一、经济金融及监管环境
　　2026年上半年，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体通胀走势和货币政策调整存在不确定性。中国有效实施更加积极有为的宏观政策，生产供给较快增长，就业形势总体稳定，物价温和上涨，对外贸易增势良好，新动能快速成长，经济高质量发展向新向优。国内生产总值（GDP）同比增长4.7%，规模以上工业增加值同比增长5.4%，固定资产投资（不含农户）同比下降5.7%，社会消费品零售总额同比增长1.3%，货物贸易进出口总值（人民币计价）同比增长16.9%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.0%。
　　财政政策坚持更加积极的基调。继续安排超长期特别国债用于... 查看全部▼

　　一、经济金融及监管环境
　　2026年上半年，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体通胀走势和货币政策调整存在不确定性。中国有效实施更加积极有为的宏观政策，生产供给较快增长，就业形势总体稳定，物价温和上涨，对外贸易增势良好，新动能快速成长，经济高质量发展向新向优。国内生产总值（GDP）同比增长4.7%，规模以上工业增加值同比增长5.4%，固定资产投资（不含农户）同比下降5.7%，社会消费品零售总额同比增长1.3%，货物贸易进出口总值（人民币计价）同比增长16.9%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.0%。
　　财政政策坚持更加积极的基调。继续安排超长期特别国债用于“两重”建设和“两新”工作。实施财政金融协同促内需一揽子政策，聚焦激发民间投资、促进居民消费两个关键领域，综合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等工具，支持降低企业融资成本、增强居民消费能力、扩大优质服务供给。
　　货币政策保适度宽松，发挥存量政策与增量政策集成效应。流动性方面，优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制，增加隔夜逆回购操作品种，增强短端利率调控的精准性和有效性；创设境外央行回购工具，便利境外央行类机构人民币流动性管理。价格上，下调结构性货币政策工具利率0.25个百分点，推动社会综合融资成本低位运行。结构上，将支农支小再贷款与再贴现打通使用、增加额度，并单设民营企业再贷款；增加科技创新和技术改造再贷款额度，将研发投入水平较高的民营中小企业等纳入支持领域；合并设立科技创新与民营企业债券风险分担工具；拓展碳减排支持工具和服务消费与养老再贷款等工具的支持范围。
　　金融总量合理增长。6月末，广义货币供应量（M2）余额356.71万亿元，同比增长8.0%；社会融资规模存量462.06万亿元，同比增长7.4%；人民币贷款余额282.63万亿元，同比增长5.2%；人民币存款余额346.44万亿元，同比增长8.2%；债券市场发行各类债券43.37万亿元；上证综指和深证成指比上年末分别上涨3.2%和19.8%。人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。人民币对美元汇率中间价6.8109元，比上年末升值3.2%。
　　金融监管部门坚持防风险、强监管、促高质量发展工作主线。防风险方面，开展非法跨境证券期货基金经营活动集中整治，保障资本市场健康发展；规范反洗钱特别预防措施，指导金融机构建立健全反洗钱特别预防措施内控制度。强监管方面，金融法草案提请全国人大常委会会议首次审议，将金融活动全部纳入监管；要求个人贷款业务明示综合融资成本，畅通金融惠民政策传导；规范金融产品网络营销活动，促进互联网金融业务健康有序发展。促高质量发展方面，引导金融机构加力支持小微和民营企业经营发展，深化“银税互动”合作，提升金融服务质量；支持上海先行先试发展离岸金融，在更深层次、更宽领域推进金融高水平开放；支持境内银行与境外机构开展人民币跨境同业融资业务，发展人民币离岸市场；规范银行业保险业金融机构人工智能开发应用，加快培育发展金融行业新质生产力。
　　商业银行总资产保持增长，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。
　　6月末，商业银行本外币总资产433.04万亿元，同比增长7.5%；不良贷款余额3.72万亿元，不良贷款率1.52%，拨备覆盖率202.87%；资本充足率15.26%。
　　二、业务综述
　　公司金融业务
　　突出以市场为导向、以客户为中心，稳步探索全面金融解决方案（CFS）和产品客户对位，推动价值创造力、市场竞争力、市场影响力、风险管控力不断增强，有效发挥大行引领作用，蝉联《欧洲货币》“中国最佳大型企业银行”、《财资》“中国最佳项目融资银行”等奖项。6月末，公司类贷款200,921.43亿元，比上年末增加12,504.72亿元，增长6.6%；公司存款174,521.18亿元，增加11,015.25亿元，增长6.7%。
　　坚持稳中求进，加力服务实体经济。积极落实财政金融协同促内需一揽子政策，加大公司信贷靠前均衡投放力度，聚焦“十五五”重大工程以及“两重”、新型政策性金融工具等清单内重点项目，做好编号式对接、体系化服务，助力投资回升向好。深入实施现代公司信贷布局，聚焦区域协调、民营企业、民生保障、“双碳”引领等重点领域，加大投融资支持力度，不断提升融资结构与经济结构的适配性。
　　坚持提质增效，持续做强主责主业。落实新型工业化要求，深入推进“工银惠群”金融服务制造业集群专项行动，全面服务80个国家级制造业集群，助力制造业智能化、绿色化、融合化发展，投向制造业贷款余额突破5.8万亿元，保持同业领先。发挥商贸金融优势，联合财政部、商务部、人民银行及商贸领域重点企业举办商贸金融助流通促消费活动，助力建设强大国内市场，服务消费与养老再贷款申报金额同业领先。持续开展“工银科创伙伴行”营销活动，服务国际科技创新中心建设，引导更多金融资源投早、投小、投长期、投硬科技，助力新质生产力培育。创新搭建科技金融生态服务平台，以科技金融全周期产品服务助力科技成果转化。
　　坚持客户导向，提供全面金融服务。围绕客户焦点需求，完善体系化、数智化、专业化、生态化服务，努力为广大公司客户提供“融资、融智、融技、融通”的全面金融解决方案（CFS）。实施全量产品全量客户精准对位，完善全球主客户经理机制，加强数字化运营，加快形成“大中小微个”相协调的客户结构。加强内外联动、行司联动，主动服务国家共建“一带一路”倡议，加快推动一系列标志性工程与“小而美”项目取得成果，提升海外银团牵头筹组能力，持续开展“全球行-全球盈”系列跨境营销活动，服务企业“走出去”“引进来”，助力人民币国际化。6月末，对公客户1,560.51万户，比上年末增加85.92万户。
　　坚持守正创新，持续激发增长潜力。夯实生态化体系，推进政务、产业、消费（GBC）三端联动，开展织网补网、资金承接、代发工资、网点竞争力提升等基础性工作，持续融入客户生态，实现同频共振。推进产业链金融服务，深挖链主企业金融需求，创新推出产业链咨询服务，辐射产业链上下游企业，助力稳链固链强链。推进数智化转型，用好人工智能等技术，升级对公营销通系统，全新打造对公营销智能体，不断丰富营销头盔、产品货架等功能。打造“工银资金监管云”品牌，加强“工银聚融”服务输出，持续提升对客数智服务能力。
　　普惠金融
　　聚焦服务实体经济主线，持续做深做精普惠金融大文章，推动“稳投放、优结构、提质量、可持续”，更好满足普惠客群多样化的金融需求，提升普惠金融服务质效。6月末，普惠型小微企业贷款余额39,270.53亿元，比年初增加3,751.90亿元，增长10.6%；普惠型小微企业贷款客户283.5万户，增加25.4万户，上半年新发放普惠型小微企业贷款平均利率2.89%。
　　全力落实普惠金融相关政策。保持普惠贷款投放力度与合理增速，着力提供与经济发展相适应、与小微企业需求相匹配的信贷供给。持续落实落细支持小微企业融资协调工作机制，深度参与各地融资协调专班；持续开展“千企万户大走访”“一笔一画做普惠”等活动，深入园区、社区、乡村摸排需求，完善线上对接渠道，提升金融服务直达性。落实增量存量政策，用好财政贴息、再贷款等政策工具，积极对接民间投资专项担保计划，加大政策支持领域信贷投放。
　　加力服务重点领域和客群。加力支持科创小微企业，运用政策工具支持企业技改、设备更新、研发投入与成果转化，引入知识产权、研发投入、政府奖补等科研数据评估企业能力，提升贷款适配性；拓展投贷联动，为成长性强的小微企业提供“贷款+股权”服务。聚焦批零、文旅、消费、商超等领域，针对商户轻资产、重现金流特征，进一步聚合多渠道数据精准画像，实现快速响应；服务新市民群体，将其纳入创业担保贷款扶持范围，更好满足其融资需求。
　　持续提升普惠金融服务质效。优化产品提升适配性，持续构建“总行标准化+分行特色化”产品库，利用大数据精准画像、智能授信；聚焦“工、商、农、科”重点客群，推广各细化场景专属产品，提升服务能力。完善渠道提升便利性，线上打造手机银行普惠专版，提供7×24小时“一站式”服务，线下推动服务下沉，打造普惠金融旗舰网点、标杆网点。
　　完善综合服务体系，从“做贷款”向“建生态”转变。坚持“融资、融智、融商”并举，完善“信贷+”综合服务，涵盖存贷、结算、汇率避险、咨询等一揽子需求。依托“环球撮合荟”平台，提供产品展示、产销对接、政策资讯、融资支持等服务，助力小微企业增订单、拓市场。开展“工银普惠行”“普惠青年先锋”等主题活动，深化与政府、农担等合作，搭建资源共享、优势互补的普惠金融生态圈，凝聚金融助企合力。
　　夯实风险管理基础。持续健全前中后台联防联控、协同共治的风控机制。完善普惠金融“1（客户）+N（产品）”全流程风控体系，深化数字风控技术应用，提升智能化风控水平，依托大数据、新技术提升风险预警、处置的精准度和时效性。坚持数字风控与专家治贷结合，在集约化风控的基础上，加强线上数据与线下“活情况”“实信息”交叉互验，进一步提高风险防范化解能力和可持续发展能力。
　　关于本行巩固拓展脱贫攻坚成果、服务乡村振兴情况请参见“公司治理、环境和社会—环境和社会责任”。
　　机构金融业务
　　密切银政合作，以金融实践助力国家治理体系和治理能力现代化。全力服务财政资金高效流转，在商业银行中首家获得中央财政国库集中支付和非税收入收缴代理银行年度考评“双第一”。升级数智民生金融服务，持续推广“工银云医”“智慧住建”“智慧教育”“数字乡村”等服务平台，为教育强国、科技强国、健康中国建设、乡村全面振兴提供配套金融服务。助力健全社会保障体系，全力服务基本养老保险全国统筹项目，以数字化赋能养老三支柱和新就业形态人员保障；医保移动支付清算合作资格、医保钱包合作同业领先；全力助推长期护理保险机制建设，市级长期护理保险账户开户数同业领先。
　　深耕同业金融，提升服务实体经济和对外开放水平。持续优化集团同业业务策略，迭代升级客户统一视图、产品标签、智能对位分析等功能模块。助力延伸金融服务渠道和网络，积极对接中小银行通过本行接入人民币跨境支付系统，合力助推人民币国际化进程。存款、托管、代销、结算等业务合作不断拓展，支持保险机构债券“南向通”首批交易成功落地，全力服务上海、香港国际金融中心建设。
　　持续推进GBC+基础性工程。组织开展GBC+“对公、个金、养老、数字伙伴万里行”四大联动营销活动，发挥G端机构客户源头优势，为客户提供生态化、综合化金融服务。
　　结算与现金管理业务
　　聚焦财资，强化全球司库创效。以“工银全球司库”品牌为核心，发挥司库服务综合化、体系化优势，强化服务内容横向整合能力，完善服务体系纵向穿透机制，推动客户结构、价值贡献与客群规模同步提升。围绕客户财资数智化需求，推出司库服务，助力企业资金看得见、调得动、管得住、用得好。司库服务1.71万家核心企业，覆盖央企、省级国企、头部民企、外资企业、金融同业、监管平台等各类客群。获《环球金融》“全球最具创新财资解决方案奖”。
　　聚焦跨境，深化全球财资服务。深耕央国企、民营、外资和金融机构四大客群开展全球财资管理合作，持续推进“工银全球付”“工银全球池”等系列产品服务升级，拓展“工银全球付”在亚太区、欧洲区的直联直通，全球现金管理客户超1.4万户。获《亚洲银行家》“中国最佳企业、投行与批发银行”“亚太区备受推崇现金管理银行”奖项。
　　聚焦供应链，上下游生态赋能。围绕链主及上下游企业需求，加强“收、管、付、融”产品组合应用。围绕供应链金融服务升级，推进票据、信用证、保函、资金闭环等产品服务整合，推动供应链金融服务由单一产品向全链条服务延伸。获《亚洲银行家》“中国最佳交易银行”及中国供应链金融年会“最佳供应链金融实践案例奖”。
　　聚焦交易，打造“财资+投资”生态。以财资管理为基础，以投资管理为升级，通过综合提供理财、基金、存款产品优化对客服务，提升对公AUM规模。获评普益标准“卓越对公理财代销银行”金誉奖。
　　创新领航，数智转型。对客产品服务方面，聚焦客户痛点需求，深入开展“工银全球付”“工银活钱通”“工银e企付”“工银e缴费”等产品创新，其中“工银e缴费”获《亚洲银行家》“亚太最佳收款解决方案”奖项。客户经理赋能方面，推进“领航AI+”行动计划，实现从AI问答到AI办事，在“天枢百问”结算金融AI顾问基础上，加载智教、智数、智策等AI智能体，升级为“天枢广场”系列AI赋能产品，助力客户经理高效营销。
　　风控护航，向稳致远。围绕客户风险、产品风险、合规风险、客诉治理四项重点，细化部署风控场景与模型规则。完善结现风控平台建设，推进风控模型与企业级智能风控平台深度耦合，升级可视化风险预警视图，推动风险全面管、主动防、智能控。
　　6月末，对公结算账户1,782万户，现金管理客户265万户，上半年对公结算业务量1 1,253万亿元。
　　投资银行业务
　　聚焦战略新兴、科技创新、绿色产业发展，发布“工银并购+”品牌服务方案，通过全周期赋能、全场景覆盖、全产品支持、全市场协调，为企业并购提供全面金融解决方案。落实一揽子增量政策，加快推动股票回购增持贷款，创新市值管理服务，助力提振资本市场信心，服务上市公司高质量发展。服务国家高水平对外开放需要，为中资企业“走出去”提供全方位跨境服务。
　　深化“工银科创金融—股权金服”品牌建设，加大AIC股权试点业务推动力度，持续完善与推进股权投资基金全流程顾问服务，以专精产品为创业投资企业提供差异化解决方案，持续做好科技金融大文章。
　　全力推进企业资产证券化及公募REITs全场景服务，推动形成做优增量和盘活存量的良性循环，促进经济结构优化升级。拓展重组顾问服务场景，支持企业财务优化和脱困转型。
　　上半年，本行债券承销业务围绕做好“五篇大文章”，提升服务实体经济质效，精准助力重点区域领域发展，发挥领军银行作用，主承销债券项目1,407个，承销规模合计10,434.89亿元。践行金融服务制造强国大行担当，承销制造业债券61只，为发行人募集资金1,172.00亿元；承销各类ESG债券81只，为发行人募集资金3,224.35亿元；承销民营非金债券33只，为发行人募集资金836.35亿元；服务高水平对外开放，承销熊猫债43只，为发行人募集资金950.85亿元；服务科技强国战略，主承销科创非金融债券49只，为发行人募集资金1,352.50亿元。
　　票据业务
　　聚焦主责主业，加大票据产品创新，加速“小票通”产品研发与试点，深化“票据慧眼”AI智审迭代升级，全面推进“网点贴现帮”项目。上半年，票据贴现业务量2.70万亿元，同比增长23.4%，保持市场第一；累计服务票据贴现客户3.55万户。
　　个人金融业务
　　本行深入推动五化转型，突出为民服务宗旨，聚焦主责主业、加强生态建设、强化数智驱动、夯实风控基础，推动个人金融业务实现高质量发展。
　　聚焦主责主业，提升价值创造能力。加强源头性客群拓展和资金承接，做大存款资金流量，提高资金留存率，多渠道拓宽低成本资金来源。聚焦客户投资、消费等资金运用场景，不断提升财富管理的专业性、支付结算的便利性。推出“工盈研选”基金服务品牌，打造“专业投研+品牌定制+深度陪伴”服务模式，推动基金业务从“销售驱动”向“服务驱动”转型。加快商业养老金产品代销布局，在服务民生中谱写养老金融大文章。推出“工银智享”理财推荐专区，为客户提供省心、高效、适配的理财投资服务。不断拓展便民支付场景，持续开展“工享”品牌系列活动，强化支付机构生态场景营销活动创新。
　　加强生态建设，筑牢客户服务根基。以“客户、产品、渠道、经理人”四位一体融合实施为路径，构建线上线下闭环服务，为个人客户提供全面金融解决方案（CFS），促进新客拓展提速增长。深化重点客群经营，持续完善代发客群专属“薪”服务体系，开展“养老金融政策进万家”行动，推出“活水计划”个人商户专属金融服务，以“且以星光、点亮成长”为主题升级年轻客群品牌服务，丰富县域客户幸福“1+4”产品服务，深化“工银爱相伴”长辈客群服务。持续丰富“工银i豆”生态资源，统筹策划形式丰富的“工银i豆”系列营销活动，深度嵌入各类生活场景，打造融合式客户回馈体系。
　　强化数智驱动，加快发展动能转型。依托“智慧大脑”升级构建个人客户经营策略中枢，围绕全量个人客户经营常态化开展营销策略设计和线上线下触客经营。聚焦业务应用加强人工智能模型研发，广泛应用于个性化推荐方案设计、差异化营销活动部署、零售客户资产配置服务等领域。打造赋能个人客户经理队伍的智能体“工小财”，以数智创新助力提升客户服务能力和经营质效。
　　夯实风控基础，护航业务稳健发展。纵深推进智能化风控建设，持续提升风险精准防控水平，实现风险防控、业务发展、客户服务的有效平衡。深化电诈风险防范，积极协同公安机关保障客户资金安全，保护好人民群众的“钱袋子”。
　　6月末，个人金融资产余额26.5万亿元，保持行业领先地位。获《欧洲货币》“中国最佳零售银行”“中国最佳客户体验银行”，《财资》“中国最佳零售银行客户体验”，《亚洲银行家》“亚太区最佳资产管理/基金产品”“亚太区最佳大数据与分析项目”“亚太区最佳零售银行游戏化策略”“中国最佳反欺诈技术项目”等奖项。
　　个人信贷业务
　　统筹个贷业务高质量发展与风险防控，以稳房市、促消费、惠民生、服务实体经济为根本出发点，聚焦住房、消费、经营和汽车金融等领域，持续优化产品体系、改进服务流程、推进数智化转型。
　　紧跟房地产行业政策和市场形势变化，稳步推进一、二手房贷款均衡发展，主动适应房地产发展新模式要求。加快二手房贷款发展，分层分类拓展与二手房中介的业务合作。加快推进商用房、法拍贷、车位贷、装修贷等“住房生态+”全产品营销。
　　做强消费金融“增长极”，打造商业可持续的汽车金融新模式。积极响应消费贷款贴息新政落地，为超亿笔消费办理贴息，切实降低居民融资成本。稳妥推进信用卡汽车、家装和综合消费专项分期经营模式转型。
　　精准滴灌实体经济薄弱环节，以场景金融创新丰富个人经营及涉农信贷供给。通过持续优化产品、强化业务管理、赋能重点城市分行，推动房抵组合贷高质量发展。以场景创新延伸普惠服务触角，切实提升小微企业主、个体工商户及农户等重点客群融资质效。围绕县域乡村特色经济集群，推动涉农领域经营贷款扩面上量。
　　财富管理业务
　　大力发展财富管理业务，系统推进“工银财富”品牌焕新升级，围绕客户财富管理需求变化和同业竞争新形势，全面提升账户洞察、产品研选、智能配置、长期陪伴等四类能力，推动财富管理业务由产品销售向账户经营、客户经营、品牌经营转型，为基金、保险、理财等重点业务协同发展夯实基础。积极推进建设“工盈研选”基金销售服务新模式，推出“安盈”（纯债、固收+）、“智盈”（指数、指数增强）和“汇盈”（FOF）三大产品系列，满足客户多样化的财富管理需求。
　　在私人银行业务方面，坚持以客户为中心，以全面金融解决方案（CFS）为抓手，打造综合化、专业化、智能化服务生态。紧扣国有大行使命担当，以服务科学家、科创企业家客群为切入点，贯通科技金融良性循环，搭建“科创之桥”场景，助力科研成果转化。持续推进“金融超市”战略，锻造全周期配置能力，加速构建绿色金融财富生态。整合康养服务与公益慈善资源，举办养老主题客户活动，制定养老客群综合服务方案。获《欧洲货币》“中国最佳私人银行”，《中国基金报》“优秀私人银行”等奖项。
　　银行卡业务
　　助力扩内需、促消费。积极落实财政贴息政策，第一时间上线推广账单分期财政贴息服务，叠加利率优惠、达标立减金等促销活动。服务境外来华消费，加大离境退税“即买即退”业务推动力度。围绕核心商圈、线下大额、文化旅游、赛事展会、交通出行、线上电商等场景，开展“以旧换新专项促销”“乐购新春”“爱购五一”“爱购618”“百城万店”等180余项惠民促销活动。优化“工银爱享礼”回馈体系，完善i豆运营生态，持续丰富i豆抵现场景，支持主流三方支付平台消费累积i豆。
　　提升e生活平台服务能力。丰富美食、外卖、旅行、文娱、疗休养等多元化生态服务体系；上线“工银爱旅行”文旅专区，整合信用卡权益、商户资源及头部平台服务；积极服务地方经济，承办多地政府消费券活动。
　　6月末，银行卡发卡量13.381亿张，比上年末增加1,881万张，其中，借记卡发卡量11.96亿张，信用卡发卡量1.43亿张。信用卡透支余额5,971.57亿元。上半年，借记卡消费交易额9.26万亿元，信用卡消费额0.79万亿元。
　　资产管理业务
　　积极把握推动金融高质量发展赋予资产管理行业的新机遇和新使命，为现代经济体系的高质量发展和财富管理需求的增长提供更具适应性、竞争力和普惠性的金融供给。产品端，坚持以客户为中心，通过提升理财、基金、保险、养老等金融服务的专业性，提供各类资管产品，满足客户财富保值增值需求。投资端，充分发挥综合化子公司的牌照优势，通过加大对高端制造、专精特新、普惠小微、科技创新、绿色发展等领域的投资支持力度，助力现代化经济体系建设。
　　理财方面，紧密衔接客户稳健投资需求与多元市场机遇，持续完善全谱系、多策略产品货架，依托全流程品控管理，实现产品业绩稳居市场前列，其中港股IPO打新等特色产品收益持续领跑。基金方面，加大权益类基金布局力度，丰富稳健低波类基金产品，积极满足投资者多元化财富管理需求；坚持长期投资、价值投资、长周期考核，重点围绕国家战略与产业升级方向，加大对科技领域优质企业的投资支持力度，主动管理型科技类权益基金业绩优异。保险方面，聚焦受托管理主业，积极拓展第三方业务，实现管理规模稳步增长；通过做优资产配置，稳步提升长期收益，投资业绩保持稳健；通过多元化投资精准对接国家战略，重点支持基础设施建设、科技和绿色低碳产业，为实体经济注入金融动能。
　　理财业务
