一、业务概要 （一）商业模式 公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主要从事精细化工行业新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域及有机肥料的研发、生产与销售。公司主要产品包括：新型环保人造板助剂（包括增强助剂、络合剂、三聚氰胺、高效助剂、高密度促进剂、促进剂、石蜡），公司目前的客户主要为人造板厂家。新型水处理制剂（二元粉剂、粒粒氧、泡腾片、臭氧片）主要客户是自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等。有机肥料(全溶肥)目前还在研发阶段，公司现阶段销售的有机肥料主要为外采，客户主要是水产养殖业。公司立足于新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主要从事精细化工行业新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域及有机肥料的研发、生产与销售。公司主要产品包括：新型环保人造板助剂（包括增强助剂、络合剂、三聚氰胺、高效助剂、高密度促进剂、促进剂、石蜡），公司目前的客户主要为人造板厂家。新型水处理制剂（二元粉剂、粒粒氧、泡腾片、臭氧片）主要客户是自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等。有机肥料(全溶肥)目前还在研发阶段，公司现阶段销售的有机肥料主要为外采，客户主要是水产养殖业。公司立足于新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域，依托专业的业务团队、完备的业务流程，致力于为人造板厂家、自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等提供绿色环保产品。公司目前的客户主要为人造板厂家、自来水厂、城镇污水处理厂等，公司通过销售新型人造板助剂、水处理制剂产品给上述客户，获得收入、利润和现金流量。
公司围绕自主创新的发展战略进行深入研发与应用实践，充分发挥产品的性能优势，提高综合竞争力，从而销售新型人造板助剂、水处理制剂产品给上述客户为公司获取收入、利润和现金流。同时逐步加大对兽药和新型饲料添加剂的研发，还未形成生产规模。报告期公司的商业模式较上年未发生重大变化。
报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
(一）下游行业波动的风险
公司主要产品为人造板助剂、水处理制剂,业绩受下游行业发展制约。公司目前客户集中于建筑领域、家具领域等,与建筑行业密切相关。若未来国家出台更为严厉的房地产调控政策或经济增速进一步放缓，将会影响下游应用行业对公司产品的采购，而造成公司业绩的波动。如果公司不能持续开拓新的应用市场，分散现有行业风险，会对公司的产品销售带来不利影响，进而影响公司的业绩。应对措施：从长期来看，随着未来中国经济的增长，城镇化率的不断提高，房地产业仍将持续发展，人造板助剂主要客户为建筑装饰和家具行业，报告期内，公司正在加大技术改造和研发，公司与北京林业大学签订合作协议，共同参与研究开发新型生物基功能材料研发与应用，合作研究利用生物质生产低甲醛或无甲醛木材粘合材料以及利用木质素吸附功能代替活性炭生产自来水、污水处理吸附材料,生产出高性能和绿色的产品。
(二)原材料价格波动的风险
公司主要原材料价格波动呈现波动幅度大、周期性强等风险，材料价格的波动直接影响到公司的生产成本。如果未来公司原材料价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移，存在原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降及业绩下滑的风险。应对措施：1、建立科学的采购管理体系，加强采购管理，关注原材料的价格波动，及时调整采购计划，结合宏厚的资金实力发挥采购的规模优势，批量采购，现付采购、集中采购等各种有效方法通过对库存的调整，平滑原材料价格波动的风险；2、公司与原料供应商建立了良好的合作关系，保证了公司采购的信息优势，加强市场趋势研判，把握市场采购节奏。
(三)技术人员不足或流失风险
