| 投资策略： |
本基金为增强型指数基金，在力求有效跟踪标的指数，控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%的基础上，结合量化方法追求超越标的指数的业绩水平。
1、股票投资策略
本基金以中证500指数为标的指数，依托公司自主研发的量化增强策略，进行积极的投资组合管理，力求在有效跟踪标的指数基础上，实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
（1）指数化投资策略
本基金指数化投资以标的指数的构成为基础，参考标的指数成份股在指数中的权重占比初步构建投资组合，并考虑标的指数调整作出相应调整，同时通过控制对各成份股权重的偏离，将跟踪误差控制在规定范围内，控制与标的指数偏离的风险。
（2）量化增强策略
量化增强策略包括成份股权重优化增强和非成份股优选等增强策略两种，利用公司自主研发的量化多因子选股模型进行股票投资价值定量分析，并在此基础上构建股票投资组合。
成熟的量化选股模型，在股票池中深度精选优秀个股，以数量化组合构建技术，生成量化选股组合。量化选股策略实施分为三步：
第一步，精炼股票池。
第二步，建立股票收益与风险量化模型。通过严格的统计方法，对股票在估值、业绩、经营质量、投资者情绪、技术指标、投资风格等方面构建因子。定期对个股以上特征进行全方位扫描，深度剖析A股过往十余年行情特征，建立个股收益率和潜在风险的统计预测模型。
第三步，生成数量化选股组合。在股票收益与风险量化模型基础上，优选预期收益较高、预期风险较低的个股，通过数量化投资组合构建技术，生成选股组合。
结合国内外长期投资规律，基金管理人依据学术和实战经验搭建一整套量化选股因子库，涵盖估值、业绩、经营质量、投资者情绪、技术指标、投资风格等六大类，并合并为基本面、估值、技术三大类。以多策略构建综合投资体系，一方面力争提升产品净值，另一方面控制产品回撤和波动。
（3）港股通标的股票投资策略
本基金对于港股通标的股票的投资，也将通过上述个股及行业优选策略相结合的方法，积极优选相对于A股具有明显估值优势且质地优良的港股通标的股票。
2、债券投资策略
在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式，争取获取超额的投资收益。
（1）可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转换债券的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，争取获取稳健的投资回报。
（2）可交换债券投资策略
可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。
3、资产支持证券投资策略
本基金通过分析资产支持证券对应资产池的资产特征，来估计资产违约风险和提前偿付风险，根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流支付，并利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。
同时还将充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性，控制资产支持证券投资的风险，以争取获取较高的投资收益。
4、衍生产品投资策略
本基金可以参与股指期货交易，但必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货的具体投资策略包括：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5、参与融资与转融通证券出借业务投资策略
本基金在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务；本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
