钾肥和锂盐的开发、生产和销售
钾肥、碳酸锂
碳酸锂 、 氯化锂 、 氯化钾
氢氧化钾、氢氧化钠、次氯酸钠、甲醇、电石、液氧、液氮、液氩、二氧化碳、粗苯、镁、煤焦油、硫磺、偶氮二甲酰胺、硫化碱、硝酸钾、氢氧化锂、氯化锂、丁烷、戊烷、丙烷、液氯、液氨、液化石油气、乌洛托品、硝酸钠、金属锂、盐酸、硫酸的销售(许可证有效期至2019年12月20日);氢氧化钾、碳酸钾、聚氯乙烯、天然气乙炔、氢氧化钠、合成氨、尿素、甲醇、酸回收、空分、氯乙烯、盐酸的制造和销售[仅限取得许可证的分支机构经营,许可证有效期至2020年08月17日];氯化钾(化肥)、金属镁、氯化镁、氧化镁、氢氧化镁、氯化铵、碳酸锂、钠浮选药剂、光卤石、低钠光卤石以及塑料编织品的制造和销售(国家有关专项规定的除外);钾盐露天开采;建设监理、设备安装工程施工(不含特种设备),出口自产的化学品(不含危险化学品和易制毒化学品),进口本企业生产、科研所需要的原材料、机电设备、仪器仪表及零配件;酒店和物业管理;焦炭、百货、针纺织品、五金交电、化工产品(不含危险化学品和易制毒化学品)、日用杂货、计算机耗材、有色金属、建材、钢材的销售;仓储;计算机系统工程建设,软件开发、硬件销售、维护、技术培训;房屋租赁;劳务服务;铁路运输、道路运输、危险货物运输八类(许可证有效期2021年1月21日);包装装潢、印刷;煤炭经营;盐湖资源开发及循环经济技术开发、技术服务、技术咨询,样品测试。(以上经营范围依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
业务名称 | 2024-06-30 | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-06-30 | 2022-12-31 |
---|---|---|---|---|---|
产量:氯化钾(吨) | 225.51万 | 112.35万 | - | - | - |
产量:碳酸锂(吨) | 1.89万 | 8700.00 | - | - | - |
销售均价:碳酸锂(元/吨) | 9.39万 | - | - | - | - |
销量:氯化钾(吨) | 223.67万 | 76.43万 | - | - | - |
销量:碳酸锂(吨) | 2.02万 | 9900.00 | - | - | - |
产量:氯化钾制造业(吨) | - | - | 492.60万 | - | - |
产量:碳酸锂制造业(吨) | - | - | 3.61万 | - | - |
销量:氯化钾制造业(吨) | - | - | 560.00万 | - | - |
销量:碳酸锂制造业(吨) | - | - | 3.76万 | - | - |
产能利用率:氯化钾(%) | - | - | 100.00 | - | - |
产能利用率:碳酸锂(%) | - | - | 100.00 | - | - |
产能:在建产能:碳酸锂(吨/年) | - | - | 4.00万 | - | - |
产能:设计产能:氯化钾(吨/年) | - | - | 500.00万 | - | - |
产能:设计产能:碳酸锂(吨/年) | - | - | 3.00万 | - | - |
产量:钾肥(吨) | - | - | - | 203.75万 | - |
氯化钾制造业产量(吨) | - | - | - | - | 580.00万 |
碳酸锂制造业产量(吨) | - | - | - | - | 3.10万 |
氯化钾制造业销量(吨) | - | - | - | - | 494.11万 |
碳酸锂制造业销量(吨) | - | - | - | - | 3.02万 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
A |
9.86亿 | 4.57% |
B |
9.08亿 | 4.21% |
C |
8.58亿 | 3.98% |
D |
6.49亿 | 3.01% |