　　6月末，理财产品余额19,914.39亿元，全部由工银理财经营管理。
　　资产托管业务
　　提升新型金融基础设施竞争力，持续巩固托管业务领先优势。6月末，全集团托管业务规模（AUCA口径1）33.70万亿元，其中根据《商业银行托管业务监督管理办法（试行）》规定的托管业务规模28.75万亿元。证券投资基金托管、保险资产托管、养老金托管、QDII类产品托管规模均保持行业首位。
　　助力健全资本市场功能，支持中长期资金入市。本行成为全市场首家保险资产托管规模突破10万亿元、养老金托管规模突破4万亿元的托管银行。服务现代产业体系发展，聚焦全面金融解决方案，打造具有工行特色的产业基金托管服务体系，有力支持战略性新兴产业发展。融入高水平对外开放进程，加快全球布局，工银亚洲面向全球托管客户推出证券借贷增值服务，成为中国香港地区首家提供该服务的中资银行。
　　“工银托管”品牌价值持续提升，获《亚洲银行家》“中国最佳大型托管银行”、《财资》“中国最佳资产托管服务银行”“中国最佳保险托管银行”“中国最佳养老金托管银行”等奖项。上半年，本行资产托管业务未发生违反法律法规的重大风险事件。
　　养老金融业务
　　做强养老金金融，发挥国家养老保障主力军作用。全面做好社保工作配套金融服务，积极参与国家社保信息化建设。完善线上线下社保卡服务生态，助力实现“一卡通享美好生活”。发挥年金业务“全牌照”优势，不断提升年金运营管理效率，年金受托投资收益率保持稳健，服务可靠性和便捷性获得客户广泛认可。积极助力个人养老金制度全国推广，提供全渠道个人养老金账户开立、缴存、投资、领取等全周期服务，构建全品类个人养老金投资产品谱系。
　　做优养老服务金融，更好满足居民多元化养老需求。围绕个人客户养老财务规划、资金配置、服务保障、资产安排四大场景，提供“金融+养老”综合服务。完善“工银爱相伴”长辈客群品牌服务体系，丰富专属产品和活动权益。创新优化养老储蓄、理财、基金、保险等财富管理产品，满足客户养老资产稳健性、收益性、流动性需求。
　　做好养老产业金融，支持银发经济发展。通过优化信贷政策、创新推出普惠养老信贷产品等措施，支持养老产业集群培育、银发经济区域布局、养老产业示范高地建设。发挥集团资源优势，为养老产业链上下游企业提供涵盖融资、账户管理、支付结算、个人金融、数智化场景建设等综合金融服务。
　　做实养老金融生态，提升为老服务综合效能。发布“如意人生”养老金融全面解决方案，围绕各级政府老龄工作、各类企业职工养老保障、居民个人养老生活的金融需求，构建“金融+非金融”深度融合、“线上+线下”无缝衔接、“普惠+定制”精准匹配的养老金融服务新生态。
　　金融市场业务
　　货币市场交易
　　人民币方面，发挥公开市场一级交易商职能，参与各类货币政策工具操作，保持政策类业务开展力度，增强短期资金融出能力，支持货币市场利率平稳运行，做好货币政策传导。拓展人民币货币市场业务客户基础，科学制定融资策略，合理摆布融资期限、业务品种、交易对手及押品结构，持续提升资金运作效率。继续做好业务创新与风险防控，推进智能风控体系构建，各业务条线操作风险损失率继续保持为零。
　　外币方面，密切跟踪全球主要央行货币政策走向与市场流动性变化，持续夯实外币流动性储备，在保障流动性安全基础上灵活开展各项外汇货币市场运作，提高外币资金运作效益。积极推动境内外币回购业务创新，持续做好外汇交易中心银行间外币拆借报价行工作，协助构建境内美元拆借基准利率曲线。
　　投资业务
　　人民币债券方面，贯彻落实积极财政政策，国债投资规模连续四年市场排名第一，有力支持“两重”“两新”领域建设，充分发挥补短板、惠民生、促消费、扩内需等方面的积极作用；地方政府债投资余额和新增规模连续十年市场排名第一，为地方经济建设提供有力资金支持。持续加大企业债新投力度，重点聚焦“十五五”规划重点行业，围绕先进制造业、战略性新兴产业等重点产业集群和新能源汽车、信息技术、高端装备等重点产业链，拓展客群覆盖面；持续做深做实“五篇大文章”，加大科技创新、绿色环保、民营普惠等各类主题债券投资力度。充分发挥集团协同优势，积极开展主权机构、国际开发机构、非金融企业、金融机构等不同类型熊猫债投资。
　　外币债券方面，持续跟踪全球主要经济体通胀与就业数据表现、主要央行货币政策动态等，扎实做好利率与信用研判，稳健开展外币债券投资。结合市场变化动态调整投资组合结构，持续提升投资安全性和收益性。稳步推进“南向通”债券投资，积极活跃离岸人民币市场。
　　资金交易
　　结售汇和外汇买卖业务方面，多措并举开展风险中性理念宣导，创新汇率避险宣导形式与载体，拓宽各类涉外企业避险工具辅导覆盖面，助力企业提升汇率风险管理能力。持续提升外汇交易服务质效，大力拓展第三方担保项下衍生业务，降低中小微企业套保业务办理门槛，丰富跨境资金交易综合服务方案，精准对接客户交易需求，创新外汇避险产品组合，完善配套授信机制，切实强化外汇业务对客服务能力。加快线上交易渠道功能迭代升级，推进工银全球交易平台优化，在交易专业性、操作便捷性、全流程线上操作等方面实现新突破，以数字化赋能全面提升对客服务能力与客户体验。
　　境外机构投资者银行间市场交易方面，积极服务全球70个国家和地区的境外机构投资者客户，满足客户深入参与中国银行间市场投资交易需求。
　　柜台债业务方面，面向柜台市场投资者提供记账式国债、地方政府债券、国家开发银行债券、中国农业发展银行债券和中国进出口银行债券投资交易服务，助力多层次债券市场发展建设。
　　资产证券化业务
　　统筹推进各类资产证券化项目，盘活存量提升信贷投放能力。上半年，本行累计完成8单不良资产证券化项目，发行规模合计58.82亿元，同比增长15.7%。
　　贵金属业务
　　打造高质量的产品和服务供给。紧抓黄金市场机遇，积极做好投资者教育，加大产品供给力度，满足客户配置、投资、收藏等需求，实现经营发展、客户拓展和基础管理质效同步提升。拓展贵金属租借场景需求，优化期限结构，提升制造业支持力度。服务现代化产业体系建设，满足绿色低碳行业中的白银需求。
　　服务上海、香港国际金融中心建设，持续助力保险资金投资上金所市场试点工作，积极参与上金所国际板询价做市交易业务，助力沪港黄金市场互联互通。
　　上半年，本行蝉联上金所“年度金融类优秀会员一等奖”“年度最佳询价交易机构”“年度最佳竞价交易自营会员”等奖项。
　　金融科技
　　加快“数智工行（AI-ICBC）”建设，聚焦“安全性、先进性、适配性”深化金融科技赋能。持续夯实安全生产运营基础，提升风控智能化水平，优化技术架构与算力底座，深化“领航AI+”行动，释放数智化转型动能，以高质量科技供给服务金融“五篇大文章”。获评《亚洲银行家》“亚太区最佳大语言模型实施案例”，《财资》“中国年度数字银行”。
　　加固全集团一体化安全
　　强化底线思维，严控技术风险，抓好安全生产运营，优化网络安全防御体系，筑牢数据安全屏障，支撑业务稳健发展。
　　夯实生产运营根基。信息系统可用率始终保持99.99%以上高水平，完善突发事件运维保障机制与应急处置体系，有力支撑境内外机构业务稳定开展，助力金融服务能力提升。强化业务连续性保障，持续提升灾备高可用能力，实施核心系统大规模异地带载接管演练，提高实战演练水平，增强业务连续性保障能力。
　　筑牢集团网络安全防线。强化信息科技与网络安全风险统筹管理，持续夯实全集团科技资产管理、生产运行管理、网络安全态势管理，提升资源运营效能；加强境外网络安全服务支持，完成港澳、欧洲地区网络资源统筹优化与调度整合，提升境外区域集约管理效能。升级纵深防护体系，完善威胁情报和数据安全技防体系，常态化开展渗透测试并排除隐患。建立大模型安全风险应对机制，依托AI挖掘开源漏洞、检测潜在威胁，建立高危漏洞“热修复”机制，形成风险可视、可溯、快处置的安全运营闭环。
　　加强数据安全管理。持续健全数据安全制度体系，升级数据分类分级工具，完善集团数据安全技防体系，强化数据分类分级保护。常态化开展数据安全风险评估和应急演练。加强宣贯培训，提升全员数据安全防护意识与能力。
　　深化创新技术应用与赋能
　　激发科技创新活力，升级数字技术生态体系，积极探索前瞻性技术研用，加速推动技术研究成果转化为业务发展成效。上半年，本行专利公开量和累计授权量均排名同业第一。
　　把握数智技术演进方向，构建稳健安全、敏捷开放的企业级架构体系。统筹优化应用、数据、技术架构，全面适配全行重点经营战略实施及业务转型发展需要；夯实核心系统自主可控技术底座，在依法合规前提下开展国际技术路线前沿探索，持续提升架构体系的安全性、先进性与开放性；提升高可用及灾备能力，应急处置及业务连续性保障能力实现代际跃升。
　　深化新技术创新应用。接续实施“领航AI+”行动，大模型已在600余个场景落地，AI应用取得阶段性成效。形成智能体层次化建设框架，完成面向客户和面向员工两大超级智能体主体建设，面向一线岗位的四类智能体进入试点推广阶段，“人机协同、智能驱动”服务模式初具规模。
　　强化大模型技术创新能力，基于国产算力的多级缓存推理加速方案已落地应用，运算效率得到有效提升。扩容企业级知识库，覆盖多类业务领域，知识存储、可检索资产规模实现稳步增长。
　　持续夯实数据基础。深化数据治理，推进集团统一指标数据体系建设，优化升级全行指标的统一管理平台，持续提升统一供数、自动出表和数据共享应用能力。建设全行统一用数平台，上线营销、风控等数据产品，迭代升级数字化服务载体，盘活集团数据资产，推动数据要素高效赋能经营管理。
　　加强数智工行建设
　　加速建设数智工行，推动数智化成果高效转化，大力培育金融新质生产力，以数智化转型赋能实体经济高质量发展。
　　以数智化动能驱动产品升级。服务做好“五篇大文章”，搭建科技金融生态服务平台，更好服务科技创新和产业创新深度融合；有序推进“绿融通”平台建设，以AI赋能绿色金融基础管理；打造数字普惠智能助手“工小惠”，创新“科创e贷”，拓展普惠金融服务方式和产品货架；手机银行养老金融社区平台引入“如意人生全面金融解决方案”，助力广大客户安心备老、无忧享老；建强新型基础设施，发布“数字人民币跨境电商支付解决方案”，支持工银亚洲等6家境外机构接入“数币达”（CBETS）平台，为金融高水平对外开放注入新动能。
　　以数智化模式重塑客户服务范式。面向客户，打造覆盖线上线下全渠道的统一对客智能体“工小智”，分阶段逐步构建“对话即服务”的对客服务新模式。面向行内员工，打造个人客户经理专属智能体“工小财”，推动客户经理营销维客、顾问咨询、消保合规智能化；深化对公营销智能体建设，上线营销谈资、全面金融解决方案（CFS）、参阅材料等场景；夯实一线柜员的智能化业务处理能力，以对话交互形式重塑智能终端业务办理模式，自动化录入工具有效压缩人工办理时长；增强全员智慧办公服务能力，工银e办公AI服务率持续增长。
　　以数智化工具提升经营及风控效能。全面推广企业级智能风控平台，持续丰富风险监测应用场景；上线移动版风控平台，投产“智风控”智能体，升级“融安e防”卫星监测及“融安e控”智能审查功能，多维度智能预警与分层智能管控能力持续增强。探索AI技术在辅助人工审核、自然语言取数分析等领域的应用，资产负债统筹、财务资源配置精细化管理水平得到显著提升。
　　深化科技治理体系和能力建设
　　积极顺应金融科技发展趋势，持续优化科技治理体系，不断健全科技管理机制，着力强化数智化人才队伍建设，不断激发科技创新活力。
　　优化科技治理架构。充分发挥数字金融与金融科技委员会等分层级审议机制的作用，从源头把控科技风险，保障重大事项科学决策的层级和质量。抓实科技基础治理，深化金融科技伦理治理，推动技术创新与风险防控能力同步提升。
　　提升科技管理效能。持续优化全集团科技资源统筹管理能力，修订完善相关制度，夯实穿透式治理能力。完善科技风险画像与常态化排查整改机制，强化对境内外机构的科技服务支撑。加快科技风险管理系统数智化升级，协同推进科技创新与风险防控动态平衡。
　　加强人才队伍建设。深化“业技数”融合机制，选派科技骨干下沉业务条线，培育业务、科技、数据复合型人才。搭建全集团科技岗位标签体系与分支机构人员科技能力地图，着力提升基层科技支撑能力。完善全集团数据分析师队伍培养和进阶成长机制，健全分层分类人才培育体系，常态化开展专项培训，全面锻造高素质、专业化的金融科技、数据人才队伍，夯实数智化转型人才根基。
　　网络金融
　　本行深化数字金融服务与经营体系建设，持续升级手机银行、开放银行、远程银行线上平台服务，夯实数字化运营成效，提升线上平台智能化风控水平。上半年，数字化业务占比99%。
　　推动手机银行数字金融服务能力提升。对客发布手机银行“智享+1.0”新版本，为客户提供智能化、场景化服务，依托“工银i豆”全新升级个人权益服务体系。持续发挥手机银行客群经营和线上营销主阵地作用，聚焦普惠、养老、财富、县域等重点客群打造专属服务，将手机银行产品、服务和权益融入网点客户营销服务流程。持续提升客户体验，优化身份认证等高频业务服务体验，切实满足不同客群的多样化需求，本行手机银行在苹果、华为应用市场评分位居同业前列。6月末，个人手机银行客户6.49亿户，移动端月活超3亿户，均保持同业领先。
　　完善开放银行综合化服务。围绕科技、政务、民生、产业、乡村等领域，综合化、定制化、生态化输出金融服务。开展GBC+“数字伙伴万里行”活动，强化数字银税、工业互联网、网络货运、数字农业、数字教育等数字金融服务，着力提升开放银行服务质效。基于企业网上（手机）银行建设“经营+”中小微企业经营生态平台，聚焦财税、薪资、办公、风控、契约等高频经营需求和数字化转型痛点，推进金融与经营生态融合互促，为中小微企业赋能增效。6月末，企业网上（手机）银行客户1,993万户，月均活跃客户953万户，均保持同业领先。
　　深化远程银行数智化转型。迭代升级“对客服务+员工辅助”远程智慧服务体系，提升客户服务体验和人机协同效能，智慧服务水平同业领先。建设企业级对客知识库，推出新一代通用知识服务平台，精准提供便捷化、智能化、场景化知识，为提升客户服务质效注入新动能。强化数字化运营体系建设。持续加强数字化运营队伍建设，为线上化、集约化、精准化运营提供组织保障。加强产品客户对位，升级“知客”平台数字化运营能力，围绕年轻、长辈、普惠等重点客群差异化需求，推进“客户+产品+渠道+权益”一体化触客，切实提升数字金融服务的适应性和可得性。
　　提升网络金融业务风险管理水平。强化线上平台风控智能化建设，迭代完善线上反电诈智慧风控体系，建立客户线上风险交易持续跟踪监测与风险分级处置机制，依托知识图谱、机器学习等新技术加强风控智能模型建设，推进大模型在风控领域应用，强化风控信息穿透共享和联防联控。深入推进对客金融移动互联网应用和线上平台内容安全管理，加强开放银行交易和合作方风险监测，依托数字化手段深化网络金融反洗钱、数据安全和个人客户信息保护，有效保障业务安全稳定运行。
　　稳步推进数字人民币业务提质增效。持续拓展数字人民币在财政资金定向拨付、地方化债资金监管、预付费管理平台、农民工工资代发等重点场景应用。本行6家境外机构成为首批“数币达”（CBETS）直接参与者，并依托“数币达”和多边央行数字货币桥创新推出“数字人民币跨境电商支付解决方案”，为跨境电商出海全球注入新动能。获评《财资》“区域最佳数字人民币银行”。
　　网点建设与服务提升
　　扎实推进网点优化调整。编制“十五五”时期网点布局与建设规划，统筹推进网点布局与结构优化，加快向重点城市群和都市圈、资源富集县域及空白服务区域的资源投放，提升金融服务触达能力与便捷度。上半年完成156家网点优化调整，其中县域乡镇地区新投入网点54家，网点县域覆盖率提升至87.6%。6月末，本行营业网点15,426个，自助银行18,985个，智能设备70,672台，自动柜员机45,923台。上半年自动柜员机交易额19,730亿元。
　　持续推动网点竞争力提升。深化转型升级，加快普惠、对公结算等业务下沉，推进网点“工行驿站+”多元化场景建设，强化网点场景获客、活客与留客能力。持续建设养老金融特色网点生态体系，加大网点无障碍和适老化改造力度。打造网点智能诊断工具，强化赋能增效帮扶措施，网点经营效能和客户服务能力持续提升。
　　持续提升网点服务水平。通过优化网点节假日服务供给、提高网点首诉化解率、提升个人结算账户服务质效等措施，为老年人、户外劳动者、新市民等客户群体提供适配的金融服务。优化升级老年客户线上预约上门服务模式，上半年惠及老年客户5万余人次，让老年客户等行动不便群体足不出户即可享受专业金融服务。持续优化现金支付服务，做好纪念币发行兑换及春节等重要时期现金服务保障，深化商超、出租车、景点及养老金发放等零钱包服务场景融合。
　　深入推进网点运营改革和数字赋能。持续完善新一代网点服务平台“柜面通”功能，推进网点复杂业务远程在线集约办理，提升到店客户一站式服务体验。深化个人财富继承新模式推广，持续迭代优化流程，提升继承服务质效。优化网点预约和数字化取号服务，充分尊重客户意愿、适应客户习惯，灵活提供线上线下多种取号方式，强化到店客户识别引导能力，提高客户体验和厅堂服务效能。全国金融业首个网点对客服务大模型试点效果良好，升级便携式智能设备功能，提升自助服务效能。深化“工银账户通”账户服务体系建设，持续丰富拓展对公开户场景和数智开户应用，满足客户多样化账户服务需求。推进银行电子凭证互联互通平台“总对总”对接。集约运营服务标准入选人民银行《中国金融标准化报告》优秀案例。
　　提升客户服务与体验。通过“双声”系统持续强化服务问题监测，开展客户满意度评价，深入基层一线，倾听客户和员工声音，针对高频问题重点攻关，促进服务质效提升。持续完善客户诉求集中处置体系，提升“接诉即办”能力，加大工单集中处理力度，升级一站式客户服务体验。
　　深化全渠道融合发展。坚持以客户为中心，持续完善自有与开放并重、线上与线下融合的全渠道服务矩阵，以手机银行、开放银行、远程银行等对客服务平台为核心，以企业微信、公众号、小程序、云网点等数字化服务工具为补充，推动线上与线下渠道优势互补、融合互促，深化“一点接入、全渠道响应、数字化协同”的服务体系。依托渠道融合和系统打通，促进运营能力集成和服务策略统筹，提升客户精准服务能力。
　　全面统筹集团业务连续性管理。夯实集团业务连续性关键资源储备，加强应急电力设备、备份网络线路、备份业务场地和灾备机房等基础设施建设，做好各类极端场景应急实战演练，不断提升应急处置能力。
　　人力资源管理与员工机构情况
　　人力资源管理
　　聚焦高质量发展，着眼经营发展与市场竞争关键领域，统筹做好人力资源配置，以人力资源提质增效支撑经营能力提升。聚焦做深做细“五篇大文章”，推进全面金融服务、科技数据、新型业务、信贷风控等人才队伍建设，持续完善人才引进、培养、评价、激励、流动等机制，提升人才履职效能，着力打造适应金融强国建设的强大金融人才队伍。推动科技、数据、业务人才深度融合，提升科技数据赋能业务发展水平。
　　不断优化以价值创造为核心的薪酬资源配置机制，坚持维护公平和激励约束相统一的分配理念，传导集团经营管理战略目标，加强薪酬资源向基层员工倾斜，调动和激发各级各类机构的经营活力。
　　纵深推进中国特色金融文化建设，组织开展系列主题文化实践，凝聚全员发展共识，助力全行高质量发展。举办中国特色金融文化课程开发工作坊，开发专题课程。总结宣传优秀文化实践，形成中国特色金融文化实践典型案例汇编。加强新时代廉洁文化建设，推进总行和长春金融研修院廉洁文化教育基地建设，打造一体两翼、多点联动的廉洁文化教育基地体系。深化廉洁文化研究中心建设，开展课题研究，助力清廉银行建设。
　　围绕新时期干部教育培训规划落地，着力打造系列重点培训项目，带动各级各类培训提质增效，全面提升干部员工综合素质与履职能力。完善五化转型专项培训体系，推进风险官履职能力提升、服务国家现代化系列培训、人工智能应用、数智工行、数智化领导力等专题培训项目。深化清廉工行专项培训，开发标准化课程，推动分行开展专题培训，助力清廉银行建设走深走实。持续推进国际化人才、新员工培训，实施网点负责人轮训、“砺剑计划”“菁英计划”“启航计划”等重点项目，支持干部员工成长成才。优化专业资格认证体系，打造随学随考平台，持续为基层减负赋能。深化培训数字化转型，推进企业级知识体系建设，提高培训资源供给的精细化、智能化水平，加强全行研修中心管理，不断提升教育培训工作的规范性和实效性。
　　员工机构情况
　　6月末，本行共有员工402,548人。其中，境内控股子公司员工6,479人，境外机构员工15,291人。
　　6月末，本行机构总数16,227个，比上年末减少19个。其中，境内机构15,829个，境外机构398个。境内机构包括总行、37个一级分行及直属分行、467个省会城市行及二级分行、15,168个基层分支机构、22个总行直属机构及其分支机构，以及134个控股子公司及其分支机构。
　　国际化经营
　　紧紧围绕服务国家高水平对外开放和高质量共建“一带一路”，建设贸易强国、金融强国，着力提升跨境金融服务水平。支持制度型开放、自由贸易试验区提质增效、“出口中国”“投资中国”品牌建设，创新服务跨国公司贸易结算、资金管理等业务需求，助力更大力度吸引和利用外资。上半年，境内分行国际结算量2.26万亿美元，同比增长41.2%；6月末，境内分行国际贸易融资余额499.19亿美元，比上年末增长30.3%。
　　服务构建新发展格局，助力“强大的货币”建设。持续推进“春煦行动”，积极支持全球市场主体跨境结算、投融资、风险管理等领域跨境人民币业务需求，不断提升贸易投资便利化水平，发布跨境人民币全面金融解决方案（RMB CFS），设立国内外市场联通1万亿元专项融资额度。充分发挥人民币清算行培育离岸人民币市场的积极作用，持续加强清算基础设施建设，提升清算服务能力，支持离岸人民币市场稳步发展。获准担任非洲人民币联合清算行。此前，本行已在12个国家担任人民币清算行，此次非洲人民币联合清算行的设立标志着本行人民币清算网络延伸到了标准银行开展经营的19个非洲国家。上半年跨境人民币业务量5.5万亿元。
　　持续深化国际合作。高质量履行金砖国家工商理事会中方主席单位职责，服务金砖国家企业间合作。依托中欧企业联盟，成功举办中欧企业家圆桌会等活动，持续推动中欧经贸关系提质升级。完善“一带一路”银行间合作机制（BRBR），助力高质量共建“一带一路”走深走实。扎实服务中国国际进口博览会、中国国际供应链促进博览会等国际展会，为全球经贸合作贡献金融力量。
　　完善全球网络布局，持续健全跨境金融服务体系。6月末，本行已在49个国家和地区建立了398家境外机构，并通过参股标准银行（覆盖21个非洲国家）间接覆盖非洲多国市场，在共建“一带一路”国家和地区中的32个国家设立241家境外机构，服务网络覆盖六大洲和全球主要国际金融中心。境外机构立足领军银行定位，持续提升公司贷款、投行资管、金融市场、结算清算、资产托管、零售金融等全球金融服务能力，加强境内外一体化、本外币一体化联动营销，完善客户全球金融服务体系。
