一、经营情况讨论与分析
　　公司坚持技术创新战略，持续加大研发投入，以此打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。2023年，公司研发投入11,068.20万元，占营业收入的9.23%，在行业中处于较高水平。2014年至2023年10年期间，公司累计研发投入86,794.30万元，占营业收入的9.44%。公司持续分红回馈投资者，2018年至2023年期间，公司累计分红18,877.93万元，占归属于上市公司股东净利润的34.12%。公司持续提升价值客户的服务方案与效率，强化主业，并积极拓展产业新赛道。在全球化方面，公司与国际企业进一步深化合作，并继续加强“一带一路”产业布局。
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　　一、经营情况讨论与分析
　　公司坚持技术创新战略，持续加大研发投入，以此打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。2023年，公司研发投入11,068.20万元，占营业收入的9.23%，在行业中处于较高水平。2014年至2023年10年期间，公司累计研发投入86,794.30万元，占营业收入的9.44%。公司持续分红回馈投资者，2018年至2023年期间，公司累计分红18,877.93万元，占归属于上市公司股东净利润的34.12%。公司持续提升价值客户的服务方案与效率，强化主业，并积极拓展产业新赛道。在全球化方面，公司与国际企业进一步深化合作，并继续加强“一带一路”产业布局。
　　2023年，公司实现营业收入119,890.21万元，同比增长3.07%，达到历史新高；实现归属于上市公司股东的净利润8,070.69万元，同比上升15.56%。
　　（一）坚持技术创新战略，研发驱动提升毛利
　　酶制剂是工业生物技术领域的“芯片”，构建表达系统是微生物生产菌株开发的核心，是产品由实验室走向大规模生产的关键。公司已构建了里氏木霉、毕赤酵母、黑曲霉、芽孢杆菌等四大高效蛋白质表达系统及对应的规模化发酵体系，搭建了行业领先的高通量筛选工作站，并建立了通用型的高通量基因筛选大数据模型与蛋白质工程改造等核心体系，大幅提高了酶制剂的催化效率和工业应用属性，提升了生物产业技术创新能力。
　　公司酶制剂技术升级，提高了产品的毛利率。公司通过新基因筛选技术的有效应用，开发出高效酶产品；通过蛋白质工程改造，部分产品提高了酶活和耐温性，增加了酶的应用效果，并降低了成本；通过表达系统（底盘细胞）进一步改进及优化了调控因子，发酵水平得到提高，降低了成本。
　　集成创新能力是蔚蓝的比较优势。公司以市场化的方式集成技术创新资源，坚持产品主义，服务赋能升级，为价值客户提供跨界综合解决方案，产品销售结构持续优化。
　　（二）研发优势凸显，携手国际领先企业布局微生态产业
　　公司全资子公司山东蔚蓝生物科技有限公司与赢创（中国）投资有限公司在山东省滨州市惠民县共同设立赢创蔚蓝生物科技（山东）有限公司。山东蔚蓝生物科技有限公司将接受合资公司的委托，以贴牌加工的方式独家为合资公司生产GHS产品。
　　在微生态领域，蔚蓝生物已形成包括万株以上菌种资源库、基础研究、工艺研究和应用研发为一体的技术创新体系。赢创的生物技术平台专注于整合化学、生物技术、药理学和数据科学等领域的创新成果，开发生物解决方案。本次合作符合公司的经营发展方向，有助于公司加强国际业务的拓展与开发，推动公司业务的发展；与赢创集团合作，有助于提高公司的市场竞争力和品牌影响力，有望进一步提升公司的盈利能力。
　　合资公司于2024年1月正式投入运营，依托于两家母公司的创新能力、应用技术专长，将为市场带来创新产品和解决方案，助力客户创造价值。
　　（三）服务绿色养殖，持续完善动物大健康系统
　　公司围绕动物大健康，形成了产业+服务的综合赋能平台，提供涵盖动物营养、健康养殖、动物疫病的系统解决方案，搭建了以动保工程中心为核心的健康养殖过程服务平台，以渊源有自共享实验室为核心的原料价值与品控服务平台，以及历经十年积累形成的基于饲料酶应用大数据系统的VLAND-PCP产品精准定制平台。
　　当前，养殖行业业绩承压。公司的VLAND-PCP定制酶方案（基于饲料酶应用大数据系统的精准定制）平台，已经积累了上百种饲料原料用酶数据库，并且持续更新，可以有效的解决不同原料的消化吸收和加工的问题，提高饲料转换效率，增强畜禽的生长性能，为用户降本增效提供系统解决方案。历经数年扎实积累，VLAND-PCP平台已得到很多大客户认可，认可度持续提升。
　　公司收购润博特51%股权，持续完善动物大健康系统。润博特在抗生素替代上，尤其是单宁酸的研究上有着丰厚底蕴，与公司的酶、益生菌、中草药恰当互补，形成抗生素替代的完整体系，有效完善蔚蓝生物动物大健康系统，为客户提供系统解决方案，更加丰富的产品矩阵将大幅提升公司的市场竞争力。润博特与公司有明显的市场资源互补优势，公司平台的服务优势也将与润博特共享，基于协同效应，将实现更大的市场价值。
　　（四）各业务产能布局基本完成，强化多业务协同综合优势
　　蔚蓝生物技术中心、植物用微生态制剂项目、动保产业园都已投入生产运营；潍坊康地恩精制酶系列产品生产线建设项目在顺利筹建中，预计2024年12月投入生产运营。至此，公司各大业务板块系统化的产能布局基本搭建完成。公司在产品、产能、市场占有率、渠道等方面实力将进一步提升。
　　公司的生物催化用酶创新性的为酿造行业提供技术支持，提升产品的品质和口感，增加产量；并能进一步提升酿造副产品的高值化利用。
　　公司研发储备中的猪圆环-副猪-链球菌三联灭活疫苗、鸡新城疫禽流感二联灭活疫苗（悬浮培养）等新产品已进行新兽药注册，在多联疫苗品种和生产工艺上目前尚属于国内空白，市场前景广阔，竞争力较强。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业发展阶段
　　（1）酶制剂和微生态制剂
　　酶制剂、微生态制剂等生物行业是我国战略性新兴产业，具备高效、安全、节能、环保等特点，是我国建设资源节约型、环境友好型社会的重要支撑。酶制剂、微生态制剂应用领域广泛，目前处于成长阶段，未来将主要受益于国家对安全环保、食品安全的逐步重视，市场前景广阔。
　　近年来,由于饲料原料的价格波动，饲料原料替代产品的开发已经逐渐发展成为刚需。特别是新型替代大豆蛋白的饲料原料开发，发酵蛋白原料及微生物来源的蛋白原料的开发，成为酶制剂发展的至关重要的一环。
　　从环境保护的角度，比如在洗涤、纺织、造纸和皮革等领域，安全、绿色、高效的酶制剂作为生物催化剂将会逐步取代传统的化工品，能够大大减少资源的耗费和环境污染物的排放。随着国家对于环保标准的提高以及在碳达峰及碳中和的中长期计划的要求，也将会进一步促进酶制剂的市场需求持续增长。另外，随着我国经济的快速发展，生态环境保护和经济发展的矛盾日益明显，工业废水、畜禽养殖粪污、农村污水、厨余垃圾、废弃臭气等带来的环保问题日益严重，工业企业面临的环保达标排放压力日益增加，对于各类环保技术的需求缺口变大。如何在推进工业化、城镇化进程的同时，解决各类环保问题，走出一条生态发展的道路是亟需解决的重要问题，尤其是对于见效快、易实施、不会造成二次污染的环保微生物技术需求急迫，这也给环境用微生物制剂带来了重要的机遇。
　　从食品安全的角度，近年来食品安全事件频发。抗生素的滥用将导致动物性食品中出现药物残留，危害人体健康。动物微生态制剂以其绿色、无残留的特点受到广泛关注。通过改善动物肠道微生态平衡与营养摄入，提高动物体免疫力和抗病力来维护宿主健康，助力健康养殖，保障食品安全。全球谷物霉菌毒素的污染越来越普遍，霉菌毒素不仅对动物生产性能造成恶性影响，还会残留在动物食品中对人类健康造成威胁。微生态制剂和酶制剂产品是饲料替抗和霉菌毒素彻底降解的有效方法，酶制剂和微生态制剂的广泛应用有助于减少动物对抗生素的依赖，降低霉菌毒素对人畜的危害，以满足消费者对安全和高质量食品的需求。随着政府和消费者对食品安全更加重视，酶制剂、微生态需求量将持续增长。
　　我国食品工业已从单一价格竞争转向提升产品附加值的高质量稳步发展阶段。从医养健康产业角度，人体微生物组、肠道菌群的相关健康产业在全球范围内高速发展。益生菌产品作为食品工业中高科技含量的产品之一，被越来越多的消费者所认知。近年以来，益生菌对人体健康的益处逐渐被大众认可，成为全球增长较快速的膳食补充剂之一。益生菌产品以前多停留在有益于肠道健康、免疫力调节上，现在正向营养代谢、体重控制、情绪管理、口腔健康、皮肤健康等多个方面延伸。
　　在农业绿色种植方面，长期以来高强度的掠夺性种植和化肥农药的使用引发了耕地质量的下降，继而导致了严重的土壤板结、酸化、盐碱化和药残等问题，这已成为制约中国农业可持续发展的瓶颈，也威胁到了食品安全和健康。我国18亿亩耕地都是潜在的应用市场，还有巨大的国际农产品生产市场。目前，生物杀菌剂的市场份额约120亿元人民币，而且每年市场以5%以上的速度增长，未来5年市场应用份额有望达到数百亿元。国家农业部提出“一控两减三基本”的政策要求，能够改善土壤、环境友好的植物微生态制剂和生物肥料产品迎来了非常好的发展机遇。微生物种质资源作为现代种业重要组成，在保障动物健康、绿色农业、友好环境及人类健康方面发挥着越来越重要的应用价值和潜力。如果说植物是“生产者”，动物是“消费者”，那么微生物则是“分解者”和物质转化的“驱动者”，在维系物质和能量循环、生态平衡方面发挥着不可替代的作用。特别是在绿色发展的大背景下，只有土壤健康了，“中国种”才能产出安全粮。解决“藏粮于地”需要微生物的参与，微生态制剂的应用显得极为迫切，在绿色种植、土壤修复、农业废弃物处理再利用等方面发挥着重要作用。微生物菌种资源作为中国重要的战略生物资源，在农村产业绿色发展方向上起到关键作用，在实现农业可持续发展、健康养殖、绿色种植和食品安全等方面作用日益凸显。充分利用有益的微生物种质资源，有效挖掘微生物功能，围绕畜禽健康、生态农业、友好环境、人类健康开发创制一批对动物、植物、土壤环境及人类有益的微生物制剂，实现功能性微生物菌种资源的产业化利用至关重要。
　　（2）动物保健品
　　公司生产、销售的兽用生物制品、中兽药制剂及兽用化药属于动保行业。动保行业关乎食品安全、环境安全、公共卫生安全和人类健康。动保行业目前存在的主要问题是企业数量多、产能过剩、产品同质化、研发实力薄弱。随着行业政策监管趋严、环保压力、规模化养殖对产品品质要求的提升，以及多变复杂的行业环境，加剧了整个动保行业的洗牌，兼并、重组成为动保行业近几年的常态。拥有技术优势、品牌优势、规模优势和资本优势的领先企业，未来几年会获得持续增长。
　　2、行业周期性特点
　　公司的产品应用于食品、洗涤、造纸、养殖、饲料、农业种植等多个领域。其中，食品、洗涤、造纸等行业主要受宏观经济周期波动的影响，行业周期性不明显；而养殖行业具有较强的周期性。由于散养农户在养殖行业中仍占一定的比重，对养殖形势缺乏计划性，由此加大了一定的跟风现象，即在养殖行情好的时候补栏数量上升，在养殖行情差的时候补栏数量下降，导致市场竞争形势出现周期性波动。水产养殖行业具备明显的周期性，主要养殖物种如对虾、海参、螃蟹等受季节、区域化影响严重。一般来说，在每年的4月至10月份是水产养殖旺季，水产用微生态和动保类产品在此段时间相应的处于高峰期，呈现周期性变化。饲料行业受养殖行业的影响，也具有较强的周期性。受养殖和饲料行业的周期性影响，饲用酶制剂、动物用微生态和动保产品具备周期性特点。
　　3、公司所处的行业地位
　　（1）公司在酶制剂行业的地位
　　酶制剂属于知识、技术密集型产业。公司一直以来十分重视酶制剂的研发工作，取得了核心技术上的突破。公司已拥有新基因和微生物资源筛选技术、蛋白质表达系统改造技术、蛋白质工程技术、高通量筛选技术、发酵工艺及后处理技术、饲料营养价值体外评价技术、包衣微丸制备技术等核心技术，在行业内具备较高的研发水平和技术优势。
　　根据中国生物发酵产业协会发布的评审结果，公司下属子公司青岛蔚蓝生物集团有限公司分别荣获第三届、第四届“全国酶制剂行业重点生产企业”以及第五届“全国酶制剂行业重点生产企业”（2017年更名为“全国酶制剂行业十强企业”），公司在国内酶制剂行业处于领先地位。
　　（2）公司在微生态制剂行业的地位
　　公司属于国内较早进入微生态领域的企业，通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，已具备一定的先发优势。公司在研发方面已形成包括万株菌种资源库、基础研究、工艺研究和应用研发为一体的技术创新体系。公司在行业内率先建立具有蔚蓝生物特色的M-H-R微生物菌株筛选鉴定技术平台，在微生物种质资源挖掘、菌种库构建、功能性菌种开发、产品创新与关键技术攻关方面具有技术优势，在工艺研究和自动化、规模化发酵生产方面也具有行业领先优势，开发的新产品和新技术已广泛应用于动植物和水产等多个领域。另外由公司发起成立的微生物菌种产业应用中心拥有可容纳10万株菌株的菌种银行，设有超低温冷冻保存室和-20℃及4℃冻干保存室，可充分满足不同生境来源微生物菌株保藏和研发需要，将逐步发展成为集微生物菌种资源集成、信息共享、技术创新和产业化应用为一体的产学研协同创新平台，实现微生物菌种资源应用技术的合作对接与技术成果转化应用。
　　在动物微生态方向，赢创与蔚蓝共同设立的合资公司于2024年1月正式投入运营。同时，功能性复合微生态制剂在提升动物抗病力方面也有很多市场需求，通过提高肠道黏膜免疫实现对现有疫苗免疫的有益补充，成为动物微生态制剂一个新的增长点。
　　在水产微生态方向，以助力养殖、服务养殖为宗旨，从改善养殖外环境和调理养殖动物内环境两个方向，针对性的开发水产专用功能性复合微生态产品。其中，在水质改良方面，开发了解决养殖端不同水质问题的系列功能性产品，能够有效分解养殖水体有机质及氨氮、亚硝酸盐等有害物质，调节养殖水体pH等水质指标；在生物防控方面，开发了针对不同病原菌的专一性抑菌产品以及增强养殖动物肠道免疫的功能产品，内外结合达到预防和控制病原菌的效果。目前，水产功能性微生态产品已广泛应用于不同物种及养殖模式中，为实现绿色养殖、健康养殖提供了解决方案。