公司所从事的业务需要掌握物理、化学、工程设计等专业技术的人才，也需要有对客户需求、上下游行业技术水平特征深入了解的市场营销人才。公司自成立以来始终重视人才的培养,拥有一支技术过硬、人员稳定的技术团队。报告期内公司技术人员队伍稳定，未出现技术人员重大流失的情形，但随着市场竞争的日益激烈，不排除上述人员流失的可能，从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。应对措施：1、为提升在核心技术方面的竞争力，公司将在原有主营业务平稳发展的基础上，加大研发投入，研究行业技术发展，组织技术革新改造，做好科研成果和生产实际的转化。同时公司还选派有一定研发和管理能力的员工在南京林业大学开展专业理论、实务一系列的学历教育培训，未来2-3年员工的学历和能力将实现质的飞跃和提升。2、公司继续与北京林业大学签订合作协议，共同参与研究开发新型生物基功能材料研发与应用，合作研究利用生物质生产低甲醛或无甲醛木材粘合材料以及利用木质素吸附功能代替活性炭生产自来水、污水处理吸附材料。
(四)环境保护的风险
公司业务属于精细化工行业，虽然现阶段公司生产均取得相关的环保批复,各指标均达到排放要求，但随着整个社会环保意识的增强，国家对环保的要求将更加严格，可能在未来出台更为严厉的环保标准，对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司利润水平带来一定影响。应对措施：公司将按照环保标准进一步加大环保投入，完善环保配套设施，定期或不定期检查环保设施的使用运行是否正常，配置比较完备的应急处置设施，保证排污量不超出规定的排污总量。
(五)安全生产风险
公司系精细化工企业，产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高。公司高度重视安全生产工作,配备了专门的安全生产管理员，建立健全了安全生产管理规范，保障生产的安全运行。但是仍然不能完全排除因操作不当或设备故障因素导致发生意外安全事故的风险。应对措施：经常性开展安全生产监督、检查，制度上规范、设施上维护、人员上培训，推进公司内部安全生产自我管控措施有效实施，确保安全生产达标、创优。
(六)市场竞争加剧风险
公司业务属于精细化工的细分行业，行业内的从业企业数量众多，市场竞争较为激烈，尽管公司拥有较好的竞争优势和一定的市场地位,但由于行业集中度低、企业数量多、业务资质参差不齐将导致市场竞争不断加剧，若今后公司不能有效应对由此带来的市场竞争加剧情形，可能对公司经营成果产生不利影响。应对措施：公司将进一步加大项目研发投入，提升产品竞争力，使公司提供的产品与服务能够得到客户的认可，扩大生产规模，加强公司的品牌建设，逐步建立公司在行业内的知名度，保持收入的增长，提高公司的盈利水平。
(七)技术风险
公司需要保护已拥有的知识产权，不断开发和积累技术成果以保持企业的技术优势，利用其为自身带来经济效益。基于公司的行业特点，公司存在技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密将会对本公司的业务发展造成不利影响。应对措施：公司通过与高校科研合作持续提升核心技术人员自身研发能力，形成更多自主知识产权和技术专利，不断提升核心技术的迭代升级，同时通过法律手段重点做好知识产权保护工作。截止2024年6月30日，发明专利已授权5件，实用新型已授权21件；正在受理中专利29件。2024年2月2日公司取得国家知识产权局颁发的《一种便于清理试验废料的试验仪》实用新型证书。证书编号：第20691814号。2024年4月2日公司取得国家知识产权局颁发的《一种密封性好的贮存箱》实用新型证书。证书编号：第20422544号。
(八)公司治理风险
有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在缺陷，存在股东会会议记录资料不完整等不规范情况。公司整体变更为股份公司后，公司对有限公司时期治理不规范的情况进行了整改,并重新制定《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理办法》、《投资者关系管理制度》等细则，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司进入全国股份转让系统后，新的治理结构和制度对公司治理提出了较高的要求，而公司管理层对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，因此股份公司设立初期存在一定的治理风险。应对措施：公司已制定了规范公司治理及内控管理制度，强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，审慎履行管理、监督职责，确保严格按照《公司章程》及其他管理制度的规定组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。另一方面公司将加大对内控制度执行，发挥监事会的监督作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。