　　6月末，本行境外机构（含境外分行、境外子公司及对标准银行投资）总资产5,109.78亿美元，占集团总资产的6.1%。报告期税前利润30.36亿美元，占集团税前利润的9.8%。
　　综合化经营
　　工银瑞信
　　工银瑞信主要从事公募基金、养老金、专户、专项、跨境等各类资产管理业务以及中国证监会批准的其他业务，是业内具有“全资格”的基金公司之一。
　　积极服务养老保障体系建设，大力引入长期资金，养老金投资管理规模创新高。积极助力资本市场高质量发展，大力发展权益类基金，主动管理型权益类基金规模比上年末增长13.0%。持续加大对科技领域的优质企业投资支持力度，投资规模稳步增长，主动管理型科技类权益基金业绩优异。深入落实公募基金改革要求，提升投研专业能力、投资者服务能力，强化投资者回报导向。
　　6月末，工银瑞信管理公募基金285只，管理年金、专户、专项组合691个，管理资产总规模2.56万亿元，其中养老金投资管理总规模超1.3万亿元。
　　工银金租
　　工银金租主要经营航空、航运及能源电力、轨道交通、装备制造、专精特新等重点领域大型设备的金融租赁业务，提供租赁资产受让及转让、资产交易、资产管理等多项金融与产业服务。
　　航空板块持续巩固“一体两翼”格局，全力支持国产飞机出海，持续完善发动机租赁业务体系，积极开展人民币融资租赁业务，巩固低空经济领域先发优势。航运板块围绕“国轮国造、国货国运”，扎实锻造核心竞争力，与航运央国企积极开展合作，保障国家重要战略物资运输安全。支持绿色船舶发展，板块内绿色船舶余额占比42.1%。境内综合租赁板块稳步推进增量扩面提质，加大新型基础设施领域投放，绿色能源产业链项目储备，服务区域制造业单项冠军、中国制造业民营企业500强，落地算力领域首笔同业联合租赁项目。
　　工银安盛
　　工银安盛经营各类人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，及前述业务的再保险业务，国家法律法规许可使用保险资金的业务和监管机构批准的其他业务。
　　深耕客户多元需求，加快推进浮动收益产品转型，构建全渠道覆盖、多元供给的分红险产品矩阵。深化养老板块产品创新，打造“场景+产品+服务”一体化生态。丰富重疾产品供给，形成终身重疾、定期重疾多层次保障体系。加大护理、定寿、失能等产品研发，全方位响应客户多元化风险保障需求。全面提升对客服务水平，构建以“御未来”“盛华年”为核心的“2+N”康养产品增值服务体系，合作养老机构扩展至16城21家。优化客户权益体系架构布局，引入高价值稀缺服务，涵盖健康、养老、生活三大核心板块。商业保险年金业务取得跨越式发展，核心业务指标期交保费同比增长28%，在养老金融产品供给、生态建设、适老化升级等方面取得成效。丰富普惠保障产品供给，创新推出少儿专属健康保障产品，获评《中国银行保险报》“2026年度普惠保险产品”。深入推进“惠民保”项目，切实提升人民群众医疗保障水平。在品牌价值评估机构品牌金融集团（Brand Finance）发布的“2026全球保险品牌价值榜100强”排行中位列中国合资保险公司首位，品牌价值达11亿美元。
　　工银国际
　　工银国际是本行在中国香港的全资子公司，经营业务范围涵盖上市保荐与承销、债券发行承销、财务顾问、直接投资、销售交易、资产管理、市场研究等，为企业、机构及个人客户提供全方位跨境综合金融服务。
　　持续深化投资银行、销售交易、投资、资产管理、投研服务“五位一体”业务发展格局。上半年，完成1笔香港IPO保荐项目、8笔香港IPO及1笔美股IPO承销项目；完成28笔债券发行承销项目，其中人民币点心债承销规模持续增长。升级创新产品体系，巩固债券做市、证券经纪及保证金融资核心优势，服务内地和香港资本市场双向开放，助力提升人民币国际化水平。全力支持国家战略与产业升级，精准对接科技、先进制造、医疗健康、新消费等重点领域核心客户投融资需求。加速发展跨境资管、另类投资及母基金等特色业务，推动中国银行间债券市场（CIBM）跨境资管产品正式落地。投研能力持续提升，“工银国际新质生产力股票指数”产品化进程加快，市场影响力稳步增强。
　　上半年，工银国际连续七年获评《财资》“香港地区最佳债券类顾问”，入选《金融时报》2025年度金龙-金融力量“金融‘五篇大文章’案例”。
　　工银投资
　　工银投资是首批试点银行债转股实施机构，具有非银行金融机构的特许经营牌照，主要从事债转股及其配套支持业务，并通过附属机构开展股权投资试点业务。
　　充分发挥牌照与专业优势，聚焦服务实体经济、防范化解金融风险，深化投贷联动，优化完善股债结合综合化金融服务，丰富拓展债转股私募基金产品，稳妥推进市场化债转股业务高质量发展，有力支持企业降杠杆、稳杠杆、增实力、促改革。持续提升协同集团化解处置风险资产的能力与效果，积极参与企业债务重组与债转股方案、重整方案制定，规范公司治理与生产经营，助力企业改革脱困，不断改善银行资产质量。有序开展股权投资试点业务，加大对科技创新和民营经济的支持力度。进一步发挥股东作用，依法向债转股企业派驻董事，深度参与企业公司治理，促进企业健康可持续发展。
　　工银理财
　　工银理财主要从事理财产品发行、理财顾问和咨询服务以及金融监管总局批准的其他业务。
　　发挥理财业务投融资综合牌照优势，主动对接国家重大战略，通过债券、股权等多元方式，加大对科创企业、绿色产业的支持力度，科技金融、绿色金融投资规模及占比稳步提升，引导理财资金精准滴灌实体经济重点领域与薄弱环节，助力新质生产力发展与现代化产业体系建设。坚持以客户为中心，努力挖掘多资产、多策略投资机会，持续完善分层适配的产品货架，着力打造“固收+”产品体系，以“港股IPO”为代表的产品线形成品牌效应，普惠金融、养老金融服务广度深度不断拓展。完善投研体系，迭代优化产品品控管理机制，以同业领先的稳健业绩，在复杂市场环境中守护投资者财富保值增值。紧扣普惠群体理财投资诉求，建立健全快速陪伴响应机制，全方位升级金融宣教体系，为客户提供全周期陪伴式服务。
　　6月末，工银理财产品余额19,914.39亿元，均为净值型理财产品。
　　三、风险管理全面风险管理体系
　　2026年上半年，本行按照“全面管、主动防、智能控”路径，坚持管住人、管住钱、管好防线、管好底线“四管齐下”，深化落实“五个一本账”要求，加强风险管理与内部控制委员会、风险官、风控部门贯通统筹，压实一道防线风控责任，提升三道防线协同联动，强化“9+X”各类风险管理，持续建设完善覆盖总行、境内分行、境外机构和综合化子公司“四大板块”的全面风险管理体系。加快风控智能化转型，企业级智能风控平台全面投产应用，持续提升风险前瞻预警和底线管控能力。强化跨境、跨市场风险联防联控，持续开展风险隐患排查，完善风险应对预案和管理措施，稳妥应对全球市场波动和外部冲击影响。加强重点领域风险管控，完善投融资业务合作机构风险管理机制，持续丰富气候风险管理工具，提升新兴风险管理应对能力。
　　信用风险
　　信用风险管理
　　本行持续加强信用风险管理体系建设。高标准运行“三道口、七彩池”智能信贷风控体系，完善信用风险管理机制。“入口关”运行“行业—区域—产业链”投融资政策体系，加强信贷投向引导，优化信用风险业务授权管理，深化授信审批体制机制建设，强化风险监控预警。“闸口关”提高存续期管理质效，扎实推进重点领域风险防范化解，强化重点场景、重点产品风险管控，做好风险前瞻研判，提升逾期贷款催收成效。“出口关”持续强化风险资产经营理念，坚持实质性清收优先原则，强化法律诉讼执行，积极推动重组转化和市场化处置，优化处置结构，持续巩固风险化解处置质效。
　　持续加强信用风险管理制度建设与产品管理。完善集团客户授信管理体系，提升限额管理质效。强化债券投资等业务管理体系建设，优化保函、银票承兑等产品功能。
　　准确把握投融资业务布局和方向。支持科技强国建设，加大对战略性新兴产业、未来产业、先进制造业、产业链供应链薄弱环节等的融资支持力度，为科技创新做好全生命周期金融配套服务。助力经济社会发展全面绿色转型，加强对绿色交通、清洁能源等领域的信贷政策支持，提升绿色金融综合服务能力。服务国家安全体系建设，加强对粮食安全、能源资源供应保障等重点领域的信贷投放引导。贯彻落实房地产宏观调控政策，加大对“市场+保障”的住房供应体系金融支持力度。围绕因城施策“控增量、去库存、优供给”政策导向，积极服务收购存量商品房用作保障性住房，践行城市内涵式发展理念，按照市场化、法治化原则，为高质量推进城市更新提供金融服务，有力支持租赁住房业务发展，更好服务加快构建房地产发展新模式。深入贯彻区域协调发展战略，围绕服务京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化、中部地区崛起、东北全面振兴、西部大开发等重大部署，深入实施差异化的区域投融资政策，强化各区域经济社会发展的金融支撑。持续优化境外信贷资产布局，审慎评估地缘政治风险，动态调整准入策略，围绕服务共建“一带一路”和高水平对外开放，积极做好优质中资“走出去”和外资“引进来”企业金融服务。
　　围绕房地产、地方债务和中小金融机构等重点领域，落实“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，扎实做好信用风险防范与化解。房地产领域，认真贯彻落实宏观调控政策及金融监管要求，持续着力防范化解风险，支持打好保交房攻坚战，落实房地产融资协调机制，助力商品住房项目建成交付，依法保障住房金融消费者合法权益，促进金融与房地产良性循环。地方债务领域，有序开展金融支持化债工作，稳妥配合地方政府和融资平台公司压降债务规模，做好融资风险防范化解。中小金融机构领域，严格实施准入及限额管理，推进存续期监测体系建设，完善联防联控机制，提高风险前瞻阻拦能力。
　　持续夯实个人贷款业务全流程的风险防控体系。严把“入口关”，从产品、客户、区域、策略、模型、经办人、合作机构等维度，探查识别准入端风险因子，动态优化产品规则和准入策略。守牢“闸口关”，重点推动“零售+普惠”贷款一体化、数字化催收体系建设，建立总、分、支行高效联动的催收体系，提升催收质效。畅通“出口关”，坚持以现金清收为主的“出口”管理模式，强化早期逾期催收，做好不良资产证券化项目发行、个人信贷不良资产批量转让等试点工作，实现不良贷款的有效清淤。
　　加强智能化风控体系建设。深化大模型等前沿技术在信用风险管理中的创新应用，迭代升级新一代融资全流程智能体矩阵“智融通”，提升“多维信息融合+深度推理”的信用风险评估体系在客户分层分类、舆情监测、风险研判等方面的赋能质效。优化完善“融安e防”系统功能，强化预警分层分类管理，推动卫星遥感技术扩面应用。持续升级信贷评审AI数字助手“工小审”。
　　信用风险分析
　　6月末，本行不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口592,545.60亿元，比上年末增加35,178.47亿元。
　　按照五级分类，6月末正常贷款309,507.16亿元，比上年末增加14,382.71亿元，占各项贷款的96.74%；关注贷款6,295.92亿元，增加349.36亿元，占比1.97%，上升0.02个百分点；不良贷款4,118.18亿元，增加128.05亿元，不良贷款率1.29%，下降0.02个百分点。
　　6月末，公司类不良贷款2,528.67亿元，比上年末减少38.09亿元，不良贷款率1.26%，下降0.10个百分点。个人不良贷款1,589.51亿元，增加166.14亿元，不良贷款率1.77%，上升0.19个百分点。
　　本行持续推进行业信贷结构调整，不断提升服务实体经济质效。制造业贷款比上年末增加3,644.42亿元，增长13.3%，主要投向航空航天装备、精细化工、新一代信息技术等高端制造业龙头骨干企业和重点项目。租赁和商务服务业贷款增加2,664.85亿元，增长9.6%，主要投向投资与资产管理、企业总部、商务服务等领域。水利、环境和公共设施管理业贷款增加1,230.31亿元，增长6.4%，主要投向新型城镇化、水利设施等领域重大工程，以及城市公共事业、环境整治等民生领域。批发和零售业贷款增加1,191.23亿元，增长12.5%，主要是国家稳经济促消费政策持续发力，大宗商品贸易商以及百货、商超、家电等零售商资金需求上涨。建筑业贷款增加961.53亿元，增长17.9%，主要是国家加大对固定资产投资的支持力度，新型城镇化、水利设施、城市更新等领域重大工程加快推进，建筑企业资金周转需求上升。
　　本行持续强化各行业贷款风险管理，提升不良资产处置质效，做好重点领域风险防范化解，贷款质量总体稳定。
　　6月末，贷款减值准备余额8,960.48亿元，其中以摊余成本计量的贷款减值准备8,955.53亿元，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款减值准备4.95亿元。拨备覆盖率217.58%，比上年末上升3.98个百分点；贷款拨备率2.80%，上升0.01个百分点。
　　逾期贷款5,126.23亿元，比上年末增加498.88亿元。其中逾期3个月以上贷款3,485.66亿元，增加161.38亿元。
　　重组贷款
　　根据《商业银行金融资产风险分类办法》要求计量的重组贷款和垫款1,294.95亿元，比上年末减少265.32亿元，其中逾期3个月以上的重组贷款和垫款439.01亿元，增加42.95亿元。
　　大额风险暴露管理
　　本行严格按照监管规定有序开展大额风险暴露管理各项工作，进一步健全大额风险暴露管理体系，完善大额风险暴露管理系统建设，持续加强大额风险暴露限额管理，不断提升大额风险暴露管理水平。
　　借款人集中度
　　6月末，本行对最大单一客户的贷款总额占资本净额的4.2%，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的15.8%；最大十家单一客户贷款总额8,742.04亿元，占各项贷款的2.7%。
　　市场风险
　　2026年上半年，本行不断强化集团市场风险管理。对标《资本办法》《商业银行市场风险管理办法》等监管制度，结合最新管理实践，持续健全市场风险管理制度体系，全面实施市场风险标准法计量，有序推进内部模型法建设；有效传导集团风险偏好，运用资本新规计量成果，持续优化市场风险限额管理机制；深化市场风险管理系统应用，提升智能化管控水平，构建完善模型库及管理机制，切实提升市场风险管理质效。
　　交易账簿市场风险管理
　　本行持续加强交易账簿市场风险管理和产品控制工作，采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等多种方法对交易账簿产品进行计量管理。
　　汇率风险管理
　　上半年，本行坚持稳健审慎的汇率风险偏好，积极应对外部环境变化和市场波动，通过货币兑换、风险对冲等方式控制外汇敞口，保持集团汇率风险平稳可控。
　　银行账簿利率风险
　　本行坚持稳健审慎的利率风险偏好，持续优化资产负债结构布局，调节利率敞口与久期错配结构，平衡集团利息收支与价值变动。全面贯彻落实金融高质量发展要求，强化利率风险数字化管理能力，巩固当期收益与长期价值平衡、协调、可持续的高质量经营成效。
　　银行账簿利率风险分析
　　利率敏感性分析
　　利率缺口分析
　　6月末，一年以内利率敏感性累计缺口由正转负，主要是一年以内重定价或到期的客户存款、同业及其他金融机构存放款项及拆入资金增加所致；一年以上利率敏感性累计正缺口50,162.80亿元，增加10,196.97亿元，主要是一年以上重定价或到期的债券投资增加所致。
　　流动性风险
　　本行坚持稳健审慎的流动性管理策略，集团流动性平稳运行。加强资金平衡管理和调度，做好多层次流动性储备安排，全行流动性和客户支付平稳有序。持续优化流动性风险管理机制系统和方法技术，提升流动性风险管理智能化与精细化水平。统筹推进境内外、表内外、本外币流动性风险管理，前瞻加强集团并表流动性风险研判和管控，提升集团流动性风险防范和应急能力。
　　流动性风险分析
　　本行综合运用流动性指标分析、流动性缺口分析等多种方法和工具评估流动性风险状况。
　　6月末，人民币流动性比例67.3%，外币流动性比例121.7%，均满足监管要求。贷存款比例80.0%。
　　净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源，以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。净稳定资金比例为可用的稳定资金与所需的稳定资金之比。2026年二季度末，净稳定资金比例127.38%，比上季度末上升1.35个百分点，主要是可用的稳定资金增长较快。
　　2026年第二季度流动性覆盖率日均值138.96%，比上季度上升3.10个百分点，主要是合格优质流动性资产保持较快增长。合格优质流动性资产主要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金以及符合监管规定的可纳入流动性覆盖率计算的一级和二级债券资产。
　　6月末，1个月内、1至3个月的流动性负缺口有所减小，主要是相应期限到期的客户存款减少所致；3个月至1年的流动性负缺口有所扩大，主要是相应期限到期的客户存款增加所致；1至5年、5年以上的流动性正缺口有所扩大，主要是相应期限到期的债券投资增加所致。上半年，本行资金平稳充裕，资产负债保持均衡稳健发展，各期限现金流合理适度，流动性运行安全平稳。
　　内部控制与操作风险
　　内部控制
　　本行持续深化内部控制体系建设，深入推进数智内控合规转型，加强检查智慧统筹和发现问题贯通整改，聚焦重点领域、重点机构、关键岗位人员，着力提升风险前瞻感知和防控能力，不断增强内部控制有效性。
　　本行紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”的金融工作主线，落实监管合规新规，优化升级合规管理架构，选优配强各级机构合规官，完善境外合规差异化管控机制，传导集团合规理念，集团合规管理能力持续提升。报告期内，本行合规管理体系运行平稳，主要合规管理指标表现良好，未发生重大合规风险事件。
　　操作风险管理
　　本行认真贯彻落实监管操作风险计量和管理新规要求，围绕当前操作风险形势和管控重点，持续完善操作风险制度体系，做好集团操作风险偏好传导和限额管理，迭代升级操作风险管理系统，加强重要领域、重点产品和关键环节风险识别和监测力度，提升操作风险管控质效。报告期内，本行操作风险管控体系运行平稳，操作风险整体可控。
　　法律风险
　　本行持续加强法律风险管理，提升法律风险管理水平和防控能力，保障依法合规经营。落实新法新规要求，常态化开展法律风险监测分析，支持保障业务创新稳健发展，强化重点领域和关键环节法律风险防控。广泛开展法律培训和普法活动，提升集团员工依法合规意识。
　　洗钱风险
　　本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规，认真履行反洗钱法定义务和社会责任。基于风险强化集团反洗钱治理，推动客户尽职调查、单位客户受益所有人识别、特别预防措施、大额和可疑交易报告等核心义务有效性持续提升，加强对高风险客户和高风险业务场景管控，深化反洗钱系统数智化建设。分层分级开展反洗钱培训，不断增强全员反洗钱履职意识和能力。
　　声誉风险
　　本行深入落实集团声誉风险管理制度要求，持续完善全集团、全流程声誉风险管理体系，不断优化声誉风险工作机制，提升声誉风险管理水平。加强声誉风险管理常态化建设，强化声誉风险源头防控，开展专业培训及演练，切实提升管理质效和能力。组织推进具有影响力的传播活动，提升本行品牌形象，品牌价值和网络影响力处于市场领先地位。报告期内，本行声誉风险处于可控范围。
　　国别风险
　　本行严格按照监管要求，结合业务发展需要，面对更趋复杂严峻的外部环境，持续加强国别风险管理。密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、监测和报告国别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；不断强化国别风险预警机制，积极开展国别风险压力测试，在稳健推进国际化发展的同时有效控制国别风险。
　　信息科技与网络安全风险
　　本行统筹发展与安全，加强信息科技与网络安全风险防控，以高水平安全服务高质量发展。聚焦“长效治理”，在创新研发与科技管理、网络与信息安全、信息科技外包等领域修订印发制度标准，工程化推动巩固信息科技与网络安全管理工作，严把安全准入关，强化安全能力建设，优化安全运营，筑牢安全与风险防线。打造人工智能安全治理体系，保障新技术健康有序发展。加强信息系统生产运行保障，完善信息系统应急预案，扎实做好应急演练与压力测试，积累固化实战经验，确保信息系统稳健运行。报告期内，整体风险处于可控范围。
　　四、展望
　　今年以来，国际形势动荡不安，地缘冲突多发频发，能源资源等供应稳定性下降，世界经济增长动能疲弱。在外部不确定难预料因素增多的背景下，我国有效应对各种外部冲击，经济呈现动能向新、结构向优的发展态势，高质量发展取得显著成效，新科技新产品新业态不断涌现，超大规模市场潜力持续释放，外贸韧性更加彰显，为银行业的经营发展注入了更多确定性。
　　下半年，本行将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，发挥金融功能作用，围绕加快构建新发展格局，更好统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，加快转型变革和产品创新，全力服务新旧动能转换，助力经济持续向新向优向好发展，确保实现“十五五”良好开局。
　　本行将深入学习贯彻习近平党建思想、习近平总书记“七一”重要讲话精神和习近平总书记关于树立和践行正确政绩观的重要论述，巩固拓展树立和践行正确政绩观学习教育成果，以更高标准、更实举措推进党建引领，推进全面从严治党从严治行，加快建设清廉银行。紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”金融工作主线，以领军银行姿态当好服务实体经济的主力军、维护金融稳定的压舱石、做优经营质效的领头雁、做强主责主业的标杆行，保持战略定力，强化战略执行，推动高质量发展和高水平安全迈上新台阶。
　　一是进一步抓好防风险强合规工作。坚持稳健审慎的经营理念，持续加固全面风险管理体系（ERM），增强数智驱动的风控技术运用能力，落实好房地产、中小金融机构和地方政府债务风险化解工作，加大资产质量攻坚力度，保持内控案防高压态势，确保各类风险总体可控。
