一、业务概要 商业模式与经营计划 国都证券股份有限公司所属证券行业，公司主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务,具体包括：商品期货经纪、金融期货... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式与经营计划
国都证券股份有限公司所属证券行业，公司主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务,具体包括：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。自报告期期初至本报告披露之日止，公司主营业务及商业模式未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1.政策性风险
因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险。
2.市场风险
因市场价格（权益类证券价格、利率、汇率或商品价格等）的不利变动而使得公司各项业务发生损失的市场风险。
3.信用风险
因发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的信用风险。
4.流动性风险
公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险。
5.操作风险
由不完善或有问题的内部程序、人员、系统以及外部事件所造成损失的操作风险。
6.声誉风险
由于公司的行为、员工违反法规、自律规则、廉洁规定及职业道德的行为或外部事件等原因导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
7.合规风险
因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险。
8.洗钱风险
金融机构在开展业务和经营管理的过程中可能被违法犯罪活动利用而面临的洗钱、恐怖融资和扩散融资的风险。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式：　　国都证券股份有限公司所属证券行业，主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　国都证券股份有限公司所属证券行业，主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。自报告期期初至本报告披露之日止，公司主营业务及商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2022年，是危与机并存的一年。复杂严峻的国际形势及激烈波动的市场环境，使得经济、社会均面临复杂而严峻的考验；俄乌冲突、中美科技脱钩搅动世界政治经济格局，全球资本市场普遍遭遇寒流，A股也未能幸免。2022年全年上证指数、深证成指、创业板指数分别下跌15.13%、25.85%、29.37%，投资者亏损严重，证券行业发展承压。尽管震荡伴随着2022年的A股，但A股IPO市场持续火爆，首发上市企业达428家，IPO融资规模创历史新高；实施注册制的科创板、创业板成为年内IPO融资主力，首发上市企业分别达150家和124家，有效推动了实体经济转型升级。面对危与机，公司全体员工在董事会的带领下，踔厉奋发,笃行不怠，公司各项业务稳步推进。2022年全年母公司实现营业收入9.43亿元，实现净利润4.15亿元。净利润行业排名中位偏上。
　　2022年，公司主要开展了以下工作：
　　一、围绕提升，聚焦主责主业，各项工作稳步推进。
　　（一）把舵定向，财富管理业务转型初见成效。
　　公司始终秉承“一中心、两核心、三主线、四目标”的经营原则，持续推动财富管理转型，全面夯实客户基础和业务根基。近两年，财富管理客户数量大幅增长；托管资产峰值达1,600余亿；线上业务取得长足进步并试水投资顾问视频直播，2022年推出了“都汇盈”后端收费模式的投资顾问服务产品，线上投顾前端后端收费产品持续增长，多名投顾荣获新财富奖项；信用业务稳步增长，2022公司积极参
