| 投资策略： |
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势,运用科学严谨、规范化的资产配置方法,灵活配置国内具有泛资源禀赋的上市公司股票,谋求基金资产的长期稳定增长.
1、战略资产配置
本基金采用"自上而下"的战略资产配置体系,通过对宏观基本面及证券市场两个层面的因素定性、定量地分析,形成对各个证券市场不同投资机会与风险的整体评估,确定基金资产在股票、债券以及货币市场工具等类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整股票资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率.
2、行业配置
(1)泛资源行业的界定
本基金所定义的泛资源包括自然资源和品牌资源.具有自然资源禀赋的行业与具有品牌资源优势的行业统称为具有泛资源禀赋的行业.
(2)泛资源子行业的配置
本基金是泛资源主题基金,行业配置策略体现在对各类泛资源子行业的配置上.本基金将深入分析判断各子行业的行业景气状况、产业政策变化、行业生命周期,结合行业可投资的规模和相对估值水平,适时调整各子行业的配置比例.
3、股票资产选择
(1)泛资源初选股票池
本基金针对沪深两市具有泛资源禀赋的全部上市公司,剔除其中不符合投资要求的股票(包括但不限于法律法规或公司制度明确禁止投资的股票、涉及重大案件和诉讼的股票等),筛选得到泛资源初选股票池.
(3)泛资源优选股票库
本基金将结合定性与定量分析,评估大类股票池内各只股票的经营状况、股票估值等影响股票走势的因素,从中选择具有核心竞争优势和长期持续增长模式的公司,组成本基金泛资源优选股票库.
4、债券类资产选择
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性.
5、权证选择
本基金的权证投资是以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益. |