　　二是进一步助力经济社会高质量发展。发挥“工”的优势，全力服务传统制造业高端化、智能化、绿色化发展，积极对接“六张网”等“十五五”重大项目、重大工程，加力支持“两重”建设和“两新”工作，全面服务现代化产业体系构建和新质生产力发展。突出“商”的特色，围绕深化国际经贸互利合作，提升跨境金融服务能力，推进全球一体协同（GIO），深化母子行、境内外、本外币联动，完善海外综合服务体系，以全球工行服务全球客户。
　　三是进一步推进自身高质量发展。深入实施“领航AI+”行动，坚持数智技术和数据要素双轮驱动，做强AI动能，加快建设“数智工行（AI-ICBC）”。以推广全面金融解决方案（CFS）为牵引，完善清算、结算、支付、托管等新型基础设施体系，拓展投行、资管、财富、交易等新型业务，建设综合服务生态，不断推动经营转型提质增效。 收起▲

　　一、讨论与分析
　　1.经济金融及监管环境
　　2025年，全球经济在高通胀缓解和货币环境趋松背景下表现出一定韧性，但经济增长动能不足，地缘政治冲突多点频发，贸易和投资碎片化风险加剧。中国有效实施更加积极有为的宏观政策，持续扩大内需、优化供给，经济运行总体平稳，经济发展向新向优，高质量发展取得新成效。2025年，国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，规模以上工业增加值同比增长5.9%，固定资产投资（不含农户）同比下降3.8%，制造业投资保持增长，社会消费品零售总额同比增长3.7%，货物贸易进出口总值（人民币计价）同比增长3.8%，居民消费价格指数（CPI）与上年持平。
　　财政政策更加积... 查看全部▼

　　一、讨论与分析
　　1.经济金融及监管环境
　　2025年，全球经济在高通胀缓解和货币环境趋松背景下表现出一定韧性，但经济增长动能不足，地缘政治冲突多点频发，贸易和投资碎片化风险加剧。中国有效实施更加积极有为的宏观政策，持续扩大内需、优化供给，经济运行总体平稳，经济发展向新向优，高质量发展取得新成效。2025年，国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，规模以上工业增加值同比增长5.9%，固定资产投资（不含农户）同比下降3.8%，制造业投资保持增长，社会消费品零售总额同比增长3.7%，货物贸易进出口总值（人民币计价）同比增长3.8%，居民消费价格指数（CPI）与上年持平。
　　财政政策更加积极。更大力度支持“两重”项目，加力扩围实施“两新”政策、支持消费和服务业政策工具，全方位扩大国内需求。大幅增加基础研究投入，加快发展新质生产力。发行特别国债支持四家国有大型商业银行补充核心一级资本，促进银行高质量发展。多措并举化解存量隐性债务，出台专项债券支持土地储备和收购存量商品房用作保障性住房政策，防范化解重点领域风险。
　　货币政策适度宽松。人民银行在存量货币政策效果持续释放的基础上，推出新的一揽子货币政策措施。数量上，降低存款准备金率0.5个百分点，保持市场流动性充裕。价格上，下调7天期逆回购操作利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，引导1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均下降0.1个百分点，降低社会综合融资成本。完善货币政策框架，引导货币市场利率围绕政策利率更平稳运行。结构上，设立科技创新债券风险分担工具、服务消费与养老再贷款，加大支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸力度，优化证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项支持资本市场货币政策工具。
　　金融总量合理增长。2025年末，广义货币供应量（M2）余额340.29万亿元，同比增长8.5%；社会融资规模存量442.12万亿元，同比增长8.3%；人民币贷款余额271.91万亿元，同比增长6.4%；人民币存款余额328.64万亿元，同比增长8.7%；债券市场发行各类债券88.98万亿元，同比增长11.8%；上证综指和深证成指比上年末分别上涨18.4%和29.9%。人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。人民币对美元汇率中间价7.0288元，比上年末升值2.3%。
　　金融监管部门坚持防风险、强监管、促高质量发展工作主线。防风险方面，推动商业银行加强市场风险管理；推动构建中国特色稳市机制，引导中长期资金入市；实施一次性信用修复政策，支持个人高效便捷重塑信用。强监管方面，健全金融“五篇大文章”政策框架、统计和考核评价制度；进一步规范商业银行托管、并购贷款、代理销售等业务，加强银行间市场经纪业务监管，促进银行稳健经营。促高质量发展方面，围绕银行业高质量发展金融“五篇大文章”制定实施方案；推出债券市场“科技板”，提升债券市场与科技创新的适配性；完善人民币跨境使用政策安排，便利外汇资金结算，稳步推进金融市场制度型开放。
　　商业银行总资产保持增长，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。
　　2025年末，商业银行本外币总资产414.79万亿元，同比增长9.0%；不良贷款余额3.50万亿元，不良贷款率1.50%，拨备覆盖率205.21%；资本充足率15.46%。
　　2.财务报表分析
　　2025年，本行坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，围绕“防风险、强监管、促高质量发展”金融工作主线，在服务经济持续回升向好中推进自身高质量发展。年度实现净利润3,707.66亿元，比上年增加38.20亿元，增长1.0%，平均总资产回报率0.72%，加权平均净资产收益率9.45%。营业收入8,382.70亿元，增长2.0%。其中，利息净收入6,351.26亿元，下降0.4%；非利息收入2,031.44亿元，增长10.2%。营业支出4,141.59亿元，增长3.3%。其中，业务及管理费2,351.73亿元，增长2.0%，成本收入比28.05%；计提资产减值损失1,348.60亿元，增长6.5%。所得税费用536.69亿元，下降2.2%。
　　利息净收入2025年，利息净收入6,351.26亿元，比上年减少22.79亿元，下降0.4%，占营业收入的75.8%。利息收入13,318.31亿元，减少961.17亿元，下降6.7%；
　　利息支出6,967.05亿元，减少938.38亿元，下降11.9%。受贷款市场报价利率（LPR）下调、存款期限结构变动等因素影响，净利息差和净利息收益率分别为1.15%和1.28%，比上年分别下降8个基点和14个基点。
　　利息收入客户贷款及垫款利息收入客户贷款及垫款利息收入8,389.83亿元，比上年减少989.55亿元，下降10.6%，主要是客户贷款及垫款平均收益率下降59个基点所致，平均余额增长8.2%部分抵消了收益率下降的影响。
　　投资利息收入投资利息收入3,876.36亿元，比上年增加224.28亿元，增长6.1%，主要是投资平均余额增长22.5%所致，平均收益率下降42个基点部分抵消了规模增长的影响。
　　存放中央银行款项利息收入存放中央银行款项利息收入505.80亿元，比上年减少35.94亿元，下降6.6%。
　　存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入546.32亿元，比上年减少159.96亿元，下降22.6%，主要是融出资金平均收益率下降所致。
　　利息支出存款利息支出存款利息支出4,743.63亿元，比上年减少896.76亿元，下降15.9%，主要是存款平均付息率下降36个基点所致。本行持续规范利息支出管理，提升自律倡议落实成效，根据政策利率变动调整存款利率，推动付息成本持续下行。
　　同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出1,467.21亿元，比上年减少99.01亿元，下降6.3%，主要是融入资金平均付息率下降所致。
　　已发行债务证券和存款证利息支出已发行债务证券和存款证利息支出756.21亿元，比上年增加57.39亿元，增长8.2%，主要是同业存单发行规模增加所致。
　　非利息收入2025年实现非利息收入2,031.44亿元，比上年增加187.46亿元，增长10.2%，占营业收入的比重为24.2%。其中，手续费及佣金净收入1,111.71亿元，增加17.74亿元，增长1.6%；其他非利息收益919.73亿元，增加169.72亿元，增长22.6%。
　　手续费及佣金净收入1,111.71亿元，比上年增加17.74亿元，增长1.6%。对公理财、个人理财及私人银行业务收入增加主要是积极把握市场机遇，代理贵金属、代理基金、代理理财、代理证券等相关业务收入增加所致；资产托管业务收入增加主要是加大业务拓展，托管规模增长较好；其他收入增加主要是养老金业务增长较好。受市场环境变化等外部因素影响，银行卡、投资银行等业务收入有所减少；主动下调担保承诺费率，相关产品收入减少。手续费及佣金支出减少12.29亿元，主要是收单业务手续费支出减少所致。
　　其他非利息收益919.73亿元，比上年增加169.72亿元，增长22.6%。其中，投资收益增加主要是债券及权益类投资已实现收益增加所致，公允价值变动净收益减少主要是债券投资未实现收益减少所致，汇兑及汇率产品净损失减少主要是受汇率波动等外部因素影响所致。
　　营业支出减值损失计提信用减值损失1,329.73亿元，比上年增加72.34亿元，增长5.8%，其中，贷款减值损失1,496.20亿元，增加271.41亿元，增长22.2%。其他资产减值损失18.87亿元，增加9.63亿元，增长104.2%。
　　其他业务成本其他业务成本334.68亿元，比上年增加4.38亿元，增长1.3%。
　　所得税费用所得税费用536.69亿元，比上年减少12.12亿元，下降2.2%。实际税率12.64%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债、地方政府债利息收入按税法规定为免税收益。
　　2025年，本行认真落实宏观经济金融政策和监管要求，通过动态优化资产负债总量和结构摆布策略，致力于打造干净、健康的资产负债表，推进“五化”转型，努力实现价值创造、市场地位、风险管控和资本约束的动态平衡。
　　坚持投融资一体化发展策略，围绕布局现代化，助力经济高质量发展，做精做深金融“五篇大文章”，加力支持实体经济重点领域和薄弱环节。提升负债多元化发展能力，持续推进GBC+基础性工程，夯实客户存款增长基础，存款延续高质量发展态势。健全多渠道的资金来源机制，推动资金来源与资金运用相匹配，优化资产负债管理效能。
　　资产运用2025年末，总资产534,777.73亿元，比上年末增加46,560.27亿元，增长9.5%。
　　其中，客户贷款及垫款总额（简称“各项贷款”）305,061.14亿元，增加21,338.85亿元，增长7.5%；投资169,074.15亿元，增加27,538.39亿元，增长19.5%；现金及存放中央银行款项36,745.58亿元，增加3,516.47亿元，增长10.6%。
　　贷款本行认真贯彻国家战略部署，靠前落实一揽子存量和增量政策，聚焦现代化产业体系建设金融需求，赋能新质生产力发展，不断提升信贷结构与区域经济结构的匹配性。稳步推进个人住房贷款均衡发展，加强个人消费、经营重点领域产品供给与场景创新，助力扩内需、促消费。2025年末，各项贷款305,061.14亿元，比上年末增加21,338.85亿元，增长7.5%。其中，境内分行人民币贷款288,694.90亿元，增加21,739.09亿元，增长8.1%。
　　加大“两重”“两新”“五篇大文章”等重点领域、重大战略和薄弱环节的信贷支持力度，制造业、科技创新、绿色金融、普惠金融等重点领域贷款实现较快增长。公司类贷款比上年末增加13,594.48亿元，增长7.8%。其中短期贷款增加4,606.29亿元，中长期贷款增加8,988.19亿元。
　　深入研判房地产市场发展新形势，加快推进个人住房贷款转型发展。增加消费金融供给，形成覆盖多类目标客群、适配多元消费场景的产品体系，有序推进个人消费贷款财政贴息工作，将政策红利精准送达百姓。聚焦小微企业主、个体工商户等重点客群的生产经营和消费需求，通过产品优化创新，不断提升服务质量，做大做优个人经营性贷款。个人贷款比上年末增加449.16亿元，增长0.5%。
　　其中，个人消费贷款增加778.19亿元，增长18.5%，个人经营性贷款增加2,522.38亿元，增长15.0%。
　　投资2025年，本行积极支持国家发展战略实施，加大支持实体经济力度，积极开展债券投资，统筹债券投资价值和利率风险防控，合理摆布债券品种和期限结构。
　　2025年末，投资169,074.15亿元，比上年末增加27,538.39亿元，增长19.5%。
　　其中，债券163,127.09亿元，增加26,677.87亿元，增长19.6%。
　　从发行主体结构上看，政府及中央银行债券比上年末增加21,424.80亿元，增长20.6%；政策性银行债券增加2,731.05亿元，增长24.9%；银行同业及其他金融机构债券增加613.85亿元，增长4.4%；企业债券增加1,908.17亿元，增长26.3%。
　　从币种结构上看，人民币债券比上年末增加25,103.79亿元，增长19.8%；
　　美元债券折合人民币增加785.57亿元，增长12.7%；其他外币债券折合人民币增加788.51亿元，增长24.4%。本行综合考虑债券流动性、安全性、收益性，结合市场利率变动及外币资金头寸情况，合理摆布币种结构，提升外币资金使用效率。
　　2025年末，本集团持有金融债券127,399.12亿元，包括政策性银行债券13,702.30亿元和同业及非银行金融机构债券13,696.82亿元。
　　买入返售款项买入返售款项5,307.37亿元，比上年末减少6,794.80亿元，下降56.1%，主要是本行持续加大实体经济支持力度，适度减少短期同业融出资金规模所致。
　　负债本行注重提升负债多元化发展能力，建立与负债规模和复杂程度相适应的负债质量管理体系，明确与经营战略、风险偏好和总体业务特征相适应的负债质量管理策略及政策，负债业务保持稳健发展。2025年末，总负债492,057.49亿元，比上年末增加43,712.69亿元，增长9.7%。
　　客户存款客户存款是本行资金的主要来源。2025年末，客户存款373,117.78亿元，比上年末增加24,748.05亿元，增长7.1%。从客户结构上看，公司存款增加8,431.88亿元，增长5.4%；个人存款增加16,631.09亿元，增长9.0%。从期限结构上看，定期存款增加16,743.29亿元，增长8.2%；活期存款增加8,319.68亿元，增长6.1%。从币种结构上看，人民币存款355,032.69亿元，增加23,568.40亿元，增长7.1%；外币存款折合人民币18,085.09亿元，增加1,179.65亿元，增长7.0%。
　　卖出回购款项卖出回购款项25,363.76亿元，比上年末增加10,128.21亿元，增长66.5%，主要是本行进一步拓展多渠道资金来源，合理增加融入资金规模。
　　股东权益2025年末，股东权益合计42,720.24亿元，比上年末增加2,847.58亿元，增长7.1%。归属于母公司股东的权益42,442.59亿元，增加2,744.18亿元，增长6.9%。请参见“合并股东权益变动表”。
　　4.衍生金融工具”。或有事项及承诺请参见“财务报表附注六、或有事项、承诺及主要表外事项”。
　　经营活动产生的现金净流入18,905.30亿元，比上年增加13,113.36亿元，主要是客户存款净增额增加所致。其中，现金流入57,800.22亿元，增加14,013.01亿元；现金流出38,894.92亿元，增加899.65亿元。
　　投资活动产生的现金净流出24,175.82亿元。其中，现金流入56,643.32亿元，比上年增加5,852.17亿元，主要是收回金融投资所收到的现金增加；现金流出80,819.14亿元，增加15,313.31亿元，主要是金融投资所支付的现金增加。
　　筹资活动产生的现金净流入350.05亿元。其中，现金流入25,953.80亿元，比上年增加4,519.20亿元，主要是发行债务证券所收到的现金增加；现金流出25,603.75亿元，增加8,325.98亿元，主要是偿还债务证券所支付的现金增加。
　　3.业务综述
　　2025年，本行将做好“五篇大文章”作为金融服务高质量发展的重要抓手，统筹投融资总量和结构，积极创新产品和服务，优化授权与定价管理，深化科技与业务融合，引导资源精准投向重大战略、重点领域和薄弱环节，持续提升金融服务实体经济质效。
　　科技金融方面，完善“五专”服务机制，推出“研发贷”“创新积分贷”“颠覆性技术创新专项贷”等特色融资场景，2025年末科技贷款余额6万亿元，较年初增长近1万亿元。绿色金融方面，打造产业园区综合服务样板，创新电碳挂钩贷、碳减排挂钩债券等结构化融资工具，2025年末绿色贷款余额超6.7万亿元，总量稳居同业第一；截至2025年末，累计在境内银行间市场发行人民币绿色金融债券1,250亿元，累计发行境外绿色金融债券等值260亿美元。普惠金融方面，迭代经营快贷、网贷通、数字供应链三大产品线，构建“1+4+X”乡村振兴特色金融服务体系，2025年末普惠型小微企业贷款余额3.6万亿元，涉农贷款余额突破5万亿元。养老金融方面，发布“工银养老金融”品牌，推出“如意人生”养老综合解决方案，深耕“工银爱相伴”长辈客群品牌，2025年末管理各类养老金规模超5.9万亿元，个人养老金累计开户数和缴存额居同业第一。数字金融方面，同业首家且唯一获评数字化转型能力（FDMM）最高等级认证，建成千亿参数金融大模型“工银智涌”，2025年末数字经济核心产业贷款余额超1万亿元，个人手机银行月活客户数保持市场领先。
　　2026年是“十五五”开局之年。本行将认真落实中央关于做好“五篇大文章”部署要求，强化政策精准对标，完善服务体系与保障机制，因地制宜配置资源，面向实体经济需要创新金融产品服务，推动“五篇大文章”各项工作加力提效，更好发挥领军银行作用，助力高质量发展实现新跃升。
　　3.1公司金融业务公司金融业务突出以客户为中心、以市场为导向，探索板块化运作，打造全面金融解决方案（CFS），推动价值创造力、市场竞争力、市场影响力、风险管控力不断增强。2025年末，公司类贷款188,416.71亿元，比上年末增加13,594.48亿元，增长7.8%；公司存款163,505.93亿元，增加8,431.88亿元，增长5.4%；对公客户1,474.59万户，增加139.73万户。获评《欧洲货币》“中国最佳大型企业银行”，连续五年蝉联《环球金融》“最佳一带一路银行”与《财资》“中国最佳项目融资银行”，获《亚洲银行家》“最佳一带一路人民币项目融资”奖项。
　　稳中求进，为实体经济提供充足活水。加大优质公司信贷靠前投放力度，强化跨期平稳衔接。聚焦现代化产业体系建设金融需求，实施现代公司信贷布局，不断提升信贷结构与区域经济结构的匹配性，投向“两重一薄”的公司贷款保持较快增长。深化与国家发展改革委投贷联动合作工作机制，积极对接“两重”项目和新型政策性金融工具项目配套融资，公司贷款全年累计投放超10万亿元。
　　聚焦主业，助力现代化产业体系建设。做专“工”的主责主业，统筹服务传统产业升级、新兴产业壮大、未来产业布局，制定金融支持新型工业化专门方案，积极服务大规模设备更新，联合工业和信息化部启动“工银惠群”行动。2025年末，投向制造业贷款余额5.24万亿元。完善科技金融“五专（专业机构、专项行动、专属产品、专门风控、专属保障）”服务体系，前瞻性制定未来三年科技金融发展规划，举办“工银科创伙伴行”品牌营销活动，联合多方成立科技金融生态联盟。做强“商”的专业特色，围绕服务建设强大国内市场，加强对境内外大宗、商贸、物流、电子商务、服务消费等重点场景金融服务，深化与平台、商超合作，落地全市场首笔服务消费与养老再贷款，再贷款投放、申报金额均同业领先。
　　担当作为，服务“两重一薄”重点领域。助力粮食安全，与中华全国供销合作总社合作打造“供销+金融”服务模式，做好关键农时金融服务。
　　助力能源安全，支持能源保供，支持加快建设国家新型能源体系。用好碳减排支持工具，支持绿色转型发展。推动房地产高质量发展，做好城市房地产融资协调机制、收购存量房用作保障性住房等重点工作金融支持，支持“好房子”建设，助力构建房地产发展新模式。
　　转型变革，打造全面金融解决方案（CFS）体系。聚焦企业核心需求，持续提升体系化、数字化、专业化、生态化服务能力，依托融资、融智、融技、融通“四融”路径，推动产品客户对位，为广大企业提供更优质的金融服务。完善央企服务，与多家央企加强战略合作，持续打造“央企服务主力银行”。发布跨国公司综合金融服务方案，持续开展“全球行全球盈”系列银企对接活动，助力企业“引进来”“走出去”，高质量共建“一带一路”成果丰硕，以领军银行姿态服务国家战略与经贸外交大局。携手全国工商联举办金融赋能民营企业高质量发展推进会，推出赋能民营企业高质量发展十大举措，联合开展优质民营企业融资支持工作，将“两个毫不动摇”要求落到实处。
　　普惠金融做好普惠金融大文章，持续提升普惠金融服务的覆盖面、可得性和满意度，更好满足小微企业、涉农经营主体及重点帮扶群体多样化的金融需求，提升小微企业金融服务质效。2025年末，普惠型小微企业贷款35,518.63亿元，比年初增加6,585.48亿元，增长22.8%；普惠型小微企业贷款客户258.13万户，增加49.79万户；
　　全年新发放普惠型小微企业贷款平均利率2.96%。
　　加力实体经济投放。落实普惠金融大文章政策要求，加力推进普惠信贷投放支持。深入推进小微融资协调机制，深入开展“千企万户大走访”行动，加强走访对接，积极解决小微企业诉求。做好一揽子增量、存量政策落实，持续做好续贷和贴息服务。
　　加强重点客群服务。聚焦商户农户，针对性满足服务需求。聚焦外贸小微企业，强化综合服务与融资供给；针对科创企业，发布科技金融“领航”行动方案，持续创新产品，优化政策制度和业务流程，协同做深综合金融服务，精准适配企业需求。
