引领企业高质量发展的战略支撑和动力源泉，切实强化科技创新顶层设计。军用通信方面，在数据链领域，公司以第一名的优异成绩中标联合通用型数据链舰载设备，标志着公司在数据链通信领域取得了突破性进展，同时也为公司在舰载领域开拓了全新应用平台；中标综合数据链背负及车载终端，支持接入综合数据链网络和卫星信道，通信保障能力进一步加强；中标某平台协同数据链终端，实现该平台之间以及平台与地面指挥控制站之间的双向信息交互，进一步拓展了新平台市场。在卫星通信与导航领域，中标北斗三号某型领航仪，开拓了北斗新业务领域，未来将创造新的市场机遇和经济效益；中标固定式地面站、便携式差分北斗起降引导设备，实现了兼容无人机和有人机着陆需求。在通信系统领域，以第一名的成绩中标某平台新一代通信系统，此通信系统能够提供多维实时场景感知、信息共享等服务，支撑一体化防空武器信息化作战，市场前景广阔。民用通信方面，公司完成“重载铁路公专网融合宽带调度通信关键技术研究及应用”项目，荣获天津市科技进步一等奖，该项目突破了铁路宽带移动集群业务系统与铁路业务融合难的现状，研究成果已在中国国家能源集团朔黄铁路、包神铁路、陕西煤业化工集团靖神铁路等重载铁路实现批量应用，助推民用无线通信领域创新和产业高质量发展。
　　市场方面，公司坚持以客户为中心，强化与重点客户合作关系，在持续巩固原有市场的基础上，积极拓展新研产品市场，同时加大新平台、新客户的开拓力度，为未来业绩增量奠定基础。报告期内，公司签订包括综合射频系统、通信导航识别系统、卫星通信及卫星导航产品、机载终端、车载终端以及单兵终端等订购合同；民用通信方面，持续加大市场开拓力度，与国能包神铁路集团有限责任公司、各地方铁路局签订机车综合无线通信设备订购合同，与天津、上海、成都等地签订多个轨道交通无线通信系统设备项目合同，稳步扩大市场覆盖范围。
　　（二）改革助推企业稳步发展
　　报告期内，公司持续推进改革工作走深走实，精细化管理成效不断显现。上半年，公司深入贯彻全面预算管理理念，建立高效的资源配置机制，实现全面预算与企业发展战略紧密衔接；注重源头管控，着力加强产品设计研发环节预算管理，实现前瞻性成本控制；抓好过程管控，通过供应链管理、流程再造等方式，持续推进降本增效；积极探索建立市场化选人用人机制，加快构建人才发展“雁阵”格局，激活企业发展的动力源泉；持续优化母子公司管理机制，推进制度化管理、流程化运行、标准化落实。报告期内，公司坚持向改革要活力，坚定不移补短板、锻长板，强化机制改革与科技创新的相互支撑、相互促进，为公司稳步发展强基蓄能。
　　（三）产业补链强链工作稳步推进
　　报告期内，公司有效发挥国有资本引领撬动作用，激活企业高质量发展新引擎。公司全资子公司九域通（深圳）投资有限公司（以下简称“九域通”）与北京数码视讯科技股份有限公司全资子公司北京数码视讯软件技术发展有限公司以及天津市滨海产业发展基金合伙企业（有限合伙）作为有限合伙人，天津晨晖创业投资管理合伙企业(有限合伙)（以下简称“天津晨晖”）作为普通合伙人，共同发起设立晨晖滨海（天津）信息创业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“基金”）。通过参与投资基金，逐步推动资金链与产业链融通发展，借助基金的专业投资经验及资源优势，拓宽项目渠道、发现和培育优质的军工上下游战略投资和并购标的，进一步完善产业链布局，不断优化公司投资结构，提升公司投资管理能力。
　　（四）持续完善法人治理结构
　　报告期内，公司持续完善法人治理结构，提升董事会决策效率。完善董事会专门委员会设置，修订专门委员会工作细则，进一步明确职责定位，加强专门委员会履职保障支撑，更加有效发挥专门委员会的决策作用，保障独立董事发挥决策、监督、咨询作用。持续提升公司董事、监事、高级管理人员履职能力，强化战略思维能力，保障公司稳定规范运作。公司始终把子公司董事会建设作为完善治理结构、提升治理能力的重要环节和抓手，制定并下发《关于加强各级控股子公司公司治理规范建设的方案》，扎实推进子公司落实董事会职权，优化董事会运作机制，提升治理效能。

　　三、风险因素
　　1、技术创新研发投入风险
　　公司作为高新技术企业，技术产品创新是企业掌握行业话语权的重要因素之一，持续的研发投入及高效的新品研发产出是提升行业竞争力的关键。同时，公司产品具有研发周期长、投入费用高、风险大的特点，如公司持续高比例科研投入的情况下，相应产品技术未转化为预期收入，将可能对公司未来业绩持续增长产生不利影响。
