一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司主营业务范围　　公司属于电子信息制造业，主营声表面波器件、微波组件和模块及下游的通讯系统集成设备等的研发、设计、制造和销售。公司声表面波器件主要配套于移动通信、消费电子、卫星导航、航天军工等领域，微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统。　　公司商业模式及特点　　1、公司以IDM模式为基础，夯实核心竞争力　　目前声表面波射频芯片厂商主要分为三种业务模式，一是用垂直分工模式（Fabess模式），厂商专注于芯片研发设计，将芯片制造、封测环节外包给晶圆代工厂和封测代工厂，避免了高额的设备投入；二是轻晶... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司主营业务范围
　　公司属于电子信息制造业，主营声表面波器件、微波组件和模块及下游的通讯系统集成设备等的研发、设计、制造和销售。公司声表面波器件主要配套于移动通信、消费电子、卫星导航、航天军工等领域，微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统。
　　公司商业模式及特点
　　1、公司以IDM模式为基础，夯实核心竞争力
　　目前声表面波射频芯片厂商主要分为三种业务模式，一是用垂直分工模式（Fabess模式），厂商专注于芯片研发设计，将芯片制造、封测环节外包给晶圆代工厂和封测代工厂，避免了高额的设备投入；二是轻晶圆厂模式（Fabite模式），厂商建设产线满足部分高端或特殊产品需求，将其他常规或低端工艺产品外包代工厂；三是整合制造模式（IDM模式），将芯片设计、制造及封测等各环节均在企业内部完成，对企业的技术储备和资金实力具有较高的要求。
　　声表滤波器芯片为模拟芯片，与逻辑芯片生产特点不同，设计与制造工艺都有较高的经验壁垒，芯片设计、制造和封测三大环节的兼容和匹配对滤波器产品性能有较大影响。目前村田、高通、太阳诱电、思佳讯和威讯等国外领先的声表面波滤波器生产厂商都采取IDM生产模式。公司采用IDM模式组织生产，能够将芯片设计、制造和封测等各环节协同优化，将新技术、新产品的单次流片时间从一到两个月缩短到一周内，同时确保生产环节产品性能和质量取得领先，大幅提升核心竞争力。
　　2、军民两翼协同发展，保障公司稳定发展
　　公司以军品为支撑，以民品为发展抓手，实现公司业务稳定发展。公司2005年创立后主要从事军品声表滤波器和微波组件生产与销售，2014年收购深圳华远微电科技有限公司后，拓展到民用声表滤波器市场，并取得了日本三洋的整套声表产品生产管理体系和工艺团队。目前公司收入军品占比约2/3，民品占比约1/3，民品收入占比逐步上升。练兵备战、装备国产化更新替代、装备信息化、智能化、现代化升级，都对公司军品声表滤波器器件和微波组件业务产生了较大正面拉动，军品业务订单饱满，对公司收入规模持续增长起到了基础支撑作用。与军品不同，民品声表滤波器尤其是高性能品种国产替代市场容量很大，但技术门槛也相当高，公司技术优势明显。随着浙江华远2023年全面投产，民品滤波器将逐步进行产品和客户结构调整，优先排产高性能滤波器，优先供应长期稳定需求量大的客户，争取在国产替代的政策支持下，尽快提高民品销售金额和占比。
　　3、军品器件、组件、系统产品协同发展，软硬件协同开发，有效增强了业务竞争力
　　军改对军品价格的影响越来越明显，军品生产必须在产品研发、制造组装调试、售前售后服务等所有环节提高效率，提高质量，避免和降低不必要的支出，才能形成长久的竞争力。公司近年来一直以声表滤波器分立器件为核心，持续增加组件和系统产品的研发投入，尤其是控制软件的开发匹配，优化提高器件和组件产品的调试程序，大幅缩短了整体研发生产时间，提高了组件生产调试效率，受到客户的肯定和欢迎，有效增强了军品业务竞争力。
　　2023年经营情况回顾
　　1、总体销售收入实现逆市持续增长
　　公司通过提高项目研发效率、加强客户售前售后全流程服务、通过客户满意度调查及时解决产品和服务短板、增加高产值有源组件投入等方式，在2023年军工行业整体增长趋缓，回款周期延长的局面下，2023年度实现销售收入约4.89亿元，比2022年度3.78亿元增长了29.17%。
　　2、在芯片行业整体低迷的情况下，浙江华远逆势实现建设运营双突破
　　建设方面，浙江华远2022年底通线，在开发区政府的关心支持下，2023年度完成干刻生产线设备安装、调试、运行审批等关键工作，干刻生产线成功投产。湖州基地芯片前道产线具备了剥离法、干刻法两种工艺能力，整体产能比2022年底翻倍，实现了大功率、高精度声表滤波器的工艺突破，为高性能SMD晶圆和CSP晶圆并线生产提供了保障。
　　销售拓展方面，浙江华远2023年度新增客户39家，联系意向客户176家。
　　生产方面，生产效率达85%以上，产线设备总故障率低于5%，平均故障处理完成时间小于3小时，综合良率96%以上。团队及管理能力方面，技术骨干占比超过1/3，各类生产、质量、管理相关外部审核均实现一次性过审。
　　研发方面，浙江华远2023年申报政府扶持和评价项目十余次，先后取得“国家专精特新小巨人”企业资格认定，取得了“浙江省华远微电射频芯片企业研究院”认定资格，获得“2022年度湖州市重点建设项目立功竞赛活动先进集体”，获得“湖州市重点研发科技项目攻关立项及合同（基于北斗导航4G/5G通信用温度补偿声表面波滤波器（TC-SAW）芯片关键技术的研发）”并获得“浙江省工业新产品证书2个”，取得政府补贴累计近500万元。
　　3、知识产权和产品研发取得诸多成果，为公司持续发展夯实基础
　　报告期内，公司获得了7项发明专利，27项实用新型，15项集成电路布图。截止至披露日，公司拥有29项发明专利，139项实用新型，29项软件著作权，49项集成电路布图。公司始终把技术创新作为发展的动力，重视科研投入、技术创新及知识产权的保护，不断提高研发水平，提高综合竞争力，在行业内属于第一梯队。
　　研发任务方面，公司持续增加科研投入力度，本年度技术中心共开展射频器件研发项目458项，同比增长了4.8%；微波研发项目评估516项，同比增长了47.43%。且由于研发人员对新工艺的熟练度、新设备的磨合程度均在不断提高，射频器件研发项目及时完成率较去年增长了6个百分点，微波研发项目及时完成率较去年增加13个百分点，持续提升公司的市场响应速度和项目承接能力。
　　重点项目方面，一是公司采用IHP-SAW技术研发的三款北斗短报文模组用声表滤波器正式通过客户验证，客户使用报告评价，公司研制的北斗短报文用发射端高抑制滤波器和接收端低损耗滤波器用于北斗短报文模组中，提升了系统抗干扰能力和接收机灵敏度，经测试试用，指标满足要求，并与公司签订了工程批采购订单，截至年报披露前已完成交付。二是自主研发完成了一系列有源微波组件产品，如软硬件结合的高性能宽带上下变频组件、配套卫星测控的上下变频组件、雷达/通信的这两个方向的模拟/干扰系统项目等。三是射频组件、声表器件同步调试，大幅提高声表器件和组件的匹配度，进而降低声表器件的工艺难度和组件的调试难度，提高项目的整体合格率。四是完成镀铜双芯片方案声表产品的研发和量产，实现10%～25%的大相对带宽。
　　4、对核心员工开展股权激励，形成长期激励机制
　　公司股东大会2023年度审议通过了股票期权方式的股权激励方案，计划授出6,000万份股票期权，每股行权价格为3.60元，为进一步完善公司长效激励与约束机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司及子公司高级管理人员、中层管理骨干、业务骨干以及核心技术人员的创造性和积极性，提高公司的综合竞争能力和可持续发展能力打下基础。
　　(二)行业情况
　　射频前端对通信行业发展至关重要，而目前全球射频前端芯片市场集中度较高，国内自给率较低。5G技术的快速渗透普及以及国内广阔的应用领域拓展，促使国内通信产业在全球市场上不断发展并稳步提升，让国内厂商看到了国产替代的机会。因此，在我国5G话语权不断提升的背景下，国产替代和对于产业链的把控需求，为国内射频前端芯片厂商的突围破局提供助力。根据YoeDeveopment的统计与预测，2022年移动终端射频前端市场为192亿美元，到2028年有望达到269亿美元，2022-2028年年均复合增长率将达到5.8%。
　　根据《2023年电子信息制造业运行情况》，2023年我国电子信息制造业生产恢复向好，出口降幅收窄，效益逐步恢复，投资平稳增长，多区域营收降幅收窄。（来源：运行监测协调局）

　　二、未来展望
　　行业发展趋势：
