一、经营情况讨论与分析　　报告期内，在全球经济复苏势头不稳、国际地缘政治经济冲突加剧的背景下，大宗散货需求疲软，国际干散货运输市场运力供需基本平衡，市场运价虽持续走低，但总体处于成本线上。中国经济复苏呈现“波浪式修复、曲折式前进”特征，在国内外多重压力的扰动与挑战下，复苏过程面临较多不确定性。国内干散货运输市场总体呈现平稳回落态势，船多货少矛盾开始显现，运价持续低位运行；伴随着公众出行需求的日益提高，车流量恢复至正常水平，公司高速公路通行费收入较上一年度有所增长。　　面对错综复杂的环境，在董事会的正确领导和决策部署下，报告期，公司坚持稳中求进总基调，坚持新发展理念，强化能源保供，聚焦提质增... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期内，在全球经济复苏势头不稳、国际地缘政治经济冲突加剧的背景下，大宗散货需求疲软，国际干散货运输市场运力供需基本平衡，市场运价虽持续走低，但总体处于成本线上。中国经济复苏呈现“波浪式修复、曲折式前进”特征，在国内外多重压力的扰动与挑战下，复苏过程面临较多不确定性。国内干散货运输市场总体呈现平稳回落态势，船多货少矛盾开始显现，运价持续低位运行；伴随着公众出行需求的日益提高，车流量恢复至正常水平，公司高速公路通行费收入较上一年度有所增长。
　　面对错综复杂的环境，在董事会的正确领导和决策部署下，报告期，公司坚持稳中求进总基调，坚持新发展理念，强化能源保供，聚焦提质增效，深化产融结合，瞄准绿色低碳，筑牢安全堡垒。主要开展以下工作：
　　（一）提质增效，激发内生动力。报告期，面对错综复杂的外部形势以及持续低迷的市场环境，公司强化力度控成本，深入挖潜增效益。立足电煤运输根基，科学统筹运力配置，充分发挥电煤保运工作专班机制，全力以赴做好保供工作；充分发挥专业船舶经营优势，增强市场预判性，稳步开拓市场化业务；精细严实抓好生产运输各环节，精准寻找效能提增点，强化船舶效能管理，稳步压减经营成本，提升船舶效率、提高航次运量，控制燃油成本、致力节能降耗，有效缓解大环境对公司经营的不利影响，彰显公司经营韧性。
　　（二）强化管控，提升公路运营。报告期，公司强化收费公路运营管控，积极落实动态管理工作，有效保证公司所辖路段收费运营稳定有序。持续加强队伍管理，夯实收费服务质量水平，精进收费业务素养技能，提亮“安畅优美”服务品牌；通过强化科学管养，逐步提升道路通行条件，保障公司所辖路段，抓好本质安全，践行责任担当；宁波绕城高速（西段）智慧高速“试点”改造项目年内顺利通过完工验收，实现“数据共享、互联互通、车路协同”，推动提升工作质量和工作效率，为收费公路的安全畅通提供保障；积极落实亚运相关项目，推升亚运通勤线路形象，为平安护航亚运贡献力量。
　　（三）狠抓安全，落实生产责任。报告期，公司牢固树立安全意识，紧紧围绕年度安全管理目标，不断完善安全生产管理工作机制，加大安全生产管理力度，狠抓安全生产责任制落实，把本质安全贯穿生产全过程各领域。报告期，公司未发生各类海损、机损及污染事故和道路交通责任事故，未发生造成社会影响和被政府相关部门通报批评的其他安全生产事故（事件）、群体事件，安全生产形势总体平稳有序；船舶FSC/PSC检查均顺利获得通过；明州高速在2023年高速公路经营企业第三方安全体检（评估）中位列浙江省第一。
　　（四）产融结合，集聚发展合力。报告期，公司持续优化运力规模和运力结构，“明州507”轮于2023年年初完成交接并投入营运，同时成功拍卖老旧船舶“明州25”轮和“明州58”轮。面对行业发展清洁化、低碳化、数智化趋势，公司依靠数字化改革寻求绿色转型，持续推进船舶岸电系统在整个船队的推广应用，有效控制船舶在港期间大气污染物排放；进一步深化航运管理平台系统的应用，VSAT系统和远程视频监控系统全覆盖助力船舶航行安全和作业安全。同时公司持续寻找绿色能源投资机会，推动绿色产业布局进一步扩大。
　　（五）党建引领，强化政治保障。报告期，公司不断深化党建引领作用，围绕学习贯彻党的二十大精神这条主线，促进思想认识新提升，做强高质量党建，为企业高质量发展提供政治保障和组织保障。注重强化基层党建工作，进一步加强“支部建在船上、堡垒强在海上”特色建设；全面深化“清廉海运”建设，加强廉政防控监督力度，持续优化政治生态；发挥工会、共青团等群团组织桥梁和纽带作用，加强凝聚工作合力，切实当好“娘家人”；不断精进人力资源管理，持续优化人员结构，促进内部管理效能提升，有效促进人力资源的合理配置，为企业发展注入新的活力。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为水上运输业。报告期，公司主要经营国内沿海及长江中下游普通货船、成品油船运输；国际船舶普通货物运输以及控股子公司明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目。
　　（一）国际干散货航运市场情况
　　2023年除中国大宗商品进口需求强劲外，大部分国家和地区大宗商品进口需求疲软，且港口拥堵缓解，市场可用运力增加，市场表现低于预期。前三季度BDI指数整体在1200点上下波动，11月开始大幅上行翘尾，全年呈现前低后高走势。2023年全年波罗的海干散货指数（BDI）均值为1,378点，较2022年全年均值同比下跌28.7%。
　　（二）国内干散货航运市场情况
　　2023年沿海散货运输市场受到供需、成本、政策等多方面因素的影响，沿海散货运价指数先跌后涨，全年均值大幅下滑。1-10月份，煤炭长协保供政策持续发力，叠加大量进口煤冲击国内市场，运输需求增长不及预期，同时内贸运力过剩，沿海散货运价持续低位波动。11月开始冷空气活跃，化工企业开工率提高，北方港口封航频发，运力周转有所滞缓，沿海煤炭运价大幅上升。2023年沿海散货综合运价指数（CCBFI）均值为1,014.91点，同比下跌9.7%；沿海煤炭运价指数（CBCFI）均值为629.59点，同比下跌24.1%。
　　（三）国内成品油运输市场情况
　　2023年成品油市场波动回落。年初终端消费支撑有利，运价小幅上涨，二季度受极端天气影响终端需求转弱、运价走低，入夏后台风天气增多，运输市场供给持续偏紧，运价攀升，四季度需求面整体利好提振不足，运价弱势下行。
　　（四）高速公路行业情况
　　2023年随着交通运载流量的快速增长以及公众出行需求的日益提高，全年旅客运输总量93亿人次，比上年增长66.5%。旅客运输周转量28,610亿人公里，增长121.4%。国家交通运输部于2023年4月发布了《加快建设交通强国五年行动计划（2023-2027年）》，提出继续推进“全国123出行交通圈”、“全球123快货物流圈”、枢纽机场改扩建等网络型基础设施建设。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）水路货物运输业务
　　公司的水运业务主要从事国际、国内的大宗干散货运输以及国内沿海成品油运输，最主要的货种为煤炭。
　　公司已建立起广泛的航线网络，主要经营从北方至沿海、长江中下游沿线各电厂的电煤运输，澳大利亚至国内的矿砂运输，印尼等至国内电厂的进口煤炭运输等。公司的成品油运输主要经营北方至长江、华东、华南等航线。