E |
5.95亿 | 2.76% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
A |
14.49亿 | 12.47% |
B |
11.32亿 | 9.75% |
C |
8.79亿 | 7.57% |
D |
6.56亿 | 5.65% |
E |
3.66亿 | 3.15% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
12.01亿 | 3.91% |
客户2 |
11.45亿 | 3.72% |
客户3 |
11.36亿 | 3.69% |
客户4 |
10.18亿 | 3.31% |
客户5 |
10.01亿 | 3.26% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
14.35亿 | 16.01% |
供应商2 |
12.06亿 | 13.46% |
供应商3 |
3.47亿 | 3.87% |
供应商4 |
2.41亿 | 2.69% |
供应商5 |
2.11亿 | 2.35% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
9.56亿 | 6.47% |
客户2 |
9.21亿 | 6.23% |
客户3 |
8.61亿 | 5.83% |
客户4 |
8.25亿 | 5.59% |
客户5 |
6.43亿 | 4.35% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
10.70亿 | 12.10% |
供应商2 |
10.18亿 | 11.51% |
供应商3 |
4.42亿 | 5.00% |
供应商4 |
3.00亿 | 3.39% |
供应商5 |
2.87亿 | 3.24% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
26.80亿 | 19.38% |
客户2 |
18.56亿 | 13.42% |
客户3 |
15.52亿 | 11.22% |
客户4 |
11.03亿 | 7.98% |
客户5 |
10.83亿 | 7.84% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
17.38亿 | 10.09% |
供应商2 |
9.33亿 | 5.42% |
供应商3 |
7.13亿 | 4.14% |
供应商4 |
4.88亿 | 2.83% |
供应商5 |
4.69亿 | 2.73% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
客户1 |
12.62亿 | 6.39% |
客户2 |
11.88亿 | 6.01% |
客户3 |
11.56亿 | 5.85% |
客户4 |
9.34亿 | 4.73% |
客户5 |
9.19亿 | 4.65% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
供应商1 |
18.83亿 | 9.20% |
供应商2 |
14.89亿 | 7.28% |
供应商3 |
7.64亿 | 3.73% |
供应商4 |
6.00亿 | 2.93% |
供应商5 |
5.94亿 | 2.90% |
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)钾肥行业
钾是植物的主要营养元素,同时也是土壤中常因供应不足而影响作物产量的三要素之一。其主要品种包括氯化钾、硫酸钾、硝酸钾以及硫酸钾镁;在中国,近75%钾肥作为复合肥的原料,直接施用较少。作为“粮食的粮食”,作物增产的40%-60%来自化肥的贡献。
钾的主要功能与植物的新陈代谢有关。另一特点是有助于作物的抗逆性。钾的重要生理作用之一是增强细胞对环境条件的调节作用。可以增强植物对各种不良状况的忍受能力,如干旱、低温、含盐量、病虫危害、倒伏等。