　　一是射频滤波器，尤其是声表滤波器性能要求持续提高，需求量持续增大。射频滤波器是滤除带外信号的射频关键器件。射频滤波器是智能手机射频前端中价值量占比最高的元器件，由于智能手机需要接收多个频段（5G/4G/3G/2G），同时还要对WIFI/蓝牙/北斗/GPS信号进行处理，尤其是下一步卫星通信商业化后，频段划分越来越多，带宽越来越窄，对滤波器的数量和技术指标要求越来越高。军品在雷达、电台、电子对抗、数据通信等领域，以及民品在手机等移动通信终端、可穿戴设备、导航、基站等领域，都对声表滤波器有越来越多的需求，射频滤波器市场持续放大是必然趋势。
　　二是声表滤波器在3.5GHz以下对FBAR和BAW的替代是大趋势。常规SAW由于自身材料和工艺限制，通常只能用于2GHz以下频率。TC-SAW和IHP-SAW有效解决了温漂、Q值和适用频率问题，常规SAW温度系数通常为-45-60ppm/℃，TC-SAW则可降0到-25ppm/℃，IHP-SAW可以做到±8ppm/℃以下；常规SAW的Q值为1000以内，IHP-SAW可以提高到5000；常规SAW适用频率在2GHz以下，IHP-SAW可以做到4GHz以下，目前量产的频率可达3.5GHz。由于声表滤波器大批量生产的成本优势，3.5GHz以下完全可以替代BAW。
　　三是国产替代是大势所趋。国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》表示，中国芯片自给率要在2025年达到70%。声表滤波器属于射频前端核心器件，无论出于国家产业安全考虑，还是发展新质生产力的要求，声表滤波器芯片国产化替代都是趋势。
　　公司发展战略：
　　一是继续以设计和工艺技术研发为工作中心，保障研发投入，稳定研发队伍，巩固公司在声表滤波器行业地位；二是发挥新三板资本运作平台优势，解决目前各子公司产能瓶颈问题，确保公司在声表滤波器行业快速发展中不缺位，不掉队；三是军品继续统筹器件、组件、系统的协调发展，以组件和系统研发生产能力，快速提升公司在军品微波领域的行业地位；四是民用产品研发生产以高性能产品为导向，持续优化产品结构。
　　综上所述，公司秉承“实业报国、从芯做起、激情进取、追求卓越”的发展宗旨，立足于军工领域，瞄准国防信息化产业，深入开展企业信息化建设，整合行业优势资源，在声表器件军、民领域和微波通信领域，成为国际一流声表器件和下游系统集成产品的供应商。
　　经营计划或目标：
　　1、强化集团管理能力，推进事项源头管控
　　基于集团内现有的业务布局，强化集团内部的业务分配能力和资源调配能力，优化各子公司、各业务中心之间的沟通机制，优化简化流程提升效率，明晰权职责实现快速响应，合理调配资源分配利益增强集团凝聚，集中优势攻难克艰，尽快实现集团内部统一思想、凝聚共识、业务高效协同。此外2024年公司将进一步发挥推动监察中心的事前监管职能，保障资源合理配置，前移监督关口，强化集团内部重大事项的源头管控，及时消除隐患并提升管理效率。
　　2、加强市场业务拓展，提升回款工作力度
　　为顺利实现全年营销目标任务，2024年公司及各子公司将进一步深挖存量客户资源，进一步提升服务能力和服务效率，奠定营销业绩基础。与此同时针对北斗、星网、消费电子等目标领域开拓新增客户，做好业务增量，为全年业绩提升提供空间。此外，让公司各单位及子公司负责人积极走出去，紧贴应用端，明确技术方向进行专项攻关，同时加强与科研院所、行业专家的合作，深度挖掘各方潜力，努力形成可行合作机制，为公司发展动力赋能。在市场基础能力建设方面，将对一线业务人员开展技术能力培训，以打造一支技术型营销团队，提升与客户的沟通效率。在回款方面，加强业务人员与客户的沟通，提高回款工作力度，优化应收账款账期结构，降低公司运营风险。
　　3、完成承制资格审核，质管措施全面推广
　　军品业务是公司发展的重要支撑，公司将全力推动保障相关资质的申请、复审工作。2024年公司一项重点工作是《装备承制单位资格证》续审，公司及生产基地应通力协作，做好资料准备及预审工作，确保资质续审顺利通过。对于质量管理工作，首先，公司将重点推进质量问题归零程序的实施，率先在河北时硕、南京沁智两个基地将质量问题归零程序落地并在全集团范围内进行推广，以点带面促进质量管理全面提升；其次，在集团范围内推行月度质量专题会机制，并进一步规范会议内容、会议流程、讨论重点等，由浅入深推动质量管理提升实现深化；最后，公司质量中心将牵头对各生产基地的工艺文件执行情况、进/出货检验工作落实情况等工作进行检查和督导，举一反三推动质量管理工作切实有效。
　　4、完成时硕扩产工程，完善产线功能建设
　　河北时硕年产8,000万只滤波器芯片项目在2024年将作为专项工作开展，施工工程严格按照计划推进，同时确保施工过程中质量及安全管理，在完成厂房验收后，及时推进内部装修及设备进场安装调试等工作。此外，在此二期工程基础上，计划建立一条集研发、生产、实验、售后为一体的微波组件产线，该产线可以利用较为低廉的成本优势为成熟的研发做代工，同时可以利用区位优势形成技术服务、售后服务的差异化优势并配套华北地区客户。在民品方面，加快解决当前产线设备短缺和性能问题，优先解决检测设备配套及部分短缺设备功能卡脖子难题，适时推进解决单台套制约生产断线风险的短板，不断完善干刻线设备维护及备品备件定制工作，提升干刻线生产能力。
　　5、提升生产管理效能，保生产安全促增长
　　2024年在确保生产有序的前提下，公司各生产基地将持续优化生产管理流程，合理评估产线产能与效率，明确生产岗位生产定额，在现有产能的基础上降本增效提升产出率。重点改进计划管理，强化项目立项审批管控，确保销售与生产线联动，合理分配产能。优先解决各工序间的生产衔接问题，严控交接班环节的交接确认，实现岗位定额清晰，班次产能明确，问题追溯有据。此外，随着干刻产线的投产运行，危化品管理成为公司安全生产的关键工作，加强制定落实巡查和应急措施管控是年度安全生产的首要任务，同时对人、机、料、法、环流程上的安全意识培训、检查和纠偏纳入公司日常管理的重要工作。
　　6、聚焦人才梯队建设，培养技术管理骨干
　　人才是公司长远稳定发展的关键支撑，公司将持续聚焦人才团队建设，一方面继续做好科研、营销等人才引进工作；另一方面，重视人才梯队搭建，倡导公司内部选人用人机制，在公司及各生产基地员工中选拔踏实敬业、技术能力优秀的人作为后备人才进行重点培养，培育技术骨干和管理能手等中坚力量，激发企业的创新活力和内生动力。
　　7、重视学堂培训创新，打造文化传承平台
　　作为公司人才培养、企业文化传承的重要阵地，在新的一年公司将进一步发挥中讯学堂的作用，继续探索并采用线下集中讲座配合线上视频学习的方式、选修必修相结合的模式开展公司培训。对于线上培训，将选定培训内容并指定讲师制作教学视频，利用在线时长打卡的方式督促员工学习专业知识、流程制度、企业文化等内容，提升员工的综合能力和企业认同感。此外，公司将对公众号发布内容进行优化，在现有公司动态、四季节气基础上拓展学习天地模块，重点介绍半导体工艺、滤波器产品等内容，提高公司对外宣传的科技属性。

　　三、公司面临的重大风险分析
　　政策变动风险
　　国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》表示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，国产芯片替代化势必是我国的发展趋势。公司近几年开始着手建设民用生产线，计划在该趋势引领下，在5G射频芯片领域增能扩产，大力拓展民品市场。若与上述业务相关的产业政策发生重大变动，可能对公司未来经营产生较大影响。应对措施：公司在湖州投入大量的资金和人力成本，旨在建设5G移动终端用射频声表芯片生产基地，报告期内浙江华远已实现全面投产，并与行业内头部企业形成业务接触；此外，公司子公司河北时硕“年产8000万只滤波器芯片项目”也在建设当中，公司一方面提高民品批产能力，攻占国产替代的民用市场，另一方面，加大对军品上的设备升级及产线扩容，提升技术创新及科研攻关的能力，最终实现军民融合的发展目标，提高综合竞争能力。
　　人才团队建设及产品技术更新的风险
　　公司属于电子信息行业，是技术密集型的高新技术企业，行业新产品、新技术革新快，如5G的发展即将来临，公司的相关配套产品也必将迎来新的机遇和换代，因此，若不能保持产品技术的先进性和前瞻性，使公司的技术与产品满足行业发展趋势，增强竞争优势，将对公司的发展和增长带来不确定性风险。应对措施：报告期内，为更好的建设人才团队，保证核心团队的稳定性，公司实施了股票期权激励计划，并预留了1200万份股票期权，旨在吸引更多的人才，此外，公司也将运用好北京市人才引进指标工具，为公司后续引进高端人才创造更优的条件。此外，公司聘请资深行业专家为高级顾问，为后续滤波器件及模组研发以及小型化及产品创新进行赋能。公司通过外引内援的方式不断加强团队建设。公司将继续加大研发投入力量，始终保持产品及技术的先进性，专注于声表业务的发展，掌握先进技术，为客户提供“器件-模块-系统”的产品和服务，达到客户资源最大化开发，并对专属客户采取“定制设计-生产-销售”系统解决方案，从而提高公司综合竞争力。
