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1、大类资产配置策略本基金紧密跟踪国内外市场环境变化，通过对各个主要经济体的运行态势、央行政策变化、证券市场状况、国际资金及情绪动态等因素的紧密跟踪及深入研究，自上而下的判断宏观经济运行周期及发展趋势，分析评估各类资产与市场的风险和预期收益，确定不同市场间股票、现金等大类资产的配置比例，并适时进行调整。与此同时，深入了解各行业状况、以自下而上的视角，挖掘行业的价值性和成长性，结合对基本面与走势趋势性的把握，综合评估产业在不同时间段、不同市场间的风险收益水平。采用动态策略，适时调整资产配置比例，有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益，力求实现基金财产的长期稳定增值。
2、股票投资策略（1）行业配置策略本基金通过深度和前瞻的产业链趋势研究，以实体经济运作规律为基础，综合考虑宏观经济环境、国家产业政策、产业周期、产业竞争格局、产业链上下游情况、产业海外发展状况与趋势、技术发展趋势、行业中观数据变化等因素，以消费来源于生活、科技来源于创新的思维，在长周期的维度下，用横向比较的视角全方位刻画行业特征，多维度精选出具有较高成长潜力、未来空间较大的代表新消费趋势、新技术方向的细分子行业。
（2）个股投资策略本基金主要采用自下而上的选股方法，通过对上市公司基本面和风险分析，优先甄选出未来发展前景优良的龙头上市公司股票进行投资。
本基金进行个股投资时，主要通过深入分析企业的基本面和发展前景，并以定量的指标为参考。优质公司需符合以下一项或多项标准：
1）公司所处细分领域具有良好的发展前景。公司所处的行业增长快，有较好的发展前景，特别是在发达国家有相似行业或相似商业模式的成功案例。
2）产品或服务具有竞争优势，并且这种优势可以在较长时间内得以保持。
3）公司治理结构稳定高效。公司具有完善、稳定明晰的法人治理结构，且拥有一支高效稳定的管理团队，在战略管理、生产管理、质量管理、技术管理、成本管理等方面具有明显并且可持续的竞争优势。
4）公司具有较强的营销能力。公司拥有较为完善的销售体系，能够高效地整合内部销售资源并管理外部销售渠道。善用公共媒体宣传公司品牌和产品，且营销团队稳定。
5）公司具有垄断优势或资源的稀缺性。公司在技术、营销、产品、监管等领域具有同业公司一定时期内所无法企及的垄断优势，保证公司可以在较长时期内获得高于行业平均水平的利润水平。
6）有正面事件驱动。
本基金的定量分析方法主要包括分析相关的财务指标和市场指标，选择财务健康、成长性好、估值合理的股票。选取的具体指标为：
a）成长指标：主营业务收入、主营业务利润增长率、市场占有率、业务模式渗透率、国产化率等；
b）盈利指标：货币化率、毛利率、净利率、净资产收益率等；
c）估值指标：PE、PB、PEG、PS、企业价值、单用户价值等。
（3）港股通标的股票投资策略本基金对于港股通标的股票的投资，优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
3、债券投资策略本基金基于流动性管理及策略性投资的需要投资于债券类资产，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
本基金的债券投资策略主要包括：
（1）利率预期策略基于对宏观经济环境的深入研究，预期未来市场利率的变化趋势，结合基金未来现金流的分析，确定投资组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升，则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险，相反，如果预测未来利率下降，则延长组合平均剩余期限，赚取利率下降带来的超额回报。
（2）估值策略通过比较债券的内在价值和市场价格而做出投资决策。当内在价值高于市场价格时，买入债券；当内在价值低于市场价格时，卖出债券。
（3）利差策略基于不同债券市场板块间的利差，在组合中分配资产的方法。收益率利差包括信用利差、可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差等表现形式。信用利差存在于不同债券市场，如国债和企业债利差、国债与金融债利差、金融债和企业债利差等；可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差形成的原因是基于利率预期的变动。
（4）互换策略为加强对投资组合的管理，在卖出组合中部分债券的同时买入相似债券。该策略可以用来达到提高当期收益率或到期收益率、提高组合质量、减少税收等目的。
（5）信用分析策略根据宏观经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定债券的信用风险。
（6）可转债/可交换债投资策略本基金可投资于可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债），通过综合研究此类含权债券的债券价值和权益价值，作为此类债券投资的主要依据。债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素；权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期，此外还需结合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。
4、资产支持证券投资策略本基金通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究资产支持证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
5、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为目的，适度参与股指期货的投资。本基金通过对宏观经济及证券二级市场运行趋势的研究，结合宏观经济变化、货币政策变化、市场流动性、二级市场估值，并结合基金持有的股票组合，在必要时选择合适的股指期货实现调整和降低组合风险。本基金投资股指期货，基金管理人将根据审慎原则，建立股指期货投资决策机制，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，以防范股指期货的投资风险。
6、股票期权投资策略本基金将在风险可控的前提下，本着风险管理的原则，以套期保值为主要目的，适度参与股票期权投资。通过对现货市场和期权市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对期权的估值水平、流动性等因素的分析，选择合适的期权合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股票期权作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权投资决策机制，授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。
7、其他金融工具投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人可根据法律法规及监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。 |