(九)重大客户依赖风险
从目前公司营业收入的构成情况来看，公司仍存在对重大客户依赖性较高的风险。在公司2024年1-6月营业收入中，公司对淮安市绿森源化工科技有限公司的营业收入为2,325,228.32元，占营业收入比例为35.70%，公司对淮安大江水产科技有限公司的营业收入为3,133,531.645元，占营业收入比例为48.11%；如果某一重大客户出现违约或其他不利发展,将会对公司业绩造成较大的影响。应对措施：针对重大客户依赖性较高的风险，公司将以客户需求为导向，加强核心技术研发工作。同时，公司将在巩固现有客户的基础上，逐步拓展市场。通过加大市场开拓的力度，既能保持与现有客户之间的长期合作关系，还能逐渐降低对重大客户的销售额的占比，减少公司对重大客户依赖性。
(十)重大供应商依赖风险
2024年1-6月及2023年1-6月公司来自前五名供应商的采购额占同期采购总额的比例分别为57.82%、64.41%,前五大供应商采购金额较大且集中度相对较高。尽管公司主要采购的原料供给相对充足,若该等供应商在原料质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求,或原料价格较高,则会影响公司的产品质量和盈利水平。应对措施：针对重大供应商依赖性较高的风险，公司将在巩固现有供应商合作的基础上，逐步扩大采购范围。公司通过采购范围的扩大，选择质量和价格更优质的供应商，逐渐降低对重大供应商的采购额的占比，减少公司对重大供应商的依赖性。
(十一)销售地域集中的风险
公司2023年1-6月华东地区的收入为10,831,300.49元,占营业收入比例为90.09%，公司2024年1-6月华东地区的收入为5,777,631.65元,占营业收入比例为90.72%。目前来看,公司销售地域非常集中,地域特征明显。销售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升。此外,一旦该区域的市场竞争程度加剧,公司经营业绩将受到重大影响。应对措施：针对销售地域集中的风险，公司将以客户需求为导向，加强核心技术研发工作，大力开拓其他地区市场，同时，公司巩固现有华东地区的市场。通过加大市场开拓的力度，既能保持华东地区的市场，还能逐渐降低对华东地区的销售额的占比，减少公司对华东地区的依赖性。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主要从事精细化工行业新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域及有机肥料的研发、生产与销售。公司主要产品包括：新型环保人造板助剂（包括增强助剂、络合剂、三聚氰胺、高效助剂、高密度促进剂、促进剂、石蜡），公司目前的客户主要为人造板厂家。新型水处理制剂（二元粉剂、粒粒氧、泡腾片、臭氧片）主要客户是自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等。有机肥料(全溶肥)目前还在研发阶段，公司现阶段销售的有机肥料主要为外采，客户主要是水产养殖业。公司立足于新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主要从事精细化工行业新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域及有机肥料的研发、生产与销售。公司主要产品包括：新型环保人造板助剂（包括增强助剂、络合剂、三聚氰胺、高效助剂、高密度促进剂、促进剂、石蜡），公司目前的客户主要为人造板厂家。新型水处理制剂（二元粉剂、粒粒氧、泡腾片、臭氧片）主要客户是自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等。有机肥料(全溶肥)目前还在研发阶段，公司现阶段销售的有机肥料主要为外采，客户主要是水产养殖业。公司立足于新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域，依托专业的业务团队、完备的业务流程，致力于为人造板厂家、自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等提供绿色环保产品。公司目前的客户主要为人造板厂家、自来水厂、城镇污水处理厂等，公司通过销售新型人造板助剂、水处理制剂产品给上述客户，获得收入、利润和现金流量。