　　在植物微生态方向，针对作物保护、促生增产、土壤修复及农业废弃物腐熟处理等应用方向，公司开发出功能性复合菌剂系列产品。其中，针对作物保护的生防菌剂，有效防控土传和重茬及作物病害；针对促生增产的促生菌剂，有效地增强土壤肥力、提高作物产量和作物品质；针对土壤酸化修复、盐碱化修复及药残降解开发出的不同类型的土壤修复菌剂系列产品，在恢复生态平衡、保障作物健康方面发挥着重要作用；针对农业废弃物处理开发出的有机物料腐熟发酵剂系列产品，满足不同原料来源有机肥腐熟及秸秆还田等需要。目前，功能菌剂系列化产品已广泛应用于经济作物、大田作物、果树、烟草、土壤修复、有机肥腐熟等多方面，在国家提倡的种植行业农药化肥零增长中发挥了重要作用，为作物种植提供安全、绿色、有机的生物解决方案，保障农作物生长过程的无污染和食品安全。
　　在食品益生菌方向，公司组建了营养与健康技术中心，目前已形成了菌株库建设、体外功效评价、动物试验、人体临床试验、菌粉生产工艺开发、制剂工艺开发、终端应用开发七大研发平台。在队伍培养上，形成了一支人员数量适中、学科背景和学历梯次合理的科研团队，做到了多学科背景交叉融合；在研究成果上，开发出自主知识产权益生菌株43株，涉及功能包括缓解胃肠不适、改善皮肤状态、维护口腔健康、延缓衰老、增强骨骼健康、增强免疫功能、预防上呼吸道感染以及抗菌消炎等，已申请益生菌相关发明专利77项和实用新型专利17项、PCT专利6项，目前已授权专利49项，发表文章28篇，其中SCI文章26篇，累计影响因子72.47，主题涵盖益生菌膳食补充剂、护肤品功能性原料、食品安全预测技术和产品应用设计创新等。这些都为公司营养与健康相关业务的发展夯实了基础。
　　（3）公司在动物保健品行业的地位
　　公司是国家认定企业技术中心、动物保健品行业唯一的国家动物用保健品工程技术研究中心、农业部动物保健品工程技术重点实验室、科技部认定的示范型国际科技合作基地、高新技术企业、博士后科研工作站、院士专家工作站。依托强大的科技创新能力，公司对主要的产品做了战略布局和知识产权保护，截止报告期末，公司拥有动物保健品相关的发明专利58个，美国授权专利1个，PCT国际申请1项，获得国家级新兽药证书39项（包括国家一类新兽药3项），推动了公司动物保健品产品的技术升级，研发实力位居动保行业前列。
　　公司子公司青岛动保国家工程技术研究中心有限公司于2021年6月30日正式通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可评审，并获得认可证书（证书编号：CNASL14975）。获得CNAS认可的检测能力范围包括动物疫病核酸检测、动物疫病抗体检测、动物源性食品中兽药残留检测、饲料中毒素检测、食品及农产品中的毒素检测5个大类，87个参数，涉及43个检测标准（方法）。CNAS，即中国合格评定国家认可委员会(ChinaNationaAccreditationServiceforConformityAssessment，CNAS)，是根据《中华人民共和国认证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的目前国内唯一一家有资格颁发国家认可实验室的机构，通过CNAS认可制度的检测机构，可在国际认可论坛(IAF)、国际实验室认可合作组织(ILAC)、亚太认可合作组织（APAC）中得到互认。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、公司从事的主要业务
　　公司主要从事酶制剂、微生态制剂以及动物保健品的研发、生产和销售。公司以“生物科技还原生态世界”为宗旨，致力于为生物制造提供核心技术支持，为传统产业提供清洁节能技术，为食品安全提供绿色解决方案，全程服务农业、食品、洗涤、健康、环保、生物催化等多个产业。
　　目前，公司的主要产品包括酶制剂，如饲料酶、工业酶、食品酶、生物催化用酶等；微生态制剂，如畜禽微生态、水产微生态、植物微生态、食品益生菌、环境微生物等；动物保健品，如生物制品、中兽药、兽用化药。
　　2、主要产品及用途
　　（1）酶制剂产品
　　（2）微生态制剂产品
　　微生态制剂的作用主要包括调整菌群平衡、生物拮抗、生物夺氧、调节免疫功能、抵御病原菌侵染以及促进消化吸收等。目前，微生态制剂已被应用于饲料、农业、食品、保健、医药等领域。
　　（3）动物保健品
　　所谓动物保健品，系指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质。
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司坚定奉行“技术驱动发展”的战略，以市场需求为导向，采用自主研发为主，合作研发为辅的研发模式，持续加大新产品的研发投入和开发力度，为实现公司的可持续发展提供源源不断的技术驱动力。目前公司设有酶制剂技术中心、微生态技术中心、营养与健康技术中心、海洋与水产技术中心、兽用生物制品技术中心、国家动保工程技术研究中心、中兽药技术中心、兽用药物技术中心8大技术中心，蔚蓝赛德环境微生物实验室和合成生物技术创新实验室2个实验室，专职研发人员287人；建立了“双长制”的管理模式，由首席科学家和总经理共同管理研发团队、研发项目，以充分配合产品经理对接市场，对接客户。公司的研发项目管理过程使用集成产品开发（简称IPD）系统进行管理，有利的推动了公司研发项目开展。公司与中国农业大学、中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、中国科学院微生物研究所等20余家高校、科研院所以及60家大中型生产企业、美国和欧洲等国外公司如500强企业ADM、赢创等建立了良好的合作关系，在新产品开发、关键共性技术攻关、技术转让及成果转移等领域，形成了资源优势互补，技术成果快速转化的良好运行机制。
　　（2）采购模式
　　公司采用根据生产计划定时、定量的采购模式，以询价采购为主，招标采购为辅。公司各子公司生产所需物料存在较大差异，结合生产实际情况制定物料采购清单，各子公司采购部按照物料采购清单进行采购。对于各子公司通用材料，公司采取招标采购的方式进行采购，根据“比质比价，货比三家”的原则，保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的原材料。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”为主的生产模式，根据销售部门承接的客户订单和市场预测所制订的营销计划，结合现有库存、生产周期、安全库存要求编制生产计划，同时根据市场需求和安全库存适度备货，以确保在不影响市场销售的情况下尽量降低产成品库存，提高营运效率。
　　（4）销售模式
　　公司销售模式以直销为主，经销为辅。公司下游行业主要为食品、洗涤、造纸、饲料、肥料和养殖等行业。食品、洗涤、造纸、饲料、肥料行业以大型生产型企业为主，一般设有独立的采购部门，通常采用直销模式。水洗和印染业行业较为分散；养殖行业除了大型养殖企业外，存在大量中小养殖户；这两个行业的客户通常采取经销模式。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术开发和自主创新优势
　　技术创新是驱动公司发展的核心动力，公司始终坚持自主创新的理念，通过不断提高技术水平提升产品质量、改善产品结构、降低生产成本。2023年，公司研发投入11,068.20万元，占营业收入的9.23%，在行业中处于较高水平。
　　公司搭建了8大技术中心和2个实验室，并依托8个国家级创新平台开展研发工作，实行“双长制＋产品经理”的研发管理模式，使用基于集成产品开发（简称IPD）系统的管理平台对研发项目进行过程管理，开展了多个领域的应用研发和产品推广。公司的研发以市场为导向，以新产品和新技术开发为目标，以应用研发为纽带，将实验室成果转化成市场需要的产品。强大的自主创新能力和技术实力是推动公司快速发展的核心竞争力。
　　2023年7月，公司获评“山东省民营企业创新100强”；2023年8月，公司获评“青岛市民营企业创新10强”；2023年10月，公司获评“中国民营企业发明专利500强”；2023年12月，公司获评“中国农业企业500强”。
　　2023年，新增国内授权发明专利55件，PCT国际申请3项，美国专利1项。截至报告期末，公司及其子公司拥有国内授权发明专利390件、美国授权专利9件、欧洲授权专利2件、PCT国际申请27项，新兽药注册证书39个（包括国家一类新兽药3项）。
　　酶制剂是工业生物技术领域的“芯片”，而表达系统就是制造芯片的“光刻机”，构建表达系统是微生物生产菌株开发的核心，是产品由实验室走向大规模生产的关键。公司持续大规模的研发投入，已构建了里氏木霉、毕赤酵母、黑曲霉、芽孢杆菌等四大高效蛋白质表达系统及对应的规模化发酵体系，搭建了行业领先的高通量筛选工作站，并建立了通用型的高通量基因筛选大数据模型与蛋白质工程改造等核心体系，大幅提高了酶制剂的催化效率和工业应用属性，提升了生物产业技术创新能力。酶制剂应用领域和应用场景广泛，工业酶的市场空间更为广阔。公司在深化饲料酶优势的同时，加强在工业、食品、能源、生物催化等领域的拓展，不断开发新产品，在部分领域打破了国际垄断。
　　公司属于国内较早进入微生态领域的企业，是国内首家通过欧盟FAMI-QS质量认证和ISO-9001质量体系认证的微生态产品的高新技术生产企业。公司通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，已具备一定的先发优势，在国内处于行业领先地位。公司产品已拓展至水产、植物、营养与健康等领域，在国际市场上已逐渐形成了自己的特色，部分产品已出口到欧洲、亚洲及周边国家。
　　公司动保领域搭建了生物工程平台、大规模细胞悬浮培养工艺开发平台、亚单位动物疫苗抗原高效表达与纯化平台、细菌高密度产业化发酵平台、疫苗抗原下游工艺平台、客户技术服务检验检测平台等。围绕疫病检测、诊断、防控及净化，正在研发一系列采用新型生产工艺、最新流行毒株的动物用疫苗，同时也结合技术发展趋势，进行基因工程亚单位疫苗、多联多价疫苗、抗体等产品的研究。公司新支二联活疫苗产品在国内新支疫苗防疫市场中处于领先地位。公司子公司已顺利通过山东省检验检测机构资质认定（CMA），并按照兽药临床试验质量管理规范（GCP）要求完成相关体系文件建设及现场验收，目前已经通过了禽生物制品安全性实验认证，该资质的取得为研制优质高效的疫苗产品奠定良好基础，将会大大提升公司的新产品开发竞争优势；同时公司子公司获得了中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书（CNAS），通过CNAS认可制度的检测机构，可在国际认可论坛(IAF)、国际实验室认可合作组织(ILAC)、亚太认可合作组织（APAC）中得到互认。其中，在化药方面，公司专注于进口替代的高附加值产品的研发，通过兽药一致性评价获批的托曲珠利混悬液为国内第一家获批的进口首仿药物，得到了市场的广泛关注与认可。兽药方面，公司的研发策略是通过先进制剂技术提高兽药产品的有效性和使用便捷性，为兽用化药减量行动和创造更多的应用场景提供技术支撑。公司有多个创新药的技术储备，正在进行研究或申报阶段，靶动物覆盖鸡、鸭、猪、牛、羊等，未来几年将陆续获批上市，为公司发展提供新的动力。此外，公司自主创建的抗菌药物增敏与增效研发平台，与国内多所高校联合研发，致力于提高抗菌药物的临床效果，降低细菌耐药性，减少抗生素的使用，为养殖业降本增效提供全新的技术解决方案。
　　2、人才和团队优势
　　公司坚持“人才第一”的发展战略，在员工招聘、培训、激励以及晋升等方面建立了规范化的管理制度。通过多年的积累，公司建立起一支稳定、专业化的人才队伍。稳定的管理团队和专业化的人才队伍为公司持续快速发展提供了有力的保障。公司现有博士31人，专职研发人员287人（同比增加3.24%）。团队目前有国家万人计划1名，山东省泰山产业领军人才5名，山东省双百人才1名，青岛市产业领军人才4名,青岛市拔尖人才2名,青岛市创新创业人才1名，青岛市现代海洋英才1名,青岛市优秀企业家1名，无锡市太湖人才1名，内蒙古自治区科技厅百人计划1名。同时，公司与高校、科研所以及其他企业建立了良好的合作关系。
　　3、平台竞争优势
　　蔚蓝生物长期致力于技术创新体系建设，尊重国际规则，尊重知识产权，已经形成了完整的具有自主知识产权的核心技术体系，因此而形成了平台的竞争优势，已建立广泛的国际合作，赢得了国际巨头的认可。
　　基于酶制剂的平台优势，蔚蓝生物与世界500强ADM公司合作不断深化。双方联合实验室研发项目取得实质性进展，实验室工作重点由联合研究进入产品开发阶段。公司通过专利许可及菌种转让，实现了由技术输入到国内外多家公司技术输出的转变。
　　在微生态业务领域，公司与德国赢创工业集团(EVONIK)的合作从OEM到ODM，进一步深化合作，双方共同设立的合资公司于2024年1月正式投入运营。依托于两家母公司的创新能力、应用技术专长，将为市场带来创新产品和解决方案，助力客户创造价值。
　　在动物保健品业务领域，公司拥有行业内唯一的国家动物用保健品工程技术研究中心。同时，公司也是农业农村部动物用保健品领域企业重点实验室。良好的平台对吸引科研人才、开发新项目、参与国家及省市重点研发计划提供了良好的基础和保障。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、酶制剂
　　酶制剂是技术密集型产业，应用领域广泛，随着工业生物技术的发展，酶制剂市场空间将会持续扩大。目前，全球酶制剂产业仍然以欧美公司为主导，中国酶制剂产业近年来不断加强研发投入，主动开拓全球市场，逐步在细分领域打破国际垄断。