　　公司致力于不断优化散货船队结构，发展液体散货运力，积累大型船舶经营及管理经验。公司2021年开工新建的3艘5万吨级散货船，在报告期内已全部顺利投运，其中3#船（命名为“明州507”轮）于2023年年初完成交接并投入营运。公司老旧船舶“明州25”轮和“明州58”轮分别于2023年8月16日和8月18日以线上竞拍方式进行了处置。进一步优化公司运力规模和船队结构。
　　截至报告期末，公司拥有船舶31艘，总运力规模152.9万载重吨，其中：
　　1、散货船30艘（含光租运力1艘），运力规模151.7万载重吨：其中灵便型散货船26艘，计111.48万载重吨；巴拿马型散货船3艘，计22.55万载重吨；海岬型船1艘，计17.62万载重吨；
　　2、成品油船1艘，运力规模1.21万载重吨。
　　报告期末，公司船队平均船龄13.48年，较上一年度减少0.64年。
　　公司保持以煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，目前已形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队，并涉足成品油船等液体散货船运输。公司运力规模在主要航运企业经营的国内沿海船队规模中长期名列前茅，经营面辐射全国沿海和长江中下游各大港口，在全世界30余个国家60多个港口留下了足迹。
　　报告期，公司完成货运量4,270.45万吨，为上年同期的115.86%；周转量946.14亿吨公里，为上年同期的137.34%；实现水路货物运输业务收入174,623.27万元，为上年同期的108.6%，主要是由于报告期上游客户进口煤需求增长，公司全力推进租船营运国际业务，公司租船运输的货运量及营业收入较上年同期分别增长53.23%及50.22%。
　　（二）收费公路运营业务
　　公司控股的明州高速投资经营的宁波绕城高速公路西段项目于2007年12月试通车，全长42.135公里，该路段贯穿起杭州湾大桥南连接线、沪杭甬、甬金、甬台温等高速公路。2011年底，宁波绕城高速公路东段全线开通后，宁波绕城“一环六射”正式建成，成为宁波唯一外环高速公路。
　　报告期，实现日均断面车流量为85,499辆（换算成一类车），比上年同期增长11.33%。实现通行费收入51,540.98万元，比上年同期增长11.33%；实现净利润7,970.09万元，比上年同期增长14.54%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、交运管理优势。公司培育了一支具有现代航海技术和公路营运管理经验丰富、技术精良、敬业奉献的管理骨干队伍和船员队伍。公司建立了规范的企业管理制度和有效的内部控制体系，是浙江省第一批实施国际安全管理规则（ISM规则）和国内安全管理规则（NSM规则）的航运企业；
　　2、客户资源优势。公司已形成以国内沿海、长江和国际的散货运输经营格局，与国内大型能源企业等客户结成了长期战略合作关系，构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订COA以保证基本业务规模和市场份额，通过锁定运量维护与主要客户长期稳定的合作关系，并通过锁定运价方式有效抵御航运市场运价频繁波动风险；
　　3、运力资源优势。公司立足海运主业，专注于散货运输细分市场。近年来致力于运力规模适度发展和经营结构调整，淘汰高油耗、高维修成本的老旧船舶，船队结构得到优化；通过光租、期租及航次租方式租入或租出运力开展多种形式的运输业务，增强公司综合经营实力；公司已从单一的干散货船经营模式迈向船舶类型多元化的经营格局；
　　4、高速公路资源优势。明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目经多年的培育，随着路网的不断完善和社会经济的发展，车流量趋向平稳，也积累了较为丰富的运营管理经验。其较为稳定的现金流有利于平滑公司海运业绩的波动影响；
　　5、浙能集团综合能源产业优势。公司间接控股股东浙能集团正努力打造综合能源全产业链。浙能集团一直以来对本公司在业务、资金、管理等方面给予大力支持，本公司已成为浙能集团能源运输主平台，为我司从单一的煤炭等干散货运输为主向综合能源运输服务商转型提供了机遇。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期，公司聚焦年度重点工作，扎实推进董事会下达的各项目标任务。报告期，公司实现营业总收入226,674.33万元，比上年同期增长9.33%，为年度计划的103.14%；归属于上市公司股东的净利润11,176.16万元，比上年同期下降1.75%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2024年全球经济复苏依然脆弱，增速进一步放缓，利率居高不下、地缘政治冲突升级、国际贸易不振等因素对全球经济构成严峻挑战。国际货币基金组织（IMF）预计，2024年全球经济增速保持在3.1%的疲软状态。鉴于中国经济呈现回升向好趋势，消费市场持续扩大，消费需求不断升级，为经济增长提供支撑，IMF预计2024年中国的经济增速在5.0%左右。
　　从国际干散货市场来看，受全球经济增长放缓影响，预计全球干散货海运量和海运周转量增幅收窄。据克拉克森预计，2024年国际干散货船队运力增幅约为1.7%-3.6%，而国际干散货海运贸易量增速为0.9%，但考虑中国进口煤的大幅增加及地区冲突导致航线拉长，运力供需将基本处于紧平衡。
　　从国内干散货市场来看，干散货市场船多货少矛盾依旧存在，沿海煤炭运输价格仍将持续低位运行。随着前几年低价期间签订的造船合同陆续完成，沿海运力规模将继续低速增长。但内外贸运价价差明显，内贸船舶经改装后纷纷涌入外贸市场，可有效缓解供求矛盾。
　　公司面临的机遇与挑战：
　　1、面临的机遇
　　（1）2023年底召开的中央经济工作会议明确表示，2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。积极扩大有效投资仍是2024年稳增长的重要抓手，预计2024年固定资产投资增速回升，其中制造业投资和基建投资保持较高增速，将进一步促进需求增长，给海运业带来利好；
　　（2）2024年全球煤炭需求增长仍存，国家能源局在“2024年全国能源工作会议”上表示，原煤产量将继续保持在较高水平。公司间接控股股东浙能集团将做好高质量能源保供作为能源国企的首要政治责任，强调把守住煤电作为能源保供的“基本盘”。为此，公司将服从电煤保供大局，积极发挥电煤保运工作专班作用，保持电煤运输服务的地域性优势。同时随着浙能集团深度挖掘上游煤炭，快速布局海内外业务，也为公司远洋运输发展带来契机；
　　（3）2023年12月，交通运输部等五部门颁布的《关于加快推进现代航运服务业高质量发展的指导意见》中提出到2035年，形成功能完善、服务优质、开放融合、智慧低碳的现代航运服务体系，为公司积极构建成为国内领先、国际一流的综合能源运输服务商提供了目标引领；
　　（4）当前我国正在加快推进交通运输行业现代化进程，国务院《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》对“十四五”时期构建现代综合交通运输体系工作作出顶层设计和系统部署，提出到2025年，我国综合交通运输基本实现一体化融合发展；