　　与北交所融资融券业务，升级优化业务系统，推动信用业务稳步发展，信用交易业务多项指标排名实现提升；协同效益有所提升，通过优化完善制度指引，以活动指引协同方向，建立机构储备资源，以收入提升为宗旨进一步优化协同收入。有效完成监管机构下发的投资者教育工作要求；优化完善投教评价体系；打造“财富新起点-投资者教育进百校”主题活动，推动投资者教育纳入国民教育体系。因在业务开拓、业务发展、投资者教育、社会责任等多方面表现优异，公司获得来自开封市人民政府、湖北省财政厅、上海证券交易所、香港交易及结算所有限公司等机构颁发的优秀荣誉和表彰。
　　（二）厚积薄发，固定收益业务、私募基金业务效益逐渐提升，品牌效应逐步显现。
　　公司固定收益自营投资收益率连续4年超过可比指数，且所投资债券未出现一例评级负面或下调。业务稳健发展的同时，也积极践行服务实体企业，帮助企业解决债务融资问题，并获得了多家大型央企、地方国企的认可与好评。目前，公司拥有25个地方债的承销资格，2022年累计中标额超过50亿元。通过四年的业务积累，公司在债券市场有了较高的知名度，也获得市场自律机构的认可。公司荣获2022年度银行间本币市场“最佳进步奖”称号；上交所交易百强和券商自营分类十强等众多机构和组织评选的优秀机构称号和荣誉，逐步确立起较高的市场业务品牌地位。由固定收益部撰写的《金融科技助力证券公司固收业务竞争力提升》获得2022年交易所债券市场研究课题“优秀奖”。
　　全资子公司国都创投近两年发行并管理了5期“犇富”系列定增私募股权基金，整个系列产品运作稳健，在客户中建立了良好的口碑。
　　（三）对标行业，投行专业化改革稳步启动。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司内部控制机制健全有效，管理层稳定，公司各项业务经营情况未发生或面临重大变化。公司经营状况平稳，营业收入、营业利润等财务指标正常。截至本报告签署日，不存在可能对公司未来持续经营发生重大影响的事项或情况。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　公司经营活动面临的风险主要有：政策性风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、法律风险、合规风险、洗钱风险等。为保证公司经营目标的实现，公司建立了风险管理制度体系和组织架构，采取措施对公司面临的风险进行控制。
　　1、风险管理制度体系
　　公司根据《公司法》《证券公司内部控制指引》等法律法规的相关要求，建立了风险管理制度体系，该制度体系包括三个层次：（1）公司章程，规定了董事会层面的风险管理职责；（2）公司的风险管理制度，总体规定了风险管理的目标、原则、流程等；（3）各项业务管理制度，具体规定了各项业务的具体风险管理措施。
　　公司的风险管理制度主要包括：全面风险管理制度，风险评估办法，风险报告办法，新业务、新产品管理办法，市场风险管理办法，信用风险管理办法，流动性风险管理办法，操作风险管理办法，声誉风险管理办法，风险控制指标管理办法，压力测试管理办法，风险控制指标动态监控系统管理办法，风险管理考核办法，全面风险管理体系评估办法，金融工具估值与风险计量管理制度等。
　　2、风险管理组织架构
　　公司风险管理的组织体系由董事会、监事会、经营管理层、各部门、分支机构、子公司和全体工作人员组成。董事会承担公司全面风险管理的最终责任。监事会承担全面风险管理的监督责任。经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。公司各部门、分支机构及子公司负责人承担本部门（分支机构、子公司）风险管理的直接责任。公司全体工作人员对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。
　　董事会及其风险控制委员会负责审批公司风险管理制度、风险管理政策、重大风险处置方案等重大风险管理事项，对公司承担风险的整体情况和风险管理体系的有效性进行监督。
　　监事会负责监督董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