　　目前，饲用酶制剂已经完成了进口替代，占领了大部分国内饲用酶制剂的市场份额，并且正在逐步获得国际市场的认可，国际市场份额会不断加大，但是食品酶和工业洗涤酶等领域目前仍然是以国外品牌为主，存在很大的进口替代市场。
　　未来，随着技术系统的升级以及更加广阔的应用空间，行业格局将会被打破。寡头垄断状态将会终结。
　　2、微生态制剂
　　我国对微生物制剂的研究始于80年代，90年代已有企业进行工业化生产，产品也得到了市场的认同。进入新世纪以来，随着健康理念的深入和应用效果的确定，微生态制剂逐渐被人们接受，越来越多的企业进入这个领域。目前国内从事活性微生物饲料添加剂开发应用的企业大约有400家左右，获得农业部生产批文的约有140家，销售额在1亿元以上的不足5家，产品年销售额在3,000万元以上不过几十家。大多数企业的年销售额在1000万元，甚至500万元以下。
　　益生菌是对健康有益的活微生物，人体内的益生菌超过400种，其中20种在人体内长期定植。研究表明，补充益生菌具有维护消化系统健康，促进营养物质吸收，提高免疫力等多种功能特性，食品益生菌对于健康的调节作用具有全球性共识，益生菌相关产品在全球范围内的销售与流通也一直保持较好势头。
　　益生菌的全球市场热度和增长趋势显著，这反映了消费者对健康问题日益增长的关注以及健康产业对创新和产品多样化的追求。根据BueWeave机构的数据显示，预计从2022至2030年，市场将以8.7%的年复合增长率增长，到2028年市场规模预计将达到934.9亿美元。这一增长不仅得益于消费者对健康饮食和生活方式的重视，也得益于益生菌制造商不断推出的新型产品，满足了市场对健康补充剂多样化的需求。全球范围内，益生菌的需求显著增加，市场接受度高，预示着未来几年益生菌市场将持续繁荣发展。
　　我国益生菌市场在消费者需求的推动下，规模持续扩大。然而，市场增速相较于前几年有所放缓，行业竞争加剧，市场趋向饱和。在这样的市场环境下，企业要想保持竞争力，关键在于不断加强产品研发，确保技术领先和产品品质，这将成为企业在竞争中脱颖而出的决定性因素。
　　近年来，环保产业发展迅速，面对环境治理的挑战，传统制造业企业的转型升级和绿色发展将势在必行。环境微生物技术是解决环境污染的重要技术。由于微生物繁殖能力强、新陈代谢速度快、适应能力强等特点，其在工业废水治理、畜禽粪污治理方面潜力巨大，且环境微生物反应所需的能耗低、反应条件温和，有助于企业的节能减排。随着环保监管的趋严，环境微生物技术的市场需求将进一步增加。另外，随着环境微生物技术的发展，其也将在大气治理、土壤治理、环境监测等多个领域有更加深入的应用。
　　随着微生态技术的进步，成本逐步降低，市场需求逐步扩大。近年，国家行业政策支持力度的加大、微生态应用新领域也逐渐扩大，目前已广泛用于人类健康、动物、植物、环保、水产等众多领域，该行业整体上处于快速发展期。
　　3、动物保健品
　　据最近一期《兽药产业发展报告》（2022年度）显示：2022年，全国1513家兽药生产企业完成生产总值755.25亿元，销售额673.45亿元，毛利209.21亿元，平均毛利率31.07%。近十年来，我国兽药产业规模逐步扩大，产值、销售额逐年增长，产值年复合增长率为6.26%，销售额年复合增长率为5.91%。
　　产业集中度仍有较大的提高空间，总体来看，生物制品的产业集中度高于化学药品，具体情况如下：2022年，生物制品总销售额165.67亿元，销售额前10名企业的销售额为74.65亿元，占生物制品总销售额的45.06%；化学药品包括原料药、化药制剂、中兽药，其中原料药总销售额173.02亿元，销售额前10名企业的销售额为88.60亿元，占原料药总销售额的51.21%；化药制剂总销售额283.33亿元，销售额前10名企业的销售额为91.24亿元，占化药制剂总销售额的32.20%；中药总销售额51.43亿元，销售额前10名企业的销售额为16.36亿元，占中药总销售额的31.81%。
　　动物疫病是畜牧养殖业面对的最大风险之一，目前疫病防控最有效的手段仍然是疫苗和化学药品。近年来，随着国家对养殖企业环保治理力度的加大以及大型养殖企业不断扩张，导致养殖企业的规模化程度持续提高，由于规模化养殖企业对疫病预防和动物健康管理的意识显著高于散养用户，导致兽药行业市场规模进一步扩容，同时也将会带动养殖企业对兽药行业品牌认同度的提高，未来能为养殖企业提供产品质量好、使用方便产品兽药企业将赢得客户的青睐，专业化、系统解决方案将成为客户的必然选择。
　　新兽药的研发为动保企业发展的核心，注重产品研发和技术创新、研发实力较强、具有自主创新能力的动保企业将成为兽药行业的主流。未来，规范与整合仍是兽药行业的主旋律，行业的集中度将进一步提高，公司将始终高度关注行业政策变化，并积极利用资本市场拓宽融资渠道，寻找兼并重组机会，在产业转型升级中占得先机。
　　(二)公司发展战略
　　公司持续专注生物产业，以“生物科技还原生态世界”为宗旨，致力于为生物制造提供核心技术支持，为传统产业提供清洁节能技术，为食品安全提供绿色解决方案，全程服务农业、食品、洗涤、健康、环保、生物催化等多个产业，目标是发展成为世界级的高科技生物企业。公司未来的发展战略为聚焦核心主业，以平台化的管理系统为主体，专注技术创新和全球布局，形成“一体两翼”的发展新格局，打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。
　　技术创新是公司的核心战略，技术创新将进一步推动公司新产品的开发与技术升级，成为公司快速发展的核心驱动力量。公司已启动“生态化创新”战略，将以平台化的创新体系为基础，打破外部边界，建立更广泛的连接和更深入的合作。集成创新能力是生态化创新的基石，也是公司的比较优势。公司以青岛创新中心为起点，已陆续建立上海、无锡等技术创新中心，形成开放的创新生态系统。
　　全球布局是公司的重要战略，公司积极融入全球产业体系，尊重国际规则，尊重知识产权，积极连接资源，主动布局产业和研发体系，升级产业平台的同时，增厚平台对国际业务的赋能能力。公司将聚焦战略合作伙伴，积极融合新的资源，以快速提升公司的国际影响力。同时，公司将会积极响应一带一路，探索并布局俄罗斯、东南亚、非洲等地区。
　　(三)经营计划
　　1、酶制剂业务的经营计划
　　公司酶制剂业务已形成完整的自主知识产权和创新体系，并且已开展了多个领域的应用和推广。在此基础上，公司将继续坚持高强度的研发投入，聚焦于核心技术的升级，实现关键技术突破，推出更多技术领先型产品进入更多应用领域。
　　（1）优化酶制剂产品结构，继续加大工业酶研发投入与市场推广，大力发展新型洗涤用酶、植物提取用酶、农业用酶等。
　　（2）针对饲料禁抗，聚焦功能性饲料酶产品开发，如霉菌毒素降解酶，新型葡萄糖氧化酶等产品，降低养殖行业的成本，提高产品竞争力；同时对于现有饲料酶产品，通过蛋白质工程技术改进酶学特性，通过工艺优化，降低生产成本。
　　（3）聚焦食品酶业务，提升系统能力，主要的新增长点在于围绕功能糖加工，乳果糖、阿洛酮糖加工用酶，啤酒、淀粉糖及酒精行业用酶做深度开发。
　　（4）加大在生物催化及医药用酶的开发，在生物柴油行业，推出新脂肪酶；在医药中间体方面，以青霉素酰化酶为中心，推出一系列的医药用酶。
　　（5）加强酶的应用开发，尤其是中药提取及转化用酶的应用开发。同时加大海藻加工用酶的筛选及应用研发，由干海带加工酶，推广到泡叶藻，马尾藻等其他藻类加工酶。扩大酶制剂在其他新兴行业中的应用。
　　（6）加大传统酿造行业中酶制剂新产品的开发应用和业务拓展、持续开发功能性油脂用酶，助力传统产业的转型升级。
　　（7）公司酶制剂国际业务已处于同行业领先地位，未来将会在此基础上深化全球布局。
　　2、微生态业务的经营计划
　　公司作为微生态行业的先行者，已在研发水平、生产工艺、产品质量方面上建立了相对优势。公司在微生态业务的计划如下：
　　（1）继续加强现有微生态业务技术中心的建设，重点做好菌种资源库建设，生产工艺技术创新以及各领域应用技术探索。
　　（2）在巩固提升现有植物、动物微生态业务优势的基础上，加强新应用领域的拓展：完善水产微生态应用技术体系，提升产品竞争力，加速产品升级迭代，推动业务发展；围绕营养与健康技术中心的能力提升，积极布局食品领域，立足未来，培育核心能力，使营养与保健领域业务成为未来的增长点。
　　（3）公司将继续以营养与健康技术中心为基础，加强益生菌基础研究及功能性开发，不断开拓益生菌在食品、日化用品等新场景的应用，开发具有自主知识产权的菌种，为公司将来食品益生菌业务的快速成长夯实基础。
　　（4）公司重视微生物技术在环保行业的应用，组建了蔚蓝赛德环境微生物实验室，着力于将微生物技术与环保技术相结合，通过具有特定功能的微生物的新陈代谢作用，精准高效去除各类污染物，着力于实现各类水环境的绿色低碳治理以及多场景下的生物除臭。目前，收入占比较小。
　　3、动物保健品业务的经营计划
　　公司将会聚焦于生物制品业务发展，加大重点疫苗产品的研发投入，完善生物制品业务的创新体系，形成新的战略增长点。
　　（1）生物制品业务的经营计划
　　①加大生物制品新产品开发力度，完善产品结构，提升产品竞争力。重点基于行业技术发展方向和养殖业市场需求，进行公司未来产品规划。
　　家禽疫苗方面，国内首创的鸡新城疫禽流感二联灭活疫苗（悬浮培养），于2022年12月提交新兽药注册，2023年8月通过初次评审，2023年12月完成新产品质量标准确认，后续将进行产品复核检验；为布局蛋、种禽的灭活疫苗产品，公司与中国农业大学联合研制了鸡新城疫-传染性支气管炎-禽流感（H9亚型）-法氏囊病四联灭活疫苗，2022年完成了该产品的产品质量研究和中间试制，2023年完成实验室研究数据整理和临床申报材料编制阶段，计划于2024年1月申报临床试验许可；同时，公司立项了新产品——禽传染性鼻炎-鸡毒支原体-滑液囊支原体三联五价灭活疫苗的自主研制工作，该产品2023年已完成处于实验室研究和产品中试阶段。
　　猪用疫苗方面，猪圆环-副猪-链球菌三联灭活疫苗已完成临床试验研究，2022年12月已提交新兽药注册材料并开展新兽药注册工作，并于2023年10月通过初次评审。
　　②搭建病毒大规模细胞悬浮培养工艺、细菌工业化高密度发酵技术、抗原深度纯化工艺、亚单位疫苗抗原高效表达等多个新型工艺技术平台，致力于动物疫苗和生物医药产业新型技术开发、集成和产业化应用，获取具有自主知识产权的动物疫苗核心技术工艺。
　　③加大家禽疫苗领域“一条龙”集团客户市场开拓力度，完善猪用疫苗市场网络布局；加强疫病防控的技术服务，建立健全为养殖户提供动物疫病防控系统解决方案的技术服务能力和体系，提升产品附加价值。
　　④动保产业园已投产，将助力动保板块再升级。动保产业园的建设是为了适应行业发展和产业布局的需要。新基地的投产将进一步优化产品结构，提升动保产品的稳定性、安全性和有效性，降低生产成本，促进动保产品的生产工艺升级和产品升级。
　　（2）兽药业务的发展计划
　　公司长期以来服务于动物健康产业，未来将在以下几个方面努力取得突破：
　　①中药业务生产工艺达到行业内领先水平，并开辟上游中药原料业务，降低生产成本，提升产品质量。
　　②加强中药产品在其它业务领域的拓展，生猪、奶牛、水产养殖等领域。
　　③深化同集团养殖客户的合作关系，加强技术服务，提升产品价值。
　　④持续加强技术创新研发投入，公司的三类新药柴芍口服液也已上市，研发成果逐步显现。
　　⑤化药方面，将继续致力于开发服务养殖业降本增效的相关产品与方案，提高自主和协同创新能力，在畜禽细菌性疾病、寄生虫病等领域加大研发投入，持续开发创新产品，甚至独家产品，不断拓展药物的应用领域，培育有市场需求、有临床价值、有技术含量、有利润空间的大单品，推动公司业务不断发展。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场竞争风险
　　公司所处的酶制剂、微生态和动保行业都面临着日益激烈的市场竞争。若公司不能紧跟行业发展趋势，满足客户需求的变化，在新产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步加强实力，则未来将面临市场竞争加剧导致业绩下滑的风险。
　　2、养殖疫病及自然灾害风险
　　禽畜养殖行业的重大疫病和自然灾害等不仅会给养殖户造成直接的经济损失，而且当动物疫病发生时，消费者会出于食品安全的考虑减少肉类食品的消费，从而使养殖行业短时期内陷入低迷。养殖疫病发生后，短期内会给养殖业造成较大经济损失，饲料产量和需求出现下降，从而影响上游的饲用酶、动物微生态和动保产品的需求。
　　3、销售周期性波动风险
　　公司的产品应用于食品、纺织、洗涤、养殖和饲料等多个领域。其中，食品、纺织、洗涤等行业主要受宏观经济周期波动的影响，行业周期性不明显；养殖行业具有较强的周期性。饲料行业受养殖行业的影响，也具有较强的周期性。养殖、饲料行业的波动将对公司未来业绩带来一定的影响。
　　4、原材料价格波动风险
　　原材料价格的波动对公司生产成本的影响较大。原材料的价格波动将加大公司采购管理和生产经营的难度，且原材料价格的上涨将提高公司产品的生产成本，降低公司的盈利水平。
　　5、汇率波动风险
　　由于公司出口产品主要以美元进行结算。若人民币汇率波动，会使企业面临汇兑损失的风险。同时，若人民币对美元持续升值将会导致以美元计价的产品价格上升，降低公司出口产品价格竞争力，从而影响公司产品的出口销售。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式
　　1、公司从事的主要业务
　　公司主要从事酶制剂、微生态制剂以及动物保健品的研发、生产和销售。公司以“生物科技还原生态世界”为宗旨，致力于为生物制造提供核心技术支持，为传统产业提供清洁节能技术，为食品安全提供绿色解决方案，全程服务农业、食品、洗涤、健康、环保、生物催化等多个产业。