　　（5）2024年1月份，国家数据局等部门联合发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》，提出在科研、文化、交通运输等领域，推动科研机构、龙头企业等开展行业共性数据资源库建设，打造高质量人工智能大模型训练数据集”等方案，公司将继续推进数字化海运建设，通过优化航运管理平台、船舶故障智能诊断系统、视频监控AI智能识别预警系统等信息管理平台建设，提高公司以科技助推企业管理的水平。
　　2、面临的挑战
　　（1）受全球经济复苏放缓和整体供需形势影响，沿海煤炭运输市场行情将继续低位波动，公司的经营形势仍较为严峻；
　　（2）在经济发展、消费升级、极端天气等因素共同影响下，能源需求呈现“双高”“双峰”特点，公司的电煤保供压力持续增加；
　　（3）浙江省人民政府办公厅印发的《浙江省推进上市公司高质量发展实施方案的通知》中对国有控股上市公司持续深化推进高质量发展提出了新的要求，公司将立足主责主业，聚焦高质量发展，努力将公司打造成为国内领先、国际一流的综合能源运输服务商；
　　（4）受欧佩克+继续实行减产策略加之频繁出现的地缘风险扰动影响，2024年原油市场很可能继续呈现中高位运行的特点，公司船舶燃油成本短期内难有较大幅度下降。
　　(二)公司发展战略
　　公司将构建“能源运输主导、海陆协同发展、多元产业支撑”的新体系，激发公司改革新活力，全力打造“能源海运、多元海运、国际海运、科技海运、活力海运、百年海运”，推动公司的国际化、专业化、智能化的可持续发展，努力将公司建设成为国内领先、国际一流的综合能源运输服务商。
　　(三)经营计划
　　1、报告期经营计划执行情况
　　报告期，公司实现营业总收入226,674.33万元，为年度计划的103.14%：两大主业中，水路货物运输业务收入174,623.27万元，为年度计划的104.63%，为上年同期的108.63%；收费公路运营业务收入51,540.98万元，为年度计划的97.81%，为上年同期的111.33%。
　　报告期，公司营业总成本206,898.68万元，为年度计划的104.44%：两大主业中，水路货物运输业务成本152,085.92万元，为年度计划的106.99%,为上年同期的107.43%；收费公路运营业务成本34,178.23万元，为年度计划的97.58%，为上年同期的114.41%。
　　2、2024年经营计划
　　2024年公司主要经营计划为：货物运输量：4,335.02万吨；货物周转量：887.44亿吨公里；通行费收入141.70万元/天；营业总收入：19.96亿元；营业总成本：20.29亿元。
　　为实现上述目标计划，公司将着眼于“六个坚持”：
　　（一）坚持稳进提质。一是立足主责主业，继续发挥公司专业船舶经营和管理优势，增强电煤保运核心功能；二是深入挖掘市场化业务，持续深化战略客户合作，不断开拓优质市场资源；三是积极谋划远洋航线经营，构建内外贸双轮驱动，把握国际市场起伏节奏，着力提升国际业务运营效益；四是持续发挥明州高速保畅增收作用，精细化运营宁波绕城高速公路西段项目，营造“安畅优美”的良好形象，反哺海运产业的周期性波动。
　　（二）坚持降本增效。一是深化开展“增收节支、提质增效3.0版”专项工作，通过厉行节约管理费用、从严把控中介费用、合理优化生产费用等举措推动提质增效工作走深走实；二是继续强化招投标管理，通过优化框架采购和集约化采购模式，探索全生命周期采购成本最新模式多方面降低采购成本；三是不断加大节能降耗力度，利用好航运管理平台和智能能耗管理系统，构建实施“经济航速”“经济航线选择”综合模型，严格控制运输环节产生的损耗。
　　（三）坚持安全发展。一是有效提升安全管控水平，确保安全生产责任制落地，深化安全管理制度体系建设，坚持目标导向，突出防控重点，加大考核力度，不断规范安全生产行为；二是继续推进船舶班组建设和7S管理工作，发挥标杆班组优秀形象示范引领作用，开展船舶安全性评价工作，确保船舶运行安全；三是继续提升外包队伍管理水平，多举措加强外包施工人员安全管控，重点关注船舶修理、高速公路路面整治等外包作业的安全风险。
　　（四）坚持守正创新。一是持续推进船队结构优化，积极响应“双碳”目标，科学谋划，统筹配置节能船舶，及时淘汰老旧船舶，着力打造绿色智能船队；二是持续推进技术创新，立足“整体智治”，深化VR虚拟现实技术在船舶应急演练场景应用，依托智慧高速“试点”改造项目的实施，加快绿色交通建设；三是持续加大项目投资的力度，提升公司投资管理专业力量，加快整合内外部投资信息，挖掘投资并购机会，有效激发投资动能。
　　（五）坚持人才强企。一是深化推进人才队伍建设，坚持德才兼备、以德为先，合理运用组织选拔、竞争性选拔等手段，着力提升人才培养的宽度和深度；二是优化全员绩效考核体系，继续用公平科学的薪酬分配机制激励员工的干事创业的热情与激情；三是完善教育培训体系，强化员工培训力度，进一步提升全体员工学习意识、市场意识、竞争意识与创新意识，为公司发展提供强大人才支撑。
　　（六）坚持党建引领。一是强化政治引领，深入贯彻执行习近平总书记考察浙江重要讲话精神和能源安全新战略等，高站位推动主题教育常态化与长效化；二是强化责任担当，紧盯“关键少数”，推广“责任、任务”双清单，压实主体责任；三是强化政治监督，全面加强纪律建设，梳理汇总各类问题清单，着力探索落实党的自我革命制度体系建设。
　　(四)可能面对的风险
　　1、受经济波动的风险及其对策
　　公司从事海运业，对经济发展变化的敏感度较强。当前全球宏观经济复苏缓慢，将延续低增长态势。地缘政治关系及经贸格局的变化、通货膨胀及公共债务的变化、全球供应链的恢复区域性冲突等成为当下全球宏观经济复苏的不确定和不平衡因素。针对这一风险，公司将加强对宏观经济变化的跟踪研究，强化对市场及其竞争变化的敏感度，及时调整经营策略。
　　2、运输价格波动的风险及其对策
　　运输市场价格受全球经济变化、地缘政治、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响，波动性较大。公司的运输合同主要以COA为主，运价受国际国内运输市场价格的短期波动影响相对较小，但公司主要从事国际国内的大宗散货运输，世界经济发展存在较大不确定性，如国际国内运输市场价格受经济影响在较长时间内有较大波动，仍然会对公司的营业收入和盈利水平产生影响。为此，公司将继续坚持大客户战略，充分利用战略客户稳定的货源，不断提高船舶的运营效率，并大力拓展市场化业务，尽力减少国际国内运输市场价格的波动影响。同时，公司将继续通过提高经营管理水平、降低经营成本、改善服务质量、扩大市场份额等举措，抵御宏观经济波动、运价变化带来的影响。
　　3、燃油价格波动的风险及其对策
　　国际原油和成品油价格受全球及地区政治经济的变化、原油和成品油的供需状况等多方面因素的影响，国内原油价格参照国际原油价格确定。燃油消耗是航运企业的主要经营成本之一，受欧佩克+继续实行减产策略加之频繁出现的地缘风险扰动影响，中国经济恢复对需求萎缩修复的制约，2024年原油市场很可能继续呈现中高位运行的特点。在管理上，公司通过提高船舶效率，降低船舶的千吨公里单耗指标；推广航海节能和机务技术节能经验，进一步完善能源效率管理，持续降低船舶单耗；及时掌握油价走势，凭借浙石油销售公司较强的议价能力，利用集中采购，降低和提前锁定燃油成本。