　　公司围绕自主创新的发展战略进行深入研发与应用实践，充分发挥产品的性能优势，提高综合竞争力，从而销售新型人造板助剂、水处理制剂产品给上述客户为公司获取收入、利润和现金流。同时逐步加大对兽药和新型饲料添加剂的研发，还未形成生产规模。报告期公司的商业模式较上年未发生重大变化。
　　2023年我司销售额20,226,172.64元，比去年增涨52.2%。2022年公司主要是新型环保人造板助剂的生产和销售，主要客户是淮安市绿森源和日照市澳思柏恩，2023年我司又拓展两个重大客户。公司2023年参加各地展会推广我司研发的新品，故环境污染处理剂（水产品类）今年收入6,648,080.61元，去年同期收入719,600.01元，比上年同期增涨了823.36%。2023年我司研发的增强抗菌的虫草多糖和提高血红蓝蛋白携氧能力的血速氧新品将会在2024年向客户推广。2024年我司会维持和拓展新老客户，继续研发和更新新老产品，紧抓产品质量，占有市场。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　(一）下游行业波动的风险
　　公司主要产品为人造板助剂、水处理制剂,业绩受下游行业发展制约。公司目前客户集中于建筑领域、家具领域等,与建筑行业密切相关。若未来国家出台更为严厉的房地产调控政策或经济增速进一步放缓，将会影响下游应用行业对公司产品的采购，而造成公司业绩的波动。如果公司不能持续开拓新的应用市场，分散现有行业风险，会对公司的产品销售带来不利影响，进而影响公司的业绩。应对措施：从长期来看，随着未来中国经济的增长，城镇化率的不断提高，房地产业仍将持续发展，人造板助剂主要客户为建筑装饰和家具行业，报告期内，公司正在加大技术改造和研发，公司与北京林业大学签订合作协议，共同参与研究开发新型生物基功能材料研发与应用，合作研究利用生物质生产低甲醛或无甲醛木材粘合材料以及利用木质素吸附功能代替活性炭生产自来水、污水处理吸附材料,生产出高性能和绿色的产品。
　　(二)原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料价格波动呈现波动幅度大、周期性强等风险，材料价格的波动直接影响到公司的生产成本。如果未来公司原材料价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移，存在原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降及业绩下滑的风险。应对措施：1、建立科学的采购管理体系，加强采购管理，关注原材料的价格波动，及时调整采购计划，结合宏厚的资金实力发挥采购的规模优势，批量采购，现付采购、集中采购等各种有效方法通过对库存的调整，平滑原材料价格波动的风险；2、公司与原料供应商建立了良好的合作关系，保证了公司采购的信息优势，加强市场趋势研判，把握市场采购节奏。
　　(三)技术人员不足或流失风险
　　公司所从事的业务需要掌握物理、化学、工程设计等专业技术的人才，也需要有对客户需求、上下游行业技术水平特征深入了解的市场营销人才。公司自成立以来始终重视人才的培养,拥有一支技术过硬、人员稳定的技术团队。报告期内公司技术人员队伍稳定，未出现技术人员重大流失的情形，但随着市场竞争的日益激烈，不排除上述人员流失的可能，从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。应对措施：1、为提升在核心技术方面的竞争力，公司将在原有主营业务平稳发展的基础上，加大研发投入，研究行业技术发展，组织技术革新改造，做好科研成果和生产实际的转化。同时公司还选派有一定研发和管理能力的员工在南京林业大学开展专业理论、实务一系列的学历教育培训，未来2-3年员工的学历和能力将实现质的飞跃和提升。2、公司继续与北京林业大学签订合作协议，共同参与研究开发新型生物基功能材料研发与应用，合作研究利用生物质生产低甲醛或无甲醛木材粘合材料以及利用木质素吸附功能代替活性炭生产自来水、污水处理吸附材料。
　　(四)环境保护的风险
　　公司业务属于精细化工行业，虽然现阶段公司生产均取得相关的环保批复,各指标均达到排放要求，但随着整个社会环保意识的增强，国家对环保的要求将更加严格，可能在未来出台更为严厉的环保标准，对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司利润水平带来一定影响。应对措施：公司将按照环保标准进一步加大环保投入，完善环保配套设施，定期或不定期检查环保设施的使用运行是否正常，配置比较完备的应急处置设施，保证排污量不超出规定的排污总量。