　　经营管理层及其合规与风险管理委员会负责建设公司全面风险管理体系，组织实施董事会通过的风险管理政策，在董事会授权范围内对风险管理重大事项进行决策，向董事会报告风险管理工作和风险承担状况并接受监督。管理层及其下属的专业决策机构具体管理公司各项业务，设定各业务限额和风险限额，确定业务管理和风险控制的制度和措施。首席风险官负责公司全面风险管理工作，并领导风险管理部门的工作。
　　风险管理部在首席风险官领导下履行公司全面风险管理职责。公司资金管理部门牵头负责公司流动性风险管理工作，公司相关部门和风险管理部门配合其开展工作。风险管理部牵头负责公司声誉风险管理工作，与董事会办公室、综合管理部、人力资源部、合规法律部等部门按部门职责分工开展相关工作。各业务部门、分支机构、子公司履行本部门（分支机构、子公司）的风险管理工作职责。财务、信息技术、运营、人力资源等职能部门在做好本部门风险管理工作的同时，在各自的专业领域对业务部门进行监督。
　　公司全体工作人员在执业行为中履行各自的风险管理责任。
　　3、风险控制措施
　　（1）市场风险
　　市场风险是指市场价格（股票价格、利率、商品价格和汇率）的不利变动使公司业务发生损失的风险。市场风险影响自营、资产管理、基金管理、股转做市等各项业务，其中自营业务对公司的经营成果影响最大。
　　公司自营业务主要通过严格的资金配置、分级授权、分级决策机制以及股指期货、国债期货套期保值等措施管理市场风险。每年董事会和管理层对自营业务规模和风险限额做具体授权，决定公司承担的自营业务市场风险的总体限额；在业务操作中，业务部门严格执行公司授权，同时严格执行投资计划、证券池和止损等风险政策和制度，通过严格的事前审批和系统设置，控制业务风险；公司可根据市场情况，利用股指期货、国债期货等工具，对部分自营证券进行套期保值，降低公司承担的市场风险；业务部门和风险管理部门分别对业务进行监测，定期对市场风险进行评估，确保相关风险控制体系的有效运行。
　　资产管理、基金管理、股转做市等业务按照法规、合同的规定以及公司授权开展业务，积极有效地管理市场风险。
　　（2）信用风险
　　信用风险是指债务人、交易对手未按照约定履行义务的风险，或由于信用评级降低、履约可能性降低给债权人、金融产品持有人造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要有：相关业务开展固定收益投资品种交易时，交易对手和交易品种出现负面传闻或评级下调、交易对手不能履约和交易品种不能兑付本息的风险；融资融券业务、股票质押业务客户不能按规定期限偿还应归还的资金本息或证券，抵押物不足以清偿的风险。
　　公司控制信用风险的措施主要有：投资业务部门严格执行投资品种信用级别限制、谨慎选择交易对手等信用风险控制措施；公司建立了内部信用评级机制，对债券等品种进行内部信用评价，有效防范债券投资等业务的信用风险。信用交易业务部门按照授权开展业务，逐日盯市、及时平仓；公司信用交易委员会对融资融券业务客户授信、保证金比例、最低维持担保比例、可充抵保证金的证券范围及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券范围等进行管理，对股票质押式回购业务融资主体资质、质押标的选择范围、质押率上限、融资利率、最低维持担保比例等进行管理，对重大业务进行审批。
　　（3）流动性风险
　　流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司在经营过程中，如果遇到宏观政策变化、市场情况变化、信誉度下降等情况，可能出现资金周转不灵，不能及时偿付到期债务，不能及时获得足额融资等流动性风险。公司对流动性风险实施限额管理，通过流动性覆盖率、净稳定资金率的监管指标对流动性风险进行监测和管理；加强日间流动性管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排；建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度；定期开展流动性风险压力测试工作；持续完善流动性风险应急机制，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。
　　（4）操作风险
　　操作风险是指流程不完善、业务操作以及系统操作不当，使公司遭受损失的风险，按风险成因划分为流程风险、人员风险和技术风险。流程不完善、执行不严格、人员不胜任、越权操作、系统故障或系统失败等因素都可能导致操作风险。