　　参股公司运营的风险
　　为扩大公司民品产能，公司于2020年7月投资1亿元，并于2022年12月，收购湖北信通投资控股有限公司持有湖州鼎新股权投资合伙企业（有限合伙）的股权，参股湖州鼎新股权投资合伙企业（有限合伙），占比40.9412%，该产业专项基金8.4亿元陆续投资控股子公司华远微电。同时，为拓展上下游产业链，开拓市场，进一步优化公司战略布局，公司于2020年10月投资900万元，参股浙江讯驰电子科技有限公司，占比19.124%。公司于2021年9月投资1200万元，参股中方云闼（北京）科技有限公司，占比20%。上述参股公司可能面临行业政策、行业竞争和市场开拓等方面的不确定，经营情况将影响公司的投资收益。应对措施：随着5G的到来，更多频段和技术带来了相应射频前端单机价值量增长迅速，作为射频前端最大业务板块，未来滤波器价值量迅速扩张。而我国国内滤波器市场供小于求，国产量与需求量相差甚远。公司一方面应及时抓住需求变化契机，湖州产线建设后快速崛起，抢占国内滤波器市场，提升产值；另一方面，基于公司自身掌握的核心技术，为客户提供全面且可靠的滤波解决方案，满足客户的不同需求。同时，公司将密切关注参股公司运营情况，积极整合资源，并按照《对外投融资管理制度》做好财务管理工作。
　　应收账款较大的风险
　　报告期内，公司应收账款为319,101,093.48元，与去年同期相比增长了11.88%，应收账款金额增多，且总体金额仍然较大，依然会影响公司资金周转，并对公司运营产生一定风险。应对措施：一方面，公司逐步完善风险和回款制度管理控制，通过优质的产品市场和客户服务等培育市场粘性。规范内部业绩考核制度，加快资金回流速度。另一方面，严格执行公司内控制度及客户信用管理制度，对应收账款回款情况进行监督，科学性地做好财务预算管理工作，对超出预算的支出进行评审，科学使用资金。
　　公司规模扩大带来的管理风险
　　为了提升公司在行业内的竞争力，2018年公司设立日照东讯电子科技有限公司，为公司控股子公司。随着子公司的增多，产品更加丰富，使公司业务覆盖面加大。快速扩张给公司发展带来了新的机遇，同时对现有管理制度及管理模式也带来新的挑战。应对措施：公司根据业务发展优化组织架构，加强制度建设和流程建设，从内部控制、业务合规性方面出发，对子公司财务管理、人力资源管理和重要项目管理等制定基本原则进行适度管理和控制，以规避运营风险，保障企业健康、持续发展。
　　对外投资对资金链的影响
　　报告期内，公司投资参股子公司、产线升级改造及购买设备等，大量的资金投入及公司快速发展如果与资金不匹配，对公司的资金链会有一定的影响。应对措施：针对公司资金持续紧张的状况，公司加大融资能力，拓展融资渠道，除传统的银行贷款外，子公司华远微电吸引了产业基金入资，公司积极利用新三板融资功能，获得投资者的支持，资金状况得以缓解。针对后期的持续投入，公司仍将开源节流，积极融资，以实现可持续发展。
　　存货较大的风险
　　报告期内，公司存货为323,770,659.93元，比去年增加了8.05%，存货金额增加，总体金额仍然较大，造成资金积压，阻碍资金活用，增加管理负担，增加了企业的风险。应对措施：公司存货占用了公司流动资金的大部分，公司行业特点决定了必要的存货储备是公司赢得市场先机的充分条件。公司将逐步清理账龄长的产品，优化库存结构。同时，公司逐步走军民品协调发展的道路，提高民品营销比例，中和军品备品备件的高库存。
　　商誉减值带来的风险
　　公司于2014年度以定向发行股份支付人民币79,800,000.00元合并成本收购了浙江华远微电科技有限公司100%的权益。合并成本超过按比例获得的浙江华远微电科技有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币51,623,448.02元，确认为与浙江华远微电科技有限公司相关的商誉。公司于2018年度以定向发行股份支付人民币57,000,000.00元合并成本收购了北京华天创业微电子有限公司100%的权益。合并成本超过按比例获得的北京华天创业微电子有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币16,857,233.27元，确认为与北京华天创业微电子有限公司相关的商誉。公司溢价收购，未来可能有商誉减值的风险。应对措施：公司主要从以下几个方面入手应对商誉减值风险：首先，以军工技术研发成果为引领，努力开发新的产品，特别是抓住5G通讯时代开启的契机，加大5G芯片的研发力度，不断适应电子市场技术迭代快速的形势，使公司的盈利能力步入行业的前端。其次，抓大市场开拓力度，紧跟市场需求脉搏，走访老客户，利用博览会等各种渠道，提升高端客户群体比重，改善客户结构，使公司民品板块盈利能力不断恢复和提升。再次，加强企业内部管理，走注重内涵式发展的道路，控制成本费用预算，提高公司的资源利用率，避免商誉大幅减值。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　否。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 公司属于电子信息制造业，是国内领先的声表面波滤波器制造与服务供应商。公司主营产品包括声表面波器件、微波组件和模块及下游的通讯系统集成设备。公司声表面波器件主要配套于移动通信、消费电子、卫星导航、航天军工等领域，微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统部分。 公司拥有多项发明专利、实用新型专利、软件著作权及集成电路设计布图权，此外公司获得了武器装备科研生产许可证、武器装备质量管理体系认证、装备承制单位资格、三级保密单位资格、国家高新技术企业、北京市企业技术中心、国家专精特新“小巨人等证书。国务院... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
公司属于电子信息制造业，是国内领先的声表面波滤波器制造与服务供应商。公司主营产品包括声表面波器件、微波组件和模块及下游的通讯系统集成设备。公司声表面波器件主要配套于移动通信、消费电子、卫星导航、航天军工等领域，微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统部分。
公司拥有多项发明专利、实用新型专利、软件著作权及集成电路设计布图权，此外公司获得了武器装备科研生产许可证、武器装备质量管理体系认证、装备承制单位资格、三级保密单位资格、国家高新技术企业、北京市企业技术中心、国家专精特新“小巨人等证书。国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》表示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，国产芯片替代化势必是我国的发展趋势。信息化和工业化融合发展工作的逐步推进，制造业转型升级，公司未来的发展将持续受益。
公司致力于从轻薄、高频、高性能、高可靠性等方面为客户提供最优方案，在为客户提供“器件-模块-系统”的产品及服务的同时，对专有客户提供“定制设计-研发-生产-销售”的商业模式，此外公司继续坚持军民融合、民参军的发展模式，加大研发投入、技术创新并引进高端人才，在稳固军品市场的基础上大力开拓民用市场，取得较好成效。同时，公司紧跟市场成熟产品需求，结合自身产能，立足细分市场积极开发相关产品，通过代理和直销方式进行推广销售。公司产品根据客户要求进行定制设计及后续配套服务，采取直销及代销的模式进行市场推广。公司业务部门根据公司经营目标制定营销计划、协调执行，并进行客户管理，长期跟踪客户的动态。
主要收入来源是声表器件、微波组件和模块及系统集成等产品销售收入、技术服务收入等。报告期内，公司商业模式未发生变化。
公司客户主要包括军品、民品两类客户，其中军品客户主要是中国电科集团各下属研究所、中船重工集团各下属研究所、九洲集团、兵器工业集团、北京诺能科技有限公司等；民品客户主要是和芯星通，华测导航，中海达，国人科技，海能达，铁将军等。
报告期，经营计划及实施情况：
1、集中资源、统一集团管理
借鉴集团公司的运营管控经验，进一步明确和规范公司总部、子公司、各中心职能部门的职责分工、权力范围、业务流转和利益分配，通过集团化管理打造资源集中、反应快速的工作处理能力，从而提升公司决策的执行力度、执行效率。建立集团各公司各中心间的有效协同，凝聚企业合力，打造集团利益共同体。