　　(五)安全生产风险
　　公司系精细化工企业，产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高。公司高度重视安全生产工作,配备了专门的安全生产管理员，建立健全了安全生产管理规范，保障生产的安全运行。但是仍然不能完全排除因操作不当或设备故障因素导致发生意外安全事故的风险。应对措施：经常性开展安全生产监督、检查，制度上规范、设施上维护、人员上培训，推进公司内部安全生产自我管控措施有效实施，确保安全生产达标、创优。
　　(六)市场竞争加剧风险
　　公司业务属于精细化工的细分行业，行业内的从业企业数量众多，市场竞争较为激烈，尽管公司拥有较好的竞争优势和一定的市场地位,但由于行业集中度低、企业数量多、业务资质参差不齐将导致市场竞争不断加剧，若今后公司不能有效应对由此带来的市场竞争加剧情形，可能对公司经营成果产生不利影响。应对措施：公司将进一步加大项目研发投入，提升产品竞争力，使公司提供的产品与服务能够得到客户的认可，扩大生产规模，加强公司的品牌建设，逐步建立公司在行业内的知名度，保持收入的增长，提高公司的盈利水平。
　　(七)技术风险
　　公司需要保护已拥有的知识产权，不断开发和积累技术成果以保持企业的技术优势，利用其为自身带来经济效益。基于公司的行业特点，公司存在技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密将会对本公司的业务发展造成不利影响。应对措施：公司通过与高校科研合作持续提升核心技术人员自身研发能力，形成更多自主知识产权和技术专利，不断提升核心技术的迭代升级，同时通过法律手段重点做好知识产权保护工作。截止2023年12月31日，发明专利已授权5件，实用实新已授权21件；正在受理中专利27件。2023年4月28日公司取得国家知识产权局颁发的《一种二氧化氯消毒剂及其制备方法》发明专利证书。证书编号：第5922569号。2023年6月2日公司取得国家知识产权局颁发的《一种稳定性二氧化氯消毒粉的制作工艺》发明专利证书。证书编号：第6019473号。2023年4月25日公司取得国家知识产权局颁发的《一种药剂搅拌器》实用新型专利证书。证书编号：第20041636号。2023年5月26日公司取得国家知识产权局颁发的《一种兽药原料粉碎机》实用新型专利证书。证书编号：第19262053号。2023年5月30日公司取得国家知识产权局颁发的《一种具有拨料功能的分类机构》实用新型专利证书。证书编号：第19934274号。
　　(八)公司治理风险
　　有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在缺陷，存在股东会会议记录资料不完整等不规范情况。公司整体变更为股份公司后，公司对有限公司时期治理不规范的情况进行了整改,并重新制定《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理办法》、《投资者关系管理制度》等细则，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司进入全国股份转让系统后，新的治理结构和制度对公司治理提出了较高的要求，而公司管理层对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，因此股份公司设立初期存在一定的治理风险。应对措施：公司已制定了规范公司治理及内控管理制度，强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，审慎履行管理、监督职责，确保严格按照《公司章程》及其他管理制度的规定组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。另一方面公司将加大对内控制度执行，发挥监事会的监督作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行
　　(九)重大客户依赖风险
　　从目前公司营业收入的构成情况来看，公司仍存在对重大客户依赖性较高的风险。在公司2023年1-12月营业收入中，公司对淮安市绿森源化工科技有限公司的营业收入为5,630,791.18元，占营业收入比例为27.84%，公司对淮安大江水产科技有限公司的营业收入为5,566,657.95元，占营业收入比例为27.52%；如果某一重大客户出现违约或其他不利发展,将会对公司业绩造成较大的影响。应对措施：针对重大客户依赖性较高的风险，公司将以客户需求为导向，加强核心技术研发工作。同时，公司将在巩固现有客户的基础上，逐步拓展市场。通过加大市场开拓的力度，既能保持与现有客户之间的长期合作关系，还能逐渐降低对重大客户的销售额的占比，减少公司对重大客户依赖性。