　　目前，公司的主要产品包括酶制剂，如饲料酶、工业酶、食品酶、生物催化用酶等；微生态制剂，如畜禽微生态、水产微生态、植物微生态、食品益生菌、环境微生物等；动物保健品，如生物制品、中兽药、兽用化药。
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　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式
　　1、公司从事的主要业务
　　公司主要从事酶制剂、微生态制剂以及动物保健品的研发、生产和销售。公司以“生物科技还原生态世界”为宗旨，致力于为生物制造提供核心技术支持，为传统产业提供清洁节能技术，为食品安全提供绿色解决方案，全程服务农业、食品、洗涤、健康、环保、生物催化等多个产业。
　　目前，公司的主要产品包括酶制剂，如饲料酶、工业酶、食品酶、生物催化用酶等；微生态制剂，如畜禽微生态、水产微生态、植物微生态、食品益生菌、环境微生物等；动物保健品，如生物制品、中兽药、兽用化药。
　　2、主要产品及用途
　　（1）酶制剂产品
　　公司生产、销售的酶制剂主要为饲料酶、工业酶、食品酶以及生物催化用酶等，主要品种包括细胞壁破壁酶、消化酶、霉菌毒素降解酶、葡萄糖氧化酶、葡萄糖转苷酶、脂肪酶以及精准营养最大化定制复合酶等。
　　（2）微生态制剂产品
　　微生态制剂的作用主要包括调整菌群平衡、生物拮抗、生物夺氧、调节免疫功能、抵御病原菌侵染以及促进消化吸收等。目前，微生态制剂已被应用于饲料、农业、食品、保健、医药等领域。
　　（3）动物保健品
　　所谓动物保健品，系指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质。公司是少数几家涵盖兽用生物制品、中兽药制剂和兽用化药的生产企业。
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司坚定奉行“技术驱动发展”的战略，以市场需求为导向，采用自主研发为主，合作研发为辅的研发模式，持续加大新产品的研发投入和开发力度，为实现公司的可持续发展提供源源不断的技术驱动力。目前公司设有酶制剂技术中心、微生态技术中心、营养与健康技术中心、海洋与水产技术中心、兽用生物制品技术中心、国家动保工程技术研究中心、中兽药技术中心、兽用药物技术中心8大技术中心，蔚蓝赛德环境微生物实验室和合成生物技术创新实验室2个实验室，专职研发人员277人；建立了“双长制”的管理模式，由首席科学家和总经理共同管理研发团队、研发项目，以充分配合产品经理对接市场，对接客户。公司的研发项目管理过程使用集成产品开发（简称IPD）系统进行管理，有利的推动了公司研发项目开展。同时，公司与中国农业大学、中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、中国科学院微生物研究所等20余家高校、科研院所以及60家大中型生产企业、美国和欧洲等国外公司如500强企业ADM、赢创等建立了良好的合作关系，在新产品开发、关键共性技术攻关、技术转让及成果转移等领域，形成了资源优势互补，技术成果快速转化的良好运行机制。
　　（2）采购模式
　　公司采用根据生产计划定时、定量的采购模式，以询价采购为主，招标采购为辅。公司各子公司生产所需物料存在较大差异，结合生产实际情况制定物料采购清单，各子公司采购部按照物料采购清单进行采购。对于各子公司通用材料，公司采取招标采购的方式进行采购，根据“比质比价，货比三家”的原则，保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的原材料。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”为主的生产模式，根据销售部门承接的客户订单和市场预测所制订的营销计划，结合现有库存、生产周期、安全库存要求编制生产计划，同时根据市场需求和安全库存适度备货，以确保在不影响市场销售的情况下尽量降低产成品库存，提高营运效率。
　　（4）销售模式
　　公司销售模式以直销为主，经销为辅。公司下游行业主要为食品、洗涤、造纸、饲料、肥料和养殖等行业。食品、洗涤、造纸、饲料、肥料行业以大型生产型企业为主，一般设有独立的采购部门，通常采用直销模式。水洗和印染业行业较为分散；养殖行业除了大型养殖企业外，存在大量中小养殖户；这两个行业的客户通常采取经销模式。
　　（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
　　1、行业发展阶段
　　（1）酶制剂和微生态制剂
　　酶制剂、微生态制剂等生物行业是我国战略性新兴产业，具备高效、安全、节能、环保等特点，是我国建设资源节约型、环境友好型社会的重要支撑。酶制剂、微生态制剂应用领域广泛，目前处于成长阶段，未来将主要受益于国家对安全环保、食品安全的逐步重视，市场前景广阔。
　　近年来,由于饲料原料的价格涨幅，饲料原料替代产品的开发已经逐渐发展成为刚需。特别是新型替代大豆蛋白的饲料原料开发，发酵蛋白原料及微生物来源的蛋白原料的开发，成为酶制剂发展的至关重要的一环。
　　从环境保护的角度，比如在洗涤、纺织、造纸和皮革等领域，安全、绿色、高效的酶制剂作为生物催化剂将会逐步取代传统的化工品，能够大大减少资源的耗费和环境污染物的排放。随着国家对于环保标准的提高以及在碳达峰及碳中和的中长期计划的要求，也将会进一步促进酶制剂的市场需求持续增长。另外，随着我国经济的快速发展，生态环境保护和经济发展的矛盾日益明显，工业废水、畜禽养殖粪污、农村污水、厨余垃圾、废弃臭气等带来的环保问题日益严重，工业企业面临的环保达标排放压力日益增加，对于各类环保技术的需求缺口变大。如何在推进工业化、城镇化进程的同时，解决各类环保问题，走出一条生态发展的道路是亟需解决的重要问题，尤其是对于见效快、易实施、不会造成二次污染的环保微生物技术需求急迫，这也给环境用微生物制剂带来了重要的机遇。
　　从食品安全的角度，近年来食品安全事件频发。抗生素的滥用将导致动物性食品中出现药物残留，危害人体健康。全球谷物霉菌毒素的污染越来越普遍，霉菌毒素不仅对动物生产性能造成恶性影响，还会残留在动物食品中对人类健康造成威胁。微生态制剂和酶制剂产品是饲料替抗和霉菌毒素彻底降解的有效方法，酶制剂和微生态制剂的广泛应用有助于减少动物对抗生素的依赖，降低霉菌毒素对人畜的危害，以满足消费者对安全和高质量食品的需求。随着政府和消费者对食品安全更加重视，酶制剂、微生态需求量将持续增长。
　　我国食品工业已从单一价格竞争转向提升产品附加值的高质量稳步发展阶段。从医养健康产业角度，人体微生物组、肠道菌群的相关健康产业在全球范围内高速发展。益生菌产品作为食品工业中高科技含量的产品之一，被越来越多的消费者所认知。近年以来，益生菌对人体健康的益处逐渐被大众认可，成为全球增长较快速的膳食补充剂之一。益生菌产品以前多停留在有益于肠道健康、免疫力调节上，现在正向营养代谢、体重控制、情绪管理、口腔健康、皮肤健康等多个方面延伸。
　　在农业绿色种植方面，长期以来高强度的掠夺性种植和化肥农药的使用引发了耕地质量的下降，继而导致了严重的土壤板结、酸化、盐碱化和药残等问题，这已成为制约中国农业可持续发展的瓶颈，也威胁到了食品安全和健康。我国18亿亩耕地都是潜在的应用市场，还有巨大的国际农产品生产市场。目前，生物杀菌剂的市场份额约120亿元人民币，而且每年市场以5%以上的速度增长，未来5年市场应用份额有望达到数百亿元。国家农业部提出“一控两减三基本”的政策要求，能够改善土壤、环境友好的植物微生态制剂和生物肥料产品迎来了非常好的发展机遇。微生物种质资源作为现代种业重要组成，在保障动物健康、绿色农业、友好环境及人类健康方面发挥着越来越重要的应用价值和潜力。如果说植物是“生产者”，动物是“消费者”，那么微生物则是“分解者”和物质转化的“驱动者”，在维系物质和能量循环、生态平衡方面发挥着不可替代的作用。特别是在绿色发展的大背景下，只有土壤健康了，“中国种”才能产出安全粮。解决“藏粮于地”需要微生物的参与，微生态制剂的应用显得极为迫切，在绿色种植、土壤修复、农业废弃物处理再利用等方面发挥着重要作用。微生物菌种资源作为中国重要的战略生物资源，在农村产业绿色发展方向上起到关键作用，在实现农业可持续发展、健康养殖、绿色种植和食品安全等方面作用日益凸显。充分利用有益的微生物种质资源，有效挖掘微生物功能，围绕畜禽健康、生态农业、友好环境、人类健康开发创制一批对动物、植物、土壤环境及人类有益的微生物制剂，实现功能性微生物菌种资源的产业化利用至关重要。
　　（2）动物保健品
　　公司生产、销售的兽用生物制品、中兽药制剂及兽用化药属于动保行业。动保行业关乎食品安全、环境安全、公共卫生安全和人类健康。动保行业目前存在的主要问题是企业数量多、产能过剩、产品同质化、研发实力薄弱。随着行业政策监管趋严、环保压力、规模化养殖对产品品质要求的提升，以及多变复杂的行业环境，加剧了整个动保行业的洗牌，兼并、重组成为动保行业近几年的常态。拥有技术优势、品牌优势、规模优势和资本优势的领先企业，未来几年会获得持续增长。
　　2、行业周期性特点
　　公司的产品应用于食品、洗涤、造纸、养殖、饲料、农业种植等多个领域。其中，食品、洗涤、造纸等行业主要受宏观经济周期波动的影响，行业周期性不明显；而养殖行业具有较强的周期性。由于散养农户在养殖行业中仍占一定的比重，对养殖形势缺乏计划性，由此加大了一定的跟风现象，即在养殖行情好的时候补栏数量上升，在养殖行情差的时候补栏数量下降，导致市场竞争形势出现周期性波动。水产养殖行业具备明显的周期性，主要养殖物种如对虾、海参、螃蟹等受季节、区域化影响严重。一般来说，在每年的4月至10月份是水产养殖旺季，水产用微生态和动保类产品在此段时间相应的处于高峰期，呈现周期性变化。饲料行业受养殖行业的影响，也具有较强的周期性。受养殖和饲料行业的周期性影响，饲用酶制剂、动物用微生态和动保产品具备周期性特点。
　　3、公司所处的行业地位
　　（1）公司在酶制剂行业的地位
　　酶制剂属于知识、技术密集型产业。公司一直以来十分重视酶制剂的研发工作，取得了核心技术上的突破。公司已拥有新基因和微生物资源筛选技术、蛋白质表达系统改造技术、蛋白质工程技术、高通量筛选技术、发酵工艺及后处理技术、饲料营养价值体外评价技术、包衣微丸制备技术等核心技术，在行业内具备较高的研发水平和技术优势。
　　根据中国生物发酵产业协会发布的评审结果，公司下属子公司青岛蔚蓝生物集团有限公司分别荣获第三届、第四届“全国酶制剂行业重点生产企业”以及第五届“全国酶制剂行业重点生产企业”（2017年更名为“全国酶制剂行业十强企业”），公司在国内酶制剂行业处于领先地位。
　　（2）公司在微生态制剂行业的地位
　　公司属于国内较早进入微生态领域的企业，通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，已具备一定的先发优势。公司在研发方面已形成包括万株菌种资源库、基础研究、工艺研究和应用研发为一体的技术创新体系。公司在行业内率先建立具有蔚蓝生物特色的M-H-R微生物菌株筛选鉴定技术平台，在微生物种质资源挖掘、菌种库构建、功能性菌种开发、产品创新与关键技术攻关方面具有技术优势，在工艺研究和自动化、规模化发酵生产方面也具有行业领先优势，开发的新产品和新技术已广泛应用于动植物和水产等多个领域。另外由公司发起成立的微生物菌种产业应用中心拥有可容纳10万株菌株的菌种银行，设有超低温冷冻保存室和-20℃及4℃冻干保存室，可充分满足不同生境来源微生物菌株保藏和研发需要，将逐步发展成为集微生物菌种资源集成、信息共享、技术创新和产业化应用为一体的产学研协同创新平台，实现微生物菌种资源应用技术的合作对接与技术成果转化应用。
　　在动物微生态方向，围绕健康养殖、安全和环保的需要，公司研究开发出针对饲料厂替抗和改善饲料效益、针对畜禽无公害养殖模式和养殖废弃物处理开发环保处理的相关系列功能菌剂产品等，满足不同受众客户群需要，为绿色养殖提供有效的解决方案。同时，功能性复合微生态制剂在提升动物抗病力方面也有更多市场需求，可作为疫苗特异性免疫的有益补充，成为动物微生态制剂一个新的增长点。
　　在水产微生态方向，以助力养殖、服务养殖为宗旨，从改善养殖外环境和调理养殖动物内环境两个方向，针对性的开发水产专用功能性复合微生态产品。其中，在水质改良方面，开发了解决养殖端不同水质问题的系列功能性产品，能够有效分解养殖水体有机质及氨氮、亚硝酸盐等有害物质，调节养殖水体pH等水质指标；在生物防控方面，开发了针对不同病原菌的专一性抑菌产品以及增强养殖动物肠道免疫的功能产品，内外结合达到预防和控制病原菌的效果。目前，水产功能性微生态产品已广泛应用于不同物种及养殖模式中，为实现绿色养殖、健康养殖提供了解决方案。
　　在植物微生态方向，针对作物保护、促生增产、土壤修复及农业废弃物腐熟处理等应用方向，公司开发出功能性复合菌剂系列产品。其中，针对作物保护的生防菌剂，有效防控土传和重茬及作物病害；针对促生增产的促生菌剂，有效地增强土壤肥力、提高作物产量和作物品质；针对土壤酸化修复、盐碱化修复及药残降解开发出的不同类型的土壤修复菌剂系列产品，在恢复生态平衡、保障作物健康方面发挥着重要作用；针对农业废弃物处理开发出的有机物料腐熟发酵剂系列产品，满足不同原料来源有机肥腐熟及秸秆还田等需要。目前，功能菌剂系列化产品已广泛应用于经济作物、大田作物、果树、烟草、土壤修复、有机肥腐熟等多方面，在国家提倡的种植行业农药化肥零增长中发挥了重要作用，为作物种植提供安全、绿色、有机的生物解决方案，保障农作物生长过程的无污染和食品安全。