　　完善数字普惠产品库。围绕小微客户多样化融资需求，聚焦“工”“商”主责主业，加强数据引入，深化细分客群融资策略研究，持续完善推广“制造e贷”“商户e贷”等产品，加大制造、商户等客群服务力度。丰富押品类型和评估策略，完善优化“e抵快贷”“e企快贷”“e扩快贷”等产品。为核心企业上下游多级客户提供优质高效的数字供应链融资服务。
　　结合区域特色，发挥分行资源禀赋，因地制宜创新特色产品、拓展服务场景，提升区域市场适配性。
　　强化运营支撑。依托个人手机银行普惠专版，为普惠客群提供包含贷前咨询、业务申办、贷后关怀、增值服务的旅程式服务，持续提升用户体验。以全行超1.5万家网点为支点，充分发挥网点开展普惠金融服务的能力，更好服务周边客户，延伸普惠金融服务边界。
　　完善综合服务体系。融入全面金融解决方案（CFS）体系，围绕小微主体多元需求，完善“信贷+”服务，全面满足客户多元化需求。依托自主研发的“环球撮合荟”平台，为全球企业提供产品展示、需求发布、供需对接、政策资讯、跨境金融等一站式、智能化跨境撮合综合服务。
　　夯实风险管理基础。打造“数据驱动、智能预警、动态管理、持续运营”的全流程风险管理。注重“活情况”“实信息”搜集，强化线上线下交叉验证，实现专家经验与模型数据的方法互补，提高风险防范的针对性和有效性。
　　机构金融业务2固本培元，政务金融长板持续拉长。扎实服务代理财政资金流转，全年代理国库集中支付业务金额市场占比第一，连续七年在财政部中央财政国库集中支付代理银行考评中获直接支付、授权支付“双优”评级。持续提升社银服务质效，圆满完成养老保险全国统筹项目。同业首批上线医保电子钱包、首家完成跨省共济支付，医保移动支付清算合作、医保共济钱包合作均居同业首位。创新民生金融服务，持续推广“工银云医”“智慧住建”“智慧教育”“数字乡村”等服务平台，为教育强国、科技强国、健康中国建设、乡村全面振兴提供配套金融服务。加强GBC联动营销，推进生态化体系建设，搭建代理财政支付、政府债资金承接、社保医保生态建设等政务场景解决方案，全面满足政府部门、产业公司、居民个人相关需求，提升GBC全生态综合服务质效。
　　守正创新，同业金融动能持续增强。提升同业业务服务质效，举办“银证合力做好五篇大文章助力资本市场高质量发展”推进会，市场首家发布证券行业专项服务方案“工银证智通”，健全金融科技一揽子输出方案，助力金融行业数字化转型，协助金融基础设施客户共同推进业务创新合作。联动服务实体经济发展，票据经纪业务实现具有持票客户的二级机构服务全覆盖，累计服务企业超2.2万户，其中小微企业占比超85%。
　　加强对公保险场景化营销，完善“十大行业风险管理输出方案”，助力企业防范风险。扎实服务资本市场，积极响应增强资本市场投融资综合化改革的政策导向，巩固证券资金第三方存管等结算业务合作基础。
　　结算与现金管理业务2聚焦财资，强化司库领航创效。以“工银全球司库”品牌为核心，推动客户结构、价值贡献与客群规模同步提升。重点围绕多银行互联、跨境资金管理、票据管理等场景，深度挖掘客户财资管理需求迭代服务。重构云端司库结算、票据、跨境等核心功能，延展服务生态，扩大场景覆盖。司库服务1.55万家企业集团，覆盖央企、省级国企和头部民企集团成员单位超30万家。
　　聚焦跨境，深化全球付服务领先。深耕央国企、民营、外资和金融机构四大客群开展全球财资管理合作，纵深推进“工银全球付”系统建设，拓展“工银全球付”在亚太区、欧洲区的直联直通，海外连接140多个国家和地区，直通覆盖至44个国家、56个币种，“工银全球付”客户数超1.29万户，比上年末增长23%。完善安全、高效、便捷的全球结算金融基础设施建设，探索构建全球交易结算新体系。
　　聚焦供应链，上下游生态赋能。围绕供应链客户产品服务规划，统筹推进供应链金融服务平台建设，借助第三届中国国际供应链促进博览会等国际展会多渠道立体化宣传，提升平台影响力。深耕客户痛点，创新服务场景，下游场景围绕客户需求，开发供应链项下银票业务线上化、智能化服务；上游场景推出“采购云+账户管控”组合方案，拓展专项资金监管领域；融资场景落地对接央企生态，实现供应商融资业务全流程线上化闭环运行。
　　创新为擎，数智转型向新而行。基础设施底座实现新突破，对客产品力实现新提升，深入开展“工银全球付”“工银e企付”“工银e缴费”“工银活钱通”等产品创新，“工银e缴费”“工银e企付”交易金额超2.5万亿元，通过“活钱通”收管付融综合能力维护底尾客群，引流融资投贷，服务中小企业客户107万户。践行结算金融流量变现发展思路，通过代销理财基金、创新存款产品，沉淀企业客户资金，以做强产品力赋能结算金融业务高质量发展。扎实推进全行“领航AI+”行动计划，以新质生产力赋能结算金融业务高质量发展，“天枢智能体”“天枢百问”结算金融AI顾问等系列产品全面升级，“天枢智数”结现数据助手应用AI大模型，支持800余项指标多维度查询。
　　安全为基，基础设施向稳致远。深化构筑全面风险管理体系，聚力机制共商，压实风险防线，培育风险文化。强化反洗钱与涉诈治理，系统梳理自查重点产品及特色产品反洗钱、反电诈风险，加强高风险产品提级硬控。数字化风控能力加速突破，针对重点产品7大场景部署33项风控模型，建成结算金融风控平台，多维度打造可视化风险视图。
　　22025年末，对公结算账户1,679.9万户，现金管理客户247.3万户，全球现金管理客户13,652户。2025年对公结算业务量12,248万亿元。
　　投资银行业务2聚焦战略新兴、科技创新、绿色产业发展，通过“并购+”全流程服务积极支持国家重点战略。落实一揽子增量政策，加快推动股票回购增持贷款服务，助力提振资本市场信心，服务上市公司高质量发展。本行牵头完成的并购交易数量继续位列路孚特“中国参与交易财务顾问榜单”中国区首位。
　　推出“工银科创金融—股权金服”服务品牌，以适配产品满足科技型企业全周期权益性服务需求，推动AIC股权试点业务有序落地，持续完善与推进股权投资基金全流程顾问服务，以专精服务为创业投资企业提供差异化解决方案，提升综合金融服务水平。
　　全力推进企业资产证券化及公募REITs全场景服务，赋能实体企业有效盘活存量资产，推动形成存量资产和新增投资的良性循环。拓展重组顾问模式，支持企业债务风险化解和脱困转型。
　　债券承销业务持续巩固规模领先优势，全年境内主承销债券项目3,249个，主承销规模合计2.26万亿元。推动高水平科技自立自强，引导资金支持重点领域，承销“科创债”130只，承销规模1,142亿元；助力新质生产力发展，承销各类ESG债券298只，承销规模3,815亿元；服务高水平对外开放，完成牵头主承销首单美资发行人熊猫债、承销首单非洲地区国际开发机构熊猫债、首单英资发行人熊猫债、多单“一带一路”主权熊猫债等多个标杆项目发行，全年共为28家发行人承销熊猫债46只，承销规模255亿元。
　　票据业务2有效服务“五篇大文章”，深耕供应链金融、布局线上化全渠道，强化重点领域支持，形成“工银享贴系列”“工银e贴系列”“票聚链通系列”“票据慧眼系列”四大票据创新产品体系。深化数字化转型，投产“票据慧眼2.0”合同智审系统，升级推出“稳价秒贴2.0”“工银e贴2.0”和“票据营销一点通”等项目，成功落地全市场首单供应链财票有限追索贴现业务和票交所综服平台贴现业务。
　　22025年，票据贴现业务量4.9万亿元，比上年增长32.8%，连续九年保持市场首位。连续五年获评上海票据交易所“优秀综合业务机构”“优秀贴现机构”“优秀交易机构”等多个奖项，2025年实现综合类、专项类奖项全覆盖。
　　3.2个人金融业务2025年，本行以打造人民满意的现代化零售领军银行为目标，遵循“五化”转型发展路径，推动个人金融业务风险防控、产品供给、数智赋能、服务体系、生态基础建设取得新成效。
　　提升智能化风控，促进风险防控与业务发展深度融合。严防操作风险，常态化开展制度重检与评估，风险管理和内部控制体系日趋完善。推动客户洗钱风险管理体系建设，反洗钱履职能力持续提升。推进精准反诈和便捷解控，帮助客户避免损失约77亿元，切实保护好人民群众“钱袋子”。优化代销产品集体评审准入工作机制，进一步提升代销业务决策和风控水平。完善代销业务集约化回访机制，持续提升销售适当性管理水平。
　　完善现代化布局，围绕经营“资金流”，做优做强储蓄、支付等核心业务。
　　加强代发、社保、商户等源头资金拓展，创新推出节气存单产品，焕新升级“智存宝”协议，做好“备付、备还、备投”场景服务，实现储蓄存款快速增长，存款付息率稳步下降，为服务实体经济提供充足的低成本资金。强化个人支付业务统筹管理，境内首推万事达“10+1”多币种借记卡，推出生肖卡、AI悦选卡新系列等产品。
　　培育数智化动能，通过实施数字基建、智慧营销、AI赋能和系统整合等重点项目，促进提升全要素生产率。推进建设个人客户认证数据集，建立数据共用、策略共商的协同机制。持续提升“智慧大脑”核心能力，围绕产品客户对位推进营销策略建模，面向个人客户提供个性化产品推荐服务方案。推出本行首款营销智能体“工小财”，打造人机协同营销维客模式。加快推进系统整合，完善优化“数字个金智慧经营平台”，打造敏捷智能的数据服务体系。
　　推进综合化服务，全面整合营销活动、回馈权益和境内外资源，为客户提供高品质服务。打造多渠道、立体化拓客新模式。线下构建行商营销模式，投产营销PAD，打造流动银行销售单元，满足外拓营销需要。线上围绕智慧食堂、智慧校园、积存金、光伏等项目加强复制推广，推动平台客户引流转化。首家推出统一的客户回馈载体“工银i豆”，客户体验和营销成效明显提升。以服务第十五届全运会为契机，加速“跨境支付通”产品推广。
　　拓展生态化体系，纵深推进GBC+基础性工程，重点客群经营能力不断增强。启动代发“5+N”焕新工程，全面整合代发产品，迭代推广“工银薪管家2.0”，提升代发市场竞争力。构建个人商户新经营模式，开展产品客户精准对位和成本精细化管理。深化打造“工银爱相伴”长辈客群服务品牌，首批实现三代社保卡发卡资格地市级全覆盖，持续扩大社保卡服务覆盖面。持续丰富个人养老金投资品货架，不断升级投资理财服务，个人养老金缴存率不断提升。围绕重点场景提高年轻客群拓维能力，年轻客户占比进一步提升。
　　获评《环球金融》“中国最佳零售银行”，《亚洲银行家》“亚太区最佳数字开户服务”“亚太区最佳数字化财富管理平台项目”“中国最佳数字储蓄创新项目”“中国最佳反欺诈消费者保护项目”，《零售银行》“最佳养老金融大奖”“财富中收奖”等奖项。2025年末，服务个人客户7.82亿户。个人存款202,046.19亿元，增加16,631.09亿元，增长9.0%。个人贷款90,026.36亿元，增加449.16亿元，增长0.5%。
　　个人信贷业务2深入研判房地产市场发展新形势，稳步推进一、二手房贷款均衡发展。
　　推动公积金委贷业务高质量发展，公积金中心合作关系覆盖率达91%。
　　创新金融服务模式，围绕客户群体与场景需求，强化消费信贷产品供给，提升产品与客群对位精准度。推出面向新毕业大学生群体、在职深造群体的“优学贷”、服务飞行员培训的“飞行员e贷”、适配养老群体的“如意借”“年金闪借”等细分产品，形成覆盖多类目标客群、适配多元消费场景的产品体系，有效释放差异化消费潜力。有序推进个人消费贷款财政贴息工作，累计签订贴息服务协议客户约190万户，为符合贴息条件的超3,000万笔消费支出办理了贴息，切实降低了居民融资成本，有效释放消费需求。
　　加强个人经营贷款重点领域产品供给与场景创新。推动房抵组合贷高质量发展，全面推广续贷服务，采取丰富还款方式等产品策略，提升产品市场竞争力。面向个体工商户客群创新推出的“助商组合贷”产品，满足客户经营和消费融资需求。围绕县域特色经济集群，依托“链、圈、台”数字金融新模式，通过与外部产业平台数据对接，积极推广“棉农贷”、“农担直连”等信贷创新产品，打造涉农领域“产品—场景”服务矩阵。
　　蝉联《环球金融》“中国最佳消费者信贷银行”奖项。
　　财富管理业务2坚持以人民为中心的价值取向，积极履行大行责任，以优质财富管理满足人民美好生活需要，财富管理实现市场引领。按照“宽进、严选”策略，丰富基金产品谱系，年内上架公募基金产品同比大幅增加。深化与头部保险公司合作，按季度滚动开展精准营销，创新推出代销商业养老金产品。加强“天天盈”“智享还”“理财定投”等场景类创新产品推广，理财产品持仓客户突破千万户。2025年末，个人金融资产达25.37万亿元，保持全市场领先。
　　在私人银行业务方面，以全面金融解决方案为抓手打通客户服务链、价值链，以AI赋能专业数智化转型。推动科学家、科创企业家客群服务体系建设。推出科学家“星熠”服务体系，升级科创企业家“权益体验包”，与科协、高校、实验室、院士中心等组织机构开展科技金融、公益慈善、科普教育主题合作。推出手机银行慈善账户，打造慈善金融数字化载体，实现客户在本行慈善行为的全方位展示、全渠道整合、全旅程记录。推动养老金融与家业传承深度互嵌，正式发布“工银传诚家”服务品牌，常态化举办“君子伙伴·善行致远”慈善系列主题沙龙。以“青山”品牌为引领，打造绿色产品体系，重点配置绿色债券、碳中和债券等ESG资产，引导社会资本向绿色产业集聚。
　　获评联合智评“优秀财富管理银行”“优秀理财销售银行”金蟾奖，普益标准“卓越财富管理银行”“卓越银行财富品牌”金誉奖，中国证券报第六届银行业金牛奖“银行理财服务”奖。获《亚洲银行家》“中国最佳大型私人银行”“中国最佳慈善信托服务机构”，《财资》“中国最佳私人银行”，《欧洲货币》“最佳全球合作网络奖”。
　　银行卡业务2助力扩内需、促消费。加大促销力度，深化“工享爱购”提振消费专项行动，开展爱购主题季、“以旧换新”国补专项活动，铺开“百城万店”“爱购全球”系列促销。积极服务第十五届全运会，以“跟着全运去旅行”为主题，开展“玩赚全运”“爱购全运”“活力全运”“激情全运”“点亮全运”五大系列促销活动。推出欧旅卡等新产品，加强公务卡客群营销服务，优化“工银爱享礼”回馈体系，完善i豆运营体系，新增支付宝平台累积积分、京东i豆抵现。深化GBC+商户营销基础性工程，通过一体营销、场景共建提升商户服务能力。推广离境退税“即买即退”业务，服务好境外来华消费。提升e生活平台服务能力，新建打车、机票、“以旧换新”专区，升级权益中心、任务中心、跨境服务等场景。
　　强化数字化支撑，夯实信用卡数据资产底座，加强内外部数据融合应用，丰富客户画像洞察，累计建设各维度客户标签和量化模型1,200余个；
　　深化AI赋能，在商户审核、信用卡营销、分期外呼营销等场景深度应用，其中商户审核场景AI应用案例荣获“北京市人工智能赋能行业发展典型案例”奖。
　　22025年末，银行卡发卡量13.20亿张，比上年末增加3,653万张。其中，借记卡11.75亿张，信用卡1.45亿张。信用卡透支余额6,975.35亿元。
　　2025年，借记卡消费交易额18.51万亿元，信用卡消费额1.83万亿元。
　　3.3资产管理业务积极把握推动金融高质量发展赋予资产管理行业的新机遇和新使命，为现代经济体系的高质量发展和财富管理需求的增长提供更具适应性、竞争力和普惠性的金融供给。产品端，坚持以客户为中心，通过提升理财、基金、保险、养老等金融服务的专业性，提供各类资管产品，满足客户财富保值增值需求。投资端，充分发挥综合化子公司的牌照优势，通过加大对高端制造、专精特新、普惠小微、科技创新、绿色发展等领域的投资支持力度，助力现代化经济体系建设。
　　理财方面，以客户财富管理需求为锚点，优化全品类产品货架，创新场景化功能服务，顺应长期投资政策导向与多元投资市场趋势，加快“固收+”业务拓展，以稳健可靠、市场领先的产品业绩，为投资者创造扎实回报。基金方面，加大权益类基金发展力度，持续丰富科技主题基金产品布局。积极贯彻落实基金行业费率改革要求，发行行业首批浮动管理费率基金。坚持长期投资、价值投资、长周期考核，养老金投资业绩行业领先，权益基金、债券基金投资业绩保持同业前列。保险方面，发挥保险资金规模大、期限长、来源稳的优势，培育耐心资本，为国家重大基础设施建设、科技创新和绿色低碳转型提供高质量金融支持，管理总规模稳步提升，投资业绩位列可比同业前列。
　　理财业务22025年末，理财产品余额20,912.40亿元，全部由工银理财经营管理。有关工银理财的业务发展情况请参见“业务综述—综合化经营及子公司管理”。
　　资产托管业务2提升新型金融基础设施竞争力，持续巩固托管业务领先优势。2025年末，集团全口径托管规模32.79万亿元，其中根据《商业银行托管业务监督管理办法（试行）》规定的境内机构托管业务规模27.12万亿元。证券投资基金托管、保险资产托管、养老金托管、QDII类产品托管均保持行业首位。
　　新增中标国家创业投资引导基金、江苏社保科创基金等304只产业基金的托管资格，服务新质生产力形成标志性成果。托管业务全球化发展提速，举办第三届工银托管创新合作论坛，以托管业务为桥梁，以创新合作为引擎，为境内外投资者搭建对话平台。
　　加快托管业务数智化转型，将人工智能技术应用在100余个托管服务场景。
　　加强托管业务全面风险管理，健全应急灾备体系，保障托管营运安全高效。2025年本行资产托管业务未发生违反法律法规的重大风险事件。
　　“工银托管”品牌价值持续提升，获《亚洲银行家》“中国最佳大型托管银行”、《财资》“中国最佳托管银行”“中国最佳保险托管银行”等奖项。
　　养老金融业务2做优养老金金融，发挥国家养老保障主力军作用。完善基本养老保险服务体系，优化“工银e社保”线上服务平台，提供全功能社保卡服务，社保卡“跨省通办”服务实现全国覆盖。发挥年金业务受托、账户管理、托管和投资管理“全牌照”优势，不断提升年金运营管理效率，持续完善长周期考核机制，年金受托规模与投资收益稳居同业前列。积极助力个人养老金制度全国推广，构建全谱系产品体系，搭建线上线下便捷服务渠道，在业内首推“工银省心投”个人养老金默认投资服务。
　　做强养老服务金融，服务人民群众养老需求。发布“工银+养老服务”2025行动方案，多措并举解决养老痛点难点。深耕“工银爱相伴”长辈客群品牌服务体系，推动老年人支付便利服务，开展多形式的适老主题活动。
　　实施养老金融特色网点“百千万”工程，完善手机银行养老金融社区平台，推广手机银行“幸福生活版”，增加向陌生人大额转账安全提示，提升渠道适老服务水平。创新推出“如意人生”养老综合解决方案，以客户全生命周期需求为核心，提供覆盖“财务规划、资金配置、服务保障、资产安排”四大核心情景的全流程解决方案。积极做好老年人金融知识宣传教育和消费者权益保护。
　　做好养老产业金融，支持银发经济发展。优化养老产业投融资政策，有效配置信贷资源，助力银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展。
　　构建以普惠型养老、养老产业链、“养老+”产业为支撑的养老产业金融支持模式，完善投融资、账户管理、支付结算、数智化场景建设等“信贷+”综合金融服务。业内首推“银发产业云”平台，助力中小养老机构提升运营效率与信息化水平。
　　获《经济观察报》“年度卓越养老金融创新银行”、《华夏时报》“年度社区适老服务典型案例”等奖项。
　　3.4金融市场业务货币市场交易2人民币方面，充分发挥一级交易商职能，积极参与人民银行各类货币政策工具操作，保持融出资金力度，持续扩大交易对手半径，高效做好适度宽松货币政策传导。助力人民币国际化建设，首批落地债券通“北向通”银行间市场债券回购创新业务，积极支持多区域机构人民币需求。
　　强化业务风控管理，完善系统功能与制度体系建设，提高全流程风险管理水平。
　　外汇方面，密切跟踪全球主要央行货币政策走向与市场流动性变化，持续夯实外币流动性储备，在保障流动性安全基础上灵活开展各项外汇货币市场运作，提高外币资金运作效益。发挥大行担当，助力境内外汇货币市场健康发展，持续做好外汇交易中心银行间外币拆借报价行工作，协助构建境内美元拆借基准利率曲线。
　　投资业务2人民币债券方面，坚持服务实体经济高质量发展，发挥国有大行宏观政策传导主渠道和金融服务主力军作用，支持积极财政政策实施，不断巩固和拓展政府债券业务领跑优势，为国家重点战略和重点领域建设提供有力资金支持。企业债投资服务实体经济质效不断增强，为专注实体的优质企业发展提供支持，投资领域涉及国家战略发展和关乎国计民生的重要行业。
　　外币债券方面，持续加强利率与信用分析研判，稳健开展外币债券多元化投资，扎实做好投资组合管理，提升债券投资规模与收益。助力人民币国际化，稳步推进“南向通”债券投资，活跃离岸人民币市场。2025年蝉联《财资》“亚洲G3债券最佳投资机构”奖项银行类机构第一名，市场影响力巩固提升。
　　资金交易2结售汇和外汇买卖业务方面，全面提升风险中性宣导质效，开展形式多样、渠道丰富的宣导活动，为企业使用汇率避险工具提供专业辅导，助力涉外企业树立风险中性理念，做好汇率风险管理。聚焦跨境企业面临的开户难、结算难、套保难等痛点堵点，发布通汇“一带一路”和新兴市场货币直接交易服务方案。成功办理境内首笔巴西雷亚尔远期结售汇、境内首笔赞比亚克瓦查对公结售汇业务，不断提升线上交易品种的完备性和功能的多样性，全面优化客户交易体验。
　　对公商品衍生交易方面，积极挖掘大宗商品套保机会，服务实体经济大宗商品避险需求。
　　柜台债业务方面，积极发售柜台地方政府债券，助力地方建设。获评中央国债登记结算有限责任公司“柜台流通式债券业务优秀承办机构”“地方债柜台业务优秀承销机构”。
　　境外机构投资者银行间市场交易方面，积极服务全球超60个国家和地区的境外机构投资者客户，满足客户深入参与中国银行间市场投资交易需求。获评中央国债登记结算有限责任公司“全球通业务优秀结算代理机构”“国际化业务卓越贡献机构”。
　　资产证券化业务2统筹推进各类资产证券化项目，盘活存量提升信贷投放能力。2025年，本行共发行15期不良资产证券化项目，发行规模合计111.68亿元，比上年增加71.22亿元，增长176.0%。
　　贵金属业务2打造高质量的贵金属产品和服务供给。面对旺盛的市场需求，积极做好投资者教育，加大各类黄金产品供应，满足客户黄金资产配置。全年新增回购网点263家，有效提升黄金回购服务覆盖率与实物黄金回购量。
　　推进积存金上线京东金融和支付宝平台，进一步拓展服务客户的渠道。
　　贵金属租借业务保持增长态势，拓展贵金属场景需求，优化期限结构，提升制造业支持力度。加大服务现代化产业体系建设的适配性金融支持，满足绿色低碳行业中的白银需求。
　　助力上海、香港国际金融中心建设。助力保险资金试点投资上金所市场，助力上金所国际板香港合约上市。新建海南、广西代理上金所主板库，上金所国际板交割仓库（深圳）仓储业务平稳运行。
　　本行蝉联上金所“年度金融类优秀会员一等奖”“年度最佳反洗钱工作会员”等奖项。