　　公司持续完善操作风险管理体系，设置了前后台分离、业务互相制衡、重要岗位双人双岗以及严格的授权体系等操作风险控制机制。公司建立了相对完备的信息技术管理制度和流程，针对可能出现的故障制订了应急处理机制，并定期进行演练。
　　公司统一规划信息管理系统建设工作，不断提高信息系统的维护和管理水平，加强对业务系统的安全保障，持续加强信息系统培训工作。公司高度重视信息系统建设，根据业务发展情况，持续进行信息系统软、硬件的投入、建设和升级工作，控制技术风险。
　　（5）声誉风险
　　声誉风险是指由公司经营管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。
　　公司主动管理声誉风险，积极应对声誉风险事件，最大程度地减少公司的损失，降低负面影响。公司避免开展违反监管规定的业务，同时避免开展可能产生声誉风险的业务（包括但不限于涉及监管机关调查、惩处的产品或交易对手的业务）。
　　（6）合规、法律风险
　　合规风险是指因公司的经营管理或工作人员的执业行为违反法律、法规，使公司受到法律制裁或监管处罚，遭受财产损失或声誉损失的风险。公司建立了合规管理体系，制定了合规管理基本制度，能够合理保证公司经营管理合法合规。公司持续完善合规管理体系和制度建设，提高制度执行力，加大合规监督与检查力度，增强工作人员的合规意识，提高公司经营管理和业务开展的规范性。
　　法律风险是指合同不能履行或合同一方违约导致公司遭受损失的风险。公司可能因合同纠纷引发民事诉讼，甚至承担赔偿责任。公司合规法律部负责审核公司所有对外签署的合同等法律文件，能够合理降低因合同问题引发法律纠纷的可能。
　　（7）洗钱风险
　　洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理的过程中可能被违法犯罪活动利用而面临的洗钱、恐怖融资和扩散融资风险的统称。
　　公司及全体员工勤勉尽责，牢固树立合规意识和风险意识，建立健全有效的洗钱风险管理体系，通过：建立组织健全、结构完整、职责明确的洗钱风险管理架构；制定科学、清晰、可行的，与全面风险管理策略相适应的洗钱风险管理策略；制定洗钱风险管理政策和程序，建立健全内部控制制度，明确以洗钱风险识别与评估为基础的有效洗钱风险管理方法，根据风险评估结果制定风险控制措施，建立洗钱风险报告制度与应急计划，制定有效的反洗钱措施，明确信息保密与信息共享等措施；按照风险为本方法，合理配置资源，对公司洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱风险。
　　公司对业务部门和分支机构开展定期或不定期的反洗钱工作检查、内部审计，并对洗钱风险管理进行内部考核评价，洗钱风险与市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等在公司评价体系中应占同等权重。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　（一）经营计划　　（二）行业情况　　（三）商业模式　　国都证券股份有限公司所属证券行业，主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务：商品期货... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　（二）行业情况
　　（三）商业模式
　　国都证券股份有限公司所属证券行业，主要从事的业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；公开募集证券投资基金管理业务；并通过全资子公司国都景瑞投资有限公司从事另类投资业务；通过全资子公司国都创业投资有限责任公司从事私募基金管理业务；通过全资子公司中国国都（香港）金融控股有限公司在香港从事经有权机关核准的证券、期货持牌业务；通过控股子公司国都期货有限公司从事期货业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务。自报告期期初至本报告披露之日止，公司主营业务及商业模式未发生重大变化。
　　（四）经营情况回顾