　　(十)重大供应商依赖风险
　　2022年、2023年1-12月公司来自前五名供应商的采购额占同期采购总额的比例分别为52.84%,54.99%前五大供应商采购金额较大且集中度相对较高。尽管公司主要采购的原料供给相对充足,若该等供应商在原料质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求,或原料价格较高,则会影响公司的产品质量和盈利水平。应对措施：针对重大供应商依赖性较高的风险，公司将在巩固现有供应商合作的基础上，逐步扩大采购范围。公司通过采购范围的扩大，选择质量和价格更优质的供应商，逐渐降低对重大供应商的采购额的占比，减少公司对重大供应商的依赖性。
　　(十一)销售地域集中的风险
　　公司2023年1-12月华东地区的收入为17,093,871.73元,占营业收入比例为84.51%，公司2022年1-12月湖华东地区的收入为13,016,767.80元,占营业收入比例为97.95%。目前来看,公司销售地域非常集中,地域特征明显。销售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升。此外,一旦该区域的市场竞争程度加剧,公司经营业绩将受到重大影响。应对措施：针对销售地域集中的风险，公司将以客户需求为导向，加强核心技术研发工作，大力开拓其他地区市场，同时，公司巩固现有华东地区的市场。通过加大市场开拓的力度，既能保持华东地区的市场，还能逐渐降低对华东地区的销售额的占比，减少公司对华东地区的依赖性。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主要从事精细化工行业新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域及有机肥料的研发、生产与销售。公司主要产品包括：新型环保人造板助剂（包括增强助剂、络合剂、三聚氰胺、高效助剂、高密度促进剂、促进剂、石蜡），公司目前的客户主要为人造板厂家。新型水处理制剂（二元粉剂、粒粒氧、泡腾片、臭氧片）主要客户是自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等。有机肥料(全溶肥)目前还在研发阶段，公司现阶段销售的有机肥料主要为外采，客户主要是水产养殖业。公司立足于新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主要从事精细化工行业新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域及有机肥料的研发、生产与销售。公司主要产品包括：新型环保人造板助剂（包括增强助剂、络合剂、三聚氰胺、高效助剂、高密度促进剂、促进剂、石蜡），公司目前的客户主要为人造板厂家。新型水处理制剂（二元粉剂、粒粒氧、泡腾片、臭氧片）主要客户是自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等。有机肥料(全溶肥)目前还在研发阶段，公司现阶段销售的有机肥料主要为外采，客户主要是水产养殖业。公司立足于新型环保人造板除醛防水、农村与城镇饮用水安全保障及污水处理技术领域，依托专业的业务团队、完备的业务流程，致力于为人造板厂家、自来水厂、污水处理厂、政府水利工程等提供绿色环保产品。公司目前的客户主要为人造板厂家、自来水厂、城镇污水处理厂等，公司通过销售新型人造板助剂、水处理制剂产品给上述客户，获得收入、利润和现金流量。
公司围绕自主创新的发展战略进行深入研发与应用实践，充分发挥产品的性能优势，提高综合竞争力，从而销售新型人造板助剂、水处理制剂产品给上述客户为公司获取收入、利润和现金流。同时逐步加大对兽药和新型饲料添加剂的研发，还未形成生产规模。报告期公司的商业模式较上年未发生重大变化。
报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
(一）下游行业波动的风险