　　4、汇率变动风险及其对策
　　公司从事的远洋运输业务基本采用美元结算，经营结果将受到外汇汇率变动的影响，同时公司也通过境外融资获得发展资金，汇率的变动直接影响公司的财务费用。针对这一风险，公司将密切关注汇率变动趋势，提高预测分析能力，提前或延期结汇，必要时调整运输业务结算货币币种，最大限度避免汇兑损失，控制汇率变动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所从事的主要业务　　公司所处行业为水上运输业。报告期，公司主要经营国内沿海及长江中下游普通货船、成品油船运输；国际船舶普通货物运输以及控股子公司明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目。　　1、水路货物运输业务　　公司的水运业务主要从事国际国内的大宗干散货运输以及国内沿海成品油运输，最主要的货种为煤炭。　　公司已建立起广泛的航线网络，主要经营从北方至沿海、长江中下游沿线各电厂的电煤运输，澳大利亚至国内的矿砂运输，印尼等至国内电厂的进口煤炭运输等。公司的成品油运输主要经营北方至长江、华东、华南等航线。　　公司致力于不断优化散货船队结构，发... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所从事的主要业务
　　公司所处行业为水上运输业。报告期，公司主要经营国内沿海及长江中下游普通货船、成品油船运输；国际船舶普通货物运输以及控股子公司明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目。
　　1、水路货物运输业务
　　公司的水运业务主要从事国际国内的大宗干散货运输以及国内沿海成品油运输，最主要的货种为煤炭。
　　公司已建立起广泛的航线网络，主要经营从北方至沿海、长江中下游沿线各电厂的电煤运输，澳大利亚至国内的矿砂运输，印尼等至国内电厂的进口煤炭运输等。公司的成品油运输主要经营北方至长江、华东、华南等航线。
　　公司致力于不断优化散货船队结构，发展液体散货运力，积累大型船舶经营及管理经验。公司2021年开工新建的3艘5万吨级散货船，在报告期内已全部顺利投运，其中3#船（命名为“明州507”轮）于2023年年初完成交接并投入营运。购建2艘8.5万吨级散货船项目目前正有序推进中。公司老旧船舶“明州25”轮和“明州58”轮分别于2023年8月16日和8月18日以线上竞拍方式进行了处置。公司的运力规模和运力结构得到持续优化。
　　公司保持以煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，目前已形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队，并涉足成品油船等液体散货船运输。根据交通部《中国航运发展报告（2022）》关于2022年末中国主要航运企业经营国内沿海船队规模排名，公司排名在第8位，位列浙江省经营国内沿海船队规模第一位，经营面辐射全国沿海和长江中下游各大港口，在全世界30余个国家60多个港口留下了足迹。
　　截至报告期末，公司拥有船舶33艘，总运力规模162.4万载重吨，其中：
　　（1）散货船32艘（含光租运力1艘），运力规模161.2万载重吨：其中灵便型散货船28艘，计121.02万载重吨；巴拿马型散货船3艘，计22.55万载重吨；海岬型船1艘，计17.62万载重吨；
　　（2）成品油船1艘，运力规模1.2万载重吨。
　　2023年8月16日和8月18日，公司分别处置了老旧船舶“明州25”轮和“明州58”轮。截至本报告披露日，公司拥有船舶31艘，总运力规模152.9万载重吨。
　　报告期，公司完成货运量2,001.60万吨，比上年同期增长16.62%；周转量407.61亿吨公里，比上年同期增长22.19%；水路运输业务收入82,168.20万元，比上年同期增长6.58%。
　　2、收费公路运营业务
　　公司控股子公司明州高速投资经营的宁波绕城高速公路西段项目于2007年12月试通车，全长42.135公里，该路段贯穿起杭州湾大桥南连接线、沪杭甬、甬金、甬台温等高速公路。2011年底，宁波绕城高速公路东段全线开通后，宁波绕城“一环六射”正式建成，成为宁波唯一外环高速公路。
　　报告期，企业物流运输及大众出行需求增加，车流量已逐渐回升。报告期，收费公路运营业务实现通行费收入24,148.55万元，较上年同期增长8.17%。
　　（二）国际国内航运市场情况
　　报告期，在地缘政治冲突持续、通胀压力、金融环境紧缩等影响下，全球经济增速放缓，整体需求下降。国际干散货运输市场运力过剩，处于低位运行状态，运价大幅低于去年同期。2023年上半年BDI均值为1,157点，同比下跌49.2%。
　　国内形势而言，报告期内经济复苏势头良好，上半年国内生产总值同比增长5.5%。上半年我国整体运输市场供需相对平稳，但受全球经济波动加剧影响，市场货源减少，运输价格弹性降低，船多货少情况下沿海散货运价指数先涨后跌，运价仅在3-4月前后有所反弹，一度跌破成本线。上半年中国沿海散货综合运价指数（CCBFI）均值为1,033.62点，较去年同期下跌6.94%。中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）均值为654.21点，较去年同期下跌17.9%。上半年，华南、华东经典航线的煤炭平均运价分别为33.9元/吨和23.3元/吨，同比分别下跌9.5元/吨和6.4元/吨。
　　（三）国内成品油运输市场情况
　　报告期，国内成品油运价波动回落。1月受商业出行复苏影响，成品油市场成交气氛向好，成品油运价小幅上涨。2-3月国际油价波动运行，成品油运价小幅回落。二季度伴随极端天气使得成品油运价再度回落。上半年中国沿海成品油运价指数（CCTFI）平均值为1,100.62点，较去年同期上涨4.94%。
　　（四）高速公路行业情况
　　报告期，交通运输经济运行持续恢复、整体好转，其中完成公路货运量190.1亿吨，同比增长7.5%，完成营业性客运量21.4亿人，同比增长18.6%。随着经济复苏对道路运输需求进一步加大，公众出行要求的提升，预计我国高速公路车流量将继续得到增长，高速公路建设仍将保持较快发展态势。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期，公司继续以建设成为国内一流、国际领先的综合能源运输服务商为愿景，在董事会的正确领导和决策部署下，坚持稳中求进工作总基调，推进落实公司“一稳二保三控四提升”年度经营方针，全力稳经营、保安全、谋发展。
　　报告期公司总体经营情况
　　报告期，公司实现营业收入106,567.52万元，比上年同期增长7.12%；实现归属于上市公司股东的净利润6,107.35万元，比上年同期下降18.18%。
　　报告期，公司重点开展以下工作：