除农业用途外,氯化钾还有广泛的工业用途,制取其它钾盐,如氢氧化钾、碳酸钾、硝酸钾、硫酸钾、氯酸...
查看全部▼
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)钾肥行业
钾是植物的主要营养元素,同时也是土壤中常因供应不足而影响作物产量的三要素之一。其主要品种包括氯化钾、硫酸钾、硝酸钾以及硫酸钾镁;在中国,近75%钾肥作为复合肥的原料,直接施用较少。作为“粮食的粮食”,作物增产的40%-60%来自化肥的贡献。
钾的主要功能与植物的新陈代谢有关。另一特点是有助于作物的抗逆性。钾的重要生理作用之一是增强细胞对环境条件的调节作用。可以增强植物对各种不良状况的忍受能力,如干旱、低温、含盐量、病虫危害、倒伏等。
除农业用途外,氯化钾还有广泛的工业用途,制取其它钾盐,如氢氧化钾、碳酸钾、硝酸钾、硫酸钾、氯酸钾,磷酸二氢钾,高锰酸钾等;用于石油工业,橡胶工业和电镀工业;在医药卫生上作利尿剂、代盐等;在电解氯化镁制取金属镁时,常作配制电解液成份之一等等。
1.钾肥行业发展趋势
(1)钾肥资源集中度高,呈现头部效应
全球钾资源分布集中,地区间极不均衡,形成寡头垄断格局。天然钾矿分布不均,集中在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯等国;农业种植带分布不均,主要在美国、中国、巴西、东南亚。巴西、中国、美国是最大的钾肥进口国,加拿大是最大的钾肥出口国。
产能方面,头部集中效应明显。全球氯化钾产能高于200万吨的企业仅11家,产能主要集中在加拿大Nutrien、白俄罗斯Belaruskali、俄罗斯Uralkali和美国Mosaic四家,其产能占比合计达67.26%,行业产能集中度高。目前,我国仅盐湖股份、藏格矿业、亚钾国际三家企业产能超过200万吨,其中盐湖股份产能500万吨位居国内第一。
(2)国内钾肥自给率低,对进口依赖度相对较高
钾肥属于资源型垄断行业,产能分布较为集中,加拿大为目前世界最大钾盐生产国,产能占全球钾肥产能的35%左右,其次为俄罗斯和白俄罗斯,依次占比17%,14%。我国虽在西北地区的盐湖中有相对丰富的钾资源,为全球第四大钾盐生产国,占全球钾肥产能的10%左右。但我国同时也是人口大国、粮食大国,钾肥需求量很大。两相结合,我国的氯化钾自给率较低。2024年我国氯化钾进口对外依存度约为69.06%,一半以上供应仍需进口。
2.钾肥行业市场行情
(1)短期供需矛盾引发港口贸易商胀库。需求方面,2024年一季度在价格不断下跌的过程中,国内复合肥厂作为加工
环节,会尽可能推迟采购以规避库存跌价风险;农户和分销商作为氯化钾的终端消费者,也会尽可能推迟复合肥采购以获得尽可能优惠的价格,需求不断后移。供给方面,2023年11~12月氯化钾价格坚挺、需求旺盛、港口去库,导致贸易商高估了2024年春季的钾肥需求,自海外大量进口钾肥。2024年1月至3月,港口大船不断到货,供给充沛,港口库存不断上行。
胀库压力下,港口贸易商不断压价去库,使得价格持续下行。下行的价格又进一步抑制需求,导致钾肥价格宽幅下跌。
(2)大合同签订,国内钾肥价格仍维持“全球洼地”。2024年7月9日,中国钾肥进口谈判小组与食安供应链有限公
司(迪拜)就2024年钾肥年度进口合同价格达成一致,合同价格为273美元/(CFR),较2023年下降34美元/吨,降幅为11.1%。中国钾肥进口价格继续保持世界钾肥“价格洼地”和标杆地位。根据百川盈孚数据,钾肥大合同价格与7月9日当日东南亚CFR价格和巴西CFR价格的差距分别为2~32美元/吨和32~42美元/吨。
(3)公司资源地处腹地,远离港口,具有得天独厚的区位优势。公司所在察尔汗盐湖钾锂资源浓度较高,地理位置优
越,位于青海柴达木盆地,含有丰富矿物质。目前拥有察尔汗盐湖3700平方公里的开发权,占比超过63%,是目前国内控制盐湖钾锂资源最多的企业,同时受益于地理位置特殊淡水补充丰富,强劲禀赋奠定了公司锂钾业务稳步可持续发展的基础。