　　公司不断推进科研创新改革，沿着“技术创新、管理创新”的研发管理体制改革方向，进一步提升研发立项评审准入条件，同时加强研发费用的过程化管理，严格对科研经费的使用进度与效能评估，降低科研风险，不断提升公司科研投入产出效率。
　　2、产品技术迭代风险
　　随着大数据、云计算、人工智能等新技术的演进，为现代战争带来了革命性的能力提升和体系重塑，为国防信息化建设带来了新的机遇。信息通信领域历来是先进信息技术发展应用的沃土，行业发展迅速，未来如不能把握技术领先及市场优势地位，对用户需求定位出现偏差，则对产品市占率以及未来的订单份额产生影响。
　　因此坚持科研体系创新，加速引进人才，培养核心科研人员是科技型企业维持长青的必要因素。公司将本着科技是第一生产力的信念，利用各种工具充分激发核心人才的能动性与积极性，使公司逐步提升市场竞争力。
　　3、市场竞争加剧的风险
　　随着军民融合进一步发展，放宽军工市场准入条件，近年来军品竞争企业逐年增多，部分有技术储备的民营企业未来可能成为军用无线通信领域的潜在竞争者，影响市场竞争格局，导致公司军用无线通信市场占有率下降。随着信息技术的创新、更新换代步伐不断加快，同行业企业、科研院所在研发、生产等方面能力的不断提升，市场竞争程度将会日益激烈，可能对公司产品毛利率产生不利影响。
　　公司将持续通过科研创新、技术发展、高端人才引进、长效激励等体制机制改革来激发企业活力，提升公司核心竞争力以应对日益激烈的市场竞争环境。
　　4、对外投资新业务不及预期风险
　　根据公司业务发展需要，公司对外投资设立子公司。部分子公司在研发新产品、培育新业务的过程中存在一定的不确定性，可能存在投资不及预期的风险。
　　公司将加强投前评估与投后管理，完善投资风险预警及考核机制，对新业务、新产品做好市场调研及需求分析，研判市场发展趋势及外部政策环境变化，降低投资风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司经过多年的积累与沉淀，在人力资源、科技创新、行业资质、服务保障等方面已经形成一套成熟的核心竞争力体系，使公司能够在未来保持良好稳定的发展态势。
　　（一）人力资源优势
　　公司秉承“人才是第一资源”理念，坚持把选拔培养使用高素质、专业化干部人才作为提升企业核心竞争力的关键举措，将人才活力作为激活企业高质量发展的“源头活水”，持续加大人力资源建设，培养与引进人才并重，合理配置人力资源；通过对生产、研发、管理等领军人才实施重点培养计划，快速提升高端人才综合能力。公司以“专业技术+管理”双通道模式，培养优秀人才，并通过不断优化完善培训体系、薪酬激励政策，通过市场化选人用人机制，吸引了大批科技领军人才、高端管理人才、智能制造和营销的新型人才，提升了公司人力资源的整体水平，为公司持续发展提供了人才保障。
　　（二）行业引领作用与研发创新优势
　　公司作为技术驱动及科技创新型企业，历来重视技术自主研发和自主创新，近年来坚持高比例的研发投入为公司的技术领先与研发创新持续赋能，公司深度参与了短波、超短波、散射通信、专用互联网、数据链、卫通卫导、铁路及城市轨道交通等诸多无线通信体制的制定，具备充沛的行业话语权与竞争优势地位，打造了核心竞争力，在一定程度上引领了行业的发展。
　　（三）完备的行业资质
　　军用无线通信领域，公司拥有完整的科研生产资质，并通过了相关资格扩项，为公司在集成电路、通信车、空中无人机中继通信系统、移动集群通信、大数据处理、环境试验等领域的业务拓展打下了坚实的基础；民用无线通信领域，公司获得了中铁检验认证中心有限公司认证等相应资质。
　　（四）全生命周期服务体系优势
　　公司以客户需求为导向，打造以市场、科研、售后服务为一体的综合客户服务中心。通过优化人员和资源的配置，进一步提升了产品全生命周期的服务质量与快速响应标准。通过对重点客户布局的分析，实施大区制管理模式，实现了对重点区域、重点客户的服务网络覆盖，通过多元化模式使产品交付、安装督导、调试测试、技术培训等场景实现集约化管理、网格化服务，全面获取客户的需求和反馈意见。通过快速响应机制，促进公司进行持续改进、升级，提高产品的适用性、可靠性，提升客户的满意度。 收起▲