　　（一）聚焦提质增效，生产经营实施新举措。报告期，始终发挥好能源运输保供平台作用，通过增航线、拓市场、提效率、优服务等有效措施全力抓好稳经营工作。公司充分发挥专业船队经营优势，保证自有运力满足电煤保供需求，同时及时研判市场，根据国际国内市场行情变化情况，发挥兼营船舶的优势，通过置换运力，确保取得较好经营效益；公司始终坚持大客户战略，以多种形式拓宽合作渠道，稳步开拓市场化业务；公司在降本增效方面多点发力，通过强化船舶效能管理、优化资金管理、降低船员成本等举措纵深推进提质增效工作；公司通过做实收费指标量化考核、加大预防性养护力度、严控各项道路及人工成本等措施拓源增效，着力提升高速公路运营效益。
　　（二）筑牢安全屏障，风险防控得到新提升。报告期，公司压实全员安全生产责任制，积极推进“除险保安”工作。公司坚定不移把本质安全贯穿生产全过程各领域，强化安全管理体系建设，严守各类风险防控底线。报告期内未发生一般及以上水上和道路交通事故、机损事故、污染事故、人身事故、火灾事故和高速公路道路责任事故；未发生造成社会影响和被政府相关部门通报批评的其他安全生产事故（事件）、群体事件；船舶在各类PSC/FSC检查中均顺利通过。同时公司进一步强化内控管理，持续抓好风控体系、合规体系建设，进一步提升治理水平，切实防范管控各类风险。
　　（三）致力低碳环保，绿色转型展现新作为。报告期，公司推进绿色航运建设，完善能源效率管理，以经营节能实践绿色航运。公司持续推进能耗日常监督机制，建立能耗日报及监督体系，提升精细化管理水平，有效降低燃润料成本。公司持续推进船舶岸电系统在整个船队的推广应用，报告期内新增2艘船舶的岸电改造，有效减少船舶在港期间大气污染物排放。公司继续在运力结构更新优化上下功夫，新建的3艘5万吨级散货船顺利投入营运，同时有序推进2艘8.5万吨级散货船购建项目，并继续谋划公司船队船型优化与结构调整，致力于打造绿色低碳的现代化航运企业。
　　（四）强调科技创新，数智技术迈上新台阶。报告期，公司以信息化和大数据为支撑，用实际行动践行“数智航安”。公司已实现VAST系统和远程视频监控系统全覆盖，助力船舶航行安全和作业安全；自主开发的航运平台船舶管理系统已启动平台深化应用，目前正推进平台数据治理和子系统项目开发；明州高速公路动态管理系统研发项目在前期研发的基础上，继续以路面交通流量数字化为方向，实现交通态势的动态分析，同时智慧高速建设项目有序推进。
　　（五）坚持政治引领，党建赋能取得新成效。报告期，公司坚持政治引领，围绕学习贯彻党的二十大精神这条主线，推进主题教育走深走实。注重推进常态化理论学习机制，提升党建质量，切实把党的领导全面融入公司治理；注重强化基层党建工作，聚焦关心关爱，尽力解决基层难题，创建具有海运标识的党建品牌；注重培育“清廉浙能”建设标杆点和“最小清廉单元”示范点建设工作，大力营造风清气正的良好氛围；注重做好高质量群团工作，充分发挥工会、共青团等群团组织的桥梁与纽带作用，深化党建带群建，切实当好“娘家人”。
　　2023年下半年，全球经济持续复苏，但在地缘政治冲突持续、欧美国家可能会加息的形势下，未来经济复苏压力较大并充满不确定性。传统上来说，下半年是国际干散货运输市场传统旺季，但今年下半年随着国际形势的变化，市场变数仍存，预计运输市场依然不容乐观。
　　下半年对于国内经济而言，总体回升向好，消费出行、基建投资以及积极的财政政策，支撑经济重回正常运行轨道，整体复苏态势不改，但依然伴随着地缘政治冲突深入、美国银行业风险蔓延、国内投资生产受此冲击影响信心转弱等一系列因素，预计仍然以扩大内需、积极应对为主。预计下半年沿海散货船舶交付数量继续增长，市场供给过剩压力仍然较大，抑制市场整体上涨幅度，但是在目前下游高库存情况下，船舶周转可能放缓，减少一部分有效运力。总体预计2023年下半年中国沿海散货运价仍将维持低水平运行。
　　为此，面对严峻的外部形势，公司将继续按照董事会确定的年度工作计划及工作目标，紧盯重点工作和任务，立足当前，把握优势，聚焦关键指标，以稳进提质的主基调走好高质量发展之路：公司将坚持以增收节支专项工作为核心，积极对标一流企业，优化考核指标，做好经验提炼；充分发挥电煤保运工作专班机制，着力提升船舶效率，同时要统筹兼顾系统内外两个市场，不断开拓优质客户和优质市场货源；坚持压实责任，推进安全生产标准化建设，深化双重预防机制，始终守住安全底线；坚持深化改革创新，深化前瞻布局、产融结合的发展理念，强化内外部协同合作，坚持投资拉动，增加项目获取的主动性和成功率；坚持高质量推进基层党建，高站位推动党史学习教育常态化长效化，把学习成果转化为企业发展内在动能。

　　三、风险因素
　　1、受经济波动的风险及其对策
　　公司从事海运业，对经济发展变化的敏感度较强。当前全球宏观经济复苏缓慢，将延续低增长态势。地缘政治关系及经贸格局的变化、通货膨胀及公共债务的变化、全球供应链的恢复、区域性冲突等成为当下全球宏观经济复苏的不确定和不平衡因素。针对这一风险，公司将加强对宏观经济变化的跟踪研究，强化对市场及其竞争变化敏感度的分析，及时调整经营策略。
　　2、运输价格波动的风险及其对策
　　运输市场价格受全球经济变化、地缘政治、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响，波动性较大。公司的运输合同主要以COA为主，运价受国际国内运输市场价格的短期波动影响相对较小，但公司主要从事国际国内的大宗散货运输，世界经济发展存在较大不确定性，如国际国内运输市场价格受经济影响在较长时间内有较大波动，仍然会对公司的营业收入和盈利水平产生影响。为此，公司将继续坚持大客户战略，充分利用战略客户稳定的货源及运价，不断提高船舶的运营效率，并大力拓展市场化业务，尽力减少国际国内运输市场价格的波动影响。同时，公司将继续通过提高经营管理水平、降低经营成本、改善服务质量、扩大市场份额等举措，抵御宏观经济波动、运价变化带来的影响。
　　3、燃油价格波动的风险及其对策
　　国际原油和成品油价格受全球及地区政治经济的变化、原油和成品油的供需状况等多方面因素的影响，国内原油价格参照国际原油价格确定。燃油消耗是航运企业的主要经营成本之一，预计受到欧佩克减产对过低价位的托底支撑，中国经济恢复对需求萎缩修复的制约，2023年油价将呈现波动强烈的走势。为此，公司在签订运输合同时包含燃油附加费条款，尽力降低燃油波动给公司带来的不利影响。在管理上，公司通过提高船舶效率，降低船舶的千吨公里单耗指标；推广航海节能和机务技术节能经验，进一步完善能源效率管理，持续降低船舶单耗；及时掌握油价走势，凭借浙石油销售公司较强的议价能力，利用集中采购，降低和提前锁定燃油成本。
　　4、汇率变动风险及其对策
　　公司从事的远洋运输业务基本采用美元结算，经营结果将受到外汇汇率变动的影响，同时公司也通过境外融资获得发展资金，汇率的变动直接影响公司的财务费用。针对这一风险，公司将密切关注汇率变动趋势，提高预测分析能力，提前或延期结汇，必要时调整运输业务结算货币币种，最大限度避免汇兑损失，控制汇率变动风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、交运管理优势。公司培育了一支具有现代航海技术和公路营运管理经验丰富、技术精良、敬业奉献的管理骨干队伍和船员队伍。公司建立了规范的企业管理制度和有效的内部控制体系，是浙江省第一批实施国际安全管理规则（ISM规则）和国内安全管理规则（NSM规则）的航运企业；