　　3.5金融科技践行科技自立自强，统筹高水平安全与高质量发展，完善ECOS技术生态体系，推进数字工行（D-ICBC）建设，深化“领航AI+”行动，加速释放数字化动能，助力建设面向未来的“数智工行”。
　　2025年，本行专利公开量和累计授权量均排名同业第一。获《财资》2025年“中国年度数字银行”、《亚洲银行家》“亚太区最佳大语言模型应用项目”等奖项。成为银行业唯一入选国家数据局2025年可信数据空间创新发展试点名单的机构。同业唯一获得中国信息通信研究院发布的基于业务价值的金融业数字化转型能力评估（FDMM）全能力域最高等级认证。6项科技成果获得人民银行金融科技发展奖，其中2项科技成果获一等奖。
　　加固全集团一体化安全强化底线思维，严控技术风险，抓好安全生产运营，优化网络安全防御体系，筑牢数据安全屏障，以稳定的安全支撑业务稳健发展。
　　安全生产基础持续夯实。全行信息系统可用率始终保持99.99%以上高水平，有效保障重要时间节点及地震、台风等灾害期间信息系统平稳运行，有力支撑境内外机构业务稳定开展，助力提升金融服务能力。
　　集团安全一体化走向深入。完善安全管理机制，健全网络与信息安全工作责任制，实现网络安全官在境外机构及境内子公司全覆盖，开展重要岗位能力测评，强化各机构安全履职能力。提升安全运营效能，升级集团一体化在线科技资产管理、生产运行管理、网络安全态势管理平台，集团穿透式管理能力大幅提升。加快安全建设步伐，完善纵深防御体系，积极试点应用网络安全大模型，开展外购互联网应用、分支机构入侵防护等多主题的渗透测试评估，强化以攻促防。
　　业务连续性保障能力稳步增强。推动生产管理体系优化，加强分级分类规范管理。健全应急管理体系，常态化开展应急演练，提升应急处置能力及核心业务系统异地灾备环境长时间稳定接管能力，夯实业务连续性保障能力。
　　数据安全治理机制持续完善。健全数据安全制度体系，深化数据分类分级保护，常态化开展数据安全风险评估和应急演练，提升数据安全技术防护能力。加强培训和宣传，持续提升全员数据安全保护意识。
　　深化创新技术应用与赋能驱动科技创新引擎，推动数字技术生态体系升级，促进技术研究成果转化为业务价值，加大前瞻性技术研用力度，持续赋能和拓展业务场景。
　　升级技术架构体系。加强架构转型顶层设计，建成具有“弹性架构、数智融合、安全可控、云化基建、柔性敏捷”特征的ECOS2.0数字技术生态体系。迭代优化技术路线，关键技术攻关取得新成果，核心系统架构转型步入新阶段，境内外核心系统自主可控能力得到全面提升。
　　深化大模型创新应用。提升单位算力下的模型推理性能，构建统一调度的异构算力平台，为业务创新提供高效、灵活、可持续的算力支撑。开展“领航AI+”行动，推动大模型在30余个业务领域落地500余个场景，AI数字员工承担工作量5.5万人年，AI应用创效显著。
　　建强科技基础设施。稳健推进绿色数字基建，完成数据中心外高桥园区升级改造，西安数据中心项目建设有序开展。加快推进云平台技术体系演进和云化基建部署，实现分行信息系统全面在云平台运行。升级数据架构体系，以对公产品客户对位为突破点制定工程化实施框架。
　　加强数字工行（D-ICBC）建设积极培育数字化动能，以数字金融为发力点，推进数字工行（D-ICBC）建设，为实体经济发展注入数智活力。
　　迭代优化数字化平台。做强三大对外平台，手机银行推广“工小智”智能交互功能，覆盖转账、理财等高频场景，移动端月活超2.9亿户；开放银行推进“数字伙伴万里行”活动，强化数字金税、工业互联网等重点场景赋能，拓展中小微企业服务生态，实现开放银行合作方数量持续增长；“工银e生活”丰富平台功能与服务生态，拓展机票、打车、以旧换新等金融服务新场景。做优三大对内平台，“柜面通”推广至境内全部网点，有力支撑网点轻运营；“营销通”对公领域依托智能体沉淀客户洞察、产品智荐等核心能力，拓展营销场景，个人领域推出“AI财富助理”，打造人机协同、企业微信社交营销新模式；“工银e办公”通过深化“工晓伴”等智能应用，为员工减负增效。
　　升级新型金融基础设施。支付方面，数字人民币全量业务实现新计量框架平稳切换，助力数字人民币从数字现金时代迈入数字存款货币时代。
　　结算方面，“工银全球付”在境外44个国家或地区实现本地付款直通功能。清算方面，同业首批接入中国人民银行跨境支付通、数字人民币跨境支付平台和区块链支付平台，加快多边央行数字货币桥推广，跨境清算规模持续攀升。托管方面，扎实推进新一代资产托管系统建设，强化全球托管业务支撑能力，有效提升主权客户服务质效。
　　增强数字化经营管理能力。提升风险管理数字化水平，加强企业级智能风控平台建设推广，覆盖近300个风控决策场景，强化风险全景监测，防范风险交叉传染。提升综合金融服务质效，迭代升级系统数字化功能赋能对公产品客户对位试点，依托智慧大脑平台提升个人客户产品适配度。赋能资产负债精细化管理，推出智能决策中枢，为优化资产负债组合配置和经营决策提供有力支撑。
　　夯实数据基础。持续深化数据治理，强化企业级数据中台建设，构建全行统一指标数据体系，实现7万余个指标统一纳管。打造数据智能工厂，建设数据产品货架，提升数据融合应用能力。
　　提升科技治理效能贯彻落实国家有关科技体制改革、科技人才培养的决策部署，加大科技基础治理力度，完善科技创新机制，激发科技人才队伍新活力，持续提升金融创新响应效率和供给能力。2025年，本行金融科技投入285.88亿元。
　　推动科技创新机制优化。健全科技体制机制，发挥数字金融与金融科技委员会等分层级审议机制作用，保证重大事项科学决策的层级和质量。
　　抓实科技基础治理，深化金融科技伦理治理，推动技术创新与风险防控能力齐头并进。健全科技资源管理体系，完成科技资源管理视图向全集团推广，实现科技资源境内外一体化管理。建成覆盖研发全流程的企业级智能研发平台，提升金融服务创新响应速度。
　　建强科技、数据人才队伍。构建全集团科技岗位标签体系，形成科技人才全景视图。充分发挥金融科技在业务创新中的作用，推动总行与分支机构科技人才双向交流，促进科技与业务深度融合。完善人才分层培养方案，依托“科技菁英”招聘品牌及科技竞赛，发掘培养科技领军人才。
　　着眼长远发展，推动人才资源向人工智能、网络安全等关键领域倾斜，把握金融科技发展优势。开展数据分析师进阶培训，组织“数据菁英”实践项目，提高数据价值输出能力、协同攻关能力，提升数据动能。
　　3.6网络金融本行深化数字金融服务与经营体系建设，巩固手机银行、开放银行、远程银行竞争优势，促进数字化运营价值转化，持续提升线上平台智能化风控水平。2025年，数字化业务占比99%，蝉联《环球金融》“中国最佳消费者数字银行”“中国最佳公司数字银行”。
　　推动手机银行服务新进阶。持续打造数字时代“您身边的银行，可信赖的银行”，升级推出手机银行“智享+1.0”新版本。提升智慧服务能力，以智能对话交互形式提供场景化服务，新增“天天盈2号”等多元化金融产品供给。依托“工银i豆”全新升级个人权益服务体系，以融合式营销活动推出金融增值、生活优惠等综合权益，优化支付流程、信用卡管理等核心功能，助力个人消费升级。推进轻简体验优化，本行手机银行在苹果、华为应用市场评分位居同业前列。强化适老服务关怀和普惠客群服务，升级普惠专版、幸福生活版及养老金融专区等专属服务。打造县域乡村客户线上服务平台，服务线上县域乡村客户达2.06亿户。
　　2025年末，个人手机银行客户6.3亿户，移动端月活超2.9亿户，均保持同业第一。
　　深化开放银行场景金融服务创新。开展GBC+“数字伙伴万里行”活动，围绕政务、产业、民生、乡村等领域，集成化、定制化输出综合金融服务，强化数字银税、工业互联网、网络货运、数字农业、数字教育等数字金融服务。以企业网上（手机）银行为基础推进“金融+经营+管理”数字生态建设，持续丰富“办公、薪酬、财税、票据、法务、资讯、餐饮”场景服务，推出中小微企业经营生态平台“经营+1.0”。优化企业网银科创专版服务，提供面向工业互联网平台企业及其科学家、工程师的综合金融服务方案，为全国超半数专精特新企业提供数字金融服务。
　　2025年末，企业网上（手机）银行客户1,894万户，月均活跃客户836万户，客户规模和活跃度同业第一。
　　加速远程银行数智化转型。升级全新对客智能体“工小智”，创新客户交互模式。提升人机协同效率与客户服务体验，智能语音、文本分流率保持同业领先，获得中国银行业协会2025年客服中心与远程银行数智化创新应用大赛全部四个项目第一名。
　　系统推进数字化运营体系建设。升级“知客”平台数字策略AI能力，促进全量客户、重点客群、长尾客户维护质效提升。加强产品客户对位，实现客群精细化运营，提升数字金融服务的适应性和可得性，更好满足客户金融服务需要。建设推广企业微信新型营销服务体系，深化基层员工营销赋能和客户服务拓展。
　　提升网络金融业务风险管理水平。推进线上平台风控智能化建设，动态优化风控规则模型，加强AI人脸防护盾、设备指纹、远程音视频等风控新技术应用，强化线上风险交易穿透监测和识别阻断，深化风险信息共享和联防联控，有效保护客户资金安全。加强业务制度建设，深化对客金融移动互联网应用和线上平台内容安全管理，强化开放银行和数字化运营风险防控，加强网络金融反洗钱、反电诈、数据安全管理和客户信息保护，深入推进网络金融业务风险非现场监测，完善线上平台业务连续性管理，保障业务安全稳定运行。
　　稳步推进数字人民币业务发展。成功实施数字人民币入表计息改革，实现从现金型1.0版向存款货币型2.0版的体系化升级。持续推动场景拓展，将智能合约广泛应用在财政税收、养老助餐、赛事服务、预付费监管平台建设等领域，首批对接人民银行数字人民币区块链服务平台，实现数字资产平台行业首单交易。大力推进跨境支付服务创新，率先实现“中国—新加坡”双向贸易数字人民币资金支付，支持客户通过多边央行数字货币桥做大跨境贸易结算规模，积极助力数字人民币国际化运营，获评《亚洲银行家》“中国最佳数字人民币服务提供商”。
　　3.7网点建设与服务提升2扎实推进网点优化调整。统筹推进网点布局与结构优化，提升金融服务触达能力与便捷度。2025年完成474家网点优化调整，重点城市区域布局优化网点187家，向县域乡镇地区新投入网点141家，网点县域覆盖率提升至87.5%，网点布局与区域社会经济资源适配性持续增强。2025年末，本行营业网点15,434个，自助银行19,223个，智能设备72,026台，自动柜员机47,017台。全年自动柜员机交易额39,669亿元。
　　深化网点民生服务生态转型。推进网点“工行驿站+”多元化场景建设，强化场景获客、活客与留客能力。累计建成超9,300家养老金融特色网点，打造“驿站+财富”企业家加油站超3,000家，孵化“驿站+生活”信用卡特色场景网点超100家。依托“工行驿站”平台先后开展“守护时光”等系列主题活动，惠及社会公众超千万人次。
　　持续提升网点服务水平。深入推进“人民满意银行”建设，高标准分层打造特色服务星级网点1,650家，示范引领服务水平不断提升。创新推出老年客户线上预约上门服务模式，为老年客户提供更加优质、高效、贴心的服务；圆满完成春节、亚冬会、世运会、全运会等重要时期金融服务保障。
　　深入推进网点运营改革。持续完善新一代网点服务平台“柜面通”功能，推广远程在线服务新模式，支持对公开户、个人外汇等复杂业务远程办理。聚焦网点账户解锁、财富继承等业务，精简操作流程，缩短办理时长。升级智能设备用户界面，强化数字员工语音交互功能，提升用户体验。全面推广网点预约服务，增强到店客户识别引导能力。
　　深化运营数字赋能。上线全国金融业首个线下对客大模型应用，以对话交互形式重塑智能终端业务办理模式。获评《亚洲银行家》“2025年中国最佳流程自动化人工智能应用项目”。创新电子凭证服务模式，在数电发票、电子回单等凭证中加载统一会计数据标准，推动全流程数字化和无纸化，本行《电子凭证会计数据标准应用案例》入选财政部典型案例。
　　成功完成证券行业首批电子函证试点，成为中国证券业协会和中国银行业协会联合公示的首批开放证券行业电子函证服务的金融机构。
　　持续提升客户服务与体验。加强客户体验数字化管理，通过“双声”系统强化服务问题监测，开展客户满意度评价，迭代优化产品服务，促进服务质效提升。推进远程银行集约化、数智化客诉处置新模式，强化问题在线解决、投诉在线化解、工单集中处理，持续提高客户诉求在线一站式解决能力，有效提升服务水平。
　　深化全渠道融合发展。坚持以客户为中心，持续完善自有与开放并重、线上与线下融合的全渠道服务矩阵，以手机银行、开放银行、远程银行等对客服务平台为核心，以企业微信、公众号、小程序、云网点等数字化服务工具为补充，推动线上与线下渠道优势互补、融合互促，深化“一点接入、全渠道响应、数字化协同”的服务体系。依托渠道融合和系统打通，促进运营能力集成和服务策略统筹，提升客户精准服务能力。
　　全面统筹集团业务连续性管理。持续优化集团业务连续性管理体系，增加引入外部评估管理要求，优化重要信息系统灾备恢复能力及集团应急处置流程。强化监测预警与应急能力，构建涵盖网点运行监测等重点板块的监测预警体系，实现对业务连续性运作的立体化监测。完善业务连续性管理体系评估改进机制，定期开展业务连续性管理体系评估改进与审计检查。
　　3.8人力资源管理与员工机构情况人力资源管理2聚焦高质量发展，着眼经营发展与市场竞争关键领域，统筹做好人力资源配置，以人力资源提质增效支撑经营能力提升。聚焦做深做细“五篇大文章”，强化前台营销、信贷风控、科技数据、新型业务等专业队伍建设，持续完善人才培养、激励、使用等机制，提升人才履职能力，着力打造适应金融强国建设要求的强大金融人才队伍。推动科技、数据、业务人才深度融合，提升科技数据赋能业务发展水平。
　　积极培育践行中国特色金融文化，加强新时代廉洁文化建设，为本行高质量发展提供文化支撑。召开中国特色金融文化工作座谈会，系统总结全行经验做法。开发中国特色金融文化课程，开展丰富多样的文化实践，引导干部员工树牢正确的经营观、业绩观和风险观。推进廉洁文化教育基地体系建设，制作系列警示教育片，开发廉洁文化课程，抓好分层分类廉洁教育，增强全体干部员工廉洁自律意识和拒腐防变能力。
　　围绕新时期干部教育培训规划落地，着力打造系列重点培训项目，带动各级各类培训提质增效，全面提升干部员工综合素质与履职能力。紧扣“五化”转型核心任务，构建专项培训体系，实施分层级、系统化、实战化培训，聚焦“五篇大文章”核心人才库建设深化培训，有效服务全行转型发展大局。深化清廉工行专项培训，面向各级机构“关键少数”开展系列培训，提升各级领导班子“一岗双责”能力，强化关键岗位、重点领域人员群体的廉洁自律意识，锻造清廉干部队伍。围绕人才成长全周期，构建全链条、系统化培训体系，实施国际化人才培训、“工银繁星计划”新员工培训、网点负责人轮训等，推进“砺剑计划”“菁英计划”、境外机构本地员工行情研修培训等项目，助力干部员工成长成才。优化专业资格认证体系，精简二级分行考试科目，为基层减负赋能。
　　推进培训数字化转型，加快优质培训资源开发共享，持续提升教育培训工作的规范性和实效性。
　　薪酬政策2本行实行与公司治理要求相统一、与高质量发展目标相结合、与风险管理体系相适应、与人才发展战略相协调以及与员工价值贡献相匹配的薪酬政策，以促进全行稳健经营和高质量发展。本行薪酬管理政策严格按照国家有关规定、监管要求和公司治理程序制定及调整。本行不断优化以价值创造为核心的薪酬资源配置机制，坚持维护公平和激励约束相统一的分配理念，传导集团经营管理战略目标，加强薪酬资源向基层员工倾斜，调动和激发各级各类机构的经营活力。
　　本行员工薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和福利性收入构成。其中，基本薪酬水平取决于员工价值贡献及履职能力，绩效薪酬水平取决于本行整体、员工所在机构或部门以及员工个人业绩衡量结果，同时高级管理人员和对风险有重要影响岗位的员工绩效薪酬实行延期支付及追索扣回机制，促进风险与激励相平衡。对发生违规违纪行为或出现职责内风险损失超常暴露等情形的员工，本行视严重程度扣减、止付及追回相应期限的绩效薪酬。报告期内，本行按照相关办法对因违规违纪行为或出现职责内风险损失超常暴露等情形受到纪律处分或其他处理的员工，均进行了相应绩效薪酬的扣减、止付或追索。
　　本行2025年度薪酬方案经行内决策流程制定实施，年度工资总额执行情况按国家规定向主管部门备案。报告期内本行高级管理层经济、风险和社会责任指标完成情况良好，最终结果待董事会审议后确定。
　　员工机构情况22025年末，本行共有员工409,758人，其中，境内控股子公司员工6,559人，境外机构员工15,439人。本行员工性别比例、年龄分布保持均衡，教育程度、专业经验呈现多元构成，较上年末未发生明显变化。本行尊重人才个体差异，重视员工队伍结构的合理性与包容性。未来，本行将持续关注员工在性别、年龄、教育背景及专业经验等方面的构成情况，在人员退出与招聘等工作中加强跟踪监测，采取有效措施保持员工队伍结构的总体平衡。
　　2025年末，本行机构总数16,246个，比上年末减少137个。其中，境内机构15,836个，境外机构410个。境内机构包括总行、37个一级分行及直属分行、463个省会城市行及二级分行、15,179个基层分支机构，22个总行直属机构及其分支机构，以及134个控股子公司及其分支。
　　3.9国际化经营坚持“国际视野，全球经营”，完善境内外、本外币一体化经营体系，充分发挥全球经营优势，着力提升跨境金融服务水平，助力高质量共建“一带一路”，服务国家高水平对外开放大局。
　　深入服务国家高水平对外开放。优化跨境电商等新业态综合金融服务，发布“春融行动2025”“工银e贸”外贸新业态服务体系，领先同业推出服务小微企业跨境电商收款的内外联动解决方案，投产“跨境e电通”海外版系统，打造“自主、可控、安全、高效”的跨境支付体系。持续推广海关“单一窗口”金融服务，促进贸易便利化，2025年办理跨境汇款64.81亿美元。全面服务外汇客户跨境金融综合服务需求，推动外资外贸客户结构多元化，做好外商投资企业全资金链条、全金融场景、全球化联动的综合服务，助力吸引更多长期资本来华展业兴业。持续完善国际业务风险管理联防联控机制，扎实推进产品客户风险对位管理，有效促进外汇业务在安全稳健中实现高质量发展。
　　服务构建新发展格局，推进人民币国际化。持续推进“春煦行动”，全力支持全球市场主体跨境结算、投融资、风险管理等领域跨境人民币业务需求。创新服务跨国公司贸易结算、资金管理等业务需求，助力更大力度吸引和利用外资。获授权担任土耳其人民币清算行，人民币清算行拓展至12家。充分发挥人民币清算行培育离岸人民币市场的积极作用，持续加强清算基础设施建设，提升清算服务能力，支持离岸人民币市场稳步发展。积极服务自贸区高质量发展，成为首家实现上海、海南、广东、深圳、天津五大自由贸易试验区FT账户体系全覆盖的银行。2025年跨境人民币业务量突破10万亿元。
　　持续深化国际合作。高质量履行金砖国家工商理事会中方主席单位职责，服务金砖国家多边合作。依托中欧企业联盟，助力中欧经贸关系提质升级。完善“一带一路”银行间合作机制（BRBR），助力高质量共建“一带一路”。举办东盟—中日韩产业链供应链对接大会，推动区域协同和产业链供应链可持续发展。积极服务中国国际进口博览会、中国进出口商品交易会、中国国际服务贸易交易会、中国国际供应链促进博览会等国际展会，助力高水平对外开放。
　　完善全球网络布局，持续健全跨境金融服务体系。2025年末，本行已在49个国家和地区建立了410家境外机构，通过参股标准银行集团间接覆盖21个非洲国家，在“一带一路”共建国中的30个国家设立250家分支机构，与144个国家和地区的1,400余家外资银行建立了业务关系，服务网络覆盖六大洲和全球重要国际金融中心。
　　境外机构稳妥应对复杂挑战，扎实推进“五化”转型，保持稳中有进经营态势。持续提升公司贷款、投行资管、金融市场、结算清算、资产托管、零售金融等全球金融服务能力，加强境内外、本外币一体化联动营销，完善客户全球金融服务体系。
　　2025年末，本行境外机构（含境外分行、境外子公司及对标准银行投资）总资产4,916.15亿美元，占集团总资产的6.4%。其中，各项贷款1,876.31亿美元，客户存款1,841.35亿美元。报告期税前利润44.06亿美元，占集团税前利润的7.3%。
　　3.10综合化经营及子公司管理本行坚持服务国家战略和实体经济，聚焦主业、做精专业，形成覆盖基金、租赁、保险、债转股、理财、金融科技、境外投行等多领域综合化发展布局，持续提升综合金融服务的适应性、竞争力和普惠性。
　　持续完善集团综合化治理体系，打造以“防风险、强合规、促发展”为核心的境内综合化子公司“一盘棋”管理体系，进一步提升集团总部管理效能。推进境内子公司党建与公司治理深度融合，推动子公司优化公司治理机制，充分发挥子公司董事履职效能，持续打造核心竞争力。优化战略考核机制，推动集团战略向子公司纵深精准传导，统筹推进综合化与国际化战略协同。“一司一策”加强子公司规划管理，强化业务协同。依法合规完成锦州银行相关业务、资产和负债等整合。引导子公司推进“五化”转型，做好“五篇大文章”，进一步提升客户服务能力、价值创造能力和市场竞争力。
　　完善涵盖综合化子公司风险特点的全面风险管理体系，按照“全面管、主动防、智能控”的风险管理路径，强化“9+X”类风险统筹管理，全面落实“五个一本账”1风险管理。推进子公司信息科技建设、数据治理和数智化转型，为经营转型和高质量发展赋能。加强对子公司的并表管理、授权管理和穿透管理，加强股权投资信息系统化、规范化、智慧化管理。强化子公司三道防线建设，提升子公司风险防控及内控合规能力，促进稳健经营和高质量发展。
　　工银瑞信工银瑞信主要从事公募基金、养老金、专户、专项、跨境等各类资产管理业务以及中国证监会批准的其他业务，是业内具有“全资格”的基金公司之一。
　　积极服务居民财富管理需求。持续提升投研专业能力，权益基金、债券基金投资业绩保持大型同业前列，获第22届《中国证券报》“金牛基金管理公司奖”。优化投资者服务，深化投资者保护和投资者教育，公司投资者教育基地在国家级证券期货投资者教育基地考核中保持优秀。积极落实公募基金费率改革要求，持续推进基金降费让利，首批发行浮动管理费率基金“工银泓裕回报”。
　　积极服务资本市场改革和新质生产力发展。加大权益类基金发展力度，ETF等被动权益产品实现快速增长，为资本市场发展引入源头活水。强化长期投资、价值投资，股票投资规模较上年增长近60%。围绕国家战略和产业升级方向，加大对科技金融、绿色金融领域的投资支持力度，投资余额和占比持续提升。
　　积极服务养老保障体系建设和养老金稳健增值。强化社保、年金、个人养老金等三大支柱养老金投资管理业务发展，提升养老金客户服务能力，做优投资业绩，大力引入长期资金。养老金投资管理总规模突破1.2万亿元，投资业绩行业领先。