　　在食品益生菌方向，公司组建了营养与健康技术中心，目前已形成了菌株库建设、体外功效评价、动物试验、人体临床试验、菌粉生产工艺开发、制剂工艺开发、终端应用开发七大研发平台。在队伍培养上，形成了一支人员数量适中、学科背景和学历梯次合理的科研团队，做到了多学科背景交叉融合；在研究成果上，开发出自主知识产权益生菌株35株，涉及功能包括缓解胃肠不适、改善皮肤状态、维护口腔健康、延缓衰老、增强骨骼健康、增强免疫功能、预防上呼吸道感染以及抗菌消炎等，已申请益生菌相关发明专利62项和实用新型专利17项、PCT专利6项，目前已授权专利28项，发表文章20篇，其中SCI文章18篇，累计影响因子43.89，主题涵盖益生菌膳食补充剂、护肤品功能性原料、食品安全预测技术和产品应用设计创新等。这些都为公司营养与健康相关业务的发展夯实了基础。
　　（3）公司在动物保健品行业的地位
　　公司是国家认定企业技术中心、动物保健品行业唯一的国家动物用保健品工程技术研究中心、农业部动物保健品工程技术重点实验室、科技部认定的示范型国际科技合作基地、高新技术企业、博士后科研工作站、院士专家工作站。依托强大的科技创新能力，公司对主要的产品做了战略布局和知识产权保护，截止报告期末，公司拥有动物保健品相关的发明专利73个，美国授权专利1个，PCT国际申请1项，获得国家级新兽药证书39项（包括国家一类新兽药3项），推动了公司动物保健品产品的技术升级，研发实力位居动保行业前列。
　　公司子公司青岛动保国家工程技术研究中心有限公司于2021年6月30日正式通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可评审，并获得认可证书（证书编号：CNASL14975）。获得CNAS认可的检测能力范围包括动物疫病核酸检测、动物疫病抗体检测、动物源性食品中兽药残留检测、饲料中毒素检测、食品及农产品中的毒素检测5个大类，87个参数，涉及43个检测标准（方法）。CNAS，即中国合格评定国家认可委员会(China National Accreditation Service for Conformity Assessment，CNAS)，是根据《中华人民共和国认证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的目前国内唯一一家有资格颁发国家认可实验室的机构，通过CNAS认可制度的检测机构，可在国际认可论坛(IAF)、国际实验室认可合作组织(ILAC)、亚太认可合作组织（APAC）中得到互认。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　公司坚持技术创新战略，持续加大研发投入，以此打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。2023年上半年，公司研发投入5,142.06万元，占营业收入的9.45%，在行业中处于较高水平。公司持续提升核心客户的服务水平与效率，积极拓展食品益生菌、植物提取等食品产业新赛道。在全球化方面，公司与世界500强ADM公司、德国赢创工业集团(EVONIK)在多个领域进一步深化合作，并继续加强“一带一路”产业布局。
　　2023年上半年，公司实现营业收入54,394.20万元，同比增长2.13%；实现归属于上市公司股东的净利润3,146.96万元，同比下降15.87%。
　　（一）服务绿色养殖，持续完善动物大健康系统
　　公司围绕动物大健康，形成了产业+服务的综合赋能平台，提供涵盖动物营养、健康养殖、动物疫病的系统解决方案，搭建了以动保工程中心为核心的健康养殖过程服务平台，以渊源有自共享实验室为核心的原料价值与品控服务平台，以及历经十年积累形成的基于饲料酶应用大数据系统的VLAND-PCP产品精准定制平台。
　　公司收购润博特51%股权，持续完善动物大健康系统。润博特在抗生素替代上，尤其是单宁酸的研究上有着丰厚底蕴，与公司的酶、益生菌、中草药恰当互补，形成抗生素替代的完整体系，有效完善蔚蓝生物动物大健康系统，为客户提供系统解决方案，更加丰富的产品矩阵将大幅提升公司的市场竞争力。润博特与公司有明显的市场资源互补优势，公司平台的服务优势也将与润博特共享，基于协同效应，将实现更大的市场价值。
　　（二）携手ADM新建食品益生菌产能，把握大健康产业机遇
　　中国益生菌市场发展前景巨大，现处于快速增长期。益生菌可以调整人体生理机能，具有改善肠道菌群平衡以及提高机体免疫力等功能，广泛应用于食品、保健品、护肤品等领域，拥有广阔的市场前景和发展前途，属于国家产业政策鼓励发展的行业。从益生菌应用的功效上看，消化健康和调节免疫平衡是最主要的应用方向。未来随应用场景拓展、人均消费水平提升以及自有品牌份额提升，市场有望迎来新的机遇，研发实力强、业务体系全的头部益生菌研发生产企业成长空间较大。
　　子公司与世界500强ADM成立艾地盟蔚蓝生物科技（山东）有限公司，主要进行食品益生菌产品的生产和销售，产品面向全球市场推广。ADM是人类营养领域的全球领先企业，已经和国际知名的健康食品企业有深度的业务合作，这将有助于益生菌产品在国际化大客户中的应用推广。艾地盟蔚蓝生物作为一家中外合资公司，可以链接ADM全球益生菌资源与蔚蓝生物的益生菌技术与菌株储备。艾地盟蔚蓝生物的益生菌产品可以在保证国际品质的前提下，通过本土化生产的成本优势，具有更高的性价比。目前，艾地盟蔚蓝生物已经可以提供双歧杆菌乳亚种CECT8145（BPL1）等数个明星菌株或组合，将持续为全球客户提供包含前期研发在内的定制化全程服务。
　　艾地盟蔚蓝生物国际标准的益生菌工厂正在有序筹建中，总投资约4亿元人民币，总计不超过6770万美元。新建工厂将有功能性益生菌菌粉原料产能100吨，益生菌液体产品产能100吨。目前已取得了建设工程规划许可证，并完成了场地规划、建筑外观设计、设备布局及长工期进口核心设备的采购等工作。土建部分预计2023年9月底开始施工，工厂预计将于2025年初正式投入生产运营，公司在益生菌品牌、产能、市场占有率、渠道等方面实力也将在新建产能投产运营后得到进一步提升。
　　公司的生物催化用酶创新性的为酿造行业提供技术支持，提升产品的品质和口感，增加产量；并能进一步提升酿造副产品的高值化利用。
　　（三）各业务板块产能布局基本完成，未来可期
　　蔚蓝生物技术中心、植物用微生态制剂项目已顺利投入运营，动保产业园正逐步投入生产运营。潍坊康地恩精制酶系列产品生产线建设项目在顺利筹建中，预计2024年5月投入生产运营。至此，公司各大业务板块系统化的产能布局基本搭建完成。公司在产品、产能、市场占有率、渠道等方面实力也将在新建产能投产运营后得到进一步提升。
　　公司积极布局宠物动保产品，已拟定长期的产品规划方案，涉及化药、生物制品等领域。同时，公司逐步搭建市场运营团队，开展线上+线下渠道的建设，将持续健全宠物板块业务布局。
　　公司研发储备中的猪圆环-副猪-链球菌三联灭活疫苗、鸡新城疫禽流感二联灭活疫苗（悬浮培养）等新产品已进行新兽药注册，目前尚属于国内空白，市场前景广阔。

　　三、风险因素
　　1、市场竞争风险
　　公司所处的酶制剂、微生态和动保行业都面临着日益激烈的市场竞争。若公司不能紧跟行业发展趋势，满足客户需求的变化，在新产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步加强实力，则未来将面临市场竞争加剧导致业绩下滑的风险。
　　2、养殖疫病及自然灾害风险
　　禽畜养殖行业的重大疫病和自然灾害等不仅会给养殖户造成直接的经济损失，而且当动物疫病发生时，消费者会出于食品安全的考虑减少肉类食品的消费，从而使养殖行业短时期内陷入低迷。养殖疫病发生后，短期内会给养殖业造成较大经济损失，饲料产量和需求出现下降，从而影响上游的饲用酶、动物微生态和动保产品的需求。
　　3、销售周期性波动风险
　　公司的产品应用于食品、纺织、洗涤、养殖和饲料等多个领域。其中，食品、纺织、洗涤等行业主要受宏观经济周期波动的影响，行业周期性不明显；养殖行业具有较强的周期性。饲料行业受养殖行业的影响，也具有较强的周期性。养殖、饲料行业的波动将对公司未来业绩带来一定的影响。
　　4、原材料价格波动风险
　　原材料价格的波动对公司生产成本的影响较大。原材料的价格波动将加大公司采购管理和生产经营的难度，且原材料价格的上涨将提高公司产品的生产成本，降低公司的盈利水平。
　　5、汇率波动风险
　　由于公司出口产品主要以美元进行结算。若人民币汇率波动，会使企业面临汇兑损失的风险。同时，若人民币对美元持续升值将会导致以美元计价的产品价格上升，降低公司出口产品价格竞争力，从而影响公司产品的出口销售。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术开发和自主创新优势
　　技术创新是驱动公司发展的核心动力，公司始终坚持自主创新的理念，通过不断提高技术水平提升产品质量、改善产品结构、降低生产成本。2023年上半年，公司研发投入5,142.06万元，占营业收入的9.45%，在行业中处于较高水平。
　　公司搭建了8大技术中心和2个实验室，并依托8个国家级创新平台开展研发工作，实行“双长制＋产品经理”的研发管理模式，使用基于集成产品开发（简称IPD）系统的管理平台对研发项目进行过程管理，开展了多个领域的应用研发和产品推广。公司的研发以市场为导向，以新产品和新技术开发为目标，以应用研发为纽带，将实验室成果转化成市场需要的产品。强大的自主创新能力和技术实力是推动公司快速发展的核心竞争力。
　　2023年6月，公司获批“农业农村部动物保健品工程技术重点实验室”；2023年4月，子公司被认定为“山东省专精特新中小企业”和“青岛市专精特新中小企业”。
　　2023年上半年，新增国内授权发明专利32件，PCT国际申请3项。截至报告期末，公司及其子公司拥有国内授权发明专利367件、美国授权专利8件、欧洲授权专利2件、PCT国际申请27项，新兽药注册证书39个（包括国家一类新兽药3项）。
　　酶制剂是工业生物技术领域的“芯片”，而表达系统就是制造芯片的“光刻机”，构建表达系统是微生物生产菌株开发的核心，是产品由实验室走向大规模生产的关键。公司持续大规模的研发投入，已构建了里氏木霉、毕赤酵母、黑曲霉、芽孢杆菌等四大高效蛋白质表达系统及对应的规模化发酵体系，搭建了行业领先的高通量筛选工作站，并建立了通用型的高通量基因筛选大数据模型与蛋白质工程改造等核心体系，大幅提高了酶制剂的催化效率和工业应用属性，提升了生物产业技术创新能力。酶制剂应用领域和应用场景广泛，工业酶的市场空间更为广阔。公司在深化饲料酶优势的同时，加强在工业、食品、能源、生物催化等领域的拓展，不断开发新产品，在部分领域打破了国际垄断。
　　公司属于国内较早进入微生态领域的企业，是国内首家通过欧盟FAMI-QS质量认证和ISO-9001质量体系认证的微生态产品的高新技术生产企业。公司通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，已具备一定的先发优势，在国内处于行业领先地位。公司产品已拓展至水产、植物、营养与健康等领域，在国际市场上已逐渐形成了自己的特色，部分产品已出口到欧洲、亚洲及周边国家。
　　公司动保领域搭建了生物工程平台、大规模细胞悬浮培养工艺开发平台、亚单位动物疫苗抗原高效表达与纯化平台、细菌高密度产业化发酵平台、疫苗抗原下游工艺平台、客户技术服务检验检测平台等。围绕疫病检测、诊断、防控及净化，正在研发一系列采用新型生产工艺、最新流行毒株的动物用疫苗，同时也结合技术发展趋势，进行基因工程亚单位疫苗、多联多价疫苗、抗体等产品的研究。公司新支二联活疫苗产品在国内新支疫苗防疫市场中处于领先地位。公司子公司已顺利通过山东省检验检测机构资质认定（CMA），并按照兽药临床试验质量管理规范（GCP）要求完成相关体系文件建设及现场验收，目前已经通过了禽生物制品安全性实验认证，该资质的取得为研制优质高效的疫苗产品奠定良好基础，将会大大提升公司的新产品开发竞争优势；同时公司子公司获得了中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书（CNAS），通过CNAS认可制度的检测机构，可在国际认可论坛(IAF)、国际实验室认可合作组织(ILAC)、亚太认可合作组织（APAC）中得到互认。
　　2、人才和团队优势
　　公司坚持“人才第一”的发展战略，在员工招聘、培训、激励以及晋升等方面建立了规范化的管理制度。通过多年的积累，公司建立起一支稳定、专业化的人才队伍。稳定的管理团队和专业化的人才队伍为公司持续快速发展提供了有力的保障。公司现有博士28人，专职研发人员277人（同比增加5.3%）。团队目前有国家万人计划1名，山东省泰山产业领军人才5名，山东省双百人才1名，青岛市创新创业人才1名，青岛市拔尖人才1名，青岛市产业领军人才3名，潍坊市鸢都产业领军人才1名。同时，公司与高校、科研所以及其他企业建立了良好的合作关系。
　　3、平台竞争优势
　　蔚蓝生物长期致力于技术创新体系建设，尊重国际规则，尊重知识产权，已经形成了完整的具有自主知识产权的核心技术体系，因此而形成了平台的竞争优势，已建立广泛的国际合作，赢得了国际巨头的认可。其中：
　　基于酶制剂的平台优势，蔚蓝生物与世界500强ADM公司合作由点到面，不断深化。双方联合实验室研发项目取得实质性进展，实验室工作重点由联合研究进入产品开发阶段。公司通过专利许可及菌种转让，实现了由技术输入到国内外多家公司技术输出的转变。艾地盟蔚蓝生物国际标准的益生菌工厂正在筹建中，总投资约4亿元人民币，总计不超过6770万美元。新建功能性益生菌菌粉原料产能100吨，益生菌液体产品产能100吨，预计将于2025年初正式投入生产运营。公司在益生菌品牌、产能、市场占有率、渠道等方面实力也将在新建产能投产运营后得到进一步提升。
　　在微生态业务领域，公司与德国赢创工业集团(EVONIK)的合作从OEM到ODM，进一步深化合作。双方在水产养殖领域方面的合作进展顺利，经过约两年的联合研发，公司与赢创成功推出一款能改善水产养殖水质的创新益生菌添加剂产品，目前主要针对对虾养殖。这一全新的添加剂产品能够改善水质，维持动物的健康状态，并减轻因过度频繁的换水造成的环境影响。产品以蔚蓝生产、赢创独家销售的模式进行推广，已陆续在全球市场开始进行销售。