公司主要产品为人造板助剂、水处理制剂,业绩受下游行业发展制约。公司目前客户集中于建筑领域、家具领域等,与建筑行业密切相关。若未来国家出台更为严厉的房地产调控政策或经济增速进一步放缓，将会影响下游应用行业对公司产品的采购，而造成公司业绩的波动。如果公司不能持续开拓新的应用市场，分散现有行业风险，会对公司的产品销售带来不利影响，进而影响公司的业绩。应对措施：从长期来看，随着未来中国经济的增长，城镇化率的不断提高，房地产业仍将持续发展，人造板助剂主要客户为建筑装饰和家具行业，报告期内，公司正在加大技术改造和研发，公司与北京林业大学签订合作协议，共同参与研究开发新型生物基功能材料研发与应用，合作研究利用生物质生产低甲醛或无甲醛木材粘合材料以及利用木质素吸附功能代替活性炭生产自来水、污水处理吸附材料,生产出高性能和绿色的产品。
(二)原材料价格波动的风险
公司主要原材料价格波动呈现波动幅度大、周期性强等风险，材料价格的波动直接影响到公司的生产成本。如果未来公司原材料价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移，存在原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降及业绩下滑的风险。应对措施：1、建立科学的采购管理体系，加强采购管理，关注原材料的价格波动，及时调整采购计划，结合宏厚的资金实力发挥采购的规模优势，批量采购，现付采购、集中采购等各种有效方法通过对库存的调整，平滑原材料价格波动的风险；2、公司与原料供应商建立了良好的合作关系，保证了公司采购的信息优势，加强市场趋势研判，把握市场采购节奏。
(三)技术人员不足或流失风险
公司所从事的业务需要掌握物理、化学、工程设计等专业技术的人才，也需要有对客户需求、上下游行业技术水平特征深入了解的市场营销人才。公司自成立以来始终重视人才的培养,拥有一支技术过硬、人员稳定的技术团队。报告期内公司技术人员队伍稳定，未出现技术人员重大流失的情形，但随着市场竞争的日益激烈，不排除上述人员流失的可能，从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。应对措施：1、为提升在核心技术方面的竞争力，公司将在原有主营业务平稳发展的基础上，加大研发投入，研究行业技术发展，组织技术革新改造，做好科研成果和生产实际的转化。同时公司还选派有一定研发和管理能力的员工在南京林业大学开展专业理论、实务一系列的学历教育培训，未来2-3年员工的学历和能力将实现质的飞跃和提升。2、公司继续与北京林业大学签订合作协议，共同参与研究开发新型生物基功能材料研发与应用，合作研究利用生物质生产低甲醛或无甲醛木材粘合材料以及利用木质素吸附功能代替活性炭生产自来水、污水处理吸附材料。
(四)环境保护的风险
公司业务属于精细化工行业，虽然现阶段公司生产均取得相关的环保批复,各指标均达到排放要求，但随着整个社会环保意识的增强，国家对环保的要求将更加严格，可能在未来出台更为严厉的环保标准，对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司利润水平带来一定影响。应对措施：公司将按照环保标准进一步加大环保投入，完善环保配套设施，定期或不定期检查环保设施的使用运行是否正常，配置比较完备的应急处置设施，保证排污量不超出规定的排污总量。
(五)安全生产风险
公司系精细化工企业，产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高。公司高度重视安全生产工作,配备了专门的安全生产管理员，建立健全了安全生产管理规范，保障生产的安全运行。但是仍然不能完全排除因操作不当或设备故障因素导致发生意外安全事故的风险。应对措施：经常性开展安全生产监督、检查，制度上规范、设施上维护、人员上培训，推进公司内部安全生产自我管控措施有效实施，确保安全生产达标、创优。
(六)市场竞争加剧风险
公司业务属于精细化工的细分行业，行业内的从业企业数量众多，市场竞争较为激烈，尽管公司拥有较好的竞争优势和一定的市场地位,但由于行业集中度低、企业数量多、业务资质参差不齐将导致市场竞争不断加剧，若今后公司不能有效应对由此带来的市场竞争加剧情形，可能对公司经营成果产生不利影响。应对措施：公司将进一步加大项目研发投入，提升产品竞争力，使公司提供的产品与服务能够得到客户的认可，扩大生产规模，加强公司的品牌建设，逐步建立公司在行业内的知名度，保持收入的增长，提高公司的盈利水平。
(七)技术风险