实施情况：公司经营团队积极借鉴其他集团公司的运营管理经验，在具体业务实现过程当中不断摸索适合本公司的管理模式，在总部各中心职能的牵引下，实现各子公司相关业务部门的纵向管理，在管理的同时实现赋能。上半年公司通过梳理“公司审批权限”，从包括产品实现过程、供方管理、质量体系、设备设施、重大事项、资金等八个方面入手，进行了全业务的审批流程梳理，进一步提高了业务流程的合理性，达到了各中心之间的有效协同，集团上下力出一孔的效果。
2、深化质量管理，强化资质建设
把产品质量视为生命，不断加强产品质量检测，抓好产品规范化和标准化生产，从根本上提升质量体系管理水平。系统地强化质量管理能力，及时发现问题，及时提出有效措施并落实到位，确保“双归零”等基础工作扎实有效，举一反三，持续改进，为企业的健康发展保驾护航。此外，积极开展质量认证，保持和优化各项资质。
实施情况：今年以来，公司在质量管理方面重点开展了三方面的工作。一是深入开展产品工艺水平提升。报告期内，在集团公司各生产基地系统进行了针对工艺文件的有效性、系统性和规范性，以及工艺文件执行的严肃性、到位性和可追溯性的全面检查，对检查发现的问题进行了系统整改，有力地提升了产品工艺水平。二是深入开展产品实物质量提升。一月份开始，在集团公司各生产基地全面开展了月度质量分析会，利用质量分析会系统分析、查找工作中的薄弱环节，进而改进工作，依靠每个人、每个环节的工作质量来保证产品的实物质量。同时，还充分利用客户反馈产品问题的契机，无论客户有没有归零要求，公司内部自我加压，深入开展“质量问题双归零”，依靠问题点，举一反三，以点带面提升产品实物质量。三是高质量完成军工资质续审准备工作。今年，公司不同军工资质相继面临续审。为保证资质审查的顺利，公司对质量管理的基础工作、不同类别产品的设计开发和生产过程等环节的管理进行了系统的梳理，查漏补缺，以万无一失的标准做好迎接军工资质续审的准备工作。
3、加强项目管理，细化成本核算
对项目管理过程当中的每个小单元作为单独的核算单位，管理部门的费用由产出部门分摊；工作同时，填报消耗，日清月结，季度考核，作为绩效发放依据。
实施情况：公司项目管理以合同约定的进度和质量目标为核心，结合公司产能情况，对项目进行等级划分，科学制定实施计划，统筹协调公司各类资源保障项目实施，加强对过程关键节点的落实管控并及时进行纠偏，确保各类项目保质保量按期完成，2023年上半年公司累计完成项目1,156项，项目及时交付率96.97%，产品交付合格率100%。项目成本核算以每个项目中的每款产品为基本单元，每日统计材料、人工等各类相关数据，每月月底对当月完成产品的生产成本进行集中核算并计算毛利，管理部门费用等其他成本费用按照一定规则分摊计算至产品成本；细化每款产品生产成本构成，分解至产品实现的各个相关工序，对同类型产品的各项数据进行对比分析，查找差异原因，寻求优化举措，为后续降本增效提供支撑。从激发员工的工作积极性和责任心出发，进一步健全了项目绩效考核机制，修订了项目积分管理办法，对公司级重点项目的目标完成情况、参与人员全过程工作完成情况进行综合评分，作为年终项目奖励核算及发放依据，与员工日常绩效考核发放一并纳入公司人资部门的绩效考核体系范围。
4、湖州产线完成主流芯片产品的开发
浙江华远将不断优化工艺能力，提高生产效率，力争实现技术迭代、工艺改良、良率提升和成本优化，从而确保产品的竞争力。
实施情况：目前湖州产线工艺及生产效率基本达到批量生产要求，随着客户订单的持续增量，出货稳定且整体品质良率较高。在技术迭代及工艺改良方面，以架桥工艺及IHPSAW产品（超高性能声表滤波器）为代表的一批新产品及新工艺陆续完成了前期开发及小批量试产投入。在产线信息化及智能化建设方面，公司逐步优化流程控制，提升生产效能，改善传统制程工艺，降低生产成本及运营成本。在当前行业竞争恶劣的环境下，公司定位确保产能高效、品质优良、出货稳定的经营方针，积极拓展市场空间，确保市场占有率稳步提升。
5、利用全新微组装产线优势，应对军工配套的新要求
子公司南京沁智建设的微组装线，计划于本年度全面建成，并将总体验证车间生产各项功能，实现正常投产。此微组装线建成后将较大程度提高产品的质量及精密程度，自动化程度提高的同时将大大提升产能，更好的满足军工装备的新要求，从而提升我司产品的竞争力。
实施情况：子公司南京沁智生产二楼1,000平米的电装、调试、试验车间装修完成，5月份完成搬迁工作，6月份验证完成二楼车间各项功能，包括电装、调试、试验、质量检验等。生产工作已进入正常流程，极大增加了公司电装产品的生产能力和无源产品的调试能力。原生产一楼的部分功能搬入二楼后，将原一楼生产资源进行整合、清理，在此基础上运行原200多平的净化间，以满足现有微装产品生产需求。同时继续综合规划整个生产一楼的1,000平米的微组装线，待募集资金到位，逐步开展后续工作。
6、激发员工活力，引进优秀人才特别是技术人才
在规范管理的基础上，下放业务权限至各子公司、各一线员工。企业内部以最小单位核算效益，以此为依据，员工绩效与个人效益直接挂钩，避免出现职责不清，互相推诿扯皮等大企业病，大力提升一线组织的积极性，进一步激活员工，提高生产力。在现有工作基础上不断优化人才引进措施，吸纳社会英才推动企业发展。
实施情况：上半年，以市场部为开端，以员工为最小单位核算投入产出比，优化了提成和考核制度，建立阶梯性并且灵活可控的提成管理方案，激发员工活力。并以此作为员工日常绩效以及半年度、年度考核的主要依据。在培养和引进人才方面，对内，依托公司的培训计划，设置产品专题、管理专题等培训课程，持续提高现有人员的技能水平和管理水平。对外，通过绩效考核和竞争机制，对落后人员进行调整和淘汰，持续引进新鲜血液，更新员工队伍。上半年，引进研发技术人员10余人，其中应届实习生5人，引进技术顾问1人，通过内培和外聘的方式逐渐增强企业技术研发能力。
7、发挥中讯学堂的人才培养功能
中讯学堂是企业文化的苗圃，宗旨是传承弘扬艰苦奋斗的创业精神、培养人才、建设优秀的员工队伍。首先要在管理层形成一致的统一认识，努力维护共同的利益，团结一致向前看，将管理层打造成共同事业的核心层。在培训的功能上，要打开思路，大胆尝试，勇于探索；深入到员工中去，将培训的内容与员工需求、公司发展的需要紧密结合；培训的方式要敢于创新，手段可以多样化，寓教于乐；对企业文化的宣贯不能流于表面，要做到实处；对已经形成的教材要不断进行优化和更新，对未形成教材的内容要落实到个人，积极促进教材、讲义的开发和完善；对讲师的挖掘和培养要持续加强，引入有效的激励机制。
实施情况：根据战略委员会的指导，继续组建和扩充讲师团队。在原来主要由高管、领导及技术专家为主的讲师基础上，继续吸纳经理等中层管理者、优秀员工骨干，利用自身专业特长，明确培训选题并逐步开发教材。上半年收集了包括市场销售、产品知识、质量管理等选题在内共20余个，并逐步纳入培训计划。根据年度培训需求分析，以及培训选题的情况，中讯学堂制定了年度培训计划。包括了产品专题、质量专题、保密专题、企业文化专题等7个专题40余课时的培训，上半年实际共计20课时培训。根据实际情况，利用线下或线上等灵活的授课方式，试讲讲师大胆尝试，敢于创新，用探讨、互动等方式力求使培训课堂生动有趣，学有所得。并通过课上提问，课后考试等评估手段确保授课效果。整体来说，培训计划完成率良好，讲师积极性持续提高，实施效果良好。
8、持续学习企业文化理念
企业文化是企业的灵魂，始终要清楚我们的愿景、使命、核心价值，保持提炼强化，加强认同。要将企业文化深入到人力资源工作中去，深入到业务工作中去。在“中讯学堂”的基础上，继续坚持民主生活会、篮球、语音聊等活动形式，利用各种形式和平台，推动大家互动，加强联系，加强凝聚，加强融合。继续秉承“员工的全面发展是企业发展的前提”的理念，努力创造条件，促进员工成长为“最好的自己”，从而推动企业进步。
实施情况：上半年，依托“中讯学堂”，制定年度培训计划，其中特别设置“企业文化”专题。围绕公司企业文化理念，上半年开展了以《求真务实，正道直行》、《清华管理学课》等主题的5次培训课，效果良好。此外，以党组织引领企业文化建设，将党内的批评与自我批评扩大到群众，上半年召开以解决实际工作问题为核心的民主生活会近20次。在推动企业形成符合社会主义核心价值观的基础上建设了中讯四方特色的企业文化。再次，公司注重员工身心健康全面发展，上半年继续推动体育活动，组织篮球、羽毛球、乒乓球等集体运动15次，基本做到每周坚持，风雨无阻。为了加深员工对企业文化的理解，继续组织以员工视角讲述与公司的故事为主题的语音聊活动共80余期，通过员工亲身经历和体会拉近与公司的距离，真切感受到企业文化的内涵。上半年，我们立足于真实，真抓实干，真诚正直，坚守正道，顺势而为，加强了员工凝聚力和向心力，推动了企业进步。
（二）行业情况
全球知名市场研究与战略咨询公司YoleGroup旗下的YoleIntelligence发布了其全新的RF年度报告，即2023年移动射频前端。Yole集团旗下的该公司通过这份报告，旨在从系统级到晶圆级，洞察生态系统和技术领域，同时提供技术趋势预测。