　　2、客户资源优势。公司已形成以国内沿海、长江和国际的散货运输经营格局，与国内大型能源企业等客户结成了长期战略合作关系，构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订COA以保证基本业务规模和市场份额，通过锁定运量维护与主要客户长期稳定的合作关系，并通过锁定运价方式有效抵御航运市场运价频繁波动风险；
　　3、运力资源优势。公司立足海运主业，专注于散货运输细分市场。近年来致力于运力规模适度发展和经营结构调整，淘汰高油耗、高维修成本的老旧船舶，船队结构得到优化；通过光租、期租及航次租方式租入或租出运力开展多种形式的运输业务，增强公司综合经营实力；公司已从单一的干散货船经营模式迈向船舶类型多元化的经营格局；
　　4、高速公路资源优势。明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目经多年的培育，随着路网的不断完善和社会经济的发展，车流量趋向平稳。其较为稳定的现金流有利于平滑公司海运业绩的波动影响；
　　5、浙能集团综合能源产业优势。公司间接控股股东浙能集团正努力打造综合能源全产业链。浙能集团一直以来对本公司在业务、资金、管理等方面给予大力支持，本公司已成为浙能集团能源运输主平台，为我司从单一的煤炭等干散货运输为主向综合能源运输服务商转型提供了机遇。
　　6、企业品牌优势。公司在干散货运输市场耕耘多年，与客户单位建立了牢固的合作共赢关系，通过多年的良好服务，获得了客户的一致认可。公司是浙江省唯一一家连续10年被评为全国安全诚信公司的航运企业，建立了规范有序的管理基础，具有一定的企业品牌优势。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　报告期，全球形势错综复杂，受美元加息和国际经济增长放缓的影响，大宗散货需求较弱，航运市场一改上年的景气状况持续走低。中国经济发展也遭遇国内外多重超预期因素的冲击。船舶燃油成本的大幅上涨和市场运价的低迷使公司海运业务面临重重压力；出行需求降低导致车流量的下降，使公司高速公路通行费收入大幅减少。报告期，公司经营效益受到较大影响。　　面对严峻的形势，在董事会的正确领导和决策部署下，报告期，公司上下坚持稳中求进总基调、坚持新发展理念，统筹抓好生产经营、改革发展、除险保安等各项工作，全面开展“增收节支提质增效”专项活动，凝心聚力稳经营、保安全。主要开展以下工作：　　（一）提... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　报告期，全球形势错综复杂，受美元加息和国际经济增长放缓的影响，大宗散货需求较弱，航运市场一改上年的景气状况持续走低。中国经济发展也遭遇国内外多重超预期因素的冲击。船舶燃油成本的大幅上涨和市场运价的低迷使公司海运业务面临重重压力；出行需求降低导致车流量的下降，使公司高速公路通行费收入大幅减少。报告期，公司经营效益受到较大影响。
　　面对严峻的形势，在董事会的正确领导和决策部署下，报告期，公司上下坚持稳中求进总基调、坚持新发展理念，统筹抓好生产经营、改革发展、除险保安等各项工作，全面开展“增收节支提质增效”专项活动，凝心聚力稳经营、保安全。主要开展以下工作：
　　（一）提质增效，水路运输稳中有序。报告期，面对异常严峻的外部形势，公司全力稳经营、挖潜能、增效益。公司立足保供大局，充分发挥专业船舶经营和管理优势，圆满完成电煤保供任务；加强市场研判，稳步推进市场化业务；在全司范围内开展了“增收节支提质增效”专项活动，在精细管理上出实招，深度挖掘内部增效点，想方设法提高船舶装卸效率，确保船舶效率有提高，航次运量有增幅，有效缓解经济下行和高油价对公司经营带来的不利影响。
　　(二)优化服务，公路运营平稳畅通。报告期，公司沉着应对、统筹谋划车流量下降、收费公路通行费减免政策等因素的影响，深化内部管理，全面提升收费服务质量和收费业务技能，严格把控检修费用，通过优化养护计划等举措压减开支；聚焦智慧交通，积极开展新技术应用，基本建设完毕“高速公路动态安全管理系统”，保障高速公路通行效率，稳步推进“安畅优美”服务。
　　（三）除险保安，安全生产稳步推进。报告期，公司严守各类风险防控底线红线，围绕年度安全生产目标，通过构建安全生产责任体系，深化安全生产风险分级管控，强化班组及7S管理等措施，将安全贯穿生产全过程。报告期，公司未发生一般及以上各类海损、机损、污染、人身、火灾、道路交通和高速公路道路责任事故，未发生造成社会影响和被政府相关部门通报批评的其他安全生产事故（事件）、群体事件；船舶FSC/PSC检查均获顺利通过。
　　（四）产融结合，绿色发展更进一步。报告期，公司致力船舶运力结构更新优化，新建的低碳节能型5万吨级散货船“明州505”轮和“明州506”轮顺利投入营运，明州“507”轮也于2023年2月18日完成交接并投入营运。同时成功拍卖了老旧船舶“明州68”轮。公司以经营节能践行低碳航运，积极推广岸电设施在船舶的加装工作，进一步深化航运平台，不断推进数字化改革。同时公司在成功收购绿能基金份额并取得较好收益之后，继续寻找绿色能源投资机会，促进公司产融结合。
　　（五）党建领航，群团活力凝聚激发。报告期，公司紧紧围绕迎接和学习宣传党的二十大精神这条主线，开展党建党风廉政建设和群团工作，切实把党的领导融入到公司治理之中。确保“最小清廉单元”示范点落地，加强廉政防控监督力度；推进“支部建在船上，堡垒强在海上”扩展到“支部建在网上，党员连在线上”；着力提升企业凝聚力，关心一线职工所思所求，稳定船员队伍；加快人才队伍建设，多层次、多方位组织各项培训，切实提高了员工的业务技能和综合素质，充分发掘人力资源潜力。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为水上运输业。公司主要经营国内沿海及长江中下游普通货船、成品油船运输；国际船舶普通货物运输以及控股子公司明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目。
　　（一）国际干散货航运市场情况
　　2022年国际干散货航运市场高需求、高运价时期结束，市场中枢下行且宽幅波动一反传统，旺季不旺，呈现前高后低走势，整体弱于预期。2022年全球干散货海运量下降2.7%，增速为2010年以来最低。全年波罗的海干散货指数（BDI）均值为1,934点，较2021年全年均值同比下跌34.3%。
　　（二）国内干散货航运市场情况
　　2022年沿海干散货船运输需求增速缓慢，各主力船型趋势分化。大宗散货需求偏弱，运输季节性波动淡化，运力供给过剩，沿海干散货航运市场低位运行。全年沿海散货综合运价指数（CCBFI）均值为1,125点，同比下跌13.3%；沿海煤炭运价指数(CBCFI)均值为830点，同比下跌27.6%。
　　（三）国内成品油运输市场情况
　　2022年成品油市场行情整体偏弱。前三季度，成品油社会库存高涨，运输市场需求整体偏弱，购销气氛维持淡稳，以刚需补货和观望为主，成品油运价波动下跌。四季度受传统消费旺季及国际原油价格宽幅走高影响，市场活跃度提升，出运增多，运价阶段性上涨。
　　（四）高速公路行业情况