　　受乌克兰危机升级、全球滞胀压力上升、风险偏好下行外部拖累，及国内疫情反复、经济增速高开低走等因素叠加影响，2022年上半年A股市场一度出现较大波动。截至6月末，上证指数、深证成指、创业板指分别下跌6.63%、13.20%、15.41%。券商竞争格局持续分化，业绩整体承压。
　　2022年上半年，公司在加强风险管控，严守合规底线的同时，稳步推进各项业务的开展。截至6月末，公司实现营业收入5.54亿元，归属母公司所有者净利润2.25亿元。公司资产总额381.96亿元，归属于挂牌公司股东净资产100.95亿元。
　　公司各业条线经营情况如下：
　　一、财富管理业务（含信用交易业务）
　　面对行业佣金水平持续下降的大趋势，2022年上半年，财富管理业务（含信用交易业务）以客户为中心，以利润创造、提升证券经纪业务收入市场份额为核心，以开拓资产基础业务、融资融券业务和金融产品销售业务为主线，以拓新客、增资产、提收入、厚利润为目标，积极推动财富管理转型，实现收入多元化。进一步夯实客户基础和业务根基，积极探索视频直播模式，优化线上投顾业务，投顾产品业务收入显著增加，签约客户数和提佣收费金额呈上升趋势；信用业务积极开发客户资源，稳健推进信用业务，严控信用风险，多项业务指标市场份额均有提升；金融产品代销业务稳步推进，销售成果显著；发挥协同联动优势，推进程序化系统建设，提升机构交易服务能力，促进业务协同发展，提升综合金融服务能力，同时持续推动优化投资者教育工作。
　　二、证券自营业务
　　公司证券自营业务由权益投资业务、固定收益类投资业务及做市业务三部分构成。
　　（一）权益投资业务。面对今年以来市场大幅波动，公司权益投资保持一贯的稳健风格，严格控制仓位，优化持仓结构，避免了部分个股风险放大；同时通过积极配置不同策略类型的产品，丰富了自营投资策略，并一定程度下分散了部门整体投资风险。
　　（二）固定收益业务。2022年上半年，固收业务收入同比去年同期实现大幅增长。此外，通过完善的信用评价体系实现所投资债券“0”信用风险，且无一例评级下调。其投资业务盈利水平超过可比行业指数和基金，与同业相比处于领先水平。量化策略能有效用于指导投资策略，同时紧跟行业前沿，积极发展创新业务，上半年完成两单公募Reits打新，增厚了交易性收入。
　　（三）做市业务把“调结构、降风险”作为首要投资策略，进一步压缩现有持仓股票中可能存在的风险，减持了风险股票和低价值股票。
　　三、投资银行业务
　　投资银行业务坚持依法合规经营，全面提升执业质量，持续加强项目管理，注重优化人才梯队，积极开拓业务储备。2022年上半年，公司完成债券发行5只，另有1单可转债发行申请于近期取得证监会核准批文。
　　四、受托资产管理业务
　　（一）资产管理业务。因受资管新规和去通道政策影响，公司持续压缩通道类业务，相关业务收入下降幅度较大，同时，新产品的发行进度较为缓慢且成立规模较小，新增收入较少。
　　（二）公募基金业务重点进行了多项固收产品的申报准备及现有权益类产品的持续营销。在公司管理的基金中，多策略业绩跑赢同期业绩基准及沪深300指数收益率，在偏股混合型证券投资基金中排名前15%左右，国都聚成、量化精选等产品业绩持续改善、排名上升。
　　五、期货业务
　　2022年上半年，受疫情影响，子公司国都期货客户权益、成交量、成交额、手续费留存等指标下滑，自有资金投资收益及公允价值变动收益较上年有所下降；公司客户盈利情况好转，法人客户日均持仓大幅增加。
　　六、另类投资业务
　　2022年上半年，子公司国都景瑞因监管处罚导致另类投资业务暂未恢复，自有资金投资收益及公益价值变动较上年有所下降。
　　七、私募基金管理业务
　　2022年上半年，子公司国都创投新成立两只私募基金加之已存续基金新增募资规模，使得管理费收入较上年同期大幅增长。但由于上半年股票市场低迷，因定增基金确认的公允价值变动损益大幅下降，导致上半年营业收入有所减少。
　　八、海外业务