全球大多数资源型钾肥企业,产品出厂价是在终端销售价的基础上,减去海运费和两次内陆运费;公司与之不同,公司的产品出厂价是在终端销售价的基础上,减去少量“内陆运费”。公司优势销售地区是中国西南和西北地区,销往这些市场的运距,明显小于从港口到这些市场的运距,因此公司的“内陆运费”明显少于从港口到这些市场的内陆运费。
(4)增强钾资源掌控能力,积极推进“走出去”战略。2016年11月,国土资源部会同国家发改委、工信部、财政部、环保部、商务部共同编制发布《全国矿产资源规划(2016—2020年)》,将钾盐等24种矿产列入战略性矿产目录,作为国
家矿产资源宏观调控和监督管理的重点对象;为确保国家粮食安全,2020年7月,国家发展改革委、财政部联合印发《国家化肥商业储备管理办法》,明确将钾肥列入商业储备范围,体现了国家重视国内钾肥短缺资源保护、加强钾肥战略储备。
为了能够更好地匹配国内日益增长的钾肥需求,将能够积极响应全球市场的变化与趋势,提升公司在国际钾肥领域的影响力和竞争力。公司积极探索实施走出去战略,寻求建立稳定的海外盐湖资源接续地,进一步拓展发展空间,形成境内外协同的资源开发格局,增强钾肥资源掌控能力和钾肥价格国际话语权,实现我国钾肥的多元供给,为国家粮食安全保驾护航。
(二)锂盐行业
锂是一种质软,银白色的碱金属,具有标准电极电势最低、电化学当量最大的特性,是最理想的“电池金属”,被誉为“未来的白色石油”。同时作为元素周期表中第一位金属元素,锂是最轻的金属,也是最轻的固体元素。被广泛用于陶瓷和玻璃、电池制造、润滑脂、冶金、空气净化等领域。锂资源主要分为卤水锂资源及矿石锂资源。卤水锂资源主要为氯化物、碳酸盐就硫酸盐三种形式。矿石锂为锂辉石及锂云母两种形式。
二、核心竞争力分析
(一)资源潜能巨大
盐湖股份具有得天独厚的战略资源优势。察尔汗盐湖的广阔面积和丰富的可溶钾镁盐矿床,不仅在国内首屈一指,更在全球盐湖中占据重要地位。其氯化钾、氯化镁、氯化锂、氯化钠等储量,均居全国首位,为盐湖股份构筑了坚不可摧的竞争优势。除了对盐湖中钾、镁、锂、钠等资源规模化开发利用外,公司还积极探索硼、溴、铷、铯等稀有元素的开发潜力,为盐湖股份从传统提钾转向提锂等新能源、新材料战略型新兴产业提供了广阔的发展空间。
(二)技术工艺先进
盐湖股份以其卓越的技术实力和先进的生产工艺,在卤水提钾、卤水提锂技术领域均取得了显著成就。在钾肥生产方面,通过在察尔汗地区的长期深耕,已掌握并优化了一系列技术工艺,包括反浮选-冷结晶氯化钾生产技术、固体钾矿的浸泡式溶解转化技术、热溶-真空结晶法精制氯化钾技术、冷结晶-正浮选氯化钾生产技术以及冷分解-正浮选氯化钾生产技术,这些技术的综合应用,使盐湖股份成为全球唯一掌握所有氯化钾加工技术的企业,能够根据原材料不同特性,生产不同品位的氯化钾,满足市场多样化需求。在锂业务领域,通过多年的工艺优化和创新,公司成功研发出了一整套集吸附提锂、膜分离浓缩技术耦合为一体的工业化示范装置,成功突破了从超高镁锂比低锂型卤水中提取锂盐的技术难题,该项技术荣获2019年中国石油和化学工业联合会科学技术进步一等奖,并被认定为国际领先科技成果。
(三)研发体系完善
公司在适应新一轮科技革命和产业变革中,将科技创新置于至关重要的地位,以攻克盐湖资源综合利用技术难题为己任。公司对科技研发体制进行系统性改革与重塑,建立起“中央研究院+异地分院+分(子)公司技术部门+中试基地”科技创新模式,实现创新要素的优化配置与高效利用,引领公司在科技驱动下实现转型。围绕盐湖资源综合利用和高效开发,推进钾资源可持续保障、镁资源多元化高值化发展、锂资源精深加工以及卤水稀散元素高效提取,同时积极探索盐湖跨界融合与智能化生产等新技术。“卡脖子”关键技术取得实质突破,加快化解公司难点、堵点,加强前瞻部署。深入践行“科技至上”理念,有效保障科技创新事业健康、有序、和谐、可持续发展。集中力量突破了一批支撑战略性产业发展的关键共性技术与核心技术,为盐湖产业链的做强做优提供强大动能。