　　2025年末，工银瑞信管理公募基金272只，管理年金、专户、专项组合653个，管理资产总规模2.37万亿元。
　　工银金租工银金租主要经营航空、航运及能源电力、轨道交通、装备制造、专精特新等重点领域大型设备的金融租赁业务，提供租赁资产受让及转让、资产交易、资产管理等金融与产业服务。
　　深化航空业务“一体两翼”布局，巩固飞机租赁业务全球领先优势。持续深化与中国商用飞机有限责任公司战略协同，实现C919、C909国产飞机订单及交付量商用飞机租赁公司客户双第一，助力国产飞机实现全球商业运营。与国内多家航空公司落地飞机发动机经营租赁业务，开创国内首个大型民航备用发动机保障库。携手低空经济民族企业探索低空飞行器国产化路径，搭建销售、运营及估值体系，抢占载人低空飞行器融资租赁蓝海市场，提升航空金融全场景服务能力。
　　航运板块强化专业优势。以金融活水赋能船舶制造产业链，全力服务高端装备出口。积极布局人民币国际化航运金融业务，先后落地多个标志性项目。践行绿色发展理念，服务国际海事组织碳中和进程，支持绿色船舶技术发展。跟进航运央国企运力更新计划，推进国产船舶转型升级，以实际行动支持“国轮国造、国货国运”。
　　境内板块转型多点突破。在集成电路、储能电池等国家战略性新兴产业领域深化布局，新型基础设施建设实现与互联网大厂的定制化合作。在绿色能源产业链领域拓展支持新兴储能市场，落地公司首单地热项目。
　　在先进制造业及科创领域聚焦信息产业链关键环节精准发力，支持专精特新“小巨人”、高新技术企业、瞪羚企业、制造业单项冠军等优质企业成长。
　　支持海南自贸港建设。推动工银金租管理型项目公司在海南自贸港封关前夕开业。2025年在海南交付飞机3架，签约散货船9艘。“船舶租赁+保理”业务成功入选自贸港金融业务创新案例。
　　2025年，工银金租获全球租赁业竞争力论坛中国融资租赁“腾飞奖—年度最具影响力金融租赁公司”，获评上海市融资租赁行业协会颁布的“中国绿色租赁50强”。
　　工银安盛工银安盛经营各类人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，及前述业务的再保险业务，国家法律法规许可使用保险资金的业务和监管机构批准的其他业务。
　　全面丰富产品供给。围绕客户多元需求，加快推进浮动收益产品转型，构建全渠道覆盖、多元供给的分红险产品矩阵。深化养老金融产品创新，大力发展个人养老金业务。推出长期护理险“盛安康”，弥补养老长期护理险市场空白。夯实公司保障性产品线，深化重疾、医疗等健康保障产品供给，满足客户各类风险保障需求。
　　提升对客服务质效。构建以“御未来”“盛华年”为核心的“2+N”康养产品增值服务体系。“御未来”服务覆盖近百万客户；“盛华年”服务覆盖近8万人，合作养老机构扩展至13城18家。焕新升级全场景、分层级、多元化客户权益体系，实现大众客户全覆盖。深度参与保险码平台建设，优化客户服务体验。
　　纵深推进金融“五篇大文章”。养老金融领域，商保年金业务发展迅速，其中期交保费同比增长19倍。普惠金融领域，打造专属赠险保障方案，加快推进惠民保项目。科技金融领域，重点关注新质生产力产业，深化全品种投资聚合力，加大科技金融领域投资力度。绿色金融领域，深化绿色运营，加大绿色领域投资，丰富绿色保险资管产品体系。数字金融领域，成功上线“工银智保”保单诊断与配置建议系统，有效提升销售队伍保险专业配置能力与服务效率。“智赢网点”项目获评2025年金保奖“年度保险数字化优秀项目”。
　　工银国际工银国际是本行在中国香港的全资子公司，经营业务范围涵盖上市保荐与承销、债券发行承销、财务顾问、直接投资、销售交易、资产管理、市场研究等，为企业、机构及个人客户提供全方位跨境综合金融服务。
　　聚焦主责主业，全力打造投资银行、销售交易、投资业务、资产管理、投研服务“五位一体”、协同均衡发展的业务格局。深度融入香港国际金融中心建设，2025年完成2笔香港IPO保荐项目、37笔香港IPO承销项目，参与完成126笔债券发行承销项目，绿色债券承销规模创历史新高。把握人民币国际化战略机遇，系统升级交易类金融产品服务架构。
　　证券经纪业务继续保持同业竞争力。紧跟国家战略导向和重点产业发展方向，积极对接信息技术、先进制造、生物医药、绿色航运等行业领域投融资需求。逐步丰富和构建跨境资管产品服务体系，重点推进中国银行间债券市场直投、专户管理及投顾服务，加快母基金、另类资产管理等业务发展。依托投研优势，“工银国际新质生产力股票指数”上线彭博终端，市场影响力稳步提升。
　　2025年，工银国际连续六年获评《财资》“香港地区最佳债券类顾问”，连续五年获评香港强制性公积金计划管理局“积金好雇主”，首次获评《环球金融》“亚太区最佳债券银行”。
　　工银投资工银投资是首批试点银行债转股实施机构，具有非银行金融机构的特许经营牌照，主要从事债转股及其配套支持业务，并通过附属机构开展股权投资试点业务。
　　充分发挥债转股牌照与专业优势，紧紧围绕服务实体经济、防范化解金融风险两大任务，深化行司联动、投贷联动，优化完善股债结合的综合化金融服务体系，丰富拓展债转股投资计划和私募基金产品，稳妥推进市场化债转股业务高质量发展，有力支持企业降杠杆稳杠杆、增实力、促改革。不断提升协同集团化解处置风险资产的能力与成效，积极参与企业债务重组与债转股方案、重整方案的制定，规范公司治理与生产经营活动，助力企业改革脱困，持续优化银行资产质量。积极推进股权投资试点业务，持续加大对科技创新企业支持力度，设立基金规模与项目投资规模均居行业领先地位。进一步发挥股东的积极作用，依法向债转股企业派驻董事监事，深度参与公司治理，推动企业健康可持续发展。
　　2025年，工银投资获评投中信息“2025年度中国最佳私募股权领域有限合伙人TOP30”，获评北京证券交易所“2025年度最佳合作伙伴”。
　　工银理财工银理财主要从事理财产品发行、理财顾问和咨询服务以及金融监管总局批准的其他业务。
　　做精做深金融“五篇大文章”。坚持多市场、多资产、多策略布局，加强含权及中长期限产品创新，帮助更多普惠、养老客群实现财富保值增值。主动对接国家重大战略，靠前参与科技创新债券投资，加快拓展科技金融、绿色金融一二级市场股权投资，积极探索金融支持科技创新、绿色转型的理财路径。深化“数字工银理财”建设，以科技赋能营销、投研、风控、运营全链条，打造数智驱动价值创造新模式。
　　打造“人民满意理财公司”。坚持以客户为中心的服务理念，围绕闲钱打理、流动性管理、资金周转等重点场景，推出“天天盈2号”与“活钱通2号”等产品。聚焦客户体验与服务边界拓展，升级扩容“理财定投”“理财夜市”“智享还”“分红”“7×24”快赎等场景功能。全年参与港股IPO、公募REITs打新等新品种投资超30笔，为客户捕捉更多优质投资机遇。
　　提升陪伴质效。积极响应普惠群体理财投资诉求，构建“产品—理念—咨询—消保”投教内容体系，帮助客户建立科学投资认知。深入开展金融教育宣传，打造“‘理清楚财明白’—美好生活馆”寻觅美好主题理财投教空间，开展“金融知识进校园”“消保县域行”“守住钱袋子护好幸福家”等系列宣传活动。2025年，工银理财获行业权威奖项近30项，其中，连续六年获《中国证券报》“银行理财金牛奖”，连续四年获人民网“人民匠心品牌奖”。
　　2025年末，工银理财产品余额2.09万亿元，均为净值型理财产品。
　　3.11主要控股子公司和参股公司情况主要参股公司标准银行集团有限公司标准银行是非洲最大的银行，业务范围涵盖商业银行、投资银行、人寿保险等领域。本行继续持有其324,963,464股，持股比例为19.74%，是其单一最大股东。双方秉持互利共赢的合作精神，在股权合作、客户拓展、项目融资、产品创新、风险管理、金融科技、人员交流等方面不断深化合作。2025年末，标准银行总资产36,208.54亿兰特，净资产3,124.16亿兰特，全年实现净利润566.66亿兰特。
　　4.风险管理8.4.1全面风险管理体系全面风险管理是指通过建立有效制衡的风险治理架构，培育稳健审慎的风险文化，制定统一的风险管理策略和风险偏好，执行风险限额和风险管理政策，有效识别、评估、计量、监测、控制或缓释、报告各类风险，为实现本行经营和战略目标提供保证。本行在全面风险管理中遵循全覆盖、匹配性、制衡性、前瞻性、有效性原则。
　　董事会及其专门委员会、高级管理层及其专业委员会、风险管理与内控合规部门、内部审计部门等构成本行风险管理的组织架构。
　　2025年，本行坚持管住人、管住钱、管好防线、管好底线“四管齐下”，按照“全面管、主动防、智能控”路径，深化落实“五个一本账”要求，统筹强化“9+X”各类风险管理，推动完善纵向风险管理与内部控制委员会、风险官、风控部门贯通统筹，横向三道防线联防联控的全面风险管理体系。着力完善风险管理与内部控制委员会、风险官工作机制，持续强化三道防线建设，进一步提升集团风控统筹管理水平。强化跨境、跨市场风险联防联控，持续开展风险隐患排查，完善风险应对预案和管理措施，稳妥应对全球市场波动和外部冲击影响。加快风控智能化转型，企业级智能风控平台全面投产应用，持续提升风险前瞻预警和底线管控能力。强化新兴领域风险管控，完善投融资业务合作机构风险管理机制，积极探索开展气候风险管理，提升新兴风险管理应对能力。
　　4.2信用风险信用风险管理信用风险是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使银行业务发生损失的风险。本行信用风险主要来源包括：贷款、资金业务（含存放同业、拆放同业、买入返售、企业债券和金融债券投资等）、应收款项、表外信用业务（含担保、承诺、金融衍生品交易等）。
　　本行严格遵循信用风险管理相关监管要求，在董事会和高级管理层的领导下，贯彻执行既定的战略目标，实行独立、集中、垂直的信用风险管理模式。董事会对信用风险管理有效性承担最终责任。高级管理层负责执行董事会批准的信用风险管理战略、总体政策及体系。高级管理层下设的信用风险管理委员会是本行信用风险管理的审议决策机构，负责审议信用风险管理的重大、重要事项，并按照信用风险管理委员会章程开展工作。各级信贷与投资管理部门负责本级的信用风险牵头管理工作，各业务部门按照职能分工执行本业务领域的信用风险管理政策和标准。
　　按照贷款风险分类的监管要求，本行实行贷款质量五级分类管理，根据预计贷款本息收回的可能性把贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。为实行信贷资产质量精细化管理，提高风险管理水平，本行对公司类贷款实施十二级内部分类体系。本行对个人信贷资产质量实施五级分类管理，综合考虑借款人的违约月数、预期损失率、信用状况、担保情况等定性和定量因素，确定贷款质量分类结果。
　　持续加强信用风险管理体系建设。强化信用风险管理制度建设与流程管理，完善集团客户授信管理模式与协调机制，提高限额管理质效。高标准运行“三道口、七彩池”智能信贷风控体系，完善信用风险管理体制机制。“入口关”健全投融资政策体系，动态调整行业、区域、产业链政策，优化信用风险业务授权管理，加强新准入客户及新增融资风险监控预警，完善授信审批管理机制，持续完善零售、普惠贷款产品准入、制度规则和管理要求。“闸口关”深化存续期管理，做好重点领域风险防范化解，加强重点场景、产品等风险排查防控，不断提升逾期贷款催收管理质效，实施分层分类预警，提高精细化管理水平。“出口关”贯彻落实风险资产直营直管机制，坚持现金清收优先原则，强化法律诉讼执行，积极推动重组转化，处置质效持续提升。
　　准确把握投融资业务布局和方向，强化公司信贷业务信用风险管理。着力完善科技金融服务生态，加大战略性新兴产业、先进制造、重点产业链等融资支持，做好多维度、全生命周期金融配套服务。助力推动全面绿色转型，丰富绿色金融产品服务供给，完善清洁能源、绿色交通、绿色消费等领域信贷支持策略。贯彻总体国家安全观，加强对粮食、能源资源安全保障能力等领域的信贷投放引导。
　　围绕“两新”、服务消费、养老产业、城市更新等领域，持续优化信贷政策，精准对接客户融资需求。贯彻落实房地产宏观调控政策，加大对“市场+保障”的住房供应体系金融支持力度，有力支持租赁住房业务发展，构建多元均衡的房地产投融资结构。深入贯彻区域协调发展战略，围绕服务京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化、中部地区崛起、东北全面振兴、西部大开发等重大部署，持续完善差异化的区域信贷政策。持续优化境外信贷资产布局，坚持审慎稳健的投融资策略，围绕服务共建“一带一路”和高水平对外开放，积极做好优质中资“走出去”和外资“引进来”企业金融服务。
　　围绕房地产、地方债务和中小金融机构等重点领域，落实“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，扎实做好信用风险防范与化解。房地产领域，认真贯彻落实宏观调控政策及金融监管要求，完善防范化解房地产领域风险工作机制，服务房地产发展新模式，推进金融和房地产良性循环。积极稳妥做好保交房金融支持，依法保障住房金融消费者合法权益。围绕因城施策“控增量、去库存、优供给”政策导向，做好收购已建成商品房用作配售或配租型保障性住房融资支持，服务房地产市场平稳健康发展。地方债务领域，坚持市场化、法治化原则，稳妥有序开展金融支持化债工作，做好融资风险防范化解。中小金融机构领域，完善风险联防联控工作机制，持续加强全流程风险管控与限额管理，提高风险前瞻识别预警能力。
　　构建个人贷款业务全流程的风险防控体系。从产品、客户、区域、策略、模型、经办人、合作机构等维度，探查识别准入端风险因子，动态优化产品规则和准入策略。重点推动“零售+普惠”贷款一体化、数字化催收体系建设，积极采取多种催收方式组合，建立总、分、支行高效联动的催收体系，提升催收质效。
　　坚持以现金清收为主的“出口”管理模式，重点做好不良资产证券化项目发行、个人信贷不良资产批量转让等试点工作，实现不良贷款的有效清淤。
　　加强信用风险管理数智赋能。深化大模型等新技术应用，创新建设新一代融资全流程智能体矩阵“智贷通”，构建“多维信息融合+深度推理”客户信用风险评估体系，服务公司客户营销、尽调、审查、审批和存续期管理全流程，荣获中国信息通信研究院“第五届‘金信通’金融科技创新应用‘智新’案例”。丰富“融安e防”监测与统计内容，深化卫星遥感技术在农业种植、林地等项目的应用。优化信贷评审AI数字助手“工小审”功能，本行信贷评审AI副驾项目获赛迪顾问“2024—2025年中国金融行业数字化转型最佳创新应用项目”。
　　信用风险分析2025年末，本行不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口557,367.13亿元，比上年末增加48,563.75亿元，请参见“财务报表附注七、1.1不考虑任何担保物及其他信用增级措施的最大信用风险敞口”。
　　按照五级分类，2025年末正常贷款295,124.45亿元，比上年末增加20,938.45亿元，占各项贷款的96.74%；关注贷款5,946.56亿元，增加204.85亿元，占比1.95%，下降0.07个百分点；不良贷款3,990.13亿元，增加195.55亿元，不良贷款率1.31%，下降0.03个百分点。
　　2025年末，公司类不良贷款2,566.76亿元，比上年末减少199.55亿元，不良贷款率1.36%，下降0.22个百分点。个人不良贷款1,423.37亿元，增加395.10亿元，不良贷款率1.58%，上升0.43个百分点。
　　本行持续推进行业信贷结构优化调整，加大实体经济发展支持力度。租赁和商务服务业贷款比上年末增加3,646.06亿元，增长15.1%，主要是投资与资产管理、企业总部、园区及商业综合体管理服务等领域客户融资需求增加；制造业贷款增加2,842.43亿元，增长11.6%，主要投向新一代信息技术、新能源汽车、大型炼化等高端制造业龙头骨干企业和重点项目；批发和零售业贷款增加1,838.13亿元，增长23.9%，主要是国家一揽子增量政策持续发力，生产企业原材料需求推动大宗商品贸易商融资需求上升，促消费政策带动百货、商超、家电、家居等零售商资金需求上涨；交通运输、仓储和邮政业贷款增加1,594.97亿元，增长4.1%，主要投向公路、铁路等领域东中部地区路网加密和西部地区补短板项目，积极助力交通强国建设；电力、热力、燃气及水生产和供应业贷款增加935.43亿元，增长5.3%，主要投向风光水核等新能源发电领域，以及城市和重点城镇供热、燃气、供水和污水处理等居民公共服务和民生领域。
　　本行持续强化各行业贷款风险管理，提升不良资产处置质效，做好重点领域风险防范化解，贷款质量总体稳定。
　　2025年末，贷款减值准备余额8,522.74亿元，其中以摊余成本计量的贷款减值准备8,517.50亿元，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款减值准备5.24亿元。拨备覆盖率213.60%，比上年末下降1.31个百分点；贷款拨备率2.79%，下降0.08个百分点。
　　大额风险暴露管理本行严格按照监管规定有序开展大额风险暴露管理各项工作，进一步健全大额风险暴露管理体系，完善大额风险暴露管理系统建设，持续加强大额风险暴露限额管理，不断提升大额风险暴露管理水平。
　　借款人集中度2025年末，本行对最大单一客户的贷款总额占资本净额的4.4%，对最大十家单一客户的贷款总额占资本净额的19.4%；最大十家单一客户贷款总额10,293.13亿元，占各项贷款的3.4%。
　　4.3市场风险市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。本行面临的市场风险主要包括利率风险、汇率风险和商品风险（以黄金为主）。市场风险管理是指识别、计量、监测、控制和报告市场风险的全过程，市场风险管理的目标是有效防范市场风险，将市场风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现风险和收益的合理平衡。
　　本行严格遵循市场风险管理相关监管要求，实行独立、集中、统筹的市场风险管理模式，形成了金融市场业务前、中、后台相分离的管理组织架构。董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任；高级管理层承担市场风险管理的实施责任；前台业务部门是市场风险管理第一道防线，承担市场风险管理直接责任；
　　风险管理部门和内控合规部门是市场风险管理第二道防线，承担市场风险的管理责任；内部审计部门是市场风险管理第三道防线，承担市场风险管理监督责任。
　　三道防线各司其职，高效协同配合、信息共享、齐抓共管。
　　2025年，本行持续深化集团市场风险管理。结合《资本办法》《商业银行市场风险管理办法》和最新管理实践，持续优化市场风险管理制度体系，实施市场风险资本计量标准法，稳步推进内部模型法建设；有效传导集团风险偏好，应用资本新规计量成果，持续完善市场风险限额管理体系；深化市场风险管理系统应用，建立健全模型库及管理机制，持续提升市场风险智能化管控水平。
　　交易账簿市场风险管理本行持续加强交易账簿市场风险管理和产品控制工作，采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等多种方法对交易账簿产品进行计量管理。
　　有关交易账簿风险价值（VaR）情况，请参见“财务报表附注七、3.1交易账簿风险价值（VaR）”。
　　汇率风险管理汇率风险是指外汇资产与外汇负债之间币种结构不平衡产生的外汇敞口因汇率的不利变动使银行发生损失的风险。汇率风险管理目标是将汇率变动对本行财务状况和股东权益的影响控制在可承受的范围内。本行主要通过限额管理和风险对冲等方式管理汇率风险。本行按季度进行汇率风险敏感性分析和压力测试，高级管理层和市场风险管理委员会按季度审阅汇率风险报告。
　　2025年，本行积极应对环境变化和市场波动，坚持汇率风险中性原则，通过货币兑换、套期保值等方式主动调整外汇敞口规模和币种结构，提升集团外汇资产负债币种匹配度，加强资本金保值管理，将集团汇率风险控制在合理水平。
　　4.4银行账簿利率风险银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收益遭受损失的风险。
　　银行账簿利率风险管理本行建立了与系统重要性、风险状况和业务复杂程度相符合的银行账簿利率风险管理体系，并与本行总体发展战略、全面风险管理体系保持一致。本行银行账簿利率管理体系主要包括以下基本要素：健全的风险制度体系；有效的风险治理架构；完备的风险管理策略、政策和流程；全面的风险识别、计量、监测、控制和缓释；健全的内控内审机制；完备的风险管理系统；充分的信息披露与报告。
　　本行严格遵循银行账簿利率风险管理相关监管要求，在法人和并表层面实施银行账簿利率风险管理，建立了权责明确、层次分明、框架完备的银行账簿利率风险治理架构。董事会承担银行账簿利率风险管理的最终责任；高级管理层承担银行账簿利率风险管理的实施责任；总行资产负债管理部负责银行账簿利率风险的牵头管理，其他各部门和各机构按职能分工执行银行账簿利率风险管理政策和标准；
　　内部审计局、总行内控合规部等部门承担银行账簿利率风险管理的审查和评估职责。
　　银行账簿利率风险管理的目标是根据本行的风险管理水平和风险偏好，在可承受的利率风险限度内，实现经风险调整后的净利息收益最大化。本行基于风险偏好、风险状况、宏观经济和市场变化等因素制定银行账簿利率风险管理策略，并明确管理目标和管理模式。基于利率走势预判和整体收益、经济价值变动的计量结果，制定并实施相应管理政策，统筹运用利率风险管理调控工具开展风险缓释与控制，确保本行实际承担的利率风险水平与风险承受能力、意愿相一致。本行基于管理策略和目标制定银行账簿利率风险管理政策，明确管理方式和管理工具。通过制定或调整表内调节与表外对冲的利率风险管理方式，灵活运用资产负债数量工具、价格工具以及衍生工具进行管理调控，以及综合运用限额管理体系、经营计划、绩效考评和资本评估等方式开展利率风险管控评估等，实现对各业务条线、分支机构、附属机构以及利率风险影响显著的产品与组合层面利率风险水平的有效控制。
　　本行银行账簿利率风险压力测试遵循全面性、审慎性和前瞻性原则，采用利率风险敞口计量法和标准久期法，计量不同压力情景下利率敞口变化对整体收益和经济价值的影响。本行结合境内外监管要求、全行资产负债业务结构、经营管理情况以及风险偏好，考虑当前利率水平及历史变化趋势、资产负债总量和期限特征、业务发展战略及客户行为等因素设置银行账簿利率风险压力测试情景，按季度定期实施压力测试。