　　由于全球新冠疫情持续及香港疫情反复，2022年香港经济与金融市场受到一定的冲击，子公司国都香港的各项业务均面临严峻的市场形势。国都香港继续保持一贯的审慎、稳健经营风格，确保了经纪业务、证券投资及资产管理业务的持续正常经营。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　为进一步巩固脱贫攻坚成果，全面落实乡村振兴战略，更好地回报社会，迎接党的二十大召开，国都证券深耕结对帮扶的河北省围场县，以围场扶贫工作站为支点，积极发挥金融企业优势，助力围场乡村振兴。报告期内，国都证券继续践行新发展理念，进行公益专项基金捐资助学，开展以“金融知识下乡助力乡村振兴”为主题的投资者保护活动，扶贫慰问生活困难家庭，投入金额达70.80万元。
　　1.金融知识下乡，助力乡村振兴
　　2022年3月，国都证券承德围场迎宾街证券营业部联合围场县金融办、围场农村商业银行、深入围场县城子镇城子村和哈字村，开展以“金融知识下乡助力乡村振兴”为主题的投资者保护教育活动，增强村民金融风险防范意识，提高金融知识水平。
　　2.国都证券践行新发展理念，助力围场乡村振兴
　　2022年6月，国都证券以公益专项基金为载体投入52.50万元，对围场县道坝子乡查字上村开展产业帮扶，助力甜玉米加工项目顺利实施，打造特色产业壮大村集体收入，带动村民增产增收,巩固脱贫攻坚成果。该项目的投产，将通过本地用工、发展订单农业等方式带动村民种植甜玉米1000亩,增加直接就业岗位80个，积极践行新发展理念。
　　同期，国都证券积极投入5.25万元，推进围场县张家湾乡半山吐村排泄渠项目建设，解决通行道路安全隐患的同时，改善农村生产生活服务设施，建设美丽乡村，助力围场乡村振兴。
　　3.国都证券公益专项基金资助贫困，助学兴教
　　报告期内，国都证券公益专项基金以“资助贫困、激励优秀”为原则，继续捐助围场满族蒙古族自治县第一中学60名家庭贫困的学生，合计12.60万元，激励广大家庭困难学生，勤奋学习、积极进取；营造热爱科学，尊师重教的良好氛围；倡导关爱教育、助学兴教的社会风尚。
　　4.社会责任工作获得表彰或奖励情况
　　2022年1月，公司承德围场木兰中路证券营业部因在落实投资者教育及积极发挥行业优势，助力乡村振兴工作中表现突出，被河北省证券期货业协会授予“2021年度投资者教育工作先进会员单位”及“2021年度助力乡村振兴先进会员单位”称号。
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　在保护股东合法权益方面，公司严格按照法律法规进行信息披露工作，切实保护中小股东权益，保证其充分的知情权，确保信息披露的公平性，确保所有股东尤其是中小股东能够充分行使自己的权利。
　　在保护客户合法权益方面，公司根据相关法律法规要求，缴纳投资者保护基金，积极开展投资者教育，充分揭示市场风险，引导投资者树立正确的投资理念，加强投资者适当性管理培训，保护投资者合法权益。
　　在保护职工合法权益方面，公司工会注重维护职工合法权益，坚持职工代表大会制度。公司积极开展各类文体活动，关注职工身心健康，增强员工使命感、荣誉感、归属感。
　　在日常办公方面，公司积极践行“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，推行绿色办公，使用信息化办公平台、档案电子化系统等，充分利用网络平台、视频系统等开展日常工作，降低办公支出。公司坚持低碳运营，严格控制水电、耗材使用等，将节能减排落到实处。
　　在新冠肺炎疫情防控方面，公司深度落实疫情防控措施，督促员工进行新冠疫苗接种，做到全员应接尽接，按照防疫要求，确保核酸检测全员覆盖。公司严格控制现场会议人数，建立访客登记制度，定期为员工发放口罩及防疫物资，为助力打赢疫情防控阻击战作出了贡献。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　公司经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、法律风险、合规风险、洗钱风险等。为保证公司经营目标的实现，公司建立了风险管理制度体系和组织架构，采取措施对公司面临的风险进行控制。
　　1、风险管理制度体系
　　公司根据《公司法》《证券公司内部控制指引》等法律法规的相关要求，建立了风险管理制度体系，该制度体系包括三个层次：（1）公司章程，规定了董事会层面的风险管理职责；（2）公司的风险管理制度，总体规定了风险管理的目标、原则、流程等；（3）各项业务管理制度，具体规定了各项业务的具体风险管理措施。