由于新型冠状病毒肺炎后的复苏和5G普及，RF前端市场在2021年实现了飞跃，达到190亿美元以上。但由于5G普及率低于预期导致智能手机市场下滑，2022年全年业绩持平。因此，BOM增长引擎一直处于低档。根据预计到2028年智能手机的温和增长，以及5G普及的潜力有限，YoleIntelligence预计射频前端市场的复合年增长率为个位数，我们预计到2028年将达到269亿美元。与此同时，市场机会巨大，5G技术新特性将持续推动射频前端技术创新。从中长期来看，有一些发展正在酝酿之中，并且正在进行投资以为下一波增长浪潮做准备，这将来自5G高级和即将到来的6G。总而言之，中国RF前端厂商占据的市场份额有限，因为OEM仍然依赖领先厂商的优质产品，但中国最大的公司正在追赶领先者。（来源:EEWORLD）
根据《2023年上半年通信业经济运行情况》，上半年通信业整体运行平稳，各项主要指标保持较好增长态势，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设加快推进，网络连接用户规模持续扩大，移动互联网接入流量较快增长。（来源：运行监测协调局）

　　二、公司面临的重大风险分析
政策变动风险
国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》表示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，国产芯片替代化势必是我国的发展趋势。公司积极建设并发展民用生产线，计划在该趋势引领下，在5G射频芯片领域增能扩产，大力拓展民品市场。若与上述业务相关的产业政策发生重大变动，可能对公司未来经营产生较大影响。应对措施：公司在积极拓展民用市场的同时，军品的生产基地升级改造扩容建设也在持续进行。一方面提高民品批产能力，攻占国产替代的民用市场，占领一席之地。另一方面也在加大军品上的技术创新和科研攻关的力度，满足高性能、高可靠性的军用客户需求，最终达到军民互补的发展模式，提高公司综合竞争能力。
人才团队建设及产品技术更新的风险
公司属于电子信息行业，是技术密集型的高新技术企业，行业新产品、新技术革新快，如5G的发展即将来临，公司的相关配套产品也必将迎来新的机遇和换代，因此，若不能保持产品技术的先进性和前瞻性，使公司的技术与产品满足行业发展趋势，增强竞争优势，将对公司的发展和增长带来不确定性风险。应对措施：公司加大内部人才培养的力度，建立健全技术创新及人才培养的奖励机制，通过内部竞争，择优选拔的方式，形成在工艺和基础研发方面的核心基础团队。此外，公司通过专业顾问团队，公司获得了北京市人才引进指标，为公司后续引进高端人才创造更优的条件。同时通过外引内培，颁布了师带徒相关制度等多种方式，显著提升了研发团队的整体水平和规模。聘请了国际知名设计师，为公司带出了一支国际化的设计团队。公司将继续加大研发投入力量，始终保持产品及技术的先进性，专注于声表业务的发展，掌握先进技术，为客户提供“器件-模块-系统”的产品和服务，达到客户资源最大化开发，并对专属客户采取“定制设计-生产-销售”系统解决方案，从而提高公司综合竞争力。
参股公司运营的风险
为扩大公司民品产能，公司于2020年7月投资1亿元，并于2022年12月，收购湖北信通投资控股有限公司持有湖州鼎新股权投资合伙企业（有限合伙）的股权，参股湖州鼎新股权投资合伙企业（有限合伙），占比40.9412%，该产业专项基金8.4亿元陆续投资控股子公司华远微电。同时，为拓展上下游产业链，开拓市场，进一步优化公司战略布局，公司于2020年10月投资900万元，参股浙江讯驰电子科技有限公司，占比19.124%。公司于2021年9月投资1200万元，参股中方云闼（北京）科技有限公司，占比20%。上述参股公司可能面临行业政策、行业竞争和市场开拓等方面的不确定，经营情况将影响公司的投资收益。应对措施：随着5G的到来，更多频段和技术带来了相应射频前端单机价值量增长迅速，作为射频前端最大业务板块，未来滤波器价值量迅速扩张。而我国国内滤波器市场供小于求，国产量与需求量相差甚远。公司一方面应及时抓住需求变化契机，湖州产线建设后快速崛起，抢占国内滤波器市场，提升产值；另一方面，基于公司自身掌握的核心技术，为客户提供全面且可靠的滤波解决方案，满足客户的不同需求。同时，公司将密切关注参股公司运营情况，积极整合资源，并按照《对外投融资管理制度》做好财务管理工作。
应收账款较大的风险
报告期内，公司应收账款为302,498,502.63元，与去年同期相比增长了6.06%，应收账款金额增多，且总体金额仍然较大，依然会影响公司资金周转，并对公司运营产生一定风险。应对措施：一方面，公司逐步完善风险和回款制度管理控制，通过优质的产品市场和客户服务等培育市场粘性。规范内部业绩考核制度，加快资金回流速度。另一方面，严格执行公司内控制度及客户信用管理制度，对应收账款回款情况进行监督，科学性地做好财务预算管理工作，对超出预算的支出进行评审，科学使用资金。
公司规模扩大带来的管理风险
为了提升公司在行业内的竞争力，2018年公司设立日照东讯电子科技有限公司，为公司控股子公司。随着子公司的增多，产品线更加丰富，使公司业务覆盖面加大。快速扩张给公司发展带来了新的机遇，同时对现有管理制度及管理模式也带来新的挑战。应对措施：公司根据业务发展优化组织架构，加强制度建设和流程建设，从内部控制、业务合规性方面出发，对子公司财务管理、人力资源管理和重要项目管理等制定基本原则进行适度管理和控制，以规避运营风险，保障企业健康、持续发展。
对外投资对资金链的影响
报告期内，公司投资参股子公司、产线升级改造及购买设备等，大量的资金投入及公司快速发展如果与资金不匹配，对公司的资金链会有一定的影响。应对措施：针对公司资金持续紧张的状况，公司加大融资能力，拓展融资渠道，除传统的银行贷款外，子公司华远微电吸引了产业基金入资，公司也针对贯军标项目及流动资金进行了定向增发，获得了市场投资者的支持，从而资金状况得以缓解。针对后期的持续投入，公司仍将开源节流，积极融资，以实现可持续发展。
存货较大的风险
报告期内，公司存货为242,159,234.68元，比去年减少了19.19%，存货金额虽然减少，总体金额仍然较大，造成资金积压，阻碍资金活用，增加管理负担，增加了企业的风险。应对措施：公司存货占用了公司流动资金的大部分，公司行业特点决定了必要的存货储备是公司赢得市场先机的充分条件。公司将逐步清理账龄长的产品，优化库存结构。同时，公司逐步走军民品协调发展的道路，提高民品营销比例，中和军品备品备件的高库存。
商誉减值带来的风险
公司于2014年度以定向发行股份支付人民币79,800,000.00元合并成本收购了浙江华远微电科技有限公司100%的权益。合并成本超过按比例获得的浙江华远微电科技有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币51,623,448.02元，确认为与浙江华远微电科技有限公司相关的商誉。公司于2018年度以定向发行股份支付人民币57,000,000.00元合并成本收购了北京华天创业微电子有限公司100%的权益。合并成本超过按比例获得的北京华天创业微电子有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币16,857,233.27元，确认为与北京华天创业微电子有限公司相关的商誉。公司溢价收购，未来可能有商誉减值的风险。应对措施：公司主要从以下几个方面入手应对商誉减值风险：首先，以军工技术研发成果为引领，努力开发新的产品，特别是抓住5G通讯时代开启的契机，加大5G芯片的研发力度，不断适应电子市场技术迭代快速的形势，使公司的盈利能力步入行业的前端。其次，抓大市场开拓力度，紧跟市场需求脉搏，走访老客户，利用博览会等各种渠道，提升高端客户群体比重，改善客户结构，使公司民品板块盈利能力不断恢复和提升。再次，加强企业内部管理，走注重内涵式发展的道路，控制成本费用预算，提高公司的资源利用率，避免商誉大幅减值。 收起▲

