| 投资策略： |
1、资产配置策略
本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策略,综合运用定性分析和"宏观量化模型"等定量分析手段,判断全球经济发展形势及中国经济发展趋势(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等),对股票市场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测,从而确定基金资产在股票、债券、现金三大类资产之间的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例,力争规避市场风险,提高基金收益率水平.
2、行业配置策略
本基金的行业配置策略将主要来自两个方面的支撑.首先,我们将注意力更多聚焦于以技术创新和商业模式变革为驱动力、处于增长初期的新兴成长型行业.其次,在"宏观量化模型"体系下指导行业配置,当经济变动方向趋于扩张时,行业配置偏于周期类进攻型,当经济变动方向趋于收缩时,行业配置偏于弱周期类防御型.
3、个股投资策略
本基金采用对技术领先性、业务模式创造性等因素的定性分析和定量财务预测指标相结合的方式进行公司的综合评估,并考虑行业增长前景及估值因素来构建本基金股票池.
4、债券投资策略
本基金债券投资的主要目标是保证基金资产的流动性和分散投资风险.本基金债券投资采取主动的投资管理方式,根据市场变化和投资需要进行积极操作,力争提高基金收益.
本基金管理人将通过对宏观经济运行趋势及财政货币政策变化的研究分析,以定量辅助手段预测未来市场利率趋势及利率期限结构的变化,综合运用久期控制、期限结构配置、类属配置、杠杆放大等多种投资策略,力争获取超越所对应基准的收益.
5、其它品种投资策略
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具.本基金将在严格控制风险的前提下,进行权证投资.基金权证投资将以价值分析为基础,根据权证对应公司的基本面研究成果确定权证的合理估值.在分析其合理定价的基础上,谨慎进行投资,追求较为稳健的当期收益.如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它产品,本基金将以谨慎为原则,在充分评估风险和收益的基础上,履行必要的程序后进行投资风险管理. |