公司需要保护已拥有的知识产权，不断开发和积累技术成果以保持企业的技术优势，利用其为自身带来经济效益。基于公司的行业特点，公司存在技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密将会对本公司的业务发展造成不利影响。应对措施：公司通过与高校科研合作持续提升核心技术人员自身研发能力，形成更多自主知识产权和技术专利，不断提升核心技术的迭代升级，同时通过法律手段重点做好知识产权保护工作。截止2023年6月30日。发明专利已授权3件，实用新型已授权20件，正在受理中专利14件。2023年4月28日公司取得国家知识产权局颁发的《一种二氧化氯消毒剂及其制备方法》发明专证书，证书编号：5922569号；2023年5月26日司取得国家知识产权局颁发的《一种兽药原料粉碎机》实用新型专利证书，证书编号：19262053号。2023年6月2日公司取得国家知识产权局颁发的《一种稳定性二氧化氯消毒粉的制作工艺》发明专证书，证书编号：6019473号；
(八)公司治理风险
有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在缺陷，存在股东会会议记录资料不完整等不规范情况。公司整体变更为股份公司后，公司对有限公司时期治理不规范的情况进行了整改,并重新制定《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理办法》、《投资者关系管理制度》等细则，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司进入全国股份转让系统后，新的治理结构和制度对公司治理提出了较高的要求，而公司管理层对执行规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，因此股份公司设立初期存在一定的治理风险。应对措施：公司已制定了规范公司治理及内控管理制度，强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，审慎履行管理、监督职责，确保严格按照《公司章程》及其他管理制度的规定组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。另一方面公司将加大对内控制度执行，发挥监事会的监督作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行
(九)重大客户依赖风险
从目前公司营业收入的构成情况来看，公司仍存在对重大客户依赖性较高的风险。在公司2023年1-6月营业收入中，淮安大江水产科技有限公司的营业收入为4,531,519.46元，占营业收入比例为37.69%。日照市澳思柏恩装饰材料有限公司的营业收入为2,733,451.24元，占营业收入比例为22.74%；淮安市绿森源化工科技有限公司的营业收入为2,026,543.37元，占营业收入比例为16.86%，新疆金泽源木业有限公司的营业收入为893,628.32元，占营业收入比例为7.43%；如果某一重大客户出现违约或其他不利发展,将会对公司业绩造成较大的影响。应对措施：针对重大客户依赖性较高的风险，公司将以客户需求为导向，加强核心技术研发工作。同时，公司将在巩固现有客户的基础上，逐步拓展市场。通过加大市场开拓的力度，既能保持与现有客户之间的长期合作关系，还能逐渐降低对重大客户的销售额的占比，减少公司对重大客户依赖性。
(十)重大供应商依赖风险
2022年1-12月、2023年1-6月公司来自前五名供应商的采购额占同期采购总额的比例分别为52.84%、64.41%,前五大供应商采购金额较大且集中度相对较高。尽管公司主要采购的原料供给相对充足,若该等供应商在原料质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求,或原料价格较高,则会影响公司的产品质量和盈利水平。应对措施：针对重大供应商依赖性较高的风险，公司将在巩固现有供应商合作的基础上，逐步扩大采购范围。公司通过采购范围的扩大，选择质量和价格更优质的供应商，逐渐降低对重大供应商的采购额的占比，减少公司对重大供应商的依赖性。
(十一)销售地域集中的风险
公司2022年1-12月湖华东地区的收入为13,016,767.80元,占营业收入比例为97.95%。公司2023年1-6月华东地区的收入为10,831,300.49元,占营业收入比例为90.09%，目前来看,公司销售地域非常集中,地域特征明显。销售区域集中在一定程度上影响了公司市场占有率和营业收入的进一步提升。此外,一旦该区域的市场竞争程度加剧,公司经营业绩将受到重大影响。应对措施：针对销售地域集中的风险，公司将以客户需求为导向，加强核心技术研发工作，大力开拓其他地区市场，同时，公司巩固现有华东地区的市场。通过加大市场开拓的力度，既能保持华东地区的市场，还能逐渐降低对华东地区的销售额的占比，减少公司对华东地区的依赖性。 收起▲