　　一、业务概要　　商业模式：　　公司属于电子信息制造业，是国内领先的声表面波滤波器制造与服务供应商。公司主营产品包括声表面波器件、微波组件和模块及下游的通讯系统集成设备。公司声表面波器件主要配套于移动通信、消费电子、卫星导航、航天军工等领域，微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统部分。 　　二、主要经营情况回顾　　(一)经营计划　　（一）制定近期战略规划，明确未来3-5年的发展方向　　在原有的《中讯四方产业发展实施纲要》（2020-2025）的基础上，结合近年来的国内外形势和公司实际情况，特别要结合疫情和中美贸易战造成的影响以及未来的发展趋势，制定近... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于电子信息制造业，是国内领先的声表面波滤波器制造与服务供应商。公司主营产品包括声表面波器件、微波组件和模块及下游的通讯系统集成设备。公司声表面波器件主要配套于移动通信、消费电子、卫星导航、航天军工等领域，微波组件和模块产品主要配套于雷达通讯、电台和电子对抗等领域的微波、毫米波及子系统部分。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　（一）制定近期战略规划，明确未来3-5年的发展方向
　　在原有的《中讯四方产业发展实施纲要》（2020-2025）的基础上，结合近年来的国内外形势和公司实际情况，特别要结合疫情和中美贸易战造成的影响以及未来的发展趋势，制定近期战略规划。在充分的调研和广泛征求意见的情况下，确立公司的近期发展目标、主要路径和关键步骤，从而统一认识，凝心聚力，把工作做好。
　　实施情况：公司报告期内在原有的《中讯四方产业发展实施纲要》（2020-2025）的基础上，进一步深化战略规划工作。战略规划小组结合行业及公司情况进行了系统调研和分析，在公司层面战略规划交流，立足各中心及子公司具体情况进行了战略屋策划，完成了战略分解，于公司半年会发布《北京中讯四方科技股份有限公司战略规划（2022-2025）》（简称“战略规划”），确立公司的近期发展目标、主要路径和关键步骤，统一了认识。战略规划从战略分析、战略选择、职能战略、市场战略、战略实施、战略管理、总结与展望七个方面做出深入分析，同时保持总体战略不变“一体两翼，协同发展”即坚持以声表面波产业为主体，军民两个应用领域协同互补，并重发展。同时公司每月组织编报《行业市场战略动态分析报告》，为战略规划的具体落地，为更好地服务于公司市场化建设，关注市场及行业的动态，提供一手信息。
　　（二）加强集团化建设，夯实管理基础
　　在集团总裁负责制的基础上，建立营销、产品、创新与发展、质量、财务和投融资、监管、运营保障共七个体系，在全集团内展开垂直管理，以强化管理体系，进一步消除各子公司条块分割的不良倾向，在全集团范围内配置资源，集中优势，做好市场开拓，做好增量。
　　实施情况：在集团总裁负责制的基础上，结合去年开展集团公司管理模式情况，为不断加强总部与子公司的垂直管理，有效发挥总部的管理职能，公司梳理并重新规划了新的组织架构。在原有体系基础上，对原职能部门进行整合，建立营销中心、技术中心、质量中心、财务中心、运营中心及监管部门。同时为有效强化管理，公司下半年完成了《北京中讯四方科技有限公司信息化建设与管理规定》，为集团上下信息化建设提供建设依据和指南。后续将不断借助信息化等管理手段，加强北京总部与子公司的管理，实现以总部各中心为牵引，实现全集团范围内资源优化配置，运用信息系统提高效率、提升竞争力，创造经济效益。本年度在总部的指导下各地深入开展6S管理，针对总部、南京沁智、浙江华远、日照东讯进行了系统工作，完成了6S管理系统的基础建设，达到了预期目标，为保证产品质量提供了有力保障。
　　公司在强化集团化管理模式的同时下放部分业务权限，为激活一线活力，积极探索适合自身发展的路径。集团本年度大力促进各地各子公司协同配合，包括技术攻关、协同生产、人员交流等，在管理上做出了进一步的提升。同时，为适应集团快速发展的需要，弘扬艰苦奋斗的开创精神，立足中讯四方战略规划和业务建设主线，搭建员工职业发展通道，培养有素质、有能力、有担当的中讯后备人才，促进中讯四方全面建设水平的不断提升，经管理层一致决议成立“中讯学堂”，本年度组织编制了中讯学堂管理规定和相关制度文件，集团各公司累计培训327次，包含企业文化、知识拓展、职业素养、研发专题、质量专题等。
　　（三）加强质量体系建设
　　随着公司业务不断增长，对质量管理提出了更高的要求，必须加大质量体系建设力度。军工配套方面，我们的产品之前以无源器件为主，以地面配套为主。逐渐地，产品向着有源模块、小整机、小系统方面拓展，而且在机载舰载方面均有应用，这就极大地提高了质量要求。民品方面，我们的市场从之前的消费电子转入通讯终端市场，质量标准也要上一个新高度。为此必须从根本上提升质量体系管理水平，系统地强化质量管理能力，及时发现问题，及时提出有效措施并落实到位，确保“双归零”等基础工作扎实有效，举一反三，持续改进，为企业的健康发展保驾护航。
　　实施情况：报告期内，公司加大了质量体系建设力度。军工配套方面重点开展了质量提升工作：一是质量人才队伍建设，逐步完善、提升了由质量总监、质量经理、质量工程师、若干专职检验人员组成的质量队伍。同时，加强质量队伍的业务培训，掌握必备的体系管理和产品检验技能。二是增加必要的检测设备，“工欲善其事，必先利其器”，为了提高检测效率和质量，分析制约目前检测设备现状，补齐了制约检测设备的短板。三是大力促进产品的工艺改进，随着产线的升级改造，对生产过程进行了系统的梳理，继承了原来成熟的、好的工艺做法，并做了大量的工艺上的改进。四是不断推进质量体系重点工作检查及整改，提高产品设计开发过程资料的有效性和规范性，完善产品入厂检验、过程检验和成品检验的针对性和有效性。
　　民品方面，针对新产线的建成启用，公司重点抓好基础工作，在组织架构、人才配备上下功夫，在质量体系建立和完善上下功夫，初步建立起了运行有效的质量体系。公司还充分利用客户反馈质量问题或质量改进的契机，举一反三，及时发现公司内部管理和技术问题，及时提出有效的改进措施并落实到位，真正做到让质量工作为企业的健康发展保驾护航。此外，公司不定期发布质量期刊《中讯品质》，期刊以工作经验交流、知识普及、提高质量意识为重点，促进了基地之间、员工之间互相借鉴成功经验，积极掌握先进的管理和技术方法，促进了员工质量意识的增强。
　　（四）湖州产线实现设计产能
　　由于疫情的影响，湖州产线完工时间比原计划延后，于2021年年底才完成验收。因而投产计划也作出相应调整。考虑到疫情的影响依然严重，本着务实可行的原则，尽快完成试生产，实现正式投产。要打入终端主流市场，解决产线方面可能出现的各种问题，保证质量、良率和效率，从而确保产品的竞争力。
　　实施情况：浙江华远完成设备试车工作，在验证产线现有设备配置状态及联动能力的同时确认了生产设备及生产工序的有效性，并按计划推进检测设备的调整升级工作。报告期内，浙江华远核心生产设备已基本完成调试，完成了关键设备性能优化、前道核心设备维修改造、工艺设备补齐、动力设备完善和全线联动配套等一系列工作，并适时启动产品的试产工作，在试产阶段中检验并提升设备的稳定性，不断优化工艺能力并实现工艺与生产设备之间的稳定匹配，在产能爬坡过程中有序提高生产效率，逐步实现技术迭代、工艺改良、良率提升和成本优化。截至报告期末，浙江华远产线已实现全线通线，在满足客户供货需求的同时，已导入行业知名企业的代工项目且形成了稳定供应关系。
　　公司重视研发、工艺和设备技术力量的引进和投入，组织成立了“华远微电射频芯片研发中心”，研发工艺团队全年共完成新产品开发10款，完成剥离工艺定型25款，完成科研任务5项，完成SMD产品工艺定型16款，产品研发及工艺定型等各项工作推进顺利。
　　（五）强化贯军标线能力，大力拓展军工业务
　　贯军标线前道建设完成，后道洁净间也已完成验收。后道洁净间验收完成后，相关设备近期落实就位，在产产品均在新线上完成工艺定型，在巩固原工艺能力的基础上，再努力发挥出新产线的能力。在南京沁智及总部的支持下，努力将目前声表组件项目接入河北时硕，完成工艺导入，确保顺利获得制作声表组件的能力，扩大相关业务。
　　实施情况：贯军标线前后道车间建设完成并已通过验收。前道光刻机、镀膜机、显微镜、后道自动划片机、固晶机、粘芯机、自动键合机均已落实就位，并于2022年10月份完成相关设备调试，同时完善了变更后的工艺定型工作；产线可以完成1.5GHz以下（含1.5GHz）产品的研发及批产能力，一致性和合格率稳定，达到设备的最佳使用状态；另在巩固原工艺能力的基础上，努力研发出军品剥离工艺，使其能够更大地发挥贯军标线的效能，并能完成常规产品的剥离，合格率稳定。以SF9915C重点项目为例，目前产品合格率做到了同行业领先，批次一致性稳定，大大地降低了公司成本。在南京沁智及总部的支持下，已将声表组件项目接入河北时硕，目前已完成工艺导入、试样，正在进行小批量生产，以确保河北时硕顺利实现制作声表组件的能力，扩大其相关业务。
　　（六）建造全新的微组装产线，应对军工配套的新要求
　　计划在募集资金到位后，子公司南京沁智建设的微组装线，已经通过方案评审。这一规划将完全改变之前的布局，改造成宽敞明亮符合产业发展趋势的大通间，在形象和功用上均有极大的进步。此微组装线建成后，将达1,000平方米以上，最高洁净度为万级，可以较大程度提高产品的精密程度，提高工艺的自动化程度，将大大提升产能，满足军工装备的新要求，在新一代的装备配套中站稳脚跟。