　　在动物保健品业务领域，公司拥有动物保健品行业内唯一的国家动物用保健品工程技术研究中心。同时，也是仅有的七家动物用保健品领域的农业部企业重点实验室之一。子公司青岛蔚蓝生物制品有限公司投资建设完成的“国家动物用保健品工程技术研究中心改扩建项目”，为公司下一步申请国家技术创新中心奠定基础。良好的平台对吸引科研人才、开发新项目、参与国家及省市重点研发计划提供了良好的基础和保障。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　公司坚持技术创新战略，持续加大研发投入，以此打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。2022年，公司研发投入10,239.66万元，占营业收入的8.80%，在行业中处于较高水平。公司持续提升核心客户的服务水平与效率，积极拓展食品益生菌、植物提取等食品产业新赛道。在全球化方面，公司与世界500强ADM公司、德国赢创工业集团(EVONIK)在多个领域进一步深化合作，并继续加强“一带一路”产业布局。
　　2022年，公司实现营业收入116,316.28万元，同比增长1.07%；实现归属于上市公司股东的净利润6,984.20万元，同比下降47.32%。
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　　一、经营情况讨论与分析
　　公司坚持技术创新战略，持续加大研发投入，以此打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。2022年，公司研发投入10,239.66万元，占营业收入的8.80%，在行业中处于较高水平。公司持续提升核心客户的服务水平与效率，积极拓展食品益生菌、植物提取等食品产业新赛道。在全球化方面，公司与世界500强ADM公司、德国赢创工业集团(EVONIK)在多个领域进一步深化合作，并继续加强“一带一路”产业布局。
　　2022年，公司实现营业收入116,316.28万元，同比增长1.07%；实现归属于上市公司股东的净利润6,984.20万元，同比下降47.32%。
　　（一）各业务板块产能布局基本完成，未来可期
　　蔚蓝生物技术中心、植物用微生态制剂项目已顺利投入运营，动保产业园正逐步投入生产运营。潍坊康地恩精制酶系列产品生产线建设项目在顺利筹建中，预计2024年5月投入生产运营。至此，公司各大业务板块系统化的产能布局基本搭建完成。公司在产品、产能、市场占有率、渠道等方面实力也将在新建产能投产运营后得到进一步提升。
　　动保产业园正逐步投入生产运营，企业研发储备中的疫苗产品猪圆环-副猪-链球菌三联灭活疫苗（新兽药注册阶段）、鸡新城疫禽流感二联灭活疫苗（悬浮培养）（新兽药注册阶段）、猪蓝耳-圆环-支原体三联灭活疫苗（临床试验已完成，即将进行新兽药注册）目前尚属于国内空白，市场前景广阔。
　　公司积极布局宠物动保产品，已拟定长期的产品规划方案，涉及化药、生物制品等领域。同时，公司逐步搭建市场运营团队，开展线上+线下渠道的建设，将持续健全宠物板块业务布局。
　　（二）服务绿色养殖，为动物大健康提供全方位解决方案
　　公司围绕动物大健康，形成了产业+服务的综合赋能平台，提供涵盖动物营养、健康养殖、动物疫病的系统解决方案，搭建了以动保工程中心为核心的健康养殖过程服务平台，以渊源有自共享实验室为核心的原料价值与品控服务平台，以及历经十年积累形成的基于饲料酶应用大数据系统的VLAND-PCP产品精准定制平台。
　　（三）携手ADM新建食品益生菌产能，把握大健康产业机遇
　　中国益生菌市场发展前景巨大，预计到2022年将接近千亿元，年平均增速约14%，现处于快速增长期。益生菌可以调整人体生理机能，具有改善肠道菌群平衡以及提高机体免疫力等功能，广泛应用于食品、保健品、护肤品等领域，拥有广阔的市场前景和发展前途，属于国家产业政策鼓励发展的行业。从益生菌应用的功效上看，消化健康和调节免疫平衡是最主要的应用方向。未来随应用场景拓展、人均消费水平提升以及自有品牌份额提升，市场有望迎来新的机遇，研发实力强、业务体系全的头部益生菌研发生产企业成长空间较大。
　　子公司与世界500强ADM成立艾地盟蔚蓝生物科技（山东）有限公司，主要进行食品益生菌产品的生产和销售，产品面向全球市场推广。ADM是人类营养领域的全球领先企业，已经和国际知名的健康食品企业有深度的业务合作，这将有助于益生菌产品在国际化大客户中的应用推广。艾地盟蔚蓝生物作为一家中外合资公司，可以链接ADM全球益生菌资源与蔚蓝生物的益生菌技术与菌株储备。艾地盟蔚蓝生物的益生菌产品可以在保证国际品质的前提下，通过本土化生产的成本优势，具有更高的性价比。目前，艾地盟蔚蓝生物已经可以提供动物双歧杆菌乳亚种CECT8145（BPL1）等数个明星菌株或组合，将持续为全球客户提供包含前期研发在内的定制化全程服务。
　　艾地盟蔚蓝生物国际标准的益生菌工厂正在筹建中，总投资约4亿元人民币，总计不超过6770万美元。新建功能性益生菌菌粉原料产能100吨，益生菌液体产品产能100吨，预计将于2025年初正式投入生产运营。公司在益生菌品牌、产能、市场占有率、渠道等方面实力也将在新建产能投产运营后得到进一步提升。
　　公司与西麦食品签订战略合作协议，基于技术和产业优势，双方将在谷物酶解食品和益生菌食品方向开展技术合作和商业合作，运用生物科技赋能燕麦食品研发创新。公司的生物催化用酶创新性的为酿造行业提供技术支持，提升产品的品质和口感，增加产量；并能进一步提升酿造副产品的高值化利用。
　　（四）无锡蔚蓝设立，链接江南大学食品专业资源
　　无锡蔚蓝是致力于食品配料的生物科技公司，公司的主要客户面向乳制品行业、油脂行业、烘焙行业和传统酿造行业等。江南大学的食品专业世界排名第一，公司通过与江南大学相关专业的紧密合作，未来会不断为客户推出系统的专业解决方案。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　一、行业发展阶段
　　（1）酶制剂和微生态制剂
　　酶制剂、微生态制剂等生物行业是我国战略性新兴产业，具备高效、安全、节能、环保等特点，是我国建设资源节约型、环境友好型社会的重要支撑。酶制剂、微生态制剂应用领域广泛，目前处于成长阶段，未来将主要受益于国家对安全环保、食品安全的逐步重视，市场前景广阔。
　　近年来,由于饲料原料的价格涨幅，饲料原料替代产品的开发已经逐渐发展成为刚需。特别是新型替代大豆蛋白的饲料原料开发，发酵蛋白原料及微生物来源的蛋白原料的开发，成为酶制剂发展的至关重要的一环。
　　从环境保护的角度，比如在洗涤、纺织、造纸和皮革等领域，安全、绿色、高效的酶制剂作为生物催化剂将会逐步取代传统的化工品，能够大大减少资源的耗费和环境污染物的排放。随着国家对于环保标准的提高以及在碳达峰及碳中和的中长期计划的要求，也将会进一步促进酶制剂的市场需求持续增长。另外，随着我国经济的快速发展，生态环境保护和经济发展的矛盾日益明显，工业废水、畜禽养殖粪污、农村污水、厨余垃圾、废弃臭气等带来的环保问题日益严重，工业企业面临的环保达标排放压力日益增加，对于各类环保技术的需求缺口变大。如何在推进工业化、城镇化进程的同时，解决各类环保问题，走出一条生态发展的道路是亟需解决的重要问题，尤其是对于见效快、易实施、不会造成二次污染的环保微生物技术需求急迫，这也给环境用微生物制剂带来了重要的机遇。
　　从食品安全的角度，近年来食品安全事件频发。抗生素的滥用将导致动物性食品中出现药物残留，危害人体健康。全球谷物霉菌毒素的污染越来越普遍，霉菌毒素不仅对动物生产性能造成恶性影响，还会残留在动物食品中对人类健康造成威胁。微生态制剂和酶制剂产品是饲料替抗和霉菌毒素彻底降解的有效方法，酶制剂和微生态制剂的广泛应用有助于减少动物对抗生素的依赖，降低霉菌毒素对人畜的危害，以满足消费者对安全和高质量食品的需求。同时，功能性复合微生态制剂在提升动物抗病力方面也有更多市场需求，可作为疫苗特异性免疫的有益补充，成为动物微生态制剂一个新的增长点。随着政府和消费者对食品安全更加重视，酶制剂、微生态需求量将持续增长。
　　我国食品工业已从单一价格竞争转向提升产品附加值的高质量稳步发展阶段。从医养健康产业角度，人体微生物组、肠道菌群的相关健康产业在全球范围内高速发展。益生菌产品作为食品工业中高科技含量的产品之一，被越来越多的消费者所认知。近年以来，益生菌对人体健康的益处逐渐被大众认可，成为全球增长较快速的膳食补充剂之一。益生菌产品以前多停留在有益于肠道健康、免疫力调节上，现在正向营养代谢、体重控制、情绪管理、口腔健康、皮肤健康等多个方面延伸。
　　在农业种植方面，长期以来高强度的掠夺性种植和化肥农药的使用引发了耕地质量的下降，继而导致了严重的土壤板结、酸化、盐碱化和药残等问题，这已成为制约中国农业可持续发展的瓶颈，也威胁到了食品安全和健康。国家农业部提出“一控两减三基本”的政策要求，能够改善土壤、环境友好的植物微生态制剂和生物肥料产品迎来了非常好的发展机遇。微生物种质资源作为现代种业重要组成，在保障动物健康、绿色农业、友好环境及人类健康方面发挥着越来越重要的应用价值和潜力。如果说植物是“生产者”，动物是“消费者”，那么微生物则是“分解者”和物质转化的“驱动者”，在维系物质和能量循环、生态平衡方面发挥着不可替代的作用。特别是在绿色发展的大背景下，只有土壤健康了，“中国种”才能产出安全粮。解决“藏粮于地”需要微生物的参与，微生态制剂的应用显得极为迫切，在绿色种植、土壤修复、农业废弃物处理再利用等方面发挥着重要作用。充分利用有益的微生物种质资源，有效挖掘微生物功能，围绕畜禽健康、生态农业、友好环境、人类健康开发创制一批对动物、植物、土壤环境及人类有益的微生物制剂，实现功能性微生物菌种资源的产业化利用至关重要。
　　（2）动物保健品
　　公司生产、销售的兽用生物制品、中兽药制剂及兽用化药属于动保行业。动保行业关乎食品安全、环境安全、公共卫生安全和人类健康。动保行业目前存在的主要问题是企业数量多、产能过剩、产品同质化、研发实力薄弱。随着行业政策监管趋严、环保压力、规模化养殖对产品品质要求的提升，以及多变复杂的行业环境，加剧了整个动保行业的洗牌，兼并、重组成为动保行业近几年的常态。拥有技术优势、品牌优势、规模优势和资本优势的领先企业，未来几年会获得持续增长。
　　二、行业周期性特点
　　公司的产品应用于食品、洗涤、造纸、养殖、饲料、农业种植等多个领域。其中，食品、洗涤、造纸等行业主要受宏观经济周期波动的影响，行业周期性不明显；而养殖行业具有较强的周期性。由于散养农户在养殖行业中仍占一定的比重，对养殖形势缺乏计划性，由此加大了一定的跟风现象，即在养殖行情好的时候补栏数量上升，在养殖行情差的时候补栏数量下降，导致市场竞争形势出现周期性波动。饲料行业受养殖行业的影响，也具有较强的周期性。受养殖和饲料行业的周期性影响，饲用酶制剂、动物用微生态和动保产品具备周期性特点。
　　三、公司所处的行业地位
　　（1）公司在酶制剂行业的地位
　　酶制剂属于知识、技术密集型产业。公司一直以来十分重视酶制剂的研发工作，取得了核心技术上的突破。公司已拥有新基因和微生物资源筛选技术、蛋白质表达系统改造技术、蛋白质工程技术、高通量筛选技术、发酵工艺及后处理技术、饲料营养价值体外评价技术、包衣微丸制备技术等核心技术，在行业内具备较高的研发水平和技术优势。
　　根据中国生物发酵产业协会发布的评审结果，公司下属子公司青岛蔚蓝生物集团有限公司分别荣获第三届、第四届“全国酶制剂行业重点生产企业”以及第五届“全国酶制剂行业重点生产企业”（2017年更名为“全国酶制剂行业十强企业”），公司在国内酶制剂行业处于领先地位。
　　（2）公司在微生态制剂行业的地位
　　公司属于国内较早进入微生态领域的企业，通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，已具备一定的先发优势。公司在研发方面已形成包括万株菌种资源库、基础研究、工艺研究和应用研发为一体的技术创新体系。公司在行业内率先建立具有蔚蓝生物特色的M-H-R微生物菌株筛选鉴定技术平台，在微生物种质资源挖掘、菌种库构建、功能性菌种开发、产品创新与关键技术攻关方面具有技术优势，在工艺研究和自动化、规模化发酵生产方面也具有行业领先优势，开发的新产品和新技术已广泛应用于动植物和水产等多个领域。另外由公司发起成立的微生物菌种产业应用中心拥有可容纳10万株菌株的菌种银行，设有超低温冷冻保存室和-20℃及4℃冻干保存室，可充分满足不同生境来源微生物菌株保藏和研发需要，将逐步发展成为集微生物菌种资源集成、信息共享、技术创新和产业化应用为一体的产学研协同创新平台，实现微生物菌种资源应用技术的合作对接与技术成果转化应用。
　　在动物微生态方向，围绕健康养殖、安全和环保的需要，公司研究开发出针对饲料厂替抗和改善饲料效益、针对畜禽及水产养殖场开发适用于无公害养殖模式、针对养殖废弃物处理开发环保处理的相关系列功能菌剂产品等，为绿色养殖提供有效的解决方案。
　　在植物微生态方向，针对作物保护、促生增产、土壤修复及农业废弃物腐熟处理等应用方向，公司开发出功能性复合菌剂系列产品。其中，针对作物保护的生防菌剂，有效防控土传和重茬及作物病害；针对促生增产的促生菌剂，有效地增强土壤肥力、提高作物产量和作物品质；针对土壤酸化修复、盐碱化修复及药残降解开发出的不同类型的土壤修复菌剂系列产品，在恢复生态平衡、保障作物健康方面发挥着重要作用；针对农业废弃物处理开发出的有机物料腐熟发酵剂系列产品，满足不同原料来源有机肥腐熟及秸秆还田等需要。目前，功能菌剂系列化产品已广泛应用于经济作物、大田作物、果树、烟草、土壤修复、有机肥腐熟等多方面，在国家提倡的种植行业农药化肥零增长中发挥了重要作用，为作物种植提供安全、绿色、有机的生物解决方案，保障农作物生长过程的无污染和食品安全。