　　2025年，本行坚持稳健审慎的利率风险偏好，持续优化资产负债结构布局，完善与国内外利率走势相适应的利率敞口与久期错配结构，平衡集团利息收支与价值变化；全面贯彻落实新发展理念，持续提升利率风险数字化管理水平，巩固当期收益与长期价值平衡、协调、可持续的高质量经营成效。
　　4.5流动性风险流动性风险是指本行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。引起流动性风险的事件或因素包括：市场流动性重大不利变化、存款客户支取存款、贷款客户提款、债务人延期支付、资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失和附属机构相关风险等。
　　流动性风险管理本行流动性风险管理体系与本行总体发展战略和整体风险管理体系相一致，并与本行的业务规模、业务性质和复杂程度等相适应，由以下基本要素构成：有效的流动性风险管理治理结构；完善的流动性风险管理策略、政策和程序；有效的流动性风险识别、计量、监测和控制；完备的管理信息系统。本行流动性风险管理的治理结构包括：由董事会及其专门委员会、高级管理层资产负债管理委员会和风险管理与内部控制委员会组成的决策体系，由内部审计局和总行内控合规部组成的监督体系，由总行资产负债管理部、各表内外业务牵头管理部门、信息科技部门、运行管理部门及分支机构相关部门组成的执行体系。上述体系按职能分工分别履行流动性风险管理的决策、监督和执行职能。
　　流动性风险管理的目标是：通过建立健全流动性风险管理体系，实现对集团和法人层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保在正常经营条件及压力状态下，流动性需求能够及时以合理成本得到满足。本行流动性风险管理策略、政策根据流动性风险偏好制定，涵盖表内外各项业务以及境内外所有可能对流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属机构，并包括正常和压力情景下的流动性风险管理。流动性风险管理策略明确流动性风险管理的总体目标和管理模式，并列明主要政策和程序。流动性风险管理政策具体结合本行外部宏观经营环境和业务发展情况制定，有效均衡安全性、流动性和收益性。本行充分考虑可能影响本行流动性状况的各种宏微观因素，结合外部经营环境变化、监管要求、本行业务特点和复杂程度，定期按季度或专题实施压力测试。
　　2025年，本行坚持稳健审慎的流动性管理策略，加大资金监测力度，保持合理充裕的流动性储备，集团流动性平稳运行。不断升级流动性风险管理机制和系统，流动性风险监测、计量、管控的自动化和智能化水平持续提升。加强境内外、表内外、本外币流动性风险管理，优化多层级、多维度的流动性监测和预警体系，提升集团流动性风险防范和应急能力。
　　流动性风险分析本行综合运用流动性指标分析、流动性缺口分析等多种方法和工具评估流动性风险状况。
　　2025年末，人民币流动性比例63.2%，外币流动性比例113.2%，均满足监管要求。贷存款比例80.6%。
　　净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源，以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。净稳定资金比例为可用的稳定资金与所需的稳定资金之比。2025年四季度末，净稳定资金比例126.35%，比上季度末下降1.76个百分点，主要是可用的稳定资金有所减少。
　　2025年第四季度流动性覆盖率日均值138.61%，比上季度提高10.26个百分点，主要是合格优质流动性资产保持较快增长。合格优质流动性资产主要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金以及符合监管规定的可纳入流动性覆盖率计算的一级和二级债券资产。
　　2025年末，1个月内的流动性缺口由正转负，主要是相应期限到期的客户存款增加、存放同业及其他金融机构款项及拆出资金减少所致；1至3个月的流动性负缺口有所扩大，主要是相应期限到期的同业及其他金融机构存放款项及拆入资金增加所致，3个月至1年的流动性负缺口有所缩小，主要是相应期限到期的客户贷款及垫款增加所致；1至5年的流动性正缺口有所扩大，主要是相应期限到期的债券投资增加所致；5年以上的流动性正缺口有所扩大，主要是相应期限到期的债券投资和客户贷款及垫款增加所致。2025年，本行资金平稳充裕，资产负债保持均衡稳健发展，各期限现金流合理适度，流动性运行安全平稳。
　　4.6操作风险操作风险管理操作风险是指由于内部程序、员工和信息科技系统存在问题以及外部事件所造成损失的可能性，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。本行可能面临的操作风险损失类别包括七大类：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，IT系统，执行、交割和流程管理。其中，客户、产品和业务活动，内部欺诈，执行、交割及流程管理事件是报告期内本行操作风险损失的主要来源。
　　本行严格遵循操作风险管理相关监管要求。董事会及其审计委员会、高级管理层及其操作风险管理委员会分别承担操作风险管理决策和监督、执行事项，各相关部门按照其管理职能分别承担操作风险管理“三道防线”职责，形成紧密衔接、相互制衡的操作风险管理体系。各机构、各部门履行第一道防线职能，承担本机构、本专业的操作风险管理的直接责任；内控合规部门，法律事务、安全保卫、金融科技、数据管理、财务会计、运行管理、人力资源等分类管理部门，信贷与投资管理、风险管理等跨风险管理部门，以及风险管理、资产负债管理等操作风险资本计量部门共同履行第二道防线职能，承担管理责任，分别负责操作风险牵头管理、各类操作风险分类管理，跨信用和市场风险的操作风险管理，以及操作风险资本计量，指导、监督第一道防线的操作风险管理工作；内部审计部门履行第三道防线职能，承担监督责任，负责操作风险管理有效性的监督。
　　2025年，本行认真贯彻落实监管操作风险计量和管理新规要求，围绕当前操作风险形势和管控重点，持续完善操作风险管理架构和制度体系，优化操作风险损失数据采集标准和流程，持续夯实操作风险损失数据质量，升级操作风险管理系统，加强重要领域、关键环节风险识别和监测力度，提升操作风险管控水平。
　　报告期内，本行操作风险管控体系运行平稳，操作风险整体可控。
　
　　法律风险法律风险是指由于银行经营管理行为不符合有关法律法规、行政规章、监管规定及其他相关规则的要求，提供的产品、服务、信息或从事的交易以及签署的合同协议等文件存在不利的法律缺陷，与客户、交易对手及利益相关方发生法律纠纷（诉讼或仲裁），有关法律法规、行政规章、监管规定及其他相关法律规则发生重要变化，以及由于内部和外部发生其他有关法律事件而可能导致银行承担法律责任，遭受财务损失或声誉损失等不利后果的风险。
　　本行基于保障依法合规经营管理的目标，始终重视建立健全法律风险管理体系，构建事前、事中和事后法律风险全程防控机制，支持和保障业务发展创新与市场竞争，防范和化解各种潜在或现实的法律风险。董事会负责审定法律风险管理相关战略和政策，承担法律风险管理的最终责任。高级管理层负责执行法律风险管理战略和政策，审批有关重要事项。总行法律事务部是负责集团法律风险管理的职能部门，有关业务部门对法律风险防控工作提供相关支持和协助，各附属机构和境内外分行分别承担本机构法律风险管理职责。
　　2025年，本行持续加强法律风险管理，提升法律风险管理水平和防控能力，保障集团依法合规经营和业务健康发展，整体运行平稳有序。贯彻落实新法新规，推动完善业务制度、协议文本及系统建设。顺应金融监管新要求，深入推动重点领域和关键环节法律风险防控化解。常态化监测法律风险，不断健全总、分行纵向联动和横向协调机制，将法律风险防控有机融入业务谈判、产品设计、合同签订等各环节，进一步提高风险防控的前瞻性、主动性和针对性。优化法律工作跨境协调与管理机制，强化境外机构法律风险管理，加强涉外法律人才培养，持续妥善应对国际化经营发展中的跨境法律问题。完善电子签约系统功能设计与管理机制，进一步提升电子签约系统风险控制能力与易用性，有效防控违规用印造成的操作风险、法律风险和声誉风险。持续加强授权管理、关联方管理和商标管理工作，不断提高风险管控制度化、系统建设精细化水平。着力强化诉讼案件应对处理，依法维护本行权益，避免和减少风险损失。积极做好协助执行网络查控工作，为有权机关提高执法办案效率、构建社会诚信体系等发挥积极作用。创新全行普法平台，深化法律服务智慧共享平台应用，面向全行员工共享通识、专业普法资源，不断提升前台与基层员工法律服务可获得性，持续提升集团员工依法合规意识。
　　洗钱风险洗钱风险是指银行在开展业务和经营管理过程中提供的产品和服务被用于洗钱、恐怖融资、扩散融资及其他洗钱上游犯罪活动，进而导致银行遭受损失的可能性。任何洗钱风险事件或案件的发生都可能带来严重的声誉风险和法律风险，并导致客户流失、业务损失和财务损失。
　　本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规，认真履行反洗钱法定义务和社会责任。加强反洗钱内控机制建设，巩固客户尽职调查基础，做好机构、客户、产品洗钱风险评估，强化高风险领域差异化、适配性管控。持续提升可疑交易监测质量和可疑报告情报价值，完善数据治理长效机制，深化反洗钱系统数智化建设。分层分级开展反洗钱培训，不断增强全员反洗钱履职意识和能力。
　　4.7声誉风险声誉风险是指由银行行为、从业人员行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行形成负面评价，从而损害品牌价值，不利正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险可能产生于银行经营管理的任何环节，通常与信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等交叉存在，相互作用。良好的声誉对商业银行经营管理至关重要。本行高度重视自身声誉，将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，防范声誉风险。
　　本行董事会审议确定与本行战略目标一致且适用于全行的声誉风险管理政策，建立全行声誉风险管理体系，监控全行声誉风险管理的总体状况和有效性，承担声誉风险管理的最终责任。高级管理层负责领导全行的声誉风险管理工作，执行董事会制定的声誉风险管理战略和政策，审定声誉风险管理的有关制度、办法、操作规程，制定重大事项的声誉风险应对预案和处置方案，确保声誉风险管理体系正常、有效运行。本行建立了专门的声誉风险管理团队，负责声誉风险的日常管理。
　　2025年，本行统筹推进声誉风险防控，不断优化完善声誉风险管理制度机制，持续提升综合应对处置能力，积极稳妥开展舆情应对。组织推进具有影响力的传播活动，提升本行品牌形象，品牌价值和网络影响力处于市场领先地位。报告期内，本行声誉风险处于平稳可控范围。
　　4.8国别风险国别风险是指由于某一国家或地区政治、经济、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行遭受其他损失的风险。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。
　　本行严格遵循国别风险管理相关监管要求，董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任，高级管理层负责执行董事会批准的国别风险管理政策，高级管理层风险管理与内部控制委员会负责国别风险管理相关事项集体审议。本行通过一系列管理工具来管理和控制国别风险，包括国别风险评估与评级、国别风险限额、国别风险敞口监测以及压力测试等。国别风险评级和限额每年至少复审一次。
　　2025年，面对更趋复杂严峻的外部环境，本行严格按照监管要求，结合业务发展需要，持续加强国别风险管理。密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、监测和报告国别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；不断强化国别风险预警机制，积极开展国别风险压力测试，在稳健推进国际化发展的同时有效控制国别风险。
　　4.9信息科技与网络安全风险信息科技与网络安全风险是指在各项信息科技活动中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险，主要涉及科技治理、网络与信息安全、创新研发、生产运营、业务连续性、科技外包等领域。本行将信息科技与网络安全风险纳入全面风险管理体系，建立并持续强化三道防线联防联控的长效工作机制。
　　2025年，本行统筹发展与安全，坚持把防控信息科技与网络安全风险作为重要主题，以高水平安全服务高质量发展。持续优化信息科技与网络安全相关管理制度，通过专班机制统筹提升集团网络安全防护能力。提升集团境内外一体化管理水平，建设推广生产运行统一平台和生产运行态势视图。强化信息系统生产运行保障能力，完善生产事件问题分析流程，优化信息系统应急预案并开展应急演练。报告期内，整体风险处于可控范围。
　　5.资本管理本行实施集团化的资本管理机制，以资本为对象和工具进行计划、计量、配置、应用和营运等管理活动。本行资本管理的目标是：保持合理的资本充足率水平，持续满足资本监管法规和政策要求；不断巩固和提升资本基础，支持业务增长和战略规划的实施；建立以经济增加值（EVA）为核心的价值管理体系，强化资本约束和激励机制，提高资本配置效率；创新和拓展资本补充渠道，提升资本质量，优化资本结构。本行资本管理范围涵盖全集团各类经营单位，资本管理内容包括资本充足率管理、经济资本管理、资本投资和融资管理等。
　　2025年，本行不断完善资本的科学筹集、高效配置、精准计量、长效约束、常态优化管理机制，持续提升资本使用效率；合理开展资本补充，优化资本结构，降低资本成本，为服务实体经济奠定坚实的资本基础。报告期内各项资本指标良好，资本充足率保持在稳健合理水5.1资本充足率及杠杆率情况自2024年1月1日起，本行根据《资本办法》计算各级资本充足率。按照监管机构批准的资本计量高级方法实施范围，符合监管要求的公司信用风险暴露采用初级内部评级法、零售信用风险暴露采用高级内部评级法，内部评级法未覆盖的信用风险采用权重法，市场风险采用标准法，操作风险采用标准法。2025年末，根据《资本办法》计算的核心一级资本充足率13.57%，一级资本充足率14.94%，资本充足率18.76%，杠杆率7.51%，均满足监管要求。
　　5.2资本融资管理本行在通过利润留存补充资本的基础上，积极拓展外源性资本补充渠道，持续推进资本工具创新，增强资本实力、优化资本结构并合理控制资本成本。
　　本行于2026年2月收到金融监管总局批复，同意本行发行8,000亿元人民币或等值外币资本工具及总损失吸收能力非资本债务工具，包括7,500亿元人民币或等值外币无固定期限资本债券、二级资本债券及500亿元人民币或等值外币总损失吸收能力非资本债务工具。
　　资本工具发行和赎回情况本行于2025年3月、4月和7月在全国银行间债券市场公开发行三期规模均为500亿元人民币的二级资本债券。募集资金在扣除发行费用后，将依据适用法律和监管部门的批准，补充本行的二级资本。
　　本行于2025年5月、11月在全国银行间债券市场公开发行两期规模均为400亿元人民币的无固定期限资本债券。募集资金依据适用法律和监管部门的批准，用于补充本行其他一级资本。
　　2025年9月，本行赎回2020年9月在境外发行的全部29亿美元优先股。
　　2025年9月、11月，本行赎回2020年9月在境内发行的600亿元人民币二级资本债券及2020年11月在境内发行的300亿元人民币二级资本债券。
　　2025年11月，“工行优1”从前次重置日起满5年，本行对“工行优1”的票面股息率进行再次重置，自2025年11月23日起，“工行优1”重置后的票面股息率为3.14%，股息每年支付一次。
　　总损失吸收能力非资本债务工具发行情况本行于2025年10月在全国银行间债券市场公开发行规模为100亿元人民币的总损失吸收能力非资本债券。募集资金在扣除发行费用后，将依据适用法律和主管部门的批准，用于提升本行总损失吸收能力。
　　5.3经济资本配置和管理本行经济资本管理包括计量、配置和应用三个主要方面，经济资本指标包括经济资本占用（EC）、经济资本回报率（RAROC）、经济增加值（EVA）三类，应用领域覆盖信贷资源配置、风险约束、绩效考核、费用分配、产品定价、客户管理等。
　　本行持续完善EVA价值生态体系，发挥资本牵引驱动作用。进一步优化经济资本计量政策，加大对制造业、乡村振兴、绿色发展、科技创新、养老普惠、数字金融等重点领域的倾斜配置力度。完善资本约束机制，全面加强对境内外分行、控股机构、总行机构的资本管理。加大经济资本在激励考核中的应用，积极推动资产结构调整和价值创造能力提升。
　　6.展望当前，世界百年变局加速演进，国际形势复杂性、严峻性、不确定性上升。
　　我国发展处于战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，但长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，新质生产力加快发展，改革开放持续深化，重点领域风险稳妥化解，为银行业服务中国式现代化和推进自身稳健发展提供了有利环境。
　　2026年是“十五五”开局之年。本行将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，完整准确全面贯彻新发展理念，坚守国有大型金融机构功能使命，坚持稳中求进、提质增效和“两个更好统筹”，坚持“防风险、强监管、促高质量发展”金融工作主线，坚持党建引领、“五化”转型，保持战略定力，增强必胜信心，加快向现代银行转变，以更强担当更大作为服务强国建设、民族复兴伟业。
　　本行将继续发挥“强优大”领军作用，突出主业、做精专业，持续提升价值创造力、市场竞争力、国际影响力、风险防控力，巩固拓展优势、破除瓶颈制约、补强短板弱项，努力在更大范围牵引带动金融、产业、科技等要素畅通循环。围绕服务中国式现代化，本行将更好落实国家重大战略和重点领域金融需求，做专做强制造业、商贸、科技等主责主业，加大“两投”力度，靠前对接“两重”“两新”和重大工程项目建设，做大“五篇大文章”贡献，持续提升金融供给的适配性、普惠性、可及性。
　　本行将统筹发展和安全，把防风险作为金融工作的首要任务，把强合规打造成为核心竞争力，巩固提升全面风险管理体系（ERM），深化智能化风控和前瞻性预警防控与处置，守牢资本、流动性、资产质量与合规底线，构建更加干净、健康、韧性的资产负债表与平衡协调可持续的利润表。顺应科技变革趋势，本行将抢抓“人工智能+”机遇，持续增强数智化动能，深化经营管理与风险治理的数字化、智能化转型。
　　本行将坚持以高质量党建引领高质量发展和高水平安全，推动党的领导到底到边，完善管党治行体系，坚定不移正风肃纪反腐，厚植中国特色金融文化，营造干事创业良好环境；并将因地制宜推动各机构做好规划衔接和落地实施，确保战略部署转化为可执行、可衡量、可检验的经营成效，不断开创高质量发展和高水平安全新局面。 收起▲

　　（一）季度经营简要分析
　　截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
　　2025年前三季度，实现净利润2,718.82亿元，同比增长0.52%。年化平均总资产回报率0.71%，年化加权平均净资产收益率9.30%，分别下降0.07和0.47个百分点。
　　营业收入6,400.28亿元，同比增长2.17%。利息净收入4,734.16亿元，下降0.70%。年化净利息收益率1.28%，下降15个基点。非利息收入1,666.12亿元，增长11.30%，其中手续费及佣金净收入908.68亿元，增长0.60%。业务及管理费1,615.92亿元，增长2.97%。成本收入比25.25%。计提各类资产减值损... 查看全部▼

　　（一）季度经营简要分析
　　截至报告期末，本集团的主要经营情况如下：
　　2025年前三季度，实现净利润2,718.82亿元，同比增长0.52%。年化平均总资产回报率0.71%，年化加权平均净资产收益率9.30%，分别下降0.07和0.47个百分点。
　　营业收入6,400.28亿元，同比增长2.17%。利息净收入4,734.16亿元，下降0.70%。年化净利息收益率1.28%，下降15个基点。非利息收入1,666.12亿元，增长11.30%，其中手续费及佣金净收入908.68亿元，增长0.60%。业务及管理费1,615.92亿元，增长2.97%。成本收入比25.25%。计提各类资产减值损失1,270.93亿元，下降1.69%，其中，贷款减值损失1,374.73亿元，增长12.00%。
　　报告期末，总资产528,134.21亿元，比上年末增加39,916.75亿元，增长8.18%。客户贷款及垫款总额（不含应计利息）304,519.29亿元，增加20,797.00亿元，增长7.33%，其中，境内分行人民币贷款增加20,430.57亿元，增长7.65%。从结构上看，公司类贷款188,728.14亿元，个人贷款91,015.53亿元，票据贴现24,775.62亿元。投资164,650.39亿元，增加23,114.63亿元，增长16.33%。
　　总负债486,196.38亿元，比上年末增加37,851.58亿元，增长8.44%。客户存款373,078.24亿元，增加24,708.51亿元，增长7.09%。从结构上看，定期存款225,031.49亿元，活期存款140,489.97亿元，其他存款2,586.69亿元，应计利息4,970.09亿元。
　　股东权益合计41,937.83亿元，比上年末增加2,065.17亿元，增长5.18%。
　　按照贷款质量五级分类，不良贷款余额4,048.38亿元，比上年末增加253.80亿元，不良贷款率1.33%，下降0.01个百分点。拨备覆盖率217.21%，上升2.30个百分点。
　　核心一级资本充足率13.57%，一级资本充足率14.80%，资本充足率18.85%，均满足监管要求。 收起▲