(四)融合国家区域经济发展战略的机遇
随着“一带一路”建设、新一轮西部大开发、黄河流域生态保护和高质量发展等重大国家战略的深入实施,青海对外开放的后发优势正在日益凸显,青海省是连接西藏、新疆、甘肃的战略支撑点和我国西部腹地的交通枢纽,也是“一带一路”中通往东亚、南亚、中亚的重要窗口省,融入“一带一路”,打造丝绸之路经济带核心节点城市,使青海由我国西部内陆腹地城市一跃成为国家向西开放的前沿阵地,对外开放的服务功能更加完善、通达范围更加广泛、集疏运体系更加健全、市场潜力更加强劲。盐湖股份作为青海省的龙头企业和特色企业,将抓住机遇谋划资源、市场“向西看”,通过产能、产品、产业“走出去”,进一步拓展发展空间,形成境内外协同的资源开发格局,增强钾盐等盐湖资源掌控能力和钾肥价格国际话语权。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)宏观环境风险
当前国内、国际经济形势发生变化,全球经济增长速度放缓,国际整体经济形势复杂多变,宏观经济面临着较大的下行压力,宏观经济周期性波动对市场供求关系产生较大影响,若整体经济形势不能有所改观,可能给公司预期经营带来不确定性。
应对措施:一是加强供需情况调研。利用行业协会、研究机构、国际咨询公司等渠道,收集并分析国内外市场供需数据、价格走势、政策变化等信息。专注于钾肥、碳酸锂等关键原材料的国内外市场动态,建立月度/季度供需情况报告制度,及时总结分析市场动态,为公司决策提供数据支持。并建立风险预警系统,对可能影响供需平衡的重大事件进行提前预判和应对准备。二是推进政策落地与降本增效。深入研究《农用化肥铁路优惠运价政策》和钾肥国储等相关政策,明确政策要求、享受条件和操作流程,根据政策要求,积极准备相关材料,向相关部门申请铁路优惠运价、国储补贴等政策支持,降低运输和储存成本,提升公司盈利能力。
(二)氯化钾、碳酸锂产品价格波动可能带来的市场风险
公司主营产品氯化钾、碳酸锂作为基础性原材料,易受经济周期、供需关系、政策补贴等因素影响,价格具有一定的波动性。
报告期内,氯化钾市场整体价格呈现稳定态势,但随着大贸合同价格的确定,国外供给将明显增加,将影响国内钾肥市场供需平衡,对氯化钾行业稳定带来不确定因素。报告期内,国内市场碳酸锂供给持续增加,供需矛盾加剧,终端动力市场增幅缓慢,电池产业链累库等对碳酸锂行业发展带来一定挑战。如果未来相关政策进行调整或政策不能得到有效落实,特别是价格持续的大幅波动将会对公司所处的锂行业产生不利影响。
应对措施:一是建立长效沟通机制,共同抵御市场冲击。通过深化合作与国内大型肥企、央企建立长效沟通机制,签订长期合作协议等方式,确保在价格波动和供需紧张时期能够优先获得稳定的原料供应和市场销售渠道;二是加强生产要素保障,确保生产任务完成。积极优化现有卤水资源的开采和利用效率,寻找并开发新的卤水资源,确保生产原料的稳定供应;加强水、电、气等能源的精细化管理,通过节能技术改造、能源合同管理等方式,降低能耗成本,提高能源利用效率;三是持续深化营销体制改革,提升市场竞争力。加强营销渠道管控,进一步提升挖掘市场潜力,持续加强产品渠道建设,有效提升市场覆盖面和占有率;根据市场需求变化,研发和推广具有差异化竞争优势的新产品,满足不同客户群体的需求,提升产品附加值;根据市场波动和下游需求情况,灵活调整销售策略,减少产品价格波动带来的影响;加强与客户的沟通与交流,提升客户满意度和忠诚度,构建稳定的客户群体。
(三)公司控股股东股份质押风险
截至本报告披露之日,公司控股股东青海国投持有公司股份630,548,292股,占公司总股本的11.61%,青海国投累计质押的上市公司股份数为629,573,104股,占其持有股份的99.85%,占公司总股本的11.59%,质押率较高。经核实,青海国投融资款项的还款资金主要来源于青海国投日常经营所得,目前青海国投资信状况良好,各项生产经营正常,具备相应资金偿还能力。
收起▲