　　公司的风险管理制度主要包括：全面风险管理制度，风险评估办法，风险报告办法，新业务、新产品管理办法，市场风险管理办法，信用风险管理办法，流动性风险管理办法，操作风险管理办法，声誉风险管理办法，风险控制指标管理办法，压力测试管理办法，风险控制指标动态监控系统管理办法，风险管理考核办法，全面风险管理体系评估办法，金融工具估值与风险计量管理制度等。
　　2、风险管理组织架构
　　公司风险管理的组织体系由董事会、监事会、经营管理层、各部门、分支机构、子公司和全体工作人员组成。董事会承担公司全面风险管理的最终责任。监事会承担全面风险管理的监督责任。经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。公司各部门、分支机构及子公司负责人承担本部门（分支机构、子公司）风险管理的直接责任。公司全体工作人员对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。
　　董事会及其风险控制委员会负责审批公司风险管理制度、风险管理政策、重大风险处置方案等重大风险管理事项，对公司承担风险的整体情况和风险管理体系的有效性进行监督。
　　监事会负责监督董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
　　经营管理层及其合规与风险管理委员会负责建设公司全面风险管理体系，组织实施董事会通过的风险管理政策，在董事会授权范围内对风险管理重大事项进行决策，向董事会报告风险管理工作和风险承担状况并接受监督。管理层及其下属的专业决策机构具体管理公司各项业务，设定各业务限额和风险限额，确定业务管理和风险控制的制度和措施。首席风险官负责公司全面风险管理工作，并领导风险管理部门的工作。
　　风险管理部在首席风险官领导下履行公司全面风险管理职责。公司资金管理部门牵头负责公司流动性风险管理工作，公司相关部门和风险管理部门配合其开展工作。
　　各业务部门、分支机构、子公司履行本部门（分支机构、子公司）的风险管理工作职责。财务、信
　　息技术、运营、人力资源等职能部门在做好本部门风险管理工作的同时，在各自的专业领域对业务部门进行监督。
　　公司全体工作人员在执业行为中履行各自的风险管理责任。
　　3、风险控制措施
　　（1）市场风险
　　市场风险是指市场价格（股票价格、利率、商品价格和汇率）的不利变动使公司业务发生损失的风险。市场风险影响自营、资产管理、基金管理、股转做市等各项业务，其中自营业务对公司的经营成果影响最大。
　　公司自营业务主要通过严格的资金配置、分级授权、分级决策机制以及股指期货、国债期货套期保值等措施管理市场风险。每年董事会和管理层对自营业务规模和风险限额做具体授权，决定公司承担的自营业务市场风险的总体限额；在业务操作中，业务部门严格执行公司授权，同时严格执行投资计划、证券池和止损等风险政策和制度，通过严格的事前审批和系统设置，控制业务风险；公司可根据市场情况，利用股指期货、国债期货等工具，对部分自营证券进行套期保值，降低公司承担的市场风险；业务部门和风险管理部门分别对业务进行监测，定期对市场风险进行评估，确保相关风险控制体系的有效运行。
　　资产管理、基金管理、股转做市等业务按照法规、合同的规定以及公司授权开展业务，积极有效地管理市场风险。
　　（2）信用风险
　　信用风险是指债务人、交易对手未按照约定履行义务的风险，或由于信用评级降低、履约可能性降低给债权人、金融产品持有人造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要有：自营业务开展固定收益产品交易时，交易对手和交易品种出现负面传闻或评级下调、交易对手不能履约和交易品种不能兑付本息的风险；融资融券业务、股票质押业务客户不能按规定期限偿还应归还的资金本息或证券，抵押物不足以清偿的风险。
　　公司控制信用风险的措施主要有：自营业务部门严格执行投资品信用级别限制、谨慎选择交易对手等信用风险控制措施；公司建立了内部信用评级机制，对债券等品种进行内部信用评价，有效防范债券投资等业务的信用风险；公司信用交易委员会对融资融券业务客户授信、保证金比例、最低维持担保比例、可充抵保证金的证券范围及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券范围等进行管理，对股票质押式回购业务融资主体资质、质押标的选择范围、质押率上限、融资利率、最低维持担保比例等进行管理，对重大业务进行审批；业务部门按照授权开展业务，逐日盯市、及时平仓。