　　在食品益生菌方向，公司组建了营养与健康技术中心，目前已形成了菌种鉴定、功能验证、分析筛选、菌种改良四大研发平台。在队伍培养上，形成了一支人员数量适中、学科背景和学历梯次合理的科研团队，做到了多学科背景交叉融合；在研究成果上，开发出自主知识产权益生菌株16株，涉及功能包括缓解胃肠不适、改善皮肤状态、延缓衰老、增强骨骼健康、增强免疫功能、预防上呼吸道感染以及抗菌消炎等，已申请益生菌相关发明专利57项和实用新型专利16项，PCT专利6项，目前已授权专利16项，发表文章17篇，主题涵盖益生菌膳食补充剂、护肤品功能性原料、食品安全预测技术和产品应用设计创新等。这些都为公司营养与健康相关业务的发展夯实了基础。
　　（3）公司在动物保健品行业的地位
　　公司是国家认定企业技术中心、动物保健品行业唯一的国家动物用保健品工程技术研究中心、农业部动物保健品工程技术重点实验室、科技部认定的示范型国际科技合作基地、高新技术企业、博士后科研工作站、院士专家工作站。依托强大的科技创新能力，公司对主要的产品做了战略布局和知识产权保护，截止报告期末，公司拥有动物保健品相关的发明专利73个，美国授权专利1个，PCT国际申请1项，获得国家级新兽药证书37项（包括国家一类新兽药3项），推动了公司动物保健品产品的技术升级，研发实力位居动保行业前列。
　　公司子公司青岛动保国家工程技术研究中心有限公司于2021年6月30日正式通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可评审，并获得认可证书（证书编号：CNASL14975）。获得CNAS认可的检测能力范围包括动物疫病核酸检测、动物疫病抗体检测、动物源性食品中兽药残留检测、饲料中毒素检测、食品及农产品中的毒素检测5个大类，87个参数，涉及43个检测标准（方法）。CNAS，即中国合格评定国家认可委员会(ChinaNationaAccreditationServiceforConformityAssessment，CNAS)，是根据《中华人民共和国认证认可条例》的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的目前国内唯一一家有资格颁发国家认可实验室的机构，通过CNAS认可制度的检测机构，可在国际认可论坛(IAF)、国际实验室认可合作组织(ILAC)、亚太认可合作组织（APAC）中得到互认。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、公司从事的主要业务
　　公司主要从事酶制剂、微生态制剂以及动物保健品的研发、生产和销售。公司以“生物科技还原生态世界”为宗旨，致力于为生物制造提供核心技术支持，为传统产业提供清洁节能技术，为食品安全提供绿色解决方案，全程服务农业、食品、洗涤、健康、环保、生物催化等多个产业。
　　目前，公司的主要产品包括酶制剂，如饲料酶、工业酶、食品酶、生物催化用酶等；微生态制剂，如畜禽微生态、水产微生态、植物微生态、食品益生菌、环境微生物等；动物保健品，如生物制品、中兽药、兽用化药。
　　2、主要产品及用途
　　（1）酶制剂产品
　　（2）微生态制剂产品
　　微生态制剂的作用主要包括调整菌群平衡、生物拮抗、生物夺氧、调节免疫功能、抵御病原菌侵染以及促进消化吸收等。目前，微生态制剂已被应用于饲料、农业、食品、保健、医药等领域。
　　（3）动物保健品
　　所谓动物保健品，系指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质。
　　3、主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司坚定奉行“技术驱动发展”的战略，以市场需求为导向，采用自主研发为主，合作研发为辅的研发模式，持续加大新产品的研发投入和开发力度，为实现公司的可持续发展提供源源不断的技术驱动力。目前公司设有酶制剂技术中心、微生态技术中心、营养与健康技术中心、海洋与水产技术中心、兽用生物制品技术中心、国家动保工程技术研究中心、中兽药技术中心、兽用药物技术中心8大技术中心，蔚蓝赛德环境微生物实验室和合成生物技术创新实验室2个实验室，专职研发人员278人；建立了“双长制”的管理模式，由首席科学家和总经理共同管理研发团队、研发项目，以充分配合产品经理对接市场，对接客户。公司的研发项目管理过程使用集成产品开发（简称IPD）系统进行管理，有利的推动了公司研发项目开展。同时，公司与中国农业大学、中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、中国科学院微生物研究所等20余家高校、科研院所以及60家大中型生产企业、美国和欧洲等国外公司如500强企业ADM、赢创等建立了良好的合作关系，在新产品开发、关键共性技术攻关、技术转让及成果转移等领域，形成了资源优势互补，技术成果快速转化的良好运行机制。
　　（2）采购模式
　　公司采用根据生产计划定时、定量的采购模式，以询价采购为主，招标采购为辅。公司各子公司生产所需物料存在较大差异，结合生产实际情况制定物料采购清单，各子公司采购部按照物料采购清单进行采购。对于各子公司通用材料，公司采取招标采购的方式进行采购，根据“比质比价，货比三家”的原则，保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的原材料。
　　（3）生产模式
　　公司采取“以销定产”为主的生产模式，根据销售部门承接的客户订单和市场预测所制订的营销计划，结合现有库存、生产周期、安全库存要求编制生产计划，同时根据市场需求和安全库存适度备货，以确保在不影响市场销售的情况下尽量降低产成品库存，提高营运效率。
　　（4）销售模式
　　公司销售模式以直销为主，经销为辅。公司下游行业主要为食品、洗涤、造纸、饲料、肥料和养殖等行业。食品、洗涤、造纸、饲料、肥料行业以大型生产型企业为主，一般设有独立的采购部门，通常采用直销模式。水洗和印染业行业较为分散；养殖行业除了大型养殖企业外，存在大量中小养殖户；这两个行业的客户通常采取经销模式。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、技术开发和自主创新优势
　　技术创新是驱动公司发展的核心动力，公司始终坚持自主创新的理念，通过不断提高技术水平提升产品质量、改善产品结构、降低生产成本。2022年，公司研发投入10,239.66万元，占营业收入的8.80%，在行业中处于较高水平。
　　公司搭建了8大技术中心和2个实验室，并依托8个国家级创新平台开展研发工作，实行“双长制＋产品经理”的研发管理模式，使用基于集成产品开发（简称IPD）系统的管理平台对研发项目进行过程管理，开展了多个领域的应用研发和产品推广。公司的研发以市场为导向，以新产品和新技术开发为目标，以应用研发为纽带，将实验室成果转化成市场需要的产品。强大的自主创新能力和技术实力是推动公司快速发展的核心竞争力。
　　2022年3月，公司参与的“洗涤剂用纤维素酶技术体系创制及其在洗衣凝珠中关键技术与应用”项目获得“中国轻工联合会科学技术进步奖二等奖”；2022年5月，子公司成功入选第三批国家级重点专精特新“小巨人”企业；2022年6月，子公司成功入选第二批青岛市场景应用实验室；2022年5月，子公司获评“山东省工程研究中心”；2022年9月，子公司获评“山东省制造业创新中心（培育）”；2022年9月公司入选“山东民营企业创新100强”、“青岛民营企业创新10强”。
　　2022年，新增国内授权发明专利51件，美国专利1件，PCT国际申请5项。截至报告期末，公司及其子公司拥有国内授权发明专利335件、美国授权专利8件、欧洲授权专利2件、PCT国际申请24项，新兽药注册证书37个（包括国家一类新兽药3项）。
　　酶制剂是工业生物技术领域的“芯片”，而表达系统就是制造芯片的“光刻机”，构建表达系统是微生物生产菌株开发的核心，是产品由实验室走向大规模生产的关键。公司持续大规模的研发投入，已构建了里氏木霉、毕赤酵母、黑曲霉、芽孢杆菌等四大高效蛋白质表达系统及对应的规模化发酵体系，搭建了行业领先的高通量筛选工作站，并建立了通用型的高通量基因筛选大数据模型与蛋白质工程改造等核心体系，大幅提高了酶制剂的催化效率和工业应用属性，提升了生物产业技术创新能力。酶制剂应用领域和应用场景广泛，工业酶的市场空间更为广阔。公司在深化饲料酶优势的同时，加强在工业、食品、能源、生物催化等领域的拓展，不断开发新产品，在部分领域打破了国际垄断。
　　公司属于国内较早进入微生态领域的企业，是国内首家通过欧盟FAMI-QS质量认证和ISO-9001质量体系认证的微生态产品的高新技术生产企业。公司通过多年在研发上的积累和销售渠道建设，已具备一定的先发优势，在国内处于行业领先地位。公司产品已拓展至水产、植物、营养与健康等领域，在国际市场上已逐渐形成了自己的特色，部分产品已出口到欧洲、亚洲及周边国家。
　　公司动保领域搭建了生物工程平台、大规模细胞悬浮培养工艺开发平台、亚单位动物疫苗抗原高效表达与纯化平台、疫苗抗原下游工艺平台、客户技术服务检验检测平台等。围绕疫病检测、诊断、防控及净化，正在研发一系列采用新型生产工艺、最新流行毒株的动物用疫苗，同时也结合技术发展趋势，进行基因工程亚单位疫苗、多联多价疫苗、抗体等产品的研究。公司新支二联活疫苗产品在国内新支疫苗防疫市场中处于领先地位。公司子公司已顺利通过山东省检验检测机构资质认定（CMA），并按照兽药临床试验质量管理规范（GCP）要求完成相关体系文件建设及现场验收，目前已经通过了禽生物制品安全性实验认证，该资质的取得为研制优质高效的疫苗产品奠定良好基础，将会大大提升公司的新产品开发竞争优势；同时公司子公司获得了中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书（CNAS），通过CNAS认可制度的检测机构，可在国际认可论坛(IAF)、国际实验室认可合作组织(ILAC)、亚太认可合作组织（APAC）中得到互认。
　　2、人才和团队优势
　　公司坚持“人才第一”的发展战略，在员工招聘、培训、激励以及晋升等方面建立了规范化的管理制度。通过多年的积累，公司建立起一支稳定、专业化的人才队伍。稳定的管理团队和专业化的人才队伍为公司持续快速发展提供了有力的保障。公司现有博士29人，专职研发人员278人（同比增加5.3%）。团队目前有国家万人计划1名，山东省泰山产业领军人才4名，山东省双百人才1名，青岛市创新创业人才3名，青岛市拔尖人才2名，青岛市产业领军人才3名，潍坊市鸢都产业领军人才1名。同时，公司与高校、科研所以及其他企业建立了良好的合作关系。
　　3、平台竞争优势
　　蔚蓝生物长期致力于技术创新体系建设，尊重国际规则，尊重知识产权，已经形成了完整的具有自主知识产权的核心技术体系，因此而形成了平台的竞争优势，已建立广泛的国际合作，赢得了国际巨头的认可。
　　基于酶制剂的平台优势，蔚蓝生物与世界500强ADM公司合作由点到面，不断深化。双方联合实验室研发项目取得实质性进展，实验室工作重点由联合研究进入产品开发阶段。2022年完成了新的阶段性目标，ADM已按协议规定就已完成的里程碑目标对合作研发项目进行了新的有效投入。公司通过专利许可及菌种转让，实现了由技术输入到国内外多家公司技术输出的转变。艾地盟蔚蓝生物国际标准的益生菌工厂正在筹建中，总投资约4亿元人民币，总计不超过6770万美元。新建功能性益生菌菌粉原料产能100吨，益生菌液体产品产能100吨，预计将于2025年初正式投入生产运营。公司在益生菌品牌、产能、市场占有率、渠道等方面实力也将在新建产能投产运营后得到进一步提升。
　　在微生态业务领域，公司与德国赢创工业集团(EVONIK)的合作从OEM到ODM，进一步深化合作。双方在水产养殖领域方面的合作进展顺利，经过约两年的联合研发，公司与赢创成功推出一款能改善水产养殖水质的创新益生菌添加剂产品，目前主要针对对虾养殖。这一全新的添加剂产品能够改善水质，维持动物的健康状态，并减轻因过度频繁的换水造成的环境影响。产品以蔚蓝生产、赢创独家销售的模式进行推广，已陆续在全球市场开始进行销售。
　　在动物保健品业务领域，公司拥有动物保健品行业内唯一的国家动物用保健品工程技术研究中心。同时，也是仅有的七家动物用保健品领域的农业部企业重点实验室之一。子公司青岛蔚蓝生物制品有限公司投资建设完成的“国家动物用保健品工程技术研究中心改扩建项目”，为公司下一步申请国家技术创新中心奠定基础。良好的平台对吸引科研人才、开发新项目、参与国家及省市重点研发计划提供了良好的基础和保障。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、酶制剂
　　酶制剂是技术密集型产业，应用领域广泛，随着工业生物技术的发展，酶制剂市场空间将会持续扩大。目前，全球酶制剂产业仍然以欧美公司为主导，中国酶制剂产业近年来不断加强研发投入，主动开拓全球市场，逐步在细分领域打破国际垄断。
　　目前，饲用酶制剂已经完成了进口替代，占领了大部分国内饲用酶制剂的市场份额，并且正在逐步获得国际市场的认可，国际市场份额会不断加大，但是食品酶和工业洗涤酶等领域目前仍然是以国外品牌为主，存在很大的进口替代市场。
　　未来，随着技术系统的升级以及更加广阔的应用空间，行业格局将会被打破。寡头垄断状态将会终结。
　　2、微生态制剂
　　我国对微生物的研究始于80年代，90年代已有企业进行工业化生产，产品也得到了市场的认同。进入新世纪以来，随着健康理念的深入和应用效果的确定，微生态制剂逐渐被人们接受，越来越多的企业进入这个领域。目前国内从事活性微生物饲料添加剂开发应用的企业大约有400家左右，获得农业部生产批文的约有140家，销售额在1亿元以上的不足5家，产品年销售额在3,000万元以上不过几十家。大多数企业的年销售额在1000万元，甚至500万元以下。