　　2022年，交通运输行业坚持“稳字当头、稳中求进”，加快建设高质量综合立体交通网，着力提高交通运输服务供给质量，加快推动交通运输创新引领发展和绿色低碳转型。据国家统计局出具的《中华人民共和国2022国民经济和社会发展统计公报》显示，公路运输承担了我国63.51%的旅客运输量和73.35%的货物运输量，在综合交通运输体系中具有不可替代的作用。高速公路行业整体呈现稳步发展的态势。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）水路货物运输业务
　　公司的水运业务主要从事国际、国内的大宗干散货运输以及国内沿海成品油运输，最主要的货种为煤炭。
　　公司已建立起广泛的航线网络，主要经营从北方至沿海、长江中下游沿线各电厂的电煤运输，澳大利亚至国内的矿砂运输，印尼等至国内电厂的进口煤炭运输等。公司的成品油运输主要经营北方至长江、华东、华南等航线。
　　公司致力于不断优化散货船队结构，发展液体散货运力，积累大型船舶经营及管理经验。公司2021年开工新建的3艘5万吨级散货船项目，在报告期内顺利投运1#船和2#船，分别命名为“明州505”轮和“明州506”轮，3#船也于2023年2月18日完成交接并投入营运，命名为“明州507”轮。购建2艘8.5万吨级散货船项目也在稳步推进当中。同时，报告期公司处置老旧船舶“明州68”轮，公司运力规模和运力结构继续得到优化。
　　截至报告期末，公司拥有船舶32艘，总运力规模157.4万载重吨，其中：
　　1、散货船31艘（含光租运力1艘），运力规模156.2万载重吨：其中灵便型散货船27艘，计116.03万载重吨；巴拿马型散货船3艘，计22.55万载重吨；海岬型船1艘，计17.62万载重吨；
　　2、成品油船1艘，运力规模1.2万载重吨。
　　报告期末，公司船队平均船龄14.12年。
　　2023年2月18日公司新建的5万吨级“明州507”轮完成交接并投入营运。截至本年报披露日，公司拥有船舶33艘，总运力规模162.4万载重吨。
　　公司保持以煤炭运输为主的专业化散货运输经营格局，目前已形成一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队，并涉足成品油船等液体散货船运输。根据上海航运交易所发布的《关于对2022年航运企业船舶运力排名信息的公示》，在2022年末中国主要航运企业经营国内沿海船队规模排名中，公司运力规模排名在第8位，位列浙江省沿海船队规模第一位，经营面辐射全国沿海和长江中下游各大港口，在全世界30余个国家60多个港口留下了足迹。
　　报告期，公司完成货运量3,685.88万吨，为上年同期的98.34%；周转量688.89亿吨公里，为上年同期的106.97%；实现水路货物运输业务收入160,743.23万元，为上年同期的88.66%，主要是由于报告期上游客户煤炭需求减少，导致公司租船业务较以往年度大幅度萎缩，公司租船运输的货运量及营业收入较上年同期分别下降18.74%及33.97%。
　　（二）收费公路运营业务
　　公司控股的明州高速投资经营的宁波绕城高速公路西段项目于2007年12月试通车，全长42.135公里，该路段贯穿起杭州湾大桥南连接线、沪杭甬、甬金、甬台温等高速公路。2011年底，宁波绕城高速公路东段全线开通后，宁波绕城“一环六射”正式建成，成为宁波唯一外环高速公路。
　　报告期，实现日均断面车流量为76,800辆（换算成一类车），比上年同期下降12.14%。实现通行费收入46,297.14万元，比上年同期下降12.14%；实现净利润6,955.95万元，比上年同期下降42.63%。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、交运管理优势。公司培育了一支具有现代航海技术和公路营运管理经验丰富、技术精良、敬业奉献的管理骨干队伍和船员队伍。公司建立了规范的企业管理制度和有效的内部控制体系，是浙江省第一批实施国际安全管理规则（ISM规则）和国内安全管理规则（NSM规则）的航运企业；
　　2、客户资源优势。公司已形成以国内沿海、长江和国际的散货运输经营格局，与国内大型能源企业等客户结成了长期战略合作关系，构筑运输企业、货源单位的优势互补和经济效益的互利双赢。公司与大客户签订COA以保证基本业务规模和市场份额，通过锁定运量维护与主要客户长期稳定的合作关系，并通过锁定运价方式有效抵御航运市场运价频繁波动风险；
　　3、运力资源优势。公司立足海运主业，专注于散货运输细分市场。近年来致力于运力规模适度发展和经营结构调整，淘汰高油耗、高维修成本的老旧船舶，船队结构得到优化；通过光租、期租及航次租方式租入或租出运力开展多种形式的运输业务，增强公司综合经营实力；公司已从单一的干散货船经营模式迈向船舶类型多元化的经营格局；
　　4、高速公路资源优势。明州高速经营的宁波绕城高速公路西段项目经多年的培育，随着路网的不断完善和社会经济的发展，车流量趋向平稳。其较为稳定的现金流有利于平滑公司海运业绩的波动影响；
　　5、浙能集团综合能源产业优势。公司间接控股股东浙能集团正努力打造综合能源全产业链。浙能集团一直以来对本公司在业务、资金、管理等方面给予大力支持，本公司已成为浙能集团能源运输主平台，为我司从单一的煤炭等干散货运输为主向综合能源运输服务商转型提供了机遇。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期，公司聚焦年度重点工作，扎实推进董事会下达的各项目标任务。报告期，公司实现营业总收入207,336.32万元，比上年同期下降11.53%，为年度计划的88.18%；归属于上市公司股东的净利润11,374.63万元，比上年同期下降63.88%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2023年世界多重危机叠加，全球经济面临的阻力短期内难以消除，经济将延续低增长态势，全面复苏之路才刚刚开始。2023年稳增长有望成为我国经济工作第一要务，国内经济将逐渐向潜在增速回归，GDP有望增长5%以上，但复苏的过程可能并不一帆风顺，不确定因素影响下或将出现缓慢的渐进式弱复苏。
　　从国际干散货市场来看，2023年全球贸易的持续放缓或将导致海运贸易增速失去强劲动力，国际干散货海运贸易复苏不确定性较强。预计2023年国际干散货航运市场将在地缘政治、中国经济复苏以及运力供应低增长周期的弱平衡中延续震荡格局，需求不确定性增多，将出现高波动性。
　　从国内干散货市场来看，2023年稳增长政策助力制造业逐步恢复，但受能源保供稳价政策、“双碳”目标推进以及外贸出口下滑等限制，国内沿海市场供需格局仍较为严峻。预计2023年沿海煤炭运输市场整体船货较为平衡，随着“双碳”政策逐步推进，船舶更新换代可能提速，新老船舶能耗差异显现，对运价接受程度也逐渐异化，运价波动幅度将有所放大。
　　公司面临的机遇与挑战：
　　1、面临的机遇
　　(1)经济复苏背景伴随制造业的逐步恢复，预计煤炭消费将稳步增长，非煤货种随着政策举措更加丰富、力度不断加大。房企融资环境逐步改善，钢材矿建需求增量将跟随基建投资有望回暖，将促进需求增长，给海运业带来利好；