　　实施情况：南京沁智投建了新的微组装线。1,000平方米微组装线方案经评审通过，后续仪器选型配套场地布局等深化装修方案也做了进一步评审。此微组装线建成后，面积达1,000平方米，最高洁净度为万级，有助于提高产品的精密程度，提高工艺的自动化程度，将大大提升电装产品的生产能力，满足军工装备的新要求，在新一代的装备配套市场中站稳脚跟，能极大提升我司微波产品在行业内的影响力和竞争力。
　　同时，生产车间二楼1,000平方米的装修已经完成，包括电装、调试、试验车间等优化改造工作。各项配套设施如调试工作台、装配工作台将陆续进厂，仪器、设备持续跟进，后续将总体验证车间生产各项功能。预计在2023年上半年基本完工。新的生产线布局，更加符合高端产品批产需求，在形象和产能上均有较大的进步。
　　（七）加强团队扩建，加大科研投入
　　随着军民两条产线的建成以及业务的不断增加，团队的扩建已经成为公司的主要工作。除了要满足产线运转和业务营销的需要外，加强体系管理也需要吸收关键人员加入。应加大科研投入，积极扩大科研队伍，配套多种激励机制来吸引人才。民品方面，依托深圳公司原有团队，形成与湖州产线相匹配的科研生产队伍，尤其应重视工艺队伍和设备维护队伍的建设，将公司原有优势传承下去。
　　实施情况：随着军民两条产线的建成及业务的不断增加，对公司的产品研发提出了更高的要求。本年度公司不断加强研发团队建设和提高研发投入，配套多种激励机制来吸引人才。公司首次获得三个北京市人才引进指标，为公司后续引进高端人才创造更优的条件。同时通过外引内培，颁布了师带徒相关制度等多种方式，显著提升了研发团队的整体水平和规模。聘请了国际知名设计师，为公司带出了一支国际化的设计团队。研发人员数量比期初增加了21.57%。公司不断加快新技术新产品的开发速度，持续加大研发投入，2022年科研部设计开发射频器件项目437项（2021年为196项），研制任务及时完成率为100%，研制成功率94%。射频集成研发项目782项（2021年为564项），评估转单率保持在80%左右，研制任务及时完成率较上年提高了10%。
　　研发费用投入比同期增加了20.19%，为本年度研发项目的顺利实施提供了有力保障。在长期的超负荷运行环境中，同时锻炼出了一支能力极强的工程设备保障团队，利用自行开发的多款专用工艺设备和软件系统，保障了产线的有序运行。
　　(二)行业情况
　　全球知名市场研究与战略咨询公司Yoe Group旗下的Yoe Inteigence发布了其全新的RF年度报告，即2023年移动射频前端。Yoe集团旗下的该公司通过这份报告，旨在从系统级到晶圆级，洞察生态系统和技术领域，同时提供技术趋势预测。
　　由于新型冠状病毒肺炎后的复苏和5G普及，RF前端市场在2021年实现了飞跃，达到190亿美元以上。但由于5G普及率低于预期导致智能手机市场下滑，2022年全年业绩持平。因此，BOM增长引擎一直处于低档。根据预计到2028年智能手机的温和增长，以及5G普及的潜力有限，Yoe Inteigence预计射频前端市场的复合年增长率为个位数，我们预计到2028年将达到269亿美元。与此同时，市场机会巨大，5G技术新特性将持续推动射频前端技术创新。从中长期来看，有一些发展正在酝酿之中，并且正在进行投资以为下一波增长浪潮做准备，这将来自5G高级和即将到来的6G。
　　总而言之，中国RF前端厂商占据的市场份额有限，因为OEM仍然依赖领先厂商的优质产品，但中国最大的公司正在追赶领先者。（来源:EEWORLD）
　　根据《2022年电子信息制造业运行情况》，2022年，我国电子信息制造业生产保持稳定增长，出口增速有所回落，营收增速小幅下降，投资保持快速增长。（来源：运行监测协调局）

　　三、持续经营评价
　　公司核心团队稳定，新产品研发力度得到加强，激励政策等管理制度更加完善，公司经营团队的稳定及对公司的科学管理保证了公司具有较好的持续经营能力，工作效率得到有效提升。公司主营业务为声表面波器件，微波组件和模块及通信系统集成的研发、生产和销售。
　　受全球经济环境影响，公司业务发展速度减缓。但随着国防支出的逐年上升，无线通信、卫星导航等通信市场的需求日益增长，势必带动微波组件和模块市场的持续增加。公司在可预计未来有良好的持续经营能力，未发现可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　射频滤波器是滤除带外信号的射频关键器件。射频滤波器是智能手机射频前端中价值量占比最高的元器件，由于智能手机需要接收多个频段（5G/4G/3G/2G），同时还要对WIFI/BT/GPS信号进行处理，不同通信制式工作频段不同，需要在收发链路中使用多个滤波器避免信号互相干扰。而射频滤波器的主要作用就是用于保留特定频段内的信号，而将特定频段外的信号滤除。5G新频段引入与原通信能力协同升级大幅拉动射频滤波器需求。支持5GNR新频段、原频段数目提升、MIMO/CA技术深入应用是5G机型的三大特点。根据现阶段5G机型通信频段数目梳理，短期来看5G低中端机型非5G频段数目增多大幅提升滤波器需求数量，长期来看更多5G频段增多以及MIMO/CA技术深度应用将持续提升单机滤波器用量以及高价值量BAW结构占比，持续推动滤波器市场放量。根据QYREectronicsResearchCenter统计，2018年全球射频滤波器市场规模83.61亿美元，2023年将达219.1亿美元，年复合增速高达21.2%。
　　国产替代需求旺盛，国内滤波器企业吹响成长主旋律。在中美贸易摩擦与5G快速渗透背景下，半导体领域自主可控的重要性更加突显。由于滤波器工艺难度较高，目前市场主要以美日厂商为主，国内领先企业产能尚不足国内需求的5%。伴随着国内滤波器厂商在需求端、技术实力端以及上下游配套设施端的边际改善，我们认为滤波器行业有望涌现一批优质企业并且充分受益国产射频元器件的替代浪潮。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持军民融合、民参军的发展战略，在“十四五”推动电子信息制造业发展的大环境下，把握好政策红利的释放，2022年会继续实现对配套通信器件的需求预计将有大幅增长，产业升级的机遇与挑战并存。中国运营商于2020年前逐步推出商用5G网络，中国有望在2025年前发展成为全球最大的5G市场。此外，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》表示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，国产芯片替代化势必是我国的发展趋势。信息化和工业化融合发展工作的逐步推进，制造业转型升级，公司未来的发展将持续受益。
　　综上所述，公司秉承“实业报国、从芯做起、激情进取、追求卓越”的发展宗旨，立足于军工领域，瞄准国防信息化产业，深入开展企业信息化建设，整合行业优势资源，在声表器件军、民领域和微波通信领域，成为国际一流声表器件和下游系统集成产品的供应商。
　　(三)经营计划或目标
　　1、集中资源、统一集团管理
　　借鉴集团公司的运营管控经验，进一步明确和规范公司总部、子公司、各中心职能部门的职责分工、权力范围、业务流转和利益分配，通过集团化管理打造资源集中、反应快速的工作处理能力，从而提升公司决策的执行力度、执行效率。建立集团各公司各中心间的有效协同，凝聚企业合力，打造集团利益共同体。
　　2、深化质量管理，强化资质建设
　　把产品质量视为生命，不断加强产品质量检测，抓好产品规范化和标准化生产，从根本上提升质量体系管理水平。系统地强化质量管理能力，及时发现问题，及时提出有效措施并落实到位，确保“双归零”等基础工作扎实有效，举一反三，持续改进，为企业的健康发展保驾护航。此外，积极开展质量认证，保持和优化各项资质。
　　3、加强项目管理，细化成本核算
　　对项目管理过程当中的每个小单元作为单独的核算单位，管理部门的费用由产出部门分摊；工作同时，填报消耗，日清月结，季度考核，作为绩效发放依据。
　　4、湖州产线完成主流芯片产品的开发
　　浙江华远将不断优化工艺能力，提高生产效率，力争实现技术迭代、工艺改良、良率提升和成本优化，从而确保产品的竞争力。
　　5、利用全新微组装产线优势，应对军工配套的新要求
　　南京子公司建设的微组装线，计划于本年度全面建成，并将总体验证车间生产各项功能，实现正常投产。此微组装线建成后将较大程度提高产品的质量及精密程度，自动化程度提高的同时将大大提升产能，更好的满足军工装备的新要求，从而提升我司产品的竞争力。
　　6、激发员工活力，引进优秀人才特别是技术人才