　　（3）流动性风险
　　流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司在经营过程中，如果遇到宏观政策变化、市场情况变化、信誉度下降等情况，可能出现资金周转不灵，不能及时偿付到期债务，不能及时获得足额融资等流动性风险。公司对流动性风险实施限额管理，通过流动性覆盖率、净稳定资金率的监管指标对流动性风险进行监测和管理；加强日间流动性管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排；建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度；定期开展流动性风险压力测试工作；制定流动性风险应急计划，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。
　　（4）操作风险
　　操作风险是指流程不完善、业务操作以及系统操作不当，使公司遭受损失的风险，按风险成因划分为流程风险、人员风险和技术风险。流程不完善、执行不严格、人员不胜任、越权操作、系统故障或系统失败等因素都可能导致操作风险。
　　公司持续完善操作风险管理体系，设置了前后台分离、业务互相制衡、重要岗位双人双岗以及严格的授权体系等操作风险控制机制。公司建立了相对完备的信息技术管理制度和流程，针对可能出现的故障制订了应急处理机制，并定期进行演练。
　　公司统一规划信息管理系统建设工作，不断提高信息系统的维护和管理水平，加强对业务系统的安全保障，持续加强信息系统培训工作。公司高度重视信息系统建设，根据业务发展情况，持续进行信息系统软、硬件的投入、建设和升级工作，控制技术风险。
　　（5）声誉风险
　　由于公司的行为、员工违反法规、自律规则、廉洁规定及职业道德的行为或外部事件等原因导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
　　公司完善声誉风险管理制度和机制，主动有效地识别、评估、控制、监测、应对和报告声誉风险，最大程度地防范和减少声誉事件对公司及利益相关方、行业造成的损失和负面影响。
　　（6）合规、法律风险
　　合规风险是指因公司的经营管理或工作人员的执业行为违反法律、法规，使公司受到法律制裁或监管处罚，遭受财产损失或声誉损失的风险。公司建立了合规管理体系，制定了合规管理基本制度，能够合理保证公司经营管理合法合规。公司持续完善合规管理体系和制度建设，提高制度执行力，加大合规监督与检查力度，增强工作人员的合规意识，提高公司经营管理和业务开展的规范性。
　　法律风险是指合同不能履行或合同一方违约导致公司遭受损失的风险。公司可能因合同纠纷引发民事诉讼，甚至承担赔偿责任。公司合规法律部负责审核公司所有对外签署的合同等法律文件，能够合理降低因合同问题引发法律纠纷的可能。
　　（7）洗钱风险
　　洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理的过程中可能被违法犯罪活动利用而面临的洗钱、恐怖融资和扩散融资风险的统称。
　　公司及全体员工勤勉尽责，牢固树立合规意识和风险意识，建立健全有效的洗钱风险管理体系，通过：建立组织健全、结构完整、职责明确的洗钱风险管理架构；制定科学、清晰、可行的，与全面风险管理策略相适应的洗钱风险管理策略；制定洗钱风险管理政策和程序，建立健全内部控制制度，明确以洗钱风险识别与评估为基础的有效洗钱风险管理方法，根据风险评估结果制定风险控制措施，建立洗钱风险报告制度与应急计划，制定有效的反洗钱措施，明确信息保密与信息共享等措施；按照风险为本方法，合理配置资源，对公司洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱风险。
　　公司对业务部门和分支机构开展定期或不定期的反洗钱工作检查、内部审计，并对洗钱风险管理进行内部考核评价，洗钱风险与市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等在公司评价体系中应占同等权重。 收起▲