　　（2）政府工作报告指出，2023年我国GDP预期目标增长5%左右，将有效推动能源消费加速回暖。同时，煤炭作为我国能源供应的压舱石地位依然稳固，增产保供仍将是2023年煤炭行业政策端的主旋律。为此，公司将服从电煤保供大局，积极发挥电煤保运工作专班作用，保持电煤运输服务的地域性优势；
　　（3）随着《交通强国建设纲要》《推进综合交通运输大数据发展行动纲要（2020-2025年）》等一系列政策措施的出台与落实，交通运输重点向智慧化、数字化、便捷化发展升级，并随着交通出行需求的稳步提升，为公司收费公路业务发展、加快绿色交通建设提供了较大发展空间；
　　（4）数字经济已上升为重要国家战略，2023年2月末，国务院发布《数字中国建设整体布局规划》，推进数字化海运发展势在必行。公司将持续完善航运管理平台和智能能耗管理系统，推进船员管理系统的开发和利用，不断推进数字化海运建设。
　　2、面临的挑战
　　（1）2023年全球经济面临的阻力短期内难以消除，航运市场在经历1月份BDI下跌55%创下三年内最大单月跌幅后，走出低迷状态仍需一段时间，公司的经营形势仍存在下行压力；
　　（2）2023年能源保供形势依然较为严峻，受煤炭价格波动影响，一定程度上会影响船舶效率的发挥；
　　（3）公司积极构建“能源运输主导、海陆协同发展、多元产业支撑”的新体系，但是将海运资源优势转化为多元产业关联优势的转型升级工作依旧繁重；
　　（4）受俄乌冲突加之碳中和、碳达峰影响，国内船用油调油原料供应仍将偏紧，油价波动较大，公司燃料成本短期内难有较大幅度下降。
　　(二)公司发展战略
　　公司将构建“能源运输主导、海陆协同发展、多元产业支撑”的新体系，激发公司改革新活力，全力打造“能源海运、多元海运、国际海运、科技海运、活力海运、百年海运”，推动公司的国际化、专业化、智能化的可持续发展，努力将公司建设成为国内一流、国际领先的综合能源运输服务商。
　　(三)经营计划
　　1、报告期经营计划执行情况
　　报告期，公司实现营业总收入207,336.32万元，为年度计划的88.18%：其中，水路货物运输业务收入160,743.23万元，为年度计划的89.43%，为上年同期的88.66%；收费公路运营业务收入46,297.14万元，为年度计划的83.73%，为上年同期的87.86%。
　　报告期，公司营业总成本190,567.82万元，为年度计划的96.02%：其中，水路货物运输业务成本141,564.14万元，为年度计划的97.59%,同比下降3.08%；收费公路运营业务成本29,872.96万元，为年度计划的95.22%，同比增长7.51%。
　　2、2023年经营计划
　　2023年公司主要经营计划为：货物运输量：3,867.86万吨；货物周转量：699.91亿吨公里；通行费收入144.37万元/天；营业总收入：21.98亿元；营业总成本：19.81亿元。
　　为实现上述目标计划，公司将采取“一稳二保三控四提升”的工作举措：
　　（一）“一稳”，稳经营。一是根据市场情况、运力配置及保供需求，通盘考虑，科学谋划，尽早开始合同洽谈，稳定公司货源基础；二是构建灵活机制，统筹开展市场化业务，多种形式拓宽合作渠道，扩大合作领域；三是继续拓展远洋航线经营，密切关注进口煤信息，加强市场分析，提升国际业务运营成效；四是深化高速公路保畅增收业务，以杭州举办亚运会为契机，开展路况专项整治行动，推进道路科学养护，谋划年度检修和技改项目，提升保畅增收的新动能。
　　（二）“二保”，保安全，保电煤运输。一是继续落实安全生产责任，持续加大船舶航行监管力度，加强外包人员安全管控，围绕风险管控，全面覆盖海运和高速两个业务领域，深化班组建设和7S管理工作；二是继续立足电煤保供大局，发挥专业船舶经营和管理优势，积极发挥电煤保供工作专班作用，统筹运力配置，不断提升管理能力和管理效率。
　　（三）“三控”，控成本、控能耗、控风险。一是持续推进全面预算管理，以预算为纲全面控制各项费用，继续开展“增收节支、提质增效2.0”，横纵对比提升成本控制能力；二是提高船舶节能降耗水平，在日常管理中推行船舶经济转速航速、加强能耗监测管理、新增能耗定额项目等措施，在技术上采取设定船舶副机机动航行轻重油转换等手段；三是防范经营管理风险，提高内控合规管理水平。
　　（四）“四提升”，提升主业竞争、项目拓展、队伍建设与党建引领的能力。一是以运力结构调整为抓手，积极落实购建2艘8.5万吨级散货船相关工作，及时淘汰老旧船舶，继续推进船舶岸电系统在整个船队的推广使用，致力打造规模适度、结构合理、技术先进、绿色低碳的能源运输船队；二是加大项目投资工作的开拓力度，坚持前瞻布局，推动公司产融结合多元化发展；三是稳步推进人才梯队建设工作，激活公司员工队伍，持续推进船员市场化改革工作，深化考核激励机制改革，同时进一步关心关爱一线员工，保障职工生命健康；四是突出政治引领，学习贯彻党的二十大精神，用好班组建设、产工改工作等有效载体，打造具有海运标识的党建新模式。
　　(四)可能面对的风险
　　1、受经济波动的风险及其对策
　　公司从事海运业，对经济发展变化的敏感度较强。当前全球宏观经济复苏缓慢，将延续低增长态势。地缘政治关系及经贸格局的变化、通货膨胀及公共债务的变化、全球供应链的恢复区域性冲突等成为当下全球宏观经济复苏的不确定和不平衡因素。针对这一风险，公司将加强对宏观经济变化的跟踪研究，强化对市场及其竞争变化的敏感度，及时调整经营策略。
　　2、运输价格波动的风险及其对策
　　运输市场价格受全球经济变化、地缘政治、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响，波动性较大。公司的运输合同主要以COA为主，运价受国际国内运输市场价格的短期波动影响相对较小，但公司主要从事国际国内的大宗散货运输，世界经济发展存在较大不确定性，如国际国内运输市场价格受经济影响在较长时间内有较大波动，仍然会对公司的营业收入和盈利水平产生影响。为此，公司将继续坚持大客户战略，充分利用战略客户稳定的货源及运价，不断提高船舶的运营效率，并大力拓展市场化业务，尽力减少国际国内运输市场价格的波动影响。同时，公司将继续通过提高经营管理水平、降低经营成本、改善服务质量、扩大市场份额等举措，抵御宏观经济波动、运价变化带来的影响。
　　3、燃油价格波动的风险及其对策
　　国际原油和成品油价格受全球及地区政治经济的变化、原油和成品油的供需状况等多方面因素的影响，国内原油价格参照国际原油价格确定。燃油消耗是航运企业的主要经营成本之一，预计受到欧佩克减产对过低价位的托底支撑，中国经济恢复对需求萎缩修复的制约，2023年油价将呈现波动强烈的走势。为此，公司在签订运输合同时包含燃油附加费条款，尽力降低燃油波动给公司带来的不利影响。在管理上，公司通过提高船舶效率，降低船舶的千吨公里单耗指标；推广航海节能和机务技术节能经验，进一步完善能源效率管理，持续降低船舶单耗；及时掌握油价走势，凭借浙石油销售公司较强的议价能力，利用集中采购，降低和提前锁定燃油成本。
　　4、汇率变动风险及其对策
　　公司从事的远洋运输业务基本采用美元结算，经营结果将受到外汇汇率变动的影响，同时公司也通过境外融资获得发展资金，汇率的变动直接影响公司的财务费用。针对这一风险，公司将密切关注汇率变动趋势，提高预测分析能力，提前或延期结汇，必要时调整运输业务结算货币币种，最大限度避免汇兑损失，控制汇率变动风险。 收起▲