　　在规范管理的基础上，下放业务权限至各子公司、各一线员工。企业内部以最小单位为核算效益，以此为依据，员工绩效与个人效益直接挂钩，避免出现职责不清，互相推诿扯皮等大企业病，大力提升一线组织的积极性，进一步激活员工，提高生产力。在现有工作基础上不断优化人才引进措施，吸纳社会英才推动企业发展。
　　7、发挥中讯学堂的人才培养功能
　　中讯学堂是企业文化的苗圃，宗旨是传承弘扬艰苦奋斗的创业精神、培养人才、建设优秀的员工队伍。首先要在管理层形成一致的统一认识，努力维护共同的利益，团结一致向前看，将管理层打造成共同事业的核心层。在培训的功能上，要打开思路，大胆尝试，勇于探索；深入到员工中去，将培训的内容与员工需求、公司发展的需要紧密结合；培训的方式要敢于创新，手段可以多样化，寓教于乐；对企业文化的宣贯不能流于表面，要做到实处；对已经形成的教材要不断进行优化和更新，对未形成教材的内容要落实到个人，积极促进教材、讲义的开发和完善；对讲师的挖掘和培养要持续加强，引入有效的激励机制。
　　8、持续学习企业文化理念
　　企业文化是企业的灵魂，始终要清楚我们的愿景、使命、核心价值，保持提炼强化，加强认同。要将企业文化深入到人力资源工作中去，深入到业务工作中去。在“中讯学堂”的基础上，继续坚持民主生活会、篮球、语音聊等活动形式，利用各种形式和平台，推动大家互动，加强联系，加强凝聚，加强融合。继续秉承“员工的全面发展是企业发展的前提”的理念，努力创造条件，促进员工成长为“最好的自己”，从而推动企业进步。
　　(四)不确定性因素
　　暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。

　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　政策变动风险:
　　国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》表示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，国产芯片替代化势必是我国的发展趋势。公司报告期内开始着手建设民用生产线，计划在该趋势引领下，在5G射频芯片领域增能扩产，大力拓展民品市场。若与上述业务相关的产业政策发生重大变动，可能对公司未来经营产生较大影响。
　　对策：公司在拓展民用市场的同时，军品的生产基地升级改造建设也在同步进行。一方面提高民品批产能力，攻占国产替代的民用市场，占领一席之地。另一方面也在加大军品上的技术创新和科研攻关的力度，满足高性能、高可靠性的军用客户需求，最终达到军民互补的发展模式，提高公司综合竞争能力。
　　人才团队建设及产品技术更新的风险:
　　公司属于电子信息行业，是技术密集型的高新技术企业，行业新产品、新技术革新快，如5G的发展即将来临，公司的相关配套产品也必将迎来新的机遇和换代，因此，若不能保持产品技术的先进性和前瞻性，使公司的技术与产品满足行业发展趋势，增强竞争优势，将对公司的发展和增长带来不确定性风险。
　　对策：公司加大内部人才培养的力度，建立健全技术创新及人才培养的奖励机制，通过内部竞争，择优选拔的方式，形成在工艺和基础研发方面的核心基础团队。此外，公司通过专业顾问团队，公司首次获得三个北京市人才引进指标，为公司后续引进高端人才创造更优的条件。同时通过外引内培，颁布了师带徒相关制度等多种方式，显著提升了研发团队的整体水平和规模。聘请了国际知名设计师，为公司带出了一支国际化的设计团队。公司将继续加大研发投入力量，始终保持产品及技术的先进性，专注于声表业务的发展，掌握先进技术，为客户提供“器件-模块-系统”的产品和服务，达到客户资源最大化开发，并对专属客户采取“定制设计-生产-销售”系统解决方案，从而提高公司综合竞争力。
　　参股公司运营的风险:
　　为扩大公司民品产能，公司于2020年7月投资1亿元，并于2022年12月，收购湖北信通投资控股有限公司持有湖州鼎新股权投资合伙企业（有限合伙）的股权，参股湖州鼎新股权投资合伙企业（有限合伙），占比40.9412%，该产业专项基金8.4亿元陆续投资控
　　股子公司华远微电。同时，为拓展上下游产业链，开拓市场，进一步优化公司战略布局，公司于2020年10月投资900万元，参股浙江讯驰电子科技有限公司，占比19.124%。公司于2021年9月投资1200万元，参股中方云闼（北京）科技有限公司，占比20%。上述参股公司可能面临行业政策、行业竞争和市场开拓等方面的不确定，经营情况将影响公司的投资收益。
　　对策：随着5G的到来，更多频段和技术带来了相应射频前端单机价值量增长迅速，作为射频前端最大业务板块，未来滤波器价值量迅速扩张。而我国国内滤波器市场供小于求，国产量与需求量相差甚远。公司一方面应及时抓住需求变化契机，湖州产线建设后快速崛起，抢占国内滤波器市场，提升产值；另一方面，基于公司自身掌握的核心技术，为客户提供全面且可靠的滤波解决方案，满足客户的不同需求。同时，公司将密切关注参股公司运营情况，积极整合资源，并按照《对外投融资管理制度》做好财务管理工作。
　　应收账款较大的风险：
　　报告期内，公司应收账款为285,217,958.94元，与去年同期相比增长了14.98%，应收账款金额增多，且总体金额仍然较大，依然会影响公司资金周转，并对公司运营产生一定风险。
　　对策：一方面，公司逐步完善风险和回款制度管理控制，通过优质的产品市场和客户服务等培育市场粘性。规范内部业绩考核制度，加快资金回流速度。另一方面，严格执行公司内控制度及客户信用管理制度，对应收账款回款情况进行监督，科学性地做好财务预算管理工作，对超出预算的支出进行评审，科学使用资金。
　　公司规模扩大带来的管理风险：
　　为了提升公司在行业内的竞争力，2018年公司设立日照东讯电子科技有限公司，为公司控股子公司。随着子公司的增多，产品线更加丰富，使公司业务覆盖面加大。快速扩张给公司发展带来了新的机遇，同时对现有管理制度及管理模式也带来新的挑战。
　　对策：2022年，公司根据业务发展优化组织架构，加强制度建设和流程建设，从内部控制、业务合规性方面出发，对子公司财务管理、人力资源管理和重要项目管理等制定基本原则进行适度管理和控制，以规避运营风险，保障企业健康、持续发展。
　　对外投资对资金链的影响：
　　公司投资参股子公司、产线升级改造及购买设备等，大量的资金投入及公司快速发展如果与资金不匹配，对公司的资金链会有一定的影响。
　　对策：针对公司资金持续紧张的状况，公司加大融资能力，拓展融资渠道，除传统的银行贷款外，子公司华远微电吸引了产业基金入资，公司也针对贯军标项目及流动资金进行了定向增发，获得了市场投资者的支持，从而资金状况得以缓解。针对后期的持续投入，公司仍将开源节流，积极融资，以实现可持续发展。
　　存货较大的风险：
　　报告期内，公司存货为299,647,516.84元，比去年增加了58.10%，存货金额增加，总体金额仍然较大，造成资金积压，阻碍资金活用，增加管理负担，增加了企业的风险。对策：公司存货占用了公司流动资金的大部分，公司行业特点决定了必要的存货储备是公司赢得市场先机的充分条件。公司将逐步清理账龄长的产品，优化库存结构。同时，公司逐步走军民品协调发展的道路，提高民品营销比例，中和军品备品备件的高库存。商誉减值带来的风险：
　　公司于2014年度以定向发行股份支付人民币79,800,000.00元合并成本收购了浙江华远微电科技有限公司100%的权益。合并成本超过按比例获得的浙江华远微电科技有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币51,623,448.02元，确认为与浙江华远微电科技有限公司相关的商誉。公司于2018年度以定向发行股份支付人民币57,000,000.00元合并成本收购了北京华天创业微电子有限公司100%的权益。合并成本超过按比例获得的北京华天创业微电子有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币16,857,233.27元，确认为与北京华天创业微电子有限公司相关的商誉。公司溢价收购，未来可能有商誉减值的风险。
　　对策：公司主要从以下几个方面入手应对商誉减值风险：首先，以军工技术研发成果为引领，努力开发新的产品，特别是抓住5G通讯时代开启的契机，加大5G芯片的研发力度，不断适应电子市场技术迭代快速的形势，使公司的盈利能力步入行业的前端。其次，抓大市场开拓力度，紧跟市场需求脉搏，走访老客户，利用博览会等各种渠道，提升高端客户群体比重，改善客户结构，使公司民品板块盈利能力不断恢复和提升。再次，加强企业内部管理，走注重内涵式发展的道路，控制成本费用预算，提高公司的资源利用率，避免商誉大幅减值。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内，无新增风险因素。 收起▲