　　益生菌是对健康有益的活微生物，人体内的益生菌超过400种，其中20种在人体内长期定植。研究表明，补充益生菌具有维护消化系统健康，促进营养物质吸收，提高免疫力等多种功能特性，食品益生菌对于健康的调节作用具有全球性共识，益生菌相关产品在全球范围内的销售与流通也一直保持较好势头。
　　随着人们健康意识的不断提高，消费者对于免疫健康相关产品的需求持续增长。特别是益生菌类产品，除消化外，免疫健康成为了当今消费者对于该类产品的主要诉求之一。调查数据显示，2022年全球有近六成消费者购买过益生菌类产品。其中，71%的消费者购买益生菌类产品的主要诉求为增强免疫健康，仅次于帮助消化健康。中国营养学会益生菌益生元与健康分会发布的《2022年中国益生菌益生元消费者调研报告》显示：在选择益生菌时，消费者最先考虑的因素是功效及安全性。然而在功效认知方面，消费者的认知在调节肠道菌群、肠道健康方面最为成熟，其次才是消化、免疫力以及抗生素相关性恢复。
　　在全球市场中，亚太地区的益生菌市场规模最大、增速最快。中国更是成为了继美国之后的世界第二大益生菌膳食补充剂市场。未来五年，中国益生菌市场预计年复合增速将超8%，益生菌膳食补充剂的增速将超过10%。结合功能细分，免疫健康类益生菌膳食补充剂或将迎来高速增长期，释放更多潜力。
　　近年来，环保产业发展迅速，面对环境治理的挑战，传统制造业企业的转型升级和绿色发展将势在必行。环境微生物技术是解决环境污染的重要技术。由于微生物繁殖能力强、新陈代谢速度快、适应能力强等特点，其在工业废水治理、畜禽粪污治理方面潜力巨大，且环境微生物反应所需的能耗低、反应条件温和，有助于企业的节能减排。随着环保监管的趋严，环境微生物技术的市场需求将进一步增加。另外，随着环境微生物技术的发展，其也将在大气治理、土壤治理、环境监测等多个领域有更加深入的应用。
　　随着微生态技术的进步，成本逐步降低，市场需求逐步扩大。近年，国家行业政策支持力度的加大、微生态应用新领域也逐渐扩大，目前已广泛用于人类健康、动物、植物、环保、水产等众多领域，该行业整体上处于快速发展期。
　　3、动物保健品
　　据最近一期《兽药产业发展报告》（2021年度）显示：2021年，全国1579家兽药生产企业完成生产总值752.2亿元，销售额686.18亿元，毛利238.23亿元，平均毛利率34.72%。近十年来，我国兽药产业规模逐步扩大，产值、销售额逐年增长，产值年复合增长率为6.47%，销售额年复合增长率为6.56%。
　　产业集中度仍有较大的提高空间，总体来看，生物制品的产业集中度高于化学药品，具体情况如下：2021年，生物制品总销售额170.18亿元，销售额前10名企业的销售额为94.08亿元，占生物制品总销售额的55.28%；化学药品包括原料药、化药制剂、中兽药，其中原料药总销售额182.85亿元，销售额前10名企业的销售额为82.48亿元，占原料药总销售额的45.11%；化药制剂总销售额275.18亿元，销售额前10名企业的销售额为65.57亿元，占化药制剂总销售额的23.83%；中药总销售额57.97亿元，销售额前10名企业的销售额为18.54亿元，占中药总销售额的31.98%。
　　动物疫病是畜牧养殖业面对的最大风险之一，目前疫病防控最有效的手段仍然是疫苗和化学药品。近年来，随着国家对养殖企业环保治理力度的加大以及大型养殖企业不断扩张，导致养殖企业的规模化程度持续提高，由于规模化养殖企业对疫病预防和动物健康管理的意识显著高于散养用户，导致兽药行业市场规模进一步扩容，同时也将会带动养殖企业对兽药行业品牌认同度的提高，未来能为养殖企业提供产品质量好、使用方便产品兽药企业将赢得客户的青睐，专业化、系统解决方案将成为客户的必然选择。
　　新兽药的研发为动保企业发展的核心，注重产品研发和技术创新、研发实力较强、具有自主创新能力的动保企业将成为兽药行业的主流。未来，规范与整合仍是兽药行业的主旋律，行业的集中度将进一步提高，公司将始终高度关注行业政策变化，并积极利用资本市场拓宽融资渠道，寻找兼并重组机会，在产业转型升级中占得先机。
　　(二)公司发展战略
　　公司持续专注生物产业，以“生物科技还原生态世界”为宗旨，致力于为生物制造提供核心技术支持，为传统产业提供清洁节能技术，为食品安全提供绿色解决方案，全程服务农业、食品、洗涤、健康、环保、生物催化等多个产业，目标是发展成为世界级的高科技生物企业。公司未来的发展战略为聚焦核心主业，以平台化的管理系统为主体，专注技术创新和全球布局，形成“一体两翼”的发展新格局，打造成一家以技术创新和全球化驱动的工业生物平台公司。
　　技术创新是公司的核心战略，技术创新将进一步推动公司新产品的开发与技术升级，成为公司快速发展的核心驱动力量。公司已正式启动“生态化创新”战略，将以平台化的创新体系为基础，打破外部边界，建立更广泛的连接和更深入的合作。集成创新能力是生态化创新的基石，也是公司的比较优势。公司以青岛创新中心为起点，已陆续建立上海、无锡等技术创新中心，形成开放的创新生态系统。
　　全球布局是公司的重要战略，公司积极融入全球产业体系，尊重国际规则，尊重知识产权，积极连接资源，主动布局产业和研发体系，升级产业平台的同时，增厚平台对国际业务的赋能能力。公司将聚焦战略合作伙伴，积极融合新的资源，以快速提升公司的国际影响力。同时，公司将会积极响应一带一路，探索并布局俄罗斯、东南亚、非洲等地区。
　　(三)经营计划
　　1、酶制剂业务的经营计划
　　公司酶制剂业务已形成完整的自主知识产权和创新体系，并且已开展了多个领域的应用和推广。在此基础上，公司将继续坚持高强度的研发投入，聚焦于核心技术的升级，实现关键技术突破，推出更多技术领先型产品进入更多应用领域。
　　（1）优化酶制剂产品结构，继续加大工业酶研发投入与市场推广，大力发展新型洗涤用酶、植物提取用酶、农业用酶等。
　　（2）针对饲料禁抗，聚焦功能性饲料酶产品开发，如霉菌毒素降解酶，新型葡萄糖氧化酶等产品，降低养殖行业的成本，提高产品竞争力；同时对于现有饲料酶产品，通过蛋白质工程技术改进酶学特性，通过工艺优化，降低生产成本。
　　（3）聚焦食品酶业务，提升系统能力，主要的新增长点在于围绕功能糖加工，如果糖、阿洛酮糖加工用酶，啤酒、淀粉糖及酒精行业用酶做深度开发。
　　（4）加大在生物催化及医药用酶的开发，在生物柴油行业，推出新脂肪酶；在医药中间体方面，以青霉素酰化酶为中心，推出一系列的医药用酶。
　　（5）加强酶的应用开发，尤其是中药提取及转化用酶的应用开发。同时加大海藻加工用酶的筛选及应用研发，由干海带加工酶，推广到泡叶藻，马尾藻等其他藻类加工酶。扩大酶制剂在其他新兴行业中的应用。
　　(6)加大传统酿造行业中酶制剂新产品的开发应用和业务拓展、持续开发功能性油脂用酶，助力传统产业的转型升级。
　　（7）公司酶制剂国际业务已处于同行业领先地位，未来将会在此基础上深化全球布局，组建全球本土化的产业体系。深化与美国ADM在饲料酶领域的战略合作，加速双方在中美两地酶制剂研究合作，以推动产品尽快投放市场。
　　2、微生态业务的经营计划
　　公司作为微生态行业的先行者，已在研发水平、生产工艺、产品质量方面上建立了相对优势。未来，公司已形成“双基地+多品牌+全应用”的发展格局，基于上述前提，公司在微生态业务的计划如下：
　　（1）继续加强现有微生态业务两大技术中心的建设，重点做好菌种资源库建设，生产工艺技术创新以及各领域应用技术探索。
　　（2）募投项目已建设完成，形成山东蔚蓝和山东康地恩两大生产基地，从产能和生产技术上实现突破，在成本和产品领域形成更大优势。
　　（3）在巩固提升现有植物、动物微生态业务优势的基础上，加强新应用领域的拓展：完善水产微生态应用技术体系，提升产品竞争力，加速产品升级迭代，推动业务发展；围绕营养与健康技术中心的能力提升，积极布局食品领域，立足未来，培育核心能力，使营养与保健领域业务成为未来的增长点。
　　（4）以规范化的运营和自主知识产权体系为基础，公司已经在国际合作方面实现突破，目前公司是世界500强企业赢创的全球战略合作伙伴，公司将会加强国际合作，连接更多的跨国公司，实现业务合作。
　　（5）公司将继续以营养与健康技术中心为基础，加强益生菌基础研究及功能性开发，不断开拓益生菌在食品、日化用品等新场景的应用，开发具有自主知识产权的菌种，为公司将来食品益生菌业务的快速成长夯实基础。
　　（6）公司重视微生物技术在环保行业的应用，组建了蔚蓝赛德环境微生物实验室，着力于将微生物技术与环保技术相结合，通过具有特定功能的微生物的新陈代谢作用，精准高效去除各类污染物，着力于实现各类水环境的绿色低碳治理以及多场景下的生物除臭。目前，公司已构建较丰富的环境微生物菌株库，并已设计多种新型环保装置，以配套相关环境微生物产品的应用。相关产品抗逆性强，能够在低温、高盐等极端环境中保持较高的产品活性，有效去除环境中的含氮污染物、苯系污染物、含硫污染物、含磷污染物等，已应用于畜禽粪污处理、化工废水处理、造纸废水处理、垃圾渗滤液处理、生物除臭等领域。目前，收入占比较小。
　　3、动物保健品业务的经营计划
　　公司将会聚焦于生物制品业务发展，加大重点疫苗产品的研发投入，完善生物制品业务的创新体系，形成新的战略增长点。
　　（1）生物制品业务的经营计划
　　①加大生物制品新产品开发力度，完善产品结构，提升产品竞争力。重点基于行业技术发展方向和养殖业市场需求，进行公司未来产品规划。
　　家禽疫苗方面，国内首创的鸡新城疫禽流感二联灭活疫苗（悬浮培养）已完成临床试验研究，2022年12月提交新兽药注册材料至农业农村部新兽药评审中心进行新兽药注册；新型禽用多联疫苗-新流法腺四联灭活疫苗已完成临床试验研究，2022年12月已提交材料新兽药注册资料；公司与中国农业大学签订鸡新城疫-传染性支气管炎-禽流感（H9亚型）-法氏囊病四联灭活疫苗研制的联合技术开发合同，布局蛋、种禽的灭活疫苗产品，2021年完成了该产品的产品质量研究和中间试制，进入实验室研究数据整理和临床申报材料编制阶段，计划于2023年年中申报临床试验；同时，公司立项了新产品——禽传染性鼻炎-鸡毒支原体-滑液囊支原体三联五价灭活疫苗的自主研制工作，该产品目前处于实验室研究和产品中试阶段。
　　猪用疫苗方面，猪圆环-副猪-链球菌三联灭活疫苗已完成临床试验研究，2022年12月经补充实验和相关实验数据后，已提交新兽药注册材料并开展新兽药注册工作；猪蓝耳-圆环-支原体三联灭活疫苗于2021年完成了实验室研究和中试工作，2021年12月获得农业农村部临床批文，2022年已完成临床试验研究并形成临床实验总结报告，将于2023年提交新兽药注册。
　　②搭建病毒大规模细胞悬浮培养工艺开发、细菌工业化高密度发酵技术、抗原深度纯化工艺、亚单位疫苗抗原高效表达等多个新型工艺技术平台，致力于动物疫苗和生物医药产业新型技术开发、集成和产业化应用，获取具有自主知识产权的动物疫苗核心技术工艺。
　　③加大家禽疫苗领域“一条龙”集团客户市场开拓力度，完善猪用疫苗市场网络布局；加强疫病防控的技术服务，建立健全为养殖户提供动物疫病防控系统解决方案的技术服务能力和体系，提升产品附加价值。
　　④动保产业园已投产，将助力动保板块再升级。动保产业园的建设是为了适应行业发展和产业布局的需要。新基地的投产将进一步优化产品结构，提升动保产品的稳定性、安全性和有效性，降低生产成本，促进动保产品的生产工艺升级和产品升级。
　　（2）兽药业务的发展计划
　　公司长期以来服务于动物健康产业，未来将在以下几个方面努力取得突破：
　　①中药业务生产工艺达到行业内领先水平，并开辟上游中药原料业务，降低生产成本，提升产品质量。
　　②加强中药产品在其它业务领域的拓展，生猪、奶牛、水产养殖等领域。
　　③深化同集团养殖客户的合作关系，加强技术服务，提升产品价值。
　　④持续加强技术创新研发投入，公司的三类新药柴芍口服液也已上市，研发成果逐步显现。
　　⑤化药方面，公司将研发更多的基于养殖现场应用场景的具有较高技术含量的制剂产品，进一步丰富公司产品类别，涵盖更多靶动物，积极探索酶制剂、微生态、抗菌肽等协同抗菌的产品与化药的产品组合方案，加大研发投入。
　　（3）宠物动保事业的经营计划
　　根据《2022年中国宠物行业白皮书》：2022年中国城镇宠物（犬猫）消费市场规模达2,706亿元，同比增长8.7%，增速恢复至正常水平，国内宠物行业处快速发展基本面未变。公司积极布局宠物动保产品，已拟定长期的产品规划方案，涉及化药、生物制品等领域。同时，公司逐步搭建市场运营团队，开展线上+线下渠道的建设，将持续健全宠物板块业务布局。
　　(四)可能面对的风险
　　1、市场竞争风险
　　公司所处的酶制剂、微生态和动保行业都面临着日益激烈的市场竞争。若公司不能紧跟行业发展趋势，满足客户需求的变化，在新产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步加强实力，则未来将面临市场竞争加剧导致业绩下滑的风险。
　　2、养殖疫病及自然灾害风险
　　禽畜养殖行业的重大疫病和自然灾害等不仅会给养殖户造成直接的经济损失，而且当动物疫病发生时，消费者会出于食品安全的考虑减少肉类食品的消费，从而使养殖行业短时期内陷入低迷。养殖疫病发生后，短期内会给养殖业造成较大经济损失，饲料产量和需求出现下降，从而影响上游的饲用酶、动物微生态和动保产品的需求。
　　3、销售周期性波动风险
　　公司的产品应用于食品、纺织、洗涤、养殖和饲料等多个领域。其中，食品、纺织、洗涤等行业主要受宏观经济周期波动的影响，行业周期性不明显；养殖行业具有较强的周期性。饲料行业受养殖行业的影响，也具有较强的周期性。养殖、饲料行业的波动将对公司未来业绩带来一定的影响。
　　4、原材料价格波动风险
　　原材料价格的波动对公司生产成本的影响较大。原材料的价格波动将加大公司采购管理和生产经营的难度，且原材料价格的上涨将提高公司产品的生产成本，降低公司的盈利水平。
　　5、汇率波动风险
　　由于公司出口产品主要以美元进行结算。若人民币汇率波动，会使企业面临汇兑损失的风险。同时，若人民币对美元持续升值将会导致以美元计价的产品价格上升，降低公司出口产品价格竞争力，从而影响公司产品的出口销售。 收起▲